附录 99.1
Insperity 公布第二季度业绩
休斯敦——2023年8月1日——为美国最佳企业提供人力资源和业务绩效解决方案的领先提供商Insperity, Inc.（纽约证券交易所代码：NSP）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度业绩。Insperity将于美国东部时间今天上午8点30分举行电话会议，讨论这些业绩以及我们更新的2023年展望，并已在其投资者网站 http://ir.insperity.com 上发布了随附的演示文稿。
•第二季度支付的WSEE平均数量和收入分别增长7％和11％
•第二季度净收入和摊薄后每股收益分别下降62％，至1,290万美元和0.33美元
•第二季度调整后的息税折旧摊销前利润下降32％，至5,090万美元；第二季度调整后的每股收益下降45％，至0.64美元
•年初至今的平均付费WSEE数量和收入分别增长9％和11％
•年初至今净收入和摊薄后每股收益分别增长4％，至1.075亿美元和2.78美元
•年初至今调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益分别增长5％，至2.033亿美元和3.30美元
•股票回购授权增加200万股
第二季度业绩
与2022年第二季度相比，每月支付工资的工作场所员工（“WSEE”）的平均人数增长了7.2％，达到311,304名WSEE。尽管宏观经济的不确定性带来了艰难的商业环境，但我们有效地执行了增长计划，工作场所员工的薪水来自新的销售额和客户留存率，接近预期的水平。尽管2023年第二季度的净招聘人数略低于预期，约为2022年第二季度水平的50％，但我们的客户群也继续出现净招聘人数。2023年第二季度的收入增长了10.7％，达到16亿美元，原因是付费WSEE增长了7.2％，每个WSEE的收入增长了3.3％。
由于福利成本大大高于预期，毛利比2022年第二季度下降了6.3％，至2.246亿美元，而与我们的预期相比，包括定价、工伤补偿计划和工资税在内的其他毛利领域加起来取得了不错的结果。2023年第二季度医疗费用上涨的主要原因是大额索赔的数量和严重程度共同造成的，最高为每人100万美元的保险索赔限额。大额索赔活动占较高成本的75％，其中超过75万美元的索赔是这一增长的主要驱动力。其余25％与药房成本高于预期有关，其中我们经历了糖尿病、减肥药物和行为健康药物的使用量大幅增加。
Insperity董事长兼首席执行官Paul J. Sarvadi表示：“我们在实现长期成功的关键驱动因素方面全面表现出色，包括销售、定价、客户服务和留存率。”“我们对工作场所未来以及相应不断变化的客户需求的关注和创新使我们有能力继续保持行业领先地位，实现五年计划的长期增长目标。”
运营支出比2022年第二季度增长了9.0％，其中包括对我们增长的持续投资，雇用的业务绩效顾问的平均人数增加了15％，以及与我们的劳动力优化和劳动力加速产品相关的销售业绩相关的销售佣金增加。
报告的净收益和摊薄后的每股收益（“EPS”）分别为1,290万美元和0.33美元。调整后的每股收益比2022年第二季度下降了44.8％，至0.64美元。调整后的息税折旧摊销前利润下降了32.2％，至5,090万美元。
年初至今的业绩
与2022年相比，每月支付的WSEE的平均数量增长了8.6％，达到308,998个WSEE。2023年的收入增长了11.5％，达到34亿美元，这要归功于付费WSEE的8.6％增长了8.6％，每个WSEE的收入增长了2.6％。
由于付费WSEE的增加，毛利增长了5.9％，按每月每个WSEE计算下降了2.6％，这主要是由于第二季度产生的医疗费用增加。
运营费用由我们的预算管理，在 2022 年期间增长了 10.8%。这一增长包括通货膨胀对我们在企业薪资和工资、技术成本和差旅等领域成本的影响，以及


培训费用。而且，除了雇用的业务绩效顾问人数增加外，随着客户和WSEE数量的持续增长，我们还增加了服务和支持人员的数量。
报告的净收入和摊薄后的每股收益分别为1.075亿美元和2.78美元。调整后的每股收益比2022年增长了4.8％，至3.30美元。调整后的息税折旧摊销前利润增长5.0％，达到2.033亿美元。
2023年前六个月的现金支出包括以4,540万美元的代价回购约38.6万股普通股、总额为4160万美元的股息和1,400万美元的资本支出。截至2023年6月30日，调整后的现金总额为2.189亿美元，在我们的6.5亿美元信贷额度下仍有2.8亿美元可用。
财务执行副总裁、首席财务官兼财务主管道格拉斯·夏普表示：“鉴于第二季度医疗保健成本水平出人意料地上升，我们更新的指导方针反映了成本可能在2023年剩余时间内保持在这些水平或恢复到更高的历史水平的可能性。”“我们仍然专注于执行长期增长战略，为股东提供丰厚的回报。”
扩大股票回购规模
该公司董事会已授权将其股票回购计划再增加200万股，因此，该公司将有大约280万股股票可供回购。根据市场状况和其他因素，可以不时在公开市场上进行购买，也可以直接从股东那里以现行市场价格进行购买。
2023 年指南
该公司还公布了2023年的最新指导方针，包括2023年第三季度。请参阅本新闻稿末尾随附的财务表，了解非公认会计准则财务指标与可比的公认会计准则财务指标的对账。
Q3 20232023 年全年
WSEE 的平均报酬315,500—317,000314,200—315,600
同比增长4.0%—4.5%6.5%—7.0%
调整后 EPS$0.69—$1.14$4.35—$5.32
同比下降(44%)—(7%)(22%)—(5%)
调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）$57—$81$300—$350
同比增长（减少）(29%)—1%(15%)—(1%)
关键指标的定义
平均付款 WSEE — 通过计算公司在该期间支付的累计 WSEE 除以该期间的月数来确定。
调整后每股收益——代表根据公认会计原则计算的摊薄后每股净收益，不包括非现金股票薪酬的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润 — 代表根据公认会计原则计算的净收入，加上利息支出、所得税、折旧和摊销费用、SaaS 实施成本的摊销和非现金股票薪酬。


电话会议和网络直播
Insperity将于美国东部时间今天上午8点30分举行电话会议，讨论这些业绩和本新闻稿中讨论的指导方针，并回答投资分析师的问题。要收听，请致电 888-506-0062 并使用会议身份证号码 777978。电话会议还将在 http://ir.insperity.com 进行网络直播。电话会议脚本将于今天晚些时候在同一网站上发布。电话会议的重播将拨打877-481-4010，会议编号：48732。网络直播将存档一年。
关于 Insperity
自1986年以来，Insperity的使命一直是帮助企业取得成功，使社区繁荣发展。Insperity 提供市场上最全面的可扩展人力资源解决方案套件，其定义是无与伦比的服务广度和深度以及护理水平。通过将优质的人力资源服务和技术的最佳结合，Insperity提供企业持续增长所需的行政救济、减少负债和更好的福利解决方案。Insperity 拥有 2022 年的收入 59 亿美元，在美国各地设有 90 多个办事处，目前正在全国成千上万的企业和社区中有所作为。欲了解更多信息，请访问 http://www.insperity.com。
前瞻性陈述
此处包含的非历史事实的陈述是1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。你可以通过 “预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“可能”、“可能”、“可能”、“目标”、“机会”、“目标”、“假设”、“展望”、“指导”、“预测”、“出现”、“指标” 等词来识别此类前瞻性陈述表达式。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性。在正常业务过程中，为了帮助我们的股东和公众了解我们的运营情况，我们可能会不时以口头或书面形式发布此类前瞻性陈述。通常，这些陈述涉及业务计划或战略；此类计划或战略的预计或预期收益或其他后果；或涉及预期收入、收益、工作场所平均员工人数、福利和工伤补偿成本或其他经营业绩的预测。我们的前瞻性陈述基于我们当前的预期、估计和预测。我们提醒您，这些陈述不能保证未来的表现，涉及我们无法预测的风险、不确定性和假设。此外，我们有许多前瞻性陈述基于对未来事件的假设，这些假设可能被证明是不准确的。因此，此类前瞻性陈述中描述的未来事件的实际结果可能与此类前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异。可能导致实际结果存在重大差异的因素包括：
•不利的经济状况；
•COVID-19 疫情或其他未来疫情的影响，包括疫情的范围、严重程度和持续时间；政府的应对措施；监管发展；以及对我们业务和我们所服务的中小型企业的相关干扰和经济影响；
•劳动力短缺和对高技能工人的竞争日益激烈；
•通货膨胀的影响；
•由于我们的地理市场集中，容易受到区域经济因素的影响；
•未能遵守我们的信贷额度下的承诺；
•我们对WSEE工资单、工资税和福利成本的责任，或与我们的客户公司或WSEE的行为相关的其他负债，包括如果我们的客户未能向我们付款；
•银行倒闭或其他影响金融机构的事件；
•健康保险费用和工伤补偿率的增加以及潜在索赔趋势、医疗改革、工人补偿机构、其他保险公司或金融机构的财务偿付能力、州失业税税率、员工和客户行为负债或与工资相关的索赔；


•出于税收和福利目的，对我们作为WSEE雇主的地位作出了负面决定，并且在做出此类决定后无法提供替代福利计划；
•在短时间内取消客户合同，或无法续订客户合同或吸引新客户；
•能够在当前合同到期时获得有竞争力的健康保险和工伤补偿保险替代合同；
•监管和税收发展以及各种联邦、州和地方法规可能的不利适用；
•未能管理我们的业务增长以及销售和营销工作的有效性；
•竞争环境和包括PEO行业在内的人力资源服务行业的其他发展对我们的增长和/或盈利能力的影响；
•针对Insperity的索赔作出不利的最终判决或和解；
•我们的信息技术系统中断或未能增强我们的服务和技术产品以满足新法规或客户期望；
•我们因数据盗窃、网络攻击或安全漏洞泄露敏感或私人信息而对我们的声誉承担的责任或对其声誉造成的损害；
•第三方提供商，例如金融机构、数据中心或云服务提供商的故障；以及
•我们整合未来产品供应或实现预期回报的能力，包括通过收购和投资。
Insperity向美国证券交易委员会提交的文件中进一步详细讨论了这些因素。这些因素中的任何一个，或者这些因素的组合，都可能对我们的运营业绩以及我们做出的前瞻性陈述最终是否被证明是准确的。
任何前瞻性陈述仅在本文发布之日作出，除非适用的证券法另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

财务信息摘要
Insperity, Inc.
简明的合并资产负债表
（未经审计）6月30日12 月 31 日
（以千计）20232022
资产
现金和现金等价物$580,093 $732,828 
限制性现金48,002 49,779 
有价证券35,998 33,068 
应收账款，净额605,065 622,764 
预付保险及相关资产22,747 11,706 
应收所得税11,588 — 
其他流动资产60,144 61,728 
流动资产总额1,363,637 1,511,873 
财产和设备，净额192,829 199,992 
使用权租赁资产52,165 56,532 
存款和预付健康保险197,882 213,270 
商誉和其他无形资产，净额12,707 12,707 
递延所得税，净额10,837 15,533 
其他资产35,210 29,354 
总资产$1,865,267 $2,039,261 
负债和股东权益
应付账款$6,807 $7,732 
工资税和其他应付工资扣除额401,682 556,085 
应计工作场所员工工资成本523,504 513,397 
应计健康保险费用34,282 53,402 
应计的工伤补偿成本51,451 53,485 
应计公司工资和佣金49,437 89,147 
其他应计负债68,521 80,122 
流动负债总额1,135,684 1,353,370 
扣除当期应计工伤补偿成本179,577 179,629 
长期债务369,400 369,400 
经营租赁负债，扣除当前50,087 55,587 
非流动负债总额599,064 604,616 
股东权益：
普通股555 555 
额外的实收资本157,526 151,144 
库存股，按成本计算(744,788)(725,532)
扣除税款后的累计其他综合亏损(37)(82)
留存收益717,263 655,190 
股东权益总额130,519 81,275 
负债和股东权益总额$1,865,267 $2,039,261 


财务信息摘要
Insperity, Inc.
合并运营报表
（未经审计）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计，每股金额除外）20232022改变20232022改变
经营业绩：
收入 (1)
$1,585,129 $1,432,107 10.7 %$3,354,781 $3,009,944 11.5 %
工资税、福利和工伤补偿成本1,360,490 1,192,239 14.1 %2,797,996 2,484,302 12.6 %
毛利224,639 239,868 (6.3)%556,785 525,642 5.9 %
薪金、工资和工资税110,942 106,522 4.1 %235,483 213,961 10.1 %
基于股票的薪酬15,356 15,631 (1.8)%26,466 25,477 3.9 %
佣金12,038 10,743 12.1 %23,055 21,053 9.5 %
广告16,595 12,427 33.5 %22,535 21,022 7.2 %
一般和管理费用43,161 36,095 19.6 %91,195 77,100 18.3 %
折旧和摊销10,740 10,100 6.3 %21,237 20,284 4.7 %
运营费用总额208,832 191,518 9.0 %419,971 378,89710.8 %
营业收入15,807 48,350 (67.3)%136,814 146,745 (6.8 %)
其他收入（支出）：
利息收入7,966 945 — 16,743 1,093 — 
利息支出(6,687)(2,691)148.5 %(12,892)(4,616)179.3 %
所得税支出前的收入17,086 46,604 (63.3)%140,665 143,222 (1.8 %)
所得税支出4,192 13,005 (67.8)%33,176 39,739 (16.5 %)
净收入$12,894 $33,599 (61.6)%$107,489 $103,483 3.9 %
普通股每股净收益
基本$0.34 $0.88 (61.4)%$2.82 $2.70 4.4 %
稀释$0.33 $0.87 (62.1)%$2.78 $2.68 3.7 %
____________________________________
(1) 收入由账单总额减去WSEE工资成本组成，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计）
2023202220232022
账单总额
$10,244,493 $9,224,643 $21,695,755 $19,582,548 
减去：WSEE 工资成本
8,659,364 7,792,536 18,340,974 16,572,604 
收入
$1,585,129 $1,432,107 $3,354,781 $3,009,944 


财务信息摘要
Insperity, Inc.
关键财务和统计数据
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20232022改变20232022改变
WSEE 的平均报酬311,304 290,507 7.2 %308,998 284,583 8.6 %
统计数据（每月每个 WSEE）：
收入 (1)
$1,697 $1,643 3.3 %$1,809 $1,763 2.6 %
毛利241 275 (12.4)%300 308 (2.6 %)
运营费用224 220 1.8 %226 222 1.8 %
营业收入17 55 (69.1)%74 86 (14.0 %)
净收入14 39 (64.1)%58 61 (4.9 %)
____________________________________
(1) 每个WSEE每月的收入由每个WSEE每月的总账单减去每个WSEE每月的WSEE工资成本组成，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（每月 WSEE）2023202220232022
账单总额$10,969 $10,585 $11,702 $11,469 
减去：WSEE 工资成本
9,272 8,942 9,893 9,706 
收入$1,697 $1,643 $1,809 $1,763 

非公认会计准则财务指标
Insperity, Inc.
非公认会计准则财务指标
（未经审计）

非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。不应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的替代或优于。鼓励投资者审查下表中提供的所使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
非公认会计准则衡量标准定义非公认会计准则衡量标准的好处
非奖金工资成本
非奖金工资成本是一项非公认会计准则财务指标，不包括向我们的WSEE支付的奖金工资的影响。

奖金工资成本因时期而异，但对我们在当前计划下的最终工伤补偿成本没有直接影响。
我们的管理层在分析、报告和预测员工薪酬成本时提到了非奖金工资成本。

我们之所以纳入这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们有助于投资者提高与当前工伤补偿计划下产生的成本相关的透明度。
调整后的现金、现金等价物和有价证券
不包括与以下相关的资金：
•联邦和州所得税预扣税，
•就业税，
• 其他工资扣除额，以及
•客户预付款。
我们认为，排除已确定的项目有助于我们反映基础商业模式的基本面，对照我们的预期、对照前期分析业绩，并通过专注于基础业务来规划未来时期。我们认为，调整后的业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它们使投资者能够以与管理层所用方法相似的方式查看业绩，并提高了他们理解和评估我们经营业绩的能力。我们的贷款机构使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的杠杆率和支付利息的能力。
税前利润
代表根据公认会计原则计算的净收入，再加上：
•利息支出，
•所得税支出，
• 折旧和摊销费用，以及
• 摊销 SaaS 实施成本。
调整后 EBITDA
代表息税折旧摊销前利润加上：
• 基于股票的非现金薪酬。
调整后净收益
代表根据公认会计原则计算的净收入，不包括：
• 基于股票的非现金薪酬。
调整后 EPS
代表根据公认会计原则计算的摊薄后每股净收益，不包括：
• 非现金股票补偿。
以下是工资成本（GAAP）与非奖金工资成本（Non-GAAP）的对账情况：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计，每月每个 WSEE 除外）2023202220232022
根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE
工资成本
$8,659,364 $9,272 $7,792,536 $8,942 $18,340,974 $9,893 $16,572,604 $9,706 
减去：奖金工资成本
813,157 871 668,503 767 2,815,200 1,519 2,652,356 1,553 
非奖金工资成本
$7,846,207 $8,401 $7,124,033 $8,175 $15,525,774 $8,374 $13,920,248 $8,153 
百分比一段时间内的变化周期
10.1 %2.8 %25.9 %5.5 %11.5 %2.7 %26.6 %6.0 %

非公认会计准则财务指标
以下是现金、现金等价物和有价证券（GAAP）与调整后的现金、现金等价物和有价证券（Non-GAAP）的对账：
（以千计）6月30日
2023		十二月三十一日
2022
现金、现金等价物和有价证券
$616,091 $765,896 
减去：
预扣的联邦和州所得税、就业税和其他工资扣除的应付金额
365,935 504,817 
客户预付款31,259 36,800 
调整后的现金、现金等价物和有价证券
$218,897 $224,279 

以下是净收益（GAAP）与息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计，每月每个 WSEE 除外）2023202220232022
根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE根据 WSEE
净收入
$12,894 $14 $33,599 $39 $107,489 $58 $103,483 $61 
所得税支出
4,192 4 13,005 14 33,176 19 39,739 22 
利息支出
6,687 7 2,691 3 12,892 7 4,616 3 
SaaS 实施成本的摊销1,025 1 — — 2,047 1 — — 
折旧和摊销
10,740 12 10,100 12 21,237 11 20,284 12 
税前利润
35,538 38 59,395 68 176,841 96 168,122 98 
基于股票的薪酬
15,356 16 15,631 18 26,466 14 25,477 15 
调整后 EBITDA
$50,894 $54 $75,026 $86 $203,307 $110 $193,599 $113 
百分比一段时间内的变化周期
(32.2)%(37.2)%24.6 %4.9 %5.0 %(2.7 %)17.7 %(1.7 %)
以下是净收益（GAAP）与调整后净收益（Non-GAAP）的对账：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千计）2023202220232022
净收入$12,894 $33,599 $107,489 $103,483 
非公认会计准则调整：
基于股票的薪酬15,356 15,631 26,466 25,477 
税收影响(3,636)(4,345)(6,242)(7,069)
非公认会计准则调整总额，净额11,720 11,286 20,224 18,408 
调整后净收益$24,614 $44,885 $127,713 $121,891 
百分比一段时间内的变化周期(45.2)%27.2 %4.8 %14.9 %

非公认会计准则财务指标
以下是摊薄后每股收益（GAAP）与调整后每股收益（非公认会计准则）的对账情况：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
摊薄后每股
$0.33 $0.87 $2.78 $2.68 
非公认会计准则调整：
基于股票的薪酬0.40 0.41 0.69 0.66 
税收影响(0.09)(0.12)(0.17)(0.19)
非公认会计准则调整总额，净额0.31 0.29 0.52 0.47 
调整后 EPS
$0.64 $1.16 $3.30 $3.15 
百分比一段时间内的变化周期
(44.8)%27.5 %4.8 %15.8 %

以下是第三季度和2023年全年GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标的对账情况：
Q3 20232023 年全年
（以百万计，每股金额除外）指导指导
净收入
$17 - $34$128 - $165
所得税支出
6 - 1342 - 55
利息支出
7 27 
SaaS 实施摊销2 7 
折旧和摊销
1143
税前利润
43 - 67247 - 297
基于股票的薪酬
1453
调整后 EBITDA
$57 - $81$300 - $350
摊薄后每股
$0.43 - $0.88 $3.32 - $4.29 
非公认会计准则调整：
基于股票的薪酬
0.36 1.37 
税收影响(0.10)(0.34)
非公认会计准则调整总额，净额0.26 1.03 
调整后 EPS
$0.69 - $1.14 $4.35 - $5.32