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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☑	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 _____________ 到 _______________ 的过渡时期

委员会档案编号 1-32414

W&T OFFSHORE, INC

（注册人的确切姓名如其章程所示）


德州		72-1121985
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）

韦斯特海默路 5718 号，700 套房, 休斯顿, 德州		77057-5745
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (713) 626-8525

根据该法第 12 (b) 条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.00001美元	WTI	纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☑没有☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器 ☐	加速过滤器	☑
非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司	☐
	新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司。是的☐没有☑

截至 2023 年 7 月 31 日，有 146,480,637注册人普通股的已发行股份，面值为0.00001美元。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

		页面
第一部分 — 财务信息		1

第 1 项。	财务报表	1
	截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表	1
	截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并运营报表	2
	截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的股东权益变动（赤字）简明合并报表	3
	截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表	4
	简明合并财务报表附注	5
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	22
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	40
第 4 项。	控制和程序	40

第二部分 — 其他信息		41
第 1 项。	法律诉讼	41
第 1A 项。	风险因素	41
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	41
第 3 项。	优先证券违约	41
第 4 项。	矿山安全披露	41
第 5 项。	其他信息	41
第 6 项。	展品	41

签名		43

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

W&T OFFSHORE, INC和子公司

简明的合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	171,627	$	461,357
限制性现金		4,417		4,417
应收账款：
石油和天然气销售		41,342		66,146
共同利益，净额		13,875		14,000
所得税		1,941		—
应收款总额		57,158		80,146
预付费用和其他资产（注1）		21,365		24,343
流动资产总额		254,567		570,263

石油和天然气特性及其他，净值（注1）		737,740		735,215

资产退休债务的限制性存款		22,092		21,483
递延所得税		45,700		57,280
其他资产（注1）		42,118		47,549
总资产	$	1,102,217	$	1,431,790
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	67,293	$	65,158
未分配的石油和天然气收益		31,178		41,934
共同利益伙伴的预付款		3,110		3,181
资产报废债务（附注7）		37,763		25,359
应计负债（附注1）		39,323		74,041
长期债务的流动部分，净额		30,550		582,249
应缴所得税		10		412
流动负债总额		209,227		792,334
长期债务（注2）
校长		382,697		114,158
未摊销的债务发行成本		(9,676)		(2,970)
长期债务，净额（注2）		373,021		111,188

资产报废债务，减去流动部分（附注7）		443,069		441,071
其他负债（注1）		35,041		59,134
递延所得税		72		72
承付款和或有开支（注11）		16,996		20,357
股东权益：
优先股，$0.00001面值； 20,000授权股份；无于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发布		—		—
普通股，$0.00001面值； 200,000授权股份； 149,350发行和 146,481截至2023年6月30日的未偿还款项； 149,002发行和 146,133截至 2022 年 12 月 31 日尚未发行		1		1
额外的实收资本		579,849		576,588
留存赤字		(530,892)		(544,788)
库存股票，按成本计算； 2,869截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票		(24,167)		(24,167)
股东权益总额		24,791		7,634
负债和股东权益总额	$	1,102,217	$	1,431,790

参见简明合并财务报表附注。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
收入：
石油	$	89,982	$	159,264	$	186,982	$	281,966
液化天然气		10,385		16,735		18,180		30,555
天然气		23,438		92,413		48,242		143,779
其他		2,376		5,396		4,502		8,512
总收入		126,181		273,808		257,906		464,812
运营费用：
租赁运营费用		66,021		52,976		131,207		96,387
采集、运输和生产税		6,802		9,181		12,938		14,448
折旧、损耗和摊销		28,177		27,679		50,801		52,354
资产退休债务增加		7,717		6,681		15,227		12,917
一般和管理费用		17,393		14,967		37,312		28,743
运营费用总额		126,110		111,484		247,485		204,849
营业收入		71		162,324		10,421		259,963

利息支出，净额		10,323		18,183		25,036		38,066
衍生物（收益）亏损，净额		(829)		(8,854)		(40,069)		71,143
其他（收入）支出，净额		(311)		(1,534)		(78)		(629)
所得税前收入（亏损）		(9,112)		154,529		25,532		151,383
所得税支出		2,997		31,093		11,636		30,404
净（亏损）收入	$	(12,109)	$	123,436	$	13,896	$	120,979

普通股每股净收益：
基本	$	(0.08)	$	0.86	$	0.09	$	0.85
稀释	$	(0.08)	$	0.85	$	0.09	$	0.84
已发行普通股的加权平均值：
基本		146,452		143,020		146,435		142,981
稀释		146,452		144,525		149,045		144,094

参见简明合并财务报表附注。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

股东权益变动（赤字）的简明合并报表

（以千计）

（未经审计）


	普通股			额外							总计
	杰出			付费		已保留		国库股			股东
	股份	价值		资本		赤字		股份	价值		公平
截至2023年3月31日的余额	146,461	$	1	$	577,787	$	(518,783)	2,869	$	(24,167)	$	34,838
基于股份的薪酬	—		—		2,087		—	—		—		2,087
已发行股票	20		—		—		—	—		—		—
RSU 因工资税投降	—		—		(25)		—	—		—		(25)
净亏损	—		—		—		(12,109)	—		—		(12,109)
截至2023年6月30日的余额	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791


	普通股			额外							总计
	杰出			付费		已保留		国库股			股东
	股份	价值		资本		赤字		股份	价值		赤字
截至2022年3月31日的余额	143,012	$	1	$	553,175	$	(778,394)	2,869	$	(24,167)	$	(249,385)
基于股份的薪酬	—		—		2,014		—	—		—		2,014
已发行股票	143		—		—		—	—		—		—
RSU 因工资税投降	—		—		(434)		—	—		—		(434)
净收入	—		—		—		123,436	—		—		123,436
截至2022年6月30日的余额	143,155	$	1	$	554,755	$	(654,958)	2,869	$	(24,167)	$	(124,369)


	普通股			额外							总计
	杰出			付费		已保留		国库股			股东
	股份	价值		资本		赤字		股份	价值		公平
截至2022年12月31日的余额	146,133	$	1	$	576,588	$	(544,788)	2,869	$	(24,167)	$	7,634
基于股份的薪酬	—		—		4,009		—	—		—		4,009
已发行股票	348		—		—		—	—		—		—
RSU 因工资税投降	—		—		(748)		—	—		—		(748)
净收入	—		—		—		13,896	—		—		13,896
截至2023年6月30日的余额	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791


	普通股			额外							总计
	杰出			付费		已保留		国库股			股东
	股份	价值		资本		赤字		股份	价值		赤字
截至2021年12月31日的余额	142,863	$	1	$	552,923	$	(775,937)	2,869	$	(24,167)	$	(247,180)
基于股份的薪酬	—		—		2,534		—	—		—		2,534
已发行股票	292		—		—		—	—		—		—
RSU 因工资税投降	—		—		(702)		—	—		—		(702)
净收入	—		—		—		120,979	—		—		120,979
截至2022年6月30日的余额	143,155	$	1	$	554,755	$	(654,958)	2,869	$	(24,167)	$	(124,369)

参见简明合并财务报表附注。

W&T OFFSHORE, INC和子公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至6月30日的六个月
	2023		2022
经营活动：
净收入	$	13,896	$	120,979
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗、摊销和增值		66,028		65,271
债务发行成本的摊销和注销		4,363		4,365
基于股份的薪酬		4,009		2,534
衍生物（收益）损失		(40,069)		71,143
衍生现金（支付）收入，净额		(4,427)		70,227
衍生现金保费支付		—		(46,111)
递延所得税		11,580		27,031
运营资产和负债的变化：
石油和天然气应收账款		24,804		(44,236)
共同利息应收账款		125		(3,625)
预付费用和其他资产		26,992		(30,092)
所得税		(2,345)		3,223
资产退休债务和解		(11,841)		(39,775)
合资伙伴的现金预付款		(71)		(9,813)
应付账款、应计负债和其他		(43,412)		46,638
经营活动提供的净现金		49,632		237,759
投资活动：
投资石油和天然气物业和设备		(22,999)		(25,489)
与投资活动相关的运营资产和负债的变化		(2,338)		(5,786)
收购财产权益		—		(47,625)
购买公务机（注12）		(8,983)		—
购买家具、固定装置和其他		(218)		—
用于投资活动的净现金		(34,538)		(78,900)
筹资活动：
应付票据的偿还		(183)		—
的发行 11.75% 优先二线票据		275,000		—
还款于 9.75% 第二优先留置权票据		(552,460)		—
定期贷款还款		(19,181)		(24,941)
债务发行成本		(7,252)		(1,290)
其他		(748)		(703)
用于融资活动的净现金		(304,824)		(26,934)
现金和现金等价物（减少）增加		(289,730)		131,925
期初现金和现金等价物及限制性现金		465,774		250,216
期末现金和现金等价物及限制性现金	$	176,044	$	382,141

参见简明合并财务报表附注。

附注1 — 列报基础和重要会计政策

操作性质

W&T Offshore, Inc.（其子公司在此称为 “W&T” 或 “公司”）是一家独立的石油和天然气生产商，其几乎所有业务都在墨西哥湾的海上运营。该公司积极勘探、开发和收购石油和天然气资产。油田、租赁、结构和设备的权益主要归公司及其所有 100% 持有子公司，即W & T Energy VI, LLC、Aquasition LLC（“A-I, LLC”）和Aquasition II, LLC（“A-II LLC”），并通过按比例合并蒙扎能源有限责任公司（“Monza”）的权益。

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的过渡期会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的适当规章制度编制的。因此，简明合并财务报表不包括公认会计原则为年度完整财务报表所要求的所有信息和脚注披露。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计项目）均已包括在内。

过渡期间的经营业绩不一定代表全年可能出现的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司2022年10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的合并财务报表和附注一起阅读。

估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露、报告期内报告的收入和支出金额以及报告的石油和天然气探明储量金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

重要会计政策摘要

收入和应收账款— 公司根据根据短期合同（少于十二个月）向买方出售的产量来记录石油、液化天然气（“液化天然气”）和天然气的销售收入，前提是已向客户交货，所有权已转移，价格固定且可确定，收款有合理保障。出售原油、液化天然气和天然气的收入在履行相应合同条款下的履约义务后予以确认；这通常发生在向客户交付石油、液化天然气和天然气时。每个产品单位代表一项单独的履约义务，因此，未来的交易量完全未得到满足，无需披露分配给剩余履约义务的交易价格。

该公司还拥有与联合权益安排相关的应收账款，主要与中型石油和天然气公司达成，净应收账款余额的绝大部分集中在不到十家公司中。损失方法用于制定重大应收账款的信贷损失备抵金，以估算应收净额。损失方法使用历史数据、当前市场状况和对未来经济状况的预测。公司在任何时候的最大风险敞口都是应收账款余额。简明合并资产负债表上列报的共同利息应收账款扣除信贷损失备抵额11.3百万和美元12.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。

员工留用积分 — 根据2021年的《合并拨款法》，公司确认了美元2.2在截至2023年6月30日的六个月中，员工留存额度为百万人，该抵免额包含在抵免额中 一般和管理费用在简明合并运营报表中。

预付费用和其他资产— 记录的数额预计将在一年内实现，主要类别列于下表（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
衍生品⁽¹⁾（注四）	$	1,778	$	4,954
未摊销的保险/债券保费		8,303		6,046
与特许权使用费相关的预付存款		6,822		9,139
向供应商预付款		1,628		1,767
向共同利益伙伴预付款		2,319		1,717
债务发行成本		427		687
其他		88		33
预付费用和其他资产	$	21,365	$	24,343

⁽¹⁾

^{包括尚未结算的已平仓合约。}

石油和天然气房产及其他，净额— 石油和天然气的财产和设备采用全额成本法按成本入账。截至下表所列日期，未将任何金额排除在摊销范围之外（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
石油和天然气的物业和设备	$	8,847,421	$	8,813,404
家具、固定装置和其他		40,224		20,915
财产和设备总额		8,887,645		8,834,319
减去：累计折旧、损耗、摊销和减值		(8,149,905)		(8,099,104)
石油和天然气资产及其他，净额	$	737,740	$	735,215

其他资产（长期）— 下表列出了主要类别（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
使用权资产	$	10,728	$	10,364
投资 White Cap, LLC		2,721		2,453
蒙扎的比例合并（注6）		9,909		9,321
衍生品⁽¹⁾（注四）		17,184		23,236
其他		1,576		2,175
其他资产总额（长期）	$	42,118	$	47,549

⁽¹⁾

^{包括未平仓合约。}

应计负债 — 下表列出了主要类别（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
应计利息	$	13,848	$	8,967
应计工资/工资税/福利		4,808		15,097
诉讼应计费用		56		396
租赁责任		1,045		1,628
衍生品⁽¹⁾（注四）		18,518		46,595
其他		1,048		1,358
应计负债总额	$	39,323	$	74,041

⁽¹⁾

^{包括尚未结算的已平仓合约。}

其他负债（长期）— 下表列出了主要类别（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
与特许权使用费扣除相关的争议	$	5,250	$	4,937
衍生产品（注4）		17,417		43,061
租赁责任		11,709		10,527
其他		665		609
其他负债总额（长期）	$	35,041	$	59,134

场内股票发行 — 2022 年 3 月 18 日，公司提交了一份与发行和出售不超过 $的招股说明书补充文件100,000,000普通股的百分比根据公司的 “上市” 股票发行计划（“ATM 计划”）。指定的销售代理将有权获得高达的安置费 3.0每股售出总销售价格的百分比。在截至2023年6月30日的六个月中，该公司做到了不不得出售与自动柜员机计划有关的任何股票。在截至2022年12月31日的年度中，公司共出售了 2,971,413平均价格为$的股票5.72与自动柜员机计划相关的每股收益以及扣除佣金和支出后收到的收益为美元16.5百万.

注2 — 债务

构成公司债务的组成部分列于下表（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
TVPX 贷款：
校长	$	11,575	$	—
折扣		(1,651)
未摊销的债务发行成本		(267)		—
TVPX 贷款总额		9,657		—

定期贷款：
校长		128,719		147,899
未摊销的债务发行成本		(3,727)		(4,592)
定期贷款总额		124,992		143,307

信贷协议借款：		—		—

11.752026年到期的优先第二留置权票据百分比：
校长		275,000		—
未摊销的债务发行成本		(6,078)		—
总计 11.752026年到期的优先第二留置权票据百分比		268,922		—

9.752023 年到期的优先第二留置权票据百分比：
校长		—		552,460
未摊销的债务发行成本		—		(2,330)
总计 9.75% 2023年到期的优先第二留置权票据		—		550,130

减去流动部分，净额		(30,550)		(582,249)
长期债务总额，净额	$	373,021	$	111,188

长期债务的当期部分，净额

截至2023年6月30日，长期债务的流动部分为美元30.6百万美元代表TVPX贷款和定期贷款（定义见下文）一年内到期的本金，扣除当前未摊销的债务发行成本。

TVPX 贷款

2023年5月15日，该公司从以下公司收购了一架公务飞机隶属于并由其控制的公司 W&T's 董事长、首席执行官（“首席执行官”）兼总裁，Tracy W. Krohn。交易条款已由公司董事会审计委员会审查和批准。请参阅 附注12 — 关联方交易.

飞机的购买价格为 $19.1百万，使用美元支付9.0公司手头现金的百万美元，并通过承担TVPX Aircraft Solutions Inc.（“TVPX贷款”）的摊销贷款，不是以个人身份，而是作为借款人持有公司全资间接子公司飞机所有权的信托的所有者受托人。在假设时，TVPX贷款的本金总额约为$11.8百万未偿还款项。TVPX 贷款的固定利率为 2.49每年百分比，期限为 41 个月并且需要每月摊销付款 $91.7一千加上2023年5月17日开始的应计利息，还有一笔气球付款8.0贷款期满时为百万美元。TVPX贷款由公司在无抵押基础上担保。使用当前的市场利率，我们确定TVPX贷款的公允市场价值为$10.1假设之日为百万。

这架飞机是作为一系列交易的一部分购买的，根据这些交易，公司重组了指定执行官的薪酬。在公司购买飞机之前，公司将飞机用于商业目的，首席执行官也将飞机用于个人目的。根据首席执行官先前的雇佣协议，公司用于商业目的的使用和首席执行官无限制地用于个人目的的费用均由公司支付。由于公司努力大幅减少总体高管薪酬，包括克罗恩先生因个人使用飞机而获得的额外补偿，公司于2023年4月20日与首席执行官签订了雇佣协议修正案，要求根据公司的飞机使用政策，向公司支付个人使用飞机的费用。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司偿还了美元183.3未偿还的本金数千美元。截至2023年6月30日，该公司的资金为美元11.6与TVPX贷款相关的未偿还本金的百万美元。

定期贷款（子公司信贷协议）

2021 年 5 月 19 日，特拉华州有限责任公司和公司的间接全资子公司 A-I LLC 和 A-II LLC（统称为 “子公司借款人”）签订了一份信贷协议（“子公司信贷协议”），规定了本金总额等于美元的定期贷款（“定期贷款”）215.0百万。定期贷款要求从2021年9月30日开始按季度还款。定期贷款的固定利率为 7.0每年百分比，将于2028年5月19日到期。子公司信贷协议要求公司签订某些天然气互换和看跌衍生品合约。请参阅 附注4 — 衍生金融工具.

为了换取子公司借款人从定期贷款中获得的净现金收益，公司将其在位于阿拉巴马州水域和墨西哥湾近海的美国联邦水域、莫比尔湾地区的某些石油和天然气租赁权益以及相关油井和单元（此类资产，“莫比尔湾地产”）的所有权益转让给 (b) A-I LLC，其在某些采集和加工资产中的权益（i）) 在阿拉巴马州水域和墨西哥湾近海的美国联邦水域、莫比尔湾地区以及 (ii) 阿拉巴马州莫比尔附近的陆上，包括海上收集管道、陆上原油处理和甜化设施、陆上收集管道和相关资产（此类资产，“中游资产”）。

定期贷款对公司及除子公司借款人和拥有子公司借款人股权的子公司以外的任何子公司均无追索权，由子公司借款人股权中的第一留置权担保权益和子公司借款人某些资产（Mobile Bay Properties，定义见下文）的抵押权担保。见 附注5——子公司借款人 以获取更多信息。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司偿还了美元19.2百万未偿还本金。截至2023年6月30日，该公司的资金为美元128.7未偿定期贷款的本金为百万美元。

信贷协议

公司已与之签订了信贷协议 Calcus Lending, LLC（“Calcus”），一家隶属于W＆T董事长、首席执行官兼总裁特雷西·克罗恩并由其控制的公司，是信贷协议（不时修订的 “信贷协议”）下的唯一贷款人。信贷协议目前的到期日为 2024年1月3日。Alter Domus（US）LLC是信贷协议下的管理代理人。截至2023年6月30日，与信贷协议相关的主要条款和契约如下：

●

$100百万美元第一优先留置权担保循环信贷额度，借款基础仅限于 $50.0百万;

●

未偿借款按SOFR plus计息 6.0%每年;

●

公司在最近一个季度最后一天根据信贷协议未偿还的第一留置权债务（该术语定义见信贷协议）与随后的息税折旧摊销前利润（该术语在信贷协议中定义）的比率四四分之一不得大于2.50在截至2022年3月31日的财政季度开始的任何财政季度的最后一天为1.00；

●

截至截至 2022 年 3 月 31 日的财政季度开始的任何财政季度的最后一天，公司的 Total Proven PV-10 与第一留置权债务（此类术语在信贷协议中定义）的比率必须等于或大于 2.00到 1.00；

●

在任何财政季度的最后一天，公司及其限制性子公司的合并流动资产与合并流动负债的比率（每种情况均受信贷协议中规定的某些例外情况和调整的约束）必须大于或等于 1.00到 1.00；

●

从截至2022年3月31日的财季开始的任何财政季度的最后一天，公司及其受限子公司合并必须通过 “压力测试”，以确定抵押品中包含的公司及其受限子公司的某些未来净收入以及某些合资企业的石油和天然气财产是否足以偿还信贷协议下的第一留置权债务总额（假设借款基础为） 100%已获资金或已全部使用；以及

●

某些关联方交易必须符合特定的独立交易标准；但信贷协议明确允许或排除在契约之外的每种情况除外。

信贷协议下的可用性取决于借款基础的重新确定贷款人或公司可以根据信贷协议酌情提出要求。贷款人改变借款基础的任何重新决定都将导致信贷协议下的可用性发生类似的变化。信贷协议由公司及其担保子公司几乎所有资产的第一优先留置权担保，不包括子公司借款人的资产，留置权是在Mobile Bay交易中解除的（如所述） 附注5——子公司借款人).

截至 2023 年 6 月 30 日，有不根据信贷协议未偿还的借款，以及不在截至2023年6月30日的六个月中，根据信贷协议进行了借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的资金为美元4.4百万张未兑现的信用证，这些信用证是现金抵押的。

11.752026年到期的优先第二留置权票据百分比

2023 年 1 月 27 日，公司发行并出售了 $275其本金总额为百万美元 11.75％优先第二留置权票据与利率持平 11.752026 年 2 月 1 日到期的每年百分比（”11.75% 优先第二留置权票据”），受契约（“契约”）条款管辖。对的兴趣 11.75从2023年8月1日起，％优先第二留置权票据的欠款将于2月1日和8月1日支付。该 11.75百分比优先第二留置权票据将按其账面价值入账，包括本金和未摊销的债务发行成本。该 11.75％优先第二留置权票据由第二优先留置权担保，抵押品与信贷协议担保的抵押品相同，其中不包括Mobile Bay Properties和相关的中游资产。的估计年有效利率 11.75% 优先二线票据为 12.6%，包括递延利息成本的摊销。

在 2024 年 8 月 1 日之前，公司可以赎回全部或任何部分 11.75百分比优先第二留置权票据，赎回价等于 100截至赎回日的未偿还票据本金的百分比加上截至赎回日的应计和未付利息（如果有），再加上 “适用溢价”（定义见契约）。此外，在2024年8月1日之前，公司可以选择一次或多次兑换，最多可兑换 35占原始本金总额的百分比 11.75% Seniors Second Lien票据的金额不超过某些股票发行的净现金收益，赎回价格为 111.750截至赎回日的未偿还本金加上应计和未付利息（如果有）的百分比。

在2024年8月1日及之后，公司可以兑换 11.75百分比优先第二留置权票据，全部或部分，赎回价格（以其本金的百分比表示）等于 105.875从 2024 年 8 月 1 日起的 12 个月期间的百分比，以及 100.0002025 年 8 月 1 日及以后的百分比，加上截至赎回日的应计和未付利息（如果有）。该 11.75％优先第二留置权票据由担保人担保。

这个11.75% 优先第二留置权票据包含限制或禁止公司某些子公司进行以下活动的能力和能力的条款：（i）进行投资；（ii）承担额外债务或发行某些类型的优先股；（iii）设立某些留置权；（iv）出售资产；（v）签订限制公司子公司向公司支付股息或其他款项的协议；（vi）合并、合并或转让全部或基本上全部或几乎所有股息公司的资产；（vii）与关联公司进行交易；（viii）支付股息或进行分红股本或次级债务的其他分配；以及（ix）创建不受契约约限制的子公司。这些契约受契约中规定的重要例外情况和限制条件的约束。此外，如果标普环球公司旗下的标准普尔全球评级和穆迪投资者服务公司都将 11.75% Seniors Second Lien 表示投资等级评级，不存在违约情况 11.75% 优先二线票据。

兑换 9.75% 2023年到期的优先第二留置权票据

2018 年 10 月 18 日，公司发行了 $625.0百万的9.75% 2023 年到期的优先第二留置权票据（the”9.75% 优先第二留置权票据”），其发行利率为9.75每年百分比，本应在2023年11月1日到期。

2023 年 2 月 8 日，公司赎回了所有款项552.5未偿还的总本金的百万美元 9.75% 优先第二留置权票据，赎回价格为 100.0%，加上截至赎回日的应计和未付利息。公司使用了$的净收益270.8百万来自发行 11.75% 优先第二留置权票据和手头现金 $296.1百万美元用于赎回。

盟约

截至2023年6月30日，在之前提出的所有衡量期内，公司都遵守了信贷协议和契约的所有适用契约。

注3 — 公允价值衡量标准

衍生金融工具

衍生金融工具在简明合并资产负债表中使用公允价值报告。见附注 4 — 衍生金融工具获取有关衍生金融工具的更多信息。公司通过采用收益法来衡量衍生金融工具的公允价值，使用输入归类为估值层次结构第二级的模型。收入方法根据市场预期将预期的未来现金流转换为现值金额。用于衡量衍生金融工具公允价值的输入是行使价、到期日、结算日期、名义数量、隐含波动率、带有点差的折扣曲线和已公布的大宗商品期货价格。

下表列出了公司衍生金融工具的公允价值（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
资产：
衍生工具-当前	$	1,778	$	4,954
衍生工具-长期		17,184		23,236

负债：
衍生工具-当前		18,518		46,595
衍生工具-长期		17,417		43,061

债务工具

下表列出了公司债务的净值和公允价值（以千计）：


	2023年6月30日				2022年12月31日
	净值		公允价值		净值		公允价值
负债：
TVPX 贷款	$	9,657	$	9,977	$	—	$	—
定期贷款		124,992		120,965		143,307		139,056
11.752026年到期的优先第二留置权票据百分比		268,922		275,303		—		—
9.75% 2023年到期的优先第二留置权票据		—		—		550,130		544,902
总计	$	403,571	$	406,245	$	693,437	$	683,958

TVPX贷款和定期贷款的公允价值是使用贴现现金流模型和当前市场利率来衡量的。的公允价值 11.75% 优先二线票据和 9.75尽管市场不是一个流动性很高的市场，但优先第二留置权票据的百分比是使用报价衡量的。债务的公允价值在估值层次结构中被归类为二级。

附注 4 — 衍生金融工具

W&T 的市场风险敞口主要与大宗商品价格有关。该公司试图通过使用石油和天然气互换、无成本项圈、卖出看涨期权和买入看跌期权，缓解部分大宗商品价格风险，稳定与石油和天然气生产销售相关的现金流。如果衍生交易对手不履约，公司将面临信用损失；但是，公司目前预计衍生交易对手将能够履行其合同义务。公司无需向衍生交易对手提供额外的抵押品，也不要求衍生交易对手提供抵押品。

W&T 已选择不指定商品衍生品合约进行对冲会计。因此，大宗商品衍生品按公允价值记录在简明合并资产负债表上，此类合约的结算和未实现公允价值的变动记录为 衍生物（收益）损失 以所列每个期间的简明合并运营报表为准。所有商品衍生品合约的现金流均包含在 经营活动提供的净现金在简明合并现金流量表上。

天然气合约以亨利枢纽价格为基础，该价格在纽约商品交易所（“NYMEX”）上报价。

下表反映了截至2023年6月30日公司未平仓衍生品合约条款下的合约交易量和加权平均价格：



		平均值
	乐器	每天	总计	加权		加权		加权
时期	类型	音量	音量	行使价		看跌价格		通话价格

天然气——Henry Hub（NYMEX）		(mmBtU)⁽¹⁾	(mmBtU)⁽¹⁾		($/mmbTU)⁽¹⁾		($/mmbTU)⁽¹⁾		($/mmbTU)⁽¹⁾
2023 年 7 月至 2023 年 12 月	呼叫	35,288	12,880,000	$	—	$	—	$	7.50
2024 年 1 月至 2024 年 12 月	呼叫	65,000	23,790,000	$	—	$	—	$	6.13
2025 年 1 月至 2025 年 3 月	呼叫	62,000	5,580,000	$	—	$	—	$	5.50
2023 年 7 月至 2023 年 12 月⁽²⁾	互换	36,164	13,200,000	$	2.43	$	—	$	—
2024 年 1 月至 2024 年 12 月⁽²⁾	互换	65,574	24,000,000	$	2.46	$	—	$	—
2025 年 1 月至 2025 年 3 月⁽²⁾	互换	63,333	5,700,000	$	2.72	$	—	$	—
2025 年 4 月至 2025 年 12 月⁽²⁾	放	62,182	17,100,000	$	—	$	2.27	$	—
2026 年 1 月至 2026 年 12 月⁽²⁾	放	55,890	20,400,000	$	—	$	2.35	$	—
2027 年 1 月至 2027 年 12 月⁽²⁾	放	52,603	19,200,000	$	—	$	2.37	$	—
2028 年 1 月至 2028 年 4 月⁽²⁾	放	49,587	6,000,000	$	—	$	2.50	$	—

⁽¹⁾	^{mmBtU — 百万英热单位}

⁽²⁾	^{这些合同由公司的全资子公司A-I LLC与定期贷款一起签订（见}^{注5 —子公司借款人）。}

财务报表列报

简明合并资产负债表中记录的衍生金融工具的公允价值金额如下（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
预付费用和其他流动资产	$	1,778	$	4,954
其他资产（长期）		17,184		23,236
应计负债		18,518		46,595
其他负债（长期）		17,417		43,061

尽管公司与交易对手有主净额结算安排，简明合并资产负债表上记录的金额按毛额计算。

合同公允价值和结算的变动记录在简明合并运营报表中 衍生物（收益）亏损，净额. 商品衍生品合约对简明合并运营报表的影响如下（以千计）：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
已实现亏损（收益）⁽¹⁾	$	300	$	(79,667)	$	530	$	(35,973)
未实现（收益）损失		(1,129)		70,813		(40,599)		107,116
衍生物（收益）亏损，净额	$	(829)	$	(8,854)	$	(40,069)	$	71,143

(1)

^{截至2022年6月30日的三个月和六个月包括以下影响}^$138.0^{百万已实现收益与通过重组行使价实现某些天然气看涨合约的货币化有关。}

商品衍生合约结算的现金支付净额包含在 经营活动提供的净现金在简明合并现金流量表上，内容如下（以千计）：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022
衍生物（收益）亏损，净额	$	(40,069)	$	71,143
衍生现金（收据）支付，净额⁽¹⁾		(4,427)		70,227
衍生现金保费支付额，净额		—		(46,111)

(1)

^{截至2022年6月30日的六个月包括}^$105.3^{百万净现金收入与通过重组行使价实现某些天然气看涨合约的货币化有关。}

附注 5 — 子公司借款人

2021年5月19日，子公司借款人签订了子公司信贷协议，规定定期贷款的本金总额等于美元215.0百万。定期贷款的收益被子公司借款人用于（i）为从公司收购Mobile Bay Properties和Midstream资产提供资金；（ii）支付与子公司信贷协议和其他相关贷款文件所设想的交易有关的费用、佣金和开支，包括签订某些互换和看跌衍生品合约，详见下文 注意事项 4 — 衍生金融工具，摘自本10-Q表季度报告。

子公司借款人是全资拥有的公司的子公司；但是，子公司借款人的资产不能用于偿还任何其他实体的债务或合同义务，包括公司的债务证券或其他合同义务，子公司借款人对任何其他实体的债务或其他合同义务不承担任何责任，反之亦然。

在截至2022年12月31日的年度中，子公司借款人向W＆T支付了$的现金分配30.2百万。在截至2023年6月30日的六个月中，不这种分配已经支付。

合并和账面金额

下表列出了W＆T在简明合并资产负债表上记录的与子公司借款人和拥有子公司借款人权益的子公司合并相关的金额（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
资产：
现金和现金等价物	$	5,899	$	21,764
应收账款：
石油和天然气销售		18,411		37,344
共同利益，净额		(27,400)		(5,760)
预付费用和其他资产		125		417
石油和天然气资产及其他，净额		289,959		280,649
其他资产		11,486		8,473
负债：
应付账款		8,996		27,387
未分配的石油和天然气收益		3,625		7,930
应计负债		19,036		45,102
长期债务的当前部分		30,074		32,119
长期债务，净额		94,918		111,188
资产报废债务		66,136		61,138
其他负债		22,020		47,398

下表显示了W＆T在简要报告中记录的金额与合并子公司借款人和拥有子公司借款人股权的子公司业务相关的合并运营报表 (in 千）：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
总收入	$	25,437	$	76,846	$	46,560	$	124,361
运营费用总额		30,443		18,385		50,490		33,185
利息支出，净额		3,229		3,658		5,411		8,436
衍生物（收益）亏损，净额		(6,012)		35,888		(52,389)		132,046

注6 — 合资钻探计划

2018 年 3 月，W&T 和二其他初始成员成立并最初资助了蒙扎，蒙扎与公司共同参与墨西哥湾某些钻探项目的勘探、钻探和开发（“合资钻探计划”）。首次收盘后，2018年又有更多投资者以Monza成员的身份加入，所有成员的承诺总额，包括W＆T承诺为其在蒙扎以外持有的蒙扎项目的保留权益提供资金，为美元361.4百万。W&T 做出了贡献 88.94其在蒙扎的某些已确定的未开发钻探项目中的营运权益的百分比并予以保留 11.06其工作利益的百分比。合资钻探计划的结构使W＆T最初获得的总额为 30.0收入减去支出的百分比，归因于蒙扎项目中保留的经营权益的直接所有权以及公司通过在蒙扎的权益获得的间接权益，用于出资 20.0占估计油井总成本的百分比加上相关租约，并按商定费率提供使用可用基础设施的途径。此结构的任何例外情况均由蒙扎董事会批准。

Monza的成员是第三方投资者、W＆T以及由公司董事长、首席执行官兼总裁特雷西·克罗恩拥有和控制的实体。隶属于公司首席执行官的实体作为少数投资者进行投资，其投资条款和条件与第三方投资者相同，其投资仅限于 4.5占蒙扎内部总投资资本的百分比，并对蒙扎的资本承诺为美元14.5百万。

蒙扎是一个与任何其他实体分开的实体，拥有自己的独立债权人，这些债权人在清算后有权在蒙扎的任何价值可供其股权持有人使用蒙扎的资产中清偿。Monza的资产无法用于支付公司及其关联公司的债权人。

直到 2023 年 6 月 30 日，十自合资钻探计划启动以来，油井已经完工。W&T 是以下方面的运营商八的十截至2023年6月30日完工的油井。

自成立至2023年6月30日，Monza的成员向蒙扎提供了合伙人的资本出资，包括W＆T在钻探项目中的营运权益出资，总额为美元302.4百万美元，收到的现金分配总额为美元204.7百万。自成立至2023年6月30日，W＆T向Monza缴纳了总资本出资，包括钻探项目的营运权益出资，总额为美元68.2百万美元，收到的现金分配总额为美元48.3百万。

合并和账面金额

W＆T在蒙扎的权益被视为按比例合并的可变权益。截至2023年6月30日，没有任何事件或变化会导致重新确定可变利息状况。W＆T没有完全整合蒙扎，因为该公司不被视为Monza的主要受益人。

下表列出了W＆T在简明合并资产负债表上记录的与合并蒙扎业务比例权益相关的金额（以千计）：


	2023年6月30日		2022年12月31日
营运资金	$	1,191	$	2,515
石油和天然气资产及其他，净额		34,516		37,260
资产报废债务		518		467
其他资产		9,909		11,571

根据要求，W＆T可能会要求Monza在资本支出支出之前提供现金，为其在某些合资钻探计划项目中的部分提供资金，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未使用余额为美元2.8百万和美元2.9分别包含在简明合并资产负债表中 共同利益伙伴的预付款。

下表显示了W＆T在简要报告中记录的金额与合并蒙扎业务比例权益有关的合并运营报表 (in 千）：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022
总收入	$	6,018	$	16,615
运营费用总额		4,623		7,368
利息收入		104		—

附注 7 — 资产退休债务

ARO代表了在公司生产寿命结束时插拔、废弃和修复这些财产所产生的金额的估计现值。ARO 变更摘要如下（以千计）：


	截至6月30日的六个月
	2023
资产退休债务，期初	$	466,430
负债已结算		(11,841)
增值费用		15,227
产生的负债		113
对估计负债的修订		10,903
资产退休债务，期末		480,832
减去：当前部分		(37,763)
长期	$	443,069

附注 8 — 基于股份的奖励和现金奖励

2023年6月16日，公司股东批准了2023年激励性薪酬计划（“2023年计划”）。2023年计划将于2023年6月16日生效，公司将不再根据不时修订的W&T Offshore, Inc.修订和重述的激励薪酬计划（“先前计划”）或不时修订的2004年董事薪酬计划发放奖励.根据2023年计划，经董事会批准，公司可以发行股票期权，向符合条件的员工、非雇员董事和顾问提供的股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励、股票奖励、股息等价物、其他股票奖励、绩效单位或股票、现金奖励、替代奖励或上述任何组合。在2023年计划生效之日之前授予的任何奖励都被视为根据先前计划授予的。

向员工提供基于股份的奖励

限制性股票单位 (“RSU”)— 2023年6月5日，公司根据先前计划向某些员工发放了限制性股票。截至2023年6月30日，未偿还的限制性股票与2023年、2022年和2021年的补助金有关。发放的 2023 年 RSU 是长期薪酬部分，视服务条件而定，三分之一每年分别于2024年、2025年和2026年6月5日授予的奖项。

截至2023年6月30日的六个月中，与限制性股票单位相关的活动摘要如下：


		加权
		平均值
	受限	赠款日期博览会
	库存单位	每单位价值
非既得，期初	1,221,461	$	5.76
已授予	1,527,221		4.09
既得	(486,134)		5.62
被没收	(80,911)		5.97
非归属，期末	2,181,637		4.61

绩效共享单位 (“PSU”) – 2023年6月5日，公司根据先前计划授予了PSU 根据持续就业和公司的股东总回报率（“TSR”），有资格进行归属的公司与同行公司的股东总回报率相比排名超过三年演出期，将于 2025 年 12 月 31 日结束。截至2023年6月30日的未偿还PSU与2023年、2022年和2021年的补助金有关。

截至2023年6月30日的六个月中，与PSU相关的活动摘要如下：


		加权
		平均值
	性能	赠款日期博览会
	共享单位	每单位价值
非既得，期初	1,502,239	$	9.78
已授予	1,187,638		4.87
既得	(10,705)		7.80
被没收	(188,307)		10.05
非归属，期末	2,490,865		7.43

下表汇总了蒙特卡洛模拟中用于计算在指定日期授予的绝对TSR PSU的公允价值的假设：


	2023 年拨款日期
	2023年6月5日
绩效期的预期期限（以年为单位）		2.6
预期波动率		76.1	%
无风险利率		4.2	%
公允价值（以千计）	$	5,694

向非雇员董事颁发基于股份的奖励

根据2023年计划，公司可能会不时向非雇员董事发放奖励。曾经有不在截至2023年6月30日的六个月内向非雇员董事发放的奖励。在截至2023年6月30日的六个月内归属的限制性股票与向非雇员董事发行的2022年限制性股票有关。

截至2023年6月30日的六个月中，与限制性股票相关的活动摘要如下：


		加权
		平均值
		授予日期
	受限	公允价值
	股份	每股
非既得，期初	42,426	$	4.95
既得	(42,426)		4.95
非归属，期末	—	$	—

基于股份的薪酬支出

基于股份的付款的薪酬成本在必要的服务期内予以确认。基于股份的支付安排下的薪酬支出摘要如下（以千计）：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
限制性库存单位	$	945	$	1,360	$	1,443	$	1,610
绩效共享单位		1,124		598		2,496		803
限制性股票		18		56		70		121
总计	$	2,087	$	2,014	$	4,009	$	2,534

基于现金的激励补偿

除了基于股份的薪酬外，在截至2023年6月30日的六个月中，根据该计划，向所有符合条件的员工发放了基于现金的短期激励奖励。2022年发放的短期现金激励奖励已于2023年3月支付。

基于股份的奖励和基于现金的奖励补偿支出

与基于股份的奖励和现金奖励相关的薪酬支出摘要如下（以千计）：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
基于股份的薪酬包括：
一般和管理费用	$	2,087	$	2,014	$	4,009	$	2,534
基于现金的激励性薪酬包括：
租赁运营费用⁽¹⁾		321		206		1,568		462
一般和管理费用⁽¹⁾		899		646		6,869		2,603
计入营业收入（亏损）的总额	$	3,307	$	2,866	$	12,446	$	5,599

(1)

^{包括应计额对实际付款的调整。}

注9 — 所得税

税收支出（福利）和税率

在截至2023年6月30日的三个月中，公司确认的所得税支出为美元3.0百万。主要由于我们的递延所得税资产估值补贴发生了变化，我们在截至2023年6月30日的三个月中的有效税率没有意义。在截至2022年6月30日的三个月中，公司确认的所得税支出为美元31.1百万表示有效税率为20.1%.

在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认的所得税支出为美元11.6百万表示有效税率为 45.6%。在截至2022年6月30日的六个月中，公司确认的所得税支出为美元30.4百万表示有效税率为20.1%。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的有效税率与法定联邦税率的不同主要在于州所得税、不可扣除的薪酬和估值补贴调整的影响。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司的有效税率与法定联邦税率的不同主要是由于州所得税和估值补贴调整的影响。

所得税临时准备金的计算。

从历史上看，公司通过将全年年有效税率的估计值应用于过渡期的收入（亏损）来计算中期报告期内的所得税准备金。2023年第二季度，该公司得出结论，无法计算出对年度有效税率的可靠估计。因此，公司使用实际结果计算了截至2023年6月30日的六个月期间的有效税率。

估值补贴

递延所得税资产的记录与净营业亏损以及预计将在未来各期产生税收减免的资产和负债的账面和税基之间的临时差异有关。这些资产的变现取决于特定税收司法管辖区是否确认了足够的未来应纳税所得额，在这些司法管辖区，这些临时差额或净营业亏损是可以扣除的。在评估递延所得税资产估值补贴的需求时，公司会考虑部分或全部资产是否更有可能无法变现。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，估值补贴为美元19.8百万和美元15.3分别为百万美元，主要与州净营业亏损和不允许的利息支出限额结转有关。

应收所得税、退款和付款

截至2023年6月30日，该公司的应收联邦所得税为美元1.7百万美元和应收州所得税0.2百万。截至2022年12月31日，公司没有任何未缴的当期所得税应收账款。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司没有收到任何所得税退税，缴纳的联邦所得税为美元2.2百万美元和州所得税缴纳额0.3百万。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司没有收到任何所得税退税或缴纳任何重要的所得税。

2019年至2022纳税年度仍有待公司所属的税务司法管辖区审查。

附注 10 — 每股收益

下表显示了普通股每股基本收益和摊薄收益（亏损）的计算方法（以千计，每股金额除外）：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
净（亏损）收入	$	(12,109)	$	123,436	$	13,896	$	120,979
减去分配给非归属股份的部分		—		—		243		—
分配给普通股的净（亏损）收入	$	(12,109)	$	123,436	$	13,653	$	120,979

加权平均已发行普通股——基本		146,452		143,020		146,435		142,981
证券的摊薄效应		—		1,505		2,610		1,113
已发行普通股的加权平均值——摊薄		146,452		144,525		149,045		144,094
普通股每股收益：
基本	$	(0.08)	$	0.86	$	0.09	$	0.85
稀释		(0.08)		0.85		0.09		0.84

由于具有反摊薄性（加权平均值），股票被排除在外		2,909		—		—		—

注 11 — 突发事件

向自然资源税收局（“ONRR”）提出上诉— 在 2009 年,W＆T承认，应向ONRR支付的特许权使用费的现金付款可以减少，该特许权使用费用于通过公司拥有的海底管道系统运输其深水产量。在 2010 年,ONRR 审计了与这笔使用费相关的计算和支持，ONRR 通知公司，他们已经禁止了大约 $4.7削减了数百万次。公司在2010年记录了其他收入的减少，以反映这一不予减免，并抵消了负债准备金；但是，公司不同意ONRR的立场。W＆T向ONRR提起上诉，最终导致该公司发行了金额为美元的债券7.2百万美元和现金抵押品6.9百万美元有担保金，以便对内政部土地上诉委员会的决定提出上诉。担保人持有的现金抵押品随后在2020年第一季度归还给了公司. 该公司继续追求其合法权利，目前，该案正由美国路易斯安那东区地方法院审理，双方均提出了要求即决判决和异议摘要的交叉动议。W＆T已提交了支持其即决判决动议的答复，政府反过来又提交了答复摘要。情况介绍现已完成，该公司正在等待地方法院对案情的裁决。根据ONRR要求W＆T定期增加上诉中公布的担保额以支付判决前和判决后的利息的要求，公布的保证金总额为美元8.9截至2023年6月30日，百万人。

民事处罚— 2021 年 1 月，W&T 与 W&T 签署了和解协议安全和环境执法局 (”BSEE”) 解决了九等待BSEE发布的民事处罚。民事处罚涉及BSEE发布的违规事件（“INC”），指控在2012年7月至2018年1月的不同日期在不同的离岸地点存在监管违规行为，拟议的民事罚款总额为美元7.7百万。根据和解协议，W＆T同意支付总额为美元720,000每年分三期付款。第一期、第二期和最后一期分别于 2021 年 3 月、2022 年 3 月和 2023 年 2 月支付.

特遣队退役义务— 根据法律规定，公司可能会对某些剥离的财产权益承担留存负债。过去资产剥离交易中的某些交易对手或现有租赁中已申请破产保护或进行相关重组的第三方可能无法履行所需的放弃义务。由于法律的实施，W＆T可能被要求为这些利益承担退役义务。公司可能对各种设施和相关油井的退役承担连带责任。W&T 不再拥有这些资产，也与当前业务无关。

2021年，由于作为公司先前剥离的某些离岸权益的间接继承人的第三方宣布破产，W&T的初始或有损失应计额为美元4.5百万美元与预期的退役债务有关，反映在 其他（收入）支出，净额 以记录期间的简明合并运营报表为准。公司重新评估了与2022年全年预期退役义务相关的记录在案的或有损失，截至2022年12月31日，记录的意外损失总额为美元20.4百万。额外的 $15.92022 年记录的百万美元反映在 其他（收入）支出，净额 在记录期间的简明合并运营报表上。在截至2023年6月30日的六个月中，公司的支出为美元3.4与这些退役义务相关的费用为百万美元，并相应减少了负债。截至2023年6月30日，记录的与预期退役义务相关的剩余损失意外开支为美元17.0百万。

尽管公司将来有可能收到额外的州或联邦退役令，或者被告知现有租约中存在违约的第三方，但公司无法确定此类命令或通知是否、如何或何时得到解决，也无法估计此类命令可能造成的损失或损失范围。但是，公司可能会作出判决、达成和解或修改公司对某些通知或事项结果的看法，此类事态发展可能会对公司在应计款项期间的经营业绩和支付款项期间的现金流产生重大不利影响。如果公司在未来确实会产生与这些房产相关的成本，则W＆T打算向拥有这些设施权益的其他各方寻求捐款。

其他索赔— W&T是各种未决或威胁提出的索赔和投诉的当事方，这些索赔和投诉旨在就其正常业务过程中的商业运营和其他事项寻求损害赔偿或其他补救措施。此外，可能出现与公司收购财产之前发生的事项或与公司出售财产之后发生的事项有关的索赔或突发事件。在某些情况下，W&T对所购房产的卖方进行了赔偿，而在其他情况下，W&T向已售房产的买家进行了赔偿。公司还受到在正常业务过程中进行的联邦和州行政诉讼的约束，包括与涉嫌少缴某些联邦拥有的财产的特许权使用费有关的事项。尽管W＆T无法保证悬而未决的法律、联邦或州行政诉讼的结果以及此类结果可能产生的影响，但公司认为，在保险未另行规定或承保的范围内，此类诉讼结果产生的任何最终责任不会对公司的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

附注12 — 关联方交易

2023年5月15日，公司从一家隶属于W&T首席执行官并由其控制的公司手中收购了一架公务飞机。飞机的购买价格为 $19.1百万，使用美元支付9.0数百万美元手头现金，并通过假设TVPX贷款，其公允市场价值为美元10.1假设之日为百万。本次交易的条款已由公司董事会审计委员会审查和批准。请参阅 附注2-债务以获取更多信息。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析应结合我们未经审计的简明合并财务报表和本季度报告第一部分第1项中包含的财务报表附注，以及我们经审计的合并财务报表及其2022年年度报告附注以及2022年年度报告第二部分第7项中包含的相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。除非另有说明或上下文另有要求，否则本季度报告中提及的 “我们”、“我们”、“我们的”、“W&T” 或 “公司” 均指W&T Offshore, Inc.及其全资子公司。

关于前瞻性陈述的警示说明

本季度报告中的信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本季度报告中包含的历史事实陈述外，关于我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们根据我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在这种情况下适当的其他因素的经验和看法做出的某些假设和分析。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们存在多种风险和不确定性，并且是根据我们目前获得的信息作出的。如果风险或不确定性成为现实，或者假设被证明不正确，我们的业绩可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果存在重大差异。在本季度报告中使用时，“可以”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划” 等词语旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述。

本季度报告中包含的信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，这些风险和不确定性可能会对我们的预期运营业绩、流动性、现金流和业务前景产生重大影响。此类报表特别包括我们对未来财务状况、流动性、现金流、运营业绩和业务战略、潜在收购机会、其他运营计划和目标、维持生产水平的资本、预期的生产和运营成本、储备、套期保值活动、资本支出、资本回报、复苏因素改善以及其他指导的预期。实际结果可能与预期结果存在重大差异，有时可能存在重大差异，报告的结果不应被视为未来表现的指标。对于任何包含此类前瞻性陈述所依据的假设或基础陈述的前瞻性陈述，我们警告说，尽管我们认为此类假设或基础是合理的，并且是出于善意做出的，但假设的事实或基础几乎总是与实际结果存在重大差异，有时会存在重大差异。第一部分第1A项讨论了可能影响我们的财务状况和经营业绩的已知重大风险， 风险因素，第二部分第7A项讨论了市场风险， 关于市场风险的定量和定性披露，来自我们的 2022 年年度报告，可能会在随后向美国证券交易委员会提交的报告中不时讨论或更新。

储量工程是估算无法精确测量的原油、液化天然气和天然气地下储量的过程。任何储量估算的准确性取决于现有数据的质量、对此类数据的解释以及储层工程师做出的价格和成本假设。此外，钻探、测试和生产活动的结果或大宗商品价格的变化可能证明修改先前的估计是合理的。如果意义重大，此类修订将改变任何进一步的生产和开发钻探的时间表。因此，储量估计值可能与最终回收的原油、液化天然气和天然气数量有很大差异。

本警告声明明确限制了本季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陈述。本警示声明还应与我们或代表我们行事的人员随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。

概述

我们是一家独立的石油和天然气生产商，积极参与墨西哥湾石油和天然气资产的勘探、开发和收购。截至2023年6月30日，我们在联邦和州水域的46个海上生产油田（包括联邦水域的38个油田和州水域的8个油田）持有工作权益。我们目前正在租赁约57.8万英亩（净英亩41.9万英亩），横跨路易斯安那州、德克萨斯州、密西西比州和阿拉巴马州沿海的外部大陆架（“OCS”），阿拉巴马州水域总面积约为8,000英亩，传统陆架总面积约为15.35万英亩。我们的大部分日产量来自我们经营的油井。我们在油田、租赁、结构和设备方面的权益主要归W&T Offshore, Inc.及其全资子公司Aquasition LLC、Aquasition II LLC和W&T Energy VI, LLC所有，均为特拉华州有限责任公司，并通过我们在蒙扎的按比例合并的权益。

已知趋势和不确定性

石油、液化天然气和天然气价格的波动— 我们的财务状况、现金流和经营业绩受到我们的原油、液化天然气和天然气产量以及此类生产价格的重大影响。我们的原油、液化天然气和天然气生产的已实现销售价格受到我们无法控制的许多因素的影响，包括受天气状况、管道容量限制、库存储存水平、国内生产活动和政治问题以及国际地缘政治和经济事件影响的市场供需变化。

继2022年价格飙升之后，WTI原油价格和纽约商品交易所Henry Hub天然气价格下跌，第二季度分别收于每桶70.66美元和每立方英尺2.48美元。美国能源信息管理局（“EIA”）于2023年7月11日发布了最新的《短期能源展望》。环境影响评估预计，2023年第三季度WTI的平均现货价格将保持相对平稳，为每桶73.32美元，而2023年第二季度的平均价格为每桶73.49美元。环境影响评估预计，Henry Hub的平均现货价格将在2023年第三季度上涨至每立方英尺2.74美元，而2023年第二季度的平均价格为每立方英尺2.25美元。

2023年6月，石油输出国组织（“欧佩克”）和俄罗斯（连同欧佩克，统称为 “欧佩克+”）宣布，此前每天减产360万桶，有效期至2023年底，已延长至2024年底。欧佩克还宣布计划从2024年1月起将日产量目标再削减140万桶。沙特阿拉伯还在6月宣布计划从2023年7月起将该国每天的产量减少100万桶以上。尽管OPEC Plus减产，但环境影响评估预计，2023年全球石油市场的石油供应将总体增加，这主要是由于非欧佩克生产国的增长。此外，美国和全球银行业风险的增加给宏观经济状况及其对石油需求增长的潜在影响带来了不确定性，这有可能导致油价下跌。OPEC Plus产量水平的这些变化以及俄乌战争和相关制裁，以及全球经济增长放缓的总体指标，继续加剧能源供需的高度不确定性，给大宗商品价格带来额外压力。

利率上升和商品、服务和人员成本的通胀 –由于石油和天然气行业的周期性，对油田商品和服务的需求波动可能会给我们行业内的定价结构带来压力。随着大宗商品价格的上涨，油田商品和服务的成本通常也会增加，而在大宗商品价格下跌期间，油田成本通常滞后，向下调整的速度不如石油价格那么快。持续的通货膨胀压力和大宗商品的增加还可能导致我们的油田商品、服务和人员成本增加，这反过来又会导致我们的资本支出和运营成本上升。

自2021年10月以来，美国经历了通货膨胀率上升。根据消费者物价指数，通货膨胀率在2022年年中达到9.1％的峰值，但自2022年下半年以来一直在逐渐下降。根据消费者物价指数，截至2023年6月，年通货膨胀率已放缓至3.0％。尽管目前通货膨胀率正在下降，但这些通货膨胀压力导致美联储通过批准一系列提高联邦基金利率来收紧货币政策。2023年7月26日，美联储将联邦基金利率再提高0.25个百分点，这是自2022年3月以来的第11次加息。最近的加息使美联储的基准利率区间达到5.25％至5.50％。如果通货膨胀继续上升，美联储有可能继续采取他们认为必要的行动来降低通货膨胀并确保物价稳定，包括进一步加息，这可能会提高资本成本和抑制经济增长，这两者或两者都可能对我们的业务产生负面影响。

由于这些因素，我们无法准确预测未来的大宗商品价格，因此，我们无法确定这些价格的上涨或下降将对我们的钻探计划、产量或收入产生什么影响。

计划内和计划外停机 — 我们的停机事件会影响我们生产的生产、运输、收集和加工。计划外或计划内停机可能是由某些监管要求和检查或第三方管道维护造成的。在这样的停机期间，我们的营业收入会受到负面影响。在 2023 年第一季度，我们的产量暂时受到莫比尔湾计划维护和其他非运营油田的计划外停机的影响。2023 年第二季度，由于第三方管道维护和非运营油田的生产停机，我们的产量受到计划外停机的负面影响。

海洋能源管理局（“BOEM”）事项— 为了支付承租人在OCS上的各种退役义务，BOEM通常要求承租人提供某种形式的可接受的财务保证，以保证这些义务得到履行，例如担保债券。此类债券或其他财务担保的成本可能很高，我们无法保证在所有情况下都能继续获得债券或其他担保。内政部正在审查BOEM的许多法规，并于2023年6月提出了一项规则，该规则将修改BOEM确定是否要求承租人提供补充金融保险的标准。因此，将来我们可能会受到额外的财务保障要求的约束。截至本季度报告提交之日，我们已履行对BOEM的财务保障义务，没有与补充财务保障义务相关的未清BOEM订单。在正常业务过程中，我们和其他墨西哥湾海上生产商将来可能会收到BOEM的财务保证请求或要求。

担保债券抵押品— 一些向我们提供用于补充财务保障目的的担保债券或与我们对内政部命令或要求的上诉相关的债券的担保人有时会向我们申请并收到抵押品，将来可能会要求我们提供额外的抵押品，这可能会对我们的流动性产生重大和重大影响。此外，根据我们与现有债券或我们可能获得的任何其他债券下的各种担保人达成的协议条款，我们需要根据担保人的自由裁量权随时按要求提供抵押品。在截至2023年6月30日的六个月中，担保人没有向我们提出任何额外要求，截至本季度报告提交之日，我们没有未偿还的担保债券抵押品。发行任何额外的担保债券或其他证券以满足未来的BOEM订单、担保债券提供者的抵押品请求以及其他第三方的抵押品请求，可能需要过账现金抵押品，这可能很大，并且可能需要创建托管账户。

运营结果

截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比

收入

我们的收入来自石油和天然气产量的出售以及液化天然气的销售。我们的石油、天然气和液化天然气收入不包括衍生品的影响，报告见 衍生物（收益）亏损，净额 在我们的简明合并运营报表中。下表显示了我们的收入来源占总收入的百分比：


	截至6月30日的三个月
	2023		2022
石油	71.3	%	58.1	%
液化天然气	8.2	%	6.1	%
天然气	18.6	%	33.8	%
其他	1.9	%	2.0	%

以下信息讨论并分析了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月我们的石油、天然气和液化天然气收入、产量和已实现销售价格（除非另有说明，否则不包括套期保值的影响）的重大差异：


	截至6月30日的三个月
	2023		2022			改变

	（以千计，已实现的销售价格数据除外）
收入：
石油	$	89,982	$	159,264	$	(69,282)
液化天然气		10,385		16,735		(6,350)
天然气		23,438		92,413		(68,975)
其他		2,376		5,396		(3,020)
总收入		126,181		273,808		(147,627)

产量：
石油 (mbbls)		1,254		1,476		(222)
NGL (mbbL)		443		384		59
天然气 (mmcF)		10,023		11,995		(1,972)
总石油当量 (mBoE)		3,368		3,859		(491)

平均每日等值销售额（英国央行/日）		37,011		42,407		(5,396)

平均已实现销售价格：
石油（美元/桶）	$	71.76	$	107.90		(36.14)
NGL ($/Bbl)		23.44		43.58		(20.14)
天然气 ($/mcf)		2.34		7.70		(5.36)
石油当量（美元/英国央行）		36.76		69.55		(32.79)
石油当量（美元/英国央行），包括已实现的大宗商品衍生品⁽¹⁾		36.67		94.20		(57.53)

(1)

^{不包括保费摊销的影响。}


以前未定义的体积测量值：
mbbls — 千桶原油、凝析油或液化天然气		Mcf — 千立方英尺
mBoE — 相当于千桶石油		mmcF — 百万立方英尺

在截至2023年6月30日至2022年6月30日的三个月中，平均销售价格（不影响套期保值）和销售量的变化导致我们的石油、液化天然气和天然气收入发生以下变化（以千计）：


	价格		音量		总计
石油	$	(45,386)	$	(23,896)	$	(69,282)
液化天然气		(9,152)		2,802		(6,350)
天然气		(53,782)		(15,193)		(68,975)
	$	(108,320)	$	(36,287)	$	(144,607)

出售石油的已实现价格， 液化天然气和天然气 — 我们的平均已实现原油销售价格与WTI基准平均原油价格不同，这主要是由于溢价或折扣、原油质量调整和销量加权（统称为差异）。由于质量和位置的不同，原油质量调整可能因油田而有很大差异。我们所有的原油都是在墨西哥湾的海上生产的，主要特征是波塞冬、Light Louisiania Sweet（“LLS”）和重型路易斯安那甜油（“HLS”）。与原油价格类似，我们海上原油的差异过去也一直波动不定。在截至2023年6月30日的三个月中，WTI与LLS和HLS的平均差异对公司有利，与2022年同期相比，平均每桶分别增加了约0.35美元和1.30美元。截至2023年6月30日的三个月中，WTI与波塞冬的平均差异对公司不利，与2022年同期相比，平均每桶下降约1.12美元。

我们液化天然气的两个主要成分，乙烷和丙烷，通常占普通液化天然气桶的70％以上。在截至2023年6月30日的三个月中，与截至2022年6月30日的三个月相比，使用贝尔维尤山的价格指数衡量，国内乙烷的平均价格下降了64.0％，国内丙烷的平均价格下降了68.6％。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月中，普通丁烷的平均价格下降了49.8％，而其他国内液化天然气成分的平均价格下降了46.1％至48.1％。液化天然气价格的变化主要是原油价格的变化以及丙烷供需变化的结果。

由于质量和位置差异，我们从销售天然气中获得的实际价格与纽约商品交易所亨利枢纽的报价不同。我们的天然气生产销售点通常与亨利枢纽很近，这使得我们的生产价格与亨利枢纽的平均价格之间的差异微乎其微。

石油， 液化天然气和天然气量 —在截至2023年6月30日的三个月中，产量与2022年同期相比下降了491 mBoe至3,368 mBoe，这主要是由于第三方深水管道维护和非运营油田的生产停机。

运营费用

下表列出了有关成本和支出以及所列期内出售的每家英国央行的选定平均成本和支出的信息以及相应的变化：


	截至6月30日的三个月
	2023		2022			改变

		（以千计，根据英国央行的数据除外）
运营费用：
租赁运营费用	$	66,021	$	52,976	$	13,045
采集、运输和生产税		6,802		9,181		(2,379)
折旧、损耗、摊销和增值		35,894		34,360		1,534
一般和管理费用		17,393		14,967		2,426
运营费用总额	$	126,110	$	111,484	$	14,626

每个 Boe 的平均值（$/Boe）：
租赁运营费用	$	19.60	$	13.73	$	5.87
采集、运输和生产税		2.02		2.38		(0.36)
DD&A		10.66		8.90		1.76
G&A 费用		5.16		3.88		1.28
运营费用	$	37.44	$	28.89	$	8.55

租赁运营费用 – 截至2023年6月30日的三个月，包括基本租赁运营费用、修理和设施维护费用在内的租赁运营支出增加了1,300万美元，至6,600万美元，而截至2022年6月30日的三个月为5,300万美元。按组成部分计算，基本租赁运营费用增加了470万美元，修理费用增加了630万美元，设施维护费用增加了200万美元。

基本租赁运营支出增加的主要原因是增加合同劳工、设备租赁和运输成本在各个领域，保险费用增加。修理费用和设施维护费用的增加是由于已开展的项目增加。修井和设施维护费用包括与对已完工油井进行重大补救操作以恢复、维持或提高产量相关的成本。由于这些补救行动不是定期安排的，因此各时期的修缮和维护费用不一定具有可比性。

采集、运输和生产税 – 与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，采集、运输和生产税减少了240万美元由于产量减少和已实现价格的下降。

折旧、损耗、摊销和增加（“DD&A”）— DD&A，其中包括 ARO 的增量，与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月增加了150万美元。DD&A 费率在截至2023年6月30日的三个月中，每英国央行从截至2022年6月30日的三个月的每只英国央行8.90美元增至10.66美元。支出增加的主要原因是自2022年第二季度以来资本支出增加和未来开发成本增加导致的折旧基数增加，但产量减少部分抵消了这一增加。

一般和管理费用（“G&A”） – 截至2023年6月30日的三个月，G＆A增加了240万美元，达到1,740万美元，而截至2022年6月30日的三个月为1,500万美元。增加的主要原因是工资成本、激励性薪酬支出和法律费用增加。与2023年第二季度发放的基于股份的薪酬奖励相关的激励性薪酬成本增加。

其他收入和支出

下表列出了所列期间其他收入和支出的组成部分以及相应的变化：


	截至6月30日的三个月
	2023		2022			改变

	（以千计）
其他收入和支出：
衍生物（收益）亏损，净额	$	(829)	$	(8,854)	$	8,025
利息支出，净额		10,323		18,183		(7,860)
其他（收入）支出，净额		(311)		(1,534)		1,223
所得税支出		2,997		31,093		(28,096)

衍生物（收益）亏损，净额 – 在截至2023年6月30日的三个月中，原油和天然气衍生品合约的80万美元衍生品收益包括未平仓合约公允价值增加产生的110万美元未实现收益，部分被30万美元的已实现亏损所抵消。在截至2022年6月30日的三个月中，原油和天然气衍生品合约的890万美元衍生品收益包括7,970万美元的已实现收益和未平仓石油和天然气合约公允价值下降造成的7,080万美元未实现亏损。

2022年第二季度，公司通过提高加权平均行使价，对涵盖2022年下半年至2025年第一季度的某些未偿还买入看涨期权进行重组，将部分现有套期保值头寸货币化。这些交易产生了1.053亿美元的净现金收益。

未平仓衍生品合约的未实现收益或亏损与未来时期的产量有关；但是，我们的未平仓衍生品合约公允价值的变化在每个月底的简明合并运营报表中记为损益。由于我们对截至2028年4月的预期产量签订了衍生品合约，我们预计这些活动将继续影响基于天然气市场价格波动的净收益（亏损）。参见 财务报表 — 附注 4 — 衍生金融工具详情见本季度报告第一部分第 1 项。

利息支出，净额 – 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，净利息支出分别为1,030万美元和1,820万美元。2023年减少了790万美元，这是由于赎回了2023年2月发生的9.75％的优先第二留置权票据，定期贷款未偿还本金余额减少的利息支出减少以及利息收入增加。这些减少被2023年1月下旬发行的11.75％的优先第二留置权票据产生的利息支出部分抵消。

所得税支出（福利） – 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，所得税支出分别为300万美元和3,110万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，公司的有效税率与法定联邦税率的不同主要在于州所得税、不可扣除的薪酬和估值补贴调整的影响。在截至2022年6月30日的三个月中，公司的有效税率与法定联邦税率的差异主要在于州所得税和估值补贴调整的影响。主要由于我们的递延所得税资产估值补贴发生了变化，我们在截至2023年6月30日的三个月中的有效税率没有意义。截至2022年6月30日的三个月，该公司的有效税率为20.1％。

截至2023年6月30日，我们的递延所得税资产的估值补贴为1,980万美元。我们不断评估是否需要维持递延所得税资产的估值补贴。未来任何部分或全部估值补贴的减少都将在做出决定期间产生非现金所得税优惠。请参阅 财务报表 — 附注 9 — 所得税详情见本季度报告第一部分第 1 项。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

收入

我们的收入来自石油和天然气产量的出售以及液化天然气的销售。我们的石油、天然气和液化天然气收入不包括衍生品的影响，报告见 衍生物（收益）亏损，净额在我们的简明合并运营报表中。下表显示了我们的收入来源占总收入的百分比：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022
石油	72.6	%	60.7	%
液化天然气	7.0	%	6.6	%
天然气	18.7	%	30.9	%
其他	1.7	%	1.8	%

以下信息讨论并分析了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月我们的石油、天然气和液化天然气收入、产量和已实现销售价格（除非另有说明，否则不包括套期保值的影响）的重大差异：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022			改变

		（以千计，已实现的销售价格数据除外）
收入：
石油	$	186,982	$	281,966	$	(94,984)
液化天然气		18,180		30,555		(12,375)
天然气		48,242		143,779		(95,537)
其他		4,502		8,512		(4,010)
总收入	$	257,906	$	464,812	$	(206,906)

产量：
石油 (mbbls)		2,604		2,780		(176)
NGL (mbbL)		738		733		5
天然气 (mmcF)		17,699		22,466		(4,767)
总石油当量 (mBoE)		6,292		7,257		(965)

平均每日等值销售额（英国央行/日）		34,762		40,094		(5,332)

平均已实现销售价格：
石油（美元/桶）	$	71.81	$	101.43	$	(29.62)
NGL ($/Bbl)		24.63		41.68		(17.05)
天然气 ($/mcf)		2.73		6.40		(3.67)
石油当量（美元/英国央行）		40.27		62.88		(22.61)
石油当量（美元/英国央行），包括已实现的大宗商品衍生品⁽¹⁾		40.19		70.53		(30.34)

(1)

^{不包括保费摊销和注销的影响。}

在截至2023年6月30日至2022年6月30日的六个月中，平均销售价格（不影响套期保值）和销售量的变化导致我们的石油、液化天然气和天然气收入发生以下变化（以千计）：


	价格		音量		总计
石油	$	(77,129)	$	(17,855)	$	(94,984)
液化天然气		(12,751)	$	376		(12,375)
天然气		(65,032)		(30,505)		(95,537)
	$	(154,912)	$	(47,984)	$	(202,896)

出售石油的已实现价格， 液化天然气和天然气 —我们的平均已实现原油销售价格与WTI基准平均原油价格不同，这主要是由于溢价或折扣、原油质量调整和销量加权（统称为差异）。由于质量和位置的不同，原油质量调整可能因油田而有很大差异。我们所有的原油都是在墨西哥湾的海上生产的，主要以波塞冬、LLS和HLS为特征。与原油价格类似，我们的海上原油的差异过去也经历了波动。截至2023年6月30日的六个月中，WTI与LLS的平均差异对公司有利，与2022年同期相比，平均每桶增加约0.31美元。截至2023年6月30日的六个月中，WTI与HLS的平均差异对公司有利，与2022年同期相比保持平稳。截至2023年6月30日的六个月中，WTI与波塞冬的平均差异对公司不利，与2022年同期相比，平均每桶下降约0.86美元。

我们液化天然气的两个主要成分，乙烷和丙烷，通常占普通液化天然气桶的70％以上。在截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比，使用贝尔维尤山的价格指数衡量，国内乙烷的平均价格下降了53.3％，国内丙烷的平均价格下降了58.4％。与2022年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，普通丁烷的平均价格下降了39.0％，而其他国内液化天然气成分的平均价格下降了38.9％至41.3％。液化天然气价格的变化主要是原油价格的变化以及丙烷供需变化的结果。

石油， 液化天然气和天然气量 —在截至2023年6月30日的六个月中，产量与2022年同期相比下降了965 mBoe，至6,292 mBoe，这主要是由于2023年第一季度与莫比尔湾的油田和油井维护相关的关闭，以及第三方深水管道维护以及2023年第一和第二季度非运营油田的生产停机。

运营费用

下表列出了有关成本和支出以及所列期内出售的每家英国央行的选定平均成本和支出的信息以及相应的变化：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022			改变

	（以千计，根据英国央行的数据除外）
运营费用：
租赁运营费用	$	131,207	$	96,387	$	34,820
采集、运输和生产税		12,938		14,448		(1,510)
折旧、损耗、摊销和增值		66,028		65,271		757
一般和管理费用		37,312		28,743		8,569
运营费用总额	$	247,485	$	204,849	$	42,636

每个 Boe 的平均值（$/Boe）：
租赁运营费用	$	20.85	$	13.28	$	7.57
采集、运输和生产税		2.06		1.99		0.07
DD&A		10.49		8.99		1.50
G&A 费用		5.93		3.96		1.97
运营费用	$	39.33	$	28.22	$	11.11

租赁运营费用 – 截至2023年6月30日的六个月中，包括基本租赁运营费用、修理和设施维护费用在内的租赁运营支出增加了3,480万美元，达到1.312亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为9,640万美元。按组成部分计算，基本租赁运营费用增加了1,600万美元，修理费用增加了840万美元，设施维护费用增加了1,070万美元，飓风维修减少了30万美元。

基本租赁运营费用增加，这是由于与2022年2月收购的油田整整六个月的支出相关的支出增加，以及增加合同劳工、设备租赁和运输成本在各个领域，保险费用增加。修理费用和设施维护费用的增加是由于已开展的项目增加。修井和设施维护费用包括与对已完工油井进行重大补救操作以恢复、维持或提高产量相关的成本。由于这些补救行动不是定期安排的，因此各时期的修缮和维护费用不一定具有可比性。

采集、运输和生产税 – 与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，采集、运输和生产税减少了150万美元 p主要是由于产量减少和已实现价格的下降，部分被与2022年2月收购的房产相关的运输合同所抵消.

折旧、损耗、摊销和增值 — DD&A，其中包括 ARO 的增量，与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月增加了80万美元。截至2023年6月30日的六个月中，英国央行的DD&A利率从截至2022年6月30日的六个月的每只英国央行8.99美元提高到10.49美元。自2022年第二季度以来，DD&A支出略有增加，主要是由于资本支出增加和未来开发成本增加导致的折旧基数增加，但产量减少部分抵消了这一点。

一般和管理费用 – 截至2023年6月30日的六个月中，G＆A增加了860万美元，至3,730万美元，而截至2022年6月30日的六个月为2,870万美元。增加的主要原因是工资成本、激励性薪酬支出和法律费用增加。在截至2023年6月30日的六个月中，录得的220万美元员工留存额度部分抵消了这一增长。与2021年发放的奖励价值相比，2022年发放的基于现金的短期激励性薪酬奖励的价值更高，2022年授予的RSU和PSU奖励的授予日期公允价值高于2021年发放的奖励的价值，以及2023年第二季度发放的基于股份的薪酬奖励，我们的激励性薪酬成本增加。

其他收入和支出

下表列出了所列期间其他收入和支出的组成部分以及相应的变化：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022			改变

	（以千计）
其他收入和支出：
衍生物（收益）亏损，净额	$	(40,069)	$	71,143	$	(111,212)
利息支出，净额		25,036		38,066		(13,030)
其他（收入）支出，净额		(78)		(629)		551
所得税支出		11,636		30,404		(18,768)

衍生物（收益）亏损，净额 – 在截至2023年6月30日的六个月中，原油和天然气衍生品合约的4,010万美元衍生品收益包括已结算合约的已实现亏损50万美元和未平仓合约公允价值增加带来的4,060万美元未实现收益。在截至2022年6月30日的六个月中，原油和天然气衍生品合约的7,110万美元衍生品亏损包括已结算合约的3,600万美元已实现收益和未平仓石油和天然气合约公允价值下降造成的1.071亿美元未实现亏损。

未平仓衍生品合约的未实现收益或亏损与未来时期的产量有关；但是，我们所有未平仓衍生品合约的公允价值变动在每月底的简明合并运营报表中记录为损益。由于我们就截至2028年4月的预期产量签订了衍生品合约，我们预计这些活动将继续影响基于天然气市场价格波动的净收益（亏损）。参见 财务报表 — 附注 4 — 衍生金融工具详情见本季度报告第一部分第 1 项。

利息支出，净额 – 截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，净利息支出分别为2,500万美元和3,810万美元。2023年减少了1,300万美元，这是由于赎回了2023年2月发生的9.75％的优先第二留置权票据，定期贷款未偿还本金余额减少的利息支出减少以及利息收入增加。这些减少被2023年1月下旬发行的11.75％的优先第二留置权票据产生的利息支出部分抵消。

所得税支出（福利） – 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，所得税支出分别为1160万美元和3,040万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，公司的有效税率与法定联邦税率的不同主要在于州所得税、不可扣除的薪酬和估值补贴调整的影响。在截至2022年6月30日的六个月中，公司的有效税率与法定联邦税率的差异主要在于州所得税和估值补贴调整的影响。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，该公司的有效税率分别为45.6％和20.1％。

流动性和资本资源

流动性概述

我们的主要流动性需求是为资本和运营支出以及战略收购提供资金，以使我们能够更换石油和天然气储备，偿还和偿还未偿还的借款，运营我们的物业并履行我们的ARO义务。我们过去曾用手头现金、经营活动提供的净现金、房地产销售、证券发行以及银行和其他借款为此类活动提供资金，预计将来还会继续这样做。

我们流动性的主要来源是经营活动产生的现金和信贷协议下的借款。截至2023年6月30日，根据5,000万美元的借款基数，我们的手头现金为1.716亿美元，根据我们的信贷协议，可用现金为5,000万美元。通过我们的 “市场上” 股票发行计划，我们还有高达约8300万美元的可用资金，根据该计划，我们可以不时发行和出售股票或普通股。我们相信，通过我们的 “市场上” 股票发行计划、我们目前根据信贷协议提供的储备金贷款以及我们的现金头寸进入股票市场，将为我们提供额外的流动性，使我们能够继续增长，利用当前的大宗商品环境。

现金的来源和用途


	截至6月30日的六个月
	2023		2022			改变

	（以千计）
经营活动	$	49,632	$	237,759	$	(188,127)
投资活动		(34,538)		(78,900)		44,362
筹资活动		(304,824)		(26,934)		(277,890)

经营活动 – 截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金与2022年同期相比减少了1.881亿美元。这主要是由于 (i) 收入减少了2.069亿美元, (ii) 截至2023年6月30日的六个月中，运营费用增加了4,260万美元，以及（iii）衍生品现金结算支付额为440万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，衍生品现金结算收入净额为7,020万美元。收入减少是由于石油、液化天然气和天然气的已实现价格下降，在较小程度上是由于产量的下降。在截至2022年6月30日的六个月中，衍生品现金结算收入归因于美元收到的净现金收入为1.053亿美元与某些天然气看涨合约的货币化有关。

运营现金流的减少部分被 (i) 运营资产和负债的变化（不包括ARO结算）所抵消，后者使运营现金流增加了610万美元相比之下，截至2022年6月30日的六个月减少了3,790万美元，这主要与已实现价格下跌导致石油和天然气应收账款余额减少有关本期应付账款和应计负债减少；（ii）在截至2023年6月30日的六个月中，ARO结算额减少了1180万美元，而截至2022年6月30日的六个月为3,980万美元。

投资活动 – 截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金与2022年同期相比减少了4,440万美元。减少的主要原因是在截至2022年6月30日的六个月中，以4,760万美元的价格收购了房产。

融资活动 — 在截至2023年6月30日的六个月中，截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金与2022年同期相比增加了2.779亿美元。这是由于2023年2月8日赎回了5.525亿美元本金未偿还的9.75％优先第二留置权票据，这部分被发行11.75％的优先第二留置权票据所获得的2.708亿美元净现金收益所抵消。此外，定期贷款的本金还款额减少了580万美元。

衍生金融工具 – 我们不时使用各种衍生工具来管理石油和天然气销售所面临的大宗商品价格风险的一部分。见 财务报表 — 附注 4 — 衍生金融工具 根据本季度报告第一部分第 1 项，获取有关我们衍生活动的更多信息。下表总结了我们套期保值活动的历史业绩：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2023		2022		2023		2022
原油（美元/桶）：
衍生品结算影响之前的平均已实现销售价格	$	71.76	$	107.90	$	71.81	$	101.43
已实现的商品衍生品的影响		—		(18.22)		—		(17.47)
平均已实现销售价格，包括已实现的商品衍生品	$	71.76	$	89.68	$	71.81	$	83.96
天然气 ($/mcf)
衍生品结算影响之前的平均已实现销售价格	$	2.34	$	7.70	$	2.73	$	6.40
已实现的商品衍生品的影响⁽¹⁾		(0.03)		10.17		(0.03)		4.63
平均已实现销售价格，包括已实现的商品衍生品	$	2.31	$	17.87	$	2.70	$	11.03

(1)

^{不包括保费摊销的影响。}

所得税 – 2023年，公司预计不会欠任何现金税。截至2023年6月30日的六个月中，该公司为联邦缴纳了220万美元的所得税，为州用途缴纳了30万美元的所得税，联邦的应收所得税为170万美元，州应缴的所得税为20万美元。请参阅 财务报表 — 附注 9 — 所得税详情见本季度报告第一部分第 1 项。

员工留用积分 – 根据2021年《合并拨款法》，公司在截至2023年6月30日的六个月内确认了220万美元的员工留存抵免额，该抵免额包含在抵免额中 一般和管理费用在简明合并运营报表中。

资本支出

我们对石油和天然气资产的投资水平会不时发生变化，这取决于多种因素，包括原油、液化天然气和天然气的价格、收购机会、可用流动性以及我们的勘探和开发活动的结果。下表列出了我们在勘探、开发和其他租赁成本方面的资本支出：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022

	（以千计）
探索⁽¹⁾	$	2,660	$	9,854
发展⁽¹⁾		18,360		9,186
收购权益		—		47,625
地震等		1,979		6,449
石油和天然气不动产/设备投资——应计制	$	22,999	$	73,114

(1)

^{在下表中按地理位置进行了报告。}

下表列出了我们在墨西哥湾的地理勘探和开发资本支出：


	截至6月30日的六个月
	2023		2022

	（以千计）

传统货架 ⁽¹⁾	$	6,898	$	7,849
深水		14,122		11,191
勘探和开发资本支出——应计制	$	21,020	$	19,040

(1)

^{包括阿拉巴马州水域的勘探和开发资本支出。}

资本支出包含在石油和天然气资产及其他，净额在简明合并资产负债表上，并按应计制记录。简明合并现金流量表投资活动部分报告的资本支出包括为报告与资本支出相关的现金支付而进行的调整。截至2023年6月30日的六个月中，我们的资本支出由运营现金流和手头现金提供资金。

收购 — 在截至2023年6月30日的六个月中，没有进行任何收购。在截至2022年6月30日的六个月中，公司 2022年2月1日和2022年4月1日，收购了墨西哥湾联邦浅水区Ship Shoal 230、South Marsh Island 27/Vermilion 191和南沼泽岛73油田的某些石油和天然气生产物业的营运权和运营权。经过正常和惯常的生效日期后调整（包括从生效之日到相应收盘日归属于房产的净运营现金流），向卖方支付了约3,400万美元和1,750万美元的现金对价。这笔交易的资金来自手头现金。

资产退休义务— 每个季度，我们都会审查和修改我们的 ARO 估算。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的ARO估计分别为4.808亿美元和4.664亿美元。增长主要是由于ARO的增加和估计值的上调，部分被结算的负债所抵消。由于我们的ARO估计是将来要完成的工作，就我们的非当前ARO而言，将从未来一年延长到多年，因此实际支出可能与我们的估计有很大不同。请参阅 风险因素，见我们的 2022 年年度报告第 1 部分 1A 项，以获取更多信息。

TVPX 交易 — 2023 年 5 月 15 日，我们从一家隶属于我们首席执行官并由其控制的公司收购了一架公务飞机。这架飞机的购买价格为1,910万美元，使用900万美元的手头现金和TVPX贷款的假设支付，该贷款的公允市场价值为1,010万美元。由独立第三方评估师编制的估值是确定购买价格价值时使用的组成部分之一。购买飞机时考虑的因素是提高商务旅行效率的主要用途，以及我们打算包租飞机以支付部分运营成本以及某些税收考虑和福利。本次交易的条款已由公司董事会审计委员会审查和批准。请参阅 附注2-债务 和附注12 — 关联方交易以获取更多信息。

钻探活动

在截至2023年6月30日的六个月中，我们没有钻任何井。在截至2022年6月30日的六个月中，我们完成了东卡梅伦349 B-1井（Cota）。Cota油井正在蒙扎合资钻探计划中。请参阅 财务报表 — 附注 6 — 合资钻探计划详情见本季度报告第一部分第 1 项。

债务

TVPX 贷款 – 2023 年 5 月 15 日，我们购买了一架公务飞机。在收购中，TVPX贷款由TVPX Aircraft Solutions Inc. 承担，不是以个人身份承担，而是作为借款人持有飞机所有权的信托的所有者受托人，该信托是公司的全资间接子公司。在假设时，TVPX贷款的未偿还本金总额为1180万美元。TVPX贷款的固定利率为每年2.49％，期限为41个月，需要每月摊销91.7万美元，外加从2023年5月17日开始的应计利息，并在贷款期限结束时支付800万美元。TVPX贷款由公司在无抵押基础上担保。请参阅 财务报表 — 附注 2 — 债务 详情见本季度报告第一部分第 1 项。

定期贷款 – 截至2023年6月30日，我们有1.287亿美元的未偿还定期贷款本金。定期贷款需要按季度还款，按每年7％的固定利率计息，并将于2028年5月19日到期。定期贷款对公司及其子公司无追索权，但子公司借款人和拥有子公司借款人股权的子公司除外，并且不由子公司借款人股权中的第一留置权担保权益和子公司借款人某些资产（莫比尔湾地产）的抵押贷款以外的任何资产担保。参见 财务报表 — 附注 2 — 债务详情见本季度报告第一部分第 1 项。

信贷协议 – 在截至2023年6月30日的六个月中，我们没有根据信贷协议产生或未偿还的借款。

11.75% 2026年到期的优先第二留置权票据 – 2023年1月27日，我们发行并出售了将于2026年2月1日到期的11.75％的优先第二留置权票据的本金总额为2.75亿美元，年利率为11.75％。优先第二留置权票据由根据信贷协议担保的所有资产的第二优先留置权担保。截至2023年6月30日，我们有11.75％的优先第二留置权票据的未偿还本金为2.75亿美元。请参阅 财务报表 — 附注 2 — 债务 在第一部分下，项目欲了解更多信息，请参阅本季度报告的第 1 页。

9.75% 2023年到期的优先第二留置权票据— 2023 年 2 月 8 日，我们以 100.000% 的赎回价赎回了所有未偿还的 9.75% 的优先第二留置权票据，加上截至赎回日的应计和未付利息。该公司使用发行2026年到期的11.75％优先留置权票据的2.708亿美元净收益和2.961亿美元的手头现金为赎回提供资金。见 财务报表 — 附注 2 — 债务 详情见本季度报告第一部分第 1 项。

债务契约 – 信贷协议包含截至每个财政季度最后一天计算的财务契约，其中包括相应信贷协议中定义的财务比率门槛。截至2023年6月30日，我们遵守了所有适用的信贷协议契约。请参阅财务报表 — 附注 2 — 债务详情见本季度报告第一部分第 1 项。

子公司借款人

2021年5月19日，我们通过其母公司Aquasition Energy LLC（统称为 “Aquasition Engities”）成立了A-I LLC和A-II LLC，这两者都是W＆T Offshore, Inc. 的间接全资子公司。同时，A-I LLC和A-II LLC签订了规定定期贷款的信贷协议。请参阅财务报表—附注5—子公司借款人下第一部分，本季度报告的第 1 项，以获取更多信息。

我们将Aquasition实体指定为契约下的不受限制的子公司（“不受限制的子公司”）。被指定后，非限制性子公司不为11.75％的优先第二留置权票据提供担保，出售给非限制性子公司的资产的留置权已根据信贷协议解除。无限制子公司不受信贷协议或契约中包含的契约的约束。根据子公司信贷协议和相关文书，Aquasition Entitions的资产可能无法抵押或质押以担保公司及其其他子公司的新债务。见财务报表 — 附注 2 — 债务有关更多信息，请参见本季度报告的第一部分，第 1 项。

以下是合并资产负债表信息，反映了截至2023年6月30日的简明合并资产负债表中删除了我们的非限制性子公司的账户（以千计）：


	合并资产负债表		取消不受限制的子公司		受限子公司的合并资产负债表
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	171,627	$	(5,899)	$	165,728
限制性现金		4,417		—		4,417
应收账款：
石油和天然气销售		41,342		(18,411)		22,931
共同利益，净额		13,875		27,400		41,275
所得税		1,941		—		1,941
应收款总额		57,158		8,989		66,147
预付费用和其他资产		21,365		(125)		21,240
流动资产总额		254,567		2,965		257,532

石油和天然气资产及其他，净额		737,740		(289,959)		447,781

资产退休债务的限制性存款		22,092		—		22,092
递延所得税		45,700		—		45,700
其他资产		42,118		(11,486)		30,632
总资产	$	1,102,217	$	(298,480)	$	803,737
负债和股东权益（赤字）
流动负债：
应付账款	$	70,403	$	(8,996)	$	61,407
未分配的石油和天然气收益		31,178		(3,625)		27,553
资产报废债务		37,763		—		37,763
应计负债		39,323		(19,036)		20,287
长期债务的当前部分		30,550		(30,074)		476
应缴所得税		10		—		10
流动负债总额		209,227		(61,731)		147,496
长期债务
校长		382,697		(97,222)		285,475
未摊销的债务发行成本		(9,676)		2,304		(7,372)
长期债务，净额		373,021		(94,918)		278,103

资产退休债务，减去流动部分		443,069		(66,136)		376,933
其他负债		52,037		(22,020)		30,017
递延所得税		72		—		72
普通股		1		—		1
股东权益（赤字）：
额外的实收资本		579,849		—		579,849
留存赤字		(530,892)		(53,675)		(584,567)
库存股，按成本计算		(24,167)		—		(24,167)
股东权益总额（赤字）		24,791		(53,675)		(28,884)
负债和股东权益总额（赤字）	$	1,102,217	$	(298,480)	$	803,737

以下是合并运营报表信息，反映了截至2023年6月30日的六个月的简明合并运营报表中删除了我们的非限制性子公司的账户（以千计）：


		合并运营报表		取消不受限制的子公司		受限子公司合并运营报表
收入：
石油	$	186,982	$	(288)	$	186,694
液化天然气		18,180		(11,660)		6,520
天然气		48,242		(32,354)		15,888
其他		4,502		(2,258)		2,244
总收入		257,906		(46,560)		211,346
运营费用：
租赁运营费用		131,207		(48,157)		83,050
采集、运输和生产税		12,938		(4,054)		8,884
折旧、损耗、摊销和增值		66,028		2,375		68,403
一般和管理费用		37,312		(654)		36,658
运营费用总额		247,485		(50,490)		196,995
营业收入		10,421		3,930		14,351

利息支出，净额		25,036		(5,411)		19,625
衍生物（收益）亏损，净额		(40,069)		52,389		12,320
其他收入，净额		(78)		—		(78)
所得税前收入（亏损）		25,532		(43,048)		(17,516)
所得税支出		11,636		—		11,636
净（亏损）收入	$	13,896	$	(43,048)	$	(29,152)

下表列出了我们在指定期间从子公司借款人那里生产的石油、液化天然气和天然气产量（净减我们的权益）：


	截至6月30日的六个月
产量：	2023	2022
石油 (mbbls)	7	7
NGL (mbbL)	465	468
天然气 (mmcF)	11,570	15,166
总石油当量 (mBoE)	2,400	3,003

合同义务

截至2023年6月30日，没有长期的钻机承诺。除此处披露的内容外，截至2023年6月30日的合同义务与披露的内容相比没有重大变化 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，在我们的 2022 年年度报告第二部分第 7 项下。

关键会计政策与估计

我们将与收入确认、全额成本会计、石油和天然气资产减值、石油和天然气储备数量、资产退休义务和所得税相关的会计政策视为关键会计政策。这些政策包括管理层利用估算时可用信息作出的重大估计。但是，如果使用不同的信息或假设，这些估计值可能会发生重大变化。

我们的关键会计政策没有发生任何变化，总结如下 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们的 2022 年年度报告第二部分第 7 项下。


展览数字		描述

3.1*		W&T Offshore, Inc.第二次修订和重述的公司章程

3.2		W&T Offshore, Inc. 的第四次修订和重述章程（参照公司2023年4月26日提交的8-K表最新报告（文件编号001-32414）的附录3.1注册成立）

4.1*		截至2023年5月25日，猎鹰航空控股有限责任公司、Falcon Aero Holdco LLC、W&T Offshore, Inc.、其其他担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订了第一份补充契约。

10.1		W&T Offshore, Inc. 2023 年激励性薪酬计划（参照公司于 2023 年 6 月 20 日提交的 8-K 表最新报告（文件编号 001-32414）附录 10.1 纳入）


10.2*		W&T Offshore, Inc. 控制权变更遣散费计划

10.3*		的形式限制性股票单位协议（基于服务的归属），根据W&T Offshore, Inc.修订和重述的激励薪酬计划

10.4*		的形式根据W&T Offshore, Inc.修订和重述的激励性薪酬计划，限制性股票单位协议（绩效归属）

10.5*		2023 年高管年度激励奖励协议表格

10.6		W&T Offshore, Inc. 与 Tracy W. Krohn 之间的经修订和重述的雇佣协议（参照公司于 2023 年 4 月 26 日提交的 8-K 表最新报告（文件编号 001-32414）附录 10.1 注册成立）

10.7†		截至2023年5月15日，W&T Offshore, Inc.、担保子公司Alter Domus (US) LLC以及各代理人和贷款人及其其他各方之间的第六次修订和重述信贷协议第十二修正案（参照公司2023年5月19日提交的表格8 K最新报告（文件编号001 32414）附录10.1纳入）

31.1*		第 302 节首席执行官认证

31.2*		第 302 节首席财务官认证

32.1**		第 906 节首席执行官和首席财务官的认证

101.INS*		内联 XBRL 实例文档

101.SCH*		内联 XBRL 架构文档

101.CAL*		内联 XBRL 计算链接库文档

101.DEF*		内联 XBRL 定义链接库文档

101.LAB*		内联 XBRL 标签 Linkbase 文档

101.PRE*		内联 XBRL 演示链接库文档

104*		封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）


	W&T OFFSHORE, INC

	来自：	/s/ Sameer Parasnis
		Sameer Parasnis
		执行副总裁兼首席财务官（首席财务官），经正式授权代表注册人签名