新泽西州帕西帕尼，2023年7月31日——Avis Budget Group, Inc.（纳斯达克股票代码：CAR）今天公布了2023年第二季度的财务业绩。

在强劲的需求和季节性每日收入增长的推动下，我们在本季度末的收入为31亿美元。

净收入为4.36亿美元，调整后的 EBITDA1 为7.37亿美元。与2022年第二季度相比，利用率提高了50个基点，达到70.5％，这是因为我们的机队继续处于满足不断增长的需求的有利位置。

截至本季度末，我们的流动性状况约为11亿美元，另外还有11亿美元的机队融资能力。我们有大量的公司债务，在2023年9月偿还欧元纸币后，到2025年中期才会有有意义的到期日。

“我们强劲的第二季度业绩继续展示了我们公司的盈利能力。这些业绩反映了我们团队的辛勤工作以及他们利用强劲且不断增长的差旅需求环境的非凡能力。” Avis Budget Group首席执行官乔·费拉罗说。“夏季旅行继续保持强劲，高峰期需求增加，定价也随季节性上涨。在我们过渡到一年中最繁忙的赛季之际，我们的团队将保持专注，做好准备。”

第二季度精彩片段

•收入为31亿美元，租金天数与2022年第二季度相比增长了4％。

•受强劲需求和利用率提高的推动，美洲调整后的息税折旧摊销前利润为6.31亿美元。

•国际调整后的息税折旧摊销前利润为1.26亿美元，这得益于销售量强劲的季节性增长。

•本季度向车辆计划自愿提供近4亿美元的现金捐款。

•2023年7月，我们发行了4亿欧元的优先票据，2030年7月到期，主要用于赎回2024年11月到期的3亿欧元未偿还优先票据。

投资者电话会议

我们将于 2023 年 8 月 1 日上午 8:30（美国东部时间）举行电话会议，讨论我们的第二季度业绩。投资者可以在我们的投资者关系网站ir.avisbudgetgroup.com或拨打 (877) 407-2991 访问电话会议，电话会议的重播将在我们的网站和 (877) 660-6853 使用会议代码13739954播出。

关于 AVIS 预算小组

我们是全球领先的出行解决方案提供商，既有我们的 Avis 和 Budget 品牌（在全球大约 180 个国家拥有 10,000 多个租赁地点），也有通过我们的 Zipcar 品牌，后者是世界领先的汽车共享网络。我们直接在北美、欧洲和澳大利亚经营大部分汽车租赁地点，并且主要通过世界其他地区的许可证持有者运营。我们的总部位于新泽西州帕西帕尼。更多信息，请访问 avisbudgetgroup.com。

非公认会计准则财务指标和关键指标

本新闻稿包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流等财务指标，以及其他财务指标，这些指标不被视为美国证券交易委员会规则所定义的公认会计原则（“GAAP”）指标。有关此类非公认会计准则指标的重要信息包含在本新闻稿的表格和附录一中，包括这些指标的定义以及与最具可比性的GAAP指标的对账情况。

我们主要使用以下关键指标来衡量绩效：（i）租赁天数，（ii）每日收入，（iii）车辆利用率和（iv）每单位车队成本。我们的租赁天数、每日收入和车辆利用率指标都是根据车辆在 24 小时内的实际租金计算得出的。我们认为，这种方法为管理层提供了最相关的指标，以便有效地管理我们的业务绩效。我们的计算可能无法与其他公司对类似标题的指标的计算进行比较。我们列出了货币汇率对我们关键指标的影响，以提供一种评估我们的业务表现的方法，不包括外汇汇率波动的影响。货币汇率的影响是通过将本期业绩按上期平均汇率折算出来的，再加上货币套期保值的任何相关损益。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述构成 “前瞻性陈述”，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。此处包含的前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与任何此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述包括有关我们未来财务业绩、业务战略、预计计划和目标的信息。这些陈述可能是因为它们与历史或当前事实无关，可能使用诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“将”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“预测”、“指导” 等词语以及类似的词语、表达方式或短语。以下重要因素和假设可能会影响我们未来的业绩，并可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：

•出行行业的高度竞争，包括来自新公司或新技术的竞争，以及此类竞争可能对定价和租赁量产生的影响；

•我们的车队成本变化，包括通货膨胀或其他原因导致的新车成本变化、制造商召回、新车供应中断、新车生产中使用的半导体短缺和/或我们在二手车市场或回购或担保折旧计划中处置二手车的价格的变化；

•我们车辆制造商的经营业绩或财务状况，这可能会影响他们根据我们与他们签订的协议履行付款义务的能力，包括回购和/或担保折旧安排，和/或他们以商业上合理的条件或根本不向我们或整个出行行业提供车辆的意愿或能力；

•旅行需求的水平和波动性，包括航空客运量的未来波动；

•经济状况恶化，导致衰退或其他原因，尤其是在我们的旺季或关键细分市场；

•恐怖主义的发生或威胁、当前和任何未来的流行病、自然灾害、军事冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突或我们业务所在地的内乱，以及制裁对世界经济和市场和/或国际贸易的潜在影响；

•我们赖以开展业务的燃料、汽车零部件、能源、劳动力或其他资源的成本或供应的任何重大变化，包括由于 COVID-19、通货膨胀、俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突以及对俄罗斯政府实施或由俄罗斯政府实施的任何石油销售禁运所致；

•我们继续成功实施或实现我们的业务计划和战略、实现和维持成本节约以及使我们的业务适应出行变化的能力；

•我们运营所在国家的政治、经济或商业不稳定，以及我们遵守这些国家的多项相互矛盾的法律或法规的能力；

•我们以有吸引力的条件在二手车市场上处置车辆的能力；

•我们对第三方分销渠道、其他服务的第三方供应商以及与第三方的联合营销安排的依赖；

•与我们可能进行的已完成或未来收购或投资相关的风险，包括为此类交易提供资金而产生的增量债务，以及我们迅速有效地整合任何收购的业务或利用合资企业、合伙企业和其他投资进行资本的能力；

•我们使用衍生工具的能力以及我们使用的衍生工具的影响，这可能会受到利率、汽油价格和汇率波动、政府法规变化和其他因素的影响；

•我们面临超过历史水平的未投保或未付索赔的风险敞口，以及我们获得所需水平的保险的能力和该保险的费用；

•与诉讼或政府或监管机构调查相关的风险，或任何未能或无法遵守法律、法规或合同义务或法律、法规或合同义务的任何变更，包括与个人身份信息和消费者隐私、劳动和就业以及税收有关的风险；

•与保护我们的信息技术系统或我们的第三方供应商、被许可人、经销商、独立运营商和独立承包商的信息技术系统的完整性并防止未经授权访问以及保护我们的员工和客户的机密信息免受安全漏洞（包括物理或网络安全漏洞、攻击或其他干扰）、遵守隐私和数据保护法规以及网络攻击的任何潜在增加对世界经济和市场的影响相关的风险国际贸易;

•我们的第三方供应商、被许可人、经销商、独立运营商和独立承包商的行为对我们的任何影响和/或我们与此类各方的协议可能产生的争议；

•我们的通信网络或信息系统的任何重大中断；

•与纳税义务相关的风险以及未来税法和会计准则变化的影响；

•与我们的债务相关的风险，包括我们的大量未偿债务、最近和未来的利率上调（这会增加我们的融资成本）、评级机构的下调评级以及我们承担更多债务的能力；

•我们为全球业务获得融资的能力，包括通过发行资产支持证券和使用全球贷款市场为我们的车队融资；

•如果我们无法履行管理我们债务的协议中包含的财务和其他契约，或者如果我们无法履行此类契约，我们有能力获得此类契约的豁免或修订；

•我们在商誉或无形资产减值测试中使用的假设和估计值发生重大变化，这可能导致我们的商誉或无形资产出现重大减值；以及

•影响我们的运营、定价或服务的其他商业、经济、竞争、政府、监管、政治或技术因素。

我们在不断变化的商业环境中运营，新的风险因素不时出现。新的风险因素、我们无法控制的因素或已确定的风险因素影响的变化可能会导致实际结果与任何前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异。因此，不应将前瞻性陈述作为对实际结果的预测。此外，如果未来的业绩与预测或预期的业绩存在重大差异，我们不承担任何责任。上面未确定的其他因素和假设，包括我们季度报告中第 2 项和 “风险因素” 中讨论的因素和假设，以及我们于 2023 年 2 月 16 日向美国证券交易委员会提交的 2022 年 10-K 表年度报告（“2022 年表 10-K”）中第 7 项和第 1A 项以及其他部分中列出的标题相似的部分中讨论的因素和假设，可能会产生实际业绩与任何前瞻性陈述中的预测存在重大差异。

尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的，我们无法保证未来的表现。如果出现未知风险或不确定性，或者基本假设被证明不准确，则实际结果可能与过去的结果和/或预期、估计或预测的结果存在重大差异。我们没有义务发布对任何前瞻性陈述的任何修订、报告事件或报告意外事件的发生。对于任何文件中包含的任何前瞻性陈述，我们主张保护1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。有关前瞻性陈述和其他重要因素的更多信息，请参阅我们最新的10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。

表 1

Avis Budget 集团有限公司

摘要数据表（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

表 2

Avis Budget 集团有限公司

合并运营报表（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

表 3

Avis Budget 集团有限公司

关键指标摘要（未经审计）

表 4

Avis Budget 集团有限公司

合并简明现金流和调整后自由现金流表（未经审计）

（以百万计）

表 5

Avis Budget 集团有限公司

非公认会计准则指标的对账（未经审计）

（以百万计）

表 6

Avis Budget 集团有限公司

关键指标计算（未经审计）

（除非另有说明，否则以百万美元计）

附录一

Avis Budget 集团有限公司

非公认会计准则指标和关键指标的定义

调整后 EBITDA

随附的新闻稿列出了调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项与净收益（亏损）最直接可比的非公认会计准则指标。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除非车辆相关折旧和摊销前的持续经营收入（亏损）；任何减值费用；重组和其他相关费用；提前清偿债务成本；非车辆相关利息；交易相关成本，净额；法律事务费用，净额，包括与集体诉讼和人身伤害事项相关的超过500万美元的金额；与股东活动相关的非运营费用，包括第三方咨询、法律和其他专业费用；COVID-19 费用，净额；云计算成本；其他（所得）支出，净额；以及所得税。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润作为评估我们运营业务业绩和比较不同时期业绩的补充衡量标准对投资者很有用。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为它使他们能够在管理层内部使用的相同基础上评估我们的经营业绩和财务状况。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标，不应单独考虑，也不应将其作为净收益或其他根据公认会计原则编制的损益表数据的替代品。我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。表5列出了调整后的息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则确认的净收益（亏损）的对账。

调整后的自由现金流

表示经营活动提供的净现金，调整后反映了与资本支出、汽车计划的投资和融资活动、资产销售（如果有）相关的现金流入和流出，不包括债务清偿成本、交易相关成本、重组和其他相关费用、前所未有的人身伤害和其他法律事务费用、COVID-19 费用、其他（收入）支出以及与股东活动相关的非运营费用。我们认为，调整后的自由现金流有助于管理层和投资者衡量产生的现金，这些现金可用于偿还债务、回购股票、支付股息以及通过新的业务发展活动或收购投资未来的增长。调整后的自由现金流不应被解释为衡量经营业绩或流动性的替代品，我们对调整后自由现金流的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。表5列出了调整后自由现金流与根据公认会计原则确认的经营活动提供的净现金的对账情况。

调整后的息税折旧摊销前利润率

以调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比表示。

可用租赁天数

定义为平均租赁车队乘以给定时间段内的天数。

平均租赁车队

代表给定时间段内我们车队的平均车辆数量。

货币汇率影响

表示报告的本期业绩与按上期平均汇率加上任何相关货币套期套期折算的本期业绩之间的差额。

公司净负债

代表公司债务减去现金和现金等价物。

企业净杠杆率

表示计算日期前十二个月的净公司负债除以调整后的息税折旧摊销前利润。

每单位机队成本

表示车辆折旧、租赁费用和车辆销售损益，除以平均租赁车队。

租赁天数

表示在 24 小时内租用车辆的总天数（或部分天数）。

每日收入

表示收入除以租赁天数。

车辆利用率

表示租赁天数除以可用租赁天数。