德州太平洋土地公司公布2023年第二季度业绩
财报电话会议将于美国东部时间2023年8月3日星期四上午 7:30 举行
德克萨斯州达拉斯(2023年8月2日)——德州太平洋土地公司(纽约证券交易所代码:TPL)(“公司” 或 “TPL”)今天公布了其2023年第二季度的财务和经营业绩。
2023 年第二季度亮点
•净收益为1.004亿美元,即每股13.06美元(基本)和每股13.05美元(摊薄)
•收入为1.606亿美元
•调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为1.336亿美元
•自由现金流 (1) 为1.051亿美元
•特许权使用费每天产量为24.9万桶石油当量
•1,950万美元的普通股回购
•2023年6月15日支付的季度现金股息为每股3.25美元
•截至2023年6月30日,TPL的特许权使用费面积估计有4.9口净油井许可证,8.2口净钻探但未完工的油井,2.3口净完工的油井和62.6口净产油井。
截至2023年6月30日的六个月亮点
•净收益为1.870亿美元,即每股24.31美元(基本)和每股24.30美元(摊薄)
•收入为3.07亿美元
•调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为2.495亿美元
•自由现金流 (1) 为1.932亿美元
•特许权使用费每天产量为22.9万桶石油当量
•2620万美元的普通股回购
•2023年支付的现金分红总额为5,000万美元(包括每股6.50美元的定期股息)
(1) 下表列出了非公认会计准则指标的对账情况。
该公司首席执行官泰勒·格洛弗说:“2023年第二季度,TPL在多个关键指标上创下了新纪录。”“石油和天然气特许权使用费产量、源水收入和产量以及生产的水特许权使用费都创下了公司新的季度纪录。地役权和地表相关收入继续保持强劲的一年,创造了自2019年以来最大的季度收入。尽管本季度大宗商品价格连续一个季度走低,但我们在石油和天然气特许权使用费之外的其他收入来源实现了令人印象深刻的增长。随着我们的二叠纪特许权使用者持续保持强劲的运营商活动水平
再加上地表面积,TPL完全有能力抓住这些不断增长的机会,并从我们独特而庞大的资产基础中提取最大价值。”
2023 年第二季度财务业绩
该公司报告称,2023年第二季度的净收入为1.004亿美元,而2022年第二季度的净收入为1.189亿美元。
2023年第二季度的总收入为1.606亿美元,而2022年第二季度的总收入为1.763亿美元。由于2023年第二季度的平均大宗商品价格与2022年第二季度相比有所下降,石油和天然气特许权使用费收入减少了3,890万美元。2023年第二季度的平均已实现价格从2022年第二季度的每桶70.36美元下降了45.9%,至每桶石油当量(“Boe”)38.04美元。我们的产量份额从2022年同期的每天19.8万桶增加到2023年第二季度的每天24.9万英镑。石油和天然气特许权使用费收入的减少被水销售和生产用水特许权使用费合计增加1,750万美元以及地役权和其他与地表相关的收入增加470万美元部分抵消。我们的收入来源直接受到大宗商品价格以及客户做出的开发和运营决策的影响,并随着开发步伐和石油需求的变化而变化。
我们2023年第二季度的总运营支出为4,030万美元,与2022年同期相比增加了1,580万美元。运营支出的增加主要与2022年同期相比,2023年第二季度法律和专业费用以及与供水服务相关的费用增加有关。
截至2023年6月30日的六个月财务业绩
该公司报告称,截至2023年6月30日的六个月中,净收入为1.870亿美元,与截至2022年6月30日的六个月的2.168亿美元净收入相比下降了13.8%。
截至2023年6月30日的六个月中,我们的总收入与2022年同期相比减少了1,660万美元。截至2023年6月30日的六个月中,石油和天然气特许权使用费收入为1.715亿美元,其中包括与TPL与一家运营商之间正在进行的仲裁有关的约870万美元,该仲裁涉及因不当扣除2022年4月之前和截至2022年4月的后期制作成本而导致的石油和天然气特许权使用费少付(“870万美元规定”)。不包括870万美元规定的影响,石油和天然气特许权使用费收入与2022年同期相比减少了6,260万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的产量份额约为每天22.9万英镑,而2022年同期为每天20.3万英镑。截至2023年6月30日的六个月中,英国央行的平均已实现价格为41.08美元,而2022年同期的平均已实现价格为64.22美元。石油和天然气特许权使用费收入的减少被水销售额增加1,830万美元和生产用水特许权使用费增加740万美元部分抵消。我们的收入来源直接受到大宗商品价格以及客户做出的开发和运营决策的影响,并随着开发步伐和石油需求的变化而变化。
截至2023年6月30日的六个月中,我们的总运营支出为8170万美元,与2022年同期相比增加了3,420万美元。与2022年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,运营支出的增加主要与法律和专业费用以及与供水服务相关的费用增加有关。
宣布季度分红
2023年8月1日,董事会宣布每股3.25美元的季度现金股息,将于2023年9月15日支付给2023年9月1日营业结束时的登记股东。
电话会议和网络直播信息
公司将于美国中部时间2023年8月3日星期四上午7点30分举行电话会议,讨论2023年第二季度的业绩。电话会议的网络直播将在公司网站的 “投资者” 部分播出,网址为 http://www.TexasPacific.com。要收听直播,请在预定开始时间前至少 15 分钟访问该站点,以便注册并安装任何必要的音频软件。
也可以拨打 1-844-826-3035 或 1-412-317-5195 参加电话会议。拨打 1-844-512-2921 或 1-412-317-6671 并提供会议 ID 号 10180419 即可访问电话重播。电话重播将在电话会议结束后不久开始播出,直至2023年8月17日。
关于德克萨斯太平洋土地公司
德州太平洋土地公司是德克萨斯州最大的土地所有者之一,在西德克萨斯州拥有约88.6万英亩的土地,其大部分所有权集中在二叠纪盆地。该公司不是石油和天然气生产商,但其地表所有权和特许权使用费所有权为油井的整个生命周期提供了收入机会。这些收入机会包括使用我们土地的固定费用、用于基础设施建设的材料(caliche)的销售收入、提供源水和/或经过处理的生产水、石油和天然气特许权使用费权益的收入,以及与土地上的盐水处置相关的收入。该公司还通过管道、电力线和公用事业地役权、商业租赁以及与包括中游基础设施项目和碳氢化合物加工设施在内的各种土地用途相关的临时许可证创造收入。
通过 http://www.TexasPacific.com 访问 TPL。
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿可能包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述基于TPL的信念以及TPL的假设和目前获得的信息,因此涉及难以预测的风险和不确定性。通常,诸如 “将”、“将”、“应该”、“可以” 或 “可能” 之类的未来动词或条件动词以及 “相信”、“预期”、“继续”、“打算”、“期望” 和类似表达方式表示前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于提及战略、计划、目标、预期、意图、假设、未来运营和前景以及其他非历史事实的陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述。尽管TPL认为本文所作的任何前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图和预期是合理的,但由于许多因素,包括但不限于:潜在诉讼的启动或结果;以及总体经济和/或行业特定条件的任何变化,TPL可能无法实现此类计划、意图或预期以及实际业绩,业绩或成就可能与本新闻稿中的设想存在重大不利差异。我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中也对这些风险以及与TPL相关的其他风险进行了更全面的讨论。你可以通过美国证券交易委员会网站 http://www.sec.gov 访问TPL向美国证券交易委员会提交的文件,TPL强烈鼓励你这样做。除非适用法律要求,否则在本通报发布后,TPL没有义务更新此处的任何前瞻性陈述或其他陈述以进行修订或更改。
联系人:
投资者关系
IR@TexasPacific.com
财务和运营业绩
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
我们在产量中所占的份额 (1) (2): | | | | | | | | |
石油 (mbbls) | | 1,000 | | | 813 | | | 1,792 | | | 1,609 | |
天然气 (mmcF) | | 3,782 | | | 2,912 | | | 7,088 | | | 6,191 | |
NGL (mbblS) | | 638 | | | 507 | | | 1,177 | | | 1,035 | |
等价物 (mBoE) | | 2,269 | | | 1,805 | | | 4,151 | | | 3,676 | |
每天的等价物 (mBoe/d) | | 24.9 | | | 19.8 | | | 22.9 | | | 20.3 | |
| | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费(千美元)(2): | | | | | | | | |
石油特许权使用费 | | $ | 70,183 | | | $ | 83,966 | | | $ | 127,077 | | | $ | 155,647 | |
天然气特许权使用费 | | 3,775 | | | 17,650 | | | 14,731 | | | 33,825 | |
液化天然气特许权使用费 | | 8,454 | | | 19,652 | | | 21,069 | | | 35,968 | |
石油和天然气特许权使用费总额 | | $ | 82,412 | | | $ | 121,268 | | | $ | 162,877 | | | $ | 225,440 | |
| | | | | | | | |
已实现价格 (2): | | | | | | | | |
石油(美元/桶) | | $ | 73.46 | | | $ | 108.16 | | | $ | 74.24 | | | $ | 101.27 | |
天然气 ($/mcf) | | $ | 1.08 | | | $ | 6.55 | | | $ | 2.25 | | | $ | 5.91 | |
液化天然气 ($/Bbl) | | $ | 14.33 | | | $ | 41.93 | | | $ | 19.34 | | | $ | 37.59 | |
等价物(美元/英国央行) | | $ | 38.04 | | | $ | 70.36 | | | $ | 41.08 | | | $ | 64.22 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) | 任期 | | 定义 |
| Bbl | | 此处使用的液体容量为 42 美制加仑的储罐桶,指的是原油、冷凝水或液化天然气。 |
| | | |
| mbbls | | 一千桶原油、凝析油或液化天然气。 |
| mBoE | | 一千英镑。 |
| mboe/d | | 每天一千 Boe。 |
| Mcf | | 一千立方英尺的天然气。 |
| mmcf | | 一百万立方英尺的天然气。 |
| NGL | | 液化天然气。天然气中发现的碳氢化合物,可以作为液化石油气和天然汽油提取。 |
| | | |
(2) | 提供的指标不包括上面讨论的870万美元规定的影响。 |
简明合并收益表
(以千计,每股和每股金额除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费 | | $ | 82,412 | | | $ | 121,268 | | | $ | 171,542 | | | $ | 225,440 | | | | | |
水销售 | | 37,648 | | | 22,272 | | | 59,377 | | | 41,092 | | | | | |
生产的水特许权使用费 | | 20,841 | | | 18,669 | | | 40,975 | | | 33,539 | | | | | |
地役权和其他地表相关收入 | | 18,708 | | | 13,990 | | | 33,677 | | | 23,182 | | | | | |
土地销售和其他营业收入 | | 1,000 | | | 71 | | | 1,400 | | | 352 | | | | | |
总收入 | | 160,609 | | | 176,270 | | | 306,971 | | | 323,605 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
费用: | | | | | | | | | | | | |
工资和相关员工开支 | | 10,596 | | | 9,588 | | | 21,189 | | | 18,973 | | | | | |
与供水服务相关的费用 | | 10,287 | | | 3,915 | | | 15,943 | | | 6,697 | | | | | |
一般和管理费用 | | 3,329 | | | 3,674 | | | 6,884 | | | 6,641 | | | | | |
法律和专业费用 | | 10,154 | | | 1,163 | | | 26,782 | | | 2,882 | | | | | |
从价税和其他税 | | 2,070 | | | 2,042 | | | 3,644 | | | 4,085 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | | 3,893 | | | 4,180 | | | 7,297 | | | 8,306 | | | | | |
运营费用总额 | | 40,329 | | | 24,562 | | | 81,739 | | | 47,584 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 120,280 | | | 151,708 | | | 225,232 | | | 276,021 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | 6,871 | | | 630 | | | 12,260 | | | 706 | | | | | |
所得税前收入 | | 127,151 | | | 152,338 | | | 237,492 | | | 276,727 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | 26,758 | | | 33,444 | | | 50,531 | | | 59,933 | | | | | |
净收入 | | $ | 100,393 | | | $ | 118,894 | | | $ | 186,961 | | | $ | 216,794 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股净收益 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 13.06 | | | $ | 15.37 | | | $ | 24.31 | | | $ | 28.02 | | | | | |
稀释 | | $ | 13.05 | | | $ | 15.37 | | | $ | 24.30 | | | $ | 28.01 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 7,685,662 | | | 7,733,730 | | | 7,689,352 | | | 7,737,527 | | | | | |
稀释 | | 7,690,950 | | | 7,737,112 | | | 7,694,548 | | | 7,739,859 | | | | | |
分部经营业绩
(千美元)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
土地和资源管理: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费 | | $ | 82,412 | | | 51 | % | | $ | 121,268 | | | 68 | % |
地役权和其他地表相关收入 | | 17,908 | | | 11 | % | | 12,046 | | | 7 | % |
土地销售和其他营业收入 | | 1,000 | | | 1 | % | | 71 | | | — | % |
土地和资源管理收入总额 | | 101,320 | | | 63 | % | | 133,385 | | | 75 | % |
| | | | | | | | |
水务和运营: | | | | | | | | |
水销售 | | 37,648 | | | 24 | % | | 22,272 | | | 13 | % |
生产的水特许权使用费 | | 20,841 | | | 13 | % | | 18,669 | | | 11 | % |
地役权和其他地表相关收入 | | 800 | | | — | % | | 1,944 | | | 1 | % |
供水服务和运营总收入 | | 59,289 | | | 37 | % | | 42,885 | | | 25 | % |
合并收入总额 | | $ | 160,609 | | | 100 | % | | $ | 176,270 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | |
土地和资源管理 | | $ | 69,633 | | | 69 | % | | $ | 96,074 | | | 81 | % |
供水服务和运营 | | 30,760 | | | 31 | % | | 22,820 | | | 19 | % |
合并净收益总额 | | $ | 100,393 | | | 100 | % | | $ | 118,894 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
土地和资源管理: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
石油和天然气特许权使用费 | | $ | 171,542 | | | 56 | % | | $ | 225,440 | | | 70 | % |
地役权和其他地表相关收入 | | 32,401 | | | 11 | % | | 20,940 | | | 6 | % |
土地销售和其他营业收入 | | 1,400 | | | — | % | | 352 | | | — | % |
土地和资源管理收入总额 | | 205,343 | | | 67 | % | | 246,732 | | | 76 | % |
| | | | | | | | |
水务和运营: | | | | | | | | |
水销售 | | 59,377 | | | 20 | % | | 41,092 | | | 13 | % |
生产的水特许权使用费 | | 40,975 | | | 13 | % | | 33,539 | | | 10 | % |
地役权和其他地表相关收入 | | 1,276 | | | — | % | | 2,242 | | | 1 | % |
供水服务和运营总收入 | | 101,628 | | | 33 | % | | 76,873 | | | 24 | % |
合并收入总额 | | $ | 306,971 | | | 100 | % | | $ | 323,605 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | |
土地和资源管理 | | $ | 134,976 | | | 72 | % | | $ | 177,230 | | | 82 | % |
供水服务和运营 | | 51,985 | | | 28 | % | | 39,564 | | | 18 | % |
合并净收益总额 | | $ | 186,961 | | | 100 | % | | $ | 216,794 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
非公认会计准则绩效指标和定义
除了根据美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)列报的金额外,我们还提供了某些补充的非公认会计准则绩效衡量标准。不应认为这些测量值比根据公认会计原则提供的测量值更相关或更准确。根据美国证券交易委员会的要求,我们的非公认会计准则指标与净收入进行了核对,净收入是最直接可比的GAAP绩效指标。对于所有非公认会计准则的衡量标准,美国证券交易委员会和任何其他监管机构都没有对这些非公认会计准则的衡量标准做出判断。
息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流
息税折旧摊销前利润是衡量利息、税项、折旧、损耗和摊销前收益的非公认会计准则财务指标。其目的是突出显示不包括财务、税收和折旧、损耗和摊销费用的收益,其用途仅限于专业分析。我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为息税折旧摊销前利润,不包括基于员工股份的薪酬。其目的是突出显示没有非现金活动(例如基于股票的薪酬和/或其他非经常性或不寻常项目)的收益。我们将自由现金流计算为调整后的息税折旧摊销前利润减去当期所得税支出和资本支出。其目的是提供衡量运营绩效的额外指标。我们之所以提供息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流,是因为我们认为这些指标是分析公司经营业绩时净收入的有用补充。我们对调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的定义可能与其他公司类似标题的指标的计算不同。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净收入与息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流的对账情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | $ | 100,393 | | | $ | 118,894 | | | $ | 186,961 | | | $ | 216,794 | |
添加: | | | | | | | | |
所得税支出 | | 26,758 | | | 33,444 | | | 50,531 | | | 59,933 | |
折旧、损耗和摊销 | | 3,893 | | | 4,180 | | | 7,297 | | | 8,306 | |
税前利润 | | 131,044 | | | 156,518 | | | 244,789 | | | 285,033 | |
添加: | | | | | | | | |
基于员工股份的薪酬 | | 2,559 | | | 1,760 | | | 4,715 | | | 3,079 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | 133,603 | | | 158,278 | | | 249,504 | | | 288,112 | |
减去: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
当期所得税支出 | | (27,125) | | | (33,992) | | | (51,204) | | | (60,887) | |
资本支出 | | (1,371) | | | (7,342) | | | (5,144) | | | (10,347) | |
自由现金流 | | $ | 105,107 | | | $ | 116,944 | | | $ | 193,156 | | | $ | 216,878 | |