usac-20230630
0001522727--12-312023Q2假的P3Y6111没有没有没有没有00015227272023-01-012023-06-3000015227272023-07-27xbrli: 股票00015227272023-06-30iso421:USD00015227272022-12-310001522727US-GAAP：非关联党成员2023-06-300001522727US-GAAP：非关联党成员2022-12-310001522727US-GAAP：关联党成员2023-06-300001522727US-GAAP：关联党成员2022-12-310001522727USAC：合同运营收入，不包括关联方成员的收入2023-04-012023-06-300001522727USAC：合同运营收入，不包括关联方成员的收入2022-04-012022-06-300001522727USAC：合同运营收入，不包括关联方成员的收入2023-01-012023-06-300001522727USAC：合同运营收入，不包括关联方成员的收入2022-01-012022-06-300001522727USAC：零件和服务收入，不包括关联方成员的收入2023-04-012023-06-300001522727USAC：零件和服务收入，不包括关联方成员的收入2022-04-012022-06-300001522727USAC：零件和服务收入，不包括关联方成员的收入2023-01-012023-06-300001522727USAC：零件和服务收入，不包括关联方成员的收入2022-01-012022-06-300001522727USAC：来自关联方成员的收入2023-04-012023-06-300001522727USAC：来自关联方成员的收入2022-04-012022-06-300001522727USAC：来自关联方成员的收入2023-01-012023-06-300001522727USAC：来自关联方成员的收入2022-01-012022-06-3000015227272023-04-012023-06-3000015227272022-04-012022-06-3000015227272022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票0001522727USAC：CommonUnits成员2022-12-310001522727US-GAAP：Warrant 会员2022-12-310001522727USAC：CommonUnits成员2023-01-012023-03-310001522727US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-3100015227272023-01-012023-03-310001522727USAC：CommonUnits成员2023-03-310001522727US-GAAP：Warrant 会员2023-03-3100015227272023-03-310001522727USAC：CommonUnits成员2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2023-04-012023-06-300001522727USAC：CommonUnits成员2023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2023-06-300001522727USAC：CommonUnits成员2021-12-310001522727US-GAAP：Warrant 会员2021-12-3100015227272021-12-310001522727USAC：CommonUnits成员2022-01-012022-03-310001522727US-GAAP：Warrant 会员2022-01-012022-03-3100015227272022-01-012022-03-310001522727USAC：CommonUnits成员2022-03-310001522727US-GAAP：Warrant 会员2022-03-3100015227272022-03-310001522727USAC：CommonUnits成员2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2022-04-012022-06-300001522727USAC：CommonUnits成员2022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2022-06-3000015227272022-06-300001522727USAC：CommonUnits成员2023-01-012023-06-300001522727USAC：CommonUnits成员2022-01-012022-06-300001522727USAC：首选单位会员2023-01-012023-06-300001522727USAC：首选单位会员2022-01-012022-06-300001522727USAC：压缩设备大修会员SRT: 最低成员2023-06-300001522727USAC：压缩设备大修会员SRT: 最大成员2023-06-300001522727SRT: 最低成员2023-06-300001522727SRT: 最大成员2023-06-300001522727USAC：优先票据将于2026年4月到期会员2023-06-300001522727USAC：优先票据将于2026年4月到期会员2022-12-310001522727USAC：优先票据将于2027年9月到期会员2023-06-300001522727USAC：优先票据将于2027年9月到期会员2022-12-310001522727US-GAAP：利率互换成员2023-06-300001522727US-GAAP：利率互换成员2022-12-310001522727US-GAAP：天然气收集和加工设备成员2023-06-300001522727US-GAAP：天然气收集和加工设备成员2022-12-310001522727US-GAAP：计算机设备成员2023-06-300001522727US-GAAP：计算机设备成员2022-12-310001522727美国通用会计准则：车辆会员2023-06-300001522727美国通用会计准则：车辆会员2022-12-310001522727US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-06-300001522727US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2022-12-310001522727美国公认会计准则：建筑会员2023-06-300001522727美国公认会计准则：建筑会员2022-12-310001522727US-GAAP：家具和固定装置成员2023-06-300001522727US-GAAP：家具和固定装置成员2022-12-310001522727美国通用会计准则：Landmember2023-06-300001522727美国通用会计准则：Landmember2022-12-310001522727USAC：新收购的压缩设备会员2023-06-300001522727USAC：二手压缩设备会员SRT: 最低成员2023-06-300001522727USAC：二手压缩设备会员SRT: 最大成员2023-06-300001522727US-GAAP：家具和固定装置成员SRT: 最低成员2023-06-300001522727US-GAAP：家具和固定装置成员SRT: 最大成员2023-06-300001522727USAC: 车辆和计算机设备会员SRT: 最低成员2023-06-300001522727USAC: 车辆和计算机设备会员SRT: 最大成员2023-06-30usac: 设备utr: hp0001522727US-GAAP：天然气收集和加工设备成员2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：天然气收集和加工设备成员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：天然气收集和加工设备成员2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：天然气收集和加工设备成员2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001522727US-GAAP：商标名会员2022-12-310001522727US-GAAP：客户关系成员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：商标名会员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：客户关系成员2023-06-300001522727US-GAAP：商标名会员2023-06-300001522727US-GAAP：利率互换成员2023-04-30xbrli: pure0001522727美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-06-300001522727美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001522727US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-300001522727US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001522727US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 场景预测成员2023-09-300001522727US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 场景预测成员2023-10-010001522727SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-080001522727US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2021-12-080001522727US-GAAP：循环信贷机制成员2022-07-010001522727US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-080001522727USAC：USAC：USAC 压缩合作伙伴LP 会员2023-01-012023-06-300001522727USAC: 系列永久优先单位会员2022-12-310001522727USAC: 系列永久优先单位会员2023-06-300001522727USAC: 系列永久优先单位会员2023-01-012023-06-3000015227272022-02-042022-02-0400015227272022-05-062022-05-0600015227272022-08-052022-08-0500015227272022-11-042022-11-0400015227272022-01-012022-12-3100015227272023-02-032023-02-0300015227272023-05-052023-05-050001522727US-GAAP：后续活动成员2023-07-132023-07-1300015227272023-04-020001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员USAC：隶属于 Energy Transfer LP 成员的实体2023-06-300001522727USAC：CommonUnits成员US-GAAP：普通合伙人成员USAC：Energy Transfer2023-06-300001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2022-02-042022-02-040001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2022-02-042022-02-040001522727美国公认会计准则：现金分配会员2022-02-042022-02-040001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2022-05-062022-05-060001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2022-05-062022-05-060001522727美国公认会计准则：现金分配会员2022-05-062022-05-060001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2022-08-052022-08-050001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2022-08-052022-08-050001522727美国公认会计准则：现金分配会员2022-08-052022-08-050001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2022-11-042022-11-040001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2022-11-042022-11-040001522727美国公认会计准则：现金分配会员2022-11-042022-11-040001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2022-01-012022-12-310001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2022-01-012022-12-310001522727美国公认会计准则：现金分配会员2022-01-012022-12-310001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2023-02-032023-02-030001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2023-02-032023-02-030001522727美国公认会计准则：现金分配会员2023-02-032023-02-030001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2023-05-052023-05-050001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2023-05-052023-05-050001522727美国公认会计准则：现金分配会员2023-05-052023-05-050001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员美国公认会计准则：现金分配会员2023-01-012023-06-300001522727USAC：PhantomunitholdersMember美国公认会计准则：现金分配会员2023-01-012023-06-300001522727美国公认会计准则：现金分配会员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员US-GAAP：后续活动成员美国公认会计准则：现金分配会员2023-07-132023-07-130001522727US-GAAP：有限合伙人会员USAC：CommonUnits成员USAC：分销再投资计划成员2023-01-012023-06-300001522727USAC：分销再投资计划成员2023-06-3000015227272023-04-270001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：Warrant 会员2022-01-012022-06-300001522727USAC：合同运营收入会员2023-04-012023-06-300001522727USAC：合同运营收入会员2022-04-012022-06-300001522727USAC：合同运营收入会员2023-01-012023-06-300001522727USAC：合同运营收入会员2022-01-012022-06-300001522727USAC：零售零件和服务会员2023-04-012023-06-300001522727USAC：零售零件和服务会员2022-04-012022-06-300001522727USAC：零售零件和服务会员2023-01-012023-06-300001522727USAC：零售零件和服务会员2022-01-012022-06-300001522727USAC：在主要任期成员任期内转让2023-04-012023-06-300001522727USAC：在主要任期成员任期内转让2022-04-012022-06-300001522727USAC：在主要任期成员任期内转让2023-01-012023-06-300001522727USAC：在主要任期成员任期内转让2022-01-012022-06-300001522727USAC：将月度转为月度会员2023-04-012023-06-300001522727USAC：将月度转为月度会员2022-04-012022-06-300001522727USAC：将月度转为月度会员2023-01-012023-06-300001522727USAC：将月度转为月度会员2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：已转移的加班会员2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：已转移的加班会员2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：已转移的加班会员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：已转移的加班会员2022-01-012022-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2023-04-012023-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2022-04-012022-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-06-3000015227272023-04-012023-06-3000015227272024-01-012023-06-3000015227272025-01-012023-06-3000015227272026-01-012023-06-3000015227272027-01-012023-06-300001522727USAC：USAC：USAC 压缩合作伙伴LP 会员USAC：Energy Transfer2023-01-012023-06-300001522727USAC：USA compressionGPLC 会员USAC：Energy Transfer2023-01-012023-06-300001522727USAC：隶属于 Energy Transfer LP 成员的实体2023-04-012023-06-300001522727USAC：隶属于 Energy Transfer LP 成员的实体2022-04-012022-06-300001522727USAC：隶属于 Energy Transfer LP 成员的实体2023-01-012023-06-300001522727USAC：隶属于 Energy Transfer LP 成员的实体2022-01-012022-06-300001522727USAC：隶属于 Energy Transfer LP 成员的实体2023-06-300001522727USAC：隶属于 Energy Transfer LP 成员的实体2022-12-310001522727US-GAAP：与客户成员签订合同的收入USAC：一位未透露姓名的客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：与客户成员签订合同的收入USAC：一位未透露姓名的客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-04-012023-06-300001522727USAC：俄克拉荷马州税务委员会成员SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001522727SRT: 最大成员USAC：俄克拉荷马州税务委员会成员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：美国国税局IRS成员SRT: 最低成员2023-01-012023-06-300001522727US-GAAP：美国国税局IRS成员SRT: 最大成员2023-01-012023-06-30
目录


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
（标记一号）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内。
委员会文件编号001-35779
美国压缩合作伙伴，唱片
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
75-2771546
（美国国税局雇主
证件号）
国会大道 111 号, 2400 套房
奥斯汀, 德州
（主要行政办公室地址）
78701
（邮政编码）
(512) 473-2662
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
代表有限合伙人利益的普通单位USAC纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☒
加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐
规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
截至 2023 年 7 月 27 日，有 98,278,456未使用的普通单位。


目录

目录
页面
第一部分财务信息
1
第 1 项。财务报表
1
未经审计的简明合并资产负债表
1
未经审计的简明合并运营报表
2
未经审计的合伙人资本变动简明合并报表（赤字）
3
未经审计的简明合并现金流量表
4
未经审计的简明合并财务报表附注
5
注1 — 业务的组织和描述
5
附注2 — 重要会计政策的列报基础和摘要
5
附注3 — 贸易应收账款
8
附注 4 — 库存
8
附注5 — 财产和设备以及可识别的无形资产
8
附注6 — 其他流动负债
9
注释7 — 衍生工具
9
附注 8 — 长期债务
10
注释 9 — 首选单位
12
附注10 — 合作伙伴赤字
13
附注11 — 收入确认
14
附注12 — 与关联方的交易
15
附注13——承诺和意外开支
15
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
17
运营亮点
18
经营财务业绩
19
流动性和资本资源
25
非公认会计准则财务指标
27
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
32
第 4 项。控制和程序
33

第二部分。其他信息
34
第 1 项。法律诉讼
34
第 1A 项。风险因素
34
第 6 项。展品
34
签名
35


i
目录

词汇表
本10-Q表季度报告中使用的缩写、首字母缩略词和行业术语定义如下：
信贷协议第七份经修订和重述的信贷协议，日期为2021年12月8日，由USA Compression Partners、LP、作为借款人、担保方、不时修订的贷款方（可能不时修订）以及其任何前身（视情况而定）
消费物价指数所有城市消费者的消费价格指数
DER发行等效权利
滴分配再投资计划
能量传输能量传输 LP
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
GAAP美利坚合众国公认的会计原则
首选单位代表美国压缩合作伙伴有限合伙人权益的A系列优先单位
秒美国证券交易委员会
2026 年高级笔记2026年4月1日到期的优先票据本金总额为7.25亿美元
2027 年优先票据2027年9月1日到期的优先票据本金总额为7.5亿美元
软弱有担保的隔夜融资利率
美国美利坚合众国

ii
目录

第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
美国压缩合作伙伴，LP
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$31 $35 
应收账款，扣除信贷损失备抵金1,237和 $1,164，分别地
86,810 83,822 
关联方应收款2,875 52 
库存101,419 93,754 
衍生工具10,294 — 
预付费用和其他资产10,147 8,784 
流动资产总额211,576 186,447 
财产和设备，净额2,187,255 2,172,924 
租赁使用权资产17,485 18,195 
长期衍生工具3,040 — 
可识别的无形资产，净额260,342 275,032 
其他资产11,340 13,126 
总资产$2,691,038 $2,665,724 
负债、优先单位和合伙人赤字
流动负债：
应付账款$36,627 $35,303 
应计负债87,891 76,016 
递延收入62,981 62,345 
流动负债总额187,499 173,664 
长期债务，净额2,212,792 2,106,649 
经营租赁负债15,132 16,146 
其他负债6,496 8,255 
负债总额2,421,919 2,304,714 
承付款和意外开支
首选单位477,309 477,309 
合作伙伴的赤字：
常用单位， 98,278和 98,228分别为已发行和未偿还的单位
(217,002)(125,111)
认股证8,812 8,812 
合作伙伴的赤字总额(208,190)(116,299)
总负债、优先单位和合伙人的赤字$2,691,038 $2,665,724 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
1
目录

美国压缩合作伙伴，LP
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，每单位金额除外）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入：
合同运营$196,982 $163,969 $385,521 $321,637 
零件和服务4,102 3,605 7,980 5,531 
关联方5,836 3,887 10,543 7,705 
总收入206,920 171,461 404,044 334,873 
成本和支出：
运营成本，不包括折旧和摊销69,922 55,158 136,587 108,890 
折旧和摊销60,039 58,959 119,525 118,023 
销售、一般和管理14,950 13,914 34,051 29,179 
处置资产的亏损（收益）309 1,031 (67)852 
压缩设备损坏10,273 — 11,464 432 
成本和支出总额155,493 129,062 301,560 257,376 
营业收入51,427 42,399 102,484 77,497 
其他收入（支出）：
利息支出，净额(42,045)(33,079)(81,835)(64,917)
衍生工具的收益14,550 — 14,550 — 
其他57 21 81 41 
其他支出总额(27,438)(33,058)(67,204)(64,876)
所得税支出前的净收入23,989 9,341 35,280 12,621 
所得税支出405 255 755 281 
净收入23,584 9,086 34,525 12,340 
减去：首选单位的分配(12,188)(12,188)(24,375)(24,375)
归属于普通单位持有人权益的净收益（亏损）$11,396 $(3,102)$10,150 $(12,035)
未偿还的加权平均普通单位 — 基本98,271 97,728 98,259 97,547 
加权平均未偿还普通单位——摊薄99,694 97,728 99,738 97,547 
每个普通单位的基本净收益（亏损）$0.12 $(0.03)$0.10 $(0.12)
每个普通单位摊薄后的净收益（亏损）$0.11 $(0.03)$0.10 $(0.12)
各期按普通单位申报的分配$0.525 $0.525 $1.05 $1.05 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
2
目录

美国压缩合作伙伴，LP
未经审计的合伙人资本变动简明合并报表（赤字）
（以千计，每单位金额除外）
截至2023年6月30日的六个月中
常用单位认股证总计
合伙人的资本（赤字）期末余额，2022年12月31日
$(125,111)$8,812 $(116,299)
发行版和 DER，$0.525每单位
(51,602)— (51,602)
根据DRIP发行普通单位617 — 617 
股票分类裁决的按单位计算的薪酬69 — 69 
归属于普通单位持有人权益的净亏损(1,246)— (1,246)
合伙人的资本（赤字）期末余额，2023年3月31日(177,273)8,812 (168,461)
发行版和 DER，$0.525每单位
(51,617)— (51,617)
根据DRIP发行普通单位423 — 423 
股票分类裁决的按单位计算的薪酬69 — 69 
归属于普通单位持有人权益的净收益11,396 — 11,396 
合伙人的资本（赤字）期末余额，2023年6月30日$(217,002)$8,812 $(208,190)
截至2022年6月30日的六个月
常用单位认股证总计
合伙人的资本期末余额，2021年12月31日
$87,129 $13,979 $101,108 
发行版和 DER，$0.525每单位
(51,137)— (51,137)
根据DRIP发行普通单位516 — 516 
股票分类裁决的按单位计算的薪酬64 — 64 
归属于普通单位持有人权益的净亏损(8,933)— (8,933)
合伙人的资本期末余额，2022年3月31日27,639 13,979 41,618 
发行版和 DER，$0.525每单位
(51,154)— (51,154)
根据DRIP发行普通单位508 — 508 
股票分类裁决的按单位计算的薪酬65 — 65 
行使认股权证并将其转换为普通单位5,167 (5,167)— 
归属于普通单位持有人权益的净亏损(3,102)— (3,102)
合伙人的资本（赤字）期末余额，2022年6月30日$(20,877)$8,812 $(12,065)
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录

美国压缩合作伙伴，LP
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$34,525 $12,340 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销119,525 118,023 
预期信贷损失准备金— (700)
债务发行成本的摊销3,641 3,637 
基于单位的薪酬支出9,628 6,708 
递延所得税支出（福利）19 (183)
处置资产的亏损（收益）(67)852 
衍生工具公允价值的变化(13,334)— 
压缩设备损坏11,464 432 
资产和负债的变化：
应收账款和关联方应收账款，净额(5,811)(4,598)
库存(31,818)(11,159)
预付费用和其他流动资产(1,364)(3,009)
其他资产2,148 1,562 
应付账款583 (1,452)
应计负债和递延收入1,070 6,829 
经营活动提供的净现金130,209 129,282 
来自投资活动的现金流：
资本支出，净额(106,402)(43,818)
处置财产和设备所得的收益1,093 764 
保险追回所得收益— 184 
用于投资活动的净现金(105,309)(42,870)
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度的收益511,766 382,884 
循环信贷额度的付款(407,283)(340,562)
普通单位的现金分配(104,407)(103,536)
优先单位的现金分配(24,375)(24,375)
递延融资成本(379)(549)
其他(226)(274)
用于融资活动的净现金(24,904)(86,412)
现金和现金等价物减少(4)— 
现金和现金等价物，期初35 — 
现金和现金等价物，期末$31 $— 
补充现金流信息：
已付利息的现金，扣除资本化金额$78,181 $60,239 
为所得税支付的现金$887 $798 
补充非现金交易：
对某些普通单位持有人的非现金分配（DRIP）$1,040 $1,024 
从库存转入财产和设备，净额$24,053 $6,692 
应付账款和应计负债中包含的资本支出变动$1,125 $11,023 
应付账款和应计负债中包含的融资成本变动$6 $(265)
行使认股权证并将其转换为普通单位$— $5,167 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录

美国压缩合作伙伴，LP
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 业务的组织和描述
除非另有说明，“我们的”、“我们”、“合伙企业” 等术语均指USA Compression Partners, LP及其合并子公司。
我们是一家特拉华州的有限合伙企业。通过我们的运营子公司，我们使用我们设计、设计、拥有、运营和维护的压缩包，向天然气和原油行业的定期合同客户提供天然气压缩服务。我们还拥有并运营一支用于提供天然气处理服务的设备，例如二氧化碳和硫化氢的去除、冷却和脱水。我们在美国各地的页岩油田提供压缩服务，包括尤蒂卡、马塞勒斯、二叠纪盆地、特拉华盆地、伊格尔福特、密西西比石灰、Granite Wash、伍德福德、巴内特、海恩斯维尔、尼奥布拉拉和费耶特维尔页岩。
USA Compression GP, LLC是特拉华州的一家有限责任公司，是我们的普通合伙人，在此处被称为 “普通合伙人”。普通合伙人由 Energy Transfer 全资拥有。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括合伙企业及其子公司的账目，所有这些账目均由我们全资拥有。
(2) 列报基础和重要会计政策
演示基础
我们随附的未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制的。
我们的管理层认为，此处提供的财务信息反映了根据公认会计原则公允列报这些未经审计的中期简明合并财务报表所必需的所有正常经常性调整。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。根据美国证券交易委员会的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与我们在2023年2月14日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告（我们的 “2022年年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
估算值的使用
我们未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的，其中包括管理层使用的估算值和假设，这些估计和假设会影响截至未经审计的简明合并财务报表发布之日存在的资产、负债、收入、支出以及对或有资产和负债的披露。尽管这些估计是基于管理层对当前和未来预期事件的现有了解，但实际结果可能与这些估计有所不同。
重要会计政策
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括所有现金余额。我们将购买的原始到期日为90天或更短的高流动性金融工具的投资视为现金等价物。
贸易应收账款
贸易应收账款按其开具发票的金额入账。
信用损失备抵金
我们根据贸易应收账款余额来评估信贷损失准备金，应收账款余额按摊销成本计量。 由于我们的贸易应收账款的短期性质，我们认为应收贸易账款的摊销成本等于应收账款的账面金额，不包括信贷损失准备金。
5
目录

我们对信用损失准备金的确定要求我们对客户支付到期金额的能力做出估计和判断。我们会持续评估客户的财务实力和客户运营的整体商业环境，并在必要时调整信用损失准备金。我们通过审查客户欠我们的应收账款的账龄、我们与客户的收款经验、信函、财务信息和第三方信用评级来评估客户的财务实力。我们通过审查有关客户行业的各种公开材料（包括该行业中各公司的偿付能力）来评估客户的业务环境。
库存
库存包括主要用于压缩单元的序列化和非序列化部件。所有库存均按成本或可变现净值中较低者列报。序列化零件库存使用特定的识别成本方法确定，而非序列化零件库存则使用加权平均成本法确定。在未经审计的简明合并现金流量表中，库存购买被视为经营活动。
财产和设备
财产和设备按成本记账，但以下情况除外：(i) 某些在各自收购日按公允价值记录的收购资产；(ii) 截至上次减值评估日按公允价值记录的减值资产，需要进行调整。提高压缩设备价值或延长其使用寿命的大修和重大改进均已资本化并折旧 三到 五年。普通维护和维修费用计入运营成本，不包括折旧和摊销。
当财产和设备报废或出售时，相关的账面价值和相关的累计折旧将从我们的账户中扣除，任何相关的损益都记录在出售或处置期间未经审计的简明合并运营报表中。
资本化利息的计算方法是将未偿浮动利率债务的每月有效利率乘以符合条件的成本，其中包括购买某些压缩单位的预付款。 资本化利息为 $0.3百万和美元0.6截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.2百万和美元0.3截至三个月和六个月的收入为百万美元 分别为2022年6月30日。
长期资产减值
预计无法从未来现金流中收回的长期资产的账面价值减记为估计的公允价值。当事件或情况表明长期资产的账面价值可能无法收回或将不再用于运营船队时，我们会对长期资产进行减值测试。需要对压缩机组进行减值评估的最常见情况是闲置装置，这些设备不符合我们创收马力的预期性能特征。
如果长期资产的账面价值超过资产的使用和最终处置预计产生的未贴现现金流的总和，则该资产的账面价值无法收回。如果长期资产的账面价值超过与该资产相关的未贴现现金流的总和，则确认减值损失，其金额等于账面价值超过资产公允价值的金额。资产的公允价值是使用市场报价来衡量的，或者在没有报价市场价格的情况下，根据对折扣现金流的估计、与我们最近出售的其他配置相似的机队单位相比的预期净销售收益、对第三方最近出售的其他单位的审查，或者我们计划继续使用的设备的估计组件价值来衡量。
有关在此期间的减值费用的更多详细信息，请参阅附注5 三和六 截至2023年6月30日和2022年6月30日的几个月。
可识别的无形资产
可识别的无形资产按成本入账，并在其估计使用寿命内使用直线法进行摊销，也就是资产预计将直接或间接为我们未来的现金流做出贡献的时期。我们无形资产的估计使用寿命为 15到 25年份。
收入确认
当我们与客户签订的合同条款规定的义务得到履行时，收入即被确认；通常，这种情况发生在提供服务或转让货物时。收入以我们预期获得的对价金额来衡量
6
目录

以换取提供服务或转移货物。合同中无关紧要的附带项目（如果有）被确认为支出。
所得税
USA Compression Partners, LP 以合伙形式组建，用于美国联邦和州所得税的目的。因此，我们的合作伙伴负责就其在我们的收入、收益、亏损或扣除项目中的分配份额缴纳美国联邦和州所得税。得克萨斯州还对合伙企业征收基于德克萨斯州来源的应纳税利润率的实体层面的所得税（“德克萨斯州利润税”）。德克萨斯州保证金税的影响包含在我们未经审计的简明合并财务报表中。我们的全资财务子公司USA Compression Finance Corp.（“Finance Corp”）是一家以美国联邦和州所得税为目的的公司，由此产生的任何归因于Finance Corp的税收影响都包含在我们未经审计的简明合并财务报表中。
转嫁税
代表客户产生并转交给客户的销售税按净额入账。
公允价值测量
适用于公允价值计量的会计准则建立了衡量公允价值的框架，并规定了公允价值计量的披露。这些标准适用于需要或允许公允价值计量的经常性和非经常性金融和非金融资产和负债。必要的披露包括我们用来估值资产或负债的投入的公允价值层次结构。公允价值层次结构的三个层次描述如下：
一级投入是活跃市场中我们在衡量日有能力获得的相同资产或负债的报价（未经调整）。
第 2 级投入是指除第 1 级中包含的报价以外，可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。
第 3 级输入是资产或负债的不可观察输入。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、应付贸易账款、长期债务，以及截至2023年6月30日的衍生工具。现金及现金等价物、贸易应收账款和应付贸易账款的账面价值代表公允价值，因为它们的到期日是短期的。我们的循环信贷额度对该融资机制下提取的金额适用浮动利率；因此，我们的循环信贷额度的账面金额接近其公允价值。
我们的2026年优先票据和2027年优先票据的公允价值是使用不活跃市场的报价估算的，被视为二级衡量标准。下表汇总了我们的2026年优先票据和2027年优先票据的本金总额和公允价值（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
2026年优先票据，本金总额$725,000 $725,000 
2026年优先票据的公允价值703,250 706,875 
2027 年优先票据，本金总额750,000 750,000 
2027年优先票据的公允价值710,625 725,625 
我们的衍生工具是利率互换，其公允价值是根据活跃报价的公开市场的投入（包括利率远期曲线）估算的，被视为二级衡量标准。下表汇总了我们的利率互换的总公允价值（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
利率互换$13,334 $— 
有关利率互换的更多信息，请参阅下文注7。
7
目录

运营板块
我们在单一业务板块中运营，即压缩服务业务。
(3) 贸易应收账款
信贷损失备抵额，为 $1.22023年6月30日和2022年12月31日的百万美元是我们对现有应收账款余额中可能包含的信贷损失金额的最佳估计。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们确认了美元的逆转0.2百万和美元0.7分别为百万美元，计入我们的预期信贷损失准备金。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，由于大宗商品价格的持续上涨，对客户来说有利的市场条件是支持信贷损失准备金创纪录下降的主要因素。
(4)  库存
库存构成如下（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
序列化部件$49,914 $46,923 
非序列化部件51,505 46,831 
库存总额$101,419 $93,754 
(5)  财产和设备以及可识别的无形资产
财产和设备
财产和设备包括以下各项（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
压缩和处理设备$3,753,445 $3,658,000 
计算机设备31,952 34,941 
汽车和车辆41,244 34,947 
租赁权改进9,043 8,997 
建筑物3,464 3,464 
家具和固定装置817 795 
土地77 77 
财产和设备总额，毛额3,840,042 3,741,221 
减去：累计折旧和摊销(1,652,787)(1,568,297)
财产和设备总额，净额$2,187,255 $2,172,924 
在资产的估计使用寿命内，使用直线法计算折旧，如下所示：
压缩和处理设备，购置了新设备25年份
已购置的二手压缩和处理设备
5 - 25年份
家具和固定装置
3 - 10年份
车辆和计算机设备
1 - 10年份
建筑物
5年份
租赁权改进5年份
8
目录

财产和设备的折旧费用和处置资产的损失（收益）如下（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
折旧费用$52,694 $51,614 $104,835 $103,334 
处置资产的亏损（收益）309 1,031 (67)852 
我们每季度评估当前市场条件下闲置机队资产的未来部署情况。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们退休了 33和 39压缩单位分别代表大约 26,900和 35,600分别为以前用于在我们的业务中提供压缩服务的总马力。结果，我们记录的压缩设备减值为 $10.3百万和美元11.5截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
在截至2022年6月30日的六个月中，我们退休了 10压缩单位表示大约 1,400以前用于在我们的业务中提供压缩服务的总马力。结果，我们记录的压缩设备减值为美元0.4截至2022年6月30日的六个月中，为百万美元。 没有截至2022年6月30日的三个月中，记录了减值。
支持这些减值的主要情况是：（i）某些压缩机组在可预见的将来无法销售，（ii）与某些机队资产相关的维护成本过高，以及（iii）可能使某些压缩机组无法获得客户接受的高昂改造成本。这些压缩单位被记入其估计的救助值（如果有）。
可识别的无形资产
可识别的无形资产，净资产包括以下内容（以千计）：
客户关系商品名称总计
截至2022年12月31日的净余额$250,744 $24,288 $275,032 
摊销费用(13,052)(1,638)(14,690)
截至2023年6月30日的净余额$237,692 $22,650 $260,342 
无形资产的累计摊销额为 $290.3百万和美元275.6截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。
(6)  其他流动负债
其他流动负债的组成部分包括以下内容（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
应计利息支出$32,839 $32,763 
基于单位的应计薪酬负债25,005 17,743 
应计资本支出11,153 10,028 
(7) 衍生工具
2023年4月，我们签订了利率互换，以管理与浮动利率信贷协议相关的利率风险。利率互换的名义本金为 $700百万，强制终止日期为2025年4月。在利率互换下，我们支付的固定利率为 3.785% 并获得与一个月SOFR挂钩的浮动利率付款。
我们不对我们目前未偿还的衍生品进行套期保值会计。我们的衍生品按公允价值计入未经审计的简明合并资产负债表，根据预期的结算时间归类为流动资产负债表或长期资产负债表，与衍生工具相关的损益目前在未经审计的简明合并运营报表中记为衍生工具的收益。在未经审计的简明合并现金流量表中，与所列期间的现金结算相关的现金流被归类为经营活动。
9
目录

下表汇总了我们的衍生工具在未经审计的简明合并资产负债表上的位置和公允价值（以千计）：
资产负债表分类6月30日
2023		十二月三十一日
2022
衍生工具$10,294 $— 
长期衍生工具3,040 — 
下表汇总了我们未经审计的简明合并运营报表中与我们的衍生工具相关的确认位置和金额（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
损益表分类2023202220232022
衍生工具的收益$14,550 $— $14,550 $— 
(8)  长期债务
我们的长期债务没有流动部分，包括以下内容（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
2026年优先票据，本金总额$725,000 $725,000 
2027 年优先票据，本金总额750,000 750,000 
减去：递延融资成本，扣除摊销(12,647)(14,307)
优先票据总额，净额1,462,353 1,460,693 
循环信贷额度750,439 645,956 
长期债务总额，净额$2,212,792 $2,106,649 
循环信贷额度
信贷协议将于2026年12月8日到期，但如果2026年优先票据的任何部分在2025年12月31日未偿还，则信贷协议将于2025年12月31日到期。
信贷协议的总承诺额为 $1.6十亿（视我们的借款基础下的可用性而定）。信贷协议下的合伙企业义务由信贷协议的担保方担保，该协议目前由合伙企业的所有子公司组成。此外，根据信贷协议，合伙企业的有担保债务（定义见其中的定义）由：（i）合伙企业的几乎所有资产和信贷协议担保方的几乎所有资产，不包括不动产和其他惯常例外情况；以及（ii）合伙企业在美国有限制子公司的所有股权（惯例例外情况除外）。
截至2023年6月30日，根据信贷协议，我们的未偿借款为美元750.4百万，美元849.6可用资金为百万美元，在遵守适用的财务契约的前提下，可用借贷能力为美元327.6百万。截至2023年6月30日的六个月中，根据信贷协议，我们对所有借款的加权平均利率为 7.40%，截至2023年6月30日，我们在信贷协议下的加权平均利率为 7.74%。有 不截至2023年6月30日根据信用协议签发的信用证。我们每年支付的承诺费为 0.375占总承诺未使用部分的百分比。
信贷协议允许我们向单位持有人分配可用现金，前提是：(i) 该融资机制下没有发生、正在发生或将不会因分配而出现违约；(ii) 在实施此类分配之前和之后，我们遵守了该融资机制的财务契约；以及 (iii) 在实施此类分配之前和之后，(a) 在2023年9月30日当天或之前，我们有可用现金至少 $ 的信贷协议250百万和 (b) 2023 年 9 月 30 日之后，根据信贷协议，我们的可用性至少为 $100百万。
信贷协议还包含各种财务契约，包括要求我们维持的契约：
•最低息税折旧摊销前利润（定义见信贷协议）利息覆盖率为 2.5至1.0，自每个财政季度的最后一天确定，最近一个财季的息税折旧摊销前利润和利息支出按年计算；
10
目录

•担保负债总额与息税折旧摊销前利润的比率不大于 3.0到 1.0 或小于 0.0至1.0，自每个财政季度的最后一天确定，最近一个财季的息税折旧摊销前利润按年计算；以及
•截至每个财季最后一天确定的最高资金债务与息税折旧摊销前利润的比率为 (i) 5.50到 2023 年第三季度到 1.00 以及 (ii) 5.25此后到 1.00。此外，合伙企业可将适用比率提高至 0.25适用于发生特定收购（定义见信贷协议）的任何财政季度以及接下来的两个财政季度，但在任何情况下，最大比率均不得超过 5.50由于这种增长，任何财政季度的涨幅均为1.00。
截至2023年6月30日，我们遵守了信贷协议下的所有契约。
信贷协议是一种 “循环信贷额度”，包括密码箱安排，根据该安排，客户的汇款转入由行政代理人控制的银行账户，用于减少该机制下的借款。
2026 年高级笔记
2018年3月23日，合伙企业与金融公司共同发行了2026年优先票据。2026年优先票据将于2026年4月1日到期，应计利率为 6.875每年百分比。2026年优先票据的利息每半年在4月1日和10月1日支付一次。
管理2026年优先票据（“2026年契约”）的契约包含某些财务契约，我们必须遵守这些契约，才能支付2026年契约中所述的某些限制性付款。截至2023年6月30日，我们遵守了2026年契约下的此类财务契约。
2026年优先票据由我们所有现有子公司（Finance Corp除外）在优先无抵押基础上共同和单独提供全额无条件担保（“2026年担保”），并将由我们未来的每家受限子公司（统称为 “担保人”）提供全额和无条件的共同和单独担保，这些子公司要么根据信贷协议借款，要么担保，要么为我们的某些其他债务提供担保。2026年优先票据和2026年担保是普通无抵押债务，其受付权与所有担保人、金融公司以及我们现有和未来的优先债务（如果有）具有同等地位，优先于担保人、金融公司和我们未来的次级债务（如果有）。2026年优先票据和2026年担保实际上从属于所有担保人、金融公司以及我们现有和未来的有担保债务，包括信贷协议下的债务及其担保，但以为此类债务提供担保的资产价值为限，并且在结构上从属于我们任何不为2026年优先票据提供担保的子公司的所有债务。
2027 年优先票据
2019年3月7日，合伙企业与金融公司共同发行了2027年优先票据。2027年优先票据将于2027年9月1日到期，应计利率为 6.875每年百分比。2027年优先票据的利息每半年支付一次，分别于3月1日和9月1日支付。
管理2027年优先票据（“2027年契约”）的契约包含某些财务契约，我们必须遵守这些契约，才能支付2027年契约中所述的某些限制性付款。截至2023年6月30日，我们遵守了2027年契约下的此类财务契约。
2027年优先票据由担保人在优先无抵押基础上共同和单独提供全额无条件担保（“2027年担保”）。2027年优先票据和2027年担保是普通无抵押债务，其受付权与所有担保人、金融公司以及我们现有和未来的优先债务（如果有）具有同等地位，优先于担保人、Finance Corp的优先债务，以及我们未来的次级债务。2027年优先票据和2027年担保实际上从属于所有担保人、金融公司以及我们现有和未来的有担保债务，包括信贷协议下的债务及其担保，但以为此类债务提供担保的资产价值为限，并且在结构上从属于我们任何不为2027年优先票据提供担保的子公司的所有债务。
我们没有独立于子公司的资产或业务，我们通过股息或贷款从子公司获得资金的能力也没有重大限制。每个担保人都是 100% 归我们所有。根据经修订的1933年《证券法》第S-X条第4-08（e）（3）条，我们子公司的资产均不属于限制性净资产。
11
目录

(9)  首选单位
我们有 500,000截至2023年6月30日和2022年12月31日分别未偿还的优先单位，面值为美元1,000每个首选单位。
在分配和清算权方面，优先单位的排名高于我们的普通单位。优先单位的持有人有权获得等于美元的季度累计现金分配24.375每个首选单位。
我们已向记录在案的优先单位的持有人申报并支付了每季度现金分配，如下所示：
付款日期每个首选单位的分配
2022年2月4日$24.375 
2022年5月6日24.375 
2022年8月5日24.375 
2022年11月4日24.375 
2022 年发行总额
$97.50 
2023年2月3日$24.375 
2023年5月5日24.375 
2023 年发行总额
$48.75 
公布的季度分配
2023 年 7 月 13 日，我们宣布现金分配为 $24.375我们首选单位的每件商品。分配款将于2023年8月4日支付给截至2023年7月24日营业结束时登记在册的优先单位的持有人。
优先单位余额的变化如下（以千计）：
首选单位
截至2022年12月31日的余额$477,309 
分配给优先单位的净收入24,375 
优先单位的现金分配(24,375)
截至2023年6月30日的余额$477,309 
兑换和转换功能
截至2023年4月2日， 100根据我们第二次修订和重述的有限合伙协议（“合伙协议”）的条款，持有人可以选择将优先单位的百分比转换为普通单位。优先单位的换算率为 (i) (a) $ 之和的商1,000，再加上 (b) 适用优先股的任何未付现金分配，除以 (ii) $20.0115对于每个首选单位。
自2023年4月2日起，我们可以选择按合作协议中规定的赎回价格赎回当时未偿还的全部或部分优先单位，但须遵守某些最低赎回门槛金额。2028 年 4 月 2 日当天或之后，每位优先单位持有人都有权要求我们按合作协议中规定的赎回价格兑换其全部或部分优先单位，但须遵守某些最低赎回门槛金额，我们可以选择支付该价格 50% 以普通单位表示，但受某些额外限制的约束。
12
目录

(10) 合作伙伴的赤字
常用单位
未偿还的普通单位变动情况如下：
未完成的普通单位
2022年12月31日未偿还的普通单位数量98,227,656 
根据DRIP发行普通单位50,800 
未偿还的普通单位数量，2023 年 6 月 30 日98,278,456 
截至 2023 年 6 月 30 日，能源转移已举行 46,056,228常用单位，包括 8,000,000普通单位由普通合伙人持有并由能源转移公司控制。
现金分配
我们已向记录在案的有限合伙单位持有人（包括普通单位和幻影单位的持有人）申报并支付了季度单位分配，具体如下（单位分配除外，以百万美元计）：
付款日期每个有限合伙单位的分配支付给普通单位持有人的金额支付给 Phantom 单位持有人的金额总分布
2022年2月4日$0.525 $51.1 $1.2 $52.3 
2022年5月6日0.525 51.1 1.2 52.3 
2022年8月5日0.525 51.4 1.1 52.5 
2022年11月4日0.525 51.5 1.0 52.5 
2022 年发行总额
$2.10 $205.1 $4.5 $209.6 
2023年2月3日$0.525 $51.6 $1.1 $52.7 
2023年5月5日0.525 51.6 1.1 52.7 
2023 年发行总额
$1.05 $103.2 $2.2 $105.4 
公布的季度分配
2023 年 7 月 13 日，我们宣布现金分配为 $0.525在我们的普通单位上每单位。分配款将于2023年8月4日支付给截至2023年7月24日营业结束时登记在册的普通单位持有人。
滴
在截至2023年6月30日的六个月中，分配额为美元1.0在DRIP下进行了百万美元的再投资，从而发行了 50,800常用单位。
认股证
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们有未偿还的认股权证要购买 10,000,000行使价为 $ 的普通单位19.59持有人可以在2028年4月2日之前的任何时候行使的每个普通单位。
2022年4月27日，一批具有购买权的认股权证 5,000,000行使价为 $ 的普通单位17.03每个普通单位由持有人全额行使。认股权证的行使由合伙企业净结算 534,308常用单位。
每单位收入（亏损）
每单位收益（亏损）的计算基于参与证券的加权平均数量，其中包括我们的普通单位和适用期内未偿还的某些基于股票的奖励。每个单位的基本收益（亏损）的确定方法是将分配给参与证券的净收益（亏损）除以该期间未偿还的参与证券的加权平均数。归属于单位持有人的收益（亏损）根据参与证券在已分配股中的各自份额分配给参与证券
13
目录

该期间的未分配收入。如果现金分配超过该期间归属于单位持有人的净收益（亏损），则超额分配将根据其各自的所有权百分比分配给所有未偿还的参与证券。
每单位摊薄后的收益（亏损）是使用库存股法计算的，该方法考虑了与我们的长期激励计划和认股权证相关的有限合伙单位的潜在发行。未归属的幻影单位和未行使的认股权证不包含在每单位基本收益（亏损）中，因为它们不被视为参与证券，但如果是稀释性的，则包括在单位摊薄收益（亏损）的计算中，如果是认股权证，则将其视为 “在货币中”。
在截至2023年6月30日的三个月中，大约 1,177,000和 246,000增量未归属幻影单位和 “现金” 未偿还认股权证分别代表了我们的基本和摊薄后的加权平均已发行普通单位之间的差额。在截至2023年6月30日的六个月中，大约 1,118,000和 361,000增量未归属幻影单位和 “现金” 未偿还认股权证分别代表了我们的基本和摊薄后的加权平均已发行普通单位之间的差额。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，大约 1,051,000和 928,000在计算摊薄后每单位收益（亏损）时，分别排除了增量未归属幻影单位，因为其影响是反稀释性的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，大约 157,000和 85,000在计算摊薄后每单位收益（亏损）时，分别不包括当时未偿还的增量 “货币” 认股权证，因为其影响是反稀释性的。截至2022年6月30日的三个月和六个月的计算中，我们不是 “现金” 的未偿还认股权证被排除在外。
(11) 收入确认
收入分解
下表按服务类型分列了我们的收入（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
合同运营收入$202,403 $167,853 $395,545 $329,339 
零售零件和服务收入4,517 3,608 8,499 5,534 
总收入$206,920 $171,461 $404,044 $334,873 
下表按提供服务或商品转让的时间分列了我们的收入（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
随着时间的推移提供的服务：
主要学期$156,744 $118,248 $305,470 $226,545 
逐月45,659 49,605 90,075 102,794 
一段时间内提供的服务总数202,403 167,853 395,545 329,339 
在某个时间点提供的服务或转移的货物4,517 3,608 8,499 5,534 
总收入$206,920 $171,461 $404,044 $334,873 
14
目录

递延收入
当收到现金付款或在业绩之前到期时，我们会记录递延收入。 递延收入的组成部分如下（以千计）：
资产负债表位置6月30日
2023		十二月三十一日
2022
当前 (1)递延收入$62,981 $62,345 
非当前其他负债1,303 2,789 
总计$64,284 $65,134 
________________________________
(1)我们认出了 $3.9百万和美元56.9截至2023年6月30日的三个月和六个月中，收入分别为百万美元，与截至2022年12月31日的递延收入余额有关。
履约义务
截至2023年6月30日，分配给与我们的合同运营收入相关的未履行履约义务的交易价格总额为美元814.4百万。 我们预计将按以下方式确认这些剩余的履约义务（以千计）：
2023 年（剩余部分）
202420252026此后总计
剩余的履约义务$267,744 $314,250 $115,079 $70,762 $46,587 $814,422 
(12) 与关联方的交易
我们向隶属于Energy Transfer的实体提供天然气压缩和处理服务，截至2023年6月30日，Energy Transfer拥有约所有权 47我们有限合伙人权益的百分比以及 100普通合伙人的百分比。
在我们未经审计的简明合并运营报表中，与Energy Transfer有关联的实体的确认收入如下（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2023202220232022
关联方收入$5,836 $3,887 $10,543 $7,705 
我们有大约 $2.9百万和美元52截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们未经审计的简明合并资产负债表上分别来自Energy Transfer关联实体的数千份关联方应收账款。
(13) 承付款和或有开支
(a)主要客户
大约有一位客户占了 10截至2023年6月30日的三个月和六个月占总收入的百分比。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，没有客户占总收入的10％或更多。
(b)诉讼
我们和我们的子公司可能会不时参与正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼。管理层认为，此类问题的解决预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
(c)设备购买承诺
我们未来的资本承诺包括订购但未收到的新压缩机组的采购订单下的具有约束力的承诺。截至2023年6月30日，承诺金额为美元121.4百万，所有这些预计将在未来十二个月内结算，$95.7其中百万笔预计将在2023年底之前结算。
15
目录

(d)税收意外开支
我们对州和地方销售税法规的遵守情况需要接受各个税务机关的审计。某些税务机关声称或发布了评估，认为我们和业内其他人经常进行的特定运营流程导致交易需要缴纳州销售税。我们和业内其他人根据现行税收法规或税务机关发布的指导方针对这些索赔和评估提出异议。
我们目前正在抗议俄克拉荷马州税务委员会（“OTC”）的某些评估。我们认为，我们有合理的可能性可能因该评估而蒙受损失，这取决于场外交易所指派的行政法法官是否接受我们的立场，即这些交易不征税，我们最终会输掉对此类裁决的任何和所有后续法律质疑。我们估计我们可能蒙受的损失范围为 $0到大约 $26.0百万，包括罚款和利息。
我们的 2019 年和 2020 纳税年度的美国联邦所得税申报表目前正在接受美国国税局（“IRS”）的审查。美国国税局发布了2019年和2020纳税年度的初步合伙企业审查变更以及估算的少付额计算。根据《两党预算法》，在确定最终推定的少付款（如果有）之前，有几个程序步骤需要完成，包括上诉程序。根据迄今为止与美国国税局的讨论，我们估计最终推算的少付额可能造成的损失幅度为 $0到大约 $25百万美元，包括利息，用于美国国税局审查可能产生的调整。一旦确定了最终的合伙企业估算的少付款（如果有），我们的普通合伙人可以选择直接向美国国税局支付估算的少付款（包括任何适用的罚款和利息），或者在符合条件的情况下，就经审计和调整后的申报表向每位单位持有人和前单位持有人发布修订后的信息声明。
(e)环保
我们的运营受联邦、州和地方有关水质、危险和固体废物管理、空气质量控制和其他环境问题的法律、规章和法规的约束。这些法律、规章和法规要求我们以规定的方式开展业务，并获得和遵守各种环境注册、许可证、许可证、检查和其他批准。不遵守适用的环境法律、规章和法规可能会使我们面临巨额罚款、处罚和/或运营中断。我们的环境政策和程序旨在确保遵守此类适用的法律、规则和法规。这些不断变化的法律、规章和法规，以及当前或过去的运营对财产、员工、其他人和环境造成的损害索赔，可能会在未来导致巨额支出和负债。
16
目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
USA Compression Partners, LP（“合伙企业”）是特拉华州的一家有限合伙企业，就压缩机队的总马力而言，它是美国最大的天然气压缩服务独立提供商之一。我们由我们的普通合伙人USA Compression GP, LLC（“普通合伙人”）管理，该公司由Energy Transfer全资拥有。除非上下文另有要求或另有说明，否则本节中对合伙企业的所有提及，以及 “我们的”、“我们” 和 “其” 等术语均指USA Compression Partners, LP及其合并子公司。
有关前瞻性陈述的披露
该报告包含 “前瞻性陈述”。除本报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的计划、战略、前景以及对我们的业务、经营业绩和财务状况的预期的陈述。其中许多陈述可以用 “相信”、“期望”、“打算”、“项目”、“预期”、“估计”、“继续”、“如果”、“展望”、“将”、“可以”、“应该” 或类似词语或其负面词语来识别。
我们于2023年2月14日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）第一部分第1A项 “风险因素”（我们的 “2022年年度报告”）、截至2023年3月31日的季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中描述了可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中显示的业绩不同的已知重大因素。可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中反映的预期存在重大差异的重要因素包括：
•总体经济状况的变化，包括通货膨胀或供应链中断以及原油和天然气行业经济状况的变化，包括涉及俄罗斯和乌克兰的持续军事冲突造成的任何影响；
•原油和天然气长期供应和需求的变化，包括世界卫生事件的严重性和持续时间、相关的经济影响、政府当局和其他第三方为应对此类事件而采取的行动，以及由此造成的石油和天然气行业的中断以及对石油和天然气需求的影响；
•我们行业的竞争条件，包括在紧张的劳动力市场中对员工的竞争；
•资本可用性和成本的变化，包括利率的变化；
•重新谈判客户合同的实质性条款；
•我们的客户、竞争对手和第三方运营商采取的行动；
•运营危险、自然灾害、流行病、流行病、与天气有关的影响、伤亡损失以及其他我们无法控制的事项；
•我们客户的财务状况恶化，这可能导致对某些客户启动破产程序；
•我们的长期债务协议对我们的业务施加的限制；
•信息技术风险，包括网络攻击、网络安全漏洞以及我们信息系统的其他中断所带来的风险；
•现有和未来的法律和政府规章的影响；
•未来诉讼的影响；以及
•我们实现收购预期收益的能力。
新的因素不时出现，我们无法预测或预测所有可能影响本文所含前瞻性陈述中反映的业绩的因素。如果出现本10-Q表季度报告中描述的一种或多种风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不正确，则实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
本报告中包含的所有前瞻性陈述均基于截至本报告发布之日我们获得的信息，仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。所有后续书面和
17
目录

上述警示性陈述明确限定了归因于我们或代表我们行事的人的口头前瞻性陈述的全部内容。
运营亮点
下表汇总了所列期间的某些马力和马力利用率百分比，但不包括某些与马力无关的天然气处理资产。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20232022增加20232022增加
舰队马力（期末）(1)3,716,177 3,695,955 0.5 %3,716,177 3,695,955 0.5 %
总可用马力（期末时）(2)3,836,177 3,749,145 2.3 %3,836,177 3,749,145 2.3 %
创收马力（期末）(3)3,346,657 3,048,498 9.8 %3,346,657 3,048,498 9.8 %
平均创收马力 (4)3,309,758 3,027,886 9.3 %3,275,527 3,003,154 9.1 %
每月每创收马力的平均收入 (5)
$18.65 $17.20 8.4 %$18.42 $17.03 8.2 %
创收压缩单元（期末）4,220 4,014 5.1 %4,220 4,014 5.1 %
每个创收压缩单元的平均马力 (6)
787 759 3.7 %784 757 3.6 %
马力利用率 (7)：
期末93.7 %88.4 %5.3 %93.7 %88.4 %5.3 %
该期间的平均值 (8)93.4 %87.9 %5.5 %93.0 %86.4 %6.6 %
________________________________
(1)舰队马力是指已交付给我们的压缩机组的马力（不包括订购的压缩机组）。截至2023年6月30日，我们已订购12万马力大马力供货，全部预计将在未来十二个月内交付，其中9.5万大马力预计将在2023年底之前交付。
(2)总可用马力是我们向客户收取账单的合同规定的创收马力、我们车队中已签订合同但尚未产生收入的马力、我们的车队中尚未签订合同但尚未产生收入且受采购订单约束的马力，以及闲置马力。总可用马力不包括我们没有执行压缩服务合同的订购新马力。
(3)根据合同，创收马力是指我们向客户收取账单的马力。
(4)按该期间每个月的月末创收马力的平均值计算。
(5)计算方法是将该期间每个月底所有单位的合同月费率（不包括备用费率或其他临时费率）除以该期间每个月底的创收马力之和的平均值。
(6)按该期间每个月每个创收压缩单元的月末创收马力的平均值计算。
(7)马力利用率的计算方法是 (i) (a) 创收马力，(b) 我们车队中已签订合同但尚未产生收入的马力，以及 (c) 我们的车队中尚未签订合同但尚未产生收入且受采购订单约束的马力除以 (ii) 总可用马力减去正在维修的闲置马力。截至2023年6月30日和2022年6月30日，基于创收马力和车队马力的马力利用率分别为90.1％和82.5％。
(8)根据该期间每个月底的利用率，计算为该期间各月的平均利用率。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，基于创收马力和车队马力的平均马力利用率分别为89.0％和82.1％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，基于创收马力和车队马力的平均马力利用率分别为88.1％和81.4％。
与 2022 年 6 月 30 日相比，截至 2023 年 6 月 30 日，总可用马力增长了 2.3%，这主要是由于我们的机队增加了新的压缩机组，以满足客户对我们压缩服务的不断增长的需求，但部分被自上一时期以来压缩单元受损所抵消。
与2022年6月30日相比，截至2023年6月30日，创收马力增加了9.8％，创收压缩机组增长了5.1％，这主要是由重新部署和增加新的更大马力压缩机组所致，这是由于对我们服务的需求增加，与我们运营的盆地产量水平的提高相称。
18
目录

与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每个创收马力的平均收入分别增长了8.4％和8.2％，这主要是由于新部署和重新部署的压缩机组的基于市场的费率更高，以及在市场条件允许的情况下，现有客户合同的基于CPI和其他基于市场的价格上涨。
与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每个创收压缩装置的平均马力分别增长了3.7％和3.6％，这是由于重新部署和增加了新的更大马力压缩机组。
截至2023年6月30日，马力利用率提高到93.7％，而截至2022年6月30日的这一比例为88.4％。增长的主要原因是创收马力的增加，这得益于某些以前闲置的压缩机组的重新部署以及机队中增加的新压缩机组的部署。马力利用率的提高源于对我们服务的需求增加，这与我们运营流域产量水平的提高一致。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，上述因素也推动了截至2023年6月30日的三个月和六个月的平均马力利用率的提高。
截至2023年6月30日，基于创收马力和车队马力的马力利用率提高到90.1％，而截至2022年6月30日的这一比例为82.5％。基于创收马力和机队马力的马力利用率的提高主要是由某些以前闲置的压缩机组的重新部署以及机队中增加的新压缩机组的部署所推动的。基于创收马力和车队马力的马力利用率的提高，是由于对我们服务的需求增加，这与我们运营的盆地产量水平的提高一致。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，上述因素还推动了截至2023年6月30日的三个月和六个月基于创收马力和车队马力的平均马力利用率的提高。

19
目录

经营财务业绩
截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月
下表汇总了我们在报告所述期间的经营业绩（千美元）：
截至6月30日的三个月增加
20232022（减少）
收入：
合同运营$196,982 $163,969 20.1 %
零件和服务4,102 3,605 13.8 %
关联方5,836 3,887 50.1 %
总收入206,920 171,461 20.7 %
成本和支出：
运营成本，不包括折旧和摊销69,922 55,158 26.8 %
折旧和摊销60,039 58,959 1.8 %
销售、一般和管理14,950 13,914 7.4 %
处置资产的收益309 1,031       *
压缩设备损坏10,273 —       *
成本和支出总额155,493 129,062 20.5 %
营业收入51,427 42,399 21.3 %
其他收入（支出）：
利息支出，净额(42,045)(33,079)27.1 %
衍生工具的收益14,550 —       *
其他57 21 171.4 %
其他支出总额(27,438)(33,058)(17.0)%
所得税支出前的净收入23,989 9,341 156.8 %
所得税支出405 255 58.8 %
净收入$23,584 $9,086 159.6 %
________________________________
*没有意义
合同运营收入。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，合同运营收入增加了3,300万美元，这主要是因为（i）由于对我们服务的需求增加，平均创收马力增长了9.3％，这与我们运营所在流域的产量水平提高一致；（ii）每月每创收马力的平均收入增长了8.4％ 新部署和重新部署的压缩单元以及基于CPI的市场和其他市场的基于市场的费率提高的结果在市场条件允许的情况下对现有客户合同进行基于基础的价格上涨; (iii) 由于天然气压缩站服务和天然气处理服务, 收入增加720万美元.
此外，与我们按月提供的压缩服务相关的每月每创收马力的平均收入与在此期间根据合同在主要期限内提供的压缩服务相关的每月每创收马力的平均收入没有显著差异。
零件和服务收入。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，零件和服务收入增加了50万美元，这主要是由于在客户所在地对超出我们核心维护活动范围且为方便而提供的设备进行的维护工作增加，以及由客户承担的直接可报销的运费和起重机费用。根据不同的客户需求，对零售零件和服务的需求会因时期而波动。
关联方收入。关联方收入是通过关联方交易获得的，这些交易是在正常业务过程中与Energy Transfer的各个关联实体进行的。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，关联方收入增加了190万美元，这主要是由于 (i) 这些实体对天然气处理服务的需求增加推动的收入增加，(ii)
20
目录

根据与这些实体签订的合同，平均创收能力增加，以及（iii）每月每创收马力的平均收入增加，这与我们合同运营收入的总体增长一致。
运营成本，不包括折旧和摊销。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，运营成本（不包括折旧和摊销）增加了1,480万美元，这主要是由于 (i) 直接支出增加了820万美元，主要是由流体和零件驱动的，这是由于与创收能力增加相关的成本增加和使用量增加；(ii) 由于员工人数增加，直接劳动力成本增加了300万美元与创收能力的增加和雇员成本的增加有关，(iii) a 1.5 美元由于本期第三方劳动力的使用量增加和成本的增加，外部维护成本增加了百万美元；（iv）零售零件和服务费用增加了100万美元，零件和服务收入也相应增加。
折旧和摊销费用。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，折旧和摊销费用增加了110万美元，这主要是由于压缩机组大修和新的压缩机组投入使用以满足客户的增量需求。
销售费用、一般费用和管理费用。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，销售、一般和管理费用增加了100万美元，这主要是由于员工人数增加和员工成本上涨导致员工相关支出增加。
压缩设备损坏. 在截至2023年6月30日的三个月中，压缩设备减值1,030万美元，这主要是我们评估了在当时存在的市场条件下闲置机队的未来部署的结果。 支持这些减值的主要情况是：（i）某些压缩机组在可预见的将来无法销售，（ii）与某些机队资产相关的维护成本过高，以及（iii）可能使某些压缩机组无法获得客户接受的高昂改造成本。这些压缩单位被记入其估计的救助值（如果有）。
根据我们在三个月结束的三个月中的评估2023年6月30日， 我们淘汰了 33 个压缩单元，总马力约为 26,900 个，这些压缩机以前用于在我们的业务中提供压缩服务。
在截至的三个月中，没有出现减值记录 2022年6月30日。
利息支出，净额。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月净利息支出增加了900万美元，这主要是由于信贷协议下的借款增加和加权平均利率的提高。
截至2023年6月30日的三个月，信贷协议下的平均未偿借款为7.451亿美元，而截至2022年6月30日的三个月为5.668亿美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，适用于信贷协议下借款的加权平均利率分别为7.63％和3.59％。
衍生工具的收益。 2023年4月，我们签订了利率互换，即支付固定利率并获得与一个月SOFR挂钩的浮动利率付款。截至2023年6月30日的三个月中，衍生工具的收益为1,460万美元，这是由于本期利率远期曲线的增加导致利率互换的公允价值增加。在截至2022年6月30日的三个月中，我们没有未偿还的衍生工具。
21
目录

截至2023年6月30日的六个月，而截至2022年6月30日的六个月为止的六个月
下表汇总了我们在报告所述期间的经营业绩（千美元）：
截至6月30日的六个月
 20232022增加
收入：
合同运营$385,521 $321,637 19.9 %
零件和服务7,980 5,531 44.3 %
关联方10,543 7,705 36.8 %
总收入404,044 334,873 20.7 %
成本和支出：
运营成本，不包括折旧和摊销136,587 108,890 25.4 %
折旧和摊销119,525 118,023 1.3 %
销售、一般和管理34,051 29,179 16.7 %
处置资产的亏损（收益）(67)852           *
压缩设备损坏11,464 432           *
成本和支出总额301,560 257,376 17.2 %
营业收入102,484 77,497 32.2 %
其他收入（支出）：
利息支出，净额(81,835)(64,917)26.1 %
衍生工具的收益14,550 —           *
其他81 41 97.6 %
其他支出总额(67,204)(64,876)3.6 %
所得税支出前的净收入35,280 12,621 179.5 %
所得税支出755 281 168.7 %
净收入$34,525 $12,340 179.8 %
________________________________
*没有意义
合同运营收入。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，合同运营收入增加了6,390万美元，这主要是因为（i）由于对我们服务的需求增加，平均创收马力增长了9.1％，这与我们运营所在流域的产量水平提高一致；（ii）每月每创收马力的平均收入增长了8.2％ 由于新部署和重新部署的压缩单元以及基于CPI和其他市场的压缩单元的基于市场的费率更高根据市场条件允许的现有客户合同的价格上涨，以及（iii）由于天然气压缩站服务和天然气处理服务，收入增加了1,340万美元。
此外，与我们按月提供的压缩服务相关的每月每创收马力的平均收入与在此期间根据合同在主要期限内提供的压缩服务相关的每月每创收马力的平均收入没有显著差异。
零件和服务收入。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，零件和服务收入增加了240万美元，这主要是由于在客户所在地对不在我们核心维护活动范围之内、为方便而提供的设备进行的维护工作增加，以及由客户承担的直接可报销的运费和起重机费用。根据不同的客户需求，对零售零件和服务的需求会因时期而波动。
关联方收入。关联方收入是通过关联方交易获得的，这些交易是在正常业务过程中与Energy Transfer的各个关联实体进行的。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，关联方收入增加了280万美元，这主要是因为（i）这些实体对这些服务的需求增加推动了天然气处理服务的收入增加；（ii）与这些实体签订合同的平均创收能力增加，以及（iii）每月每创收马力的平均收入增加，与我们的合同运营收入的总体增长。
22
目录

运营成本，不包括折旧和摊销。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，运营成本（不包括折旧和摊销）增加了2770万美元，这主要是因为（i）直接支出增加了1,560万美元，主要是由流体和零件驱动的，这是由于与创收能力增加相关的成本增加和使用量增加；（ii）由于员工人数的增加，直接劳动力成本增加了520万美元与创收能力的增加和员工成本的增加有关，(iii) a 320万美元由于本期第三方劳动力的使用量增加和成本的增加，外部维护成本增加；（iv）零售零件和服务费用增加了200万美元，零件和服务收入也相应增加。
折旧和摊销费用。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用增加了150万美元，这主要是由于压缩机组大修和新的压缩机组投入使用以满足客户的增量需求。
销售费用、一般费用和管理费用。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，销售、一般和管理费用增加了490万美元，这主要是因为 (i) 基于单位的薪酬支出增加了290万美元，这要归因于截至2023年6月30日的每单位交易价格变动导致我们的单位薪酬负债按市值计价的变化，(ii) 员工增加了110万美元与员工人数增加和员工成本增加相关的支出，以及（iii）70万美元的逆转先前在前一可比时期确认的信贷损失。
压缩设备的损害。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，压缩设备的减值分别为1150万美元和40万美元，这主要是由于我们对在当时存在的市场条件下闲置机队资产的未来部署的评估。 支持这些减值的主要情况是：（i）某些压缩机组在可预见的将来无法销售，（ii）与某些机队资产相关的维护成本过高，以及（iii）可能使某些压缩机组无法获得客户接受的高昂改造成本。这些压缩单位被记入其估计的救助值（如果有）。
根据我们在此期间的评估 六几个月已结束2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日 我们分别淘汰了39台和10台压缩机，总马力分别约为35,600和1,400马力，这些压缩机以前用于在我们的业务中提供压缩服务。
利息支出，净额。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月净利息支出增加了1,690万美元，这主要是由于加权平均利率提高以及信贷协议下的借款增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，适用于信贷协议下借款的加权平均利率分别为7.40％和3.21％，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，信贷协议下的平均未偿借款分别为7.077亿美元和5.535亿美元。
衍生工具的收益。 2023年4月，我们签订了利率互换，即支付固定利率并获得与一个月SOFR挂钩的浮动利率付款。截至2023年6月30日的六个月中，衍生工具的收益为1,460万美元，这是由于本期利率远期曲线的增加导致利率互换的公允价值增加。在截至2022年6月30日的六个月中，我们没有未偿还的衍生工具。
所得税支出。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出增加了50万美元，主要与德克萨斯州利润税相关的税收有关。
23
目录

其他财务数据
下表汇总了所列期间的其他财务数据（千美元）：
其他财务数据：(1)三个月已结束
6月30日		增加六个月已结束
6月30日		增加
20232022（减少）20232022（减少）
毛利率$76,959 $57,344 34.2 %$147,932 $107,960 37.0 %
调整后的毛利率$136,998 $116,303 17.8 %$267,457 $225,983 18.4 %
调整后的毛利率百分比 (2)66.2 %67.8 %(1.6)%66.2 %67.5 %(1.3)%
调整后 EBITDA$124,998 $105,408 18.6 %$243,159 $203,831 19.3 %
调整后息税折旧摊销前利润百分比 (2)60.4 %61.5 %(1.1)%60.2 %60.9 %(0.7)%
DCF$67,038 $55,576 20.6 %$129,651 $105,722 22.6 %
DCF 覆盖率1.30 x1.08 x20.4 %1.26 x1.03 x22.3 %
________________________________
(1)调整后的毛利率、调整后的息税折旧摊销前利润、可分配现金流（“DCF”）和DCF覆盖率均为非公认会计准则财务指标。每项指标的定义，以及每项指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况，可在下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下找到。
(2)调整后的毛利率百分比和调整后的息税折旧摊销前利润百分比按收入的百分比计算。
毛利率。 与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，毛利率增加了1,960万美元，这是由于（i）收入增加了3,550万美元，但被（ii）运营成本增加1,480万美元（不包括折旧和摊销）以及（iii）折旧和摊销增加了110万美元所抵消。
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，毛利率增长了4,000万美元，这是由于（i）收入增加了6,920万美元，但被（ii）运营成本增加2770万美元（不包括折旧和摊销）以及（iii）折旧和摊销增加150万美元所抵消。
调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月调整后毛利率增加了2,070万美元，这是由于收入增加了3550万美元，但部分被运营成本的1480万美元增长（不包括折旧和摊销）所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，调整后的毛利率与截至2022年6月30日的六个月相比增长了4150万美元，这是由于收入增加了6,920万美元，但被运营成本（不包括折旧和摊销）增加的2770万美元所抵消。
与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的调整后毛利率分别下降了1.6％和1.3％，这主要是由于通货膨胀导致的运营成本增加，不包括折旧和摊销，此前市场条件允许的基于消费者价格指数和其他基于市场的客户合同价格上涨。
调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月调整后息税折旧摊销前利润增加了1,960万美元，这主要是由于调整后的毛利率增加了2,070万美元，但部分被销售、一般和管理费用（不包括单位薪酬支出和遣散费）的120万美元增长所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与截至2022年6月30日的六个月相比增长了3,930万美元，这主要是由于调整后的毛利率增加了4150万美元，但部分被销售、一般和管理费用增加的220万美元所抵消，其中不包括单位薪酬支出、遣散费和交易费用。
与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的调整后息税折旧摊销前利润分别下降了1.1％和0.7％，这主要是由于通货膨胀导致的运营成本增加，不包括折旧和摊销，此前市场条件允许的基于消费者价格指数和其他基于市场的客户合同价格上涨。
DCF. 与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，DCF增加了1150万美元，这主要是由于 (i) 调整后的毛利率增加了2,070万美元，以及 (ii) 现金增加了120万美元
24
目录

衍生工具收益，部分被 (iii) 现金利息支出净额增加900万美元以及 (iv) 销售、一般和管理费用（不包括单位薪酬支出和遣散费）增加的120万美元部分抵消。
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，DCF增加了2390万美元，这主要是由于（i）调整后的毛利率增加了4150万美元；（ii）衍生工具收到的现金增加了120万美元，但被（iii）现金利息支出净额增加1,690万美元以及（iv）销售、一般和管理费用增加220万美元所抵消，不包括基于单位的薪酬支出、遣散费和交易费用。
DCF 覆盖率。与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的DCF覆盖率有所增加，这是由于DCF的增加，但由于未偿还普通单位数量的增加，部分抵消了DCF的增加。
流动性和资本资源
概述
我们在资本密集型行业运营，我们的主要流动性需求包括为购买额外的压缩单位提供资金、进行其他资本支出、偿还债务、为营运资金提供资金以及为未偿还的优先股和普通股支付现金分配。我们的主要流动性来源包括经营活动产生的现金、信贷协议下的借款以及债务和股权证券（包括DRIP下的普通单位）的发行。
我们认为，运营活动产生的现金以及在必要时根据信贷协议提供的借款将足以偿还我们的债务、为营运资金提供资金、为我们估计的扩张资本支出提供资金、为我们的维护资本支出提供资金，并在未来12个月内向单位持有人支付分配。
由于我们分配了所有可用现金，其中不包括谨慎的运营储备，因此我们预计将主要使用外部融资来源的资本为未来的任何扩张资本支出或收购提供资金，例如信贷协议下的借款以及债务和股权证券的发行，包括DRIP下的债券和股权证券。
资本支出
压缩服务业务是资本密集型的，需要大量投资来维护、扩展和升级现有业务。我们的资本需求主要包括以下内容，我们预计我们的资本需求将继续主要包括以下内容：
•维护资本支出，即为维持我们资产的运营能力并延长其使用寿命、替换部分或全部折旧的资产而进行的资本支出，或者为维持现有业务和相关营业收入而产生的其他资本支出；以及
•扩张资本支出，即为扩大资产的运营能力或营业收入能力而进行的资本支出，包括收购压缩机组或通过改造现有压缩机组以增加其容量，或者更换某些在更换时未产生营业收入的部分或全部折旧的资产。
我们将资本支出归类为基于个人资产的维护或扩张。从长远来看，我们预计，随着机队整体规模和机龄的增加，我们的维护资本支出需求将继续增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的总维护资本支出分别为1140万美元和1,200万美元。我们目前计划在2023年花费约2,500万美元的维护资本支出，包括库存消耗的零件。
我们目前计划在2023年花费2.6亿至2.7亿美元的扩张资本支出，但不影响我们可能因未来任何收购而收购的任何设备。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的扩张资本支出分别为1.228亿美元和5,230万美元。
截至2023年6月30日，我们有约束力的承诺，将购买价值1.214亿美元的额外压缩机组和序列化部件，所有这些预计将在未来十二个月内结算，其中9,570万美元预计将在2023年底之前结算。
25
目录

现金流
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金来源和用途（以千计）：
截至6月30日的六个月
20232022
经营活动提供的净现金$130,209 $129,282 
用于投资活动的净现金(105,309)(42,870)
用于融资活动的净现金(24,904)(86,412)
经营活动提供的净现金。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金增加了90万美元，这主要是由于（i）调整后的毛利率增加了4150万美元，但被（ii）库存购买量增加2,070万美元以及（iii）扣除资本化金额后支付的利息支出现金增加了1790万美元所抵消。
用于投资活动的净现金。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金增加了6,240万美元，这主要是由于购买新压缩机组、重新配置成本和其他设备的资本支出增加了6,260万美元。
用于融资活动的净现金。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金减少了6150万美元，这主要是由于信贷协议下的净借款增加了6,220万美元。
循环信贷额度
截至2023年6月30日，根据信贷协议，我们有7.504亿美元的未偿借款，8.496亿美元的可用借款，在遵守适用的财务契约的前提下，可用借款能力为3.276亿美元。截至2023年6月30日，我们遵守了信贷协议下的所有契约。
截至2023年7月27日，根据信贷协议，我们的未偿借款为7.65亿美元。
有关信贷协议的更详细描述，请参阅本报告第一部分第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表附注8，以及2022年年度报告中第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中合并财务报表附注9。
高级票据
截至2023年6月30日，我们的2026年优先票据和2027年优先票据的未偿还本金总额分别为7.25亿美元和7.5亿美元。
2026年优先票据将于2026年4月1日到期，应计利率为每年6.875％。2026年优先票据的利息每半年在4月1日和10月1日支付一次。
2027年的优先票据将于2027年9月1日到期，应计利率为每年6.875％。2027年优先票据的利息每半年支付一次，分别于3月1日和9月1日支付。
有关2026年优先票据和2027年优先票据的更多详细描述，请参阅本报告第一部分第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表附注8，以及2022年年度报告中第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中合并财务报表附注9。
衍生工具
2023年4月，我们签订了利率互换，以管理与浮动利率信贷协议相关的利率风险。有关利率互换的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表附注7。
26
目录

滴
在截至2023年6月30日的六个月中，根据DRIP对100万美元的分配进行了再投资，从而发行了50,800个普通股。在本报告第一部分第1项 “财务报表” 下随附的未经审计的简明合并现金流量表中，此类分配被视为非现金交易。
非公认会计准则财务指标
调整后的毛利率
调整后的毛利率是一项非公认会计准则财务指标。我们将调整后的毛利率定义为收入减去运营成本，不包括折旧和摊销费用。我们认为，调整后的毛利率作为衡量我们运营盈利能力的补充指标对投资者很有用。调整后的毛利率主要受服务运营定价趋势和运营成本的影响，包括服务技术人员的人工费率、润滑油的数量和单位成本、压缩机组的例行预防性维护的数量和定价以及压缩机组的财产税税率。调整后的毛利率不应被视为毛利率或根据公认会计原则列报的任何其他衡量标准的替代方案，或比毛利率更有意义。此外，如上所示，我们的调整后毛利率可能无法与其他公司的同类指标相提并论。由于我们对资产进行资本化，因此设备的折旧和摊销是我们成本结构的必要要素。为了弥补调整后毛利率作为衡量我们业绩的局限性，我们认为，重要的是要考虑根据公认会计原则确定的毛利率以及调整后的毛利率，以评估我们的运营盈利能力。
下表对每个报告期的调整后毛利率与毛利率（其最直接可比的GAAP财务指标）进行了对账（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
总收入$206,920 $171,461 $404,044 $334,873 
运营成本，不包括折旧和摊销(69,922)(55,158)(136,587)(108,890)
折旧和摊销(60,039)(58,959)(119,525)(118,023)
毛利率$76,959 $57,344 $147,932 $107,960 
折旧和摊销60,039 58,959 119,525 118,023 
调整后的毛利率$136,998 $116,303 $267,457 $225,983 
调整后 EBITDA
我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息支出、折旧和摊销费用以及所得税支出（收益）前的净收益（亏损）。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上压缩设备减值、商誉减值、资本租赁利息收入、单位薪酬支出（收益）、遣散费、某些交易费用、资产处置损失（收益）、衍生工具亏损（收益）等。我们将调整后的息税折旧摊销前利润视为管理层评估经营业绩的主要工具之一，我们按月跟踪该项目的绝对金额以及与上个月、年初至今、上一年度和预算相比的收入百分比。调整后的息税折旧摊销前利润被我们的管理层和财务报表的外部用户（例如投资者和商业银行）用作补充财务指标，以评估：
•我们资产的财务业绩，不考虑融资方式、资本结构或资产的历史成本基础的影响；
•资本支出项目的可行性以及另类投资机会的总体回报率；
•我们的资产有能力产生足以偿还债务和支付分配的现金；以及
•在不考虑融资方式和资本结构影响的情况下，与业内其他公司相比，我们的经营业绩。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了有用的信息，因为与仅考虑公认会计准则业绩和随附的对账结果相比，调整后的息税折旧摊销前利润可以更全面地评估我们的业绩。我们还认为，我们财务报表的外部用户可以从获得管理层用来评估我们业务业绩的相同财务衡量标准中受益。
27
目录

调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益（亏损）、营业收入（亏损）、经营活动现金流或根据公认会计原则列报的任何其他衡量标准的替代方案，或比净收益（亏损）更有意义。此外，如上所示，我们调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似指标相提并论。
由于我们使用资本资产，折旧、压缩设备减值、资产处置损失（收益）以及购买压缩设备的利息成本也是我们总成本的必要要素。与授予员工的股权奖励相关的基于单位的薪酬支出也是一项有意义的业务支出。因此，排除这些成本要素的衡量标准存在重大限制。为了弥补这些限制，我们认为，重要的是要考虑根据公认会计原则确定的净收益（亏损）和经营活动提供的净现金，以及调整后的息税折旧摊销前利润，以评估我们的财务业绩和流动性。我们的调整后息税折旧摊销前利润不包括影响净收益（亏损）和经营活动提供的净现金的部分（但不是全部）项目，这些不包括的项目可能因公司而异。管理层通过审查可比的公认会计原则指标、了解衡量标准之间的差异并将这些知识纳入决策来弥补调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具的局限性。
下表将调整后的息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP财务指标（以千计）经营活动提供的净收入和净现金进行了对账：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净收入$23,584 $9,086 $34,525 $12,340 
利息支出，净额42,045 33,079 81,835 64,917 
折旧和摊销60,039 58,959 119,525 118,023 
所得税支出405 255 755 281 
税前利润$126,073 $101,379 $236,640 $195,561 
基于单位的薪酬支出 (1)2,849 2,998 9,628 6,708 
交易费用 (2)— — — 27 
遣散费44 — 44 251 
处置资产的亏损（收益）309 1,031 (67)852 
衍生工具的收益(14,550)— (14,550)— 
压缩设备损坏 (3)10,273 — 11,464 432 
调整后 EBITDA$124,998 $105,408 $243,159 $203,831 
利息支出，净额(42,045)(33,079)(81,835)(64,917)
非现金利息支出1,819 1,815 3,641 3,637 
所得税支出(405)(255)(755)(281)
交易费用— — — (27)
遣散费(44)— (44)(251)
衍生工具收到的现金1,216 — 1,216 — 
其他34 (179)19 (883)
经营资产和负债的变化2,298 20,518 (35,192)(11,827)
经营活动提供的净现金$87,871 $94,228 $130,209 $129,282 
________________________________
(1)在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，基于单位的薪酬支出分别包括110万美元和220万美元的现金支付，这些现金支付与DER对未偿还的幻影单位奖励的季度支付有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，基于单位的薪酬支出分别包括120万美元和230万美元的现金支付，这些现金支付与DER对未偿还的幻影单位奖励的季度支付有关。所有期间基于单位的薪酬支出的其余部分与基于单位的薪酬负债的非现金调整有关。
(2)代表与潜在和已完成的交易以及其他项目相关的某些费用。我们认为，将这些费用排除在外对投资者很有用。
(3)表示为减少长期资产的账面价值而产生的非现金费用，这些资产的记录价值预计无法通过未来的现金流收回。
28
目录

可分配现金流
我们将DCF定义为净收益（亏损）加上非现金利息支出、非现金所得税支出（收益）、折旧和摊销费用、单位薪酬支出（收益）、压缩设备减值、商誉减值、某些交易费用、遣散费、资产处置损失（收益）、衍生工具公允价值变动、保险回收收益以及其他减去优先股分配和维护资本支出。
我们认为，DCF是衡量经营业绩的重要指标，因为它允许管理层、投资者和其他人将我们产生的现金流（在优先单位分配之后，但在普通合伙人建立的任何留存现金储备和DRIP的影响之前）与我们预计向普通单位持有人支付的现金分配进行比较。
DCF不应被视为净收入（亏损）、营业收入（亏损）、经营活动现金流或根据公认会计原则列报的任何其他衡量标准的替代方案，或比之更有意义。此外，如上所述，我们的DCF可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
由于我们使用资本资产，折旧、压缩设备减值、资产处置损失（收益）、购买压缩设备的利息成本和维护资本支出是我们总成本的必要组成部分。与授予员工的股权奖励相关的基于单位的薪酬支出也是一项有意义的业务支出。因此，排除这些成本要素的衡量标准存在重大限制。为了弥补这些限制，我们认为，重要的是要考虑根据公认会计原则确定的净收益（亏损）和经营活动提供的净现金，以及DCF，以评估我们的财务业绩和流动性。我们的DCF不包括影响净收入（亏损）和经营活动提供的净现金的部分（但不是全部）项目，这些不包括的项目可能因公司而异。管理层通过审查可比的公认会计原则衡量标准、了解衡量标准之间的差异并将这些知识纳入决策来弥补DCF作为分析工具的局限性。
29
目录

下表将DCF与所列每个期间的净收入和运营活动提供的净现金进行了对账，这是其最直接可比的GAAP财务指标（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净收入$23,584 $9,086 $34,525 $12,340 
非现金利息支出1,819 1,815 3,641 3,637 
折旧和摊销60,039 58,959 119,525 118,023 
非现金所得税支出（福利）34 21 19 (183)
基于单位的薪酬支出 (1)2,849 2,998 9,628 6,708 
交易费用 (2)— — — 27 
遣散费44 — 44 251 
处置资产的亏损（收益）309 1,031 (67)852 
衍生工具公允价值的变化(13,334)— (13,334)— 
压缩设备损坏 (3)10,273 — 11,464 432 
首选单位的分布(12,188)(12,188)(24,375)(24,375)
维护资本支出 (4)(6,391)(6,146)(11,419)(11,990)
DCF$67,038 $55,576 $129,651 $105,722 
维护资本支出6,391 6,146 11,419 11,990 
交易费用— — — (27)
遣散费(44)— (44)(251)
首选单位的分布12,188 12,188 24,375 24,375 
其他— (200)— (700)
经营资产和负债的变化2,298 20,518 (35,192)(11,827)
经营活动提供的净现金$87,871 $94,228 $130,209 $129,282 
________________________________
(1)在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，基于单位的薪酬支出分别包括110万美元和220万美元的现金支付，这些现金支付与DER对未偿还的幻影单位奖励的季度支付有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，基于单位的薪酬支出分别包括120万美元和230万美元的现金支付，这些现金支付与DER对未偿还的幻影单位奖励的季度支付有关。所有期间基于单位的薪酬支出的其余部分与基于单位的薪酬负债的非现金调整有关。
(2)代表与潜在和已完成的交易以及其他项目相关的某些费用。我们认为，将这些费用排除在外对投资者很有用。
(3)表示为减少长期资产的账面价值而产生的非现金费用，这些资产的记录价值预计无法通过未来的现金流收回。
(4)反映了报告所述期间的实际维护资本支出。维护资本支出是为维持我们资产的运营能力并延长其使用寿命、更换部分或全部折旧的资产而进行的资本支出，或者为维持现有业务和相关现金流而产生的其他资本支出。
DCF 覆盖率
DCF覆盖率的定义是该期间的DCF除以该期间向普通单位持有人申报的分配。我们认为，DCF覆盖率是衡量经营业绩的重要指标，因为它允许管理层、投资者和其他人评估我们从产生的现金流中向普通单位持有人支付分配的能力。如上所述，我们的DCF覆盖率可能无法与其他公司类似标题的指标相提并论。
30
目录

下表汇总了我们在报告所述期间的DCF覆盖率（千美元）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
DCF$67,038 $55,576 $129,651 $105,722 
DCF 覆盖率的分布 (1)$51,596 $51,419 $103,181 $102,542 
DCF 覆盖率1.30 x1.08 x1.26 x1.03 x
________________________________
(1)表示截至记录日期对我们普通单位持有人的分配。
关键会计估计
我们的2022年年度报告第二部分第7项 “关键会计估算” 中描述了该合伙企业的关键会计估算。自2022年年度报告发布以来，我们的重要会计估算没有发生任何重大变化。
31
目录

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险
市场风险是指因市场汇率和价格的不利变化而产生的损失风险。我们不拥有与我们提供的服务有关的任何天然气或原油的所有权，因此，我们不承担大宗商品价格波动的直接风险。但是，对我们压缩服务的需求取决于对天然气和原油的持续需求和产量。从长远来看，天然气或原油价格持续低迷可能会导致天然气或原油产量下降，从而导致对我们压缩服务的需求减少。我们不打算对冲大宗商品价格波动的间接敞口。在截至2023年6月30日的六个月中，平均创收能力下降1％，将导致我们的收入和调整后的毛利率每年分别减少约740万美元和490万美元。调整后的毛利率是一项非公认会计准则财务指标。有关调整后毛利率与毛利率（其最直接可比的财务指标，根据公认会计原则计算和列报）的对账，请阅读本报告第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——非公认会计准则财务指标”。
利率风险
由于信贷协议下的浮动利率，我们面临市场风险。
截至2023年6月30日，我们有7.504亿美元的未偿浮动利率债务，加权平均利率为7.74％。根据我们2023年6月30日的未偿浮动利率债务，有效利率上升或下降1％将导致我们的利息支出每年分别增加或减少约750万美元。
2023年4月，我们签订了利率互换，以管理与浮动利率信贷协议相关的利率风险。利率互换的名义本金为7亿美元，强制终止日期为2025年4月。在利率互换下，我们支付3.785％的固定利率，并获得与一个月SOFR挂钩的浮动利率付款。在进行任何折扣系数或信用估值调整之前，SOFR远期利率曲线上升或下降1％将导致该利率互换的公允价值分别增加或减少1,300万美元。
有关我们因债务而承受利率波动影响的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项 “财务报表” 下未经审计的简明合并财务报表附注8。
信用风险
我们的信用风险通常与所提供服务的应收账款有关。如果我们的任何重要客户出现信贷或财务问题，导致延迟或未能支付欠我们的款项，则可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
32
目录

第 4 项。控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们已经在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会被积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。根据评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起在合理的保证水平上生效。
财务报告内部控制的变化
在上一财季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
33
目录

第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们和我们的子公司可能会不时参与正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和诉讼。管理层认为，此类问题的解决预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关其中某些程序的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表附注13中的 “税收意外开支”。
第 1A 项。风险因素
证券持有人和我们证券的潜在投资者应仔细考虑2022年年度报告第一部分第1A项 “风险因素”、截至2023年3月31日的季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中规定的风险因素。我们已将这些风险因素确定为重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩与我们或代表我们发表的任何书面或口头前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
第 6 项。展品
以下文件作为本报告的一部分归档、提供或以引用方式纳入：
展览
数字		描述
3.1
USA Compression Partners 有限合伙企业证书，LP（参照合伙企业于 2011 年 12 月 21 日提交的 S-1 表格（注册号 333-174803）注册声明第 3 号修正案附录 3.1 纳入）
3.2
美国 Compression Partners 有限合伙企业 LP 的第二次修订和重述协议（参照合伙企业于 2018 年 4 月 6 日提交的 8-K 表最新报告（文件编号 001-35779）附录 3.1 纳入）
22.1
子公司担保人和共同发行人名单（参照合伙企业于2023年2月14日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（文件编号001-35779）附录22.1纳入）
31.1*
根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*
根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1#
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
32.2#
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
101.1*
以下材料来自USA Compression Partners，LP截至2023年6月30日的三个月和六个月的10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL（可扩展业务报告语言）：（i）截至2023年6月30日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表，（ii）我们截至2023年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明合并运营报表，（iii）我们的截至2023年6月30日的六个月未经审计的合伙人资本变动（赤字）简明合并报表，以及2022年，（iv）截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表，以及（v）未经审计的简明合并财务报表的相关附注。
104*
截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL（包含在附录 101.1 中）
________________________________
* 随函提交。
# 随函附上。就1934年《证券交易法》第18条而言，不被视为 “申报”，也不受该节规定的责任约束。
34
目录

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
2023年8月1日美国压缩合作伙伴，LP
来自：
美国压缩集团有限责任公司
它的普通合伙人
来自：/s/ 迈克尔·珀尔
迈克尔·C·珀尔
副总裁、首席财务官兼财务主管
（首席财务官）
来自：/s/ G. Tracy Owens
G. Tracy Owens
财务副总裁兼首席会计官
（首席会计官）

35