目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡期内
委员会档案编号
莱迪思半导体公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
的状态 | |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
|
|
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速过滤器 ☐ |
非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
截至2023年7月25日已发行普通股数量 |
莱迪思半导体公司
10-Q 表季度报告
目录
|
关于前瞻性陈述的说明 |
3 |
|
|
|
第一部分 |
财务信息 |
页面 |
|
|
|
第 1 项。 |
财务报表 |
4 |
|
|
|
|
合并运营报表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月(未经审计) |
4 |
|
|
|
|
综合收益表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月(未经审计) |
5 |
|
|
|
|
合并资产负债表 — 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日(未经审计) |
6 |
|
|
|
|
合并现金流量表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月(未经审计) |
7 |
|
|
|
|
合并股东权益表——截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月(未经审计) |
8 |
|
|
|
|
合并财务报表附注(未经审计) |
10 |
|
|
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
18 |
|
|
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
25 |
|
|
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
25 |
|
|
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
26 |
|
|
|
第 1A 项。 | 风险因素 | 26 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 27 |
第 5 项。 | 其他信息 | 27 |
第 6 项。 |
展品 |
28 |
|
|
|
|
签名 |
29 |
关于前瞻性陈述的说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述,涉及估计、假设、风险和不确定性。任何关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的陈述都不是历史事实,可能是前瞻性的。我们使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“继续”、“持续”、“未来”、“潜力” 等词语或短语来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:我们的目标或预期财务业绩以及我们实现这些业绩的能力;全球疫情、流行病和其他公共卫生问题的未来影响;乌克兰和俄罗斯之间持续的军事冲突以及当前军事冲突或恐怖主义的爆发或扩大的未来影响;任何持续的贸易或旅行限制对中美之间产品进出口的影响;任何恶化台湾与中国之间的关系,以及影响台湾或亚洲其他地方军事、政治或经济状况的其他因素;关税、贸易制裁、许可证要求或类似行动对供应商和客户的影响;通货膨胀压力的影响;我们的业务战略;我们扩大潜在市场的机会;我们对市场趋势和机遇的期望和战略,包括无线和有线通信基础设施部署、数据中心服务器等细分市场驱动因素网络设备、客户计算平台、工业物联网、工厂自动化、机器人、汽车电子、智能家居、专业消费者和其他应用;我们对客户群的期望以及客户行为对我们业务的影响;我们对新产品和现有产品的期望;我们的毛利率增长以及实现毛利率增长和其他财务业绩的战略;我们未来的研发投资;未来的财务业绩或会计处理;我们的会计事务所涉及的判断,包括收入确认、库存和收入成本以及所得税;我们可能就财务报告内部控制的设计和持续有效性采取的行动;我们对现金的使用;我们对流动性、资本资源和设施充足性的信念;我们是否会考虑收购机会以扩大我们的产品、技术和产品供应范围并采取行动,以及这些机会对我们业务的影响;我们对税收的期望,包括未被承认的税收优惠以及税收调整和免税;我们未来是否会进行股票回购以及未来的回购将如何获得资金;我们预防和应对信息技术系统故障、安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的能力;有关隐私、数据保护和网络安全的法律法规的影响以及我们遵守这些法律法规的能力;以及我们对法律或行政诉讼的信念。
这些前瞻性陈述基于估计和假设,这些估计和假设存在风险和不确定性,可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的陈述存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的关键因素包括疫情或广泛的全球健康问题的影响,以及政府、企业和个人为应对这种情况而采取的行动,其影响可能会产生或放大与这里列出的许多因素相关的风险;全球经济状况和不确定性,包括贸易相关限制或关税、通货膨胀压力或影响在任何经济衰退中关于资本市场和信贷市场;以及此处更全面描述或我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中不时以其他方式描述的其他因素,包括但不限于我们于2023年2月17日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的项目以及所讨论的任何其他或更新的风险因素自该日起提交的任何后续10-Q表季度报告中。
您不应过分依赖前瞻性陈述,因为我们的实际业绩可能与前瞻性陈述存在重大差异由我们表达。此外,任何前瞻性陈述ent 仅在本申请之日起适用。我们不打算也不承担义务更新任何前瞻性陈述以反映新信息或新事件、情况或事态发展或其他方面。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
莱迪思半导体公司
合并运营报表 (未经审计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研究和开发 | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | ||||||||||||||||
重组 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
收购相关 | ||||||||||||||||
运营费用总额 | ||||||||||||||||
运营收入 | ||||||||||||||||
利息收入(支出),净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他(支出)收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股计算中使用的股份: | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀释 |
参见未经审计的合并财务报表的附注。
莱迪思半导体公司
综合报表 收入
(未经审计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收益(亏损): | ||||||||||||||||
翻译调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合收入 | $ | $ | $ | $ |
参见未经审计的合并财务报表的附注。
莱迪思半导体公司
合并资产负债表
(未经审计)
7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千计,股票和面值数据除外) | 2023 | 2022 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
扣除信贷损失备抵后的应收账款 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产和设备,减去累计折旧金额 截至 2023 年 7 月 1 日和 $ 截至 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
应计工资债务 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
扣除流动部分的长期经营租赁负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
意外开支(注12) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,$ 面值, 授权股份, 已发行的和未决的 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授权股份; 截至2023年7月1日已发行和流通的股票以及 截至2022年12月31日的已发行和流通股票 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
参见未经审计的合并财务报表的附注。
莱迪思半导体公司
合并现金流量表
(未经审计)
六个月已结束 |
||||||||
7月1日 |
7月2日 |
|||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
为将净收益与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
||||||||
折旧和摊销 |
||||||||
股票薪酬支出 |
||||||||
使用权资产的摊销 |
||||||||
其他非现金调整 |
||||||||
资产和负债的变化: |
||||||||
应收账款,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
库存,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
预付费用和其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
应付账款 |
( |
) | ||||||
应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计工资债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
经营租赁负债,流动和长期部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
||||||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
为软件和知识产权许可支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||
限制性股票单位预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
发行普通股的收益 |
||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
汇率变动对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
期初现金和现金等价物 |
||||||||
期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
现金流信息和非现金投资和融资活动的补充披露: |
||||||||
支付的利息 |
$ | $ | ||||||
已缴的所得税,扣除退款 |
$ | $ | ||||||
经营租赁付款 |
$ | $ | ||||||
应计购置的厂房和设备 |
$ | $ | ||||||
为换取租赁义务而获得的经营租赁使用权资产 |
$ | $ |
参见未经审计的合并财务报表的附注。
莱迪思半导体公司
股东权益合并报表
(未经审计)
以下汇总了截至2023年7月1日的六个月期间总权益的变化:
普通股(面值0.01美元) |
额外付费 |
累积的 |
累积其他综合版 |
|||||||||||||||||||||
(以千计,面值数据除外) |
股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
损失 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
扣除税后的综合收益的组成部分: |
||||||||||||||||||||||||
截至2023年7月1日的六个月净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
综合收入总额 |
||||||||||||||||||||||||
与员工股权激励计划相关的普通股,扣除员工税预扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
余额,2023 年 7 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
以下总结了截至2022年7月2日的六个月期间总权益的变化:
普通股(面值0.01美元) |
额外付费 |
累积的 |
累积其他综合版 |
|||||||||||||||||||||
(以千计,面值数据除外) |
股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
损失 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2022 年 1 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
扣除税后的综合收益的组成部分: |
||||||||||||||||||||||||
截至2022年7月2日止六个月的净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
综合收入总额 |
||||||||||||||||||||||||
与员工股权激励计划相关的普通股,扣除员工税预扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
余额,2022 年 7 月 2 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
参见未经审计的合并财务报表的附注。
莱迪思半导体公司
合并股东权益报表(续)
(未经审计)
以下汇总了截至2023年7月1日的三个月期间总权益的变化:
普通股(面值0.01美元) |
额外付费 |
累积的 |
累积其他综合版 |
|||||||||||||||||||||
(以千计,面值数据除外) |
股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
损失 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2023 年 4 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
扣除税后的综合收益的组成部分: |
||||||||||||||||||||||||
截至2023年7月1日的三个月净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
综合收入总额 |
||||||||||||||||||||||||
与员工股权激励计划相关的普通股,扣除员工税预扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
余额,2023 年 7 月 1 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
以下总结了截至2022年7月2日的三个月期间总权益的变化:
普通股(面值0.01美元) |
额外付费 |
累积的 |
累积其他综合版 |
|||||||||||||||||||||
(以千计,面值数据除外) |
股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
损失 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2022 年 4 月 2 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
扣除税后的综合收益的组成部分: |
||||||||||||||||||||||||
截至2022年7月2日止三个月的净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
综合收入总额 |
||||||||||||||||||||||||
与员工股权激励计划相关的普通股,扣除员工税预扣的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
余额,2022 年 7 月 2 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
参见未经审计的合并财务报表的附注。
莱迪思半导体公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意 1-演示基础
莱迪思半导体公司及其子公司(“莱迪思”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)开发的技术,我们通过差异化的可编程逻辑半导体产品、硅支持产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现盈利。
估算的列报基础和使用
随附的合并财务报表未经审计,是根据美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。我们认为,它们包括公允列报过渡期业绩所必需的所有调整,仅包括正常的经常性调整。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露,在美国证券交易委员会的中期报告规章制度允许的范围内,已被精简或省略。这些合并财务报表应与我们的经审计的财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在我们的年度表格报告中 10-K 表示截至的年份 2022 年 12 月 31 日 (”2022 10-K").
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并简明财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对当前状况的了解以及我们在考虑现有信息后对未来可能发生的事情的信念。尽管我们认为我们的估计、假设和判断是合理的,但它们基于作出时可用的信息,而且由于这些问题固有的不确定性,也取决于我们所经历的实际结果 可能 在不同的假设或条件下,与这些估计存在重大差异。我们会持续评估我们的估计和判断。
我们在我们的会计方法和惯例中更详细地描述了我们的会计方法和惯例2022 10-K。曾经有 不我们中描述的重要会计政策、程序或一般信息的变更2022 10-K 对我们的合并财务报表和相关附注产生了重大影响。 上年度的某些余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
财务报告期
我们的报告基于 52要么 53-本周财政年度在最接近的星期六结束 12 月 31 日。 我们的财政 2023将是一个 52-周年,将于 2023年12月30日, 还有我们的财政 2022是一个 52-结束的一年 2022年12月31日。 我们的第二财政季度 2023和 第二财政季度 2022结束于 2023年7月1日 和 2022年7月2日,分别地。所有提及季度财务业绩的内容均指相关业绩的引用13-周或 26-周会计周期。
风险集中
可能暴露于风险集中 可能 影响收入和应收账款。历史上,分销商占我们总收入的很大一部分。归属于分销商的收入占总收入的百分比为
注意 2-每股净收益
我们对摊薄后股票数量的计算包括我们在报告期末根据此类奖励的条款可以发行的具有市场条件或业绩条件的股票奖励中的股票数量。对于具有市场条件的股票奖励,股票数量 截至每个报告期末的摊薄后股数中包含的是通过衡量截至相应报告期结束时市场状况的实现情况来确定。 对于具有业绩条件的股票奖励,如果在相应报告期结束时发行条件得到满足,则截至每个报告期末有资格归属的股票数量计入摊薄后的股票数量。 参见 “注意 9-股票补偿”参见我们的合并财务报表,以进一步讨论我们在市场状况或业绩条件下的股票奖励。
下表汇总了基本和摊薄后的每股净收益:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
用于每股基本净收益的股份 | ||||||||||||||||
股票期权、RSU、ESPP 股票和股票奖励在市场状况或业绩条件下的摊薄效应 | ||||||||||||||||
摊薄后每股净收益中使用的股份 | ||||||||||||||||
每股基本净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
摊薄后每股净收益 | $ | $ | $ | $ |
摊薄后每股净收益的计算不包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、员工股票购买计划(“ESPP”)股票以及具有抗摊薄性市场状况或业绩条件的股票奖励的影响,总计约为以下股票数量:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
不包括具有市场状况或业绩条件的股票期权、限制性股票单位、ESPP 股票和股票奖励,因为它们具有抗稀释作用 |
注意 3-与客户签订合同的收入
收入分类
下表根据客户的收货地点,提供了按渠道和地域市场分列的与客户签订的合同收入的信息:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
按渠道划分的收入 |
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||||||||||||||||||
分销商 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
直接 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
按地域市场划分的收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
中国 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
日本 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
其他亚洲 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
合同余额
我们的合同资产涉及我们作为HDMI Founders联盟成员应得的许可和特许权使用费的对价权。余额主要来自我们迄今为止确认的与HDMI相关的估计收入金额,但已经 不但已由 HDMI 许可代理分发给我们。合约资产包含在我们的合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。下表汇总了在此期间的活动 第一 六财政月数 2023:
(以千计) |
||||
截至2022年12月31日的合同资产 |
$ | |||
在此期间记录的收入 |
||||
转入应收账款或已收账款 |
( |
) | ||
截至2023年7月1日的合约资产 |
$ |
合同负债包含在我们合并资产负债表上的应计负债中。下表汇总了期间的活动 第一 六财政月数 2023:
(以千计) |
||||
截至2022年12月31日的合同负债 |
$ | |||
减去:预付客户押金中的产品出货量 |
( |
) | ||
预计未来库存周转率和废品回报的应计金额 |
||||
减去:发放已确认的库存周转和报废收益的应计金额 |
( |
) | ||
截至2023年7月1日的合同负债 |
$ |
注意 4-资产负债表组件
应收账款
应收账款确实如此 不承担利息,并扣除预期的终身信贷损失备抵额,这反映了我们对应收账款余额固有的可能损失的最佳估计,如我们所述 2022 10-K.
7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
||||||
应收账款 |
$ | $ | ||||||
减去:信用损失备抵金 |
||||||||
扣除信贷损失备抵后的应收账款 |
$ | $ |
库存
7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
||||||
工作进行中 |
$ | $ | ||||||
成品 |
||||||||
库存总额,净额 |
$ | $ |
财产和设备-地理信息
我们在每个时期末按国家分列的财产和设备净值如下:
7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
||||||
美国 |
$ | $ | ||||||
台湾 |
||||||||
菲律宾 |
||||||||
中国 |
||||||||
其他 |
||||||||
外国财产和设备总额,净额 |
||||||||
财产和设备总额,净额 |
$ | $ |
应计负债
合并资产负债表的应计负债中包括以下余额:
7月1日 |
十二月三十一日 |
|||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
||||||
不可取消合同的责任 |
$ | $ | ||||||
经营租赁负债的流动部分 |
||||||||
生产材料责任 |
||||||||
合同负债 |
||||||||
其他应计负债 |
||||||||
应计负债总额 |
$ | $ |
注意 5-长期债务
开启 2022年9月1日, 我们签订了经修订和重述的信贷协议( “2022信贷协议”),其中规定了
下的循环贷款 2022信贷协议 可能 由我们自行决定偿还和再借款,剩余的未偿本金将在循环贷款到期日到期日支付 2027 年 9 月 1 日。 在 f 期间第一 六财政月数 2023, 我们全权支付的款项总计 $
我们长期债务的公允价值接近账面价值,这反映在我们的合并资产负债表中,如下所示:
7月1日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | ||||||
本金 | $ | $ | ||||||
未摊销的原始发行折扣和债务成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务,扣除未摊销的债务发行成本 | $ | $ |
截至 2023年7月1日,有效利率 在循环贷款上是
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
合同利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
原始发行折扣和债务成本的摊销 | ||||||||||||||||
与长期债务相关的总利息支出 | $ | $ | $ | $ |
之后 2023年7月1日我们全权支付的款项总计 $
注意 6-重组
报告所述期间的重组活动包括对先前计划的支出调整,这些调整记录在我们的合并运营报表中的重组中。重组应计余额显示在合并资产负债表的应计负债和其他长期负债中。下表显示了与我们的重组计划相关的活动:
(以千计) |
遣散费及相关事务 (1) |
租赁终止和固定资产 |
其他 (2) |
总计 |
||||||||||||
截至2022年12月31日的应计重组 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
重组 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
已支付或以其他方式结算的费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的应计重组 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的应计重组 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
重组 |
( |
) | ||||||||||||||
已支付或以其他方式结算的费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
截至2022年7月2日的应计重组 |
$ | $ | $ | $ |
(1) |
包括员工搬迁和新职安置费用 |
|||||||||||||||||||
(2) |
包括取消某些合同的终止费 |
注意 7-租赁
我们有公司办公室、销售办公室、研发设施、存储设施和数据中心的运营租约。我们所有的设施都是根据运营租约租赁的,运营租约会在不同的时间到期 2028,加权平均剩余租期为
我们记录的固定经营租赁费用为美元
下表列出了合并资产负债表中的租赁余额分类,并汇总了合并资产负债表期间的活动 第一 六财政月数 2023:
经营租赁使用权资产 | (以千计) | |||
截至2022年12月31日的余额 | $ | |||
在本期间为新的租赁合同获得的使用权资产 | ||||
该期间使用权资产的摊销 | ( | ) | ||
对现值和外币影响的调整 | ( | ) | ||
截至2023年7月1日的余额 | $ |
经营租赁负债 | (以千计) | |||
截至2022年12月31日的余额 | $ | |||
本期间新租赁合同产生的租赁负债 | ||||
租赁负债的增加 | ||||
用于支付租赁负债的运营现金 | ( | ) | ||
对现值和外币影响的调整 | ( | ) | ||
截至2023年7月1日的余额 | ||||
减去:经营租赁负债的流动部分(包含在应计负债中) | ( | ) | ||
扣除流动部分的长期经营租赁负债 | $ |
截至经营租赁负债的到期日 2023年7月1日如下所示:
财政年度 | (以千计) | |||
2023 年(剩下 2 个季度) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:代表利息的金额 | ( | ) | ||
租赁负债总额 | $ |
在通过主题之前对设施的租赁义务进行了重组 842总数约为 $
注意 8-无形资产
关于我们在美国收购 Mirametrix, Inc. 2021 年 11 月, 我们在财政年度记录了可识别的无形资产 2021.在我们的合并资产负债表上 2023年7月1日和 2022年12月31日, 无形资产,净值是扣除累计摊销后的净资产 $
我们在合并运营报表中记录了与无形资产相关的摊销费用,如下表所示:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
研究和开发 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
注意 9-股票汇率tion
下表列出了我们的合并运营报表中包含的股票薪酬支出总额:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研究和开发 | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
股票薪酬总额 | $ | $ | $ | $ |
基于市场和绩效的股票薪酬
在 第一财政季度 2023,我们向某些高管授予了具有市场条件的限制性股票。根据这些补助金的条款,具有市场条件的限制性股票受到
在 第一 六财政月数 2023,在前一个财政年度授予的某些具有市场条件或绩效条件的奖励。在这期间 第一财政季度 2023,向某些高管授予奖励的市场状况 第一财政季度 2020超过了
对于我们在市场条件或业绩条件下的奖励,我们产生的股票补偿费用约为美元
下表汇总了我们在市场状况或业绩条件下获得奖励的活动:
(千股) | 总计 | |||
余额,2022 年 12 月 31 日 | ||||
已授予 | ||||
归属倍数的效果 | ||||
既得 | ( | ) | ||
余额,2023 年 7 月 1 日 |
注意 10-普通股回购计划
开启 2022年8月8日 我们宣布,我们的董事会已经批准了一项股票回购计划,根据该计划,最高可达 $
注意 11-所得税
在我们开展业务的外国司法管辖区,我们需要缴纳联邦和州所得税以及所得税。对于 第二财政季度 2023和 2022,我们记录的所得税支出约为美元
我们因不确定的税收状况(包括罚款和利息)而记录的负债s $
注意 12-突发事件
法律事务
大约在上面 2018年12月19日, Steven A.W. De Jaray、Perienne De Jaray 和 Darrell R. Oswald(统称为 “原告”)在俄勒冈州摩特诺玛县巡回法院对公司和几名不愿透露姓名的被告提起诉讼,理由是公司向原告在内或周边地区出售某些产品 2008.原告指控我们违反了《兰纳姆法案》,没有向原告披露相关部分的出口管制状况,从而犯下了疏忽和欺诈行为。在 2019 年 1 月, 我们将该诉讼移交给了美国俄勒冈特区地方法院。开启 2023年5月24日 原告提起了 第二修改了申诉,将Apex-Micro Manufacturing Corporation列为原告,并删除了违反《兰纳姆法》的索赔原告要求赔偿 $
我们不时会遇到某些其他主张和未主张的潜在索赔。我们会审查每个重大事项的状况并评估其潜在的财务风险。如果认为任何索赔或法律程序造成的潜在损失是可能的,并且可以估算出一系列可能的损失,则我们将为估计的损失承担责任。法律诉讼存在不确定性,结果难以预测。由于这种不确定性,应计额仅基于当时可用的最佳信息。随着更多信息的获得,我们会重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任,以及 可能 修改估计数。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表及其附注以及经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对2022 10-K财务状况和经营业绩的讨论与分析一起阅读。
概述
莱迪思半导体公司及其子公司(“莱迪思”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)开发的技术,我们通过差异化的可编程逻辑半导体产品、硅支持产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现盈利。莱迪思是低功耗可编程领域的领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场,我们通过网络解决从边缘到云端的客户问题。我们的技术、长期的关系以及对世界一流支持的承诺可帮助我们的客户快速轻松地释放他们的创新,创造一个智能、安全和互联的世界。
莱迪思的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为客户提供知识产权(“IP”)许可和其他各种服务。我们的产品开发活动包括针对边缘人工智能、无线和有线基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的新专有产品、高级封装、现有产品增强、软件开发工具、软IP和系统解决方案。
关键会计政策与估算值的使用
关键会计政策既是那些对描述公司的财务状况和经营业绩最重要的政策,也是需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断的政策,这通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。我们在管理层对2022年10-K财务状况和经营业绩的讨论和分析中作为关键会计政策和估计披露的项目没有重大变化。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并简明财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对当前状况的了解以及我们在考虑现有信息后对未来可能发生的事情的信念。尽管我们认为我们的估计、假设和判断是合理的,但它们基于作出时可用的信息,而且由于这些问题固有的不确定性,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们会持续评估我们的估计和判断。
全球经济活动对我们业务的影响
金融市场波动加剧、通货膨胀压力、利率上升、衰退担忧、金融和银行业的不确定性以及地缘政治紧张局势继续影响全球业务,并可能对我们的劳动力市场和供应链造成干扰,从而影响我们的运营。金融市场波动加剧、通货膨胀压力、全球疫情和相关不确定性将在多大程度上影响我们的业务活动,将取决于未来发展,这些发展高度不确定,目前无法预测。
运营结果
下表列出了我们合并运营报表的关键要素,包括占收入的百分比:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 190,079 | 100.0 | % | $ | 161,372 | 100.0 | % | $ | 374,389 | 100.0 | % | $ | 311,887 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
毛利率 |
132,561 | 69.7 | 110,485 | 68.5 | 261,162 | 69.8 | 211,252 | 67.7 | ||||||||||||||||||||||||
研究和开发 |
41,946 | 22.1 | 33,613 | 20.8 | 77,935 | 20.8 | 66,168 | 21.2 | ||||||||||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
36,788 | 19.4 | 29,024 | 18.0 | 69,366 | 18.5 | 57,795 | 18.5 | ||||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 |
869 | 0.5 | 870 | 0.5 | 1,739 | 0.5 | 2,039 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||
重组 |
(112 | ) | (0.1 | ) | 136 | 0.1 | (82 | ) | (0.0 | ) | 190 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
收购相关 |
— | — | 56 | 0.0 | — | — | 511 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
运营收入 |
$ | 53,070 | 27.9 | % | $ | 46,786 | 29.0 | % | $ | 112,204 | 30.0 | % | $ | 84,549 | 27.1 | % |
按终端市场划分的收入
我们在全球范围内向三个主要终端市场群的广泛客户群销售我们的产品:通信和计算、工业和汽车以及消费品。我们还为这些终端市场提供知识产权许可和服务。
在这些终端市场中,有多个细分市场驱动因素,包括:
• |
通信和计算:数据中心服务器和网络设备、客户端计算平台以及无线和有线通信基础设施部署, |
• |
工业和汽车:工厂自动化、机器人、汽车电子和工业物联网(“IoT”), |
• |
消费者:智能家居、专业消费者和其他应用。 |
我们使用的最终市场数据来自提供给我们的数据 b我的客户。无线上网由于可能生产跨越多个终端市场的最终产品的多元化客户群,将收入分配给特定的终端市场需要运用判断力。我们还确认了某些收入r 哪些最终客户可以d 终端市场尚不清楚。如果可能,我们会使用特定产品的历史和预期使用情况,首先将这笔收入分配给特定的终端市场,然后根据每个产品系列的历史使用量或某些产品类型的行业应用数据将剩余的收入分配给终端市场。
以下是所述期间终端市场应用的示例:
通信和计算 |
工业和汽车 |
消费者 |
无线 |
安全和监控 |
相机 |
有线电缆 |
机器视觉 |
显示屏 |
数据回传 |
工业自动化 |
可穿戴设备 |
服务器计算 |
机器人 |
电视 |
客户机计算 |
汽车 |
家庭影院 |
数据存储 |
无人机 |
|
下表列出了我们按终端市场划分的收入构成:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||||||||||||||||||
通信和计算 |
$ | 64,220 | 33.8 | % | $ | 72,556 | 45.0 | % | $ | 130,565 | 34.9 | % | $ | 136,680 | 43.8 | % | ||||||||||||||||
工业和汽车 |
115,496 | 60.8 | 74,456 | 46.1 | 223,769 | 59.8 | 144,090 | 46.2 | ||||||||||||||||||||||||
消费者 |
10,363 | 5.4 | 14,360 | 8.9 | 20,055 | 5.3 | 31,117 | 10.0 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | 190,079 | 100.0 | % | $ | 161,372 | 100.0 | % | $ | 374,389 | 100.0 | % | $ | 311,887 | 100.0 | % |
与2022财年第二季度相比,2023财年第二季度的通信和计算终端市场的收入下降了11%,与2022财年的前六个月相比,2023财年前六个月下降了4%,这主要是由于终端市场对无线和有线通信基础设施的需求疲软,数据中心应用的强劲需求部分抵消了这一点。
与2022财年第二季度和前六个月相比,2023财年第二季度和前六个月的工业和汽车终端市场的收入均增长了55%,这主要是由于包括工业自动化和机器人在内的广泛应用的客户采用率很高。在高级驾驶辅助系统(“ADAS”)和信息娱乐应用中采用新设计推动了汽车业的增长。
与2022财年第二季度相比,2023财年第二季度的消费者终端市场收入下降了28%,与2022财年的前六个月相比,2023财年前六个月下降了36%,这主要是由于消费者的宏观经济疲软。
按地域划分的收入
我们的客户群多元化,分销商占我们总收入的很大一部分。我们按地域市场划分的收入基于客户的收货地点,这可能会不时变化。
下表列出了我们按地域划分的收入构成:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 119,023 | 62.6 | % | $ | 118,720 | 73.6 | % | $ | 224,778 | 60.1 | % | $ | 227,472 | 72.9 | % | ||||||||||||||||
美洲 |
32,668 | 17.2 | 22,282 | 13.8 | 74,571 | 19.9 | 43,822 | 14.1 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
38,388 | 20.2 | 20,370 | 12.6 | 75,040 | 20.0 | 40,593 | 13.0 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | 190,079 | 100.0 | % | $ | 161,372 | 100.0 | % | $ | 374,389 | 100.0 | % | $ | 311,887 | 100.0 | % |
来自客户的收入
我们将产品出售给独立分销商并直接出售给客户。 历史上,分销商占我们总收入的很大一部分。归属于分销商的收入占总收入的百分比为 89%2023财年和2022财年的第二季度,截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月中,分别为88%和90%。
毛利率
下表列出了我们的毛利率构成,包括占收入的百分比:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
毛利率 |
$ | 132,561 | $ | 110,485 | $ | 261,162 | $ | 211,252 | ||||||||
毛利百分比 |
69.7 | % | 68.5 | % | 69.8 | % | 67.7 | % |
与2022财年第二季度相比,2023财年第二季度的毛利率占收入的百分比增长了120个基点,与2022财年的前六个月相比,2023财年前六个月增长了210个基点。毛利率扩张战略带来的好处推动了利润率的提高。
运营费用
研发费用
下表列出了我们的研发支出的构成,包括占收入的百分比:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
||||||||||||||||||
研究和开发 |
$ | 41,946 | $ | 33,613 | 24.8 | % | $ | 77,935 | $ | 66,168 | 17.8 | % | ||||||||||||
收入百分比 |
22.1 | % | 20.8 | % | 20.8 | % | 21.2 | % |
研发费用包括薪酬和福利、股票补偿、工程晶圆、折旧和摊销、许可证和外部工程服务的成本。这些支出用于设计新产品、IP 核心、流程、封装和软件解决方案。研发开支的增加 第二季度和前六个月财政的 2023与 第二季度和前六个月财政的 2022是 这主要是由于我们继续投资长期产品路线图,包括股票薪酬在内的与员工相关的成本增加,以及与研发设备和工具相关的折旧和摊销。我们认为,投资研发对于向客户提供创新产品非常重要,因此,我们希望继续增加对研发的投资。
销售、一般和管理费用
下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成,包括占收入的百分比:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
||||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
$ | 36,788 | $ | 29,024 | 26.8 | % | $ | 69,366 | $ | 57,795 | 20.0 | % | ||||||||||||
收入百分比 |
19.4 | % | 18.0 | % | 18.5 | % | 18.5 | % |
销售、一般和管理费用包括与销售、普通和管理员工相关的薪酬和福利、佣金、折旧、专业和外部服务、展会和差旅费用。与2022财年第二季度和前六个月相比,2023财年第二季度和前六个月的销售、一般和管理费用有所增加,这主要是由于与支持业务增长的需求创造相关的员工相关成本(包括股票薪酬和其他成本)增加。
收购的无形资产的摊销
下表列出了我们收购的无形资产摊销的构成,包括占收入的百分比:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 |
$ | 869 | $ | 870 | (0.1 | )% | $ | 1,739 | $ | 2,039 | (14.7 | )% | ||||||||||||
收入百分比 |
0.5 | % | 0.5 | % | 0.5 | % | 0.7 | % |
在2023财年第二季度至2022财年第二季度之间,收购的无形资产的摊销持平,与2022财年的前六个月相比,2023财年前六个月有所下降,这是由于先前收购中收购的无形资产的摊销期在2022财年第一季度结束。
重组
我们的重组活动的构成,包括占收入的百分比,如下表所示:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
||||||||||||||||||
重组 |
$ | (112 | ) | $ | 136 | (182.4 | )% | $ | (82 | ) | $ | 190 | (143.2 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
(0.1 | )% | 0.1 | % | (0.0 | )% | 0.1 | % |
重组活动通常包括因整合我们的设施、取消合同和裁员而产生的费用。在所列的所有比较期内,重组活动都很少。
收购相关
2022财年第二季度收购相关活动为10万美元,占收入的不到0.1%,2022财年前六个月为50万美元,占收入的0.2%,这归因于我们在2021年11月收购了Mirametrix,主要包括法律和会计费用以及交易成本在内的专业服务。
利息收入(支出),净额
下表列出了我们的净利息支出的构成,包括占收入的百分比:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
||||||||||||||||||
利息收入(支出),净额 |
$ | 189 | $ | (891 | ) | (121.2 | )% | $ | (366 | ) | $ | (1,599 | ) | (77.1 | )% | |||||||||
收入百分比 |
0.1 | % | (0.6 | )% | (0.1 | )% | (0.5 | )% |
与2022财年第二季度和前六个月相比,2023财年第二季度和前六个月的利息收入(支出)的变化是由利息收入增加推动的,部分被长期债务适用基准利率提高导致的利息支出增加所抵消。
其他(支出)收入,净额
我们的其他(支出)收入的构成,净额包括占收入的百分比, 如下表所示:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
||||||||||||||||||
其他(支出)收入,净额 |
$ | (176 | ) | $ | (243 | ) | (27.6 | )% | $ | (271 | ) | $ | (265 | ) | 2.3 | % | ||||||||
收入百分比 |
(0.1 | )% | (0.2 | )% | (0.1 | )% | (0.1 | )% |
的变化 其他(支出)收入与2022财年第二季度和前六个月相比,2023财年第二季度和前六个月的主要原因是外汇影响。
所得税支出
下表列出了我们的所得税支出的构成:
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
7月1日 |
7月2日 |
7月1日 |
7月2日 |
|||||||||||||||||||||
(以千计) |
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
||||||||||||||||||
所得税支出 |
$ | 2,439 | $ | 1,120 | 117.8 | % | $ | 5,000 | $ | 2,075 | 141.0 | % |
我们的所得税支出主要由国外所得税和预扣税组成,部分由国外所得税和预扣税产生的福利所抵消股票补偿带来的超额税收优惠。与2022财年第二季度和前六个月相比,2023财年第二季度和前六个月的税收支出增加的主要原因是美国增加了对外国业务的税收。
流动性和资本资源
以下各节讨论了自2022财年末以来我们财务状况的重大变化,包括合并资产负债表变动的影响,以及我们的信贷安排和合同义务对我们流动性和资本资源的影响。我们业务中断的程度和持续时间仍然存在不确定性,包括市场波动、通货膨胀压力、利率上升、衰退担忧、金融和银行业的不确定性以及地缘政治紧张局势的影响,这可能会影响我们在未来时期的流动性和营运资金需求。
从历史上看,我们通过运营产生的现金流以及发行长期债务为收购提供资金来为我们的运营和资本资源需求提供资金。由于经营业绩、应收账款的时间和收款以及所需库存水平的波动等,运营活动提供或用于经营活动的现金将因时期而波动。
我们认为,我们的财务资源,包括当前的现金和现金等价物、经营活动产生的现金流以及我们的信贷额度,将足以满足至少未来12个月的流动性和营运资金需求。 2022 年 9 月 1 日,我们签订了 2022 年信贷协议,如 “附注 5-长期债务” 中所述 在本报告第一部分第1项下.截至 2023 年 7 月 1 日,我们没有大量的长期资本支出承诺。有关我们对经营租赁负债的现金承诺的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项下的 “附注7——租赁”。
将来,我们可能会继续考虑收购机会,以进一步扩大我们的产品或技术组合,进一步扩大我们的产品供应。在为资本支出、收购、确保额外的晶圆供应、增加我们的营运资金或其他业务提供资金方面,我们可能会寻求获得股权或额外的债务融资。如果我们的业务下滑或周期性波动比我们在确定当前的营运资金需求时预期的更为严重或更长,我们也可能会寻求获得股权或额外的债务融资。
现金和现金等价物
(以千计) |
2023年7月1日 |
2022年12月31日 |
$ Change |
% 变化 |
||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 103,773 | $ | 145,722 | $ | (41,949 | ) | (28.8 | )% |
截至2023年7月1日,我们的现金及现金等价物为1.038亿美元,其中约2470万美元由我们的外国子公司持有。除其他外,我们在管理全球现金需求时会考虑 (i) 我们开展业务的子公司之间的可用资金,(ii) 流动性需求的地理位置,以及 (iii) 获取国际现金余额的成本。非美国收入的汇回可能需要我们预扣股息并缴纳国外所得税。这不应导致我们记录大量额外税收支出,因为我们的应计费用是根据当前的预扣税率计算的。自2023年7月1日起,我们可以在不产生大量额外支出的情况下使用外国子公司持有的所有现金。
2022年12月31日至2023年7月1日期间,现金及现金等价物净减少4190万美元,主要是由以下活动的现金流推动的:
经营活动 —经营活动提供的现金来自经某些非现金项目调整后的净收入以及资产和负债的变化。2023财年前六个月经营活动提供的现金为1.155亿美元,而2022财年前六个月为9,290万美元。2,260万美元的增长主要是由经营业绩改善带来的3,670万美元增长所推动的,其中一部分被主要来自应计负债使用的现金的1,410万美元营运资金净变动所抵消。
投资活动 —投资现金流主要包括与资本支出相关的交易以及软件和知识产权许可证的支付。2023财年前六个月投资活动使用的净现金为1770万美元,而2022财年前六个月为1,430万美元。增加340万美元的主要原因是资本支出增加。
融资活动 —融资现金流主要包括我们的长期债务活动、与限制性股票单位净股结算相关的纳税、行使收购普通股期权的收益以及普通股的回购。2023财年前六个月融资活动使用的净现金为1.394亿美元,而2022财年前六个月为9,110万美元。增加4 830万美元是由于以下活动组合造成的。在2023财年的前六个月中,我们根据2022年信贷协议为循环贷款支付了总额为8500万美元的全权付款,而在2022财年的前六个月,我们根据之前的2019年5月17日信贷协议,为长期债务支付了880万美元的必要季度分期付款。2023财年前六个月,员工行使股票期权所抵消的预扣税款为3,440万美元,与2022财年前六个月使用的净现金流为3,420万美元,比2022财年前六个月使用的净现金流增加了约220万美元。在2023财年的前六个月中,我们以2000万美元的价格回购了约20万股普通股,而2022财年前六个月以5,020万美元的价格回购了约100万股普通股。
应收账款,净额
(以千计) |
2023年7月1日 |
2022年12月31日 |
$ Change |
% 变化 |
||||||||||||
应收账款,净额 |
$ | 96,587 | $ | 94,018 | $ | 2,569 | 2.7 | % | ||||||||
未结销售天数-总计 |
46 | 49 | (3 | ) |
截至2023年7月1日,应收账款净额增加了约 $与2022年12月31日相比,有260万人,占3%。这一增长主要是由于2023财年第二季度的收入出货量与2022财年第四季度相比有所增加。我们将365天年度的未偿销售天数计算为应收账款,季度末的净额除以按年计算的季度销售额,然后乘以365。
库存
(以千计) |
2023年7月1日 |
2022年12月31日 |
$ Change |
% 变化 |
||||||||||||
库存 |
$ | 111,490 | $ | 110,375 | $ | 1,115 | 1.0 | % | ||||||||
手头库存天数 |
177 | 187 | (10 | ) |
截至2023年7月1日,库存有所增加 $110 万,约为 1%,相比之下,2022年12月31日主要用于新产品发布会。
现有库存天数比率将一个季度末的库存余额与该季度的销售成本进行比较。我们根据 365 天的年度库存天数来计算现有库存天数,即季度末的库存量除以该季度的销售成本(按年计算),然后乘以 365。
信贷安排
2022 年 9 月 1 日,我们签订了 2022 年信贷协议。该安排的细节详见合并财务报表附注中的 “附注5——长期债务” 这份 10-Q 表季度报告.
截至 2023年7月1日,除了《2022年信贷协议》中描述的有担保循环贷款额度外,我们没有使用或未使用的信贷安排。
股票回购计划
有关股票回购计划的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告的第二部分第2项 “未注册的股权证券销售和收益的使用”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们定期评估这些风险,并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险敞口的不利影响的政策。先前在我们的2022 10-K第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中披露的外币汇率风险或利率风险均未发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
在提交本10-Q表季度报告时,包括首席执行官兼首席财务官在内的我们的管理层评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2023财年第二季度,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性,对控制措施的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。这些固有的局限性包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会由于条件变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
2023年6月,公司接受了美国证券交易委员会工作人员提出的和解一项行政诉讼的提议,该诉讼指控公司未能遵守1934年《证券交易法》(“交易法”)第16(a)条,原因是(i)公司的某些高管和董事未能在主要与RSU的发放、归属和相关预扣税有关的两个工作日内提交报告,以及(ii)未能遵守《交易法》第 13 (a) 条和美国证券交易委员会条例 S-K 第 405 项未能披露此类延迟提交的文件。公司已承担代表每位高级管理人员和董事提交所有此类报告的责任。该公司认为,这是美国证券交易委员会对多家公司和申报人据称延迟提交的申报进行广泛审查的一部分。该公司已与美国证券交易委员会充分合作,所有应申报的交易均已披露。公司已采取某些补救措施来确保遵守适用的规则,包括雇用负责此类申报的额外人员。
该公司在不承认或否认美国证券交易委员会的调查结果的情况下,同意支付18.5万美元的民事罚款,并停止和停止将来违反证券法相关规定的行为。该和解协议尚待委员会批准,目前正在记录中。公司预计此事不会对其业务或财务业绩产生重大影响。
除此之外,上文合并财务报表附注中的 “附注12——意外开支——法律事项” 下所述的信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑2022 10-K中第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的与我们的业务相关的风险因素。我们的2022 10-K中包含的风险因素没有实质性变化,本报告应与我们的2022 10-K中规定的风险因素一起阅读。这些风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前可能认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响,包括与不利的宏观经济状况相关的风险和不确定性,例如通货膨胀率上升和劳动力短缺,这可能会影响对我们产品的需求或增加我们的产品或劳动力成本,从而对我们的收入、毛利率和整体财务业绩产生负面影响。如果发生这些风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响,普通股的交易价格可能会下跌。 在做出与普通股有关的投资决策之前,应仔细考虑这些因素以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息,包括我们未经审计的简明合并财务报表和本10-Q季度报告中其他地方包含的相关附注。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2022年8月8日,我们宣布董事会已批准一项股票回购计划,根据该计划,可以不时回购多达1.5亿美元的已发行普通股(“2023年回购计划”)。2023 年回购计划的期限将持续到 2023 年 12 月底。根据2023财年第二季度的2023年回购计划,我们以1,000万美元的价格回购了122,337股股票,平均每股支付的价格为81.76美元。所有回购都是由可用营运资金资助的公开市场交易。根据2023年回购计划回购的所有股票已于2023财年第二季度末退回。
下表包含有关我们在2023财年第二季度回购根据1934年《证券交易法》第12条注册的普通股的信息。
时期 |
购买的股票总数 |
每股支付的平均价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (a) |
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(百万美元)(b) |
||||||||||||
2023 年 4 月 2 日至 2023 年 4 月 29 日 |
— | $ | — | — | $ | 119.7 | ||||||||||
2023 年 4 月 30 日至 2023 年 5 月 27 日 |
29,169 | $ | 77.64 | 29,169 | $ | 117.5 | ||||||||||
2023 年 5 月 28 日至 2023 年 7 月 1 日 |
93,168 | $ | 83.05 | 93,168 | $ | 109.7 | ||||||||||
总计 |
122,337 | $ | 81.76 | 122,337 | $ | 109.7 |
(a) | 本季度的所有回购均为公开市场交易,资金来自我们董事会于2022年8月8日宣布的购买高达1.5亿美元的普通股的授权下提供的可用营运资金。 | |
(b) | 截至2023年7月1日,该金额包括2022年8月8日宣布的截至2023年12月底批准的1.5亿美元计划的剩余部分。 |
项目 5.其他信息
规则 10b5-1交易计划
开启
开启
第 6 项。展品
展品编号 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 | 莱迪思半导体公司赔偿协议表格(参见附录10.1,并入公司于2023年5月8日提交的8-K表最新报告) | |
10.2 | 莱迪思半导体公司2023年股权激励计划和相关表格协议(参见附录10.2,并入公司于2023年5月8日提交的8-K表最新报告) | |
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
32.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
101. INS |
|
行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101. 实验室 |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件-采用 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
莱迪思半导体公司 |
|
(注册人) |
|
|
|
/s/Sherri Luther |
|
雪莉路德 |
|
首席财务官 |
|
(首席财务和会计官) |
日期:2023 年 8 月 1 日