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LLCM成员SEB：土耳其成员2022-01-012022-07-020000088121SEB：CommodityTradingAndMillingMembers2023-01-012023-07-010000088121SEB：NolstonSaMember2023-07-010000088121SEB：食用油乌拉圭成员2023-07-010000088121美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-04-022023-07-010000088121美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-04-010000088121美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-032022-07-020000088121美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-04-020000088121SEB：GrainMembers2023-01-012023-07-010000088121SEB：GrainMembers2022-01-012022-12-310000088121SEB：大豆油会员2023-07-010000088121SEB：猪成员2023-07-010000088121SEB：大豆油会员2022-12-310000088121SEB：猪成员2022-12-310000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-美国公认会计准则：外汇兑换损失成员2023-04-022023-07-010000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：销售成本成员2023-04-022023-07-010000088121美国-公认会计准则：商品合同成员2023-04-022023-07-010000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-美国公认会计准则：外汇兑换损失成员2023-01-012023-07-010000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：销售成本成员2023-01-012023-07-010000088121美国-公认会计准则：商品合同成员2023-01-012023-07-010000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-美国公认会计准则：外汇兑换损失成员2022-04-032022-07-020000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：销售成本成员2022-04-032022-07-020000088121美国-公认会计准则：商品合同成员2022-04-032022-07-020000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-美国公认会计准则：外汇兑换损失成员2022-01-012022-07-020000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-07-020000088121美国-公认会计准则：商品合同成员2022-01-012022-07-020000088121美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国-公认会计准则：商品合同成员2023-07-010000088121美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000088121美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-07-010000088121美国-公认会计准则：商品合同成员2023-07-010000088121美国-公认会计准则：商品合同成员2022-12-310000088121SEB：UnsecuredTermLoanDue2028成员2023-07-010000088121SEB：外国人代理身份成员2023-07-010000088121SEB：UnsecuredTermLoanDue2028成员2022-12-310000088121SEB：外国人代理身份成员2022-12-310000088121美国-GAAP：服务成员2023-04-022023-07-010000088121美国-公认会计准则：产品成员2023-04-022023-07-010000088121美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-04-022023-07-010000088121SRT：关联实体成员2023-04-022023-07-010000088121美国-GAAP：服务成员2023-01-012023-07-010000088121美国-公认会计准则：产品成员2023-01-012023-07-010000088121美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-07-010000088121SRT：关联实体成员2023-01-012023-07-010000088121美国-GAAP：服务成员2022-04-032022-07-020000088121美国-公认会计准则：产品成员2022-04-032022-07-020000088121美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-04-032022-07-020000088121SRT：关联实体成员2022-04-032022-07-020000088121美国-GAAP：服务成员2022-01-012022-07-020000088121美国-公认会计准则：产品成员2022-01-012022-07-020000088121美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-07-020000088121SRT：关联实体成员2022-01-012022-07-0200000881212023-01-012023-04-0100000881212022-01-012022-04-020000088121美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-07-010000088121美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000088121SEB：集团成员2018-12-310000088121美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-07-010000088121美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-07-010000088121Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-07-010000088121美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000088121美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000088121Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000088121Seb:CereoilUruguayBankruptcyTrusteeCaseTwoMemberSRT：最大成员数美国-公认会计准则：待决诉讼成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：土耳其成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：甜蜜和酒精成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：强势成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：猪肉细分市场成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：海军陆战队成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：CommodityTradingAndMillingMembers2023-07-010000088121SEB：NolstonBankruptcyTrust成员美国-公认会计准则：待决诉讼成员2023-07-010000088121SEB：Butterball LLCM成员SEB：土耳其成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员2023-07-010000088121美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-07-010000088121美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-12-310000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：土耳其成员2022-12-310000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：甜蜜和酒精成员2022-12-310000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：强势成员2022-12-310000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：猪肉细分市场成员2022-12-310000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：海军陆战队成员2022-12-310000088121美国公认会计准则：运营部门成员SEB：CommodityTradingAndMillingMembers2022-12-310000088121SEB：Butterball LLCM成员SEB：土耳其成员2022-12-310000088121美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310000088121美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-12-310000088121SEB：NolstonBankruptcyTrust成员美国-公认会计准则：待决诉讼成员2018-05-150000088121Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-07-010000088121Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-07-010000088121Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-04-010000088121Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-04-0100000881212023-04-010000088121Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310000088121Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310000088121Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-07-020000088121Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-07-0200000881212022-07-020000088121Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-04-020000088121Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-04-0200000881212022-04-020000088121Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310000088121Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-3100000881212021-12-3100000881212022-04-032022-07-0200000881212022-01-012022-07-020000088121Seb:CereoilUruguayBankruptcyTrusteeCaseOneMember美国-公认会计准则：待决诉讼成员2018-03-200000088121Seb:CereoilUruguayBankruptcyTrusteeCaseTwoMember美国-公认会计准则：待决诉讼成员2018-04-270000088121SEB：HsbcBank乌拉圭SaMembers美国-公认会计准则：待决诉讼成员2022-09-230000088121SEB：奥德特·布兰科·德费尔南德斯成员美国-公认会计准则：待决诉讼成员2021-07-212021-07-210000088121SEB：HsbcBank乌拉圭SaMembers美国-公认会计准则：待决诉讼成员2021-09-302021-09-300000088121Seb:CereoilUruguayBankruptcyTrusteeCaseOneMember美国-公认会计准则：待决诉讼成员2023-01-012023-07-010000088121SEB：奥德特·布兰科·德费尔南德斯成员美国-公认会计准则：待决诉讼成员2021-07-210000088121SEB：集团成员2018-01-012018-12-3100000881212023-07-0100000881212022-12-3100000881212023-04-022023-07-0100000881212023-07-2400000881212023-01-012023-07-01SEB：原告SEB：细分市场Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：纯SEB：索赔SEB：员工SEB：子公司ISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：lbUtr：BU

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-Q

(标记一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的季度报告

截至本季度末2023年7月1日

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

由_

委托文件编号： 1-3390

海岸公司

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州		04-2260388
(成立为法团的国家或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证号码)

西67街9000号, 梅里亚姆, 堪萨斯州		66202
(主要执行办公室地址)		(邮政编码)

(913) 676-8928

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股面值1.00美元	SEB	纽约证券交易所美国证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。他说：是 ⌧*否◻

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ⌧*否◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器⌧	加速文件管理器◻
非加速文件管理器◻	较小的报告公司☐
	新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：◻

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。是。☐不是的。⌧.

有几个1,160,779普通股，每股面值1.00美元，于2023年7月24日发行。

第一部分--财务信息

项目1.财务报表

海岸公司及其子公司

简明综合全面收益表

(未经审计)


	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元，不包括每股和每股金额)	2023		2022		2023		2022
净销售额：
产品(代销商销售额为$290, $411, $548及$800)	$	1,957	$	2,388	$	3,941	$	4,602
服务(代销商销售额为$6, $5, $12及$10)		373		538		836		1,015
其他		63		47		115		65
总净销售额		2,393		2,973		4,892		5,682
销售成本和运营费用：
产品		1,982		2,302		4,076		4,423
服务		275		350		606		681
其他		40		40		80		61
销售成本和运营费用合计		2,297		2,692		4,762		5,165
毛收入		96		281		130		517
销售、一般和行政费用		100		89		197		179
营业收入(亏损)		(4)		192		(67)		338
其他收入(支出)：
利息支出		(20)		(12)		(32)		(10)
利息收入		14		7		27		12
来自关联公司的收入		25		23		51		46
其他投资收益(亏损)，净额		23		(162)		50		(227)
外汇收益，净额		7		12		3		12
杂项，净额		3		2		3		10
其他收入(费用)合计，净额		52		(130)		102		(157)
所得税前收益		48		62		35		181
所得税优惠		4		46		1		31
净收益	$	52	$	108	$	36	$	212
减去：可归因于非控股权益的净收益		—		—		—		(1)
可归因于Seboard的净收益	$	52	$	108	$	36	$	211

普通股每股收益	$	44.80	$	92.53	$	31.01	$	181.81
平均流通股数量		1,160,779		1,160,779		1,160,779		1,160,779

其他全面收益(亏损)，扣除所得税支出净额#美元0, $0, $0及$0:
外币折算调整		1		(2)		13		(3)
未确认的养老金成本		2		1		4		1
其他综合收益(亏损)，税后净额	$	3	$	(1)	$	17	$	(2)
综合收益		55		107		53		210
减去：非控股权益的综合收益		—		—		—		(1)
可归因于Seboard的全面收入	$	55	$	107	$	53	$	209

见简明合并财务报表附注。

海岸公司及其子公司

简明综合资产负债表

(未经审计)


	7月1日，		12月31日，
(百万美元，不包括每股和每股金额)	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	68	$	199
短期投资		1,225		1,086
应收款：
贸易		553		588
应由关联公司支付		148		195
其他		142		171
应收账款总额		843		954
信贷损失准备		(27)		(31)
应收账款净额		816		923
盘存		1,610		1,670
其他流动资产		147		139
流动资产总额		3,866		4,017
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元1,850及$1,744		2,287		2,246
经营性租赁使用权资产净额		402		445
对关联公司的投资和垫款		734		753
商誉		162		154
其他非流动资产		354		287
总资产	$	7,805	$	7,902
负债与股东权益
流动负债：
信用额度	$	444	$	457
应付帐款		348		429
递延收入(包括#美元30及$12来自附属公司)		79		70
经营租赁负债		148		156
其他流动负债		439		417
流动负债总额		1,458		1,529
长期债务，当前到期日较少		698		702
长期经营租赁负债		281		318
其他非流动负债		306		339
总负债		2,743		2,888
承付款和或有负债
股东权益：
普通股：$1票面价值。授权1,250,000已发行和已发行的股份1,160,7792023年和2022年的股票		1		1
累计其他综合损失		(405)		(422)
留存收益		5,448		5,417
海外股东权益总额		5,044		4,996
非控制性权益		18		18
总股本		5,062		5,014
总负债和股东权益	$	7,805	$	7,902

见简明合并财务报表附注。

海岸公司及其子公司

简明综合权益变动表

(未经审计)


			累计
			其他
	普普通通		全面		保留		非控制性
(百万美元)	库存		损失		收益		利益		总计
余额，2021年12月31日	$	1	$	(432)	$	4,847	$	18	$	4,434
综合收益(亏损)：
净收益		—		—		103		1		104
其他综合亏损，税后净额		—		(1)		—		—		(1)
普通股股息(美元2.25/共享)		—		—		(3)		—		(3)
余额，2022年4月2日	$	1	$	(433)	$	4,947	$	19	$	4,534
综合收益(亏损)：
净收益		—		—		108		—		108
其他综合亏损，税后净额		—		(1)		—		—		(1)
普通股股息(美元2.25/共享)		—		—		(2)		—		(2)
余额，2022年7月2日	$	1	$	(434)	$	5,053	$	19	$	4,639

余额，2022年12月31日	$	1	$	(422)	$	5,417	$	18	$	5,014
综合收益(亏损)：
净亏损		—		—		(16)		—		(16)
其他综合收益，税后净额		—		14		—		—		14
普通股股息(美元2.25/共享)		—		—		(3)		—		(3)
余额，2023年4月1日	$	1	$	(408)	$	5,398	$	18	$	5,009
综合收入：
净收益		—		—		52		—		52
其他综合收益，税后净额		—		3		—		—		3
普通股股息(美元2.25/共享)		—		—		(2)		—		(2)
余额，2023年7月1日	$	1	$	(405)	$	5,448	$	18	$	5,062

见简明合并财务报表附注。

海岸公司及其子公司

现金流量表简明合并报表

(未经审计)


	截至六个月
	7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022
经营活动的现金流：
净收益	$	36	$	212
对净收益与经营活动现金的调整：
折旧及摊销		142		102
递延所得税		(60)		(80)
来自关联公司的收入		(51)		(46)
从关联公司收到的股息		65		16
其他投资损失(收益)，净额		(50)		227
其他，净额		17		17
扣除资产处置后的资产和负债变动：
应收账款，扣除信贷损失准备后的净额		109		(201)
盘存		66		(192)
其他资产		(7)		(25)
应付帐款		(79)		79
不包括债务的其他负债		16		8
经营活动的现金净额		204		117
投资活动产生的现金流：
购买短期投资		(627)		(263)
出售短期投资所得收益		507		408
短期投资到期收益		47		9
资本支出		(219)		(273)
出售财产、厂房和设备所得收益		20		13
购买长期投资		(10)		(33)
出售子公司所得收益，扣除出售现金后的净额		—		15
出售非合并关联公司所得收益		—		13
其他，净额		—		(8)
投资活动的现金净额		(282)		(119)
融资活动的现金流：
未承诺信贷额度，净额		(89)		96
在承诺的信用额度下提款		757		859
偿还承诺的信贷额度		(681)		(910)
长期债务的本金支付		(4)		(5)
融资租赁付款		(29)		(15)
已支付的股息		(5)		(5)
融资活动的现金净额		(51)		20
汇率变动对现金及现金等价物的影响		(2)		2
现金和现金等价物净变化		(131)		20
年初现金及现金等价物		199		75
期末现金及现金等价物	$	68	$	95

见简明合并财务报表附注。

海岸公司及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

附注1--列报基础和会计政策

陈述的基础

随附的Seboard Corporation及其子公司(“Seboard”)的简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及Form 10-Q报告规则和规定编制的。因此，它们不包括全面财务报表所需的某些信息和披露。这些简明的合并财务报表应与Seboard公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。未经审计的财务信息反映所有调整，只包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整对于公平列报所列期间的业务结果、财务状况和现金流量是必要的。海岸的前三个季度包括大约13个星期，在最接近3月、6月和9月底的周六结束。所列各期间的业务结果和现金流并不一定表明全年的预期结果。

关联方交易

海岸在几家非合并的附属公司中进行了投资，以推进其业务战略，并与在某些行业和国家拥有专业知识的其他实体建立合作伙伴关系。这些投资均采用权益会计方法核算。与这些非合并关联公司进行的产品销售或服务的关联方交易在全面收益表中确认。由于Seboard在相互关联的基础上与第三方、合并子公司和非合并关联公司开展农业商品交易业务，如果不进行大量假设，就无法区分关联销售交易的销售成本，主要是关于大宗商品衍生品的按市值计价会计。从关联方购买原材料或服务计入销售成本$18百万美元和$11截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月分别为$441000万美元和$18截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月分别为100万美元。

补充现金流信息

截至2023年7月1日的6个月的非现金投资活动包括在应付账款中购买房地产、厂房和设备#美元。6百万美元。下表包括与租赁有关的补充现金和非现金信息。在简明综合现金流量表中，海岸报告了使用权(“ROU”)资产的摊销和其他负债(不包括债务)中经营租赁负债的变化。



	截至六个月
	七月一日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流	$	97	$	98
融资租赁的营运现金流		3		3
融资租赁产生的现金流		29		15
为换取新的租赁负债而获得的净资产：
经营租约	$	41	$	23
融资租赁		2		93

商誉及其他无形资产

商誉账面值的变动与外币换算差额#美元有关。8在商品交易和加工(“CT&M”)部门内的100万美元。截至2023年7月1日，包括在其他非流动资产中的无形资产为30百万美元，其中包括账面毛金额#美元79百万美元，扣除累计摊销净额$43百万美元和累计外币折算净额$6百万美元。

注2--投资

以下为分类为交易型证券的短期投资估计公允价值摘要：



	7月1日，		12月31日，
(百万美元)	2023		2022
国内债务证券	$	472	$	399
国内股权证券		361		433
外国股权证券		174		169
在交易账户中持有的货币市场基金		117		12
外债证券		98		66
其他交易证券		3		7
交易短期投资总额	$	1,225	$	1,086

在各自报告所述期间终了时，与证券交易有关的未实现收益(损失)为#美元。211000万美元和300万美元53截至2023年7月1日的三个月和六个月分别为百万美元和(美元110)和($150)分别在截至2022年7月2日的三个月和六个月内达到100万美元。

海岸银行有$20百万美元和美元16截至2023年7月1日和2022年12月31日，分别有100万笔以外币计价的短期投资，主要是欧元。

截至2023年7月1日和2022年12月31日，Seboard的长期投资为188百万美元和美元185百万美元，主要是在一家商业开发公司(“BDC”)，房地产和可再生能源设施。BDC投资计入附注5的公允价值等级表，其他投资主要按权益会计方法入账。长期投资在综合资产负债表中归类为其他非流动资产。

附注3--库存

以下为库存摘要：



	7月1日，		12月31日，
(百万美元)	2023		2022
以先进先出成本和可变现净值(“NRV”)较低：
猪和材料	$	504	$	538
猪肉制品和原料		74		75
谷物、油料和其他商品		488		475
生物燃料及相关学分		227		221
其他		102		104
FIFO成本和NRV中较低的总库存		1,395		1,413
以加权平均成本和NRV较低的粮食、面粉和饲料		215		257
总库存	$	1,610	$	1,670

附注4--信贷额度、长期债务、承付款和或有事项

信用额度

截至2023年7月1日，已承诺和未承诺信贷额度下的未偿还余额为#美元。2071000万美元和300万美元237分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在截至2023年7月1日的未偿余额总额中，133一百万美元以外币计价。119100万美元以南非兰特计价，其余以各种其他货币计价。截至2022年12月31日，已承诺和未承诺信贷额度下的未偿还余额为#美元。131百万美元和美元326分别为100万美元。在截至2022年12月31日的未偿余额总额中，194100万美元以外币计价，其中#美元174100万美元以南非兰特计价，其余以各种其他货币计价。未偿还信贷额度的加权平均利率为7.08%和7.03分别截至2023年7月1日和2022年12月31日。

2023年3月28日，Seboard修改并重申了其承诺的信贷额度协议，以增加借款能力并延长到期日。这一美元450100万信贷额度由某些短期投资担保，到期日为2025年3月28日。以有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)加利差计入熊市利息。

长期债务

长期债务包括定期贷款和其他合同义务项下的借款，包括应付票据。

以下为长期债务摘要：



		7月1日，		12月31日，
(百万美元)		2023		2022
2028年到期的定期贷款	$	667	$	670
对外附属债务		1		2
其他长期债务		38		38
按面值计算的总债务		706		710
当前到期日及未摊销折价和成本		(8)		(8)
长期债务、较少的当期到期日以及未摊销的贴现和成本	$	698	$	702

2023年6月30日，由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)于2023年6月30日停止，Seboard修改并重述了其2028年到期的定期贷款信贷协议，将利率参考利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)改为SOFR。这一修正是利用现行指导意见提供的实际权宜之计，允许合同修改产生一个新的参考费率，作为现有合同的延续。2028年到期的定期贷款根据基本利率或SOFR的利润率以浮动利率计息，借款人可以根据信贷协议中定义的条款进行选择。2028年到期的定期贷款利率为6.83%和6.01分别截至2023年7月1日和2022年12月31日。

截至2023年7月1日，海岸遵守了与这些协议相关的所有限制性债务契约。

法律诉讼

海岸银行受到在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔的影响。Seboard认为，截至2023年7月1日，它已在必要时对索赔进行了适当和足够的应计；然而，这些事项的最终责任是不确定的，如果与应计金额有很大不同，结果可能会对Seboard的财务状况或运营结果产生实质性影响。诉讼索赔的费用在发生时计入费用。

《赫尔姆斯-伯顿法案》诉讼

2021年7月21日，个人奥德特·布兰科·德·费尔南德斯(“De Fernandez女士”)以及遗产继承人(“继承人”)和遗产(“遗产”)提起诉讼。四她的兄弟姐妹(De Fernandez女士，以及继承人和庄园被称为“原告”)向美国特拉华州地区法院(特拉华州地区法院)起诉Seboard Corporation(“特拉华州地区法院”)，根据1996年“古巴自由和团结法”，也称为赫尔姆斯-伯顿法(“法案”)第三章提出索赔。2020年12月20日，同一原告向美国佛罗里达州南区地区法院(以下简称佛罗里达州地区法院)单独提起诉讼。每起诉讼中的申诉寻求未指明的损害赔偿(包括三倍损害赔偿)和该法规定的提起前利息；判决前利息；律师费、费用和开支；以及其他公正和适当的救济。

该法规定，任何人明知和故意地“贩运”被古巴政府没收的财产，可对获得此类财产所有权权益的任何美国公民负责，赔偿金额相当于财产当前公平市场价值或没收时财产价值的数额，外加没收之日的利息、合理的律师费和费用，以及在某些情况下三倍的损害赔偿金。每一起案件的起诉书都声称，原告获得了70古巴政府于1960年没收了开发古巴马里尔湾港口设施的一年特许权和周围土地的所有权，这些财产权和其他财产权被古巴政府没收。起诉书还称，海岸公司和海岸陆战队故意“贩运”该法所指的没收财产，将货物运送和/或运送到马里尔港。

佛罗里达州地区法院在海岸海洋案中驳回了继承人和遗产公司的索赔，因为他们没有按照该法的要求在1996年3月之前获得所有权索赔。剩下的原告德·费尔南德斯女士辩称，她拥有20获得特许权并在古巴马里尔湾或附近拥有土地的公司中，有%的公司。2022年8月19日，佛罗里达州地区法院批准了海岸海军陆战队即决判决动议，并作出了有利于海岸海军陆战队的终审判决(即决判决)。2022年9月1日，原告对简易判决向美国第十一巡回上诉法院(《上诉法院》)提出上诉。

至于对Seboard Corporation的诉讼，2021年10月21日，原告提交了一份修改后的起诉书，主要增加了Seboard Marine在马里尔港进行其他呼叫以及Seboard Corporation违反美国外交政策与个人和实体做生意的模式的指控。海岸公司提交了一项驳回动议，目前正在审理中。2022年9月28日，特拉华州地区法院将这起针对海岸公司的诉讼搁置至海岸海洋案上诉结果出来后30天。

2023年3月24日，原告海岸海洋和海岸公司达成和解协议，以了结针对海岸海洋和海岸公司的案件，金额微不足道，条件是佛罗里达州地区法院撤销2022年8月19日作出的有利于海岸海洋公司的简易判决。2023年6月13日，佛罗里达州地区法院驳回了撤销简易判决的动议，该驳回令未被上诉。因此，和解没有效力，上诉将继续进行。海岸银行认为，它对这些索赔有可取的辩护理由，并打算积极为诉讼辩护。然而，诉讼的结果本质上是不可预测的，受到重大不确定性的影响，如果不利，可能会导致重大责任。

猪肉价格操纵反垄断诉讼

2018年6月28日，十二猪肉产品的间接购买者在美国明尼苏达州地区法院(“明尼苏达州地区法院”)对几家猪肉加工商提起集体诉讼，其中包括Seboard Foods LLC(“Seboard Foods”)和AGRI Stats，Inc.，一家在起诉书中被描述为数据共享服务的公司。起诉书还将Seboard Corporation列为被告。代表假定的直接和间接购买者类别的其他类似索赔的集体诉讼后来向明尼苏达州地区法院提起，以及三独立原告(包括波多黎各联邦)向明尼苏达州地区法院提起或移交其他诉讼。合并后的诉讼在“猪肉反垄断诉讼”中被称为“反垄断诉讼”。起诉书称，除其他事项外，从2009年1月开始，被告合谋并联合起来，通过协调产量和限制生产，操纵、提高、维持和稳定猪肉产品的价格，违反了美国反垄断法，据称是通过农业统计公司交换关于价格、产能、销售量和需求的非公开信息。代表假定的间接购买者类别的起诉书还主张根据各种州法律，包括州反垄断法、不正当竞争法、消费者保护法规和普通法不当得利。在各自的申诉中寻求的救济包括三倍损害赔偿、禁令救济、判决前和判决后的利息、费用和律师费。2020年10月16日，明尼苏达州地区法院驳回了被告提出的驳回修改后的申诉的动议，但明尼苏达州地区法院后来在没有损害的情况下驳回了针对Seboard Corporation的所有索赔。2023年3月3日，明尼苏达州地区法院批准了原告关于所有三个班级的认证动议。

更多的独立原告在全国各地的联邦法院提起了类似的诉讼，其中几家法院将Seboard Corporation列为被告。根据多区诉讼司法小组的命令，在明尼苏达州以外的法院提起的这些诉讼已有条件地移交给明尼苏达州进行预审程序。新墨西哥州和阿拉斯加州根据基本相似的指控，向州法院提起了针对基本上相同的被告的民事诉讼，其中包括Seboard Foods和Seboard Corporation。除了新墨西哥州的诉讼外，所有针对Seboard Corporation的索赔都被无罪驳回。

2023年6月12日，Seboard Foods与推定的直接购买者原告阶层(DPP Class)达成和解协议，该和解协议尚待法院批准。根据这份协议，Seboard同意向DPP Class支付大约$10100万美元，Seboard在截至2023年7月1日的三个月和六个月的精简综合全面收益表中将其确认为销售成本内的支出。该阶层的成员将有机会选择退出和解，并开始或继续他们自己的行动。与DPP集团达成的和解不包括(A)独立的“直接诉讼”原告，他们将有机会选择退出Seboard与DPP集团的和解，(B)选择退出和解并对Seboard提起自己诉讼的其他直接购买者(如果有)，(C)最终用户消费者间接买方原告类别(“EUCP类别”)或(D)商业和工业间接买方类别(“CIIP类别”)。因此，海岸将继续对此类选择退出、EUCP级别和CIIP级别提起诉讼，并将考虑在可能的情况下达成合理的和解。

海岸银行认为，它对这些案件中声称的索赔拥有可取的辩护理由，并打算积极为上述和解协议未解决的任何事项辩护。在这个阶段，既不可能确定这些诉讼导致有利或不利结果的可能性，也不可能合理估计这些诉讼造成的潜在损失的金额或潜在损失的范围(如果有的话)。然而，诉讼的结果本质上是不可预测的，受到重大不确定性的影响，如果不利，可能会导致重大责任。

猪肉赔偿反垄断诉讼

2022年11月11日，三猪肉或牛肉加工厂的员工向美国科罗拉多州地区法院(“法院”)单独并代表该等工厂的所有其他员工(“集体”)对几家猪肉和牛肉加工商及其子公司和相关公司(包括Seboard Foods)提起集体诉讼(“集体诉讼”)。起诉书称，除其他事项外，从2014年1月开始，被告合谋违反反垄断法，通过参与第三方薪酬调查和通过第三方基准服务交换工资相关信息等方式，操纵和压低支付给Class的薪酬。寻求的救济包括三倍损害赔偿金、禁令救济、判决前和判决后的利息、费用和律师费。

2023年6月23日，Seboard Foods与Group达成和解，以一笔微不足道的金额了结集体诉讼，和解还有待法院批准。班级成员将有机会选择退出班级，并开始自己的行动。

Cereoil和Nolston诉讼

2018年3月20日，Cereoil乌拉圭S.A.(“Cereoil”)的破产受托人(“受托人”)向乌拉圭原讼法庭提起诉讼，将Seboard Corporation及其附属公司Seboard Overseas Limited(“SOL”)和Seboard乌拉圭Holdings Ltd.(“Seboard乌拉圭”)列为当事人。海岸公司有一家45粮油公司间接持股比例。这起诉讼(“追回诉讼”)寻求一项命令，要求Seboard Corporation、Sol和Seboard乌拉圭向Cereoil偿还约#美元的金额。22百万(约合美元)35(“追回金额”)，认为根据采购协议向SOL交付的大豆应作为欺诈性运输予以搁置。海岸银行认为，它对此事所称的指控有可取的辩护理由，并打算积极为此事辩护。在这个阶段，不可能确定这起诉讼导致有利或不利结果的可能性。如果出现不利的裁决，Seboard及其二子公司可能被勒令向Cereoil支付追回金额。

2018年4月27日，受托人向乌拉圭初审破产法院提出了另一项诉讼，该诉讼于2018年第二季度送达，将Seboard Corporation，Sol，Seboard乌拉圭的所有董事列为当事人，包括二Seboard雇用的个人，在Seboard的要求下担任董事，以及Cereoil的首席财务官，Seboard的一名雇员，也在Seboard的要求下服务(统称为“Cereoil被告”)。受托人争辩说，Cereoil的被告故意行为不端，导致Cereoil资不抵债，因此应责令支付Cereoil的所有负债(扣除资产)。破产申请列出了相当于美元的债务约为$53百万美元，资产约为30百万美元。根据案件的管理和资产的清算，截至2023年7月1日，美元等值负债估计约为#美元。48100万美元，资产清算价值估计为#美元。17百万或更少。海岸银行认为，它对此事所称的指控有可取的辩护理由，并打算积极为此事辩护。在这个阶段，不可能确定这起诉讼导致有利或不利结果的可能性。在不利裁决的情况下，Seboard Corporation和其他Cereoil被告可能被勒令支付Cereoil的债务，扣除从Cereoil资产清算中收到的任何金额，并可能被勒令支付

通货膨胀调整、利息、受托人费用和其他费用。在这种情况下，任何赔偿金应减去上述追回行动中支付给Cereoil的任何赔偿金的金额。

2021年9月30日，在乌拉圭悬而未决的Cereoil破产程序中的债权人HSBC Bank(乌拉圭)SA(“HSBC”)向美国堪萨斯州地区法院(“堪萨斯地区法院”)提起诉讼，指控Seboard Corporation违反合同、承诺禁止反言、违反诚实信用和公平交易义务、不当得利、欺诈、疏忽失实陈述和基于安慰信隐瞒欺诈行为，Cereoil人员(包括在Seboard命令下服务的首席财务官)的指控声明，以及受托人在上文讨论的乌拉圭Cereoil破产案中作为欺诈性运输工具挑战的相同谷物交易。汇丰寻求美元10百万元以上，另加利息及其他超逾$3百万美元。2022年3月，Seboard提出动议，以各种理由驳回汇丰的索赔。2022年9月23日，堪萨斯州地方法院驳回了六汇丰银行的七索赔。三在这些指控中，欺诈、疏忽的失实陈述和隐瞒欺诈可以由汇丰在乌拉圭重新提起诉讼。另一个三对违反合同、违反诚信和公平交易义务以及不当得利的索赔被有偏见地驳回，除非汇丰成功上诉堪萨斯州地方法院的命令，否则不能重新提起诉讼。这个一在这件事上没有被驳回的主张是关于允诺禁止反言的。海岸银行认为，它对这一主张有可取的辩护理由，并打算大力辩护。不可能确定这一剩余索赔产生有利或不利结果的可能性。

2018年5月15日，Nolston S.A.(“Nolston”)的受托人向乌拉圭一审破产法院提起诉讼，并于2018年第二季度送达，将Seboard和其他Cereoil被告列为当事人。海滨有一家45Nolston的间接所有权百分比。受托人争辩说，Cereoil的被告故意行为不端，导致Nolston资不抵债，因此应责令其偿还Nolston的所有负债(扣除资产)。破产申请列出了相当于美元的债务约为$29百万美元和资产15百万美元。根据对导致Cereoil案中重复索赔的案件的管理和资产的清算，截至2023年7月1日，美元负债等值估计约为#美元。1百万美元，而且还有不是任何价值的剩余资产。海岸银行认为，它对此事所称的指控有可取的辩护理由，并打算积极为此事辩护。在这个阶段，不可能确定这起诉讼导致有利或不利结果的可能性。在不利裁决的情况下，Seboard Corporation和其他被告可能被勒令支付Nolston的债务，并可能被勒令支付通货膨胀调整、利息、受托人费用和其他费用。

担保

Seboard的某些非合并附属公司背负着支持其基本业务的债务。Seboard将不时为此类债务提供担保，以促进Seboard的业务目标。截至2023年7月1日，未履行的担保不是实质性的。由于损失的可能性很小，海岸银行没有为任何担保积累责任。

附注5--金融工具的衍生工具和公允价值

下表显示了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债，以及用于计量每一类资产和负债的公允价值层次内的水平。以下归类为其他流动资产的交易证券是为Seboard的递延薪酬计划持有的资产。



	7月1日，
(百万美元)	2023		第1级		二级		第三级
资产：
证券交易--短期投资：
国内债务证券	$	472	$	171	$	301	$	—
国内股权证券		361		361		—		—
外国股权证券		174		174		—		—
在交易账户中持有的货币市场基金		117		117		—		—
外债证券		98		—		98		—
其他交易证券		3		—		3		—
证券交易--其他流动资产		29		28		1		—
长期投资-BDC		63		—		63		—
衍生品		7		4		3		—
总资产	$	1,324	$	855	$	469	$	—
负债：
或有对价	$	25	$	—	$	—	$	25
衍生品		14		13		1		—
总负债	$	39	$	13	$	1	$	25



	12月31日，
(百万美元)	2022		第1级		二级		第三级
资产：
证券交易--短期投资：
国内股权证券	$	433	$	433	$	—	$	—
国内债务证券		399		162		237		—
外国股权证券		169		169		—		—
外债证券		66		—		66		—
在交易账户中持有的货币市场基金		12		12		—		—
其他交易证券		7		—		7		—
证券交易--其他流动资产		26		25		1		—
长期投资-BDC		63		—		63		—
衍生品		26		26		—		—
总资产	$	1,201	$	827	$	374	$	—
负债：
或有对价	$	19	$	—	$	—	$	19
衍生品		12		2		10		—
总负债	$	31	$	2	$	10	$	19

由现金及现金等价物、应收账款净额、信贷额度及应付账款组成的金融工具按成本列账，由于该等工具的短期性质，成本与公允价值相若。短期投资的公允价值使用多个水平进行计量。在公允价值等级中被归类为第一级的国内债务证券包括共同基金和交易所交易基金持有的债务证券。

海岸银行对一家BDC进行了长期投资，该公司主要向私人持股公司的债务证券提供贷款和投资。这项长期投资按资产净值估值，但根据股东安排须受合约出售限制。

海岸的或有对价与2018年的收购有关。公允价值取决于被收购方使用未计利息、税项、折旧和利润的利润实现某些财务业绩目标的可能性。

摊销(“EBITDA”)作为一个指标。或有对价的范围为：零1美元和1美元48两年间应支付的金额为300万美元五和八年在成交后，时间由卖家自行决定。公允价值被归类为第三级，因为计算依赖于使用蒙特卡洛模拟预测的特定于公司的投入。海岸重新计量或有代价负债的估计公允价值，直至结算为止，调整计入净收益(亏损)。2023年期间价值的变化与支付时机、利率和外币利率的更新概率有关。

长期债务的公允价值是通过比较类似期限和期限的债务的利率来估计的。由于Seboard的长期债务主要是浮动利率，其账面价值接近公允价值。如果Seboard的长期债务在其精简的合并资产负债表上以公允价值计量，那么它在公允价值等级中就会被归类为2级。有关Seboard的长期债务的讨论，请参见附注4。

海岸银行的业务面临着大宗商品价格、外币汇率、利率和股票价格变化带来的市场风险。海岸利用各种商品衍生品期货和期权来管理其原材料和其他库存、成品销售和确定销售承诺的价格波动风险。海岸银行亦订立外币兑换协议，以管理某些以外币计价的交易的外币汇率风险。Seboard不时订立利率互换协议，以管理某些浮动利率长期债务的利率风险，并订立权益期货合约，以管理某些短期投资的权益价格风险。尽管管理层认为其衍生品主要是经济对冲，但Seboard并没有进行广泛的记录保存，以应对这些类型的交易，作为会计目的的对冲。该等衍生工具合约按公允价值入账，公允价值的任何变动均在简明综合全面收益表中确认。由于衍生工具合约不计入套期保值，相关价格或利率的波动可能会对任何特定报告期的收益产生重大影响。自2022年12月31日以来，Seboard的市场风险敞口的性质没有实质性变化。

海岸银行与衍生金融工具有关的未偿还名义金额合计如下：



		7月1日，	12月31日，
(百万)	公制	2023	2022
大宗商品：
谷粒	蒲式耳	23	8
生猪	磅	115	16
大豆油	磅	92	26
外币	美元	8	190

与这些衍生品合约相关的信用风险并不大，因为Seboard通过与信誉良好的交易对手打交道，并对一些合约使用保证金账户，将交易对手的风险降至最低。截至2023年7月1日，如果交易对手未能按照合同条款履行，信用风险的最大金额为$11000万美元。

下表提供了持有的每种衍生工具的公允价值，以及每种衍生工具包括在简明综合资产负债表中的情况：



		资产管理					责任：
		7月1日，		12月31日，			7月1日，		12月31日，
(百万美元)		2023		2022			2023		2022
商品	其他流动资产	$	6	$	26	其他经常项目负债	$	13	$	2
外币	其他流动资产		1		—	其他经常项目负债		1		10

海岸的商品衍生工具资产及负债按净额在简明综合资产负债表中列报，包括将衍生工具与相关保证金账户净额结算。截至2023年7月1日和2022年12月31日，大宗商品衍生品的保证金账户余额为1美元。50百万美元和美元3百万美元，导致简明综合资产负债表中的其他流动资产净额为#美元43百万美元和美元27分别为100万美元。

下表列出了每种衍生工具在收益中确认的收益或(亏损)金额，以及在简明综合全面收益表中确认的收益或亏损金额：



		截至三个月				截至六个月
		7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)		2023		2022		2023		2022
商品	销售成本控制	$	(22)	$	(30)	$	(25)	$	(58)
外币	销售成本控制		(1)		(5)		2		(6)
外币	外汇收益(亏损)，净额		(2)		8		(4)		9

附注6--股东权益和累计其他全面损失

累计其他综合亏损(“AOCL”)扣除相关税项后的构成如下：



	累计
	外国			累计
	货币			无法识别
	翻译			养老金
(百万美元)	调整，调整			成本			总计
余额2021年12月31日	$	(368)		$	(64)		$	(432)
重新分类前的其他全面损失		(10)			(1)			(11)
从AOCL重新分类为净收益的金额		9	^(b)		1	^(a)		10
其他综合亏损，税后净额		(1)			—			(1)
余额2022年4月2日	$	(369)		$	(64)		$	(433)
重新分类前的其他全面损失		(2)			—			(2)
从AOCL重新分类为净收益的金额		—			1	^(a)		1
其他综合收益(亏损)，税后净额		(2)			1			(1)
余额2022年7月2日	$	(371)		$	(63)		$	(434)

余额2022年12月31日	$	(401)		$	(21)		$	(422)
改叙前的其他全面收入		12			1			13
从AOCL重新分类为净收益的金额		—			1	^(a)		1
其他综合收益，税后净额		12			2			14
余额2023年04月1日	$	(389)		$	(19)		$	(408)
改叙前的其他全面收入		1			2			3
从AOCL重新分类为净收益的金额		—			—	^(a)		—
其他综合收益，税后净额		1			2			3
余额2023年7月1日	$	(388)		$	(17)		$	(405)

(a)	这一改叙调整主要是对计入定期养恤金净费用的精算损失(收益)进行摊销。

(b)	这一重新分类调整反映了在巴西出售其职能货币为巴西雷亚尔的CT&M业务时对货币换算调整的确认。

注7-细分市场信息

海滨有六可报告的细分市场：猪肉、CT&M、海洋食品、糖和酒精、电力和土耳其，每个都提供特定的产品或服务。关于每个部门各自的产品或服务的详情，请参阅Seboard截至2022年12月31日的年度报告中的综合财务报表附注13。2023年上半年没有重大的部门更新。

下表列出了Seboard按收入来源和部门分列的销售额：



净销售额：		截至2023年7月1日的三个月
								糖
								和				全		已整合
(百万美元)		猪肉		CT&M		海军陆战队		酒精		电源		其他		总计
主要产品/服务系列：
产品	$	434	$	1,332	$	—	$	40	$	—	$	2	$	1,808
交通运输		3		—		356		—		—		2		361
能量		149		—		—		—		63		—		212
其他		9		3		—		—		—		—		12
细分/合并合计	$	595	$	1,335	$	356	$	40	$	63	$	4	$	2,393



净销售额：		截至2022年7月2日的三个月
								糖
								和				全		已整合
(百万美元)		猪肉		CT&M		海军陆战队		酒精		电源		其他		总计
主要产品/服务系列：
产品	$	513	$	1,707	$	—	$	24	$	—	$	4	$	2,248
交通运输		3		—		523		—		—		1		527
能量		140		—		—		—		47		—		187
其他		7		4		—		—		—		—		11
细分/合并合计	$	663	$	1,711	$	523	$	24	$	47	$	5	$	2,973



净销售额：		截至2023年7月1日的六个月
								糖
								和				全		已整合
(百万美元)		猪肉		CT&M		海军陆战队		酒精		电源		其他		总计
主要产品/服务系列：
产品	$	862	$	2,673	$	—	$	78	$	—	$	5	$	3,618
交通运输		6		—		804		—		—		2		812
能量		323		—		—		—		115		—		438
其他		18		6		—		—		—		—		24
细分/合并合计	$	1,209	$	2,679	$	804	$	78	$	115	$	7	$	4,892



净销售额：		截至2022年7月2日的六个月
								糖
								和				全		已整合
(百万美元)		猪肉		CT&M		海军陆战队		酒精		电源		其他		总计
主要产品/服务系列：
产品	$	1,004	$	3,274	$	—	$	55	$	—	$	8	$	4,341
交通运输		5		—		989		—		—		1		995
能量		261		—		—		—		65		—		326
其他		13		7		—		—		—		—		20
细分/合并合计	$	1,283	$	3,281	$	989	$	55	$	65	$	9	$	5,682

下表按部门列出了Seboard的营业收入(亏损)和附属公司的收入(亏损)。分部报告的营业收入(亏损)按与合并营业收入相同的基准编制。营业收入(亏损)以及来自Pork、CT&M和土耳其部门附属公司的收入或亏损被用作评估部门业绩的指标，因为管理层没有在部门的基础上考虑利息、其他投资收入(损失)和所得税优惠(费用)。公司办公室提供的行政服务分配给各个分部，代表向每个特定分部提供的公司服务和产生的成本，而不分配给个别分部的一般公司管理监督费用。



营业收入(亏损)：	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
猪肉	$	(104)	$	1	$	(316)	$	28
CT&M		17		30		60		42
海军陆战队		60		155		156		268
糖和酒精		3		—		9		2
电源		22		6		32		1
所有其他		1		1		1		1
分部合计		(1)		193		(58)		342
公司		(3)		(1)		(9)		(4)
合并合计	$	(4)	$	192	$	(67)	$	338



附属公司的收入(亏损)：	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
猪肉	$	9	$	7	$	19	$	7
CT&M		(2)		4		(10)		9
海军陆战队		2		1		1		3
糖和酒精		—		—		—		—
电源		—		—		—		—
土耳其		16		11		41		27
细分/合并合计	$	25	$	23	$	51	$	46

下表按部门列出了总资产，并按部门列出了对关联公司的投资和垫款。公司资产主要包括现金和短期投资、与递延薪酬计划有关的其他流动资产、长期投资和其他杂项项目。公司经营业绩代表未具体分配给个别部门的某些经营成本，包括与Seboard递延补偿计划相关的成本，这些成本被计入其他投资收入(亏损)净额的按市值计价的这些投资调整的影响所抵消。



总资产：	7月1日，		12月31日，
(百万美元)	2023		2022
猪肉	$	2,724	$	2,698
CT&M		1,805		1,915
海军陆战队		800		882
糖和酒精		164		165
电源		345		342
土耳其		351		350
所有其他		5		6
分部合计		6,194		6,358
公司		1,611		1,544
合并合计	$	7,805	$	7,902



对关联公司的投资和垫款：	7月1日，		12月31日，
(百万美元)	2023		2022
猪肉	$	153	$	152
CT&M		188		210
海军陆战队		37		36
糖和酒精		2		2
电源		3		3
土耳其		351		350
细分/合并合计	$	734	$	753

土耳其部分采用股权法核算，代表了Seboard对Butterball，LLC(“Butterball”)的投资。截至2023年7月1日和2022年12月31日，Butterball的总资产为1.210亿美元1.1分别为200亿美元和200亿美元。巴特博尔的损益表摘要信息如下：



	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
净销售额	$	458	$	417	$	866	$	816
营业收入	$	36	$	27	$	86	$	40
净收益	$	31	$	21	$	79	$	51

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本管理层讨论与分析是对Seboard的综合财务报表及附注的补充，并应与Seboard的附注一并阅读，这些附注包括在本Form 10-Q季度报告及Seboard截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(“2022年年报”)内。本报告中的某些陈述包含前瞻性陈述。有关这些前瞻性陈述的更多信息，见“前瞻性陈述”一节，包括讨论可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭的最重要因素。

最近的发展

如之前披露的，在2023年7月8日，Seboard收到了与Seboard董事会主席Ellen S.Bresky以及其他Bresky家族成员有关的实体提出的提案，其中包括为Bresky家族成员和Wally Foundation(统称为Bresky Group)设立的信托基金Seboard Floor LLC、SFC Pourse、LLC、SJB SEB LLC，直接或间接回购至少6亿美元的普通股，每股面值1.00美元，目前由Bresky Group持有，以普通股的每股价格相互商定(“建议”)。

Seboard董事会成立了一个由两名独立董事组成的特别委员会(“特别委员会”)，以评估这项提议以及布雷斯基集团可能提出的任何其他形式的资本返还。特别委员会还聘请了独立法律顾问，并聘请了一名独立财务顾问协助审查该提案。特别委员会的授权规定，没有特别委员会事先的有利建议，不得完成涉及Seboard和Bresky Group的任何回购或拟议的替代资本返还交易。该提案不构成对回购或任何其他交易的约束性承诺。除非有关各方签署并提交最终文件，否则Seboard和Bresky Group之间不会就任何拟议的资本返还交易达成任何协议、安排或谅解。不能保证该提案或任何相关或替代交易将完成，或者如果完成，该交易的条款将是什么。

流动资金和资本资源

管理层相信，Seboard的内部产生的现金、流动性、资本资源和借款能力的组合足以满足其现有业务和任何目前已知的潜在短期和长期扩张计划。管理层的意图是继续在Seboard运营的行业中寻找扩张机会，并利用现有的流动性、可用的借款能力和其他融资选择来获得这些机会。此类融资的条款和可获得性可能受到经济和金融市场条件以及Seboard寻求此类融资时Seboard的财务状况和经营结果的影响，不能保证Seboard将能够以可接受或有利的条款获得此类融资。

流动资金包括现金和现金等价物、短期投资和信贷额度安排下的可获得性。截至2023年7月1日，Seboard拥有近13亿美元的现金和短期投资，额外的净营运资本总额为11亿美元。下表汇总了Seboard在信贷额度下的可用借款能力。



	总金额
(百万美元)	可用
短期未承诺行和已承诺行	$	1,318
根据线条支取的金额		(444)
截至2023年7月1日的可用借款能力	$	874

自2022年12月31日以来，海岸银行的可用借款能力增加了2.06亿美元。海岸银行的承诺信贷额度协议在2023年第一季度进行了修订和重述，将承诺借款能力从2.5亿美元增加到4.5亿美元。

截至2023年7月1日，在13亿美元的现金和短期投资中，有1.09亿美元由Seboard的海外子公司持有。从历史上看，Seboard将几乎所有的海外利润都视为永久投资于其海外业务，包括由外国子公司持有的所有现金和短期投资。2022年期间，Seboard推翻了其无限期再投资主张，由于汇回的运营效率，其与其Seboard Marine子公司之前已纳税的未分配收益有关，并记录了递延纳税负债。对于所有其他

作为海外子公司，Seboard打算继续将其资金永久性地再投资于美国以外的地区，因为他们继续证明，在可预见的未来，没有必要将资金汇回国内，为Seboard的美国业务提供资金。海岸没有记录这些资金汇回美国时可能导致的国家或外国预扣税的递延税款。由于海岸运营所处的多司法管辖区税收环境的复杂性，确定最终汇出的未汇出收入可能需要缴纳的税款是不切实际的。

如上所述，期间结束后，Seboard收到了Bresky集团的提议，回购目前由Bresky集团持有的至少6亿美元的普通股。特别委员会目前正在其独立顾问的协助下对该提案进行评估。如果Seboard接受该提议或类似的资本返还或替代交易，Seboard可能需要通过手头现金、出售有价证券产生的现金、第三方债务融资、债务证券发行或其任何组合来为回购提供资金，这将影响Seboard的流动性状况。

现金流

与2022年同期相比，截至2023年7月1日的6个月，经营活动提供的现金增加了8700万美元。经非现金项目调整后，海岸的净收益减少了3.49亿美元，但由于营运资本的变化，海岸有4.1亿美元的正现金流。周转资金变动反映了因收入减少而应收账款减少、因存货价格降低而导致存货减少以及因采购付款时间安排而导致应付账款减少。

短期投资活动的现金流是Seboard整体流动性管理战略的一部分。短期投资购买是对过剩现金的投资、对投资组合的积极管理进行的资产配置以及对到期证券的再投资。出售短期投资的收益可用于支付营运资金需求和资本支出购买。在截至2023年7月1日的六个月中，Seboard在物业、厂房和设备上投资了2.19亿美元，其中1.51亿美元投资于猪肉部门，用于沼气回收项目、正常更换养殖牛群和其他投资，5800万美元投资于海洋部门，用于购买一艘二手船、建造中船舶的分期付款和其他投资。在2023年第二季度，Seboard的海洋部门执行了两个较小的20英尺同等单元双燃料船只的建造合同，估计每艘成本为4900万美元，总现金支出约为9800万美元。这些船只预计将于2025年底完工。在2023年的剩余时间里，管理层已经预算了总计约3.9亿美元的资本支出。猪肉部门的计划支出主要用于沼气回收项目、正常更换种牛群、进一步投资生猪生产资产和其他投资。在某些养猪场，猪肉部门正在建设沼气回收设施，以从猪湖捕获甲烷，并将其作为可再生天然气注入当地管道基础设施。海洋部分的计划支出包括建造中船舶的分期付款。管理层预计将通过可用现金、可用短期投资的使用和Seboard的可用借款能力来支付这些资本支出。

融资活动产生的现金流主要包括信贷额度上的提款和偿还。根据需要，海岸银行的信贷额度用于为营运资本和资本支出投资提供资金。未偿还的主要债务是一笔2028年到期的定期贷款，截至2023年7月1日的余额为6.67亿美元。

行动的结果

总体而言，Seboard的业务受到大宗商品谷物、生猪和燃料市场波动以及全球需求普遍疲软的影响。由于Seboard的业务在很大程度上是由大宗商品驱动的，根据各自的大宗商品市场，某些子公司的财务业绩具有很强的周期性。

净销售额

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间的净销售额分别减少了5.8亿美元和7.9亿美元。这一下降主要是由于商品销售量和销售价格下降，CT&M部门的销售额分别下降3.76亿美元和6.02亿美元，由于货运量下降，海洋部门的销售额分别下降1.67亿美元和1.85亿美元，以及主要由于猪肉销售价格下降，猪肉部门的销售额分别下降6800万美元和7400万美元。由于EDM III发电量的增加，电力部门的销售额分别增加了1600万美元和5000万美元，部分抵消了这一减少。有关更多详细信息，请参阅下面按可报告部分列出的净销售额讨论。

营业收入(亏损)

与2022年同期相比，2023年前三个月和六个月的营业收入分别减少了1.96亿美元和4.05亿美元。这主要是由于猪肉产品销售价格下降和生猪成本上升导致猪肉部门的营业收入分别减少1.05亿美元和3.44亿美元，以及由于航程收入的下降导致海运部门的营业收入分别减少9500万美元和1.12亿美元。有关更多细节，请参阅下文按可报告部分列出的营业收入讨论。

销售、一般和行政费用

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月的销售、一般和行政费用分别增加了1100万美元和1800万美元，这主要是由于人员成本上升。

利息支出

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间的利息支出分别增加了800万美元和2200万美元，这主要是由于未偿债务利率上升。

利息收入

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间的利息收入分别增加了700万美元和1500万美元，这主要是由于债务证券赚取的利息增加。

其他投资收益(亏损)，净额

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间的其他投资收入分别净增1.85亿美元和2.77亿美元，这主要是由于短期投资按市值计价的未实现收益。同样在2022年第二季度，有一笔4600万美元的费用记录，与一项长期太阳能投资有关。这项长期投资的费用与所得税优惠(费用)中记录的投资税收抵免的好处相抵销。

所得税优惠(费用)

与2022年的三个月和六个月期间相比，2023年三个月和六个月期间的有效税率有所下降，主要原因是预测收益低于上一年。

细分结果

请参阅简明综合财务报表附注7，分别按报告分部将净销售额和营业收入(亏损)与综合净销售额和综合营业收入(亏损)进行对账。

猪肉段



	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
净销售额	$	595	$	663	$	1,209	$	1,283
营业收入(亏损)	$	(104)	$	1	$	(316)	$	28
来自关联公司的收入	$	9	$	7	$	19	$	7

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间猪肉部门的净销售额分别下降了6800万美元和7400万美元。这一下降主要是由于大宗商品市场价格下降导致猪肉产品和市场猪的销售价格下降，净销售额分别减少1.07亿美元和1.65亿美元，以及生物柴油销售额分别下降5200万美元和5300万美元，这主要与相关信用的销售时机有关。位于堪萨斯州休格顿的可再生柴油厂的销售额分别增长了6200万美元和1.16亿美元，部分抵消了这一下降。该厂于2022年第三季度开始运营。此外，猪肉产品销量的增加导致销售额分别增加了2900万美元和2800万美元。

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间猪肉部门的营业收入分别减少了1.05亿美元和3.44亿美元。这三个月的下降主要是由于销售价格下降和生猪成本上升导致猪肉产品和市场生猪的利润率下降了1.27亿美元，包括饲料成本增加5500万美元被成本和可变现净值(“LCNRV”)库存储备减少4300万美元所抵消。最近几个时期，库存调整是必要的，以便按猪肉产品和谷物成本的未来市场报价适当地陈述生猪库存余额。生物柴油和可再生柴油的利润率较高，因为在2023年的三个月里，没有按市值计价的衍生品合约亏损，而2022年同期和堪萨斯州哈戈顿开始运营时，生物柴油和可再生柴油的此类亏损为2000万美元。

由于销售价格下降和成本上升，生物柴油利润率下降，部分抵消了这一影响。六个月期间的下降主要反映由于销售价格下降和生猪成本上升导致猪肉产品和市场猪的利润率下降3.4亿美元，包括饲料成本增加1.29亿美元和LCNRV库存储备总共净增加1000万美元。由于销售价格下降和原材料成本上升导致生物柴油和可再生柴油利润率下降，这一时期没有按市值计价的衍生品合约亏损，而截至2022年7月2日的六个月为3600万美元。管理层无法预测未来时期猪肉产品、生物柴油、可再生柴油的市场价格或饲料或第三方生猪的成本；然而，根据目前的情况，管理层预计这一细分市场在2023年剩余时间内将不会盈利。

CT&M细分市场



	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
净销售额	$	1,335	$	1,711	$	2,679	$	3,281
报告的营业收入	$	17	$	30	$	60	$	42
按市值计价调整		14		9		7		27
不包括按市值计价调整的营业收入	$	31	$	39	$	67	$	69
附属公司的收入(亏损)	$	(2)	$	4	$	(10)	$	9

与2022年同期相比，CT&M部门在2023年三个月和六个月期间的净销售额分别下降了3.76亿美元和6.02亿美元。在这三个月中，销售额减少2.04亿美元，原因是与竞争加剧和市场动态有关的某些商品销量下降，以及1.72亿美元，原因是商品价格波动导致平均销售价格下降。在这六个月中，由于竞争加剧和市场动态导致销量下降，销售额减少了5.4亿美元，由于平均销售价格下降，销售额减少了6200万美元。Seboard的许多产品的销售价格直接受到国内和世界范围内对大宗商品和竞争产品的供需情况的影响，所有这些都是由不断变化的市场力量决定的。

与2022年同期相比，CT&M部门的营业收入在三个月期间减少了1300万美元，在2023年的六个月期间增加了1800万美元。这三个月的下降主要是由于销量和销售价格下降导致利润率下降。这六个月期间的增长主要反映了衍生品合同按市值计价调整的2000万美元的变化。由于全球大宗商品价格波动、这一部门所在国家的政治和经济状况不确定以及大宗商品市场的波动，管理层无法预测这一部门未来期间的销售和经营业绩。然而，管理层预计这一部门在2023年剩余时间内将实现正营业收入，不包括衍生品合同按市值计价调整的影响。

如果Seboard没有对其衍生品工具应用按市值计价的会计处理，这一部门的营业收入在2023年的三个月和六个月期间分别增加了1400万美元和700万美元，在2022年的三个月和六个月期间分别增加了900万美元和2700万美元。虽然管理层认为其商品期货、期权和外汇合同主要是对其确定的购买和销售合同以及预期的销售合同进行的经济对冲，但Seboard没有为这些交易进行广泛的记录保存，作为会计目的的对冲。因此，虽然衍生工具的价值变动按市价计价，但商号买卖合约的价值变动则没有。随着产品交付给客户，这些现有的按市值计价的调整应该主要被实现的利润率或亏损所抵消，因为收入是随着时间的推移而确认的，这些按市值计价的调整可能会在2023年逆转。管理层认为，取消这些按市值计价的调整提供了一种更合理的列报方式，以比较和评估这一部门的期间间财务业绩。

海洋航段



	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
净销售额	$	356	$	523	$	804	$	989
营业收入	$	60	$	155	$	156	$	268

与2022年同期相比，2023年前三个月和六个月期间，海洋部门的净销售额分别下降了1.67亿美元和1.85亿美元。三个月和六个月的货运量分别下降了约26%和21%。运费在2023年第一季度开始下降，并在2023年第二季度继续下降。货运量和运费下降的主要原因是对海运服务的需求普遍减少。

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间海洋部门的营业收入分别减少了9500万美元和1.12亿美元。三个月和六个月期间减少的主要原因是航程收入下降，但由于货运量减少，与航程有关的费用，如时隙费用、码头服务和多式联运卡车运输费用降低，部分抵消了这一减少额。管理层无法预测未来期间燃料成本或其他与航程相关的成本、货运量或货运费的变化；然而，管理层预计这一部分将在2023年剩余时间盈利，尽管运营收入预计将低于前一年。

糖和酒精细分市场



	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
净销售额	$	40	$	24	$	78	$	55
营业收入	$	3	$	—	$	9	$	2

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间糖和酒精部门的净销售额分别增加了1600万美元和2300万美元。三个月和六个月期间食糖销售额分别增加了700万美元和1100万美元，这主要是因为市场供应减少导致糖价上涨。酒类销售额在三个月和六个月期间分别增加了900万美元和1200万美元，这主要是由于政府价格调整导致酒类销量和价格上升。

与2022年同期相比，糖和酒精部门的营业收入在2023年的三个月和六个月期间分别增加了300万美元和700万美元。这一增长主要反映了食糖销售利润率的提高。管理层无法预测未来一段时间的当地糖价和酒类价格或货币汇率的波动；但管理层预计，这一细分市场将在2023年剩余时间实现盈利。

电源段



	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
净销售额	$	63	$	47	$	115	$	65
营业收入	$	22	$	6	$	32	$	1

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间电力部门的净销售额分别增加了1600万美元和5000万美元。2022年6月开始运营的EDM III产生的更多电力，使三个月和六个月的销售额分别增加了2100万美元和5500万美元。2012年开始运营的EDM II产生的更多电力被现货市场价格较低(主要是由于燃料价格较低)所抵消。

与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间电力部门的运营收入分别增加了1600万美元和3100万美元。增加的主要原因是EDM III的业务产生了更多的收入。管理层无法预测未来一段时期的燃料成本或现货市场价格相对于燃料成本或其他电力生产商的波动幅度；但管理层预计，这一细分市场将在2023年剩余时间实现盈利。虽然EDM-II仍在多米尼加共和国运营，但Seboard继续探索这艘驳船的战略替代方案，包括出售或搬迁。

土耳其细分市场



	截至三个月				截至六个月
	7月1日，		7月2日，		7月1日，		7月2日，
(百万美元)	2023		2022		2023		2022
来自关联公司的收入	$	16	$	11	$	41	$	27

土耳其部分采用股权法核算，代表了Seboard对Butterball有限责任公司的投资。与2022年同期相比，2023年三个月和六个月期间来自附属公司的收入分别增加了500万美元和1400万美元。Butterball的净收入在这两个时期都有所改善，这主要是由于销售额的增加，但部分被更高的生产成本所抵消。2023年三个月和六个月期间销售额的增长主要反映了由于增值产品的更强组合，平均售价分别上涨了7%和12%。在2022年第一季度录得的一项业务出售收益1,300万美元，部分抵消了海岸在这六个月期间从关联公司获得的收入。管理层无法预测土耳其产品的市场价格和未来时期的饲料成本；但管理层预计，这一细分市场将在2023年剩余时间实现盈利。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

海岸银行在日常运营中面临着各种类型的市场风险。初级市场风险敞口源于大宗商品价格、外币汇率、利率和股票价格的变化。Seboard偶尔会利用衍生品工具来管理这些整体市场风险。自2022年12月31日以来，Seboard与这些项目相关的市场风险敞口的性质没有发生实质性变化。有关市场风险敞口的进一步讨论，请参阅简明综合财务报表附注5。

项目4.安全控制和程序

披露控制和程序的评估-Seboard的管理层在首席执行官和首席财务官的指导下，评估了截至2023年7月1日，Seboard的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序是根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)下的规则第13a-15(E)条定义的。根据该评估的结果，Seboard的首席执行官和首席财务官得出结论，Seboard的信息披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，即根据《交易法》提交和提交的报告中要求披露的信息在必要时得到记录、处理、汇总和报告。应当指出的是，任何披露控制和程序制度，无论设计和运作得多么好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保该制度的目标得以实现。此外，任何披露控制和程序系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的假设。由于任何这类系统的这些和其他固有限制，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标。

财务报告内部控制的变化-在截至2023年7月1日的财政季度内，根据交易法规则13a-15(F)的要求，Seboard对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对Seboard的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第II部分--其他资料

项目1.法律诉讼

有关Seboard的法律程序的资料，请参阅简明综合财务报表附注4。

第1A项。风险因素

除新增风险因素及下文所载风险因素更新外，风险因素并无重大变动，一如先前于2022年年报所披露。第一个风险因素补充了2022年年度报告中提出的风险因素。第二个风险因素取代和取代了《2022年年度报告》中提出的相同标题的风险因素。

业务和运营风险

(8)

一组股东拥有Seboard普通股约78%的流通股，并已提议Seboard直接或间接回购股东持有的至少6亿美元普通股，价格由双方共同商定。双方完成未来的任何交易可能会对Seboard的流动性产生不利影响，而此类股东未来在公开市场或私下谈判的交易中向第三方出售股票可能会对Seboard普通股的市场价格产生不利影响。海岸公司已经收到了与Seboard董事会主席Ellen S.Bresky以及其他Bresky家族成员有关联的实体提交的一份建议书，其中包括为Bresky家族成员和Wally Foundation(统称为Bresky Group)的利益而设立的信托公司Seboard Floor LLC、SFC Pourre、LLC、SJB SEB LLC，该公司将直接或

间接地，Bresky Group目前持有的普通股至少6亿美元，每股普通股的价格有待双方商定(“提议”)。Seboard董事会成立了一个由两名独立董事组成的特别委员会(“特别委员会”)，以评估这项提议以及布雷斯基集团可能提出的任何其他形式的资本返还。特别委员会的授权规定，没有特别委员会事先的有利建议，不得完成涉及Seboard和Bresky Group的任何回购或拟议的替代资本返还交易。该提案不构成对回购或任何其他交易的约束性承诺。除非有关各方签署并提交最终文件，否则Seboard和Bresky Group之间不会就任何拟议的资本返还交易达成任何协议、安排或谅解。

Seboard普通股市场价格的变化可能是由于对提案中提议的交易的假设发生变化的结果，与Seboard的业务、财务状况或前景或一般市场或经济状况的变化无关。因此，就该提议达成最终协议，或未能就该提议达成最终协议，都可能导致Seboard普通股的市场价格发生重大变化。如果Seboard同意与Bresky Group进行回购或替代建议的资本返还交易或任何其他资本返还交易，Seboard的流动性可能会受到不利影响。海岸预计将产生与审议该提案有关的费用，包括特别委员会的财务和法律顾问以及Seboard的法律顾问的费用。此外，布雷斯基集团的成员可以在公开市场或私下协商的交易中向第三方出售股票。无法预测这种未来的出售可能会对不时盛行的Seboard普通股的市场价格产生什么影响。然而，未来布雷斯基集团成员向第三方出售大量股票，或认为可能发生这种出售，可能会对Seboard普通股的现行市场价格产生不利影响。

法律和监管风险

(2)

运营受到复杂的法律法规的约束。管理工人健康和安全、食品安全和动物健康和福利、港口和码头安全以及船舶运营的联邦、州和地方法律，以及国内和国际法规，包括燃料法规，对收入、成本以及开展业务的方式或可行性都有重大影响。适用于Seboard的一些要求也可由公民团体强制执行。

●

在猪肉部分，一些州已经实施了与繁殖母猪所需生活条件相关的不同标准。一些法律适用于在颁布州生长的动物，而最近，几个州颁布了法律，禁止销售在50个州或外国种植的不合规动物的肉。饲养母猪标准的多样性要求每个生产者实施单独的记录保存，以跟踪从加工厂到加工厂的生长过程中的合规动物，以及从加工厂到第三方购买者的成品。这类法律还可以对不遵守规定的人施加民事和刑事处罚。长期以来，畜牧业资产的预期使用寿命一直很长。制定更严格的标准可能会损害现有资产的价值，增加生产和分销成本，降低不合规产品的价值和/或扰乱猪肉市场，从而可能导致猪肉产品的销售价格下降。逐步地，严格的不断增长的标准可能会导致合规产品的区域市场的创建，或者要求行业为每个市场建立合规资产。例如，加利福尼亚州颁布了农场动物禁闭倡议(“12号提案”)，该倡议于2023年7月1日生效。第12号提案禁止在该州销售由配种母猪或其后代生产的某些未煮熟的猪肉，除非满足某些条件。同样，马萨诸塞州问题3禁止在马萨诸塞州境内销售某些猪肉产品，以及禁止通过该州运输某些猪肉产品。在截至2022年12月31日的一年中，销售到加利福尼亚州和马萨诸塞州的此类猪肉数量约占Seboard公司直接销售额的5%，此外还通过进一步的加工商客户进行间接销售。

●

在海运领域，航运业的许多方面，包括费率协议和船舶成本分摊协议，都受到联邦海事委员会、美国海岸警卫队和美国海关和边境保护局的广泛政府监管，以及私营行业组织的监管。遵守适用的法律、法规和标准可能需要进行资本投资或运营变更。例如，此细分市场可能会受到以下方面的不利影响

船舶燃油消耗效率要求的变化。根据能力和其他因素，某些船只在航行时可能必须满足特定的能源使用标准。净影响可能是，船舶，特别是以20英尺当量单位计算效率较低的小型船舶，可能需要降低航速以消耗更少的燃料。不遵守可能导致行政和民事处罚、刑事制裁、暂停或终止Seboard的业务或扣留其船只。

●

在糖和酒精领域，Seboard的酒精生产设施受到阿根廷政府关于生产配额、燃料混合和生物乙醇市场销售价格的规定的影响。

不遵守这些法律和法规以及未来对这些法律和法规的任何更改可能会给Seboard带来重大后果，包括民事和刑事处罚、损害赔偿责任、负面宣传以及无法在某些地点开展业务。此外，未来法律、法规和标准的变化可能会导致额外的成本或收入减少。

项目5.其他信息

在截至2023年7月1日的三个月内，不是董事或海事部官员采纳或终止《规则》10B5-1“交易安排”或“非规则”10b5-1交易安排“，因为每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。在截至2023年7月1日的季度内，在本项目5项下没有其他应报告的事件。


第六项。		陈列品

证物编号：		描述

10.1		2023年6月30日修订和重新签署的定期贷款信贷协议的第一修正案，由Seboard Corporation、Seboard Foods LLC、CoBank、ACB和其他贷款人签署。

10.2*		Seboard Marine Ltd.与Edward A.Gonzalez于2023年7月31日签订的雇佣协议第一修正案。
31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的交易法规则第13a-14(A)/15d-14(A)号规则对首席执行官的认证
31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明

32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官的证明
32.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明

101.INS		内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)

101.SCH		内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF		内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*管理合同或补偿计划或安排

前瞻性陈述

这份10-Q表格包含美国1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”，包括与Seboard的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的陈述。前瞻性陈述一般可被确定为非历史性陈述，以及在“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“估计”、“打算”或类似表述之前、之后或包括这些词语的陈述。更具体地说，前瞻性陈述包括但不限于：关于收入、收入或亏损的预测、充足的流动性水平、资本支出、资本结构或其他财务项目的陈述，包括按市值计价会计对营业收入的影响；关于未来经营的管理计划和目标的陈述；关于未来经济业绩的陈述；关于Seboard及其管理层的意图、信念或当前预期的陈述，涉及以下方面：(1)Seboard获得充足融资和流动性的能力；(2)Seboard使用的饲料和其他材料的价格；(Iii)猪肉、农产品、可再生柴油和生物柴油、运费、糖、酒精、土耳其和其他产品和服务的销售价格或市场状况；(Iv)在某些情况下记录的税收影响和税法变化；(V)CT&M部门与竞争贸易环境相关的业务量和营运资金需求；(Vi)船舶的租船费率和燃料价格；(Vii)多米尼加共和国的燃料成本和相关的现货电力市场价格；(Viii)外汇汇率波动的影响；(Ix)Seboard任何部门的盈利能力或销售量；(X)Seboard预定资本改善、收购和处置的预期成本和完成时间表；(Xi)计划或在建设施的生产能力，以及该等设施开始运营的时间；(Xii)新立法、规则或政策对Seboard业务的潜在未来影响；(Xiii)未决诉讼事项的不利结果；(Xiv)Seboard收到若干控股股东回购其普通股股份或进行另类资本回购交易的建议及Seboard对此的回应；或(Xv)影响Seboard财务状况或经营业绩的其他趋势，以及与任何前述陈述相关或相关的假设陈述。

这份前瞻性陈述清单并不是独家的。前瞻性陈述仅基于Seboard公司目前对其未来财务状况、经营结果、计划、目标、业绩和业务的信念、预期和假设。除非法律要求，否则海岸不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件、假设变化或其他原因。前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证。它们涉及风险、不确定性和假设。由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。这些因素包括与国际业务有关的风险，包括俄罗斯入侵乌克兰，经济状况恶化，衰退风险增加，利率波动，通货膨胀，银行业的系统性压力，包括信贷市场的潜在中断，供应链和劳动力市场中断，股价波动，业务分散，对非合并附属公司的投资，网络攻击和网络安全漏洞，食品业，动物的健康风险，商品价格波动，采购成本增加，难以获得和保留适当的人员，主要财产的损失或关闭，供应商和联合包装商的运营中断，海洋运输，燃料成本波动，诉讼的一般风险，遵守复杂的规章制度，包括严格的环境法规，某些控股股东为获得资本回报而考虑或采取的行动，以及与Seboard部门相关的具体风险。本报告所载信息，包括但不限于“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”标题下的信息，以及Seboard公司在本表格10-Q中补充的最新10-K年度报告中“风险因素”标题下所包含的信息，描述了这些因素，并确定了可能导致这种差异的其他重要因素。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。


	海岸公司
		(注册人)

	依据：	/S/David H.兰金
		David·兰金
		执行副总裁总裁，首席财务官

		(首席财务官)

	日期：2023年8月1日


	依据：	/S/芭芭拉·M·史密斯
		芭芭拉·M·史密斯
		总裁副会长，公司财务总监

		(首席会计官)

	日期：2023年8月1日