附录 99.1

这家马赛克公司公布了2023年第二季度业绩

•第二季度净收入为3.69亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7.44亿美元

•运营现金为11亿美元，自由现金流（1）为1.97亿美元

•经验证的Esterhazy铭牌产能为780万吨

佛罗里达州坦帕，2023年8月1日——The Mosaic Company（纽约证券交易所代码：MOS）公布2023年第二季度净收入为3.69亿美元，摊薄每股收益为1.11美元。调整后的每股收益 (1) 为1.04美元，调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为7.44亿美元。毛利率为5.71亿美元。

总裁兼首席执行官乔克·奥罗克说：“我们在过去十年中对业务的投资正在取得成果。”“我们的Esterhazy钾肥综合体现在是世界上最大的综合体，我们在巴西的肥料业务占世界上最具活力的农业市场之一的所有化肥销售额的近四分之一。Mosaic完全有能力利用化肥市场的复苏，而复苏正在顺利进行。”

亮点：

•第二季度总收入为34亿美元，比去年同期下降37％，这反映了销售价格下跌的影响。第二季度的毛利率为16.8％，低于去年同期的34.4％。

•第二季度的净收入总额为3.69亿美元，而去年同期为10亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 总额为7.44亿美元，而2022年第二季度为20亿美元。来自经营活动的现金总额为11亿美元，自由现金流 (1) 总额为1.97亿美元。相比之下，去年同期分别为16亿美元和7.94亿美元。

•钾肥第二季度的营业收益为3.28亿美元，去年为9.15亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 总额为4.08亿美元，而去年同期为9.98亿美元，这反映了价格下跌的影响。7月，我们重启了Colonsay钾肥矿，以减轻与Esterhazy钾肥综合体计划夏季维护相关的产量减少的短期影响，并帮助管理库存水平。在第二季度，经第三方独立验证，我们的Esterhazy业务的总铭牌产能为780万吨。

•第二季度磷酸盐的营业收益为1.46亿美元，而去年同期为5.78亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 总额为3.85亿美元，而2022年第二季度为7.58亿美元。细分市场的业绩反映了价格下跌和转换成本上涨的影响，但原材料成本下降的好处在一定程度上抵消了这一点。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

•Mosaic Fiberzantes报告称，第二季度营业亏损为2000万美元，而去年同期为正4.2亿美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 总额为正6,600万美元，低于2022年第二季度的4.44亿美元。与去年同期相比，第二季度的业绩反映了生产和分销业务定价下降的影响。

2023 年资本配置策略

该公司仍然致力于其资本配置战略的三大支柱：

•Mosaic仍然专注于资本要求适中的高回报投资，其中包括扩大我们的Riverview工厂的MicroEssentials产能，在巴西建造新的Palmeirante混合和分销设施，在北美建造商业纯化磷酸工厂，以及在Esterhazy的K2工厂安装Hydrofloat浮选系统。2023年的预期资本支出总额保持不变，为13亿至14亿美元。

•Mosaic继续预计将在2023年将大部分自由现金流 (1) 返还给股东。Mosaic在2023年前六个月通过股票回购和分红向股东返还了6.76亿美元。

•Mosaic致力于保持强劲的资产负债表。该公司在第二季度通过Farm Credit System完成了7亿美元的10年期定期贷款额度，这为公司提供了更大的资本管理灵活性，其中包括即将到来的债务。

第二季度分部业绩

*吨 = 成品吨

钾肥板块的净销售总额为8.49亿美元，低于去年同期的16亿美元。在平均销售价格下降的推动下，毛利率为3.36亿美元，去年同期为9.28亿美元。每吨毛利率为155美元，而去年同期为403美元。

钾肥总产量为190万吨，低于去年同期的240万吨，这反映了Colonsay产量闲置的影响。总销量为220万吨，低于上一季度的230万吨。

7月，Colonsay钾肥矿重启，以抵消Esterhazy计划夏季维护的短期影响。第三季度的销量预计将在210万至230万吨之间。我们预计，矿门MOP的实际价格在每吨250美元至300美元之间。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(2) 澳门币平均销售价格（离岸价）

*吨 = 成品吨

磷酸盐板块的净销售额为13亿美元，低于去年同期的18亿美元。毛利率为2.16亿美元，而去年同期为6.42亿美元，这是因为较低的定价和更高的转换成本被销量的增加所抵消。每吨毛利率为112美元，而去年同期为383美元。

在北美强劲需求的推动下，磷酸盐成品总产量为170万吨，同比增长1％，总销量为190万吨，同比增长15％。本季度的成本受到额外维护费用和吸收减少的影响。我们预计，随着今年的推移，转换成本将适中。

我们预计第三季度的销量为170万至190万吨，按离岸价格计算，DAP的价格平均为每吨475-525美元。我们预计，第三季度原材料成本的降低将使利润率受益。

*吨 = 成品吨

由于定价下跌，Mosaic Fiberzantes板块的净销售额为14亿美元，低于去年同期的23亿美元。毛利率为1300万美元，而去年同期为4.5亿美元。价格继续下跌，然后在本季度末趋于稳定，这影响了生产和分销业务的利润率。

展望未来，季节性需求加速预计将推动第三季度生产和分销的经营业绩连续大幅改善。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(4) DAP 平均销售价格（离岸价）

其他

销售、一般和管理成本（SG&A）为1.3亿美元，高于去年同期的1.08亿美元，这反映了我们在本季度全球数字加速工作和其他公司举措的影响。该季度的有效税率为22.8％。

Mosaic确认的股权投资收益为1300万美元。

市场展望

预计到2023年及以后，谷物和油籽市场将保持紧张。战争对乌克兰农业生产造成的中断，加上主要种植区的施肥量减少和天气不佳，威胁着全球农业生产。这表明，全球谷物和油籽库存与使用量的比率仍将承受压力。

农业基本面推动农作物价格上涨，并带来有利的种植者经济状况。在北美，强劲的春季施用季节耗尽了化肥库存，而化肥库存正在补充中。在巴西，肥料与大豆的易货比率极具吸引力，表明2023年化肥出货量将回升。

钾肥和磷酸盐的供应仍然受到限制。在钾肥方面，我们预计2023年白俄罗斯的出货量将比制裁前的出口率减少500万至600万吨，而北美的钾肥出口受到西部港口限制的限制。在磷酸盐方面，预计中国的出口将仅从2022年的低点略有回升，但仍远低于2021年的出货量。在磷酸盐和钾肥方面，全球市场的基本紧张情绪预计将持续到2023年及以后。

2023 年预期和关键假设

公司为2023年全年提供以下建模假设：

灵敏度表

公司提供以下价格和外汇汇率敏感度信息，以帮助投资者预测这些因素变动的潜在影响。这些敏感度基于 2022 年的实际已实现定价和销量。

灵敏度			全年调整息税折旧摊销前利润的影响 (1)			2022 年实际值
澳门币平均价格/吨（离岸价）(6)			10 美元/吨价格变动 = 6,000 万美元 (5)			$632
DAP 平均价格/吨（离岸价）(6)			10 美元/吨价格变动 = 9,000 万美元			$804
平均巴西雷亚尔/美元			0.10 变动，未对冲 = 1000 万美元 (7)			5.16

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(5) 包括加拿大资源税的影响

(6) 预计约20％的DAP价格敏感度影响将出现在马赛克肥料细分市场。；预计约5％的MOP价格敏感度影响将出现在马赛克肥料细分市场。

(7) 该公司对冲了大约50％的年度灵敏度。在较长的时间内，通货膨胀预计将抵消部分货币收益。

关于马赛克公司

Mosaic Company是全球领先的浓缩磷酸盐和钾肥作物营养素的生产商和销售商之一。Mosaic是全球农业行业磷酸盐和钾肥及饲料原料的单一来源供应商。有关该公司的更多信息，请访问www.mosaicco.com。

Mosaic已在其网站www.mosaicco.com/investors上发布了准备好的评论和相关幻灯片，同时发布了本新闻稿和业绩数据。此外，该公司将于美国东部时间2023年8月2日星期三上午11点提供炉边聊天，讨论有关本季度、当前市场状况和其他话题的问题。炉边聊天将在网站上进行，也可以通过电话进行，电话号码如下：412-902-6506，会议编号：2580806。所有与收益相关的材料，包括音频，将在财报电话会议之日起一年内提供。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类报表可能包括但不限于关于拟议或待定未来交易或战略计划的陈述，以及其他关于未来财务和经营业绩的报表。此类陈述基于The Mosaic Company管理层当前的信念和期望，存在重大风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于：巴西和我们开展业务的其他国家的政治和经济不稳定以及政府政策的变化；受竞争和其他压力以及经济和信贷市场状况影响的农业、化肥、原材料、能源和运输市场的可预测性和波动性以及客户对这些市场的期望；农作物营养素分销渠道的库存水平；冠状病毒的经济影响和运营影响（Covid-19）疫情，未来产品创新或新技术开发对我们产品需求的影响；外币和汇率的变化；与Mosaic国际业务和Mosaic参与的合资企业的国际业务相关的国际贸易风险和其他风险，包括Wa'ad Al Shamal磷酸盐公司（也称为MWSPC）的业绩、MWSPC当前计划的未来成功以及这些计划未来的任何变化；难以实现我们以天然气为基础的好处与CF Industries, Inc. 签订的氨供应协议的定价，包括该协议最初预期的成本节约在协议期限内可能无法完全实现，或者期限内天然气或氨水的价格处于不利于Mosaic的水平；客户违约；Mosaic退出业务运营或地点的决定的影响；政府政策的变化；环境和其他政府监管的变化，包括扩大水的类型和范围受监管的资源联邦法律、碳税或其他温室气体法规，实施向佛罗里达州水道排放养分的数字水质标准，或努力减少多余养分流入密西西比河流域、墨西哥湾或其他地方；司法或行政诉讼的进一步发展，或抱怨Mosaic的运营对附近的农场、企业运营或财产产生不利影响；接收困难或延迟、成本增加或对必要的政府许可证提出质疑批准或增加财务保障要求；全球税务审计活动的解决；Mosaic管理其战略优先事项的流程的有效性；影响佛罗里达州中部、密西西比河流域、美国墨西哥湾沿岸、加拿大或巴西运营的不利天气条件，包括潜在的飓风、过热、寒冷、降雪、降雨或干旱；各种项目的实际成本与管理层目前的估计不同，包括资产退休、环境修复、填海等或其他环境法规、加拿大资源税和特许权使用费或MWSPC的成本；由于Mosaic使用现金和/或可用债务能力为财务保障要求和战略投资提供资金，其可用现金和流动性减少以及杠杆率增加；Mosaic钾肥矿的盐水流入；涉及Mosaic运营的其他事故和中断，包括潜在的矿山火灾、洪水、爆炸、地震事件、污水坑或危险或挥发性化学品的释放；以及与网络安全相关的风险，包括声誉损失; 以及The Mosaic Company向美国证券交易委员会提交的报告中不时报告的其他风险和不确定性.实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果有所不同。

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非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括介绍和讨论非公认会计准则摊薄后的每股净收益指引、调整后的每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、称为非公认会计准则财务指标的调整后毛利率以及自由现金流。通常，非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩、财务状况或现金流的补充数字衡量标准，要么不包括通常不包括或包含在根据美国公认会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比指标中的金额。不应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的替代品或优于这些衡量标准。此外，由于非公认会计准则指标不是根据公认会计原则确定的，因此它们容易受到不同的解释和计算，并且可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。调整后的指标，包括调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润，是通过排除公认会计原则指标中值得注意项目的影响来计算的。对毛利率和息税折旧摊销前利润的影响值得注意的项目是税前。值得注意的项目对摊薄后每股净收益的影响按显著项目金额加所得税影响计算，根据预期的年度有效税率除以摊薄后的加权平均股数。自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，并根据营运资本融资的变化进行调整。管理层认为，这些调整后的指标通过排除和/或包括某些可能不代表我们的核心经营业绩或与我们的核心经营业绩无关的项目，为证券分析师、投资者、管理层和其他人提供了有关我们业绩的有用补充信息。管理层利用这些调整后的衡量标准来分析和评估Mosaic的整体业绩和财务趋势，进行财务和运营决策，以及预测和规划未来时期。这些调整后的衡量标准还有助于我们的管理层比较我们和竞争对手的经营业绩。从截至2021年9月30日的季度财务信息业绩数据中提供了从截至2021年9月30日的季度开始的当前和历史期间的对账表，包括调整后的合并调整后每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润以及分部调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每吨毛利率。这些信息在8-K表附录99.2下提供，可在我们的网站www.mosaicco.com的 “投资者” 选项卡下的 “财务信息——季度收益” 部分中查阅。

在截至2023年6月30日的三个月中，该公司公布了以下值得注意的项目，这些项目合计对每股收益产生了0.07美元的积极影响：

在截至2022年6月30日的三个月中，该公司公布了以下值得注意的项目，这些项目加起来对每股收益产生了负面影响（0.79）：

 

简明合并收益表

（以百万计，每股金额除外）

 

 

简明合并资产负债表

（以百万计，每股金额除外）

马赛克公司						（未经审计）

						2023年6月30日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	626.1					$	735.4
应收账款，净额，包括分别为32.6美元和291.5美元的关联应收账款						1,222.2						1,699.9
库存						3,148.7						3,543.1
其他流动资产						714.7						578.2
流动资产总额						5,711.7						6,556.6
不动产、厂房和设备，分别扣除累计折旧9,458.6美元和8,944.9美元						13,094.6						12,678.7
对非合并公司的投资						893.1						885.9
善意						1,138.6						1,116.3
递延所得税						793.9						752.3
其他资产						1,508.3						1,396.2
总资产						$	23,140.2					$	23,386.0
负债和权益
流动负债：
短期债务						$	229.0					$	224.9
长期债务的当前到期日						969.6						985.3
结构化应付账款安排						592.5						751.2
应付账款，包括分别为445.8美元和353.2美元的关联应付账款						1,233.0						1,292.5
应计负债						1,815.3						2,279.9
流动负债总额						4,839.4						5,533.8
长期债务，减去当前到期日						2,423.3						2,411.9
递延所得税						1,031.1						1,010.1
其他非流动负债						2,291.0						2,236.0
股权：
优先股，面值0.01美元，授权1500万股，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未发行和流通股票						—						—
截至2023年6月30日，普通股，面值0.01美元，已授权100亿股，已发行393,818,064股，已发行332,234,087股，截至2022年12月31日，已发行391,964,464股股票和339,071,423股已发行股票						3.3						3.4
超过面值的资本						8.1						—
留存收益						14,364.8						14,203.4
累计其他综合亏损						(1,971.2)						(2,152.2)
马赛克股东权益总额						12,405.0						12,054.6
非控股权益						150.4						139.6
权益总额						12,555.4						12,194.2
负债和权益总额						$	23,140.2					$	23,386.0

简明合并现金流量表

（以百万计，每股金额除外）

非公认会计准则财务指标的对账

每股收益计算

 

自由现金流

(a) 包括库存融资安排、结构化应付账款安排和商业票据借款的净收益（付款）。

调整后 EBITDA