EX-99.1

附件99.1


						新闻稿


		布鲁塞尔-2023年8月3日-欧洲中部时间上午7：00		受监管的信息¹

百威英博报告2023年第二季度

结果

持续的全球势头，部分被美国的业绩抵消，带来了个位数的高收入增长

·我们的业务又实现了一个季度的盈利增长。收入增长7.2%，EBITDA增长5.0%。我们将继续投资于我们的长期战略重点。百威英博首席执行官Michel Doukeris

总收入

+7.2%

23财年第二季度营收增长7.2%，每小时营收增长9.0%，23财年营收增长10.0%，每小时营收增长10.6%。

18.4% 我们的全球品牌百威、Stella Artois和Corona在23财年第二季度各自本土市场以外的总收入增长了16.9%。

大约64% 我们通过B2B数字平台获得的收入占我们收入的一半，蜜蜂的月度活跃用户基数达到330万。

超过1.15亿美元通过我们的数字技术创造的收入直接面向消费者生态系统。

总音量

-1.4%

23年第二季度，总销量下降了1.4%，其中自营啤酒销量下降了1.8%，非啤酒销量上升了0.5%。在HY23年度，总销量下降0.3%，自营啤酒销量下降0.8%，非啤酒销量上升2.1%。

归一化EBITDA

+5.0%

23年第2季度，归一化EBITDA增长5.0%至49.09亿美元，归一化EBITDA利润率收缩69个基点至32.5%。在23财年，标准化EBITDA增长9.1%至96.68亿美元，标准化EBITDA利润率收缩29个基点至33.0%。HY22的标准化EBITDA数据包括巴西税收抵免带来的2.01亿美元的影响。

潜在利润

14.52亿美元

基本利润(百威英博股权持有人应占利润，不包括非相关项目和恶性通货膨胀的影响)在23财年第二季度为14.52亿美元，而22财年为14.68亿美元；23财年为27.62亿美元，而22财年为26.72亿美元。

基础每股收益

0.72美元

基本每股收益在23财年第二季度为0.72美元，低于22财年第二季度的0.73美元，较23财年的1.37美元有所增加，高于22财年的1.33美元。

净债务与EBITDA之比

3.70x

截至2023年6月30日，净债务与正常化EBITDA之比为3.70倍，而2022年6月30日为3.86倍，2022年12月31日为3.51倍。

2023年半年财务报告可在我们的网站www.ab-inbev.com上找到。

¹所附信息构成2007年11月14日比利时皇家法令所界定的受监管信息，涉及已获准在受监管市场交易的金融工具发行人的责任。在准备的基础上的重要免责声明和注意事项，请参阅第15页。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日-1

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管理意见

持续的全球势头，部分被美国的业绩抵消，带来了个位数的高收入增长

我们实现了7.2%的营收增长，超过85%的市场收入增长，这是由于定价行动、持续的溢价和其他收入管理举措导致每小时收入增长9.0%。销量下降1.4%，这是因为我们大部分市场的增长被美国的表现所抵消。EBITDA增长5.0% ，利润率压缩69个基点，受预期的大宗商品成本逆风以及销售和营销投资增加的推动。基本每股收益为0.72美元。

推进我们的战略重点

我们将继续执行并投资三大关键战略支柱，以实现持续增长和长期价值创造。


				领导并扩大该类别：本季度，我们在大部分市场实现了销量增长，收入增长超过85%。
				数字化和货币化我们的生态系统：蜜蜂获得了约92亿美元的总商品价值(GMV)，与22季度相比增长了30%，其中64%的收入来自B2B数字渠道。蜜蜂市场活跃在15个市场，年化GMV约为13亿美元，现在有63%的蜜蜂客户也是市场买家。
				优化我们的业务：在2013财年，严格的管理费用管理和高效的资源分配使我们能够在资本支出上投资约21亿美元，在销售和营销方面投资约35亿美元，以推动我们业务的有机增长。我们继续专注于去杠杆化，净债务与EBITDA之比达到3.70倍，而截至2022年6月30日，净债务为3.86倍。

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引领和发展这一类别

在23财年，我们在销售和营销方面投资了约35亿美元，比22财年增长了12.8%，推动了我们在大约60%的关键市场的投资组合品牌实力的增强。我们正在执行我们的五个经过验证且可扩展的杠杆，以推动品类扩张：

☐

包含性类别:根据我们的估计，在23年第2季度，在拉丁美洲和非洲的主要市场中，购买我们的品牌组合的消费者的百分比都有所增加。参与人数的增加是由女性和低收入消费者群体引领的，受到持续的品牌和包装创新的推动。

☐

核心优势： 在23年第2季度，我们的主流投资组合实现了个位数中位数的收入增长，因为南非和哥伦比亚的两位数增长部分被Bud Light在美国的收入下降所抵消。根据我们的估计，我们的主流品牌在我们三分之二的关键市场获得或保持了细分市场的份额。

☐

场合发展：我们的全球无酒精啤酒产品组合本季度实现了约30%的收入增长，其中巴西的百威零啤酒以及加拿大和欧洲的Corona Cero的增长推动了我们的业绩增长。利用我们的数字技术直接面向消费者我们正在投资的产品和开发新的消费场合。例如，在巴西，ZéDelivery推出了Corona Sunset Hour，这是一项鼓励消费者在傍晚时分断开工作并与朋友重新联系的日常活动。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日-2

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☐

首发式： 我们以上的核心啤酒产品组合在我们的全球品牌以及墨西哥的Modelo和巴西的Spaten的两位数增长的带动下，23年第2季度收入增长超过10%。我们的全球品牌在海外市场的收入增长了18.4%，其中以Corona为首，该品牌最近被Kantar BrandZ评为按价值计算增长最快的全球啤酒品牌，增长了23.7%。百威实现了16.9%的收入增长，在25个市场实现了广泛的增长，斯特拉·阿托瓦增长了14.5%。

☐

超越啤酒： 我们的Beyond Beyond啤酒全球业务在本季度贡献了超过3.85亿美元的收入，并以个位数的中位数增长，这是因为全球增长被美国基于软麦芽的苏打水行业部分抵消。全球增长主要是由野蛮水果在非洲的扩张和Vicky在墨西哥的投资组合推动的。


		数字化和货币化我们的生态系统

☐

将我们与超过6家公司的关系数字化全球百万客户：截至2023年6月30日，蜜蜂已进入23个市场，其中约64%的收入来自B2B数字平台。23年第2季度， Bees拥有330万月度活跃用户，获得了约92亿美元的总商品价值(GMV)，与第22季度相比分别增长了15%和30%。蜜蜂市场分布在15个市场，63%的蜜蜂客户也是买家的市场。Marketplace本季度从第三方产品的销售中获得了约3.4亿美元的GMV，与第22季度相比增长了41%。

☐

领先的DTC解决方案：我们的全方位通道直接面向消费者数字和实体产品(DTC)生态系统在23年第2季度创造了超过3.85亿美元的收入。我们的数字DTC产品ZéDelivery、Tada和PerfetDraft在20个市场销售，产生了1650万份电子商务订单，本季度收入超过1.15亿美元，与第22季度相比增长了18%。


		优化我们的业务

在2013财年，严格的管理费用管理和高效的资源配置使我们能够在资本支出方面投资约21亿美元，在销售和市场营销方面投资约35亿美元，以推动业务的有机增长，同时管理持续上升的成本环境。我们的净债务与EBITDA比率达到3.70倍，而截至2022年6月30日为3.86倍，高于截至2022年12月31日的3.51倍，原因是我们的现金流产生具有季节性。基本每股收益为0.72美元，较22季度每股下降0.01美元，与去年同期相比，巴西税收抵免带来的每股净收益为0.04美元。

推进我们的可持续发展优先事项

我们继续通过具有全球推广潜力的关键地方倡议，在实现2025年可持续发展目标方面不断创新和取得进展。对于气候行动，我们在比利时的Jupille啤酒厂投资了一个生物质处理器，从麦芽壳中生产热能，预计将减少15%以上的天然气消耗，并降低我们的碳排放。在可持续农业方面，为了加强当地供应链，我们为乌干达900多名小农大麦农民提供了技术和财务培训。在水管理方面，我们在几个市场的啤酒厂安装了新的真空泵技术，将灌装机的用水量减少了约50%。对于循环包装，我们在巴西的业务发起了一项全国性的可回收瓶子运动，通过提高价格和可持续性来帮助增加可回收包装的使用。

用更多的欢呼声创造未来

在23财年，我们实现了10.0%的收入增长和9.1%的EBITDA增长，同时继续对我们的品牌、设施和数字转型进行长期投资。我们仍然专注于酿造高质量的啤酒，提供一流的为我们的客户提供服务，为我们的利益相关者创造价值，并实现我们创造更多欢呼未来的目标。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日-3

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2023年展望

(i)

整体业绩：我们预计EBITDA的增长与我们4-8%的中期预期一致，我们的收入增长将领先于EBITDA，因为数量和价格的健康组合。23财年的前景反映了我们目前对通胀和其他宏观经济状况的评估。

(Ii)

净财务成本：根据货币和利率波动的不同，养老金利息净支出和增值支出预计将在每季度2亿至2.3亿美元之间。我们预计23财年的平均总债务票面利率约为4%。

(Iii)

有效税率(ETR)：我们预计23财年的归一化ETR将在27%至29%的范围内。ETR 展望没有考虑未来可能发生的立法变化的影响。

(Iv)

净资本支出：我们预计23财年净资本支出在45亿至50亿美元之间。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日-4

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图1.综合绩效(百万美元)
	2Q22		2Q23		有机食品
					生长
总卷(千个个HL)		149 729		147 583		-1.4%
百威英博自己的啤酒		131 107		128 750		-1.8%
非啤酒量		17 544		17 636		0.5%
第三方产品		1 079		1 197		12.9%
收入		14 793		15 120		7.2%
毛利		7 997		8 101		5.5%
毛利率		54.1%		53.6%		-86bps
归一化EBITDA		5 096		4 909		5.0%
归一化EBITDA利润率		34.5%		32.5%		-69 bps
归一化息税前利润		3 811		3 569		2.2%
归一化息税前利润		25.8%		23.6%		-114 bps

百威英博股东应占利润		1 597		339
百威英博股东应占基本利润		1 468		1 452

每股收益(美元)		0.79		0.17
基本每股收益 (美元)		0.73		0.72

	HY22		HY23		有机食品
					生长
总卷(千个个HL)		289 074		288 131		-0.3%
百威英博自己的啤酒		251 692		249 810		-0.8%
非啤酒量		35 488		36 223		2.1%
第三方产品		1 894		2 098		12.5%
收入		28 027		29 333		10.0%
毛利		15 243		15 796		8.8%
毛利率		54.4%		53.9%		-60 bps
归一化EBITDA		9 583		9 668		9.1%
归一化EBITDA利润率		34.2%		33.0%		-29bps
归一化息税前利润		7 105		7 072		8.3%
归一化息税前利润		25.4%		24.1%		-39bps

百威英博股东应占利润		1 692		1 977
百威英博股东应占基本利润		2 672		2 762

每股收益(美元)		0.84		0.98
基本每股收益 (美元)		1.33		1.37


图2.卷(千个HL)

	2Q22		范围		有机食品		2Q23		有机增长
					生长				总计		自己的啤酒
北美		27 361		35		-3 854		23 542		-14.1%		-14.5%
中美洲		37 775		-		118		37 893		0.3%		-1.0%
南美		36 421		7		- 691		35 737		-1.9%		-1.5%
欧洲、中东和非洲地区		22 838		60		-14		22 884		-0.1%		-0.3%
亚太地区		25 097		-		2 378		27 475		9.5%		9.3%
全球出口和控股公司		238		-102		-84		51		-62.3%		-
百威英博全球		149 729		-		-2 147		147 583		-1.4%		-1.8%



	HY22		范围		有机食品		HY23		有机增长
					生长				总计		自己的啤酒
北美		51 448		51		-4 104		47 395		-8.0%		-8.2%
中美洲		72 024		-		141		72 164		0.2%		-0.8%
南美		76 815		-		- 791		76 023		-1.0%		-1.7%
欧洲、中东和非洲地区		42 962		104		- 224		42 842		-0.5%		-0.9%
亚太地区		45 385		-		4 204		49 589		9.3%		9.1%
全球出口和控股公司		440		-155		-168		117		-58.9%		-
百威英博全球		289 074		-		- 943		288 131		-0.3%		-0.8%


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日-5

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主要市场表现

美国：受销量表现影响，收入下降了10.5%

☐

经营业绩：

2Q23：收入下降10.5%，在收入管理举措的推动下，每小时收入增长5.2%。对批发商的销售(STW)下降15.0%。对零售商的销售额(STR)下降14.0%，表现逊于行业，主要是由于Bud Light的销量下降。EBITDA下降了28.2%，其中约三分之二的下降是由于市场份额的表现，其余的原因是生产率下降，销售和营销投资增加，以及对我们批发商合作伙伴的支持措施。

HY23：收入下降3.6%，每小时收入增长5.4%。我们的STW下降了8.6%，STR下降了9.2%。息税折旧摊销前利润下降14.8%。

☐

商业亮点：根据Circana的数据，啤酒行业在23季度继续表现出弹性，实现了2.3%的收入增长，而销量下降了2.5%。本季度我们的啤酒行业总份额有所下降，但从4月的最后一周到6月底一直保持稳定。自4月份以来，我们通过第三方研究公司积极接触了全国17万多名消费者，数据显示，大多数受访消费者对Bud Light品牌持好感，约80%的消费者表示好感或中性。作为我们长期计划的一部分，我们增加了对关键品牌的投资，投资于支持批发商的措施，并继续开展关键活动，如与NFL、NBA、荣誉文件夹和农场救援的合作伙伴关系。

墨西哥：两位数营收和利润增长，市场份额持续增长

☐

经营业绩：

2Q23：在定价行动和其他收入管理举措的推动下，收入增长了10%，每小时收入增长了10%。成交量下降了低至个位数，表现优于受到较早复活节影响的行业。EBITDA增长了十几岁左右，利润率增长超过175个基点。

HY23：收入增长了10%，每小时收入增长了10%，销量持平。EBITDA在十几岁左右增长。

☐

商业亮点：我们本季度的业绩是由持续的投资组合开发和数字化转型推动的。我们的上述核心投资组合继续表现优异，在Modelo、Michelob Ultra和Pacsigno的强劲表现的带动下，收入在十几岁左右增长。我们在本季度继续推进我们的数字和实体DTC计划，我们的数字DTC平台Tada目前在60多个主要城市运营，平均每月完成超过30万份订单，并开设了另外150家Modelorama门店。

哥伦比亚：高个位数最高和两位数的底线增长

☐

经营业绩：

2Q23：在定价行动和其他收入管理举措的推动下，收入增长高至个位数，每小时收入增长高至个位数。销量以较低的个位数增长，在不断改善的消费环境中继续增加在总酒类中的份额。EBITDA在营收增长的推动下增长了20%，并在22季度处置非核心资产的亏损循环支持下增长了。

HY23：收入增长高个位数，每小时收入增长高个位数。成交量下降了个位数。EBITDA增长了个位数。

☐

商业亮点：我们领先的主流产品组合推动了我们本季度的业绩，扑克的表现尤其强劲，销量增长了十几岁。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日-6

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巴西：高个位数通过扩大利润率实现营收和两位数的盈利增长

☐

经营业绩：

2Q23：收入增长9.4%，每小时收入增长12.2%，这得益于收入管理举措和持续的溢价。根据我们的估计，啤酒销量下降了2.6%，表现逊于行业，这是因为我们在COVID后的复苏支持下，在22季度实现了强劲的表现。非啤酒销量下降2.2%，导致总销量下降2.5%。EBITDA增长29.0%，利润率增长约400个基点。

HY23：总销量持平，啤酒销量下降0.9%，非啤酒销量增长2.5%。收入和每hl的收入都增长了12.4%。EBITDA增长27.7%。

☐

商业亮点：我们的高端和超级高端品牌在本季度继续表现优异，在Origal、Spaten和Corona的带领下，销量在35岁左右实现了增长。蜜蜂市场继续扩张，客户超过70万人，比第22季度增长29%，GMV增长64%。我们的数字DTC平台ZéDelivery本季度达到460万月度活跃用户，比22年第二季度增长12%，GMV增长12%。

欧洲：高个位数营收和利润增长

☐

经营业绩：

2Q23：在定价行动和我们的高端和超级高端品牌的持续势头的推动下，收入增长了个位数，每小时收入增长了十几岁。销量下降了个位数的中位数，在我们的大多数关键市场上表现优于软性行业根据我们的估计。EBITDA增长了个位数。

HY23：收入实现了两位数的增长，这是受十几岁左右的每小时收入增长的推动。成交量下降了很低的个位数。EBITDA增长了高个位数。

☐

商业亮点：我们继续推动整个欧洲的高端酒店。我们的高端和超级高端品牌本季度实现了两位数的收入增长，以Corona和百威为首。

南非：两位数营收增长，市场份额持续增长

☐

经营业绩：

2Q23：在定价行动和其他收入管理举措的推动下，收入增长了10%以上，每小时收入增长超过10%。根据我们的估计，我们的销量增长了个位数，领先于行业，这是由于消费者对我们品牌的强劲需求以及由于 22年第二季度的生产限制而带来的有利的可比性的支持。EBITDA表现平平，营收增长主要被预期的大宗商品成本逆风所抵消。

HY23：收入增长了十分之一，每hl收入增长高至个位数，销量增长中位数。EBITDA下降了低至个位数。

☐

商业亮点：我们继续看到消费者对我们投资组合的强劲需求，根据我们的估计，啤酒和总酒类的份额不断增加。Carling Black Label是中国排名第一的啤酒品牌，本季度销量增长领先于我们，在Corona的推动下，我们的全球品牌销量增长了50%以上。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日至7日

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中国：两位数营收和利润增长

☐

经营业绩：

2Q23：销量增长11.0%，根据我们的估计，表现优于行业。在内部恢复和持续溢价的推动下，每小时收入增长了7.6%，收入增长了19.4%。EBITDA增长21.8%。

HY23：销量增长9.4%，每小时收入增长5.4%，总收入增长15.3%。EBITDA增长17.4%。

☐

商业亮点：本季度我们在我们投资组合的所有细分市场实现了销量增长，其中保费和超高端投资组合的销量增长都在25岁左右。蜜蜂平台的推出和采用继续进行，目前蜜蜂已覆盖220多个城市，6月份通过数字渠道实现的收入占我们收入的45%以上。

我们其他市场的亮点

☐

加拿大：本季度收入增长低至个位数，每小时收入增长高至个位数，受收入管理举措和溢价的推动。交易量下降了个位数的中位数，表现逊于疲软的行业。

☐

秘鲁：本季度收入增长了个位数，每小时收入增长了10%，这主要是受收入管理举措的推动。销量下降了个位数，表现优于软性行业，在总酒类中的份额有所上升。

☐

厄瓜多尔：在酒类总收益的持续份额的支撑下，23季度营收实现了高至个位数的增长，销量增长了个位数。我们的上述核心品牌继续引领我们的增长，实现了两位数的收入增长。

☐

阿根廷：在高通胀环境下的收入管理举措的推动下，23季度收入在报告的美元基础上增长了个位数，在有机的基础上增长了100%以上。啤酒销量增长了低至个位数，而总销量下降了个位数。

☐

除南非外的非洲：在尼日利亚，我们本季度的营收增长了15%左右，总销量下降了个位数，原因是受持续具有挑战性的运营环境的影响，行业疲软。在我们的其他市场，我们在23季度的总销量增长了个位数，主要是由坦桑尼亚、加纳和乌干达推动的。

☐

韩国：总收入下降了个位数，这是由于我们在22年第二季度经历了COVID后的复苏，销量下降了个位数。主要受消费税增加的推动，每hl的收入下降了中位数到个位数。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日至8日

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合并损益表


图3.合并损益表(百万美元)
	2Q22		2Q23		有机食品生长
收入		14 793		15 120		7.2%
销售成本		-6 796		-7 019		-9.2%
毛利		7 997		8 101		5.5%
SG&A		-4 500		-4 707		-9.4%
其他运营收入/(支出)		314		175		47.8%
标准化运营利润(标准化息税前利润)		3 811		3 569		2.2%
息税前利润以上非基础项目(包括减值损失)		-9		-60
净财务收入/(成本)		-1 252		-1 283
非基础财务净收入/(成本)		72		-1 078
共享名员工的结果		74		55
所得税费用		-721		-595
利润		1 975		607
非控股权益应占利润		378		269
百威英博股东应占利润		1 597		339

归一化EBITDA		5 096		4 909		5.0%
百威英博股东应占基本利润		1 468		1 452

	HY22		HY23		有机食品生长
收入		28 027		29 333		10.0%
销售成本		-12 784		-13 536		-11.5%
毛利		15 243		15 796		8.8%
SG&A		-8 616		-9 051		-9.8%
其他运营收入/(支出)		478		327		26.2%
标准化运营利润(标准化息税前利润)		7 105		7 072		8.3%
息税前利润以上非基础项目(包括减值损失)		-105		-107
净财务收入/(成本)		-2 444		-2 520
非基础财务净收入/(成本)		176		-703
共享名员工的结果		129		105
联营公司业绩的非基本份额		-1 143		-
所得税费用		-1 244		-1 192
利润		2 474		2 655
非控股权益应占利润		782		678
百威英博股东应占利润		1 692		1 977

归一化EBITDA		9 583		9 668		9.1%
百威英博股东应占基本利润		2 672		2 762

我们根据国际会计准则第29条报告我们在阿根廷的业务，此前自2018年以来，阿根廷被归类为三年累计通货膨胀率超过100%的国家。阿根廷的通胀在过去12个月中加速，对百威英博有机收入增长的影响比历史上更大。为了说明起见，完全不包括阿根廷业务，百威英博23季度的有机收入将增长4.6%，而不是报告的7.2%。在2013财年，百威英博的收入增长率将为6.7%，而报告的增长率为10.0%。

23年第二季度合并其他营业收入/(支出)增长26.2%，主要是由于政府拨款增加以及处置非核心资产的影响。在2012财年，Ambev确认了2.01亿美元与税收抵免相关的其他营业收入。同比变化显示为范围变化，不影响显示的有机增长率。


Ab-inbev.com				新闻稿2023年8月3日至9月

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息税前非基础项目及联营公司业绩的非基础份额


图4.息税前利润以上的非基础项目和员工业绩的非基础份额(百万美元)

	2Q22		2Q23		HY22		HY23
新冠肺炎的成本		-4		-		-13		-
重组		-14		-22		-51		-50
业务和资产处置(含减值损失)		10		-19		6		-38
法律费用		-		-19		-		-19
百威英博Efes相关成本		-1		-		-47		-
息税前非基础项目		-9		-60		-105		-107
联营公司业绩的非基本份额		-		-		-1 143		-

息税前利润不包括23财年第二季度6,000万美元和23财年1.07亿美元的负非标的项目。

HY22联营公司业绩的非相关份额包括该公司在22年第一季度对百威英博Efes的投资记录的11.43亿美元的非现金减值。

净财务收入/(成本)


图5.净财务收入/(成本)(百万美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
净利息支出		-838		-824		-1 683		-1 630
确定的净福利负债的净利息		-19		-21		-37		-42
吸积费用		-185		-202		-336		-385
巴西税收抵免的净利息收入		65		47		113		78
其他财务业绩		-275		-283		-501		-540
净财务收入/(成本)		-1 252		-1 283		-2 444		-2 520

非基础财务净收入/(成本)


图6.非基础净财务收入/(成本)(百万美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
按市值计价		65		-1 078		296		-703
债券赎回和其他收益/(亏损)		7		-		-120		-
非基础财务净收入/(成本)		72		-1 078		176		-703

23财年非基础净财务成本包括按市值计价为对冲我们的共享支付计划而签订的衍生品工具的损失，以及与Grupo Modelo和SAB合并所发行的股票。

图7显示了我们基于股票的支付计划、递延股票工具和受限股票的对冲所涵盖的股票数量以及开盘和收盘股价。


图7.非基础权益衍生工具
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
期初的股价(欧元)		54.26		61.33		53.17		56.27
期末股价(欧元)		51.36		51.83		51.36		51.83
期末权益衍生工具数量 (百万)		100.5		100.5		100.5		100.5

所得税费用


图8.所得税支出(百万美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
所得税费用		721		595		1 244		1 192
实际税率		27.5%		51.9%		26.3%		31.9%
标准化有效税率		30.3%		27.8%		28.2%		27.3%

23年第2季度归一化ETR较22年第2季度下降，23年HY23年较22年下降，是由国家/地区组合推动的。


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图9.百威英博股东应占基本利润(百万美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
百威英博股东应占利润		1 597		339		1 692		1 977
非基础项目对利润的净影响		-114		1 091		1 006		750
恶性通货膨胀对潜在利润的影响		-15		22		-26		35
百威英博股东应占基本利润		1 468		1 452		2 672		2 762

22财年第二季度和22财年股东应占基本利润分别受到1.15亿美元和1.52亿美元的积极影响，23财年第二季度和23财年分别受到2,900万美元和4,800万美元的税后和与巴西税收抵免相关的非控股权益的积极影响。

基本和基本每股收益


图10.每股收益(美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
基本每股收益		0.79		0.17		0.84		0.98
非基础项目对利润的净影响		-0.07		0.54		0.50		0.37
恶性通货膨胀对每股收益的影响		-0.01		0.01		-0.01		0.02
基础每股收益		0.73		0.72		1.33		1.37
普通股和限售股加权平均数(百万股)		2 012		2 016		2 012		2 016


图11.关键组件-以美元计算的基本每股收益
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
恶性通货膨胀前的正常化息税前利润		1.90		1.78		3.55		3.54
恶性通货膨胀对归一化息税前利润的影响		-0.01		-0.01		-0.02		-0.03
归一化息税前利润		1.90		1.77		3.53		3.51
净融资成本		-0.62		-0.64		-1.21		-1.25
所得税费用		-0.39		-0.31		-0.65		-0.62
联营公司和非控股权益		-0.15		-0.11		-0.32		-0.29
恶性通货膨胀对每股收益的影响		-0.01		0.01		-0.01		0.02
基础每股收益		0.73		0.72		1.33		1.37
加权普通股和限制性股票平均数(百万股)		2 012		2 016		2 012		2 016


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标准化EBITDA与股东应占利润之间的对账


图12归一化EBITDA与百威英博股东应占利润的对账(百万 (美元)
	2Q22		2Q23		HY22		HY23
百威英博股东应占利润		1 597		339		1 692		1 977
非控制性权益		378		269		782		678
利润		1 975		607		2 474		2 655
所得税费用		721		595		1 244		1 192
员工的结果份额		-74		-55		-129		-105
员工业绩的非基础份额		-		-		1 143		-
净额财务(收入)/成本		1 252		1 283		2 444		2 520
非基础净财务(收入)/成本		-72		1 078		-176		703
息税前利润以上非基础项目(包括减值损失)		9		60		105		107
归一化息税前利润		3 811		3 569		7 105		7 072
折旧、摊销和减值		1 286		1 340		2 477		2 596
归一化EBITDA		5 096		4 909		9 583		9 668

标准化息税前利润和标准化息税前利润是百威英博用来展示公司潜在业绩的S的指标。

正常化EBITDA的计算不包括AB InBev股权持有人应占利润的下列影响：(I)非控股权益；(Ii)所得税支出；(Iii)联营公司业绩份额；(Iv)联营公司业绩的非相关份额； (V)净财务收入或成本；(Vi)非相关财务净收入或成本；(Vii)息税前利润以上非相关项目；以及(Viii)折旧、摊销和减值。

正常化EBITDA和正常化EBIT不是IFRS会计准则下的会计计量，不应被视为作为衡量经营业绩的股东应占利润的替代方案，或作为衡量流动性的现金流的替代方案。归一化息税前利润和归一化息税前利润没有标准的计算方法，百威英博对归一化息税前利润和归一化息税前利润的定义可能无法与其他公司进行比较。


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财务状况


图13.现金流量表(百万美元)
	HY22		HY23
经营活动
本期利润		2 474		2 655
计入利润的利息、税金和非现金项目		7 015		7 512
营运资金和拨备使用变化前的经营活动现金流量		9 489		10 167

流动资金变化		-3 339		-4 615
养恤金缴费和拨备的使用		-195		-192
利息和税金(已付)/已收		-3 823		-3 806
收到股息		50		43
经营活动现金流		2 182		1 597

投资活动
净资本支出		-1 939		-2 063
出售/(收购)子公司，扣除出售/收购的现金		-44		-8
出售/(收购)其他资产的净收益		66		10
来自/(用于)投资活动的现金流		-1 917		-2 061

融资活动
已支付股息		-1 276		-1 923
净额 (付款)/借款收益		-3 452		155
支付租赁债务		-286		-359
出售/(购买)非控股权益和其他		-378		-696
来自/(用于)融资活动的现金流		-5 392		-2 823

现金和现金等价物净增加/(减少)		-5 128		-3 287

23财年的现金和现金等价物减少了32.87亿美元，而22财年的现金和现金等价物减少了51.28亿美元，变动如下：

☐

我们的经营活动现金流在23财年达到15.97亿美元，而在22财年为21.82亿美元。这一下降是由于与HY22相比，HY23的营运资本发生了变化。2023年上半年和2022年上半年营运资本的变化反映出，由于季节性因素，6月底的营运资本水平高于年末的水平。

☐

我们的投资活动现金流出为20.61亿美元，而2012财年的现金流出为19.17亿美元。投资活动的现金流出增加，主要是由于23年度的资本开支净额较22年度的资本开支净额为高。在23财年的资本支出总额中，约33%用于改善公司的S生产设施，49%用于物流和商业投资，18%用于提高行政能力和购买硬件和软件。

☐

我们从融资活动中流出的现金在23财年达到28.23亿美元，而在22财年我们的现金流出为53.92亿美元。这一下降主要是由于23财年的债务赎回量低于22财年所致。


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截至2023年6月30日，我们的净债务从截至2022年12月31日的697亿美元增加到738亿美元。

截至2023年6月30日，我们的净债务与正常化EBITDA的比率为3.70倍。我们的最佳资本结构是净债务与正常化EBITDA的比率约为2倍。

我们继续积极管理我们的债务组合。我们96%的债券投资组合持有固定利率，42%以美元以外的货币计价，未来几年的到期日分布均匀。

截至2023年6月30日，我们的总流动资金为169亿美元，其中包括承诺长期信贷安排下的101亿美元可用资金，以及68亿美元的现金、现金等价物和债务证券短期投资减去银行透支。

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备注

为了便于理解百威英博和S的潜在业绩，除非另有说明，对增长的分析包括本新闻稿中的所有评论，均基于有机增长和归一化数字。换句话说，财务分析消除了货币变化对国外业务折算和范围变化的影响。范围变化指收购和资产剥离的影响、活动的开始或终止或部门之间的活动转移、削减损益以及会计估计和其他假设的同比变化，这些假设不被管理层视为基本业务业绩的一部分。我们的全球品牌百威、Stella Artois和Corona的有机增长不包括对澳大利亚的出口，在2020年出售澳大利亚业务后，向第三方授予了永久许可证。每百升(每hl)的所有参考不包括美国的非啤酒活动。无论本文档中何时提出，所有绩效指标(EBITDA、EBIT、利润、税率、每股收益)都是在标准化的基础上列报，这意味着它们列在非基础项目之前。非基础项目是指作为公司正常活动的一部分而不定期出现的收入或费用。它们分开列示，因为它们对于了解公司因其规模或性质而产生的潜在可持续业绩非常重要。正常化衡量标准是管理层使用的额外衡量标准，不应取代根据《国际财务报告准则》确定的衡量S公司业绩的指标。由2023年1月1日起，按市值计价与我们基于股份的支付计划的对冲相关的衍生品收益/(亏损) 在非基础净财务收入/(成本)中报告。对2022年的陈述进行了修改，以符合2023年的陈述。我们报告了阿根廷自18年第三季度起应用恶性通货膨胀会计的结果。《国际财务报告准则》(IAS 29)要求我们重申年初至今在按当期结束汇率换算当地金额之前，使用官方的指数计算当地货币一般购买力的变化情况。这些影响被排除在有机计算之外。在23财年，我们报告了对百威英博股东应占利润3500万美元的负面影响。对HY23基础每股收益的影响为-0.02美元。由于四舍五入的原因，数字和附件中的值可能不会相加。2Q23及HY23年度每股盈利以加权平均数20.16亿股计算，相比之下，22年第2季度及HY22年度加权平均数则为20.12亿股。

法律免责声明

本新闻稿包含前瞻性陈述。这些陈述基于百威英博管理层对未来事件和发展的当前预期和看法，自然会受到环境不确定性和变化的影响。本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括除历史事实之外的其他陈述，包括通常包含以下词语的陈述：将、可能、应该、相信、打算、期望、预期、目标、估计、可能、预见以及类似的重要词汇。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您不应过度依赖这些反映百威英博管理层当前观点的前瞻性陈述，这些陈述会受到许多有关百威英博的风险和不确定性的影响，并受许多因素的影响，其中一些因素不在百威英博S的控制范围之内。存在重要的因素、风险和不确定因素，可能会导致实际结果和结果与实际结果大不相同，包括但不限于与百威英博相关的风险和不确定性，这些风险和不确定性在百威英博S于2023年3月17日提交给美国美国证券交易委员会的20-F年报第3.D项中描述。其中许多风险和不确定性正在并将因全球商业和经济环境的进一步恶化、俄罗斯和乌克兰持续的冲突以及新冠肺炎疫情而加剧。其他未知或不可预测的因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭。前瞻性陈述应与其他地方包含的其他警示声明一起阅读，包括百威英博S最新的Form 20-F和Form 6-K中提供的其他报告，以及百威英博公布的任何其他文件。本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述完全受这些警告性陈述的限制，不能保证百威英博预期的实际结果或发展将会实现，或者即使实现了，也不能保证它们将对百威英博或其业务或运营产生预期的后果或影响。除法律另有规定外，百威英博不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本新闻稿图3至5、图3至图5、图6、图8、图9、图12和图13所载的2023年第二季度(第二季度)和2023年上半年(HY23)财务数据摘录自S集团截至2023年6月30日及截至2023年6月30日的六个月的未经审计简明综合中期财务报表，这些财务数据已由我们的法定审计师普华永道根据美国上市公司会计监督委员会(PwC Bedrijfsrevisoren BV)的标准进行审核。图7、图10、图11和图14中包含的财务数据摘自截至2023年6月30日的基础会计记录和截至2023年6月30日的六个月(数量信息除外)。本文档中对我们网站上的材料(如www.bees.com)的引用仅作为其位置的帮助，并未通过引用将其并入本文档。


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电话会议和网络广播

投资者电话会议和网络直播，2023年8月3日，星期四：

下午3点布鲁塞尔/下午2点伦敦/上午9点纽约

注册详情：

网络直播(仅收听模式)：

百威英博23财年第二季度业绩网络直播

要通过电话加入，请使用以下两个电话号码之一：

免费：877-407-8029

通行费：201-689-8029


投资者		媒体

肖恩·富拉洛夫		法伦·巴克鲁
电话：+12125739287		电话：+1 310 592 6319
电子邮件：shaun.fullalove@ab-inbev.com		电子邮件： faolon.uckelew@ab-inbev.com

玛丽亚·格鲁科娃		米夏埃·L的掠夺
电话：+3216276888		电话：+32497167183
电子邮件：maria.glukhova@ab-inbev.com		电邮： michael.loots@ab-inbev.com

赛勒斯·宁丁
电话：+1 646 746 9673
电子邮件：cyrus.nentin@ab-inbev.com

关于百威英博(百威英博)

百威英博(百威英博)是一家总部位于比利时鲁汶的上市公司(泛欧交易所代码：ABI)，在墨西哥(MEXBOL：ANB)和南非(JSE：ANH)证券交易所二次上市，在纽约证券交易所(NYSE：BUD)拥有美国存托凭证。作为一家公司，我们的远大梦想是创造更多欢呼的未来。我们一直在寻找新的方式来满足生活中的S时刻，推动我们的行业向前发展，并在世界上产生有意义的影响。我们致力于打造经得起时间考验的伟大品牌，用最好的配料酿造最好的啤酒。我们拥有500多个啤酒品牌，其中包括全球品牌百威^®、科罗娜^®和斯特拉·阿托瓦^®；多国品牌贝克·S^®、霍加登^®、莱夫^®和Michelob Ultra.^®；以及阿奎拉等本土冠军企业^®，南极洲^®、百威淡酒^®、梵天^®，中国社科院^®，城堡^®，Castle Lite^®、水晶石^®、哈尔滨^®、朱庇勒^®，Modelo 特别^®、奎尔姆斯^®、维多利亚^®、塞德林^®和Skol^®。我们的酿造遗产可以追溯到600多年前，跨越大陆和世代。来自我们在比利时鲁汶的Den Hoorn啤酒厂的欧洲血统。为美国圣路易斯Anheuser&Co啤酒厂的开拓性精神干杯。在约翰内斯堡淘金热期间，南非城堡啤酒厂的建立。波希米亚，巴西第一家啤酒厂。地理位置多样化，对发达和发展中市场有平衡的敞口，我们利用分布在全球近50个国家和地区的约167,000名同事的集体优势。2022年，百威英博S报告的收入为578亿美元(不包括合资企业和联营公司)。


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附件1：分部报告(第二季度)


百威英博全球	2Q22		范围		货币翻译		恶性通货膨胀重述		有机食品生长		2Q23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		149 729		-		-		-		-2 147		147 583		-1.4%
其中百威英博拥有啤酒		131 107		19		-		-		-2 376		128 750		-1.8%
收入		14 793		-20		-870		153		1 065		15 120		7.2%
销售成本		-6 796		12		430		-41		- 625		-7 019		-9.2%
毛利		7 997		-8		-440		111		440		8 101		5.5%
SG&A		-4 500		-11		264		-38		-421		-4 707		-9.4%
其他运营收入/(支出)		314		-186		-15		1		61		175		47.8%
归一化息税前利润		3 811		-205		-191		75		80		3 569		2.2%
归一化EBITDA		5 096		-205		-263		38		243		4 909		5.0%
归一化EBITDA利润率		34.5%										32.5%		-69 bps

北美	2Q22		范围		货币翻译		恶性通货膨胀重述		有机食品生长		2Q23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		27 361		35		-		-		-3 854		23 542		-14.1%
收入		4 390		-		-42		-		-395		3 953		-9.0%
销售成本		-1 785		-1		15		-		27		-1 745		1.5%
毛利		2 604		-1		-28		-		-367		2 208		-14.1%
SG&A		-1 209		-2		14		-		-18		-1 215		-1.5%
其他运营收入/(支出)		7		-		-		-		3		10		36.0%
归一化息税前利润		1 402		-3		-14		-		-383		1 003		-27.4%
归一化EBITDA		1 597		-3		-16		-		-389		1 189		-24.4%
归一化EBITDA利润率		36.4%										30.1%		-616 bps

中美洲	2Q22		范围		货币翻译		恶性通货膨胀重述		有机食品生长		2Q23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		37 775		-		-		-		118		37 893		0.3%
收入		3 594		-		122		-		368		4 084		10.2%
销售成本		-1 435		1		-39		-		-98		-1 571		-6.8%
毛利		2 159		1		83		-		270		2 513		12.5%
SG&A		-874		-8		-35		-		-68		-985		-7.7%
其他运营收入/(支出)		-14		-		-		-		23		10		-
归一化息税前利润		1 271		-6		48		-		225		1 538		17.8%
归一化EBITDA		1 610		-6		65		-		247		1 916		15.4%
归一化EBITDA利润率		44.8%										46.9%		210位/秒

南美	2Q22		范围		货币翻译		恶性通货膨胀重述		有机食品生长		2Q23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		36 421		7		-		-		- 691		35 737		-1.9%
收入		2 626		-		-651		153		615		2 742		23.8%
销售成本		-1 419		-		295		-41		-258		-1 423		-18.4%
毛利		1 207		-		-356		111		357		1 319		30.2%
SG&A		-855		-6		205		-38		-232		-926		-27.3%
其他运营收入/(支出)		243		-184		-14		1		35		81		59.3%
归一化息税前利润		595		-190		-165		75		160		475		41.0%
归一化EBITDA		820		-190		-221		38		290		737		47.2%
归一化EBITDA利润率		31.2%										26.9%		440 bps


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欧洲、中东和非洲地区	2Q22		范围		货币翻译		恶性通货膨胀重述		有机食品生长		2Q23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		22 838		60		-		-		-14		22 884		-0.1%
收入		2 140		22		-173		-		259		2 248		12.0%
销售成本		-1 087		-12		100		-		-208		-1 207		-18.9%
毛利		1 054		10		-74		-		51		1 041		4.8%
SG&A		-680		-17		44		-		-9		-662		-1.2%
其他运营收入/(支出)		49		-3		-1		-		1		47		2.5%
归一化息税前利润		423		-9		-31		-		43		426		10.4%
归一化EBITDA		692		-9		-52		-		49		680		7.2%
归一化EBITDA利润率		32.3%										30.3%		-134 bps

亚太地区	2Q22		范围		货币翻译		恶性通货膨胀重述		有机食品生长		2Q23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		25 097		-		-		-		2 378		27 475		9.5%
收入		1 835		-2		-125		-		266		1 973		14.5%
销售成本		-881		-		58		-		-105		-927		-11.9%
毛利		954		-2		-67				161		1 046		17.0%
SG&A		-531		1		37		-		-90		-584		-17.1%
其他运营收入/(支出)		26		-		-1		-		-5		21		-17.3%
归一化息税前利润		449		-1		-31		-		66		483		14.8%
归一化EBITDA		620		-1		-41		-		66		645		10.7%
归一化EBITDA利润率		33.8%										32.7%		-113 bps

全球出口和控股公司	2Q22		范围		货币翻译		恶性通货膨胀重述		有机食品生长		2Q23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		238		-102		-		-		-84		51		-62.3%
收入		208		-41		-		-		-48		119		-28.8%
销售成本		-189		24		2		-		17		-147		10.3%
毛利		19		-17		2		-		-31		-27		-
SG&A		-350		21		-2		-		-4		-336		-1.3%
其他运营收入/(支出)		2		-		1		-		3		7		-
归一化息税前利润		-330		4		1		-		-32		-357		-9.8%
归一化EBITDA		-242		4		2		-		-21		-257		-8.6%


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附件2：分部报告(HY)


百威英博全球	HY22		范围		货币翻译		有机食品生长		HY23		有机食品生长
总容量(千HL)		289 074		-		-		-943		288 131		-0.3%
其中百威英博拥有啤酒		251 692		29		-		-1 911		249 810		-0.8%
收入		28 027		-39		-1 459		2 804		29 333		10.0%
销售成本		-12 784		21		690		-1 463		-13 536		-11.5%
毛利		15 243		-18		-769		1 340		15 796		8.8%
SG&A		-8 616		-16		426		-845		-9 051		-9.8%
其他营业收入/(支出)		478		-204		-19		72		327		26.2%
归一化息税前利润		7 105		-239		-362		567		7 072		8.3%
归一化EBITDA		9 583		-239		-524		848		9 668		9.1%
归一化EBITDA利润率		34.2%								33.0%		-29bps

北美	HY22		范围		货币翻译		有机食品生长		HY23		有机食品生长
总容量(千HL)		51 448		51		-		-4 104		47 395		-8.0%
收入		8 192		2		-67		-201		7 926		-2.5%
销售成本		-3 349		-2		23		-92		-3 420		-2.7%
毛利		4 844		-		-44		-293		4 506		-6.0%
SG&A		-2 279		-28		25		-71		-2 354		-3.1%
其他营业收入/(支出)		28		-		-		-10		18		-35.6%
归一化息税前利润		2 592		-29		-19		-374		2 171		-14.6%
归一化EBITDA		2 975		-29		-23		-385		2 539		-13.1%
归一化EBITDA利润率		36.3%								32.0%		-391 bps

中美洲	HY22		范围		货币翻译		有机食品生长		HY23		有机食品生长
总容量(千HL)		72 024		-		-		141		72 164		0.2%
收入		6 693		-		173		707		7 573		10.6%
销售成本		-2 625		1		-58		-245		-2 926		-9.3%
毛利		4 068		2		114		463		4 646		11.4%
SG&A		-1 631		-12		-53		-167		-1 863		-10.1%
其他营业收入/(支出)		-12		-		-		19		8		-
归一化息税前利润		2 425		-10		62		315		2 792		13.0%
归一化EBITDA		3 060		-10		89		355		3 494		11.6%
归一化EBITDA利润率		45.7%								46.1%		44bps

南美	HY22		范围		货币翻译		有机食品生长		HY23		有机食品生长
总容量(千HL)		76 815		-		-		-791		76 023		-1.0%
收入		5 333		-		-964		1 480		5 849		28.0%
销售成本		-2 792		-		405		-562		-2 949		-20.2%
毛利		2 541		-		-558		918		2 900		36.5%
SG&A		-1 609		-13		280		-462		-1 804		-28.7%
其他营业收入/(支出)		312		-201		-13		73		171		66.0%
归一化息税前利润		1 244		-213		-292		529		1 268		52.2%
归一化EBITDA		1 666		-213		-409		723		1 766		50.3%
归一化EBITDA利润率		31.2%								30.2%		469位/秒


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欧洲、中东和非洲地区	HY22		范围		货币翻译		有机食品生长		HY23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		42 962		104		-		- 224		42 842		-0.5%
收入		3 940		38		-336		429		4 070		10.8%
销售成本		-2 000		-20		191		-381		-2 210		-18.9%
毛利		1 939		18		-145		48		1 860		2.5%
SG&A		-1 341		-31		94		-29		-1 307		-2.1%
其他运营收入/(支出)		88		-4		-3		2		83		1.9%
归一化息税前利润		685		-16		-55		21		635		3.1%
归一化EBITDA		1 192		-15		-97		63		1 142		5.3%
归一化EBITDA利润率		30.3%								28.1%		-146 bps

亚太地区	HY22		范围		货币翻译		有机食品生长		HY23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		45 385		-		-		4 204		49 589		9.3%
收入		3 471		-6		-262		476		3 679		13.7%
销售成本		-1 655		-		125		-219		-1 750		-13.2%
毛利		1 816		-7		-137		257		1 929		14.2%
SG&A		- 999		4		73		-110		-1 033		-11.1%
其他运营收入/(支出)		67		-		-4		-10		53		-15.5%
归一化息税前利润		884		-3		-68		136		949		15.5%
归一化EBITDA		1 232		-3		-91		136		1 273		11.0%
归一化EBITDA利润率		35.5%								34.6%		-84 bps

全球出口和控股公司	HY22		范围		货币翻译		有机食品生长		HY23		有机食品生长
总卷(千个个HL)		440		-155		-		-168		117		-58.9%
收入		399		-73		-3		-87		236		-26.6%
销售成本		-362		42		4		35		-281		10.9%
毛利		36		-31		1		-52		-45		-
SG&A		-756		64		7		-6		-692		-0.9%
其他运营收入/(支出)		-5		-		1		-2		-6		-
归一化息税前利润		-725		33		10		-60		-742		-8.6%
归一化EBITDA		-541		32		7		-43		-545		-8.5%


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附件3：综合财务状况表


百万美元	2023年6月30日		2022年12月31日

资产
非流动资产
物业、厂房和设备		27 181		26 671
商誉		116 168		113 010
无形资产		40 973		40 209
对联营公司的投资		4 728		4 656
投资证券		179		175
递延税项资产		2 836		2 300
员工福利		11		11
应收所得税		835		883
衍生品		62		60
贸易和其他应收账款		1 895		1 782
非流动资产总额		194 868		189 757

流动资产
投资证券		85		97
盘存		6 839		6 612
应收所得税		912		813
衍生品		157		331
贸易和其他应收账款		6 609		5 330
现金和现金等价物		6 848		9 973
分类为持有以待出售的资产		35		30
流动资产总额		21 483		23 186

总资产		216 352		212 943

权益和负债
权益
已发行资本		1 736		1 736
股票溢价		17 620		17 620
储量		18 835		15 218
留存收益		39 269		38 823
百威英博股东应占权益		77 460		73 398

非控制性权益		11 324		10 880
总股本		88 783		84 278

非流动负债
有息贷款和借款		78 323		78 880
员工福利		1 521		1 534
递延税项负债		12 003		11 818
应缴所得税		595		610
衍生品		113		184
贸易和其他应付款		872		859
条文		370		396
非流动负债总额		93 796		94 282

流动负债
银行透支		53		83
有息贷款和借款		2 524		1 029
应缴所得税		1 263		1 438
衍生品		6 340		5 308
贸易和其他应付款		23 347		26 349
条文		244		176
流动负债总额		33 773		34 383

总股本和总负债		216 352		212 943


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附件4：合并现金流量表


截至六月三十日止六个月期间百万美元	2023		2022

操作活动
期间的利润		2 655		2 474
折旧、摊销和减值		2 595		2 477
净财务成本/(收益)		3 223		2 268
股权结算股份支付费用		286		237
所得税费用		1 192		1 244
其他非现金项目		321		-225
共享名员工的结果		-105		1 014
营运资金变动和拨备使用前的经营活动现金流		10 167		9 489
贸易和其他应收款减少/(增加)		-1 325		-581
库存减少/(增加)		-228		-833
增加/(减少)贸易和其他应付款		-3 062		-1 925
养老金缴费和拨备的使用情况		-192		-195
运营产生的现金		5 360		5 955
支付的利息		-2 322		-2 082
收到的利息		512		177
收到的股息		43		50
已缴纳所得税		-1 996		-1 918
经营活动的现金流		1 597		2 182

投资活动
购置财产、厂房和设备以及无形资产		-2 107		-2 002
出售财产、厂房和设备以及无形资产所得收益		44		63
出售/(收购) 家子公司，扣除出售/收购的现金		-8		-44
出售/(收购)其他资产的收益		10		66
来自/(用于)投资活动的现金流		-2 061		-1 917

为活动提供资金
出售/(购买)非控股权益		-3		-52
借款收益		181		68
偿还借款		-26		-3 520
现金净财务(成本)/除利息以外的收入		-693		-326
支付租赁债务		-359		-286
已支付的股息		-1 923		-1 276
来自/(用于) 融资活动的现金流		-2 823		-5 392

现金净增加/(减少) 和现金等价物		-3 287		-5 128
年初现金和现金等价物减去银行透支		9 890		12 043
汇率波动的影响		191		-18
期末现金和现金等价物减去银行透支		6 794		6 897


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