特雷克斯公布2023年第二季度业绩

•销售额为14亿美元，同比增长30％

•运营收入为2.1亿美元，同比增长102％

•营业利润率为15.0％，同比提高540个基点

•每股收益为2.35美元，同比翻了一番多

•将2023年全年每股收益预期提高至约7.00美元

康涅狄格州诺沃克，2023年8月1日——特雷克斯公司（纽约证券交易所代码：TEX）今天公布了其2023年第二季度的业绩。

首席执行官评论

特雷克斯董事长兼首席执行官小约翰·加里森说：“特雷克斯团队又取得了一个季度的出色业绩。”“我要感谢我们的团队成员对我们的零伤害安全文化的持续承诺，感谢他们改善对客户和经销商的交付。我们成功克服了供应链挑战，销售额比上年增长了30％。我们的团队交付了创新的新产品，结合了严格的定价、费用管理和制造效率举措，将营业利润率提高了540个基点。由于该团队的出色执行力和大量积压的客户，我们将全年每股收益预期提高到约7.00美元。”

“特雷克斯在提供解决方案以满足客户和经销商不断增长的要求方面继续处于有利地位。我们继续看到越来越多的证据表明，北美制造业在岸外包，全球参与者越来越关注实现其可持续发展目标。我们的 MP 团队专注于为不断增长的骨料、物料搬运以及环境和废物回收市场开发创新的解决方案。我们的公用事业团队正在帮助客户应对与持续基础设施现代化相关的日益严重的挑战，这对于推动电气化和减少碳排放仍然至关重要。Genie团队的表现非常出色，他们推出了创新的新产品，采取了显著的成本削减措施来简化运营以提高盈利能力，同时确保向我们新的永久蒙特雷工厂转移的产品保持在正轨。展望未来，由于MP和AWP的强劲表现，我们将提高其全年收入和营业利润率的指导范围。”

第二季度运营和财务亮点

•净销售额为14亿美元，增长了30.3％，高于2022年第二季度的11亿美元。这一增长主要是由多个企业和所有主要地区对我们产品的健康需求所推动的，以及缓解成本上涨所必需的价格变动的改善，但外汇汇率变动造成的1000万美元负面影响部分抵消了这一增长。

•运营收入为2.099亿美元，占净销售额的15.0％，高于上一年的1.039亿美元，占净销售额的9.6％。同比增长1.060亿美元，主要是由于销量增加、价格变现、有利的组合和制造效率的提高，实现了利润率的增加，但成本上涨部分抵消了这一增长。

•持续经营业务的收入为1.598亿美元，合每股2.35美元，而2022年第二季度为7,410万美元，合每股1.07美元。每股收益增长了119.6％，同比增长了一倍多。

业务板块回顾

材料加工

•净销售额为5.774亿美元，同比增长20.1％，达到9,670万美元，这主要是由于多个业务对我们产品的强劲需求以及缓解成本上涨所必需的价格变现。不包括约900万美元的外汇汇率影响，净销售额同比增长21.9％。

•运营收入增至9,820万美元，占净销售额的17.0％，而去年为7,950万美元，占净销售额的16.5％。增长的主要原因是销量增加、组合良好、制造效率提高实现了利润增长，但成本增长部分抵消了这一增长。

高空作业平台

•净销售额为8.249亿美元，同比增长38.0％或2.272亿美元。增长的主要原因是供应链改善、需求增加以及缓解成本上涨所必需的价格变现。

•运营收入增至1.336亿美元，占净销售额的16.2％，而去年同期为4,620万美元，占净销售额的7.7％。增长的主要原因是销量增加、价格变现、有利组合、降低成本的举措和制造效率实现了利润增长，但成本上涨部分抵消了这一增长。

强劲的资产负债表和流动性

•截至2023年6月30日，该公司的流动性（循环信贷额度下的现金和可用性）为7.632亿美元，净杠杆率为0.7倍。

•今年迄今为止，特雷克斯为资本支出和投资投入了2140万美元，扣除出售资本资产的收益。在第二季度，特雷克斯获得了与出售俄克拉荷马城工厂相关的3,280万美元收益。

•今年迄今为止，特雷克斯已通过股票回购和分红向股东返还了5,410万美元。

首席财务官评论

高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克表示：“我们为本季度的财务业绩感到自豪，销售额有所改善，利润率不断提高。自2023年初以来，我们的股息增长了31％，这反映了我们对强劲财务状况的持续信心以及对未来的乐观情绪。由于我们在上半年的出色表现加上积压的强劲积压，我们正在提高全年财务前景。”

2023 年展望

（以百万计，每股数据除外）

(1) 不包括未来收购、资产剥离、重组和其他不寻常项目的影响

(2) 资本支出，扣除出售资本资产的收益：约1.05亿美元

非公认会计准则指标和其他项目

经营业绩反映了持续的经营情况。所有每股金额均按全面摊薄计算。对季度财务业绩的全面回顾载于公司财报电话会议附带的演示文稿。

在本新闻稿中，特雷克斯提到了各种GAAP（美国公认的会计原则）和非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司披露的类似标题的指标相提并论。特雷克斯认为，这些非公认会计准则信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续表现。

本新闻稿末尾的词汇表包含有关该主题的更多详细信息。

电话会议

公司已定于美国东部时间2023年8月2日星期三上午8点30分开始举行电话会议，审查财务业绩。董事长兼首席执行官小约翰·加里森和高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克将主持电话会议。本次电话会议的同步网络直播可通过 https://investors.terex.com 观看。鼓励参与者在开始时间前 10 分钟参加通话。电话会议还将存档在活动档案中，网址为 https://investors.terex.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些信息包括关于涉及某些突发事件和不确定性的未来事件或未来财务业绩的前瞻性陈述（根据1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》的含义），包括我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中讨论的内容，以及我们随后提交的报告美国证券交易委员会来自不时出现在标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——突发事件和不确定性” 的章节中。此外，当本新闻稿中包含 “可能”、“期望”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”、“将” 等词及其负面内容以及类似或类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。但是，缺少这些词并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们的这些前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和预测。这些陈述不能保证未来的表现。此类陈述本质上会受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。此类风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的，其中包括：

•某些材料和组件的可用性和价格的变化，这可能会导致供应链的进一步中断；

•在我们的客户群和供应商内部进行整合；

•我们的业务受到运营跨国业务产生的许多潜在风险的影响，包括遵守不断变化的监管环境以及政治和经济不稳定；

•我们的重要设施之一受到重大干扰；

•我们的业务对政府支出很敏感；

•我们的行业竞争激烈，受到定价压力的影响；

•我们成功实施战略的能力以及此类战略产生的实际结果；

•我们整合收购业务的能力；

•我们的合并财务业绩以美元报告，而某些资产和其他申报项目以其他国家的货币计价，这造成了货币兑换和折算风险；

•我们的业务受到我们所服务市场的周期性质的影响；

•我们需要遵守债务协议中包含的限制性条款；

•我们有能力产生足够的现金流来偿还债务和经营我们的业务；

•我们进入资本市场筹集资金和提供流动性的能力；

•客户的财务状况及其持续获得资金的机会；

•为我们的一些客户提供信贷支持所带来的风险；

•我们的损失可能会超过记录的储备；

•我们吸引、发展、吸引和留住团队成员的能力；

•可能的停工和其他劳工问题；

•网络安全威胁增加，计算机犯罪更加复杂；

•进出口监管制度的变化、征收关税、全球贸易冲突升级以及不公平贸易的进口，尤其是来自中国的进口，可能会继续对我们的业务产生负面影响；

•遵守环境法规可能代价高昂，未能达到环境、社会和治理（“ESG”）的期望或标准或未能实现我们的ESG目标可能会对我们的业务产生不利影响；

•诉讼、产品责任索赔和其他责任；

•我们对美国（“美国”）的遵守情况《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法；

•加强对隐私和数据安全问题的监管关注，扩大法律范围；

•我们遵守美国证券交易委员会（“SEC”）规定的禁令和相关义务的能力；以及

•其他因素。

由于这些和其他风险、不确定性和重大因素，实际事件或我们的实际未来业绩可能与任何前瞻性陈述存在重大差异。此处包含的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。我们明确表示没有义务或承诺公开发布本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。

关于特雷克斯

特雷克斯公司是材料加工机械和高空作业平台的全球制造商。我们设计、制造和支持用于建筑、维护、制造、能源、回收、矿物和材料管理应用的产品。特雷克斯的某些产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供静音和无排放性能的电动和混合动力产品、支持可再生能源的产品，以及有助于从各种废物中回收有用材料的产品。我们的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲制造，销往世界各地。从最初的规格到零件和服务支持，我们在产品生命周期的各个阶段与客户互动。

联系信息

帕雷托什·米斯拉

投资者关系主管

电话：203-604-3977

电子邮件：paretosh.misra@terex.com

特雷克斯公司和子公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

特雷克斯公司和子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，面值除外）

特雷克斯公司和子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

特雷克斯公司和子公司

分部业绩披露

（未经审计）

（单位：百万）

词汇表

非公认会计准则指标定义

为了向投资者提供有关公司业绩的更多信息，特雷克斯提到了各种GAAP（美国公认的会计原则）和非公认会计准则财务指标，管理层认为这些指标为投资者提供了有用的信息。这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司披露的类似标题的指标相提并论。此外，公司认为，应考虑将非公认会计准则财务指标作为公认会计准则财务指标的补充，而不是代替公认会计准则财务指标。特雷克斯认为，这些非公认会计准则信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续表现。特雷克斯管理层使用公认会计原则和非公认会计准则财务指标来制定内部预算和目标，并根据此类预算和目标评估公司的财务业绩。

下述金额未经审计，以百万美元列报（股票数据和百分比除外），除非另有说明，否则截至2023年6月30日止。

2023 年展望

该公司的2023年每股收益展望是一项非公认会计准则财务指标，因为它排除了未来潜在的收购、剥离、重组和其他不寻常项目的影响。如果不做出不合理的努力，公司就无法将这项前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标进行调节，因为公司无法合理确定地预测此类项目的确切时间和影响。不可用的信息可能会对公司的2023年全年GAAP财务业绩产生重大影响。这些前瞻性信息为投资者提供了有关公司每股收益预期的指导，不包括公司认为不能反映其持续运营的异常项目。

自由现金流

公司计算的是衡量自由现金流的非公认会计准则。公司将自由现金流定义为（用于）经营活动提供的净现金减去资本支出，扣除出售资本资产的收益。公司认为，这种自由现金流的衡量标准为管理层和投资者提供了有关我们主要业务中现金产生或使用的更多有用信息。下表将经营活动提供的（用于）的净现金与自由现金流（以百万计）进行了核对：

营运资金

营运资金是使用简明合并资产负债表金额计算的，包括应收账款（扣除备金）加上库存，减去应付贸易账款和客户预付款。公司将过多的营运资金视为资源使用效率低下，并力求在不对业务持续运营产生不利影响的情况下最大限度地减少投资水平。在以下时期，营运资金为：

过去三个月的年化净销售额是使用该季度的净销售额乘以四计算得出的。

该比率的计算方法是将营运资金除以过去三个月的年化净销售额。该公司认为这可以衡量其资源使用效率。