信贷协议*
日期:2021年4月20日
其中
新润露娜投资组合2021,LLC,
作为借款人,
阿特拉斯证券化产品控股公司,L.P.
作为管理代理
对于金融机构来说,可能会不时地
作为出借人成为本协议的当事人,
富国银行,国家协会,
作为抵押品代理和支付代理
出借人
时不时地派对到这里,
和
资金代理机构
本合同不时与甲方签约
*根据信贷协议修正案(日期为2021年5月5日)、信贷协议第二修正案(日期为2021年10月8日)、信贷协议第三修正案(日期为2022年3月23日)以及信贷协议第四修正案和修订及重新托管协议第一修正案(日期为2023年5月10日)所作的所有修订均在本协议各方中反映。在此附上的签名页上承诺的贷款人和资金代理签字人,以反映承诺的贷款人和资金代理签署第四修正案。
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
目录表
| | | | | | | | | | | |
分段 | 标题 | 页 |
| | | |
第一条某些定义 | 1 |
| 第1.1条。 | 某些定义 | 1 |
| 第1.2节。 | 时间段的计算 | 1 |
| 第1.3节。 | 施工 | 1 |
| 第1.4节。 | 会计术语 | 2 |
| 第1.5条。 | 利率 | 2 |
第二条预付款的数额和条件 | 2 |
| 第2.1条。 | 信贷安排的设立 | 2 |
| 第2.2条。 | 最新进展 | 2 |
| 第2.3条。 | 收益的使用 | 2 |
| 第2.4条。 | 取得进展 | 2 |
| 第2.5条。 | 费用 | 5 |
| 第2.6条。 | 减少/增加承付款 | 6 |
| 第2.7条。 | 预付款的偿还 | 8 |
| 第2.8条 | 某些提前还款 | 11 |
| 第2.9条。 | 强制预付预付款 | 11 |
| 第2.10节。 | 利息 | 12 |
| 第2.11节。 | 无法确定费率。 | 13 |
| 第2.12节。 | 违约成本;清算费;增加成本;资本充足率;违法性;额外赔偿 | 15 |
| 第2.13节。 | 付款和计算 | 18 |
i
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
| | | | | | | | | | | |
| 第2.14节。 | 在非工作日付款 | 19 |
| 第2.15节。 | 未经同意的贷款人 | 19 |
| 第2.16节。 | 延长预定承付款终止日期 | 20 |
| 第2.17节。 | 税费 | 20 |
| 第2.18节。 | [已保留] | 24 |
| 第2.19节。 | 违约贷款人 | 24 |
| 第2.20节。 | 贷款人之间的按比例待遇。 | 25 |
第三条出借条件和成交条件 | 26 |
| 第3.1节。 | 成交的先决条件 | 26 |
| 第3.2节。 | 一切进步的先决条件 | 29 |
| 第3.3条。 | [已保留]. | 32 |
| 第3.4条。 | 纳入新税权基金的先决条件 | 32 |
| 第3.5条。 | 的前提条件[***]而且承诺也会增加。 | 34 |
第四条陈述和保证 | 34 |
| 第4.1节。 | 借款人的陈述和担保 | 34 |
第五条公约 | 40 |
| 第5.1节。 | 平权契约 | 40 |
| 第5.2节。 | 消极契约 | 54 |
第六条违约事件 | 58 |
| 第6.1节。 | 违约事件 | 58 |
| 第6.2节。 | 补救措施 | 60 |
| 第6.3节。 | 出售抵押品 | 61 |
第七条行政代理和供资代理 | 61 |
| 第7.1节。 | 任命;关系的性质 | 61 |
II
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
| | | | | | | | | | | |
| 第7.2节。 | 权力 | 62 |
| 第7.3条。 | 一般豁免权 | 62 |
| 第7.4节。 | 对预付款、信誉、抵押品、演奏会等不承担任何责任。 | 63 |
| 第7.5条。 | 根据贷款人的指示采取行动 | 63 |
| 第7.6条。 | 代理人及大律师的雇用;职责的转授 | 63 |
| 第7.7条。 | 行政代理的依赖 | 64 |
| 第7.8条。 | 行政代理人的报销与赔偿 | 64 |
| 第7.9条。 | 作为贷款人的权利 | 64 |
| 第7.10节。 | 贷款人信贷决策 | 65 |
| 第7.11节。 | 行政代理的辞职和免职;继任行政代理 | 65 |
| 第7.12节。 | 交易单据.进一步保证 | 66 |
| 第7.13节。 | 行政代理可提交索赔证明;信用投标 | 66 |
| 第7.14节 | 抵押品和担保事宜 | 68 |
| 第7.15节。 | 对冲协议 | 68 |
| 第7.16节。 | ERISA的某些事项 | 69 |
| 第7.17节。 | 抵押品审查 | 70 |
| 第7.18节。 | 资金代理人指定;关系的性质 | 70 |
| 第7.19节。 | 资金代理人的权力 | 71 |
| 第7.20节。 | 资金代理一般豁免权 | 71 |
| 第7.21节。 | 资金代理人对预付款、信誉、抵押品、演奏会等的责任。 | 71 |
| 第7.22节。 | 资金代理机构根据贷款人的指示采取行动 | 71 |
| 第7.23节。 | 资金代理人雇用代理人和律师 | 72 |
三、
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
| | | | | | | | | | | |
| 第7.24节。 | 资金代理依赖于文件;律师 | 72 |
| 第7.25节。 | 资金代理的报销和赔偿 | 72 |
| 第7.26节。 | 作为贷款人的融资代理权 | 72 |
| 第7.27节。 | 资金代理贷款人信贷决策 | 73 |
| 第7.28节。 | 资金代理继任资金代理 | 73 |
| 第7.29节。 | 资金代理交易单据.进一步保证 | 73 |
| 第7.30节。 | 抵押品单据的确认 | 73 |
第八条借款人的管理 | 73 |
| 第8.1条。 | 交易管理协议 | 73 |
| 第8.2节。 | 帐目 | 75 |
| 第8.3条。 | 共享 | 87 |
| 第8.4条。 | 调整 | 88 |
| 第8.5条。 | 错误的付款。 | 88 |
第九条付款代理人和抵押物代理人 | 91 |
| 第9.1条。 | 委任 | 91 |
| 第9.2节。 | 申述及保证 | 91 |
| 第9.3节。 | 富国银行的法律责任限制 | 92 |
| 第9.4节。 | 影响付款代理人和抵押品代理人的若干事项 | 92 |
| 第9.5条。 | 赔偿 | 99 |
| 第9.6节。 | 继承人付款代理/抵押品代理 | 99 |
第十条其他 | 100 |
| 第10.1节。 | 生死存亡 | 100 |
| 第10.2节。 | 修订等 | 100 |
四.
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
| | | | | | | | | | | |
| 第10.3节。 | 通知等 | 103 |
| 第10.4节。 | 没有放弃;补救措施 | 104 |
| 第10.5条。 | 赔偿 | 104 |
| 第10.6条。 | 成本、开支和税项 | 105 |
| 第10.7条。 | 抵销权;应收差饷;贷款人之间的关系 | 106 |
| 第10.8节。 | 约束效果;赋值 | 107 |
| 第10.9条。 | 治国理政法 | 109 |
| 第10.10节。 | 管辖权 | 109 |
| 第10.11条。 | 放弃陪审团审讯 | 110 |
| 第10.12节。 | 章节标题 | 110 |
| 第10.13条。 | 税收特征 | 110 |
| 第10.14条。 | [已保留] | 110 |
| 第10.15条。 | 法律责任的限制 | 110 |
| 第10.16条。 | 保密性 | 110 |
| 第10.17条。 | 有限追索权 | 112 |
| 第10.18条。 | 客户身份识别-美国爱国者法案通知 | 112 |
| 第10.19条。 | 付款代理遵守适用的反恐和反洗钱法规 | 112 |
| 第10.20节。 | 不呈请 | 112 |
| 第10.21条。 | 没有追索权 | 113 |
| 第10.22条。 | 附表XV及XVI | 113 |
| 第10.23条。 | 附加保管人条文 | 113 |
| 第10.24条。 | [已保留] | 113 |
v
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
| | | | | | | | | | | |
| 第10.25条。 | 不承担咨询或受托责任 | 113 |
| 第10.26条。 | 转让和某些其他文件的电子签立 | 114 |
| 第10.27条。 | 承认并同意接受受影响金融机构的自救 | 114 |
| 第10.28条。 | 关于任何受支持的QFC的确认 | 115 |
| 第10.29条。 | ITCS超过30% | 115 |
| | | | | |
附表I- | 太阳能资源表示法 |
附表II- | 税收权益表示法(转移日期和每个借款基数计算日期) |
附表III- | 税务权益申述(初始借款日期) |
附表IV- | 伙伴关系翻转结构特征 |
附表V- | 倒置租赁结构特征 |
附表VI- | 全资子公司陈述(转移日期和每个借款基数计算日期) |
附表VII- | 全资子公司申述(初始借款日期) |
附表VIII- | 帐目 |
附表IX- | 要求税收公平的异议 |
附表X- | 税务股权Opco贷款 |
附表XI- | 税收权益基金 |
附表XII- | 管理成员 |
附表XIII- | 材料项目文档 |
附表XIV- | 系统信息 |
附表XV- | 太阳能资产明细表 |
VI
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
| | | | | |
附表XVI- | 计划宿主客户付款/计划PBI付款 |
附表XVII- | 组织结构 |
附表XVIII- | 竞争对手 |
证物A- | 定义的术语 |
附件B-1-- | 借用基础证书的格式 |
附件B-2- | 借款通知书的格式 |
证据C-- | 高级模型 |
附件D- | 借款单的格式 |
证据E- | 承付款 |
附件F- | 转让的形式和假设 |
展品G- | 客户协议的格式 |
证物H- | 要求税收公平的异议 |
证物一: | 电汇指令 |
证据J-- | 认可供应商 |
证物K- | [已保留] |
展品L- | 目标资金矩阵的形式 |
证物M- | 取得证书的格式 |
证据N- | 税务证明书的格式 |
第七章
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
信贷协议
本信贷协议(本《协议》)于2021年4月20日由美国特拉华州的一家有限责任公司SunRun露娜Portfolio LLC、作为贷款人的金融机构(每个该等金融机构(包括任何管道贷款人)、一个贷款人和统称为“贷款人”)、代表一组贷款人的每个资金代理、作为行政代理的ATLAS securitialized Products Holdings,L.P.和作为抵押品代理的全国富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)签订。抵押品代理人)和付款代理人(在这种情况下,称为“付款代理人”)。
独奏会
鉴于借款人已要求贷款人不时向借款人提供垫款;以及
鉴于,贷款人愿意按照本合同规定的条款和条件提供预付款。
因此,现在,考虑到前提和本协议所载的相互协议,双方同意如下:
第一条
某些定义
第1.1节某些定义。本文中使用但未另行定义的大写术语的含义与附件附件A中赋予的含义相同。
第1.2节期间的计算。在本协定中,在计算从某一指定日期到后一指定日期的时间段时,“自”一词指“自并包括”,“至”及“至”一词均指“至但不包括”,而“至”一词则指“至及包括”。
第1.3节建造。本协议中术语的定义应同样适用于所定义术语的单数和复数形式。只要上下文需要,任何代词都应包括相应的阳性、阴性和中性形式。“包括”、“包括”和“包括”应被视为后跟“但不限于”一词。“遗嘱”一词应被解释为与“应当”一词具有相同的含义和效力。除文意另有所指外,(A)任何协议、文书或其他文件的任何定义或提及,应解释为指经不时修订、重述、补充或以其他方式修改的该等协议、文书或其他文件(须受其中所载对该等修订、补充或修改的任何限制),(B)凡提及任何人,均应解释为包括该人的继承人和经准许的受让人,(C)包括“本协议”、“本协议”和“本协议下的”等字眼,以及类似含义的字眼,应解释为指本协议的全部内容,而不是指本协议的任何特定规定,(D)本协议中对章节、附表和证物的所有提及应解释为指本协议的章节、附表和证物;(E)
1
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
“资产”和“财产”应被解释为具有相同的含义和效力,并指任何和所有不动产、有形和无形资产和财产,包括现金、证券、账户和合同权利,以及前述任何一项中的权益。(F)任何对法规、规则或法规的提及是指目前颁布的或可能不时修订、重新制定或明确取代的法规、规则或法规,并且(G)或“不是排他性的。
第1.4节会计术语。本文中未明确或完全定义的所有会计术语的解释应与在一致基础上适用的公认会计原则相一致,并不时生效。
第1.5节利率。行政代理不保证、不承担任何责任,也不承担任何责任,也不对管理、提交或与“术语SOFR”定义中的费率有关的任何其他事项承担任何责任,也不对任何该等费率的替代、替代或后续费率(包括任何基准替代)或任何前述或任何符合规定的变更的影响承担任何责任。
第二条
预付款的金额和条款
第2.1节信贷安排的建立。在截止日期,根据本协议和其他交易文件中规定的条款和条件,行政代理和贷款人同意为借款人的利益建立本协议中规定的信贷安排。
第2.2节预付款。在符合本协议规定的条款和条件的情况下,每个承诺的贷款人分别而不是共同同意在可获得期内不时为每个贷款人集团提供一笔或多笔贷款(每笔贷款为“垫款”),金额等于借款人根据第2.4条要求的垫款总额的贷款人集团百分比;但任何贷款人集团的垫款不得超过其贷款人集团在下列两项中较小者的百分比:(I)当时有效的总承诺和(Ii)截至借款日的借款基数;此外,只要承诺的贷款人集团中的任何管道贷款人根据本协议为该承诺的贷款人提供资金以代替该承诺的贷款人,则该承诺的贷款人应被视为已履行其在本协议项下垫款的义务(仅就该垫款而言),不言而喻,该管道贷款人可自行决定是否为垫款提供资金。
第2.3节收益的使用。预付款的收益只能由借款人用于(I)根据第5.2(E)节进行分配,(Ii)将存款存入储备账户,以及(Iii)支付与建立本协议规定的信贷安排或在本协议项下进行任何预付款相关的某些费用和支出。
第2.4节预付款。(A)除本协议另有规定外,借款人可要求贷款人在任何日历年向借款人垫款最多十二次(但借款人不得要求贷款人向借款人垫款超过(I)次(I)在任何十五天期间或(Ii)在任何日历月期间两次),方法是至少在下午12:00(纽约市时间)之前向行政代理人、每个资金代理人、每个渠道贷款人和付款代理人交付贷款。
2
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
在建议借款日期前五(5)个工作日,以附件B-2的形式发出关于该申请的书面通知(每个此类通知均为“借款通知”)。该借款通知应附有一份由借款人负责官员签署的填写妥当的借款基础证书,除非建议借款日期在该借款通知日期后五(5)个工作日以上,在这种情况下,借款人应在该借款日期前五(5)个工作日交付该借款基础证书。行政代理、资金代理、管道贷款人或支付代理在前一句中规定的时间之后收到的任何借款或借款基础证书通知应被视为在下一个营业日收到,如果建议借款日期早于该借款通知交付之日后五(5)个营业日,则该借款通知中指定为建议垫款借款日期的日期应被视为紧接在该借款通知中规定的该借款的拟议借款日期之后的一个营业日。借款通知书规定的借款日期不得早于借款通知书送达之日起五个营业日,不得迟于借款通知书送达之日起三十日。除非本合同另有规定,否则不得撤销每份借款通知;但借款人未能在借款日借款的唯一后果是其有义务按照第2.12(A)款的规定支付违约费。为免生疑问,借款人在借款日未能借入垫款,应计入第2.4节第一句中规定的申请垫款数量上限。借款人在任何借款日期申请的垫款本金总额不得少于(X)2,500,000美元及其超出的100,000美元的任何倍数和(Y)借款人借入第3.2(A)(Vii)节所允许的最高垫款总额所需的余额。
(B)借款通知应具体说明(I)申请的垫款总额,以及根据贷款人集团百分比分配给每个贷款人集团的此类垫款金额,以及(Ii)建议的借款日期。
(C)关于任何借款日的垫款,每个贷款人应在借款日中午12点(纽约市时间)之前,通过电汇立即可用的资金的方式,将其垫款汇入资金账户。付款代理人应为贷款人的利益在资金账户中代管收取和持有此类预付款。一旦行政代理人确定在第三条所列任何借款日支付垫款的所有先决条件已得到满足或以其他方式免除,行政代理人应指示付款代理人按照借款人在相关借款通知中规定的书面指示分配在任何该借款日支付的垫款。
(D)尽管本合同或任何其他交易文件中有任何相反的规定,对于在任何借款日支付的垫款,行政代理人和付款代理人只有义务履行第2.4(C)节或相关借款通知中明确规定的各自职责,这应被视为纯粹的部长级性质。在任何情况下,行政代理人或付款代理人都不会被视为任何人在任何借款日期的垫款方面的受托人,或行政代理人或付款代理人根据第2.4(C)条或相关借款通知的责任。对于将在任何借款日支付的垫款,行政代理人和付款代理人不应对除第2.4(C)款和相关通知以外的任何其他协议、文书或文件的条款和条件负责,也不应对其收取费用。
3
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
借款,不论该协议的正本或副本是否已提供给行政代理人或付款代理人;行政代理人或付款代理人均无责任知悉或查询任何该等协议、文书或文件的任何条款的履行或不履行情况。对于将在任何借款日期支付的预付款,行政代理和支付代理均不负责确定或查询未在本文中定义的任何术语(大写或其他)。第2.4(C)节和相关借款通知规定了与在本协议项下预期的任何借款日期代管预付款有关的所有事项,行政代理人或付款代理人不得从本协议或任何其他协议的条款中推断或暗示任何与此有关的额外义务。
(E)即使本协议有任何相反规定,在借款人根据第2.4条递交借款通知后,任何在加拿大注册成立的贷款人(但不包括任何在加拿大设有分行的非加拿大注册银行),已根据《巴塞尔协议III》(通常称为《巴塞尔协议III》)所描述的以风险为基础的资本框架建议(经修订、修改和补充,并不时生效或其任何替代协议)下的“流动性覆盖率”产生费用(“巴塞尔协议III”费用)(可包括该贷款人产生的外部费用或该贷款人的任何业务因其相关的外部费用而招致的内部费用),或将在相关借款日期产生巴塞尔III费用,对于本协议所设想的交易或该贷款人根据本协议提供资金的任何预付款,通过在建议借款日期前一(1)个营业日向借款人发送书面通知(“延迟融资通知”),该贷款人可选择将其预付款部分的资金延迟至多35天;条件是,只有受巴塞尔协议III规定的“流动性覆盖率”规定约束的贷款机构,才能提交延期融资通知。每份延迟融资通知应注明(X)贷款人在申请的预付款中可延迟的部分(“延迟金额”)和(Y)该延迟金额将由该贷款人提供资金的日期(如果该日期不是营业日,则在下一个营业日)(就延迟金额而言,为“延迟提款日期”)。任何延迟的资金通知应被视为适用贷款人的声明,即它已就本协议或其根据本协议持有的任何预付款产生了巴塞尔III费用。尽管本协议有任何相反规定,如果贷款人根据第2.4(E)条选择延迟为其预付款的一部分提供资金,借款人应(I)通知行政代理,该贷款人将不会在相关的申请借款日期为该部分的预付款提供资金,相关的延迟金额将从申请的预付款的总额中扣除,并且(Ii)在向借款人提供资金(或导致获得资金)之前,向其他贷款人(只要在其未使用的承诺部分内)提供为该贷款人所要求的部分预付款提供资金的权利。以股权出资的方式,指在相关的申请借款日期延迟支付的金额。如果贷款人根据第2.4(E)条选择延迟支付其预付款的一部分,则该贷款人在未使用的Line费用中的份额不得累积,直至该延迟金额由该贷款人提供资金为止。为免生疑问,任何借款人、借款人的任何联属公司、行政代理、抵押品代理、托管人、证券中介或任何其他贷款人均不须于有关的要求借款日期向借款人支付有关的延迟款项。在延迟提款日,有关贷款人应(I)在借款人以股权出资的方式为延迟金额提供资金的范围内,将延迟金额以即时可用资金电汇至借款人的账户,借款人可在延迟提款日期前不时通知借款人以此为目的,并且,
4
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
尽管本协议有任何相反规定,借款人应被允许将该延迟金额作为偿还转移给Sunrun,条件是该延迟金额在借款日由Sunrun以股权出资的方式提供给借款人,或者(Ii)如果其他贷款人为延迟金额提供资金,则借款人应将与延迟金额相关的垫款按面值出售并分配给延迟贷款人,以便每个贷款人在完成此类转让后按比例持有所有未偿还垫款的份额。
第2.5节收费。
(A)交易经理费。在每个付款日,借款人应向初始交易经理支付交易经理费用,在初始交易经理辞职或更换后,借款人应向根据交易管理协议任命的继任交易经理支付交易经理费用。
(B)保管费。在每个付款日,借款人应向托管人支付托管费。
(C)支付代理费。在每个付款日,借款人应向付款代理人支付付款代理费。
(D)抵押品代理费。在每个付款日,借款人应向抵押品代理人支付抵押品代理费。
(E)交易过渡管理费。在每个付款日,借款人应向交易过渡经理支付交易过渡经理费用。
(F)未使用的线路费用。在每个付款日,借款人同意为每个承诺的贷款人的利益,并作为承诺贷款人承诺的代价(受第2.4(E)条和第2.19(A)(I)条的约束),向付款代理支付在截至付款日前一天的利息应计期间内可用期间的每一天的未使用线路费用(“未使用线路费用”),计算方法为(I)该日的未使用线路费用百分比乘以(Ii)该日承诺的未使用部分。
(G)费用的缴付。上述第2.5(A)至(F)节规定的所有应计和未付费用应由借款人根据相关季度交易经理报告,按照第2.7(B)节确定的优先顺序,在每个付款日支付。
(H)预付费用和其他费用。借款人同意向行政代理、资金代理和贷款人支付交易文件中规定的其他费用,包括预付费用、到期日和到期日。
5
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第2.6节承诺的减少/增加。
(A)削减。借款人可于任何营业日,在不迟于拟采取行动日期前三(3)个营业日上午11:00(纽约市时间)前三(3)个营业日向行政代理及每一融资代理发出书面通知后(该通知可视任何事件而定),根据其贷款人集团的百分比按比例全部终止或部分减少关于每个贷款人集团的承诺的未使用部分(并按比例减少该贷款人集团中承诺的每个贷款人);但(I)贷款人集团的任何部分减记金额应为1,000,000美元或其整数倍,以及(Ii)未经该贷款人集团中相关承诺贷款人的书面同意,不得再次增加如此减少的承诺的任何未使用部分。
(B)增加。
(1)[***]
(2)借款人可在承付款终止日期前的任何一个工作日,在向行政代理机构和每个供资代理发出书面通知后,要求增加承付款(每个“承付款增加”)。只要满足第3.5节规定的条件,每次承付款增加应在向行政代理机构和每个供资代理发出的相关通知中规定的日期(该日期,“承付款增加日期”)或之前生效。
(1)行政代理应迅速通知每个贷款人和借款人所确定的一个或多个合格受让人(每个合格受让人,“假定贷款人”),以收到参加所要求的承付款增加的邀请,其中通知应包括:(1)所请求的承付款增加的拟议数额,(Ii)建议的承付款增加日期,以及(3)希望参加承付款增加的贷款人或假定贷款人必须承诺增加各自承付款数额或确定各自承诺的截止日期(“承诺日”);但增加的承付款数额应为50,000,000美元或更多。愿意参与这种要求的承诺增加的每个贷款人(每个贷款人都是“增加的贷款人”)应在承诺日或之前,以书面形式通知行政代理其愿意增加的承诺额。所要求的承诺增加应在愿意参与的贷款人和假定贷款人之间按借款人和行政代理商定的数额进行分配;但条件是,超级多数贷款人定义第(I)款所述的每个贷款人有权参与每一次承诺增加,其数额足以使其在实施该项承诺增加后仍是这种超级多数贷款人。尽管有上述规定,借款人在接受非本协议缔约方的任何其他金融机构或银行参与承诺增加的要约之前,同意首先给予现有贷款人十(10)个工作日以表示有兴趣参与所要求的承诺增加,并在表达兴趣后另外二十(20)个工作日确认内部信贷批准。
6
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(2)在每个承诺额增加日,每个承担贷款人应自该承诺额增加日起成为本协议的贷款方,每个增加承诺额贷款人对所请求的承诺额增加的承诺额应如此增加(或根据第2.6(B)(Ii)(1)节在该承诺额增加日分配给该贷款人的金额);但每个增加承诺额的贷款人和假定贷款人应已收到任何费用的付款,包括与承诺额增加相关的预付费用,行政代理应在该承诺额增加日或该日之前收到下列款项:
(A)借款人附属公司的同意;
(B)由每名承担贷款人(如有的话)订立的、形式及实质均令借款人及行政代理人满意的假设协议(每一份均为“假设协议”),由该承担贷款人、行政代理人及借款人妥为签立;及
(C)每个增加的贷款人以令借款人和行政代理人满意的书面形式确认其增加的承诺额。
(Iii)在[***]和每个承诺增加日期,在分别满足第2.6(B)(I)节和第2.6(B)(Ii)节中规定的条件时,行政代理应通知资金代理和贷款人(包括每个假定贷款人)和借款人发生[***]或承诺的增加将对[***]和上述承诺增加日期,各相关供资机构应在《登记册》中记录有关以下方面的信息[***],每个递增的出借人和每个在该日期承担出借人。关于一项[***]或增加承诺,如果在[***]或该承诺增加日期(视何者适用而定),贷款人应在紧接该承诺生效后[***]或增加承付款(视情况而定)应在行政代理可能要求的时间购买并按面值分配未清偿预付款,以便每个贷款人在所有此类转让生效后按比例持有所有未清偿预付款的份额。
7
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第2.7节垫款的偿还。(A)本协定项下的未清偿预付款和其他债务的总额,连同其所有应计但未付的利息,应在到期日全额到期和应付,如果不是提前到期的话。
(B)根据第2.8(A)款,在借款人按照第2.8(A)款支付预付款的每个付款日期,付款代理人应(A)仅就付款日期,运用与相关收款期有关的所有存入收入账户的款项(包括(1)在相关收款期内存入的收款,(2)从流动资金储备金账户、补充储备金账户、PTO后储备金账户和ITC保险收益账户存入的款项,每一种情况均应符合8.2条,(3)存款人或保荐人分别依据《存款人供款协议》或《履约保证》存入的任何款额,及(4)任何交易方依据交易文件存入的任何其他款额(“可分配收入”),及。(B)从借款人支付或收取的任何其他款额,包括依据第2.8(A)、2.12及2.13条(视何者适用而定),仅根据相关收款期的季度交易经理报告(或行政代理同意的其他报告或指示)中包含的信息(应理解,借款人就任何收款期在收款期之后但在与该收款期的付款日期相关的确定日期之前收集或分配到收入账户的附属分配应被视为在该收款期内收到或分配),并按下列优先顺序向债务进行分配:
(I)首先,根据适用的服务协议,任何全资子公司当时到期并应支付给服务商的任何款项,按当时欠服务商的金额按比例计算;
(B)借款人根据交易文件到期并应支付给抵押品代理人、托管人、交易过渡管理人和付款代理人的任何自付费用和赔偿金。只要没有违约事件发生且仍在继续,根据第(2)(B)款规定的任何金额将限制在每一历年100,000美元以内;
(Iii)第三,向交易经理支付当时由借款人到期并须支付的任何应计及未付的交易经理费用;
(4)第四,按比例和在同等基础上(A)代表各自贷款人集团中的贷款人向融资代理人支付当时到期应付的所有利息分配金额,以及(B)向对冲交易对手支付根据任何对冲协议当时到期并应支付给对冲交易对手的正常结算款项;
8
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(5)第五,向代表各自贷款组中的贷款人的供资代理支付借款人当时到期并应支付的任何应计和未支付的未使用额度费用;
(6)根据第2.9(A)节的规定,按比例和在同等基础上(A)以各自贷款人集团中贷款人的名义向融资代理人支付当时借款人申请偿还垫款而到期和应付的所有交易文件下的所有本金,以弥补任何借款基础不足和(B)向对冲对手方支付;根据套期保值协议到期并应支付给套期保值交易对手的任何对冲终止付款(包括与偿还预付款有关的),但不包括(X)根据下文第(Viii)或(Ix)条规定必须支付的款项和(Y)因对冲交易对手根据相关套期保值协议违约而当时应支付的任何对冲终止付款;
(Vii)第七,如果该日期不是在摊销期间内发生的付款日期,按下列顺序排列:(A)向流动资金储备账户支付使其存款额等于流动资金储备账户所需余额所需的金额;(B)向PTO后储备账户支付使其存款金额与PTO后储备账户所需余额相等所需的金额;(C)向补充储备账户支付该付款日期的补充储备账户存款;
(Viii)第八,就按照第2.8(A)节支付的任何本金预付款而言,按比例和在同等基础上(A)代表各自贷款人集团中的出借人向资金代理支付任何该等本金预付款和与此相关的任何清算费用,以及(B)向对冲交易对手支付当时根据对冲协议到期并应就该等预付款偿还对冲交易对手的任何对冲终止付款;
(Ix)第九,如果付款日期是在摊销期间,所有剩余的可分配收入按比例和按同等比例支付给(A)代表各自贷款人集团中的贷款人的融资代理人,作为垫款本金的偿还;(B)对冲交易对手,根据对冲协议当时到期并应支付给对冲交易对手的任何对冲终止付款;
(X)在同等基础上按比例向对冲对手方支付当时根据对冲协议到期并应支付给对冲对手方的任何对冲终止付款;
(十一)按比例和在同等基础上向行政代理人、供资代理人、贷款人和对冲对手方支付所有债务(包括任何破损费和所有清算费)的总额,这些债务当时到期并按上述条款未予支付,直至全部清偿为止;
(Xii)第十二,只有在《Holdco信贷协议》不再有效的情况下,按比例和在同等基础上,向抵押品代理人、托管人、交易过渡管理人和付款代理人支付任何未根据上文第(Ii)款支付的应计和未付款项;以及
9
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Xiii)剩余的可分配收入:(A)只要Holdco信贷协议有效,就转入Holdco信贷协议下的“收入账户”;(B)如果Holdco信贷协议不再有效,则转到借款人或按借款人的指示支付。
(C)*付款代理应按以下优先顺序将任何营业日在外卖交易账户中存入的所有金额用于债务:
(I)首先,按比例和按同等比例,向代表其各自贷款组中的贷款人的筹资代理人支付与在该日为相关利息应计期间预付的预付款有关的利息分配额的超额部分(如有的话),如该日是付款日期,则为根据第2.7(B)(Iv)节在该日分配(或可分配)给筹资代理人的数额;
(2)第二,按比例和在同等基础上,代表各自贷款人集团中的贷款人向供资代理支付预付款,预付款的金额相当于就这种回购交易所需的预付款金额);
(3)第三,代表各自贷款人集团中的贷款人的资金代理人,就该日预付的垫款数额而到期和应付的所有清算费(如有的话);
(Iv)第四,就借款人根据本合同规定或根据任何其他交易文件到期并应支付的预付款金额(除本第2.7(C)节其他条款所规定的预付款外),向行政代理人和资金代理人及其各自贷款组中的贷款人支付的所有债务(为免生疑问,包括在最低偿付金额定义中规定的任何金额)应计的总金额;
(V)第五,向对冲交易对手支付当时因该回购交易而到期并应付给对冲交易对手的任何对冲终止付款;以及
(Vi)第六,(A)只要Holdco信贷协议有效,该等外卖交易的所有收益将存入Holdco信贷协议项下的“外卖交易账户”,及(B)如Holdco信贷协议不再有效,则记入借款人或按借款人指示。
(D)尽管第2.7节或第8.2节有任何相反规定,付款代理人无义务就根据上述任何一节作出的付款或分配作出任何决定或计算,而在作出该等章节所要求的付款及分配时,付款代理人有权独家及决定性地依赖付款代理人在适用付款日期前根据上述任何一节收到的最新季度交易经理报告(或行政代理人提交的其他报告或指示)中的资料。付款代理人须依据以下其中一项采取行动的任何付款指示
10
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
在付款日期以外的付款日期,该部分应至少在付款日期前一(1)个营业日交付给付款代理人。
(E)除行政代理人外,每个贷款人和借款人(就其本身和根据本第2.7条有权收取款项的每个其他人而言,除行政代理人或贷款人外)应根据本第2.7条向付款代理人提供或安排向其提供关于根据本第2.7条收取资金的电汇指示。截止截止日期的电线说明书载于附件I。
第2.8节一定要提前还款。(A)借款人在向行政代理、资金代理和付款代理发出书面通知后,在符合第2.7(B)款规定的付款优先权的情况下,可根据未偿还的本金金额预付预付款本金余额的全部或任何部分,该通知应至少在建议预付款日期前三(3)个营业日上午11:00前发出。作为部分预付款的每笔预付款(不必在付款日期)应不少于1,000,000美元,或超过100,000美元的整数倍,并应伴随着(A)支付应预付金额的所有应计但未付的利息,(B)支付与此类预付款相关的任何清算费,(C)支付当时到期并应支付给行政代理、贷款人、抵押品代理、支付代理、托管人、交易经理和交易过渡经理的所有费用。
(B)借款人应将或安排从每次外卖交易的净收益和保荐人的任何出资额中存入或安排存入外卖交易账户的金额至少等于每笔外卖交易的最低偿付金额和Holdco最低偿付金额之和,付款代理人应根据第2.7(C)条的规定运用该金额。
第2.9节强制预付预付款。
(A)如果截至任何借款基数计算日期,所有垫款的未偿还本金总额超过(I)截至该日期有效的总承诺额和(Ii)截至该借款基数计算日期的借款基数(该借款基数在就该借款基数计算日期提交的适用借款基数证书中规定的)(发生任何此类超出的情况称为“借款基数不足”),则除非下文第2.9(C)节另有规定,否则借款人应按照第2.9(B)节的规定:为贷款人的账户向付款代理支付(并指示付款代理向贷款人支付)任何此类超额的金额(用于根据贷款人集团的百分比在必要程度上减少所有贷款人集团的预付款,以弥补此类借款基础不足),以及截至预付款日期应预付的应计但未支付的利息,以及与预付款相关的任何破损费用或清算费用(如果预付款未在付款日期支付)。
(B)根据第2.9(A)节规定因借款基数不足而需要支付的任何款项应在以下两个业务内到期并支付:(I)如果第2.9(A)节所指的适用借款基数计算日期是付款日期,则在该付款日期;或(Ii)如果适用借款基数计算日期不是付款日期,则应在两个业务内支付
11
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
借款人交付借款基数证明存在这种借款基数不足的天数。
(C)即使本协议载有任何相反规定,借款人可透过根据适用的出资协议将额外合资格的太阳能资产出资予全资附属公司(透过借款人)及/或由税务股权营运公司根据相关项目文件(视属何情况而定)取得足够的总金额,以代替根据第2.9(A)条预付垫款以弥补借款基础不足(或部分),以弥补该借款基础不足(或部分)。只要(I)该收购发生在第2.9(B)条规定的付款到期之日或之前,(Ii)借款人向行政代理提供关于该出资或收购的书面通知,根据托管协议第3节及根据托管协议第4(A)节,托管人须已根据托管协议第4(A)节确认已收到该等额外合资格太阳能资产的托管人档案,而托管人须于根据第2.9(B)节到期付款日期或之前,根据托管协议第4(A)条确认已收到该托管人档案。为免生疑问,在根据本第2.9(C)节实施该出资或收购额外的合格太阳能资产并满足本协议规定的适用条件后,如果仍然存在任何借款基础短缺,借款人应有义务按照上文第2.9(A)和(B)节的规定支付必要的款项,以弥补该剩余的借款基础短缺。
第2.10节利息。预付款应就每个利息应计期间的未付本金产生利息(包括在破产事件开始后),年利率等于资金成本利率加上该应计利息期间的适用保证金。如果本协议或任何其他交易文件要求借款人支付的任何金额(包括任何预付款的应付本金或利息,以及应付给行政代理、抵押品代理、资金代理或贷款人的任何费用或其他金额)在该等金额到期后仍未支付,则借款人应从到期之日起对该逾期金额的未偿还余额支付利息,直至按等于资金成本利率加适用保证金的年利率全额支付为止。根据第2.7(B)节和第2.7(C)节(如果适用),贷款人有权获得该应计利息,其金额等于在每个付款日应支付的适用利息分配额。
12
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第2.11节不能确定费率。
(A)在符合第2.11(C)节的情况下,如果在任何SOFR预付款的任何利息应计期的第一天或之前:
(I)行政代理确定(该确定应是决定性的,在没有明显错误的情况下具有约束力),不能根据术语SOFR的定义来确定,或
(Ii)多数贷款人认为,由于任何原因,在任何关于SOFR垫款、转换SOFR或延续SOFR的请求中,就建议的SOFR垫款的任何请求利息应计期间的SOFR条款不能充分和公平地反映为此类垫款提供资金的该贷款人的成本,而多数贷款人已将这种决定通知行政代理,行政代理应立即将此通知借款人和每一贷款人。
(B)在第2.11(C)节的规限下,行政代理根据第2.11(A)节向借款人交付通知后,(I)贷款人支付SOFR垫款的任何义务以及借款人继续支付SOFR垫款或将基本利率垫款转换为SOFR垫款的任何权利应暂停(以受影响的SOFR垫款或受影响的利息应计期间为限)和(Ii)如果引起该通知的情况影响基本利率的计算,行政代理应在暂停期间计算基本利率,直至行政代理撤销该通知。于收到该通知后,(I)借款人可撤销任何有关借入、转换或延续SOFR垫款的待决申请(以受影响的SOFR垫款或受影响的利息应计期间为限),否则,借款人将被视为已将任何该等请求转换为借入或转换为基本利率垫款的请求,金额按通知所述款额而定;及(Ii)任何未偿还的受影响SOFR垫款将被视为在适用利息应计期间结束时已转换为基本利率垫款。在进行任何此类转换时,借款人还应就转换后的金额和第2.12(A)节要求的任何额外金额支付应计利息。
(C)即使本协议或任何其他交易文件有任何相反规定,
(I)在基准过渡事件发生后,行政代理和借款人可以修改本协议,以基准替换取代当时的基准。关于基准过渡事件的任何此类修订将于下午5点生效。(纽约市时间)在行政代理向所有受影响的贷款人和借款人张贴该修订建议后的第五(5)个营业日,只要行政代理在该时间尚未收到由多数贷款人组成的贷款人对该修订提出反对的书面通知。在适用的基准过渡开始日期之前,不得根据第2.11(C)(I)节的规定将基准替换为基准替换。
(Ii)对于基准替换的使用、管理、采用或实施,管理代理将有权不时做出符合要求的更改,并且,即使本协议或任何其他交易文件中有任何相反规定,实施此类更改的任何修订也是如此
13
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
合规性更改将在无需本协议任何其他任何一方或任何其他交易文件的进一步行动或同意的情况下生效。
(Iii)在以下情况下,行政代理将迅速通知借款人和贷款人:(1)任何基准替换的实施情况,以及(2)与使用、管理、采用或实施基准替换相关的任何符合要求的更改的有效性。行政代理将根据第2.11(C)(Iv)节的规定,就基准的任何期限的移除或恢复及时通知借款人。行政代理或任何贷款人(如果适用)根据第2.11(C)条作出的任何决定、决定或选择,包括关于期限、利率或调整、事件、情况或日期的发生或不发生的任何决定,以及采取或不采取任何行动或任何选择的任何决定,将是决定性的和具有约束力的,且无明显错误,且可自行决定,且无需本协议或任何其他交易文件的任何其他当事人的同意,但在每种情况下,按照本第2.11(C)节的明确要求。
(4)尽管本协议或任何其他交易文件中有任何相反规定,但在任何时候(包括在实施基准替代时),(1)如果当时的基准是定期利率(包括术语SOFR参考利率),并且(X)该基准的任何基调没有显示在屏幕上或发布由管理代理以其合理的酌情决定权不时选择的费率的其他信息服务上,或者(Y)该基准的管理人或该基准的管理人的监管主管已提供公开声明或信息发布,宣布该基准的任何基调不具有或将不具有代表性,则管理代理可以在该时间或之后修改用于任何基准设置的“利息累计期”的定义(或任何类似或类似的定义)以移除这种不可用的、不具代表性的基调,以及(2)如果根据上述第(1)款被移除的基调随后被显示在屏幕或基准的信息服务上(包括基准替换),或者(Y)不再或不再受到其不具有或将不具有代表性的公告的约束,则行政代理可在该时间或之后修改所有基准设置的“利息应计期”的定义(或任何类似或类似的定义),以恢复该先前移除的基准期。
(V)在借款人收到基准不可用期间开始的通知后,借款人可撤销任何未决的请求,要求在任何基准不可用期间进行、转换或继续进行SOFR预付款、转换为SOFR预付款或继续进行SOFR预付款,否则,借款人将被视为已将任何此类请求转换为基本利率预付款或转换为基本利率预付款的请求。
(Vi)任何付款代理、抵押品代理、托管人或交易过渡经理均不负责(1)根据本第2.11(C)条作出与任何基准替换、符合性更改或其他事项相关的任何决定或决定,或(2)对行政代理(或其他类似角色)或借款人或借款人作出的与任何基准替换或符合性更改相关的任何决定、决定或选择承担任何责任。行政代理和每个贷款人应被视为放弃和免除任何和所有
14
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
向支付代理人、抵押品代理人、托管人或交易过渡经理提出与行政代理人的任何此类决定、决定或选择有关的索赔。
(D)即使本协议或任何其他交易文件中有任何相反规定,如果任何贷款人认定任何适用的法律已将任何适用法律定为非法,或任何政府当局声称,任何贷款人或其适用的贷款机构根据SOFR、SOFR参考利率、SOFR或SOFR条款确定利率或以其他方式根据SOFR、SOFR参考利率、SOFR或SOFR条款确定或收取利率,或根据SOFR、SOFR参考利率、SOFR或SOFR条款确定或收取利率,则在该贷款人(通过行政代理)就此向借款人发出通知后,(1)贷款人支付或继续支付SOFR垫款或将基本利率垫款转换为SOFR垫款的任何义务应暂停;及(2)如有必要,该贷款人的基本利率垫款的利率应由行政代理决定,直至该贷款人通知行政代理和借款人导致这种决定的情况不再存在为止。在收到该通知后,借款人应根据贷款人的要求(向行政代理提供一份副本)预付或(如果适用)将该贷款人的所有SOFR垫款转换为基本利率垫款(如有必要,应由行政代理在利息累计期的最后一天确定该贷款人的基本利率垫款的利率,如果该贷款人可以合法地继续维持该SOFR垫款至该日,或如果该贷款人不能合法地继续维持该SOFR垫款,则应立即确定)。在任何此类预付款或转换后,借款人还应支付预付或转换的金额的应计利息,以及第2.12节所要求的任何额外金额。
第2.12节违约成本;清算费;增加成本;资本充足率;违法性;额外赔偿。
(A)破碎费和清算费。(I)如果(X)由于一个或多个贷款人违约以外的任何原因,借款人在借款通知中指定的日期(或根据第2.4(A)条被视为指定的日期)没有支付任何垫款,借款人同意支付与此相关的适用违约费用(如果有),并且(Y)任何垫款(按基本利率计息的垫款除外)在适用于该垫款的任何利息应计期的最后一天之前的日期偿还,借款人特此同意支付与该垫款相关的清算费用。借款人不对任何清算费用或任何其他损失、成本或支出负责,除非在每一种情况下,借款人都要求转让,并且适用贷款人不是违约贷款人,否则在根据第10.8节进行的任何转让以及进行该转让的适用贷款人的预付款的任何部分的重新分配时,该等转让、成本或支出都是由此产生的。除任何清算费用外,本合同项下的所有付款和预付款应不收取任何罚款或保险费。
(B)成本增加。如果法律(A)有任何变化,将使任何贷款人、行政代理或其任何附属公司(每一方均为“受影响一方”)对其贷款、贷款本金、承诺或其他义务或其存款、准备金、其他负债或资本征收任何税项(除(X)补偿税、(Y)免税定义第(Ii)至(Iv)款所述的税项和(Z)与所得税有关的税项),修改或视为适用任何准备金要求(包括联邦储备系统理事会施加的任何准备金要求)、特别存款或针对资产、存款或信贷的类似要求
15
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
任何受影响的一方,或(C)应施加影响任何贷款人和行政代理在本协议项下的抵押品或权利的任何其他条件,其结果是增加本协议项下任何受影响方的成本,或减少受影响方根据本协议收到或应收到的任何款项的金额,则在受影响方提出书面要求后十(10)个工作日内,借款人应直接向受影响一方支付一笔或多笔额外款项,以补偿受影响一方因抵押品而产生或遭受的该等额外或增加的费用或所遭受的减少、根据本协议垫款的任何义务、该贷款人或行政代理的任何权利、或根据第2.7(B)条或第2.7(C)条根据本协议支付的任何款项;但借款人不应被要求根据第2.12(B)节赔偿受影响一方在贷款人通知借款人法律变更导致费用增加或减少以及受影响方对此提出赔偿的意向之前超过180天的任何额外或增加的费用或减少;此外,如果引起费用增加或减少的法律变更具有追溯力,则上述一百八十天期限应延长至包括其追溯力期限。
(C)资本充足率。如果法律的任何变更已经或将导致任何受影响一方的资本回报率因其根据本协议承担的义务或与本协议相关的义务而降低到低于任何该等受影响一方若没有该等法律变更(考虑到该受影响一方关于资本充足性的政策)所能达到的水平,且该金额被该受影响一方认为是实质性的,则在该受影响一方提出书面要求后十(10)个工作日内(该要求应附有一份陈述该等要求的依据的声明),借款人应根据第2.7(B)节或第2.7(C)节的规定,直接向受影响一方支付补偿该受影响一方的一笔或多笔额外款项;但借款人不应被要求根据第2.12(C)节赔偿受影响一方在贷款人通知借款人法律变更导致费用增加或减少以及受影响方对此提出赔偿的意向之前超过180天发生的任何金额或额外金额;此外,如果引起费用增加或减少的法律变更具有追溯力,则上述一百八十天期限应延长至包括其追溯力期限。
(D)赔偿。如果由于类似第2.12(A)、2.12(B)或2.12(C)节所述的任何事件或情况,任何受影响方需要赔偿银行或其他金融机构,该银行或其他金融机构向受影响方提供与本协议或本协议项下资金或预付款有关的流动性支持、信用增强或其他类似支持,则在受影响方提出书面要求后十(10)个工作日内,借款人应向受影响方支付可能需要的额外金额,以偿还受影响方支付的任何金额;但借款人不应被要求根据第2.12(D)节赔偿受影响一方在贷款人通知借款人法律变更导致费用增加或减少以及受影响方对此提出赔偿的意向之前超过180天发生的任何金额或额外金额;此外,如果引起费用增加或减少的法律变更具有追溯力,则上述一百八十天期限应延长至包括其追溯力期限。
16
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(E)在确定本节第2.12节规定的任何数额时,受影响一方可使用任何合理的平均和归属方法。任何根据第2.12节提出索赔的受影响方应向借款人提交一份关于该额外或增加的费用或减少的证明,该证明在没有明显错误的情况下是决定性的。
(F)如果根据第2.12(B)、(C)或(D)条要求借款人支付金额,则适用的贷款人应在不违反该贷款人的内部政策和任何适用的法律或法规限制的范围内,尽合理努力(I)提交借款人以书面形式合理要求的任何证明或文件,或(Ii)转让其权利,并将其在本协议项下的义务转让给其另一个办事处、分支机构或附属机构,前提是此类提交或转让将避免或最大限度地减少根据该等条款将强加于借款人的任何额外费用、税项、费用或义务;但任何贷款人不得采取任何由该贷款人凭其全权酌情决定权决定会对该等垫款的作出、发出、提供资金或维持或该贷款人的利益产生不利影响的行动;但此外,除非借款人同意支付该等额外费用及开支,否则该等努力不得导致向任何贷款人施加任何额外费用或开支。
(G)如果(I)借款人根据第2.12(B)、(C)或(D)条或第2.17条向贷款人承担任何责任,或(Ii)任何贷款人是违约贷款人,则借款人在通知该贷款人和行政代理后,可要求该贷款人在不受第2.12(G)条约束的情况下,将其在本协议和垫款项下的所有权益、权利和义务转让给应承担所有这些权利和义务的受让人,而无需追索权;但是,(W)该转让不得与任何具有有效管辖权的法院或其他政府当局的任何法律、规则、法规或命令相抵触,(X)借款人应事先得到行政代理的书面同意,该同意不得被无理拒绝或拖延,(Y)借款人或该受让人应以立即可用的资金向被替代的贷款人支付一笔款项,其数额相当于该贷款人未偿还的垫款支付之日的本金和利息之和,加上该贷款人因此而应计的所有费用和其他款项,以及(Z)借款人应已向行政代理支付第10.8(A)节规定的转让费用(如有)。
在下列情况下,受第2.12(G)节约束的贷款人不应被要求进行任何此类转让和转授:(A)在任何此类转让和转授之前,借款人有权要求进行此类转让和转授的情况已不再适用,(B)贷款人应放弃根据第2.12或2.17节(如果适用)要求赔偿或付款的权利,或(C)当时存在任何潜在的违约、违约事件或提前摊销事件。
本协议各方同意:(A)根据第2.12(G)条要求的转让可以根据借款人、行政代理和受让人签署的转让和假设进行,(B)要求进行该转让的贷款人不必是该转让和假设的一方即可使该转让生效,并应被视为已同意并受其条款约束;但在任何该等转让生效后,该转让的其他各方同意按适用的贷款人的合理要求,签立及交付证明该项转让所需的文件,但任何该等文件不得向当事人求助,亦不得由当事人担保。
17
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第2.12(G)节的任何规定不得被视为损害借款人对违约贷款人拥有的任何权利。行政代理和每一贷款人在此同意与借款人合作,完成任何违约贷款人在本合同项下的利息转让。
第2.13节支付和计算。(A)一般规定。借款人根据本协议支付的所有款项应在到期之日支付,无需出示、要求、抗议或任何形式的通知(借款人在此明确放弃所有这些),且不附带任何反索赔、抗辩、补偿或抵销的条件或扣除(第2.17条规定的税项除外)。借款人(根据第2.7(B)和(C)款通过付款代理人,并在本协议中另有允许的情况下)应在以美元支付给付款代理人第10.3节所述地址的美元或付款代理人提供的即日可用当日资金的当天下午12:00(纽约时间)之前支付借款人应付的本金、利息、费用、赔偿、费用或其他债务的每一笔款项和预付款。对债务的付款也可以通过运用第2.7(B)节规定的收入账户中的资金或第2.7(C)节规定的运用外卖交易账户中的资金来支付。在垫款按基本利率计息时,所有垫款利息的计算应以365天或366天(视情况而定)和应付利息期间的实际天数(包括第一天但不包括最后一天)为基础。本协议规定的所有其他费用和利息的计算(包括所有垫款利息的计算,而这些垫款按基准计息)应以360天的年限和在支付利息的期间内发生的实际天数(包括第一天但不包括最后一天)为基础。行政代理对本协议项下利率的每一次决定都应是决定性的,并在任何情况下都具有约束力,没有明显的错误。借款人同意,在收入账户中资金不足的情况下,借款人应立即向付款代理人支付到期未付的所有款项,以支付第(A)款规定的到期款项。
(B)未能满足先例条件。如果任何贷款人向付款代理提供资金,用于该贷款人按照本条第二条前述规定提供的任何垫款,而付款代理因第三条所列适用垫款的条件未得到满足或根据本条款条款被免除而无法向借款人提供此类资金,则付款代理应将该等资金(与从该贷款人收到的资金相同)退还给该贷款人,而不收取利息。
(C)出借人的几项义务。根据本协议第2.2条,贷款人支付垫款和付款的义务是数项的,而不是连带的。任何贷款人未能在本协议所要求的任何日期根据第2.2款支付任何预付款或任何款项,并不解除任何其他贷款人在该日期应履行的相应义务,任何其他贷款人不对任何其他贷款人未能根据第10.5(B)款支付预付款或付款负有责任。
(D)资金来源。除适用法律另有规定外,本条例的任何规定均不得被视为责成任何贷款人在任何特定地点或方式取得任何垫款的资金,或构成任何贷款人已取得或将会取得任何特定地点或方式的垫款的陈述。
18
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第2.14节非营业日的付款。凡在本合同或预付款项下的任何付款被声明为在营业日以外的某一天到期时,该付款应在下一个营业日支付,在这种情况下,时间的延长应计入利息支付的计算中。
第2.15节未经同意的贷款人。
(A)如果任何出借人是非同意出借人,则借款人在通知该出借人和行政代理后,可在通知该出借人和行政代理后,要求该出借人在不受第2.15款约束的情况下,将其在本协议和预付款项下的所有权益、权利和义务,以及在本协议项下被替换的出借人的承诺,转让和转授给应承担所有这些权利和义务的受让人,而无需追索权;但是,(W)该转让不得与任何具有有效管辖权的法院或其他政府当局的任何法律、规则、法规或命令相抵触,(X)借款人应事先得到行政代理的书面同意,该同意不得被无理拒绝或拖延,(Y)借款人或该受让人应以立即可用的资金向被替代的贷款人支付一笔款项,其数额相当于该贷款人的未清偿垫款支付之日的本金和利息之和,加上该贷款人在本合同项下应计的所有费用和其他款项,以及(Z)借款人应已向行政代理支付第10.8(A)节规定的转让费用(如有)。
(B)如果(I)在任何此类转让和转授之前,借款人有权要求进行此类转让和转授的情况已经不再适用,或者(Ii)贷款人批准或同意使其成为非同意贷款人的豁免或修订,则在符合第2.15节规定的情况下,贷款人不应被要求进行任何此类转让和转授。
(C)本协议各方同意:(I)根据本第2.15节要求的转让可以根据借款人、行政代理和受让人签署的转让和假设完成,(Ii)要求进行该转让的贷款人不必是该转让和假设的一方即可使该转让生效,并应被视为已同意并受其条款约束;但在任何该等转让生效后,该转让的其他各方同意按适用的贷款人的合理要求,签立及交付证明该项转让所需的文件,但任何该等文件不得向当事人求助,亦不得由当事人担保。
(D)第2.15节的任何规定不得被视为损害借款人对非同意贷款人享有的任何权利。行政代理和每一贷款人在此同意与借款人合作,完成任何未经同意的贷款人在本合同项下的权益转让。
19
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第2.16节延长预定承诺终止日期。借款人可不时在预定的承付款终止日期之前,向行政代理和每个供资代理递交书面通知,要求延长预定的承付款终止日期。行政代理应至迟于收到请求之日起三十(30)天内对该请求作出答复,表明其是否正在考虑行政代理决定在答复中列入的此类请求和任何延长预定承诺终止日期的先决条件。行政代理未能响应借款人根据第2.16节提出的请求,不应被视为构成行政代理对任何此类延期的协议。借款人要求的任何延长预定承诺终止日期的批准,应由借款人和行政代理(在征得所有贷款人团体同意的情况下代表贷款人)相互酌情决定。
第2.17节税收。
(A)定义的术语。就本第2.17节而言,术语“适用法律”包括FATCA。
(B)免税付款。除适用法律另有规定外,借款人根据任何交易单据承担的任何义务或因此而支付的任何款项均不得扣除或扣缴任何税款。如果任何适用法律(根据扣缴义务人的善意裁量确定)要求扣缴义务人从任何此类付款中扣除或扣缴任何税款,则扣缴义务人有权进行这种扣除或扣缴,并应根据适用法律及时向有关政府当局支付扣除或扣缴的全部金额,如果该税款是补偿税,则借款人应支付的金额应视需要增加,以便在作出上述扣除或扣缴(包括适用于根据本节应支付的额外款项的此类扣除和扣缴)后,适用的受款人收到的金额等于如果没有作出此类扣除或扣缴时应收到的金额。
(C)借款人支付其他税款。借款人应根据适用法律及时向有关政府当局支付税款,或根据供资代理的选择,及时偿还任何其他税款。
(D)借款人的弥偿。借款人应在提出要求后十(10)天内,全额赔偿收款人应付或支付的、或被要求从付款中扣留或扣除的任何赔付税款(包括根据本节规定征收或认定的或可归因于该款项的赔付税款),以及由此产生或与之相关的任何合理费用,无论此类赔付税款是否由有关政府当局正确或合法征收或主张。由接受者(向每个供资代理人提供一份复印件),或由筹资代理人代表其本人或代表接受者向借款人交付此类付款或债务的金额的证明,在没有明显错误的情况下应是决定性的。
(E)贷款人的赔偿。每个承诺的贷款人应在提出要求后十(10)天内分别赔偿行政代理和每个资金代理,以(I)赔偿可归因于该承诺的贷款人集团的任何赔偿税款(但仅限于借款人尚未就该赔偿税款向该行政代理或资金代理赔偿的范围内,且不限制
20
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
在任何情况下,(I)行政代理或资金代理应就任何交易文件支付或支付的任何税款,以及由此产生或与之有关的任何合理开支,不论此等税款是否由有关政府当局正确或合法地征收或申报。由其资金代理或行政代理向任何承诺的贷款人提供的关于此类付款或债务的金额的证明,在没有明显错误的情况下,应是决定性的。每个承诺的贷款人在此授权其资金代理在任何时间抵销和运用根据任何交易文件欠该承诺的贷款人或其贷款人集团的任何和所有金额,或该资金代理从任何其他来源向承诺的贷款人或其贷款人集团支付的任何其他来源的任何金额,以抵销根据本第(E)段应支付给该资金代理的任何金额。
(F)付款证据。借款人根据本节第2.17节向政府当局缴纳税款后,借款人应在切实可行的范围内尽快将由该政府当局出具的证明该项支付的收据的正本或经认证的副本、报告该项支付的申报表副本或该资金代理合理地满意的其他该项支付的证据提交给每一供资代理。
(G)受助人的身份。(I)有权就根据任何交易单据支付的款项免除或减少预扣税的任何收款人,应在借款人、付款代理人、行政代理人或资金代理人合理要求的一个或多个时间向借款人、付款代理人、行政代理人及相关资金代理人交付借款人、付款代理人、行政代理人或资金代理人合理要求的正确填写和签署的文件,以允许在不扣缴或降低预扣费率的情况下进行付款。此外,如果借款人、付款代理人、行政代理人或相关资金代理人提出合理要求,任何受款人应提交适用法律规定或借款人、付款代理人、行政代理人或资金代理人合理要求的其他文件,以使借款人、付款代理人、行政代理人或资金代理人能够确定该接受者是否需要遵守备份扣缴或信息报告要求。尽管前两句中有任何相反的规定,但如果根据接收方的合理判断,填写、签署和提交此类文件(以下第(Ii)(A)、(Ii)(B)和(Ii)(D)款所述的文件除外)将使接收方承担任何重大的未报销费用或支出,或将严重损害接收方的法律或商业地位,则无需填写、签署和提交此类文件。
(Ii)在不限制前述条文的一般性的原则下,
(A)作为美国个人的任何收款人应在该收款人根据本协议成为收款人之日或之前(此后应借款人、付款代理人、行政代理人或该资金代理人的合理要求不时)向借款人、付款代理人、行政代理人和相关资金代理人交付已签署的美国国税局W-9表格副本,证明该收款人免除美国联邦后备预扣税;
21
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(B)任何非美国人的接受者,在其合法有权这样做的范围内,应在该接受者根据本协议成为接受者之日或之前(且应在借款人、付款代理人、行政代理人或该资金代理人的合理要求下不时地)交付给借款人、付款代理人、行政代理人和相关资金代理人(按借款人、付款代理人、行政代理人或资金代理人所要求的份数),以下列各项中适用者为准:
(1)在要求享受美国加入的所得税条约的利益的情况下,(X)就任何交易文件下的利息支付而言,根据该税收条约的“利息”条款,规定免除或减少美国联邦预扣税的美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E的签署副本,以及(Y)对于任何交易文件下的任何其他适用付款,美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E规定免除或减少,根据该税收条约的“营业利润”或“其他收入”条款缴纳的美国联邦预扣税;
(2)美国国税局W-8ECI表格的签署副本;
(3)如收款人声称享有《国税法》第881(C)节规定的投资组合利息豁免的好处,(X)提供实质上采用附件N形式的证明书,表明该收款人并非《国税法》第881(C)(3)(A)节所指的“银行”,而是《国税法》第(881)(C)(3)(B)节所指的借款人的“10%股东”,或《国税法》第881(C)(3)(C)节(美国税务合规证书)和(Y)已签署的美国国税表W-8BEN或W-8BEN-E中所述的“受控外国公司”;或
(4)如果收款人不是受益者,则签署IRS表W-8IMY,并附上IRS表W-8ECI、IRS表W-8BEN或W-8BEN-E、基本上采用附件N、IRS表W-9形式的美国纳税证明,和/或每个受益者提供的其他证明文件(视情况而定);如果接受者是合伙企业,并且该接受者的一个或多个直接或间接合伙人要求免征投资组合权益,则该接受者可代表每个该等直接或间接合伙人以表N的形式提供基本上符合美国税法规定的证书;
(C)任何非美国公民的接受者,在其合法有权这样做的范围内,应在该接受者根据本协议成为接受者之日或之前(此后应借款人、付款代理人、行政代理人或上述资金代理人的合理要求不时),向借款人、付款代理人、行政代理人和相关资金代理人(按接受者要求的份数)交付经签署的任何其他形式的副本。
22
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
作为申请免除或减少美国联邦预扣税的依据的适用法律,连同适用法律可能规定的补充文件,以允许借款人、支付代理人、行政代理人或此类资金代理人确定要求进行的扣缴或扣除;以及
(D)如果根据任何交易单据向收款人支付的款项将被FATCA征收美国联邦预扣税,且收款人未能遵守FATCA适用的报告要求(包括《国内税法》第1471(B)或1472(B)节(视情况而定)中包含的要求),则该收款人应在法律规定的时间和借款人、付款代理人合理要求的时间或时间交付给借款人、付款代理人、行政代理人和相关资金代理人,行政代理或此类资金代理提供适用法律规定的文件(包括《国税法》第1471(B)(3)(C)(I)节规定的文件)以及借款人、支付代理、行政代理或资金代理合理要求的其他文件,以便借款人、支付代理、行政代理和资金代理履行其在FATCA下的义务,并确定收款人已履行FATCA项下的受款人义务,或确定扣除和扣留此类付款的金额。仅就本条第(D)款而言,“FATCA”应包括在本协定日期后对FATCA所作的任何修订。
各受助人同意,如果其以前提交的任何表格或证明在任何方面过期、过时或不准确,则应更新该表格或证明,或及时书面通知借款人、付款代理人、行政代理人和相关资金代理人其法律上无法这样做。
(H)行政代理人的表格。行政代理和每个资金代理应在第一个付款日期或之前向支付代理交付已签署的IRS表格W-9或W-8的副本(视情况而定),以证明行政代理或该资金代理免除美国联邦备用预扣税。
(I)某些退款的处理。如果任何一方出于善意行使其唯一裁量权,确定其已收到已根据第2.17节获得赔偿的任何税款的退款(包括根据第2.17节支付的额外金额),则应向补偿方支付相当于该项退款(但仅限于根据本节就导致退款的税款支付的赔偿金)的金额,不包括受补偿方的所有自付费用(包括税款),且不含利息(相关政府当局就该退款支付的任何利息除外)。如果受补偿方被要求向该政府当局退还上述款项,则应应受补偿方的要求,将根据第(I)款支付的款项(加上有关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用)退还给该受补偿方。尽管本款第(I)款有任何相反规定,但在任何情况下,受补偿方均不会被要求根据本款向补偿方支付任何款项:(I)如果未扣除、扣留或以其他方式退税,则受补偿方的税后净额将使受补偿方处于较不利的税后净值状况
23
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
而且从未支付过赔偿款项或与这种税收有关的额外金额。本款不得解释为要求任何受补偿方向补偿方或任何其他人提供其纳税申报表(或其认为保密的与其纳税有关的任何其他资料)。
(J)生存。在资金代理或行政代理的辞职或更换,或贷款人的任何权利转让或替换,承诺的终止以及任何交易文件下的所有义务的偿还、清偿或履行之后,每一方根据第2.17节承担的义务应继续存在。
第2.18节。[已保留].
第2.19节违约贷款人。
(A)违约贷款人调整。尽管本协议有任何相反的规定,如果任何贷款人成为违约贷款人,则只要该贷款人是违约贷款人,在适用法律允许的范围内,下列规定应适用:
(I)未使用的线路费用应在该违约贷款人根据第2.5条作出任何承诺时停止产生;及
(Ii)在确定是否100%的贷款人、多数贷款人或超级多数贷款人(视情况而定)已经或可能根据本协议采取或可能采取任何行动(包括根据第10.2节对任何修订或豁免的任何同意)时,不应包括该违约贷款人的承诺;但任何需要得到100%贷款人或每一受影响贷款人同意的放弃、修订或修改,如对该违约贷款人的影响与其他受影响贷款人不同,则须征得该违约贷款人的同意。
(B)违约贷款人瀑布。任何应付给违约贷款人的本金、利息、手续费或其他金额(无论是自愿的还是强制性的,在到期时,根据第六条或其他规定),或违约贷款人根据第10.7节应支付的本金、利息、手续费或其他款项,应在行政代理决定的一个或多个时间内使用:第一,用于支付该违约贷款人在本合同项下欠付款代理的任何金额;第二,根据借款人的要求(只要不存在潜在的违约或违约事件),向违约贷款人未能按照行政代理确定的本协议所要求的部分为其提供资金的任何垫款提供资金;第三,如果行政代理和借款人确定有此要求,应将其存放在存款账户中并按比例发放,以履行违约贷款人未来可能就本协议下的垫款承担的资金义务;第四,任何贷款人因该违约贷款人违反其在本协议项下的义务而获得的对该违约贷款人的任何判决而应向贷款人支付的任何款项;第五,只要不存在潜在的违约或违约事件,由于借款人因该违约贷款人违反本协议项下的义务而获得的对该违约贷款人的任何判决而向借款人支付的任何款项;以及第六,向该违约贷款人或有管辖权的法院另有指示的情况;但如果(X)支付的是任何垫款的本金,而违约贷款人没有为其适当份额提供全部资金,以及(Y)此类垫款是在满足或放弃第3.2节规定的条件时支付的,则
24
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
付款应仅用于按比例支付所有非违约贷款人的垫款,然后再用于支付违约贷款人的任何垫款,直到贷款人根据本协议项下的承诺按比例持有所有垫款为止。支付或应付给违约贷款人的任何款项、预付款或其他金额,如根据第2.19(B)节用于(或持有)偿付违约贷款人所欠的金额,应被视为已支付给违约贷款人并由其转寄,且每个贷款人均不可撤销地同意本协议。
(C)违约贷款人补救办法。如果借款人和行政代理人以书面形式同意贷款人不再是违约贷款人,行政代理人应将此通知双方,自通知中规定的生效日期起,该贷款人应按适用的面值购买行政代理人确定的其他贷款人的垫款,以便该贷款人根据其贷款人集团百分比持有此类垫款,届时该贷款人将不再是违约贷款人;此外,除非受影响的当事人另有明确约定,否则本合同项下从违约贷款人到贷款人的任何变更,均不构成放弃或免除任何一方因违约贷款人而产生的索赔。
第2.20节贷款人之间的比例待遇。
除本合同另有规定外,每笔借款的本金或利息的支付、本合同项下预计的每笔费用的支付以及承诺额的每一次减少,应根据贷款人各自适用的承付款(或者,如果此类承付款已到期或终止,则除支付未使用的额度费用外,应根据其未清偿预付款的本金金额)按比例由贷款人按比例分摊。每一贷款人同意,在计算每一贷款人在本合同项下的任何垫款中的份额时,借款人可(在行政代理人的同意下)将每一贷款人在该垫款中的百分比四舍五入到小数点后9位。
25
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第三条
出借条件和成交条件
3.1节结案的先例条件。下列条件应在截止日或之前满足:
(A)结案文件。行政代理应已收到下列每份文件,其形式和实质均令行政代理和每个贷款人满意,并已正式签署,且每份此类文件均应完全有效,并已获得完成其预期交易所需的所有同意、豁免和批准:
(I)本协定;
(Ii)《存款人供款协议》;
(3)为提出要求的每个贷款人集团提供一份贷款票据;
(4)《交易管理协议》;
(V)《交易管理人过渡协议》;
(Vi)托管协议;
(Vii)《存托人质押协议》;
(8)《担保、质押和担保协议》;
(Ix)履约保证;
(X)欧盟风险保留附函;
(Xi)国际贸易中心最初的保险单副本;和
(Xii)借款人有限责任公司协议。
(B)证书。行政代理应已收到:(I)来自富国银行的在职证书;(Ii)来自Sunrun负责人的证书;(A)向授权其签署、交付和履行本协议以及交易各方参与的其他交易文件的赞助商董事会会议记录作证;(B)证明任何交易方(或其任何关联公司)没有实质性违反其参与的任何重大项目文件,或(Y)违反可能产生重大不利影响的任何其他项目文件,(C)根据本协议的条款和条件,证明对截止日期前的所有条件感到满意(或由行政代理和每一贷款人放弃),以及(D)证明授权执行该协议的负责人员的在任情况和签字;(3)在每一交易方的成交日期之前经修改、修改或补充的组织文件的副本,每一份均由该交易方的一名负责官员核证;及(4)每一交易方的身份证书,日期为成交日期后十五(15)天内,该证书将由适当的
26
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
该实体的组织管辖范围内的官员,该证书应表明该实体在该管辖范围内具有良好的地位。
(三)法律意见。行政代理人应已收到发给行政代理人、抵押品代理人、每个资金代理和每个贷款人的习惯意见,包括但不限于与以下事项有关的意见:(A)交易文件和其他公司事项的授权和可执行性,(B)担保权益和UCC事项,(C)投资公司事项,以及(D)真实销售和实质性合并事项。
(D)没有实质性的不利影响。自2020年12月31日以来,未发生任何合理预期会产生重大不利影响的事件或情况。
(E)了解您的客户信息。行政代理、抵押品代理、支付代理和每个贷款人应已收到监管机构根据适用的“了解您的客户”和反洗钱法律(包括《爱国者法案》)所要求的所有文件和其他信息。如果借款人符合《受益所有权条例》规定的“法人客户”资格,则借款人应已向行政代理、抵押品代理、支付代理和每一贷款人提交受益所有权证明。
(F)费用及开支的支付。借款人应在满足或免除本3.1节中所有其他先决条件的同时,支付先前以书面约定在截止日期或之前支付的所有费用和开支,并在截止日期前至少一个营业日开具发票,包括在符合第10.6节的情况下,行政代理的律师Kramer Levin Naftalis&Frankel LLP与本协议中拟进行的交易有关的合理和有据可查的费用和开支。
(G)[已保留].
(H)税项。所有销售税、使用税和财产税,以及与截止日期前任何期间有关的任何其他税款,在截止日期前对每个借款人子公司到期和拖欠的,已由赞助商支付或提供。
(I)借款人的截止日期证明。行政代理人应以行政代理人满意的形式收到借款人的负责官员的证书,证明:
(I)其作为一方的交易文件所载的陈述及保证,在截止日期在各要项上均属真实及正确(但如该等陈述及保证明确与任何较早日期有关,则属例外,而在该情况下,该等陈述及保证在该较早日期在所有要项上均属真实及正确),但在每种情况下,该等陈述及保证经按其本身的条款以重要性修改后,在各方面均属真实及正确,而该等陈述及保证在截止日期时在各方面均属真实及正确;
(2)交易单据的签署和交付没有发生任何提前摊销事件、违约事件或潜在违约事件,并且这些事件仍在继续或将导致这种情况;
(Iii)任何交易方或任何税务权益Opco并无任何破产事件;及
27
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(4)截至2020年12月31日,提案国遵守了《财务公约》。
(J)UCC搜索结果。行政代理应已收到最近对所有适当司法管辖区的保荐人、新润露娜控股有限公司、开发商、借款人、存管人、借款人子公司和税务股权Opcos进行的所有有效UCC融资报表(或同等文件)的搜索结果,以及通过该搜索披露的所有此类文件的副本。
(K)抵押品。截至截止日期,与担保抵押品有关的UCC融资报表应已在每个办事处和每个司法管辖区正式存档,以创建和完善抵押品文件中规定的第一留置权和担保权益,并完善(I)直接或间接向存托人出售和/或出资任何和/或所有资产,(Ii)从存托人向借款人出售和/或出资任何和/或所有资产,以及(Iii)抵押品代理人在抵押品中的权益。借款人应已通过占有或控制以及空白的转让权和委托书,向抵押品代理人适当地交付或安排交付可能完善上述留置权和担保权益的所有抵押品。借款人应已提交适当的融资报表修正案(或在任何适用的外国司法管辖区的等价物)(如果有),以解除任何人在先前由存款人、借款人或其任何关联公司授予的抵押品中的所有担保权益和其他权利。
(L)账户。所有付款代理账户应以借款人的名义开立。
(M)保留。
(N)无诉讼。不得对借款人、任何借款人子公司、存托管理人、税务股权运营公司或保荐人(除非合理地预期会产生重大不利影响)采取任何未决或书面威胁的行动、诉讼或法律程序。
(O)批准和同意。每一交易方应已获得其进入其所属的交易文件和实施交易文件中所设想的交易所必需的所有批准(在当时已取得的范围内)和所有同意,每一交易文件均列于附表九。
(P)独立工程报告。借款人、行政代理人和贷款人应已收到独立工程师的独立工程报告,该报告的形式和实质内容应令行政代理人和各贷款人满意。
(Q)国贸中心保险单。初始税收权益基金应由ITC保险单承保。
(R)项目文件。行政代理机构应已收到与初始税收权益基金有关的重要项目文件的副本。
28
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(S)政策。行政代理应收到赞助商在截止日期生效的客户收集政策和服务转移政策的真实、完整的副本。
(T)尽职调查。每一行政代理和贷款人应对Sunrun及其附属公司的任何尽职调查结果、抵押品和任何相关事项感到满意。
(U)其他资料。行政代理应已收到一份真实和完整的初始税务股权基金的目标基金矩阵、预付款模式和税务股权模式,以及行政代理可能合理要求的与初始税务股权基金(包括初始税务股权基金所拥有的太阳能资产)和任何其他借款人子公司有关的其他信息。
第3.2节所有预付款的先例条件。(A)除下文另有明确规定外,每个已承诺的贷款人支付或参与每笔预付款(包括在结算日的初始预付款)的义务,应在预付款时满足下列条件:
(I)资金文件。行政代理人和付款代理人应已收到符合第2.4节规定的完整的借款通知和借款基础证书,其形式和实质均应令行政代理人满意。
(2)最新的高级模式。借款人应提交最新的预付款模型(行政代理合理地接受)和数据磁带文件,其中包含截至该日期由全资子公司或税务股权基金拥有的每项太阳能资产,其形式和实质应合理地令行政代理满意。
(3)借款人的借用日期证明。行政代理应已收到借款人的证明,证明在该借用日期(或在以下(A)项的情况下,为陈述或保证中具体说明的较早日期或期间):
(A)本协议或任何其他交易文件中包含的每一交易方的每一陈述和保证在所有重要方面都应真实和正确(但那些因重要性而受到限制的陈述和保证除外,在这种情况下,此类陈述和保证应在所有方面都真实和正确),包括本协议第4.1(Bb)节中包含的陈述和保证;
(B)没有发生任何提前摊销事件、违约事件或潜在违约事件,并且正在继续或将因借入任何请求的垫款或从该垫款中运用所得款项而产生;
(C)在实施该等垫款及运用该等垫款所得款项后,借款人将具有偿债能力;及
(D)任何交易方均未发生破产事件。
29
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(四)托管证书。根据托管协议第4(A)和(B)节的规定,托管人需要为当时包括在借用基础池中的每项太阳能资产交付的所有证明应已由行政代理收到。
(V)对冲要求。借款人应遵守所有适用的对冲要求。
(6)储备账户。考虑到借款日垫款的使用情况,流动资金储备账户的存款额不得低于流动资金储备账户的要求余额。该借款日的补充准备金账户存款应已存入补充准备金账户,同时考虑到借款日垫款收益的使用情况。考虑到预付款的收益在借款日的使用情况,在PTO后储备金账户中的存款额不得少于PTO后储备金账户所需的余额。
(Vii)总承担额/借款基数。在实施该垫款后,未清偿垫款总额不得超过(A)在该借款日有效的总承诺额和(B)在该借款日的借款基数中的较小者。
(Viii)可用期。可用期应自借用日起有效(包括根据提前摊销事件定义的但书恢复的结果),预付款不应导致可用期终止。
(Ix)抵押品。于该借款日期,与抵押品有关的UCC融资报表须已于各办事处及各司法管辖区按需要妥为存档,以建立及完善抵押品文件所载的首项留置权及担保权益,并完善(I)直接或间接向寄存人出售及/或出资任何及所有资产,(Ii)由寄存人向借款人出售(如有)资产,(Iii)由借款人向全资附属公司出售(如有)太阳能资产,及(Iv)抵押品代理人于抵押品中的权益。借款人应已通过占有或控制以及空白的转让权和委托书,向抵押品代理人适当地交付或安排交付可能完善上述留置权和担保权益的所有抵押品。借款人应已提交适当的融资报表修正案(或在任何适用的外国司法管辖区的等价物)(如果有),以解除任何人在先前由存款人、借款人或其任何关联公司授予的抵押品中的所有担保权益和其他权利。
(X)没有实质性的不利影响。自截止日期以来,未发生任何合理预期会导致重大不利影响的事件或情况。
(Xi)费用和其他费用。根据本合同或根据任何其他交易单据,当时到期并应支付给或要求存入任何有担保一方的所有金额,以及与签立、交付、记录和提交文件和票据有关的所有应付税费和其他费用。
30
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第3.1节和第3.2节的前提条件应已全额支付或存入(或应在预付款发生时同时支付或存入),或已作出从预付款中支付预付款的安排,该安排应为行政代理所接受。
(十二)税收。所有与转让日期前任何期间有关的销售税、使用税和财产税,以及在转让日期之前对每个借款人子公司到期和拖欠的任何其他税款,均已由赞助商支付或提供。
(Xiii)税收公平要求的一致意见。就任何税务权益基金而言,如需取得税务权益要求同意,则该等税务权益要求协议已获签署及交付,且该等税务权益要求协议生效的所有条件均已满足。
(十四)项目文件。作为ITC现金清理基金的每个税权基金的每一份重要项目文件、每一份ITC保险单以及每一项税权基金所需的同意应完全有效。
(十五)其他文件。借款人应向行政代理人提供行政代理人合理要求的与在该借款日收购的太阳能资产或借款人子公司有关的所有文件。
(十六)初次抵押品审查。如果借款日期在初始付款日期或之后,初始抵押品审查应已完成,使行政代理满意。
(十七)初始抵押品审查补救期限。初始抵押品审查补救期限不应生效。
(B)借款人在截止日期后提交的每份借款通知应被视为在适用借款日期当日及截至该日已满足本第3.2节规定的条件的陈述和保证;但借款人不得就必须合理地令行政代理满意的任何项目作出陈述或保证。
31
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第3.3条。[已保留].
第3.4节纳入新的税收权益基金和新的全资子公司的先例条件。
(A)在截止日期后和可获得期内,借款人可不时获得符合资格的税权结构中的管理成员(一个或多个此类管理成员,“目标管理成员”)的会员权益或拟成为全资子公司的公司(任何此类公司,“目标全资子公司”)的会员权益,但须满足条件,并符合本第3.4(A)节规定的程序。
(I)借款人应已向行政代理提交一份填妥的收购证书,连同证书中描述的与目标基金有关的每一份文件和其他项目的副本,指明目标基金收购日期(应至少为适用的项目公司追加审查期最后一天后的两个工作日),并证明其中所述事项。收购证书应注明相关目标基金是目标合格税收股权基金、目标非合格税收股权基金还是目标全资子公司。
(Ii)借款人交付购置证及第3.4(A)(I)节所述的相关附带文件和物品后,行政代理和贷款人可在项目公司追加审查期结束时届满的期间内,对该目标基金进行尽职调查。在进行尽职调查时,借款人应按行政代理的合理要求,提交与该目标基金有关的任何文件或信息。
(Iii)不迟于第3.4(A)(Ii)节规定的项目公司追加审查期届满后的下一个工作日,行政代理应向借款人提交书面通知(“目标基金确定通知”),说明行政代理和贷款人(如果适用)在合理行事并与其律师和顾问协商后,是否已收到适用的目标基金批准。
(4)如果目标基金确定通知表明目标基金尚未收到适用的目标基金批准和/或一个或多个适用条件仍未得到满足,则目标基金确定通知应说明确定的理由(如适用,包括行政机构确定目标基金不是目标合格税收权益基金的原因)。此后,如果借款人提出要求,行政代理和贷款人应真诚地与借款人协商,以解决目标基金确定通知中提出的问题。
(B)按照上述(A)项所述的程序,在目标基金收购日期符合下列先决条件后,目标管理成员将成为管理成员,目标基金将成为税务权益基金及/或目标全资附属公司将成为全资附属公司(视乎情况而定):
32
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(I)行政代理应已收到本协议、预付款模式、税务权益模式和目标基金汇总表的每一个更新后的附表的真实和完整的最终版本,以及借款人在目标基金购置日证明每个此类时间表和模式在所有重要方面都真实和正确的证明;
(2)行政代理应已收到购置证中规定的每份文件、协议、证书和意见的真实和完整的完整执行副本;
(3)行政代理应已收到购置证书所附搜索结果的向下留置权搜索结果,且此类搜索结果显示,在每种情况下,除允许留置权外,目标管理成员、目标全资子公司、目标管理成员的任何资产、目标全资子公司的任何资产或相关税收股权Opco的任何资产都没有留置权(或者,如果任何查询表明有任何此类留置权,则此类留置权应与目标管理成员和/或目标全资子公司的加入同时解除,视情况而定);以及
(Iv)*行政代理应已收到根据收购证书须于目标基金收购日期或之前交付的其他项目,而该收购证书所载的各项陈述及保证于目标基金收购日期均属真实及正确。
(C)借款人根据本节第3.4节对目标管理成员或目标全资子公司进行任何收购的同时,收购证书所附的本协议修订后的附表应自动更新,而无需双方采取任何进一步行动。
(D)在截止日期后,借款人可不时在上文(A)所述借款人收购目标管理成员或目标全资附属公司的会员权益的程序开始前,向行政代理提交有关文件的副本,以征求行政代理对有关目标基金是否可接受的初步反馈。在提交此类文件后,行政代理应与借款人合作,查明所提交的文件中会妨碍行政代理在根据上文第3.4(A)节正式提交目标基金时提供核准该目标基金的目标基金确定通知的任何事项。
(E)为免生疑问,借款人子公司根据购买选择权的行使,收购税务股权投资者在税务股权基金中的成员权益,不受本第3.4节的约束。
33
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第3.5节先例条件[***]而且承诺也会增加。这个[***]根据第2.6(B)节的每一次承诺增加都必须满足下列先决条件,每个条件的形式和实质都令行政代理合理满意(按照所有贷款人的指示行事):
(A)行政代理应已收到一份证明,证明本协议或任何其他交易文件中包含的每一交易方的所有陈述和保证在所有重要方面都是真实和正确的(除了那些因重要性而有限制的陈述和保证,在这种情况下,该陈述和保证应在所有方面都真实和正确)。[***]或承诺增加日期(或该陈述或保证中明确说明的较早日期或期限)。
(B)不应存在重大不利影响、潜在违约、违约事件或提前摊销事件,也不会因以下情况而导致[***]或承诺的增加(视情况而定),或来自其收益的应用。
(C)行政代理收到提供任何此类文件或证明的任何贷款人的其他文件或证明[***]或增加承诺(视情况而定)可通过管理代理合理地请求。
(D)根据第10.6节应支付的所有合理和有文件记录的成本和费用,其发票至少在建议的[***]和承诺增加日期已支付。
第四条
申述及保证
第4.1节借款人的陈述和担保。借款人向行政代理、每家贷款人和抵押品代理陈述并保证,截至每个借款日的截止日期,以及除第4.1(D)和(N)款外,截至每个付款日的情况如下:
(A)组织;公司权力。每一交易方(I)均为经正式组织和有效存在的有限责任公司或公司(视情况而定),(Ii)根据特拉华州的法律具有良好的信誉,(Ii)具有有限责任公司权力或公司权力(视情况而定),并有权拥有其财产和资产以及处理其从事和目前提议从事的业务,以及(Iii)其具有正式资格,并被授权在所有需要如此资格或授权的司法管辖区开展业务。
(B)权威性和可执行性。每一交易方都拥有有限责任公司或其他组织的权力和权力,可以执行、交付和执行其所参与的交易文件的条款和规定,并已采取一切必要的公司或其他组织行动,授权其所参与的交易文件的执行、交付和履行。每一交易方已正式签署并交付其所属的每份交易文件,其所属的每一此类交易文件构成该交易方可根据其条款强制执行的合法、有效和具有约束力的协议和义务,但其可执行性可能受到适用的破产、破产、重组、
34
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
暂停或类似的法律一般影响债权人的权利和公平原则(无论是通过衡平法还是在法律上寻求强制执行)。
(C)政府批准。任何政府机构的命令、同意、授权、批准、许可或确认,或向任何政府当局备案、登记或豁免,都不需要授权或作为以下条件:(I)要求交易方签署、交付和履行其根据该交易方承担的任何义务,或(Ii)该交易方作为参与方的任何交易文件的合法性、有效性、约束力或可执行性。
(D)诉讼。本公司并无就任何交易方或税务权益营运公司采取任何可合理预期会产生重大不利影响的持续行动、诉讼或法律程序、待决或书面威胁。
(E)适用法律、合同义务和组织文件。任何交易方签署、交付和履行其参与的交易文件,或遵守其中的条款和规定,(I)不会违反适用于该交易方或其财产和资产的任何政府当局的任何法律、法规、规则、条例、命令、令状、强制令或法令的任何规定,(Ii)不会与以下任何条款、契诺、条件或规定相冲突或导致违反,或构成违约或导致根据任何合同条款对借款人的任何财产或资产设定或施加(或产生或施加)任何留置权(允许留置权除外),或(Iii)将违反该交易方组织文件的任何规定。
(F)遵守法律。每一交易方(保荐人除外)以及(仅就借款基础池中的太阳能资产而言)相关卖方在每种情况下都遵守所有适用法律,包括消费者保护法,但不符合合理预期不会产生重大不利影响的不符合法律的情况除外。
(G)收益的使用。预付款的收益仅在第2.3节允许的情况下使用。预付款收益中没有任何部分被直接或间接用于购买或携带保证金股票,或为购买或携带任何保证金股票而向他人提供信贷,违反了联邦储备系统理事会第T、U或X条的任何规定。借款人并不从事为购买或持有任何保证金股票而发放信贷的业务。在任何情况下,借款人受任何“安排”约束的资产价值的25%以上(该术语在该法规U第221.2(G)节中使用)不得由保证金股票代表。
(H)支付代理人帐户。付款代理账户及各全资附属公司营运账户(如有)的帐号载于本文件所附附表八,并根据第5.1(V)节更新。除根据第5.1(V)节更新的附件附表八所列账户外,借款人和借款人子公司没有任何其他账户。就借款人附属分配而言,借款人已指示或安排指示借款人附属公司将所有款项直接存入收入账户(不包括收入的借款人附属分配除外)。在适用范围内,各全资附属公司已指示东道国客户直接向相关全资附属公司营运账户支付所有款项。
35
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(I)ERISA。在偿还所有债务之前,借款人的任何资产都不受或将受ERISA第I章、国内税法第4975节的约束,或由于ERISA第3(32)节所指的任何政府计划或ERISA第3(33)节所指的任何教会计划对借款人的任何投资,而没有根据该法典第410(D)节作出选择的任何其他联邦、州或地方规定,类似于ERISA第406节或国内税法第4975节的任何其他联邦、州或地方规定。借款人及其任何ERISA关联公司在过去六(6)年中均未维持、参与或承担任何可合理预期会使借款人或其任何ERISA关联公司承担任何税收、罚款或其他责任的任何计划的责任。对于属于多雇主计划的任何计划,如果重组或破产状态持续未得到补救三十(30)天,则此类多雇主计划不得处于“重组”状态,也不得处于标题IV ERISA中定义的“破产”状态。没有发生或很可能发生任何ERISA事件。
(J)税项。每一交易方和税务权益Opco已及时提交根据适用法律要求提交的所有联邦、州、省、地区、外国和其他纳税申报单和报告,并已及时支付对其或其财产、收入或资产征收或征收的所有联邦、州、外国和其他税款,但通过勤奋采取的适当行动真诚地提出异议,并已根据公认会计准则为其提供充足准备金的除外。没有就任何交易方和税务权益Opco应缴的任何此类税款或其太阳能资产或其转让提出任何留置权(允许留置权除外)或类似的不利索赔,也没有主张任何索赔。任何交易方或税务权益Opco或其前身在签署和交付本协议和其他交易文件以及在此或因此预期的转让和交易方面的任何到期和应付的税款已经支付或将在到期时支付。任何交易方或税收权益Opco均不对任何其他人的应缴税款负责。就美国联邦和州所得税而言,借款人和每个借款人子公司(除非与行政代理另有协议)将被视为不受重视的保荐人实体。交易文件的签署或交付以及该等交易文件所预期的任何交易的完成均不会影响该状态。
(K)实质性协议。除合理预期不会造成重大不利影响的违约或违约外,任何交易方或税务权益Opco均未根据交易文件或材料项目文件持续违约或违约。
(L)信息的准确性。支付代理人、抵押品代理人、托管人、交易过渡经理、行政代理人或任何贷款人或其代表所提供的与本协议项下交易有关的书面信息(财务预测、前瞻性陈述和一般经济或行业特定性质的信息除外),包括任何书面陈述或事实信息证明,作为一个整体,在所有重要方面都是完整和正确的,并且在提供时,包含对重大事实的任何不真实陈述,或遗漏陈述必要的重大事实,以使其中所载的陈述在作出此类陈述的情况下不具误导性(使对其的所有补充和更新生效)。
(M)预测。提交给行政代理的先行模型中的预测和其他预测在交付时(I)基于对与之有关的所有事实事项的善意估计和商业上合理的假设,以及(Ii)
36
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
与项目文件、税务衡平模型和行政代理核准的其他调整实质上一致;但条件是:(A)预付款模式或其中所载假设均不得视为事实,预付款期间的实际结果可能与预付款模式不同,差异可能是实质性的,(B)借款人善意地认为,截至相关交付日期的预付款模式是合理的和可以实现的。
(N)没有实质性的不利影响。自发起人根据第5.1(A)(I)节提交最近一次经审计的财政年度财务报表之日起,未发生任何可合理预期会产生重大不利影响的事件或情况。
(O)偿付能力。借款人及借款人附属公司在紧接借款日期的每笔垫款后,并在实施借款所得款项的运用后,于该借款日期具有偿债能力。
(P)投资公司法。没有任何相关方需要根据1940年法案注册为“投资公司”,是1940年法案中定义的“投资公司”的“投资公司”或“关联人”,或“投资公司”的“发起人”或“主承销商”,任何相关方也不受该法案下的其他规定的约束,也没有任何相关方完全依赖于1940年法案第3(C)(1)和/或3(C)(7)节中对“投资公司”的定义的豁免(尽管可能会有此类豁免)。
(Q)备兑基金。根据修订后的《1956年银行控股公司法》第13节,任何相关方都不是“担保基金”。
(R)财产;担保权益。每个贷款方和税权权益Opco都对其正常开展业务所需的所有财产和资产拥有良好的所有权,除允许留置权外,没有任何留置权。一旦签署并交付,抵押品文件将创建有效和可强制执行的义务担保,并(加上本协议和根据本协议以及根据本协议和完美抵押品文件所需采取的所有行动)为抵押品代理人的利益完善了所有抵押品的担保权益和留置权,这些抵押品优先于所有第三人的权利(受任何允许的留置权的约束),并且此类抵押品不受其他留置权的约束(允许留置权除外)。
(S)子公司。借款人并无任何附属公司(任何核准附属公司除外),亦不直接或间接拥有或持有任何其他人士(任何核准附属公司除外)的任何股权。
(T)OFAC和爱国者法案。任何交易方或任何税务权益Opco,或据任何交易方或任何税务权益Opco所知,其任何高级职员、董事或员工均未出现在美国外国资产控制办公室(OFAC)公布的特别指定国民和受阻人士名单上,或根据美国法律禁止任何美国公民与其进行交易,除非获得OFAC授权。没有任何交易方或税收权益Opco与受OFAC管理和执行的经济制裁下的任何国家的政府或个人开展业务或完成交易。任何交易方或税务股权Opco都不会直接或间接使用本协议的收益,也不会将这些收益借给、贡献或以其他方式提供给任何子公司、合资伙伴或其他人,以资助在获得此类资金时属于经济制裁对象的任何个人的任何活动或业务
37
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
由OFAC管理或执行,或在提供资金或提供便利时处于OFAC管理或执行的经济制裁对象的任何国家或地区。任何交易方或税收权益Opco均未违反第号行政命令或《爱国者法案》。
(U)保险。借款人遵守第5.1(Q)节的规定。
(V)受制裁人士。任何交易方或税收权益OPCO,(I)目前是任何制裁的目标,(Ii)位于、组织或居住在任何指定司法管辖区,或(Iii)正在或曾经(就保荐人而言,在过去五(5)年内)与现在或当时是制裁目标的任何人或位于、组织或居住在任何指定司法管辖区的任何人进行任何交易。任何预付款,或任何预付款的任何部分,都没有或将被直接或间接地用于:(I)违反1977年修订的美国《反海外腐败法》,或(Ii)为任何指定司法管辖区的任何活动或业务提供资金,或为位于任何指定司法管辖区或居住在任何指定司法管辖区的任何人的任何活动或业务提供资金,或以任何其他方式导致任何人(包括任何贷款人或行政代理人)违反制裁规定。
(W)环境合规。据借款人所知,没有:(I)任何相关方或其关联方过去或现在以任何方式与任何抵押品有关的任何适用环境法的实质性违反;(Ii)未决的环境索赔,或据任何该等方所知,威胁到任何相关方或其关联方的环境索赔;以及(Iii)合理地预计将构成针对任何相关方或其关联方的环境索赔的基础的事件、条件或情况,在每一种情况下,合理地预期将产生重大不利影响。
(X)业务。除(I)收购、拥有及融资核准附属公司,(Ii)收购、建造、安装、租赁、拥有光伏系统及相关太阳能资产,以及营运、管理、维护及融资光伏系统及相关太阳能资产,以及(Iii)与前述有关或相关之活动(包括交易文件或重大项目文件预期之活动)外,相关各方概无从事任何业务。除交易文件及材料项目文件所允许外,有关各方并无任何未偿债务或其他重大负债。除作为缔约方的有效文件外,有关各方不受任何实质性合同的约束。
(Y)欧洲经济区金融机构。借款人或任何借款人子公司都不是欧洲经济区金融机构。
(Z)结构图示。
(一)资本结构。(A)每一相关方的股权已得到正式授权和有效发行,除非该相关方的组织文件另有规定,否则已全额支付且不得评估。现有的期权、认股权证、催缴、权利、承诺或其他协议中,没有任何相关方为当事一方,也没有任何相关方的会员权益、合伙权益或其他股权在转换或交换时需要由该相关方发行任何额外的会员权益、合伙权益或其他股权
38
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
可转换为、可交换或证明有权认购或购买该等相关方的会员权益、合伙权益或其他股权的其他证券或其他证券(税务股权Opco LLC协议所载的任何购买选择权或其他买断权除外)。
(B)各相关方拥有的所有股权载于附表XVII,而该相关方拥有的所有该等股权均已有效发行及悉数支付,且除根据交易文件设定的权益外,并无任何留置权。附表十七列明寄存人及有关各方的姓名或名称及司法管辖权。
(C)借款人股权的唯一持有人是存托管理人,借款人并无未清偿责任回购、赎回或以其他方式取得借款人的任何会籍权益或其他股权权益,或向任何人士付款,例如“影子股票”付款,而其金额是参考借款人的公平市值或权益价值计算的。借款人被授权发行,并且只发行了一类会员利息。
(Aa)实益所有权证明。截至截止日期,受益人所有权证书中包含的信息在所有方面都是真实和正确的。
(Bb)借款基础。借用基础池中的每个太阳能资产都是符合条件的太阳能资产。
(Cc)反腐败法律和制裁。保荐人有(X)政策和程序,以确保借款人、其子公司和任何合并关联公司及其各自的董事、高级职员、雇员和代理人遵守反腐败法律和(Y)程序,以确保借款人、其子公司和任何合并附属公司及其各自的董事、高级职员、雇员和代理人遵守制裁。(A)借款人或其合并的附属公司、子公司(如有)、董事、高级职员或雇员,或(B)据借款人所知,任何代表其行事的人都不是受制裁的人或违反反腐败法或制裁。借款人或其任何子公司(如有)或合并关联公司将不会直接或间接使用本协议规定的预付款或任何其他交易的收益,或将该等收益借给、出资或以其他方式提供给任何子公司、关联公司、合资伙伴或其他个人:(I)资助或促进任何受制裁人或在任何受制裁国家的任何活动或业务;(Ii)在违反制裁的情况下为任何受制裁国家的任何活动或业务提供资金或便利,或(Iii)以任何方式导致参与本协议所述交易的任何人违反反腐败法或制裁,无论是作为贷款人、借款人、服务商、担保人、代理人或其他身份。借款人表示,其或其任何附属公司(如有)或其合并联营公司从未或打算与任何受制裁人士或与任何受制裁国家或在任何受制裁国家进行任何交易或交易,或为任何受制裁人士或与任何受制裁国家或在任何受制裁国家或在任何受制裁国家的利益而进行任何交易或交易。
(Dd)反洗钱法。借款人的业务及其子公司(如果有的话)和合并关联公司的业务在任何时候都符合适用的财务记录保存和报告要求,包括但不限于反洗钱法,并且没有由或在之前进行任何诉讼、诉讼或诉讼
39
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
涉及反洗钱法的任何法院或政府机构、当局或机构或任何仲裁员或其任何子公司(如果有的话)和合并附属机构正在待决,或据其所知受到威胁。
第五条
圣约
第5.1节肯定契诺。借款人约定并同意,在本合同项下的所有债务(尚未到期的或有债务除外)已全额清偿且承诺已终止之前:
(A)报告要求。借款人将向行政代理提供(或安排提供),以便交付给每个贷款人:
(1)在保荐人的每个财政年度结束后一百五十(150)天内(自2021年12月31日终了的财政年度开始),该财政年度的无保留的经审计财务报表,其中包括保荐人及其合并子公司在该财政年度结束时的综合资产负债表、该财政年度的相关综合损益表、股东权益表和现金流量表,每个报表均列出上一个财政年度的比较数字,并自2021年12月31日终了的财政年度开始,借款人和借款人子公司截至该财政年度结束时的合并财务报表,作为保荐人财务报表的附表,作为“其他财务信息”,在每一种情况下,按照公认会计原则编制并由保荐人选定的国家公认会计师事务所审计,以及(B)在其前三个会计季度结束后六十(60)天内,保荐人及其合并子公司的该财政季度的年初至今未经审计的综合资产负债表和损益表;但借款人根据第(I)款提交保荐人财务报表的义务须予履行,只要该等财务报表符合美国证券交易委员会及适用法律和上市规则的规定,并以证券交易委员会及适用法律和上市规则所允许的任何方式提供,则该等财务报表须予履行;
(Ii)在保荐人是交易管理人或其附属公司的任何时间,在其每个财政年度(自截至2021年12月31日的财政年度开始)结束后一百五十(150)天内,根据交易管理协议向行政代理人提交的会计师报告,每份报告的形式和实质均令行政代理人满意;
(Iii)在借款人或其任何ERISA关联公司知道或有理由知道ERISA事件已经发生后,尽快且无论如何,在五(5)个工作日内,向贷款人提交借款人负责官员的证书,列出该ERISA事件的细节、借款人或ERISA关联公司拟对此采取的行动,以及(如果知道)国税局、劳工部或养老金福利担保公司采取或威胁采取的任何行动;
40
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Iv)如果借款人以外的交易方没有单独提供任何此类通知,(A)在任何交易方的负责人获悉后五(5)个工作日内,迅速发出关于任何构成违约事件、潜在违约事件或提前摊销事件的事件发生的通知,该通知应具体说明其性质、存续期和借款人拟对此采取的行动;及(B)在任何交易方的负责人获知后的五(5)个工作日内迅速发出通知,关于任何诉讼、政府或监管程序(包括环境法)或劳工问题(包括ERISA事件)的任何其他实质性进展的通知,以及针对借款人的书面威胁;
(V)在任何交易方的负责人获知太阳能资产是有缺陷的太阳能资产后,应在任何情况下在五(5)个工作日内迅速通知;
(Vi)在借款人以外的交易方未单独提供此类通知的范围内,在任何交易方收到通知后五(5)个工作日内,迅速提供借款人根据任何交易文件提交或收到的所有重要通知、请求和其他文件(定期定期报告除外)的副本;
(Vii)如果借款人以外的交易方没有单独提供任何此类通知,则在任何交易方收到通知后五(5)个工作日内,迅速提供借款人交付或收到的关于借款方或税务权益Opco(单独或合计)持有的任何太阳能资产税收留置权的所有通知和其他文件的副本;以及
(8)连同每份借款基础证书、更新后的附表十五和更新后的附表十六一并交付,以反映自上次交付以来税务权益基金或全资附属公司收购或处置太阳能资产的情况;及
(Ix)当保荐人成为任何Sunrun信贷安排的借款人,而该贷款安排包括“财务契约”定义第(Iii)款所述类型的财务契诺时,一份列明该信贷安排所载所需季度末流动资金数额及任何其他相关重要条款的通知。
41
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
根据第5.1(A)(I)节要求交付的文件(只要任何此类文件包括在以其他方式提交给美国证券交易委员会的材料中)可以电子方式交付,如果这样交付,应被视为在以下日期交付:(I)借款人发布此类文件的日期,或(Ii)借款人代表借款人在互联网或内联网网站(如果有)上发布此类文件的日期,每个贷款人和行政代理都可以访问该网站(无论是商业网站、第三方网站还是由行政代理赞助);但:(1)借款人应行政代理或任何贷款人的要求,将此类文件的纸质副本交付给行政代理或任何贷款人,直至行政代理或借款人发出停止交付纸质副本的书面请求为止;(2)借款人应(通过电传或电子邮件)通知行政代理和每一贷款人张贴任何此类文件,并以电子邮件向行政代理提供此类文件的电子版本(即软拷贝)。行政代理没有义务要求交付或保存上述文件的纸质副本,在任何情况下也没有责任监督借款人遵守贷款人的任何此类交付请求,每个贷款人应单独负责请求向其交付或维护其此类文件的副本。
(B)其他通知。在获得通知或发出通知(视属何情况而定)或获知有关情况后,立即向行政代理和每一贷款人发出书面通知,通知:
(I)任何人提交或展开任何诉讼、环境声请、调查或法律程序的任何威胁或意向通知,不论是在法律上或衡平法上由任何政府当局或在任何政府当局席前提出的,或政府当局就任何交易方或税务衡平法Opco、任何交易文件或任何重大项目文件而发出的任何其他书面通知,但如合理地预期该等诉讼、环境声请、调查、法律程序或通知不会有重大不利影响,则不在此限;
(Ii)交易方或税务衡平法Opco与任何人之间的任何争议或争议,而该等争议或争议可合理地预期具有重大不利影响,且涉及(I)针对该交易方或税务衡平法Opco的索赔,(Ii)强制令或声明性救济,或(Iii)撤销、重大修改或暂停任何适用的许可证,或施加与此有关的额外实质条件;
(Iii)发生任何具有或可合理预期具有重大不利影响的事件或情况;及
42
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Iv)(X)交易方或税务权益营运公司就重大项目文件下的任何违约、违约或索偿而发生的任何违约或终止事件,或交易方或税务权益营运公司发出或收到的通知,及(Y)交易方或税务股权营运公司就任何其他项目文件下的任何违约、违约或索赔而合理预期会产生重大不利影响的违约、违约或索赔事件,或交易方或税务股权营运公司发出或收到的通知。
(C)报告;其他资料。除非在第(I)、(Iii)和(V)款的情况下,在适用法律禁止的范围内,借款人将向行政代理提供下列材料,以便交付给各贷款人:
(I)收到由政府当局或重大项目文件的任何对手方提供给借款人或管理成员,或由借款人向该政府当局或该对手方提供的与纳税权益基金或全资子公司有关的任何重要文件和报告的副本;
(Ii)收到借款人、任何管理成员或就任何税务股权基金从其独立账户收到的任何“管理函件”的副本及管理层对该函件的回应;
(Iii)行政代理或任何贷款人可不时通过行政代理合理地要求提供有关任何交易方或税务权益Opco的运营、业务和财务状况,或遵守任何交易文件或重要项目文件的条款的其他信息;
(4)不迟于(A)每个日历季度结束后四十五(45)天和(B)每个日历季度结束后五(5)个工作日,赞助商的当前形式的客户协议;
(V)(A)至少每历年一次,但不少于每十五个月一次,其格式和实质内容与根据第3.1(P)节提供给行政代理的独立工程报告基本相似,以及(B)在交易方或税务权益Opco已获得额外的独立工程报告的范围内,迅速提交该报告;
43
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Vi)在切实可行范围内尽快(但在任何情况下不得迟于收到或交付后10个工作日),将借款人、任何其他相关方、保荐人或其任何关联方根据任何项目文件收到或发送的所有重大通知、文件或报告的副本,其中应包括任何项目购销确认通知、卖据以及与以下事项有关的通知、文件或报告:(A)任何催缴、撤回或认沽期权;(B)根据任何适用的有限责任公司协议,实现任何翻转或现金返还日期;(C)关于任何税务股权Opco的财务模式的任何中期和最终调整或其他更新);(D)会员权益的转移;(E)在任何弥偿下对保荐人或任何相关方的索赔;(F)任何管理成员作为管理成员的威胁或实际撤职;(G)就任何税务股权Opco向税务股权投资者交付的最终调整或跟踪模型;和
(Vii)根据Holdco信贷协议,尽快向Holdco借款人或Holdco管理代理提供与Holdco违约事件有关的任何通知的副本。
(D)季度交易经理报告。借款人应执行交易管理协议的条款,该条款要求交易经理根据交易管理协议的条款,在每个确定日期向行政代理、每个资金代理和支付代理提供季度交易经理报告。
(E)税务权益基金年报组合。借款人应在不迟于交付给任何税权投资者之日起十(10)个工作日内,将根据税权基金重大项目文件要求交付给税权投资者的任何年度报告包的副本交付(或安排交付)行政代理,以便进一步分发给各贷款人。
(F)借款基础证明。借款人应向行政代理机构、每个资金代理机构和每个贷款人交付一份完全签立和完整的借款基础证书:(A)关于作为借款日期的借款基准计算日期,在按照第2.4(A)节规定的每个借款通知递送后;(B)关于作为付款日期的借款基准计算日期,在相关确定日期;(C)关于与外购交易有关的借款基准计算日期,在该等外卖交易完成前两个工作日及(D)在管理成员收到通知或知悉有限度的增资活动之日起5个工作日内。
44
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(G)UCC事项;担保物权的保护和完善。借款人同意以书面形式通知行政代理:(I)任何借款方或任何税权Opco的法定名称发生变化,(Ii)任何贷款方或任何税权OPCO的身份或组织类型或公司结构发生变化,或(Iii)任何贷款方或任何税权OPCO组织的管辖范围发生变化,在任何情况下,均应在此类变化发生后十(10)个工作日内完成。借款人同意,其将不时自负费用,迅速签署和交付所有其他文书和文件,并采取行政代理所需或合理要求的所有进一步行动:(A)完成适用出资协议项下的所有转让,(B)完善、保护或更充分地证明抵押品代理在抵押品中的担保权益,或(C)使行政代理和抵押品代理能够行使或执行其在本协议、抵押品文件或任何其他交易文件项下的任何权利。在不限制借款人这样做的义务的情况下,借款人在此不可撤销地授权提交行政代理为完善抵押品代理在抵押品中的权益所必需或合理要求的融资或续展声明、或其修正案或转让,以及其他文书或通知。借款人特此授权行政代理和抵押品代理提交一份或多份融资或延续声明及其修正案和转让书,将存款人、借款人或适用的借款人子公司指定为债务人,在法律允许的情况下,相对于目前存在的或今后产生的所有或任何抵押品,无需存款人、借款人或适用的借款人子公司的签名。抵押品文件或涵盖抵押品或其任何部分的任何融资报表的复印件、照片或其他副本应足以作为融资报表。即使第5.1(G)节有任何相反规定,抵押品代理人不应负责提交融资或续展报表、或对其进行修改或转让,或对任何此类文书或通知进行监督。
45
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(H)查阅有关太阳能资产的某些文件和信息。借款人应允许并应促使其他交易方和税权公司允许行政代理和每一贷款人或其正式授权的代表或独立承包商,在向该交易方或税权公司发出合理的提前通知后,(I)获取该交易方或税权公司可能拥有的关于太阳能资产和税权基金的文件,(Ii)访问该交易方或税权公司,并与该交易方或税权公司及其各自的官员讨论各自的事务、财务和账目(涉及其在本协议和其他交易文件下的各自义务),及(Iii)审核交易方或税务权益营运公司与太阳能资产及税务权益基金有关的账簿及记录,并于任何情况下于该等交易方或税务权益营运公司的合理时间及正常营业时间复制该等账簿及纪录副本或摘录。准予这种访问、这种访问和这种检查的频率,以及承担其费用的一方,应受第7.17节关于审查贷款方和税务股权Opcos的业务运营的规定的管辖。行政代理和每个贷款人应并应促使其代表或独立承包商采取商业上合理的努力,以避免中断贷款方或税务权益Opco的正常业务运营(视情况而定)。尽管第5.1(H)节有任何相反规定,(I)任何贷款方或税务股权运营公司将不会被要求披露、允许检查、审查或复制、摘要或讨论(X)构成非金融商业秘密或非金融专有信息的任何文件、信息或其他事项,(Y)法律或任何具有约束力的保密协议禁止向行政代理或任何贷款人(或其各自的代表或承包商)披露,或(Z)受律师-客户或类似特权或构成律师工作产品的限制,及(Ii)每一交易方或税务权益Opco应有机会参与与该交易方或税务权益Opco的独立会计师进行的任何讨论。
(一)存在和权利;遵守法律。借款人应保留并保持每一相关方的(X)有限责任公司的存在和(Y)任何实质性权利、许可证、专利、特许经营权、许可证和资格,除非(仅就第(Y)条而言)不能合理地预期不具备这样的资格会产生重大不利影响。借款人应遵守并促使其董事(以其身份行事)、高级职员和员工,以及其他相关方及其董事(以其身份行事)、高级职员和雇员遵守所有适用的法律,包括反洗钱法、反腐败法、制裁、消费者保护法以及适用于其或其业务或财产的所有命令、令状、禁令和法令,并保持每个借款人开展其业务活动所需的所有许可证、执照、批准和资格,但(反洗钱法、反腐败法、制裁),只要这种不遵守或不遵守不会产生实质性不利影响的行为是合理预期的。
46
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(J)维护权利;进一步保障。
(A)(I)全面维持贷款方及税务股权营运公司的重大权利,并维持、保护及捍卫其实质权利,及(Ii)采取一切必要行动,以防止其他各方终止或取消适用税务股权基金的每一重大项目文件的重大条款(执行文件另有规定者除外),并对其强制执行,包括强制执行与该等文件有关的任何索偿,除非在每种情况下,未能按规定行事并不能合理预期对个别或整体产生重大不利影响的情况除外。
(B)保存和维护根据抵押品文件授予的担保权益,并采取一切必要或适当的行动,以(A)维持抵押品代理人对抵押品的担保权益始终有效(包括其优先权),(B)保全和保护抵押品,以及(C)保护和执行借款人的权利和所有权以及抵押品代理人和抵押品的其他有担保当事人的权利,包括制作或交付所有档案和记录,支付所有费用和其他费用,以及发放补充文件。
(C)按行政代理不时提出的合理要求,签立、确认、记录、登记、交付及/或提交为实现交易文件的权益及目的或维持抵押品代理在抵押品上的完善担保权益所必需或适当的所有通知、声明、文书及其他文件(包括任何融资声明、延续声明、业权证书或禁止反言证书),以抵押品文件所要求的范围及优先次序为限。
(K)书籍及纪录。借款人应维护并促使交易经理(如果是借款人的关联公司)保存、适当和完整的财务和会计账簿和记录。借款人应保存或应促使保存(I)任何借款人子公司或税务权益Opco持有的每项太阳能资产的适当、完整、准确和足够详细的账目和记录,以允许(X)读者了解截至最近结束的日历月的每项太阳能资产的状况,包括已支付和欠款(以及此类付款是否已逾期)。及(Y)对全资附属公司持有的每项太阳能资产的付款与不时存入全资附属公司营运账目或收入账目的金额的对账,及(Ii)就借款人附属公司及税务权益基金而言,适当、完整、准确及足够详细的有关借款人子公司及税务权益基金的账目及记录,以使(X)读者可于最近结束的日历季度知悉借款人子公司及税务权益基金的状况;包括已付款项及所欠款项(不论该等款项是否逾期)及(Y)不时就借款人附属分派存入收入账目的款额。
47
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(L)税收。(I)借款人应在到期时支付或安排支付对任何相关方或其任何财产征收的所有税款,并在被要求时向行政代理提供支付该等税款的证据;但如果(I)有关各方已根据公认会计准则为其保留了充足的准备金,且(Ii)在任何抵押品已经或可能成为留置权的情况下,该等程序最终停止出售抵押品的任何部分以偿还该税项,则任何有关方均无须以勤勉的适当行动支付任何真诚争议的该等税项。
(Ii)对于美国联邦所得税而言,借款人和每个借款人子公司(除非与行政代理另有约定)在任何时候都应被归类为不受重视的实体。
(M)物业保养。借款人应确保有关各方在各自业务中使用或有用的材料特性和设备处于合理良好的维修状态、工作状态和状况,正常损耗除外,并确保该等特性和设备在每种情况下均按类似业务公司惯用的方式和程度进行所有必要和适当的维修、更新、更换、扩建、增加、改进和改进。
(N)ERISA。借款人应在行政代理全权酌情要求偿还所有债务和终止所有承诺之前,不时向行政代理提交证明或其他证据,证明(I)相关各方均不是ERISA第3(3)节所定义的受ERISA第一标题或《国税法》第4975节所指计划制约的“雇员福利计划”,或ERISA第3(32)节所指的“政府计划”或ERISA第3(33)节所指的“教会计划”,(Ii)任何相关方均不受管理与政府计划或教会计划有关的投资和受托义务的州法规的约束,以及(Iii)借款人的资产不构成29 C.F.R.第2510.3-101节所指的“计划资产”,经ERISA第3(42)节在申请中修改的任何“福利计划投资者”,如ERISA第3(42)节所定义。
(O)收益的使用。预付款的收益只能在第2.3节允许的情况下使用。任何垫款收益不得直接或间接用于购买或携带保证金股票,或为购买或携带任何保证金股票而向他人提供信贷,违反美联储理事会第T、U或X条的任何规定或违反制裁。
(P)收藏;名称。如果借款人或其任何关联实体因任何全资子公司收到任何收款,借款人应为担保当事人的利益以信托形式持有或促使该关联实体持有所有此类收款,并在切实可行的情况下尽快将该等收款存入收入账户或适用的全资子公司经营账户,但在任何情况下不得晚于(X)非经常性付款或PBI付款的收款,收到后五(5)个工作日,以及(Y)所有其他收款,收到后两(2)个工作日。
48
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Q)保险。借款人应(I)以一般与《交易管理协议》附件B所述的截止日期借款人所维持的保险范围大体一致的形式和金额,或根据截止日期后任何日期借款人的业务规模和性质,按照惯例、合理和审慎的方式,自费维持或促使其维持保险范围。(Ii)促使各主管成员及各全资附属公司维持相关重要项目文件所规定须维持的财产保险,及(Iii)就属ITC现金清扫基金的任何税务权益基金而言,根据保单条款维持或安排维持相关ITC保单,并要求将相关管理成员或相关税务权益Opco列为亏损收款人(除非适用的税务权益Opco LLC协议规定适用的税务权益投资者须被指定为亏损收款人)。借款人应被视为已遵守本条款第(I)和(Ii)款,如果借款人的一家关联公司拥有此类保单,并且根据任何此类保单的条款,该保单所提供的保险范围扩展到借款人、存款人和保荐人。在截止日期后的任何时间,如行政代理人提出要求,借款人应向行政代理人提交证明,证明借款人和保荐人在第(I)和(Ii)款所述的任何此类保单下的保险范围。
(R)维持独立管理人。借款人应保留至少一名个人作为借款人的独立管理人(“独立管理人”),该人在截止日期符合借款人的有限责任公司协议中规定的定义。
(S)出资协议。借款人应向适用的贷款方提出行政代理合理要求的信息和报告或根据出资协议采取行动的合理请求,只要借款人有权根据协议采取同样的行动。
(T)从存款人和借款人手中收购。关于(I)借款人从存放人获得所有权的每一家借款人子公司,(Ii)借款人从存款人手中获得所有权的每一项太阳能资产,以及(Iii)一家全资子公司从借款人手中收购的每一项太阳能资产,每一借款人和该借款人子公司应(I)根据出资协议的条款获得这种所有权,(Ii)采取一切必要的行动,以完善、保护和更充分地证明这种所有权,包括(A)提交和维护有效的财务报表(UCC-1表格),就借款人取得的每间借款人附属公司而言,存放人是债务人,借款人是转让人/有担保一方,抵押品代理人是有担保的一方,而就全资拥有的附属公司取得的太阳能资产而言,在每种情况下,在所有必要的存档办事处,将寄存人作为债务人,借款人作为转让人/有担保的一方,该全资附属公司作为第二转让人/有担保的一方,抵押品代理人作为有担保的一方,并列名继续提交声明。(B)签署或促使签署行政代理可能需要或合理要求的其他文书或通知,以及(Iii)在每种情况下采取行政代理可能合理要求的所有额外行动,以完善、保护和更充分地证明本协议各方的各自利益。
49
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(U)维持独立存在。借款人应采取一切合理步骤,并应促使各借款人子公司采取一切合理步骤,以继续其作为独立法人的身份,并向第三方表明其是一个资产和负债有别于关联实体或任何其他个人的实体,并且它不是任何关联实体或任何其他个人的部门。在这方面,借款人应并应促使各借款人子公司:
(1)维持其资产的方式应便于查明这些资产并将其与任何其他关联实体的资产分开;
(2)以借款人合理地认为与其他关联实体保持距离的条款进行公司间的所有交易;
(Iii)不担保任何其他关联实体的任何义务,也不担保任何其他关联实体担保的任何义务(借款人子公司在交易文件下的担保,以及为免生疑问,履约担保人根据Holdco履约保证和履约担保承担的义务除外),或坚持自己对任何其他关联实体的债务或与任何其他关联实体的业务和事务有关的决定或行动负责;
(4)不允许将其资金或其他资产与任何其他关联实体的资产混合或汇集,除非本协议另有明文规定或任何其他交易文件另有规定;
(5)保持其他附属实体无法进入的单独存款和其他银行账户;
(6)在适用的范围内,直接或通过偿还其在任何分摊费用中的可分配份额,补偿所有雇员、顾问和代理人或附属实体向借款人提供的服务,在每种情况下,这些雇员、顾问和代理人或附属实体直接从借款人的自有资金中获得补偿,或通过赞助人、寄存人或借款人的任何其他直接或间接母公司的有据可查的出资间接补偿;
(7)直接从借款人的自有资金中支付,或通过保荐人、存款人或借款人的任何其他直接或间接母公司的书面出资间接支付其自身账户,用于会计和工资服务、租金、租赁和其他费用(或其在一个或多个其他关联实体提供的任何此类金额中的可分配份额),而不由任何关联实体支付此类运营费用(或借款人的可分配份额);但应允许保荐人或另一关联实体支付借款人的初始组织费用;
(Viii)通过其正式授权的人员、雇员和代理人,包括任何服务机构,完全以其自己的名义开展业务(无论是以书面或口头形式);及
50
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Ix)以其他方式实践和遵守公司手续,例如遵守其组织文件以及成员和经理决议,定期举行成员和经理会议,并保存完整和正确的账簿和记录,以及其成员和经理的会议和其他议事程序。
本5.1(U)节不应禁止任何交易文件中的任何条款明确允许或预期的任何其他内容。
(V)帐目明细表的更新。附表八应由借款人更新,并立即提交给行政代理,以反映已满足第5.2(K)节规定的通知和其他要求的任何更改。
(W)存入付款代理人帐户的存款。(I)借款人应指示或安排指示所有借款人附属分配(构成不包括收入的借款人附属分配除外)在每个日历季度至少一次转入收入账户。借款人应指示或安排指示将超过留存金额的所有存入全资子公司运营账户的金额至少每5个工作日一次划入收入账户。
(Ii)借款人不得,亦不得允许任何借款人附属公司或税务股权营运公司存入或以其他方式存入(或安排存入或记入贷方),或同意或不反对将现金或现金收益存入收入帐户,但借款人附属公司的分派、收集、存放人根据存款人供款协议或出资人或保荐人(包括根据履约保证)支付的款项除外;惟无意中将资金存入收入帐户或全资附属公司营运帐户并不构成违反本条文。
(十)对冲。借款人应始终满足套期保值要求。
(Y)更新至太阳能资产。借款人应在每个借用日期和每个付款日期之前,以书面形式通知交易经理和行政代理实现任何光伏系统的PTO以及对太阳能资产明细表的添加或删除(如果是在任何付款日期交付的更新,则应在不早于相关收款期的最后一天的日期准备)。
(Z)[已保留].
(Aa)修正案;其他协议。在签署和交付后,借款人应立即向行政代理提供(I)任何重要项目文件的所有重大豁免、修订、补充或修改的副本,以及(I)在任何适用法律的约束下,在签署和交付后四(4)个工作日内对其进行的任何修订、补充或修改,以及(Ii)借款人在截止日期后加入的任何其他项目文件和任何附加重大合同或协议的所有放弃、修改、补充或修改的副本,就本条款第(Ii)款而言,该等放弃、修订、补充或修改将合理地预期产生重大不利影响。
51
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Bb)数据室。借款人应保持一个电子数据室,行政代理和贷款人有权访问该电子数据室,借款人应将交易文件中要求借款方或交易管理人交付的任何文件以及与交易文件或税收股权基金有关的任何其他材料文件上传到该电子数据室。根据交易文件要求“交付”的任何文件,如果张贴到该数据室,应被视为已“交付”。
(Cc)借款人子公司和税务股权运营公司。只要任何预付款仍未清偿,借款人同意,作为每个借款人子公司100%股权的所有者,它将:
(I)促使每个管理成员(A)促使相关税务权益Opco将与该管理成员有关的所有借款人附属分配直接存入收入账户,以及(B)将该管理成员收到的任何借款人附属分配交付给付款代理,以存入收入账户;
(2)促使各借款人子公司遵守相关执行文件的规定,并且不采取任何会导致该借款人子公司违反该等执行文件的规定的行动;
(3)使每个借款方子公司按照目前进行的方式并按照相关的业务文件,维持其经营业务所需的所有许可证和许可证,但如不能合理地预期不会产生实质性不利影响,则不在此限;
(4)根据其有限责任公司协议的规定,不允许或同意接纳该借款人子公司的任何新成员,但继任独立成员除外;
(V)不得对该借款人子公司的有关业务文件作出任何可合理预期会产生重大不利影响的修订;
(Vi)只要管理成员是税务权益Opco的管理成员,则可促使或允许该管理成员促使相关税务权益Opco(A)遵守相关项目文件的规定,以及(B)不采取任何违反该等项目文件规定的行动;
(Vii)促使与ITC现金清扫基金有关的每一管理成员(A)遵守并执行相关ITC保险单(如有)的规定,以及(B)不同意对与ITC现金清扫基金(如果有)有关的ITC保险单进行任何修改,只要该修改可合理预期会产生实质性不利影响;
(Viii)只要管理成员是作为ITC现金清扫基金的税务股权Opco的管理成员,则应促使该税务股权Opco遵守并执行相关ITC保险单的规定(如有);
52
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Ix)只要管理成员是税务股权运营公司的管理成员,则该管理成员应促使相关的税务股权运营公司按照相关项目文件的规定,维持其经营业务所需的所有许可证和许可证,除非在合理的情况下无法预期会产生实质性的不利影响;
(X)不允许管理成员同意接纳关联税务股权Opco的任何新成员,除非涉及(I)行使税务股权Opco LLC协议中规定的相关购买选择权或任何其他买断权,或(Ii)关联税务股权投资者根据税务股权Opco LLC协议的条款转让其在关联税务股权Opco的权益;
(Xi)促使每一管理成员不同意或批准对相关材料项目文件的任何可合理预期具有实质性不利影响的修订;以及
(Xii)除非获得超级多数贷款人的批准,否则每名管理成员不得同意或批准有关服务机构的任何终止或撤职。
(Dd)违约金。借款人应迅速履行存款人和履约担保人分别根据存款人出资协议和履约担保的条款就缺陷太阳能资产支付违约金的所有义务,并应将其所有收益汇入或以其他方式存入收入账户。
(Ee)实益所有人证明。在提出任何要求后,借款人应立即提供行政代理或任何贷款人为遵守《爱国者法》、《受益所有权条例》或其他适用的反洗钱法下适用的“了解您的客户”要求而合理要求的有关贷款方的信息和文件。
(Ff)全资子公司。在(X)管理成员从税务股权基金购买税务股权Opco的未偿还的A类会员权益或税务股权投资者在该税务股权Opco中持有的任何会员权益(无论是根据购买选择权、退出选择权或其他类似机制)或(Y)终止关于税务股权Opco的主租赁协议时,借款人应并应促使适用的管理成员和税务股权Opco:
(I)就该已成为全资附属公司的税项权益Opco设立全资附属公司营运账户,并就此订立账户管制协议;
(2)指示东道国客户就该全资子公司直接向适用的全资子公司经营账户支付所有款项;
(Iii)安排该全资附属公司订立加入协议;及
53
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Iv)修订每个相关服务协议,使根据该协议应支付的费用完全从根据本协议第2.7(B)节可获得的收益中支付。
(Gg)国贸中心保险单。如果ITC保险单的任何收益被支付给税务股权Opco,借款人应根据相关税务股权Opco LLC协议的要求,促使适用的管理成员使用该收益。如果ITC保险单的任何收益支付给税务权益OPCO可分配给管理成员,借款人应促使该管理成员将该金额存入收入账户,金额等于(X)因有限递增事件而支付给相关税务股权投资者的ITC损失赔偿金额和(Y)此类收益的金额,并以其他方式将任何剩余金额分配给借款人或按照借款人的指示进行分配。
第5.2节消极公约。借款人约定并同意,在本合同项下的所有债务(尚未到期的或有债务除外)已全额偿付且承诺已终止之前,借款人不得:
(A)商业活动。开展或允许任何借款人子公司开展下列业务以外的任何业务:
(I)(X)获准附属公司的收购、所有权及融资;。(Y)光伏系统及相关太阳能资产的收购、建造、安装、租赁、拥有及出售能源,以及营运、管理、维护及融资;及(Z)与前述有关或附带的活动(包括交易文件或重要项目文件所预期的活动);。
(Ii)不时将(A)主客户购买的资产转让给适用的主客户,(B)将已注销的太阳能资产转让给适用的卖方,(C)将有缺陷的太阳能资产转让给保管人,只要已根据存放人出资协议或履约担保的条款支付了违约金,以及(D)将SREC(包括根据允许的SREC合同)和任何其他除外抵押品转让给保荐人或其关联公司;
(Iii)借款人或借款人附属公司依据借款人供款协议而不时将与外购交易有关的借款人附属公司的任何权益及/或太阳能资产转易予借款人附属公司;
(4)根据排除的辅助/能力合同出售、转让和以其他方式处置能力属性和辅助服务;
(V)借款人及任何借款人附属公司不时签立及交付与借款人或其任何联属公司出售证券(包括借款人附属公司的权益)或太阳能资产有关的购买及分销协议;
(6)借款人和每一借款人子公司履行其根据上述协定承担的所有义务和行使其权利
54
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
本协议项下的其他交易文件、材料项目文件和与之相关的任何文件;
(Vii)编制、签立和交付与保荐人、借款人和每个借款人子公司的活动有关的可能需要的任何和所有其他文件和协议;和
(Viii)从事任何合法行为或活动,并行使《特拉华州有限责任公司法》所允许的任何合理相关、附带、必要或可取的权力,以完成前述事项。
尽管有上述规定,在截止日期之后以及在(A)到期日和(B)借款人在本合同项下的所有债务(未到期债务除外)已全额清偿且承诺已终止的日期或之前的任何时间,借款人在未经行政代理事先书面同意的情况下,不得、也不得允许任何借款人子公司或税务股权运营公司(1)购买或以其他方式获得任何太阳能资产或其中的权益、或借款人子公司中的股权或其中的权益,除根据(或明确允许)交易文件和材料项目文件进行的收购外,或(2)设立或收购除获准子公司以外的任何子公司。
(B)出售、留置权等除根据本协议允许的情况外(包括根据第5.2(A)节允许的交易和转让),(I)出售、转让(通过法律的实施或其他方式)或以其他方式处置抵押品的任何部分,或对任何部分抵押品,或对借款人或任何借款人子公司所拥有或以借款人名义拥有的任何其他账户,或对任何其他账户,或转让与此有关的任何收入权利,或(Ii)允许任何借款人子公司采取第(I)款所述的任何行动,或(Iii)设立或容受存在,或容许任何借款人附属公司设立或容受存在,或允许任何借款人附属公司对其任何财产(不论是现在拥有的或以后取得的)或就其任何财产(不论是现在拥有的或以后取得的)设定任何留置权,或转让任何收取收入、担保或支付任何人的任何债务的权利,或因任何其他理由(在每种情况下,该等财产或收入构成除外抵押品的范围除外);但即使本协议有任何相反规定,第5.2(B)节不应禁止构成允许留置权的任何留置权。
(C)负债。招致或承担,或允许任何相关方招致或承担任何债务,但允许的债务除外。
(D)贷款和垫款。向任何人提供任何贷款,或允许任何相关方向任何人提供任何贷款或垫款。为免生疑问,发起人或任何借款人子公司向税务股权运营公司签发的票据,代表其根据适用的项目文件进行出资的义务,不应违反本规定。
(E)派发股息等宣布或作出任何股息支付或其他资产、财产、现金、权利、义务或证券的分配,或购买、赎回或以其他方式价值收购任何关联实体持有的借款人的任何权益或获取任何该等权益的任何权利或选择权,但以下情况除外:
(I)借款人按照第2.7(B)和(C)节的规定分配现金;
55
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(2)任何垫款收益的分配(扣除储备金账户的任何规定存款后的净额);
(Iii)只要在可用期间没有发生或将由此导致的潜在违约、违约事件或提前摊销事件,可转让太阳能资产和相关太阳能资产的转让、股息或其他分配;
(4)除外抵押品的转让、股息或其他分配;和
(V)分派(I)任何太阳能资产、管理成员、全资附属公司或税务权益Opco与任何外卖交易或(Ii)任何外卖交易所得款项(须存入外卖交易账户的部分除外)的分派。
(F)合并等。与任何人合并或合并,或转让、转让、租赁或以其他方式处置(无论是在一次交易中还是在一系列交易中)其全部或基本上所有资产(无论是现在拥有的还是以后获得的),或收购任何人的全部或基本上所有资产(或允许任何借款人子公司或税务股权Opco完成任何此类交易),除非(I)根据出资协议或根据一项外购交易或一项收购或出售而收购或出售抵押品及类似财产,而与该等抵押品及相关责任相关的所有垫款已连同其所有应计但未付利息及任何相关清盘费用(如有)悉数支付,及(Ii)如属任何借款人附属公司或税务股权营运公司,则任何该等合并、综合、转易、转让、租赁或处置须与借款人或任何其他借款人附属公司或税务股权营运公司达成或向借款人或任何其他借款人附属公司或税务股权营运公司作出。
(七)根本性变革。清算或解散、出售或租赁或以其他方式转让或处置其或任何借款方子公司或税务权益Opco的全部或任何主要部分的财产、资产或业务,或与任何其他实体合并、合并或合并为任何其他实体(在每种情况下,无论是在一项交易或一系列交易中),但根据上文第5.2(F)节允许的外卖交易或交易除外。
(H)投资。以购买股票或证券、出资、财产转让或其他方式对任何人士(任何核准附属公司除外)进行任何资本投资,或以任何方式收购或同意以任何方式收购任何人士(借款人附属公司或税务股权营运公司除外)的任何业务。
(一)组织文件变更。在未经行政代理和超级多数贷款人同意的情况下,修改、修改或以其他方式更改或允许任何借款人子公司在任何实质性方面修改、修改或以其他方式更改其组织文件中在本协议日期生效的任何条款或规定。
(J)与关联公司的交易。订立或成为或允许任何借款人附属公司或任何税务权益Opco与其任何联营公司订立或参与任何交易,但(I)交易文件及其拟进行的交易或与外卖交易有关而订立的任何转让协议除外;(Ii)项目文件及由此拟进行的任何交易;(3)允许的SREC合同以及(3)允许的任何其他交易(包括借款人从关联公司租赁办公空间或计算机设备或软件,以及共享员工和员工资源和福利)(A)在正常业务过程中或在其他情况下允许的
56
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
在此,(B)根据借款人业务的合理要求和目的,(C)以与任何此类交易的市场条款一致的公平合理条款(以及,在重大程度上,根据书面协议),或(D)第5.2(B)、(C)、(E)或(F)节允许的条款。
(K)增加、终止或取代账户。添加、终止或替换或允许任何借款人子公司添加、终止或替换付款代理账户或全资子公司运营账户,或同意添加、终止或替换付款代理账户或全资子公司运营账户,除非,(X)行政代理应在收到至少三十(30)天的事先书面通知后同意,且同意不得被无理拒绝,以及(Y)在指示与全资子公司有关的任何东道国客户或PBI义务人向其汇出东道国客户付款或PBI付款(如适用)之前,行政代理为保护和完善受影响太阳能资产的担保当事人在收藏品中的利益而要求采取的所有行动已经采取;但全资附属公司营运账户可因借款人取得会员权益或与成为全资附属公司的税务权益有关连而设立,只要与该等设立有关的账户控制协议已签立即可。
(L)文集。(I)在任何时间将其收到的收款存入或允许任何全资附属公司存入其全资附属公司营运账户或收入账户以外的任何银行账户;但只要借款人或适用的借款人子公司在(X)构成非经常性付款或PBI付款的收款方面、收到后第五(5)个营业日和(Y)就所有其他收款、收到收款后第二(2)个工作日或(Ii)存款或允许任何管理成员缴存之前将该等资金转入收入账户或适用的全资子公司经营账户,则无意中将资金存入任何其他账户并不构成违反本规定。在任何时候,借款人附属分销(构成除外抵押品的借款人附属分销除外)进入收入账户以外的任何银行账户。
(M)借款人会员权益。向存款人以外的任何人发行借款人的股权。
(N)名称和管辖权;财政年度。未经行政代理事先书面同意,更改其名称、其组织管辖权、会计政策(GAAP允许或要求的除外)或其会计年度。
(O)修订政策。除非适用法律另有要求,否则保荐人或其任何关联公司可在未经超级多数贷款人事先书面同意的情况下,以合理预期会对贷款人产生重大不利影响的方式修改或修改其客户收集政策、信用承保政策或服务转移政策。如果任何适用法律要求修改或修改客户收取政策、信用承保政策或服务转移政策,借款人应在收到要求修改或修改的适用政府当局的信函(如果有)后,在五(5)个工作日内向行政代理和贷款人提供修改后的保单和修改后的保单副本。
(P)反腐败法、反洗钱法和制裁。借款人不得,也不得借款人的子公司(如有)或合并关联公司,
57
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
要求任何预付款,或直接或间接使用任何预付款或贷款、出资或以其他方式向任何子公司、附属公司、合资伙伴或其他人提供此类收益:(I)促进向违反任何反腐败法的任何人支付或给予金钱或任何其他有价值物品的要约、付款、付款承诺或授权;(Ii)为任何受制裁人或与任何受制裁人或在任何受制裁国家的任何活动、商业或交易提供资金、资金或便利;(Iii)在违反制裁的情况下资助或促进在任何受制裁国家的任何活动或业务;(Iv)以任何方式导致违反适用于参与本协议所述交易的任何人的任何制裁;及(V)以任何将导致违反适用于参与本协议所述交易的任何个人的反洗钱法律的方式。
第六条
违约事件
6.1节违约事件。下列任何指定事件的发生应构成本协议项下的违约事件(每一事件均为违约事件):
(A)不付款。(I)借款人在根据本协议到期时应不支付任何所需的本金(包括为弥补借款基础不足而需要支付的任何款项),并且在该付款到期后的三(3)个工作日内继续不予补救;(Ii)借款人在根据本协议到期时应不支付任何所需的利息,并且在该付款到期后的三(3)个工作日内继续不予补救;(Iii)借款人应在到期日未能向借款人支付未偿还的预付款总额;或(Iv)借款人在根据本协议或根据任何其他交易文件到期时,应未能就任何其他债务支付任何所需款项,且在(A)行政代理或任何贷款人已向借款人发出关于该违约的书面通知或(B)借款人的负责人得知该违约的日期(以较早者为准)之后的五(5)个工作日内,该款规定的违约应继续不予补救。
(B)申述。任何交易方在本协议或任何其他交易文件中作出或视为作出的任何陈述或担保(在履行其中所述的任何重要性限制(如有)后,不包括任何可能或确实会导致太阳能资产成为缺陷太阳能资产的陈述或担保,只要储存人或履约担保人(视情况而定)分别适当履行其在《储存人出资协议》第8条或《履约保证》第2条下与该缺陷太阳能资产有关的义务),在作出时,不应在任何重大方面保持准确,且在可纠正的范围内,此类故障应持续三十(30)个日历日内无法补救;但是,第(B)款下的违约事件不应仅仅由于对太阳能资产是否为合格资产或是否包括在借款基础池中的失实陈述(包括第4.1BB节规定的任何此类失实陈述)而发生(不言而喻,除第10.5节规定的受赔方就任何此类失实陈述可能产生的任何权利外,行政代理或贷款人均无权对任何此类失实陈述采取任何补救措施)。
(C)契诺。任何贷款方或交易管理人不应履行或遵守本协议或任何其他交易文件中包含的任何其他条款、契诺或协议,而这些条款、契诺或协议仅限于第5.1条下的契诺,尚未在
58
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
借款方或交易管理人(视属何情况而定)自收到行政代理的书面通知之日起三十(30)天内,或自收到行政代理的书面通知之日起三十(30)天;但根据第5.1条的约定,如果(I)未能在补救期限内纠正违约,(Ii)违约是可以补救的,以及(Iii)贷款方或交易管理人(视情况而定)在30天期限内开始补救违约,并在此后努力寻求补救,则补救期限应延长至六十(60)天。
(D)交易单据的有效性。任何交易文件的任何重大规定,在其签立和交付后的任何时间,出于本协议或本协议明文允许的以外的任何理由,或由于行政代理、抵押品代理或任何贷款人的作为或不作为,或在信贷协议终止日期在所有债务得到全额偿付后发生时,应停止完全有效,或任何交易当事人应以书面形式对任何交易文件的任何规定的有效性或可执行性提出异议。或任何交易方应书面否认其在任何交易文件下负有任何或进一步的责任或义务(由于全额偿还债务和终止承诺的结果除外),或任何交易方应以书面形式声称撤销或撤销任何交易文件。
(E)破产事件。破产事件应发生在任何交易方或任何税务权益Opco上。
(F)违约金。保管人或履约担保人(视何者适用而定)在根据保管人出资协议或履约保证条款(视何者适用而定)到期时,应不支付与缺陷太阳能资产有关的任何违约金。
(G)违反履约保证。保荐人在履约保证中的任何补救期间生效后,没有履行履约保证的任何行为(未能支付上文(F)款所涵盖的违约金或违反财务公约除外)。
(H)ERISA活动。(I)发生任何可能导致重大不利影响的ERISA事件,或(Ii)借款人是或成为或借款人的资产是或成为雇员福利计划(如ERISA第3(3)节所定义)第29 C.F.R.第2510.3-101节所指的“计划资产”,受ERISA第一章、国内税法第4975节的约束,或由于任何政府计划或教会计划(视情况而定)对借款人的任何投资,任何其他联邦、州、或类似ERISA第406条或《国内税法》第4975条的地方规定。
(一)担保物权。为了担保当事人的利益,抵押品代理人不再对抵押品享有第一优先权完善的担保权益,但在本协议或其他交易文件明确允许的范围内除外。
(J)判决。任何对借款人或任何借款人子公司超过100,000美元的最终不可上诉判决应保持有效、未解除、未满足和未暂停连续三十(30)天,超过未拒绝承保的财务状况良好的保险公司可提供的保险金额。
(K)1940年法令。根据1940年法案,任何相关方都成为或受控于必须登记为“投资公司”的实体。
59
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(L)保险证据。借款人应未在截止日期后五(5)个工作日内向行政代理提交证明文件,证明其符合第5.1(Q)节所述保单的承保范围。
(M)对冲。(I)借款人未能维持符合对冲要求的对冲协议,并持续五(5)个工作日,或(Ii)任何对冲交易对手不再是合资格的对冲交易对手,而该对冲交易对手在十(10)个工作日内未被合资格的对冲交易对手取代。
(N)借款人控制权变更。借款人控制权变更的发生。
(O)交叉违约。发生违约事件并加速借款人或任何借款人子公司超过1,000,000美元的债务。
(P)税务权益交易文件。任何相关方应(I)未能遵守或履行其任何实质性义务或违反适用于其的材料项目文件的任何陈述、保证、条款或条件,或(Ii)未能遵守或履行其任何义务或以其他方式违反适用于其的其他项目文件的任何陈述、保证、条款或条件,在每种情况下,不遵守或违反可合理预期的后果具有重大不利影响。在相关方收到行政代理的书面通知之日起三十(30)天内,或在知悉失败之日起三十(30)天内,未得到纠正的(在可纠正的范围内,且相关方正在努力进行补救)。
第6.2节补救措施。如果任何违约事件仍在继续,行政代理应应超级多数贷款人的书面请求,通过书面通知借款人和贷款人,在不损害行政代理或任何贷款人以适用法律允许的任何方式向借款人执行其索赔的权利的情况下,采取下列任何或全部行动:
(A)宣布承诺终止,于是每一贷款人的承诺和该等债务应立即终止,无需任何其他任何种类的通知;
(B)宣布根据本条例及根据本条例及根据该条例而欠下的所有其他债务的本金及任何应累算利息,即成为即时到期及须予支付的款项,而借款人无须出示任何要求付款、拒付证明或任何其他通知即可支付该等本金及任何应累算利息;但在与借款人有关的无力偿债事件发生时,根据本协议而欠下的垫款及所有其他债务的本金及任何应累算利息须即时到期及须予支付,而无须通知借款人或贷款人;
(C)禁止从付款代理账户或全资子公司经营账户向借款人或其任何关联公司进行分配;
(D)如果交易管理人是保荐人的关联公司,则按照交易管理协议,用继任的交易管理人取代交易管理人;和/或
(E)指示抵押品代理人取消抵押品的抵押品赎回权和清算抵押品,并根据抵押品文件寻求所有其他补救办法。
60
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第6.3节出售抵押品。(A)根据本条第六条的规定,在违约事件发生时以及在违约事件持续期间,出售任何部分抵押品的权力不得因一次或多次出售抵押品未售出部分而用尽,但应继续不受减损,直至本合同项下的所有债务(当时尚未到期的或有债务除外)全部清偿,或如该等债务尚未全额清偿,则直至所有抵押品均已售出。行政代理自行行事或通过代理行事,可不时通过在出售时间和地点进行的公开公告推迟任何出售。
(B)一旦发生违约事件并在违约事件持续期间,抵押品代理人应根据行政代理人的书面指示(应超级多数贷款人的书面要求采取行动),以书面通知借款人和贷款人在抵押品代理人的任何办事处或其他地方以现金、赊销(包括根据向贷款人或其受让人的“赊销”)或未来交付的方式,将抵押品或其任何部分以一个或多个包裹的形式公开或私下出售。以及抵押品代理人(根据超级多数贷款人的书面指示行事)可能要求的其他条款。
第七条
行政代理和资金代理
第7.1节约定;关系的性质。管理代理由资金代理和贷款人(以及每一对冲交易对手通过签署对冲交易对手加入协议(如适用))指定为本协议项下和彼此交易文件下的管理代理,每一资金代理和贷款机构以及每一对冲交易对手不可撤销地授权行政代理作为该资金代理、该贷款机构和该对冲交易对手的合同代表,并具有本文和其他交易文件中明确规定的权利和义务。行政代理同意根据第vii条所载的明示条件担任上述合同代表。尽管使用了定义的术语“行政代理”,但应明确理解并同意,行政代理不应因本协议而对任何资金代理或贷款人或任何对冲交易对手负有任何受托责任,行政代理仅作为资金代理、贷款人和每一对冲交易对手的代表,仅承担本协议和其他交易文件中明确规定的职责。作为资金代理、贷款人和每一对冲交易对手的合同代表,行政代理(A)不对任何资金代理、贷款人或任何对冲交易对手承担任何受托责任,(B)它是在纽约州有效的UCC第9-102节所指的资金代理、贷款人和每一对冲交易对手的“代表”,以及(C)它作为独立承包商行事,其权利和义务仅限于本协议和其他交易文件中明确规定的权利和义务。每个资金代理、贷款人和每个对冲交易对手同意不就任何代理理论或任何其他违反受托责任的责任理论向行政代理提出索赔,所有这些都要求每个资金代理、每个贷款人和每个对冲交易对手放弃。
61
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.2条权力。行政代理应拥有并可以行使交易文件条款明确授予行政代理的权力,以及合理附带的权力。行政代理不应对资金代理、贷款人或任何对冲交易对手负有默示责任或受托责任,或对资金代理、贷款人或任何对冲交易对手负有根据本协议或任何其他交易文件采取任何行动的义务,但要求行政代理采取的交易文件具体规定的任何行动除外。
第7.3节一般豁免;免责条款。行政代理人或其任何董事、高级管理人员、代理人或雇员均不对借款人、资金代理人、贷款人或任何对冲交易对手根据本协议或任何其他交易文件或与本协议或相关文件所采取或未采取的任何行动负责,除非有司法管辖权的法院在最终不可上诉的判决中发现该等行动或不作为完全是由于该人的严重疏忽或故意不当行为所致。除本合同及其他交易文件中明确规定的职责或义务外,行政代理不承担任何职责或义务,其在本合同项下的职责应为行政职责。在不限制前述一般性的原则下,行政代理:
(A)不受任何受托责任或其他默示责任的约束,不论潜在失责、失责事件或提前摊销事件是否已经发生并仍在继续;
(B)并无责任采取任何酌情行动或行使任何酌情决定权,但此处明文规定或行政代理人须按多数贷款人书面指示行使的其他交易文件(或本协议或其他交易文件明文规定的其他数目或百分比的贷款人)所规定的酌情权和权力除外,但不得要求行政代理人采取其认为或其代表律师认为可能使行政代理人负上法律责任或违反任何交易文件或适用法律的行动,包括可能违反任何债务救济法规定的自动中止的任何行动,或可能违反任何债务救济法没收、修改或终止违约贷款人的财产的任何行动;
(C)除本协议及其他交易文件明文规定外,并无责任披露任何与借款人或其任何联营公司有关的资料,而该等资料是以任何身分传达给担任行政代理人的人或其任何联营公司,或由该人或其任何联营公司以任何身分传达或取得的;及
(D)应被视为不知道任何潜在的违约、违约事件或提前摊销事件,除非借款人、资金代理或贷款人向管理代理发出了描述这些情况的通知。
62
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.4节对预付款、信誉、抵押品、演奏会等不承担任何责任。行政代理人及其任何董事、高级人员、代理人或雇员均无责任或有责任确定、调查或核实(A)与任何交易文件或本协议项下的任何借款有关的任何陈述、担保或陈述,(B)任何交易文件下任何义务人的任何契诺或协议的履行或遵守情况,(C)满足第三条规定的任何条件,但收到仅须交付给行政代理人的物品除外,(D)是否存在或可能存在任何潜在的违约或违约事件,或(E)任何交易文件或与此相关而提供的任何其他文书或文书的有效性、有效性或真实性。行政代理不应就本协议或任何其他交易文件中的任何陈述、陈述、陈述或担保、任何抵押品上任何留置权的完美性或优先权、或本协议或任何其他交易文件或拟进行的交易的执行、有效性、真实性、有效性、合法性、可执行性、可收集性或充分性,或任何或所有债务的担保人、借款人或其任何附属公司的财务状况,对任何资金代理、任何贷款人或任何对冲交易对手负责。
第7.5节根据贷款人的指示采取行动。在所有情况下,行政代理应按照多数贷款人或超级多数贷款人(视情况而定)签署的书面指示,在根据本协议和根据任何其他交易文件行事或不采取行动方面受到充分保护,该等指示以及根据该指示采取的任何行动或没有采取的任何行动应对所有贷款人和所有贷款票据持有人具有约束力。行政代理完全有理由不采取或拒绝根据本协议和任何其他交易文件采取任何行动,除非贷款人首先按比例赔偿行政代理因采取或继续采取任何此类行动而可能产生的任何和所有责任、成本和费用,使其满意。
第7.6.代理人和律师的雇用;职责的委派。行政代理人可根据本协议和任何其他交易文件,由或通过雇员、代理人和实际律师履行其作为行政代理人的任何职责。行政代理和任何此类雇员、代理人和律师可通过其各自的关联方履行其任何和所有职责并行使其权利和权力。本第七条的免责条款应适用于任何此类雇员、代理人和事实代理人以及行政代理人的关联方和任何此类雇员、代理人和事实代理人,并应适用于他们各自与本条款规定的信贷安排银团有关的活动以及行政代理人的活动。行政代理对任何雇员、代理人和代理律师的疏忽或不当行为不负责任,除非有管辖权的法院在最终和不可上诉的判决中裁定行政代理在选择该等雇员、代理人和代理律师时存在严重疏忽或故意不当行为。行政代理人应有权就行政代理人与资金代理人、贷款人或任何对冲交易对手之间的合同安排以及与行政代理人在本协议和任何其他交易文件下的职责有关的所有事项征求律师的意见。
63
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.7节行政代理的信赖。行政代理应有权相信任何通知、请求、证书、同意、声明、文书、文件或其他书面形式(包括任何电子信息、互联网或内联网网站张贴或其他分发)是真实的,并已由适当的人签署、发送或以其他方式进行验证,因此不会因此而承担任何责任。行政代理也可以依靠口头或通过电话向其作出的任何声明,并被其认为是由适当的人所作的声明,并且不因依赖而招致任何责任。在确定是否符合本合同项下的任何条件时,除非行政代理在垫款前收到贷款人的相反通知,否则行政代理可以推定贷款人对该条件满意。行政代理可以咨询法律顾问(可以是任何交易方的法律顾问)、独立会计师和由其选定的其他专家,并不对其按照任何该等律师、会计师或专家的建议采取或不采取的任何行动负责。
第7.8节行政代理的报销和赔偿。承诺的贷款人同意(按贷款人集团百分比按比例)偿还和赔偿行政代理(A)偿还借款人根据交易文件有权由借款人偿还的任何款项,(B)行政代理代表贷款人与准备、执行、交付、管理和执行交易文件有关的任何其他费用,以及(C)可能强加于、行政代理因交易文件或与之相关交付的任何其他文件或拟进行的交易,或其任何条款或任何其他文件的强制执行而招致或针对行政代理的任何方式,只要有管辖权的法院在最终不可上诉的判决中发现任何前述事项完全是由行政代理的严重疏忽或故意不当行为引起的,贷款人不对任何前述承担责任。
第7.9节作为贷款人的权利。关于其承诺和垫款以及以贷方身份向其发放的贷款票据(如有),行政代理应在本协议和任何其他交易文件下享有与任何贷方相同的权利和权力,并可行使相同的权利和权力,如同它不是行政代理一样;除非上下文另有说明,否则适用的术语“贷方”应包括以其个人身份的行政代理。行政代理可接受借款人或其任何附属公司的存款、贷款,以及除本协议或任何其他交易文件所述的信托、债务、股权或其他交易外,一般还可与借款人或其任何附属公司进行任何形式的信托、债务、股权或其他交易,且在此不禁止借款人与任何其他人进行交易。
64
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.10节贷方信用决定。每一贷款人承认,其已根据借款人编制的财务报表以及其认为适当的其他文件和信息,在不依赖行政代理或任何其他贷款人的情况下,独立地作出了自己的信用分析和决定,以签订本协议和其他交易文件。每一贷款人还承认,它将在不依赖行政代理或任何其他贷款人的情况下,根据其当时认为适当的文件和信息,继续根据本协议和其他交易文件采取或不采取行动,作出自己的信贷决定。
第7.11节行政代理的辞职和免职;继任行政代理。
(A)*行政代理可随时向贷款人、融资代理、每一对冲交易对手、托管人、抵押品代理及借款人发出书面通知而辞职。多数贷款人辞职后,有权代表借款人和贷款人指定一名继任行政代理人。如果多数贷款人没有这样任命继任行政代理人,并且在离职行政代理人发出辞职通知后三十(30)天内接受了任命,则离职行政代理人可以代表借款人和贷款人任命继任行政代理人(但只有在该继任者合理地被多数贷款人接受的情况下),或向有管辖权的法院申请任命继任行政代理人;但在任何情况下,任何该等继任行政代理人均不得成为违约贷款人。在按照本条款第7.11(A)款(“辞职生效日期”)任命继任者之前,辞职不得生效。
(B)如果担任行政代理人的人是违约贷款人,根据其定义(D)条款,多数贷款人可在适用法律允许的范围内,通过书面通知借款人和该人免去该人的行政代理人职务,并任命继任者。在根据本第7.11(B)节(“搬迁生效日期”)指定继任者之前,此类搬迁不得生效。
(C)只要没有发生或继续发生提前摊销事件或违约事件,多数贷款人根据本第7.11节指定继任行政代理人(或同意由退出的行政代理人指定继任行政代理人)的权利应事先征得借款人的书面同意(不得无理拒绝、附加条件或延迟);但如借款人在多数贷款人或离任的政务代理人(视属何情况而定)提出建议更换的首日起计30天内,仍未同意建议的更换,则上述同意权即告失效。
(D)自辞职生效日期或撤职生效日期(视何者适用而定)起,(1)退任或被撤职的行政代理人应解除其在本协议及其他交易文件下的职责及义务,及(2)除当时欠退任或被撤职的行政代理人的任何弥偿款项或其他款项外,所有由行政代理人作出、向行政代理人或透过行政代理人作出的付款、通讯及决定,应由各贷款人直接作出或直接向每一贷款人作出,直至多数贷款人按上述规定委任继任行政代理人为止(如有)。在接受继任者作为本协议项下的行政代理的任命后,
65
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
继任者将继承并被赋予即将退休(或被免职)的行政代理人的所有权利、权力、特权和义务(第2.17(G)节规定的权利除外,也不包括在辞职生效日期或免职生效日期(视情况而定)向退休或被免职的行政代理人支付赔偿金或其他款项的权利),即将退休或被免职的行政代理人应被解除其在本协议或其他交易文件项下的所有职责和义务(如果尚未按照本第7.11节的规定从其解除)。除非借款人与该继承人另有约定,否则借款人支付给继承人行政代理的费用应与支付给其继承人的费用相同。在退役或被免职的行政代理人根据本协议和其他交易文件辞职或被免职后,本条第七条以及第10.5和10.6节的规定应继续有效,以使该退役或被免职的行政代理人、其子代理人及其各自的关联方在下列情况下采取或不采取任何行动:(I)当退役或被免职的行政代理人担任行政代理人时,以及(Ii)在辞职或免职后,只要他们中的任何人继续以本条款或其他交易文件下的任何身份行事,该条的规定应继续有效。包括与将代理转移给任何继任行政代理有关的任何行动。
第7.12节交易文件;进一步保证。每一承诺贷款人、每一融资代理及每一对冲交易对手授权行政代理订立其为其中一方的每份交易文件,而每一贷款人、每一融资代理及每一对冲交易对手授权行政代理以其行政代理的身份采取该等文件所预期的一切行动。各贷款人、各融资代理及各对冲交易对手分别同意,任何贷款人、融资代理及对冲交易对手均无权单独寻求变现任何交易文件所授予的担保,但有一项理解及同意,即该等权利及补救只可由行政代理根据交易文件的条款为贷款人、融资代理及各对冲交易对手的利益行使。
第7.13节行政代理可以提交索赔证明;信用投标。在根据任何债务人救济法或任何其他司法程序对任何交易方的任何诉讼悬而未决的情况下,行政代理人(无论任何预付款的本金是否如本文所明示或以声明或其他方式那样到期并应支付,也不论行政代理人是否已向借款人提出任何要求)应有权并获授权,通过干预该法律程序或以其他方式:(A)就所欠和未付的垫款和所有其他债务提出和证明全部本金和利息的索赔,并提交必要或适宜的其他文件,以使贷款人和行政代理人的索赔(包括对贷款人和行政代理人及其各自的代理人和律师的合理补偿、开支、支出和垫款的任何索赔)以及根据第2.5、10.5和10.6条应由贷款人和行政代理人在该司法程序中进行的所有其他款项;及(B)收取及收取就任何该等索偿而应付或交付的任何款项或其他财产,并将该等款项或财产分发;而在任何该等司法程序中的任何保管人、接管人、受让人、受托人、清算人、扣押人或其他类似的官员,现获每名贷款人授权向行政代理人支付该等款项,如行政代理人同意直接向贷款人支付该等款项,则向行政代理人支付任何应付给行政代理人及其代理人及律师的合理补偿、开支、支出及垫款,以及根据第2.5、10.5及10.6条应付行政代理人的任何其他款项。
66
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
本协议的任何内容不得被视为授权行政代理代表任何贷款人授权、同意、接受或采纳任何影响贷款人义务或权利的重组、安排、调整或组成计划,以授权行政代理就任何贷款人的债权或在任何此类程序中进行表决。
担保当事人在此不可撤销地授权行政代理,在多数贷款人的指示下,对全部或任何部分债务(包括接受部分或全部抵押品,以根据代替止赎或其他方式的契约偿还部分或全部债务),并以这种方式(直接或通过一个或多个收购工具)购买全部或任何部分抵押品(A)根据美国破产法的规定,包括根据美国破产法第363、1123或1129条进行的任何出售,或交易方受制于的任何其他司法管辖区的任何类似法律,(B)行政代理人根据任何适用法律(或在其同意或指示下)进行的任何其他出售、止赎或接受抵押品以代替债务(无论是通过司法行动或其他方式)。就任何这类信贷投标和购买而言,欠有担保当事人的债务应有权而且应当是应计比率基础上的信贷投标(关于在应收差饷基础上获得购入资产或有权益的债务,该等债权在清盘时将归属于与用于分配或有权益的或有债权金额的已清偿部分成比例的数额)。对于任何此类投标,行政代理应被授权组成一个或多个收购工具进行投标,(Ii)通过规定对一个或多个收购工具进行治理的文件(但行政代理对此类收购工具或车辆的任何行动,包括对其资产或股权的任何处置,应直接或间接由多数贷款人投票管辖,无论本协议是否终止,也不影响本协议第10.2节(I)至(Iv)条款中对多数贷款人诉讼的限制),(3)应授权行政代理按出借人按比例将相关债务转让给任何此类收购工具,因此,每一贷款人应被视为已按比例收到由此类收购工具发行的任何股权和/或债务工具的按比例份额,因为转让的债务将被转让为信用出价,而无需任何有担保的当事人或收购工具采取任何进一步行动,以及(4)如果转让给收购工具的债务因任何原因(由于另一出价更高或更好,由于分配给购置车的债务数额超过购置车出价的债务信用额度或其他原因),此类债务应自动按比例重新分配给出借人,任何购置车因转让给购置车的债务而发行的股权和/或债务工具应自动注销,而无需任何有担保当事人或任何购置车采取任何进一步行动。
67
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.14节合作和担保事项。在不限制第7.13节规定的情况下,每一贷款人都不可撤销地授权行政代理在其选择和酌情决定下(A)促使抵押品代理解除根据任何交易文件授予或持有的任何财产的任何留置权(I)终止总承诺并全额支付所有义务((X)或有赔偿义务和(Y)套期保值协议项下的义务和责任除外,关于哪些安排应令适用的对冲交易对手满意),(Ii)作为根据本协议或根据任何其他交易文件所允许的任何出售或其他处置的一部分或与任何其他交易文件所允许的任何出售或其他处置有关的出售或以其他方式处置的抵押品;(Iii)构成“除外抵押品”的抵押品;或(Iv)按照第10.2节的规定以书面形式批准、授权或批准的;以及(B)在满足部分解除条件的情况下,解除任何借款人子公司在担保、质押和担保协议下的义务(并解除对该借款人子公司的任何财产的任何留置权,或根据任何交易文件授予行政代理和/或抵押品代理或持有的该借款人子公司的股权的任何留置权),如果该方由于外购交易或如果该人因交易文件允许的交易而不再是借款人子公司,则解除该借款人子公司的义务。
应行政代理人的要求,多数贷款人应在任何时候以书面形式确认行政代理人有权根据本第7.14节的规定,解除抵押代理人对特定类型或项目的财产的权益,或免除任何借款人子公司在担保、担保和担保协议下的义务。在本第7.14节规定的每一种情况下,行政代理将根据交易文件的条款和本第7.14节的规定,由借款人承担费用,促使抵押品代理签署并向适用的贷款方交付贷款方合理要求的文件,以证明根据抵押品文件授予的转让和担保权益解除该抵押品项目,或解除该借款人子公司在担保、担保和担保协议下的义务。
行政代理人不应对抵押品的存在、价值或可收集性、抵押品代理人对抵押品的留置权的存在、优先权或完美性、或任何贷款方出具的与此相关的任何证明的任何陈述或担保负责,也不有责任确定或查询有关抵押品的存在、价值或可收集性的任何陈述或担保,也不对贷款人未能监督或维护抵押品的任何部分负责或承担责任。
第7.15节限制协议。凭借本条例或任何抵押品文件的规定而获得任何抵押品利益的任何对冲交易对手,除以贷款人身份并仅在交易文件明文规定的范围内外,无权知悉任何行动,或同意、指示或反对任何根据本条例或任何其他交易文件或以其他方式就抵押品(包括任何抵押品的解除或减值)而采取的行动。尽管本第七条有任何其他相反的规定,除非行政代理人已从适用的对冲交易对手处收到关于该等义务的书面通知以及行政代理人可能要求的证明文件,否则行政代理人不应被要求核实对冲协议项下债务的支付情况或已就该义务作出其他令人满意的安排。
68
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.16节ERISA的某些事项。
(A)在每个贷款人(X)为行政代理的利益,而不是为借款人或任何其他交易方的利益而向借款人或任何其他交易方作出陈述和保证(自该人成为本协议的贷款方之日起至该人不再是本协议的贷款方之日起)和(Y)契诺之时,以下至少一项为且将为真实:
(I)证明该贷款人没有就该贷款人加入、参与、管理和履行垫款、承诺或本协议而使用一个或多个福利计划的“计划资产”(按ERISA第3(42)条或其他规定的含义),
例如PTE 84-14(独立合格专业资产管理人确定的某些交易的类别豁免)、PTE 95-60(涉及保险公司普通账户的某些交易的类别豁免)、PTE 90-1(涉及保险公司集合独立账户的某些交易的类别豁免)、PTE 91-38(涉及银行集体投资基金的某些交易的类别豁免)或PTE 96-23(由内部资产管理人确定的某些交易的类别豁免)适用于该贷款人的进入、参与、预付款、承诺和本协定的管理和履行,
(3)如果(A)该贷款人是由“合格专业资产经理”(PTE 84-14第VI部分所指的)管理的投资基金,(B)该合格专业资产经理代表该贷款人作出投资决定,以订立、参与、管理和履行垫款、承诺和本协议,(C)垫款的进入、参与、管理和履行,承诺和本协议满足PTE 84-14和(D)第I部分(B)至(G)分段的要求。就贷款人所知,就该贷款人进入、参与、管理和履行垫款、承诺和本协议而言,满足第I部分(A)分段的要求,或
(Iv)签署行政代理机构与贷款人之间可能以书面商定的其他陈述、担保和契诺。
(B)此外,除非(1)前一款(A)第(I)款对于贷款人而言是真实的,或(2)贷款人已根据前一款(A)第(Iv)款提供另一陈述、担保和契诺,否则该贷款人还(X)代表并保证,自该人成为本协议的贷款方之日起,至该人不再是本协议的贷款方之日,为了避免对借款人或任何其他交易方或为了借款人或任何其他交易方的利益产生怀疑,行政代理不是贷款人资产的受托人,该贷款人参与、参与、管理和履行预付款、承诺和本协议(包括行政代理保留或行使本协议、任何交易文件或与之相关的任何文件下的任何权利)。
69
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.17节联合审查。(A)不迟于初始付款日期(“初始抵押品审查”),且在任何给定的十二(12)个月期间内不超过一(1)次只要没有违约事件发生且仍在继续,行政代理、每一贷款人和/或其指定代理人可在合理通知下(由借款人承担费用)根据第5.1(H)和(Ii)节对抵押品进行(并受其限制)对每一交易方和税务权益OPCO的业务运营进行审查,其范围应由行政代理机构和各贷款人以其合理的酌情决定权确定;但条件是,行政代理应就这种实地审计、检查和评估的费用和费用与借款人进行协商。
(B)在违约事件发生并持续期间的任何时间,行政代理、每一贷款人或其指定代理人可在合理通知下,就频率(由借款人承担费用)单独酌情决定(I)根据第5.1(H)节和(Ii)节的规定(并受其限制)对每一交易方和税务权益Opco的业务运营进行审查,或对抵押品进行审计或任何其他审查,审查的范围应由行政代理或每一贷款人以其合理的酌情决定权确定。
(C)在初始抵押品审查产生“初始抵押品审查补救期间”定义第(I)或(Ii)款中任何一项所述结果的范围内,借款人应在提交任何相关报告后三十(30)天内采取一切必要行动,补救导致此类不利发现的情况或调和初始抵押品审查产生的差异,并就此向行政代理、资金代理和付款代理交付修订后的借款基础证书(经行政代理同意)。在该30天期间内,借款人就首次抵押品审查的太阳能资产初步计算的贴现太阳能资产余额将继续有效。
第7.18节基金代理任命;关系性质。在贷方集团应有一个管道贷款人和一个承诺贷款人的范围内,该贷款人应为该贷款人集团指定一名资金代理,该资金代理应为其在本合同项下的代理,并且该贷款机构不可撤销地授权该资金代理作为该贷款机构的合同代表,其权利和义务在本协议和其他交易文件中明确规定。每个Funding Agents同意在第vii条中包含的明示条件下担任该合同代表。尽管使用了定义的术语“Funding Agents”,但明确理解并同意,Funding Agents不会因本协议而对任何贷款人负有任何受托责任,每个Funding Agents仅作为其贷款人集团的贷款人代表,仅承担本协议和其他交易文件中明确规定的职责。作为相关贷款人的合同代表,每个Funding Agent(A)不承担对任何贷款人的任何受托责任,(B)它是纽约州有效的UCC第9-102节所指的贷款人集团中贷款人的“代表”,以及(C)它作为独立承包商行事,其权利和义务仅限于本协议和其他交易文件中明确规定的权利和义务。每个贷款人同意不就任何代理理论或任何其他违反受托责任的责任理论向其资金代理主张任何索赔,所有这些都是每个贷款人放弃的。
70
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.19节基金代理人的权力。每名资金代理应拥有并可行使交易文件中根据交易文件条款明确授予该资金代理的权力,以及合理附带的权力。任何资金代理均不对其贷款人集团中的贷款人负有任何默示责任或受托责任,或对该等贷款人负有根据本协议或根据任何其他交易文件采取任何行动的任何义务,但该资金代理必须采取的交易文件具体规定的任何行动除外。
第7.20节基金代理一般豁免权。任何基金代理或其任何董事、高级管理人员、代理人或雇员均不对借款人、贷款人或贷款人根据本协议或根据任何其他交易文件或与本协议或与之相关的任何其他交易文件采取或未采取的任何行动负责,除非有司法管辖权的法院在最终不可上诉的判决中发现该等行动或不作为纯粹是由于(A)该人的严重疏忽或故意不当行为或(B)该人违反交易文件的合同。
第7.21节基金代理人对预付款、信誉、抵押品、演奏会等的责任。任何融资代理及其任何董事、高级管理人员、代理或雇员均不负责或有责任确定、调查或核实(A)与任何交易文件或本协议项下的任何借款有关的任何声明、担保或陈述,(B)任何交易文件下任何义务人的任何契诺或协议的履行或遵守情况,(C)满足第三条规定的任何条件,但收到仅需交付给融资代理的项目除外,(D)是否存在或可能存在任何潜在的违约、违约事件或提前摊销事件,或(E)任何交易文件或与此相关而提供的任何其他文书或文书的有效性、有效性或真实性。对于本协议或任何其他交易文件中的任何叙述、陈述、陈述或保证、任何抵押品上任何留置权的完善或优先顺序、或本协议或任何其他交易文件或拟进行的交易的执行、有效性、真实性、合法性、可执行性、可收集性或充分性,或任何任何或所有债务的担保人、借款人或其任何关联公司的财务状况,资金代理均不对任何贷款人负责。
第7.22节融资代理人根据贷款人的指示采取行动。在所有情况下,每个资金代理都应受到充分保护,按照其贷款人集团中的每个贷款人签署的书面指示,在本协议和任何其他交易文件下采取或不采取行动,并且该等指示以及根据该指示采取的任何行动或没有采取的任何行动应对所有该等贷款人具有约束力。各资金代理应完全有理由不采取或拒绝根据本协议和任何其他交易文件采取任何行动,除非其贷款人首先按比例赔偿其贷款人集团因采取或继续采取任何此类行动而可能招致的任何和所有责任、成本和费用,使其满意。
71
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.23节基金代理人雇用代理人和律师。每个Funding Agents可以通过或通过雇员、代理人和实际代理人履行其作为资金代理人的任何职责,并且不对其贷款人集团中的贷款人负责,除非其或其授权代理人因其以合理谨慎选择的任何此类代理人或代理人的违约或不当行为负责。每个资金代理应有权就该资金代理与其贷款人集团中的贷款人之间的合同安排以及与该资金代理在本协议和任何其他交易文件下的职责有关的所有事项征求律师的意见,费用由相关贷款人集团中的承诺贷款人承担。
第7.24节委托代理依赖文件;律师。每一基金代理应有权依赖其认为真实、正确且由适当的一人或多人签署或发送的任何贷款票据、通知、同意、证书、宣誓书、信件、电报、声明、纸张或文件,并在法律问题上依赖该基金代理所选择的律师的意见,该律师可能是该基金代理的雇员。
第7.25节基金代理人的报销和赔偿。每个贷款组中的承诺贷款人同意(根据适用的贷款组百分比)偿还和赔偿其贷款组中的资金代理(A)偿还借款人根据交易文件有权由借款人偿还的任何金额,(B)该资金代理代表贷款人在准备、执行、交付、管理和执行交易文件方面发生的任何其他费用,以及(C)任何责任、义务、损失、损害、处罚、诉讼、判决、诉讼、费用、凡因任何与交易文件或与此相关而交付的任何其他文件,或因强制执行上述任何条款或任何其他文件而导致或产生的任何种类及性质的开支或支出,或任何种类及性质的支出或支出,不论是由该等交易文件或相关交付的任何其他文件,或因执行上述任何条款或任何其他文件而强加、招致或针对该等资金代理人的,只要具司法管辖权的法院在最终不可上诉的判决中裁定任何前述条文完全是因该资金代理人的严重疏忽或故意不当行为而引起,贷款人概不负责。
第7.26节作为贷款人的资金代理权利。关于其承诺和垫款以及以贷款人身份向其发行的贷款票据(如有),每个资金代理机构在本协议和任何其他交易文件下应享有与任何贷款人相同的权利和权力,并可行使相同的权利和权力,如同其不是资金代理机构一样,除非上下文另有说明,否则术语“贷款人”应包括该资金代理机构的个人身份。除本协议或任何其他交易文件所规定的信托、债务、股权或其他交易外,每一基金代理均可接受借款人或其任何附属公司的存款、贷款,并一般与借款人或其任何附属公司进行任何形式的信托、债务、股权或其他交易,且在此不禁止该人与任何其他人进行交易。
72
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第7.27节资金代理贷款人信用决定。每一贷款人承认,其已根据借款人准备的财务报表以及其认为适当的其他文件和信息,独立地、不依赖于其资金代理或任何其他贷款人,作出了自己的信用分析和决定,以签订本协议和其他交易文件。每家贷款人也承认,它将在不依赖其资金代理或任何其他贷款人的情况下,根据其当时认为适当的文件和信息,继续根据本协议和其他交易文件采取或不采取行动,作出自己的信贷决定。
第7.28节基金代理继任基金代理。任何资金代理可随时通过向其贷款组中的贷款人、管理代理和借款人发出书面通知而辞职,并且该资金代理可随时因其贷款组中的贷款人收到的书面通知而被免职。在任何此类辞职或解职后,贷款人集团的贷款人有权在与借款人协商后指定一名继任资金代理人。如果该等贷款人并未如此委任任何继任资金代理人,并在离职资金代理人发出辞职通知或收到撤职通知后三十(30)日内接受该项委任,则该离职资金代理人可代表其贷款人集团中的贷款人委任一名继任资金代理人(但只有在该继任者合理地为每一贷款人所接受的情况下),或向具司法管辖权的法院申请委任一名继任资金代理人。在继任资金代理接受本协议项下的任何任命后,该继任资金代理应随即继承并被赋予退出资金代理的所有权利、权力、特权和义务,退出资金代理应被解除其在本协议和其他交易文件项下的职责和义务。在任何退出的资金代理辞去本协议项下的资金代理职务后,就其在担任本协议和其他交易文件项下的资金代理时所采取或未采取的任何行动而言,本条第VII条的规定应继续有效,使其受益。尽管本节7.24中有任何相反的规定,任何已提供辞职通知或已被告知其解职通知的资金代理应被要求担任资金代理,直到其继任者承担这一角色。
第7.29节资金代理交易单据;进一步保证。每一贷款人授权其贷款组中的资金代理签订其所属的每一交易文件,而每一贷款人授权其贷款组中的资金代理以其资金代理的身份采取该等文件所预期的一切行动。
第7.30节抵押品文件的确认。行政代理确认抵押品代理在《担保、质押和担保协议》和《存款人质押协议》的截止日期执行和交付。
第八条
借款人的管理
第8.1节交易管理协议。(A)正式签署的交易管理协议副本已交付行政代理,该协议规定了交易管理人关于交易管理协议中涉及的抵押品和其他事项的契诺和义务,并在此参考交易管理协议,以获得上述的详细陈述
73
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
交易经理在该等契诺下的责任。借款人同意,行政代理可以其名义或(在法律要求的范围内)借款人的名义(但除非多数贷款人如此指示和赔偿,否则不被要求)为贷款人和代表贷款人执行借款人在交易管理协议下的所有权利,无论违约事件是否已经发生并正在继续。
(B)在行政代理人提出要求后(按多数贷款人的指示行事),借款人应立即采取行政代理人所要求的一切合法行动,以迫使或确保交易经理按照交易管理协议的条款履行或确保交易经理履行和遵守其在交易管理协议下或与交易管理协议有关的每项义务,并在提出请求时,在行政代理指示的范围内及以行政代理指示的方式,行使借款人根据交易管理协议或与交易管理协议有关而合法享有的任何及所有权利、补救、权力及特权,包括传递交易管理人在该协议下的违约通知,以及提起法律或行政行动或程序,以迫使或确保交易管理人履行其在交易管理协议下的每一项义务。
(C)未经行政代理人书面同意(应在多数贷款人的书面指示下给予),借款人不得放弃交易经理根据《交易管理协议》作出的任何违约。
(D)行政代理不承担借款人在《交易管理协议》项下的任何责任或义务,根据该协议给予行政代理的权利须受第VII条的规定所规限。
(E)就交易管理人在《交易管理协议》第4.3节项下的义务而言,行政代理不对借款人、任何借款人附属公司、交易管理人或本协议项下的任何一方负责就交易管理人聘用独立会计师的任何条款进行任何查询或调查,亦无义务;但在收到指示行政代理人的交易经理的书面指示后,应授权行政代理人与独立会计师签立任何确认或其他协议,以使行政代理收到本协议规定的任何报告或指示,其中包括:(I)确认交易经理已同意由独立会计师执行的程序足以满足借款人的目的,(Ii)确认行政代理已同意由独立会计师执行的程序足以满足行政代理的目的,并且行政代理的目的仅限于接收报告,(Iii)行政代理(代表其本身和贷款人)解除对独立会计师的索赔,并承认有利于独立会计师的其他责任限制,以及(Iv)限制或禁止披露该独立会计师事务所向其提供的信息或文件(包括向贷款人)。尽管有上述规定,在任何情况下,如果行政代理认为对其个人身份产生不利影响或其形式不合理地为行政代理所接受,则行政代理不得签署有关独立会计师的任何协议。
74
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第8.2节记账。
(A)编制。借款人已确定并应维持或安排维持:
(I)付款代理人为担保当事人的利益,以借款人的名义设立一个独立的无息账户(该账户在本合同所附附表八中有更全面的描述,称为“收入账户”),其名称明确表明存入该账户的资金是为借款人和担保当事人的利益而持有的;
(2)付款代理人为有担保各方的利益,由付款代理人以借款人的名义设立一个独立的无息账户(该账户在本合同所附附表八中有更全面的描述,称为“补充储备账户”),其名称清楚地表明,下述存入其中的资金是为借款人和有担保各方的利益而持有的;
(3)付款代理人为有担保各方的利益,由付款代理人以借款人的名义设立一个独立的无息账户(该账户在本合同所附附表八中有更全面的描述,称为“流动性储备账户”),其名称清楚地表明以下所述存放在其中的资金是为借款人和有担保各方的利益而持有的;
(4)付款代理人为担保当事人的利益,由付款代理人以借款人的名义设立一个独立的无息账户(该账户在本合同所附附表八中有更全面的描述,称为“ITC保险收益账户”),其名称清楚地表明,下述存放在其中的资金是为借款人和担保当事人的利益而持有的;
(V)付款代理人为担保当事人的利益,以借款人的名义设立一个独立的无息账户(该账户在本合同所附附表八中有更全面的描述,称为“支付交易账户”),其名称清楚地表明如下所述存入该账户的资金是为借款人和担保当事人的利益而持有的;
(6)付款代理人为有担保当事人的利益,由付款代理人以借款人的名义设立一个独立的无息账户(该账户在本文件所附附表八中有更全面的描述,称为“后PTO账户”),其名称清楚地表明,下述存入其中的资金是为借款人和有担保当事人的利益而持有的;以及
(Vii)付款代理人为担保当事人的利益,由付款代理人以借款人的名义开立一个独立的无息账户(该账户在本合同所附附表八中有更全面的描述,为“资金账户”,并与收入账户、补充准备金账户、流动性储备账户、ITC保险收益准备金账户、支付交易账户和PTO后账户一起,每一个账户均为“付款代理账户”,统称为“付款代理账户”),其名称明确表明,下文所述存入其中的资金是为借款人和担保当事人的利益而持有的。
75
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(B)从收入账目存入及提取款项。向收入账户存入和从收入账户取款应按下列方式进行:
(I)借款人应并应促使每一交易方将下列款项存入收入账户:
(A)借款人的所有附属分配;
(B)寄存人根据《寄存人出资协议》支付的款项和保荐人根据履约担保支付的款项;
(C)正常结算付款和套期保值终止付款的所有收益(净收益中包括的套期终止付款除外);
(D)其他付款代理人账户中根据本协定必须转入收入账户的资金,以及根据本协定必须转入收入账户的全资子公司运营账户中的资金(如适用);和
(E)借款人和/或任何借款人子公司或代表借款人和/或任何借款人子公司收到的任何其他收入或其他数额(不包括任何收入和交易文件中明确规定其用途的任何其他数额),根据本协定不需要存入或贷记到另一个付款代理账户或全资子公司经营账户,或直接用于债务;但:
(一)在每个全资子公司经营账户中可以保留不超过留存额的金额;
(2)任何全资子公司运营账户中的金额可不时由相关服务机构借记,以(X)支付账户银行手续费和收费(不是以其他方式从留存金额中支付),(Y)支付根据生产担保到期的金额(不是在相关东道国客户的账单下借记)和/或(Z)用于支付授予东道国客户的促销信用(不是在相关东道国客户的账单下借记);和
(3)除非违约事件已经发生并仍在继续,在任何全资拥有的附属营运账户根据本条例终止的同时,借款人可(经管理代理人同意)指示将一笔不超过适用留存金额的款项存入该账户,以分配至借款人指定的账户。
(2)如果任何交易方收到第(I)款所述按照本协议条款必须存入付款代理人的任何金额,借款人应促使该交易方以信托形式为抵押品代理人持有此类付款,并应在(X)内就构成非经常性付款或PBI的金额将此类款项汇给付款代理人
76
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Y)对于所有其他金额,在收到付款后五(5)个工作日,以及(Y)对于所有其他金额,在收到付款后两(2)个工作日,在每种情况下,以收到的形式存入收入账户,并附上任何必要的背书。
(Iii)如果付款代理人在没有适当指示的情况下收到款项,则付款代理人应将该等款项存入收入帐户。借款人应在收到付款代理人收到通知后五(5)个工作日内,向付款代理人递交一份正式签署并填妥的证书,说明应将该等款项存入的付款代理人账户(S)。如果付款代理人没有从借款人收到一份正式签署并填写的证书,该证书指示付款代理人在付款代理人账户之间进行适当的资金转移以使其生效,则这些款项应留在收入账户中,并在其他方面受本节第8.2(B)节的规定的约束。
(Iv)付款代理人只能根据第2.7(B)节的规定从收入账户中提取资金。
(C)从流动资金储备金账户存取款。根据第2.7(D)节的规定,向流动性储备账户存入和从流动性储备账户取款应按下列方式进行:
(I)在每个借款日期,借款人须将在该借款日期作出的垫款所得款项的一部分交付付款代理人,以存入流动资金储备帐户,使存放在该流动资金储备帐户的款额相等於该流动资金储备帐户所需的结余(使在该借款日期作出的所有垫款生效)。此外,资金应根据第2.7(B)节的规定存入流动资金储备账户,直至存入账户的金额等于流动资金储备账户所要求的余额。
(Ii)在任何付款日期,当可分配收入不足以支付第2.7(B)节第(I)至(Iv)款所规定的到期款项及欠款时(在根据第8.2(G)节作出的任何转账生效后),付款代理人应(根据相关的季度交易经理报告)从流动资金储备账户提取资金,并将一笔相等于不足之数和存放在流动资金储备账户中的金额的款额存入收入账户,作为该付款日期的可分配收入。支付代理人应立即通知行政代理人和抵押品代理人,如果流动性储备账户中的存款在任何时候都不足以支付第(2)款所要求的款项。
(Iii)只要没有发生违约事件,且违约事件仍在持续或将会导致违约,如在任何付款日期或外卖交易完成之日,流动资金储备账户内的存款额超过流动资金储备账户规定的余额,支付代理人须(按照相关的季度交易经理报告或在与该等外卖交易相关而交付的报告中)按借款人的指示转移该等款项。
(4)在(A)到期日、(B)提前摊销事件和(C)未清偿垫款余额减少至
77
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
如果金额为零,支付代理人应按照行政代理人的指示,提取所有存放在流动性储备账户中的金额,并将这些金额存入收入账户。
即使第8.2(C)节有任何相反规定,借款人(或代表借款人的交易经理)可向付款代理人交付或安排向付款代理人交付信用证,以代替或替代以其他方式要求存入流动性储备账户的款项;但借款人(或代表借款人的交易经理)在将流动资金储备账户中的存款金额替换为信用证后必须存入流动性储备账户的任何存款,应由借款人(或代表借款人的交易经理)按照第2.7(B)节或其他规定以现金形式存入流动性储备账户,或根据借款人(或代表借款人的交易经理)的规定,导致信用证增加或向付款代理人交付额外的信用证。
如果信用证在任何时候被付款代理人作为流动性储备账户的资产持有,并且如果根据第8.2(C)条或其他规定需要从流动性储备账户中提取任何款项,则行政代理人(或经行政代理人书面同意的借款人)应不迟于适用的付款日期或付款日期前三(3)个营业日,以书面指示付款代理人开立信用证,该指示应提供所需的支取金额。行政代理人(或经行政代理人书面同意的借款人)应指示付款代理人在收到指示后第二个(2)营业日下午5:00(纽约市时间)之前将提款文件提交给适用的合格信用证银行。付款代理人在收到任何此类提款的收益后,应将该收益存入流动资金储备账户。任何(A)交易文件中提及的流动资金储备账户中的存款金额或流动资金储备账户中的或贷记到流动性储备账户中的金额,应包括或被视为包括根据第8.2(C)节交付给付款代理人的信用证的可用总金额,(B)借款人(或代表借款人的交易经理)依据第8.2(C)节向付款代理人交付的信用证,须作为流动资金储备账户的资产持有,并按当时可从该信用证支取的任何日期在流动资金储备账户中的存款额进行估值。
如果在任何时候信用证被支付代理人作为流动性储备账户的资产持有,则:(I)如果信用证按其规定的期限到期,且该信用证在预定到期日之前十(10)天仍未延期或更换,则借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理人应在预定到期日前第十(10)天以书面形式通知支付代理人未能延长或更换信用证,付款代理人应:将借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理在不迟于预定到期日前第二个(2)营业日下午5:00(纽约市时间)提交给合格信用证银行的提款文件,提取该信用证的全部金额,并将提取的收益存入流动性储备账户,以及(2)如果借款人(或代表借款人的交易管理人)或行政代理人以书面形式通知付款代理人开出信用证的金融机构不再是合格的信用证银行或付款的负责人
78
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
如果代理人以其他方式收到开出信用证的金融机构不再是合格信用证银行的书面通知,则付款代理人应在收到付款代理人的负责人发出的任何此类书面通知后的第二(2)个营业日内,提交借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理人向其提交的提款文件,以提取该信用证的全部金额,并将提取的收益存入流动性储备账户。
如果信用证在任何时候被支付代理人作为流动性储备账户的资产持有,信用证的规定金额可能会不时减少,但以流动性储备账户所需余额的美元金额为限。在付款代理人收到季度交易经理报告或借款人就外购交易完成而准备的显示流动性储备账户所需余额减少的报告后,借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理人应在相关付款日期之前或在完成该外购交易的同时,指示付款代理人以信用证规定的格式向合资格的信用证银行发出信函,以减少信用证规定的金额。借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理应确保提交的信函应规定减价在相关付款日期或该外卖交易完成之日营业结束时生效。减额应为季度交易经理报告或其他如流动性储备账户“减少”报告中所示的金额,信用证的剩余规定金额应等于季度交易经理报告或此类其他报告中所示的流动性储备账户所需余额“期末所需金额”。借款人只能从根据第2.7(B)(Xiii)条汇给借款人的金额中偿还信用证上的任何提款。
尽管本协议或任何其他交易文件中有前述规定或任何其他相反的规定,在任何情况下,支付代理人都不应被要求报告、跟踪、计算或监测与本协议任何一方或流动性储备账户受益人或之下的任何信用证有关的价值、可用金额或任何其他信息,除非根据第8.2(C)条明确要求。
(D)补充储备金账户的存取款。根据第2.7(D)节的规定,向补充准备金账户存入和从补充准备金账户取款应按下列方式进行:
(I)在每个借款日,借款人应向付款代理人交付相当于该借款日相关补充准备金账户存款的预付款的一部分,以存入补充准备金账户。
(2)在每个付款日,相关的补充准备金账户存款应根据第2.7(B)节的规定存入补充准备金账户。
(Iii)只要没有违约事件发生并且仍在继续,交易经理就可以(每个历月不超过一次并通过交付高级人员证书)指示付款代理人将存款于
79
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
补充储备金账户按下列优先顺序支付下列款项:
(A)向维修服务提供者或营运者(视何者适用而定)支付任何不再享有制造商保证利益的逆变器或储能装置的更换费用(包括人工成本),而根据相关的《维修服务协议》,维修服务提供者并无责任支付该逆变器或储能装置的更换费用,或营运者根据相关的MOMA(视何者适用而定)无须支付该逆变器或储能装置的更换费用(或如有此义务,则未能支付该等费用);及
(B)在ITC保险收益账户中,(A)ITC弥偿金额减去(B)损失收款人根据该税损保险政策就该ITC弥偿收到的相关税损保险所得收益的总和之间的差额(如有的话)。
(4)在(A)到期日、(B)提前摊销事件和(C)预付款余额减至零之日中最早发生的一天,付款代理人应按照行政代理人的指示,提取补充准备金账户中的所有存款,并将该等款项存入收入账户。
(V)只要没有发生失责事件,而失责事件仍在继续或将会导致失责事件发生,而在任何付款日期或外购交易完成的日期,补充储备金账户内存入的资金超过补充储备金账户规定的结余(在该付款日期实施所有其他分发及支出以及所有放行及提款),交易经理可(藉交付季度交易经理报告或在与该等外卖交易相关交付的报告中)指示付款代理人向借款人所指示的账户转账一笔款额,数额相等于(I)存放在补充储备账户内的所有资金的总额与(Ii)补充储备账户所需余额之间的差额,该差额载于相关的季度交易经理报告或与该等外卖交易相关交付的报告中。
即使第8.2(D)节有任何相反规定,借款人(或代表借款人的交易管理人)可向付款代理人交付或安排向付款代理人交付信用证,以代替或替代以其他方式要求存入补充准备金账户的款项;但借款人(或代表借款人的交易经理)在补充储备帐户内的存款款额以信用证代替后须存入补充储备帐户的任何存款,须由借款人(或代表借款人的交易经理)按第2.7(B)条或其他规定以现金形式存入补充储备帐户,或依据借款人(或代表借款人的交易经理)的规定而作出,以增加信用证金额或向付款代理人交付额外的信用证。
80
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
如果信用证在任何时候被付款代理人作为补充准备金账户的资产持有,并且如果根据第8.2(D)条或其他规定需要从补充准备金账户中提取任何款项,行政代理人(或经行政代理人书面同意的借款人)应不迟于适用付款日期或付款日期前三(3)个营业日,以书面方式指示付款代理人提取信用证,该指示应提供所需的取款金额。行政代理人(或经行政代理人书面同意的借款人)应指示付款代理人在收到指示后第二个(2)营业日下午5:00(纽约市时间)之前将提款文件提交给适用的合格信用证银行。付款代理人在收到任何此类提款的收益后,应将该收益存入补充准备金账户。任何(A)交易文件中提及的补充储备账户中的存款金额或补充储备账户中的金额或贷记到补充储备账户中的金额,应包括或被视为包括根据第8.2(D)节交付给付款代理人的信用证的可用总金额,以及(B)借款人(或代表借款人的交易经理)依据第8.2(D)节向付款代理人交付的信用证,须作为补充储备金帐户的资产持有,并须按当时可从该信用证支取的任何日期的款额计算,以厘定存入该补充储备金帐户的款额。
如果信用证在任何时候被付款代理人作为补充准备金账户的资产持有,则(I)如果信用证按其规定的期限到期,且该信用证在预定到期日之前十(10)天仍未延期或更换,则借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理人应在预定到期日前十(10)天以书面形式通知付款代理人未能延长或更换信用证,付款代理人应:在预定到期日前第二个营业日下午5:00(纽约市时间)之前,将借款人(或代表借款人的交易经理)向合格信用证银行提交的提款文件,提取该信用证的全部金额,并将提取的收益存入补充储备账户,以及(Ii)如果借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理人以书面形式通知付款代理人开具信用证的金融机构不再是合格信用证银行,或付款代理人的负责人以其他方式收到开出信用证的金融机构不再是合格信用证银行的书面通知,则付款代理人应:在付款代理的负责人收到任何此类书面通知后的第二个(2)营业日内,提交借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理向其提交的提款文件,以提取该信用证的全部金额,并将提取的收益存入补充储备账户。
如果信用证在任何时候被付款代理人作为补充储备账户的资产持有,信用证规定的金额可不时减少,但以补充储备账户所需余额的美元金额减少为限。支付代理收到季度交易经理报告或借款人为完成外卖交易而准备的报告后,如果该季度交易经理报告或其他报告显示补充准备金账户所需余额减少,则借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理应在相关付款日期之前或在完成外卖交易的同时,指示
81
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
付款代理人向符合条件的信用证银行发送信用证中规定的格式的信件,以减少信用证规定的金额。借款人(或代表借款人的交易经理)或行政代理应确保提交的信函应规定减价在相关付款日期或该外卖交易完成之日的营业结束时生效。减额应为季度交易经理报告或补充储备账户“减额”等其他报告中所示的金额,信用证的剩余规定金额应等于季度交易经理报告或此类其他报告中所示的补充储备账户所需余额“期末所需金额”。借款人只能从根据第2.7(B)(Xiii)条汇给借款人的金额中偿还信用证上的任何提款。
尽管本协议或任何其他交易文件中有前述规定或任何其他相反的规定,在任何情况下,付款代理人都不应被要求报告、跟踪、计算或监测与本协议任何一方或补充准备金账户受益人或补充准备金账户下的任何信用证有关的任何信用证的价值、可用金额或任何其他信息,除非依照第8.2(D)节的明确要求。
(E)从国贸中心保险收益账户存取款。根据第2.7(D)节的规定,ITC保险收益的存入和提取应按以下方式进行:
(I)借款人应将或安排将所有ITC保单收益存入ITC保险收益账户。
(Ii)在将任何ITC保单收益存入ITC保险收益账户后,支付代理人应根据交易经理的书面指示(A)将ITC保险收益账户(X)中的所有适用金额支付给相关的Tax Equity Opco,由该Tax Equity Opco根据适用的Tax Equity Opco LLC协议的条款分配给其成员,(Y)直接向适用的税务股权投资者支付相关ITC损失赔偿的金额,或(Z)向税务股权Opco支付所欠税款,以解决此类ITC损失赔偿问题;及(B)一旦已全额支付适用的ITC损失赔偿,付款代理人应:在交易经理发出书面指示后,(X)将任何剩余ITC保单收益的金额存入收入账户,以便根据第2.7(B)节进行分配,该金额相当于(1)该剩余金额和(2)因有限递增事件而就该ITC损失赔偿向相关税务股权投资者支付的总金额,以及(Y)在借款人的指示下支付(X)条款生效后的任何剩余金额。
(F)从外卖交易账户存取款。
(I)借款人应根据第2.8(B)节的规定将存款存入外卖交易账户。
(Ii)付款代理人只能根据第2.7(C)节的规定从外卖交易账户中提款。
(G)PTO后储备金账户的存款和提款。根据第2.7(D)节的规定,在PTO后储备金账户中存入和提取应按下列方式进行:
82
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(I)在每个借款日,借款人应将该借款日垫款收益的一部分交付给付款代理人,以存入PTO后储备金账户,使存入PTO后储备金账户的存款金额等于PTO后储备金账户所需余额。此外,根据第2.7(B)节的规定,应将资金存入PTO后储备金账户,直至存入的金额等于PTO后储备金账户所需余额。
(Ii)在可分配收入不足以支付第2.7(B)条第(I)至(Iv)款规定的到期款项的任何付款日期,付款代理人应(根据相关的季度交易经理报告)从PTO后储备账户中提取资金,并将一笔金额相等于不足部分和PTO后储备账户中存款金额的金额存入收入账户,作为该付款日期的可分配收入。支付代理人应立即通知行政代理人和抵押品代理人,如果PTO后准备金账户中的存款在任何时候都不足以支付第(Ii)款所要求的款项。
(Iii)只要没有违约事件发生,且违约事件仍在继续或将导致违约,如果在任何付款日期或外卖交易完成之日,PTO后储备账户中的存款资金超过PTO后所需余额,支付代理人应(根据相关的季度交易经理报告或在与该等外卖交易相关提交的报告中)按照借款人的指示转移该等金额。
(4)在(A)到期日、(B)提前摊销事件和(C)预付款余额减至零之日中最早发生的一天,付款代理人应按照行政代理人的指示,提取PTO后准备金账户中的所有存款,并将该等款项存入收入账户。
(H)资金账户的存款和提款。资金账户的存取款应按照第2.4(C)节的规定进行。
(I)支付代理帐户控制。(I)每个付款代理账户应始终由付款代理在一个合格机构中建立和维护,该机构应作为每个付款代理账户的“证券中介”(如UCC第8-102节所界定)和“银行”(如UCC第9-102条所界定)(以此类身份,称为“证券中介”)。付款代理人特此确认,截至截止日期,其为证券中介机构,每个付款代理人账户的帐号均如本文件所附附表八所述。
第(Ii)条规定,每个付款代理账户应为UCC第8-501节所定义的“证券账户”,并应由付款代理作为借款人的证券中介并以借款人的名义维持,但受行政代理留置权的限制,以保证担保当事人的利益。*付款代理人应将抵押品代理人视为“权利持有人”(UCC第8-102(A)(7)节所指)贷记付款代理人账户的所有“金融资产”(UCC第8-102(A)(9)节所指)。
83
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
根据第(III)款,付款代理人特此确认并同意:
(A)*未经行政代理人、抵押品代理人(按照行政代理人的书面指示行事)和借款人事先书面同意,付款代理人不得更改任何付款代理人账户的名称或帐号;
(B)贷记到付款代理人账户的任何金融资产(见下文定义)的所有证券或其他财产应登记在付款代理人的名下,背书给付款代理人,或空白背书,或贷记在付款代理人名下维持的另一个证券账户,在任何情况下,贷记付款代理人账户的任何金融资产都不得登记在借款人或任何其他人的名下,支付给借款人或特别背书给借款人或任何其他人,但前述内容已特别背书给抵押品代理人、为担保各方的利益或以空白形式背书的情况除外;
(C)确保根据本协议转让或交付给付款代理人的所有财产将根据本协议的条款贷记到适当的付款代理人账户;
(D)每个付款代理人账户是金融资产贷记或可以贷记的账户,付款代理人应在符合本协议条款的前提下,将借款人和交易管理人视为有权行使构成贷记到每个付款代理人账户的任何金融资产的权利;和
(E)尽管双方均有本合同的意图,但在任何付款代理账户应被确定为UCC第9-102(A)(29)条所指的“存款账户”的范围内,为了担保当事人的利益,该付款代理账户应受抵押品代理的排他性控制,并且付款代理将遵守抵押品代理发出的指示(按照行政代理的书面指示行事),指示处置该付款代理账户中的资金,而无需借款人或交易管理人的进一步同意;但尽管有上述规定,抵押品代理人特此授权付款代理人根据第2.7节或第8.2节的规定,履行从借款人或交易管理人收到的收入账户资金的提款、付款、转账或其他指示。
支付代理人特此同意,贷记于任何支付机构的每一项财产(包括任何投资财产、金融资产、证券、票据或现金)
84
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
代理账户应被视为UCC第8-102(A)(9)节所指的“金融资产”。
根据第(V)款,如果付款代理人在任何时候收到抵押品代理人发出的“权利令”(如UCC第8-102(A)(8)节所界定)(“权利令”)(即指示转让或赎回任何付款代理人账户中任何金融资产的命令),或抵押品代理人发出的任何“指示”(UCC第9-104节所指的指示),付款代理人应遵守该权利令或指示,而无需借款人、交易经理或任何其他人士的进一步同意。交易管理人和借款人不得从任何付款代理账户中提取任何资金,除非符合第2.7条或第8.2条的规定。
根据第(Vi)款,如果付款代理人通过法律的实施或其他方式通过协议拥有或随后获得任何付款代理人账户或贷记于其上的任何金融资产、资金、现金或其他财产的担保权益或与此相关的任何担保权利,则付款代理人特此同意,为了担保当事人的利益,该担保权益应从属于抵押品代理人的担保权益。尽管有前述规定,贷记任何付款代理人账户的金融资产、资金、现金或其他财产不得为担保当事人的利益而扣除、抵销、银行留置权或任何其他有利于担保当事人的权利(除非付款代理人可以(I)以证券中间人的身份就付款代理人账户日常维护和运营的惯常费用和开支抵销应付给付款代理人的所有款项,以及(Ii)已贷记付款代理账户的任何支票的票面金额,但随后因未收取或资金不足而被退回时未付)。
第(Vii)款规定,无论任何其他协议有何规定,就UCC而言,纽约应被视为“银行的管辖权”(在UCC第9-304节的含义内)和“证券中介的管辖权”(在UCC的第8-110节的含义内)。
第(Viii)条规定:如果支付代理人在任何时候辞职、根据本条例被免职或不再符合合格机构的资格要求,交易管理人应在三十(30)天内为抵押品代理人和贷款人的利益设立一个新的收入账户、补充储备账户、流动性储备账户、ITC保险收益账户、外购交易账户、PTO后储备账户和资金账户,并将其中或与之有关的任何现金和/或任何投资转移到行政代理合理接受的合格机构。流动性储备账户、ITC保险收益账户、外卖交易账户、PTO后储备账户或资金
85
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
帐户(如适用)。自上述新的收入账户、补充储备账户、流动性储备账户、ITC保险收益账户、收购交易账户、PTO后储备账户或资金账户设立之日起,该账户应为下文所述的“收入账户”、“补充储备账户”、“流动性储备账户”、“ITC保险收益账户”、“买断交易账户”、“PTO后储备账户”或“资金账户”(视情况而定)。
(J)准许投资。在违约事件发生之前,交易管理人(以及在违约事件发生后,行政代理)可以书面指示应设立收入账户、流动性储备账户、补充储备账户、PTO后储备账户或外卖交易账户的每一家银行机构将这些账户中持有的资金投资于一项或多项许可投资。没有书面指示的,该等资金将保持未投资状态。所有存放在收入账户、流动资金储备账户、补充储备账户、PTO后储备账户或收购交易账户中的资金的投资都应取消投资,以便这些资金在资金从该账户支出之日的前一个营业日可用,除非本文另有明确规定。从这类允许投资中获得的所有利息应被视为“投资收益”,并应存入该账户,按照本条例的要求进行分配。与收入账户、流动性储备账户、补充储备账户、PTO后储备账户和外卖交易账户相关的纳税人识别号码应为借款人的识别号码,借款人应为联邦、州和地方所得税目的报告从这些账户中的资金赚取的收入。不得将存放在国贸中心保险收益账户和资金账户的资金用于投资。
(K)行使购买选择权。尽管本协议有任何相反规定,保荐人或其任何关联公司(借款人或其任何附属公司除外)可通过直接向适用的税务股权投资者支付该金额来为购买选择权的行使提供资金,而无需将该金额实际支付给借款人或其任何子公司或存入任何付款代理账户(应理解为,此类直接支付是建设性的,在会计目的上应被视为通过存款人和借款人向适用的管理成员提供的出资)。
86
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第8.3节共享。
(A)除第8.3(B)款中排除的情况外,如果任何有担保的一方(行政代理或抵押品代理除外)将获得任何金额(无论是(I)自愿或非自愿付款,(Ii)行使任何抵销权、银行留置权或反索赔,(Iii)作为涵盖借款人或任何其他交易方的任何财产或资产的任何保险单的收益,(Iv)从借款人或任何其他交易方的清算或解散的收益或其资产在各自债权人之间的分配中获得(然而,该清算,(V)作为任何债务加速后的付款,(Vi)抵押品的任何变现,(Vii)任何交易文件(本协议除外)的任何规定的适用,或(Viii)根据任何交易文件(根据交易文件的明示条款分配的任何金额除外)对任何被担保方的任何义务的适用,该被担保方应立即将此事通知抵押品代理人,并在任何情况下在其获得该交易文件后五(5)个工作日内迅速获得该等款项,向担保代理人支付该数额(减去该担保当事人在取得该数额时发生的任何合理费用和开支),由担保当事人记账,并根据欠每一担保当事人的数额按比例分摊给担保当事人。
(B)尽管本协议或任何其他交易文件中有任何其他规定与(X)相反,但流动性储备账户和PTO后储备账户应仅为贷款人的利益而设,以及(Y)任何有担保的一方均无任何义务分享:
(I)根据套期保值协议允许支付净额结算或结算净额结算的任何数额;
(2)任何人依据参与合同或转让合同或任何其他安排(与借款人或其任何关联方订立的任何此类合同或其他安排除外)向该有担保一方支付的任何款项,通过该安排转移该有担保一方在交易文件下的直接或间接权益;
(3)有担保一方就从单独保险、信用违约互换保护或由该有担保的一方自行为其账户安排的防止损失的其他类似保护中欠其的任何债务而收到或被视为收到的任何数额(该数额应仅为该有担保一方的利益);或
(4)依据和按照本协定的明示条款支付的任何款项。
87
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第8.4节调整。如果交易管理人在任何收款或付款的金额上出现错误,并且存入、支付或导致存入或支付的金额小于或超过实际金额,则交易管理人应适当调整随后存入适用账户或支付的金额,以在调整日期反映该错误。收到退票支票的任何合格太阳能资产应被视为未支付。
第8.5节错误的付款。
(A)如果行政代理人或付款代理人通知贷款人或其他担保方,或代表贷款人或其他担保方(任何该等贷款人、其他担保方或其他接受者,“付款接受者”)收到资金的任何人,行政代理人或付款代理人(视情况而定)已完全酌情决定(不论是否在收到紧接的第(B)款下的任何通知后)该付款接受者从行政代理人、付款代理人或其各自的任何关联公司收到的任何资金被错误地传输给、或以其他方式错误地或错误地收受,该等付款接受者(不论该付款接受者是否知悉)(任何该等款项,不论是作为付款、预付或偿还本金、利息、费用、分配或其他个别或集体的“错误付款”而收到),并要求退回该错误付款(或其部分),则该错误付款在任何时候均属行政代理人或付款代理人(视何者适用而定)的财产,并应由付款接受者分开并以信托形式为行政代理人或付款代理人(视何者适用而定)的利益而持有,而该贷款人或其他有担保的一方应(或,对于代表其收到该等资金的任何付款接受者,应促使该付款接受者)迅速(但在任何情况下不得迟于其后两个营业日)向行政代理或付款代理人(视情况而定)以当天的资金(或其收到的货币)向行政代理人或付款代理人退还任何该等错误付款(或其部分)的金额,连同自该付款接受者收到该错误付款(或其部分)之日起至向行政代理人或付款代理人(视情况而定)偿还该款项之日起的每一天的利息,同日,基金按联邦基金利率和行政代理根据银行业不时生效的银行间薪酬规则确定的利率中的较大者提供资金。行政代理或付款代理根据第(A)款向任何付款收件人发出的通知应是决定性的,不存在明显错误。
(B)在不限制紧接第(A)款之前的情况下,每一贷款人、每一其他担保方或代表贷款人或其他担保方收到资金的任何人在此进一步同意,如果它从行政代理人或付款代理人(或其各自的任何关联公司)(X)收到的付款、预付款或还款(不论是作为本金、利息、费用、分配或其他的付款、预付款或偿还),其数额或日期与借款人发出的付款、预付款或还款通知中规定的金额或日期不同,行政代理人或付款代理人(或其各自的任何关联公司),(Y)借款人、行政代理人或付款代理人(或其各自的任何关联公司)发出的付款、预付款或偿还通知之前或随附的付款、预付款或偿还通知,或(Z)该贷款人或其他有担保的一方或其他此类接收方在每个情况下都意识到错误或错误地(全部或部分)发送或接收:
88
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(I)(A)就紧接在前的第(X)或(Y)款而言,在上述付款、预付款项或还款方面,须推定已有错误(未经行政代理人或付款代理人作出相反的书面确认)或(B)已有错误(就紧接在前的(Z)款而言);及
(Ii)该贷款人或其他有担保的一方应(并应促使代表其收到资金的任何其他接受方)迅速(在任何情况下,在其知道该错误的一个营业日内)通知行政代理人和付款代理人其收到该等付款、预付款或还款的情况、其(合理详细的)详情,以及它将根据第8.5(B)条的规定通知行政代理人和付款代理人。
(C)每一贷款人及其他担保方特此授权行政代理人及付款代理人在任何时间抵销、净额及运用任何交易文件项下欠该贷款人或其他担保方的任何及所有款项,或由行政代理人或付款代理人以其他方式从任何来源支付或分配给该贷款人或其他担保方的任何款项,以抵销根据本协议前一条款(A)或根据本协议的赔偿规定应付行政代理人或付款代理人(视何者适用而定)的任何款项。
(D)如行政代理人或付款代理人(视何者适用而定)在行政代理人或付款代理人(视何者适用而定)按照紧接前一(A)款提出要求后,因任何理由未能从已收到该错误付款(或其部分)的任何贷款人(及/或代表该贷款人收到该错误付款(或其部分)的任何付款接受者)追回(该未追回的款额,即“错误退款欠款”)(该笔未追回的款额,即“错误退款欠款”),(I)该贷款人应被视为已将其与错误付款有关的垫款(但不是其承付款)转让(“错误付款影响垫款”),其金额等于错误付款返还欠款(或行政代理人可能指定的较小数额)(对错误付款影响垫款的垫款(但不是承付款)的这种转让、“错误付款不足转让”)加上任何应计和未付利息(在这种情况下,行政代理人将免除转让费用),并在此(与借款人一起)被视为就该错误的付款不足转让签立并交付转让和假设,该贷款人应将证明该等垫款的任何贷款票据交付给借款人或行政代理(如适用):(Ii)作为受让人贷款人的行政代理应被视为获得了错误的付款不足转让;(Iii)在该错误付款不足转让被视为收购后,作为受让人贷款人的行政代理应成为本协议项下关于该错误付款不足转让的贷款人,而转让贷款人应不再是本协议项下关于该错误付款不足转让的贷款人,为免生疑问,其在本协议赔偿条款下的义务及其对转让贷款人仍然有效的适用承诺,以及(Iv)行政代理可在登记册中反映其在支付差额错误转让的垫款中的所有权权益。行政代理可酌情出售因错误的付款不足转让而获得的任何垫款,在收到出售的收益后,适用贷款人欠下的错误付款退还不足应减去出售该垫款(或其部分)的净收益,行政代理应保留对该贷款人的所有其他权利、补救和索赔。
89
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(和/或针对代表其各自接受资金的任何接受者)。为免生疑问,任何错误的付款不足转让都不会减少任何贷款人的承诺,根据本协议的条款,此类承诺仍应可用。此外,本协议各方同意,除非行政代理出售了根据错误的付款不足转让而获得的预付款(或其部分),而且无论行政代理是否可以被公平地代位,行政代理都应根据交易文件就每个错误的付款返还不足(“错误付款代位权”),以合同方式代位于适用贷款人或其他担保当事人的所有权利和利益;但交易各方在交易单据中对错误付款代位权的义务不得与根据错误付款不足转让而转让给行政代理人的预付款的此类义务重复。
(E)双方同意,错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行借款人或任何其他交易方所欠的任何债务,除非在每种情况下,该错误付款仅限于该错误付款的金额,即行政代理或付款代理为进行该错误付款而从借款人或任何其他交易方收到的资金;但第8.5条不得解释为增加(或加速)交易各方的债务(或加快到期日期),或具有增加(或加速到期日期)交易方相对于如果行政代理没有支付此类错误付款本应支付的债务的金额(和/或付款时间)的效果。
(F)在适用法律允许的范围内,任何付款接受者不得主张对错误付款的任何权利或索赔,并特此放弃并被视为放弃行政代理或付款代理就退还收到的任何错误付款提出的任何要求、索赔或反索赔的任何索赔、反索赔、抗辩或补偿或退还的权利,包括但不限于放弃基于“价值免除”或任何类似原则的任何抗辩。
(G)在行政代理或付款代理(视情况而定)辞职或更换、贷款人的任何权利或义务的转移或替换、承诺的终止和/或任何交易文件下的所有义务(或其任何部分)的偿还、清偿或解除之后,每一方在本第8.5条下的义务、协议和豁免应继续有效。
(H)尽管本第8.5条有任何相反规定,付款代理人在确定任何错误付款或强制退还任何错误付款或与错误付款有关的任何其他补救措施方面不承担任何义务或责任。付款代理人应根据季度交易经理报告或根据本协议条款提供给付款代理人的其他书面指示,向任何资金代理人或其他担保方付款。
90
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第九条
付款代理人和抵押品代理人
第9.1条。委任。行政代理、资金代理和贷款人(以及通过执行对冲交易对手合并协议的每个对冲交易对手,如果适用)特此指定富国银行为付款代理和抵押品代理,富国银行接受此类任命,但须遵守本协议的条款。现不可撤销地委任并授权抵押品代理作为行政代理、每个资金代理、每个贷款人和每个对冲交易对手的代理,以获取、持有和执行任何贷款方授予的抵押品的任何和所有留置权,以确保任何义务,以及合理附带的权力和酌情决定权。抵押品代理人以行政代理人、资金代理人、贷款人和每一对冲交易对手的合同代表的身份,是《UCC》第9-102节所指的行政代理人、资金代理人、贷款人和每一对冲交易对手的“代表”,在纽约州有效。在这方面,抵押品代理人和抵押品代理人根据第9.4(K)节为持有或执行抵押品的任何留置权(或根据抵押品文件授予的任何部分,或在行政代理人的书面指示下行使其下的任何权利和补救)而指定的任何共同代理人、分代理人和事实代理人,应有权享有本条第九条和第十条的所有规定的利益(包括第10.5条和第10.6条,如同该等共同代理人,子代理人和事实上的律师是交易文件下的“附属代理人”),就好像在此就此作了全面阐述一样。
第9.2节陈述和保证。富国银行向本协议其他各方作出如下声明:
(A)国际组织;公司权力。富国银行是根据美国法律正式组织并有效存在的全国性银行协会,拥有开展业务、拥有其财产以及执行、交付和履行本协议项下所有义务所需的一切权力和权力,付款代理人或抵押品代理人无需获得、有效或给予许可证、许可、同意或批准,即可履行本协议项下的义务。
(B)金融管理局。富国银行签署、交付和履行本协议及其所属的每一份其他交易文件,均已得到富国银行采取一切必要行动的正式授权。
(C)加强执法。本协议及其所属的其他交易文件构成富国银行的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对富国银行强制执行,但此类强制执行可能受到破产、资不抵债或类似法律的限制,这些法律一般影响债权人权利的强制执行以及衡平法的一般原则,无论此类强制执行是在衡平法上还是在法律上寻求的。
91
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(D)坚持不发生冲突。富国银行并不违反适用于富国银行的银行或信托权力的任何法律、规则或法规,或富国银行所属或其资产可能受其约束或影响的任何契约、租赁、贷款或其他协议,但违反该等法律、规则或条例或契约、租赁、贷款或其他协议不会对富国银行根据本协议或其所参与的任何其他交易文件的条款履行其义务的能力产生重大不利影响。
第9.3节富国银行的责任限制。尽管本协议有任何相反规定,但富国银行并非以其个人身份签署了本协议,而只是以付款代理人和抵押品代理人的身份签署了本协议,在任何情况下,富国银行对本协议其他各方或根据本协议交付的任何证书、通知或协议中的陈述、担保、契诺、协议或其他义务不承担任何责任,对所有这些义务应仅对负有责任的一方的资产有追索权。
第9.4节影响付款代理人和抵押品代理人的某些事项。尽管本协议有任何相反规定:
(A)付款代理人和抵押品代理人各自承诺履行且仅履行本协议具体规定的职责。付款代理人和抵押品代理人除本协议或其所参与的其他交易文件中明确规定的以外,均不承担任何义务或责任。
(B)无论违约事件是否已经发生并仍在继续,付款代理人和抵押品代理人均不受任何受托责任或其他默示责任、义务或契诺的约束。
(C)付款代理人或抵押品代理人的一名或多名高级职员或抵押品代理人(视情况而定)真诚地采取的任何行动或作出的任何判断错误,均不由付款代理人或抵押品代理人承担责任,除非由不受上诉或审查的有管辖权法院的最终判决最终裁定,付款代理人或抵押品代理人(视情况而定)在查明有关事实方面存在严重疏忽或故意行为不当。
(D)对于根据本协议或任何其他交易文件向付款代理人或抵押品代理人发出的任何指示或交付给付款代理人或抵押品代理人的任何证书或其他文件,付款代理人和抵押品代理人均不对其真诚采取或不采取的任何行动负责。
(E)本协定或任何其他交易文件的任何规定均不得要求付款代理人或抵押品代理人在履行其在本协定项下的任何职责时,或在行使其任何权利或权力时,在有合理理由的情况下,花费其自有资金或以其他方式招致任何财务或其他责任。
92
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
认为不能保证偿还该等资金或就该等风险或责任作出令其满意的赔偿。
(F)付款代理人和抵押品代理人在采取或不采取任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、批准或其他文件或文件时,付款代理人和抵押品代理人均可在采取行动或不采取行动时受到充分保护,而支付代理人和抵押品代理人均可根据其认为真实且已由适当的一方或多方签署或提交的任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知或其他文件或文件行事,并且没有义务查询任何此类信息的充分性、内容、准确性或充分性,也没有义务进行任何计算(或重新计算)、证明、或核实任何此类信息,并不对由此可能造成的任何损失承担责任。付款代理人和抵押品代理人各自也可以,但不应被要求,依靠口头或电话向其作出的任何陈述,并相信该陈述是由适当的人作出的,并且不因依赖而招致任何责任。
(G)在执行本协议或任何其他交易文件的规定时,只要付款代理人或抵押品代理人认为有必要或适宜在根据本协议采取或遭受任何行动之前证明或确定某一事项,则在付款代理人或担保品代理人(视情况而定)没有重大疏忽、故意不当行为或恶意的情况下,该事项可被视为通过向付款代理人或抵押品代理人(视情况而定)提交的证书予以最终证明和确立,如果没有严重疏忽,则该证书:付款代理人或抵押品代理人的故意不当行为或恶意(视情况而定)应为付款代理人或抵押品代理人根据本协议或任何其他交易文件的规定采取、遭受或不采取的任何行动的完全担保。
(H)支付代理人和抵押品代理人可各自与律师协商,费用由借款人承担,律师的建议或任何意见应就其根据本协议真诚并根据律师的意见或意见采取或不采取的任何行动充分和完全地授权和保护;但律师的费用应是合理的和有文件记录的。在付款代理人或担保品代理人根据本协议行事或不行事之前,其可要求且有权获得高级人员证书和/或律师意见,其费用(包括付款代理人及担保品代理人合理且有文件证明的律师费和开支)应由要求付款代理人或担保品代理人行事或不行事的一方支付。付款代理人和抵押品代理人均不对其依据高级人员的证书或律师意见真诚采取或不采取的任何行动承担责任。
(I)支付代理人和抵押品代理人均无义务对任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、权利令、批准或其他文件或文件中所述的事实或事项进行任何调查。
93
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(J)除本协议第8.2(I)节明确规定外,在没有根据本协议条款及时和具体的书面投资指示的情况下,支付代理人没有义务投资和再投资本协议项下任何账户中持有的任何现金。在任何情况下,支付代理人对投资的选择或由此产生的投资损失概不负责。对于因任何投资在规定期限之前清算或另一方未能根据本协议条款及时提供书面投资指示而造成的损失,支付代理人不承担任何责任。对任何许可投资的投资不是支付代理人或其关联公司的义务或建议,也不是支付代理人或其关联公司的背书或担保。支付代理人及其联属公司可为准许投资提供各种服务,并可就该等服务收取费用。本协议各方理解并同意,在付款代理人处维护的任何帐户中出售基金投资的收益将由付款代理人在付款代理人收到本协议项下适当指示的营业日存入适用的账户,前提是付款代理人在当日销售此类投资的截止日期之前收到此类指示。如果付款代理人在出售该等投资的适用最后期限后收到该等指示,付款代理人将在下一个营业日将该等收益存入适用帐户。双方同意,投资买卖完成后,支付代理人不应在本合同项下提供通知,支付代理人应根据要求提供反映此类投资活动的定期账目报表,以代替通知。如果在此期间没有发生投资活动,则不得提供任何报表。
(K)支付代理人和抵押品代理人均可直接或通过谨慎委任的代理人、代理人、附属公司、托管人或代名人执行本合同项下的任何信托或权力或履行本合同项下的任何职责,且不对如此任命的代理人、受托代理人、托管人或代名人的任何行动或不作为负责。
(L)指付款代理人或抵押品代理人可合并、转换或合并的任何公司或实体,或付款代理人为当事一方的任何合并、转换或合并所产生的任何公司或实体,或任何继承付款代理人或抵押品代理人业务的公司或实体应为付款代理人或抵押品代理人(视情况而定)的继承人,而无需向本合同任何一方签立或提交任何文件或本合同任何当事人的任何进一步行为,除非法律要求转让或转让文书以实现此类继承:尽管本协议有任何相反的规定。
(M)在任何情况下,付款代理人或抵押品代理人均不对任何种类的惩罚性、特殊、间接或后果性损失或损害(包括利润损失)承担责任,即使付款代理人或抵押品代理人已被告知此类损失或损害,且不论诉讼形式如何。
94
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(N)在任何情况下,付款代理人或抵押品代理人对因付款代理人或抵押品代理人无法控制的情况,包括世界任何适用地区的结算所、证券托管、结算系统或中央付款系统的故障、终止或暂停,或天灾、洪水、战争(不论已申报或未申报)、民事或军事动乱或敌对行动、核或自然灾害、政治动乱、爆炸、恶劣天气或意外、地震、恐怖主义、火灾、骚乱、劳工骚乱,以致未能或延迟履行本协定或任何有关文件,概不负责。因任何原因的罢工或停工、禁运、政府行动,包括任何法律、法令、法规等(无论是国内的、联邦的、州的、县的或市的或外国的)、疾病、流行病或大流行、检疫、国家紧急状态、公用设施故障、恶意软件或勒索软件攻击,从而延迟、限制或禁止提供本协议或任何其他交易文件或任何相关文件所规定的服务,或通信或计算机设施不可用,设备故障或通信或计算机设施的中断,或联邦储备银行的电报、电传或其他电报或通信设施不可用,或超出付款代理人或抵押品代理人控制范围的任何其他原因,不论是否属于上述规定的同一类别或种类。付款代理人及抵押品代理人进一步同意,在付款代理人及抵押品代理人知悉该不可抗力事件后,应立即通知其他关联方(包括对该不可抗力事件的合理描述),并尽其最大努力在实际可行的情况下尽快恢复履行。
(O)付款代理或抵押品代理的知情不应归因于或归因于富国银行全国协会的任何附属公司、业务线或其他部门(反之亦然)。
(P)承认付款代理人或抵押品代理人执行本协议或任何其他交易文件中列举的任何允许或酌情决定的行为的权利不应被解释为义务。
(Q)富国银行在履行本协议和相关交易文件规定的每一身份时,没有重大疏忽、恶意或故意不当行为(在每种情况下,均由具有司法管辖权的法院根据最终命令或裁决最终裁定,不得上诉),且相关交易文件不应构成不允许的自我交易或利益冲突,本协议各方特此放弃此类服务带来的任何利益冲突。富国银行可以代理其他银行,为其提供银行、托管、抵押代理、验证和其他服务,并通常与其他银行从事任何类型的业务,就像富国银行不是本协议的一方一样。本协议或任何其他交易文件中的任何内容均不应被视为以任何方式限制富国银行为任何其他个人或实体提供此类服务的权利,为他人提供此类服务本身不会被视为违反或导致富国银行在本协议或任何其他交易文件下未对任何一方承担的任何义务或义务。
95
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(R)除支付代理人或抵押代理人的补偿外,付款代理人和抵押代理人均不负责编制或提交与本协议或任何其他交易文件有关的与联邦、州或地方所得税有关的任何报告或申报表。
(S):除非付款代理人或抵押品代理人的负责人实际知情或已收到书面通知,否则付款代理人或抵押品代理人均不应被视为知悉或知悉或被要求根据任何事件或资料(包括任何违约事件、提前摊销事件或任何其他违约事件,包括发出任何通知)行事。在不知道或未收到此类通知的情况下,付款代理人和抵押品代理人可断定上述事件均未发生,付款代理人和抵押品代理人没有任何义务或义务确定是否发生了任何违约事件、提前摊销事件或任何其他违约事件。向付款代理人和抵押品代理人交付或提供报告或其他文件(包括可公开获得的报告或文件)不应构成对这些报告或文件中所包含或可确定的信息的实际或推定知识或通知,但根据本协议提供给付款代理人或抵押品代理人且付款代理人或抵押品代理人在合同上有义务审查的信息除外;付款代理人或抵押品代理人的任何负责人员根据本协议或根据与本次交易有关的任何其他文件,以各自的身份或根据与本次交易有关的任何其他文件获得的知识或信息,但上述规定不应免除作为付款代理人或抵押品代理人(视情况而定)以交易文件规定的单独身份履行其职责的义务或责任。
(T)除本条第九条另有规定外:
(I)除根据本协议条款明确要求外,付款代理人和抵押品代理人均不应被要求对任何文件或记录进行任何初步或定期检查,以确定缺陷的存在或不存在,借款人或任何其他人遵守其陈述和担保的情况,或任何其他目的,除非根据本协议条款明确要求;
(2)--不论其中是否有明确规定,本协定中有关付款代理人或抵押品代理人的行为或影响其责任或向其提供保护的每项规定,均应受本条第九条的规定所规限;
(3)付款代理人和抵押品代理人均不对任何其他人的作为或不作为承担任何责任,并可由交易文件的其他每一方当事人履行其根据交易文件承担的义务
96
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
除非付款代理人或抵押品代理人(视情况而定)的负责人员收到任何此类不遵守规定的书面通知;
支付代理人或抵押品代理人在任何情况下均不对交易文件的任何其他当事人的任何陈述、担保、契诺、义务或债务承担个人责任;
(V)付款代理人和抵押品代理人均不对以下事项负责或承担任何责任,亦不就以下事项作出任何陈述或保证:(A)本协议或本协议所指的任何协议的任何记录、存档或存放,或任何融资陈述、延续陈述或证明担保权益的融资陈述或延续陈述的修订,或确保任何此等记录或存档或存放或其中任何重新记录、再存档或再存放的维持,或(B)任何抵押品的存在、真实性、价值或保护,以确保其合法性、可执行性、交易单据的有效性或充分性,或任何担保权益、留置权或抵押品的有效性或充分性,或任何抵押品的履行情况的监测、设定、维护、可执行性、存在、地位、有效性、优先权或完整性;和
(Vi)如果付款代理人或抵押品代理人已合理确定或其律师已告知付款代理人或抵押品代理人(视何者适用而定)有可能导致付款代理人或抵押品代理人承担责任,或违反本协议的条款或其所属的任何其他交易文件,或不符合适用法律,则付款代理人及抵押品代理人均无须根据本协议采取任何行动。
(U)如果双方明确理解并同意,付款代理人和抵押品代理人(I)既没有也不会就本协议的完善、资金和持续管理以及本协议所述事项的税务、财务、投资、证券法或保险影响和后果提供任何咨询、咨询或意见,包括但不限于所得税、赠与税和遗产税问题,以及对融资安排的初始和持续选择和监测,(Ii)已就任何陈述的准确性进行任何调查,本协议或其他交易文件或任何其他文件或文书的任何其他一方不承担任何责任,且(Iii)已准备或核实与本协议或其他交易文件有关的任何披露或要约文件中的任何资料、披露或其他声明,或对此负责或承担责任。
(五)本协议所载陈述不应视为付款代理人或抵押品代理人的陈述,付款代理人及抵押品代理人均不对其正确性承担任何责任。付款代理人和抵押品代理人均不对本协议的有效性、充分性或可执行性作出任何陈述
97
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
协议或其他交易文件或其中任何担保权益的完备性或优先权,但第9.2(C)节明确规定的除外。
(W)如果发生以下情况:(I)付款代理人或抵押品代理人不确定本协议或任何其他交易文件的任何规定的适用或解释,(Ii)本协议对付款代理人或抵押品代理人必须或允许就特定事实采取的行动方案保持沉默或不完整,或(Iii)付款代理人或抵押品代理人可使用一种以上的方法进行本协议项下的任何确定或计算,则付款代理人或抵押品代理人(视适用情况而定)可向行政代理人发出书面通知(向每家贷款人提供一份副本),要求给予书面指示,只要付款代理人或抵押代理人按照任何此类书面指示真诚行事或不真诚行事,付款代理人或抵押代理人均不对任何人承担个人责任。如果付款代理人或抵押品代理人在向行政代理人递交通知后十(10)个日历日内(或在通知中合理指定的较短时间内或在情况下可能需要的较短时间内)未收到此类书面指示,则其可采取任何行动,但不应采取或不采取任何行动,也不对任何人就该行动或不采取行动承担任何责任。
(X)在任何人的要求、命令或指示下,付款代理人或抵押品代理人均无义务行使本协议或任何其他交易文件赋予其的任何权利或权力,或提起、进行或抗辩任何根据本协议或根据本协议或与之有关的诉讼,除非具有所需权限的人已向付款代理人或抵押品代理人(视何者适用而定)提供付款代理人或抵押品代理人(视何者适用而定)满意的担保或弥偿。费用和负债(包括支付代理人或抵押品代理人(如果适用)的律师和代理人的合理和有文件记录的费用和开支)可能在其中或因此而产生。
(Y)付款代理人和抵押品代理人均无责任(I)维持或监察任何保险,或(Ii)监督支付或解除任何税款、评估或其他政府收费,或就抵押品的任何部分而欠下、评估或征收的任何种类的留置权或产权负担。
(Z)即使本协议有任何相反规定,付款代理人和抵押品代理人均不应被要求采取任何不符合适用法律的行动。
(Aa)本协议中的任何条款均不会导致任何人有任何权利、期望或其他权利检查、检查、访问或访问付款代理或抵押品代理的任何数据中心或其他安全设施或系统。
98
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Bb)根据本协议,付款代理人和抵押品代理人根据任何其他交易文件或相关协议提供的权利、利益、保护、豁免和赔偿应延伸至付款代理人和抵押品代理人(以他们的任何身份),如同其中作了必要的修改一样。
第9.5节赔偿。借款人同意以个人和代表身份向付款代理人和抵押品代理人及其高级职员、董事、代理人和雇员(统称为“富国银行受赔方”)偿还、赔偿、辩护并使其不受损害,不受任何可能强加、产生或要求的费用、费用、损害赔偿、损失、诉讼、索赔、判决、责任、义务、处罚、诉讼、费用(包括律师和法庭费用的合理和有据可查的费用和开支)或任何种类和性质的支出的影响。以任何直接或间接与本协议或任何其他交易文件或与本协议或与本协议有关的任何其他交易文件或交付的任何其他文件,或本协议或其中任何条款或任何该等其他文件的执行,包括与任何富国银行受赔方根据本协议或本协议规定的权利(包括获得赔偿的权利)的执行(包括任何诉讼、索赔或诉讼)有关的方式,直接或间接地对其中任何一项提出索赔或主张,但借款人不对因严重疏忽而引起的上述任何事项负责,支付代理人或抵押品代理人的故意不当行为或恶意,由有管辖权的法院的最终判决确定,不再受到上诉或审查。第9.5节的规定在本协议或任何相关协议解除、终止或转让后,或付款代理人或抵押品代理人辞职或解职后(以较早者为准)继续有效。本第9.5条不适用于除代表因任何非税收程序而产生的损失、负债、索赔和损害的任何税收以外的其他税收。富国银行受赔方的合理和有文件记录的费用旨在作为行政费用。
第9.6节受益人付款代理/抵押品代理。付款代理人和抵押品代理人可在任何时候单独辞职,方法是至少提前三十(30)天向合同其他各方发出书面通知;但前提是,在行政代理人满意的继任付款代理人或抵押品代理人(视情况而定)且借款人未发生违约或摊销事件且仍在继续的情况下,该辞职不得生效。付款代理或抵押品代理(视情况而定)至少提前三十(30)天从行政代理收到书面通知后,可随时将付款代理和抵押品代理撤职。在任何此类辞职或免职后,行政代理人有权指定一名令借款人满意的继任付款代理人或继任抵押品代理人(除非违约或摊销事件已经发生并仍在继续)。如果没有任何继任付款代理人或继任抵押品代理人(视何者适用而定)未获如此委任,且应在离职付款代理人或退任抵押品代理人(视何者适用而定)发出辞职通知或收到撤职通知后三十(30)天内接受该项委任,则离任付款代理人或退任抵押品代理人(视何者适用而定)可由借款人自行承担所有费用(包括与该申请有关的所有费用、费用及开支(包括律师合理且有文件证明的费用及开支)),向具司法管辖权的法院申请委任一名继任者付款代理人或继任抵押品代理人(视何者适用而定)。在继承人付款代理人接受本合同项下的付款代理人的任何任命后,该继承人付款代理人应随即继承并成为
99
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
被授予退出付款代理的所有权利、权力、特权和义务,退出付款代理应被解除其在本协议项下的职责和义务。继任抵押品代理人接受本协议项下的任何指定后,该继任抵押品代理人即继承并被赋予退出抵押品代理人的一切权利、权力、特权和义务,而退出抵押品代理人应解除其在本协议项下的职责和义务。在任何退出的付款代理人或任何退出的抵押品代理人辞职后,就其在担任付款代理人或抵押品代理人(视情况而定)时所采取或未采取的任何行动而言,本条第IX条的规定应继续有效。如果付款代理人或抵押品代理人与另一人合并、合并或转换,或将其全部或几乎所有公司信托业务或资产转让或出售给另一人,则所产生的、尚存的或受让人应为后续付款代理人或后续抵押品代理人(视何者适用而定)。
第十条
杂类
第10.1条生存。借款人在本协议项下作出的所有陈述和担保,以及借款人在本协议项下的所有赔偿义务,在本协议项下的垫款支付和偿还以及本协议终止后,应继续有效。
第10.2条修订等对任何交易文件(套期保值协议除外)的任何条款的修改或放弃,以及对本协议各方的任何背离的同意,在任何情况下均无效,除非以书面形式进行,并由多数贷款人和借款人签署,并得到行政代理和每一资金代理的确认;此外,此类修改或放弃不得:
(I)在未经受影响的贷款人同意的情况下,延长预定承诺终止日期、减少或延长任何预付款的金额、降低利率或延长付息时间、或减少或更改根据本协议向任何贷款人支付的任何其他款项的时间或优先顺序,包括修改或修改与该等条款有关的任何定义;但第10.2(I)条不适用于第2.11(C)条规定的任何事项;
(Ii)修订、修改或放弃本节第10.2节的任何规定,降低多数贷款人或超级多数贷款人定义中指定的百分比,或以其他方式修改任何交易文件(对冲协议除外)的任何条款,其中规定贷款人需要修改、放弃或以其他方式修改本条款或条款下的任何权利的数量或百分比,或在未经所有贷款人书面同意的情况下,根据本条款或条款作出任何决定或给予任何同意;
(Iii)在未经超级多数贷款人书面同意的情况下,修改、修改或放弃第3.2节、第3.4节或第3.5节的任何规定(不包括放弃第3.4节下的任何时间要求(包括因在第3.4节中使用的任何定义的术语中规定的时间要求而产生的任何此类要求);
100
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(Iv)未经所有供资代理人书面同意,可修改、修改或放弃本协议第7.18至7.29节的任何规定;
(V)未经行政代理人、付款代理人、抵押代理人、托管人、交易经理或交易过渡经理书面同意,影响行政代理人、付款代理人、抵押代理人、托管人、交易经理或交易过渡经理在本协议项下的权利或义务;
(6)未经受到不利影响的每一贷款人的书面同意,修改、修改或放弃第二条的任何规定或本规定的任何其他规定,以改变该条所要求的按比例分摊付款的方式;
(Vii)在未经超级多数贷款人书面同意的情况下,更改或以其他方式修改与合格太阳能资产、合格税收股权结构或目标合格税收股权基金有关的交易文件中规定的资格标准;
(8)修正或修改第六条的任何规定;
(9)对于任何违反任何陈述、保证或契诺的行为,免除第六条所规定的任何违约事件,而没有必要数目的贷款人来修订被违反的规定;
(X)未经超级多数贷款人同意,修改借款人或任何相关方应支付的费用;
(十一)修改“核准现有税项权益基金”、“可用期”、“借款基数计算日期”、“抵押品”、“竞争者”、“托管人档案”、“DSCR”、“提前摊销事项”、“超额集中金额”、“除外契约”、“财务契约”、“对冲要求”、“独立工程报告”、“重大不利现金清偿拨备”、“重大不利影响”、“重大项目文件”、“最低偿还额”、“部分释放条件”的定义;“太阳能资产组合价值”、“太阳能资产组合价值([***])“,”太阳能资产组合价值([***]“)、”补充储备账户存款“、”补充储备账户所需余额“、”回购交易“、”目标基金“、”目标基金审批“、”目标非合格税收股权基金“、”目标合格税收股权基金“、”目标税收股权Opco“、”目标全资子公司“、”需征得税务股权“或其任何组成部分的定义或其任何组成部分的定义,其效果是在任何重大方面都不经超级多数贷款人书面同意而增加借款基数,除非为(X)纠正任何编写者错误(S)或(Y)澄清任何此类定义的含义而对任何此类定义进行任何修改;
(Xii)修订“借款基数”、“合资格太阳能资产”、“流动性储备账户所需余额”、“后PTO储备金账户所需余额”的定义或其中任何组成部分的定义,以在未经所有贷款人书面同意的情况下在任何实质性方面增加借款基数的效果,但对任何此类定义的任何修订除外(X)纠正任何编写者的错误(S)或(Y)澄清任何此类定义的含义
101
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(十三)未经承诺受其影响的贷款人同意,修改承诺的定义或本合同附件E(不言而喻,根据第2.6(A)节减少承诺和根据第2.6(B)条增加承诺应受这些条款管辖);
(Xiv)未经各贷款人书面同意,解除抵押品的全部或任何重要部分或任何相关方根据抵押品文件或任何成员权益承担的义务或使其居于从属地位,但与本协议所允许的处置有关的除外;或
(Xv)在每种情况下,未经超级多数贷款人同意,根据第10.29节实施修正案,或以其他方式修改或放弃遵守附表二第25段。
借款人同意将对本协议任何条款的任何修改或豁免通知本协议的每一方;但借款人应在本协议任何条款的任何修改生效之前,向管道贷款人提供及时的书面通知。
即使本协议有任何相反规定,违约贷款人无权批准或不批准本协议项下的任何修订、放弃或同意(根据其条款要求所有贷款人同意的任何修订、放弃或同意,或每个受影响的贷款人可在得到违约贷款人以外的适用贷款人同意的情况下实施),但(X)任何违约贷款人的承诺不得增加或延长,其任何垫款的到期日不得延长,其任何垫款的利率不得降低,其任何垫款的本金不得免除,在每种情况下,未经违约贷款人同意及(Y)任何豁免、修订、同意或修改须征得所有贷款人或每名受影响贷款人同意,而其条款对任何违约贷款人的影响较其他受影响贷款人更为不利,均须征得该违约贷款人的同意。
尽管本协议有任何相反的规定,但如果行政代理和共同行动的借款人在本协议或任何其他交易文件(包括其附表和附件)的任何条款中发现任何歧义、遗漏、错误、印刷错误或其他缺陷,则行政代理和借款人应被允许修改、修改或补充该条款,以纠正此类歧义、遗漏、错误、印刷错误或其他缺陷,并且无需本协议其他任何一方的进一步行动或同意,此类修改即可生效。此外,贷款人特此同意在截止日期当日及之后,在抵押品代理人和适用的管理成员在适用的《担保、质押和担保协议加入协议》中就该税收权益基金达成的范围内,不时将对贷款人没有实质性不利的具体条款纳入关于某一特定税收股权基金的担保、质押和担保协议。
尽管本协议有任何相反的规定,任何贷款人都可以要求本协议各方对本协议作出修改,以便将该贷款人(S)的预付款和承诺分成不同的部分,并且本协议各方应真诚地考虑该请求;但任何此类修改的费用应由直接贷款人(S)承担,如果任何一方在诚意考虑该请求后,自行决定,则借款人、行政代理人、抵押品代理人、付款代理人或任何其他贷款人均不需要进行此类修改
102
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(I)对借款人而言,对借款人的权益经济产生不利影响;以及(Ii)对任何该等当事人的付款、经济或债务产生不利影响。在贷款人提出上述要求时,除非借款人在真诚地考虑该要求后,已全权酌情决定任何该等分拆会对其产生不利影响,否则借款人须按该贷款人的合理要求,与该贷款人及其任何预定的受让人(如有的话)合作,以进行该等分拆,包括发行附有该贷款人合理要求的条款(包括更改预付利率或保证金)的重置贷款票据。
第10.3条通知等本协议规定的所有通知和其他通信均应以书面形式,并通过快递或传真发送:(A)如果发送给借款人,地址为Sunrun露娜Portfolio 2021年,LLC c/o Sunrun Inc.,225 Bush Street,Suite 1400,San Francisco,CA 94104,电子邮件地址:总法律顾问;(B)如果发送给行政代理,阿特拉斯证券化产品控股公司,L.P.,11 Madison Avenue,5 Floor,New York,NY 10010,注意:阿特拉斯SP合作伙伴-仓库融资,电子邮件地址:[***];(C)如果给抵押品代理或支付代理,ComputerShare Trust Company,N.A.,1505Energy Park Drive,St.Paul,Minneota 55108,注意:ComputerShare公司信托-资产支持管理,电子邮件地址:[***](D)如属任何一方,则送达该当事人在发给本合同其他各方的书面通知中指定的地址或其他地址。尽管有上述规定,第5.1(D)节所述的每份季度交易经理报告和第5.1(F)节所述的借款基础证书均可通过电子邮件交付,但前提是该等电子邮件由一名负责官员发送,且每份该等季度交易经理报告或借款基础证书均附有借款人一名负责官员的签名的电子副本。所有此类通知和通信在收到后即生效,但传真或电子邮件通知应在收件人以电子或电话方式确认收到后生效。
行政代理、抵押品代理和贷款人应有权依赖并处理据称由借款人或其代表发出的任何通知(包括电话通知、借款通知),即使(I)此类通知不是以本协议规定的方式发出、不完整或前后没有本协议规定的任何其他形式的通知,或者(Ii)接收方理解的条款与对其的任何确认有所不同。借款人应赔偿行政代理、每一贷款人及其关联方因依赖据称由借款人或其代表发出的每一通知而产生的所有损失、费用、开支和债务。向管理代理发出的所有电话通知以及与管理代理进行的其他电话通信均可由管理代理进行录音,本合同双方均同意进行此类录音。
103
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第10.4条不放弃;补救。行政代理或任何贷款人未能行使或延迟行使本协议或贷款票据项下的任何权利,不得视为放弃该等权利;任何该等权利的单一或部分行使,亦不得妨碍任何其他或进一步行使或行使任何其他权利。这里规定的补救措施是累积性的,不排除法律规定的任何补救措施。
第10.5节赔偿。
(A)弥偿。借款人同意赔偿行政代理、抵押品代理、融资代理、贷款人、付款代理及其各自的关联方(统称为“受赔方”),并使他们中的每一方免受任何和所有损失、责任、索赔、损害或支出(包括合理的律师费用和律师费用及法院费用),包括与执行(包括由受偿方提起的任何诉讼、诉讼或索赔)有关的责任,而该受偿方可能因任何索赔、诉讼、调查或法律程序(每个、与交易文件或与之相关的任何其他协议、文件、文书或交易、任何垫款收益的使用以及本协议所拟进行的交易有关的“诉讼”(包括环境法下的任何诉讼),不论任何受赔方是否为其中一方,也不论此类诉讼是否由借款人、其股权持有人、关联公司、债权人或任何其他第三方提起,并应书面要求(连同支持该补偿请求的合理备份文件)向每一受赔人偿还与调查或辩护一家律师事务所的任何前述行为有关的任何合理和有文件记录的法律费用或其他自付费用,作为一个整体,以及在发生利益冲突的情况下,向整个受影响的受偿人额外支付一名大律师(如有合理必要,在任何重要的相关司法管辖区内的一名本地律师和/或一名监管律师);但上述赔偿和偿付义务不适用于任何受赔人:(A)损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用(I),只要在具有司法管辖权的法院的最终不可上诉判决中发现,这些损失、索赔、损害赔偿、债务或相关费用是由于上述受赔人(富国银行以交易文件规定的任何身份除外)或其任何关联公司或控制人或任何高级人员、董事、雇员、顾问或代理人因任何索赔而产生的故意不当行为、不守信用或严重疏忽、实质性违反交易文件所引起的,不涉及借款人或其任何关联公司的作为或不作为的诉讼、调查或程序,且由该受赔人对另一受偿人提起的诉讼、调查或程序,或(B)该受偿人在未经借款人书面同意的情况下达成的任何和解(不得无理拒绝或拖延此类同意)。本节第10.5节不适用于除代表因任何非税收程序而产生的损失、负债、索赔和损害的任何税收以外的其他税收。本第10.5节的规定在本协议或任何相关协议解除、终止或转让后,或行政代理、资金代理、抵押品代理或支付代理(视适用情况而定)辞职或解职后继续有效。尽管第10.5节有任何相反规定,本节的规定应在不影响付款代理人、抵押品代理人和任何富国银行受赔方根据本协议第9.5节或任何交易文件中规定对任何此等人士进行赔偿的任何其他规定下的权利的情况下适用,且这些规定不应具有减损的效果。
(B)增加贷款人的偿还额。借款人因任何原因未能向行政代理(或其任何分代理)支付第10.5条(A)款或第10.6条(A)款规定的任何款项的情况下,抵押品代理、
104
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
融资代理或前述任何一项的任何关联方,各贷款人各自同意向行政代理(或其任何分代理)、抵押品代理、融资代理或任何关联方(视属何情况而定)支付该贷款人按比例分摊的该未付金额(包括就该贷款人所声称的索赔而言的任何该等未付款项)(在寻求适用的未偿还费用或赔偿付款时,该份额是根据每个贷款人在所有贷款人的总承诺额中所占份额确定的),上述付款应分别根据贷款人的贷款人集团百分比(在寻求适用的未报销费用或赔偿付款时确定),前提是未报销费用或经赔偿的损失、索赔、损害、责任或相关费用(视属何情况而定)是由行政代理(或任何此类分代理)、抵押品代理或每个资金代理以其身份或针对前述任何相关方以行政代理(或任何上述分代理)、抵押品代理或任何资金代理的身份招致或申索的。本条款(B)项下贷款人的义务受制于第2.13(C)节的规定。
(三)允许免除后果性损害等。在适用法律允许的最大范围内,本协议任何一方均不得主张,且本协议各方特此放弃,并承认任何其他人不得根据任何责任理论对因本协议、任何其他交易文件或任何协议或文书、本协议、任何其他交易文件或本协议预期进行的任何预付款或其收益的使用而产生、与之相关或作为结果的特殊、间接、后果性或惩罚性损害赔偿(相对于直接或实际损害赔偿)提出任何索赔;但是,第(C)款中规定的限制不适用于因判给任何第三方的损害赔偿而导致被补偿人遭受的任何和所有损失、责任、索赔、损害赔偿或开支(包括合理的律师费用和法庭费用)。以上第(A)款所述的任何赔偿对象均不对因非预期接收方使用该等非预期接收方通过电信、电子或其他信息传输系统分发给该等非预期接收方的任何信息或其他材料而造成的任何损害承担责任。
(D)支付更多款项。根据第10.5条规定到期和应付的所有款项应在收到索偿要求后不迟于十个工作日支付;但是,如果司法或仲裁最终裁定该受赔人根据第10.5条的明示条款无权就此类付款享有赔偿权利,则适用的受赔方应立即退还这些款项。
(E)为生存而战。第10.5节所述的协议和赔偿条款在行政代理、抵押品代理辞职、任何贷款人更换、总承付款终止以及所有其他债务的偿还、清偿或解除后仍然有效。
第10.6节成本、费用和税金。借款人同意支付与本协议、贷款票据和本协议项下交付的其他文件的准备、执行、交付、存档、记录、管理、修改、修改或豁免有关的所有合理和有据可查的费用和开支,包括行政代理人、抵押品代理人和付款代理人的律师的合理费用和自付费用;但条件是,行政代理人应在发生下列情况时立即与借款人协商
105
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
行政代理及抵押品代理因增加(I)任何目标合资格税务权益基金超过或预期超过25,000美元或(Ii)任何目标全资附属公司超过或预期超过5,000美元而产生。借款人还同意按要求支付与执行(无论是通过谈判、法律程序或其他方式)本协议、贷款票据和根据本协议交付的其他文件有关的所有成本和开支(如果有)(包括合理和有记录的律师费和开支),以及(B)行政代理或抵押品代理人因本协议和其他交易文件中描述的交易(包括根据第2.6节增加的任何费用)而产生的费用,或任何潜在的外卖交易,包括在任何情况下与执行本节规定的权利有关的合理和有文件记录的律师费和开支。在不限制前述规定的情况下,借款人承认并同意,行政代理或其律师可在违约事件发生后的任何时间,继续聘请行政代理选定的专业顾问,对本协议中拟进行的交易进行额外的尽职调查,包括(A)审查和独立评估借款人就抵押品分配收款所采用的现有方法,评估公平分配这些收款的方法的合理性,并在适当时提出任何修改方法的建议。(B)审查借款人向行政代理提交的财务预测,评估这些预测的合理性和可行性,并酌情在审查的基础上提出任何建议;(C)核实借款人的资产基础和借款人对其资产的估值,以及与此相关的某些事项。根据本节第10.6节的规定,此类专业顾问的合理和有据可查的费用和开支应完全由借款人承担。此外,借款人应支付任何和所有其他税款,并同意免除行政代理、抵押品代理和每个贷款人因延迟支付或遗漏支付该等其他税款而产生的任何和所有债务,使其免受损害。
第10.7节抵销权;应课差饷款额;贷款人之间的关系。(A)在任何违约事件发生及持续期间,并在事先偿付欠交易文件各方的债务的情况下,现授权行政代理人及贷款人在法律允许的最大范围内,随时及不时抵销及运用任何及所有存款(一般或特别、定期或即期),于任何时间由行政代理或该贷款人持有及于任何时间欠借款人的贷方或账户的其他债务,以应付借款人现时或以后在本协议及贷款票据项下的任何及所有债务,不论该行政代理或该等贷款人是否已根据本协议或贷款票据提出任何要求,尽管该等债务可能未到期,亦不论该等债务是否已作出任何要求。行政代理和每个贷款人同意在任何此类抵销和申请后立即通知借款人;但未发出此类通知不应影响此类抵销和申请的有效性。第10.7(A)节规定的行政代理和贷款人的权利是行政代理和贷款人可能拥有的其他权利和补救措施(包括其他抵销权)之外的权利。
(B)如任何贷款人以抵销或其他方式在其垫款时向其支付款项的比例高于任何其他贷款人收到的款项的比例,则该另一贷款人应要求立即同意购买贷款人持有的部分垫款,以便在购买后,每一贷款人将持有其应课差饷租款份额。如果任何贷款人,无论是与抵销或可能受到抵销或其他方面有关的金额,
106
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
如果贷款人因其债务或可能需要抵销的数额而获得抵押品或其他保护,则该贷款人同意应书面要求立即采取必要行动,以便所有贷款人按比例按比例分享这种抵押品的利益。如果任何此类付款因法律程序或其他原因而受到干扰,应做出适当的进一步调整。
(C)除非任何贷款人根据第10.7(A)节行使抵销权,其收益是根据本协议应用的,否则,各贷款人同意,未经其他贷款人事先书面同意,或在本协议或其他交易文件的指示下,不会对借款人或任何其他义务人或就任何抵押品或交易文件采取任何行动或提起任何行动或诉讼。
(D)贷款人不是合伙人或共同风险投资人,贷款人不对任何其他贷款人的作为或不作为或(除行政代理人另有规定外)被授权为其他贷款人行事的行为负责。
第10.8节有约束力;转让。
(A)根据本协议,本协议对借款人、抵押品代理、付款代理和行政代理以及每个贷款人及其各自的继承人和受让人具有约束力并符合其利益,但未经行政代理和贷款人事先书面同意,借款人无权转让其在本协议项下的权利或本协议中的任何利益,借款人违反第10.8条的任何转让均应无效。尽管第10.8条第一句有任何相反规定,任何贷款人在未经借款人或行政代理同意的情况下,可随时将其在本协议和任何贷款票据项下的全部或部分权利和义务转让给联邦储备银行,每个管道贷款人可将其在本协议项下的权利和义务转让给计划支持提供者;但任何此类转让或质押不得解除转让人贷款人在本协议项下的义务。每一贷款人可向一个或多个合格受让人转让全部或任何部分或部分,或可允许一个或多个银行或其他实体参与其在本协议项下的全部或任何部分或部分权利和义务(包括其承诺书、贷款票据或垫款);但每项此类转让(A)应根据转让和假设进行,(B)应(I)转让给获准受让人或(Ii)行政代理以其合理酌情权接受的任何其他人(此类同意不得被无理扣留、附加条件或延迟),除非违约事件或提前摊销事件将已经发生并仍在继续,以及(C)如果在可用期间(应理解为借款人应被视为在扣留方面采取了合理行为),则应要求借款人同意(此类同意不得被无理扣留、附加条件或延迟),在可用期间限制或推迟向竞争对手进行的任何拟议转让),除非该转让是向贷款人或贷款人的关联公司进行的,或者违约或提前摊销事件应当已经发生并将继续发生;但借款人应被视为已同意任何此类转让,除非借款人在收到转让通知后五(5)个工作日内向行政代理发出书面通知表示反对。每项转让的当事人应签署并向行政代理交付一份转让和假设,以及3,500美元的处理和记录费;但行政代理可在任何转让的情况下,自行酌情选择免除此类处理和记录费。
107
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
(B)就本协议项下任何违约贷款人的任何权利和义务的转让而言,此类转让不得生效,除非且直到,除本协议规定的其他条件外,转让各方当事人应在适当分配款项时,向行政代理支付总额足够的额外款项(可以是直接付款、受让人购买参与或再参与、或其他补偿行动,包括经借款人和行政代理人同意,按适用比例资助先前请求但并非由违约贷款人提供资金的垫款,适用的受让人和转让人在此不可撤销地同意),(X)支付并全额偿还违约贷款人当时欠管理代理或任何贷款人的所有付款债务(及其应计利息),以及(Y)按照贷款人集团百分比获得(并酌情提供资金)其在所有垫款中的全部比例份额。尽管有上述规定,如果任何违约贷款人在本协议项下的任何权利和义务的转让在未遵守第(Vi)款规定的情况下根据适用法律生效,则就本协议的所有目的而言,该利息的受让人应被视为违约贷款人,直到此类遵守发生为止。
(C)根据任何贷款人在本协议项下作出的任何转让(除非其中另有说明)并在其范围内,就本协议的所有目的而言,该转让的受让人或买方应为本协议项下的贷款人,并应享有本协议项下贷款人的所有权利、利益和义务(包括根据第2.17(G)节提供文件的义务)。每个资金代理机构应仅为此目的而作为借款人的代理人,在其一个办事处保存一份登记册(“登记册”),以记录其贷款人集团内贷款人的名称和地址、根据本条款不时欠其贷款人集团内每个贷款人的未偿还本金金额(和应计利息)以及该等未清偿垫款的任何转让。在没有明显错误的情况下,登记册中的条目应是决定性的,就本协议的所有目的而言,借款人、行政代理和出借人应将其姓名根据本协议条款记录在登记册上的每个人视为出借人。借款人、行政代理和任何贷款人应在合理的事先通知后,在任何合理的时间和不时查阅登记册。
(D)任何贷款人不得在未经借款人同意的情况下,出售其垫款和债务中的参与权益(参与的每个此类接受者均为“参与者”);但只要没有违约事件发生且仍在继续,贷款人将其垫款和债务中的参与权益出售给竞争对手时,应征得借款人的同意;此外,在该参与的出售生效后,该贷款人在本协议项下的义务以及同意在本协议下的任何豁免或修改的权利保持不变,该贷款人仍应就履行该等义务对本协议的其他各方单独负责,本协议项下应支付给该贷款人的所有金额以及同意本协议下的任何放弃或修改的所有权利应确定为该贷款人没有出售该参与权益,而借款人、行政代理和本协议的其他各方应继续单独和直接与该贷款人打交道,而不承担与该参与者打交道的义务。每一出借人仅为此目的作为借款人的代理人,应保存一份登记册,在登记册上登记每一参与者的姓名和地址,以及每一参与者在交易文件项下的垫款或其他债务中的未偿还本金金额(和应计利息)(“参与者登记册”);但任何贷款人都没有义务披露参与者登记册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在任何交易项下的任何承诺、贷款、信用证或其他债务中的权益有关的任何信息)。
108
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
文件)提供给任何人,除非这种披露是必要的,以确定这种承诺、贷款或其他义务是根据《美国财政部条例》第(5)f.103-1(C)节以登记形式发生的。参与者名册中的条目在没有明显错误的情况下应是决定性的,即使有任何相反的通知,贷款人仍应将其姓名记录在参与者名册中的每个人视为此类参与的所有人。为免生疑问,行政代理人、抵押品代理人或付款代理人均无责任维持参与者登记册。在法律允许的最大范围内,参与的每一位接受者应就参与的权利和利益享有本协议项下的权利、福利和义务(包括根据第2.17(G)节提供文件的义务),与其作为本协议下的贷款人所享有的权利和利益相同,但参与者无权根据第2.12或2.17节获得比其参与贷款人有权获得的更多付款,但有权获得因参与者获得适用参与后发生的法律变更而获得更大付款的情况除外。
(E)即使本协议有任何其他相反的规定,(I)贷款人可在未经借款人同意的情况下,将其在本协议中、本协议项下和根据本协议享有的全部或任何部分权利质押为抵押品或授予担保权益给担保受托人;但此类质押或授予不应免除贷款人在本协议下的义务,以及(Ii)管道贷款人可随时将其在本协议下的全部或任何部分权利(包括支付资本和收益率的权利)的担保权益质押或授予其商业票据计划的抵押品代理人或受托人,而无需征得行政代理或借款人的同意。
第10.9节管理法。根据纽约州《一般义务法》第5-1401节,本协定应受纽约州法律管辖,并按照纽约州法律解释,而不考虑要求适用任何其他司法管辖区法律的冲突法律原则。
第10.10节法律条文。与本协议有关的任何法律诉讼或法律程序可在纽约州(纽约县)或美国纽约南区法院提起,通过签署和交付本协议,本协议的每一方同意其本身及其财产受这些法院的专属管辖权。本协议的每一方都不可撤销地放弃现在或以后在该司法管辖区就本协议或与本协议相关的任何文件提起的任何诉讼或程序,包括对场地的设置或基于法院不方便的理由的任何反对,或关于其自身或其任何财产的任何法律程序。本协议的每一方均放弃面交送达任何传票、申诉或其他程序,这些传票、申诉或其他程序可以通过纽约法律允许的任何其他方式进行。
109
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第10.11节陪审团审判的通知。本协议项下的所有各方在知情的情况下,自愿和故意放弃他们可能对基于本协议的任何诉讼,或因本协议、本协议项下或与本协议相关的任何行为过程、交易过程、声明(无论是口头或书面声明)或双方在本协议或与之相关的行动引起的任何诉讼,由陪审团进行审判的任何权利。所有缔约方都承认并同意,他们已经对这一条款进行了充分和重要的考虑,这一条款是各方签订本协定的物质诱因。
第10.12节:章节标题。所有章节标题的插入只是为了方便参考,不应影响本协议的任何解释或解释。
第10.13节税收定性。本协议双方有意将本协议项下实施的交易构成美国联邦所得税的融资交易。
第10.14条。[已保留].
第10.15节责任限制。借款人的任何成员、经理、普通合伙人或有限责任合伙人、高级管理人员、雇员、代理人、股东、董事、关联公司或有限责任公司权益持有人,对于借款人的行政代理或贷款人、其任何继承人或受让人、或任何其他人根据本协议或本协议项下的任何义务或契约采取的任何行动或不采取任何行动,均不承担任何责任,但有一项谅解,即在适用法律允许的范围内,就借款人而言,本协议及本协议项下产生的义务应仅为借款人的有限责任公司义务。借款人和有限责任公司的任何成员、经理、合伙人、高级职员、雇员、代理、股东、董事、联属公司或借款人中的任何持有人,均可真诚地依赖任何人(借款人除外)妥善签署和提交的关于本合同项下任何事宜的任何表面文件。
第10.16节保密。(A)除本协议另有规定外,交易各方应支付的费用(包括截止日期前任何订约函、条款说明书或建议书中所载的、在性质上与交易文件中的费用类似的信息)(统称为“保密信息”)是保密的。借款人、抵押品代理人和付款代理人各自同意:
(I)有权对所有机密信息保密,并仅向借款人、抵押品代理人和付款代理人或其各自的关联方(统称为“代表”)的关联公司、高级人员、员工、代理人、会计师、股权持有人、法律顾问和其他代表(统称为“代表”)披露此类机密信息,以协助本机制的谈判、完成和管理;
(Ii)允许仅在与设施有关的情况下使用保密信息,不得用于任何其他目的;以及
(3)确保维持和保持合理设计的程序,以使其代表遵守这些规定,并对任何代表未能遵守这些程序负责。
110
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第10.16(A)节的规定不适用于以下保密信息:(A)已获得适当当事人的书面授权批准发布,(B)现在或以后成为(通过借款人、抵押品代理人、支付代理人或其各自的关联公司或代表)一般向公众开放,且不得禁止在适用法律或任何政府当局要求的范围内披露保密信息(包括根据具有司法管辖权的法院根据传票或有效法院命令,或在任何审计或监管审查方面向其监管机构和/或任何授权的政府机构披露),或在与执行任何交易文件有关的必要范围内,或(C)适用法律要求披露的保密信息,只要此类保密信息的披露仅限于适用法律要求披露的部分。
(B)向每个贷款人、每个供资代理和行政代理承诺,对本协议各方的所有非公开信息或根据本协议或任何其他交易文件或与本协议或任何其他交易文件向其提供或交付的任何其他事项保密;但此类信息可在保密的基础上,(I)向该方的关联方或该方或其关联方的高级职员、董事、雇员、代理人、会计师、法律顾问和其他代表(统称为“贷方代表”)披露,在每种情况下,他们都需要知道此类信息,以便协助融资的谈判、完成和管理;(Ii)向融资或融资或其在本协议项下的任何权利或义务的任何受让人或参与者披露,在每种情况下都是保密的。(Iii)向任何融资来源、保险人或保险经纪、交易商、对冲对手方或其他类似方提供与该安排相关的融资、保险或风险管理活动;(Iv)向任何商业票据评级机构(包括根据规则17G-5维护的受密码保护的互联网网站)提供资金;(V)在适用法律要求的范围内,或在对该等当事人拥有管辖权的任何政府当局、自律当局、监管机构或监督当局要求或要求的范围内;及(Vi)在强制执行任何交易文件所需的范围内向任何商业票据评级机构提供资金。
本节第10.16节的规定不适用于以下信息:(I)(通过适用贷款人、供资代理或行政代理人或与该当事人有关联的任何贷款人代表以外的来源)公众普遍可获得的信息,(Ii)适用贷款人、适用供资代理人、行政代理人或任何贷款人代表在根据本协议披露之日之前是合法知道的或在他们合法拥有的信息,(Iii)适用贷款人、适用供资代理人、或行政代理或任何贷款人代表向第三方披露此类信息,除非据他们所知,该第三方违反了对适用贷款人、适用资金代理或行政代理或任何贷方代表的保密义务披露此类信息,(Iv)已经拟披露信息的各方书面授权批准发布,或(V)任何贷款人、资金代理或行政代理或任何贷方代表在未违反本协议的情况下独立开发或获取此类信息。第10.16节的规定不应禁止任何贷款人、任何资金代理或行政代理向任何司法、政府或监管机构备案或向其提供,或向任何有资格的人提供适用法律所要求或该司法、政府或监管机构所要求的与该贷款有关的任何信息或其他文件。
111
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第10.17节有限追索权。借款人就债务或就债务应支付的所有款项,应构成借款人的有限追索权债务,由抵押品担保,仅从抵押品支付,并在抵押品范围内支付;但(A)上述规定不应以任何方式限制行政代理或任何其他贷款人寻求具体履行任何义务的能力(支付超过仅由抵押品支付的金额的货币债务除外);(B)第10.17节的规定不限制任何人在任何诉讼、诉讼或行使本协议或其他交易文件下的任何其他补救措施时将借款人列为被告的权利;以及(C)当抵押品的任何部分在本协议允许的情况下转让时,此类抵押品的担保权益和留置权将自动解除,本协议项下的贷款人将不再对此类抵押品拥有任何担保权益、留置权或债权。
第10.18节客户身份识别-美国爱国者法案通知。行政代理和每个贷款人特此通知借款人,根据《美国爱国者法案》(酒吧第三章)的要求。L.107-56(2001年10月26日签署成为法律)(可能会不时修改,以及未来法律的相应条款,“爱国者法”),以及行政代理和每个贷款人的政策和做法,行政代理和贷款人必须获取、核实和记录某些信息和文件,这些信息和文件可以识别借款人,这些信息包括借款人的名称和地址,以及允许行政代理或该贷款人根据爱国者法案识别借款人的其他信息。
第10.19节支付代理遵守适用的反恐怖主义和反洗钱法规。为了遵守不时适用于银行机构的法律、规则、法规和行政命令,包括但不限于与资助恐怖主义活动和洗钱有关的法律、规则、法规和行政命令,每个付款代理人和抵押品代理人必须获取、核实和记录与与付款代理人或抵押品代理人保持业务关系的个人和实体有关的某些信息。因此,当事各方同意应付款代理人和抵押品代理人的请求,不时向付款代理人和抵押品代理人提供可供其使用的识别信息和文件,以使付款代理人和抵押品代理人能够遵守适用于银行机构的法律、规则、条例和行政命令,包括但不限于与资助恐怖主义活动和洗钱有关的法律、规则、条例和行政命令。
第10.20条不呈请。本协议各方在此约定并同意,在管道贷款人全额偿付所有未偿债务一年零一天之前,不会根据美国或美国任何州或任何其他司法管辖区的法律对管道贷款人提起任何破产、重组、安排、破产或清算程序或其他类似程序,也不会与任何其他人一起对管道贷款人提起任何破产、重组、安排、破产或清算程序或其他类似程序。本协议终止后,第10.20节规定的协议和双方在第10.20节项下各自承担的义务仍然有效。
112
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
第10.21条无追索权。(A)尽管本协议有任何相反规定,本协议双方在此承认并同意,本协议项下与管道贷款人进行的所有交易对该管道贷款人没有任何追索权。管道贷款机构不承担本协议项下的责任或义务,除非该管道贷款机构已根据本协议收到该等款项。此外,双方特此同意:(I)管道贷款人没有义务向合同各方支付构成费用、费用补偿或赔偿的任何金额(统称为费用索赔),且此类费用索赔不构成对该管道贷款人的索赔(如美国破产法第11章第101条或其他司法管辖区的类似法律所定义),除非或直至该管道贷款人已收到足以支付根据本协议提出的该等开支申索的款项,且该等款项并不需要用以支付该管道贷款人的未偿债务,及(Ii)不得寻求或使该管道贷款人向该管道贷款人的任何联属公司、董事、高级职员、股东、经理或代理人追索本协议项下该等贷款机构的义务。
(B)第10.21节规定的协议和双方在第10.21节项下各自承担的义务在本协议终止后继续有效。
第10.22节附表XV及XVI。尽管本合同有任何相反规定,借款人仍可通过使用EXCEL电子表格将其电子格式的副本通过电子邮件发送给行政代理,从而提供和更新附表XV和XVI。
第10.23条附加托管人条文。双方在此承认,托管人不应被要求充当修订后的商品交易法中所定义的“商品池经营者”,也不应被要求承担与本协议相关的监管备案。
第10.24条。[已保留].
第10.25节不承担咨询或受托责任。关于本协议所拟进行的每项交易的所有方面(包括本协议的任何修改、豁免或其他修改或任何其他交易文件),借款人确认并同意,并确认其关联方的理解:(I)(A)管理代理和贷款人提供的关于本协议的安排和其他服务是借款人及其关联方与管理代理和贷款人之间的独立商业交易,另一方面,(B)借款人已在其认为适当的范围内咨询了自己的法律、会计、监管和税务顾问,以及(C)借款人能够评估、理解和接受本协议及其他交易文件所拟进行的交易的条款、风险和条件;(Ii)(A)行政代理和贷款人各自都是而且一直只是以委托人的身份行事,除非有关各方明确书面同意,否则不是、不是、也不会担任借款人或其任何关联公司或任何其他人的顾问、代理人或受托人;及(B)行政代理或任何贷款人对于本协议所拟进行的交易均不对借款人或其任何关联公司负有任何义务,但本协议和其他交易文件中明确规定的义务除外;以及(Iii)行政代理、贷款人及其各自的关联公司可能从事涉及与借款人及其关联公司不同的利息的广泛交易,行政代理或任何贷款人均无义务向借款人或其关联公司披露任何此类权益。在法律允许的最大范围内,借款人特此放弃并免除其可能对行政当局提出的任何索赔
113
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
代理人和贷款人就任何违反或涉嫌违反与本协议拟进行的任何交易的任何方面有关的代理或受托责任。
第10.26节以电子方式执行转让和某些其他文件。本协议只有在一方当事人通过以下方式签署和交付时才有效、具有约束力和可强制执行:(I)联邦《全球和国家商务电子签名法》、州《统一电子交易法》和/或任何其他相关电子签名法允许的任何电子签名,包括《统一商法典》(统称为《签名法》)的相关规定;(Ii)原始手动签名;或(Iii)传真、扫描或复印的手动签名。每个电子签名或传真、扫描或复印的手动签名在所有目的上都应与原始手动签名具有相同的效力、法律效力和证据可采性。本协议的每一方均有权最终依赖任何一方的任何传真、扫描或影印的手动签名或其他电子签名,且不承担任何责任,并且没有责任调查、确认或以其他方式验证其有效性或真实性。本协议可以签署任何数量的副本,每个副本应被视为正本,但这些副本应共同构成一个相同的文书。为免生疑问,根据《统一商法典》或其他《签名法》的要求,由于文字的性质或预期性质,应使用正本手工签名用于文字的签署或背书以及证书的认证。
第10.27条承认和同意受影响金融机构的自救。仅在作为受影响金融机构的任何贷款人是本协议的一方的范围内,即使在任何交易文件或任何此类各方之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反的规定,本协议的每一方都承认,作为受影响金融机构的任何贷款人在任何交易文件下产生的任何债务(如果该债务是无担保的),可能受到适用决议机构的减记和转换权力的约束,并同意、承认和同意受以下约束:
(A)允许适用的决议机构对本协议项下任何一方(受影响的金融机构)可能向其支付的任何此类债务适用任何减记和转换权力;和
(B)评估任何自救行动对任何此类责任的影响,包括(如适用):
(I)同意全部或部分减少或取消任何此种责任;
(Ii)同意将该等负债的全部或部分转换为该受影响的金融机构、其母企业或可向其发行或以其他方式授予其的过渡机构的股份或其他所有权工具,并且该公司将接受该等股份或其他所有权工具,以代替本协定或任何其他交易文件项下的任何此类债务的任何权利;或
(Iii)防止与适用决议机构的减记和转换权力的行使有关的此类责任条款的变更。
第10.28节关于任何受支持的QFC的确认。在交易文件通过担保或其他方式为对冲协议或任何其他作为QFC的协议或工具提供支持的范围内(此类支持,“QFC Credit
114
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
双方承认并同意联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章(连同根据该法案颁布的《美国特别决议制度》)对此类受支持的QFC和QFC信用支持的决议权力(以下条款适用,尽管交易文件和任何受支持的QFC实际上可能受纽约州和/或美国或美国任何其他州的法律管辖):
如果作为受支持QFC的一方的承保实体(每个,“受保方”)受到美国特别决议制度下的诉讼程序的约束,该受支持QFC和该QFC信用支持(以及在该受支持QFC和该QFC信用支持中或之下的任何权益和义务,以及确保该受支持QFC或该QFC信用支持的任何财产权利)从该受覆盖方转让的效力程度将与在美国特别决议制度下的有效程度相同,前提是受支持的QFC和该QFC信用支持(以及任何此类利益,财产上的义务和权利)受美国或美国一个州的法律管辖。如果承保方或承保方的BHC法案附属公司根据美国特别决议制度受到诉讼程序,则交易文件下可能适用于该受支持QFC或任何可能对该受承保方行使的QFC信用支持的违约权利被允许行使的程度不超过美国特别决议制度下可以行使的违约权利(如果受支持的QFC和交易文件受美国或美国一个州的法律管辖)。在不限制前述规定的情况下,双方理解并同意,各方关于违约贷款人的权利和补救措施在任何情况下都不影响任何承保方关于受支持的QFC或任何QFC信用支持的权利。
第10.29条ITCS超过30%。如果美国国税局发布了关于个人对任何太阳能资产索赔超过30%的ITC的能力的指南,借款人可以要求贷款人审查(I)该指南,(Ii)赞助商遵守该指南的计划,(Iii)由独立服务提供商、国家认可的会计师事务所和/或任何其他合理地令行政代理满意的第三方准备的(由借款人自费)关于ITC太阳能资产资格超过30%的任何第三方尽职调查报告,以及(Iv)行政代理合理要求的任何其他尽职调查材料。包括为税务股权投资者的利益准备的材料。在符合本条款第10.2(Xv)节的情况下,借款人可要求修改附表II第25段,以允许与税收权益基金有关的最终真实模型反映符合该等超额国际税费标准的太阳能资产超过30%的国际税费标准。贷款人同意根据借款人根据前一句话提出的任何要求,以商业上合理的努力修改本协议。
[签名页面如下]
115
[***]=本文件中用方括号标记的某些信息已被省略,因为它既不是实质性的,如果公开披露也会对竞争造成损害。
兹证明,本协议由各自正式授权的官员于上述日期签署,特此通知。
新润露娜投资组合2021年,作为借款人
作者:顺润露娜存款方2021年有限责任公司
ITS:唯一成员
作者:新润露娜控股有限公司
ITS:唯一成员
作者:SunRun Inc.
ITS:唯一成员
作者:北京_
姓名:汤姆·冯·莱希鲍尔
职位:首席财务官
阿特拉斯证券化产品控股公司,L.P.
作为管理代理
作者:Atlas证券化产品顾问公司GP,LLC,其普通合伙人
作者:北京_
姓名:
标题:
富国银行,国家协会,
不是以个人身份,而是仅作为抵押品代理人和付款代理人
作者:北京_
姓名:
标题:
Nexera Holding LLC,
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
德意志银行纽约分行,
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
作者:北京_
姓名:
标题:
真实的银行,
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
密钥库全国协会,
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
第一公民银行和信托公司(购买联邦存款保险公司作为新泽西州硅谷桥梁银行的接管人(作为硅谷银行的继任者)),
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
北卡罗来纳州美国银行,
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
花旗银行,北卡罗来纳州
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
加拿大皇家银行,
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
作者:北京_
姓名:
标题:
三菱UFG银行股份有限公司
作为一个忠诚的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
三菱UFG银行股份有限公司
作为资金代理
作者:北京_
姓名:
标题:
胜利应收账款公司,作为承诺的贷款人
作者:北京_
姓名:
标题:
附表I
太阳能资源表示法
对于任何太阳能资产,截至相关转移日期和每个借款基数计算日期:
1.太阳能资产明细表的准确性。有关该等太阳能资产的所有资料载于太阳能资产最新附表及先行模型,在所有重要方面均属完整、准确、真实及正确。
2.客户协议。与该等太阳能资产有关的客户协议为经批准的客户协议。
3.修改《客户协议》。相关客户协议并未在任何重大方面被修订、豁免、延长或修改,但(I)在正常业务过程中发出的变更单或(Ii)符合客户收款政策(包括根据付款促进协议)或服务转移政策的情况除外。
4.客户协议。相关客户协议:
A.根据其条款,构成相关东道国客户的法律、有效、有约束力和可执行的义务,但此种可执行性可能受到适用的破产、重组、破产、暂停执行或其他一般影响债权人权利的法律的限制,且除此外,可执行性可能受一般衡平法原则的限制(无论是在法律诉讼中还是在衡平法中考虑);
B.根据其条款,相关东道客户有绝对和无条件的义务(A)支付相关光伏系统向该东道客户产生和交付或将产生和交付的电力,或(B)在相关光伏系统投入使用后,在每种情况下进行预定的租赁付款,且相关客户协议项下的付款义务不规定在该客户协议项下以任何理由抵销;
C.除与预付费项目有关的客户协议外,本协议规定,在该客户协议期限内,东道国客户必须定期支付到期的、按月支付的东道国客户款项;
D.规定,根据相关客户协议的条款,相关东道主客户有义务以美元向该客户协议的所有者或其指定人付款;
E.在购电协议的情况下,规定东道国客户需要为相关光伏系统产生的所有能源支付费用;
F.除与预付费项目有关的客户协议外,在租赁协议的情况下,规定东道主客户必须支付客户协议中规定的适用的月度付款;
G.在相关光伏系统安装后不能取消;
H.除与预付费项目有关的客户协议外,预付款金额仅等于通过以不高于以下的贴现率贴现确定日期后剩余的所有预计东道国客户付款确定的金额[***]%;
I.受所在州或系统安装地的法律管辖(或者,如果系统安装在波多黎各,则受波多黎各法律管辖),不受根据交易文件或项目文件(视情况而定)将相关客户协议的出售、转让或转让定为非法的任何法律管辖;
J.根据其条款,无需主客户或任何其他人的同意即可转让,或者,在此类转让需要任何同意的情况下,该同意是在其条款和条件的约束下获得的;
在关联卖方发起时,已与满足关联卖方当时适用的客户承保政策的宿主客户订立;以及
L.没有剩余的初始任期超过[***].
5.合法合规。就客户协议而言,相关客户协议的发起及相关光伏系统的安装在所有重要方面均符合适用法律,就客户协议而言,在发起时或在发起时,就光伏系统而言,在安装时均符合适用法律。
6.没有违约或终止。此类太阳能资产不是默认太阳能资产(或者,仅就相关转让日期而言,相关东道客户不超过[***]根据相关客户协议到期的合同付款的任何部分逾期)、已注销的太阳能资产或终止的太阳能资产。
7.光伏系统和客户协议状态。截至相关转移日期,相关光伏系统尚未因东道国客户违约而关闭。相关东道国客户尚未购买相关光伏系统。
8.全力以赴。关连客户协议根据其各自有关适用税务权益Opco或全资附属公司的条款及据借款人所知,于相关转让日期就关连东主客户具有十足效力及作用。根据该客户协议,相关税务权益Opco或全资附属公司(视何者适用而定)并无重大违约。有关东家客户并无撤销、取消或以其他方式终止该等客户协议。
9.正常业务流程。相关客户协议涉及出售或租赁相关卖方在日常业务过程中产生的光伏系统。
10.光伏发电系统。相关光伏系统已由相关卖方或相关承接客户的认可安装商妥善交付及安装,维修状况良好,没有任何瑕疵,且状况令人满意。相关承接客户已接受相关光伏系统,且该承接客户未将任何现有缺陷通知经批准的安装商或其任何关联公司,这些缺陷将不会根据其或卖方的标准政策和操作程序进行解决。(I)有关光伏系统的太阳能光伏电池板、逆变器和电池(如有)
或(Ii)将相关太阳能资产列为合资格太阳能资产不会导致其相关光伏系统使用非获批准供应商制造的任何太阳能光伏电池板、逆变器或电池(定义见信贷协议附件J)的合资格太阳能资产所占的总证券化份额超过[***] ([***]占所有合资格太阳能资产的ADSAB的证券化份额的%)。光伏系统位于美国或波多黎各的一个州,这两个州都在独立工程报告中涵盖了这一点。
11.保险。如果相关光伏系统由税务权益Opco拥有,则按照相关的项目文件投保,如果相关光伏系统由全资子公司拥有,则根据保险单投保,其金额、承保范围和监督合规性符合保险顾问基于可能的最大损失预测和Sunrun的历史损失经验提出的建议,并考虑到商业上合理的和市场上可获得的商业合理条款。所有上述规定的保险都是完全有效的。
12.保证。据借款人所知,自相关转让日期起,与相关客户协议和相关光伏系统相关的所有制造商保修都是完全有效的(相关制造商一般不再对所有客户履行的制造商保修除外)。
13.真正的租赁。客户租赁协议形式的相关客户协议是UCC第2-A条所定义的“真实”租赁。
14.所有权及留置权。相关光伏系统由关联税务权益Opco或全资附属公司(视何者适用而定)拥有,而关联客户协议已转让予关联税务股权Opco、倒置租赁承租人或全资附属公司(视何者适用而定),在每种情况下均无留置权及除准许留置权以外的留置权。
15.拥有权通知书。如果相关的光伏系统位于加利福尼亚州,则已根据并符合Cal的规定,就该光伏系统提交了NOISEPC。酒吧。直到。法典§第2868-2869条。如果相关的光伏系统不在加利福尼亚州,(I)赞助商利用多重挂牌服务监控平台来监控光伏系统背后的不动产所有权的潜在即将发生的变化,或(Ii)已经在有关光伏系统的第三方所有权的适用不动产记录中就该光伏系统提交了UCC-1表格中的预防装置备案。
16.PTO。相关光伏系统的设计、工程、施工和安装已经完成,并且(1)该光伏系统已实现PTO,或(2)不超过[***]自这种光伏系统安装完成以来,已经过去了。对于已获得PTO的光伏系统,已正式获得根据相关客户协议可能合理必需的所有许可证、许可和政府批准。
17.没有谴责。于相关转让日期,(I)对相关光伏系统或其任何部分并无待决或书面威胁予以谴责,而(Ii)相关光伏系统或其任何部分并无尚未修复的伤亡,或对系统的所有权或运作或其售卖电力有重大影响。
18.不收取任何未缴费用。除(如该等太阳能资产由税务股权Opco拥有)应付予认可安装商的费用外,任何相关方并无就发起相关客户协议或该等光伏系统的设计或安装向第三方支付任何未付费用,该等费用将按一般程序及项目文件的规定支付。
19.保管档案。相关客户协议及任何修订或修改已转换为电子表格(“电子副本”),而任何客户协议正本及任何修订或修改均已按照保荐人的文件储存政策予以销毁。如果此类太阳能资产由税务股权基金拥有,则相关服务机构将代表该税务股权基金维护一份电子副本。借款人已经提交了根据托管协议第3条关于该太阳能资产所需交付的托管人文件。这位保管人已经交付了:
A.根据托管协议第4(A)条要求提供的有关该太阳能资产的证明;
B.根据托管协议第4(B)条要求交付的关于该太阳能资产的认证,且该太阳能资产未被列为例外或该例外已被清理,除非(I)如果该太阳能资产在截止日期为初始税收权益基金所有,则自截止日期起不超过60天,或(Ii)对于在截止日期后交付的任何托管人档案,从适用的借用日期起不超过30天;和
C.如果相关光伏系统在原始托管人文件交付给托管人之日尚未实现PTO,并且自相关光伏系统安装完成以来已过去230天或更长时间,则根据托管协议第4(C)节的手头报告,托管人已收到证明相关光伏系统相关PTO的文件的电子副本。
20.担保资产。此类太阳能资产由(A)维护服务协议和行政服务协议或(B)与相关服务机构签订的MOMA(两者均有义务提供与此类太阳能资产相关的某些维护和管理服务)以及备份服务协议涵盖。
21.转移至税务权益Opco或全资附属公司。该等太阳能资产为(A)于相关转让日期由相关税务股权Opco或全资附属公司拥有,或(B)于截止日期(X)由相关税务股权Opco根据相关项目文件或(Y)由相关全资附属公司根据出资协议收购。相关税务权益Opco或全资附属公司根据项目文件或出资协议(视乎情况而定)购买该等太阳能资产的所有条件,于该等太阳能资产的相关转让日期已获满足(或任何未能满足该等条件的情况已获补救)。
22.PBI付款。
A.根据适用的法律、规则和条例以及相关的PBI义务人,要求提交的与采购PBI付款有关的所有申请、表格和其他文件在所有实质性方面都已正确提交
已经为支付PBI付款提供了书面保留批准(可能是相关PBI义务人的电子邮件形式)。
B.相关PBI义务人支付PBI付款的所有条件(包括但不限于光伏系统的规模、最终现场考察、提供数据、安装计量、项目完成证明、生产数据以及最终表格和相关协议的执行和交付(每个条件均为“绩效激励协议”)均已得到满足或批准),且PBI义务人的付款义务是PBI义务人的一项绝对和无条件的义务,不得因任何原因予以抵消。
C.PBI付款的所有PBI文件的副本,包括任何基于绩效的激励协议,由服务机构代表相关融资基金进行维护,并且其副本应已根据托管协议交付给托管人。
D.根据相关的PBI文件,接受PBI付款的权利和强制收取PBI付款的权利可由适用的融资基金(或此类融资基金的代理人)强制执行,不得无理扣留与此类强制执行相关的任何同意,或根据适用法律(包括UCC第9-406条和第9-408条)不得强制执行此类同意的要求。PBI付款不受任何法律、规则或法规的约束,这些法律、规则或法规将出售、转让、质押或转让PBI付款的任何权利定为非法。相关融资基金拥有这种权利的完全法律和公平所有权,没有任何留置权和产权负担。
E.如果管理PBI债务人支付PBI付款义务的法律、规则或法规要求签订绩效激励协议,则据存托管理人所知,这种基于绩效的激励协议是PBI债务人的合法有效和具有约束力的付款义务,可根据其条款对该PBI债务人强制执行,但此种可执行性可能受到适用的破产、重组、资不抵债、暂缓执行或其他一般影响债权人权利的法律的限制,且此类可执行性可能受到一般衡平法原则(无论在法律上还是在衡平法上考虑)的限制。
附表II
税收权益表示法(转移日期和每个借款基数计算日期)
就任何税务股权基金而言,截至该税务股权基金的相关转移日期及包括来自该税务股权基金的太阳能资产的每个借款基数计算日期:
1.作为特殊目的破产远程工具的管理成员。关连管理成员(I)为一间特殊目的有限责任公司,根据其成立司法管辖区的法律正式成立,且在该等法律下信誉良好;(Ii)除(X)信贷协议附表XI所载其于一项税务股权Opco的股权外,并无其他资产;(Y)其因与该税务股权结构有关的项目文件而产生的合约权利;及(Z)相关资产。有关管理成员的《有限责任公司协定》(1)载有惯常的分离契约,(2)禁止在未经其独立成员或管理人员事先书面同意的情况下,(X)产生或承担除根据执行文件产生或明确允许的债务以外的债务,(Y)非依照执行文件或执行文件允许的资产的合并、合并、处置,或(Z)对相关管理成员提起任何破产或破产程序。
2.借款人是相关管理会员的唯一成员;管理会员权益。除任何独立成员外,借款人是相关管理成员的唯一成员,并对由此发放的所有成员权益(独立成员的任何成员权益除外)拥有良好且有效的合法和实益所有权,不受允许留置权以外的所有留置权的影响。所有此类已发行和未偿还的会员权益均已得到正式授权和有效发行,并由借款人登记和实益拥有,并未违反任何优先购买权而发行。没有关于此类成员利益的投票协议或其他类似协议。并无任何尚未行使的期权、认股权证或权利可转换为或收购、购买或转让相关管理会员的任何会员权益。
3.管理成员对税务权益Opco的所有权;税务权益Opco会员权益。除税务权益投资者或独立会员的会员权益外,相关管理会员对相关税务权益OPCO的所有会员权益拥有完全合法及公平的所有权。所有该等已发行及未清偿的会员权益均已获正式授权及有效发行,并由管理会员登记及实益拥有,并未违反任何优先购买权而发行。没有关于此类成员利益的投票协议或其他类似协议。除相关管理成员或相关税务股权投资者之购股权或买断权利外,并无任何未偿还期权、认股权证或权利可转换为或收购、购买或转让于相关税务股权Opco之任何会员权益。
4.没有其他事务。除适用于该管理成员及该税务权益OPCO的项目文件所述业务外,关连管理成员及相关税务权益OPCO概无从事任何业务。
5.纳税权益Opco Assets。相关税务权益Opco除光伏系统及与之相关的合同权及其他资产外,并无其他重大资产。
6.没有税收或政府收费。根据出资协议或担保、质押及担保协议转让、转让及质押相关管理成员的权益及其于相关税务权益Opco、倒置租赁出租人的权益不受亦不会导致任何转让人或借款人须向任何联邦、州或地方政府支付任何税项、费用或政府收费,但已缴款项除外。除非已支付,否则与向借款人出售相关管理成员有关的任何税费或政府费用均不承担。
7.垫款。借款人根据信贷协议产生的债务并不违反有关该税项权益结构的项目文件。
8.管理会员机构。相关管理成员有必要的权力和权限签订其所属的适用材料项目文件,并有权履行其在该文件下的义务。
9.除材料项目文档外,没有其他材料协议。除信贷协议附表七所列交易文件及材料项目文件外,有关管理成员并非任何重要协议的订约方。
10.管理成员和税务股权Opco债务。相关管理成员及相关税务权益Opco概无因违反信贷协议或重大项目文件而招致任何债务或其他义务或责任。
11.税务权益的可转让性。根据适用的项目文件,允许将相关管理成员在相关税务股权OPCO中的所有权权益间接转让给借款人,并允许在交易文件所设想的每种情况下,在未经任何人同意的情况下,或在此类转让需要任何同意的情况下,根据交易文件的条款和条件,允许授予该等管理成员在相关税务股权OPCO中的所有权权益的担保权益。抵押品代理对该管理成员在相关税务股权Opco中的所有权权益的止赎是允许的,但须符合适用的税务股权Opco LLC协议中规定的条款和条件。
12.倒置租赁。若与该等税项权益基金有关的税项权益结构为倒置租赁结构,则根据相关总租赁协议,相关光伏系统已出租予适用的倒置租赁承租人,且相关总租赁协议符合以下各项准则:
A.根据相关总租赁协议的条款,相关倒置租赁承租人有义务以美元向借款人或其指定人付款,
B.根据相关总租赁协议的条款,相关倒置租赁承租人支付租金的绝对及无条件义务,且该等支付义务不会因任何原因而予以抵销,包括宿主客户未能就太阳能资产付款或相关税务权益OPCO不支付或不履行其在相关总租赁协议项下的义务;及
C.相关总租赁协议尚未得到满足、从属或撤销,且不存在适用倒置租赁出租人或适用承租人就总租赁协议提起或针对其提起的诉讼。
13.合法、有效和有约束力。每个相关重大项目文件均为发起人或其关联方、相关管理成员、相关税务权益OPCO和作为其一方的相关倒置租赁承租人的法律、有效和具有约束力的义务,但可执行性可能受到适用的破产、重组、资不抵债、暂缓执行或其他一般影响债权人权利的法律的限制,且除此外,可执行性可能受到一般衡平法原则的限制(无论是在法律诉讼中还是在衡平法上考虑)。
14.十足效力及效力。相关税务股权Opco LLC协议全面生效。(X)相关税务权益Opco LLC协议下的相关管理成员,(Y)相关税务股权基金担保(如有)项下的保荐人,或(Z)任何其他相关重大项目文件项下的保荐人或服务机构不会违反、失责或违约,除非在任何一种情况下,该等违约、失责或违约事件不能合理地预期会产生重大不利影响。
15.税权结构特征。有关该税权基金的各项税权结构特征均属真实、正确。
16.国际贸易中心保险单。如果该税收权益基金是ITC现金清扫基金,则ITC保单的效力和效力与其条款相符。
17.材料项目文件。自该材料项目文件生效之日起,除附表13所述外,没有任何相关材料项目文件被修改或修改,除非已向行政代理提供副本,且如信贷协议要求,已获得多数贷款人的批准。
18.没有贷款。于相关转让日期,除信贷协议附表X所载根据相关税务股权Opco的相关有限责任公司协议须作出或准许作出的贷款外,该等税务股权Opco的相关有限责任公司协议并无向该公司作出或准许作出任何贷款,且仍未偿还。
19.罢免管理成员。作为Tax Equity Opco管理成员的相关管理成员或借款人的任何联营公司均未根据相关Tax Equity Opco LLC协议被免任管理成员,该等管理成员或任何该等联属公司亦未发出或接获有关行动、申索或撤职威胁的通知。于相关转让日期,相关税务股权Opco LLC协议并无发生任何事件,容许相关税务股权投资者或另一成员公司罢免担任该税务股权Opco管理成员的该管理成员或借款人的任何联属公司,或发出撤职通知。
20.针对税务权益基金或管理成员的重大行动。于相关转让日期,并无任何诉讼、诉讼、法律程序、索赔或争议待决,或据借款人所知,在法律、衡平法、仲裁或任何政府当局、由或针对该等税务权益基金、相关管理成员或针对其任何财产或收入而合理地预期会产生重大不利影响的法律、衡平法、仲裁或任何政府当局的书面威胁或预期的诉讼、诉讼、法律程序、索赔或争议。
21.优先退还款项。于相关转让日期,根据相关税务权益Opco LLC协议,所有须于该日期或之前支付的优先回报付款(使任何宽限期生效)均已支付。
22.课税基础。于该税项股权基金的相关转让日期,并无任何通知或行动质疑该税项股权基金或与该税项股权基金相关的税务优惠的税务结构、税务基础有效性、税务性质或与税务有关的法律遵从性,或已以对该税项股权基金或相关管理成员、借款人或相关税务股权投资者构成重大不利的方式解决。
23.或有弥偿。于相关转让日期,(I)相关管理成员根据相关税务权益Opco LLC协议或(Ii)相关倒置租赁出租人根据相关总租赁协议承担的或有弥偿责任并无申索,且仍未清偿。
24.现金清扫活动。于相关转让日期,并无任何事件或情况发生或持续导致或可合理预期导致或触发任何限制、削减、暂停或其他对分配予相关管理成员的限制、削减、暂停或其他限制,该等限制、削减、暂停或其他限制载于适用的税务股权基金营运协议(S)或其他重大项目文件。
25.贸易中心百分比。根据适用的税务股权Opco LLC协议向相关税务股权投资者交付的有关该税务股权基金的最终真实模型不得反映该税务股权基金所拥有的任何太阳能资产的ITC金额超过该太阳能资产购买价的30%。
附表III
税务权益申述(初始借款日期)
就任何税务股本基金而言,有关该税务股本基金所持有的太阳能资产计入借款基准池的首次借款日期:
1.材料项目文档。在该日生效的与该税权基金有关的所有重要项目文件均列于附表十三,且所有该等重要项目文件的真实、完整及正确副本已送交行政代理。
2.没有贷款。除信贷协议附表X所载根据税务股权营运公司的有限责任公司协议须作出的贷款外,并无向相关税务股权营运公司作出任何根据税务股权营运公司的有限责任协议须作出或准许作出的贷款,且仍未偿还。
3.罢免管理成员。根据相关税务权益Opco LLC协议,并无发生允许相关税务股权投资者或另一成员公司罢免或发出撤换相关管理成员或借款人的任何联属公司担任该税务股权Opco管理成员的事件。
4.针对税务权益基金或管理成员的重大行动。没有任何诉讼、诉讼、法律程序、索赔或争议悬而未决,或据借款人所知,在法律、衡平法、仲裁或任何政府当局面前,由或针对该税收股权基金、相关管理成员或其财产或收入的任何诉讼、索赔或争议,在法律上、衡平法上、仲裁中或在任何政府当局面前,都不存在个别或总体上有理由预期会产生重大不利影响的诉讼、索赔或争议。
5.优先退还款项。根据相关税务权益Opco LLC协议,所有须于该日期或之前(使任何宽限期生效)作出的优先回报付款均已支付。
6.管理成员或税务权益Opco到期未付款项。相关管理成员或相关税务权益Opco均不违反或违反任何合同义务,或就该合同义务下等于或超过$的任何未偿还金额或应支付金额违约[***]个别或$[***]总体而言。
附表IV
伙伴关系翻转结构特征
以下是本协定所指的“伙伴关系翻转结构”的特点:
1.借款人或关联公司应成立一家有限责任公司(“税务股权基金”),该有限责任公司成立的唯一目的是拥有已出租给或正在生产电力以供销售给当地客户的太阳能光伏系统(“光伏系统”)。
2.《税务股权Opco LLC协议》规定,税务股权基金不得选择将其视为合伙企业,以供联邦税务之用。
3.税务股权Opco LLC协议规定了两类有限责任公司权益--就本附表IV而言,“A类单位”和“B类单位”。
4.税务权益投资者(“投资者”)拥有A类单位(作为其持有人,为“A类成员”),而借款人的全资附属公司拥有B类单位(作为其持有人,为“B类成员”)。A类成员和B类成员在本文中统称为“成员”。
5.B类成员已被任命为税务公平基金的首任管理成员或经理(以这种身份,称为“经理”)。
6.经理完全负责光伏系统和税收公平基金的管理,但须遵守A类成员的某些惯常批准权利。禁止税务股权基金在未经A类成员同意的情况下产生超过税务股权基金运营协议规定限额的任何债务,也不得在此类业务的正常过程中产生、授予或容受对其资产的任何留置权,但此类留置权在此类业务的正常过程中通常是未经A类成员同意而允许的。
7.《税务股权Opco LLC协议》规定了一项照顾标准,要求管理人按照审慎的行业标准管理税务股权基金,或始终本着诚信和符合税务股权基金的最佳利益行事。
8.税务权益基金已根据总采购协议收购了每个光伏系统。每个光伏系统都是在接受PTO之前获得的。
9.可供分配给各成员的现金将按照商定的优先顺序至少按季度(或每年)分配给各成员,但须遵守惯例例外(包括年终补足和治疗性临时拨款)。
10.未经各成员书面同意,不得修改税务股权Opco LLC协议。
11.B类成员的赔偿义务不包括结构性联邦所得税风险(ITC基准风险除外)或与太阳能资产表现有关的任何赔偿。B类成员对A类成员的任何赔偿义务均由Sunrun或Vivint Solar提供担保。
12.《税务股权Opco LLC协议》确定了关于将税务股权基金视为合伙企业、光伏系统的税务所有权、折旧、收入和损失的分配以及经济实质的固定税收假设,并要求投资者的回报应根据固定税收假设计算,纳税申报表应根据固定税收假设编制
13.Tax Equity Opco LLC协议不包含退出选择权。
附表V
倒置租赁结构特征
就本协议而言,以下是“倒置租赁结构”的特点:
1.借款人或联营公司成立了一家有限责任公司,仅为拥有已出租给或正在生产电力以供销售给当地客户的太阳能光伏光伏系统(“光伏系统”)(该等实体,“出租人”)。
2.一个或多个税务股权投资者(“投资者”)或联营公司已成立一间有限责任公司,纯粹为向出租人租赁光伏系统、接受光伏系统客户协议的转让及管理光伏系统(“承租人”)。
3.出租人的经营协议规定,出于联邦所得税的目的,这种实体将不予计入。
4.投资者直接或间接拥有承租人(“承租人成员”)的全部股权。
5.管理成员是借款人的全资子公司,拥有出租人的所有股权。
6.经理已被任命为出租人的初始管理成员,并单独负责出租人的管理。
7.保荐人的一家附属公司(“承租人提供者”)已被指定为承租人的初始维修服务提供者。
8.承租人提供商完全负责光伏系统的管理,承租人受承租人成员的某些惯常批准权利的约束。出租人和承租人不得在未经承租人成员同意的情况下,产生超过出租人经营协议或承租人经营协议(视情况而定)规定的限额的任何债务,也不得对其资产产生、授予或存在任何通常允许的留置权以外的任何留置权。
9.出租人经营协议和承租人经营协议都规定了一个照顾标准,要求管理成员和承租人提供者分别按照审慎的行业标准管理出租人和承租人,或在适用的情况下始终本着诚信和出租人和承租人的最佳利益行事。承租人负责支付所有州和当地的租金销售税、使用税和转让税,收取与相关太阳能资产有关的承租方客户付款的任何此等税项,并支付相关承租方客户不承担的物业税。
10.出租人已根据与卖方或其关联公司达成的协议购买了每个光伏系统。每个光伏系统都是在接受PTO之前获得的。承租人已根据总租赁协议向出租人租赁每个光伏系统。承租方客户支付给承租方的租金或电费的一部分用于根据主租赁向出租方支付租金。
11.未经出租人书面同意,不得修改项目材料文件(承租人的经营协议除外)。
12.可从出租人分配给管理成员的现金将根据税务公平基金材料项目文件中商定的优先顺序至少每季度(或每年就某些项目)分配。
13.所有非或有租金将由承租人在分配给承租人会员之前作为经营费用支付给出租人。
14.出租人或任何附属公司的赔偿义务均不包括结构性联邦所得税风险(国贸中心基准风险除外)。
15.出租人有权向Sunrun或Vivint Solar寻求赔偿承租人的任何义务。
16.出租人在所有客户协议、由此产生的现金流以及首次存入此类现金流的任何账户中享有优先的完善担保权益。
17.主租赁终止后,每份客户协议的所有权立即自动恢复到出租人手中。
18.总租约规定承租人有义务自费保持所有光伏系统处于良好的维修状态、良好的运行状况、外观和工作状态。
19.承租人有义务支付与任何光伏系统相关的主租赁终止时适用的终止价值付款。
20.总租约是UCC第2A条所界定的“真正的租约”。
21.承租人是有关出租人拥有并租赁给该承租人的每个光伏系统的每份客户协议的订约方,每个承租人有权根据该客户协议收取相关承租人客户支付的款项。
附表VI
全资子公司陈述(转移日期和每个借款基数计算日期)
对于任何全资子公司,截至该全资子公司的相关转让日期和每个借款基数计算日期:
1.特殊目的破产远程工具。该全资子公司(I)是一家特殊目的的有限责任公司,在缴纳联邦所得税时不予理会,并且已根据其成立管辖区的法律正式成立,且信誉良好,(Ii)除光伏系统、合同权利和与之相关的其他资产外,不拥有任何资产。该全资附属公司的《有限责任公司协议》(1)载有惯常的分离契约,以及(2)在未经其独立成员或经理事先书面同意的情况下,禁止(X)产生或承担交易文件所规定或明确准许的债务以外的其他债务,(Y)除交易文件所规定或准许外的资产的合并、合并、处置,或(Z)对全资附属公司提起任何破产或无力偿债程序。
2.借款人唯一会员。除任何独立会员外,借款人为该全资附属公司的唯一会员,并对因此而发行的所有会员权益(独立会员的任何会员权益除外)拥有良好及有效的合法及实益所有权,且除准许留置权外,不受任何留置权影响。所有此类已发行和未偿还的会员权益均已得到正式授权和有效发行,并由借款人登记和实益拥有,并未违反任何优先购买权而发行。没有关于此类成员利益的投票协议或其他类似协议。并无未偿还期权、认股权证或权利可转换为该全资附属公司或收购、购买或转让该全资附属公司的任何成员权益。
3.没有其他事务。除适用于该全资附属公司的项目文件所预期的业务外,该全资附属公司并无进行任何业务(或如属已成为全资附属公司的税项权益Opco,则指有关该税项权益Opco的项目文件)。
4.没有税收或政府收费。借款人根据《担保、担保和担保协议》转让、转让和质押该全资子公司的会员权益,不受也不会导致借款人应向任何联邦、州或地方政府支付的任何税费或政府收费,除非已支付。向借款人出售该全资子公司不需缴纳任何政府收费税款,但已支付的除外。
5.垫款。借款人根据信贷协议产生的债务并不违反有关该全资附属公司的项目文件。
6.主管当局。该全资子公司有必要的权力和授权签订其作为缔约方的适用的材料项目文件,并有权履行其在该文件下的义务
7.没有实质性协议。除信贷协议附表十三所列有关该全资附属公司的交易文件及材料项目文件外,该全资附属公司并不是任何重大协议的订约方。
8.负债。该全资附属公司并无违反信贷协议而招致任何债务或其他义务或负债。
9.合法、有效和有约束力。每个相关的重要项目文件都是作为其一方的全资子公司或关联公司的法律、有效和具有约束力的义务,但可执行性可能受到适用的破产、重组、破产、暂停执行或其他一般影响债权人权利的法律的限制,并且除此外,可执行性可能受到一般衡平法原则的限制(无论是在法律诉讼中考虑还是在衡平法中考虑)。
10.全力以赴。相关有限责任公司协议具有十足效力,并无违约、失责或违约事件发生,且根据该等有限责任公司协议仍在继续。
11.材料项目文件。除信贷协议附表XIII所述外,自该等材料项目文件生效日期起,并无任何与该全资附属公司有关的材料项目文件被修订或修改,除非已向行政代理提供副本,且(如信贷协议要求)已获贷款人批准。
12.实质性行动。在相关转让日,没有任何诉讼、索赔或争议悬而未决,或据借款人所知,在法律、衡平法、仲裁或任何政府当局、全资子公司或针对其财产或收入的法律、衡平法、仲裁或任何政府当局面前,没有任何诉讼、索赔或争议待决,或据借款人所知,在法律、衡平法、仲裁或任何政府当局的诉讼、索赔或争议中,没有任何单独或总体上可合理预期会产生重大不利影响的诉讼、索赔或争议。
附表VII
全资子公司申述(初始借款日期)
就任何全资附属公司(其定义第(Ii)款所界定的最初为融资基金的全资附属公司除外)而言,该全资附属公司所持有的太阳能资产计入借款基准池的首次借款日期:
1.材料项目文档。与该全资子公司有关的、在该日期生效的所有材料项目文件均载于信贷协议附表13,并且所有该等材料项目文件的真实、完整和正确副本已交付行政代理。
2.物质行动。没有任何诉讼、索赔或争议待决,或据借款人所知,在法律、衡平法、仲裁或任何政府当局面前,由该全资子公司或针对其财产或收入提出的任何诉讼、索赔或争议,在法律、衡平法、仲裁或任何政府当局面前,均不存在任何悬而未决的诉讼、索赔或争议,而这些诉讼、索赔或争议可合理地个别地或整体地预期会产生实质性的不利影响。
3.到期未付的款项。该全资附属公司并无违反或违反任何合约义务,或就任何未清偿款项或根据该合约义务须支付的等同于或超过$[***]个别或$[***]总体而言。
附件A
定义的术语
“1940年法案”系指经修订的1940年投资公司法。
“加入协议”是指“担保、质押和担保协议”附件一形式的担保协议附录。
“开户银行”就任何全资子公司经营账户而言,是指开立该全资子公司经营账户的银行。
“账户控制协议”对于全资子公司而言,是指抵押品代理、适用的全资子公司和适用的账户银行之间的账户控制协议,以建立对适用的全资子公司经营账户的控制(如UCC中所定义)(应理解,任何此类账户控制协议将授予弹性基础上的排他性控制)。
“会计报告”系指独立服务提供商的报告(如交易管理协议中所定义)。
“购置证书”是指实质上采用证据M形式的证书。
“行政代理人”的含义与本规定导言所述含义相同。
就税务公平营运公司而言,“行政服务协议”指该税务公平营运公司与行政服务提供者之间的行政服务协议,根据该协议,行政服务提供者负责提供(I)开具帐单、收取及执行客户协议、(Ii)远程监控光伏系统及(Iii)为该等税务公平营运公司承担其他日常行政责任。《行政服务协议》不应包括MOMA。
“行政服务提供商”是指Vivint Solar Provider,LLC,一家特拉华州的有限责任公司。
“预付款”具有第2.2节规定的含义。
“预付款模型”是指以附件C的形式对所有税务股权基金和全资子公司的模型(该附件C可根据本协议随着新的税务股权基金或太阳能资产的增加而不时更新),预测与每个税务股权基金有关的每个管理成员的净现金流量(包括在合伙企业翻转结构的情况下,在预期的“翻转日期”之前和之后,在倒置租赁结构的情况下,在主租赁协议到期之前和之后)和每个全资子公司。及计算借款基础所需的所有项目(包括预定东道主客户付款、预定PBI付款、已分配服务提供商费用及预定税务股权投资者分配),在每种情况下:(I)按照假设计算及调整,(Ii)不包括收入,(Iii)计入适用的系统资料,及(Iv)于截止日期及之后,按行政代理、贷款人及借款人合理满意的形式及实质,就每个税务股权基金及根据本协议融资的每个全资附属公司计算。*为免生疑问,每个预付款模型将自交付之日起更新(A)以反映由于系统信息变化而需要的任何修改,(B)删除任何不符合资格的太阳能资产,以及(C)反映预期税收股权投资者分配的变化
在根据Tax Equity Opco LLC协议交付给Tax Equity投资者的最新跟踪模型中。
“受影响的金融机构”指(A)任何欧洲经济区金融机构或(B)任何英国金融机构。
“受影响方”具有第2.12(B)节规定的含义。
“联属公司”就任何人而言,指(I)直接或间接控制、由该人控制或与该人直接或间接共同控制或(Ii)是该人的高级职员或董事的任何其他人,就任何属投资基金的贷款人而言,指其投资顾问及任何拥有同一投资顾问的投资基金。如果某人直接或间接拥有(A)投票权50%或以上的证券(在完全稀释的基础上),并具有选举该另一人的董事或管理合伙人的普通投票权,或(B)通过合同或其他方式指示或导致该另一人的管理层和政策的指示,则该人应被视为由该另一人“控制”。
“关联实体”是指任何保荐人、交易管理人(如果交易管理人是借款人的关联人)、任何借款人子公司、卖方、服务商及其各自的任何直接或间接子公司和/或关联方,无论是现在存在的还是以后创建、组织或收购的。
“总承诺额”是指在任何确定日,当时有效的承诺额的总和。截至本文件签署之日,承诺总额为18亿美元。
“合计贴现太阳能资产余额”指于任何厘定日期,相等于于该厘定日期为一家全资附属公司或税务权益Opco拥有的合资格太阳能资产的所有太阳能资产的贴现余额总和。
“未清偿预付款总额”是指在任何确定日期,所有未清偿预付款的本金余额总和。
“协议”的含义与本协议导言所述含义相同。
“已分配服务提供商费用”是指在相关客户协议的初始期限内每个日历月的太阳能资产,其乘积为(1)1/12和(2)相关光伏系统安装铭牌容量的DC kW与(3)已分配服务提供商费用基本费率的乘积。
截止日期的“已分配服务提供商基本费率”应为$[***]自2022年7月31日起,每年7月31日增加2.0%。
“摊销期间”是指在可用期间结束时开始的期间(根据其定义,在某些情况下,当早期摊销事件被治愈时,可用期间可结束,并且可用期间可重新开始)。
“A.M.Best”指A.M.Best Company,Inc.和任何后续评级机构。
“附属客户协议”是指就每项太阳能资产而言,保荐人、开发商或其任何关联公司与东道国客户签订的与该太阳能资产相关的所有附属于客户协议的协议和文件(如有)。
“辅助服务”是指由(A)光伏系统产生的能量或(B)光伏系统的容量属性产生或创建、与之相关或附属的任何产品或权利,但不包括SREC、容量属性和能源。举例来说,“辅助服务”可包括调度、系统控制和调度、无功供电和电压控制、调节和频率响应、能量不平衡和运行备用。
“反腐败法”是指任何司法管辖区内不时适用于赞助商、借款人或其各自子公司的与贿赂或腐败有关的所有法律、规则和条例,包括1977年美国《反海外腐败法》(Pub.第95-213号,第101-104节),以及英国2010年的《反贿赂法》。
《反洗钱法》统称为《美国法典》第18章第1956和1957年条,1970年《银行保密法》,也称为修订后的《货币和外国交易报告法》,借款人、保荐人或其任何子公司开展业务的所有司法管辖区适用的洗钱法规,其下的规则和条例,以及由对借款人、保荐人或其任何子公司拥有管辖权的任何政府机构发布、管理或执行的任何相关或类似的规则、条例或指南,以及政府间组织或组织发布的任何国际反洗钱指南、原则或程序。例如,美国是其成员的反洗钱金融行动特别工作组,美国驻该集团或组织的代表继续赞同该名称,以及根据上述任何权力或强制执行的任何行政命令、指令或条例,或根据其发布的任何命令或许可证。
“适用法律”指任何政府当局的所有适用法律,包括与消费者租赁和保护有关的法律,以及任何政府当局的任何法令、判决、法令、禁令、令状和命令或类似行动,以及任何联邦、地区、州、县、市或其他政府当局的规则和条例。
“适用保证金”指发生以下情况的任何一天:(I)在可用期限内,可用期限保证金;(Ii)在摊销期间,年利率为3.15%;(Iii)在违约事件发生并持续期间,年利率为4.15%;但如果资金成本利率是参照基本利率定义的第(B)款确定的,则上文第(I)、(Ii)和(Iii)款中规定的百分比应减少1.00%。
“批准客户协议”是指实质上以本合同附件中的一种形式作为附件G的任何客户协议,以及由行政代理(按照超级多数贷款人的指示行事)以其合理的酌情决定权批准的其他形式的任何客户协议;前提是客户协议可以偏离任何此类形式,只要这种偏离不会合理地预期这种偏离对贷款人的利益造成重大损害。
“核准现有税权基金”是指与下列税权操作有关的各税权基金:(一)[***],特拉华州一家有限责任公司,(Ii)[***],特拉华州一家有限责任公司,(Iii)[***],特拉华州一家有限责任公司,(Iv)[***],特拉华州一家有限责任公司,(V)[***]和(Vi)[***],特拉华州一家有限责任公司。
“经批准的安装者”是指经适用卖方根据其政策和程序批准的第三方安装者,这些政策和程序包括一个审查程序,以确保该安装者(I)能够以与卖方相当的方式安装光伏系统,(Ii)获得许可,(Iii)将遵守所有适用的法律。
“认可供应商”是指附件J中所列的供应商以及行政代理同意的其他供应商,只要相关设备在独立工程报告中得到了积极的评价。证据J应视为在行政代理提供此类同意后更新。
“转让和假设”是指贷款人和合格受让人(经第10.8(A)条要求其同意的任何一方同意)订立并由行政代理接受的转让和假设,实质上以附件F的形式或行政代理批准的任何其他形式(包括使用电子平台生成的电子文件)接受。
[***]
“假设”是指假设(I)没有任何太阳能资产成为违约的太阳能资产、终止的太阳能资产或有缺陷的太阳能资产,并且没有关于任何太阳能资产的自愿预付款;(Ii)光伏系统的生产将以[***]年百分比,(Iii)PTO前太阳能资产将实现PTO[***]在安装后,以及(Iv)不行使购买选择权或租赁终止选择权。
“可用期限”指,自确定之日起,就当时的基准(如适用)而言,(X)如果当时的基准是定期利率,则指该基准(或其组成部分)用于或可用于确定利息累计期长度的任何期限,或(Y)否则,指参照该基准(或其组成部分)计算的任何利息付款期,该基准(或其组成部分)用于或可用于确定根据本协议计算的利息支付的任何频率,在每种情况下,自该日期起不包括,为免生疑问,根据第2.11(C)(Iv)节从“利息应计期间”的定义中删除的该基准的任何基调。
“可用期”是指从截止日期到承诺终止日期之间的一段时间。
“可用期间保证金”指(I)可用期间保证金上升期未生效时的基本保证金及(Ii)可用期间保证金上升期生效时的年利率2.65%。
“可用期间保证金上升期”指借款人未能在可用期间内的任何滚动24个月期间内完成合资格低门槛外卖交易的首个日期起计的每一段期间,直至(I)合资格低门槛外卖交易完成之日、(Ii)合资格低门槛外卖交易完成之日及(Iii)合资格上门槛外卖交易完成之日中最早发生之日止。
“备份服务商”是指(I)就其定义第(I)或(Ii)款所列的备份服务协议而言,[***]或(Ii)就其定义第(Iii)款所列的任何后备服务协议而言,指富国银行或由税务股权营运公司或全资附属公司(视何者适用而定)委任并经行政代理以其合理酌情决定权批准的任何后备服务机构。
“备份服务协议”系指(I)[***]、(Ii)[***]或(Iii)经其合理酌情决定批准给管理代理的任何其他备份服务协议。
“自救行动”是指适用的决议机构对受影响的金融机构的任何负债行使任何减记和转换权力。
“自救立法”指(A)就执行欧洲议会和欧洲联盟理事会指令2014/59/EU第55条的任何欧洲经济区成员国而言,欧盟自救立法附表中不时描述的针对该欧洲经济区成员国的实施法律、法规或要求;(B)就英国而言,指英国《2009年联合王国银行法》(经不时修订)和适用于英国的任何其他与解决不健全或破产银行有关的法律、法规或规则。投资公司或其他金融机构或其关联公司(通过清算、管理或其他破产程序以外)。
[***]
[***]
“破产法”系指经修订的“美国破产法”,第11编,第101条及以下。
“基本保证金”是指年利率2.15%。
“基本利率”是指任何一天的年浮动利率,等于(A)联邦基金利率加1%的1/2和(B)《华尔街日报》在该日期有效的最优惠利率中的最高者;但如果此处确定的联邦基金利率低于零(0.00%),则就本协议而言,该利率应被视为零利率(0.00%);此外,如果本协议中确定的“最优惠利率”低于1%(1.00%),则就本协议而言,该利率应被视为1%(1.00%)。
“基本利率垫付”是指以基本利率为基础计息的垫付。
“巴塞尔III”指的是巴塞尔III:巴塞尔银行监管委员会为更具弹性的银行和银行系统制定的全球监管框架,以及所有国家实施的框架。
“基准”最初是指SOFR;但如果基准转换事件发生在当时的基准上,则“基准”是指适用的基准替换,前提是该基准替换已根据第2.11(C)节取代了以前的基准利率。
对于任何基准转换事件,“基准替代”是指:(A)由管理机构和借款人选择的替代基准利率,借款人适当考虑到(I)对替代基准利率的任何选择或建议,或有关政府机构确定该利率的机制,或(Ii)确定基准利率以替代当时美元银团信贷安排的当前基准的任何演变中的或当时盛行的市场惯例,以及(B)相关的基准替代调整;但如果如此确定的基准替代将低于下限,则该基准
就本协议和其他交易文件而言,替换将被视为最低价。
“基准替换调整”是指,对于以未经调整的基准替换替换当时的基准、利差调整或用于计算或确定此类利差调整的方法(可以是正值、负值或零),由行政代理和借款人选择并适当考虑(A)任何选择或建议的利差调整,或用于计算或确定利差调整的方法,以便由相关政府机构以适用的未经调整的基准替换此类基准,或(B)任何发展中的或当时盛行的确定利差调整的市场惯例;或计算或确定该等利差调整的方法,以在当时以美元计价的银团信贷安排的适用未经调整基准取代该基准。
“基准更换日期”是指与当时的基准有关的下列事件中最早发生的一个:
(I)在“基准过渡事件”定义第(I)或(Ii)款的情况下,(A)其中提及的公开声明或信息的公布日期和(B)该基准的管理人永久或无限期停止提供该基准(或其该组成部分)的所有可用承诺书的日期;或
(Ii)在“基准过渡事件”的定义第(Iii)款的情况下,该基准(或其计算中使用的已公布的组成部分)已由该基准(或其组成部分)的管理人或该基准(或其组成部分)的管理人的监管主管确定并宣布为不具代表性的第一个日期;但这种非代表性将参照该第(Iii)款中提及的最新声明或出版物来确定,即使该基准(或其组成部分)的任何可用主旨在该日期继续提供。
为免生疑问,就第(I)或(Ii)款而言,就任何基准而言,在第(I)或(Ii)款所述的适用事件发生时,“基准更换日期”将被视为已经发生,该事件涉及该基准的所有当时可用的承租人(或在计算该基准时使用的已公布组成部分)。
所谓基准过渡事件,是指就当时的基准发生下列一项或多项事件:
(I)由该基准(或用于计算该基准的已公布部分)的管理人或其代表发表的公开声明或信息公布,宣布该管理人已停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其部分)的所有可用基调;但在该声明或公布之时,没有继任管理人将继续提供该基准(或其部分)的任何可用基调;
(Ii)监管监管人为该基准的管理人(或在计算该基准时使用的已公布部分)、联邦储备委员会、纽约联邦储备银行、对该基准的管理人具有管辖权的破产官员所作的公开声明或信息发布
(或该部分),对该基准(或该部分)的管理人具有管辖权的解决机构,或对该基准(或该部分)的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体,声明该基准(或该部分)的管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准(或其部分)的所有可用基调;但在该声明或公布时,没有继任管理人将继续提供该基准(或其部分)的任何可用基调;或
(Iii)由该基准的管理人(或用于计算该基准的已公布部分)的管理人或该基准(或其部分)的管理人的监管主管的公开声明或信息发布,宣布该基准(或其部分)的所有可用承诺人不具有代表性,或截至指定的未来日期将不具有代表性。
为免生疑问,如就任何基准(或在计算该基准时使用的已公布组成部分)的每个当时可用基调(或用于计算该基准的已公布组成部分)已发表上述声明或发布上述信息,则就任何基准而言,将被视为已发生“基准过渡事件”。
“基准过渡开始日期”就基准过渡事件而言,指(A)适用的基准更换日期和(B)如果该基准过渡事件是一项预期事件的公开声明或信息发布,则指该事件预期日期之前第90天(或如果该预期事件的预期日期少于该声明或发布后90天,则为该声明或发布的日期)中较早的日期。
“基准不可用期间”是指(A)从基准更换日期开始的期间(如有),如果此时没有基准更换就本协议项下的所有目的和根据第2.11(C)节的任何交易文件替换当时的基准,以及(B)截至基准替换为本协议项下的所有目的和根据第2.11(C)节的任何交易文件替换当时的基准之时为止。
“实益所有权认证”是指《实益所有权条例》要求的有关实益所有权的认证,该认证在形式和实质上应与贷款辛迪加与交易协会和证券业和金融市场协会于2018年5月联合发布的关于法人客户实益所有人的认证形式基本相似。
“实益所有权条例”系指“美国联邦判例汇编”第31编1010.230节。
“BHC法案附属公司”具有“附属公司”一词在“美国法典”第12编第1841(K)节中所赋予的含义,并应根据其解释。
“借款人”的含义与本合同导言部分所述含义相同。
“借款人控制权变更”是指发生下列一种或多种情况:
(I)存放人或借款人至少100%的已发行和未偿还的股权将不再由以下人士直接或间接拥有:(X)保荐人(准许控制权变更的结果除外)或(Y)在准许控制权变更后,由合资格的止赎受让人直接或间接拥有;
(Ii)允许借款人停止直接、实益和记录地拥有借款人子公司100%的已发行和未偿还的股权(外购交易的结果除外);或
(Iii)如果管理成员未能在管理成员受《担保、质押及担保协议》约束之日拥有相关税务股权Opco的100%股权类别。
“借款人出资协议”是指借款人与全资子公司之间不时签订的、形式和实质均令行政代理合理满意的每份出资协议。
“借款人子公司”是指管理成员或全资子公司,视上下文而定。
“借款人子公司分配”是指与借款人在借款人子公司的所有权权益(除外抵押品除外)有关的、以任何形式向借款人作出或将向借款人作出的所有分配和付款。
“借款基数”是指截至任何借款基数计算日期,(I)(X)太阳能资产组合价值([***])截至该日期及(Y)[***]%及(Ii)(X)太阳能资产组合价值([***])截至该日期及(Y)[***]%.
“借款基准计算日期”是指(I)每个付款日期,(Ii)每个借款日期,(Iii)外卖交易完成的日期,以及(Iv)就根据本协议交付的任何其他借款基准凭证而言,该借款基准凭证需要交付的日期。
“借用基础证书”是指本合同附件B-1形式的证书。
“借款基数不足”的含义见第2.9节。
“借款基准池”是指截至任何确定日期,为计算最近交付的借款基准证所反映的借款基准额而确定的太阳能资产组合价值中包括的所有太阳能资产的集合。
“借款日期”是指根据本协议的规定,应借款人的要求预付款项的任何营业日(包括截止日期)。
“破损费用”是指借款人在提供借款通知后,因任何原因未能在适用的借款通知中指明的日期借入任何拟议的垫款(包括因借款人未能满足借款的任何先决条件所致),以及任何贷款人实际承受的因清算或重新使用存款而产生的损失、成本、费用或债务;但该贷款人须作出商业上合理的努力,将该等损失或开支减至最低,并须已向借款人交付一份关于该等损失或开支数额的证明书,而该证明书在没有明显错误的情况下为不可推翻的。
“营业日”指根据纽约、纽约、旧金山、加利福尼亚州、明尼阿波利斯、明尼苏达州或行政代理人主要办事处所在州的法律授权商业银行关闭或事实上关闭的任何星期六、星期日或其他日子;但就任何事项而言,
关于SOFR预付款或与SOFR条款管理相关的任何其他事项,每个适用的“营业日”也应被视为指“美国政府证券营业日”。
“已注销太阳能资产”是指相关的太阳能资产,其中相关的光伏系统由相关的税权权益Opco根据适用的项目文件转让给相关的卖方。
“容量属性”是指任何和所有当前或未来定义的容量特征、证书、标签、信用或会计构造,无论其名称如何,包括归因于光伏系统或光伏系统的任何发电能力单位或与之相关的、计入任何资源充足性要求的任何会计构造。
“账面成本”是指在任何确定日期,(I)截至该确定日期的当前掉期汇率和(Ii)基本保证金的总和。
“现金清扫基金”是指税务权益基金,是不受国贸中心保险政策约束的国贸现金清扫基金。
“CBA”的含义与“SOFR管理人”一词的定义相同。
“法律变更”系指在截止日期后发生下列任何情况:(1)任何政府规则的通过或生效,任何政府规则或其管理、解释、实施或适用或要求的任何更改(无论这种更改是否根据所颁布的政府规则的条款发生,作为修订或其他结果),任何政府当局对任何政府规则的解释或管理的任何变化,或(2)任何政府当局提出或发布任何请求或指令(无论是否具有法律效力);但为免生疑问,即使本协议有任何相反规定,(X)《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及其下的所有请求、规则、指南或指令以及(Y)由国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会(或任何后续机构或类似机构)或美国或外国监管机构根据《巴塞尔协议III》颁布的所有请求、规则、指南或指令,在任何情况下均应被视为法律变更,不论其颁布、通过、颁布或发布的日期为何,但仅限于该等规则、法规或已公布的解释或指令适用于借款人和任何借款人子公司,其适用方式与行政代理或贷款人在考虑行政代理或贷款人合理确定的相关因素后适用于其他类似情况的借款人的方式基本相同。
“截止日期”是指2021年4月20日。
“抵押品”是指(I)借款人的所有资产,包括每一家借款人子公司的股权;(Ii)每一家借款人子公司的所有资产,包括借款人子公司拥有或收购的每一家税务股权Opco的股权;以及每一家全资子公司的所有资产(包括行使相关购买选择权或提取选择权后成为全资子公司的税务股权Opco,或在倒置租赁的情况下,根据税务股权Opco LLC协议或总租赁协议的条款终止相关总租赁协议的情况下);(Iii)借款人的股权(Iv)付款代理人户口及全资附属公司营运户口,及(V)任何抵押品文件现时拥有或以后取得的任何及所有留置权财产,但构成除外抵押品的资产或财产除外。
“抵押品代理人”的含义如前言所述。
“抵押品代理费”是指在每个付款日期(根据第2.7(B)节并受其约束),作为付款代理费的一部分向抵押品代理人支付的费用。
“抵押品文件”指担保、质押和担保协议、存款人质押协议、每个账户控制协议、每个同意书、每个控制协议以及任何其他与前述相关的存档或记录的担保文件、融资报表和其他文件。
“收款期”,就付款日期而言,是指截至该付款日期所在月份前一个月最后一天的日历季度;但就第一个付款日期而言,收款期应为自结算日起至该付款日期所在月份前一个月结束为止的期间。
“收藏品”指:
(I)就全资附属公司拥有的任何太阳能资产而言,就遭受损失并已成为终止太阳能资产的任何太阳能资产而言,所有东道国客户付款及PBI付款及其其他现金收益,包括保险收益;及
(Ii)在不重复第(I)款的情况下,就借款人附属公司的股权、借款方附属公司的分派及其其他现金收益作出规定。
在不限制前述规定的情况下,“收款”应包括应付给借款人的任何款项(X)与借款人子公司有关,(Y)根据与本协议有关的任何对冲协议,或(Z)与任何抵押品的处置有关。托收不应包括任何排除的抵押品或从外卖交易中获得的收益。
“商业票据”是指由管道贷款人或其代表发行的商业票据、货币市场票据和其他本票及优先债务。
“承诺贷款人”是指在本合同附件E中指定为承诺贷款人的每个人,或可能成为本合同当事人的每个被确定为承诺贷款人的金融机构。
“承诺”指承诺的贷款人为预付款提供资金的义务,如本合同所附附件E所述。
“增加承诺”具有第2.6(B)节规定的含义。
“增加承诺日期”具有第2.6(B)节规定的含义。
“承诺终止日期”是指(1)预定承诺终止日期、(2)提前摊销事件(受其定义中规定的可用期间重新开始的但书的约束)和(3)借款人自愿终止贷款的日期中最早发生的日期。
“商品交易法”系指不时修订的“商品交易法”(“美国联邦法典”第7编第1节及其后)和任何后续法规。
“竞争者”是指(I)附表十八所列的每一个人,以及(Ii)任何其他从事开发、拥有、安装、建造或运营太阳能设备,并通过此类太阳能设备向位于Sunrun或任何子公司当时开展业务的司法管辖区内的住宅客户提供太阳能电力的任何其他个人,主要通过购电协议、客户服务或租赁协议或资本贷款产品,而不是通过直接销售太阳能电池板或该人的任何附属公司,但不包括任何后备服务商(包括[***]和[***]),或从事此类太阳能设备及相关业务的被动所有权或税收股权投资业务的任何人士,只要此人有防止分发本协议禁止的机密信息的程序,在每种情况下,借款人在截止日期后以书面形式向行政代理和贷款人确定,并且在收到信息后五(5)个工作日内未被行政代理或任何贷款人拒绝(接受或拒绝应由行政代理和各贷款人的商业合理决定权决定)。
“管道贷方”是指在附件E中确定为管道贷方的每一家金融机构,它们可能成为本合同的一方。
“符合变更”是指,在使用或管理术语SOFR或使用、管理、采用或实施任何基准替代时,任何技术、管理或操作变更(包括对“基本利率”的定义、“营业日”的定义、“美国政府证券营业日”的定义、“利息应计期”的定义或任何类似或类似定义的变更、确定利率和支付利息的时间和频率、借款请求或预付款的时间、转换或继续通知、回顾期限的适用性和长度的变更,2.12(A)节的适用性和其他技术、行政或操作事项),行政代理决定的可能是适当的,以反映任何该等费率的采用和实施,或允许行政代理以与市场惯例基本一致的方式使用和管理该费率(或者,如果行政代理决定采用该市场惯例的任何部分在行政上不可行,或者如果行政代理确定不存在用于管理任何该等费率的市场惯例,则以行政代理决定的与本协议和其他交易文件的管理相关的合理必要的其他行政方式)。
“关联所得税”是指对净收入(无论其面额如何)征收或计量的其他关联税,或者是特许经营税或分支机构利润税。
“出资协议”统称为存款人出资协议和借款人出资协议(如有)。
“转让财产”是指“存款人出资协议”中定义的“转让财产”。
“资金成本利率”是指,对于任何利息应计期间或其部分,年利率等于该利息应计期间的基准利率,或者,在第2.11节的适用范围内,等于该利息应计期间任何部分的基本利率;但对于紧接第四修正案生效日期之前开始的利息应计期间,“资金成本利率”的年利率应等于(I)从该利息应计期间开始至第四修正案生效日期的期间,即第四修正案生效日期之前本协议中定义的“基准”,以及(Ii)在第四修正案生效日期当日及之后,本协议中定义为第四修正案生效日期的“基准”。
“承保实体”系指下列任何一项:(I)“承保实体”一词在第12 C.F.R.§252.82(B)中定义并根据其解释;(Ii)该术语在第12 C.F.R.§47.3(B)中定义并根据其解释的“承保银行”;或(Iii)该术语在第12 C.F.R.§382.2(B)中定义并根据其解释的“承保金融稳定机构”。
“承保方”具有本合同第10.28节规定的含义。
“信用报告机构”指TransUnion、Equifax或Experian。
“信用承保保单”是指保荐人在截止日期或之前向行政代理提供的信用承保保单,根据第5.2(O)条的规定不时修改。
“现行掉期利率”指于任何厘定日期,当时根据对冲要求生效的利率掉期协议下的固定利率的当时加权平均数。
“托管协议”是指托管人、借款人、交易管理人、保荐人、抵押品代理人和行政代理人之间的保管协议,日期为截止日期。
“托管费”是指托管人在托管费函中规定的由借款人向托管人支付的费用。
“保管费函”是指保管人的特定费用明细表,日期为2021年3月11日,保荐人承认日期为2021年3月29日。
“托管人”是指富国银行以托管协议下服务提供者的身份和/或经行政代理书面批准为借款人提供类似服务的任何其他个人或实体。
“托管人文件”是指与每一项太阳能资产有关的文件,其中包含(I)一份完整签署的相关客户协议的电子副本,包括其任何修正案(包括任何相关支付便利协议的电子副本),(Ii)一份完整签署的相关PBI文件的电子副本(如有),或(Ii)任何未经签署的协议证明的PBI付款的申请、保留和采购的证据,(Iii)证明相关光伏系统的相关PTO的文件的电子副本(如有),(Iv)一份完整签署的相关总承包安装协议或运营相关光伏系统的相关许可证的电子副本(视情况而定),及(V)借款人不时合理地要求保存的与该等太阳能资产或相关主机客户有关的任何其他文件的电子副本。
“客户协议”是指客户租赁协议或购电协议,以及任何相关的附属客户协议,包括任何相关的支付便利协议。
“客户收集政策”是指保荐人在截止日期或之前向行政代理提供的客户收集政策,根据第5.2(O)条的规定不时修改。
“客户保证金”是指宿主客户在签署相关客户协议时或在执行相关客户协议时支付的所有金额。
“客户预付款”指东道国客户根据相关客户协议或在相关光伏系统开始建设或与之相关的PTO实现之时或前后预付的所有款项,不包括客户押金。
“客户租赁协议”是指光伏系统所有者与宿主客户之间的协议,根据该协议,宿主客户向该所有者租赁光伏系统,按固定或按月递增的方式付款。
“数据磁带文件”是指数据磁带文件,其中包含借款方在尽职调查期间和截止日期向行政代理提供的数据磁带文件中所包含的关于借款基础池的信息。每个数据磁带文件应识别属于违约太阳能资产的光伏系统。
“债务人救济法”指美国的破产法,以及美国或其他适用司法管辖区不时生效的所有其他清算、托管、破产、为债权人利益而转让、暂停、重新安排、接管、破产、重组或类似的债务人救济法。
“缺省权利”具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1节中赋予该术语的含义,并应根据其解释,视情况而定。
“违约太阳能资产”是指,就太阳能资产而言,如果相关主机客户超过[***]根据相关客户协议到期的合同付款的任何部分的逾期。
除第2.19(C)款另有规定外,“违约贷款人”是指任何贷款人:(A)未能(I)在本合同要求为垫款提供资金的日期的两(2)个工作日内为其全部或任何部分垫款提供资金,除非该贷款人以书面形式通知行政代理和借款人,这种失败是由于该贷款人确定提供资金之前的一个或多个条件(每个条件与任何适用的违约一起,未在到期之日起两(2)个工作日内(B)以书面形式通知借款人或行政代理其不打算履行其在本协议项下的资金义务,或已就此发表公开声明(除非该书面或公开声明涉及该贷款人为本协议项下的预付款提供资金的义务,并声明该立场是基于该贷款人确定融资的先决条件,连同任何适用的违约,(C)在行政代理或借款人提出书面请求后三(3)个工作日内,未能向行政代理和借款人书面确认其将履行本协议项下的预期资金义务(前提是该贷款人在收到行政代理和借款人的书面确认后,根据本条款(C)不再是违约贷款人),或(D)直接或间接的母公司(I)发生了破产事件,(Ii)已为其委任接管人、保管人、财产保管人、受托人、管理人、受让人,以使债权人或类似的负责重组或清盘其业务或资产的人的利益,包括联邦存款保险公司或以上述身分行事的任何其他州或联邦监管当局;或。(Iii)成为自救行动的标的;。但贷款人不得仅因政府当局拥有或取得该贷款人或其任何直接或间接母公司的任何股权而成为违约贷款人,只要该股权不会导致或使该贷款人免受美国境内法院的司法管辖权或对其资产执行判决或扣押令的强制执行,或准许该贷款人(或该政府当局)拒绝、拒绝、否认或否定任何合约或
与这样的贷款人签订的协议。行政代理根据上述(A)至(D)款中的任何一项或多项作出的关于贷款人是违约贷款人的任何决定,以及这种状态的生效日期,在没有明显错误的情况下,应是决定性的和具有约束力的,并且该贷款人应被视为违约贷款人(受第2.19(C)节的约束),自行政代理在书面通知中确定的日期起被视为违约贷款人,该书面通知应由行政代理递送给借款人,并在确定后立即提交给其他贷款人。
“有缺陷的太阳能资产”具有《存款人出资协议》或《履约保证》(视适用情况而定)中规定的含义。
“配置百分比”是指就每个税权基金而言,由税权投资者出资并用于购买太阳能资产的税权投资者对该税权基金的总税权承诺的百分比。
“存款人”系指新润露娜存款人2021,LLC,一家特拉华州的有限责任公司。
“存款人质押协议”是指由存款人以抵押品代理人为受益人的质押和担保协议,日期为本协议之日。
“存款人出资协议”是指存款人和借款人之间的出资协议,截止日期为截止日期。
“指定司法管辖区”是指任何国家或地区,只要该国家或地区本身是任何制裁的对象。
“确定日期”是指付款日期之前的第五个营业日。
“开发商”指的是位于特拉华州的有限责任公司Vivint Solar Developer,LLC。
“贴现率”是指(I)截止日期为6.00%,(Ii)在任何其他厘定日期,以(A)年息6.00%与(B)(X)截至该厘定日期的账面成本与(Y)两者中较大者为准。[***]%.
“已贴现太阳能资产余额”指于任何厘定日期就任何太阳能资产而言,相等于(I)已贴现太阳能资产收入减去(Ii)已贴现太阳能资产支出(于该确定日期各情况下)的金额;惟任何太阳能资产如为瑕疵太阳能资产、违约太阳能资产、已注销太阳能资产或终止太阳能资产,则应被视为具有相当于0美元的已贴现太阳能资产余额。预付费项目的太阳能资产折现余额可能为负值。
“已贴现太阳能资产支出”就截至任何确定日期的任何太阳能资产而言,指该太阳能资产在该确定日期或之后的已分配服务提供商费用的现值,该已分配服务提供商费用按与贴现率相等的年率折现至该确定日期。
“已贴现太阳能资产收入”就于任何确定日期的任何太阳能资产而言,指(A)该太阳能资产于该确定日期或之后的预定主机客户付款加上(B)该太阳能资产于该确定日期及之后的预定PBI付款的现值总和,在每种情况下,该等预定主机客户付款及预定PBI付款均按折现率折现至该确定日期。
对于每个税权基金而言,“可分配现金”应指“可分配现金”或“可用现金”或适用于相关税权股权Opco LLC协议的类似术语。
“可分配收入”的含义如第2.7(B)节所述。
“美元”、“美元”、“美元”和符号“$”是指美国的合法货币。
“DSCR”是指,在任何付款日期,下列比例:
(I)(A)(A)截至上述付款日期前一个季度的收款期的借款人附属分派总额(不包括相关东道客户支付的任何金额中预付款或买断预期在随后的收款期内收到的现金流的部分,以及相关东道客户就销售税、使用税或物业税支付的任何金额),减去(B)抵押品代理费、托管费、付款代理费、交易经理费、交易过渡经理费和适用服务协议项下任何全资子公司欠服务商的所有金额的总和,在每一种情况下,应在该付款日期支付,除以
(Ii)该付款日期的PTO后总偿债总额。
*如于与该支付日期相关的利息应计期内发生回购交易,则就计算该支付日期的DSCR而言,第(I)项所述金额的计算将不会计入在该应计息期内作为该回购交易标的的任何税务权益基金或全资附属公司。
“DSCR临界值”是指就任何计算DSCR的日期而言:(I)如相关利息应计期间的加权平均每日账面成本小于[***]%,1.30,(Ii)如关联利息应计期内的加权平均每日账面成本等于或大于[***]%但小于[***]%、1.15及(Iii)相关利息应计期内的加权平均每日账面成本等于或大于[***]%, 1.10.
“提前摊销事件”是指发生下列事件之一:
(I)在任何付款日,在该付款日之前连续三个日历月的太阳能资产付款比率低于85.0%;
(2)在任何付款日期,DSCR小于或等于该付款日期和前一付款日期适用的DSCR阈值;
(3)《财务公约》未得到满足;
(4)违约事件已经发生并仍在继续;
(V)保荐人(或其适用的关联公司)已根据《服务协议》被解除服务机构的职务;
(Vi)事务管理器终止事件已经发生并且正在继续;
(Vii)保荐人变更控制权;或
(Viii)已发生准许的控制权变更;
如果提前摊销事件属于下述类型的提前摊销事件,则提前摊销事件应终止(可用期和到期日恢复到发生提前摊销事件之前的有效期间和日期):
(I)以上第(I)款,在付款日之前连续三(3)个日历月的太阳能资产付款比率等于或大于85.0%的付款日,
(2)以上第(2)款,在DSCR等于或大于该付款日期的DSCR阈值的付款日期,
(3)上文第(3)款,在履行《财务公约》之日,
(4)上文第(4)款,在适用的违约事件得到纠正或放弃之日;但条件是,超级多数贷款人也应单独放弃第(4)款中的提前摊销事件,
(V)上文第(V)款,以(X)借款人交付借款基准证书的日期为准,(X)借款人已将受影响的税务权益基金或全资附属公司的太阳能资产从借款基准池中移走,并支付根据第2.9(A)节规定须支付的任何相关款项,或(Y)获超级多数贷款人批准的更换服务商的委任日期。
(Vi)以上第(Vi)款,在适用的交易管理器终止事件被治愈之日,
(Vii)以上第(Vii)款,在超级多数贷款人明确同意保荐人变更控制权不属于提前摊销事件之日,以及
(Viii)以上第(Viii)款,在超级多数贷款人同意该许可的控制权变更不是提前摊销事件的日期。
“欧洲经济区金融机构”是指(A)在任何欧洲经济区成员国设立的、受欧洲经济区决议机构监管的任何信贷机构或投资公司,(B)在欧洲经济区成员国设立的、作为本定义(A)款(A)项所述机构的母公司的任何实体,或(C)在欧洲经济区成员国设立的任何金融机构,该金融机构是本定义(A)或(B)款所述机构的子公司,并受与其母公司的合并监管。
“欧洲经济区成员国”是指欧盟、冰岛、列支敦士登和挪威的任何成员国。
“欧洲经济区决议机构”是指任何欧洲经济区成员国的任何公共行政当局或任何受托负责欧洲经济区金融机构决议的任何人(包括任何受权人)。
“电子副本”是指保荐人或关联公司在其正常业务过程中按照其文件存储政策产生的电子形式
借款人将所有客户协议、支付便利协议、PBI文件、互联协议、净计量协议、证明相关光伏系统的相关PTO的文件(如有),以及借款人不时合理要求的、与该等太阳能资产或相关主机客户有关的任何其他文件转换为电子形式。
“合格受让人”是指商业银行、保险公司、投资基金或共同基金或其他作为“认可投资者”(如1933年修订的证券法D条所界定)或以其他方式拥有不少于[***] ($[***]).
“合格止赎受让人”是指Holdco抵押品代理、一个或多个Holdco贷款人或由一个或多个Holdco贷款人全资拥有和控制的有限目的实体,或代表Holdco贷款人的Holdco抵押品代理。
“合格机构”是指资本和盈余不低于100,000,000美元的商业银行或信托公司,对于美国银行而言,其资本和盈余不少于100,000,000美元;对于外国银行,资本和盈余不少于100,000,000美元(或在确定之日为美元等值);但不符合上述要求的商业银行应被视为持有任何存款账户或任何其他账户的合格机构,只要该商业银行是联邦或州特许的托管机构,遵守与《美国联邦法典》第12编第9.10(B)节基本相似的关于托管资金的规定,并且该账户由该银行作为单独的信托账户维持。
“合格信用证银行”是指总资产超过5亿美元,长期评级至少被S评为“A-”或被穆迪评为“A3”,短期评级被S评为“A-1”或被穆迪评为“P-1(优质-1)”的金融机构。
“符合资格的太阳能资产”是指截至任何确定日期的任何太阳能资产:
(I)截至确定日期,符合附表一所列所有适用标准的项目;
(Ii)该等太阳能资产由税务股权基金拥有,而截至该厘定日期,就该税务股权基金而言,附表二所列的所有适用标准均已符合;
(Iii)该等太阳能资产由税务权益基金拥有,而该厘定日期为该太阳能资产将纳入借款基准池的第一个借款日期,而在该厘定日期就该借款基准池而言,附表三所列的所有适用标准均为真实和正确的;
(Iv)在该全资附属公司拥有该等太阳能资产的范围内,在该决定日期已符合附表VI所列所有适用标准的情况下;及
(V)以该太阳能资产由全资附属公司拥有为限,而该确定日期为该太阳能资产将计入借款基准池的第一个借款日期,且于该厘定日期符合附表七所载的所有适用准则。
“合资格税务权益结构”指(I)合伙翻转结构或倒置租赁结构,借款人可就其作出适用的税务权益陈述及(Ii)经超级多数贷款人批准的任何其他税务权益结构。
“环境索赔”是指以任何方式与任何环境法或根据任何此类环境法颁发的任何许可证有关的任何和所有义务、责任、损失、行政、监管或司法行动、诉讼、要求、法令、索赔、留置权、判决、警告通知、不遵守通知、调查、诉讼、清除或补救行动或命令,或损害、处罚、费用、律师或咨询费(以下称为“危险索赔”),包括(A)政府当局为执行、清理、清除、应对、根据任何适用的环境法采取的补救或其他行动或损害赔偿,以及(B)任何第三方寻求损害赔偿、贡献、赔偿、成本回收、赔偿或强制令救济的任何和所有危害索赔,这些索赔是由于危险材料的释放或对健康、安全或环境的损害而引起的。
“环境法”系指与环境、人类健康或安全(因接触危险材料而受到影响)或自然资源有关的任何和所有联邦、州、地区和地方法规、法律(包括普通法)、条例、法令、判决、命令、法规或禁令,包括但不限于1980年的《综合环境反应、赔偿和责任法》(42 U.S.C.§9601及以后)。(“CERCLA”)和1986年《超级基金修正案和重新授权法》、《紧急规划和社区知情权法》(42 U.S.C.§11001及以后)、1976年《资源保护和回收法》(42 U.S.C.§6901及其后)、1984年《危险和固体废物修正法》、《清洁空气法》(42 U.S.C.§7401及其后)、《联邦水污染控制法》(亦称《清洁水法》)(33 U.S.C.§1251及其后),《有毒物质控制法》(《美国法典》第15编§2601及以后)、《安全饮用水法》(《安全饮用水法》第42篇)、《濒危物种法》(《濒危物种法》第16篇)、《候鸟条约法》(《候鸟条约法》第16篇)、《白头鹰保护法》(《美国法典》第16篇)、《1990年石油污染法》(《美国法典》第33篇)。《危险材料运输法》(《美国联邦法典》第49编1801节及其后),以及根据该法颁布的任何类似或类似的州和地方法规或条例,以及任何政府当局具有法律约束力的决策法,上述每一项均可在未来不时进行修订或补充,在每种情况下,均可适用于适用于“环境法”所涉及的财产或运营的范围。
“股权”指股本股份、合伙企业权益、有限责任公司权益或有限责任公司的会员权益、信托的实益权益或任何个人的其他股权权益,以及任何期权、认股权证、承诺、优先购买权或任何种类的协议(包括任何成员协议或表决协议),使其持有人有权购买或以其他方式获得任何此类股权。
“雇员退休收入保障法”指经不时修订的1974年《雇员退休收入保障法》,以及根据该法令颁布的条例和裁决。“ERISA”一节所指的是截止日期有效的ERISA,以及ERISA的任何后续条款、其修正、补充或取代。
“ERISA附属公司”是指与借款人一起被视为“国内税法”第414(B)、(C)、(M)或(O)节或ERISA第4001(A)(14)或4001(B)(1)节所指的“单一雇主”的每个人(如ERISA第3(9)节所界定的)。
“ERISA事件”是指(I)与任何单一雇主计划有关的可报告事件;(Ii)借款人或任何ERISA附属公司采取的任何步骤,
养老金福利担保公司或任何其他人终止任何单一雇主计划,或发生ERISA第4042节所述的任何事件或条件,构成终止单一雇主计划或指定受托人管理单一雇主计划的理由;(3)借款人或任何ERISA关联公司采取任何步骤退出任何多雇主计划或多雇主计划,或就施加提取责任向借款人或任何ERISA关联公司发出书面通知;(4)与任何计划相关的非豁免“禁止交易”;(V)借款人或任何ERISA附属机构的设施在《ERISA》第4062(E)节所述情况下停止运作;(Vi)就单一雇主计划而言,未能达到《国税法》第412条或ERISA第302条规定的最低筹资标准,不论是否放弃;(Vii)就单一雇主计划而言,应已满足《ERISA》第303(K)条规定的施加留置权的条件;(8)确定单一雇主计划处于或预期处于“危险”状态(按《国税法》第430(I)(4)条或《雇员补偿标准法》第303(I)(4)条的含义);(Ix)关于多雇主计划的重组程序的破产或启动,或多雇主计划处于“濒危”或“危急”状态的书面通知(按《国税法》第432条或《雇员退休制度法》第305条的定义);或(X)国税局、劳工部或养老金福利担保公司就上述任何事项采取任何行动或威胁采取任何行动。
“错误付款”的含义与第8.5(A)节所赋予的含义相同。
“错误的欠款转让”具有第8.5(D)节中赋予它的含义。
“影响预付款的错误付款”具有第8.5(D)节所赋予的含义。
“错误付款退货不足”具有第8.5(D)节中赋予它的含义。
“错误付款代位权”具有第8.5(D)节赋予它的含义。
“欧盟自救立法时间表”是指贷款市场协会(或任何继承人)公布的、不时生效的欧盟自救立法时间表。
“欧盟风险保留附函”是指Sunrun和借款人在截止日期前向行政代理和德意志银行纽约分行发出的特定信函。
“违约事件”具有6.1节中规定的含义。
就光伏系统而言,“损失事件”指(I)该光伏系统因火灾、盗窃或其他意外事故而损坏或损毁,而该光伏系统已因该等事故而无法运作,或(Ii)该光伏系统因客户违约以外的任何原因而关闭且不能发电,但在(1)适用的主客户在该等关闭期间根据其客户协议(不可因该关闭而修订)或(2)相关太阳能资产为PTO前的太阳能资产的范围内收取费用的情况除外。
“超额出资”指,就一项税务权益而言,对该税务权益的所有出资,包括:(A)为该税务权益而作出的所有出资
收购太阳能资产及(B)获准分派予相关管理成员;惟该等出资仅在(X)适用税务权益Opco LLC协议的“最终确认日期”及(Y)根据总购买协议就该等太阳能资产向卖方支付的所有款项及(Ii)根据总成交钥匙安装协议就该等太阳能资产向安装商支付的所有款项已支付的情况下,方可视为超额出资。
“超标浓缩量”是指在任何确定日期,[***].
“不包括附属/运力合同”系指[***].
“除外抵押品”是指[***].
“被排除的收入”指任何被排除的抵押品的收益。
“除外税”是指对收款方征收的或与收款方有关的、或要求从向收款方支付的款项中扣缴或扣除的下列税种中的任何一种:(I)对净收入(不论面值多少)、特许经营税和分行利润税征收的税,在每一种情况下,(A)由于收款方是根据法律组织的、或其主要办事处或(在任何贷款人的情况下)其适用的贷款办事处位于征收此类税(或其任何政治分区)的管辖区内而征收的税,或(B)其他关联税,(Ii)就贷款人而言,美国联邦预扣税是指在下列日期(A)贷款人取得垫款权益或(B)贷款人变更其借贷办事处之日,根据现行法律对应付给该贷款人或为该贷款人账户的某项适用利息征收预扣税,但根据第2.17节的规定,有关该等税项的款项须在紧接该贷款人成为本协议一方之前支付予该贷款人的转让人,或须于紧接该贷款人变更其放款办事处之前支付予该贷款人。(Iii)因收款人未能遵守第2.17(G)节的规定而缴纳的税款,以及(Iv)根据FATCA征收的任何美国联邦预扣税。
“预计摊销情况”是指,在任何确定日期,预付款模型中规定的预付款的预期摊销时间表。
“费用索赔”的含义见第10.21节。
“融资”指本协议以及所有其他交易单据。
“FATCA”系指截至本协议之日的“国内税法”第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并不繁琐的修订或后续版本)、任何现行或未来的法规或对其的官方解释、根据“国内税法”第1471(B)(1)条订立的任何协议,以及美国与另一个国家之间修改上述规定的任何政府间协议。
“收费函”是指借款人和贷款人之间的每份收费函,日期为2021年10月8日。
“联邦基金利率”是指任何一天的年利率,等于纽约联邦储备银行在该日的下一个营业日公布的与联邦储备系统成员进行隔夜联邦基金交易的利率的加权平均;但条件是:(A)如果该日不是营业日,则该日的联邦基金利率应为在下一个营业日公布的上一个营业日的联邦基金利率;及(B)如果没有在该日公布该利率,则该日的联邦基金利率
在接下来的下一个营业日,该日的联邦基金利率应为在该日向管理代理收取的由管理代理决定的交易的平均利率(如有必要,向上舍入至1%的1/100的整数倍)。
“联邦储备委员会”是指美国联邦储备系统的理事会。
“FICO分数”指的是,对于任何东道国客户(除[***]),基于公平艾萨克公司从任何信用报告机构建立和维护的信用风险评级系统的分数。
“融资基金”指(I)任何全资子公司或(Ii)在本协议项下融资的任何税务股权。
“财务契约”指[***].
“固定日期ATE”具有“固定日期ATE套期保值协议”定义中所阐述的含义。
“固定日期ATE套期保值协议”指包含基于固定日期发生的额外终止日期的任何对冲协议(此类额外终止事件称为“固定日期ATE”)。
“下限”是指利率等于0.00%。
“第四修正案生效日期”是指2023年5月10日。
“资金账户”具有第8.2(A)(Vii)节规定的含义。
“资金代理”是指根据第7.18节被指定为贷方集团的资金代理的人。
“公认会计原则”是指在项目和金额的分类方面不时生效并在一致的基础上适用的公认会计原则(借款人的独立注册会计师和行政代理合理同意的申请变更除外)。
“政府当局”是指美利坚合众国或任何其他国家的政府,或其任何政治区的政府,无论是州政府还是地方政府,以及行使政府的或与政府有关的行政、立法、司法、税务、监管或行政权力或职能的任何机构、监管机构、法院、中央银行或其他实体(包括任何超国家机构,如欧洲联盟或欧洲央行)。
“政府规章”系指任何法规、法律、法规、条例、规则、判决、命令、法令、许可证、特许经营权、特许权、授予、特许经营权、许可证、协议、指令、指导方针、政策要求或其他政府限制,或由任何政府当局作出的任何类似形式的决定或决定,或由任何具有法律效力的任何政府当局对其作出的任何解释或管理,无论是现在还是今后有效。
任何人的“担保”是指该人以任何方式担保任何其他人(“主要债务人”)的债务或其他义务,或具有担保任何其他人(“主要债务人”)的任何债务或其他义务的经济效果的或有义务,不论是直接或
间接地,包括该人直接或间接的任何义务,(A)购买或支付(或为购买或支付)该等债务或其他义务,或购买(或为支付该等债务或其他义务而提供资金)任何担保,(或为支付该等债务或其他义务而购买或提供资金),(B)购买或租赁财产、证券或服务,以向该等债务或其他义务的拥有人保证支付该等债务或其他义务,或(C)维持营运资金,股权资本或任何其他财务报表条件或主要债务人的流动资金,以使主要债务人能够偿还该债务或其他债务。
“担保、质押和担保协议”是指借款人、抵押品代理人和本协议中所述的其他设保人之间的担保、质押和担保协议,其日期为截止日期。
“危险材料”是指所有材料、污染物、污染物、化学品、化合物、成分、物质或任何形式的废物,包括石油或石油蒸馏物、石棉或含石棉材料、多氯联苯、氡气、霉菌、电磁无线电频率或微波辐射,这些物质、污染物、污染物、化学品、化合物、成分、物质或废物,包括石油或石油蒸馏物、石棉或含石棉材料、多氯联苯、氡气、霉菌、电磁无线电频率或微波辐射,根据适用的环境法受到管制或可能引起责任。
“套期保值协议”统称为(I)相关的ISDA主协议、ISDA主协议的相关附表以及相关的确认书或(Ii)详细的确认书,在每种情况下,其形式和实质均为行政代理合理接受。
“套期保值交易对手”指套期保值协议项下的交易对手。
“对冲交易对手加入”是指由对冲交易对手签署的某些加入协议,并由抵押品代理人以“担保、质押和担保协议”所附的形式予以确认。
“套期保值要求”是指在每个借款日期后的第五个营业日之后的任何时候,借款人应已与具有摊销名义余额表的合资格对冲交易对手订立一项或多项利率互换或上限协议,在实施该等利率互换或上限协议后,将导致所有未偿还垫款的总预期摊销情况的110.0至80.0%被套期保值为固定利率。[***].
“套期保值终止付款”是指借款人或套期保值交易对手根据其条款和本协议,就任何套期保值协议的提前终止(无论是由于违约事件或其他终止事件的发生)而应付的任何款项;但为免生疑问,“套期保值终止付款”不应包括根据任何此类对冲协议到期的任何普通结算付款,但作为该等终止付款的一部分而到期的任何普通结算付款除外。
“Holdco行政代理”应具有Holdco信贷协议定义中的含义。
“Holdco借款人”系指新润露娜控股有限公司,一家特拉华州有限责任公司。
“Holdco借款日期”应具有Holdco信贷协议中“借款日期”一词所赋予的含义。
“Holdco抵押品代理人”应具有Holdco信贷协议定义中所给出的含义。
指截至2022年3月23日,由Holdco借款人、Holdco贷款人和融资代理方、作为管理代理的Atlas Securitialized Products Holdings,L.P.作为行政代理(连同以该身份的任何继承人和受让人,“Holdco管理代理”)和作为抵押品代理的ComputerShare Trust Company,N.A.(以该身份,连同以该身份的任何继承人和受让人,“Holdco抵押品代理”)和付款代理(以该身份,连同以该身份的任何继承人和受让人)的身份签订的某些信贷协议“Holdco付款代理”),可能会不时修改或修改。
“Holdco违约事件”应具有Holdco信贷协议中术语“违约事件”的含义。
“Holdco贷款人”是指Holdco信贷协议项下的贷款人。
“Holdco最低偿付金额”应具有Holdco信贷协议中术语“最低偿付金额”的含义,并由Holdco管理代理通知行政代理(每个此类通知均为“Holdco最低偿付金额通知”)。
“Holdco最低偿付金额通知”应具有Holdco最低偿付金额定义中所给出的含义。
“Holdco付款代理”应具有Holdco信贷协议定义中所给出的含义。
“Holdco履约保证”应具有Holdco信贷协议中“履约保证”一词所赋予的含义。
“Holdco质押协议”指日期为2022年3月23日、由特拉华州有限责任公司Sunrun露娜质押人2021年签署的、以Holdco抵押品代理为受益人的某些质押协议,该协议可能会不时修改或修改。
“Holdco担保协议”是指由Holdco借款人以Holdco抵押品代理人为受益人的、日期为2022年3月23日的某些质押和担保协议,可不时修改或修改。
“Holdco交易管理协议”是指由Holdco借款人、Holdco交易管理人和Holdco行政代理之间签订的日期为2022年3月23日的特定交易管理协议,可不时修改或修改。
“Holdco Transaction Manager”是指根据Holdco Transaction Management协议担任交易经理的Sunrun Inc.。
“寄宿客户”是指住宅客户或[***]根据客户协议。
“主客户付款”就太阳能资产而言,指相关主客户根据或就相关客户协议应支付的所有款项,包括该主客户应支付的可归因于销售税、使用税或财产税的任何款项。
“主客户购买资产”指相关主客户已行使选择权(如有)在关联客户协议期限届满前购买相关光伏系统的太阳能资产。
[***].
“负债”指在任何时间对任何人而言,该人为或与下列各项有关的任何及所有债务、债务或负债(不论是到期或未到期的、已清算或未清算的、直接或间接的、绝对的或或有的或有的、或有的或有的);(Ii)以债券、债权证、票据或其他类似票据证明的该人的债务;(Iii)根据任何票据购买或承兑信贷安排筹集的款额或与之有关的负债;(4)任何信用证、货币互换协议、利率互换、上限、下限或下限协议或其他利率管理手段(与本协议有关的除外)项下的偿还义务;。(5)该人支付财产或服务的延期购买价款的义务;。(6)作为承租人的该人根据已经或应该按照公认会计原则记录为资本租赁的租约承担的义务;。(Vii)任何其他交易(包括远期买卖协议、资本化租赁和有条件销售协议),其商业效果是由该人借入资金为其业务或资本需求提供资金,并且无论其结构是否为借款、出售和回租,或出于会计目的出售资产;(Viii)本定义所述类型的任何债务的任何担保、背书或责任;(Ix)由拥有或获取的财产的任何留置权担保的负债,无论此类负债是否已被承担(任何允许的留置权除外);或(X)未归属的养老金债务。
“保证税”系指(I)对借款人在任何交易单据下的任何义务所作的任何付款或因借款人根据任何交易单据所承担的任何义务而征收的税(不包括税),以及(Ii)在第(I)款中未作其他描述的范围内的其他税。
“受赔者”具有第10.5节规定的含义。
“独立会计师”是指由交易管理人选择的全国公认的公共会计师事务所;前提是,该公司在1933年修订的《证券法》的含义内与交易管理人是独立的。
“独立工程师”系指(I)[***]。(Ii)[***]、(Iii)[***]或(Iv)在住宅太阳能行业具有丰富经验的任何其他声誉良好、合格的工程公司,该公司不是借款人或保荐人的关联公司,并已获得超级多数贷款人的批准。
“独立工程报告”是指由独立工程师编制的、由全资子公司拥有或包含在税收权益基金中的有关太阳能资产(或其子集)的报告,其形式和实质为行政代理合理接受。
“独立经理”具有5.1(R)节规定的含义。
“独立服务提供者”是指(I)任何独立会计师或(Ii)任何会计、财务分析和报告服务的独立第三方提供者,该第三方提供者不是独立会计师,但在交易经理的合理判断下,有资格编制会计师报告的相关部分。为免生疑问,Protiviti,Inc.应构成独立服务提供商。
“不合格太阳能资产”是指在任何确定日期不符合合格太阳能资产适用要求的太阳能资产。
“初始抵押品审查”具有第7.17(A)节规定的含义。
“初始抵押品审查补救期”是指自初始抵押品审查得出结论(I)(A)之日起的期间(如有),该期间将导致借款人计算的与太阳能资产有关的合计贴现太阳能资产余额受该初始抵押品审查的约束[***],(B)借款人计算的任何单一太阳能资产的贴现太阳能资产余额,并受该初始抵押品审查的约束[***],(C)接受该初始抵押品审查的与太阳能资产相关的客户的平均FICO分数[***]或(D)接受初始抵押品审查的与太阳能资产相关的任何客户的FICO分数[***]或(Ii)构成任何其他重大不利偏差(由行政代理以其合理的酌情决定权确定),并在借款人根据第2.9(A)条就其根据第7.17(C)条提交修订的借款基础证书而根据第2.9(A)条支付任何强制性预付款之日止。
“最初的ITC保险单”是指(I)由[***],作为保险人,以及其中指定的保险人,日期为2018年6月21日,(Ii)由[***],作为保险人,以及其中指定的保险人,日期为2018年4月27日,(Iii)由[***],作为保险人,以及其中指定的保险人,日期为2021年1月21日;及(Iv)将上述任何一种保单命名为“追随保单”的任何超额保险单。
“初始太阳能资产”是指截至截止日期在太阳能资产明细表中列出的每一项太阳能资产。
“初始税收权益基金”是指截至截止日期,由借款人根据存款人缴款协议在该日购买的、列于本协议附表十一的税收权益基金。
“破产事件”指,就任何人而言:
(I)在以下情况开始之前:(A)该人根据《破产法》自愿提起诉讼,或(B)该人在美国以外的任何司法管辖区根据其他债务人救济法寻求救济;
(2)在根据《破产法》(或其他债务人救济法)对该人提起的非自愿案件开始之前,请愿书在案件开始后六十(60)天内未被异议或驳回;
(3)是否有一名托管人(如《破产法》所界定)(或任何其他债务人救济法规定的同等期限)被任命或掌管该人的全部或基本上所有财产;
(Iv)如该人根据任何司法管辖区的任何重组、安排、债务调整、债务调整、债务人的宽免、解散、无力偿债、清盘、修复、托管或类似法律,展开(包括申请或同意委任该人或由该人接管管有该人或其全部或任何主要部分财产的任何其他法律程序)(或根据任何其他债务人济助法律所订的任何同等期限)(统称为“保管人”);
(5)如果该人被有管辖权的法院判定为无力偿债或破产;
(Vi)在任何济助令或批准上述第(I)或(Ii)款所指的任何此类案件或法律程序的其他命令进入之前;
(Vii)如果该人为其或其财产的任何实质性部分继续未解除或未被扣留六十(60)天而接受任何管理人或类似人的任何任命;或
(8)如果该人为债权人的利益作出妥协、安排或转让,或在债务到期时一般不偿还债务。
“保险收益”指借款人、任何借款人子公司或作为收款人的任何税务权益Opco因光伏系统的有形损失或损坏而收到的任何资金、款项或其他净收益,包括通过业务中断保险造成的收入损失,或任何其他事件。
就光伏系统而言,“互联协议”是指公用事业公司与承接客户之间的合同义务,允许承接客户将该光伏系统与公用事业电网互连。
“利息应计期间”是指就每个付款日期而言,从前一付款日期起至该付款日期(但不包括该付款日期)的期间,但不包括该付款日期,但初始付款日期的利息应计期应为自截止日期起至该最初付款日期(但不包括该付款日期)的实际天数;但就根据第2.7(B)节在付款日期以外的营业日的任何款项运用而言,“利息应计期间”指自紧接前一付款日期起至该营业日(但不包括该营业日)的期间。
“利息分配额”是指就任何期间而言,等于就该期间内每一天计算的下列各项之和的数额:(A)该日的未清偿预付款总额乘以(B)该日发生的应计利息期间的有效资金成本利率和(Y)该日的实际适用边际利率乘以(C)分子为1的分数和分母为360的分数(或者,如果该期间内此类预付款的有效资金成本利率是参照基本利率确定的,分母应为365或366,视发生该期间的日历年而定)。
《利率衍生品定义》是指国际掉期和衍生品公司发布的2021年利率衍生品定义。
“国税法”系指可不时修订或补充的1986年国税法或任何后续法规。
“倒置租赁出租人”指作为保荐人联营公司的破产偏远特殊目的实体,该实体拥有与该倒置租赁结构相关的每项太阳能资产相关的光伏系统,且出租人根据总租赁协议有权从与该倒置租赁结构相关的倒置租赁承租人处收取租金。
倒置租赁结构是指符合倒置租赁结构特征的税收权益结构,其中(I)卖方出售或以其他方式转让太阳能资产
及(Ii)该倒置租赁出租人随后根据总租赁协议将与该等太阳能资产相关的光伏系统租赁予倒置租赁承租人。
“倒置租赁结构特征”是指本合同附件五所列的标准。
“倒置租赁承租人”指税务权益投资者或其附属公司,向倒置租赁出租人租赁与太阳能资产相关的光伏系统池,并且是每项客户协议的订约方(通过转让)。
对于光伏系统,“逆变器”是指将太阳能光伏电池板输出的可变直流电流(DC)转换为可供东道国客户家庭或物业使用的公共频率交流电(AC)所需的必要设备,或根据互联协议可反馈到公用事业电网的必要设备。
“国际贸易中心”系指根据《守则》第48条规定的投资税收抵免。
“ITC现金清偿基金”是指税收权益基金,其项目文件在发生赔偿要求或不支付此类赔偿要求后减少、限制、暂停或以其他方式限制向管理成员的分配,在每一种情况下,均与一项或多项太阳能资产未能符合该税收公平基金所要求的全部或部分ITC的资格有关。
“ITC保险单”指(I)初始ITC保险单和(Ii)行政代理合理接受的形式和实质上的任何其他保险单,以及其中提及任何此类保险单的每一份超额保险单。
“ITC保单收益”是指借款人或管理成员在收到ITC保单时是损失收款人的任何收益。
“ITC保险收益账户”具有第8.2(A)(4)节规定的含义。
“ITC损失赔偿”对于税务股权基金来说,是指保荐人、Vivint Solar和/或相关管理成员对相关税务股权投资者因某些事件或违反适用项目文件中规定的陈述和保证而造成的ITC损失的赔偿。
“知识”系指(A)对于任何自然人,对所涉事实、事件或情况的实际了解,通过适当交付该事实、事件或情况而收到的通知,以及对于任何身为赞助商或其关联公司的高级人员、董事或雇员的人,指该人在合理查询后合理地预期会知道的知识,以及(B)就任何非自然人而言,该人(或就保荐人或其联营公司、高级人员(或更高级雇员))对有关事实、事件或情况的实际知悉,或该人(或就保荐人或其联营公司、高级人员(或更高级人员))的负责人(或就保荐人或其联营公司、高级人员(或更高级人员))的收据,以适当方式提供该等事实、事件或情况的通知,以及就任何该等高级人员(或更高级的雇员)而言,该雇员在进行合理查询后理应知悉的知识,以及该人根据有关政策合理和勤勉地履行其职责
赞助商或附属公司以及太阳能融资行业的惯例或典型做法(关于谨慎的机构参与者)。
“法律”指任何政府当局的任何法律(包括普通法)、宪法、成文法、条约、规章、规则、条例、命令、指导方针、判决、禁令、令状、法令或裁决。
“贷款组”是指由资金代理、一个或多个承诺贷款人以及一个或多个渠道贷款人(如果适用)组成的一个组。包括管道贷款机构的贷款机构集团还应包括相关的计划支持提供商。
“贷方集团百分比”对于任何贷方集团而言,是指相当于分数的百分比(表示为小数点后九位),其分子对于每个贷方集团而言是该贷方集团中所有承诺贷款人的承诺,其分母是总承诺。
“出借人代表”具有第10.16(B)节规定的含义。
“贷款办公室”对于任何贷款人来说,是指该贷款人不时向借款人和行政代理指定的该贷款人的一个或多个办公室,该办公室可包括该贷款人的任何附属机构或该贷款人的任何国内或国外分支机构或该附属机构。除文意另有所指外,凡提及贷款人时,应包括其适用的贷款办公室。
“出借人”的含义与本合同导言部分所述含义相同。
“信用证”是指由符合资格的信用证银行签发并由借款人提供给付款代理人的任何信用证,以代替或替代以其他方式要求存入流动性储备账户或补充储备账户(视情况而定)的款项,该信用证将作为流动性储备账户或补充储备账户(视何者适用而定)的资产持有,并且符合下列各项标准:(1)关连账户的当事人不是借款人;(2)为付款代理人的利益而签发的信用证;(Iii)自决定日期起计至少180天的述明到期日(已计入任何自动续期权利),。(Iv)在付款代理人递交一份由付款代理人妥为签立并述明(A)依据第8.2(C)或(D)节(视何者适用而定)而须提取的提款证明书后,须以美元即时可动用的资金支付给付款代理人,或(B)开证行不再是合格信用证行,且在开证行不再是合格信用证行的十(10)个工作日内,信用证仍未延期或被合格信用证行签发的信用证所取代,(V)付款代理人根据第8.2(C)和(D)条提交的任何提款请求的资金将在付款代理人向相关合格信用证银行提交适用提款单据后两(2)个工作日内以现金支付,和(Vi)已由管理代理审查并包含管理代理可接受的条款和条件。为确定存入流动资金储备账户或补充储备账户(视情况而定)的金额,信用证的估值应为当时可根据该信用证提取的任何日期的金额。
“留置权”是指任何性质的按揭、信托契据、质押、留置权、担保权益、押记或其他产权负担或担保安排,不论是自愿或非自愿给予的,包括任何有条件出售或所有权保留安排,以及用作担保或具有担保效力的任何转让、存款安排或租赁,以及任何已提交的融资报表或前述任何事项的其他通知(不论留置权或其他产权负担在提交时是否已经设立或存在)。
“有限增资事件”是指税务股权Opco的有限责任公司协议中规定的调整相关税务股权投资者将获得的可分配现金的金额或比例的事件,否则将支付给相关管理成员。
“违约金”是指对于任何有缺陷的太阳能资产,在任何确定日期,其在紧接成为有缺陷的太阳能资产之前其在DSAB的证券化份额。
“清算费”是指就任何利息应计期间而言,如果在该利息应计期间的最后一天以外的任何一天因任何原因而减少有关垫款的本金余额,则为现值(使用从减少之日起至该利息应计期间结束之日以基准期基准的贴现率计算),(A)在扣除本金余额之前已确定融资成本的部分应计利息期间本应累算的额外利息(计算时不考虑任何清盘费用或该利息应计期间的任何缩短的期限,也不考虑适用的保证金)超过(B)持有该项预支款项的管道贷款人或承诺贷款人从投资于该应计利息期间的本金余额减少之前已确定的本金成本部分所获得的收入(如有的话);但如任何垫款的适用资金成本利率高于假若该垫款的应计息期相对应于该垫款日期至但不包括下一付款日期的期间所适用的资金成本利率,则自紧接该笔垫款之前的付款日期起已作出的任何垫款的全部或任何部分的偿还,无须支付清算费。受影响的管道贷款人或承担责任的贷款人须就任何清盘费用的款额(包括该款额的计算)向借款人呈交一份陈述书,而就任何诉讼或仲裁程序而言,该陈述书须为该陈述书所关乎的事项的表面证据,而该陈述书并无明显错误或欺诈行为。
“流动资金储备账户”具有第8.2(A)(3)节所述的含义。
“流动性储备账户所需余额”是指(一)截至结算日,#美元[***]及(Ii)在任何其他日期,相等于[***].
“有限责任公司协议”指(I)借款人的有限责任公司协议,(Ii)借款人子公司的有限责任公司协议,或(Iii)税务股权Opco的有限责任公司协议。
“贷款票据”是指借款人的每张贷款票据,其形式为附件D,为该融资代理的贷款人的利益而向该融资代理的贷款人支付,总面值最高可达该贷款集团的承诺,以证明借款人对该融资代理的贷款人的总负债,并不时对其进行修订、重述、补充或以其他方式修改。
“贷款方”是指存款人、借款人和每个借款人子公司中的任何一个。
“保养服务协议”指,就税务权益基金或全资附属公司而言,该全资附属公司或相关税务股权营运公司或倒置租赁承租人(视何者适用而定)与保养服务提供者之间的保养服务协议,根据该协议,保养服务提供者负责提供与下列人士所拥有的太阳能资产有关的营运及保养服务
该税务权益基金或该全资附属公司(视何者适用而定),并维持所需的保险。维护服务协议不应包括MOMA。
“维护服务提供商”是指Vivint Solar Provider,LLC,一家特拉华州的有限责任公司。
根据第2.19(A)节的规定,“多数贷款人”是指至少两个贷款人(如果只有一个贷款人,则指所有贷款人),占承诺的50%以上。为确定前款规定的出借人数量,出借人的关联公司应构成同一出借人。
“管理成员”指借款人的一间远离破产的特别目的公司及全资附属公司,而(A)就合伙翻转结构而言,于该合伙翻转结构中拥有合伙企业的直接股权,及(B)就每一倒置租赁结构而言,于相关倒置租赁出租人中拥有直接股权。管理成员在附表十二中列出,因此可能会根据本协议的条款不时更新。
“制造商保修”是指光伏系统制造商对该光伏系统或其任何部件或部件所作的任何保证。
“保证金股票”具有美国法规中规定的含义。
就倒置租赁结构而言,“总租赁协议”指相关倒置租赁出租人与倒置租赁承租人之间的总租赁协议,根据该协议,倒置租赁出租人将其拥有的太阳能资产出租给该倒置租赁承租人。
“总购买协议”就任何税务权益OPCO而言,指卖方与该税务权益OPCO之间的主购买或类似协议,根据该协议,卖方将光伏系统及相关资产出售给该税务权益OPCO。
“总承包安装协议”是指与第三方太阳能安装承包商签订的协议,根据该协议,每个光伏系统由适用的卖方或该第三方太阳能安装承包商设计、许可、建造、安装和测试。
“重大不利影响”是指对下列任何一项产生的重大不利影响:(I)作为一个整体,寄存人和相关方的业务、财产、资产、负债(实际的或有的)、经营或财务状况(应理解,此类事件或情况对单个相关方可能足以产生本条第(I)款规定的重大不利影响);(Ii)任何交易方履行其在交易文件下各自义务的能力(包括支付到期和应付的利息或本金的义务);(Iii)根据交易文件授予行政代理的任何留置权的优先权或可执行性,(Iv)作为整体的抵押品的价值或条件(财务或其他),或(V)贷款人、行政代理或抵押品代理根据交易文件可获得的权利和补救办法。
“重大项目文件”是指(I)就税务股权基金而言,(A)相关的总购买协议,(B)相关的税务股权Opco的有限责任公司协议,(C)如果该税务股权基金是倒置租赁结构,则相关的总租赁协议,(D)相关的服务协议,(E)与该税务股权基金有关的相关的备用服务协议和相关的备用服务协议附录,(E)相关的税务股权基金担保和(F)本合同附表十三所列的其他文件(以及
(A)与全资附属公司有关的(A)相关服务协议、(B)与该税务股权基金有关的相关后备服务协议及相关后备服务协议附录、(C)涵盖相关全资附属公司营运账户的账户控制协议及(D)载于本协议附表十三的其他文件(以及相关的任何后继、替代或替代文件)。各税权基金和各全资子公司的重要项目文件载于本合同附表十三。
“重大不利现金清偿条款”是指,对于任何税收权益结构,相关重要项目文件中减少、限制、暂停或以其他方式限制对相关管理成员的分配的条款(包括管理成员(以该身份或作为B类成员)的任何补偿义务是非惯例的),其对该管理成员的不利程度比批准的现有税收权益基金的项目文件中所包含的条款更为不利;但严重不利的现金清偿拨备不应包括任何减少、限制、暂停或以其他方式限制在发生赔偿索赔或不支付此类赔偿索赔后,因一项或多项太阳能资产未能符合ITCS资格而向管理成员分配的任何规定。
“到期日”指(I)预定到期日、(Ii)未重新开始的可用期结束后十二(12)个月、(Iii)发生违约事件并根据第6.2(B)款宣布所有到期款项和(Iv)借款人自愿终止贷款的日期中最早出现的日期;但到期日可根据第2.16条延长。
[***]
[***]
“最低支付金额”是指,就一笔外卖交易而言,等于以下各项之和的金额:
(I)支付一笔相等于(X)(如为正数)的款额,即截至该外卖交易日期的未偿还垫款本金总额(Y)与该外卖交易实施后计算的借款基数(Y)的差额(“所需预付还款金额”);
(2)支付与这种外卖交易有关的预付预付款本金金额的任何应计利息;
(Iii)支付与该等外卖交易有关的任何应付及应付予任何贷款人或行政代理的费用;
(Iv)支付根据第2.12(A)节与该等外卖交易有关的任何应付款项;
(V)支付根据交易文件应计的任何未清偿费用(包括律师的合理和有记录的费用)、费用或赔偿金额;以及
(Vi)避免借款人因部分终止与以下有关的任何对冲协议而须支付的任何对冲终止付款
该等外卖交易(包括为使该等外卖交易生效后继续遵守对冲规定);
但如该等回购交易是为补救失责事件而进行的,则最低偿还额须包括补救该失责事件所需的额外收益。
就税务股权基金或全资附属公司而言,“营运管理协议”指该全资附属公司或相关税务股权营运公司或倒置租赁承租人(视何者适用而定)与营运者之间的总营运、维护及管理协议,根据该协议,营运者须负责(I)就该税务股权基金或该全资附属公司(视何者适用而定)所拥有的太阳能资产提供营运及保养服务,并维持所需的保险;及(Ii)为该税务股权基金或该全资附属公司提供账单、收集及执行客户协议、远程监控光伏系统及承担有关税务股权基金或该全资附属公司的其他日常行政责任。
“穆迪”指穆迪投资者服务公司或任何后续评级机构。
“多雇主计划”是指ERISA第4001(A)(3)节所界定的多雇主计划,借款人或ERISA的任何附属公司正在向该计划作出或累积作出缴款的义务,或在前五个计划年度的任何一年内有作出或累积作出缴款的义务。
“多雇主计划”是指单一雇主计划,借款人或任何ERISA附属公司以及借款人或ERISA附属公司以外的一个或多个雇主正在承担或累积缴费义务,或在任何此类计划终止的情况下,借款人或ERISA附属公司在该计划终止之日之前的五个计划年度中的任何一年内承担或累积缴款义务。
“国家认可会计师事务所”是指(A)普华永道会计师事务所、安永会计师事务所、毕马威会计师事务所、德勤会计师事务所及任何此类事务所的后继者,以及(B)赞助商指定并经行政代理批准的任何其他公共会计师事务所,此类批准不得被无理扣留或拖延;但就会计师报告而言,“国家认可会计师事务所”应被视为包括任何独立会计师。
“现金流净额”指的金额等于:(I)就每个税务权益基金而言,根据预付款模式所列明的其在该税务股权基金中的各自权益而支付或应付予有关管理成员的预测分配总额(条件是,预测分配只包括可归因于适用客户协议的初期(不包括任何续期期间)的合同现金流量)及(Ii)就全资拥有的附属公司而言,则为借款人在预付款模式中所述的权益而向借款人支付或应付的总额。预测分配应仅包括可归因于适用客户协议初始期限(不包括任何续期)的合同现金流。在计算净现金流量时,自收到适用太阳能资产的PTO之日起及之后期间根据客户协议支付的款项应不计在内。
就光伏系统而言,“净计量协议”是指公用事业公司与东道国客户(在某些情况下,还包括相关光伏系统的所有人)之间的合同义务或其他义务,允许东道国客户通过以规定的费率获得此类光伏发电所产生的能量的账单抵免,来抵消其定期购买的公用事业电力
输出到公用事业电网且不被宿主客户在其物业上使用的系统。网络计量协议可以嵌入或确认在互联协议中。
“净收益”指就任何外卖交易而言,扣除借款人就该等外卖交易而招致的合理费用、税项、佣金、保费及开支(包括借款人就该等外卖交易而支付的任何对冲协议终止款项)后所得款项(包括借款人就该等外卖交易而收取的任何对冲协议终止付款)。
“非同意贷款人”是指不批准任何同意、豁免或修订的任何贷款人,这些同意、豁免或修订(I)要求所有贷款人或所有受影响的贷款人根据本协议批准,并且(Ii)以其他方式获得(X)任何贷款人的批准,这些贷款人总计占适用确定日期的承诺额的66.7%以上,(Y)每个贷款人在截止日期持有至少18.5%的承诺,并在适用确定日期继续持有至少18.5%的承诺。为确定贷款人在前款中所持承诺的百分比,贷款人的关联公司应构成同一贷款人。[***]。为免生疑问,贷款人决定不作为增加承诺的贷款人,不应使该贷款人成为非同意贷款人。
“非经常性付款”是指东道主客户通过信用卡、ACH或支票向赞助商的普通账户支付的款项。
“借款通知”具有第2.4节规定的含义。
“债务”是指并就每一适用交易方而言,包括该人欠行政代理、抵押品代理、托管人、付款代理、交易管理人、交易过渡管理人、任何对冲交易对手或任何种类或性质的任何贷款人的所有贷款、垫款、债务、契诺和义务,不论是否为支付款项而根据本协议、贷款票据、抵押品文件、任何其他交易文件或任何其他文书、文件或协议签署和/或交付,无论是由于信用证的延期、信用证的签发、贷款、担保、赔偿,还是以任何其他方式产生的,无论是直接的还是间接的(包括通过转让获得的)、绝对的或有的、到期的或即将到期的、现在存在的或以后产生的。该术语包括所有预付款的本金,以及利息、手续费、费用、律师费和律师助理费用,以及根据本协议或产生该协议的任何其他交易文件应向该交易方(视情况而定)收取的任何其他款项,包括错误付款代位权。
“OFAC”具有4.1(T)节中规定的含义。
“有效文件”是指交易文件、有关各方的组织文件(包括有限责任公司协议)和项目文件。
“操作员”指的是顺润。
“组织文件”指(A)就任何公司而言,公司注册证书或章程及附例(或与任何非美国司法管辖区有关的同等或类似的组织文件);(B)就任何有限责任公司而言,
(C)对于任何合伙企业、合资企业、信托或其他形式的商业实体,合伙企业、合资企业或其他适用的组建或组织协议,以及与其组建或组织有关的任何协议、文书、备案或通知,提交给在其成立或组织管辖范围内的适用政府当局的任何证书或章程,以及(如适用)此类实体的任何证书或章程或组织。
“其他连接税”对任何接受者而言,指由于该接受者目前或以前与征收该税收的司法管辖区之间的联系而征收的税款(不包括因该接受者签立、交付、成为任何太阳能资产或交易文件的当事人、履行其在任何交易文件下的担保权益项下的付款、接收或完善担保权益、根据或强制执行任何其他交易、或出售或转让任何太阳能资产或交易文件的权益而产生的联系)。
“其他项目文件”就各税务股权基金或全资附属公司而言,指与该税务股权基金或该全资附属公司的太阳能资产有关的客户协议及所有其他重要合约。
“其他税项”是指所有现有或未来的印花、法院或单据、无形、记录、存档或类似税项,这些税项是根据任何交易单据的签立、交付、履行、强制执行或登记、根据任何交易单据收取或完善担保权益、或与任何交易单据有关的担保权益的签立、交付、履行、强制执行或登记而产生的,但对转让(根据第2.12(G)节作出的转让除外)征收的其他关联税除外。
“普通结算付款”指根据任何对冲协议不时到期的所有定期预定付款,按照该对冲协议的条款计算,但为免生疑问,不包括根据该对冲协议到期及应付的任何对冲终止付款。
“部分解除条件”是指,对于借款人子公司或借款人子公司的任何资产,(I)已将相当于最低偿付金额和持有的最低偿付金额之和的金额存入收购交易账户,如(X)关于持有的最低偿付金额、相关的持有的最低偿付金额通知和(Y)关于最低偿付金额的借款基础证书,借款人向行政代理提交的借款基础证书对该等预付款或增加具有形式上的效力,(Ii)没有发生并持续发生潜在的违约或违约事件,(Iii)流动资金储备账户的存款金额不得少于流动资金储备账户的规定余额;(Iv)PTO后的储备账户的存款金额不得少于PTO后的储备账户的规定余额;(V)相关的补充储备账户存款应已存入补充储备账户,并考虑到在该等外卖交易完成之日运用外卖交易的净收益;及(Vi)借款人及借款人附属公司已签署并交付行政代理的文书、证书、以及交易文件所要求和/或行政代理合理要求的与释放该等资产、预付本金和支付利息以及释放借款人子公司或Solar资产相关的协议(视情况而定)。
“参与者”的含义见第10.8节。
“参赛者名册”具有第10.8节规定的含义。
“合伙”是指由税务股权投资者和管理成员拥有的有限责任公司,它拥有特定的太阳能资产池。每一合作伙伴关系均列于附表XI中,因为该时间表可能会根据本协议的条款不时更新。
“合伙翻转结构”是指符合“合伙翻转结构特征”所述特征的税务股权结构,其中(1)卖方或其关联公司将太阳能资产出售或以其他方式转让给税务股权投资者和管理成员拥有的一家有限责任公司,以及(2)该有限责任公司的股权条款(包括关于分配的条款)在满足该有限责任公司的组织文件中规定的条件(包括已在股权中进行投资的税务股权投资者(S)的收据)后发生变化(或“翻转”在该公司的权益或该等投资的目标回报率或某一特定日期的出现)。
“合伙翻转结构特征”系指本合同附表四所列标准。
“部件”是指光伏系统的部件。
“爱国者法案”的含义见第10.18节。
“付钱代理人”的含义如前言所述。
“支付代理商帐户”具有第8.2(A)(Vii)节中规定的含义。
“支付代理费”是指对于每个付款日期(根据第2.7(B)节并受其规限),相当于$[***].
“付款日期”是指紧接每个季度日期之后的日历月的最后一天,或者,如果该日不是营业日,则指从2021年8月2日开始的下一个营业日。
“支付便利协议”系指相关服务机构根据相关服务协议订立的每项修改、豁免或修订协议(包括替换客户协议),且符合以下标准:(I)该协议是出于商业合理目的而按市场条款和审慎行业标准在公平交易中订立的;(Ii)在适用服务机构的合理判断下,该协议符合借款人和贷款人的最佳利益,且不会对该等太阳能资产的价值相对于该太阳能资产的价值产生不利影响;及(Iii)相关太阳能资产为违约太阳能资产,或根据该服务机构的判断,如无该等付款促进协议,与该太阳能资产有关的主客户可合理地预期停止支付根据关联客户协议应付的主客户款项。
“收款方”具有第8.5(A)节所赋予的含义。
“PBI文件”是指与位于[***], [***]或[***],(I)要求提交给PBI义务人的与该PBI义务人维持的绩效激励计划和PBI付款的采购有关的所有申请、表格和其他文件,以及(Ii)证明(A)PBI义务人支付PBI付款的所有条件已得到满足的所有批准、协议和其他书面文件,(B)
债务抵押债务人有义务支付债务抵押贷款付款,以及(C)此种债务抵押贷款付款的比率和时间。
“PBI违约金”是指就太阳能资产应向PBI义务人支付的任何违约金。
“PBI付款”是指相关PBI义务人根据此类PBI单据或就此类PBI单据应支付的所有款项。
“PBI义务人”是指维护或管理(或已指定管理人管理)旨在激励安装光伏系统和使用太阳能发电的可再生能源计划的公用事业机构或联邦、州或地方政府当局,该机构已批准并有义务向相关光伏系统的所有者支付PBI款项。
“履约担保人”是指以这种身份的保证人。
“履约担保”是指履约担保人以借款人和行政代理人为受益人的有限履约担保。
“定期术语SOFR确定日”具有“SOFR”一词定义中规定的含义。
“许可证”指(I)任何光伏系统运行所需的适用许可证、特许经营权、租赁、订单、许可证、通知、认证、批准、豁免、资格、权利或授权或向任何政府当局登记、通知或备案,或(Ii)政府当局或政府当局采取的任何行动、批准、同意、放弃、豁免、变更、特许经营、命令、许可、授权、权利或许可。
“获准受让人”是指(A)贷款人或其任何关联公司,(B)贷款人或其任何关联公司管理的任何个人,以及(C)任何渠道贷款人、任何计划支持提供商的关联公司、或由贷款人管理、赞助或管理的任何商业票据渠道的任何计划支持提供者,或承诺贷款人向其提供流动性支持的任何商业票据渠道、贷款人的附属公司或管理贷款人的实体的附属公司,或该商业票据管道的相关计划支持提供者是贷款人的。
“允许的控制权变更”是指由Holdco抵押品代理根据Holdco信贷协议、Holdco质押协议或Holdco担保协议发生的任何止赎(或以转让代替止赎),导致存放人或借款人的100%股权由一个或多个合格的止赎受让人直接或间接全资、实益和有记录地拥有。
“准许负债”指(I)交易文件项下的负债,及(Ii)在构成负债的范围内,借款人就支付与融资、管理、营运或维护太阳能资产或交易文件有关的开支而承担的偿还责任。
“许可投资”是指以下任何一种完全以美元计价并应支付的投资:(1)由联邦政府发行的、或由联邦政府充分信任和信用担保的、可随时出售的债务证券
(Ii)S评级为A-1及穆迪评级为P-1的任何商业银行的有保险活期存款、定期存款及存单;(Iii)获S及穆迪分别评为最高评级类别的无负荷货币市场基金(S及穆迪的评级均无“r”符号);及(Iv)根据美国法律成立为法团或其任何政治分支机构的商业票据;只要该等商业票据被S评为A-1级,并获穆迪评为P-1级(S所给予的任何该等评级均不附有“R”号)。
“允许留置权”是指(A)任何政府当局对尚未到期或正在善意地通过适当程序提出争议的税款施加的留置权,并且(1)已根据公认会计准则为行政代理人设立了可接受的适当准备金,(2)在整个争议期间有效地暂停执行有争议的税款,以及(3)在解决这种冲突之后,迅速支付被确定为到期的任何税款及其任何利息或罚款;(B)因判决或裁决而产生的留置权,而这些判决或裁决在其他方面不构成违约事件,只要真诚地起诉上诉或复审程序,并已按照公认会计原则为其设立适当的准备金,或已为支付保证金、保证金或其他担保设立适当准备金,或在每一种情况下均由行政代理人可接受的保险全额承保;。(C)根据交易文件设定的留置权;。(D)根据法律规定产生的留置权及(E)根据项目文件及其他项目文件的条款及条件,税务股权基金的任何成员,包括任何税务股权投资者,无须作出任何修订、同意、豁免或表决,除非该等修订、同意或豁免已根据项目文件的条款获得批准)。
“许可的SREC合同”是指由税务股权运营公司或全资子公司签订的任何销售SREC的合同(包括任何SREC的现货销售);但(I)根据该许可SREC合同出售的SREC应仅限于该人拥有的光伏系统实际生产的SREC,(Ii)根据该许可SREC合同出售的SREC应接受以交易对手为受益人的不可撤销转让(或其他同等转让),(Iii)该许可SREC合同不应包括任何违约金条款或抵押品或其他担保的张贴条款,(Iv)该人的适用交易对手的追索权应明确限于根据该许可SREC合同销售的SREC及其收益。(V)除在正常业务过程中订立的任何SREC现货销售外,在本协议日期后订立的任何许可SREC合同应包括适用交易对手不申请该人破产的契诺,及(Vi)除在正常业务过程中订立的任何SREC现货销售外,并无潜在违约或违约事件发生,且在订立该许可SREC合同时仍在继续。
“许可子公司”是指每一家借款人子公司和每一家税务权益Opco。
“个人”是指任何个人、公司(包括商业信托)、合伙企业、有限责任公司、股份公司、信托、非法人组织或协会、合资企业、政府或其政治分支或机构,或者任何其他实体。
“计划”是指雇员退休金福利计划,该计划由《雇员退休保障条例》第四章所涵盖,或受《国税法》第412条规定的借款人或任何附属公司可能负有任何责任的最低筹资标准所约束。
“PTO后借款百分比”是指在每个PTO后借款百分比计算日期和借款基准证书中确定的,以百分比表示的分数,其分子是符合以下条件的所有符合条件的太阳能资产的借款基础
非现金流量前太阳能资产,其分母为借款基础,在每种情况下,均为PTO后借款百分比计算日期。
“后PTO借款百分比计算日期”就每个收款期而言,是指(I)该收款期的第一天,或者,如果该收款期的第一天不是借款基数计算日期,则指紧接该日之前的最近一次借款基数计算日期,(Ii)该收款期内的每个借款基数计算日期,以及(Iii)如果自该收款期内的最后一次借款基数计算日期起已过去四十五(45)天,则指该最后一次借款基数计算日期之后的第四十五(45)天(为免生疑问,第(Iii)款不应对借款人提出除交易文件中已列明的以外的任何其他报告要求)。
“PTO后准备金账户”具有第8.2(A)(6)节规定的含义。
“后PTO储备账户所需余额”指于任何借款基础计算日期(其PTO日期发生在该借款基础计算日期之前的两个月期间内)的合资格太阳能资产的初始初始一个月预定东道客户付款合计。
“潜在违约”是指在发出通知、时间流逝或两者兼而有之的情况下会构成违约事件的任何事件或事件。
“购电协议”是指光伏系统所有者与主机客户之间的协议,根据该协议,主机客户同意购买相关光伏系统所产生的所有电力。
“现金流前太阳能资产”是指(I)进行PTO前的太阳能资产或(Ii)已实现PTO且距实现PTO不足两个月的太阳能资产。
“预付项目”是指根据适用的客户协议,客户预付款加上客户保证金构成必须支付的所有金额的任何太阳能资产。
“Pre-PTO Solar Asset”指相关光伏系统已按照安装时有效的适用法律安装,但光伏系统尚未达到PTO的太阳能资产。
“计划支持提供者”是指现在或以后向管道贷款人(或为该管道贷款人提供资金的任何相关商业票据发行人)的账户提供流动资金或信贷,或承诺向该管道贷款人(或为该管道贷款人提供资金的任何相关商业票据发行人)提供流动资金或信贷,以支持由该管道贷款人直接或间接发行的商业票据的任何人,但仅限于该信用证、担保债券或其他票据,以支持根据该管道贷款人或该相关发行人的商业票据计划产生或与之相关的任何义务。或其他票据支持本协议项下为取得预付款而发行的商业票据,或专门用于该计划支持提供商对管道贷款机构作为整体的支持,而不是该管道贷款机构的商业票据计划中的某一特定发行人。
“项目公司追加审查期”是指(I)对于目标全资子公司(A)如果相关项目文件与借款人拥有的全资子公司的项目文件在截止日期后的任何时候实质上相同,则为5个工作日;以及(B)如果相关项目文件实质上不是
与借款人于截止日期起任何时间拥有的全资附属公司的任何项目文件相同,(Ii)目标合资格税务股权基金的项目文件为15个营业日,(Ii)目标合资格税务股权基金的项目文件为15个工作日,以及(Iii)目标非合资格税务股权基金的项目文件为30天。目标基金的项目公司追加审查期应从借款人向行政代理交付与之有关的购置证书之日开始。
“项目文件”指适用于税务股权基金或全资子公司的重要项目文件和该税务股权基金或全资子公司的其他项目文件。
“审慎行业标准”是指在特定时间,根据作出决定时已知或理应知道的事实,在进行合理判断时,合理地预期会以符合(I)适用法律(为免生疑问,包括所有消费者保护法)和许可证的方式实现预期结果的做法、方法、行为和设备(包括但不限于在美国从事或批准从事审慎电力业务的可再生能源发电行业的相当一部分的做法、方法、行为和设备),标准和设备制造商的建议,在每一种情况下,住宅太阳能发电行业惯常遵循的标准和设备制造商的建议,以及(Iii)住宅太阳能发电行业惯常考虑的可靠性、安全性、环保、效率、经济性和快速性。
就光伏系统而言,“PTO”是指相关当地公用事业单位以书面形式或以相关当地公用事业单位通常给予的其他形式获得的运行许可。
“PTO日期”是指光伏系统达到PTO的日期。
“购买选择权”是指管理成员获得税务权益投资者在税务权益操作中的权益的选择权。
“收购价”就太阳能资产而言,指相关项目文件(包括任何相关调整或调整金额)中定义的适用税收权益基金为该太阳能资产支付的金额。
“光伏系统”就太阳能资产而言,是指光伏系统,包括太阳能光伏电池板、逆变器、机架系统、布线和其他电气设备(视情况而定)、管道、耐候外壳、硬件、远程监控设备、连接器、仪表、断路器和过电流设备(包括不时包括的任何更换或附加部件)。光伏系统还可以包括可选的电池存储设备。
“合格财务合同”的含义与“美国法典”第12编第5390(C)(8)(D)条中“合格财务合同”一词的含义相同。
“QFC信用支持”具有本合同第10.28节规定的含义。
“合资格对冲交易对手”指(I)瑞士信贷国际、(Ii)贷款人或贷款人的任何关联公司或(Iii)其优先无担保债务或优先存款评级为“A+”的交易对手(对于S&P或对于穆迪而言为“A1”);但本定义第(I)款仅适用于在第四修正案生效日期之前签订的对冲协议。
“符合资格的较低门槛外卖交易”是指一项外卖交易的完成,其外卖交易金额单独或连同完成前24个月内发生的所有外卖交易金额,等于或大于外卖交易下限门槛。
“符合条件的回购交易”是指导致未偿还预付款总额减少相当于[***].
“符合资格的上门槛外卖交易”是指外卖交易的完成,其外卖交易金额单独或连同自成交日期起已发生的所有外卖交易金额等于或大于外卖交易上限。
“季度末流动资金”是指,对于保荐人的每个财政季度,保荐人及其任何附属公司的账户中持有的现金和现金等价物的总和(截至适用财政季度最后一天,根据该日的余额确定),这些子公司是相关Sunrun信贷安排(如果有)下的共同借款人,并且不受任何留置权的约束,但根据该Sunrun信贷安排(如果有)允许的留置权除外。
“季度日期”是指日历季度的最后一天。
“季度交易经理报告”具有交易管理协议中规定的含义。
“机架系统”是指,对于光伏系统而言,安装太阳能光伏电池板并将其牢固地固定在光伏系统所在的东道国客户现场所需的硬件。
“收款人”是指行政代理、贷款人或任何其他将由借款人根据本协议或任何其他交易文件承担的义务或因此而支付款项的任何其他收款人。
“登记册”具有第10.8节规定的含义。
“关联方”对任何人而言,是指此人的关联公司以及此人和此人关联公司的董事、高级职员、雇员、代理人和顾问。
“释放”是指有害物质在环境中、进入环境、进入环境或通过环境,或从或通过任何设施、财产或设备的任何溢出、泄漏、渗漏、泵送、浇注、排放、排空、排放、注入、逃逸、浸出、倾倒、处置、沉积、分散或迁移。
“相关政府机构”是指联邦储备委员会或纽约联邦储备银行,或由联邦储备委员会或纽约联邦储备银行或其任何后续机构正式认可或召集的委员会。
“相关方”是指借款人、借款人子公司或税务股权运营公司中的每一方,具体情况视情况而定。
“拆除生效日期”具有第7.11(B)节规定的含义。
“可报告事件”是指ERISA第4043节和根据该节发布的法规所界定的关于计划的可报告事件,但不包括养老金福利担保公司通过法规或公开通知放弃了ERISA第4043(A)节关于在此类事件发生后三十(30)天内通知其的要求的事件,前提是:未能达到《国税法》第412条和《国税法》第302条规定的最低筹资标准的情况应予以报告,无论是根据《国税法》第4043(A)条或《国税法》第412(D)条发布任何此类豁免。
“要求预付还款金额”具有最低还款金额定义中的含义。
“保留额”是指25,000美元或借款人要求并经管理代理人同意的更大金额(不得无理扣留)。
“储备金账户”是指流动性储备金账户、技术转让后储备金账户或补充储备金账户,视情况而定。
“辞职生效日期”的含义见第7.11(A)节。
“决议机构”指欧洲经济区决议机构,或就任何英国金融机构而言,指联合王国决议机构。
“负责人员”指(X)对于抵押品代理人、托管人、付款代理人或交易过渡经理、任何总裁、副总裁、助理副总裁、助理秘书、助理财务主管、任何公司信托人员或任何其他通常执行类似于上述任何指定人员所履行职能的人员,在每种情况下均直接负责管理交易文件,及(Y)对于本合同的任何其他当事人、任何公司、有限责任公司或合伙企业、董事会主席、总裁、任何副总裁、秘书、财务主管、任何助理秘书、任何助理财务主管,管理成员及该法团或有限责任公司的每名其他高级人员或该合伙的普通合伙人,经该法团的董事会决议或该有限责任公司的管理成员特别授权,可代表该法团、有限责任公司或合伙(视属何情况而定)签署与交易文件有关的协议、文书或其他文件,并获授权代其行事;但如任何人由单一成员、管理成员、普通合伙人或其他人士管理,而该人并无高级人员或其他自然人而构成“负责人员”,则该人的单一成员、管理成员或普通合伙人的任何负责人员,须当作为该人的获授权人员。
“收入账户”具有第8.2(A)(I)节规定的含义。
“S”系指S全球评级、标准普尔金融服务有限责任公司业务或任何后续评级机构。
“受制裁国家”是指在任何时候都是广泛限制或禁止与该国家或领土进行交易的任何制裁的对象或目标的国家或地区(目前是古巴、伊朗、朝鲜、叙利亚、克里米亚、乌克兰的扎波里日日亚和赫森地区、所谓的卢甘斯克人民共和国和所谓的顿涅茨克人民共和国)。
“受制裁的人”是指下列任何人:(1)列入制裁名单的人,或由列入制裁名单的人拥有或控制的人;(2)受制裁国家的政府;(3)机构;或
受制裁国政府的工具或直接或间接拥有或控制的实体;(4)在受制裁国居住或位于受制裁国法律之下、在该国经营或根据该国法律成立的实体;或(5)据发起人所知(以适当谨慎和调查的方式行事),否则为制裁目标。
“制裁”是指由(A)美国政府,包括由美国财政部、美国商务部或美国国务院外国资产控制办公室实施、管理或执行的经济或金融制裁或贸易禁运;(B)联合国安全理事会、欧盟或联合王国财政部实施的经济或金融制裁或贸易禁运;或(C)由赞助国实施的政府机构实施的任何其他类似制裁,借款人或其各自的附属公司和/或联属公司受“制裁机构”约束(上述各机构均为“制裁机构”)。
“制裁当局”具有制裁定义中所规定的含义。
“制裁名单”是指任何制裁当局发布的任何经修订、补充或替换的特别指认国民或指认或制裁的个人或实体(或同等实体)名单(包括美国财政部外国资产管制办公室公布的任何特别指认国民和受阻人员名单)。
“太阳能资产明细表”指附表XV所载由税务股权基金及全资附属公司拥有的太阳能资产明细表(该明细表应至少包括以下标题:邮政编码(5位数字)、合同类型、电价(美元/千瓦)、总合同期限(月)、自动扶梯、太阳能资产及PTO/PTO前),该明细表应不时修订,以反映将太阳能资产转移至税务股权基金及全资附属公司的情况。
“预定承诺终止日期”是指,除非根据并根据第2.16节延长,于2024年4月20日。
“预定主客户付款”是指,对于每项太阳能资产,相关主客户计划在每个日历月内就相关客户协议的初始期限支付的付款(自收到该太阳能资产的PTO之日起及之后的期限的任何部分除外),在每种情况下,如预付款模式所述和附表十六所列,每项付款均可不时更新和调整,以反映太阳能资产的增加,即任何该等太阳能资产已成为违约太阳能资产、缺陷太阳能资产、已终止的太阳能资产或已注销的太阳能资产,或已签署与该太阳能资产相关的支付便利协议。计划的东道国客户付款不包括应归因于向东道国客户征收的销售税、使用税或财产税的任何金额。
“预定到期日”指2025年4月20日。
对于每个日历月的每项太阳能资产,“预定PBI付款”是指PBI义务人计划在预付款模式中所述和附表十六所列的日历月内就该太阳能资产支付的付款,该付款可不时更新和调整以反映太阳能资产的增加或任何该等太阳能资产已成为违约太阳能资产、有缺陷的太阳能资产、终止的太阳能资产或已注销的太阳能资产。
“预定税项权益投资者分配”是指预期将根据税项权益模型分配给税项权益投资者的税项权益投资者分配,该等金额反映在预付款模型中。
“担保当事人”是指抵押品代理人。行政代理、每个贷款人、每个资金代理和对冲交易对手。
“ADSAB的证券化份额”是指在任何确定日期,在每种情况下,相当于在该确定日期的总贴现太阳能资产余额减去ADSAB的税项股权投资者份额的金额。
“DSAB证券化份额”指,于任何确定日期,就任何特定太阳能资产而言,金额等于(I)该太阳能资产的贴现太阳能资产余额与(Ii)拥有该等太阳能资产的融资基金的ADSAB证券化份额除以(Y)该融资基金所拥有的所有太阳能资产的总贴现太阳能资产余额的乘积。
“卖方”是指顺润或其子公司之一。
“服务转移政策”是指赞助商在截止日期或之前向行政代理提供的服务转移政策,该政策根据第5.2(O)条的规定不时修改。
“服务协议”指(I)相关的维护服务协议和相关的行政服务协议,或(Ii)相关的MOMA,视上下文而定。
“服务商”指行政服务提供商、维护服务提供商或运营商(视情况而定)。
“单一雇主计划”系指任何“雇员退休金福利计划”(如ERISA第3(2)节所界定),但受ERISA第四章或《国税法》第412节约束,并由借款人或任何ERISA附属公司赞助或维持,或借款人或任何ERISA附属公司可能因根据ERISA第4069条被视为缴费赞助人而负有责任的多雇主计划除外。
“SOFR”指的是相当于SOFR管理人管理的营业日担保隔夜融资利率的年利率。
“SOFR管理人”指纽约联邦储备银行(或有担保隔夜融资利率的继任管理人)。
“SOFR预付款”是指按SOFR期限计息的预付款。
“太阳能资产”是指(I)安装在住宅物业上的光伏系统(或,就[***]vt.上,在.上[***])、(Ii)所有相关的不动产权利、许可和制造商担保(在每种情况下,以可转让的范围为限),(Iii)出租人/卖方在相关客户协议项下的所有权利和补救,包括在相关转移日期及之后的所有主客户付款和任何相关担保,(Iv)收款人在与该光伏系统相关的任何PBI文件项下的所有权利和补救,包括在相关转移日期及之后的所有PBI付款,及(V)托管人文件中的所有文件以及托管人保存的与该光伏系统、客户协议和PBI文件(如有)相关的其他文件。
“太阳能资产付款比率”指在一个或多个日历月的任何期间,(I)在该日历月内收到的所有主机客户付款和PBI付款的总和(不包括代表预付款的任何此类付款的部分)除以(Ii)该日历月的所有计划主机客户付款和计划PBI付款的总和的商数(以百分比表示)。
“太阳能资产组合价值”是指在任何确定日期,相当于(1)ADSAB的证券化份额减去(2)截至该确定日期的超额集中金额。
“太阳能资产组合价值([***])“是指在任何确定日期,等于(I)太阳能资产组合价值减去(Ii)太阳能资产组合价值([***]),在每一种情况下,自确定日期起生效。
“太阳能资产组合价值([***])“是指,在任何确定日期,相当于(I)相关东道客户所居住的合资格太阳能资产在DSAB中的证券化份额[***],减去(Ii)在每种情况下,根据第(Ix)款计算的超标浓度,减去(Ii)截至该决定日期的数额。
就光伏系统而言,“太阳能光伏电池板”是指必要的硬件部件,它使用由硅、碲化镉或任何其他合适材料制成的晶片,利用太阳光的能量产生直流(DC)输出。
“偿付能力”指的是,在确定之日,(A)(1)该实体的债务(包括或有负债)的总和不超过该实体现有资产的当前公平可出售价值;(2)该实体的资本相对于其在结算日预期的业务而言并不是不合理的小规模;(3)该实体没有、也不打算产生、也不打算(也不应合理地相信)发生超出其偿还到期债务能力的债务(无论是到期债务还是其他债务);以及(B)此类实体在该术语以及与欺诈性转让和转让有关的适用法律规定的类似术语所赋予的含义内是“有偿付能力的”。就这一定义而言,任何或有负债在任何时候的数额应计算为,根据当时存在的所有事实和情况,相当于可以合理预期成为实际负债或到期负债的数额(无论这种或有负债是否符合财务会计准则第5号报表下的权责发生标准)。
“赞助商”的意思是顺润。
“保荐人控制权变更”是指发生下列一项或多项事件:
(I)为施行经修订的1934年《证券交易法》第13(D)节,将保荐人的全部或几乎所有资产出售、租赁、交换或以其他方式转让(在一次交易或一系列相关交易中)给任何个人或相关人士团体(“集团”)及其任何关联公司;或
(Ii)任何人士或集团将直接或间接、实益或登记成为股份拥有人,占保荐人已发行及已发行权益所代表的总普通投票权的50%以上。
“SREC”是指太阳能可再生能源证书,代表光伏系统发电产生或以其他方式产生的任何和所有环境信用、利益、减排、补偿和津贴,无论如何,
包括但不限于,为符合国家可再生能源组合标准而颁发的太阳能可再生能源证书。
“附属公司”就任何人而言,指(I)任何公司或信托,而该公司或信托当时直接或间接由该人或该人的一间或多间附属公司直接或间接拥有,而该公司或信托通常有权投票选举一名或多名董事、经理或受托人(不论是否发生或可能暂停或稀释投票权的任何意外情况)的未清偿股权或实益权益的50%或以上(按股份数目或票数计算),或任何合伙,而该人士或任何该人士的附属公司为普通合伙人,或当时50%或以上的合伙权益由该人士或该人士的一间或多间附属公司直接或间接拥有;及(Ii)由该人士或该等人士的一间或多间附属公司控制或能够控制的任何公司、信托、合伙或其他实体。
“后续交易管理人”是指替代交易管理人(如交易管理协议中所定义)。
“Sunrun”指的是美国特拉华州的Sunrun公司。
“顺润信贷安排”是指保荐人在适用的确定日期为借款人的任何信贷安排(包括顺润营运资金安排)。
“Sunrun营运资金安排”是指Sunrun Inc.、AEE Solar,Inc.、Sunrun South LLC、Sunrun Installation Services Inc.、Clean Energy Experts、LLC、KeyBank National Association和其他各方之间日期为2020年10月5日的、经日期为2021年1月25日的特定修订1号修订以及日期为2021年3月5日的特定修订2号进一步修订的特定第二次修订和重新签署的信用协议。
“超级多数贷款人”是指,在第2.19(A)节的约束下,(I)每个贷款人在截止日期时至少持有18.5%的承诺额,并且在适用的确定日期仍是贷款人,(Ii)在适用的确定日期,贷款人的总金额超过承诺额的66.7%。为确定贷款人在前述句子中所持承诺的百分比,(X)贷款人的关联公司应构成同一贷款人,以及(Y)贷款人的受让人如果是截至截止日期持有承诺的贷款人的关联公司,则应视为在截止日期时已持有此类承诺。就本定义而言,Nexera Holding LLC作为瑞士信贷股份公司开曼群岛分行的受让人,应被视为于截止日期持有至少18.5%的承诺。
“补充储备金账户”具有第8.2(A)(2)节所给出的含义。
“补充准备金账户存款”是指与下列金额之和相等的金额:
(I)就任何借款日期、付款日期或完成任何外卖交易的日期而言,指以前各期间并未存入补充储备帐户的任何补充储备帐户存款款额;及
(Ii)(A)在可用期间内,任何借款日期、付款日期或完成任何外卖交易的日期,[***].
“补充准备金账户所需余额”是指:
(A)在可用期内的任何日期,就每个拥有ITC保险单的税权基金而言,等于该税权基金截至该日的部署百分比乘以该税权基金的税损保单可扣除的金额;以及
(B)在摊销期限内的任何日期,相当于以下数额之和:
(I)就拥有ITC保险单的每个税权基金而言,其数额等于该税权基金截至该日期的部署百分比乘以该税权基金的税损保单可扣除的金额;
(Ii)取消(X)的乘积[***]及(Y)截至该日期,由每个税务权益基金及各全资附属公司拥有的所有光伏系统(与无法运作且不会移走重新部署的违约太阳能资产有关的光伏系统除外)的DC铭牌总容量(以千瓦计算);及
(三)取消(X)的乘积[***]及(Y)截至该日期,各税务股权基金及各全资附属公司所拥有的所有光伏系统(与无法运作且不会移走重新部署的违约太阳能资产有关的光伏系统除外)所包括的储能装置的总铭牌储电量(以千瓦时计算)。
“支持的QFC”具有本协议第10.28节中规定的含义。
“系统信息”是指附表XIV中所列的信息,其形式、实质和内容应与数据磁带文件基本相同。
“外卖交易”是指:
(X)阻止借款人向其任何联营公司出售、转让或以其他方式转让太阳能资产和相关抵押品(直接或通过出售、转让或以其他方式转让任何借款人子公司的所有股权)(包括借款人通过存托机构将借款人子公司分销给关联公司,以及该借款人子公司随后向存托机构的特殊目的破产远方关联公司提供资金)或第三方,在每种情况下,以公平交易的方式进行。该抵押品用于担保或规定支付因借款人以外的人发行股权或债务证券或其他债务而欠(或将欠)或预期的数额(“融资交易”);条件是,在实施该融资交易后,立即(I)不存在违约事件(除非该违约事件将通过运用该融资交易的净收益来治愈),(Ii)不存在借款基础不足(除非该借款基础不足将通过运用该融资交易的净收益、保荐人出资的资金或其任何组合来治愈),(Iii)应将相当于最低偿付金额和所持股份最低偿付金额之和的金额存入回购交易账户,以便根据第2.7(C)节进行分配(有一项理解,这种融资交易的任何收益超过该金额的部分可在借款人的指示下支付);。(Iv)如果任何融资交易是直接出售、转让或转让少于全资子公司或税务股权Opco持有的全部太阳能资产(与出售、转让或以其他方式转让一个或多个融资基金相反),对于与融资交易有关的出售、转让或转让的太阳能资产和相关抵押品(由行政代理以其合理的酌情决定权确定),包括相对拖欠,并未采用对贷款人不利的选择程序,以及(V)借款人或任何获准附属公司均不为此类融资交易和贷款人提供担保
在其他方面,借款人或任何获准子公司对此类融资交易没有实质追索权(但对其出售和转让此类资产的任何陈述或担保的追索权除外,且没有任何留置权);
(Y)支持借款人或其任何关联公司在本协议项下订立的太阳能资产和相关抵押品的融资安排、证券化、出售或其他处置(直接或通过出售或以其他方式处置任何借款人子公司的所有股权),只要所有债务已清偿至零;或
(Z)同意借款人或其任何联属公司在本协议项下订立的任何其他融资安排、证券化、出售或其他处置Solar资产及相关抵押品(直接或透过出售或以其他方式处置任何借款人附属公司的股权),而该等安排、证券化、出售或其他处置并非融资交易,且已获行政代理及超级多数贷款人书面同意。
“外卖交易账户”具有第8.2(A)(V)节规定的含义。
“外卖交易额”指就任何外卖交易而言,下列各项的乘积:[***]%及(Ii)与与该等回购交易相关而被剔除的太阳能资产相关的ADSAB的证券化份额。
“外卖交易下限”是指金额等于[***]截至适用确定日期的总承付款的百分比。
“外卖交易门槛上限”是指金额等于[***]截至适用确定日期的总承付款的百分比。
“目标基金”指(I)目标管理成员为管理成员的税务权益基金或(Ii)目标全资附属公司,视乎情况而定。
“目标基金收购日期”是指借款人根据第3.4节获得(或提议收购)税务权益结构中目标管理成员的成员权益的日期。
“目标基金审批”系指:(I)如果适用的购置证书指明目标基金是目标合资格税务股本基金或目标全资附属公司,则行政机关确认该目标基金是目标合资格税务股本基金或目标全资附属公司(如适用)(为免生疑问,行政机关的任何不回应均不构成确认)及(Ii)如果适用的购置证书指明目标基金是目标非合资格税务股本基金,或行政机关合理地确定该税务股本基金是目标非合资格税务股本基金,行政代理和超级多数贷款人的批准(或者,如果该目标非合格税收股权基金是现金清扫基金或包含严重不利的现金清扫条款,则为100%的贷款人)。
“目标基金确定通知”具有第3.4(A)节规定的含义。
“目标资金矩阵”应是借款人就借款人收购目标管理成员的提议准备的矩阵,其形式如附件L所示。
“目标管理成员”的含义见第3.4节。
“目标非合格税收股权基金”是指目标基金,它既不是目标合格税收股权基金,也不是目标全资子公司。
“目标合格纳税权益基金”是指[***].
“目标税务权益Opco”指就每项税务权益结构而言,即(I)合伙翻转结构,即税务权益投资者及目标管理成员就该合伙翻转结构而投资的合伙企业,或(Ii)倒置租赁结构,倒置租赁出租人。
“目标全资子公司”的含义如第3.4节所述。
“税务权益基金”是指(I)初始税务权益基金和(Ii)根据本协议第3.4节不时获得其管理成员的、借款人未根据本协议第7.14节移除的其他合格税收股权结构。税务权益基金列于本协议附表XI,因为该附表可根据本协议不时更新。
“税务股权基金担保”是指保荐人或Vivint Solar对管理成员与任何适用的税务股权基金相关的义务所作的担保。
“税务股权投资者”是指税务股权结构中的税务股权投资者,管理成员或其任何附属公司除外。
“税权投资者分配”是指税权基金在相关收款期内向税权投资者作出的合计分配,包括在相关收款期内因发生有限增资事件而向适用税权投资者作出的任何现金分配。为免生疑问,全资附属公司并无税项权益投资者分派。
“ADSAB的税项股权投资者份额”指,于任何确定日期,指(I)于该确定日期当日或之后的表列税项股权投资者分派的剩余及未付款项的现值较大者,以该表列税项股权投资者分派按折现率的年率折现至该决定日期及(Ii)0美元为准。
“税务股权模式”指就每项税务股权基金而言,根据适用的税务股权Opco LLC协议,与该基金相关而编制的最终模型或交付相关税务股权投资者的最新最终调整或追踪模型(视何者适用而定)。
“税务股权营运公司”就每项税务股权基金而言,指(I)合伙企业翻转结构、(Ii)倒置租赁结构、倒置租赁出租人或(Iii)其定义第(Ii)款所界定的合资格税务股权结构的合伙企业,即行政代理与借款人在根据本协议为该税务股权基金融资时同意直接拥有适用太阳能资产的法人团体。税务公平营运公司列于本协议附表XI,因为该附表可根据本协议不时更新。为免生疑问,任何已行使相关购买选择权或撤回选择权或已终止总租赁协议的税务权益营运公司将不再为税务权益营运公司,而应为全资附属公司。
“税务衡平申述”是指本合同附表二和附表三所列的适用申述。
“需征得税务股权同意”一词,就税务股权基金而言,指相关税务股权投资者在该税务股权基金及其每一方所签署的同意书,其中包括(I)税务股权投资者对交易文件所预期的税务股权基金融资的确认,以及(Ii)税务股权投资者与借款人和行政代理同意的其他条款;但借款人应真诚努力,将表H中所述的规定纳入每一份需征得同意的税务股权中。
“税权结构”指的是合伙翻转结构、倒置租赁结构。
“税权结构特征”是指合伙企业的翻转结构特征或倒置租赁结构特征(以适用为准)。
“税损保单可扣除金额”是指,对于拥有ITC保单的每个税权基金,为该税权基金维护的每个ITC保单的未使用留存金额、可扣减金额或类似金额(如果有)的总和;但对于作为主保单的任何ITC保险损失保单,未使用的留存金额、可扣减金额或类似金额应被视为可按比例分配给该ITC保险损失保单承保的每个税权权益Opco。
“税”是指任何政府当局征收的所有当前或未来的税、扣、扣(包括备用预扣)、评税、费用或其他费用,包括适用于上述各项的任何利息、附加税或罚款。
对于任何关于SOFR预付款的计算,“SOFR”是指:(I)期限为三个月的SOFR参考利率,在该日(该日,“定期SOFR确定日”)之前两(2)个美国政府证券营业日,因为该利率由SOFR管理人在CBA的市场数据平台上公布(或其他可从商业上获得的适用SOFR管理人的来源,提供由行政代理不时合理酌情选择的报价)。(纽约市时间)在这样的定期期限SOFR确定日;然而,如果截至下午5:00。(纽约市时间)在任何定期期限SOFR确定日,SOFR管理人期限尚未公布适用男高音的期限SOFR参考利率,并且关于期限SOFR参考利率的基准替换日期尚未出现,则SOFR期限将是SOFR期限管理人在之前的第一个美国政府证券营业日公布的该期限的SOFR参考利率,只要该期限SOFR管理人在美国政府证券营业日之前的第一个美国政府证券营业日之前不超过三(3)个美国政府证券营业日;和(Ii)发言。
“SOFR管理人”指CME Group Benchmark Administration Limited(“CBA”)(或由管理代理以其合理的酌情决定权选择的SOFR参考率的继承人)。
“期限SOFR参考利率”是指基于SOFR的前瞻性期限利率。
“终止的太阳能资产”是指太阳能资产(I),其相关的光伏系统已经经历了损失事件,并且没有被修理、恢复、更换或重建到实质上
在该损失发生后150天内,其状况与紧接损失发生前的情况相同。
“PTO后还本付息总额”是指每个付款日期的数额等于以下数额的总和:
(I)(A)在该付款日应付的利息分派金额与(B)有关收款期的PTO后的加权平均借款百分比的乘积;
(Ii)(A)于该付款日期应付的任何普通结算款项与(B)有关收款期的PTO后加权平均借款百分比的乘积。
“交易文件”是指本协议、贷款票据、抵押品文件、交易管理协议、交易管理人交接协议、托管协议、出资协议、履约担保、各项对冲协议、托管费用函、账户控制协议、纳税要求协议(如有),以及根据本协议或根据本协议交付的或与之相关的任何其他协议、文书、证书或文件,而“交易文件”是指任何交易文件。为免生疑问,交易文件并不包括(X)任何税务股权基金或全资附属公司的项目文件或其他项目文件,或(Y)信贷承保政策、客户收取政策或服务转移政策。欧盟风险保留附函不应构成交易单据。
“交易管理协议”是指借款人、交易管理人和行政代理之间签订的交易管理协议,其日期为截止日期。
“交易管理人”的含义与“交易管理协议”导言段中的含义相同。
“交易管理人费用”具有交易管理协议第2.1(B)节规定的含义。
“交易管理器标准”具有交易管理协议中规定的含义。
“交易管理器终止事件”具有交易管理协议第5.1节中规定的含义。
“交易经理交接协议”是指交易经理、交易交接经理、借款人和行政代理之间的交易经理交接协议,截止截止日期。
“交易过渡经理”是指富国银行作为交易经理过渡协议下的交易过渡经理。
“交易过渡管理人费用”是指每个付款日期(根据第2.7(B)节并受其规限)的金额,相当于$[***].
“交易方”是指保荐人、交易管理人和每一贷款方。
“转移日期”是指,就下列方面而言:
(I)就任何全资附属公司而言,指该全资附属公司根据《存款人供款协议》转让予借款人的日期;
(Ii)在借款人取得全资附属公司所拥有的任何太阳能资产(如属全资附属公司的情况下,包括适用的初始太阳能资产)后,该全资附属公司的转让日期;
(Iii)对于全资子公司在转让日期之后就该全资子公司收购的任何太阳能资产,根据出资协议或相关项目文件(视情况适用)将该等太阳能资产转让给该全资子公司的日期;
(四)将任何税务股权OPCO用于初始税务股权基金,截止日期;
(V)对于任何Target Tax Equity Opco,相关目标管理成员根据第3.4节成为管理成员的适用目标基金收购日期;
(Vi)于转让日期就该税务权益Opco(如属初始税务权益基金,包括适用的初始太阳能资产)转让由税务权益Opco拥有的任何太阳能资产,以及该税务权益Opco的转让日期;及
(Vii)对于税务股权Opco在转让日期后收购的任何太阳能资产,即根据相关项目文件将该等太阳能资产转让给该税务股权Opco的日期。
“可转让太阳能资产”是指(I)构成违约太阳能资产、注销太阳能资产、缺陷太阳能资产的任何太阳能资产,(Ii)终止的太阳能资产或(Iii)不属于本协议项下合格太阳能资产的任何其他太阳能资产。
“英国金融机构”指任何BRRD业务(该术语在英国审慎监管局颁布的PRA规则手册(经不时修订的形式)中定义)或属于英国金融市场行为监管局颁布的FCA手册(经不时修订)IFPRU 11.6范围内的任何个人,包括某些信用机构和投资公司,以及这些信用机构或投资公司的某些附属公司。
“英国清算机构”是指英格兰银行或任何其他负责英国金融机构清算的公共行政机构。
“美国政府证券营业日”指除(I)周六、(Ii)周日或(Iii)证券业和金融市场协会建议其会员的固定收益部门全天关闭以进行美国政府证券交易的任何一天。
“美国人”是指美国国内税法第7701(A)(30)节所指的任何美国人。
“美国特别决议制度”具有本协议第10.28节规定的含义。
“美国纳税证明”具有第2.17(G)(Ii)(B)(3)节规定的含义。
“统一商法典”指在任何适用司法管辖区内不时生效的统一商法典。
“未调整基准置换”是指适用的基准置换,不包括相关基准置换调整。
“美利坚合众国”指的是美利坚合众国。
“未使用的线路费”的含义如第2.5节所述。
“未使用的线费百分比”是指[***]如果使用率百分比为[***]%或更多并且[***]如果使用百分比小于,则为每年%[***]%.
对于任何贷款人集团而言,“未使用的承付款部分”是指(X)截至该日下午5:00(纽约市时间)的总承诺额,超过(Y)截至该日下午5:00(纽约市时间)的未使用预付款总额。
“预付费用”是指就每个贷款人而言,在适用的费用函中指定的金额。
“使用百分比”是指截至任何一天的百分比,等于(I)截至该日下午5:00(纽约市时间)的未清偿预付款总额除以(Ii)截至该日下午5:00(纽约市时间)的总承诺额;但就本定义而言,任何违约贷款人应被视为已履行其在本协议项下的所有资金义务。
“Vivint Solar”指的是特拉华州的Vivint Solar,Inc.
“加权平均后PTO借款百分比”是指在任何收款期内发生的每个后PTO借款百分比计算日期的平均后PTO借款百分比,以(I)每个该等后PTO借款百分比计算日期的借款基数和(Ii)从该后PTO借款百分比计算日期(或该收款期的第一天,如较迟)至但不包括下一个后PTO借款百分比计算日期和下一个收款期的第一个日期(但不包括较早者)的天数加权。
如一项外购交易发生于利息应计期内,则于相关收款期内每个PTO后借款百分比计算日期的后PTO借款百分比及借款基数,于该等外购交易发生前的每一情况下,均应在计算时不考虑在该利息应计期内作为该等外购交易标的的任何税务权益基金或全资附属公司。
“富国银行”指的是富国银行,全国协会。
“全资附属公司”指(I)借款人收购并持有太阳能资产并由借款人全资拥有的任何特殊目的有限责任公司,及(Ii)有关管理成员已行使相关购买选择权或撤回选择权的任何税务权益Opco。
“全资附属公司营运账户”就任何全资拥有的附属公司而言,指附表VIII所指明的营运账户。
“退出选择权”是指税务股权投资者要求相关管理成员获得该税务股权投资者在税务股权操作中的权益的选择权。
“扣缴代理人”是指行政代理人或借款人。
“减记和转换权力”是指:(A)就任何欧洲经济区决议机构而言,该欧洲经济区决议机构根据适用的欧洲经济区成员国的自救立法不时具有的减记和转换权力,这些减记和转换权力在欧盟自救立法附表中有描述;以及(B)对于联合王国,适用的自救立法规定的任何决议机构在自救立法下取消、减少、修改或改变任何英国金融机构或产生该责任的任何合同或文书的负债形式的任何权力,将该法律责任的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务,规定任何该等合约或文书须犹如已根据该合约或文书行使权利而具有效力,或暂时吊销与该等权力有关或附属于该自救法例所赋予的任何权力或该法律责任的任何义务。