nsp-20230630
INSPERITY, INC.0001000753--12-316/30/20232023Q2假的2023大于 1 年大于 1 年P1YP1Y00010007532023-01-012023-06-300001000753美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-3000010007532023-07-25xbrli: 股票00010007532023-06-30iso421:USD00010007532022-12-3100010007532023-04-012023-06-3000010007532022-04-012022-06-3000010007532022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00010007532021-12-3100010007532022-06-300001000753美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001000753US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001000753US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001000753美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300001000753US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-06-300001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-06-300001000753US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-06-300001000753美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001000753US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001000753US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001000753美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001000753US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001000753US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001000753美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-06-300001000753美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001000753US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300001000753US-GAAP：留存收益会员2022-06-3000010007532023-03-310001000753美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001000753US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001000753US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001000753美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001000753US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300001000753US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-3000010007532022-03-310001000753美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001000753US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001000753US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001000753美国通用会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001000753US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001000753US-GAAP：美国国债普通股会员2022-04-012022-06-300001000753US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-30xbrli: pure00010007532019-09-3000010007532019-10-010001000753NSP：东北成员2023-04-012023-06-300001000753NSP：东北成员2022-04-012022-06-300001000753NSP：东北成员2023-01-012023-06-300001000753NSP：东北成员2022-01-012022-06-300001000753NSP：东南成员2023-04-012023-06-300001000753NSP：东南成员2022-04-012022-06-300001000753NSP：东南成员2023-01-012023-06-300001000753NSP：东南成员2022-01-012022-06-300001000753NSP：中央成员2023-04-012023-06-300001000753NSP：中央成员2022-04-012022-06-300001000753NSP：中央成员2023-01-012023-06-300001000753NSP：中央成员2022-01-012022-06-300001000753NSP：西南会员2023-04-012023-06-300001000753NSP：西南会员2022-04-012022-06-300001000753NSP：西南会员2023-01-012023-06-300001000753NSP：西南会员2022-01-012022-06-300001000753NSP: WestMember2023-04-012023-06-300001000753NSP: WestMember2022-04-012022-06-300001000753NSP: WestMember2023-01-012023-06-300001000753NSP: WestMember2022-01-012022-06-300001000753NSP：其他收入会员2023-04-012023-06-300001000753NSP：其他收入会员2022-04-012022-06-300001000753NSP：其他收入会员2023-01-012023-06-300001000753NSP：其他收入会员2022-01-012022-06-300001000753US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-06-300001000753美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-06-300001000753US-GAAP：现金和现金等价物成员2022-12-310001000753美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001000753US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-06-300001000753US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001000753US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001000753US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001000753US-GAAP：美国财政证券会员2023-06-300001000753US-GAAP：美国财政证券会员2022-12-310001000753US-GAAP：市政债券成员2022-12-31NSP：转换率0001000753SRT: 最低成员2023-06-300001000753SRT: 最大成员2023-06-300001000753SRT: 最低成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-06-300001000753SRT: 最大成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-06-300001000753美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001000753美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-3000010007532023-01-012023-03-3100010007532022-01-012022-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间2023年6月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会文件编号 1-13998
Insperity_logonotag_RGB.jpg
Insperity, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 76-0479645
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （美国国税局雇主识别号）
19001 新月泉大道
金伍德，德州77339
（主要行政办公室地址）
（注册人的电话号码，包括区号）：（281) 358-8986
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题股票代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元NSP纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“非加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐新兴成长型公司☐
规模较小的申报公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐



用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有 ☒

截至2023年7月25日， 38,142,045注册人的普通股已流通，面值每股0.01美元。







目录
页面
前瞻性陈述
4
第一部分，第 1 项。
财务报表
6
简明合并资产负债表
6
合并运营报表
7
合并现金流量表
8
股东权益合并报表
9
合并财务报表附注
11
第一部分，第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第一部分，第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第一部分，第 4 项。
控制和程序
35
第二部分，第 1 项。
法律诉讼
36
第二部分，第 1A 项。
风险因素
36
第二部分，第2项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第二部分，第5项。
其他信息
37
第二部分，第6项。
展品
38

前瞻性陈述
此处包含的非历史事实的陈述是1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。你可以通过 “预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“可能”、“可能”、“可能”、“目标”、“机会”、“目标”、“假设”、“展望”、“指导”、“预测”、“出现”、“指标” 等词来识别此类前瞻性陈述表达式。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性。在正常业务过程中，为了帮助我们的股东和公众了解我们的运营情况，我们可能会不时以口头或书面形式发布此类前瞻性陈述。通常，这些陈述涉及业务计划或战略；此类计划或战略的预计或预期收益或其他后果；或涉及预期收入、收益、工作场所员工平均人数（“WSEE”）、福利和工伤薪酬成本或其他经营业绩的预测。我们的前瞻性陈述基于我们当前的预期、估计和预测。我们提醒您，这些陈述不能保证未来的表现，涉及我们无法预测的风险、不确定性和假设。此外，我们有许多前瞻性陈述基于对未来事件的假设，这些假设可能被证明是不准确的。因此，此类前瞻性陈述中描述的未来事件的实际结果可能与此类前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异。可能导致实际结果存在重大差异的因素包括：
•不利的经济状况;
•COVID-19 疫情或其他未来疫情的影响，包括疫情的范围、严重程度和持续时间；政府的应对措施；监管发展；以及对我们业务和我们所服务的中小型企业的相关干扰和经济影响；
•劳动力短缺和对高技能工人的竞争日益激烈;
•通货膨胀的影响；
•由于我们的地理市场集中，容易受到区域经济因素的影响；
•未能遵守我们的信贷额度下的承诺；
•我们对WSEE工资单、工资税和福利成本的责任，或与我们的客户公司或WSEE的行为相关的其他负债，包括我们的客户未能向我们付款；
•银行倒闭或其他影响金融机构的事件；
•健康保险费用和工伤补偿率的增加以及潜在的索赔趋势、医疗改革、工人补偿机构、其他保险公司或金融机构的财务偿付能力、州失业税率、雇员和客户行为负债或与工资相关的索赔；
•出于税收和福利目的，对我们作为WSEE雇主的地位作出了负面决定，并在做出此类决定后无法提供替代福利计划；
•在短时间内取消客户合同，或无法续订客户合同或吸引新客户；
•在当前合同到期时获得有竞争力的健康保险和工伤补偿保险替代合同的能力；
•监管和税收发展以及各种联邦、州和地方法规可能的不利适用；
•未能管理我们的业务增长以及销售和营销工作的有效性；
•竞争环境和人力资源服务行业（包括专业雇主组织（或PEO）行业的其他发展对我们的增长和/或盈利能力的影响；
•针对 Insperity 的索赔作出不利的最终判决或和解；
•我们的信息技术系统中断或未能增强我们的服务和技术产品以满足新法规或客户的期望；
Insperity | 2023第二季度10-Q表格
4
前瞻性陈述
•我们因数据盗窃、网络攻击或安全漏洞披露敏感或私人信息而对我们的声誉承担的责任或对其声誉造成的损害；
•第三方提供商（例如金融机构、数据中心或云服务提供商）的故障；以及
•我们整合未来产品供应或实现预期回报的能力，包括通过收购和投资。
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中，在 “第1A项” 下进一步详细讨论了这些因素。第一部分中的 “风险因素” 和 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于第二部分，以及本报告其他部分。这些因素中的任何一个，或者这些因素的组合，都可能对我们的运营业绩以及我们做出的前瞻性陈述最终是否被证明是准确的。
任何前瞻性陈述仅在本文发布之日作出，除非适用的证券法另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
Insperity | 2023第二季度10-Q表格
5
财务报表
（未经审计）
第一部分
第 1 项。财务报表
简明的合并资产负债表
（以千计）2023年6月30日2022年12月31日
资产
现金和现金等价物$580,093 $732,828 
限制性现金48,002 49,779 
有价证券35,998 33,068 
应收账款，净额605,065 622,764 
预付保险及相关资产22,747 11,706 
应收所得税11,588 — 
其他流动资产60,144 61,728 
流动资产总额1,363,637 1,511,873 
不动产和设备，扣除累计折旧192,829 199,992 
使用权（“ROU”）租赁资产52,165 56,532 
预付费健康保险9,000 9,000 
存款 — 健康保险7,900 7,900 
存款—工伤补偿180,982 196,370 
商誉和其他无形资产，净额12,707 12,707 
递延所得税，净额10,837 15,533 
其他资产35,210 29,354 
总资产$1,865,267 $2,039,261 
负债和股东权益
应付账款$6,807 $7,732 
工资税和其他应付工资扣除额401,682 556,085 
应计工作场所员工工资成本523,504 513,397 
应计健康保险费用34,282 53,402 
应计的工伤补偿成本51,451 53,485 
应计公司工资和佣金49,437 89,147 
应缴所得税— 6,949 
其他应计负债68,521 73,173 
流动负债总额1,135,684 1,353,370 
扣除当期应计工伤补偿成本179,577 179,629 
长期债务369,400 369,400 
经营租赁负债，扣除当前50,087 55,587 
非流动负债总额599,064 604,616 
承付款和意外开支  
普通股555 555 
额外的实收资本157,526 151,144 
库存股，按成本计算(744,788)(725,532)
留存收益717,226 655,108 
股东权益总额130,519 81,275 
负债和股东权益总额$1,865,267 $2,039,261 
参见随附的注释。
Insperity | 2023第二季度10-Q表格
6
财务报表
（未经审计）
合并运营报表
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千计，每股金额除外）2023202220232022
收入(1)
$1,585,129 $1,432,107 $3,354,781 $3,009,944 
工资税、福利和工伤补偿成本
1,360,490 1,192,239 2,797,996 2,484,302 
毛利224,639 239,868 556,785 525,642 
薪金、工资和工资税110,942 106,522 235,483 213,961 
基于股票的薪酬15,356 15,631 26,466 25,477 
佣金12,038 10,743 23,055 21,053 
广告16,595 12,427 22,535 21,022 
一般和管理费用43,161 36,095 91,195 77,100 
折旧和摊销10,740 10,100 21,237 20,284 
运营费用总额208,832 191,518 419,971 378,897 
营业收入15,807 48,350 136,814 146,745 
其他收入（支出）：
利息收入7,966 945 16,743 1,093 
利息支出(6,687)(2,691)(12,892)(4,616)
所得税支出前的收入17,086 46,604 140,665 143,222 
所得税支出4,192 13,005 33,176 39,739 
净收入$12,894 $33,599 $107,489 $103,483 
普通股每股净收益
基本$0.34 $0.88 $2.82 $2.70 
稀释$0.33 $0.87 $2.78 $2.68 
 ____________________________________
(1)收入由账单总额减去WSEE工资成本组成，如下所示：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千计）2023202220232022
账单总额$10,244,493 $9,224,643 $21,695,755 $19,582,548 
减去：WSEE 工资成本8,659,364 7,792,536 18,340,974 16,572,604 
收入$1,585,129 $1,432,107 $3,354,781 $3,009,944 
参见随附的注释。
Insperity | 2023第二季度10-Q表格
7
财务报表
（未经审计）
合并现金流量表
截至6月30日的六个月
（以千计）20232022
来自经营活动的现金流
净收入$107,489 $103,483 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销21,237 20,284 
基于股票的薪酬26,466 25,477 
递延所得税4,696 14,064 
运营资产和负债的变化：
应收账款17,699 (172,551)
预付保险及相关资产(11,041)(41,654)
其他流动资产566 (17,874)
其他资产和 ROU 资产1,628 (4,324)
应付账款(925)(378)
工资税和其他应付工资扣除额(154,403)(164,247)
应计工作场所员工工资成本10,107 253,109 
应计健康保险费用(19,120)12,642 
应计的工伤补偿成本(2,086)(11,400)
应计公司工资、佣金和其他应计负债(53,413)(575)
应付/应收所得税(18,537)6,729 
调整总额(177,126)(80,698)
由（用于）经营活动提供的净现金(69,637)22,785 
来自投资活动的现金流
有价证券：
购买(32,325)(17,268)
到期日收益21,560 17,665 
处置收益8,491 — 
购买财产和设备(14,017)(9,043)
用于投资活动的净现金(16,291)(8,646)
来自融资活动的现金流量
购买库存股票(45,373)(56,805)
已支付的股息(41,631)(37,097)
其他2,014 2,270 
用于融资活动的净现金(84,990)(91,632)
现金、现金等价物、限制性现金和为客户持有的资金净减少(170,918)(77,493)
期初客户持有的现金、现金等价物、限制性现金和资金1,013,919 807,768 
期末现金、现金等价物、限制性现金和客户持有的资金$843,001 $730,275 
补充经营租赁现金流信息：
为换取租赁义务而获得的ROU资产$4,627 $2,678 


参见随附的注释。
Insperity | 2023第二季度10-Q表格
8
财务报表
（未经审计）
股东权益合并报表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中

已发行普通股额外的实收资本国库股留存收益和 AOCI总计
（以千计）股份金额
截至2022年12月31日的余额55,489 $555 $151,144 $(725,532)$655,108 $81,275 
按成本购买库存股票— — — (45,373)— (45,373)
发放基于股票的激励奖励和股息等价物— — (21,177)24,962 (3,785)— 
股票薪酬支出— — 26,151 315 — 26,466 
其他— — 1,408 840 — 2,248 
已支付的股息— — — — (41,631)(41,631)
扣除税款的有价证券的未实现收益— — — — 45 45 
净收入— — — — 107,489 107,489 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额55,489 $555 $157,526 $(744,788)$717,226 $130,519 
截至2021年12月31日的余额55,489 $555 $109,179 $(665,089)$553,581 $(1,774)
按成本购买库存股票— — — (56,805)— (56,805)
发放基于股票的激励奖励和股息等价物— — (9,248)10,399 (1,151)— 
股票薪酬支出— — 24,527 950 — 25,477 
其他— — 1,164 735 — 1,899 
已支付的股息— — — — (37,097)(37,097)
扣除税款的有价证券的未实现亏损— — — — (51)(51)
净收入— — — — 103,483 103,483 
截至2022年6月30日的余额55,489 $555 $125,622 $(709,810)$618,765 $35,132 
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财务报表
（未经审计）
合并股东权益报表（续）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
已发行普通股额外的实收资本国库股留存收益和 AOCI总计
（以千计）股份金额
截至2023年3月31日的余额55,489 $555 $142,002 $(735,219)$726,094 $133,432 
按成本购买库存股票— — — (10,751)— (10,751)
发放基于股票的激励奖励和股息等价物— — (74)87 (13)— 
股票薪酬支出— — 14,753 603 — 15,356 
其他— — 845 492 — 1,337 
已支付的股息— — — — (21,735)(21,735)
扣除税款的有价证券的未实现亏损— — — — (14)(14)
净收入— — — — 12,894 12,894 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额55,489 $555 $157,526 $(744,788)$717,226 $130,519 
截至2022年3月31日的余额55,489 $555 $110,053 $(681,625)$604,978 $33,961 
按成本购买库存股票— — — (29,364)— (29,364)
发放基于股票的激励奖励和股息等价物— — (34)34 — — 
股票薪酬支出— — 14,952 679 — 15,631 
其他— — 651 466 — 1,117 
已支付的股息— — — — (19,853)(19,853)
扣除税款的有价证券的未实现收益— — — — 41 41 
净收入— — — — 33,599 33,599 
截至2022年6月30日的余额55,489 $555 $125,622 $(709,810)$618,765 $35,132 
参见随附的注释。
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合并财务报表附注
（未经审计）

1.演示基础
Insperity, Inc. 是特拉华州的一家公司（“Insperity”、“我们”、“我们的” 和 “我们”），提供一系列旨在帮助改善业务绩效的人力资源（“HR”）和业务解决方案。我们最全面的人力资源服务是通过我们的专业雇主组织（“PEO”）服务提供的，即我们的劳动力优化®和劳动力同步TM解决方案（统称为 “PEO HR 外包解决方案”），我们通过与客户建立共同雇佣关系来提供。我们的 PEO 人力资源外包解决方案涵盖广泛的人力资源职能，包括薪资和就业管理、员工福利、工伤补偿、政府合规、绩效管理以及培训和发展服务，以及我们基于云的人力资本管理解决方案 Insperity PremierTM 平台。
除了我们的PEO人力资源外包解决方案外，我们还提供全面的传统薪资和人力资本管理解决方案，即我们的劳动力加速TM解决方案（我们的 “传统薪资解决方案”）。我们还提供许多其他业务绩效解决方案，包括招聘服务、就业筛选、退休服务和保险服务。这些其他产品或服务是单独提供的，也可以与我们的其他解决方案一起提供。
合并财务报表包括Insperity, Inc.及其全资子公司的账目。合并中取消了公司间账户和交易。
按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
随附的合并财务报表应与我们截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。我们截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自该日的经审计的财务报表，但不包括GAAP要求提供完整财务报表的所有信息或脚注。我们截至2023年6月30日的简明合并资产负债表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间的合并现金流量表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的合并股东权益表均由我们编制，未经审计。管理层认为，为公允列报合并财务状况、经营业绩和现金流量，所有必要的调整均已作出，而且所有这些调整均属于正常的经常性质。
过渡期间的经营业绩不一定代表全年的经营业绩或未来的经营业绩。

2.会计政策
健康保险费用
我们根据单一雇主计划提供团体健康保险，该计划既涵盖我们在PEO人力资源外包解决方案中的WSEE，也涵盖我们的公司员工，并利用全国性的运营商网络，包括UnitedHealthcare（“United”）、加利福尼亚联合医疗保险、Kaiser Permanente、加州蓝盾、HMSA BlueCross BlueShield和Tufts，所有这些都提供全额保险单或服务合同。
大约 87我们与健康保险相关的费用百分比由我们与美联航签订的保单提供。虽然美联航的保单是全额保险计划，但由于某些合同条款，自该计划成立以来，我们一直使用部分自筹资金的保险会计模式对该计划进行核算。自2020年1月1日起，根据与美联航签订的修订协议，我们不再对参与者每年超过100万美元的索赔费用（“汇集限额”）承担财务责任。因此，我们在合并运营报表中将美联航计划的成本，包括产生的索赔、税款和管理费（统称为 “计划成本”）的估计值记录为福利支出，福利支出是直接成本的一部分。估计已发生但未报告的索赔基于：(1) 本季度处理的索赔水平；(2) 根据该计划最近索赔发展模式得出的估计完成率；(3) 计划参与者人数，包括两者
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11
合并财务报表附注
（未经审计）
活跃注册者和 COBRA 注册者。每个报告期，由于索赔趋势、计划设计和迁移、参与者人口统计和其他因素而导致的估计最终成本的变化都纳入福利成本，这需要大量的判断。
此外，自该计划启动以来，根据合同条款，美联航制定了现金融资费率 90在报告季度开始前几天。如果报告季度的计划成本大于已支付和欠美联航的保费，则该计划将出现赤字，超额成本的负债将计入我们的简明合并资产负债表。另一方面，如果报告季度的计划成本低于已支付和欠美联航的保费，则计划中将产生盈余，我们将在简明合并资产负债表中记录超额保费的资产。该安排的条款要求我们在计划中维持累积的现金盈余9.0百万，据报道，这是长期预付医疗保险。此外，美联航要求存入相当于大约一天的理赔资金活动的押金，即 $6.5截至2023年6月30日，已包含在存款——健康保险中，作为我们的简明合并资产负债表上的长期资产。截至2023年6月30日，计划成本比支付和欠美联航的净保费高出美元6.5百万。由于此金额低于商定的美元9.0百万剩余维护水平，美元15.5百万差额包含在我们的简明合并资产负债表中的应计健康保险费用（流动负债）中。截至2023年6月30日，欠美联航的保费，包括额外的季度保费，为美元10.8百万，包含在应计健康保险费用中，这是我们简明合并资产负债表中的流动负债。我们在前六个月产生的福利成本 2023包括减少的美元9.8扣除池化限额后，与前几个时期相关的预计径流变动为百万美元。我们在2022年前六个月产生的福利成本包括增加的美元10.2百万美元，用于与以往各期有关的估计径流量变动。
工伤补偿费用
自2007年以来，我们在PEO人力资源外包解决方案中为WSEE提供的工伤补偿保险是通过与安达集团或其前身公司（“安达计划”）达成的协议提供的。安达计划已获得全额保险，因为无论我们是否履行责任，安达都有责任支付保单下产生的所有索赔。根据安达计划，对于在2019年9月30日当天或之前发生的索赔，我们对安达负有第一美元的财务责任1每次发生一百万层索赔，对于超过美元的索赔1百万，最高总金额为美元6超过美元的理赔额为每保单年度的百万美元1百万。安达对所有超过这些水平的索赔承担财务责任。对于 2019 年 10 月 1 日当天或之后发生的索赔，我们对安达负有第一美元的财务责任1.5每次发生一百万层索赔，对于超过美元的索赔1.5百万，最高总金额为美元6超过美元的理赔额为每保单年度的百万美元1.5百万。
由于我们对不超过上述水平的索赔承担财务责任，因此此类索赔是我们工伤补偿成本的主要组成部分，将记录在发生的期限内。工伤补偿保险包括持续的医疗保健和赔偿保险，根据这些保险，索赔将在受伤之日后的多年内支付。因此，每个报告期相关支出费用的应计数包括估计数，这些估计数考虑到了索赔的持续发展情况，因此需要作出相当程度的判断。
我们使用第三方精算师来估算我们的亏损发展率，这主要基于WSEE工作职责的性质、WSEE的位置、工伤补偿索赔的历史频率和严重程度以及对未来成本趋势的估计。在每个报告期，由于实际索赔经历的变化和其他趋势而导致的精算假设变化都被纳入我们的工伤补偿索赔费用估算中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们将应计工伤补偿成本减少了美元15.0百万和美元26.8分别为百万美元，用于以往各期估计损失的变化。工伤补偿成本估算值折现为现值，折扣率基于美国财政部的费率，该费率与加权平均估计索赔支付期（美国使用的平均折扣率）相对应 2023期限是 4.0% 而在 2022 年期间是 2.0%），在估计的索赔付款期内累计，作为直接成本的一部分包含在我们的合并运营报表中。
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合并财务报表附注
（未经审计）
下表提供了与已发生但未支付的工伤补偿索赔相关的活动和余额：
截至6月30日的六个月
（以千计）20232022
期初余额，1月1日$229,408 $239,623 
应计索赔30,980 18,780 
现值折扣，扣除增量(6,465)(3,501)
已付索赔(26,344)(27,899)
期末余额$227,579 $227,003 
应计索赔的当期部分$48,002 $53,317 
应计索赔的长期部分179,577 173,686 
应计索赔总额$227,579 $227,003 
截至2023年6月30日，我们的简明合并资产负债表上应计工伤补偿成本的当前部分包括美元3.4百万的工伤补偿管理费。
未贴现的应计工伤补偿费用为美元252.6截至 2023 年 6 月 30 日的百万美元和243.9截至2022年6月30日，百万人。
在每个保单期开始时，工伤补偿保险公司会确定每月的资金需求，包括保费成本和用于支付未来索赔的资金（“索赔资金”）。索赔资金水平主要基于保险公司确定的WSEE预期工资水平和预期的工伤补偿损失率。向该计划提供的资金用于支付已发生的索赔，预计将在该计划内支付 一年记为限制性现金，一种短期资产，而其余的索赔资金则包含在存款中，即工伤补偿，这是我们简明合并资产负债表中的长期资产。在最初的六个月里 2023，我们收到了 $43.4百万美元用于退还与工伤补偿计划相关的多余索赔资金，这导致存款减少——工伤补偿。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的现金限制为 $48.0百万美元和存款—工伤补偿金 $181.0百万。
我们对产生的索赔费用的估计，预计将在此期间支付 一年包含在短期负债中，而我们对预计将在一年后支付的已发生的索赔成本的估计包含在简明合并资产负债表上的长期负债中。
收入和直接成本确认
我们根据合同中规定的费率和价格与客户签订人力资源服务合同。我们的合同通常确定为期12个月的定价，通常任何一方都可以在提前 30 天通知的情况下随时取消。我们的绩效义务得到了履行，因为每个月都会提供服务。开具发票与履行我们的履约义务之间的期限并不重要。我们的付款条款通常要求在开具PEO服务的发票的同时付款。我们没有重要的融资部分或重要的付款条款。
我们的收入通常在工资期内按比例确认，因为WSEE根据会计准则编纂（“ASC”）606在客户工作场所提供服务， 与客户签订合同的收入。向客户开具发票，同时为其WSEE的每份定期工资单开具发票。已确认但未开具发票的收入代表未开具账单的应收账款590.6百万和美元600.4截至2023年6月30日和2022年12月31日的百万美元，包含在我们的简明合并资产负债表上的应收账款中。
根据ASC 340-40规定的 “实用权宜之计” 其他资产和递延成本-与客户签订的合同，我们在产生销售佣金时将其记入支出，因为任何一方都可以取消我们的合同条款，但须提前 30 天通知。这些费用以佣金形式记录在我们的合并运营报表中。
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合并财务报表附注
（未经审计）
我们按地理区域划分的PEO HR外包解决方案以及其他产品和服务的收入如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计）20232022% 变化20232022% 变化
东北$425,848 $388,680 9.6 %$918,138 $838,602 9.5 %
东南221,329 192,782 14.8 %459,936 394,985 16.4 %
中央284,920 252,039 13.0 %603,712 523,350 15.4 %
西南307,375 279,936 9.8 %647,787 588,774 10.0 %
西方330,122 304,380 8.5 %693,102 635,152 9.1 %
1,569,594 1,417,817 10.7 %3,322,675 2,980,863 11.5 %
其他收入15,535 14,290 8.7 %32,106 29,081 10.4 %
总收入$1,585,129 $1,432,107 10.7 %$3,354,781 $3,009,944 11.5 %

3.其他资产负债表信息
现金、现金等价物和有价证券
下表汇总了我们在投资经理持有的现金等价物和有价证券方面的现金和投资以及隔夜投资：
2023年6月30日2022年12月31日
（以千计）现金和现金等价物有价证券总计现金和现金等价物有价证券总计
隔夜持股$471,916 $— $471,916 $678,512 $— $678,512 
投资持股99,262 35,998 135,260 56,963 33,068 90,031 
金融资产总额571,178 35,998 607,176 735,475 33,068 768,543 
活期现金账户24,219 — 24,219 41,047 — 41,047 
未付支票(15,304)— (15,304)(43,694)— (43,694)
总计$580,093 $35,998 $616,091 $732,828 $33,068 $765,896 
我们的现金和隔夜持有量会根据客户的工资处理周期的时间而波动。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券包括美元365.9百万和美元504.8分别为与联邦和州所得税预扣税、就业税和其他工资扣除相关的资金的百万美元，以及31.3百万和美元36.8分别为百万美元的客户预付款。
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合并财务报表附注
（未经审计）
现金、现金等价物、限制性现金和客户持有的资金
下表汇总了我们在合并现金流量表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和客户持有的资金：
截至6月30日的六个月
（以千计）20232022
现金及现金等价物、限制性现金和客户持有的资金的补充附表
现金和现金等价物$732,828 $575,812 
限制性现金49,779 46,929 
其他流动资产——为客户持有的资金(1)
34,942 
(2)
— 
(2)
存款—工伤补偿196,370 185,027 
期初客户持有的现金、现金等价物、限制性现金和资金$1,013,919 $807,768 
现金和现金等价物$580,093 $510,869 
限制性现金48,002 53,329 
其他流动资产——为客户持有的资金(1)
33,924 
(2)
— 
(2)
存款—工伤补偿180,982 166,077 
期末现金、现金等价物、限制性现金和客户持有的资金$843,001 $730,275 
 ____________________________________
(1)为客户持有的资金是代表我们的传统薪资解决方案客户持有的金额，这些金额受到限制，目的是履行向客户员工和各税务机关汇款的义务。
(2)从2022年第三季度开始，我们调整了合并现金流量表的列报方式，将作为融资活动持有的客户资金的变化包括在内，并将期初和期末金额中为客户持有的资金纳入我们的现金、现金等价物、限制性现金和客户持有的资金总额。上期金额未根据本列报表进行调整，因为这些金额对我们的合并财务报表无关紧要。此前，客户持有的资金和相关客户资金负债的变化在我们的合并现金流量表中列报在经营活动中。为客户持有的资金存放在信托中，与我们的公司资金分开，我们不会将这些为客户持有的资金用于任何公司活动。

请阅读注释 2。”会计政策，” 用于讨论我们的存款会计政策——工伤补偿和限制性现金。

4.公允价值测量
我们根据会计准则编纂820对我们的金融资产进行核算， 公允价值测量。该标准定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架，并扩大了对公允价值计量的披露。根据估值因素，公允价值计量披露分为三个级别：
•第 1 级-使用相同资产的活跃市场报价
•第 2 级-重要的其他可观察输入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察的投入
•第 3 级-大量不可观察的输入
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合并财务报表附注
（未经审计）
按公允价值计量和确认的工具的公允价值
下表汇总了我们金融资产的公允价值计量水平：
2023年6月30日2022年12月31日
（以千计）总计第 1 级第 2 级总计第 1 级第 2 级
货币市场基金$571,178 $571,178 $— $735,475 $735,475 $— 
美国国库券35,998 35,998 — 29,703 29,703 — 
市政债券— — — 3,365 — 3,365 
金融资产总额$607,176 $607,176 $— $768,543 $765,178 $3,365 
价值为2级的市政债券证券主要是预先退还的市政债券，由包含美国政府证券的托管资金担保。在此期间，我们用于衡量这些证券公允价值的估值技术主要包括使用实际市场数据的第三方定价服务，例如可比债券发行的交易、活跃市场中相同或相似投资的经纪商/交易商报价以及其他可观察的投入。

以下是我们可供出售的有价证券的摘要：
（以千计）摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额估计公允价值
2023年6月30日
美国国库券$36,036 $2 $(40)$35,998 
2022年12月31日
美国国库券$29,782 $— $(79)$29,703 
市政债券3,369 — (4)3,365 
截至2023年6月30日，我们投资组合中有价证券的合同到期日不到一年。
其他金融工具的公允价值
由于这些工具的到期日很短，现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、存款和应付账款的账面金额接近其公允价值。
截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度下借款的账面价值接近公允价值，在公允价值层次结构中被归类为二级。请阅读注释 5，”长期债务，” 了解更多信息。

5.长期债务
我们有循环信贷额度（“融资机制”），借款能力最高为美元650百万。该设施可能会进一步增加到$700百万美元基于与贷款有关的协议（经修订的 “信贷协议”）中规定的条款和条件。该融资机制可用于营运资金和一般公司用途，包括收购、股票回购和信用证的发行。我们在该机制下的义务由以下各方担保 65我们专属保险子公司股票的百分比，由除某些除外子公司以外的所有国内子公司担保。截至2023年6月30日，我们在该融资机制上的未偿余额为美元369.4一百万，我们还有一笔未付款1.0在该融资机制下签发的百万张信用证，因此可用借款能力为美元279.6百万。
该设施将在成熟时到期 2027年6月30日。该融资机制下的借款的年利率等于定期SOFR贷款的替代基准利率或调整后期限SOFR，无论哪种情况，加上适用的利润率。已调整
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合并财务报表附注
（未经审计）
Term SOFR是基于有担保隔夜融资利率加上利差调整的前瞻性定期利率，范围为 0.10% 至 0.25百分比取决于利息期和贷款类型。根据我们的杠杆率，SOFR贷款的适用利润率会有所不同（1），从 1.50% 至 2.25如果是替代基准利率贷款，则为% 和 (2)，来自 0.00% 至 0.50%。替代基准利率是（1）最近在《华尔街日报》上发布的最优惠利率，（2）联邦基金利率加上的最高利率 0.50%；以及 (3) 调整后的期限 SOFR 利率加上 2.00%。我们还按基金的平均每日未使用部分支付未使用的承诺费，费率为 0.25每年百分比。截至2023年6月30日的六个月期间，平均利率为 6.57%。利息支出和未使用的承诺费用记录在其他收入（支出）中。
该机制包含肯定和否定的盟约，我们认为这些契约是这种性质安排的惯例。契约包括但不限于对我们承担额外债务、出售物质资产、退休、赎回或以其他方式重新收购我们的股本、收购另一家企业的股本或资产、进行投资和支付股息的能力的限制。此外，信贷协议要求我们遵守财务契约，限制我们的融资债务总额、最低利息覆盖率和最大杠杆率。截至2023年6月30日，我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。

6.股东权益
在最初的六个月里 2023，我们共回购或扣留了 386,090我们的普通股，如下所述。
回购计划
我们的董事会（“董事会”）已批准一项回购已发行普通股的计划（“回购计划”）。根据市场状况和其他因素，可以不时在公开市场上进行购买，也可以直接从股东那里以现行市场价格进行购买。在截至2023年6月30日的六个月中， 190,338股票是根据回购计划回购的。自 2023 年 6 月 30 日起，我们获准再回购一台 841,822回购计划下的股票。
扣留的股份
在截至2023年6月30日的六个月中，我们扣留了 195,752用于履行授予长期激励和限制性股票奖励的预扣税义务的股票。
分红
董事会宣布的季度分红如下：
（每股金额）20232022
第一季度$0.52 $0.45 
第二季度0.57 0.52 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们支付的股息总额为美元41.6百万和美元37.1分别是百万。

7.每股收益
基本每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上时间归属和基于绩效的限制性股票单位（“RSU”）的摊薄效应。
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合并财务报表附注
（未经审计）
下表汇总了净收益以及计算每股收益时使用的基本和摊薄股份：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千计）2023202220232022
净收入$12,894 $33,599 $107,489 $103,483 
减少分配给参与证券的分配和未分配收益
— (1)— (31)
分配给普通股的净收益
$12,894 $33,598 $107,489 $103,452 
已发行普通股的加权平均值38,195 38,229 38,100 38,259 
来自假定时间投入和基于绩效的 RSU 奖励的增量份额387 359 535 382 
调整后的加权平均已发行普通股38,582 38,588 38,635 38,641 
由于反摊薄效应，可能具有摊薄作用的证券未包含在加权平均股票计算中3 — 2 13 

8.承付款和或有开支
诉讼
我们是正常业务过程中出现的各种诉讼和索赔的被告。管理层认为，在这些案件中，它有有效的辩护，并正在大力为这些案件辩护。尽管无法确定诉讼的结果，但管理层认为，此类诉讼的最终结果不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应结合我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告以及本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读以下讨论。
执行摘要
概述
Insperity, Inc.（“Insperity”、“我们”、“我们的” 和 “我们”）提供了一系列旨在帮助提高业务绩效的人力资源（“HR”）和业务解决方案。我们最全面的人力资源服务是通过我们的专业雇主组织（“PEO”）服务提供的，即我们的劳动力优化®和劳动力同步TM解决方案（统称为 “PEO HR 外包解决方案”），我们通过与客户建立共同雇佣关系来提供。我们的 PEO 人力资源外包解决方案涵盖广泛的人力资源职能，包括薪资和就业管理、员工福利、工伤补偿、政府合规、绩效管理以及培训和发展服务，以及我们基于云的人力资本管理解决方案 Insperity PremierTM 平台。
2023 年亮点
2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比
•每月平均支付的 WSEE 数量增加了 7.2%
•净收益和摊薄后每股收益（“摊薄后每股收益”）分别下降61.6％和62.1％，至1,290万美元和0.33美元
•调整后每股收益下降44.8％，至0.64美元
•调整后的息税折旧摊销前利润下降32.2％，至5,090万美元
2023 年前六个月与 2022 年前六个月相比
•每月平均支付的 WSEE 数量增加了 8.6%
•净收入和摊薄后每股收益分别增长3.9％和3.7％，至1.075亿美元和2.78美元
•调整后每股收益增长4.8％，至3.30美元
•调整后的息税折旧摊销前利润增长5.0％，至2.033亿美元

请阅读”非公认会计准则财务指标” 用于将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益与根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算和列报的最直接可比财务指标进行对账。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
主要财务和统计数据
（以千计，每股、WSEE 和统计数据除外）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20232022% 变化20232022% 变化
财务数据：
收入
$1,585,129 $1,432,107 10.7 %$3,354,781 $3,009,944 11.5 %
毛利224,639 239,868 (6.3)%556,785 525,642 5.9 %
运营费用208,832 191,518 9.0 %419,971 378,897 10.8 %
营业收入15,807 48,350 (67.3)%136,814 146,745 (6.8)%
其他收入（支出），净额1,279 (1,746)173.3 %3,851 (3,523)209.3 %
净收入12,894 33,599 (61.6)%107,489 103,483 3.9 %
摊薄后每股
0.33 0.87 (62.1)%2.78 2.68 3.7 %
非公认会计准则财务指标(1):
调整后净收益$24,614 $44,885 (45.2)%$127,713 $121,891 4.8 %
调整后 EBITDA50,894 75,026 (32.2)%203,307 193,599 5.0 %
调整后 EPS
0.64 1.16 (44.8)%3.30 3.15 4.8 %
WSEE 的平均报酬311,304 290,507 7.2 %308,998 284,583 8.6 %
统计数据 （每月 WSEE）:
收入(2)
$1,697 $1,643 3.3 %$1,809 $1,763 2.6 %
毛利241 275 (12.4)%300 308 (2.6)%
运营费用
224 220 1.8 %226 222 1.8 %
营业收入
17 55 (69.1)%74 86 (14.0)%
净收入14 39 (64.1)%58 61 (4.9)%
 ____________________________________
(1)请阅读”非公认会计准则财务指标” 用于将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标进行对账。
(2)每个WSEE每月的收入由每个WSEE每月的总账单减去每个WSEE每月的WSEE工资成本组成，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（每月 WSEE）2023202220232022
账单总额$10,969 $10,585 $11,702 $11,469 
减去：WSEE 工资成本9,272 8,942 9,893 9,706 
收入$1,697 $1,643 $1,809 $1,763 

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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
运营结果
关键运营指标
我们会监控某些关键指标以衡量我们的业绩，包括：
•WSees
•调整后 EBITDA
•调整后 EPS
我们薪酬的WSEE数量的增长受到三个主要来源的影响：新客户销售、客户留存率以及通过新员工和裁员向现有客户支付的WSEE的净变化。

•2023年第二季度，wSees的薪酬与2022年第二季度相比增长了7.2％。与2022年第二季度相比，从新客户销售中获得的WSEE数量有所下降，我们的客户群净收益仍在继续，但低于2022年第二季度的水平，而客户留存率与2022年第二季度相比保持稳定。

•在2023年前六个月（“2023年年初至今”），与2022年前六个月（“2022年年初至今”）相比，wSees的薪酬增长了8.6％。与2022年年初至今相比，从新客户销售中获得的WSEE数量有所下降，我们的客户群净收益仍在继续，但低于2022年年初至今的水平，而与2022年年初至今相比，客户留存率保持稳定。

平均付费的 WSEE 和
同比增长百分比
60
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
调整后的息税折旧摊销前利润和
同比增长百分比
（以千计）
65

调整后的每股收益和
同比增长百分比
（每股金额）
70
收入
我们的PEO人力资源外包解决方案收入主要来自我们的总账单，总账单基于（1）我们的WSEE的工资成本和（2）每月加价部分。
我们的收入主要取决于注册的客户数量、由此产生的每期支付的WSEE数量以及加入我们福利计划的WSEE数量。由于我们的每月加价部分是按工资成本的百分比计算的，因此某些收入还受到WSEE工资成本的影响，工资成本可能会根据WSEE基础的构成、通货膨胀对工资水平的影响以及我们市场中当地经济的差异而波动。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
收入和
同比增长百分比
（以千计）
724
2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比
我们2023年第二季度的收入为16亿美元，增长了10.7％，这主要是由于以下原因：
•WSEE的平均工资增长了7.2％。
•每个WSEE每月的收入增长了3.3％，即54美元。
2023 年前六个月与 2022 年前六个月相比
我们2023年年初至今的收入为34亿美元，增长了11.5％，这主要是由于以下原因：
•WSEE的平均工资增长了8.6％。
•每个WSEE每月的收入增长了2.6％，即46美元。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
我们为美国各地的中小型企业提供我们的PEO人力资源外包解决方案。我们按地区划分的PEO人力资源外包解决方案收入分布如下：
按地区划分的 PEO 人力资源外包解决方案收入
（以千计）
251 254
________________________________________________________
(1)西南地区包括德克萨斯州。

在我们的重要市场中，PEO HR 外包解决方案总收入的百分比包括以下内容：
重要市场
490   494
中间市场领域，我们通常将其定义为拥有约150至5,000个WSEE的公司，包括WSEE数量已增长到大约150个或更多的小型客户。目前，我们有专门的销售管理、服务人员和咨询人员，他们只专注于中间市场领域。与2022年年初至今相比，2023年年初至今，我们在中间市场领域每月的平均WSEE数量增长了16.7％，分别约占2023年年初至今和2022年年初至今平均付费WSEE总额的26.1％和24.3％。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
毛利
在确定总账单中加价部分的定价时，我们会考虑我们对与WSEE直接相关的成本的估计，包括工资税、福利和工伤补偿成本，以及可接受的毛利率。因此，我们的经营业绩受到我们准确估算直接成本相对于总账单中加价部分所得收入的能力的重大影响。
我们每个WSEE的毛利主要取决于我们准确估算直接成本的能力，以及我们将这些成本的变化纳入向PEO HR Outcling Solutions客户收取的总账单的能力，这些总账单受定价安排的约束，这些安排通常每年续订。我们使用每月每个 WSEE 的毛利作为衡量毛利水平相对表现的主要指标。
毛利和
同比增长百分比
（以千计）
549755814836

每月每个 WSEE 的毛利和
同比增长百分比
549755814841
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比
2023年第二季度的毛利下降了6.3％，至2.246亿美元，而2022年第二季度的毛利为2.39亿美元。2023年第二季度每个WSEE的每月毛利下降了34美元，至241美元，而2022年第二季度为275美元，这主要是由于直接成本的增加，但被平均定价上涨部分抵消，如下所述。
我们的定价目标旨在使每个 WSEE 的收入水平达到或超过主要直接成本和运营支出的变化。由于平均定价提高到3.3％，我们每个WSEE的每月收入增加了54美元。
2023年第二季度至2022年第二季度期间，由于福利和工伤补偿成本估算的变化，直接成本净增加总额为1,310万美元，如下所述。每个WSEE每月增加88美元的直接成本主要是由于直接成本组成部分的变化如下：
福利成本
•与2022年第二季度相比，2023年第二季度，团体健康保险和相关员工福利的费用增加了每位WSEEE每月65美元，按每名受保员工的费用计算增长了9.7％，这主要是由于大额索赔的数量和严重程度都有所增加，最高为每人100万美元的保险索赔限额。大额索赔活动约占较高成本的75％，其中超过75万美元的索赔是这一增长的主要驱动力。其余的大约25％与药房成本高于预期有关，我们经历了糖尿病、减肥药物和行为健康药物的使用量大幅增加。
•2023年第二季度，我们的健康保险计划承保的WSEE比例为64.9％，而2022年第二季度为65.4％。
•报告的结果包括与前几个时期相关的估计索赔流量的变化，即2023年第二季度的成本增加了130万美元，合每WSEE每月1美元，而2022年第二季度的成本减少了720万美元，即每个WSEE每月8美元。
请阅读合并财务报表附注2，”会计政策 – 健康保险费用，” 用于讨论我们的健康保险成本核算。
工伤补偿费用
我们对客户选择、工作场所安全和理赔管理的持续纪律允许在保单期内以低于我们最初成本估算的金额结清索赔。
•与2022年第二季度相比，2023年第二季度每位WSEE的工伤补偿费用增加了2美元，原因是非奖金工资成本增加了10.1％。
•按非奖金工资成本的百分比计算，2023年第二季度工伤补偿成本为0.23％，2022年第二季度为0.21％。
•由于以低于预期的成本结清索赔，我们在2023年第二季度记录了820万美元的工伤补偿成本减少了820万美元，占非奖金工资成本的0.10％。2022年第二季度，我们的记录减少了1,280万美元，占非奖金工资成本的0.18％。
请阅读合并财务报表附注2，”会计政策 – 工伤补偿费用，” 用于讨论我们对工伤补偿成本的核算。
工资税成本
•由于工资成本增加了11.1％，即每个WSEE每月22美元，工资税增加了11.1％。
•2023年第二季度和2022年第二季度，工资税占工资成本的百分比均为6.7％。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
2023 年前六个月与 2022 年前六个月相比
2023年年初至今的毛利增长了5.9％，达到5.568亿美元，而2022年年初至今的毛利为5.256亿美元。2023年年初至今每个WSEE的每月毛利下降了8美元，至300美元，而2022年年初至今为308美元，这主要是由于直接成本的上涨，但被较高的平均定价部分抵消，如下所述。
我们的定价目标旨在使每个 WSEE 的收入水平达到或超过主要直接成本和运营支出的变化。由于平均定价提高到2.7％，我们每个WSEE的每月收入增加了46美元。
2023年年初至2022年年初至2022年年初至今，由于福利和工伤补偿成本估算的变化，直接成本的净减少总额为820万美元，如下所述。每个WSEE每月增加54美元的直接成本主要是由于直接成本组成部分的变化如下：
福利成本
•团体健康保险和相关员工福利的费用每月每WSEE增加了35美元，按每名受保员工的费用计算增加了6.0％，这主要是由于大额索赔的数量和严重性增加，最高为每人100万美元的保险索赔限额。大额索赔活动约占较高成本的75％，其中超过75万美元的索赔是这一增长的主要驱动力。其余的大约25％与药房成本高于预期有关，我们经历了糖尿病、减肥药物和行为健康药物的使用量大幅增加。
•2023年年初至今，我们的健康保险计划承保的WSEE比例为65.2％，而2022年年初至今为65.9％。
•报告的结果包括与前几个时期相关的估计索赔额的变化，即2023年年初至今的费用减少了980万美元，合每WSEE每月5美元，而2022年年初至今的费用增加了1,020万美元，即每个WSEE每月6美元。
请阅读合并财务报表附注2，”会计政策 – 健康保险费用，” 用于讨论我们的健康保险成本核算。
工伤补偿费用
我们在客户选择、工作场所安全和理赔管理方面的持续纪律使我们每个 WSEE 的成本降低，因此，我们允许在保单期内以低于我们最初的成本估算的金额结清索赔。
•与2022年年初至今相比，2023年年初至今的工伤补偿成本增加了30.0％，即每个WSEE每月3美元。
•按非奖金工资成本的百分比计算，2023年年初至今的工伤补偿成本为0.24％，而2022年年初至今为0.21％。
•2023年年初至今，我们的工伤补偿成本减少了1,500万美元，占非奖金工资成本的0.10％，而2022年年初至今减少了2680万美元，占非奖金工资成本的0.19％，这主要是由于以低于预期的成本结清索赔。
请阅读合并财务报表附注2，”会计政策 – 工伤补偿费用，” 用于讨论我们对工伤补偿成本的核算。
工资税成本
•工资税增长了11.2％，原因是工资成本增加了10.7％，相当于每个WSEE每月16美元。
•2023年年初至今，工资税占工资成本的百分比增加到7.2％，而2022年年初至今为7.1％。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
运营费用
•薪金、工资和工资税 — 薪金、工资和工资税（“工资”）主要取决于公司员工人数、其相关的平均工资和任何激励性薪酬。
•股票薪酬 — 我们的股票薪酬涉及在时间投入和基于绩效的奖励的必要服务期内确认非现金薪酬支出。
•佣金 — 佣金支出主要包括支付给销售经理和其他销售人员（包括业务绩效顾问（“BPA”）的金额，以及渠道推荐费。佣金基于出售的新账户以及此类人员产生的收入的百分比。
•广告 — 广告费用主要包括我们当前和预期销售市场中的媒体广告和其他商业促销。
•一般和管理费用 — 我们的一般和管理费用主要包括：
◦与我们的服务中心和销售办公室相关的租金费用
◦与法律、咨询和会计服务相关的外部专业服务费
◦行政费用，例如邮费、印刷和用品
◦员工差旅和培训费用
◦设施成本，包括维修和保养
◦技术成本，包括软件即服务（“SaaS”）订阅成本和SaaS实施成本的摊销
•折旧和摊销 — 折旧和摊销费用主要取决于我们在公司设施、服务中心、销售办公室、软件开发和技术基础设施方面的资本投资。
2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比
下表列出了与我们的运营费用相关的某些信息：
截至6月30日的三个月
根据 WSEE
（以千计，每个 WSEE 除外）20232022% 变化20232022% 变化
工资$110,942 $106,522 4.1 %$119 $123 (3.3)%
基于股票的薪酬15,356 15,631 (1.8)%16 18 (11.1)%
佣金12,038 10,743 12.1 %13 12 8.3 %
广告16,595 12,427 33.5 %18 14 28.6 %
一般和行政43,161 36,095 19.6 %46 41 12.2 %
折旧和摊销10,740 10,100 6.3 %12 12 — 
运营费用总额$208,832 $191,518 9.0 %$224 $220 1.8 %
•2023年第二季度的运营支出增长了9.0％，达到2.088亿美元，而2022年第二季度的运营支出为1.915亿美元。2023年第二季度每个WSEE的每月运营费用增长了1.8％，达到224美元，而2022年第二季度为220美元。
•2023年第二季度企业和销售人员的工资增长了4.1％，达到1.109亿美元，但与2022年第二季度相比，每个WSEE的月薪下降了4美元。这一增长主要是由于服务、支持和BPA员工人数的增加，但与2022年第二季度相比，2023年第二季度的激励性薪酬支出减少部分抵消了这一增长。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
•与2022年第二季度相比，2023年第二季度的股票薪酬支出下降了1.8％，至1,540万美元，相当于每个WSEE每月2美元。下降的主要原因是根据我们的长期激励计划授予的基于绩效的奖励预计获得的股票奖励数量减少，这是基于我们在2023年第二季度迄今为止的经营业绩低于预期，但根据我们的限制性股票计划发放的奖励部分抵消了这一点。
•与2022年第二季度相比，2023年第二季度的佣金支出增长了12.1％，达到1,200万美元，相当于每个WSEE每月1美元。增长的主要原因是与我们的PEO HR外包解决方案和销售经理相关的佣金，以及2023年第二季度支付的销售渠道推荐费的增加。
•与2022年第二季度相比，2023年第二季度的广告支出增长了33.5％，达到1,660万美元，相当于每个WSEE每月4美元。这一增长主要是由于与广告相关的时间安排发生了变化。
•与2022年第二季度相比，2023年第二季度的一般和管理费用增长了19.6％，达到4,320万美元，相当于每个WSEE每月5美元。增长的主要原因是差旅和活动成本、软件许可和维护成本以及SaaS实施成本的摊销。
2023 年前六个月与 2022 年前六个月相比
下表列出了与我们的运营费用相关的某些信息：
截至6月30日的六个月
根据 WSEE
（以千计，每个 WSEE 除外）20232022% 变化20232022% 变化
工资$235,483 $213,961 10.1 %$127 $126 0.8 %
基于股票的薪酬26,466 25,477 3.9 %14 15 (6.7)%
佣金23,055 21,053 9.5 %12 12 — 
广告22,535 21,022 7.2 %12 12 — 
一般和行政91,195 77,100 18.3 %50 45 11.1 %
折旧和摊销21,237 20,284 4.7 %11 12 (8.3)%
运营费用总额$419,971 $378,897 10.8 %$226 $222 1.8 %
2023年年初至今的运营支出增长了10.8％，达到4.2亿美元，而2022年年初至今为3.789亿美元。2023年年初至今，每个WSEE的每月运营费用增长了1.8％，达到226美元，而2022年年初至今为222美元。
•与2022年年初至今相比，2023年年初至今的企业和销售人员的薪水增长了10.1％，达到2.355亿美元，相当于每个WSEE每月1美元。这一增长主要是由于服务、支持和BPA员工人数的增加，但与2022年年初至今相比，2023年年初至今的激励性薪酬支出减少部分抵消了这一增长。
•2023年年初至今的股票薪酬支出增长了3.9％，达到2650万美元，但与2022年年初至今相比，每个WSEE每月减少了1美元。增长的主要原因是根据我们的限制性股票计划发放的奖励，但由于我们在2023年年初至今的经营业绩低于预期，根据我们的长期激励计划授予的基于绩效的奖励，预计获得的股票奖励数量减少部分抵消了这一增长。
•2023年年初至今的佣金支出增长了9.5％，达到2310万美元，但与2022年年初至今相比，每个WSEE每月的佣金支出保持不变。增长的主要原因是与我们的PEO HR外包解决方案和销售经理相关的佣金，以及2023年年初至今支付的销售渠道推荐费的增加。
•2023年年初至今的广告支出增长了7.2％，达到2,250万美元，但与2022年年初至今相比，每个WSEE每月的广告支出保持不变。这一增长主要是由于印刷和数字广告以及赞助成本的增加。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
•与2022年年初至今相比，2023年年初至今的一般和管理费用增长了18.3％，达到9,120万美元，相当于每个WSEE每月5美元。增长的主要原因是差旅和活动成本、软件许可和维护成本以及SaaS实施成本的摊销。
其他收入（费用）
与2022年年初至今相比，2023年年初至今的利息收入增加了1,570万美元，这要归因于隔夜基金、有价证券和工伤补偿存款投资的利率上升。
与2022年年初至今相比，2023年年初至今的利息支出增加了830万美元，这是由于我们的信贷额度下对借款收取的利率上涨。
所得税支出
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
有效所得税税率24.5%27.9%23.6%27.7%
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的所得税准备金与美国的法定税率有所不同，这主要是由于州所得税、不可扣除的支出以及限制性和长期激励性股票奖励的归属。在2023年和2022年的前六个月中，我们确认了与长期激励和限制性股票奖励的归属相关的分别为490万美元和20万美元的所得税优惠。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
非公认会计准则财务指标
非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。不应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的替代或优于。鼓励投资者审查下表中提供的所使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
非公认会计准则衡量标准定义非公认会计准则衡量标准的好处
非奖金工资成本非奖金工资成本是一项非公认会计准则财务指标，不包括向我们的WSEE支付的奖金工资的影响。

奖金工资成本因时期而异，但对我们在当前计划下的最终工伤补偿成本没有直接影响。		我们的管理层在分析、报告和预测员工薪酬成本时提到了非奖金工资成本。

我们之所以纳入这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们有助于投资者提高与当前工伤补偿计划下产生的成本相关的透明度。
调整后的现金、现金等价物和有价证券不包括与以下相关的资金：
•联邦和州所得税预扣税，
•就业税，
• 其他工资扣除额，以及
•客户预付款。		我们认为，排除已确定的项目有助于我们反映基础商业模式的基本面，对照我们的预期、对照前期分析业绩，并通过专注于基础业务来规划未来时期。我们认为，调整后的业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它们使投资者能够以与管理层所用方法相似的方式查看业绩，并提高了他们理解和评估我们经营业绩的能力。我们的贷款机构使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的杠杆率和支付利息的能力。
税前利润代表根据公认会计原则计算的净收入，再加上：
•利息支出，
•所得税支出，
• 折旧和摊销费用，以及
• 摊销 SaaS 实施成本。
调整后 EBITDA代表息税折旧摊销前利润加上：
• 基于股票的非现金薪酬。
调整后净收益代表根据公认会计原则计算的净收入，不包括：
• 基于股票的非现金薪酬。
调整后 EPS代表根据公认会计原则计算的摊薄后每股净收益，不包括：
• 非现金股票补偿。
以下是工资成本（GAAP）与非奖金工资成本（Non-GAAP）的对账情况：
（以千计，每月每个 WSEE 除外）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE
工资成本$8,659,364 $9,272 $7,792,536 $8,942 $18,340,974 $9,893 $16,572,604 $9,706 
减去：奖金工资成本
813,157 871 668,503 767 2,815,200 1,519 2,652,356 1,553 
非奖金工资成本
$7,846,207 $8,401 $7,124,033 $8,175 $15,525,774 $8,374 $13,920,248 $8,153 
百分比一段时间内的变化周期
10.1 %2.8 %25.9 %5.5 %11.5 %2.7 %26.6 %6.0 %
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下是现金、现金等价物和有价证券（GAAP）与调整后的现金、现金等价物和有价证券（Non-GAAP）的对账：
（以千计）2023年6月30日2022年12月31日
现金、现金等价物和有价证券$616,091 $765,896 
减去：
预扣的联邦和州所得税、就业税和其他工资扣除的应付金额
365,935 504,817 
客户预付款
31,259 36,800 
调整后的现金、现金等价物和有价证券$218,897 $224,279 
以下是净收益（GAAP）与息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计，每月每个 WSEE 除外）2023202220232022
根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE
净收入$12,894 $14 $33,599 $39 $107,489 $58 $103,483 $61 
所得税支出4,192 4 13,005 14 33,176 19 39,739 22 
利息支出6,687 7 2,691 3 12,892 7 4,616 3 
SaaS 实施成本的摊销1,025 1 — — 2,047 1 — — 
折旧和摊销
10,740 12 10,100 12 21,237 11 20,284 12 
税前利润35,538 38 59,395 68 176,841 96 168,122 98 
基于股票的薪酬
15,356 16 15,631 18 26,466 14 25,477 15 
调整后 EBITDA$50,894 $54 $75,026 $86 $203,307 $110 $193,599 $113 
百分比一段时间内的变化周期
(32.2 %)(37.2 %)24.6 %4.9 %5.0 %(2.7)%17.7 %(1.7)%
以下是净收益（GAAP）与调整后净收益（Non-GAAP）的对账：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千计）2023202220232022
净收入$12,894 $33,599 $107,489 $103,483 
非公认会计准则调整：
基于股票的薪酬15,356 15,631 26,466 25,477 
税收影响(3,636)(4,345)(6,242)(7,069)
非公认会计准则调整总额，净额11,720 11,286 20,224 18,408 
调整后净收益$24,614 $44,885 $127,713 $121,891 
百分比一段时间内的变化周期(45.2 %)27.2 %4.8 %14.9 %
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下是摊薄后每股收益（GAAP）与调整后每股收益的对账情况 （非公认会计准则）：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（每股金额）2023202220232022
摊薄后每股$0.33 $0.87 $2.78 $2.68 
非公认会计准则调整：
基于股票的薪酬0.40 0.41 0.69 0.66 
税收影响(0.09)(0.12)(0.17)(0.19)
非公认会计准则调整总额，净额0.31 0.29 0.52 0.47 
调整后 EPS$0.64 $1.16 $3.30 $3.15 
百分比一段时间内的变化周期
(44.8 %)27.5 %4.8 %15.8 %

流动性和资本资源
根据扩张计划、股票回购、潜在收购、还本付息要求和其他运营现金需求等，我们会定期评估我们的流动性需求、资本需求和资源可用性。为了满足短期流动性需求，主要是支付直接成本和运营费用，我们主要依赖运营现金。长期项目、大规模股票回购或重大收购可以用公共或私人债务或股权融资。我们有一个循环信贷额度（“融资机制”），其借贷能力为6.5亿美元，由金融机构组成。该融资机制可用于营运资金和一般公司用途，包括收购和股票回购。我们过去曾寻求筹集额外资金或采取其他措施来增加或管理我们的流动性和资本资源，将来也可能寻求筹集额外资金。
截至2023年6月30日，我们有6.161亿美元的现金、现金等价物和有价证券，其中约3.659亿美元应在2023年7月初支付，用于预扣的联邦和州所得税、就业税和其他工资扣除额，约3,130万美元是应在2023年7月支付的客户预付款。截至2023年6月30日，我们的营运资金为2.28亿美元，而截至2022年12月31日为1.585亿美元。我们目前认为，我们的手头现金、有价证券、运营现金流以及该融资机制下的可用性将足以满足我们在2023年剩余时间的流动性需求。我们打算依靠同样的来源，以及公共和私人债务或股权融资，来满足我们的长期流动性和资本需求。
截至2023年6月30日，我们在该融资机制下有未偿信用证和借款总额为3.704亿美元。请阅读合并财务报表附注5，”长期债务，” 了解更多信息。
来自经营活动的现金流
2023年前六个月用于经营活动的净现金为6,960万美元。我们的主要运营现金来源是我们从客户那里收取的综合服务费和工资资金。我们的现金和现金等价物，以及我们报告的经营活动现金流，受到各种外部和内部因素的重大影响，这些因素在一定程度上反映在资产负债表账户的变化上。其中包括以下内容：
•客户付款/工资税的时机——我们通常不迟于支付WSEE工资单和相关工资税的同一天向客户收取综合服务费以及客户的工资资金。因此，报告期的最后一个工作日会对我们报告运营现金流产生重大影响。例如，许多WSEE在周五支付；因此，在周五或周一结束的报告期内，运营现金流会减少。在截至2023年6月30日的期间，报告期的最后一个工作日是星期五，客户预付款为3,130万美元，就业税和其他扣除额为3.659亿美元。在截至2022年6月30日的期间，报告期的最后一个工作日是星期四，客户预付款为1.166亿美元，就业税和其他扣除额为2.582亿美元。
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管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
•工伤补偿计划资金 — 2023年年初至今，我们收到了4,340万美元，用于归还与工伤补偿计划相关的多余索赔资金，这导致营运资金增加。
•医疗计划资金 — 我们与美联航签订的医疗保健合同在报告季度开始前 90 天确定了参与者的现金资助费率。因此，美联航计划参与水平的变化会直接影响我们的运营现金流。此外，融资费率的变化也对我们的运营现金流产生了重大影响，这些变化完全由美联航根据最近的索赔记录和预期的成本趋势确定。截至2023年6月30日，计划成本比支付和欠美联航的净保费高出650万美元，比我们商定的900万美元盈余维护水平少1,550万美元。1,550万美元的差额反映为流动负债，900万美元作为长期资产反映在我们的简明合并资产负债表上。截至2023年6月30日，欠美联航的保费（包括额外的季度保费）为1,080万美元，包含在应计健康保险费用中，这是我们简明合并资产负债表中的流动负债。
•经营业绩 — 调整后的净收入对我们的运营现金流有重大影响。在截至2023年6月30日的六个月中，我们调整后的净收入增长了4.8％，达到1.277亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为1.219亿美元。请阅读”运营结果.”
来自投资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金流为1,630万美元，这主要是由于购买了1,400万美元的不动产和设备。
来自融资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金流为8,500万美元。我们支付了4160万美元的股息，回购或扣留了4540万美元的股票。
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关于市场风险、控制和程序的定量和定性披露
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们主要面临利率波动带来的市场风险，以及这些波动对我们的现金等价短期投资、可供出售的有价证券以及按可变市场利率计息的贷款的市场价值的影响。截至2023年6月30日，我们在该融资机制下的未偿信用证和借款总额为3.704亿美元。请阅读合并财务报表附注5，”长期债务，” 了解更多信息。
现金等价物短期投资主要由隔夜投资组成，隔夜投资不易受到利率风险的影响，除非利率的变化最终会影响这些投资的利息收入金额。我们的可供出售有价证券存在利率风险，因为这些证券通常包含固定利率。因此，这些证券的市场价值受到现行利率变化的影响。
我们试图主要通过多元化和低投资周转率来限制我们的利率风险敞口。我们的投资政策旨在最大限度地提高税后利息收入，同时保留我们的本金投资。因此，我们的有价证券由免税的短期和中期债务证券组成，主要是美国政府证券。
第 4 项。控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条和第15d-15条，我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
在截至2023年6月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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其他信息
第二部分
第 1 项。法律诉讼

请阅读合并财务报表附注8，”承付款和或有开支，” 以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中，在 “第1A项” 下披露的风险因素没有发生重大变化。第一部分中的 “风险因素” 和 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于第二部分，但下述情况除外：
银行倒闭或其他影响金融机构的事件可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响，或者产生其他不利后果。
我们使用一家总部位于美国的具有全球系统重要性的银行（或G-SIB）来开展我们的PEO业务，包括与该部分业务相关的现金余额。我们所有的现金存款均由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保的银行持有，金额超过了联邦存款保险公司的保险限额。通过各种隔夜 “转账账户” 计划，我们还将现金余额的很大一部分投资于美国国债基金，这些基金是通过与存款银行关联的经纪公司进行投资的。我们使用的银行或相关经纪公司的倒闭，或涉及金融或信贷市场流动性有限、业绩不佳或其他影响我们维持余额的金融机构的不利条件的事件，或者对此类事件的担忧或传闻，可能会导致我们获得现金余额的渠道中断，对我们的流动性产生不利影响，包括我们在信贷额度下借款的能力，或限制我们处理与客户相关的交易的能力。如果持有我们现金存款的银行或其他金融机构倒闭，则无法保证我们超过联邦存款保险公司或其他类似保险限额的存款是可以收回的，或者即使最终可以收回，我们获得这些资金的能力也可能会受到严重延迟。此外，银行倒闭、不履约或其他影响金融机构的不利事态发展可能会损害参与我们信贷额度的一家或多家银行兑现承诺的能力。此类事件可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
同样，我们的客户可能会受到任何银行倒闭或其他影响金融机构的事件的不利影响。例如，我们的一些客户在银行存款，这些存款最近已进入破产管理阶段。如果这些客户由于银行倒闭或其他影响金融机构的事件而无法履行对我们的义务，或者如果我们的客户将来无法履行对我们的义务，我们可能会面临可能影响我们的财务状况或经营业绩的潜在风险。如果我们未能偿还我们承担的与WSEE相关的债务，我们可能会受到罚款或其他处罚。请参阅 “第 1.A 项。风险因素 — PEO 人力资源外包风险 — 在截至 2022 年 12 月 31 日的年度的 10-K 表中，“我们承担WSEE工资单、工资税、福利成本和工伤补偿成本的责任，并负责支付这些费用，无论向客户开具多少账单或支付的金额。”此外，客户流动性或财务状况的重大变化可能会导致现金收取的不利趋势，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了有关Insperity在截至2023年6月30日的三个月内购买Insperity根据《交易法》第12条注册的股票证券的信息：
时期
购买的股票总数(1)(2)
每股支付的平均价格
根据已宣布的计划购买的股票总数(2)
根据已宣布的计划可供购买的最大股票数量(2)
04/01/2023 — 04/30/2023181 $121.55 — 938,773 
05/01/2023 — 05/31/202388,956 110.05 88,500 850,273 
06/01/2023 — 06/30/20238,451 111.08 8,451 841,822 
总计97,588 $110.16 96,951 
____________________________________
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其他信息
(1)在截至2023年6月30日的三个月中，扣留了637股股票，以履行与限制性股票单位归属相关的预扣税义务。所需的预扣税额是使用纽约证券交易所在适用归属日期之前公布的收盘销售价格计算的。这些股票不受回购计划的约束。
(2)截至2023年6月30日，根据该计划，我们获准再回购841,822股股票。除非董事会提前通过决议终止回购计划，否则回购计划将在我们回购所有根据回购计划获准回购的股票后到期。
第 5 项。其他信息
交易计划
在第二季度 2023，我们的董事或执行官均未通过或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”（每个术语的定义见S-K法规第408项）。
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其他信息
第 6 项。展品
展品编号展览
10.1†
Insperity, Inc. 激励计划，经修订和重述（参照注册人于2023年5月25日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入）。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
101.INS*行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 文档中）。
____________________________________
†管理合同或补偿计划或安排
*与这份报告一起归档。
**附有这份报告。
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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 INSPERITY, INC.
   
日期：2023 年 8 月 1 日来自：/s/道格拉斯·夏普
  道格拉斯·夏普
  财务执行副总裁，
  首席财务官兼财务主管
  （首席财务官）
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