附录 4.1

该证券和可行使该证券的证券均未根据经修订的1933年证券法 （“证券法”）规定的注册豁免在任何州的证券交易委员会 或任何州的证券委员会注册，因此，除非根据《证券法》下的有效注册声明 或根据现有的豁免，否则不得发行或出售，或者在不受约束的交易中，注册要求 证券法，并根据适用的州证券法。该证券和行使本证券时可发行的证券可以与善意保证金账户或由此类证券担保的其他贷款一起质押。

预先注资 普通股购买权证

SOLUNA HOLDINGS, INC

这份 预先注资的普通股购买认股权证（“认股权证”）证明，就所得价值而言，停战资本大师 基金有限公司或其受让人（“持有人”）有权在本协议发布之日（“初始行使日期”）当天或之后的任何时候，根据条款和行使限制以及 本认股权证完全行使（“终止日期”），但此后不行，向内华达州的一家公司 Soluna Holdings, Inc.（“公司”）认购和购买最多2,256,661股股票（根据下文的调整， “认股权证”）的普通股。根据第 1 (b) 节的定义，本认股权证下一股普通股的购买价格应等于行使价 。

第 1 节。运动。

a) 行使认股权证。本认股权证所代表的购买权的全部或部分可以在初始行使日当天或之后以及终止日或之前的任何时间 或时间通过电子邮件（或电子邮件附件）向公司交付本认股权证所代表的行使通知（“行使通知 ”）的正式签署的传真 副本或PDF副本。在上述行使之日后的 (i) 两 (2) 个交易日和 (ii) 包含标准结算期 期（定义见本文第 1 (d) (i) 节）的交易日数中，持有人应通过电汇或银行本票交付适用的行权通知中规定的认股权证的总行权 价格，除非下文第1（c）节规定的无现金行使程序在适用的行使通知中规定。 无需使用墨水原件行使通知，也无需为任何行使通知提供任何奖章担保（或其他类型的担保或公证） 。尽管此处有任何相反的规定，在持有人购买了本协议下所有可用的认股权证股份并且认股权证 已全部行使之前，持有人无需亲自向公司交出本认股权证 ，在这种情况下，持有人应在向公司提交最终行使通知之日起三 (3) 个交易 天内将本认股权证交给公司取消。部分行使本认股权证导致购买本协议下可用认股权证股份总数的一部分 ，其效果是减少根据本协议可购买的认股权证 股票的已发行数量，其金额等于购买的认股权证股份的适用数量。持有人和公司应 保存记录，显示购买的认股权证数量和购买日期。公司应在收到任何行使通知后的一 (1) 个交易日内对任何行使通知提出异议 。持有人和任何受让人接受本 认股权证，即承认并同意，根据本段的规定，在购买了本协议下部分认股权证 股份后，在任何给定时间可供购买的认股权证股份数量可能少于本协议正面所述的金额 。

b) 行使价。本认股权证的总行使价，除了每股认股权证0.00001美元的名义行使价外， 是在首次行使日当天或之前向公司预先注资，因此，持有人无需向任何人支付额外对价（每股认股权证0.00001美元的名义行使价除外），即可行使本认股权证 。在任何情况下或出于任何原因，包括本认股权证在 终止日期之前未行使，持有人均无权要求退还或退还此类预付行使总价 的全部或任何部分。本认股权证下每股普通股的剩余未付行使价应为0.00001美元，但须根据下文 进行调整（“行使价”）。

c) 无现金运动。此时也可以通过 “无现金行使” 来全部或部分行使本认股权证，在这种行使中，持有人有权获得一定数量的认股权证，等于除以所得商数 [(A-B) (X)]由 (A) 撰写，其中：

如果 认股权证是以这种无现金方式发行的，则双方承认并同意，根据经修订的1933年 证券法（“证券法”）第3（a）（9）条，认股权证股份应具有 所行使的认股权证的特征，发行的认股权证股份的持有期可以计入本 认股权证的持有期。公司同意不采取任何违反本第 1 (c) 条的立场。

“Bid 价格” 是指在任何日期，由以下第一条适用的条款确定的价格：(a) 如果普通股 随后在交易市场上市或上市，则根据彭博社报道，普通股在当时上市或报价的交易市场上 的买入价格（基于彭博社报道的交易日 9:30 起）上午 （纽约市时间）至下午 4:02（纽约市时间）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场，则为普通股的交易量加权平均价格 OTCQB 或 OTCQX 上该日期（或最接近的前一天）的股票，(c) 如果普通股当时没有在 OTCQB 或 OTCQX 上上市或报价，如果普通股的价格随后在 Pink Open Market（或继承其报告价格职能的类似 组织或机构）上公布，则为普通股的最新出价所以报告了， 或 (d) 在所有其他情况下，由持有人真诚 选择的独立评估师确定的普通股的公允市场价值当时未偿还的证券多数权益，公司可以合理接受，其费用 和支出应由公司支付。

“交易 市场” 是指普通股在相关日期 上市或上市的以下任何市场或交易所：纽约证券交易所美国证券交易所、纳斯达克资本市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克全球精选市场或纽约 证券交易所（或上述任何交易的任何继任者），

“VWAP” 是指在任何日期由以下第一条适用的条款确定的价格：(a) 如果普通股随后在交易市场上市 或报价，则为彭博社报道的该日期（或最近的前一个日期） 在普通股上市或报价的交易市场的每日交易量加权平均价格上午 9:30 （纽约市时间）至下午 4:02（纽约市时间）），(b) 如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场，则交易量加权平均价格 该日期（或之前最近的日期）在 OTCQB 或 OTCQX（如适用）的普通股，(c) 如果普通股当时未在 OTCQB 或 OTCQX 上市或报价，如果普通股价格随后在粉色公开市场（或继其报告价格职能的类似 组织或机构）上公布，则为普通股的最新每股出价如此报告的股票， 或 (d) 在所有其他情况下，普通股的公允市场价值由真诚选出的独立评估师确定 持有人且公司可以合理接受，其费用和开支应由公司支付。

d) 运动力学。

i. 行使时交付认股权证。如果公司当时是该系统的参与者 ，而且 (A) 有有效的注册声明允许发行认股权证，则公司应通过托管人存款或提款系统（“DWAC”）将持有人或其指定人的余额账户存入存托人 将根据本协议购买的认股权证股份转给持有人或由持有人转售 股权证股份，或 (B) 认股权证股份有资格由持有人转售根据第144条（假设认股权证以无现金方式行使）的持有人 没有数量或销售方式限制，或者通过实物交付以持有人或其指定人的名义在公司股票登记册中登记的证书 ，持有人 根据此类行使有权获得的认股权证股份数量 of (i) 向公司交付行使通知后的两 (2) 个交易日，(ii) 一 (1) 个交易日向公司交付 总行使价后的第二天，以及 (iii) 向公司交付行使通知 后的标准结算期的交易日数（该日期，“认股权证股票交割日期”）。行使通知 送达后，无论认股权证股份的交付日期如何，持有人都应被视为已行使本认股权证股份的 股份的记录持有人，前提是在 (i) 两 (2) 个交易日中较早者收到 行权总价（无现金行使除外）的付款，以及（ii) 包含行使通知交付后的标准结算周期的 个交易日数。如果公司因 任何理由未能在认股权证股票交割日之前向持有人交付受行使通知约束的认股权证股票，则公司 应以现金向持有人支付每1,000美元的违约赔偿金，而不是罚款 （基于适用行使通知发布之日普通股的VWAP），每个交易日10美元（此类认股权证后的每个交易日，在第五个交易日（此类违约金开始累积后）增加至每个 交易日 20 美元股票交割 直至此类认股权证股份交付或持有人撤销此类行使的日期。公司同意，只要该认股权证仍然未偿还且可行使，就保留一名参与FAST计划的过户代理人。如本文所用，“标准结算 期” 是指自行使通知交付之日起在公司主要交易 市场上普通股的标准结算周期，以几个交易日表示。

ii。 行使时交付新认股权证。如果本认股权证已部分行使，公司应应持有人 的要求并在交出本认股权证后，在认股权证股份交付时向持有人交付一份新的认股权证 ，证明持有人有权购买本认股权证要求的未购买的认股权证，该认股权证在 所有其他方面应与本认股权证相同。

三。 撤销权。如果公司未能在认股权证股份交付日期之前根据第 1 (d) (i) 条促使过户代理人向持有人转让认股权证股份，则持有人将有权撤销此类行使。

iv。 因未能在行使时及时交付认股权证股份而获得的买入补偿。除了 持有人可获得的任何其他权利外，如果公司未能根据认股权证股票交割日当天或之前的行使促使过户代理人根据上文第1 (d) (i) 节 的规定向持有人转让认股权证股份，如果在该日期之后，其经纪人要求持有人 购买（公开市场交易或其他方式）或持有人的经纪公司购买普通股 股以满足认股权证持有人的出售持有人预计在 此类行使时收到（a “买入”），则公司应（A）以现金向持有人支付持有人（x） 持有人购买的普通股的总购买价格（包括经纪佣金，如果有）超过公司必须交付的认股权证数量所获得的金额 (y) 就发行时行使的 向持有人 (2) 执行产生此类买入义务的卖出订单的价格，以及 (B) 持有人的选择权是，要么恢复认股权证的部分和等值数量的认股权证 未兑现（在这种情况下，此类行使应被视为已撤销），要么向持有人交付如果公司及时履行本协议规定的行使和交付义务本应发行的普通股 数量。例如，如果 持有人购买了总购买价为11,000美元的普通股，以支付企图行使普通股 的买入，而总销售价格导致此类购买义务为10,000美元，则根据前一句的 第 (A) 条，公司必须向持有人支付1,000美元。持有人应向公司提供书面通知，注明 应向持有人支付的买入金额，并应公司的要求提供此类损失金额的证据。此处 的任何内容均不限制持有人根据本协议、法律或衡平法寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限 ，针对公司未能按照本协议条款的要求在行使认股权证时及时交付普通股 的具体履约令和/或禁令救济。

v. 没有零股或股票。行使本认股权证 时，不得发行任何零股或代表部分股份的股票。至于持有人在行使该股份时本来有权购买的任何部分股份，公司 应根据自己的选择对最后一部分支付现金调整，其金额等于该分数乘以 乘以行使价，或者四舍五入至下一整股。

vi。 费用、税费和开支。认股权证股份的发行应免费向持有人收取与发行此类认股权证股份有关的任何发行税或转让税 或其他杂费，所有这些税款和费用均应由公司支付， 和此类认股权证股份应以持有人名义或以持有人可能指示的名义发行；但是， 但是，如果认股权证股份是本认股权证以持有人姓名以外的名义发行， 交出行使时应附有此处所附的转让表由持有人正式签署，公司可以 要求支付一笔足以偿还其附带的任何转让税的款项。公司 应向存款信托公司 （或其他履行类似职能的老牌清算公司）支付当日处理任何行使通知所需的所有过户代理费用，以及当日以电子方式交付认股权证股份所需的所有费用。

七。 图书关闭。根据本协议条款，公司不会以任何妨碍及时行使 本认股权证的方式关闭其股东账簿或记录。

e) 持有人的行使限制。公司不得行使本认股权证，持有人也无权 根据第 2 节或其他方式行使本认股权证的任何部分，前提是持有人（连同持有人的关联公司）以及与持有人或持有人的任何关联公司一起作为一个团体行事的任何其他 个人（此类人员，“归因方”））， 的实益拥有超过实益所有权限制的实益所有权(定义见下文).就上述句子而言，持有人及其关联公司和归属方实益拥有的普通股数量应包括行使本认股权证时可发行的普通股数量 股数，但应不包括 在 (i) 行使本认股权证剩余未行使部分时可发行的普通股数量 由持有人或其任何关联公司或归因方拥有，以及 (ii) 行使或转换公司任何其他证券（包括但不限于任何其他普通股等价物）中未行使或 未转换的部分，但 受到转换或行使限制，类似于此处包含的持有人或其任何 关联公司或归属方实益拥有的限制。除非前一句另有规定，否则就本第 2 (e) 条而言，实益所有权 应根据《交易法》第 13 (d) 条以及根据该法颁布的规章制度计算，持有人承认，公司没有向持有人表示这种计算符合 1934 年《证券交易法》（“交易法”）第 13 (d) 条持有人对根据该计划提交的任何附表 承担全部责任。在本第 1 (e) 节所含限制的范围内，决定 本认股权证是否可行使（与持有人以及任何关联公司和归属方一起拥有的其他证券） 以及本认股权证的哪一部分可以行使，应由持有人自行决定，提交 行使通知应被视为持有人对本认股权证是否行使的决定可以（与持有人与任何关联公司一起拥有的其他证券 归因方）以及本认股权证的哪一部分可以行使，在每个 案例中，受实益所有权限制的约束，公司没有义务核实或确认这种 决定的准确性。此外，关于上述任何团体地位的决定应根据《交易法》第 13 (d) 条以及根据该法颁布的规章制度确定。就本第 1 (e) 节而言，在确定 普通股已发行数量时，持有人可以依靠公司向委员会提交的最新定期或年度报告 (A) 中反映的普通股已发行数量，(B) 公司最近的公开公告 或 (C) 公司最近的书面通知或转让代理人列出普通股 已发行股票的数量。应持有人的书面或口头要求，公司应在一个交易日内以口头和书面形式向持有人确认当时已发行普通股的数量 。无论如何，已发行普通股的数量 应在持有人或 其关联公司或归属方自报告普通股已发行数量之日起转换或行使包括本认股权证在内的公司证券后确定。 “实益所有权限制” 应为行使本认股权证时可发行的普通股发行生效后立即发行普通股数量的4.99％ 。持有人在向 公司发出通知后，可以增加或减少本第 2 (e) 节的实益所有权限制条款，前提是实益所有权 限制在任何情况下均不得超过持有人行使本认股权证后立即发行普通股数量的 4.99%，本第 1 (e) 节的规定将继续适用 。实益所有权限制的任何提高要等到61才会生效^st在向公司发出此类通知 后的第二天。本段条款的解释和实施应严格符合 本第 1 (e) 节的条款，以更正本段（或其中任何部分）可能存在缺陷或与本文所包含的预期的 实益所有权限制不一致，或者进行必要或可取的修改或补充，以正确生效 此类限制。本段中包含的限制应适用于本认股权证的继任持有人。

第 2 节。某些调整。

a) 股票分红和分割。如果公司在本认股权证未偿还期间的任何时候：(i) 支付股票股息或以其他方式 分配或分配其普通股或任何其他以普通股 支付的股权或股权等价证券（为避免疑问，不包括公司在行使本 认股权证时发行的任何普通股），（ii）将普通股的已发行股份细分为更多的股票，(iii) 合并（包括通过反向 股票拆分方式）普通股的已发行股份股票分成较少数量的股票，或 (iv) 通过重新归类 普通股发行公司任何股本，则在每种情况下，行使价都应乘以其中的一小部分，其中 分子应是该事件发生前已发行的普通股（不包括库存股，如果有）的数量，其中的分母应是此类事件发生后立即流通的普通股，以及行使本认股权证时可发行的 股数量应为按比例调整，使本认股权证 的总行使价保持不变。根据本第 2 (a) 节进行的任何调整应在 确定有权获得此类股息或分配的股东的记录日期之后立即生效，对于细分、合并或重新分类，应在 生效日期之后立即生效。

b) 后续供股。除了根据上述第 2 (a) 节进行任何调整外，如果公司在任何时候向任何类别普通股（“购买权”）的记录持有人授予、发行或出售任何普通股等价物或按比例购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利，则持有人将有权根据适用于此类购买权的条款收购 的总和如果持有人 持有完成后可收购的普通股数量，则持有人本可以获得的购买权在 授予、发行或出售此类购买权的记录之日之前行使本认股权证（不考虑对行使本认股权的任何限制，包括但不限于实益所有权限制），或者，如果没有记录此类记录，则在确定授予、发行或出售此类购买权的普通股 的记录持有人的日期（前提是，但是，在 持有人参与任何此类购买权的权利将导致持有人超过受益 所有权限制，则持有人无权在此范围内参与此类购买权（或由于此类购买权而对此类普通股的实益所有权 ），持有人应暂时搁置该范围内的购买权 ，因为其权利不会导致持有人超过实益所有权限制 ）。

c) 按比例分配。在本认股权证未兑现期间，如果公司通过资本回报 或其他方式（包括但不限于通过分红方式分配现金、股票或其他证券、财产或期权、 分割、重新分类、公司重组、安排计划等）向普通股持有人申报或派发任何股息或 以其他方式分配其资产（或收购其资产的权利）或其他类似交易）（“分配”）， 在本认股权证签发后的任何时候，然后在每种此类情况下，持有人都有权参与此类分配 ，其程度与持有人在完成行使本认股权证时持有可收购的普通股数量 在持有人参与此类分配（不考虑本认股权的任何行使限制，包括但不限于此类分配记录的情况下，如果没有此类记录），则持有人有权参与此类分配 取普通股记录持有人的 截止日期为准有待于参与此类分配（前提是 但是，如果持有人参与任何此类分配的权利将导致持有人 超过实益所有权限制，则持有人无权在此范围内参与此类分配（或在此范围内参与此类分配所产生的任何普通股的实益所有权）以及此类部分 在以下情况下，为了持有人的利益，应在此之前暂停分配永远，因为其权利不会导致 持有人超过实益所有权限制）。

d) 基本交易。如果，在本认股权证未偿还期间，(i) 公司在一项或 多项相关交易中直接或间接影响公司与另一人的任何合并或合并（不包括仅为更改公司名称而进行的合并），（ii）公司（及其所有子公司，合而为一）， 影响任何出售、租赁、许可、转让, 在 一项或一系列关联交易中转让、转让或以其他方式处置其全部或几乎所有资产，(iii) 任何直接或间接、收购要约、要约或交换要约（无论是由 公司还是其他人提出）已完成，根据该要约，普通股持有人可以出售、投标或将其股份 换成其他证券、现金或财产，并且已被 50% 或更多已发行普通股的持有人接受，(iv) 公司在一项或多项相关交易中直接或间接地影响任何重新分类、重组或重新分类普通股或普通股所依据的任何强制性股票交易所的资本化 股票实际上被转换为 其他证券、现金或财产，或者 (v) 公司在一项或多项关联交易中直接或间接地完成股票 或股票购买协议或其他业务合并（包括但不限于重组、资本重组、分离、 合并或安排计划），该其他个人或团体收购了超过50％的股份 普通股的已发行股份（不包括对方持有的任何普通股与该股票或股票购买协议或其他业务 合并（均为 “基本交易”）（均为 “基本交易”）订立或 当事人，或与之关联的个人或其他人 ，则在随后行使本认股权证时，持有人 有权获得在该基本交易发生前夕该行使时可发行的每股认股权证股份，由持有人选择（不考虑第 2 (e) 节中对行使的任何限制本 认股权证）、继任者或收购公司或公司（如果是幸存公司）的普通股数量， 以及持有人在基本交易前夕可行使本认股权证的普通股数量的持有人因此类基本交易 而应收的任何额外对价（“替代对价”）（不考虑第 2 (e) 节中的任何限制）在行使本认股权证时）。就任何此类行使而言，应根据该基本交易中一股普通股可发行的替代对价 的金额适当调整行使价的决定 以适用于此类替代对价，公司应以合理的方式在替代对价之间分配行使价 ，以反映替代对价中任何不同组成部分的相对价值。 如果普通股持有人可以选择在基本交易中获得的证券、现金或财产，那么 持有人在基本交易后行使本认股权证时获得的替代对价的选择应相同。公司应促使公司不是幸存者的基本交易中的任何继承实体 （“继承实体”）根据本第3 (d) 节的规定，根据持有人满意并经持有人批准的书面协议，以书面形式和实质承担公司在本认股权证和其他 交易文件下的所有义务，并在该基本交易之前获得持有人批准（没有不合理的拖延），以及应按持有人的选择 向持有人交割交换本认股权证的继承实体的证券，由形式和实质内容与本认股权证基本相似的书面 文书为证，该继承实体（或其母实体）相当于行使本认股权证 （不考虑对行使本认股权证的任何限制）时可收购和应收的普通股的相应数量的股本 股票，以及 行使价，将下述行使价适用于此类股本（但考虑到此类基本交易中普通股的相对价值 以及此类股本的价值，这些 股本数量和行使价是为了保护本认股权证在 完成该基本交易之前的经济价值），其形式和实质内容都相当令人满意。 发生任何此类基本交易后，继承实体应继承并被取代（因此，从 该基本交易之日起，本认股权证和其他提及 “公司” 的交易文件的条款应改为指继承实体），并可以行使公司的所有权利和权力，并应承担本认股权证下公司的所有义务 其他交易文件，其效力与该继承实体被命名为 相同此处为本公司。

e) 计算。第 2 节下的所有计算均应按每股最接近的美分或最接近的百分之一进行，视情况而定。就本第 2 节而言，截至给定日期 视为已发行和流通的普通股数量应为已发行和流通的普通股（不包括库存股，如果有）数量之和。

f) 致持有人的通知。

i. 调整行使价。每当根据本第 2 节的任何规定调整行使价时，公司 应立即通过传真或电子邮件向持有人发出通知，说明调整后的行使价以及由此产生的 对认股权证数量的任何调整，并简要陈述需要进行此类调整的事实。

二。 允许持有人行使权益的通知。如果 (A) 公司应宣布 普通股的股息（或任何其他形式的分配），（B）公司应宣布普通股的特别非经常性现金分红或赎回普通股，（C） 公司应授权授予普通股权利或认股权证的所有持有人认购或购买任何类别或任何权利的 股本，(D) 对普通股的任何重新分类、任何合并都需要公司任何股东的批准公司（或其任何子公司）参与的合并、其全部或几乎全部资产的任何 出售或转让，或将普通股转换为 其他证券、现金或财产的任何强制性股票交换，或 (E) 公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清盘 公司事务，然后，在每种情况下，公司都应促成交付通过传真或电子邮件发送给持有人 ，其最后一个传真号码或电子邮件地址应出现在认股权证上在下文规定的适用记录或生效日期 前至少 20 个日历日登记公司登记册，说明 (x) 为 此类股息、分配、赎回、权利或认股权证的目的记录的日期，或者如果不记录在案，则说明记录在案的普通股 持有人有权获得此类股息、分配、赎回的日期，权利或认股权证将确定 或 (y) 此类重新分类、合并、出售、转让或股份的日期交易所预计将生效 或关闭，预计记录在案的普通股持有人有权将其普通股的股份 换成证券、现金或其他在重新分类、合并、出售、转让 或股票交易时可交付的财产；前提是未能交付此类通知或其中或交付中的任何缺陷均不影响 此类通知中要求说明的公司行动的有效性。如果本认股权证 中提供的任何通知构成或包含有关公司或任何子公司的重大非公开信息，则公司应根据 8-K 表格的最新报告，同时 向美国证券交易委员会（“委员会”）提交此类通知。除非此处另有明确规定，否则持有人在自该通知发出之日起至触发该通知的事件生效之日起的期限内仍有权行使本认股权证。

第 3 节。转让认股权证。

a) 可转让性。认股权证和认股权证股份只能根据州和联邦证券法进行处置。 除了根据有效的注册声明或1933年《证券法》第144条向公司或持有人关联公司转让认股权证或认股权证股份外，公司可以要求其转让人 向公司提供转让人选择并被公司合理接受的律师的意见，其形式和实质内容应令公司合理满意大意是这种转让不需要对这种 转让进行登记《证券法》规定的证券。在遵守前一句的前提下，本认股权证及本 项下的所有权利（包括但不限于任何注册权）可在公司 主要办公室或其指定代理人交出本认股权证后，以及持有人或其代理人或律师正式签订的本认股权证的书面转让以及足以支付任何应缴转让税款的资金在 进行此类转移时。在交出此类认股权证以及必要时支付此类款项后，公司应以受让人或受让人（如适用）的名义执行和交付新的认股权证 ，并应向转让人签发一份新的认股权证，证明本认股权证中未如此转让的部分，本认股权证应立即取消 。尽管此处有任何相反的规定，除非持有人已全额转让本认股权证，否则持有人无需亲自向公司交出本认股权证 ，在这种情况下，持有人应在持有人向公司提交转让表全额分配本认股权证之日起三 (3) 个交易日内向公司 交出本认股权证。 认股权证，如果根据本协议进行适当转让，则可以由新持有人行使购买认股权证股份，而无需发行新的认股权证。

b) 新认股权证。本认股权证可在公司上述办公室出示本认股权证后，以及由 持有人或其代理人或律师签署的书面通知，具体说明发行新认股权证的名称和面额，可与其他认股权证进行分割或合并。在遵守第 3 (a) 条的前提下，对于此类分割 或合并可能涉及的任何转让，公司应执行并交付新的或多份认股权证，以换取根据此类通知分割或合并认股权证 。所有在转让或交易所发行的认股权证的日期均应为原始发行日期， 应与本认股权证相同，但根据该认股权证可发行的认股权证数量除外。

c) 认股权证登记册。公司应根据公司为此目的保存的记录（ “认股权证登记册”），不时以本认股权证记录持有人的名义注册本认股权证。出于行使本认股权证或向持有人进行任何分配， 以及出于所有其他目的，公司可将本认股权证的 注册持有人视为本认股权证的绝对所有者，并将其视为本认股权证的绝对所有者，除非另有相反的实际通知。

d) 传输限制。如果在交出与本认股权证的任何转让有关的本认股权证时，(i) 根据《证券法》和 适用的州证券法或蓝天法的有效注册声明注册本认股权证，或者 (ii) 没有资格在没有交易量或销售方式限制或当前公开 信息要求的情况下转售，则公司可以要求作为条件允许此类转让，即本认股权证的持有人或 受让人（视情况而定）be，遵守购买协议第 5.7 节的规定。

e) 持有人陈述。持有人接受本认股权证，即表示并保证其正在收购本认股权证 ，并在行使本认股权证时将收购该认股权证时可发行的认股权证股份，但根据《证券法》注册或豁免的销售除外，不是为了分发或转售此类认股权证股份或其任何部分。

第 4 节。杂项。

a) 在行使之前没有作为股东的权利；没有现金结算。除非第 2 节明确规定 ，否则本认股权证不赋予持有人在行使本认股权之前作为公司股东的任何投票权、 股息或其他权利，如第 1 (d) (i) 节所述。在不限制持有人根据 第 1 (c) 节在 “无现金行使” 中获得认股权证股份或根据本协议第 1 (d) (i) 条和第 1 (d) (iv) 节获得现金支付的任何权利的前提下，在任何情况下都不得要求公司 对行使本认股权证进行净现金结算。

b) 逮捕令丢失、盗窃、销毁或毁坏。公司承诺，在收到本认股权证或与认股权证有关的任何股票证书丢失、被盗、销毁或毁坏的合理证据 以及在丢失、被盗或毁坏的情况下，收到令其合理满意的赔偿或担保（就认股权证而言， 不包括任何债券的发放），并在交出和取消该认股权证后或股票证书，如果被截断， 公司将制作并交付新的认股权证或类似的股票证书取消时的期限和日期，以代替此类认股权证 或股票证书。

c) 星期六、星期日、节假日等。如果采取任何行动或此处要求或授予的任何权利到期的最后或指定日期不是交易日，则可以在下一个交易 日采取此类行动或行使该权利。

d) 授权股票。

公司承诺，在认股权证到期期间，它将从其授权和未发行的普通股中预留 足够数量的股份，以便在行使本认股权证下的任何购买权时发行认股权证。 公司进一步承诺，其签发本认股权证将构成其负责在行使本认股权证下购买权时发行必要认股权证股份的职责的官员的全权授权。公司将采取所有 必要的合理行动，确保此类认股权证股份可以按照本文的规定发行，而不会违反任何 适用的法律或法规，也不会违反普通股上市所依据的交易市场的任何要求。公司承诺 在行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证股份在行使 购买权并根据本认股权证支付此类认股权证股份后，将获得正式授权，有效发行 ，已全额支付且不可征税，免征公司就其发行 设定的所有税收、留置权和费用 （税收除外）尊重与此类问题同时发生的任何转让）。

除 外，在持有人放弃或同意的范围内，公司不得通过任何行动，包括但不限于修改 其公司注册证书，或通过任何重组、资产转移、合并、解散、发行或出售 证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款， 但将始终如此真诚地协助履行所有条款并采取所有必要的行动 或适用于保护本认股权证中规定的持有人权利免受损害。在不限制上述 概括性的前提下，公司将 (i) 在面值增加之前不将任何认股权证股份的面值提高到行使认股权证时的应付金额以上，(ii) 采取一切必要或适当的行动，使公司 能够在行使本认股权证时有效合法地发行已全额支付且不可估值的认股权证股票，以及 (iii) 用于商业用途 为获得任何公共监管机构的所有此类授权、豁免或同意所做的合理努力拥有必要的司法管辖权， 是使公司能够履行本认股权证规定的义务所必需的。

在 采取任何可能导致调整本认股权证可行使的认股权证股份数量或 行使价的行动之前，公司应获得 任何公共监管机构或对其拥有管辖权的机构的所有必要授权或豁免或同意。

e) 适用法律。与本逮捕令的解释、有效性、执行和解释有关的所有问题均应根据纽约州法律确定 ，不考虑其法律冲突原则。

f) 限制。持有人承认，行使本认股权证时收购的认股权证股份如果未注册，并且 持有人不使用无现金行使，将受到州和联邦证券法的转售限制。

g) 非豁免和费用。持有人任何交易过程或延迟或未能行使本协议项下的任何权利， 均不得构成对此类权利的放弃或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救措施。在不限制本认股权证或购买协议的任何其他条款 的前提下，如果公司故意故意不遵守本认股权证中的任何条款， 对持有人造成任何物质损失，则公司应向持有人支付足以支付 产生的任何费用和开支，包括但不限于合理的律师费，包括上诉程序的律师费持有人根据本协议收取任何应付款项或以其他方式执行其任何权利、权力或以下补救措施。

h) 通知。公司要求或允许向持有人发出或交付的任何通知、请求或其他文件应 按其主要营业地址交付给公司，并按认股权证登记册上指定的名称和地址交付给持有人。

i) 责任限制。在持有人没有采取任何平权行动来行使本认股权证 购买认股权证股份的情况下，本协议的任何规定均不得使持有人对任何普通股的购买价格承担任何责任，无论此类责任是由公司 还是公司债权人主张的。

j) 补救措施。持有人除了有权行使法律授予的所有权利，包括追回损害赔偿外， 还有权具体履行其在本认股权证下的权利。公司同意，金钱损害赔偿不足以补偿因其违反本认股权证条款而遭受的任何损失 ，特此同意放弃也不是 在任何具体履约诉讼中以法律补救为由进行辩护。

k) 继任者和受让人。在遵守适用的证券法的前提下，本认股权证及其所证明的权利和义务应 为公司的继承人和允许的受让人以及持有人的继任者和允许受让人 带来利益并具有约束力。本认股权证的规定旨在不时使本认股权证的任何持有人受益， 应由认股权证持有人或持有人强制执行。

l) 修正案。经公司和 持有人书面同意，可以修改或修改本认股权证或免除本认股权证的条款。

m) 可分割性。只要有可能，本逮捕令的每项条款都应解释为适用法律所规定的 有效和有效，但如果本逮捕令的任何条款被适用法律禁止或根据适用法律无效，则在不使该等条款的其余条款或本逮捕令的其余 条款失效的情况下， 在不使此类条款的其余部分或本逮捕令的其余 条款失效。

n) 标题。本认股权证中使用的标题仅为方便参考，不得出于任何目的将 视为本认股权证的一部分。

********************

（签名 页面如下）

在 见证中，自上述 首次指明的日期起，公司已促使本逮捕令由其经正式授权的官员执行。

运动通知

至： SOLUNA HOLDINGS, INC.

(1) 下列签署人特此选择根据所附认股权证的条款购买公司________的认股权证（仅限 全额行使），并投标全额支付行使价以及所有适用的转让税（如果有）。

(2) 付款应采取以下形式（勾选适用的复选框）：

[]使用美国的合法货币；或

[]如果允许，则根据第 2 (c) 小节规定的公式取消必要数量的认股权证股份，以根据第 2 (c) 款规定的无现金行使程序 可购买的最大认股权证股份数量行使本认股权证。

(3) 请以下列签署人的名义或以下列其他名称发行上述认股权证：

_______________________________

认股权证股份应交付至以下 DWAC 账号：

_______________________________

_______________________________

_______________________________

(4) 合格投资者。下列签署人是根据经修订的1933年 证券法颁布的D条所定义的 “合格投资者”。

[持有人的签名 ]

投资实体名称 ：______________________________________________________________

投资实体授权签署人的签名 : _________________________________________________

授权签署人的姓名 ：______________________________________________________

授权签字人的标题 ：____________________________________________________

日期： ______________________________________________________________

附录 B

分配 表格

（要分配 上述认股权证，请填写此表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买股票。）

对于收到的 价值，特此将上述认股权证及其所证明的所有权利转让给

日期： _____________ __，______

持有者 签名：________________________________

持有人 地址：______________________________