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first lienter mloan 会员2023-06-300001794515ZI: first lienter mloan 会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001794515美国公认会计准则：SeniorNotes会员zi: a3875 SeniorNotes 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-06-300001794515US-GAAP：公允价值输入 1 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最大成员zi：员工股票购买计划会员2023-01-012023-06-300001794515zi：员工股票购买计划会员2020-06-012020-06-300001794515zi：员工股票购买计划会员2023-01-012023-06-300001794515美国通用会计准则：普通股成员zi：员工股票购买计划会员2020-01-012020-12-310001794515zi：员工股票购买计划会员2023-04-012023-06-300001794515zi：员工股票购买计划会员2022-04-012022-06-300001794515zi：员工股票购买计划会员2022-01-012022-06-300001794515zi：激励单位会员2023-01-012023-06-300001794515zi：激励单位会员2019-12-310001794515zi：激励单位会员2019-01-012019-12-310001794515zi：激励单位会员2020-03-310001794515zi：激励单位会员2020-01-012020-12-310001794515ZI：2019 年 PhantomUnit Plan 会员zi：普通单位成员ZI: 幻影单位会员2019-12-012019-12-310001794515ZI：2019 年 PhantomUnit Plan 会员ZI: 幻影单位会员2019-12-012019-12-310001794515ZI: 幻影单位会员2023-06-300001794515ZI: 幻影单位会员2023-01-012023-06-300001794515zi：员工股票购买计划会员2023-06-300001794515US-GAAP：后续活动成员ZI: 股票回购计划 2023 年 7 月会员2023-07-280001794515ZI: Alidasdan 会员2023-04-012023-06-300001794515ZI: Alidasdan 会员2023-06-30


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
☐    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件号 001-39310               
ZoomInfo 科技公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
87-3037521
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
百老汇街 805 号, 900 套房
温哥华, 华盛顿
98660
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(800) 914-1220
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易品种
注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元ZI纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒

截至 2023 年 7 月 21 日，有 401,469,491注册人的已发行普通股。




ZoomInfo 科技公司
10-Q 表季度报告
截至2023年6月30日的季度期间

目录
页面
词汇表
ii
警告 关于前瞻性陈述的声明
iv
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
1
               合并资产负债表
2
               合并运营报表
3
               综合收益（亏损）合并报表
4
               合并权益变动表（赤字）
5
               合并现金流量表
7
               合并财务报表附注
9
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
42
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
62
第 4 项。控制和程序
63
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
64
第 1A 项。风险因素
64
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
64
第 3 项。优先证券违约
64
第 4 项。矿山安全披露
64
第 5 项。其他信息
65
第 6 项。展品
66
签名
67
i
目录
词汇表
正如这份 10-Q 表季度报告中使用的（这个”10-Q 表格”)，除非另有说明或上下文另有说明，否则下述术语具有下文规定的含义。除非上下文另有说明，否则本10-Q表格中提及的 “ZoomInfo Technologies Inc.” 是指 ZoomInfo Technologies Inc.，而不是其任何子公司。除非上下文另有说明，否则本10-Q表格中提及的 “ZoomInfo”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指（1）重组交易完成之前的ZoomInfo OpCo及其合并子公司，以及（2）重组交易完成后的ZoomInfo Technologies Inc.及其合并子公司。
•“2022 表格 10-K” 指的是ZoomInfo Technologies Inc. 于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告。
•“AOCI”指 累计其他综合收益（亏损）在我们的合并资产负债表上。
•“拦截器公司” 指的是出于美国联邦所得税的目的，我们在首次公开募股前作为公司应纳税的某些OpCo单位持有人。
•“P 类单位” 指ZoomInfo OpCo的P类单位（包括但不限于任何间接持有的P类单位）。
•“普通股期权” 指根据综合计划第7条授予的奖励。
•“顾客” 指已与我们签订合同以使用我们的服务，并在测量时维持我们平台的一个或多个活跃付费订阅的公司。付费订阅通常包括客户的许多员工或其他关联人员的访问权限。
•“交易所应收税协议” 指与某些首次公开募股前的OpCo单位持有人签订的应收税款协议。
•“HoldCo单位” 指的是 ZoomInfo HoldCo 的单位类别。
•“HSKB” 和”HSKB I” 指HSKB Funds, LLC，这是一家私人控股的有限责任公司，成立于2016年2月9日，旨在向曾为ZoomInfo OpCo提供服务的某些人发行股权。
•“HSKB II” 指HSKB Funds II, LLC，这是一家私人控股的有限责任公司，成立于2020年5月28日，其目的是在首次公开募股时对HSKB I进行重组，并向曾为ZoomInfo OpCo提供服务的某些人员发行股权。
•“IPO” 指的是ZoomInfo Technologies Inc.A类普通股的首次公开募股。
•“LTIP 单位” 是指出于联邦所得税目的，旨在符合ZoomInfo OpCo中 “利润权益” 的一类合伙单位，在某些条件（包括归属）的前提下，持有人可将其转换为OpCo单位。
•“综合计划” 指 ZoomInfo Technologies Inc. 2020 年综合激励计划。
•“PoCo 单位” 指的是 ZoomInfo OpCo的单位类别，不包括P类单位。
•“首次公开募股前封锁持有者” 指在首次公开募股前立即通过Blocker Companies在我们中持有权益的首次公开募股前所有者。
•“首次公开募股前 HoldCo 单位持有人” 指在首次公开募股前夕持有HoldCo单位的首次公开募股前所有者。
•“首次公开募股前 Opco 单位持有人” 指在首次公开募股前持有OpCo单位的首次公开募股前所有者。
•“首次公开募股前的所有者” 统指在重组交易前夕是ZoomInfo OpCo所有者的私募股权投资者、创始人、管理层和员工。
•“重组应收税款协议” 指与首次公开募股前封锁持有人签订的应收税款协议。
•“重组交易” 指我们 2022 年表格 10-K 附注 1 中 “重组交易” 中描述的交易。
•“限制性股票” 指我们的普通股，但须遵守综合计划第8条规定的某些特定限制（可能包括但不限于要求收款人在指定时间内继续工作或提供持续服务）。
ii
目录
•“限制性股票单位” 或”RSU” 是指根据综合计划第8条授予的无准备金和无抵押的承诺，即交付我们的普通股、现金、其他证券或其他财产，但须遵守某些限制（可能包括但不限于要求收款人继续受雇或在指定时间内提供持续服务）。
•“秒” 指证券交易委员会。
•“《证券法》” 指经修订的1933年《证券法》。
•“应收税款协议” 或”TRA” 统称《交易所应收税协议》和《重组应收税款协议》。
•“ZoomInfo HoldCo” 指的是特拉华州的一家有限责任公司 ZoomInfo 中间控股有限责任公司，也是ZoomInfo Technologies Inc的直接子公司。
•“ZoomInfo Opco” 指特拉华州的一家有限责任公司ZoomInfo Holdings LLC（前身为DiscoverOrg Holdings, LLC），是ZoomInfo Holdings的直接子公司和ZoomInfo Technologies Inc的间接子公司。
iii
目录
关于前瞻性陈述的警示性声明
我们会不时发表关于我们的预期、信念、计划、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他非历史事实的陈述。这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。实际结果可能与这些陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。你通常可以用 “预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“目标”、“目标” 等词来识别我们的前瞻性陈述趋势”、“将”、“会” 或这些词或其他类似词语的否定版本。
我们的前瞻性陈述基于管理层的信念和假设，基于陈述发表时管理层可用的信息。我们提醒您，关于未来事件的假设、信念、期望、意图和预测可能且经常与实际结果存在重大差异。因此，我们无法向您保证，实际业绩不会与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。
以下是可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述（包括本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述）所表达或暗示的不同的一些因素：
•规模较大、资金充足的公司可能会改变其现有的商业模式，以增强对我们的竞争力；
•我们面临着来自其他公司和技术的竞争，这些竞争使公司能够收集和汇总销售、营销、招聘和其他数据，竞争产品和服务在数据或其他方面的深度、广度或准确性可能会超过我们；
•由于经济状况疲软，我们的现有和潜在客户可能会减少销售、营销、招聘和其他技术和信息方面的支出，这可能会损害我们的收入、经营业绩和现金流；
•我们的平台集成了我们无法控制的第三方系统或以其他方式与之配合使用；
•我们可能无法吸引新客户、续订现有订阅或扩大现有订阅，这可能会损害我们的收入增长和盈利能力；
•搜索引擎算法和动态的变化可能会对我们网站的流量产生负面影响；
•我们可能无法成功地将收购的业务、服务、数据库和技术整合到我们的运营中，这可能会对我们的业务产生不利影响；
•新的或不断变化的法律法规可能会减少对我们平台的需求，限制对我们平台的访问，限制我们可以提供的服务范围，或者要求我们披露或提供对我们拥有的信息的访问权限，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况；
•如果我们无法获得和维护准确、全面或可靠的数据，对我们的产品和服务的需求可能会减少，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响；
•我们可能无法保护和维护我们的知识产权；
•第三方可能以非法或违背我们价值观的方式使用我们的产品和服务；
•我们的债务可能会对我们的财务状况和筹集额外资本的能力产生不利影响，并阻碍我们履行义务；
iv
目录
•利率波动可能会影响我们的经营业绩和财务状况；
•全球经济不确定性和灾难性事件，包括 COVID-19 疫情等全球疫情，已经并可能扰乱我们的业务，对我们的业务和未来的运营业绩和财务状况产生不利影响；
•我们的股东协议各方拥有特殊权利和利益，这些权利和利益将来可能与我们或您的协议发生冲突；以及
•我们在2022年表格10-K的第一部分第1A项中的 “风险因素” 以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中描述的其他因素。
不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本10-Q表格和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的其他警示声明一起阅读。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者我们的任何假设被证明不正确，我们的实际业绩可能会在重大方面与前瞻性陈述中的预测有所不同。可能导致我们的实际结果出现差异的因素或事件可能会不时出现，我们不可能全部预测。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业、投资或其他战略交易的潜在影响。
您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。每份前瞻性陈述仅代表截至特定陈述发布之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
网站披露
公司打算将其网站用作公司重要信息的分发渠道。有关公司的财务和其他重要信息通常在公司网站 https://ir.zoominfo.com 上发布和访问。此外，当您通过访问我们的投资者关系页面的 “电子邮件提醒” 部分注册电子邮件地址时，您可以自动收到有关公司的电子邮件提醒和其他信息，网址为 https://ir.zoominfo.com。我们网站上的信息未纳入此处或以其他方式纳入本表格 10-Q。
v
目录

第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表

财务报表索引
ZoomInfo Technologies Inc. 及其子公司未经审计的合并财务报
合并资产负债表
2
合并运营报表
3
综合收益（亏损）合并报表
4
合并权益变动表（赤字）
5
合并现金流量表
7
合并财务报表附注
9

1
目录


ZoomInfo 科技公司
合并资产负债表
（以百万计，股票数据除外）
6月30日十二月三十一日
20232022
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$509.7 $418.0 
短期投资150.6 127.7 
应收账款，净额207.2 222.9 
预付费用和其他流动资产68.8 57.8 
应收所得税8.4 5.6 
流动资产总额944.7 832.0 
限制性现金，非流动9.7 6.1 
财产和设备，净额56.9 52.1 
经营租赁使用权资产，净额67.4 63.0 
无形资产，净额364.5 395.6 
善意1,692.7 1,692.7 
递延所得税资产3,937.7 3,977.9 
扣除流动部分的递延成本和其他资产118.6 117.0 
总资产$7,192.2 $7,136.4 
负债和永久权益
流动负债：
应付账款$22.9 $35.6 
应计费用和其他流动负债85.4 104.1 
未赚取的收入，当期部分438.1 416.8 
应缴所得税3.3 5.9 
应收税协议负债的当期部分44.4 — 
经营租赁负债的流动部分7.8 10.3 
长期债务的当前部分6.0 — 
流动负债总额607.9 572.7 
扣除本期部分的非所得收入5.0 3.1 
应收税协议负债，扣除流动部分2,923.0 2,978.7 
经营租赁负债，扣除流动部分73.9 67.9 
长期债务，扣除流动部分1,228.0 1,235.7 
递延所得税负债1.8 1.0 
其他长期负债5.6 5.5 
负债总额4,845.2 4,864.6 
承付款项和或有开支（注11）
永久股权：
普通股，面值 $0.01; 3,300,000,000授权股份， 401,302,563和 404,083,262截至2023年6月30日和2022年12月31日，已发行和未偿还款项
4.0 4.0 
优先股，面值 $0.01; 200,000,000授权股份， 0和 0截至2023年6月30日和2022年12月31日，已发行和未偿还款项
— — 
额外的实收资本2,047.2 2,052.1 
累计其他综合收益（亏损）37.2 39.7 
留存收益258.6 176.0 
权益总额2,347.0 2,271.8 
总负债和永久权益$7,192.2 $7,136.4 
参见随附的合并财务报表附注。


2
目录


ZoomInfo 科技公司
合并运营报表
（以百万计，每股金额除外；未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
收入$308.6 $267.1 $609.3 $508.8 
服务成本：
服务成本(1)
33.7 34.7 68.7 67.5 
收购技术的摊销9.5 12.3 20.0 23.5 
毛利265.4 220.1 520.6 417.8 
运营费用：
销售和营销(1)
102.6 95.2 205.8 179.3 
研究和开发(1)
52.0 49.5 94.3 95.1 
一般和行政(1)
41.0 29.2 78.7 57.0 
其他收购的无形资产的摊销
5.5 5.6 11.1 10.9 
重组和交易相关费用
4.7 1.1 4.8 3.6 
运营费用总额
205.8 180.6 394.7 345.9 
运营收入
59.6 39.5 125.9 71.9 
利息支出，净额
12.0 11.7 21.9 23.5 
债务修改和清偿造成的损失
— — 2.2 — 
其他（收入）支出，净额
(7.1)1.4 (21.1)2.8 
所得税前收入
54.7 26.4 122.9 45.6 
所得税支出
16.6 10.5 40.3 23.5 
净收入$38.1 $15.9 $82.6 $22.1 
普通股每股净收益：
基本
$0.09 $0.04 $0.21 $0.06 
稀释
$0.09 $0.04 $0.21 $0.05 
________________
(1)金额包括基于权益的薪酬支出，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
服务成本
$3.4 $5.0 $7.5 $9.6 
销售和营销
17.6 20.4 37.1 36.5 
研究和开发
15.4 15.3 22.3 30.9 
一般和行政
9.9 6.3 17.1 12.5 
基于权益的薪酬支出总额
$46.3 $47.0 $84.0 $89.5 
参见随附的合并财务报表附注。


3
目录


ZoomInfo 科技公司
综合收益（亏损）合并报表
（单位：百万；未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净收入$38.1 $15.9 $82.6 $22.1 
其他综合收益（亏损），扣除税款
现金流套期保值的未实现收益（亏损）11.6 6.3 8.2 27.7 
现金流套期保值结算的已实现（收益）亏损(6.2)(0.2)(11.6)1.4 
与取消指定的利率互换相关的递延损失的摊销— 0.1 0.1 0.1 
税前其他综合收益（亏损）5.4 6.2 (3.3)29.2 
税收影响(1.4)(1.7)0.8 (7.8)
其他综合收益（亏损），扣除税款4.0 4.5 (2.5)21.4 
综合收入$42.1 $20.4 $80.1 $43.5 
参见随附的合并财务报表附注。


4
目录


ZoomInfo 科技公司
合并权益变动表（赤字）
（以百万计，股票数据除外；未经审计）
ZoomInfo 新普通股
股份金额额外的实收资本留存收益AOCI权益总额
余额，2022 年 12 月 31 日404,083,262$4.0 $2,052.1 $176.0 $39.7 $2,271.8 
归属限制性股票后发行普通股648,570 — — — — —
与净股份结算等相关的扣留股份(163,965)— (4.1)— — (4.1)
行使股票期权11,236 — 0.2 — — 0.2
没收/取消(6,733)— — — — —
回购普通股(1,058,291)— (24.3)— — (24.3)
净收入— — — 44.5 — 44.5
其他综合收入— — — — (6.5)(6.5)
基于股权的薪酬— — 37.7 — — 37.7
截至2023年3月31日的余额403,514,079$4.0 $2,061.6 $220.5 $33.2 $2,319.3 
归属限制性股票后发行普通股668,323— — — — — 
发行与员工股票购买计划相关的普通股181,931— 4.6 — — 4.6 
与净股份结算等相关的扣留股份(216,700)— (5.4)— — (5.4)
行使股票期权6,086— 0.2 — — 0.2 
没收/取消(4,035)— — — — — 
回购普通股(2,847,121)— (62.7)— — (62.7)
净收入—— — 38.1 — 38.1 
其他综合收入—— — — 4.0 4.0 
基于股权的薪酬—— 48.9 — — 48.9 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额401,302,563$4.0 $2,047.2 $258.6 $37.2 $2,347.0 


5
目录



ZoomInfo 科技公司
合并权益变动表（赤字）
（以百万计，股票数据除外；未经审计）
ZoomInfo 新普通股
股份金额额外的实收资本留存收益AOCI权益总额
余额，2021 年 12 月 31 日403,315,989$4.0 $1,871.6 $112.8 $9.5 $1,997.9 
归属限制性股票后发行A类普通股187,659 — — — — —
与净股份结算等相关的扣留股份(80,067)— (4.4)— — (4.4)
行使股票期权14,790 — 0.3 — — 0.3
没收/取消(43,210)— — — — —
净收入— — — 6.2 — 6.2
其他综合收入— — — — 16.9 16.9
基于股权的薪酬— — 42.5 — — 42.5
截至2022年3月31日的余额403,395,161$4.0 $1,910.0 $119.0 $26.4 $2,059.4 
归属限制性股票后发行A类普通股233,923— — — — — 
与净股份结算等相关的扣留股份(75,351)— (3.2)— — (3.2)
行使股票期权13,714— 0.3 — — 0.3 
没收/取消(111,789)— — — — — 
净收入—— — 15.9 — 15.9 
其他综合收入—— — — 4.5 4.5 
基于股权的薪酬—— 47.0 — — 47.0 
截至2022年6月30日的余额403,455,658$4.0 $1,954.1 $134.9 $30.9 $2,123.9 
参见随附的合并财务报表附注。


6
目录


ZoomInfo 科技公司
合并现金流量表
（单位：百万；未经审计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$82.6 $22.1 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销40.7 42.5 
债务折扣和发行成本的摊销1.2 1.5 
递延佣金成本的摊销38.3 30.0 
资产减值0.6 — 
债务修改和清偿造成的损失2.2 — 
基于股权的薪酬支出84.0 89.5 
递延所得税42.0 18.5 
应收税款协议重新计量(11.2)0.9 
坏账支出准备金11.3 0.6 
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
应收账款4.4 26.8 
预付费用和其他流动资产(11.0)(3.6)
扣除流动部分的递延成本和其他资产(39.2)(38.5)
应收所得税(2.7)(1.2)
应付账款(12.7)4.0 
应计费用和其他负债(28.5)(22.7)
未赚取的收入23.2 40.8 
经营活动提供的净现金225.2 211.2 
来自投资活动的现金流：
购买短期投资(114.7)(15.2)
短期投资的到期日94.3 20.6 
购买不动产、设备和其他资产(12.6)(14.8)
为收购支付的现金，扣除获得的现金— (143.6)
用于投资活动的净现金(33.0)(153.0)
来自融资活动的现金流：
递延对价的支付(0.4)(1.1)
偿还债务(3.0)— 
支付债务发行和修改费用(2.7)(0.4)
行使股票期权的收益0.4 0.6 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(8.6)(7.6)
根据员工股票购买计划发行普通股的收益4.4 — 
股票发行成本的支付— (0.3)
应收税款协议付款— (5.0)
回购普通股(87.0)— 
用于融资活动的净现金(96.9)(13.8)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）95.3 44.4 
期初的现金、现金等价物和限制性现金424.1 314.1 
期末现金、现金等价物和限制性现金$519.4 $358.5 
期末现金、现金等价物和限制性现金：
现金和现金等价物$509.7 $352.7 
限制性现金，当前— — 
限制性现金，非流动9.7 5.8 
现金、现金等价物和限制性现金总额$519.4 $358.5 


7
目录


ZoomInfo 科技公司
合并现金流量表
（单位：百万；未经审计）（续）
截至6月30日的六个月
20232022
现金流信息的补充披露
以现金支付的利息$24.6 $25.6 
缴纳税款的现金$4.7 $6.8 
非现金投资和融资活动的补充披露：
收购业务的递延可变对价$— $1.1 
包括在应付账款和应计费用和其他流动负债中的财产和设备$0.2 $1.3 
资本化软件中包含基于股权的薪酬$2.6 $— 
参见随附的合并财务报表附注。


8
目录


ZoomInfo 科技公司
未经审计的合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计，股票/单位数据和每股/单位金额除外）
注意事项 1
组织和背景
10
注意事项 2
重要会计政策的列报基础和摘要
11
注意事项 3
与客户签订合同的收入
19
注意事项 4
业务合并
21
注意事项 5
现金、现金等价物和短期投资
23
注意事项 6
财产和设备
24
注意事项 7
商誉和收购的无形资产
24
注意事项 8
融资安排
25
注意事项 9
衍生品和套期保值活动
27
注意事项 10
公允价值
28
注意事项 11
承付款和或有开支
30
注意事项 12
每股收益
32
注意事项 13
租赁
33
注意 14
基于股权的薪酬
35
注释 15
应收税款协议
40
注释 16
所得税
41


9
目录
附注1-组织和背景
商业
ZoomInfo Technologies Inc. 通过其运营子公司为销售和营销团队提供上市情报和参与平台。该公司基于云的平台提供工作流程工具，其中包含有关组织和专业人员的集成、准确和全面的信息，以帮助用户识别目标客户和决策者，获得持续更新的预测潜在客户和公司评分，监控目标公司的购买信号和其他属性，制作信息，通过自动销售工具进行互动，并跟踪整个交易周期的进展。除非另有说明或上下文另有要求，否则提及 “我们”、“我们的”、“ZoomInfo” 和 “公司” 是指 (1) 在重组交易完成之前，指的是ZoomInfo OpCo及其合并子公司，(2) 在重组交易完成之后和控股公司重组完成之前，指ZoomInfo Indemide Inc.（前身为ZoomInfo Inderiage Inc. Info Technologies Inc.) 及其合并子公司，以及 (3) 在控股公司重组完成后，ZoomInfo Technologies Inc.（前身为ZoomInfo NewCo Inc.）及其合并子公司。
组织
ZoomInfo Technologies Inc. 成立于2019年11月14日，作为特拉华州的一家公司，没有运营资产或业务，其目的是促进首次公开募股（“IPO”）和其他相关交易，以开展特拉华州有限责任公司ZoomInfo Holdings LLC（“ZoomInfo OpCo”）（前身为DiscoverOrg Holdings, LLC）的业务。重组交易完成后，ZoomInfo OpCo成为特拉华州有限责任公司ZoomInfo 中间控股有限责任公司（“ZoomInfo HoldCo”）的直接子公司，也是ZoomInfo Technologies Inc.的间接子公司。控股公司重组完成后，ZoomInfo OpCo成为ZoomInfo Technologies Inc.和ZoomInfo 中间公司的直接子公司。
公司总部位于华盛顿州温哥华，我们在美国各地以及以色列、加拿大、英国和印度还有其他办事处。
公司结构简化交易
2021年8月，公司完成了一系列重组交易以简化其公司结构，包括将RKSI收购公司（“RKSI”）的普通股从ZoomInfo Holdings LLC分配给ZoomInfo Holdco，将RKSI与ZoomInfo HoldCo合并并入ZoomInfo Holdco，ZoomInfo Holdco幸存下来，以及ZoomInfo Holdco与公司合并和合并成公司，公司存活。在HoldCo合并完成之前，根据HoldCo有限责任公司协议的条款，HoldCo单位的所有持有者（公司除外）将其HoldCo单位和公司B类普通股的配对股份交换为公司的A类普通股。


10
目录
附注1-组织和背景（续）
控股公司重组
2021年9月，董事会（“董事会”）一致批准通过取消公司的伞式Partnership-corporation（“UP-C”）和多类别投票结构来精简公司的公司结构和治理。2021年10月，公司实施了此次重组，据此 (i) ZoomInfo Technologies Inc.（前身为ZoomInfo NewCo Inc.）的子公司（“New ZoomInfo”）与ZoomInfo Inc.（“Old ZoomInfo”）（前身为ZoomInfo Technologies Inc.）合并，这使New ZoomInfo 成为旧 ZoomInfo 的直接母公司；（ii）紧接着，New ZoomInfo 的另一家子公司与 ZoomInfo Holdings LLC（“ZoomInfo Opco”）合并，最终成立 ZoomInfo Opco Co成为New ZoomInfo（（i）和（ii）中描述的合并交易，即 “控股公司重组”）的子公司。由于控股公司重组，根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12g-3（a）条，New ZoomInfo成为Old ZoomInfo的继任发行人和报告公司，并取代前任注册人成为在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）交易的上市公司，股票代码为 “ZI”。
控股公司重组完成后，新ZoomInfo中唯一剩下的已发行和流通普通股是A类普通股，所有B类普通股都被取消，所有C类普通股都转换为A类普通股。2022年5月，经公司股东批准，公司进一步修改并重申了其经修订和重述的公司注册证书，以取消多类普通股，并将公司的A类普通股更名为 “普通股”。本文档中提及2022年5月23日之后各期A类普通股的所有内容，以及在上下文需要的情况下，本文档中对2022年5月23日之前时期的A类普通股的引用均已更新，以进行重命名。
附注2-重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务信息的规则和条例编制的。根据这些细则和条例，脚注披露中通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中的某些信息已被压缩或省略。本报告中包含的财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计财务报表一起阅读。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的整个财年或任何未来时期的预期经营业绩。
随附的未经审计的合并财务报表包含截至2023年6月30日的公允财务状况表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流所必需的所有调整。因此，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些脚注披露已被精简或省略。
自2022年5月23日起，公司的A类普通股更名为 “普通股”。本文档中提及2022年5月23日之后各期A类普通股的所有内容，以及在上下文需要的情况下，本文档中对2022年5月23日之前时期的A类普通股的引用均已更新，以进行重命名。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。我们将这些估计基于历史和预期结果、趋势以及我们认为合理的未来事件的其他假设，并持续评估我们的估计。鉴于需要进行估算和判断，实际业绩可能与我们的估计有所不同，这种差异可能对我们的合并财务状况和经营业绩产生重大影响。
整合原则
合并财务报表包括ZoomInfo Technologies Inc.及其子公司的账目。合并中取消了所有重要的公司间往来业务和余额。
收入确认
该公司的收入主要来自订阅服务。我们的订阅服务包括我们的SaaS应用程序和对我们平台的相关访问权限。订阅合同通常基于访问我们应用程序的用户数量、他们可以访问的功能级别以及客户与其系统集成的数据量。我们的订阅合同的期限通常为 一到 三年并且不可取消。我们通常每年、每半年或每季度在交付服务前开具服务账单。
公司通过以下步骤核算与客户的收入合同：
(1)确定与客户的合同；
(2)确定合同中的履约义务；
(3)确定交易价格；
(4)分配交易价格；以及
(5)在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。
自向客户提供服务之日起，我们根据每个周期内的日历天数在合同期内按比例确认订阅合同的收入。未赚取的收入来自预先向客户开具账单的收入金额或在履行履约义务之前从客户那里收到的现金。确定交易价格通常涉及判断和估算，这些判断和估算可能会对报告收入的时间和金额产生重大影响。有时，公司可能会根据服务的增加或其他情况调整合同下的账单，这些情况被视为可变对价。公司根据历史经验估算了这些金额，并调整了已确认的收入。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
现金、现金等价物和短期投资
现金等价物包括高流动性的有价债务证券，在购买之日剩余到期日为三个月或更短。我们将我们在有价证券上的投资归类为 “可供出售”。我们根据报价的市场价格或其他现成的市场信息，按公允价值进行这些投资。扣除税款后的未实现收益和亏损包含在累计的其他综合收益中，该收益作为股东权益的单独组成部分反映在我们的合并资产负债表上。收益和亏损使用特定的识别方法确定，并在我们的合并运营报表中实现时予以确认。如果我们确定公允价值出现了非暂时的下降，则与信贷损失相关的下降金额将计入收入。
公允价值测量
公司根据预期的退出价格按公允价值衡量资产和负债，该价格代表出售资产或为在市场参与者之间的有序交易中转移负债而支付的金额。因此，公允价值可能基于市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。关于公允价值计量的权威指南为在经常性或非经常性的基础上衡量公允价值建立了一个统一的框架，根据该框架，对估值技术中使用的投入分配了分层次结构。以下是衡量公允价值的投入的分层级别：
第 1 级- 反映活跃市场相同资产或负债未经调整的报价的可观察输入
第 2 级- 在市场上可以直接或间接观察到的其他投入
第 3 级- 由很少或根本没有市场活动支持的不可观察的输入，包括公司自己在确定公允价值时的假设
用于估值金融资产和负债的投入或方法不一定表明与投资这些资产和负债相关的风险。
信用风险和重要客户的集中度
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期投资和应收账款。该公司在主要金融机构持有的现金通常超过联邦存款保险公司（“FDIC”）的保险限额。公司通过将现金存款集中在高质量的金融机构并定期评估持有此类存款的主要金融机构的信贷质量来管理与现金集中相关的信用风险。现金的账面价值接近公允价值。根据我们的投资政策，我们的投资组合由高评级证券组成，加权平均到期日少于12个月，该政策旨在保留本金和保持高流动性。从历史上看，公司没有因这种现金集中而遭受任何损失。该公司没有任何与客户相关的资产负债表外信用敞口。由于客户群庞大而多样化，信用风险在应收账款和收入方面的集中度有限。我们不要求客户提供抵押品。我们根据应收账款的预期可收回性保留信贷损失备抵金。公司对客户进行持续的信用评估，并为可能的损失保留备抵金，这些损失一旦实现，便在管理层的预期范围内。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，没有一个客户占我们收入的10％或以上，也没有一个客户占我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的应收账款的10％以上。截至2023年6月30日和2022年12月31日，位于美国境外的长期资产并不重要。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
应收账款和合同资产
应收账款包括扣除信贷损失备抵后的收入发票，不含利息。我们根据合同付款条件考虑过期应收账款。管理层对信贷损失备抵额是否充足的评估考虑了历史收款经验、客户付款状况的变化、应收账款余额的账龄以及当前的经济状况，所有这些都可能影响客户的支付能力。在所有收款手段用尽之后，账户余额从备抵中注销，追回的可能性被认为微乎其微。公司在客户方面没有大量的坏账经历，因此，截至2023年6月30日和2022年12月31日，信用损失准备金并不重要。
对受限制的变量考虑因素的评估基于估计值，实际考虑因素可能与当前估计值有所不同。由于有必要对这些估算值进行调整，它们将在已知时期的收益中列报。可变对价的变化作为净收入的一部分入账。
合同资产代表未来的合同对价权。当合同计费时间表与收入确认时间表不同时，就会生成合同资产。
财产和设备，净额
财产和设备按成本列报，扣除累计折旧和摊销。所有维修和保养费用均在发生时记为支出。折旧和摊销成本按资产的估计使用寿命或租赁权改善租赁期的剩余时间中较小者计入支出。在应用程序开发阶段产生的符合条件的内部使用软件成本，主要包括内部产品开发成本、外部服务、人员成本（包括基于权益的薪酬）和购买的软件许可证成本，将资本化并在资产的估计使用寿命内摊销。估计使用寿命范围为 三年到 十年.
递延佣金
我们的销售人员赚取的某些销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。初始合同的这些销售佣金已资本化并包含在 扣除流动部分的递延成本和其他资产在我们的合并资产负债表上。递延销售佣金在我们确定的预计从客户关系中获得的收益期内按直线摊销 一和 三年分别用于续订和新客户。我们通过考虑客户合同、技术和其他因素来确定受益期。摊销费用包含在 销售和营销我们的合并运营报表上的支出。
截至 2023 年 6 月 30 日应付的佣金为美元34.0百万，其中 $ 的当前部分30.2百万包含在 应计费用和其他流动负债 在我们的合并资产负债表上，以及美元的长期部分3.8百万包含在其他长期负债在我们的合并资产负债表上。截至2022年12月31日，应付的佣金为美元36.2百万，其中 $ 的当前部分32.1百万包含在 应计费用和其他流动负债 在我们的合并资产负债表上，以及美元的长期部分4.1百万包含在其他长期负债在我们的合并资产负债表上。
某些佣金未资本化，因为它们不代表获得合同的增量成本。此类佣金在发生时记为支出。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
广告和促销费用
公司将广告费用记作已发生的费用。广告费用为 $7.4百万和美元15.9截至2023年6月30日的三个月和六个月中，记录了百万美元。广告费用为 $7.5百万和美元15.1截至2022年6月30日的三个月和六个月中，记录了百万美元。广告费用包含在 销售和营销在我们的合并运营报表上。
研究和开发
研发费用主要包括我们员工的薪酬支出，包括员工福利、某些IT项目费用、设施和相关的管理费用。我们将继续将研发工作重点放在开发新产品、添加新功能和服务、整合获得的技术和增加功能上。为内部使用而开发或获得的软件的支出被资本化并摊销 四年以直线为基础的周期。
重组和交易相关费用
公司将重组和交易相关费用定义为与重组、收购或处置活动直接相关的成本。此类费用包括员工遣散费和解雇补助金、合同终止费和罚款以及其他退出或处置费用。总的来说，当有可能且可估算的员工遣散费和相关费用的实质性计划时，公司会记录与员工相关的非自愿离职和处置成本。对于管理层主要成员的一次性解雇补助金（即没有实质性计划），费用在雇员有权领取此类福利且金额可以合理估算时入账。与交易相关的奖金和相关的员工留用成本在相关服务期内予以确认。合同终止费和罚款以及其他退出和处置费用通常在发生时记录。
业务合并
我们根据收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值分配收购对价。在考虑了与企业合并分开的任何交易之后，根据转让的资产、承担的负债和已发行的股权的公允价值确定收购价格。作为业务合并的一部分发行的股权的公允价值根据授予日的公司股票价格确定。购买对价的公允价值超过可识别资产和负债的公允价值的部分记作商誉。此类估值要求管理层做出重要的估计和假设，尤其是对无形资产和或有负债的估算和假设。对某些无形资产进行估值的重要估计包括但不限于来自收购的客户群的未来预期现金流、收购的技术和收购的商品名称、使用寿命、特许权使用费率和折扣率。
估算值本质上是不确定的，有待修订，因为在收购的衡量期内会获得更多信息，从收购之日起可能持续长达一年。在衡量期内，我们可能会记录对收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的调整，并相应地抵消商誉。在衡量期结束或最终确定收购资产或承担负债的公允价值之后（以先到者为准），随后的任何调整均记录在收益中。
此外，与业务合并相关的不确定税收状况和假设的与税收相关的估值补贴最初是在收购之日估值的。我们会根据截至收购之日存在的事实和情况重新评估这些项目，只要时机在衡量期内，对初步估计的任何修订都将记录在商誉中。在衡量期之后，不确定税收状况和与税收相关的估值补贴的变化将记录在收益中。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
商誉和收购的无形资产
商誉的计算方法是企业合并中支付的收购对价超过所收购资产的公允价值减去承担的负债。商誉不摊销，至少每年在我们的财政年度第四季度或事件和情况表明申报单位的公允价值可能低于其账面价值时进行减值测试。该公司有 一报告单位。
我们首先评估定性因素，以评估申报单位的公允价值是否更有可能低于账面金额，或者选择绕过此类评估。如果确定申报单位的公允价值很可能低于其账面价值，或者我们选择绕过定性评估，我们将通过确定申报单位的公允价值来进行定量测试。如果申报单位的账面价值超过公允价值，则确认差额的减值损失。
收购的技术、客户名单、商品名称或品牌组合以及其他无形资产与之前的收购有关（参见附注7——商誉和收购的无形资产）。收购的无形资产在我们预计实现与无形资产相关的经济价值的估计期限内按直线摊销。摊销期范围为 2年到 15年份。为更新或延长无形资产或长寿资产的寿命而产生的任何成本都将进行资本化审查。
Infinite-Lived 的无形资产主要由收购前的ZI收购的品牌组合组成，代表为合法注册用于识别和区分公司销售产品的短语和平面设计而支付的成本。品牌投资组合不进行摊销，而是在第四季度按年度考虑潜在减值，或者更常见的是，当情况表明商标的账面价值大于其公允价值时，则在触发事件发生时考虑潜在减值。公司首先评估定性因素，以确定无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于账面价值，以此作为确定是否需要进一步进行减值测试的基础。没有截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，记录了与收购的商誉或无限期活期无形资产相关的减值费用。
长期资产减值
每当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时，对长期资产，例如财产和设备以及购置的无形资产，进行减值审查。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产或资产组预计产生的未贴现未来现金流进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过估计的未来现金流量，则减值费用按资产账面金额超过该资产的估计未来现金流的金额进行确认。在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，减值费用并不重要。 没有截至2022年6月30日的三个月和六个月期间记录了减值费用。
租赁
我们在合同开始时确定一项安排是或包含租约。对于这些安排，主要是与我们的数据中心安排相关的安排，在评估该安排是否涉及物理上不同的已识别资产，或者我们是否有权使用物理上不存在差异的已识别资产的几乎所有容量时需要进行判断。在涉及已确定资产的安排中，在评估我们是否有权指导该资产的使用时也需要做出判断。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
我们没有任何融资租约。运营租赁记录在我们的合并资产负债表上。使用权资产和租赁负债是在租赁开始之日根据租赁期内固定的最低剩余租赁付款的现值计量的，该现值使用开始时的租赁折扣率确定。由于租赁中隐含的利率不容易确定，因此我们使用增量借款利率作为每项租约的贴现率，该贴现率接近我们在类似条款和付款条件以及相似的经济环境下在抵押基础上借款的利率。一些租赁包括在规定的租约到期之前延长或终止租约的选项。如果可以合理确定期权将得到行使（或在终止期权的情况下不行使），则延长租赁的可选期限，包括不行使终止期权，包含在租赁期限中。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。我们将租赁和非租赁部分，主要是公共区域维护和设施租赁的相关税收作为单一租赁部分核算。短期租赁，定义为原始租赁期限少于或等于一年的租赁，不包括在我们的使用权资产和负债中。
未赚取的收入
未赚取的收入包括在确认我们的订阅服务收入之前向客户支付的款项和账单。预计将在未来 12 个月内确认的未赚取收入记录为 未赚取的收入，当期部分其余部分包含在 扣除本期部分的非所得收入在我们的合并资产负债表上。
债务发行成本
与发行长期债务有关的成本采用定期债务的实际利息法，在相关债务的期限内作为利息支出进行递延和摊销，对于循环债务，则按直线法分摊。债务发行成本通常在我们的合并资产负债表上列报，直接从未偿借款的账面金额中扣除，与债务折扣一致。但是，该公司将与其第一留置权循环信贷额度相关的债务发行成本归类为 扣除流动部分的递延成本和其他资产无论公司的第一留置权循环信贷额度是否有任何未偿借款，都将在我们的合并资产负债表上。再融资或修正后，公司根据ASC 470-50-40-10对修改后的债务工具进行评估。当修改后的债务工具下现金流的现值与原始债务工具条款下剩余现金流的现值相比变化了10％以上时，公司将修正案列为债务清偿，所有先前资本化的债务发行成本均计为支出并包含在 债务修改和清偿造成的损失。如果现金流现值的变化小于10％，则任何先前资本化的债务发行成本将在新债务工具的期限内作为利息支出摊销。公司对所有银团融资安排的债务调整进行特定贷款人级别的评估。
应收税款协议
关于我们的首次公开募股，我们进入了 二与某些非控股权益所有者（“TRA持有人”）签订的应收税款协议（“TRA”）。TRA 通常规定公司向 TRA 持有者付款 85公司在某些情况下实际实现或被认为实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税净现金储蓄（如果有）的百分比。公司将保留剩余部分的收益 15这些净现金储蓄的百分比。
TRA规定的应付金额在可能已发生负债且金额可以估算时，通过从收入中扣除来累计。根据预计付款日期，TRA相关负债被归类为流动负债或非流动负债，并包含在我们的合并资产负债表的标题下 应收税协议负债的当期部分和 应收税协议负债，扣除流动部分，分别地。TRA负债计量标准的随后变更作为以下内容的一部分在我们的合并运营报表中确认 其他（收入）支出，净额。有关TRA负债的更多详细信息，请参阅附注15——应收税款协议。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
所得税
公司根据财务报表与资产和负债的纳税基础之间的临时差异确认递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债是使用预计差异将逆转的当年有效的已颁布税率来衡量的。包括颁布日期在内的期间的简明合并运营报表确认了税法变更对递延所得税资产和负债的影响。
对于未来变现不确定的递延所得税资产，定期评估其估值补贴的需求。在评估递延所得税资产的可变现性时，我们会考虑正面和负面证据，包括递延所得税资产和负债的计划逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和近期运营业绩。如果根据现有证据的权重，递延所得税资产很可能无法变现，则会记录估值补贴。
只有在税务机关仅根据其技术优点进行审查后税收状况更有可能持续的情况下，公司才承认不确定的税收状况所带来的税收好处。确认的税收优惠是以与税务机关达成和解后可能实现的超过50％的最大优惠金额来衡量的。公司在所得税（收益）准备金中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。
基于股权的薪酬支出
公司定期向员工和非雇员发放激励奖励，奖励期限通常不超过 四年。激励奖励可以采取各种基于股票的奖励的形式，例如限制性股票和限制性股票单位以及普通股期权。从历史上看，公司还向公司的一家传统子公司合伙企业颁发奖项，此类奖励通常以利润权益的形式发放。利润权益是指实体价值的增长超过参与门槛所产生的利益。在首次公开募股之前，参与门槛基于OpCo Units管理委员会在授予日当天或前后确定的估值。首次公开募股之后，参与门槛是参照我们前一个交易日的A类普通股的收盘价确定的。利润权益持有人只有在超过参与门槛的情况下才有权参与利润的分配。先前授予的利润权益转换为与控股公司重组相关的限制性股票奖励（参见附注1——组织和背景）。
激励性奖励的薪酬支出按激励单位的估计公允价值计量，包括在员工提供服务以换取奖励的归属期内的薪酬支出。基于绩效的限制性股票单位的薪酬支出以单位的估计公允价值计量，并在绩效条件可能得到满足时使用加速归因方法进行确认。
公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权和利润权益的公允价值，因为利润权益与期权在经济上有某些相似之处。Black-Scholes期权定价模型包括各种假设，包括激励单位的预期期限、预期的波动率和预期的无风险利率。这些假设反映了公司的最佳估计，但它们涉及基于市场状况的固有不确定性，这些不确定性通常是公司无法控制的。因此，如果使用其他假设，薪酬成本可能会受到重大影响。
与公司员工股票购买计划相关的薪酬支出是使用Black-Scholes期权定价模型使用截至发行期初的估计奖励数量以估计的公允价值计量的。


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附注2-重要会计政策的列报依据和摘要（续）
公司以授予日公允价值为基础衡量员工、非雇员和董事会权益的薪酬。基于权益的薪酬支出在奖励的必要服务期内予以确认。对于具有绩效条件的股权奖励，公司根据其对绩效条件实现概率的评估确认薪酬支出。公司已选择在没收行为发生时对其进行核算。
公司在我们的合并运营报表中对基于权益的薪酬支出进行分类的方式与奖励获得者的工资和相关成本的分类或奖励获得者的服务付款的分类方式相同。
股票回购计划
2023 年 3 月，董事会批准了一项回购计划，最高可达 $100.0公司普通股的百万股（“股票回购计划”）。根据股票回购计划，根据适用的证券法，可以不时通过公开市场交易回购普通股。任何回购的时间、方式、价格和金额，以及为回购提供资金的资本资源，均由公司自行决定，并取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场状况。
在截至2023年6月30日的三个月中，公司回购并随后退休 2,847,121普通股，平均价格为美元21.99，表示总计 $62.6百万。在截至2023年6月30日的六个月中，公司回购并随后退休 3,905,412普通股，平均价格为美元22.26，表示总计 $87.0百万。截至2023年6月30日，$13.0根据股票回购计划，仍有百万美元可供回购。
附注3-与客户签订合同的收入
收入包括以下服务：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（单位：百万）2023202220232022
订阅$305.5 $264.7 $603.0 $504.4 
基于使用情况2.4 2.1 4.7 4.1 
其他0.7 0.3 1.6 0.3 
总收入$308.6 $267.1 $609.3 $508.8 
Go-to-Market商业智能工具是订阅服务，允许客户访问我们的SaaS工具来支持销售和营销流程，其中包括数据、分析和见解，以提供有关组织和专业人员的准确、全面的情报。我们的客户使用我们的平台来识别目标客户和决策者，获得持续更新的预测线索和公司评分，监控目标公司的购买信号和其他属性，撰写信息，通过自动销售工具进行参与，并跟踪交易周期的进展。
基于使用量的收入主要包括电子邮件验证和为在线广告提供便利，这些费用根据客户的使用情况按单位向他们收取。我们经常观察到，客户将我们基于使用情况的服务集成到他们的内部工作流程中，并持续使用我们的服务。我们在客户消费服务时即确认基于使用量的收入，从而履行我们的绩效义务。
其他收入主要由实施费和专业服务费组成。我们在提供服务时确认其他收入。


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附注3-与客户签订合同的收入（续）
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中确认的总收入中，$103.4百万和美元316.7截至2022年12月31日，未赚取的收入余额中包含了百万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内确认的总收入中，$93.9百万和美元267.6截至2021年12月31日，未赚取的收入余额中包含百万美元。以前各期履行（或部分履行）的履约义务所确认的收入并不重要。
根据我们的客户和合作伙伴提供的地址确定，来自美国境外的客户和合作伙伴的收入约占 13% 和 12截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别占我们总收入的百分比。根据我们的客户和合作伙伴提供的地址确定，来自美国境外的客户和合作伙伴的收入约占 13% 和 12截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别占我们总收入的百分比。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，以美元以外的货币计价的合约并不重要。
合同资产和未赚取的收入
公司的标准计费条款通常要求在每年、半年度或季度期开始时付款。订阅收入通常在合同期限内按比例确认，从向客户提供服务时开始。基于使用量的收入在我们的客户使用服务的期间予以确认。确认的收入金额反映了公司预计为换取这些服务而有权获得的对价。
当合同确认的收入超过该合同迄今为止的账单时，公司将记录合同资产。未赚取的收入来自在履行履约义务后确认的收入之前收到的现金或向客户开具的账单。未赚取的收入余额受多种因素的影响，包括季节性、续订的复合效应、发票期限、发票开具时间、美元规模以及季度内新的业务时机。未赚取的收入余额不代表年度或多年期不可取消的订阅协议的合同总价值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的合同资产为美元4.2百万和美元5.7分别为百万美元，其中记录为流动资产预付费用和其他流动资产在我们的合并资产负债表上。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的未实现收入为美元443.1百万和美元419.9分别是百万。
ASC 606 要求将交易价格分配给合约的剩余履约义务。分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未确认的合同收入，其中包括未赚取的收入和将在未来各期确认为收入的未开票金额。分配给剩余履约义务的交易价格受多种因素的影响，包括季节性、续订时间和不同的合同条款。分配给剩余履约义务的收入是尚未确认的合同收入，包括未赚取的收入和积压的收入。公司的积压是指当前账单周期以外的分期付款账单。公司的大部分非当期剩余绩效义务将在下一年度得到确认 13到 36月。
其余的履约义务包括以下内容：
（单位：百万）
在内部得到认可 一年
非当前总计
截至2023年6月30日$848.7 $262.2 $1,110.9 


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附注4-业务合并
2022 年收购
2022 年 4 月，公司收购了 Comparably, Inc.（“Comparably”）的所有未偿股权，并收购了 Dogpatch Advisors, LLC（“Dogpatch”）（统称为 “2022 年被收购公司”）的全部资产和某些特定负债，总收购对价为美元150.6百万现金和 $10.0百万美元可转换应收票据。作为收购的一部分，公司发行了 448,740授予日公允价值总额为美元的限制性股票单位26.8百万美元，可能需要额外发放股权奖励，最高价值不超过美元3.7百万美元基于达到一定的收入门槛和所收购员工的持续就业情况。对Comparably的收购为ZoomInfo提供了独特的专有数据，通过丰富招聘人员的搜索选项并为招聘人员提供获得数百万优质候选人和雇主品牌解决方案的机会，进一步将TalenTOS打造成一流的人才平台。我们收购了 Dogpatch Advisors，成立了 ZoomInfo Labs，这是一支新的进入市场思想领导团队，为我们的企业客户推动进入市场的数据分析、产品增强和战略。Dogpatch 是一家进入市场的咨询公司，在扩大收入团队和建立现代销售和营销系统方面拥有专业知识。2022 年被收购公司交易的收购会计已经敲定。
自每次收购之日起，公司已将2022年被收购公司的财务业绩纳入合并财务报表。由于2022年被收购的公司已整合到ZoomInfo的运营中，公司无法实际确定2022年被收购公司对合并净收益的贡献。与每次收购相关的交易成本并不重要。
收购日期转让总对价的公允价值包括以下内容（以百万计）：
收购日的初步公允价值测量周期调整收购日调整后的公允价值
现金$150.5 $0.1 $150.6 
应收票据的转换10.0 — 10.0 
总购买对价$160.5 $0.1 $160.6 


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附注4-企业合并（续）
下表汇总了截至2022年收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值总额（以百万计）：
收购日的初步公允价值测量周期调整收购日调整后的公允价值
现金和现金等价物$14.8 $— $14.8 
应收账款2.3 — 2.3 
预付费用和其他资产0.3 0.7 1.0 
无形资产34.8 — 34.8 
应付账款和其他负债(0.9)(0.4)(1.3)
未赚取的收入(6.8)— (6.8)
递延所得税负债(6.5)2.9 (3.6)
收购的可识别净资产总额38.0 3.2 41.2 
善意122.5 (3.1)119.4 
全部对价160.5 0.1 160.6 
获得的现金(14.8)— (14.8)
为收购支付的现金，扣除获得的现金$145.7 $0.1 $145.8 
2022 年收购的已支付现金（已收到退款）（见 “2021 年收购”）(2.1)
2022 年为收购支付的现金总额$143.7 
收购对价超过收购的净有形和无形资产的公允价值的部分被记录为商誉。收购的有形和可识别的无形资产和承担的负债的公允价值基于管理层的估计和假设。随着收到有关收购当日营运资金余额和可识别无形资产价值的更多信息，收购的资产的公允价值和在Comparably收购中承担的负债可能会发生变化。
下表列出了购置的可识别无形资产的组成部分以及截至收购之日的估计使用寿命（以百万计）：
收购日的初步公允价值测量周期调整收购日调整后的公允价值加权平均使用寿命
现有技术$27.6 $— $27.6 5.8年份
客户关系3.4 — 3.4 9.0年份
商品名称/商标3.8 — 3.8 8.0年份
无形资产总额$34.8 $— $34.8 
已开发的技术代表所收购技术投资组合的公允价值。这种商誉主要归因于将技术与公司技术和集结的员工队伍整合后市场机会的扩大。出于美国所得税的目的，在截至2022年12月31日的十二个月中获得的所有商誉预计都可扣除。
由于收购对公司财务业绩的影响不大，因此尚未公布与收购相关的预估信息。


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附注5-现金、现金等价物和短期投资
截至2023年6月30日，现金、现金等价物和短期投资包括以下内容：
（单位：百万）摊销成本未实现收益未实现的亏损估计公允价值
流动资产：
现金$105.0 $— $— $105.0 
现金等价物
公司债务证券231.2 — — 231.2 
货币市场共同基金173.5 — — 173.5 
现金等价物总额404.7 — — 404.7 
现金和现金等价物总额509.7 — — 509.7 
短期投资：
公司债务证券100.0 — (0.1)99.9 
美国政府担保的证券28.6 — (0.1)28.5 
其他政府证券22.2 — — 22.2 
短期投资总额150.8 — (0.2)150.6 
现金、现金等价物和短期投资总额$660.5 $— $(0.2)$660.3 
截至2022年12月31日，现金、现金等价物和短期投资包括以下内容：
（单位：百万）摊销成本未实现收益未实现的亏损估计公允价值
流动资产：
现金$235.6 $— $— $235.6 
现金等价物
公司债务证券159.9 — (0.1)159.8 
货币市场共同基金18.6 — — 18.6 
美国政府担保的证券4.0 — — 4.0 
现金等价物总额182.5 — (0.1)182.4 
现金和现金等价物总额418.1 — (0.1)418.0 
短期投资：
公司债务证券91.8 — (0.1)91.7 
美国政府担保的证券25.0 — — 25.0 
其他政府证券11.0 — — 11.0 
短期投资总额127.8 — (0.1)127.7 
现金、现金等价物和短期投资总额$545.9 $— $(0.2)$545.7 
有关我们金融工具公允价值的更多信息，请参阅附注10——公允价值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的可供出售证券的未实现亏损总额并不重要。


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附注5-现金、现金等价物和短期投资（续）
下表根据截至2023年6月30日和2022年12月31日的规定有效到期日，汇总了归类为短期投资的证券的成本和估计公允价值：
2023年6月30日
2022年12月31日
（单位：百万）摊销成本估计公允价值摊销成本估计公允价值
一年内到期$150.8 $150.6 $127.8 $127.7 
总计$150.8 $150.6 $127.8 $127.7 
附注6——财产和设备
公司的固定资产包括以下内容（以百万计）：
6月30日十二月三十一日
20232022
计算机设备$13.6 $13.3 
家具和固定装置3.7 3.8 
租赁权改进10.6 9.9 
内部使用开发的软件72.1 63.1 
在建工程7.7 4.0 
财产和设备，毛额107.7 94.1 
减去：累计折旧(50.8)(42.0)
财产和设备，净额$56.9 $52.1 
折旧费用为 $4.7百万和美元4.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元。折旧费用为 $9.6百万和美元8.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
附注7——商誉和收购的无形资产
截至2023年6月30日，无形资产包括以下内容：
（单位：百万）总账面金额累计摊销网加权平均摊销期（年）
需要摊销的无形资产：
客户关系$287.6 $(102.3)$185.3 14.5
获得的技术330.8 (189.3)141.5 6.4
品牌投资组合11.5 (6.8)4.7 7.9
需要摊销的净无形资产$629.9 $(298.4)$331.5 
无需摊销的无形资产
收购前 ZI 品牌投资组合$33.0 $— $33.0 
善意$1,692.7 $— $1,692.7 
摊销费用为 $15.0百万和美元17.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元。摊销费用为 $31.1百万和美元34.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。


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附注7-商誉和收购的无形资产（续）
商誉是 $1,692.7截至2023年6月30日，百万人。曾经有 不自 2022 年 12 月 31 日以来商誉金额的变化。
根据公司减值评估的结果，公司做到了 不t 确认截至2023年6月30日或2022年6月30日的六个月内的任何商誉减值。
附注8-融资安排
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司借款的账面价值如下（以百万计）：
截至的账面价值
乐器发行日期到期日民选利率2023年6月30日2022年12月31日
第一留置权定期贷款2019年2月1日2030年2月28日
SOFR + 2.85%
$593.1 $595.5 
第一阵线左轮手枪2019年2月1日2028年2月28日
SOFR + 2.10%
— — 
高级票据2021年2月2日2029年2月1日3.875%640.9 640.2 
债务的总账面价值$1,234.0 $1,235.7 
减少当前部分(6.0)— 
长期债务总额$1,228.0 $1,235.7 
第一留置权信用协议
第一留置权信贷协议规定的义务的履行由公司几乎所有的生产性资产担保。第一留置权信贷协议包含许多契约，除某些例外情况外，这些契约限制了公司的以下能力：
•承担额外债务；
•设立或招致留置权；
•进行某些根本性变革，包括合并或合并；
•出售或转让资产；
•支付子公司股本的股息和分配；
•进行收购、投资、贷款或预付款；
•与关联公司进行某些交易；以及
•订立负质押条款和限制子公司分配的条款。
如果公司抽取的金额超过美元87.5循环信用贷款中的百万美元，循环信用贷款受新生财务契约的约束，根据该契约，合并后的第一留置权净杠杆率不得超过 5.00到 1.00。信贷协议还包含某些习惯性的肯定契约和违约事件，包括控制权变更。如果发生违约事件，信贷协议下的放款人将有权采取各种行动，包括加速支付根据信贷协议应付的款额和允许有担保债权人采取的所有行动。


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附注8——融资安排（续）
2022年12月30日，公司修改了第一留置权信贷协议，将第一留置权定期贷款和第一留置权循环信贷额度的利率从伦敦银行同业拆借利率加上适用的利差转换为SOFR，再加上信用利差调整 0.1百分比和适用的点差。该修正案没有改变任何其他条款，包括借款金额或到期日。
第一留置权定期贷款
2023年2月，我们对现有的第一留置权信贷协议（“第五修正案”）进行了修订，根据该修正案，公司完成了对第一留置权定期贷款额度的重新定价，规定将到期日延长至2030年2月28日。第一留置权债务具有浮动利率，公司可以选择使用基本利率或SOFR加上适用的利率。根据第五修正案，基准利率贷款的适用利率降低了 2.00% 至 1.75% 和从 3.10% 至 2.85基于 SOFR 的贷款的百分比。在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认了与重新定价有关的非重大损失 债务修改和清偿造成的损失在合并运营报表上。根据第五修正案的条款，公司有义务支付本金，金额为 0.25占每季度未缴总额的百分比。
第一留置权债务的有效利率为 7.36% 和 7.38截至2023年6月30日和2022年12月31日的百分比分别为。
第一留置权循环信贷额度
根据第五修正案，公司还延长了$的到期日213.0我们的 $ 中的一百万美元250.0截至2028年2月28日，第一笔留置权循环信贷额度的现有承诺额为百万份。关于 $37.0百万笔未延期的承诺，到期日为2025年11月2日。债务发行成本与循环信贷机制的重新定价有关。这些债务发行成本在安排的预期寿命内摊销为利息支出。未摊销的债务发行成本包含在 扣除流动部分的递延成本和其他资产截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的合并资产负债表上并不重要。
第一笔留置权循环债务具有浮动利率，公司可以选择使用基本利率或SOFR，外加适用的利率。适用的利润率为 1.00% 至 1.25基准利率贷款的百分比或 2.10% 至 2.35SOFR贷款的百分比，取决于公司的杠杆率。
高级票据
2021年2月，ZoomInfo Technologies Inc.（“发行人”）的间接子公司ZoomInfo Technologies LLC和ZoomInfo Finance Corp. 发行了美元350.0本金总额为百万美元 3.875% 根据经修订的1933年《证券法》第144A条，到期于2029年2月向合格机构买家发放的优先票据。从2021年8月1日起，优先票据的利息每半年支付一次。发行人可以在2024年2月1日之前的任何时候赎回全部或部分票据，其价格等于截至2024年2月1日的赎回价格的现值，定义如下，加上截至2024年2月1日的未计和未付利息。此外，从2024年2月1日起，发行人可以以等于的赎回价格赎回全部或部分票据 101.938已赎回本金的百分比。兑换价格降至 100.969% 和 100.000分别在 2025 年 2 月 1 日和 2026 年 2 月 1 日赎回的本金的百分比。此外，在2024年2月1日之前的任何时候，发行人最多可以兑换 40来自某些股票发行收益的票据的百分比，赎回价格等于 103.875优先票据本金的百分比，加上应计和未付利息。
2021 年 7 月，ZoomInfo Technologies Inc. 的间接子公司 ZoomInfo Technologies LLC 和 ZoomInfo Finance Cor300.0额外本金总额为百万美元 3.875百分比将于 2029 年到期的优先票据。这些票据是根据与发行人现有美元相同的契约发行的350.0百万本金总额为 3.8752029年到期的优先票据（“现有票据”）的百分比，这些票据于2021年2月发行，与现有票据属于同一系列。


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附注 9-衍生品和套期保值活动
我们面临利率变化的影响，主要与我们的第一笔留置权定期贷款利率的变化有关。因此，我们可能会不时使用利率互换或其他金融工具来管理我们的利率变动敞口。我们持有衍生品的主要目标是降低与利率变化相关的现金流的波动性。我们不会出于投机或交易目的进行衍生品交易。
我们在合并资产负债表上将按总额计算的衍生工具和套期保值活动视为资产或负债，并按公允价值计量。对冲会计通常规定将套期保值工具的收益或亏损确认时间与现金流对冲中对冲预测交易的收益影响相匹配。对于被指定为现金流套期保值的衍生品，衍生品估计公允价值的变化在 累计其他综合收益（亏损）在我们的合并资产负债表上。要获得套期会计待遇，所有套期保值关系在套期初期都要正式记录在案，而且套期保值必须非常有效地抵消对冲交易未来现金流的变化。取消对冲会计后，我们衍生品合约中取消指定部分的估值调整所产生的损益记录在 利息支出，净额在我们的合并运营报表上。由于预测的交易不太可能不会发生，因此金额为 累计其他综合收益（亏损）截至取消指定之日将根据我们最初的预测公布。
在 2022 年第二季度， 二名义金额为美元的利率互换合约350.0百万成熟了。名义金额为美元的利率互换500.0百万已于 2022 年 4 月生效。
在 2022 年第三季度，公司出售了 $400.0未被指定为会计对冲的利率上限合约名义金额的百万美元。我们确认了美元的收益3.0百万，部分被取消确认的美元所抵消2.5本次出售产生的百万衍生资产 利息支出，净额在我们的合并运营报表上。
2022 年第四季度，公司进行了过渡 二利率互换合约和 一通过终止原始交易并同时进入新的衍生品，从伦敦银行同业拆借利率到SOFR的利息上限合约。除指数外，新衍生品的条款没有变化。公司选择了可选的权宜之计，以便在不中断对冲会计的情况下实现这一过渡。
截至2023年6月30日，公司有以下未偿还的利率衍生品，这些衍生品被指定为利率风险的现金流套期保值（百万美元）：
利率衍生品
（第 2 级）		乐器数量名义总本金额利息上限/掉期利率到期日
利率上限合约一个$100.0 3.500 %2024年4月30日
利率互换合约两个$500.0 0.370 %2026年1月30日


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附注9——衍生品和套期保值活动（续）
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日衍生品合并资产负债表上的公允价值和列报方式（以百万计）：
衍生工具的公允价值
乐器2023年6月30日2022年12月31日
衍生资产衍生资产
被指定为对冲工具的衍生品
利率上限合约(1)
$1.4 $1.2 
利率上限合约(2)
— 0.3 
利率互换合约(1)
23.7 21.5 
利率互换合约(2)
26.0 30.3 
指定衍生品公允价值总额$51.1 $53.3 
________________
(1) 包含在 预付费用和其他流动资产在我们的合并资产负债表上。
(2) 包含在 扣除流动部分的递延成本和其他资产在我们的合并资产负债表上。
任何衍生工具的公允价值变化均在扣除所得税后记录在案 累计其他综合收益（亏损）在协议被指定为有效套期保值的前提下，在我们的合并资产负债表上。在套期保值项目影响收益的时期，例如为公司的浮动利率债务支付利息时，我们将利率互换现金流套期保值的相关收益或亏损以及上限上的任何收入重新归类为 利息支出，净额并作为我们在该期间合并现金流量表中的运营现金流以现金结算。衍生工具公允价值变动对所得税的影响在衍生工具结算时记录在我们的合并运营报表中。在接下来的 12 个月中，我们预计将重新分类大约 $24.9来自AOCI的百万美元利息收入。
有关从AOCI重新归类为与公司衍生工具相关的收益的金额，请参阅公司的合并综合收益（亏损）表，该衍生工具在每个报告期内被指定为现金流对冲工具。
附注 10-公允价值
公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期投资、预付费用和其他流动资产、应收账款和应付账款、应计费用和长期债务。现金及现金等价物、预付费用和其他流动资产、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值，这主要是由于到期日短。我们将我们的货币市场共同基金归类为公允价值层次结构中的第一级。我们将公司债务证券、美国政府担保的证券和其他政府证券归类为公允价值层次结构中的二级。截至2023年6月30日，我们的第一期留置权债务和优先票据的公允价值为美元596.3百万和美元552.5分别为百万美元，基于不太活跃市场的可观察到的市场价格，在公允价值衡量框架内被归类为二级。


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附注10——公允价值（续）
公司已选择使用收益法对利率衍生品进行估值，使用在衡量日可观察的二级市场预期和标准估值技术，将未来金额转换为反映当前市场对这些未来金额的预期的单一现值（贴现）。衍生品估值的二级输入仅限于活跃市场（特别是期货合约）中类似资产或负债的报价以外的投入（特别是SOFR现金和掉期利率、期权、上限和下限的隐含波动率、上限和下限、基差互换调整、隔夜指数互换（“OIS”）短期利率和OIS掉期利率，以及通常报价间隔内的信用风险）。中间市场定价被用作大多数公允价值计量的实用权宜之计。将关键输入，包括极短期期货利率的现金利率和衍生品到期后的掉期利率，以提供每种衍生品规定的重置时的即期汇率（必要时，基差互换将进一步调整重置利率）。除非有全额抵押品，否则衍生品在衡量日期按SOFR率折现为现值。全额抵押衍生品在衡量日按OIS费率（短期 OIS 利率和长期 OIS 掉期利率）折现为现值。
截至该时段最后一天收盘时，从独立的第三方衍生品定价数据提供商SuperDitervisers收集了意见。利率互换的估值还考虑了我们自己以及交易对手对合同不履行风险的估计。
我们根据市场估值方法估算以非经常性公允价值记录的其他长期资产的价值。我们使用主要由最近涉及类似或可比资产的市场交易生成的价格和其他相关信息，以及我们在资产剥离、收购和房地产交易方面的历史经验。此外，当市场估值方法不可用时，我们可能会使用成本估值方法对长期资产进行估值。在这种方法下，我们确定更换资产服务容量的成本，并根据实际和经济过时情况进行调整。如果有，我们会使用来自独立估值专家（例如房地产评估师和经纪人）的估值意见来证实我们对公允价值的估计。房地产评估师和经纪人的估值通常是使用一种或多种估值技术制定的，包括市场、收入和重置成本方法。由于这些估值包含不可观察的输入，因此我们将长期资产公允价值的衡量标准归类为三级。
我们的金融资产和（负债）的公允价值（以百万计）是使用以下输入确定的：
截至2023年6月30日的公允价值第 1 级第 2 级第 3 级
定期测量：
资产：
现金等价物：
公司债务证券$— $231.2 $— 
货币市场共同基金$173.5 $— $— 
短期投资：
公司债务证券$— $99.9 $— 
美国政府担保的证券$— $28.5 $— 
其他政府证券$— $22.2 $— 
预付费用和其他流动资产：
利率上限合约$— $1.4 $— 
利率互换合约$— $23.7 $— 
扣除流动部分的递延成本和其他资产
利率互换合约$— $26.0 $— 


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附注10——公允价值（续）
截至2022年12月31日的公允价值第 1 级第 2 级第 3 级
定期测量：
资产：
现金等价物：
公司债务证券$— $159.8 $— 
货币市场共同基金$18.6 $— $— 
美国政府担保的证券$— $4.0 $— 
短期投资：
公司债务证券$— $91.7 $— 
美国政府担保的证券$— $25.0 $— 
其他政府证券$— $11.0 $— 
预付费用和其他流动资产：
利率上限合约$— $1.2 $— 
利率互换合约$— $21.5 $— 
扣除流动部分的递延成本和其他资产
利率上限合约$— $0.3 $— 
利率互换合约$— $30.3 $— 
在截至2023年6月30日的六个月中，公允价值衡量水平之间没有发生任何转移。
有关我们金融工具公允价值的更多信息，请参阅附注5——现金、现金等价物和短期投资。有关我们衍生工具公允价值的更多信息，请参阅附注9——衍生品和套期保值活动。
附注11——承付款和或有开支
不可取消的购买义务
有关期限为 12 个月或更长时间的未清不可取消购买债务的信息，请参阅我们 2022 年表格 10-K 中经审计的财务报表中披露的金额。数额主要与第三方云托管和软件即服务安排有关。有关融资相关义务的信息，请参阅附注8——融资安排。有关租赁相关义务的信息，请参阅附注13——租赁。
销售税和使用税
公司已对公司建立联系的州的销售税和使用税风险进行了评估。根据该评估，公司记录了应缴税款和相关罚款和利息的负债，金额为美元4.8百万和美元4.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。该责任包含在 应计费用和其他流动负债 在我们的合并资产负债表上。


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目录
附注11——承付款和意外开支（续）
或有收益补助金
在收购Dogpatch时，公司可能被要求发行最高为美元的股权奖励2.6百万。有关其他信息，请参阅附注 4-业务合并。
与收购相关的延期付款
在收购Insent方面，该公司预计将额外支付美元2.0百万，其中 $0.8百万代表递延对价。有关更多信息，请参阅我们 2022 年 10-K 表格中的注释 4-企业合并。
法律事务
在我们的正常业务过程中，我们面临各种法律诉讼、索赔和政府检查、审计或调查。这些问题存在固有的不确定性，其中一些超出了管理层的控制范围，因此最终结果难以预测。此外，随着新事件和情况的出现以及问题的继续发展，管理层对这些事项的看法和估计将来可能会发生变化。根据公司截至提交本文件之日所知的信息，无法提供与这些事项（包括但不限于下述事项）可能发生的任何损失或损失范围的估计金额。
2021 年 4 月 15 日，美国伊利诺伊州北区地方法院（东区）对 ZoomInfo Technologies LLC 提起了假定的集体诉讼，指控 ZoomInfo 在面向公众的网页中使用伊利诺伊州居民的姓名违反了《伊利诺伊州公开权法》，并寻求法定、补偿和惩罚性赔偿、费用和律师费。公司打算对该诉讼进行大力辩护。
2021 年 9 月 30 日，美国华盛顿西区地方法院对 ZoomInfo Technologies Inc. 提起了假定的集体诉讼，指控 ZoomInfo 在面向公众的网页中使用加州居民的姓名违反了加利福尼亚州关于公开权和挪用权的法律和普通法，并寻求补偿和惩罚性赔偿、赔偿、禁令救济、宣告性救济、费用和律师费。公司打算对该诉讼进行大力辩护。
2023年2月10日，伊利诺伊州库克县巡回法院对公司的子公司之一Datanyze, LLC提起了假定的集体诉讼，指控Datanyze在免费试用中使用伊利诺伊州居民的姓名违反了《伊利诺伊州公开权法》，并寻求法定、补偿和惩罚性赔偿、费用和律师费。该案目前正在美国伊利诺伊州北区地方法院（东区）待审。公司打算对该诉讼进行大力辩护。
2023 年 3 月 8 日，美国俄亥俄州北区地方法院对 Datanyze, LLC 提起了假定的集体诉讼，指控 Datanyze 在免费试用中使用俄亥俄州居民的姓名违反了《俄亥俄州公开权法规》，并寻求法定赔偿、费用和律师费。公司打算对该诉讼进行大力辩护。


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目录
附注12——每股收益
如前所述，在获得公司股东批准后，公司于2022年5月进一步修订并重申了其经修订和重述的公司注册证书，以取消多类普通股，并将公司的A类普通股更名为 “普通股”。
下表列出了A类每股基本和摊薄后净收益的计算方法 普通股或普通股（视情况而定） （以百万计，股票和每股金额除外）：
截至2023年6月30日的三个月截至2023年6月30日的六个月
普通股普通股
归属于普通股股东的基本每股净收益
分子：
净收入$38.1 $82.6 
分母：
已发行普通股的加权平均数401,194,485 402,301,486 
归属于普通股股东的基本每股净收益$0.09 $0.21 
归属于普通股股东的摊薄后每股净收益
分子：
未分配收益的分配$38.1 $82.6 
分母：
基本计算中使用的股票数量401,194,485 402,301,486 
加：可兑换普通股的稀释性证券的加权平均效应：
限制性股票奖励338,840 392,842 
行使普通股票期权35,833 51,260 
员工股票购买计划
155,845 175,728 
用于计算摊薄后每股净收益的已发行普通股的加权平均股数401,725,003 402,921,316 
归属于普通股股东的摊薄后每股净收益$0.09 $0.21 


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目录
附注12——每股收益（续）

截至2022年6月30日的三个月截至2022年6月30日的六个月
普通股普通股
归属于普通股股东的基本每股净收益
分子：
归属于ZoomInfo Technologies Inc.的净收益分配$15.9 $22.1 
分母：
已发行普通股的加权平均数401,099,187 400,658,558 
归属于普通股股东的基本每股净收益$0.04 $0.06 
归属于普通股股东的摊薄后每股净收益
分子：
未分配收益的分配$15.9 $22.1 
分母：
基本计算中使用的股票数量401,099,187 400,658,558 
加：可兑换普通股的稀释性证券的加权平均效应：
限制性股票奖励1,910,328 2,293,963 
行使普通股票期权202,456 222,710 
员工股票购买计划
9,772 4,886 
用于计算摊薄后每股净收益的已发行普通股的加权平均股数403,221,743 403,180,117 
归属于普通股股东的摊薄后每股净收益$0.04 $0.05 
以下加权平均潜在稀释性证券是根据库存股法评估的，以确定潜在的稀释效应，由于其反稀释作用，这些证券在所列期间被排除在摊薄后的每股净收益之外：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
限制性股票单位14,049,822 7,027,221 13,658,628 6,499,575 
反稀释证券总额14,049,822 7,027,221 13,658,628 6,499,575 
附注13——租约
公司根据不可取消的协议为公司办公室签订了运营租约，到期日期各不相同。我们的租赁没有显著的租金上涨、节假日、优惠、实质性剩余价值担保、重大限制性契约或应急租金条款。我们的租赁包括租赁（例如，包括租金、税收和保险成本在内的固定付款）和非租赁部分（例如公共区域或其他维护成本），它们被视为单一租赁部分。此外，我们选择了切合实际的权宜之计，将原始租赁期限为一年或更短的短期租赁排除在我们的使用权资产和租赁负债以及与采用主题842有关的一揽子实用权宜之计之外。


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附注13——租赁（续）
公司转租 二办公室。转租的剩余租赁期限少于 八年。转租收入，记作租金支出减少额，分配给相应的财务报表细列项目，以得出 运营收入 在我们的合并运营报表中，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，这并不重要。
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日我们的合并资产负债表上记录的与经营租赁相关的更多详细信息：
6月30日十二月三十一日
20232022
（单位：百万）
资产
经营租赁使用权资产，净额$67.4 $63.0 
负债
经营租赁负债的流动部分$7.8 $10.3 
经营租赁负债，扣除流动部分$73.9 $67.9 
租金支出为 $3.6百万和美元3.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元。租金支出为 $7.6百万和美元6.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
与租赁有关的其他信息如下：
（单位：百万）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
补充现金流信息2023202220232022
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金$4.8 $3.1 $7.1 $6.3 
因获得使用权资产而产生的租赁负债
来自新的和现有的租赁协议和修改$9.8 $3.4 $9.8 $3.7 
截至
2023年6月30日2022年12月31日
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）12.211.7
加权平均折扣率5.8 %5.4 %


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附注13——租赁（续）
下表将不可取消租赁项下的未贴现未来最低租赁付款额与截至2023年6月30日确认的租赁负债总额（以百万计）进行了核对：
截至12月31日的年度经营租赁
2023 年（不包括截至2023年6月30日的六个月）
$5.7 
202411.5 
202511.9 
202611.0 
20279.3 
此后66.9 
未来最低租赁付款总额116.3 
减少折扣的影响34.6 
租赁负债总额$81.7 
截至2023年6月30日已报告
经营租赁负债的流动部分$7.8 
经营租赁负债，扣除流动部分73.9 
租赁负债总额$81.7 
上表不包括已签署但尚未开始的租赁的任何具有法律约束力的最低租赁付款额。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，与短期租赁和可变租赁成本相关的支出并不重要。与短期租赁相关的费用合理地反映了我们的短期租赁承诺。
预计所有已执行但尚未开始的租约的未贴现租赁付款为美元315.2百万，未包含在上述不可取消租赁下未贴现的未来最低租赁付款的表格披露中。
附注 14-基于权益的薪酬
2020 年综合激励计划 -2020 年 5 月 26 日，董事会通过了综合计划。综合计划规定可能授予普通股和OPCo单位股票的以下奖励：（i）根据美国联邦所得税法符合此类资格的激励性股票期权；（ii）不合格股票期权或任何其他形式的股票期权；（iii）股票增值权；（iv）限制性股票；（v）限制性股票单位；（vi）OPCo单位以及（vii）其他基于股票和现金的激励措施由董事会薪酬委员会或任何适当授权的小组委员会确定的奖励。
根据综合计划下的奖励可以发行的最大普通股总数不得超过 18,650,000股票（包括根据计划发行并转换为基于普通股的奖励的OpCo单位或其他证券）（“计划股票储备”）。综合计划还包含一项条款，从2021年1月1日起，将在每年的第一天向计划股份储备中增加额外数量的普通股，等于（i）与（x）之间的正差中较小者 5前一年最后一天已发行普通股数量的百分比，以及（y）上一年最后一天已发行普通股数量的百分比，以及（ii）董事会可能确定的较少普通股数量。
公司目前有未付的基于股权的薪酬奖励如下：限制性股票单位、普通股期权和限制性股票。此外，公司从向员工发放的奖励中确认基于股权的薪酬支出，详情见下文HSKB激励单位。


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附注14-基于股权的薪酬（续）
除非另有说明，否则下述基于权益的薪酬奖励受基于时间的服务要求的约束。对于2020年6月之前发放的补助金，服务归属条件通常已结束 四年和 50% 归属 两年奖励授予日期的周年纪念日，剩余部分在此之后每月归属。对于2020年5月之后向现有员工发放的奖励，服务授予条件通常为 四年和 25% 归属 一年奖励授予日期的周年纪念日和 6.25之后每季度归属的百分比。
对于2022年第三季度发行的基于绩效的限制性股票单位（“PRSU”），服务归属条件为 一年并具体规定了公司绩效目标。在截至2023年6月30日的六个月中，公司发行了PRSU，这些股票由董事会薪酬委员会推荐并获得董事会全体成员的批准。其中一项已颁发的奖励的服务归属条件是 一年。剩下的每项PRSU奖项将按年度分批发放 三年服务期限。2023年发放的补助金获得的PRSU总额可能有所不同 0% 和 200根据在相关绩效期内实现公司特定绩效目标和持续服务而授予的PRSU的百分比。所有赚取的PRSU都将根据达到的派息水平，通过发行等值数量的公司普通股来结算。某些额外补助金还有其他归属期，由董事会薪酬委员会批准。
限制性股票单位
在所述期间，限制性股票单位的活动如下：
截至2023年6月30日的六个月截至2022年6月30日的六个月
限制性股票单位加权平均拨款日期公允价值限制性股票单位
期初未归属10,377,568 $45.81 4,853,795 
已授予6,134,671 $23.73 3,364,624 
已批准-基于绩效 509,824 $24.71 — 
既得(1,301,660)$49.07 (421,582)
被没收(1,670,581)$45.10 (769,616)
期末未归属14,049,822 $35.19 7,027,221 
限制性股票
在截至2021年12月31日的年度中，公司发行了限制性股票，以换取公司员工直接拥有的所有未归属的HoldCo单位、P类单位和LTIP单位（参见附注1——组织和背景）。限制性股票的交易所仍受与原始单位相同的服务归属要求的约束。满足最初的就业服务条件后，限制将被解除，限制性股票将转换为非限制性普通股。


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附注14-基于股权的薪酬（续）
在所示的时期内，限制性股票活动如下：
截至2023年6月30日的六个月截至2022年6月30日的六个月
限制性股票加权平均拨款日期公允价值限制性股票
期初未归属858,560 $22.30 3,525,373 
既得(397,124)$14.63 (1,561,966)
被没收(10,768)$8.70 (154,999)
期末未归属450,668 $29.39 1,808,408 
普通股期权
在所述期间，期权活动如下：
截至2023年6月30日的六个月截至2022年6月30日的六个月
选项加权平均行使价选项
期初未结清323,002 $21.00 417,085 
已锻炼(17,322)$21.00 (28,504)
已过期(13,556)$21.00 (3,400)
被没收(4,190)$21.00 (18,258)
期末未付287,934 $21.00 366,923 
期权的最大合同期限为 十年。截至2023年6月30日，未偿还期权和可行使期权的总内在价值和加权平均剩余合同条款如下：
2023年6月30日
聚合内在价值（以百万为单位）
单位选项未完成$1.3 
可行使的单位期权$1.2 
剩余合同期限的加权平均值（以年为单位）
单位选项未完成6.8年份
可行使的单位期权6.8年份
所有未偿还的期权均在2020年首次公开募股时发行。迄今为止，尚未发布任何其他期权。首次公开募股时授予的普通股期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。我们根据一组上市可比公司的波动率估算了未来的股价波动率，回顾期与预期期限一致。这些单位的估计寿命基于私募股权所有者的预期持有期。无风险税率基于发放时估计寿命相同的美国政府证券的税率。


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附注14-基于股权的薪酬（续）
员工股票购买计划
2020 年 6 月 3 日，董事会通过了 ZoomInfo Technologies Inc. 2020 年员工股票购买计划（“ESPP”），允许符合条件的员工通过扣除工资以折扣价购买公司普通股 15他们符合条件的薪酬的百分比以及每个日历年的美国国税局允许限额。董事会薪酬委员会负责管理ESPP，包括发行期的频率和持续时间、符合条件的员工在发行期内可以购买的最大股票数量，以及每股购买价格，但须遵守ESPP中规定的某些限制。目前，符合条件的员工在ESPP下可以购买的最大股票数量为 1,500每个发行期的股票有 二六个月提供期从每个财政年度的第二和第四季度开始。目前，ESPP 下一股普通股的购买价格等于 90发行期第一个交易日或购买日一股普通股公允市场价值的百分比，以较低者为准。
根据ESPP可以发行的最大普通股总数不超过 7,500,000股票（“ESPP 计划股票储备”）。ESPP 计划还包含一项条款，该条款将从 2021 年 1 月 1 日起在每年的第一天向 ESPP 计划储备金中增加额外数量的普通股，等于 (i) 与 (x) 之间的正差中较小者 1上一财年最后一天已发行普通股数量的百分比，以及（y）上一财年最后一天已发行普通股数量的百分比，以及（ii）董事会可能确定的较少普通股数量。
收购ESPP的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。预期的收购期限基于六个月的发行期。我们根据公司的历史波动率估算了未来的股价波动率，回顾期与ESPP收购的预期期限相称。无风险利率是剩余期限等于预期期限的美国国债零息债券的隐含收益率。
截至6月30日的三个月和六个月
20232022
波动性50.4%71.9%
预期期限0.50.5
无风险利率5.4%2.2%
预期分红—%—%
每单位加权平均公允价值$6.72$9.56
公司扣留了美元1.4百万和美元4.4在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，通过工资扣除额代表参与的员工缴纳了价值百万美元的ESPP缴款 应计费用和其他流动负债 在我们的合并资产负债表上。该公司扣留了 $0.6百万和美元0.6在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，通过工资扣除额为参与的员工缴纳了价值百万美元的ESPP缴款 应计费用和其他流动负债 在我们的合并资产负债表上。公司购买了 181,931截至2023年6月30日的三个月和六个月中，ESPP下的普通股股份。 没有在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，通过ESPP购买了普通股。公司认可 $0.8百万和美元2.0截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与ESPP相关的百万股权薪酬支出。公司认可 $0.1百万和美元0.1截至2022年6月30日的三个月和六个月中，与ESPP相关的百万股权薪酬支出。


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附注14-基于股权的薪酬（续）
HSKB 激励单位
公司创始人将ZoomInfo OpCo的成员单位捐赠给了上层实体HSKB Funds, LLC，该公司由公司现任首席执行官（“HSKB 经理”）控制。在重组交易方面，HSKB被重组为HSKB I和HSKB II（合称 “HSKB”），HSKB I 拥有 OpCo Units，HSKB II 拥有 HoldCo Units。
在截至2021年12月31日的年度中，根据HoldCo有限责任公司协议的条款，HSKB II将其HoldCo单位和公司B类普通股的配对股份交换为公司的A类普通股。随后，HSKB I将其OpCo单位和公司B类普通股的配对股份兑换为公司的A类普通股。
HSKB 以第 1 类单位和第 2 类单位的形式向公司员工发放了有限责任公司单位（“HSKB 补助金”）。此类单位可以交换为 一归属后的普通股股份。根据ASC 718对经济利益持有人向公司员工发放的奖励的衡量和认可标准，HSKB奖励记为公司的薪酬支出。
HSKB 还分配了 $31.3百万美元以上将以现金支付 三年如果HSKB补助金的持有人在付款日仍受雇于公司，则为2019年至2021年。2020年3月31日，当HSKB额外拨款时，该资金池进一步扩大5.3还有一百万美元要支付 三年，自2020年3月31日起，发放给在2018年3月凯雷投资之后获得补助金的HSKB Grants持有人，前提是持有人继续受雇于公司。在截至2023年6月30日的六个月中，HSKB支付了美元0.9百万来自分配的资金。
HSKB 幻影部队
2019 年 12 月，HSKB I 通过了 HSKB Funds, LLC 2019 Phantom Unit 计划，根据该计划，HSKB 可以向公司员工发放 Phantom Units（“HSKB Phantom Units”）。根据ASC 718对经济利益持有人向公司员工发放的奖励的衡量和认可标准，HSKB Phantom Units记为公司的薪酬支出。HSKB Phantom Units 代表的经济等价物 一公司普通股的份额。在重组交易中，所有 HSKB Phantom Units 都从 HSKB I 转移到 HSKB II。之内 30在幻影单位归属之日后几天，HSKB II必须结算HSKB Phantom Unit以换取（1）现金或（2）HSKB经理确定的普通股，在每种情况下，均等于该普通单位在交换时的公允市场价值。
未摊销的股权补偿
截至2023年6月30日，与上述每项基于股票的激励奖励相关的未摊销股权薪酬成本如下：
（百万美元，期限以年为单位）金额加权平均剩余服务期
限制性股票单位$370.5 2.6
普通股期权0.1 0.2
限制性股票4.4 0.8
HSKB 幻影部队10.8 2.3
员工股票购买计划1.1 0.5
未摊销的基于权益的薪酬成本总额$386.9 2.6
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附注15-应收税款协议
关于重组交易和首次公开募股，公司（i）与某些首次公开募股前的OpCo单位持有人签订了交易所应收税协议，（ii）与首次公开募股前的封锁持有人签订了重组应收税款协议（统称为 “应收税款协议”）。这些应收税款协议规定 “ZoomInfo 税务集团” 向此类首次公开募股前的所有者和某些首次公开募股前的HoldCo单位持有人付款 85.0ZoomInfo 税务集团因使用或视为利用应收税款协议所涵盖的某些税收属性和福利而实际实现或在某些情况下被视为实现的收益（如果有）的百分比。该公司预计将从剩余的中受益 15.0它实现的现金储蓄的百分比。
交易所应收税协议所涵盖的税收属性和优惠包括（i）ZoomInfo 税务集团在首次公开募股中获得的现有税基中的可分配份额；（ii）增加ZoomInfo税务集团在现有税基和税基调整中的可分配份额，这将增加ZoomInfo税务集团因在首次公开募股之后出售或将OpCo单位换成普通股而产生的有形和无形资产的税基首次公开募股和某些其他税收优惠，包括根据首次公开募股付款可获得的税收优惠交易所应收税协议。
重组应收税款协议所涵盖的税收属性和优惠包括Blocker公司的某些税收属性（包括ZoomInfo Tax Group在重组交易中获得的现有税基中的可分配份额），以及某些其他税收优惠，包括根据重组应收税款协议支付的税收优惠。
该公司反映了首次公开募股前的OpCo单位持有人交换OpCo单位时，其在ZoomInfo HoldCo净资产中的税基份额有所增加。出于美国联邦所得税的目的，公司将OpCo单位的任何赎回和交换视为直接购买。税基的增加可能会减少其将来本应向各税务机关支付的金额。它们还可能减少未来处置某些资本资产的收益（或增加亏损），前提是为这些资本资产分配了税基。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的负债为美元2,967.4百万和美元2,978.7分别为百万美元，与其在应收税款协议下的预计债务有关。一旦应收税款协议下的税收属性减少了公司当前的所得税负债，如果没有此类税收属性，则该负债或其中的一部分即应支付。在税收属性预计到期或无法用于减少公司的纳税义务的范围内，负债将减少。根据预期的还款日期，该负债被归类为流动负债或非流动负债，并包含在我们的合并资产负债表的标题下 应收税协议负债的当期部分和 应收税协议负债，扣除流动部分，分别是。在截至2023年6月30日的六个月中， 不付款是根据《应收税款协议》支付的。在截至2022年6月30日的六个月中，我们共支付了美元5.0百万，根据应收税款协议。在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认TRA的衡量收益为美元11.2百万，主要是由于税收属性的更新以及2023年前两个季度颁布的立法导致我们的混合州税率变动，以及我们运营所在州的工资、财产和销售分配的变化 其他（收入）支出，净额在我们的合并运营报表中。在截至2022年6月30日的六个月中，我们确认TRA的测量损失为美元0.9百万美元归因于 2022 年第一季度通过的立法影响了我们内部的混合州税率 其他（收入）支出，净额在我们的合并运营报表上。


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附注16-所得税
公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金基于我们预计的2023和2022财年的年度有效税率，并根据需要在发生税收期间确认的特定项目进行了调整。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，有效税率（包括该期间的特定项目）为 32.8% 和 51.6分别为％。公司记录的所得税支出为美元16.6百万和美元10.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为百万美元。公司记录的所得税支出为 $40.3百万和美元23.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
该公司预计的2023年年度有效税率与美国联邦法定税率不同 21.0百分比归因于美国州税、外国税、不可扣除的股权补偿支出，由研发信贷抵消。此外，该公司的年度有效税率包括由于以色列税务机关发布的有利税收裁决而实现的去年美国根据全球无形低税收入规则纳入税收所产生的特定时期成本，以及与我们的财务账户中确认的金额相比，可抵税的股权补偿缺口。
2022 年 8 月 16 日，美国颁布了 2022 年的《降低通货膨胀法案》（“IRA”），该法案除其他外，对某些大公司的账面收入征收 15% 的最低税，对净股票回购征收 1% 的消费税，以及一些促进清洁能源的税收激励措施。我们评估了IRA的条款，预计不会对我们2023年的所得税条款产生任何实质性影响。
截至2023年6月30日，未确认的税收优惠为美元4.8百万，其中 $3.8百万是递延所得税资产的减少，$1.0百万包含在 其他长期负债在我们的合并资产负债表中。如果得到确认，由此产生的税收优惠将使所得税支出增加美元4.8百万。预计任何未确认的税收优惠都不会在未来十二个月内得到确认。
注 17-后续事件
2023年7月28日，ZoomInfo董事会一致批准了一项新的股票回购计划，授权公司不时回购不超过$的股票500百万.


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的2022年10-K表格中包含的财务报表和相关附注、2022年10-K表第二部分 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中包含的信息以及本10-Q表第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。除历史数据外，以下讨论还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异，包括但不限于本表格10-Q中 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和2022年表格10-K第一部分第1A项 “风险因素” 下讨论的结果。
除非上下文另有说明，否则本10-Q表格中提及的 “ZoomInfo Technologies Inc.” 是指 ZoomInfo Technologies Inc.，而不是其任何子公司。除非上下文另有说明，否则本10-Q表格中提及的 “ZoomInfo”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指（1）重组交易完成之前的ZoomInfo OpCo及其合并子公司，以及（2）重组交易完成后的ZoomInfo Technologies Inc.及其合并子公司。本表格10-Q中包含的数字经过四舍五入调整。因此，在各种表格中显示为总数的数字可能不是前面数字的算术汇总。
概述
ZoomInfo 是面向销售、营销、运营和招聘专业人员的现代市场进入软件、数据和情报的全球领导者。
ReVos 是我们面向收入专业人士的基于云的现代操作系统，允许销售、营销、运营和招聘团队在正确的时间以正确的方式向正确的人传递正确的信息，从而缩短销售周期并提高胜率。为此，我们提供及时的见解并提供便于快速轻松地联系潜在客户的服务。
ZoomInfo，前身为 DiscoverOrg，由创始人兼首席执行官亨利·舒克于 2007 年共同创立。他高效地开发了收集和改进我们的数据和见解的创新方法，并使用智能自动化将这些见解付诸行动，从而领导了公司的增长和盈利能力。
如今，我们公司定义了跨越三个不同层次的现代上市技术堆栈，这些层面相互依存：
•我们的情报层是我们数据驱动战略的基础。我们通过第一和第三方来源整理的一流数据包括有关公司和联系人的数十亿个数据点，例如意图、层次结构、位置和财务信息。
•我们的协调层整合并丰富了我们的数据源。在此阶段，我们的产品将数据、线索和见解分配并传递给相应的人。这将创建一个持续更新的数据集，可用于为自动化业务工作流程提供支持。我们的服务与主要的 CRM 提供商建立了联系。

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•我们的互动层允许销售、营销、运营和招聘专业人员将数据驱动的见解付诸行动，以识别潜在客户和客户并与之沟通。在 SalesOS 中，一线团队、经理和领导者使用 Engage 进行多点触控和多渠道销售互动，使用 Chorus 进行电话和网络会议录制、转录、洞察生成和指导。在MarketinGOS中，营销人员通过基于账户的营销、广告和现场转化优化解决方案，以及通过实时对话和聊天机器人提供智能现场体验的ZoomInfo Chat，提高知名度、潜在客户生成和交易加速活动。在TalenTOS中，招聘人员和人才招聘专业人员访问一个平台，帮助他们有效地找到候选人。招聘人员可以筛选和接触更多合适的候选人，使用管道管理工具来协作和组织招聘流程，并实现候选人外联流程的自动化。在 OperationSOS 中，我们的销售运营客户使用一套产品、服务和解决方案来提取、匹配、丰富数据源并将其连接到多个系统。
我们几乎所有的收入都来自平台订阅的销售。订阅包括使用我们的平台和获得客户支持。订阅期限通常从一到三年不等。超过 40% 的客户合同（基于年化价值）是多年期协议。我们通常在每个年度、半年度或季度期开始时向客户开具账单，并在订阅期内按比例确认收入。
我们向新老客户销售我们的软件。我们根据每个产品版本中包含的功能、用户和管理的记录为订阅定价。我们的付费产品是SalesOS、MarketinGOS、OperationSOS和TalenTOS（某些产品有附加选项），而且我们有免费的社区版。
为了抓住市场机遇，我们已经建立了并将继续调整高效而全面的上市引擎。我们将我们的见解和数据整合到一个具有明确流程和专业角色的自动化引擎中，以便营销和销售我们的服务。我们不断提高发动机的效率，以确定和完成更多业务。
最近的事态发展
宏观经济状况的影响
我们的业务和财务状况已经并将继续受到不利的宏观经济状况的影响。有关这些问题对我们业务可能产生的影响的进一步讨论，请参阅2022年表格10-K第一部分第1A项中的 “风险因素——地缘政治风险”。
第一留置权定期贷款
2023年2月，我们对现有的第一留置权信贷协议（“第五修正案”）进行了修订，根据该修正案，公司完成了对第一留置权定期贷款额度的重新定价，规定将到期日延长至2030年2月28日，并将适用的保证金率降低0.25％。根据第五修正案的条款，公司有义务每季度支付本金，金额为未偿还总额的0.25％。
第一留置权循环信贷额度
根据第五修正案，公司还将第一笔留置权循环信贷额度的2.5亿美元现有承诺中的2.13亿美元到期日延长至2028年2月28日。对于未延期的3,700万美元承诺，到期日为2025年11月2日。

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股票回购计划
2023 年 3 月，董事会批准了一项回购高达 1.000 亿美元的公司普通股的计划（“股票回购计划”）。根据股票回购计划，可以根据适用的证券法，不时通过公开市场交易回购普通股。任何回购的时间、方式、价格和金额以及为回购提供资金的资本资源均由公司自行决定，并取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场状况。
在截至2023年6月30日的三个月中，公司以21.99美元的平均价格回购并随后退回了2847,121股普通股，总额为6,260万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，公司以22.26美元的平均价格回购并随后退回了3,905,412股普通股，总额为8,700万美元。截至2023年6月30日，根据股票回购计划，仍有1,300万美元可供回购。
影响我们绩效的关键因素
我们认为，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括以下因素：
继续获取新客户
我们专注于继续增加在美国和世界各地使用我们平台的客户数量。将截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月进行比较时，大部分收入增长是过去12个月新增客户的结果。我们的经营业绩和增长前景将部分取决于我们能否继续吸引新客户。此外，获得新客户可以增强我们的贡献网络的力量。我们计划继续投资于高效的上市工作，以吸引新客户。
增加我们平台的使用率
我们认为，扩大我们为客户提供的价值以及由此产生的相应收入是衡量我们业务健康状况的重要指标，而且我们认为，在现有客户中增加额外用户、数据集成和其他功能的巨大机会很大。我们监控净收入留存率，以衡量我们为客户提供的不断增长的价值以及相应的收入增长。净收入留存率是我们根据年初ZoomInfo的客户计算的年度指标，计算公式为：(a) 这些客户在年底的总ACV除以 (b) 年初这些客户的总ACV。截至2022年12月31日的财年，我们的净年留存率为104％。在短期内，我们预计我们的净留存率将受到宏观经济状况的不利影响。见 “近期发展——宏观经济状况的影响” 一节。我们还通过签订超过100,000美元ACV合同的客户数量来衡量我们在扩大与现有客户关系方面的成功。截至2023年6月30日，我们有1,893名客户，ACV超过10万美元。

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非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则确定的业绩外，我们认为某些非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩。这些指标包括但不限于调整后营业收入、调整后营业收入利润率、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股净收益，管理层用于制定运营决策、分配财务资源、内部规划和预测以及用于业务战略目的。我们认为，非公认会计准则财务信息对投资者有用，因为它消除了影响同期可比性的某些项目，并且通过排除某些可能不代表我们的业务、经营业绩或前景的项目，与过去的财务业绩保持一致，并提供有关我们基本业绩和趋势的更多信息。
我们将调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益视为衡量经营业绩的指标。我们认为，与调整后营业收入最直接可比的美国公认会计准则财务指标是美国公认会计准则营业收入。我们认为，与调整后营业收入利润率最直接可比的美国公认会计准则财务指标是美国公认会计准则营业收入除以美国公认会计准则收入。我们认为，与调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益最直接可比的美国公认会计准则财务指标是美国公认会计准则净收益，与调整后摊薄后每股净收益最直接可比的美国公认会计准则财务指标是美国公认会计准则摊薄后每股净收益。
非公认会计准则财务指标不应孤立地考虑或作为可比公认会计准则指标的替代品，而是要作为我们业务业绩的补充信息。这些信息只能与我们根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。这些非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们不是根据公认会计原则编制的，并且可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较，因为计算方法和调整的项目或事件可能存在差异。此外，其他公司可能会使用不同的衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。下文提供了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。
调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和调整后的净收益
我们将调整后的营业收入定义为运营收入加上（i）公允价值调整对收购的未赚取收入的影响，（ii）收购的技术和其他收购的无形资产的摊销，（iii）基于股权的薪酬支出，（iv）重组和交易相关费用，以及（v）整合成本和收购相关薪酬。我们排除了公允价值调整对收购的未赚取收入的影响、收购的技术和其他收购的无形资产的摊销以及基于权益的薪酬，因为这些是非现金支出或非现金公允价值调整，我们认为将这些项目排除在外可以提供有关业绩和持续现金产生潜力的有意义的补充信息。我们不包括重组和交易相关费用，以及整合成本和收购相关薪酬，因为此类费用本质上是偶发性的，与持续运营业务的成本没有直接关系。之所以列报调整后的营业收入，是因为管理层将其用于评估我们的财务业绩以及用于计划和预测目的。此外，我们认为，证券分析师和投资者广泛使用它和类似的衡量标准作为评估公司经营业绩的手段。调整后的营业收入不应被视为经营业绩指标的营业收入的替代方案。
我们将调整后净收入定义为调整后营业收入减去 (i) 利息支出、净 (ii) 其他（收入）支出、净额，不包括TRA负债重估费用（收益）和（iii）所得税支出（收益），包括为实现调整后营业收入而进行的调整所产生的增量税收影响以及与TRA相关的当前税收优惠。之所以列报调整后净收益，是因为管理层将其用于评估我们的财务业绩以及用于计划和预测目的。此外，我们认为，证券分析师和投资者广泛使用它和类似的衡量标准作为评估公司经营业绩的手段。调整后的净收益不应被视为衡量流动性的经营活动现金流的替代品，也不应将其视为作为经营业绩指标的营业收入或净收益的替代品。

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下表显示了对照表 净收入至调整后净收益和 运营收入至所述期间的调整后营业收入：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（百万美元）2023202220232022
净收入$38.1 $15.9 $82.6 $22.1 
加：所得税支出16.6 10.5 40.3 23.5 
加：利息支出，净额12.0 11.7 21.9 23.5 
加：债务修改和清偿损失— — 2.2 — 
加（减去）：其他费用（收入），净额(a)
(7.1)1.4 (21.1)2.8 
运营收入$59.6 $39.5 $125.9 $71.9 
加：公允价值调整对获得的未赚取收入的影响(b)
0.1 0.6 0.1 1.7 
加：收购技术的摊销9.5 12.3 20.0 23.5 
增加：其他收购的无形资产的摊销5.5 5.6 11.1 10.9 
增加：基于股权的薪酬46.3 47.0 84.0 89.5 
加：重组和交易相关费用(c)
4.7 1.1 4.8 3.6 
加：整合成本和收购相关费用(d)
— 0.8 — 1.4 
调整后的营业收入$125.6 $106.9 $245.9 $202.5 
减去：利息支出，净额(12.0)(11.7)(21.9)(23.5)
减去（加）：其他费用（收入），净额，不包括TRA负债重计（收益）支出6.1 (1.4)9.9 (1.9)
减去：所得税支出(16.6)(10.5)(40.3)(23.5)
加：净收入调整对税收的影响3.2 0.8 12.4 4.3 
调整后净收益$106.4 $84.1 $206.0 $157.9 
调整后每股净收益的股份(e)
416 410 415 409 
调整后的每股净收益
$0.26 $0.21 $0.50 $0.39 
__________________
(a)主要代表应收税协议负债的重估和外汇重估损益。
(b)代表在我们收购被收购公司之前，公允价值调整对与被收购公司计费的服务相关的已获得的未赚取收入所产生的影响。这些调整代表根据管理层对收购的未赚取收入公允价值的估计而确认的收入与收购前开具账单的收入减去收购前确认的收入之间的差额。
(c)表示与收购或处置活动直接相关的成本，包括员工遣散费和解雇补助金、合同终止费和罚款以及其他退出或处置成本。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，这笔支出主要与2023年6月生效的削减相关的成本有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，这笔支出主要与2021年和2022年收购相关的过渡和留存款有关。

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(d)表示与收购和收购相关薪酬的整合活动直接相关的成本，其中包括交易奖金和留存奖励。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，这笔费用与收购Clickagy和Everstring以及Insent产生的留存奖励以及与整合项目相关的专业费用有关。该费用包含在服务成本、销售和营销费用、研发费用以及一般和管理费用中，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（百万美元）2023202220232022
服务成本$— $0.1 $— $0.2 
销售和营销— 0.4 — 0.5 
研究和开发— 0.2 — 0.5 
一般和行政— 0.2 — 0.2 
总整合成本和收购相关补偿
$— $0.8 $— $1.4 
(e)摊薄后的每股收益是通过对所有潜在的加权平均普通股和任何可转换为普通股的证券（包括期权和限制性股票单位）生效来计算的。未偿奖励和可转换证券的摊薄效应反映在采用库存股方法的摊薄后每股收益中，不包括公认会计原则要求假设收益来自未确认薪酬的视同回购。假设与首次公开募股同时发行的股票和补助金是在期初发行的。
我们将调整后的营业收入利润率定义为调整后营业收入除以收入总额和公允价值调整对获得的未赚取收入的影响。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（百万美元）2023202220232022
运营收入$59.6$39.5$125.9$71.9
调整后的营业收入$125.6$106.9$245.9$202.5
收入$308.6$267.1$609.3$508.8
公允价值调整对获得的未赚取收入的影响
0.10.60.11.7
调整后营业利润率计算的收入
$308.7$267.7$609.4$510.5
营业收入利润率19 %15 %21 %14 %
调整后的营业收入利润率
41 %40 %40 %40 %
截至2023年6月30日的三个月，调整后的营业收入为1.256亿美元，调整后的营业收入利润率为41％。截至2022年6月30日的三个月，调整后的营业收入为1.069亿美元，调整后的营业收入利润率为40％。增长了1,870万美元，占17％，这主要是由于客户增加和现有客户收入的增加推动了收入的增长。在截至2023年6月30日的三个月中，调整后的营业收入利润率从截至2022年6月30日的三个月的40％提高到41％，这要归因于员工人数增长有限以及服务成本方面的云基础设施效率更高。
截至2023年6月30日的六个月中，调整后的营业收入为2.459亿美元，调整后的营业收入利润率为40％。截至2022年6月30日的六个月中，调整后的营业收入为2.025亿美元，调整后的营业收入利润率为40％。增长了4,340万美元，占21％，这主要是由于客户增加和现有客户收入的增加推动了收入的增长。在截至2023年6月30日的六个月中，调整后的营业收入利润率保持在40％，原因是应计坏账增加导致的一般和管理费用增加被服务成本的效率所抵消。

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调整后 EBITDA
息税折旧摊销前利润定义为扣除债务相关成本之前的收益，包括债务修改和清偿的利息和损失、税收准备金、折旧和摊销。管理层进一步调整息税折旧摊销前利润，排除某些重大或异常性质的项目，包括其他（收入）支出、净额、某些非现金项目的影响，例如对收购未赚收入和股权薪酬的公允价值调整、重组和交易相关费用以及整合成本和收购相关薪酬。我们之所以排除这些项目，是因为这些是非现金支出或非现金公允价值调整，我们认为这并不代表业绩和持续的现金产生潜力，或者本质上是偶发性的，与持续运营业务的成本没有直接关系。之所以列报调整后的息税折旧摊销前利润，是因为管理层将其用于评估我们的财务业绩以及用于计划和预测目的。此外，我们认为，证券分析师和投资者广泛使用它和类似的衡量标准作为评估公司经营业绩的手段。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案，也不应将其视为作为经营业绩指标的营业收入或净收益的替代方案。
下表列出了报告期内净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（百万美元）2023202220232022
净收入$38.1 $15.9 $82.6 $22.1 
加：所得税支出16.6 10.5 40.3 23.5 
加：利息支出，净额12.0 11.7 21.9 23.5 
加：债务修改和清偿损失— — 2.2 — 
加：折旧4.7 4.6 9.6 8.1 
加：收购技术的摊销9.5 12.3 20.0 23.5 
增加：其他收购的无形资产的摊销5.5 5.6 11.1 10.9 
税前利润$86.4 $60.6 $187.7 $111.6 
加（减去）：其他费用（收入），净额(a)
(7.1)1.4 (21.1)2.8 
加：公允价值调整对获得的未赚取收入的影响(b)
0.1 0.6 0.1 1.7 
增加：基于权益的薪酬支出46.3 47.0 84.0 89.5 
增加：重组和交易相关费用(c)
4.7 1.1 4.8 3.6 
加：整合成本和收购相关费用(d)
— 0.8 — 1.4 
调整后 EBITDA$130.4 $111.5 $255.5 $210.6 
__________________
(a)主要代表应收税协议负债的重估和外汇重估损益。
(b)代表在我们收购被收购公司之前，公允价值调整对与被收购公司计费的服务相关的已获得的未赚取收入所产生的影响。这些调整代表根据管理层对收购的未赚取收入公允价值的估计而确认的收入与收购前开具账单的收入减去收购前确认的收入之间的差额。
(c)表示与收购或处置活动直接相关的成本，包括员工遣散费和解雇补助金、合同终止费和罚款以及其他退出或处置成本。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，这笔支出主要与2023年6月生效的削减相关的成本有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，这笔支出主要与2021年和2022年收购相关的过渡和留存款有关。

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(d)表示与收购和收购相关薪酬的整合活动直接相关的成本，其中包括交易奖金和留存奖励。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，这笔费用与收购Clickagy和Everstring以及Insent产生的留存奖励以及与整合项目相关的专业费用有关。该费用包含在服务成本、销售和营销费用、研发费用以及一般和管理费用中，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（百万美元）2023202220232022
服务成本$— $0.1 $— $0.2 
销售和营销— 0.4 — 0.5 
研究和开发— 0.2 — 0.5 
一般和行政— 0.2 — 0.2 
总整合成本和收购相关补偿$— $0.8 $— $1.4 
截至2023年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为1.304亿美元，与截至2022年6月30日的三个月相比增加了1,890万美元，增长了17％。这一增长主要是由于 2023 年和 2022 年收入的增长和客户的增加。
截至2023年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为2.555亿美元，与截至2022年6月30日的六个月相比增长了4,490万美元，增长了21％。这一增长主要是由于 2023 年和 2022 年收入的增长和客户的增加。
我们的经营业绩的组成部分
收入
我们 99% 的收入来自订阅服务，其余来自基于经常使用的服务和其他收入。我们的订阅服务由我们的 SaaS 应用程序组成。我们的订阅合同的定价通常基于提供的功能、访问我们应用程序的用户数量以及客户集成到其系统中的数据量。我们的订阅合同的期限通常从一到三年不等，并且不可取消。我们通常每年、每半年或每季度提前为服务开具账单，我们通常要求在每年、半年或每季度期开始时付款。
订阅收入通常在合同期限内按比例确认，从向客户提供服务时开始。基于经常性使用量的收入在我们的客户使用服务的期间予以确认。其他收入主要包括实施费和专业服务费，在提供服务时予以确认。确认的收入金额反映了我们期望在换取这些服务时有权获得的对价。当合同确认的收入超过该合同迄今为止的账单时，我们会记录合同资产。
未赚取的收入来自在履行履约义务后确认的收入之前收到的现金或向客户开具的账单。未赚取的收入余额受多种因素的影响，包括采购会计调整、季节性、续订的复合效应、发票期限、发票开具时间、美元规模以及该期间的新业务时间。未赚取的收入余额不代表年度或多年期不可取消的订阅协议的合同总价值。
服务成本
服务成本，不包括所购技术的摊销。 服务成本，不包括收购技术的摊销，包括与我们的SaaS服务支持和运营相关以及与我们的研究团队相关的直接费用，包括工资、福利、股权薪酬和相关费用，例如雇主税、设施分配的管理费用、信息技术、第三方托管费、第三方数据成本以及内部开发的资本化软件的摊销。

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目录
我们预计，随着我们意识到业务的运营杠杆作用，我们将继续投资服务成本，服务成本占收入的百分比将适度下降。
收购技术的摊销。 收购技术的摊销包括在业务合并中收购的技术的摊销费用。
我们预计，如果我们将来进行更多收购，收购技术的摊销额将增加。
毛利和毛利率
毛利是收入减去服务成本，毛利率是毛利占收入的百分比。毛利已经并将继续受到各种因素的影响，包括利用规模经济、与第三方托管服务和第三方数据相关的成本、收购技术的摊销水平以及我们扩大客户支持和研究组织的程度。我们预计，根据这些不同因素的相互作用，我们的毛利率将因时而波动。
运营费用
我们的运营费用包括销售和营销、研发、一般和管理、重组和交易费用以及收购的无形资产（收购的技术除外）的摊销。我们运营费用中最重要的部分是人事成本，包括工资、奖金、销售佣金、股权薪酬和其他与员工相关的福利。运营费用还包括设施、技术、专业费用、折旧和摊销费用以及营销的管理费用。
销售和营销。销售和营销费用主要包括员工薪酬，例如我们的销售和营销团队的工资、奖金、销售佣金、基于股权的薪酬和其他与员工相关的福利，以及管理费用、技术和营销计划。与合同收购直接相关的销售佣金和相关工资税在估计的收益期内被资本化并确认为支出。
我们预计，我们将继续投资销售和营销能力，以实现未来的增长。我们预计，不包括股权薪酬的销售和营销费用占收入的百分比将在不同时期之间波动，具体取决于我们在销售和营销能力方面不断增长的投资（不包括股权薪酬）、收入确认和合同收购成本的摊销。
研究和开发。 研发费用支持我们努力增强现有平台和开发新软件产品。研发费用主要包括员工薪酬，例如我们的工程和产品管理团队的工资、奖金、股权薪酬和其他与员工相关的福利，以及管理费用。研发费用不反映内部开发的资本化软件的摊销。我们相信，我们的核心技术和持续创新为我们带来了显著的竞争优势。
我们预计，我们将继续投资研发，以开发新的特性和功能，在未来推动客户价值的增长，研发费用占收入的百分比将在短期内略有增加，但随着我们提高该组织的效率，从长远来看将略有下降。

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一般和行政。一般和管理费用主要包括与员工相关的成本，例如我们的高管、财务、法律、人力资源、IT、业务运营和管理团队的工资、奖金、股权薪酬和其他与员工相关的福利，以及管理费用。此外，我们还承担与坏账和收款相关的费用，以及专业费用，包括法律服务、会计、银行和其他咨询服务，包括与上市公司运营相关的费用。
我们预计，随着我们实现业务的运营杠杆作用，一般和管理费用占收入的百分比将略有下降。
其他收购的无形资产的摊销。收购的无形资产的摊销主要包括客户关系、商品名称和品牌组合的摊销。
我们预计，如果我们将来进行更多收购，其他收购的无形资产的摊销额将增加。
重组和交易相关费用。重组和交易费用主要包括我们为实现战略或财务目标而开展的各种重组和收购活动。重组和收购活动包括但不限于办公室和职责合并、办公室搬迁、管理成本结构调整以及与收购相关的专业服务费。
我们预计，重组和交易费用将与未来的收购活动或战略重组活动相关，后者可能高于或低于我们的历史水平。
利息支出，净额
利息支出代表我们债务的应付利息以及债务折扣和债务发行成本的摊销，减去利息收入。
我们预计，浮动利率的变化或额外债务的发行可能会影响利息支出。
债务修改和清偿造成的损失
债务修改和清偿造成的损失包括预还款罚款和与修改或清偿债务相关的递延融资成本减值，以及因债务修改而向第三方产生的新费用。
我们预计，只有我们在合同还款日期之前消灭债务，才会出现与债务清偿相关的损失。
其他（收入）支出，净额
其他（收入）支出，净额主要包括对应收税款协议负债、投资收入以及与以外币计价的交易的影响相关的已实现和未实现的外币损益的重新估值。
现行税法的变更，包括企业所得税税率的变化和公司的州税足迹的变化，可能会导致通过其他收入和支出记录的净额应收税协议负债进行大幅重估。
随着我们在国际上扩大业务并增加运营的复杂性，其他收入和支出的净额可能会增加。

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所得税支出
出于美国联邦、州和地方所得税的目的，ZoomInfo Technologies Inc. 被视为美国公司。因此，将记录所得税准备金，以应对我们报告的联邦、州和地方以及外国所得税经营业绩的预期税收后果。除税收支出外，我们还将根据应收税款协议付款，我们预计这将是可观的。
运营结果
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（百万美元）2023202220232022
收入
$308.6 $267.1 $609.3 $508.8 
服务成本：
服务成本(1)
33.7 34.7 68.7 67.5 
收购技术的摊销
9.5 12.3 20.0 23.5 
毛利
265.4 220.1 520.6 417.8 
运营费用：
销售和营销(1)
102.6 95.2 205.8 179.3 
研究和开发(1)
52.0 49.5 94.3 95.1 
一般和行政(1)
41.0 29.2 78.7 57.0 
其他收购的无形资产的摊销
5.5 5.6 11.1 10.9 
重组和交易相关费用
4.7 1.1 4.8 3.6 
运营费用总额
205.8 180.6 394.7 345.9 
运营收入
59.6 39.5 125.9 71.9 
利息支出，净额
12.0 11.7 21.9 23.5 
债务修改和清偿造成的损失
— — 2.2 — 
其他（收入）支出，净额
(7.1)1.4 (21.1)2.8 
所得税前收入
54.7 26.4 122.9 45.6 
所得税支出
16.6 10.5 40.3 23.5 
净收入
$38.1 $15.9 $82.6 $22.1 
__________________
(1)包括基于权益的薪酬支出，如下所示：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（百万美元）2023202220232022
服务成本$3.4 $5.0 $7.5 $9.6 
销售和营销17.6 20.4 37.1 36.5 
研究和开发15.4 15.3 22.3 30.9 
一般和行政9.9 6.3 17.1 12.5 
基于权益的薪酬支出总额$46.3 $47.0 $84.0 $89.5 

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截至2023年6月30日的三个月，截至2022年6月30日的三个月
收入。截至2023年6月30日的三个月，收入为3.086亿美元，与截至2022年6月30日的三个月的2.671亿美元相比，增长了4150万美元，增长了16％。这一增长主要是由于过去12个月增加了新客户，部分被现有客户的取消所抵消。
服务成本。截至2023年6月30日的三个月，服务成本为4,320万美元，与截至2022年6月30日的三个月的4,700万美元相比，下降了380万美元，下降了8％。减少的主要原因是自2019年收购以来与无形资产相关的摊销费用已完成，但被内部使用开发的软件产生的额外折旧所抵消。
运营费用。截至2023年6月30日的三个月，运营支出为2.058亿美元，与截至2022年6月30日的三个月的1.806亿美元相比，增加了2520万美元，增长了14％。不包括基于股票的薪酬支出，截至2023年6月30日的三个月，运营支出为1.629亿美元，与截至2022年6月30日的三个月的1.386亿美元相比，增加了2430万美元，增长了18％。不包括基于股票的薪酬的增长主要是由于：
•截至2023年6月30日的三个月，销售和营销费用（不包括股权薪酬）增加了1,020万美元，增长了14％，达到8,500万美元，这主要是由于为推动销售的持续增长而增加了额外的工资和福利支出，以及与客户签订合同相关的额外佣金支出和递延佣金的摊销；
•截至2023年6月30日的三个月，研发支出（不包括股权薪酬）增加了240万美元，增幅为7％，达到3,660万美元，这主要是由于为支持我们的服务和收购产品的持续创新而增加了额外的工资和福利支出；
•在截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用（不包括股权薪酬）增加了820万美元，占36％，达到3,110万美元，这主要是由于坏账应计额增加以及为支持更大的组织而增加的工资和福利支出；
•截至2023年6月30日的三个月，收购的无形资产的摊销费用减少了10万美元，占2％，至550万美元；以及
•截至2023年6月30日的三个月中，重组和交易相关费用为470万美元。与截至2022年6月30日的三个月的110万美元支出相比，增加了360万美元，增长了327％，这主要包括与2023年6月削减生效力有关的费用。
基于股权的薪酬支出。截至2023年6月30日的三个月，基于股票的薪酬支出为4,630万美元，与截至2022年6月30日的三个月的4,700万美元相比减少了70万美元，下降了1％，这主要是由于员工人数增长放缓以及未归属奖励的没收增加。
其他（收入）支出，净额。截至2023年6月30日的三个月，其他收入为710万美元，主要包括650万美元的投资收入和110万美元的TRA调整收益，被外币交易亏损50万美元所抵消，而截至2022年6月30日的三个月的其他支出为140万美元，主要包括160万美元的外币交易损失，被30万美元的投资收入所抵消。
利息支出，净额。截至2023年6月30日的三个月，利息支出净额为1,200万美元，与截至2022年6月30日的三个月的1170万美元相比，增加了30万美元，增长了3％。增长主要是由于衍生工具的波动，部分被存款利率的提高所抵消，这推动了利息收入的增加。

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所得税支出。截至2023年6月30日的三个月，所得税支出为1,660万美元，有效税率为30.3％，而截至2022年6月30日的三个月中，所得税支出为1,050万美元，有效税率为39.8％。有效税率下降的主要原因是，与2022年相比，2023年不可扣除的股权薪酬有所减少。本季度的有效税率与美国联邦法定税率不同，原因是美国州税、外国税、不可扣除的股权补偿支出被研发信贷所抵消。
截至2023年6月30日的六个月和截至2022年6月30日的六个月
收入。截至2023年6月30日的六个月中，收入为6.093亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的5.088亿美元相比，增长了1.005亿美元，增长了20％。这一增长主要是由于过去12个月增加了新客户，部分被现有客户的取消所抵消。
服务成本。截至2023年6月30日的六个月中，服务成本为8,870万美元，与截至2022年6月30日的六个月的9,100万美元相比，减少了230万美元，下降了3％。减少的主要原因是自2019年收购以来与无形资产相关的摊销费用已完成，但被内部使用开发的软件产生的额外折旧所抵消。
运营费用。截至2023年6月30日的六个月中，运营支出为3.947亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的3.459亿美元相比，增加了4,880万美元，增长了14％。不包括基于股票的薪酬支出，截至2023年6月30日的六个月中，运营支出为3.182亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的2.660亿美元相比，增加了5,220万美元，增长了20％。不包括基于股票的薪酬的增长主要是由于：
•截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用（不包括股权薪酬）增加了2590万美元，增长了18％，达到1.687亿美元，这主要是由于为推动销售的持续增长而增加了工资和福利支出，以及与客户签订合同相关的额外佣金支出和递延佣金的摊销；
•截至2023年6月30日的六个月中，研发支出（不包括股权薪酬）增加了780万美元，占12％，达到7,200万美元，这主要是由于为支持我们的服务和收购产品的持续创新而增加了额外的工资和福利支出；
•截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用（不包括股权薪酬）增加了1710万美元，占38％，达到6160万美元，这主要是由于坏账应计额增加以及为支持更大的组织而增加的工资和福利支出；
•截至2023年6月30日的六个月中，收购的无形资产的摊销费用增加了20万美元，占2％，至1,110万美元，这是由于与2022年收购的无形资产相关的摊销费用；以及
•截至2023年6月30日的六个月中，重组和交易相关费用为480万美元。与截至2022年6月30日的六个月的360万美元支出相比，增加了120万美元，增长了33％，这主要包括与2023年6月削减生效力相关的成本，但被收购相关成本的减少所抵消。
基于股权的薪酬支出。截至2023年6月30日的六个月中，基于股票的薪酬支出为8,400万美元，与截至2022年6月30日的六个月的8,950万美元相比减少了550万美元，下降了6％，这主要是由于员工人数增长放缓以及未归属奖励的没收增加。
其他（收入）支出，净额。截至2023年6月30日的六个月中，其他收入为2,110万美元，主要包括1,120万美元的TRA调整收益和1,050万美元的投资收入，被60万美元的外币交易亏损所抵消，而截至2022年6月30日的六个月的其他支出为280万美元，主要包括外币交易亏损220万美元和TRA调整亏损90万美元，抵消了0.3美元百万美元的投资收入。

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利息支出，净额。截至2023年6月30日的六个月中，利息支出净额为2190万美元，与截至2022年6月30日的六个月的2350万美元相比，减少了160万美元，下降了7％。下降的主要原因是存款利率的提高推动了利息收入的增加。
所得税支出。截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出为4,030万美元，有效税率为32.8％，而截至2022年6月30日的六个月中，所得税支出为2350万美元，有效税率为51.6％。有效税率下降的主要原因是，与2022年相比，2023年不可扣除的股权薪酬有所减少。本季度的有效税率与美国联邦法定税率不同，原因是美国州税、外国税、不可扣除的股权补偿支出被研发信贷所抵消。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日，我们的第一笔留置权循环信贷额度下有5.097亿美元的现金及现金等价物，1.506亿美元的短期投资和2.5亿美元的可用资金。我们的运营资金主要来自运营产生的现金。
我们认为，我们的运营现金流和现有的可用现金和现金等价物，以及其他可用的外部融资来源，将足以为我们至少未来12个月和可预见的将来的运营和资本需求提供资金。我们目前遵守了管理我们担保信贷额度的信贷协议下的契约，我们预计将继续遵守我们的契约。
我们通常在订阅服务之前，每年、每半年或每季度向订阅客户开具发票。因此，我们的大量现金来源来自此类预付款，这些预付款作为未赚取收入包含在我们的合并资产负债表中。未赚取的收入包括在满足收入确认标准之前的订阅账单费用，这些费用随后根据我们的收入确认政策确认为收入。截至2023年6月30日，我们的未实现收入为4.431亿美元，其中4.381亿美元记为流动负债，如果满足所有其他收入确认标准，预计将在未来12个月内记为收入。
我们的运营现金流、借款可用性和整体流动性受到风险和不确定性的影响。我们可能无法以合理的条件获得额外的流动性，或者根本无法获得额外的流动性。此外，我们的流动性以及我们履行义务和为资本需求提供资金的能力取决于我们未来的财务业绩，而财务表现受一般经济、财务和其他我们无法控制的因素的影响。因此，我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，未来的借款可能无法通过额外债务或其他方式来满足我们的流动性需求。如果我们决定进行一项或多项重大收购，我们可能会承担额外的债务或出售额外的股权来为此类收购提供资金，这将导致额外支出或摊薄。请参阅 2022 年表格 10-K 第一部分第 1A 项中的 “风险因素”。
历史现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
截至6月30日的六个月
（百万美元）20232022
经营活动提供的净现金
$225.2 $211.2 
用于投资活动的净现金
(33.0)(153.0)
用于融资活动的净现金
(96.9)(13.8)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长$95.3 $44.4 

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来自（用于）经营活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，运营提供的净现金为2.252亿美元，原因是净收入为8,260万美元，扣除2.091亿美元的非现金费用以及扣除运营负债后的运营资产变动6,650万美元。非现金费用主要包括8,400万美元的股权补偿、扣除递延所得税负债后的递延所得税资产减少4,200万美元、折旧和摊销4,070万美元、递延佣金成本摊销3,830万美元以及坏账支出准备金1130万美元，部分被应收税款协议调整的1,120万美元所抵消。扣除运营负债后的运营资产变动主要是递延成本和其他资产增加3,920万美元，应计费用和其他负债减少2,850万美元，应付账款减少1,270万美元。预付费用和其他流动资产增加1,100万美元，但部分被未赚取收入的增加2320万美元所抵消。
截至2022年6月30日的六个月中，运营部门提供的净现金为2.112亿美元，原因是净收入为2,210万美元，扣除1.835亿美元的非现金费用以及扣除运营负债后的运营资产变动560万美元。非现金费用主要包括8,950万美元的股权薪酬、4,250万美元的折旧和摊销、3,000万美元的递延佣金成本摊销以及扣除递延所得税负债后的递延所得税资产减少1,850万美元。扣除营业负债后的运营资产变动主要是由于未赚取收入增加4,080万美元，应收账款减少2,680万美元，但递延成本和其他资产增加3,850万美元以及应计费用和其他负债减少2,270万美元部分抵消了这一点。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会继续进行未来的收购，这可能需要使用资本资源，推动未来的额外重组和与交易相关的现金支出以及与整合和收购相关的薪酬现金成本。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们产生了以下现金支出：
截至6月30日的六个月
（百万美元）20232022
现金利息支出$24.6 $25.6 
以现金支付的重组和交易相关费用(a)
$4.9 $9.4 
以现金支付的整合成本和与收购相关的补偿(b)
$0.5 $2.8 
$24.6
(a)代表与收购或处置活动直接相关的现金付款，包括员工遣散费和解雇补助金、合同终止费和罚款以及其他退出或处置成本。在截至2023年6月30日的六个月中，这些款项主要与2023年6月的生效削减、与2021年和2022年收购相关的法律费用以及沃尔瑟姆的转租费用有关。在截至2022年6月30日的六个月中，这些款项主要与2021年和2022年收购相关的过渡奖金有关。
(b)代表与收购和收购相关薪酬的整合活动直接相关的现金支付，包括交易奖金和留存奖励。在截至2023年6月30日的六个月中，这些款项与收购Insent的留存补偿有关。在截至2022年6月30日的六个月中，这些款项与收购Clickagy、Everstring和Insent所产生的留存奖励以及与整合项目相关的专业费用有关。

未来对与债务融资相关的资本资源的需求也可能受到参考利率变化以及我们为资助额外收购或其他公司目的而可能产生额外债务的影响。未来对我们与交易支出和重组活动以及整合成本和交易相关薪酬相关的资本资源的需求将取决于我们未来进行的收购、重组和整合活动的频率和规模。作为我们业务战略的一部分，我们预计将继续不时收购或投资补充业务；但是，我们无法预测此类收购或投资的规模或频率。
来自（用于）投资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金为3,300万美元，包括购买1.147亿美元的短期投资，购买的1,260万美元的不动产和设备以及其他资产，部分被9,430万美元的短期投资到期日所抵消。

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截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金为1.530亿美元，包括为1.436亿美元的收购、1,520万美元的短期投资的购买、1,480万美元的不动产和设备以及其他资产的购买所支付的现金，部分被2,060万美元的短期投资到期日所抵消。
随着我们继续发展和投资我们的业务，我们预计将继续投资房地产和设备，并机会主义地进行收购。
来自（用于）融资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金为9,690万美元，主要包括与回购8,700万美元的普通股有关的付款、与860万美元股权奖励的净股份结算相关的税款、偿还300万美元的债务、270万美元的债务发行和修改成本的支付，以及40万美元的递延对价支付，部分被该雇员发行普通股的收益所抵消 440万美元的股票购买计划，以及行使所得收益40万美元的股票期权。
截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金为1,380万美元，主要包括与760万美元的股权奖励净股份结算相关的税款、与我们的应收税款协议相关的500万美元付款、110万美元的递延对价支付。先前交易中支付的发行费70万美元，部分被行使股票期权的收益60万美元所抵消。
有关我们每笔借款的更多信息，请参阅合并财务报表的附注8——融资安排。
债务义务
截至2023年6月30日，该公司的第一留置权定期贷款的剩余余额为5.970亿美元。公司有义务按每季度未偿还总额的0.25％支付本金，剩余余额在合同到期日2030年2月28日到期。截至2023年6月30日，3.875％的优先票据的剩余余额总额为6.5亿美元，将在2029年2月1日的合同到期日全部到期。从2021年8月1日起，优先票据的利息每半年支付一次。上述内容是目前唯一需要在未来使用公司现金的现有债务本金偿还义务。
第一留置权定期债务采用浮动利率，公司可以选择使用基准利率或SOFR加上适用的利率。基准利率贷款的适用利率为1.75％，SOFR贷款的适用利率为2.75％，外加0.1％的信贷利差调整，具体取决于公司的杠杆率。截至2023年6月30日，第一笔留置权循环信贷额度没有未偿还金额，采用浮动利率，公司可以选择使用基准利率或SOFR加上适用利率。基准利率贷款的适用利润率为1.00％至1.25％，SOFR贷款的适用利润率为2.10％至2.35％，具体取决于公司的杠杆率。截至2023年6月30日和2022年12月31日，第一笔留置权债务的有效利率分别为7.36％和7.38％。
我们的总净杠杆率与调整后息税折旧摊销前利润的定义为未偿债务的合同期限总额减去现金和现金等价物、限制性现金和短期投资，除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。截至2023年6月30日的12个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为5.103亿美元。截至2023年6月30日，我们的总净杠杆率与调整后息税折旧摊销前利润的比率为1.1倍。

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（百万美元，杠杆率除外）
未偿债务的合同到期日总额$1,247.0 
减去：现金及现金等价物、限制性现金和短期投资670.0 
净负债$577.0 
过去十二个月 (TTM) 调整后的息税折旧摊销前利润$510.3 
总净杠杆率与调整后息税折旧摊销前利润的比率
1.1x
我们的合并第一留置权净杠杆率在管理我们现有第一留置权信贷额度的协议（“第一留置权信贷协议”）中定义为未偿第一留置权债务的合同总到期日减去现金和现金等价物以及短期投资，除以过去十二个月的现金息税折旧摊销前利润（在我们的信贷协议中定义为合并息税折旧摊销前利润）。现金息税折旧摊销前利润与调整后的息税折旧摊销前利润有所不同，这是由于某些明确的追加额，包括未赚取收入变化产生的现金；对账见下表。截至2023年6月30日的12个月中，现金息税折旧摊销前利润为5.470亿美元。截至2023年6月30日，我们的合并第一留置权净杠杆率为-(0.1) x。
（百万美元，杠杆率除外）
第一留置权债务的合同到期日总额$597.0 
减去：现金和现金等价物以及短期投资660.3 
净负债$(63.3)
过去十二个月 (TTM) 现金息税折旧摊销前利润$547.0 
合并后的第一留置权净杠杆率
(0.1)x
我们的总净杠杆率与现金 EBITDA（在我们的信贷协议中定义为合并息税折旧摊销前利润）的定义为未偿债务的合同期限总额减去现金和现金等价物、限制性现金和短期投资，除以过去十二个月的现金 EBITDA。截至2023年6月30日的12个月中，现金息税折旧摊销前利润为5.470亿美元。截至2023年6月30日，我们的总净杠杆率与现金息税折旧摊销前利润的比率为1.1倍。
（百万美元，杠杆率除外）
未偿债务的合同到期日总额$1,247.0 
减去：现金及现金等价物、限制性现金和短期投资670.0 
净负债$577.0 
过去十二个月 (TTM) 现金息税折旧摊销前利润$547.0 
总净杠杆率与现金息税折旧摊销前利润的比率
1.1x

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截至过去的十二个月
（单位：百万）2023年6月30日
净收入$123.7 
加：所得税支出148.2 
加：利息支出，净额45.9 
加：债务修改和清偿损失2.2 
加：折旧19.1 
加：收购技术的摊销44.7 
增加：其他收购的无形资产的摊销22.2 
税前利润$406.1 
加（减去）：其他费用（收入），净额(a)
(90.3)
加：公允价值调整对获得的未赚取收入的影响(b)
0.5 
增加：基于权益的薪酬支出186.9 
增加：重组和交易相关费用(c)
5.2 
加：整合成本和收购相关费用(d)
1.9 
调整后 EBITDA$510.3 
加：未赚取的收入调整30.8 
加 (减去)：现金租金调整2.7 
加（减去）：其他贷款机构调整3.1 
现金税折旧摊销前利润$547.0 
__________________
(a)主要代表应收税协议负债的重估和外汇重估损益。
(b)代表公允价值调整对与收购公司在收购公司之前计费的服务相关的已获得的未赚取收入所产生的影响。这些调整代表根据管理层对收购的未赚取收入公允价值的估计而确认的收入与收购前开具账单的收入减去收购前确认的收入之间的差额。
(c)表示与收购或处置活动直接相关的成本，包括员工遣散费和解雇补助金、合同终止费和罚款以及其他退出或处置成本。在截至2023年6月30日的过去十二个月中，这笔支出主要与2023年6月削减生效力以及2021年和2022年收购相关的成本有关。
(d)表示与收购和收购相关薪酬的整合活动直接相关的成本，其中包括交易奖金和留存奖励。在截至2023年6月30日的过去十二个月中，这笔支出主要与2021年和2022年收购后的过渡和留存款有关。该费用包含在服务成本、销售和营销费用、研发费用以及一般和管理费用中，如下所示：
截至过去的十二个月
（单位：百万）2023年6月30日
服务成本$— 
销售和营销— 
研究和开发1.8 
一般和行政0.1 
总整合成本和收购相关补偿$1.9 
此外，管理我们的第一留置权定期贷款的信贷协议包含限制性条款，可能会限制我们从事可能符合我们长期最大利益的活动的能力。这些限制性契约包括限制我们支付股息或就股本进行其他分配、回购或赎回股本、预付、赎回或回购某些债务、进行收购、投资、贷款和预付以及出售或以其他方式处置资产的能力。我们不遵守这些契约可能会导致违约事件，如果不加以纠正或免除，可能会导致我们几乎所有的债务加速增加。公司将来可能承担大量额外债务。管理我们的第一留置权定期贷款限额的信贷协议条款，但不禁止公司承担额外债务，而根据这些限制产生的额外债务可能是巨额的。这些限制也不会阻止公司承担不构成本协议中定义的 “债务” 的债务。

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应收税款协议
我们已经签订了两份应收税款协议。我们与某些首次公开募股前的OpCo单位持有人签订了交易所应收税协议，（ii）与首次公开募股前的封锁持有人签订了重组应收税款协议。这些应收税协议规定，ZoomInfo Tax Group的成员向此类首次公开募股前的所有者和某些首次公开募股前的HoldCo单位持有人支付ZoomInfo Tax Group因应收税协议所涵盖的某些税收属性和优惠而被视为已实现（根据某些假设计算）的85％的福利（如果有）。
交易所应收税协议所涵盖的税收属性和优惠包括（i）ZoomInfo 税务集团在首次公开募股中获得的现有税基中的可分配份额；（ii）增加ZoomInfo税务集团在现有税基和税基调整中的可分配份额，这将增加ZoomInfo税务集团因在首次公开募股之后出售或将OpCo单位换成普通股而产生的有形和无形资产的税基首次公开募股和某些其他税收优惠，包括根据首次公开募股付款可获得的税收优惠交易所应收税协议。
重组应收税款协议所涵盖的税收属性和优惠包括Blocker公司的某些税收属性（包括ZoomInfo Tax Group在重组交易中获得的现有税基中的可分配份额），以及某些其他税收优惠，包括根据重组应收税款协议支付的税收优惠。
在每种情况下，随着时间的推移，现有税基和税基调整的增加可能会增加ZoomInfo 税务集团出于税收目的的折旧和摊销扣除额，因此可能会减少ZoomInfo 税务集团未来需要缴纳的税额，尽管美国国税局可能会质疑该税基的全部或部分有效性，法院可能会支持这样的质疑。
ZoomInfo税务集团在首次公开募股中获得的现有税基中的可分配份额以及ZoomInfo税务集团在现有税基中可分配份额的增加以及将OpCo单位换成普通股时的税基调整也可能减少未来处置某些资本资产的收益（或增加亏损），前提是税基分配给这些资本资产。ZoomInfo税务集团预计将从已实现的现金税收优惠的剩余15％中受益。
就应收税收协议而言，已实现的现金税收优惠将通过将ZoomInfo税务集团的实际所得税负债（根据某些假设计算）与未签订应收税款协议、没有现有税基、没有预期的交易所导致ZoomInfo税务集团资产的税基调整而需要缴纳的税款金额进行比较来计算已实现的现金税收优惠，以及不利用封锁公司的某些税收属性（包括Blocker公司在现有税基中的可分配份额）。每份应收税款协议的期限将持续到所有此类税收优惠都已使用或到期为止，除非 (i) ZoomInfo Tax Group 行使终止一项或两项应收税协议的权利，其金额基于协议下约定的剩余款项；(ii) ZoomInfo Tax Group 违反了一项或两项应收税款协议下的任何实质性义务，在这种情况下，通常所有债务（包括与任何延期付款相关的任何额外利息）将加速到期，就像 ZoomInfo 税收一样到期集团已行使终止应收税款协议的权利，或者（iii）ZoomInfo Tax Group的控制权发生了变化，在这种情况下，首次公开募股前的所有者可以选择根据协议中约定的剩余款项获得一笔款项，如上文第（i）条所述。估计根据应收税款协议可能支付的款额本质上是不精确的，因为应付金额的计算取决于各种因素。现有税基的金额和预期的税基调整以及根据应收税协议支付的任何款项的金额和时间将因多种因素而异，包括我们的联邦和州混合税率、我们的收入金额和时间以及未从税收属性中获得任何净收益的情况。

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我们预计，由于在首次公开募股中收购的ZoomInfo Tax Group在现有税基中的可分配份额扩大，ZoomInfo Tax Group在现有税基中的可分配份额增加，以及OpCo单位换成普通股后ZoomInfo税收集团的有形和无形资产的税基调整以及我们对某些税收属性的预期利用，ZoomInfo Tax Group可能支付的款项根据应收税款协议，将是可观的。截至2023年6月30日，该公司的负债为29.674亿美元，这与其在应收税款协议下与重组交易和OpCo单位相关的预计债务有关。在截至2023年6月30日的六个月中，没有根据应收税款协议支付任何款项。在截至2022年6月30日的六个月中，根据应收税款协议，我们共支付了500万美元。根据应收税款协议支付的款项不以OpCo Units的交易所持有人继续拥有我们的所有权为条件。
股票回购计划
2023 年 3 月，董事会批准了一项回购高达 1.000 亿美元的公司普通股的计划（“股票回购计划”）。根据股票回购计划，可以根据适用的证券法，不时通过公开市场交易回购普通股。任何回购的时间、方式、价格和金额以及为回购提供资金的资本资源均由公司自行决定，并取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场状况。
合同义务和承诺
截至2023年6月30日，我们有额外的办公空间运营租约尚未开始，预计未来未打折的租赁付款为3.152亿美元。有关更多详情，请参阅附注13——我们未经审计的合并财务报表附注的租赁，载于本10-Q表季度报告的其他地方。
除上文和本10-Q表季度报告其他地方包含的附注11——我们未经审计的合并财务报表附注的承诺和或有事项外，我们的2022年表格10-K中披露的合同义务和承诺在正常业务流程之外没有重大变化。
关键会计政策与估计
关键会计政策和估算是那些既对描述我们的净资产和经营业绩最重要的会计政策和估计，又需要做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是由于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。这些估计是根据历史经验和其他各种假设得出的，我们认为这些假设在当时情况下是合理的。关键会计估算是会计估计数，其中估算值的性质很重要，这是由于解释高度不确定性问题所必需的主观性和判断力水平，或者此类事项容易发生变化，并且估算对财务状况或经营业绩的影响是重大的。
与2022年表格10-K第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近发布的会计公告
关于最近发布的会计公告，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中包含的附注2——合并财务报表的列报基础和重要会计政策摘要。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上开展业务，在正常业务过程中面临市场风险。
通胀
我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有重大直接影响。我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到宏观经济状况的影响，包括通货膨胀等潜在因素。有关这些问题对我们业务可能产生的影响的进一步讨论，请参阅 2022 年表格 10-K 第一部分第 1A 项 “风险因素——地缘政治风险”。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨完全抵消更高的成本，而我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
利率风险
我们的经营业绩受第一留置权定期贷款利率波动带来的市场风险影响，该贷款的利率基于SOFR的浮动利率。截至2023年6月30日，未偿本金余额总额为5.970亿美元。我们已经实施了套期保值策略，通过签订某些衍生工具来降低利率风险（请参阅本表格10-Q第一部分第1项中包含的合并财务报表附注8——融资安排）。根据我们截至2023年6月30日的未偿余额和债务利率，假设我们的有效利率相对增加或下降100个基点或1％，将在未来12个月内造成非实质性的相应变化。
此外，由于贷款启动以来第一笔留置权定期贷款的条款重新定价以及部分预付了部分未偿还本金，我们不时取消了某些现金流套期保值关系。自2023年6月30日起，所有现金流套期保值关系均被指定为会计套期保值。
外币汇率风险
迄今为止，我们的销售合同主要以美元计价。我们在以色列、加拿大、英国、印度和澳大利亚设立了外国实体。这些外国子公司的功能货币是美元。美元走强可能会使我们的解决方案在美国境外变得更加昂贵，从而减少需求，而美元贬值可能会产生相反的效果。这种受货币波动影响的经济风险很难衡量或预测，因为除了货币波动的影响外，我们的销售还受到许多因素的影响。外国子公司的货币资产和负债按报告日的有效汇率重新计入美元，非货币资产和负债按历史汇率重新计量，收入和支出按每个报告期有效的平均汇率重新计量。外币交易损益记入非营业收入（亏损）。由于外汇汇率对我们历史经营业绩的影响并不大，因此我们没有进行衍生品或套期保值交易，但如果我们的外汇敞口变得更大，我们将来可能会这样做。
信用风险
我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易和其他应收账款。我们在信誉良好的金融机构持有现金，这些现金通常超过联邦保险限额。我们通过将现金存款集中在多家高质量金融机构并定期评估这些机构的信用质量来管理信用风险。现金的账面价值接近公允价值。根据我们的投资政策，我们的投资组合由高评级证券组成，加权平均到期日少于12个月，该政策旨在保留本金和保持高流动性。

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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期间结束时，我们在包括首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的设计和运作的有效性进行了评估，经修订 (“交易法”)).根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效，目的是合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的，这些信息是收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或酌情履行类似职能的人员，以便及时作出披露决定。我们的披露控制和程序是通过一个过程制定的，在这个过程中，我们的管理层运用自己的判断来评估此类控制和程序的成本和收益，就其性质而言，这些控制和程序只能为控制目标提供合理的保证。你应该注意，任何披露控制和程序系统的设计都部分基于对未来发生事件可能性的各种假设，我们无法向你保证，任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标，无论多么遥远。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，不希望我们的披露控制或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统都存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会由于条件变化而变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。

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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关某些法律和监管程序的描述，请阅读本表格10-Q第一部分第1项中未经审计的合并财务报表附注11（承诺和意外开支）中的 “法律事务”，该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
我们面临各种风险，这些风险可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管无法预测或识别所有这些风险和不确定性，但它们可能包括但不限于我们 2022 年表格 10-K 第一部分第 1A 项 “风险因素” 下讨论的因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们的 2022 年 10-K 表格中包含的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表列出了有关公司在指定期间购买的普通股的信息：
（百万美元，每股平均价格除外）
时期
购买的股票总数(1)
每股加权平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)
根据计划或计划可以购买的最大股票数量（或大约美元价值）
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日1,447,121 $22.56 1,447,121 $43.0 
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日1,404,890 $21.41 1,400,000 $13.0 
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日6,166 $24.73 — $13.0 
总计2,858,177 2,847,121 
(1) 未作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票是通过预扣股份获得的，目的是履行根据HSKB Funds, LLC 2019 Phantom Unit计划授予的HSKB Phantom Units归属时产生的预扣税义务。
(2) 2023 年 3 月，董事会批准了一项回购高达 1.000 亿美元的公司普通股的计划（“股票回购计划”）。股票回购计划于2023年3月14日宣布。股票回购计划没有时间限制，可以随时暂停或完全终止。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。

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第 5 项。其他信息
阿里·达斯丹, 首席技术官公司的， 采用a《规则》第 10b5-1 条的交易安排 2023年6月15日。交易安排的期限从2023年9月14日开始，到2024年6月15日结束。第10b5-1条交易安排规定，出售达斯丹先生因归属而收购的部分净股份（扣除为支付收款人与归属有关的纳税义务而预扣的股份） 475,7972023年4月3日授予的限制性股票单位，其归属情况如下：（i）2023年9月1日授予16.5％，（ii）在2023年9月1日之后的30个月内按季度等额分期付款。销售量将部分根据交易安排中概述的定价触发因素确定，根据计划，在计划期限内，该奖励中最高可能出售的既得股份的75％。达斯丹先生的交易安排是在开放的内幕交易窗口内达成的，旨在满足以下方面的肯定辩护 规则 10b5-1(c) 根据《交易法》和公司关于内幕交易的政策。

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第 6 项。展品
在此提交或提供的证物以十字架（+）标识；如上所示，所有未被指定为十字架的证物均参照先前提交的证物纳入其中。列为附录的协议仅用于向投资者提供有关其条款的信息。下文列出的协议可能包含陈述、担保和其他条款，除其他外，这些陈述、担保和其他条款，旨在向协议各方提供特定的权利和义务并在他们之间分配风险，不得将此类协议视为构成或提供有关ZoomInfo Technologies Inc.、任何其他人员、任何事态或其他事项的任何事实披露。
展品编号
描述
报告或注册声明SEC 文件或注册号参展参考资料
3.1
ZoomInfo Technologies Inc. 第二次修订和重述的公司注册证书
8-K 于 2022 年 5 月 19 日提交001-393103.1
3.2
经修订和重述的 ZoomInfo 章程新增Co Inc.
8-K 于 2021 年 11 月 1 日提交001-393103.2
4.1
契约的日期为2021年2月2日，由作为受托人的ZoomInfo Technologies LLC、ZoomInfo Finance Corp.、其签名页上提到的担保人ZoomInfo Finance Corp. 和富国银行全国协会签署
8-K 于 2021 年 7 月 15 日提交001-393104.1
4.2
补充契约，截止日期为2021年7月15日，由作为受托人的ZoomInfo Technologies LLC、ZoomInfo Finance Corp.、其签名页上提到的担保人ZoomInfo Finance Corp. 和富国银行全国协会签订的补充契约
8-K 于 2021 年 7 月 15 日提交001-393104.2
4.32029 年到期 3.875% 的优先票据的形式（包含在附录 4.1 中）8-K 于 2021 年 7 月 15 日提交001-393104.3
+31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
+31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
+32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
+101.INS内联 XBRL 实例文档
+101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
+101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
+101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
+101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
+101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
† 管理合同或补偿计划或安排。
* 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得以提及方式纳入ZoomInfo Technologies Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论此类文件中包含何种一般公司措辞。

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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ZOOMINFO 科技公司
来自：/s/P. Cameron Hyzer
姓名：P. Cameron Hyzer
职位：首席财务官
（首席财务官兼授权签署人）
日期：2023 年 7 月 31 日

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