山谷国家银行公布2023年第二季度业绩

纽约州纽约——2023年7月27日——谷国民银行的控股公司Valley National Bancorp（纳斯达克股票代码：VLY）今天公布的2023年第二季度净收入为1.391亿美元，摊薄后每股普通股0.27美元，而2022年第二季度的净收入为9,640万美元，摊薄后每股普通股0.28美元 2023 年第一季度。不包括所有非核心费用，2023年第二季度调整后的净收入（非公认会计准则衡量标准）为1.471亿美元，摊薄后每股普通股0.28美元，2022年第二季度为1.658亿美元，摊薄后每股普通股0.32美元，2023年第一季度为1.545亿美元，摊薄后每股普通股0.30美元。在 “合并财务摘要” 表格中查看下文的更多详细信息，包括我们的非公认会计准则调整后净收入的对账。

第二季度的主要财务亮点：

•贷款组合：截至2023年6月30日，贷款总额从2023年3月31日增加12亿美元，按年计算为10.0％，达到499亿美元，这主要是由于经验丰富的客户关系产生了新的商业贷款，以及贷款组合中预付款活动持续放缓。有关更多详细信息，请参阅下面的 “贷款” 部分。

•贷款信贷损失备抵金和准备金：截至2023年6月30日和2023年3月31日，贷款信贷损失准备金总额分别为4.587亿美元和4.61亿美元，占各日贷款总额的0.92％和0.95％。2023年第二季度，贷款信贷损失准备金总额为630万美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分别为950万美元和4,370万美元。

•信贷质量：截至2023年6月30日，应计逾期贷款总额下降了3,850万美元，至6180万美元，占贷款总额的0.12％，而截至2023年3月31日为1.003亿美元，占贷款总额的0.21％。截至2023年6月30日和2023年3月31日，非应计贷款分别占贷款总额的0.51％和0.50％。2023年第二季度的净贷款扣除总额为860万美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分别为3,040万美元和230万美元。有关更多详细信息，请参阅下面的 “信用质量” 部分。

•存款：截至2023年6月30日，存款总额增加了20亿美元，达到496亿美元，而2023年3月31日为476亿美元，这主要是由于间接客户存款和零售存款的增加。有关更多详情，请参阅下面的 “存款” 部分。

•净利息收入和利润率：2023年第二季度按等值税额计算的净利息收入为4.213亿美元，与2023年第一季度相比减少了1,620万美元，与2022年第二季度相比增加了170万美元。我们的净利率为

税收等值基础在2023年第二季度下降了22个基点至2.94％，而2023年第一季度为3.16％。与关联的第一季度相比，净利息收入和利润率均有所下降，这反映了市场利率上升对2023年第二季度持有的计息存款和增加的短期借款的影响。尽管与关联季度相比，我们的现金状况有所下降，但平均而言，流动性的增加继续压制我们在该季度的净利率。有关更多详细信息，请参阅下面的 “净利息收入和保证金” 部分。

•非利息收入：与2023年第一季度相比，2023年第二季度的非利息收入增加了580万美元，达到6,010万美元，这主要是由于资本市场费用增加了610万美元。资本市场费用的增加在很大程度上是由2023年第二季度为商业贷款客户执行的利率互换交易量增加所产生的额外费用收入所推动的。

•非利息支出：与2023年第一季度相比，2023年第二季度的非利息支出增加了1,080万美元，至2.830亿美元，这主要是由于薪资和员工福利支出中记录的非核心费用为1,120万美元，这主要与最近的裁员有关。薪资和员工福利支出比2023年第一季度增加了460万美元，这主要是由于非核心费用，部分被现金激励薪酬支出和工资税的减少所抵消。此外，专业和法律费用比2023年第一季度增加了460万美元，这主要是由于技术咨询和管理服务的增加，而在2023年第二季度，技术、家具和设备支出减少了400万美元，部分原因是折旧费用降低。

•效率比：2023年第二季度的效率比率为55.59％，而2023年第一季度和2022年第二季度分别为53.79％和50.78％。有关我们的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅下方的 “合并财务摘要” 表。

•绩效比率：2023年第二季度的年化平均资产回报率（ROA）、股东权益（ROE）和有形资产回报率分别为0.90％、8.50％和12.37％。经非核心费用调整后，2023年第二季度的年化投资回报率、投资回报率和有形投资回报率分别为0.95％、8.99％和13.09％。有关我们的非公认会计准则指标的更多信息，请参阅下方的 “合并财务摘要” 表。

首席执行官艾拉·罗宾斯评论说：“在充满挑战和竞争激烈的运营环境中，Valley继续表现出强劲而稳定的资产质量，这使我们在历史上与众不同。这种优势是资产负债表两边显著的粒度和多样性的产物。此外，我们为主要客户提供服务和支持的能力将推动我们在动荡的市场中持续取得成功。”

罗宾斯继续说：“我们将通过深思熟虑和有条不紊的增长和勤奋的支出管理相结合，继续应对收益率曲线倒置的当前影响。我们对当地社区的承诺仍然至关重要，我们相信Valley和整个银行业都有更光明的未来。”

净利息收入和利润率

2023年第二季度按等值税额计算的净利息收入总额为4.213亿美元，与2023年第一季度相比减少了1,620万美元，与2022年第二季度相比增加了170万美元。与2023年第一季度相比，下降的主要原因是平均计息负债增加了33亿美元，以及大多数计息存款产品和短期借款的利率上升，部分被较高的贷款收益率所抵消。因此，与2023年第一季度相比，2023年第二季度的利息支出增加了8,350万美元，达到3.677亿美元。与2023年第一季度相比，2023年第二季度按等值税额计算的利息收入增加了6,730万美元，达到7.890亿美元。增长的主要原因是我们投资组合中新发放贷款和可调利率贷款的收益率都有所提高，以及由于有机新贷款量和贷款预付款持续放缓，平均贷款余额增加了16亿美元。

2023年第二季度按等值税额计算的2.94％的净利率分别从2023年第一季度和2022年第二季度的3.16％和3.43％下降了22个基点和49个基点。与2023年第一季度相比，下降的主要原因是计息存款和短期借款的利率上升，但平均计息资产收益率提高了29个基点，部分抵消了这一点。与2023年第一季度相比，2023年第二季度的平均贷款收益率提高了30个基点，达到5.78％，这主要是由于新发放贷款和可调利率贷款的利率上升。与2023年第一季度相比，平均应纳税和非应税投资的收益率也分别增长了13个基点和16个基点，这主要是由于投资到期日和预付款在2023年上半年重新部署到收益率更高的新证券。我们的平均存款总成本分别从2023年第一季度和2022年第二季度的1.96％和0.19％增加到2023年第二季度的2.45％。与2023年第一季度相比，2023年第二季度的平均计息负债总成本也增加了57个基点，达到3.59％，这主要是由于2023年上半年市场存款利率上升。

贷款、存款和其他借款

贷款。与2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，贷款增加了12亿美元，达到约499亿美元，这主要是由于商业贷款类别的持续有机增长以及2023年第二季度的预付款活动水平低下。2023年第二季度，商业房地产（包括建筑业）和商业和工业贷款总额按年计算分别增长8.318亿美元，增长10.8％，2.434亿美元，增长10.8％。2023年第二季度，住宅抵押贷款增加了7,410万美元，因为我们主要发放了新的投资组合贷款，用于投资。2023年第二季度，我们出售了4,450万美元的住宅抵押贷款，而2023年第一季度为2730万美元。截至2023年6月30日和2023年3月31日，按公允价值持有的待售住宅抵押贷款总额分别为2300万美元和1,720万美元。截至2023年6月30日，待售贷款还包括2023年第二季度从贷款组合中转出的一笔总额为1,000万美元的不良建筑贷款，扣除扣除后。

存款。截至2023年6月30日，存款总额比2023年3月31日增加了20亿美元，达到496亿美元，这主要是由于定期存款增加了38亿美元，但部分被非计息存款以及储蓄、NOW和货币市场存款的减少所抵消，总额分别为11亿美元和6.261亿美元。自2023年3月31日以来，定期存款的增加部分归因于截至2023年6月30日的全额保险间接客户存款余额增加。截至2023年6月30日，非计息存款、储蓄、NOW和货币市场存款以及定期存款分别约占存款总额的25％、45％和30％，而截至2023年3月31日，分别占存款总额的29％、48％和23％。

其他借款。与2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，短期借款减少了53亿美元，至11亿美元，这主要是由于FHLB预付款的到期和偿还。2023年3月，在两家银行倒闭之后，出于谨慎考虑，我们增加了短期借款，以巩固我们的流动性状况，随后在2023年第二季度将这些余额控制在较低水平，部分原因是更多地使用定期存款。我们将继续密切关注当前银行环境的变化，并有大量机会获得额外的流动性。截至2023年6月30日，长期借款总额为24亿美元，与2023年3月31日相比保持相对不变。

信贷质量

不良资产（NPA）。截至2023年6月30日，包括非应计贷款、其他自有房地产（OREO）和其他收回资产的不良贷款总额与2023年3月31日相比增加了1,120万美元，达到2.561亿美元，这主要是由于非应计贷款的增加。截至2023年6月30日，非应计商业房地产贷款增加了1,480万美元，至8,270万美元，部分原因是两笔总额为1,020万美元的贷款从2023年3月31日的逾期30至59天拖欠类别迁移，以及截至2023年6月30日的一笔新的450万美元不良贷款。截至2023年6月30日，非应计建筑贷款从2023年3月31日减少了560万美元，至6,300万美元，这主要是由于一笔贷款的部分扣除了420万美元，这笔贷款转入了2023年6月30日持有的待售贷款。截至2023年6月30日，非应计贷款占贷款总额的0.51％，而截至2023年3月31日的这一比例为0.50％。

累积逾期贷款。截至2023年6月30日，应计逾期贷款（即逾期30天或更长时间但仍在计息的贷款）减少了3,850万美元，至6180万美元，占贷款总额的0.12％，而截至2023年3月31日为1.003亿美元，占贷款总额的0.21％。

截至2023年6月30日，逾期30至59天的贷款与2023年3月31日相比减少了2,090万美元，部分原因是上述截至2023年3月31日该拖欠类别中包含的总额为1,020万美元的商业房地产贷款，这些贷款在2023年6月30日转为非应计贷款。逾期30至59天的商业和工业贷款减少了1,450万美元，这主要是由于2023年第二季度的业绩改善。与2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，逾期60至89天的贷款减少了1,480万美元，至1,290万美元，这主要是由于截至2023年3月31日，该拖欠类别中包含的商业和工业贷款关系总额为2,120万美元，该关系已于2023年6月30日按期支付合同付款。与2023年3月31日相比，截至2023年6月30日，逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款减少了280万美元，至1,500万美元。所有逾期90天或更长时间且仍在累计利息的贷款均有充足的担保，正在收款中。

贷款和无准备金承付款的信用损失备抵金。下表汇总了截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日信贷损失备抵在贷款类别中的分配情况以及按每个贷款类别的百分比分配情况：

截至2023年6月30日，我们的贷款组合总额为499亿美元，2023年第二季度的净贷款扣除总额为860万美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分别为3,040万美元和230万美元。2023年第二季度的扣除总额为1,130万美元，其中包括与从持有的投资贷款组合转移到2023年6月30日持有的待售贷款的不良建筑贷款的估值相关的420万美元部分扣款。截至2023年3月31日，这笔建筑贷款的贷款损失准备金中有520万美元的特定储备金，因此，部分扣除额已全额留待2023年第二季度之前。

截至2023年6月30日，包括我们的贷款损失准备金和无准备金信贷承诺在内的贷款信贷损失准备金占贷款总额的百分比为0.92％，而2023年3月31日和2022年6月30日分别为0.95％和1.13％。2023年第二季度，贷款信贷损失准备金总额为630万美元，而2023年第一季度和2022年第二季度分别为950万美元和4,370万美元。2023年6月30日，我们的贷款信贷损失准备金占贷款总额的百分比与2023年3月31日相比有所下降，原因是穆迪基线更为悲观的推动下，经济预测储备金增加

商业贷款非经济定性储备的下降远远抵消了前景。截至2023年6月30日，每个贷款类别量化储备金的其他变化对贷款损失准备金总额的净影响并不大。

资本充足率

截至2023年6月30日，Valley的风险资本总额、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆资本比率分别为11.52％、9.03％、9.47％和7.86％。

投资者电话会议

Valley将于美国东部夏令时今天上午11点与投资者和金融界举行电话会议，讨论2023年第二季度的收益及相关事宜。感兴趣的人士应使用以下链接进行预注册：https://register.vevent.com 以接收拨入号码和个人密码，这是参加电话会议所必需的。电话会议还将进行网络直播：https://edge.media-server.com，并在2023年8月28日星期一之前在Valley的网站上存档。

关于 Valley

作为Valley National Bancorp的主要子公司，Valley National Bank是一家区域性银行，拥有近620亿美元的资产。Valley致力于为个人和企业提供成功的力量。Valley在新泽西州、纽约州、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州设有许多便利的分行和商业银行办事处，并致力于提供最便捷的服务、最新的创新以及一支经验丰富、知识渊博的团队，致力于满足客户需求。帮助社区发展和繁荣是Valley企业公民理念的核心。要了解有关 Valley 的更多信息，请访问 www.valley.com 或致电 800-522-4100 致电我们的客户服务中心。

前瞻性陈述

前述内容包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述不是历史事实，包括对管理层信心和战略的表达，以及管理层对我们的业务、新的和现有计划和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的期望。这些陈述可以用 “打算”、“应该”、“期望”、“相信”、“观点”、“机会”、“允许”、“继续”、“反思”、“将”、“可能”、“通常”、“预期”、“可能”、“估计”、“展望”、“项目” 等前瞻性术语来识别。此类前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性。实际结果可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素包括但不限于：

•美联储行动影响市场利率水平和企业倒闭增加，特别是客户失败的影响，以及对我们的业务、员工和向客户提供服务的能力的影响；

•最近和未来可能发生的银行倒闭对我们运营的商业环境的影响，以及由此产生的市场波动和对存款机构的信心降低，包括对股价、客户从山谷国家银行提取存款的影响，或者已经或可能影响我们客户的业务中断或流动性问题；

•不利的宏观经济状况或衰退、金融市场的不稳定或波动、意外拖欠贷款、抵押品损失、服务收入减少以及由我们无法控制的因素对我们的业务造成的其他潜在负面影响，例如地缘政治不稳定或事件；自然和其他灾害（包括恶劣天气事件）和突发卫生事件、恐怖主义行为或其他外部事件；

•与我们收购Bank Leumi Le-Israel Corporation（Bank Leumi USA）相关的风险，包括（i）收购无法在预期的金额或时间范围内实现预期的成本节省和协同效应；（ii）与整合事项有关的成本或困难高于预期；

•我们的存款基础中低成本资金来源的损失或减少；

•需要补充债务或股权资本以维持或超过内部资本门槛；

•无法吸引新客户存款以跟上贷款增长战略的步伐；

•由于预测的经济状况和/或我们的贷款和投资组合意外信用恶化，我们在CECL下的信贷损失备抵额发生了重大变化；

•由于实施时间长或失败、项目人员增加以及持续快速的市场创新导致的过时等因素，与技术相关的成本高于预期；

•与用有担保隔夜融资利率和其他参考利率取代伦敦银行同业拆借利率相关的风险，包括支出增加、诉讼风险和套期保值策略的有效性；

•可能破坏我们网站或其他系统安全的网络攻击、勒索软件攻击、计算机病毒或其他恶意软件，以未经授权访问机密信息、破坏数据、禁用或降级服务或破坏我们的系统；

•因违反法律或法规的索赔、合同索赔、违反信托责任、疏忽、欺诈、环境法、专利或商标侵权、就业相关索赔以及其他事项而产生的与现有或潜在的集体诉讼或个人诉讼相关的损害判决、和解或限制；

•法律法规的变化，包括影响金融服务行业监督的变化；此类法律法规的执行和解释的变化；以及会计和报告准则的变化；

•高于或低于预期的所得税支出或税率，包括因不确定的纳税状况负债、税法、法规和判例法的变化而导致的增加或减少；

•货币审计长办公室（OCC）、联邦储备银行（FRB）、消费者金融保护局（CFPB）和其他监管机构的审查结果，包括任何此类监管机构可能要求我们增加信贷损失备抵金、减记资产、补偿客户、改变我们的经商方式或限制或取消某些其他银行活动；

•由于收益不足、监管限制或限制、资本要求变化或决定通过保留更多收益来增加资本，我们无法或决心不按当前水平或根本不支付股息；

•经济长期低迷，主要在新泽西州、纽约州、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州，以及我们市场区域内的商业房地产价值出人意料地下降；以及

•由于缺乏经济扩张、竞争加剧、大量预付款、监管贷款指导的变化或其他因素，贷款组合出人意料地大幅下降。

对可能影响我们业绩的因素的详细讨论已包含在我们的美国证券交易委员会文件中，包括截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “风险因素” 部分，以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的第1A项。

我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以使该陈述与实际业绩或我们预期的变化保持一致。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。

# # #

-待关注的表格-

精选财务数据

选定财务数据附注

非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账

			三个月已结束																		六个月已结束
			6月30日						3月31日						6月30日						6月30日
（以千美元计，股票数据除外）			2023						2023						2022						2023						2022
普通股股东可获得的调整后净收益（非公认会计准则）：
报告的净收入（GAAP）			$	139,060					$	146,551					$	96,413					$	285,611					$	213,141
加：可供出售和持有至到期证券交易的亏损（收益）（扣除税款）(a)			6						17						(56)						23						(50)
加：重组费用（扣除税款）(b)			8,015						—						—						8,015						—
增加：可供出售证券的信贷损失准备金 (c)			—						5,000						—						5,000						—
加：非PCD信贷损失准备金（扣除税款）(d)			—						—						29,282						—						29,282
加：合并相关费用（扣除税款）(e)			—						2,962						40,164						2,962						43,743
调整后的净收益（非公认会计准则）			$	147,081					$	154,530					$	165,803					$	301,611					$	286,116
优先股股息			4,030						3,874						3,172						7,904						6,344
调整后普通股股东可获得的净收益（非公认会计准则）			$	143,051					$	150,656					$	162,631					$	293,707					$	279,772
__________
(a) 包含在证券交易收益（亏损）中，净额。
(b) 代表薪金和雇员福利支出中与裁员相关的遣散费。
(c) 包含在可供出售和持有至到期证券的信贷损失准备金中（不允许纳税）。
(d) 为非PCD资产的信贷损失准备金和在此期间获得的无准备金信贷承诺。
(e) 主要包括在薪金和雇员福利支出中。
调整后的每股普通股数据（非公认会计准则）：
调整后普通股股东可获得的净收益（非公认会计准则）			$	143,051					$	150,656					$	162,631					$	293,707					$	279,772
平均已发行股票数量			507,690,043						507,111,295						506,302,464						507,402,268						464,172,210
调整后的基本收益（非公认会计准则）			$	0.28					$	0.30					$	0.32					$	0.58					$	0.60
摊薄后已发行股票的平均数量			508,643,025						509,656,430						508,479,206						509,076,303						466,320,683
调整后的摊薄收益（非公认会计准则）			$	0.28					$	0.30					$	0.32					$	0.58					$	0.60
调整后的平均有形股东权益年化回报率（非公认会计准则）：
调整后的净收益（非公认会计准则）			$	147,081					$	154,530					$	165,803					$	301,611					$	286,116
平均股东权益			$	6,546,452					$	6,440,215					$	6,238,985					6,493,627						5,673,014
减去：平均商誉和其他无形资产			2,051,591						2,061,361						2,105,585						2,056,487						1,823,538
有形股东的平均权益			$	4,494,861					$	4,378,854					$	4,133,400					$	4,437,140					$	3,849,476
调整后平均有形股东权益的年化回报率（非公认会计准则）			13.09		%				14.12		%				16.05		%				13.59		%				14.87		%
调整后的平均资产年化回报率（非公认会计准则）：
调整后的净收益（非公认会计准则）			$	147,081					$	154,530					$	165,803					$	301,611					$	286,116
平均资产			$	61,877,464					$	59,867,002					$	53,211,422					$	60,877,792					$	48,417,469
调整后的平均资产年化回报率（非公认会计准则）			0.95		%				1.03		%				1.25		%				0.99		%				1.18		%

非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账（续）

(1) 利息收入在等值税基础上列报，使用21％的联邦税率。

(2) 贷款列报时扣除非劳动收入，包括非应计贷款。

(3) 归类为可供出售的证券的收益率基于平均历史摊销成本。

(4) 包括向资本信托发行的次级次级债券，这些债券在合并状况表中单独列报。

(5) 利率利差代表利息资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额，在完全等值税的基础上列报。

(6) 净利息收入占平均利息收入资产总额的百分比。