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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单10-Q
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x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
| | | | | |
¨ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号: 001-40213
Olo Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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| | | | | |
特拉华 | 20-2971562 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
哈德逊街 99 号
十楼
纽约, 纽约州10013
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(212) 260-0895
(注册人的电话号码,包括区号)
_______________________________________________________________
根据该法第 12 (b) 条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.001美元 | LO | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 x没有¨
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有 ¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | ¨ |
非加速过滤器 | ¨ | | 规模较小的申报公司 | ¨ |
| | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ¨没有x
截至2023年7月28日, 108,370,011注册人 A 类普通股的股份以及 54,894,345注册人的B类普通股已流通。
OLO INC.
目录
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| 第一部分-财务信息 | 页面 |
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| | |
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第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| | |
| 简明合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 简明合并运营报表 | 2 |
| | |
| 综合亏损简明合并报表 | 3 |
| | |
| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| | |
| 简明合并现金流量表 | 5 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 45 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 45 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 45 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 46 |
| | |
| 签名 | 47 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表季度报告包含明示或暗示的前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,你可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“如果”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、“应该”、“目标”、“将”、“将”、” 或 “将” 或这些词语或其他类似术语或表达式的否定词。
前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与我们发表的前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于:
•我们对收入、支出和其他经营业绩的预期,包括总交易量、每单位平均收入、按美元计算的净收入保留率、终止活跃地点、商品总量和总支付量;
•我们获得新客户和成功留住现有客户的能力;
•我们开发和发布成功的新产品和服务的能力;
•我们能够成功开发和发布对现有产品和服务的增强功能、功能和修改;
•我们提高平台使用率以及追加销售和交叉销售其他模块的能力;
•我们实现或维持盈利能力的能力;
•由于 COVID-19 疫情以及相关的政府对客人偏好数字订购和客户采用多模块的限制,我们过去经历的增长的持久性;
•任何公共卫生危机、通货膨胀和利率波动等宏观经济状况、可自由支配支出的变化以及整体市场不确定性的影响;
•未来对我们业务的投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们完全或按我们想要的时间或金额回购股票的能力,以及我们的股票回购计划的结果;
•我们有能力与现有竞争对手、新市场进入者进行有效竞争,客户通常会开发自己的解决方案来取代我们的产品
•我们的销售和营销工作的成本和成功程度,以及我们推广品牌的能力;
•我们识别、招聘和留住熟练人员的能力;
•我们有效管理增长(包括任何国际扩张)的能力;
•我们实现过去或未来投资、战略交易或收购的预期收益的能力,以及这些收购的整合可能会扰乱我们的业务和管理的风险;
•我们保护我们的知识产权以及与之相关的任何费用的能力;
•我们竞争的市场的增长率;
•我们有能力成功合并和整合我们收购的业务,并实现此类收购的协同效应和预期的战略、财务和其他收益;
•我们能够成功地为任何当前或未来的诉讼事宜进行辩护或解决,并且能够在不支付巨额经济罚款或付款、限制我们的业务和运营或其他补救措施的情况下解除这些问题;以及
•其他风险和不确定性,包括 “风险因素” 标题下列出的风险和不确定性。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些报表基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据,但这些信息可能有限或不完整。我们的声明不应被视为我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。
这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受本10-Q表季度报告中其他地方描述的风险、假设、不确定性和其他因素的影响,以及截至2022年12月31日的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。
本10-Q表季度报告中发表的前瞻性陈述仅与陈述发表之日的事件有关。除非法律要求,否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
除非上下文另有说明,否则本报告中提及 “Olo”、“公司”、“我们” 和 “我们” 等术语均指的是 Olo Inc.
这份10-Q表季度报告中出现的 “Olo” 以及我们的其他商品名称和商标是我们的财产。这份10-Q表季度报告包含其他公司的商品名称和商标,这些公司是其各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商品名称或商标来暗示这些公司对我们的认可或赞助,也不意味着与这些公司有任何关系。
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表。
OLO INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至 6月30日, 2023 | | 截至 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 318,019 | | | $ | 350,073 | |
短期投资 | 83,738 | | | 98,699 | |
应收账款,扣除预期的信用损失美元1,239和 $612,分别地 | 56,150 | | | 48,128 | |
合同资产 | 455 | | | 336 | |
递延合同费用 | 3,552 | | | 2,851 | |
预付费用和其他流动资产 | 11,183 | | | 11,687 | |
流动资产总额 | 473,097 | | | 511,774 | |
不动产和设备,扣除累计折旧和摊销后的美元6,648和 $4,328,分别地 | 18,590 | | | 11,700 | |
无形资产,扣除累计摊销额 $6,284和 $4,304,分别地 | 19,718 | | | 21,698 | |
善意 | 207,781 | | | 207,781 | |
合同资产,非流动资产 | 330 | | | 241 | |
递延合同成本,非流动成本 | 5,425 | | | 4,171 | |
经营租赁使用权资产 | 13,819 | | | 15,581 | |
长期投资 | 29,414 | | | 2,430 | |
其他资产,非流动资产 | 94 | | | 186 | |
总资产 | $ | 768,268 | | | $ | 775,562 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 7,733 | | | $ | 2,259 | |
应计费用和其他流动负债 | 64,861 | | | 52,411 | |
未赚取的收入 | 3,414 | | | 2,527 | |
经营租赁负债,当前 | 2,749 | | | 3,220 | |
流动负债总额 | 78,757 | | | 60,417 | |
未赚取的收入,非流动收入 | 167 | | | 661 | |
经营租赁负债,非流动 | 15,427 | | | 16,827 | |
其他非流动负债 | 59 | | | 41 | |
负债总额 | 94,410 | | | 77,946 | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
股东权益: | | | |
A 类普通股,$0.001面值; 1,700,000,000于2023年6月30日和2022年12月31日授权的股票; 108,136,055和 105,053,030分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票。B 类普通股,$0.001面值; 185,000,000于2023年6月30日和2022年12月31日授权的股票; 54,894,345和 57,391,687分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票 | 163 | | | 162 | |
优先股,$0.001面值; 20,000,0002023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日授权的股票 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 862,480 | | | 855,249 | |
累计赤字 | (188,324) | | | (157,542) | |
累计其他综合亏损 | (461) | | | (253) | |
股东权益总额 | 673,858 | | | 697,616 | |
负债和股东权益总额 | $ | 768,268 | | | $ | 775,562 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
OLO INC.
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
平台 | $ | 54,603 | | | $ | 44,538 | | | $ | 105,974 | | | $ | 86,004 | |
专业服务及其他 | 648 | | | 1,063 | | | 1,517 | | | 2,353 | |
总收入 | 55,251 | | | 45,601 | | | 107,491 | | | 88,357 | |
收入成本: | | | | | | | |
平台 (1) | 19,721 | | | 12,986 | | | 37,334 | | | 24,227 | |
专业服务及其他 (1) | 1,058 | | | 1,453 | | | 2,194 | | | 3,272 | |
总收入成本 | 20,779 | | | 14,439 | | | 39,528 | | | 27,499 | |
毛利 | 34,472 | | | 31,162 | | | 67,963 | | | 60,858 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 (1) | 18,298 | | | 17,576 | | | 38,771 | | | 34,732 | |
一般和行政 (1) | 18,469 | | | 16,503 | | | 35,679 | | | 33,752 | |
销售和营销 (1) | 12,194 | | | 9,015 | | | 25,075 | | | 17,208 | |
重组费用(注12) | 6,682 | | | — | | | 6,682 | | | — | |
运营费用总额 | 55,643 | | | 43,094 | | | 106,207 | | | 85,692 | |
运营损失 | (21,171) | | | (11,932) | | | (38,244) | | | (24,834) | |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | 4,155 | | | 533 | | | 7,609 | | | 585 | |
利息支出 | (53) | | | (46) | | | (122) | | | (46) | |
其他收入,净额 | — | | | 7 | | | — | | | 13 | |
其他收入总额,净额 | 4,102 | | | 494 | | | 7,487 | | | 552 | |
所得税前亏损 | (17,069) | | | (11,438) | | | (30,757) | | | (24,282) | |
所得税准备金(福利) | 7 | | | 235 | | | 25 | | | (1,100) | |
净亏损 | $ | (17,076) | | | $ | (11,673) | | | $ | (30,782) | | | $ | (23,182) | |
| | | | | | | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.11) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.15) | |
稀释 | $ | (0.11) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.15) | |
加权平均值 A 类和 B 类已发行普通股: | | | | | | | |
基本 | 162,324,314 | | | 160,429,125 | | | 162,005,150 | | | 159,813,053 | |
稀释 | 162,324,314 | | | 160,429,125 | | | 162,005,150 | | | 159,813,053 | |
(1)为使上一年度的列报方式与本年度的列报方式保持一致,进行了以下重新分类:
•在截至2022年6月30日的三个月中,$0.7百万美元从一般和管理费用中重新分类如下:$0.3百万美元计入平台收入成本,美元0.1百万美元用于销售和营销费用,以及 $0.3百万美元用于研发费用。
•在截至2022年6月30日的六个月中,$1.4百万美元从一般和管理费用中重新分类如下:$0.5百万美元计入平台收入成本,美元0.1百万美元用于专业服务和其他收入成本,美元0.2百万美元用于销售和营销费用,以及 $0.7百万美元用于研发费用。
此类重新分类对先前报告的营业亏损、净亏损或累计赤字没有影响。有关重新分类的更多信息,请参阅 “附注2——重要会计政策”。
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
OLO INC.
简明合并综合亏损表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (17,076) | | | $ | (11,673) | | | $ | (30,782) | | | $ | (23,182) | |
其他综合损失: | | | | | | | |
未实现的投资损失 | (405) | | | (251) | | | (208) | | | (251) | |
其他综合损失总额 | (405) | | | (251) | | | (208) | | | (251) | |
综合损失 | $ | (17,481) | | | $ | (11,924) | | | $ | (30,990) | | | $ | (23,433) | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
OLO INC.
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A 类和 B 类普通股 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 股东权益 |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | | 162,444,717 | | | $ | 162 | | | $ | 855,249 | | | $ | (157,542) | | | $ | (253) | | | $ | 697,616 | |
通过行使股票期权发行普通股 | | | | | | 1,055,108 | | | 1 | | | 2,364 | | | — | | | — | | | 2,365 | |
限制性股票单位的归属 | | | | | | 802,576 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股 | | | | | | (2,652,372) | | | (2) | | | (20,050) | | | — | | | — | | | (20,052) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 15,127 | | | — | | | — | | | 15,127 | |
其他综合收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 197 | | | 197 | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (13,706) | | | — | | | (13,706) | |
截至2023年3月31日的余额 | | | | | | 161,650,029 | | | $ | 162 | | | $ | 852,689 | | | $ | (171,248) | | | $ | (56) | | | $ | 681,547 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | | | | | | 253,973 | | | — | | | 1,463 | | | — | | | — | | | 1,463 | |
通过行使股票期权发行普通股 | | | | | | 1,528,955 | | | 1 | | | 3,097 | | | — | | | — | | | 3,098 | |
限制性股票单位的归属 | | | | | | 1,006,863 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股 | | | | | | (1,409,420) | | | (1) | | | (10,046) | | | — | | | — | | | (10,047) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 15,278 | | | — | | | — | | | 15,278 | |
其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (405) | | | (405) | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (17,076) | | | — | | | (17,076) | |
截至2023年6月30日的余额 | | | | | | 163,030,400 | | | $ | 163 | | | $ | 862,480 | | | $ | (188,324) | | | $ | (461) | | | $ | 673,858 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A 类和 B 类普通股 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 股东权益 |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | | | | | 157,700,189 | | | $ | 158 | | | $ | 813,166 | | | $ | (111,574) | | | $ | — | | | $ | 701,750 | |
通过行使股票期权发行普通股 | | | | | | 1,851,334 | | | 2 | | | 2,305 | | | — | | | — | | | 2,307 | |
限制性股票单位的归属 | | | | | | 136,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 12,457 | | | — | | | — | | | 12,457 | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (11,509) | | | — | | | (11,509) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | | | | | | 159,688,185 | | | $ | 160 | | | $ | 827,928 | | | $ | (123,083) | | | $ | — | | | $ | 705,005 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | | | | | | 193,267 | | | — | | | 1,764 | | | — | | | — | | | 1,764 | |
通过行使股票期权发行普通股 | | | | | | 1,118,331 | | | 1 | | | 2,322 | | | — | | | — | | | 2,323 | |
限制性股票单位的归属 | | | | | | 199,738 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 11,750 | | | — | | | — | | | 11,750 | |
其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (251) | | | (251) | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (11,673) | | | — | | | (11,673) | |
截至2022年6月30日的余额 | | | | | | 161,199,521 | | | $ | 161 | | | $ | 843,764 | | | $ | (134,756) | | | $ | (251) | | | $ | 708,918 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
目录
OLO INC.
简明合并现金流量表 (未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (30,782) | | | $ | (23,182) | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 4,462 | | | 2,624 | |
基于股票的薪酬 | 28,828 | | | 23,185 | |
| | | |
预期信贷损失准备金 | 1,079 | | | 276 | |
非现金租赁费用 | 1,436 | | | 1,125 | |
递延所得税优惠 | — | | | (1,421) | |
资产处置损失 | 38 | | | — | |
非现金减值费用 | — | | | 475 | |
其他非现金经营活动,净额 | (1,553) | | | (174) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (9,101) | | | 911 | |
合同资产 | (207) | | | (99) | |
预付费用和其他流动资产 | 620 | | | (2,016) | |
递延合同费用 | (1,954) | | | (462) | |
应付账款 | 5,476 | | | (286) | |
应计费用和其他流动负债 | 12,069 | | | (1,103) | |
经营租赁负债 | (1,557) | | | (1,248) | |
未赚取的收入 | 393 | | | 561 | |
其他非流动负债 | 19 | | | (36) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 9,266 | | | (870) | |
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | — | | | (409) | |
大写的内部使用软件 | (7,279) | | | (5,125) | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (49,308) | |
购买投资 | (72,941) | | | (82,394) | |
投资的销售和到期日 | 62,262 | | | 4,306 | |
用于投资活动的净现金 | (17,958) | | | (132,930) | |
筹资活动 | | | |
因员工工资税预扣而收到的现金 | 3,039 | | | 3,033 | |
为员工工资税预扣缴支付的现金 | (3,105) | | | (2,866) | |
| | | |
| | | |
延期发行成本的支付 | — | | | (420) | |
根据员工股票购买计划行使股票期权和购买股票所得的收益 | 6,803 | | | 6,278 | |
回购普通股 | (30,099) | | | — | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (23,362) | | | 6,025 | |
现金和现金等价物的净减少 | (32,054) | | | (127,775) | |
现金和现金等价物,期初 | 350,073 | | | 514,445 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 318,019 | | | $ | 386,670 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
| | | |
归属早期行使的股票期权 | $ | 97 | | | $ | 116 | |
行使期权的员工应收账款 | $ | 26 | | | $ | — | |
购买财产和设备 | $ | — | | | $ | 3 | |
内部使用软件的股票薪酬资本化 | $ | 2,129 | | | $ | 1,418 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
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OLO INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.商业
Olo Inc. 于 2005 年 6 月 1 日在特拉华州成立,总部位于纽约市。2020 年 1 月 14 日,我们的董事会和股东批准将我们的名称从 Mobo Systems, Inc. 改为 Olo Inc.。除非上下文另有说明或要求,否则提及 “我们”、“我们的” 和 “公司” 均指的是 Olo Inc.
我们是一个开放的餐厅SaaS平台。我们的平台为餐厅品牌的按需数字商务运营提供支持,实现数字订购、配送、前台管理和支付,同时进一步加强和增强餐厅与客人的直接关系。我们为餐厅提供企业对企业对客人、企业级、开放的 SaaS 平台,以管理其复杂的数字业务,为客人提供更快速、更个性化的体验。我们的平台和应用程序编程接口与各种解决方案无缝集成,统一了整个餐厅生态系统的不同技术。餐厅品牌依靠我们来增加其数字化全渠道销售额,最大限度地提高盈利能力,建立和维护直接的宾客关系,收集、保护和利用有价值的宾客数据。
2.重要会计政策
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表和随附附注是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。因此,根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。2022年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的财务报表,但可能不包括所有披露,包括美国公认会计原则要求的年度报告中的某些脚注。
这些未经审计的简明合并财务报表是在与我们的年度财务报表一致的基础上编制的,管理层认为,它们反映了所有调整,其中包括所有必要的正常经常性调整,以公允列报我们截至2023年6月30日的财务状况、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和综合亏损以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年或未来任何其他年度或中期的预期业绩。
本10-Q表季度报告中包含的信息应与2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。在合并过程中,所有公司间余额和交易均已清除。
自 2023 年 1 月 1 日起,我们开始将某些与员工相关的成本分配给平台收入成本、销售和营销以及研发费用。此前,此类成本是在我们简明合并运营报表的一般和管理费用中列报的。这些成本是根据每个部门在员工总人数中所占的比例分配的。我们认为,这些变化将更好地反映行业惯例,提供更有意义的信息,并提高我们的运营透明度。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响截至简明合并财务报表发布之日的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。
我们会定期评估这些估计,包括但不限于股票薪酬,包括确定股票奖励的公允价值、递延所得税资产的变现、长期资产的估计寿命、企业合并的收购价格分配、企业合并中购买的收购无形资产的估值、商誉估值、履约义务的估计独立销售价格以及某些安排中实施服务和交易收入的估计对价。这些估算的依据是
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种特定市场和相关假设。实际业绩可能与这些估计有所不同,这种差异可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
重要会计政策
附注2概述了我们的重要会计政策, “重要会计政策”在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注中。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的重要会计政策与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的政策相比没有重大变化。
商业和信用风险的集中
我们主要通过现金以及金融机构持有的短期和长期投资而受到信用风险集中的影响。我们主要将现金存入 二金融机构和存款金额在不同时期都超过了联邦保险的限额。我们在此类账户中没有遭受任何损失,并认为我们不会面临任何重大的现金风险,因为我们将现金和投资存放在信用评级较高的主要金融机构。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,一位客户占比 12占我们收入的百分比。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,一位客户占了 12% 和 13分别占我们收入的百分比。
信贷额度
2022年6月10日,我们与太平洋西部银行签订了第二次修订和重述的贷款和担保协议,该协议涉及循环信贷和定期贷款额度(“第二次修订和重述的LSA”)。
第二次修订和重述的LSA包括一项财务契约,要求遵守某些最低收入金额。此外,第二次修订和重述的LSA包含的陈述和保证与经修订的2020年2月11日修订和重述的贷款和担保协议(“先前的LSA”)以及某些非财务契约,包括但不限于对我们承担额外债务或留置权、支付股息或进行某些投资的能力的限制。截至 2023 年 6 月 30 日,我们遵守了这些契约。
作为的 2023年6月30日,我们有 $43.6根据第二次修订和重述的LSA,经对价后的百万美元可用承付款25.0我们给 DoorDash 的信用证里有 100 万美元和 $1.4在我们租用世界贸易中心一号大楼的前总部的信用证中,有数百万美元。 截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 不信贷额度下的未偿还借款,以及 不已从我们的任何信用证中提取了款项。
最近的会计公告
在截至2023年6月30日的六个月中,最近没有对我们有重要意义或潜在意义的会计公告、会计声明的变更或最近通过的会计指导。
3.收入确认
下表按类型对收入进行了细分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 平台 | | 专业的 服务和 其他 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | |
随着时间的推移转移 | $ | 24,892 | | | $ | 648 | | | $ | 25,540 | |
在某个时间点转移 | 29,711 | | | — | | | 29,711 | |
总收入 | $ | 54,603 | | | $ | 648 | | | $ | 55,251 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 平台 | | 专业的 服务和 其他 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | |
随着时间的推移转移 | $ | 22,990 | | | $ | 1,063 | | | $ | 24,053 | |
在某个时间点转移 | 21,548 | | | — | | | 21,548 | |
总收入 | $ | 44,538 | | | $ | 1,063 | | | $ | 45,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 平台 | | 专业的 服务和 其他 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | |
随着时间的推移转移 | $ | 49,360 | | | $ | 1,517 | | | $ | 50,877 | |
在某个时间点转移 | 56,614 | | | — | | | 56,614 | |
总收入 | $ | 105,974 | | | $ | 1,517 | | | $ | 107,491 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 平台 | | 专业的 服务和 其他 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | |
随着时间的推移转移 | $ | 43,791 | | | $ | 2,353 | | | $ | 46,144 | |
在某个时间点转移 | 42,213 | | | — | | | 42,213 | |
总收入 | $ | 86,004 | | | $ | 2,353 | | | $ | 88,357 | |
合约余额
合约资产
专业服务收入通常在执行期内按比例确认,从每份合同的生效之日开始。平台收入在服务交付时予以确认。根据ASC Topic 606,当合同确认的收入超过账单时,我们会记录合约资产。我们的标准计费条款是按月计费;但是,根据服务的执行时间,账单可能与识别模式不一致。合约资产为美元0.8百万和美元0.6截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
未赚取的收入
未赚取的收入主要包括在确认订阅服务收入之前收到的账单或付款,在控制权移交给客户时确认为收入。在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了 $1.2与 2022 年 12 月 31 日未赚取收入中包含的合同相关的百万美元收入。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的剩余履约义务约为 $32.4百万,大约 50我们预计其中的百分比将在未来确认为收入 十二个月,其余收入基本上全部将在下次确认 24到 48月。这些金额仅包括受固定保证金额约束的合约或可变合约下的最低保证金额。上述披露的合同项下的未确认收入不包括:(1)原始预期期限为一年或更短的合同;(2)根据客户随后的销售或使用情况确定可变对价的合同;以及(3)我们的发票权与提供给客户的价值相对应的协议。
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(未经审计)
递延合同成本
我们将获得收入合同的增量成本资本化,包括新合同和续订收入合同的销售佣金、某些相关的激励措施以及相关的工资税和附带福利成本。根据客户合同,资本化金额可通过未来的收入流收回。
下表汇总了当期和非当期递延合同成本的活动(以千计):
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 7,022 | |
递延合同成本的资本化 | 4,249 | |
递延合同成本的摊销 | (2,294) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 8,977 | |
4.公允价值测量
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在本金或最有利市场中为转移负债(退出价格)而获得的交易价格。我们采用以下公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的投入优先分为三个级别,并将层次结构中的分类建立在对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平的基础上:
一级投入:基于活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
二级输入:基于一级价格以外的可观察投入,例如类似资产或负债的报价;交易量不足或交易频率较低的市场(不太活跃的市场)的报价;或模型衍生的估值,其中所有重要投入都是可观察到的,或者可以主要从资产或负债的整个期限的可观察市场数据中得出或得到证实。
第三级输入:基于估值方法中不可观察的输入,这些输入对衡量资产或负债的公允价值很重要,通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的估计。
下表按主要证券类型列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日我们投资的成本、未实现亏损净额和公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 |
| 成本 | | 未实现净亏损 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
现金 | $ | 136,382 | | | $ | — | | | $ | 136,382 | | | $ | 136,382 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 级: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 181,123 | | | — | | | 181,123 | | | 181,123 | | | — | | | — | |
商业票据 | 18,401 | | | (17) | | | 18,384 | | | — | | | 18,384 | | | — | |
小计 | 199,524 | | | (17) | | | 199,507 | | | 181,123 | | | 18,384 | | | — | |
第 2 级: | | | | | | | | | | | |
存款证 | 25,850 | | | (29) | | | 25,821 | | | 514 | | | 25,307 | | | — | |
美国政府和机构证券 | 50,842 | | | (309) | | | 50,533 | | | — | | | 26,603 | | | 23,930 | |
公司债券 | 19,034 | | | (106) | | | 18,928 | | | — | | | 13,444 | | | 5,484 | |
小计 | 95,726 | | | (444) | | | 95,282 | | | 514 | | | 65,354 | | | 29,414 | |
第 3 级: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 431,632 | | | $ | (461) | | | $ | 431,171 | | | $ | 318,019 | | | $ | 83,738 | | | $ | 29,414 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 成本 | | 未实现净亏损 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
现金 | $ | 200,808 | | | $ | — | | | $ | 200,808 | | | $ | 200,808 | | | $ | — | | | $ | — | |
第 1 级: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 142,168 | | | — | | | 142,168 | | | 142,168 | | | — | | | — | |
商业票据 | 21,920 | | | (39) | | | 21,881 | | | — | | | 21,881 | | | — | |
小计 | 164,088 | | | (39) | | | 164,049 | | | 142,168 | | | 21,881 | | | — | |
第 2 级: | | | | | | | | | | | |
存款证 | 35,081 | | | (97) | | | 34,984 | | | 6,351 | | | 28,633 | | | — | |
美国政府和机构证券 | 30,408 | | | (42) | | | 30,366 | | | — | | | 29,431 | | | 935 | |
公司债券 | 21,070 | | | (75) | | | 20,995 | | | 746 | | | 18,754 | | | 1,495 | |
小计 | 86,559 | | | (214) | | | 86,345 | | | 7,097 | | | 76,818 | | | 2,430 | |
第 3 级: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 451,455 | | | $ | (253) | | | $ | 451,202 | | | $ | 350,073 | | | $ | 98,699 | | | $ | 2,430 | |
我们在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括长期资产和有限寿命的无形资产,它们被视为三级投入。 没有重大减值费用是在截至2023年6月30日的六个月中记录的。在截至2022年6月30日的六个月中,我们记录的非现金减值费用为美元0.5百万美元与我们不可收回的部分资本化内部使用软件的估计公允价值有关。
应收账款、应付账款和应计费用按其账面价值列报,由于距离预期收款或付款日期的时间很短,账面价值近似于公允价值。
5.收购
杂食动物收购
2022年2月20日,我们签署了收购Omnivore Technologies, Inc.(“Omnivore”)的最终协议,该公司是一家餐厅技术提供商,将餐厅的销售点系统与提高效率和提高盈利能力的技术连接起来。我们于 2022 年 3 月 4 日完成了此次收购,总对价约为 $49.3百万现金,扣除获得的现金和收盘后的营运资金调整。
自收购之日起,Omnivore的经营业绩已包含在我们的简明合并运营报表中。尚未公布自收购之日起至2023年6月30日的实际经营业绩以及补充预计收入和经营业绩,因为这些影响对简明合并财务报表并不重要。
截至2023年3月31日,我们已经完成了对收购Omnivore所收购资产和承担的负债的估值。
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(未经审计)
购买价格分配
下表汇总了收购价格与Omnivore收购的资产和承担的负债的公允价值之间的分配(以千计): | | | | | |
| 最终购买价格分配 |
应收账款 | $ | 451 | |
其他流动资产 | 148 | |
经营租赁使用权资产 | 236 | |
财产和设备 | 24 | |
其他资产,非流动资产 | 9 | |
客户关系 | 1,290 | |
开发的技术 | 4,410 | |
商标 | 150 | |
善意 | 44,919 | |
应付账款 | (198) | |
应计费用和其他流动负债 | (101) | |
未赚取的收入 | (226) | |
经营租赁负债,当前 | (81) | |
经营租赁负债,非当期 | (177) | |
递延所得税负债,净额 | (1,519) | |
总收购价格,扣除获得的现金和收盘后的营运资金调整 | $ | 49,335 | |
我们录制了 $0.4百万英镑 截至2023年6月30日的六个月中,交易相关费用主要与收购Omnivore和2021年11月收购Wisely, Inc.相关的专业费用和销售税有关。我们录制了 $1.5百万截至2022年6月30日的六个月中,与交易相关的费用,主要与交易相关的薪酬、咨询、法律、估值和其他专业费用有关。
6.应计费用和其他负债
应计费用和其他流动负债 包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 6月30日, 2023 | | 截至 十二月三十一日 2022 |
应计的配送服务合作伙伴费用 | $ | 45,093 | | | $ | 40,846 | |
应计薪酬和福利 (1) | 10,138 | | | 6,986 | |
专业和咨询费 | 3,388 | | | 1,262 | |
应计税款 | 1,124 | | | 674 | |
其他 | 5,118 | | | 2,643 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 64,861 | | | $ | 52,411 | |
(1) 重组负债为美元4.0百万计入应计薪酬和福利。有关更多详细信息,请参阅 “注释12——重组费用”。
7.股东权益
回购普通股
2022 年 9 月 7 日,我们的董事会批准了一项回购计划,最高可达 $100我们的 A 类普通股(“股票回购计划”)的百万股。根据股票回购计划,普通股可以不时通过公开市场回购、私下谈判交易、大宗购买或其他方式进行自由裁量回购,其结构将符合适用的证券法。此外,普通股的公开市场回购可以根据根据第10b5-1条制定的交易计划进行
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(未经审计)
经修订的1934年《证券交易法》将允许在内幕交易法或自行施加的交易限制可能禁止我们回购普通股的时候回购。股票回购计划不要求我们收购任何特定数量的股票。
回购股票的时间和实际数量由董事会成立的委员会决定,取决于各种因素,包括A类普通股价格、交易量、市场状况、我们的现金流和流动性状况、业务的资本需求以及其他考虑因素。回购资金来自现有手头现金。股票回购计划没有到期日,可由董事会自行决定随时修改、暂停或终止。
下表汇总了在报告所述期间我们在股票回购计划下的A类普通股的股票回购活动(以千计,股票和每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 (1) | | 回购股票的价值 (1) | | 剩余授权金额 |
截至2023年1月1日的余额 | | | | | | | $ | 80,000 | |
截至三个月的普通股回购: | | | | | | | |
2023年3月31日 | 2,652,372 | | | $ | 7.54 | | | $ | 20,000 | | | (20,000) | |
2023年6月30日 | 1,409,420 | | | $ | 7.11 | | | $ | 10,018 | | | (10,018) | |
总计 | 4,061,792 | | | $ | 7.39 | | | $ | 30,018 | | | $ | 49,982 | |
(1) 每股支付的平均价格和股票价值不包括经纪人佣金。
8.股票薪酬
2021年股权激励计划(“2021年计划”)规定向员工、董事、顾问和顾问发行激励和不合格股票期权、SAR、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)以及其他奖励。根据2021年计划的常青条款,董事会批准自动增加 8,124,002根据自2023年1月1日起生效的2021年计划预留并可供发行的A类普通股的额外股份。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,根据计划授权向参与者发行的最大股票数量为 39,770,032和 30,263,529,分别是。截至2023年6月30日和2022年12月31日,根据这些计划,可供参与者发行的股票数量为 25,766,065和 23,358,039,分别地。
限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位
从 2023 年开始,除了 RSU 之外,我们还开始按固定美元金额发放 PSU。RSU 和 PSU 奖励所依据的目标股票数量是根据 (a) 中较高者确定的 30-授予日期之前的交易日平均价格或 (b) 董事会薪酬委员会确定的日历年度的最低价格。
PSU的发行量将取决于与批准的绩效目标相关的财务指标的实现情况。根据实现的实际财务指标相对于目标财务指标,发行的PSU数量可能介于 0% 至 120目标金额的百分比。
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(未经审计)
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中未投资的RSU和PSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权- 平均值 授予日期公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | 4,559,917 | | | $ | 15.57 | |
已授予 | 9,349,431 | | | 6.96 | |
既得 | (1,809,439) | | | 10.65 | |
被没收并取消 | (2,155,124) | | | 11.46 | |
截至 2023 年 6 月 30 日未归投资 | 9,944,785 | | | $ | 9.26 | |
在截至2023年6月30日的六个月中,归属的限制性股票的总公允价值为美元13.5百万。截至2023年6月30日,未归属的RSU和PSU的未来股票薪酬约为美元86.1百万,预计将在加权平均期内得到确认 3.22年份。
2021 年员工股票购买计划
员工股票购买计划(“2021 ESPP”)当前的发行期从2023年6月开始,到2023年12月结束。根据2021年ESPP的常青条款,董事会批准自动增加 1,050,883自2023年1月1日起,根据2021年ESPP预留并可供发行的A类普通股额外股份。截至2023年6月30日,共有 5,785,854根据2021年ESPP,股票可供向员工发行。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的记录约为美元0.7百万和美元0.9与我们的2021年ESPP相关的薪酬支出分别为百万美元。
股票薪酬支出
简明合并运营报表中按细列项目对股票薪酬支出(包括股票期权、RSU、PSU 和 ESPP 费用)的分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本-平台 | $ | 1,673 | | | $ | 1,432 | | | $ | 3,498 | | | $ | 2,902 | |
收入成本-专业服务及其他 | 172 | | | 188 | | | 363 | | | 398 | |
研究和开发 | 3,555 | | | 3,413 | | | 8,102 | | | 6,811 | |
一般和行政 | 5,600 | | | 5,087 | | | 10,587 | | | 10,125 | |
销售和营销 | 2,056 | | | 1,357 | | | 4,550 | | | 2,949 | |
重组费用 | 1,728 | | | — | | | 1,728 | | | — | |
股票薪酬支出总额 | $ | 14,784 | | | $ | 11,477 | | | $ | 28,828 | | | $ | 23,185 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,包括美元1.7因裁员而产生的百万股薪酬支出(“重组计划”)。有关更多详细信息,请参阅 “注释12——重组费用”。
9.所得税
我们记录了所得税准备金,导致有效税率为(0.08)截至2023年6月30日的六个月的百分比。我们记录了所得税优惠,因此有效税率为 4.53截至2022年6月30日的六个月的百分比。截至2023年6月30日的六个月的有效税率主要是由递延所得税资产全额估值补贴的调整以及基于股份的薪酬调整所推动的。我们维持联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴,因为我们得出的结论是,递延所得税资产很可能无法变现。
目录
OLO INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
我们评估了支持我们递延所得税资产变现的现有证据,包括未来应纳税所得额的金额和时间,并确定我们的递延所得税净资产很可能无法变现。由于递延所得税资产变现的不确定性,我们对几乎所有递延所得税净资产维持全额估值补贴。当我们确定能够变现部分或全部递延所得税资产时,调整递延所得税资产的估值补贴将产生在做出此类决定的期间增加净收入的效果。
我们应用了 ASC 740, 所得税,并确定在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们没有任何不确定的头寸会导致税收储备。我们的政策是在所得税支出中确认与不确定税收状况相关的利息和罚款。我们需要接受美国联邦税务机关和州税务机关的审查。
10.承付款和或有开支
突发事件
因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款以及其他来源而产生的意外损失负债在可能已产生负债并且可以合理估算金额时予以记录。如果我们确定损失是合理可能的,并且可以估计损失或损失范围,我们将在财务报表附注中披露可能的损失。对意外情况进行会计处理要求我们使用与损失可能性以及损失金额或范围的估计相关的判断。与意外损失有关的法律费用在发生时记为支出。
2022年9月26日,美国纽约南区地方法院提起了假定的集体诉讼,声称根据联邦证券法对我们和我们的某些执行官提出索赔。2022年12月21日,法院为假定的集体任命了一名首席原告和首席律师,随后为该案加了标题 巴尔的摩轮船贸易协会——国际码头工人协会养老基金诉 Olo Inc. 等 al。(案例编号 1:22-cv-08228-JSR)。2023年1月13日,首席原告提出修正申诉,代表由所有在2021年8月10日至2022年8月11日期间购买或以其他方式收购我们证券的人组成的假定类别提出索赔(“修正后的投诉”)。修正后的申诉主张对所有被告提起诉讼,理由是他们涉嫌违反《交易法》第10(b)条和根据该法颁布的第10b5条,并根据《交易法》第20(a)条对被控控人的格拉斯先生和贝内维德斯先生提起诉讼。修正后的申诉称,被告就我们与餐饮品牌Subway的业务关系以及我们公开披露的 “活跃地点” 罪名发表了重大虚假和误导性陈述,这些所谓的虚假和误导性陈述给假定阶层的成员造成了损失和损害。修正后的申诉要求未指明的赔偿、利息、费用和律师费,以及法院认为适当的其他未指明的救济。2023 年 2 月 3 日,我们提出动议,要求驳回修正后的申诉。2023年4月10日,法院发布了简易命令,驳回了我们的驳回动议。但是,2023年7月25日,法院就我们的驳回动议发表了完整的书面意见,驳回了修正申诉中关于我们与餐厅品牌Subway业务关系的指控。2023年7月26日,法院批准首席原告在2023年8月9日之前提出第二次修正申诉。我们认为此案毫无根据,正在大力为此事辩护。但是,我们无法预测与此事相关的结果,也无法预测合理可能的损失或损失范围(如果有)。
2023 年 5 月 4 日,被指控为 Olo 股东 Cashondra Floyd 以衍生方式代表我们作为名义被告向美国纽约南区地方法院对我们的某些董事和高级职员(“衍生被告”)提起诉讼,标题是 Floyd v. Glass 等人(案例编号 1:23-cv-03770)。2023年5月25日,原告自愿驳回了她的申诉,并重新向特拉华州财政法院(C.A. No.2023-0560)提起诉讼(“弗洛伊德衍生品投诉”)。弗洛伊德衍生品投诉称,至少在2021年8月10日至2022年8月11日期间,衍生品被告导致或未能阻止我们就我们与餐饮品牌Subway的业务关系以及我们公开披露的 “活跃地点” 罪名发布重大虚假和误导性陈述。弗洛伊德衍生品投诉指控违反信托义务、协助和教唆违反信托义务以及浪费公司资产。弗洛伊德衍生品投诉寻求一项判决,宣布原告可以以衍生品身份代表我们提起诉讼;因衍生被告涉嫌违反信托义务和浪费公司资产而判给我们损害赔偿;要求我们改革和改善公司治理和内部程序;命令衍生被告向公司支付赔偿金;判给原告她的费用、费用和开支,包括律师费;以及给予此类其他救济法院认为是适当的.2023年6月1日,
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OLO INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
法院批准了双方关于暂停弗洛伊德衍生品投诉的规定。我们认为此案毫无根据,正在大力为此事辩护。但是,我们无法预测与此事相关的结果,也无法预测合理可能的损失或损失范围(如果有)。
在正常业务过程中,我们是各种诉讼和索赔的当事方,包括上述事项。未来的诉讼可能需要通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己或我们的客户辩护,或者确立我们的所有权。为此类诉讼进行辩护费用高昂,可能会给管理层和员工带来沉重的负担。任何当前或未来诉讼的结果都无法确切预测,无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移以及其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响
租赁
2023 年 3 月,我们放弃了位于纽约州纽约百老汇 26 号的办公室租约,导致减少了 $0.3百万美元分别用于经营租赁使用权资产和经营租赁负债。2023年4月18日,我们与房东签订了一项协议,规定提前终止我们位于纽约州纽约百老汇26号的办公室租约。
转租收入为 $0.6百万和美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。转租收入为 $1.3百万和美元0.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
11.归属于普通股股东的每股净亏损
计算每股基本净亏损时,普通股股东可获得的净亏损与股票数量的对账如下(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
归属于A类和B类普通股股东的净亏损 | $ | (17,076) | | | $ | (11,673) | | | $ | (30,782) | | | $ | (23,182) | |
分母: | | | | | | | |
已发行A类和B类普通股的加权平均值——基本股和摊薄后 | 162,324,314 | | | 160,429,125 | | | 162,005,150 | | | 159,813,053 | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (0.11) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.15) | |
以下潜在普通股被排除在报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算之外,因为将它们包括在内本来是反稀释的(按转换后的基础上): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未偿还的股票期权 | 25,796,702 | | | 34,100,749 | | | 25,796,702 | | | 34,100,749 | |
未偿还的限制性股票和基于绩效的股票单位 | 9,944,785 | | | 3,943,566 | | | 9,944,785 | | | 3,943,566 | |
预计将根据ESPP购买的已发行股票 | 191,968 | | | 134,318 | | | 191,968 | | | 134,318 | |
总计 | 35,933,455 | | | 38,178,633 | | | 35,933,455 | | | 38,178,633 | |
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(未经审计)
12.重组费用
2023 年 6 月 14 日,我们完成了重组计划,裁员了大约 11% 用于重组我们的业务,以更好地将投资重点放在客户需求上,并支持长期增长目标。
我们产生了 $ 的费用6.7与截至2023年6月30日的三个月和六个月的重组计划相关的百万美元,包括以下内容:$4.4与遣散费和工资税相关的百万美元,美元1.7由于股权奖励的加快,与股票薪酬支出相关的百万美元,以及 $0.6百万与其他雇员福利有关。这些费用记录在简明合并运营报表的重组费用细列项目中。
下表汇总了截至2023年6月30日的重组负债,这些负债记录在简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中(以千计):
| | | | | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | — | |
收费 | 6,682 | |
付款 | (2,726) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 3,956 | |
我们预计将在2023年第三季度支付与这些重组成本相关的剩余款项。在截至2023年6月30日的三个月中,与重组计划相关的行动已完全完成,根据该计划,我们预计不会产生任何重大额外费用。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在本10-Q表季度报告中其他地方出现的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。讨论包含前瞻性陈述,包括但不限于关于我们的交易量、净收入保留率以及新客户和现有客户采用多模块的陈述,这些陈述基于管理层的信念以及我们管理层做出的假设和目前掌握的信息。由于各种因素,实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的业绩存在重大差异,包括本10-Q表季度报告中其他地方讨论的结果,特别是标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的部分,以及我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告,以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。
概述
我们是 Olo,一个领先的餐厅开放式 SaaS 平台。
我们的平台为餐厅品牌的按需数字商务运营提供支持,实现数字订购、配送、前台管理和支付,同时进一步加强和增强餐厅与客人的直接关系。如今,客人期望餐厅提供更多按需提供的便利和个性化服务,尤其是通过数字渠道,但许多餐厅缺乏内部基础设施和专业知识,无法以具有成本效益的方式满足不断增长的需求。我们为餐厅提供企业对企业对客人、企业级、开放的 SaaS 平台,以管理其复杂的数字业务,为客人提供更快速、更个性化的体验。我们的平台和应用程序编程接口(API)可与各种解决方案无缝集成,统一了整个餐厅生态系统的不同技术。餐厅品牌依靠我们来增加其数字化全渠道销售额,最大限度地提高盈利能力,建立和维护直接的宾客关系,收集、保护和利用有价值的宾客数据。
由于我们有能力满足餐饮品牌不断增长的需求,商品总量(GMV)(我们定义为通过我们的平台处理的订单的总价值)逐年增长,在截至2022年12月31日的年度中,GMV达到230亿美元以上,总支付量(GPV)(我们定义为通过我们的Olo Pay模块处理的总付款量)在截至年度已达到2.5亿美元 2022年12月31日。管理层使用GMV和GPV来评估对我们产品的需求。我们还认为,这些指标为投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息,可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩,并提高管理层在运营业务时使用的关键指标的透明度。我们成熟的平台促使美国许多主要的上市和增长最快的50个私人餐厅品牌(按总销售额衡量)与我们合作,这也是我们在截至2023年6月30日的三个月中以美元为基础的净收入保持率约为115%的一个因素。有关我们如何计算基于美元的净收入留存的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第2项中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分。此外,业界认可的媒体,包括在线餐厅业务、QSR杂志和Nation's Restaurant News,也将Olo视为餐饮业领先的食品订购平台。
我们创建 Olo 的目标是通过将我们开发的解决方案与客户的需求保持一致,成为餐饮业领先的 SaaS 平台。15 年来,我们一直与美国许多领先的餐厅品牌合作开发我们的平台。我们相信,我们的平台是唯一一个独立的开放式SaaS平台,可为餐厅提供现代解决方案,使品牌能够:
•订购。 一套解决方案为餐厅品牌的按需商务运营提供支持,通过订购、调度、Rails、Switchboard、网络、虚拟品牌、自助服务亭、餐饮和同步模块实现数字订购、配送和渠道管理。
•付款。 一个完全集成、无摩擦的支付平台,使餐厅能够通过改善宾客支付体验来发展和保护其数字业务,提供先进的欺诈防御措施,旨在提高有效交易的授权率,并通过我们的 Olo Pay 模块提高购物篮转化率。
•参与。 一套以餐厅为中心的营销解决方案,通过宾客数据平台(GDP、营销、情绪和房东)模块加强和增强餐厅与客人的直接关系,从而优化宾客终身价值(LTV)。
我们公司历史上的关键里程碑如下:
•2005 年:Olo 创始人兼首席执行官诺亚·格拉斯接受了 50 万美元的 A 轮融资,创办了 Mobo。
•2010 年:我们开始将品牌重塑为 “Olo”,并将重点转移到企业客户身上。
•2015 年:我们推出了 Dispatch,这是我们的第一个重要产品扩展版。
•2017 年:我们推出了 Rails,GMV 突破了 10 亿美元。
•2021 年:我们完成了首次公开募股,执行了首次收购,GMV 超过了 200 亿美元。
•2022年:我们宣布Olo Pay的商业发售,GMV超过230亿美元,GPV超过2.5亿美元。
领先的餐厅品牌信赖 Olo 的企业级平台的功能、可靠性、安全性、可扩展性和互操作性。目前,我们的平台平均每天处理超过200万份订单,去年有超过8500万访客在我们的平台上进行交易。我们不断投资于架构改进,以便我们的系统能够随着持续增长而扩展。此外,内部和外部安全专家经常测试我们的系统是否存在漏洞。我们从未遇到过客户或宾客数据的重大泄露事件。我们的开放式 SaaS 平台集成了 300 多种餐厅技术解决方案,包括销售点或 POS、系统、聚合商、送货服务提供商、或 DSP、订购服务提供商、或 OSP、支付处理器、用户体验和用户界面提供商以及忠诚度计划,使我们的客户能够对其独特数字产品的配置和功能进行严格控制。
我们是餐饮业所有服务模式中许多领先品牌的独家直接数字订购提供商,包括快餐服务、快餐休闲、休闲餐饮、家庭用餐以及咖啡和休闲食品。我们的合同的初始期限通常为三年或更长时间,连续自动续订一到两年,这使我们能够了解我们未来的财务业绩。我们的品牌往往具有很高的忠诚度。
得益于我们的行业思想领导力、与餐厅客户的合作方法以及经验丰富的企业销售、客户成功和部署团队,我们拥有高效的上市模式。与其他企业软件业务不同,在其他企业软件业务中,销售团队致力于向单一地点或部门销售产品并扩展到其他地点,而我们在品牌的公司层面建立关系,并努力确保所有地点的独家经营权。我们将每个特定的餐厅品牌视为客户,即使它们归拥有多个餐厅品牌的母公司所有。此外,每个餐厅品牌可能有数百甚至数千家个人经营者(有时称为 “加盟商”),他们拥有并经营一个或多个特定地点。部署所有地点可能需要时间,或者由于各种因素,我们最终可能无法部署所有地点。例如,运营商所在地在使用品牌认可的解决方案方面通常具有更大的自由度。但是,我们在品牌公司层面的关系使我们能够在新地点和现有地点推销我们的模块,而无需支付任何额外的销售和营销成本,并向品牌本身,而不是每个单独的地点追加销售新产品。
我们将我们的商业模式称为交易SaaS模式,因为它包括订阅和基于交易的收入来源,我们设计这种模式是为了与客户的成功保持一致。我们的模式使我们的客户能够放弃构建、维护和保护自己的数字订购和交付平台的成本,在最大限度地提高盈利能力的同时保持与客人的直接关系。我们的混合定价模式为我们提供了可预测的收入来源,并使我们能够在客户增加数字订单量的同时进一步增加收入。我们通过订购、总机、虚拟品牌、自助服务终端、餐饮、同步、GDP、营销、情绪和主机模块创造订阅收入。此外,越来越多的客户以固定的月费购买了按月分配的订单,并向我们支付每笔超额订单的额外费用,我们也将其视为订阅收入。我们的交易收入主要包括我们的Dispatch、Rails和Olo Pay模块产生的收入。在大多数情况下,我们还会根据每笔交易向生态系统中的聚合商、渠道合作伙伴和其他服务提供商收取访问我们的 Rails and Dispatch 模块的费用。我们还从我们的网络模块中获得交易收入,该模块允许品牌从非聚合器数字渠道(例如 Order with Google,它使餐厅能够直接通过 Google 搜索结果和 Google 地图页面完成订单)接受订单,并主要通过与合作伙伴签订的收入分享协议来产生费用。
影响我们绩效的关键因素
在我们现有的客户群中扩展
我们庞大的企业客户群和交易性SaaS收入模式为通过销售其他模块进一步扩大收入提供了机会。我们成功执行扩张战略的一个关键因素将是我们能够留住现有和未来的餐厅客户。我们与客户签订的长期直接数字订购合同为我们提供了与我们的餐厅品牌建立独特、值得信赖的合作伙伴关系的机会,进一步增强了我们满足和留住客户的能力。我们的合同的初始期限通常为三年或更长时间,连续自动续订一到两年,这使我们能够清楚地了解我们的未来业绩。
通过开发客户看重的产品,我们有能力在客户群中实现增长的一个迹象是我们的平均单位收入。我们通过将给定时期内的平台总收入除以同期的平均活跃地点来计算每单位的平均收入。我们相信,这表明我们有能力通过开发客户看重的产品,在客户群中不断壮大。我们留住和增加现有客户收入的能力将取决于多种因素,包括客户支出水平的波动、客户部署模块的能力、客户在平台上处理的交易数量的波动、活跃地点的平均数量以及我们的客户切换到竞争对手或开发自己的解决方案来取代我们的产品的能力。我们已经经历并将继续体验到,由于某些客户或地点开发了自己的解决方案,不使用我们的任何或全部模块,或者转向竞争对手,他们减少或终止了对我们平台的使用。
以下汇总了截至所列每个日期的三个月或截至每个日期的平均单位收入和活跃地点的大致数量。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
每单位平均收入 | $ | 716 | | | $ | 544 | |
结束活动地点 | 77,000 | | | 82,000 | |
另一个用来证明我们的客户倾向于随着时间的推移继续与我们合作并扩大与我们的关系的指标是我们基于美元的净收入留存率,该指标将我们在一个时期内来自同一批活跃客户的收入与上一年同期的收入进行了比较。活跃客户是指在给定季度内使用我们一个或多个模块的特定餐厅品牌。我们计算截至期末的基于美元的净收入留存率,方法是从截至该期末前12个月的所有活跃客户群体的收入(定义为平台收入)或上一期间的收入开始。然后,我们计算截至本期末来自这些客户的平台收入或本期收入。本期收入包括任何扩张,扣除过去 12 个月的收缩或流失,但不包括本期来自新客户的平台收入。然后,我们将本期总收入除以上一期间的总收入,得出基于时间点的美元净收入留存率。我们认为,净收入留存率是投资者的重要指标,这表明我们有能力留住客户,并随着时间的推移扩大他们对模块的使用,这证明了我们的收入基础的稳定性和客户关系的长期价值。
在截至2023年6月30日的季度中,净收入保留率约为115%。在过去的几年中,我们的净收入保持率一直保持在100%以上,随着客户继续采用其他产品模块,例如Olo Pay、GDP、营销、情绪和主机,我们预计将在短期内继续保持这一趋势。
我们认为,在短期内,单位平均收入和净收入保留率将比活跃地点总数更能推动增长。这是因为我们现有客户群有可能进一步渗透多模块以及数字订购的持续增长。此外,由于活跃位置的多模块渗透率可能有所不同,因此活跃位置的波动可能无法清楚地表明性能。这方面的一个例子是,一个品牌已经从我们的平台过渡,而该品牌的相关总收入或单位收入不重要或低于我们的平均水平。
启用更高的交易量
交易收入将继续成为我们增长的重要来源。我们打算继续与现有的餐厅客户合作,在他们使用我们的产品的地点实现更高的交易量。更高的交易量可能使我们能够产生额外的订阅和交易收入。随着按需数字商务在食品消费总量中所占的份额越来越大,随着按需数字商务订单量的增加,我们预计将从这种长期趋势中受益匪浅。我们的软件不仅为客户创造了推动更多订单的机会,而且我们还预计,随着越来越多的客人通过数字方式(包括本地和场外)订购食物,该行业的长期顺风将有助于增加交易订单量。随着交易量的增加,随着客户订阅更高级别的订购套餐以实现更多交易,我们从某些基于订阅的模块中获得的订阅收入也可能增加。此外,随着我们继续扩大产品范围并改进我们当前的软件,我们还相信,我们也许能够增加我们在流经我们平台的交易收入中所占的份额。具体而言,我们在 2022 年 2 月宣布全面推出我们的支付解决方案 Olo Pay,我们相信这将继续提高我们创造交易收入的能力。除其他因素外,我们增加交易量的能力取决于宏观经济状况,以及食品消费向数字订购的持续转变,以及我们能否从这种转变中获得有意义的部分。
新增大型多地点和高增长餐厅品牌
我们相信,截至2023年6月30日,我们在约77,000个活跃地点的600多个现有品牌的基础上,有很大的机会扩大我们在整个美国餐饮业的客户群。我们将 “活跃地点” 定义为在给定季度内使用一个或多个模块的独特餐厅地点。根据这个定义,任何一个季度的活跃地点都可能无法反映(i)新客户获胜对未来的影响,因为他们的位置可能需要一些时间才能在我们的平台上线;或(ii)表示打算在未来一段时间内减少或终止使用我们平台的客户。需要进一步注意的是,并非我们所有的客户地点都可以选择使用我们的产品,虽然我们的目标是部署所有客户地点,但并非所有地点最终都可能部署。我们打算利用我们的品牌和行业经验,扩大销售和营销工作,继续推动新客户的增长。我们历来也一直追求并将继续瞄准业内资本最充足、增长最快的餐饮品牌。我们吸引新客户的能力将取决于许多因素,包括我们的创新能力、新模块和现有模块的有效性和定价、数字订购的增长以及营销工作的成功。
对创新和增长的投资
我们已经投资并打算继续投资以扩展我们当前平台的功能,并扩大我们应对新市场机会的能力,尤其是在支付、数据分析和本地餐饮方面。我们还打算继续投资以提高我们的品牌知名度,开发更多模块、特性和功能,以扩展我们的能力,以促进我们的平台扩展到新的用例和垂直行业。我们相信,这一战略将为增长提供新的途径,使我们能够继续为客户和股东提供差异化的高价值业绩。具体而言,我们打算投资研发以扩展现有模块并构建新模块,进行销售和营销,以向新老客户以及现有和扩展的地理区域推广我们的模块,提供专业服务以确保客户成功实施我们的平台,以及其他运营和管理职能以支持我们作为上市公司的预期增长和要求。例如,随着 Olo Pay 的持续扩大规模以及我们意识到 Olo Pay 的采用率不断扩大,我们的处理成本和人事相关成本可能会增加。我们预计,随着时间的推移,我们的总运营费用将增加,在某些情况下,还会对我们的营业利润率产生短期负面影响。我们还打算继续评估对业务和技术的战略收购和投资,以推动产品和市场的扩张。我们未来的成功在一定程度上取决于我们成功开发、营销和向新老客户销售新模块和现有模块的能力。
发展我们的生态系统
我们计划扩大我们当前的第三方合作伙伴生态系统,以更好地为客户提供支持。我们的平台具有高度可配置性,并深度嵌入到客户不同的现有基础架构中。我们的平台与整个餐厅生态系统的技术提供商无缝集成,包括大多数 POS 系统、DSP、订购服务提供商或 OSP、聚合商、支付处理商、忠诚度计划、本地订购提供商、厨房展示系统、劳动力管理提供商、库存管理提供商以及预订和客户关系管理平台。我们相信,我们可以利用这些独特的合作伙伴关系为客户提供额外价值。我们看到了进一步扩大我们的合作伙伴群体的机会,并在我们目前提供的整合基础上再接再厉。我们计划继续投资和扩大由兼容的第三方技术提供商组成的生态系统,使我们能够为更广泛的第三方技术提供商提供服务
餐厅品牌网络。我们相信,这些技术合作伙伴关系使我们成为希望增强其数字订购和交付平台的餐厅品牌的关键组成部分。我们打算继续投资构建功能,进一步将我们的平台与其他第三方技术提供商集成,这将扩展我们的能力,促进我们的平台扩展到新的用例和垂直行业。我们未来的成功取决于我们能否继续与餐厅生态系统中的第三方技术提供商集成。
扩大我们的长期市场机会
尽管到目前为止,我们尚未在该领域进行任何重大投资,但我们相信有机会与中小型企业合作,以实现他们的按需数字商务业务。此外,由于我们的许多客户都在国际上开展业务,因此我们认为将我们的平台的使用范围扩大到美国以外的地区有很大的机会。我们还相信,我们的平台可以应用于餐饮业以外的其他垂直商业领域,这些行业正在经历类似的数字化转型,为客人提供实时体验和按需配送。例如,我们目前与多家杂货连锁店合作,这些连锁店使用我们的订购模块帮助房客订购即食餐食,并有可能在将来扩大这些或其他合作伙伴关系。我们预计,由于这些举措,我们的运营费用将增加。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要来自平台费用和专业服务。
平台
平台收入主要包括为客户提供访问我们一个或多个模块和标准客户支持的费用。我们的合同的初始期限通常为三年或更长时间,连续自动续订一到两年。我们通常按月收取拖欠账单。我们的大部分平台收入来自我们的订单解决方案,包括我们的订购、派送、Rails、Switchboard、网络、虚拟品牌、自助服务亭、餐饮和同步模块。我们还通过2022年上市的Olo Pay模块以及由GDP、营销、情绪和主机模块组成的Engage解决方案创造平台收入。
专业服务及其他
专业服务和其他收入主要包括客户为实施我们的平台而向我们支付的费用。我们的大部分专业服务费用是在协议执行后按固定费用计费的。
收入成本
平台
平台收入成本主要包括与我们的平台服务直接相关的成本,包括客户支持和基础设施人员的支出,包括工资、税收、福利、奖金和股票薪酬,我们将其称为人事成本、第三方软件许可证、托管、资本化内部使用软件和开发技术的摊销、付款处理和分配的管理费用。我们预计,平台的收入成本按绝对美元计算将增加,以支持我们平台上的更多客户和交易量的增长。
专业服务及其他
专业服务和其他收入成本主要包括我们的部署团队与提供这些服务相关的人事成本和分配的管理费用。
毛利
毛利或收入减去收入成本已经并将继续受到各种因素的影响,包括收入波动、我们与各种模块相关的收入组合、人员投资的时间和金额、为适应客户增长而增加的主机容量以及第三方许可成本。
运营费用
我们的运营费用包括研发、一般和行政费用以及销售和营销费用。人事成本是运营费用中最重要的组成部分。
研究和开发
研发费用主要包括工程和产品开发人员成本和分配的间接费用。研发成本不包括资本化的内部使用软件开发成本,因为它们作为财产和设备的组成部分进行资本化,在估计使用寿命期限内净额并摊销为平台收入成本。我们预计,按美元绝对值计算,该领域的投资将略有增加,但在短期内占收入的百分比将下降,因为我们在增长计划和对创新解决方案的投资之间取得平衡,以支持客户快速变化的需求。
一般和行政
一般和管理费用主要包括人事费和财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的承包商费。此外,一般和管理费用包括商标摊销、差旅相关费用和分配的管理费用。作为上市公司运营,我们还会产生一般和管理费用。我们预计,随着时间的推移我们继续扩大运营规模,按美元绝对值计算,我们的一般和管理费用将继续增长,而占收入的百分比将下降。
销售和营销
销售和营销费用主要包括销售、营销和其他人事成本、佣金、一般营销、客户关系摊销、促销活动和分配的管理费用。我们的销售人员赚取的销售佣金将延期并在预期的收益期内按直线摊销。我们计划通过扩大市场推广活动、雇用更多销售代表以及赞助其他营销活动和贸易展来继续投资于销售和营销。我们预计,随着我们继续投资于销售新产品的能力并提高我们品牌在新老客户中的知名度,我们的销售和营销费用将按绝对美元计算以及短期内收入的百分比增加。
重组费用
重组费用包括遣散费、工资税和与股权奖励加速归属相关的股票薪酬支出。这些费用是由于我们在2023年第二季度完成了公司重组,导致裁员。
其他收入(支出),净额
净其他收入(支出)主要包括我们的投资和货币市场基金的现金和现金等价物收入以及与我们的信贷额度相关的利息支出。
(福利)所得税准备金
(福利)所得税准备金主要与我们开展业务的美国州所得税有关。
运营结果
下表列出了我们在所列期间的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
收入: | | | | | | | |
平台 | $ | 54,603 | | | $ | 44,538 | | | $ | 105,974 | | | $ | 86,004 | |
专业服务及其他 | 648 | | | 1,063 | | | 1,517 | | | 2,353 | |
总收入 | 55,251 | | | 45,601 | | | 107,491 | | | 88,357 | |
收入成本: | | | | | | | |
平台 (1) (2) | 19,721 | | | 12,986 | | | 37,334 | | | 24,227 | |
专业服务及其他 (1) (2) | 1,058 | | | 1,453 | | | 2,194 | | | 3,272 | |
总收入成本 | 20,779 | | | 14,439 | | | 39,528 | | | 27,499 | |
毛利 | 34,472 | | | 31,162 | | | 67,963 | | | 60,858 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 (1) (2) | 18,298 | | | 17,576 | | | 38,771 | | | 34,732 | |
一般和行政 (1) (2) | 18,469 | | | 16,503 | | | 35,679 | | | 33,752 | |
销售和营销 (1) (2) | 12,194 | | | 9,015 | | | 25,075 | | | 17,208 | |
重组费用 (2) | 6,682 | | | — | | | 6,682 | | | — | |
运营费用总额 | 55,643 | | | 43,094 | | | 106,207 | | | 85,692 | |
运营损失 | (21,171) | | | (11,932) | | | (38,244) | | | (24,834) | |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | 4,155 | | | 533 | | | 7,609 | | | 585 | |
利息支出 | (53) | | | (46) | | | (122) | | | (46) | |
其他收入,净额 | — | | | 7 | | | — | | | 13 | |
其他收入总额,净额 | 4,102 | | | 494 | | | 7,487 | | | 552 | |
所得税前亏损 | (17,069) | | | (11,438) | | | (30,757) | | | (24,282) | |
所得税准备金(福利) | 7 | | | 235 | | | 25 | | | (1,100) | |
净亏损 | (17,076) | | | (11,673) | | | (30,782) | | | (23,182) | |
(1) 为了使前一年期间的列报方式与本年度的列报方式保持一致,进行了以下重新分类:
•在截至2022年6月30日的三个月中,70万美元从一般和管理费用中重新分类如下:30万美元归入平台收入成本,10万美元归为销售和营销费用,30万美元归类为研发费用。
•在截至2022年6月30日的六个月中,140万美元从一般和管理费用中重新分类如下:50万美元归入平台收入成本,10万美元归入专业服务和其他收入成本,20万美元归入销售和营销费用,70万美元归类为研发费用。
此类重新分类对先前报告的营业亏损、净亏损或累计赤字没有影响。有关重新分类的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中我们简明合并财务报表的 “附注2——重要会计政策”。
(2) 包括股票薪酬支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本-平台 | $ | 1,673 | | | $ | 1,432 | | | $ | 3,498 | | | $ | 2,902 | |
收入成本-专业服务及其他 | 172 | | | 188 | | | 363 | | | 398 | |
研究和开发 | 3,555 | | | 3,413 | | | 8,102 | | | 6,811 | |
一般和行政 | 5,600 | | | 5,087 | | | 10,587 | | | 10,125 | |
销售和营销 | 2,056 | | | 1,357 | | | 4,550 | | | 2,949 | |
重组费用 | 1,728 | | | — | | | 1,728 | | | — | |
股票薪酬支出总额 | $ | 14,784 | | | $ | 11,477 | | | $ | 28,828 | | | $ | 23,185 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,包括因裁员而产生的170万美元股票薪酬支出(“重组计划”)。
下表列出了我们的运营报表数据,以所列期间总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
平台 | 98.8 | % | | 97.7 | % | | 98.6 | % | | 97.3 | % |
专业服务及其他 | 1.2 | | | 2.3 | | | 1.4 | | | 2.7 | |
总收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | | | |
平台 | 35.7 | | | 28.5 | | | 34.7 | | | 27.4 | |
专业服务及其他 | 1.9 | | | 3.2 | | | 2.0 | | | 3.7 | |
总收入成本 | 37.6 | | | 31.7 | | | 36.8 | | | 31.1 | |
毛利 | 62.4 | | | 68.3 | | | 63.2 | | | 68.9 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 33.1 | | | 38.5 | | | 36.1 | | | 39.3 | |
一般和行政 | 33.4 | | | 36.2 | | | 33.2 | | | 38.2 | |
销售和营销 | 22.1 | | | 19.8 | | | 23.3 | | | 19.5 | |
重组费用 | 12.1 | | | 0.0 | | | 6.2 | | | 0.0 | |
运营费用总额 | 100.7 | | | 94.5 | | | 98.8 | | | 97.0 | |
运营损失 | (38.3) | | | (26.2) | | | (35.6) | | | (28.1) | |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | 7.5 | | | 1.2 | | | 7.1 | | | 0.7 | |
利息支出 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
其他收入,净额 | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
其他收入总额,净额 | 7.4 | | | 1.1 | | | 7.0 | | | 0.6 | |
所得税前亏损 | (30.9) | | | (25.1) | | | (28.6) | | | (27.5) | |
所得税准备金(福利) | 0.0 | | | 0.5 | | | 0.0 | | | (1.2) | |
净亏损 | (30.9) | % | | (25.6) | % | | (28.6) | % | | (26.2) | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
收入: | | | | | | | |
平台 | $ | 54,603 | | | $ | 44,538 | | | $ | 10,065 | | | 22.6 | % |
专业服务及其他 | 648 | | | 1,063 | | | (415) | | | (39.0) | |
总收入 | $ | 55,251 | | | $ | 45,601 | | | $ | 9,650 | | | 21.2 | % |
平台
总计 p截至2023年6月30日的三个月,平台收入从截至2022年6月30日的三个月的4,450万美元增长了1,010万美元,增长了22.6%,至5,460万美元。这个增长是 这主要是由于我们现有客户群中Olo Pay的采用率和Engage利用率的提高,以及交易量增加带来的订单收入增加。每单位的平均收入增加到大约 716 美元 截至2023年6月30日的三个月中,截至2022年6月30日的三个月约为544美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们平台收入的45.6%和51.6%分别为订阅收入,分别为54.4%和48.4%分别作为交易收入。 由于先前宣布Subway退出站台,活跃地点从截至2022年6月30日的约8.2万个减少到截至2023年6月30日的约7.7万个。我们认为,尽管活跃地点有所减少,但我们仍有能力增加收入,这要归因于这样一个事实,即每单位的平均收入比仅活跃地点的数量更能反映我们的业绩。
专业服务及其他
专业服务和其他收入总额减少了40万美元,占39.0%,从截至2022年6月30日的三个月的110万美元增至截至2023年6月30日的三个月的60万美元。这一下降是由宏观经济因素共同推动的,例如劳动力短缺,由于劳动力短缺对运营商和品牌层面的餐厅客户产生了影响,推迟了某些部署,而且我们的部署流程效率提高导致部署周期缩短,这反过来又推动了部署费的降低。此外,我们努力向已经部署在我们平台上的现有客户追加销售其他平台解决方案,这推动了平台收入的增长,而不是专业服务和其他收入的增长。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
收入成本: | | | | | | | |
平台 | $ | 19,721 | | | $ | 12,986 | | | $ | 6,735 | | | 51.9 | % |
专业服务及其他 | 1,058 | | | 1,453 | | | (395) | | | (27.2) | |
总收入成本 | $ | 20,779 | | | $ | 14,439 | | | $ | 6,340 | | | 43.9 | % |
收入百分比: | | | | | | | |
平台 | 35.7 | % | | 28.5 | % | | | | |
专业服务及其他 | 1.9 | | | 3.2 | | | | | |
总收入成本 | 37.6 | % | | 31.7 | % | | | | |
毛利 | $ | 34,472 | | | $ | 31,162 | | | $ | 3,310 | | | 10.6 | % |
毛利率 | 62.4 | % | | 68.3 | % | | | | |
平台
截至2023年6月30日的三个月,平台总收入成本从截至2022年6月30日的三个月的1,300万美元增加了670万美元,增长了51.9%,达到1,970万美元。这一增长主要是由于处理量提高所致
以及与越来越多地采用Olo Pay相关的人事补偿费用.与收购Omnivore Technologies, Inc.(Omnivore)相关的资本化内部使用软件的摊销以及与收购Omnivore Technologies, Inc.(Omnivore)相关的已开发技术的额外摊销也促成了增长。
专业服务及其他
截至2023年6月30日的三个月,专业服务和其他收入成本总额从截至2022年6月30日的三个月的150万美元下降了40万美元,下降了27.2%,至110万美元。减少的主要原因是员工人数减少和部署过程效率降低导致的薪酬成本降低,再加上第三方咨询成本的降低。
毛利
截至2023年6月30日的三个月,毛利从截至2022年6月30日的三个月的3,120万美元增长了330万美元至3,450万美元。截至2023年6月30日的三个月中,毛利率从截至2022年6月30日的三个月的68.3%降至62.4%。毛利的增长是由于我们的客户群中模块采用率的提高。毛利率占收入百分比的下降是由与Olo Pay采用率提高相关的处理和人事相关薪酬成本增加、支持交易增长的平台和其他薪酬成本增加以及资本化内部使用软件摊销所产生的成本推动的。
运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
研究和开发 | $ | 18,298 | | | $ | 17,576 | | | $ | 722 | | | 4.1 | % |
占总收入的百分比 | 33.1 | % | | 38.5 | % | | | | |
截至2023年6月30日的三个月,研发费用从截至2022年6月30日的三个月的1,760万美元增加了70万美元,增长了4.1%,至1,830万美元。这一增长主要是由于与增加人员和软件工具使用量增加相关的薪酬成本增加,但随着我们对平台开发和持续产品创新的进一步投资,资本化内部使用软件成本的增加部分抵消了这一增长。研发费用占总收入的百分比从截至2022年6月30日的三个月的38.5%降至截至2023年6月30日的三个月的33.1%。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 18,469 | | | $ | 16,503 | | | $ | 1,966 | | | 11.9 | % |
占总收入的百分比 | 33.4 | % | | 36.2 | % | | | | |
截至2023年6月30日的三个月,一般和管理费用从截至2022年6月30日的三个月的1,650万美元增加了200万美元,增长了11.9%,至1,850万美元。这一增长主要是由于某些诉讼相关费用增加,但由于裁员而导致的薪酬成本减少,部分抵消了这一增长。一般和管理费用占总收入的百分比从截至2022年6月30日的三个月的36.2%降至截至2023年6月30日的三个月的33.4%。
销售和营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
销售和营销 | $ | 12,194 | | | $ | 9,015 | | | $ | 3,179 | | | 35.3 | % |
占总收入的百分比 | 22.1 | % | | 19.8 | % | | | | |
截至2023年6月30日的三个月,销售和营销费用从截至2022年6月30日的三个月的900万美元增加了320万美元,增长了35.3%,至1,220万美元。这一增长主要是由于销售人员增加导致的额外薪酬成本,包括佣金成本。销售和营销费用占总收入的百分比从截至2022年6月30日的三个月的19.8%增至截至2023年6月30日的三个月的22.1%。
重组费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
重组费用 | $ | 6,682 | | | $ | — | | | $ | 6,682 | | | 没有意义 |
占总收入的百分比 | 12.1 | % | | — | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月中,重组费用为670万美元,包括遣散费、工资税和与股权奖励加速归属相关的股票薪酬支出。这些费用是由于我们在2023年第二季度完成了公司重组,导致裁员。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 4,155 | | | $ | 533 | | | $ | 3,622 | | | 679.5 | % |
占总收入的百分比 | 7.5 | % | | 1.2 | % | | | | |
利息支出 | $ | (53) | | | $ | (46) | | | $ | (7) | | | 15.2 | % |
占总收入的百分比 | (0.1) | % | | (0.1) | % | | | | |
其他收入,净额 | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | (7) | | | (100.0) | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
其他收入总额,净额 | $ | 4,102 | | | $ | 494 | | | $ | 3,608 | | | 730.4 | % |
占总收入的百分比 | 7.4 | % | | 1.1 | % | | | | |
截至2023年6月30日的三个月中,其他收入主要来自我们的投资和货币市场基金的收入。
所得税准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
所得税准备金 | $ | 7 | | | $ | 235 | | | $ | (228) | | | (97.0) | % |
占总收入的百分比 | — | % | | 0.5 | % | | | | |
截至2023年6月30日的三个月的所得税准备金主要包括州所得税。我们维持联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴,因为我们得出的结论是,递延所得税资产很可能无法变现。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
收入: | | | | | | | |
平台 | $ | 105,974 | | | $ | 86,004 | | | $ | 19,970 | | | 23.2 | % |
专业服务及其他 | 1,517 | | | 2,353 | | | (836) | | | (35.5) | |
总收入 | $ | 107,491 | | | $ | 88,357 | | | $ | 19,134 | | | 21.7 | % |
平台
截至2023年6月30日的六个月中,平台总收入从截至2022年6月30日的六个月的8,600万美元增长了2,000万美元,增长了23.2%,达到1.06亿美元。这一增长主要是由于我们现有客户群中Olo Pay的采用率和Engage利用率的提高,以及交易量增加带来的订单收入增加。截至2023年6月30日的六个月中,每单位的平均收入从截至2022年6月30日的六个月的约1,072美元增至约1,296美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的平台收入分别占46.6%和50.9%,交易收入分别占53.4%和49.1%。由于先前宣布Subway退出站台,活跃地点从截至2022年6月30日的约8.2万个减少到截至2023年6月30日的约7.7万个。我们认为,尽管活跃地点有所减少,但我们仍有能力增加收入,这要归因于这样一个事实,即每单位的平均收入比仅活跃地点的数量更能反映我们的业绩。
专业服务及其他
截至2023年6月30日的六个月中,专业服务和其他收入总额从截至2022年6月30日的六个月的240万美元下降了80万美元,下降了35.5%,至150万美元,这要归因于劳动力短缺等宏观经济因素,由于劳动力短缺对运营商和品牌层面的餐厅客户的影响而推迟了某些部署,以及我们的部署流程效率导致部署周期缩短,这反过来又推动了部署的减少费用。此外,我们努力向已经部署在我们平台上的现有客户追加销售其他平台解决方案,这推动了平台收入的增长,而不是专业服务和其他收入的增长。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
收入成本: | | | | | | | |
平台 | $ | 37,334 | | | $ | 24,227 | | | $ | 13,107 | | | 54.1 | % |
专业服务及其他 | 2,194 | | | 3,272 | | | (1,078) | | | (32.9) | |
总收入成本 | $ | 39,528 | | | $ | 27,499 | | | $ | 12,029 | | | 43.7 | % |
收入百分比: | | | | | | | |
平台 | 34.7 | % | | 27.4 | % | | | | |
专业服务及其他 | 2.0 | | | 3.7 | | | | | |
总收入成本 | 36.8 | % | | 31.1 | % | | | | |
毛利 | $ | 67,963 | | | $ | 60,858 | | | $ | 7,105 | | | 11.7 | % |
毛利率 | 63.2 | % | | 68.9 | % | | | | |
平台
截至2023年6月30日的六个月中,平台总收入成本从截至2022年6月30日的六个月的2420万美元增加了1,310万美元,增长了54.1%,至3,730万美元。这一增长主要是由于与Olo Pay的采用率提高相关的手续和人事相关薪酬成本增加。资本化内部使用软件的摊销以及与收购Omnivore相关的已开发技术的额外摊销所产生的成本也促成了增长。
专业服务及其他
截至2023年6月30日的六个月中,专业服务和其他收入总成本从截至2022年6月30日的六个月的330万美元下降了110万美元,下降了32.9%,至220万美元。减少的主要原因是员工人数减少和部署过程效率降低导致的薪酬成本降低,再加上第三方咨询成本的降低。
毛利
截至2023年6月30日的六个月中,毛利从截至2022年6月30日的六个月的6,090万美元增长了710万美元,至6,800万美元。截至2023年6月30日的六个月中,毛利率从截至2022年6月30日的六个月的68.9%下降了5.9%至63.2%。毛利的增长是由于我们的客户群中模块采用率的提高。毛利率占收入百分比的下降是由与Olo Pay采用率提高相关的处理和人事相关薪酬成本增加、支持交易增长的平台和其他薪酬成本增加以及资本化内部使用软件摊销所产生的成本推动的。
运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
研究和开发 | $ | 38,771 | | | $ | 34,732 | | | $ | 4,039 | | | 11.6 | % |
占总收入的百分比 | 36.1 | % | | 39.3 | % | | | | |
截至2023年6月30日的六个月中,研发费用从截至2022年6月30日的六个月的3,470万美元增加了400万美元,增长了11.6%,至3,880万美元。这一增长主要是由于与增加人员相关的薪酬成本增加,以及越来越多地使用软件工具来支持对我们平台开发和持续产品创新的进一步投资。研发费用占总收入的百分比从截至2022年6月30日的六个月的39.3%降至截至2023年6月30日的六个月的36.1%。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 35,679 | | | $ | 33,752 | | | $ | 1,927 | | | 5.7 | % |
占总收入的百分比 | 33.2 | % | | 38.2 | % | | | | |
截至2023年6月30日的六个月中,一般和管理费用从截至2022年6月30日的六个月的3,380万美元增加了190万美元,增长了5.7%,至3570万美元。这一增长主要是由于某些诉讼相关费用增加,但由于裁员而导致的薪酬成本减少,部分抵消了这一增长。一般和管理费用占总收入的百分比从截至2022年6月30日的六个月的38.2%降至截至2023年6月30日的六个月的33.2%。
销售和营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
销售和营销 | $ | 25,075 | | | $ | 17,208 | | | $ | 7,867 | | | 45.7 | % |
占总收入的百分比 | 23.3 | % | | 19.5 | % | | | | |
截至2023年6月30日的六个月中,销售和营销费用从截至2022年6月30日的六个月的1,720万美元增加了790万美元,增长了45.7%,至2510万美元。这一增长主要是由于销售人员增加导致的额外薪酬成本,包括佣金成本。销售和营销费用占总收入的百分比从截至2022年6月30日的六个月的19.5%增至截至2023年6月30日的六个月的23.3%。
重组费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
重组费用 | $ | 6,682 | | | $ | — | | | $ | 6,682 | | | 没有意义 |
占总收入的百分比 | 6.2 | % | | — | % | | | | |
截至2023年6月30日的六个月中,重组费用为670万美元,包括遣散费、工资税和与股权奖励加速归属相关的股票薪酬支出。这些费用是由于我们在2023年第二季度完成了公司重组,导致裁员。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
其他收入,净额: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 7,609 | | | $ | 585 | | | $ | 7,024 | | | 1,200.7 | % |
占总收入的百分比 | 7.1 | % | | 1.2 | % | | | | |
利息支出 | $ | (122) | | | $ | (46) | | | $ | (76) | | | 165.2 | % |
占总收入的百分比 | (0.1) | % | | — | | | | | |
其他收入,净额 | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | (13) | | | (100.0) | % |
占总收入的百分比 | — | | | 0.0 | % | | | | |
其他收入总额,净额 | $ | 7,487 | | | $ | 552 | | | $ | 6,935 | | | 1,256.3 | % |
占总收入的百分比 | 7.0 | % | | 0.6 | % | | | | |
截至2023年6月30日的六个月中,其他收入主要来自我们的投资和货币市场基金的收入。
所得税准备金(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (以千计,百分比除外) |
所得税准备金(福利) | $ | 25 | | | $ | (1,100) | | | $ | 1,125 | | | (102.3) | % |
占总收入的百分比 | — | % | | (1.2) | % | | | | |
截至2023年6月30日的六个月的所得税准备金主要包括州所得税。我们维持联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴,因为我们得出的结论是,递延所得税资产很可能无法变现。
流动性和资本资源
普通的
截至2023年6月30日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及对总额为4.312亿美元的有价证券的短期和长期投资,这些投资用于营运资金目的和为回购我们的A类普通股(详见下文)提供资金,以及循环信贷额度的可用余额,详见下文。
我们的运营资金主要来自从客户那里收到的款项和出售我们的股权证券。
2022年9月7日,董事会批准了一项回购高达1亿美元的A类普通股的计划,即股票回购计划。根据股票回购计划,我们的A类普通股可以不时通过公开市场回购、私下谈判交易、大宗购买或其他方式进行自由裁量回购,其结构将符合适用的证券法。回购股票的时间和实际数量由董事会成立的委员会决定,具体取决于各种因素,包括A类普通股价格、交易量、市场状况、我们的现金流和流动性状况、业务的资本需求以及其他考虑因素。我们预计将使用现有现金为回购提供资金。股票回购计划没有到期日,可由董事会自行决定随时修改、暂停或终止。在截至2023年6月30日的六个月中,我们根据股票回购计划以约3,010万美元的价格回购了A类普通股。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、有价证券以及未偿信贷额度下的可用金额将足以支持我们至少未来十二个月及之后在可预见的将来的营运资金和资本支出需求。我们未来的资本要求将取决于许多因素,包括但不限于,如果我们将来用信贷额度借款,我们有义务偿还信贷额度下的任何余额、我们的平台收入增长率、应收账款和应付账款周期,以及对研发、销售和营销以及一般和管理费用的投资的时间和范围。
信贷额度
作为的 2023年6月30日,根据与太平洋西部银行签订的第二修正和重述的贷款和担保协议,我们有4,360万美元的可用承付款,涉及循环信贷和定期贷款额度,此前我们向DoorDash发放了2,500万美元的信用证,在租用我们位于世界贸易中心一号的前总部时有140万美元的信用证。 截至2023年6月30日,我们在信贷额度下没有未偿还的借款, 而且没有从我们的任何信用证中提取任何款项.
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 9,266 | | | $ | (870) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (17,958) | | | $ | (132,930) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | $ | (23,362) | | | $ | 6,025 | |
经营活动
在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为930万美元,这主要是由于经非现金费用调整后的净亏损为3,080万美元,以及归因于我们的运营资产和负债的净增580万美元。非现金调整主要涉及2,880万美元的股票薪酬费用和450万美元的折旧和摊销费用。归因于我们的运营资产和负债的净增长主要是由应计费用和其他流动负债增加1,210万美元所推动的,这主要与拖欠送货服务提供商和供应商的费用增加以及与重组相关的额外应计薪酬有关
计划费、专业费和咨询费,以及应付账款增加550万美元。这些增长被应收账款增加910万美元和递延合同成本增加200万美元部分抵消,这主要是由于我们的收入增长。
在截至2022年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为90万美元,这主要是由于经非现金费用调整后的净亏损为2320万美元,归因于我们的运营资产和负债净减少380万美元。非现金调整主要与2320万美元的股票薪酬费用和260万美元的折旧和摊销费用有关。归因于我们的运营资产和负债的净减少的主要原因是预付费用增加了200万美元,这主要归因于软件许可费的预付款增加,以及由于我们的租赁付款,运营租赁负债减少了120万美元。
投资活动
在截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金为1,800万美元,这主要是由于净购买了1,070万美元的投资,730万美元用于开发资本化内部使用软件以支持进一步的产品开发。
在截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金为1.329亿美元,这主要是由于为投资支付了7,810万美元的净现金,4,930万美元用于收购Omnivore,550万美元用于开发资本化内部使用软件以及购买计算机和办公设备以支持进一步的产品开发。
融资活动
在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动使用的现金为2340万美元,这主要是由股票回购计划下的3,010万美元股票回购推动的,部分被行使股票期权的680万美元净收益所抵消。
在截至2022年6月30日的六个月中,融资活动提供的现金为600万美元,主要来自行使股票期权和根据我们的员工股票购买计划购买所得的净收益。
物质现金需求
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的重要现金需求与2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的义务和承诺没有重大变化。有关我们重大现金需求的更多信息,请参阅我们10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注的 “附注11——租赁” 和 “附注16——承诺和意外开支”。
某些非公认会计准则财务指标
我们根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)报告财务业绩。为了补充我们的财务报表,我们为投资者提供非公认会计准则营业收入和自由现金流,每项都是非公认会计准则财务指标,以及某些关键绩效指标,包括GMV、GPV、净收入保持率、每单位平均收入和活跃地点。
管理层使用这些非公认会计准则财务指标和关键绩效指标,以及根据公认会计原则编制的财务指标,用于规划目的,包括编制年度运营预算,衡量我们的核心经营业绩和业务战略的有效性,以及评估我们的财务业绩。这些指标提供了与以此类非公认会计准则数据衡量的过去财务业绩的一致性和可比性,便于对核心经营业绩进行逐期比较,并通过列报同期经营业绩来帮助股东更好地评估我们,而不会受到某些费用或收益的影响,这些费用或收益可能在不同时期之间或与其他注册人类似的非公认会计准则财务指标和关键绩效指标相比可能不一致或不可比性。
我们调整了以下项目的GAAP财务指标,以计算非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率:股票薪酬支出(公司使用各种估值方法和主观假设计算的非现金支出)和相关的工资税支出、某些诉讼相关费用(包括与诉讼相关事项相关的法律费用和其他专业费用,这些费用不代表Olo的核心业务,也不属于我们正常业务流程),资产处置损失、非现金资本化的内部使用软件减值、资本化的内部使用软件和无形摊销(非现金支出)、重组费用、某些遣散费和交易成本(通常在相关收购后一年内产生)。管理层认为,将某些非现金费用和非核心运营费用排除在我们的非公认会计准则财务指标之外是有用的,因为:(1)任何特定时期的此类支出金额可能与我们业务运营的基本业绩没有直接关系,我们认为与持续的运营业绩无关;(2)此类支出在不同时期之间可能有很大差异。
自由现金流是指运营活动提供的净现金,减去购买不动产和设备以及内部使用软件的资本化。自由现金流是管理层用来了解和评估我们的流动性以及制定未来运营计划的一种衡量标准。自由现金流不包括我们认为不代表我们流动性的项目,便于逐期比较我们的流动性。管理层认为,从管理层和董事会的角度来看,提供自由现金流可以为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们了解和评估我们的流动性强度以及未来产生可用于战略机会或投资我们业务的现金的能力。
作为分析工具,我们对非公认会计准则财务指标和关键绩效指标的使用存在局限性,不应孤立地考虑这些衡量标准,也不应取代根据公认会计原则报告的财务业绩分析。由于我们的非公认会计准则财务指标和关键绩效指标不是根据公认会计原则计算的,因此它们不一定与其他公司采用的类似标题的指标相提并论。
非公认会计准则营业收入与GAAP运营(亏损)收入的对账
下表显示了以下时期的非公认会计准则营业收入与GAAP营业(亏损)收入(最直接可比的GAAP指标)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (以千计,百分比除外) |
营业收入(亏损)对账: | | | | | | | |
营业亏损,GAAP | $ | (21,171) | | | $ | (11,932) | | | $ | (38,244) | | | $ | (24,834) | |
另外:股票薪酬支出和相关的工资税支出 | 13,495 | | | 11,640 | | | 27,992 | | | 23,718 | |
另外:某些诉讼相关费用 | 2,975 | | | — | | | 3,859 | | | — | |
加:资产处置损失 | — | | | — | | | 38 | | | — | |
另外:非现金资本化的内部使用软件减值 | — | | | — | | | — | | | 475 | |
另外:资本化内部使用软件和无形摊销 | 2,207 | | | 1,365 | | | 4,239 | | | 2,325 | |
另外:重组费用 | 6,682 | | | — | | | 6,682 | | | — | |
另外:某些遣散费 | — | | | 555 | | | 830 | | | 555 | |
另外:交易成本 | 322 | | | 351 | | | 358 | | | 1,486 | |
营业收入,非公认会计准则 | $ | 4,510 | | | $ | 1,979 | | | $ | 5,754 | | | $ | 3,725 | |
收入百分比: | | | | | | | |
营业利润率,GAAP | (38) | % | | (26) | % | | (36) | % | | (28) | % |
营业利润率,非公认会计准则 | 8 | % | | 4 | % | | 5 | % | | 4 | % |
非公认会计准则自由现金流与经营活动提供(使用)的净现金的对账
下表显示了每个期间的自由现金流与(用于)经营活动(最直接可比的GAAP指标)提供的净现金的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 2,019 | | | $ | 19 | | | $ | 9,266 | | | $ | (870) | |
购买财产和设备 | — | | | (333) | | | — | | | (409) | |
大写的内部使用软件 | (3,897) | | | (2,663) | | | (7,279) | | | (5,125) | |
非公认会计准则自由现金流 | $ | (1,878) | | | $ | (2,977) | | | $ | 1,987 | | | $ | (6,404) | |
关键会计政策与估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表。根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、权益、收入、支出和相关披露金额的估算和假设。我们的估计基于过去的经验和其他假设,我们认为这些假设在这种情况下是合理的,并且我们会持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计值有所不同。
与2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中在 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——关键会计政策” 标题下披露的内容相比,在截至2023年6月30日的六个月中,我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近发布的所有影响我们简明合并财务报表的准则,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表的 “附注2——重要会计政策”。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是受利率潜在变动影响的结果。我们不以交易或投机为目的进行投资,也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
利率风险
我们的主要市场风险敞口是与我们的投资以及与太平洋西部银行签订的第二次修订和重述贷款和证券协议相关的利率变化。由于许多因素,包括美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素,以及其他我们无法控制的因素,利率风险非常敏感。
自2023年6月30日起,根据第二次修订和重述的贷款和担保协议的公式循环额度,其利息等于 (A) 当时有效的最优惠利率;或 (B) 3.25% 中较高者。截至2022年9月30日,定期贷款下的预付款的利息等于当时有效的最优惠利率高出 (A) 0.25%;或 (B) 3.50% 中较高者。截至2023年6月30日,我们的信贷额度下没有未偿债务。
我们的利息赚取工具也存在一定程度的利率风险。我们的现金和现金等价物的到期日相对较短,因此对利率变化相对不敏感。截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物为3.18亿美元。我们投资于货币市场基金、美国和市政府机构证券、公司债券和票据、存款证和商业票据。我们目前的投资政策首先寻求保留本金,其次是为我们的运营和资本需求提供流动性,第三,在不使本金面临风险的情况下最大限度地提高收益。截至2023年6月30日,我们向货币市场基金投资了1.811亿美元,向其他证券投资了1.132亿美元,其中8,370万美元被归类为短期证券。由于我们的大部分投资组合本质上是短期的,因此我们认为立即提高10%的利率不会对投资组合的公允市场价值产生重大影响,因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
外币兑换风险
我们的收入和成本通常以美元计价,不受外币兑换风险的影响。但是,如果我们开始在美国境外创造以美元以外的货币计价的收入,我们的经营业绩可能会受到汇率变化的影响。假设美元相对于我们的收入和支出计价的外币升值或下跌10%,不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
通货膨胀风险
美国和海外的通货膨胀率一直保持在历史最高水平,导致交通、工资和其他成本上涨。影响我们业务的主要通货膨胀因素是劳动力成本和管理成本的增加。但是,我们认为通货膨胀并未对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消如此高的成本。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
第 4 项。 控制和程序。
评估披露控制和程序
截至2023年6月30日,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。
根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序尚未生效,这是由于下文 “管理层财务报告内部控制报告” 中描述的我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15(f)条的定义,我们的管理层负责建立和维持 “对财务报告的内部控制”。截至2022年12月31日,我们的管理层根据以下标准对财务报告内部控制的有效性进行了评估 内部控制-综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。因此,我们的管理层得出结论,由于财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们对财务报告的内部控制在2022年12月31日没有生效。
我们发现,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,原因是缺乏足够的具有适当技术专长的合格人员,而且我们没有设计和维持对复杂技术会计事项的有效控制。此前在与首次公开募股相关的S-1表格注册声明中报告了这一重大弱点,并在截至2021年12月31日的财年的10-K表年度报告中进行了报告,并在必要时进行了更新,截至2022年12月31日。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,以至于我们合并财务报表的重大错报很有可能无法及时防止或发现。这种重大缺陷可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,无法及时预防或发现。
2022年3月4日,我们完成了对Omnivore的收购(见本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注的 “附注5——收购”)。由于收购发生在2022年,管理层将此次收购排除在财务报告内部控制评估之外。截至2022年12月31日的财年,此次收购占我们总资产(不包括商誉和无形资产)的0.1%,占我们总收入的2.8%。
补救计划
从2021年开始,一直持续到2023年,我们一直积极参与补救工作的实施,以解决重大缺陷。管理层采取的具体补救行动包括但不限于:
•聘请外部资源来协助补救工作和内部控制的执行,并为现有人员提供额外培训。
•雇用了具有适当知识和技术专长的额外内部资源,以有效运营财务结算和报告流程,并控制复杂的技术会计事务。
•改进了我们对复杂技术会计事项的现有控制的设计
上述控制措施需要持续足够长的时间,这样管理层才能得出结论,我们的控制措施正在有效运作。因此,在管理层通过额外测试得出这些控制措施有效的结论之前,重大缺陷不会被视为已得到补救。
财务报告内部控制的变化
如上所述,我们正在采取行动纠正与财务报告内部控制有关的重大缺陷。除非本文另有说明,在此期间,与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的评估相关的财务报告的内部控制没有变化
本10-Q表季度报告所涵盖的对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性,任何对控制措施的评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都被发现。任何控制系统的设计也部分基于对未来发生事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益高的控制系统固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼。
对我们法律诉讼的描述包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项的简明合并财务报表附注的 “附注10——承诺和意外开支” 中。
第 1A 项。 风险因素。
投资我们的证券涉及很高的风险。在向美国证券交易委员会做出任何投资决定之前,您应仔细考虑下文所述的风险和不确定性,以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,以及我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件尊重我们的证券。下文以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件(包括我们于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告)中描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果真的发生任何风险,我们的业务可能会受到重大和不利影响。在这种情况下,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
以下描述包括之前在2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告第一部分第1A项中披露的与我们的业务相关的风险因素,标题为 “风险因素”,以及我们之前向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的与我们的业务相关的新风险因素和重大变化 2023年2月24日,标题为 “风险因素”。
商业风险
我们的销售周期可能漫长且不可预测,我们的销售工作需要大量的时间和开支投入。如果我们的销售周期继续延长,我们投入大量资源来寻找失败的销售机会,或者我们的客户不及时加入和部署我们的模块,我们的经营业绩和增长都将受到损害。
从历史上看,我们在向客户销售产品时会花费大量成本,并且经历了漫长的销售周期。在餐饮市场领域,采用我们的模块的决定可能需要多个技术和业务决策者的批准,包括安全、合规、运营、财务和财务、营销和信息技术。此外,在承诺大规模部署我们的模块之前,餐厅客户通常需要接受有关我们模块的广泛教育,为我们的员工或试点计划提供大量的支持时间,进行旷日持久的定价谈判,并寻求获得开发资源。
此外,餐厅顾客,尤其是大型餐厅的销售周期本质上是复杂且不可预测的。这些复杂且资源密集型的销售工作可能会给我们的开发和工程资源带来额外的压力。我们的标准合同规定,我们将成为该餐厅品牌数字订购服务的独家提供商,该餐厅品牌必须尽最大努力确保其运营商也仅使用Olo。我们努力在所有地点实现独家经营权,但由于运营商无需使用Olo,我们过去曾经、将来可能会让餐厅品牌的某些分店选择不使用我们的平台。此外,即使我们的餐厅品牌签订了使用我们平台的合同,个别地点在成为活跃地点之前也可能需要我们提供大量的整合或部署资源,在与我们签订协议后,这些地点有时会延长到多个季度。
由于我们通常只有在平台部署后才会产生交易收入,因此如果我们无法及时与客户一起部署我们的平台,我们的运营业绩和财务状况可能会受到损害。例如,我们的销售周期在2022年和2023年延长至比以往任何时候都长,并且可能会继续延长,这是因为我们的餐厅客户的预算限制以及运营商和品牌层面的劳动力和人员配置挑战的优先事项的变化。如果我们在花费大量资金和管理资源后未能成功完成销售,或者我们在向客户部署平台时遇到延迟或产生的成本高于预期,那么我们的业务、财务状况和运营业绩过去和将来都可能受到不利影响。
我们的业务依赖于客户增加对我们平台的使用,任何客户流失或对我们平台的使用减少都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。
我们的增长和创造增量收入的能力在一定程度上取决于我们能否维持和发展与现有客户的关系,让他们增加对我们平台和模块的部署和使用,以及增加或维持我们平台上的交易量。尽管我们的客户通常与我们签订多年合同,但他们通常有权在合同到期日前至少提前 90 天提供书面通知,选择不续约。此外,如果我们的客户不增加对我们平台的使用或采用和部署其他模块,或者如果他们减少使用我们平台的地点数量,那么我们的收入可能会下降,我们的运营业绩可能会受到损害。过去,客户没有续订与我们签订合同或减少对我们平台的使用,原因有很多,包括他们对我们的平台或模块、我们平台的价值主张或我们满足其需求和期望的能力、安全性或平台可靠性问题,或者如果他们决定直接与我们的一个或多个合作伙伴集成,在内部构建自己的解决方案,或者他们决定暂时或永久地构建自己的解决方案在某个地方关闭他们的餐厅。例如,Subway 和其他客户没有续订与我们签订合同或减少对我们平台的使用。
此外,房客可能会改变他们的购买习惯或减少现有客户的订单,这可能会损害他们的业务并减少他们对我们平台的使用。我们无法准确预测客户的使用水平,客户流失或使用我们平台的地点数量减少或模块使用水平的减少都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响,并可能导致我们的扩张率下降。如果大量客户停止使用我们的平台或减少他们对我们平台的使用,那么为了维持或增加客户的收入,我们可能需要在销售和营销上的支出远远超过我们目前计划的支出。此类额外的销售和营销支出可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务竞争非常激烈。我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
我们在业务的各个方面都面临着竞争,我们预计这种竞争将来会加剧,因为现有和新的竞争对手,包括我们当前的一些生态系统合作伙伴,会推出新的解决方案或增强与我们的模块直接竞争的现有解决方案。我们的平台结合了众多产品类别的功能,我们可能会与每个类别的提供商竞争,包括白标数字订购解决方案提供商、以餐厅为重点的POS平台、提供直接数字订购解决方案的聚合商和定制软件提供商。我们的潜在新竞争对手或现有竞争对手可能能够开发出更受客户欢迎的解决方案,或者能够比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、法规或客户要求。一些订购聚合商销售的解决方案与我们的核心平台相比具有竞争力,他们的销售策略可能会变得更加激进,包括将竞争解决方案与交付或聚合器产品捆绑在一起。如果竞争对手(其中许多竞争对手的资本比我们好得多)成功地为我们的客户提供更具吸引力的解决方案或定价,我们的业务和运营业绩可能会受到损害。此外,随着我们向新兴企业领域等新市场扩张,我们将继续在这些市场中遇到不同的竞争动态。
随着当前或未来的竞争对手进行业务合并或联盟或筹集额外资金,或者其他细分市场或地理市场的老牌公司向我们的细分市场或地理市场扩张,竞争可能会加剧。例如,当前或未来的竞争对手可以利用在一个或多个市场中的强势或主导地位,在我们运营的领域获得与我们的竞争优势,包括将其他或竞争平台或功能集成到他们控制的解决方案中,例如额外的付款、奖励、交付平台或功能。此外,某些客户可能会选择在特定地理市场与我们的竞争对手合作,或者选择只与我们的竞争对手合作。此外,我们目前的生态系统合作伙伴可以为其解决方案添加功能,包括POS功能,限制或终止其产品在我们平台上的可用性,或者通过扩展其产品范围直接与我们的解决方案竞争。当前和未来的竞争对手也可能选择提供不同的定价模式或降低价格,以增加其市场份额。如果我们无法成功与当前和未来的竞争对手竞争,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
金融风险
影响金融服务行业的不利发展,例如涉及流动性的实际事件或担忧、金融机构或交易对手的违约或不履约,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、不履约或其他影响金融服务行业金融机构、交易对手或其他公司的不利事态发展的实际事件,或者对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传闻,过去曾导致并可能导致整个市场的流动性问题。2023年3月10日、3月12日和5月1日,联邦存款保险公司(FDIC)控制并分别被任命为硅谷银行(SVB)、Signature Bank和First Republic Bank的接管人,此前两家银行都无法继续运营,这导致了市场不稳定。我们无法预测更广泛的银行业的高市场波动和不稳定会对经济活动,尤其是我们的业务产生什么影响。其他银行和金融机构的失败以及政府、企业和其他组织为应对这些事件而采取或未采取的措施可能会对我们和客户的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果与我们有业务往来的金融机构进入破产管理或将来破产,则无法保证财政部、美联储和联邦存款保险公司会进行调解,为我们和其他存款人提供超过25万美元联邦存款保险公司保险限额的余额,我们能够(i)使用我们现有的现金、现金等价物和投资,(ii)保留任何必要的信函信贷或其他信贷支持安排,或 (iii) 长期为我们的业务提供充足的资金,或无论如何,其中任何一项都可能对我们当前或预计的业务运营、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,如果与我们开展业务的任何各方无法根据此类工具或与此类金融机构的贷款安排获得资金,则这些各方继续为其业务提供资金和履行对我们的义务的能力可能会受到不利影响,这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
法律、监管、合规和声誉风险
在我们的平台上和通过Olo Pay模块处理的支付交易可能会使我们受到监管要求和支付卡网络规则的约束,以及其他可能代价高昂且难以遵守或可能损害我们业务的风险。
我们于 2022 年第一季度开始商业化 Olo Pay,并于 2023 年第三季度开始提供信用卡赠卡交易。与此产品相关的是,支付卡网络要求我们遵守支付卡网络运营规则,包括适用于我们作为向商家和支付处理商提供支付处理相关服务的 “支付服务提供商” 的特殊操作规则。支付卡网络制定了这些网络规则,并有权自行解释和更改这些规则,包括可能限制我们提供Olo Pay卡支付服务的能力。通过我们提供Olo Pay,我们还必须遵守支付卡网络的运营规则,在某些情况下,我们同意向支付处理商合作伙伴偿还因我们或我们的客户违反规则而被支付卡网络评估的罚款。对网络规则的任何更改或解释如果与我们以及支付处理商和商家当前的运营方式不一致,都可能要求我们对业务进行可能昂贵或难以实施的更改。如果我们未能进行此类更改或以其他方式解决支付卡网络的问题,他们可能会对我们处以罚款,取消或暂停我们作为支付服务提供商的注册,或者禁止我们在他们的网络上处理支付卡,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,违反网络规则或未能在支付卡网络中作为支付服务提供商保持良好信誉可能会影响我们在平台上促进支付卡交易的能力,增加我们的成本或以其他方式损害我们的业务。如果我们无法在我们的平台上促进支付卡交易,或者我们这样做的能力有限,我们的业务将受到重大和不利影响。
如果我们不遵守支付卡网络采用的规章制度,我们也可能违反我们对支付处理商、金融机构、客户或合作伙伴的合同义务。此类不遵守规定可能会使我们面临罚款、处罚、损害赔偿、更高的交易费用和民事责任,最终可能使我们无法处理或接受支付卡,或者可能导致支付处理商合作伙伴的损失。如果发现我们违反了任何这些法律或监管要求,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
目前,我们主要依赖数量有限的第三方支付处理器来促进房客的付款和通过 Olo Pay 模块向客户付款。在我们寻求与其他支付处理商建立支付处理关系的同时,我们预计在可预见的将来将继续依赖数量有限的支付处理商。如果我们的任何第三方支付处理商未能维持足够的支持水平,运营中断,不提供高质量的服务,增加向我们收取的费用,停止业务范围,终止与我们的合同安排,或者停止或减少运营,我们可能会承受额外的成本,并被要求建立新的第三方关系,这可能会严重干扰我们的运营以及我们提供产品和服务的能力,并可能转移管理层的时间和资源。此外,此类事件可能导致我们的平台在一段时间内无法正常运行,因此无法向客户及其客人收取款项,这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、声誉、品牌、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们认为,金融犯罪执法网络和监管银行、货币服务企业、汇款机构和其他电子商务服务提供商的国家机构的许可要求不适用于我们。一个或多个政府机构可能会得出结论,根据其章程或条例,我们从事的是需要许可或注册的活动。在这种情况下,我们可能会受到罚款和负面宣传,并可能被要求停止与这些州的居民做生意,直到我们获得必要的许可证或注册。
我们可能会在业务中使用人工智能,而在正确管理人工智能使用方面的挑战可能会导致声誉损害、竞争损害和法律责任,并对我们的运营业绩产生不利影响。
我们过去和将来都将机器学习和人工智能(AI)解决方案整合到我们的平台、产品、服务和功能中,随着时间的推移,这些应用程序在我们的运营中已经并将继续变得越来越重要。例如,OrderReady AI 是我们基于机器学习的解决方案,旨在使品牌能够提供更准确的报价时间。我们的竞争对手或其他第三方可能比我们更快或更成功地将人工智能融入他们的产品中,这可能会削弱我们的有效竞争能力,并对我们的运营业绩产生不利影响。此外,如果人工智能应用程序协助制作的内容、分析或建议存在缺陷、不准确或有偏见,则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。人工智能应用程序的使用已经导致并可能在未来导致网络安全事件,这些事件涉及此类应用程序的最终用户的个人数据。与我们使用人工智能应用程序有关的任何此类网络安全事件都可能对我们的声誉和运营业绩产生不利影响。人工智能还会带来新出现的道德问题,如果我们对人工智能的使用引起争议,我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。人工智能的快速发展,包括政府对人工智能的潜在监管,过去和将来都需要大量资源来开发、测试和维护我们的平台、产品、服务和功能,以帮助我们合乎道德地实施人工智能,从而最大限度地减少意想不到的有害影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
股权证券的未注册销售
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了有关在指定时期内回购我们的A类普通股的信息:
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| 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(以千计)(2) |
2023年4月1日至30日 | 306,060 | | | $ | 7.81 | | | 306,060 | | | $ | 57,611 | |
2023年5月1日至31日 | 550,167 | | | 6.91 | | | 550,167 | | | 53,809 | |
2023年6月1日至30日 | 553,193 | | | 6.92 | | | 553,193 | | | 49,982 | |
总计 | 1,409,420 | | | 7.11 | | | 1,409,420 | | | 49,982 | |
(1) 每股支付的平均价格不包括经纪人佣金。
(2) 2022年9月7日,我们宣布了一项回购高达1亿美元的A类普通股的计划。股票回购计划没有到期日,我们的董事会可随时自行决定,修改、暂停或终止。上表中的5,000万美元代表截至2023年6月30日股票回购计划下可用于回购股票的金额。股票回购计划不要求我们收购任何特定数量的股票。根据股票回购计划,可以通过私下谈判和/或公开市场交易回购股票,包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划。
第 3 项。 优先证券违约。
不适用。
第 4 项。 矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。 其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的董事或高级管理人员(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条) 采用, 终止或修改了第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排(这些术语的定义见S-K法规第408项)。
第 6 项。 展品。
本10-Q表季度报告附录索引中列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起归档,每种情况均如其中所示。
展览索引
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展品编号 | | 描述 | | 申报日期 |
3.1 | | 经修订和重述的注册人公司注册证书(参照注册人于2021年3月22日提交的8-K表格(文件编号001-40213)附录3.1纳入)。 | | 2021年3月22日 |
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3.2 | | 经修订和重述的注册人章程(参照注册人于2021年3月22日提交的8-K表格(文件编号001-40213)附录3.2纳入)。 | | 2021年3月22日 |
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4.1 | | A类普通股证书表格(参照注册人于2021年3月8日提交的S-1/A表格(文件编号333-253314)的附录4.1纳入)。 | | 2021年3月8日 |
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10.1+ | | 注册人与罗伯特·莫维洛签订的雇佣协议,日期为2023年4月3日。 | | 随函提交 |
| | | | |
10.2# | | 注册人、Wisely, LLC、Omnivore Technologies, Inc. 和太平洋西部银行于2023年4月18日签署的第二修正和重述贷款和担保协议第一修正案。 | | 随函提交 |
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10.3+ | | 注册人与乔安娜·兰伯特签订的雇佣协议,日期为2023年5月23日。 | | 随函提交 |
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10.4+ | | 注册人与雪莉·曼宁签订的雇佣协议,日期为2023年6月20日。 | | 随函提交 |
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31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | 随函提交 |
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31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | 随函提交 |
| | | | |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | 随函提供 |
| | | | |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | 随函提交 |
| | | | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | 随函提交 |
| | | | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
104 | | 带有交互式数据文件的封面(格式为 Inline XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息)。 | | |
_____________________________
| | | | | | | | |
* | 本文附录32.1中提供的认证被视为附于本10-Q表季度报告,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人以引用方式特别纳入了该认证,否则不被视为 “已提交”。 | |
+ | 表示管理合同或补偿计划。 | |
# | 根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项,本附录的某些部分(以星号表示)已被省略,因为注册人已确定它们不是重要信息,是注册人视为私密或机密的信息。 | |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式使本报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Olo Inc. |
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2023年8月1日 | | ___________________/s/ Noah H. Glass________ 诺亚·格拉斯 首席执行官(首席执行官) |
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2023年8月1日 | | ___________________/s/ Peter Benevides__________ 彼得·贝内维德斯 首席财务官(首席会计和财务官) |