EX-99.1

附录 99.1

猫途鹰公布2023年第二季度财务业绩

马萨诸塞州尼德姆，2023年8月2日——Tripadvisor, Inc.（纳斯达克股票代码：TRIP）（“Tripadvisor” 或 “公司”）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。

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收入为4.94亿美元，同比增长18％。

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净收入为2400万美元，摊薄后每股收益为0.17美元。

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非公认会计准则净收入为4,900万美元，摊薄后每股收益为0.34美元。

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调整后的息税折旧摊销前利润为9000万美元，占收入的18％。

首席执行官马特·戈德堡说：“我们在合并基础上实现了健康的收入增长，最值得注意的是我们的体验产品，我们对我们在庞大且不断增长的类别中的强劲表现和市场领导地位感到满意。”“我们的团队继续专注于产品创新，包括推出我们的生成式人工智能驱动的旅行计划工具，这是我们计划如何根据参与度驱动的战略交付的最新例子。展望下半年，我们将采取一种在财务纪律与执行战略优先事项之间取得平衡的方法。”

首席财务官迈克·努南说：“我们的体验类别表现优于预期，而其他业务的表现基本符合预期，但我们来自欧洲的酒店收入除外。”“我们已经启动了成本节约行动，这将使我们在2023年结束时灵活地确定战略投资的优先顺序，为2024年做计划，并巩固我们实现长期财务目标的道路。”

2023 年第二季度摘要


	截至6月30日的三个月
（以百万计，百分比和每股金额除外）	2023			2022			% 变化
总收入	$	494		$	417			18	%
Tripadvisor 酷睿 (1)	$	279		$	274			2	%
Viator	$	216		$	136			59	%
TheFor	$	38		$	32			19	%
分段间抵消 (1)	$	(39	)	$	(25	)		56	%

GAAP 净收益（亏损）	$	24		$	31			(23	)%

调整后息税折旧摊销前利润总额 (2)	$	90		$	109			(17	)%
Tripdisor	$	96		$	116			(17	)%
Viator	$	(2	)	$	—		n.m。
TheFor	$	(4	)	$	(7	)		(43	)%

非公认会计准则净收益（亏损）(2)	$	49		$	54			(9	)%

摊薄后每股收益（亏损）：
GAAP	$	0.17		$	0.21			(19	)%
非公认会计准则 (2)	$	0.34		$	0.37			(8	)%

经营活动产生的现金流	$	105		$	295			(64	)%
自由现金流 (2)	$	90		$	282			(68	)%

n.m. = 没有意义

(1)

下表中显示的Tripadvisor核心细分市场收入数字是分部间（公司间）收入的总额，经合并扣除。

(2)

“调整后息税折旧摊销前利润总额”、“非公认会计准则净收益（亏损）”、“非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损）” 和 “自由现金流” 是美国证券交易委员会（“SEC”）定义的非公认会计准则指标。请参阅 “非公认会计准则财务指标”

以下是这些非公认会计准则财务指标的定义和解释，以及与最直接可比的GAAP财务指标的表格对账。

成本表现——第二季度的总运营支出为4.5亿美元，同比增长27％，这主要是由以下因素推动的：

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第二季度的收入成本为4100万美元，同比增长32％。第二季度收入成本占收入的8％，而去年同期为7％，这是由于Viator收入成本在合并收入中的权重增加。

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第二季度的销售和营销成本为2.7亿美元，同比增长24％。第二季度销售和营销成本占收入的百分比为55％，而去年同期为52％。占收入百分比的增长主要是由于Viator营销成本（包括品牌支出）的增加。

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第二季度技术和内容成本为7100万美元，同比增长34％。技术和内容成本占第二季度收入的14％，而去年同期为13％，这主要是由于人员成本的增加。

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第二季度的一般和管理费用为4,700万美元，同比增长68％。第二季度一般和管理成本占收入的百分比为10％，而去年同期为7％，这主要是由于TheFork细分市场与非所得税相关的政府 COVID-19 救济补贴约为1100万美元，以及Tripadvisor Core细分市场约为200万美元的非所得税相关福利，这两者都发生在2022年第二季度。

现金和流动性 — 截至2023年6月30日，公司拥有约11亿美元的现金及现金等价物，比2022年12月31日增加了1.2亿美元。这一增长是由正运营现金流推动的，其中包括美国国税局在2023年第二季度支付的1.13亿美元的审计结算款项，此前已在前几个季度披露（见下文 “所得税” 讨论）。我们预计将在2023年下半年收到约4,500万至5500万美元的净退款，主要来自与此事相关的外国司法管辖区。

细分市场亮点

Tripdisor

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收入为2.79亿美元，去年同期为2.74亿美元，同比增长2％。

品牌酒店收入为1.74亿美元，同比下降7％。在品牌酒店中，酒店元收入的下降抵消了酒店B2B产品的增长。酒店元表现导致美国和亚太地区的同比下降幅度较低，而欧洲的同比下降幅度更大。

显示屏和平台收入为4200万美元，同比增长14％。

体验和餐饮收入为5000万美元，同比增长43％。

其他收入为1300万美元，同比下降7％。

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调整后的息税折旧摊销前利润为9,600万美元，占同期调整后息税折旧摊销前利润的34％
去年同期为1.16亿美元，占收入的42％。第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率与去年同期相比下降的主要原因是员工成本增长速度快于收入，在较小程度上，绩效营销占收入的百分比增加。

Viator

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收入为2.16亿美元，同比增长59％。不包括货币汇率波动的影响，我们估计同比增长61％。

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总预订价值（GBV）约为11亿美元，同比增长约40％。GBV 是在预订时报告的，是取消的总收入，而收入是在体验时记录的，扣除取消的费用。

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调整后的息税折旧摊销前利润亏损为200万美元，占收入的-1％，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润为0美元。调整后息税折旧摊销前利润率的同比增长主要受到上升的影响

销售和营销占收入的百分比，这主要是由于品牌支出逐年推出，这足以抵消收入增加带来的员工成本杠杆。

TheFor

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收入为3,800万美元，同比增长19％。不包括货币汇率波动的影响，我们估计同比增长16％。

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总预订量同比增长约5％。2022年第二季度品牌相关活动的时机以及餐饮需求与去年同期相比的复苏推动了预订量同比增长的艰难比较。

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调整后的息税折旧摊销前利润亏损为400万美元，占收入的-11％
去年同期为700万美元，占收入的-22％。调整后息税折旧摊销前利润的改善主要是由收入增加以及销售和营销成本占收入百分比的下降所推动的，这足以抵消2022年第二季度获得的约1100万美元的非所得税相关政府 COVID-19 救济补贴的影响，该补贴在 2023 年没有再次出现。

节省成本的行动

该公司已启动了一系列削减成本的行动，最值得注意的是Tripadvisor Core细分市场的员工人数，包括企业G&A，预计每年将节省3500万美元的成本。由于这些行动的时机安排预计将在2023年底之前完成，预计年内节省的资金将不多。

股票回购计划

2023年第二季度，公司以每股15.85美元的平均价格回购了4,724,729股普通股，不包括费用和佣金，合计7500万美元，并完成了股票回购计划。

信贷额度

2023年5月8日，公司宣布了 “契约变更日期”（定义见其当时存在的信贷协议），从而宣布公司退出财务契约假期，不再受协议中包含的某些限制性契约的约束。此后，公司于2023年6月29日修订了循环信贷额度，除其他外，将可用总额维持在5亿美元；将到期日从2024年5月12日延长至2028年6月29日；将总净杠杆率契约门槛从3.5提高到4.5；用担保隔夜融资利率或SOFR基准取代伦敦银行同业拆借利率基准。

所得税

正如之前的文件中所披露的那样，当Tripadvisor是Expedia集团合并所得税申报表的一部分时，公司收到了美国国税局就Expedia提交的2009、2010和2011年的所得税申报表的拟议调整通知。该评估与其外国子公司的某些转让定价安排有关，当年我们根据共同协议程序（“MAP”）请求主管当局的协助。2023年1月，公司收到了美国国税局关于2009年至2011年纳税年度MAP和解的最终通知，该公司于2023年2月接受了该通知。2023年第二季度，根据与Expedia签订的税收分享协议，公司向Expedia缴纳了1.13亿美元的美国联邦税款，这与美国国税局的审计和解有关。该公司预计，与美国国税局审计和解协议相关的主管当局退款，即联邦税收优惠，由州纳税所抵消，将在未来十二个月内基本结算，估计净现金流入为4,500万至5500万美元。

电话会议

Tripadvisor将于明天，即美国东部时间2023年8月3日上午8点30分举行电话会议，讨论公司2023年第二季度的财务业绩，其中可能包括有关Tripadvisor业务的前瞻性信息。投资者和其他感兴趣的各方也可以访问Tripadvisor网站的投资者关系部分，网址为 http://ir.tripadvisor.com 观看电话会议的网络直播。电话会议的重播将在Tripadvisor的网站上播出，为期三个月。

精选财务信息

Tripadvisor, Inc

未经审计的简明合并运营报表

（以百万计，每股金额除外）


	三个月已结束						六个月已结束
	2023年6月30日			2022年6月30日			2023年6月30日			2022年6月30日
收入	$	494		$	417		$	865		$	679

成本和支出：
收入成本 (1)（不包括折旧和摊销，如下所示）		41			31			70			53
销售和营销 (1)		270			217			488			357
技术和内容 (1)		71			53			139			107
一般和行政 (1)		47			28			96			68
折旧和摊销		21			25			42			50
成本和支出总额		450			354			835			635
营业收入（亏损）		44			63			30			44
其他收入（支出）：
利息支出		(11	)		(11	)		(22	)		(23	)
利息收入		12			2			22			2
其他收入（支出），净额		(1	)		(1	)		(1	)		(2	)
其他收入（支出）总额，净额		—			(10	)		(1	)		(23	)
所得税前收入（亏损）		44			53			29			21
（准备金）所得税补助金		(20	)		(22	)		(78	)		(24	)
净收益（亏损）	$	24		$	31		$	(49	)	$	(3	)

归属于普通股股东的每股收益（亏损）：
基本	$	0.17		$	0.22		$	(0.35	)	$	(0.02	)
稀释	$	0.17		$	0.21		$	(0.35	)	$	(0.02	)

已发行普通股的加权平均值：
基本		140			140			141			139
稀释		145			145			141			139


(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：

收入成本	$	—		$	—		$	1		$	1
销售和营销	$	4		$	3		$	8		$	6
技术和内容	$	10		$	9		$	20		$	18
一般和行政	$	11		$	9		$	19		$	18

Tripadvisor, Inc

未经审计的简明合并资产负债表

（以百万计，股票数量和每股金额除外）


	6月30日			十二月三十一日
	2023			2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,141		$	1,021
应收账款和合同资产净额（信贷损失备抵额分别为21美元和28美元）		240			205
应收所得税		51			—
预付费用和其他流动资产		46			44
流动资产总额		1,478			1,270
不动产和设备，分别扣除累计折旧538美元和512美元		194			194
经营租赁使用权资产		22			27
无形资产，分别扣除累计摊销202美元和198美元		47			51
善意		824			822
不可销售的投资		33			34
递延所得税，净额		87			78
其他长期资产，分别扣除10美元和10美元的信贷损失备抵金		49			93
总资产	$	2,734		$	2,569

负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	47		$	39
延期商户应付账款		435			203
递延收入		87			44
应缴所得税		26			16
应计费用和其他流动负债		259			231
流动负债总额		854			533
长期债务		838			836
融资租赁债务，扣除流动部分		55			58
经营租赁负债，扣除流动部分		10			15
递延所得税，净额		1			1
其他长期负债		195			265
负债总额		1,953			1,708

股东权益：
优先股，面值0.001美元		—			—
授权股份：1亿股
已发行和流通股数：分别为0和0
普通股，面值0.001美元		—			—
授权股份：1,6亿股
已发行的股票：分别为148,642,645和146,891,538
已发行股票：分别为 125,073,302 和 128,046,924
B 类普通股，面值 0.001 美元		—			—
授权股份：400,000,000
已发行和流通股票：分别为12,799,999和12,799,999股
额外的实收资本		1,445			1,404
留存收益		212			261
累计其他综合收益（亏损）		(79	)		(82	)
按成本计算，库存股普通股分别为23,569,343股和18,844,614股		(797	)		(722	)
股东权益总额		781			861
负债总额和股东权益	$	2,734		$	2,569

Tripadvisor, Inc

未经审计的简明合并现金流量表

（单位：百万）


	三个月已结束						六个月已结束
	2023年6月30日			2022年6月30日			2023年6月30日			2022年6月30日
经营活动：
净收益（亏损）	$	24		$	31		$	(49	)	$	(3	)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销		21			25			42			50
股票薪酬支出		25			21			48			43
递延所得税支出（福利）		(17	)		14			(9	)		14
其他，净额		4			1			3			5
经营资产和负债的变动，净额		48			203			205			271
由（用于）经营活动提供的净现金		105			295			240			380

投资活动：
资本支出，包括资本化网站开发		(15	)		(13	)		(31	)		(27	)
其他投资活动，净额		—			1			—			1
由（用于）投资活动提供的净现金		(15	)		(12	)		(31	)		(26	)

筹资活动：
回购普通股		(75	)		—			(75	)		—
支付与信贷额度相关的融资费用		(3	)		—			(3	)		—
为股权奖励的净股份结算缴纳预扣税		(3	)		(1	)		(12	)		(9	)
融资租赁债务和其他融资活动的支付，净额		(1	)		(2	)		(3	)		(4	)
由（用于）融资活动提供的净现金		(82	)		(3	)		(93	)		(13	)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		1			(17	)		4			(19	)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		9			263			120			322
期初现金、现金等价物和限制性现金		1,132			782			1,021			723
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	1,141		$	1,045		$	1,141		$	1,045

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制和列报的未经审计的简明合并财务报表，我们还报告了某些非公认的财务指标。“非公认会计准则财务指标” 是指衡量公司历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的数字指标，其中不包括（或包括）包含在（或不包括）根据公司财务报表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额。这些非公认会计准则财务指标不是根据一套全面的会计规则编制的，因此只能与根据公认会计原则报告的业绩一起进行审查。

我们可以使用以下非公认会计准则指标：合并调整后息税折旧摊销前利润（包括预测的合并调整后息税折旧摊销前利润）、合并调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则净收益（亏损）、摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）、自由现金流、外汇效应前的非公认会计准则收入增长（或 “固定货币基础” 收入增长）以及其他指标。

这些非公认会计准则财务指标的列报不应孤立地考虑，也无意取代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息，也不应将其视为衡量Tripadvisor流动性的指标，自由现金流除外。投资者请注意，使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在重大限制。特别是，我们对GAAP财务指标的许多调整都反映了某些项目被排除在外，定义见下文的非公认会计准则，这些项目是反复出现的，将在可预见的将来反映在我们的财务业绩中。此外，这些指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同，即使标题相似，这限制了它们在比较方面的用处，因此不应用于将Tripadvisor的业绩与其他公司的业绩进行比较。我们努力通过提供与这些非公认会计准则财务指标的最直接可比的GAAP财务指标、定义、限制和其他相关信息的表格对账来弥补所列非公认会计准则财务指标的局限性。我们没有将合并调整后的息税折旧摊销前利润指导与预计的合并公认会计准则净收益（亏损）进行核对，因为我们没有就GAAP净收益（亏损）或合并调整后息税折旧摊销前利润和公认会计准则净收益（亏损）之间的对账项目提供指导，这是因为其中某些项目存在不确定性和潜在的可变性。因此，如果不付出不合理的努力，就无法将非公认会计准则财务指标与相应的GAAP指标进行对账。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者和分析师提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息，可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩，和/或提高管理层在不同时期内运营和分析业务所使用的关键指标的透明度。

我们将非公认会计准则财务指标定义如下：

Tripadvisor将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为净收益（亏损）加上：（1）所得税准备金（收益）；（2）其他收入（支出），净额；（3）折旧和摊销；（4）股票薪酬和其他股票结算债务；（5）商誉、长期资产和无形资产减值；（6）法定准备金和和解；（7）重组和其他相关重组成本；（8））非经常性支出和收入。这些项目被排除在我们的调整后息税折旧摊销前利润指标之外，因为这些项目本质上是非现金的，或者因为该金额不是由核心经营业绩驱动的，因此与前几个时期的比较没有意义。该公司认为，排除这些金额可以更好地使管理层和投资者能够比较不同时期的财务业绩，因为这些成本可能与业务表现无关。

Tripadvisor将 “调整后的息税折旧摊销前利润率” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们整个业务和各个业务板块的财务业绩以及内部预算和预测的依据和批准的关键经营绩效指标。特别是，在计算调整后的息税折旧摊销前利润时排除某些支出可以为各期比较提供有用的衡量标准

更好地使管理层和投资者能够比较不同时期的财务业绩，因为这些成本可能与核心业务表现无关。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩，并允许将我们的业绩与前几个时期的历史业绩进行有益的比较。

我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。由于这些限制，您应将调整后的息税折旧摊销前利润与其他财务绩效指标一起考虑，包括净收益（亏损）和我们的其他公认会计原则业绩。

其中一些限制是：

•

调整后的息税折旧摊销前利润未反映我们的现金支出或未来资本支出要求或合同承诺；

•

调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

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调整后的息税折旧摊销前利润未反映偿还债务利息或本金所需的利息支出或现金需求；

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调整后的息税折旧摊销前利润未考虑股票薪酬或其他股票结算债务的潜在摊薄影响；

•

尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新的资本支出要求的现金资本支出需求；

•

调整后的息税折旧摊销前利润并未反映与我们业务持续核心运营无直接关系的某些收入和支出，包括但不限于法定储备金和结算、重组和其他相关的重组成本；

•

调整后的息税折旧摊销前利润未反映可能代表我们可用现金减少的纳税额；

•

调整后的息税折旧摊销前利润未经审计，不符合美国证券交易委员会第S-X号法规，因此，在我们未来向美国证券交易委员会提交的文件中，此类信息的呈现方式可能会有所不同；以及

•

其他公司，包括我们所在行业的公司，调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与我们不同，这限制了其作为比较指标的用处。

Tripadvisor将2023年第一季度修订的 “非公认会计准则净收益（亏损）” 定义为扣除相关税收影响（包括与以下内容相关的重大调整）：（i）税务审计储备金/结算；（ii）非经常性或罕见的所得税储备金或调整；以及（iii）影响税收的税收立法或立法（例如CARES法案）导致的一次性变更的影响): (1) 股票薪酬支出和其他股票结算债务；(2) 无形资产摊销；(3)商誉、无形资产和其他长期资产减值；（4）法定储备金和结算；（5）重组和其他相关的重组成本；以及（6）我们认为不代表我们持续经营业绩的某些收益、亏损和其他非经常性收入或支出。我们认为，非公认会计准则净收益（亏损）是一项经营业绩指标，它为投资者和分析师提供有关我们业务财务业绩的有用补充信息，因为它纳入了我们未经审计的简明合并运营报表，同时考虑了折旧（管理层认为这是持续的经商成本）以及其他未分配给运营业务的项目，例如利息支出、利息收入、所得税和外汇损益，但不包括折旧某些支出、不经常出现的项目以及与我们业务持续的核心运营没有直接关系的项目的影响。非公认会计准则净收益（亏损）还可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩。

Tripadvisor将 “摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）” 或 “非公认会计准则摊薄后每股收益” 定义为非公认会计准则净收益（亏损）除以公认会计准则摊薄后的股份。我们认为，非公认会计准则摊薄后的每股收益对投资者很有用，因为它

按每股计算，代表我们未经审计的简明合并运营报表，其中考虑了折旧，我们认为折旧是持续的经商成本，以及其他未分配给运营业务的项目，例如利息支出、利息收入、所得税和外汇损益，但不包括某些与业务持续核心业务无直接关系的支出的影响。Tripadvisor使用根据公认会计原则确定的加权平均摊薄后股票来计算非公认会计准则摊薄后的每股收益。

非公认会计准则净收益（亏损）和非公认会计准则摊薄后每股收益与调整后息税折旧摊销前利润有一些相同的限制。此外，非公认会计准则净收益（亏损）不包括影响本期GAAP净收益（亏损）和GAAP摊薄后每股收益的所有项目。因此，我们认为评估这些指标以及根据公认会计原则编制的未经审计的简明合并运营报表非常重要。

Tripadvisor将 “自由现金流” 定义为运营活动提供的净现金减去资本支出，资本支出是购买财产和设备，包括网站开发成本的资本。我们认为，这项财务指标可以提供有用的补充信息，帮助投资者更好地了解我们业务的潜在现金流趋势，因为它代表了我们的运营业务产生的运营现金流，减去了资本支出，但未考虑与我们业务持续核心业务没有直接关系的其他现金流动，例如融资活动、外汇汇率对现金的影响或某些其他投资活动。自由现金流有一定的局限性，因为它不代表该期间现金余额的总增加或减少，也不代表全权支出的剩余现金流。因此，评估自由现金流以及根据公认会计原则编制的未经审计的简明合并现金流量报表非常重要。

Tripadvisor 通过使用前期可比外币汇率折算当前三个月和截至年度的实际收入，计算外币汇率对收入的估计影响，以确定持续的货币收入增长。我们认为，这是一个有用的估计，有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较，因为外汇汇率波动的影响并不表明我们持续的核心经营业绩。

根据G条例的要求，我们在下表中列出了上述这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账表。

Tripadvisor,

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（以百万计，每股金额和百分比除外）

（未经审计）


	2021															2022															2023
	Q1			Q2			Q3			Q4			FY*			Q1			Q2			Q3			Q4			FY*			Q1			Q2			是的*
GAAP 净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润（非 GAAP）的对账：
GAAP 净收益（亏损）	$	(80	)	$	(40	)	$	1		$	(29	)	$	(148	)	$	(34	)	$	31		$	25		$	(3	)	$	20		$	(73	)	$	24		$	(49	)
加：所得税准备金（福利）		(16	)		(6	)		2			(18	)		(37	)		1			22			37			(13	)		47			58			20			78
加：其他费用（收入），净额		12			11			13			19			54			13			10			8			3			34			1			-			1
增加：法定储备金和定居点		-			-			-			-			-			-			-			-			-			1			-			-			-
加：非经常性支出（收入）(1)		-			-			-			-			-			-			-			-			8			8			3			-			3
增加：股票薪酬支出		29			32			29			31			120			22			21			22			23			88			23			25			48
加：折旧和摊销 (2)		29			28			27			26			111			25			25			23			25			97			21			21			42
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）	$	(26	)	$	25		$	72		$	29		$	100		$	27		$	109		$	115		$	43		$	295		$	33		$	90		$	123

GAAP 净收益（亏损）与非 GAAP 净收益（亏损）的对账：
GAAP 净收益（亏损）	$	(80	)	$	(40	)	$	1		$	(29	)	$	(148	)	$	(34	)	$	31		$	25		$	(3	)	$	20		$	(73	)	$	24		$	(49	)
增加：股票薪酬支出		29			32			29			31			120			22			21			22			23			88			23			25			48
增加：法定储备金和定居点		-			-			-			-			-			-			-			-			-			1			-			-			-
加：非经常性支出（收入）(1)		-			-			-			-			-			-			-			-			8			8			3			-			3
加：无形资产摊销		6			5			5			4			20			3			3			3			4			13			2			2			4
加：投资收益（收益）/亏损		(1	)		(1	)		(1	)		(1	)		(3	)		(1	)		(1	)		(1	)		(1	)		(3	)		(1	)		(1	)		(1	)
减去：非公认会计准则调整对所得税的影响 (3)		7			6			11			6			30			3			-			8			7			18			2			1			4
减去：非经常性或不经常出现的离散税收项目 (4)		-			-			-			7			7			-			-			(14	)		14			-			(55	)		-			(55	)
非公认会计准则净收益（亏损）	$	(53	)	$	(10	)	$	23		$	(8	)	$	(48	)	$	(13	)	$	54		$	55		$	10		$	109		$	7		$	49		$	56
2026 年优先票据的利息支出，扣除税款 (5)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			1			-			-			-
分子用于计算摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）	$	(53	)	$	(10	)	$	23		$	(8	)	$	(48	)	$	(13	)	$	54		$	55		$	10		$	110		$	7		$	49		$	56

GAAP 每股收益 (EPS) 与非 GAAP 每股收益 (EPS) 之间的对账：
GAAP 摊薄后已发行股份 (6)		136			137			144			138			137			139			145			146			146			146			147			145			146
GAAP 摊薄后每股收益（亏损）	$	(0.59	)	$	(0.29	)	$	0.01		$	(0.21	)	$	(1.08	)	$	(0.24	)	$	0.21		$	0.17		$	(0.02	)	$	0.14		$	(0.52	)	$	0.17		$	(0.35	)
调整后的非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损）（7）	$	(0.39	)	$	(0.07	)	$	0.16		$	(0.06	)	$	(0.35	)	$	(0.09	)	$	0.37		$	0.38		$	0.07		$	0.75		$	0.05		$	0.34		$	0.38
先前报告的非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损）	$	(0.39	)	$	(0.07	)	$	0.16		$	(0.01	)	$	(0.30	)	$	(0.09	)	$	0.37		$	0.28		$	0.16		$	0.75		不适用			不适用			不适用
非公认会计准则摊薄后每股收益（亏损）——修订后的定义导致的增加/（减少）	$	0.00		$	0.00		$	0.00		$	(0.05	)	$	(0.05	)	$	(0.00	)	$	0.00		$	0.10		$	(0.09	)	$	0.00		不适用			不适用			不适用

外汇对账：
GAAP 总收入增长																	113	%		77	%		51	%		47	%		65	%		42	%		18	%		27	%
外币汇率变动的估计影响																	(5	)%		(10	)%		(12	)%		(11	)%		(10	)%		(4	)%		(1	)%		(2	)%
按固定货币计算的非公认会计准则总收入增长																	118	%		87	%		63	%		58	%		75	%		46	%		19	%		29	%

GAAP Tripadvisor 核心板块总收入																	79	%		49	%		34	%		34	%		45	%		28	%		2	%		12	%
外币汇率变动的估计影响																	(2	)%		(7	)%		(9	)%		(7	)%		(7	)%		(2	)%		0	%		(1	)%
按固定货币计算的非公认会计准则 Tripadvisor 核心板块总收入增长																	81	%		56	%		43	%		41	%		52	%		30	%		2	%		13	%

GAAP Viator 细分市场总收入																	367	%		240	%		138	%		115	%		168	%		105	%		59	%		72	%
外币汇率变动的估计影响																	(6	)%		(13	)%		(16	)%		(16	)%		(15	)%		(10	)%		(2	)%		(5	)%
按固定货币计算的非公认会计准则 Viator 分部总收入增长																	373	%		253	%		154	%		131	%		183	%		115	%		61	%		77	%

GAAP TheFork 分部总收入																	271	%		78	%		17	%		10	%		48	%		35	%		19	%		26	%
外币汇率变动的估计影响																	(48	)%		(26	)%		(14	)%		(16	)%		(19	)%		(6	)%		3	%		(1	)%
按固定货币计算，非公认会计准则 theFork 分部总收入增长																	319	%		104	%		31	%		26	%		67	%		41	%		16	%		27	%

运营活动产生的GAAP现金流与非公认会计准则自由现金流的对账：
运营提供的（用于）的现金流	$	(19	)	$	126		$	(64	)	$	65		$	108		$	86		$	295		$	60			(40	)	$	400		$	135		$	105		$	240
减去：资本支出		10			14			15			14			54			14			13			14			15			56			16			15			31
自由现金流（非公认会计准则）	$	(29	)	$	112		$	(79	)	$	51		$	54		$	72		$	282		$	46		$	(55	)	$	344		$	119		$	90		$	209

补充财务信息

（以百万计，百分比除外）

（未经审计）


	2021															2022															2023
	Q1			Q2			Q3			Q4			FY*			Q1			Q2			Q3			Q4			FY*			Q1			Q2			是的*
细分市场-收入：
总收入	$	123		$	235		$	303		$	241		$	902		$	262		$	417		$	459		$	354		$	1,492		$	371		$	494		$	865
增长百分比（同比）		(56	)%		298	%		101	%		108	%		49	%		113	%		77	%		51	%		47	%		65	%		42	%		18	%		27	%
Tripdisor		107			184			212			162			665			191			274			284			217			966			244			279			523
增长百分比（同比）		(52	)%		247	%		86	%		72	%		38	%		79	%		49	%		34	%		34	%		45	%		28	%		2	%		12	%
TripAdvisor 品牌的酒店		74			131			143			103			451			135			188			188			140			650			168			174			343
增长百分比（同比）		(46	)%		323	%		113	%		81	%		54	%		82	%		44	%		31	%		36	%		44	%		24	%		(7	)%		7	%
TripAdvisor 品牌的显示屏和平台		14			26			29			29			98			26			37			33			33			130			30			42			72
增长百分比（同比）		(56	)%		271	%		123	%		71	%		42	%		86	%		42	%		14	%		14	%		33	%		15	%		14	%		14	%
Tripadvisor 体验和餐饮 (8)		12			16			23			20			70			20			35			45			34			134			33			50			83
增长百分比（同比）		(57	)%		100	%		44	%		43	%		8	%		67	%		119	%		96	%		70	%		91	%		65	%		43	%		48	%
其他		7			11			17			10			46			10			14			18			10			52			13			13			25
增长百分比（同比）		(73	)%		57	%		(6	)%		67	%		(19	)%		43	%		27	%		6	%		0	%		13	%		30	%		(7	)%		4	%
Viator		12			40			73			59			184			56			136			174			127			493			115			216			331
增长百分比（同比）		(67	)%		3,900	%		711	%		638	%		235	%		367	%		240	%		138	%		115	%		168	%		105	%		59	%		72	%
TheFor		7			18			30			30			85			26			32			35			33			126			35			38			73
增长百分比（同比）		(77	)%		200	%		(6	)%		76	%		(1	)%		271	%		78	%		17	%		10	%		48	%		35	%		19	%		26	%
细分市场间收入 (8)		(3	)		(7	)		(12	)		(10	)		(32	)		(11	)		(25	)		(34	)		(23	)		(93	)		(23	)		(39	)		(62	)

占总收入的百分比：
TripAdvisor 品牌的酒店		60	%		56	%		47	%		43	%		50	%		52	%		45	%		41	%		40	%		44	%		45	%		35	%		40	%
TripAdvisor 品牌的显示屏和平台		11	%		11	%		10	%		12	%		11	%		10	%		9	%		7	%		9	%		9	%		8	%		9	%		8	%
Tripadvisor 体验和餐饮 (8)		10	%		7	%		8	%		8	%		8	%		8	%		8	%		10	%		10	%		9	%		9	%		10	%		10	%
其他		6	%		5	%		6	%		4	%		5	%		4	%		3	%		4	%		3	%		3	%		4	%		3	%		3	%
Viator		10	%		17	%		24	%		24	%		20	%		21	%		33	%		38	%		36	%		33	%		31	%		44	%		38	%
TheFor		6	%		8	%		10	%		12	%		9	%		10	%		8	%		8	%		9	%		8	%		9	%		8	%		8	%
细分市场间收入 (8)		(2	)%		(3	)%		(4	)%		(4	)%		(4	)%		(4	)%		(6	)%		(7	)%		(6	)%		(6	)%		(6	)%		(8	)%		(7	)%

GAAP 净收益（亏损）：(9)
GAAP 净收益（亏损）	$	(80	)	$	(40	)	$	1		$	(29	)	$	(148	)	$	(34	)	$	31		$	25		$	(3	)	$	20		$	(73	)	$	24		$	(49	)
增长百分比（同比）		400	%		(74	)%	n.m。				(60	)%		(49	)%		(58	)%	n.m。				2,400	%		(90	%)	n.m。				115	%		(23	)%		1533	%
GAAP 净收益（亏损）利润率		(65	%)		(17	%)		0	%		(12	%)		(16	%)		(13	%)		7	%		5	%		(1	%)		1	%		(20	%)		5	%		(6	%)

分部——调整后的息税折旧摊销前利润：
调整后息税折旧摊销前利润	$	(26	)	$	25		$	72		$	29		$	100		$	27		$	109		$	115		$	43		$	295		$	33		$	90		$	123
增长百分比（同比）	n.m。			n.m。				380	%	n.m。			n.m。			n.m。				336	%		60	%		48	%		195	%		22	%		(17	)%		(10	)%
Tripdisor		7			49			73			49			177			55			116			112			61			345			72			96			168
增长百分比（同比）		(90	)%	n.m。				170	%	n.m。				177	%		686	%		137	%		53	%		24	%		95	%		31	%		(17	)%		(2	)%
Viator		(14	)		(13	)		1			(6	)		(31	)		(20	)		0			12			(3	)		(11	)		(30	)		(2	)		(31	)
增长百分比（同比）		(42	)%		(28	)%	n.m。				(63	)%		(57	)%		43	%	n.m。				1,100	%		(50	%)		(65	)%		50	%	n.m。				55	%
TheFor		(19	)		(11	)		(2	)		(14	)		(46	)		(8	)		(7	)		(9	)		(15	)		(39	)		(9	)		(4	)		(14	)
增长百分比（同比）		111	%		(48	)%	n.m。				0	%		7	%		(58	)%		(36	)%		350	%		7	%		(15	)%		13	%		(43	)%		(7	)%

各分部调整后的息税折旧摊销前利润率：
总计		(21	)%		11	%		24	%		12	%		11	%		10	%		26	%		25	%		12	%		20	%		9	%		18	%		14	%
Tripdisor		7	%		27	%		34	%		30	%		27	%		29	%		42	%		39	%		28	%		36	%		30	%		34	%		32	%
Viator		(117	)%		(33	)%		1	%		(10	)%		(17	)%		(36	)%		0	%		7	%		(2	)%		(2	)%		(26	)%		(1	)%		(9	)%
TheFor		(271	)%		(61	)%		(7	)%		(47	)%		(54	)%		(31	)%		(22	)%		(26	)%		(45	)%		(31	)%		(26	)%		(11	)%		(19	)%

(1)

由于外部各方的有针对性的支付欺诈计划，该公司在2022年第四季度蒙受了约800万美元的损失。如果公司在未来时期收回与该事件相关的任何损失，公司计划将调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益（亏损）减少复苏期间的回收金额。此外，公司在 2023 年第一季度支出了 300 万美元的先前资本化交易成本。公司认为此类费用本质上是非经常性的。

(2)

折旧和摊销包括资本化网站开发。

(3)

上述非公认会计准则调整是在税前基础上报告的。所得税对这些非公认会计准则调整的影响是根据这些项目对报告期内我们的GAAP合并所得税支出（收益）的个人影响计算得出的。

(4)

包括重要的非经常性或不经常出现的离散税收项目，包括（1）税务审计准备金/结算；（2）非经常性或不经常出现的所得税储备金或调整；以及（3）税收立法或影响税收的立法（例如CARES法案）产生的一次性变更的影响。

(5)

在截至2022年12月31日的年度中，我们的2026年优先票据的利息支出（扣除税款）重新计入分子，用于计算公认会计原则和非公认会计准则摊薄后每股净收益，因为股票结算是根据公认会计原则进行的。对于列报公认会计原则和非公认会计准则净收入的所有其他时期，这一数额并不重要。

(6)

包括普通等值股的潜在摊薄效应，就好像公司在截至2023年6月30日的六个月以及2023年3月31日和2022年12月31日的三个月中都产生了净收入，这仅仅是为了计算截至2023年6月30日的六个月以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的三个月的非公认会计准则净收益摊薄每股收益。

(7)

从2023年第一季度开始，公司修订了其非公认会计准则净收益（亏损）定义，以排除包括税务审计准备金/结算金额在内的重大非经常和/或不经常的税收储备和调整的影响。该修订在任何时期都没有影响公司根据公认会计原则编制的合并财务报表。

(8)

下表所示的Tripadvisor核心细分市场中的Tripadvisor体验和餐饮收入是细分市场间（公司间）收入的总额，经合并扣除。

(9)

公司不按分部计算或报告净收入。

* 全年和年初至今的总数反映了报告的数据，由于四舍五入，可能与本表中季度数据的总和有所不同。

定义

可变成本主要包括与创收直接相关的成本以及流量生成成本。

固定成本主要包括所有其他费用，例如薪酬成本（包括外包服务）、广播广告（包括电视和联网电视）、G&A和其他全权成本，不包括折旧、摊销、重组和其他相关的重组成本、股票薪酬、法定准备金和和解、非经常性支出和收入、利息支出或所得税。

预订总价值（“GBV”）代表在任何调整（例如日期变更、退款或取消）之前的给定时间内由 Viator 平台提供支持的体验预订的总价值（美元）。GBV 是一项运营指标，它描述了所有市场组成部分（旅行者、运营商和合作伙伴）在给定时间内由我们的平台推动的总参与度和经济活动。管理层使用性别暴力进行运营决策，以监控其在线市场的增长、规模和覆盖范围，并评估其全球生态系统的健康状况。因此，管理层不认为性别暴力是收入的指标或任何其他财务报表指标。定义的性别暴力可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。

业务指标

我们审查了许多指标，包括但不限于每月平均独立用户数、酒店购物者、每次点击费用、体验总预订价值、就座食者、餐饮预订量和其他指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定商业计划并做出战略决策。虽然这些数字是基于我们认为对适用测量期限的合理估计，但在衡量我们在全球庞大的用户群中的使用情况和用户参与度方面存在固有的挑战。例如，一个用户可能拥有多个成员帐户或在多个浏览器或设备上浏览互联网，有些用户可能会限制我们在每次访问时准确识别他们的能力，而且我们并不总是能够在所有平台上捕获用户信息。因此，我们对独特用户的计算可能无法准确反映使用我们平台的实际人员或组织的数量。我们的指标还受到应用程序的影响，这些应用程序会自动联系我们的服务器进行定期更新，而不会涉及明显的用户操作，这种活动可能会导致我们的系统将与此类应用程序关联的用户计为此类联系当天或几天的活跃用户。因此，由于此活动或其他原因，所呈现的某些指标的计算可能会受到影响。我们会定期审查我们的流程，并可能调整内部指标的计算方式以提高其准确性。

安全港声明

本新闻稿中关于管理层未来预期、信念、意图、目标、战略、计划或前景的声明，包括但不限于与Tripadvisor在公认会计原则和非公认会计原则基础上的未来财务业绩以及Tripadvisor作为酒店、体验和餐厅综合目的地的前景有关的声明，可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》和其他联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“可能增加可能性”、“估计”、“预期”、“打算”、“已计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将实现”、“将实现”、“将实现”、“将实现” 等术语来识别。提醒投资者，本新闻稿中的陈述严格来说不是历史陈述，包括但不限于我们的执行官关于增长目标、战略投资的声明以及有关管理层计划、目标和战略的声明，构成前瞻性陈述。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括Tripadvisor向美国证券交易委员会提交的文件中详述的风险、不确定性和因素。由于此类风险、不确定性和因素，Tripadvisor的实际业绩可能与本文包含的前瞻性陈述中讨论或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。截至目前，Tripadvisor在本新闻稿中提供信息，并且不承担更新本新闻稿中包含的信息或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

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* 资料来源：SimilarWeb，独立用户每月删除重复数据，2023 年 6 月

** 来源：Tripadvisor 内部日志文件

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