附录 99.1
财务报表索引
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合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所的报告 | F-2 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并运营报表 | F-5 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的综合收益合并报表 | F-6 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并股东权益报表 | F-7 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-9 |
附表 I-注册人的简明财务信息 | S-1 |
附表二—估值和合格账户 | S-4 |
F-1 |
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Triton 国际有限公司:
关于合并财务报表 和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Triton International Limited及其子公司(以下简称 “公司”)的合并 资产负债表、截至2022年12月31日的三年期 各年度的相关合并运营报表、综合收益、股东权益和现金流报表,以及相关附注和财务报表附表一至二(统称合并财务 报表)。我们还根据 中制定的标准,审计了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 Treadway 委员会的赞助组织委员会 发布。
我们认为,上述合并财务报表 在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况, 以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营业绩和现金流,符合美国公认的会计原则 。此外,我们认为,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部 控制 内部控制 — 集成 框架 (2013)由 Treadway 委员会赞助组织委员会发布。
意见依据
公司管理层负责 负责这些合并财务报表,负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性 ,这些评估载于随附的管理层关于财务报告的内部控制报告 。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见,并就公司对财务报告的内部控制发表意见 。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会 和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立 。
我们根据 PCAOB 的 标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以获得合理的保证,即合并的 财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面都保持了对财务 报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表 的审计包括执行程序来评估合并财务报表重大错报的风险,无论是由于错误 还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关 合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则 和管理层做出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报方式。 我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制, 评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性 。我们的审计还包括执行我们认为必要的其他程序。 我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务 报告的内部控制是旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程,以及根据公认的会计原则为外部目的编制 财务报表。公司对财务报告的内部控制 包括以下政策和程序:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理 的详细信息准确、公平地反映了公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证 确保交易在必要时记录下来,以便根据公认的会计 原则编制财务报表,并且公司的收支是根据公认的会计原则进行的只能根据以下机构的授权公司的管理层和 董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、 使用或处置公司资产提供合理的保证。
F-2 |
由于其固有的局限性,对财务 报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能存在 的风险,即由于条件的变化,控制措施可能变得不足,或者对政策或 程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是 这个问题源于本期对合并财务报表的审计,该审计已传达或要求传达给审计委员会 ,且:(1) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露 ,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通 丝毫没有改变我们对整个合并财务报表的看法,而且,通过传达下文的关键 审计事项,我们也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估租赁设备的剩余价值
如合并财务报表附注2所述,截至2022年12月31日,租赁设备的账面净值为95亿美元。租赁设备按成本 记账,并在估计的使用寿命内按直线折旧为估计剩余价值。为了确定租赁设备的剩余价值 ,公司评估了历史处置经验和对未来二手集装箱销售价格的预期。
我们将租赁设备的剩余价值评估 确定为关键审计问题。鉴于租赁 设备剩余价值的测量不确定性,需要审计师做出主观判断。具体而言,需要审计师的判断才能评估影响未来二手集装箱 销售价格的趋势的识别和支持。
以下是我们 为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了对 公司剩余价值估算流程的某些内部控制的运营有效性,包括对用于估算租赁 设备剩余价值的关键假设的控制。我们通过检查历史销售发票来测试公司的历史二手集装箱销售情况,并考虑了它们与租赁设备剩余价值的相关性 和可靠性。我们评估了历史平均销售价格的数学准确性。 我们将历史平均销售价格与当前剩余价值进行了比较。我们将已发布的行业报告中确定的某些二手集装箱 销售价格的趋势与公司在其历史数据中确定的趋势进行了比较,并评估了公司 对这些趋势对当前残值估计值影响的确定。我们将某些 容器的估计残值与公开的对等数据进行了比较。
//毕马威会计师事务所 |
自2014年以来,我们一直担任公司的审计师。
纽约、纽约
2023年2月14日
F-3 |
特里顿国际有限公司
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
资产: | ||||||||
租赁设备,扣除累计折旧4,289,259美元和3,919,181美元 | $ | 9,530,396 | $ | 10,201,113 | ||||
融资租赁的净投资 | 1,639,831 | 1,558,290 | ||||||
待售设备 | 138,506 | 48,746 | ||||||
创收资产 | 11,308,733 | 11,808,149 | ||||||
现金和现金等价物 | 83,227 | 106,168 | ||||||
限制性现金 | 103,082 | 124,370 | ||||||
应收账款,扣除备抵金2,075美元和1,178美元 | 226,554 | 294,792 | ||||||
善意 | 236,665 | 236,665 | ||||||
租赁无形资产,扣除累计摊销291,837美元和281,340美元 | 6,620 | 17,117 | ||||||
其他资产 | 28,383 | 50,346 | ||||||
衍生工具的公允价值 | 115,994 | 6,231 | ||||||
总资产 | $ | 12,109,258 | $ | 12,643,838 | ||||
负债和股东权益: | ||||||||
应付设备购置费 | $ | 11,817 | $ | 429,568 | ||||
衍生工具的公允价值 | 2,117 | 48,277 | ||||||
递延收入 | 333,260 | 92,198 | ||||||
应付账款和其他应计费用 | 71,253 | 70,557 | ||||||
递延所得税净负债 | 411,628 | 376,009 | ||||||
债务,扣除55,863美元和63,794美元的未摊销成本 | 8,074,820 | 8,562,517 | ||||||
负债总额 | 8,904,895 | 9,579,126 | ||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.01美元,按清算优先权计算 | 730,000 | 730,000 | ||||||
普通股,面值0.01美元,已授权2.7亿股,分别发行了81,383,024股和81,295,366股 | 814 | 813 | ||||||
未指定股票,面值0.01美元,已授权80万股,未发行和流通股票 | — | — | ||||||
按成本计算,库存股分别为24,494,785股和15,429,499股 | (1,077,559 | ) | (522,360 | ) | ||||
额外的实收资本 | 909,911 | 904,224 | ||||||
累计收益 | 2,531,928 | 2,000,854 | ||||||
累计其他综合收益(亏损) | 109,269 | (48,819 | ) | |||||
股东权益总额 | 3,204,363 | 3,064,712 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 12,109,258 | $ | 12,643,838 |
随附的合并财务 报表附注是这些报表不可分割的一部分。
F-4 |
特里顿国际有限公司
合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
截至12月31日的年度, 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
租赁收入: | ||||||||||||
经营租赁 | $ | 1,564,486 | $ | 1,480,495 | $ | 1,276,697 | ||||||
融资租赁 | 115,200 | 53,385 | 31,210 | |||||||||
租赁收入总额 | 1,679,686 | 1,533,880 | 1,307,907 | |||||||||
设备交易收入 | 147,874 | 142,969 | 85,780 | |||||||||
设备交易费用 | (131,870 | ) | (108,870 | ) | (70,981 | ) | ||||||
交易保证金 | 16,004 | 34,099 | 14,799 | |||||||||
出售租赁设备的净收益 | 115,665 | 107,060 | 37,773 | |||||||||
运营费用: | ||||||||||||
折旧和摊销 | 634,837 | 626,240 | 542,128 | |||||||||
直接运营费用 | 42,381 | 26,860 | 93,690 | |||||||||
行政开支 | 93,011 | 89,319 | 80,532 | |||||||||
可疑账户备抵金(撤销) | (3,102 | ) | (2,475 | ) | 2,768 | |||||||
运营费用总额 | 767,127 | 739,944 | 719,118 | |||||||||
营业 收入(亏损) | 1,044,228 | 935,095 | 641,361 | |||||||||
其他费用: | ||||||||||||
利息和债务支出 | 226,091 | 222,024 | 252,979 | |||||||||
衍生工具的未实现(收益)亏损,净额 | (343 | ) | — | 286 | ||||||||
债务终止费用 | 1,933 | 133,853 | 24,734 | |||||||||
其他(收入)支出,净额 | (1,182 | ) | (1,379 | ) | (4,657 | ) | ||||||
其他支出总额 | 226,499 | 354,498 | 273,342 | |||||||||
所得税前收入(亏损) | 817,729 | 580,597 | 368,019 | |||||||||
所得税支出(福利) | 70,807 | 50,357 | 38,240 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
减去:优先股股息 | 52,112 | 45,740 | 41,362 | |||||||||
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 694,810 | $ | 484,500 | $ | 288,417 | ||||||
普通股每股净收益——基本 | $ | 11.25 | $ | 7.26 | $ | 4.18 | ||||||
每股普通股净收益——摊薄 | $ | 11.19 | $ | 7.22 | $ | 4.16 | ||||||
每股普通股支付的现金分红 | $ | 2.65 | $ | 2.36 | $ | 2.13 | ||||||
已发行普通股的加权平均数—基本 | 61,778 | 66,728 | 69,051 | |||||||||
稀释性限制性股票 | 322 | 340 | 294 | |||||||||
已发行普通股的加权平均数——摊薄 | 62,100 | 67,068 | 69,345 |
随附的合并财务 报表附注是这些报表不可分割的一部分。
F-5 |
特里顿国际有限公司
综合收益合并报表
(以千计)
截至12月31日的年度 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
扣除税款的其他综合收益(亏损): | ||||||||||||
被指定为现金流对冲的衍生工具的变动 | 157,647 | 55,599 | (123,357 | ) | ||||||||
被指定为现金流对冲的衍生工具的(收益)亏损的重新分类 | 1,168 | 28,722 | 21,927 | |||||||||
外币折算调整 | (727 | ) | (105 | ) | 28 | |||||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 158,088 | 84,216 | (101,402 | ) | ||||||||
综合收入 | $ | 905,010 | $ | 614,456 | $ | 228,377 | ||||||
减去: | ||||||||||||
优先股股息 | 52,112 | 45,740 | 41,362 | |||||||||
归属于普通股股东的综合收益 | $ | 852,898 | $ | 568,716 | $ | 187,015 | ||||||
关于被指定为现金流对冲的衍生工具变更的税收(福利)条款 | $ | 10,509 | $ | 3,586 | $ | (10,694 | ) | |||||
关于被指定为现金流对冲的衍生工具(收益)亏损重新分类的税收(收益)条款 | $ | (908 | ) | $ | 1,916 | $ | 1,144 |
随附的合并财务 报表附注是这些报表不可分割的一部分。
F-6 |
特里顿国际有限公司
股东权益综合报表
(以千计,股票金额除外)
Add'l | 累计 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首选 股票 | 普通股 股 | 财政部 股票 | 已支付 | 累积的 | 全面 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2019 年 12 月 31 日的余额 | 16,200,000 | $ | 405,000 | 80,979,833 | $ | 810 | 8,771,345 | $ | (278,510 | ) | $ | 902,725 | $ | 1,533,845 | $ | (31,633 | ) | $ | 2,532,237 | |||||||||||||||||||||
发行 优先股,扣除发行费用 | 6,000,000 | 150,000 | — | — | — | — | (5,140 | ) | — | — | 144,860 | |||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的 薪酬 | — | — | 225,499 | 3 | — | — | 9,893 | — | — | 9,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收购的库存股 | — | — | — | — | 5,129,981 | (158,312 | ) | — | — | — | (158,312 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回购 以偿还股东的纳税义务 | — | — | (53,609 | ) | (1 | ) | — | — | (2,155 | ) | — | — | (2,156 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收益 (亏损) | — | — | — | — | — | — | — | 329,779 | — | 329,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 (亏损) | — | — | — | — | — | — | — | — | (101,402 | ) | (101,402 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
宣布普通股分红 (每股 2.13 美元) | — | — | — | — | — | — | — | (148,021 | ) | — | (148,021 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
已宣布优先股 股分红 | — | — | — | — | — | — | — | (40,933 | ) | — | (40,933 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 | 22,200,000 | $ | 555,000 | 81,151,723 | $ | 812 | 13,901,326 | $ | (436,822 | ) | $ | 905,323 | $ | 1,674,670 | $ | (133,035 | ) | $ | 2,565,948 | |||||||||||||||||||||
发行 优先股,扣除发行费用 | 7,000,000 | 175,000 | — | — | — | — | (6,177 | ) | — | — | 168,823 | |||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的 薪酬 | — | — | 231,383 | 2 | — | — | 9,363 | — | — | 9,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收购的库存股 | — | — | — | — | 1,528,173 | (85,538 | ) | — | — | — | (85,538 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回购 以偿还股东的纳税义务 | — | — | (87,740 | ) | (1 | ) | — | — | (4,285 | ) | — | — | (4,286 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收益 (亏损) | — | — | — | — | — | — | — | 530,240 | — | 530,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 (亏损) | — | — | — | — | — | — | — | — | 84,216 | 84,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||
宣布的普通股分红 (每股 2.36) | — | — | — | — | — | — | — | (158,735 | ) | — | (158,735 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
已宣布优先股 股分红 | — | — | — | — | — | — | — | (45,321 | ) | — | (45,321 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | 29,200,000 | $ | 730,000 | 81,295,366 | $ | 813 | 15,429,499 | $ | (522,360 | ) | $ | 904,224 | $ | 2,000,854 | $ | (48,819 | ) | $ | 3,064,712 | |||||||||||||||||||||
基于股份的 薪酬 | — | — | 198,367 | 2 | — | — | 12,510 | — | — | 12,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收购的库存股 | — | — | — | — | 9,065,286 | (555,199 | ) | — | — | — | (555,199 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回购 以偿还股东的纳税义务 | — | — | (110,709 | ) | (1 | ) | — | — | (6,823 | ) | — | — | (6,824 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收益 (亏损) | — | — | — | — | — | — | — | 746,922 | — | 746,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 (亏损) | — | — | — | — | — | — | — | — | 158,088 | 158,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||
宣布普通股分红 (每股 2.65 美元) | — | — | — | — | — | — | — | (163,736 | ) | — | (163,736 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
已宣布优先股 股分红 | — | — | — | — | — | — | — | (52,112 | ) | — | (52,112 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日的余额 | 29,200,000 | $ | 730,000 | 81,383,024 | $ | 814 | 24,494,785 | $ | (1,077,559 | ) | $ | 909,911 | $ | 2,531,928 | $ | 109,269 | $ | 3,204,363 |
随附的合并财务 报表附注是这些报表不可分割的一部分。
F-7 |
特里顿国际有限公司
合并现金流量表
(以千计)
截至年度
12 月 31 日, 2022 | 年末 12 月 31 日, 2021 | 年末 12 月 31 日, 2020 | ||||||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||||||
折旧和摊销 | 634,837 | 626,240 | 542,128 | |||||||||
递延债务成本的摊销和其他与债务相关的摊销 | 11,112 | 11,603 | 12,973 | |||||||||
与租赁相关的摊销 | 11,285 | 17,654 | 23,878 | |||||||||
基于股份的薪酬支出 | 12,512 | 9,365 | 9,896 | |||||||||
出售租赁设备的净(收益)亏损 | (115,665 | ) | (107,060 | ) | (37,773 | ) | ||||||
衍生工具的未实现(收益)亏损 | (343 | ) | — | 286 | ||||||||
债务终止费用 | 1,933 | 133,853 | 24,734 | |||||||||
递延所得税 | 26,018 | 43,077 | 35,662 | |||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||||||
应收账款 | 44,119 | (50,336 | ) | (9,955 | ) | |||||||
递延收入 | 287,328 | 83,600 | 90 | |||||||||
应付账款和应计费用 | 4,620 | (6,860 | ) | (28,360 | ) | |||||||
为转售活动而出售(购买)的净设备 | (93 | ) | 7,606 | 14,503 | ||||||||
为结算利率互换而收到(支付)的现金 | 19,026 | 5,497 | (5,074 | ) | ||||||||
扣除所得收入后的融资租赁应收账款的现金收款 | 180,075 | 74,117 | 78,333 | |||||||||
其他资产 | 21,182 | 26,568 | (47,348 | ) | ||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | 1,884,868 | 1,405,164 | 943,752 | |||||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||||||
购买租赁设备和投资融资租赁 | (943,062 | ) | (3,434,394 | ) | (744,129 | ) | ||||||
设备销售收益,扣除销售成本 | 296,737 | 217,078 | 255,104 | |||||||||
其他 | (638 | ) | (70 | ) | 8 | |||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 | (646,963 | ) | (3,217,386 | ) | (489,017 | ) | ||||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||||||
发行优先股,扣除承销折扣 | — | 169,488 | 145,275 | |||||||||
购买库存股 | (554,095 | ) | (82,528 | ) | (158,312 | ) | ||||||
债务发行成本 | (10,162 | ) | (42,631 | ) | (26,814 | ) | ||||||
债务融资机制下的借款 | 1,952,600 | 8,690,006 | 3,495,445 | |||||||||
债务融资和融资租赁债务项下的付款 | (2,449,367 | ) | (6,635,987 | ) | (3,737,150 | ) | ||||||
优先股支付的股息 | (52,112 | ) | (45,321 | ) | (40,933 | ) | ||||||
普通股支付的股息 | (162,174 | ) | (157,312 | ) | (146,476 | ) | ||||||
其他 | (6,824 | ) | (4,951 | ) | (2,746 | ) | ||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | (1,282,134 | ) | 1,890,764 | (471,711 | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | $ | (44,229 | ) | $ | 78,542 | $ | (16,976 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 230,538 | 151,996 | 168,972 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 186,309 | $ | 230,538 | $ | 151,996 | ||||||
补充披露: | ||||||||||||
支付的利息 | $ | 208,714 | $ | 211,412 | $ | 244,280 | ||||||
已缴所得税(已退还) | $ | 47,010 | $ | 7,933 | $ | 2,191 | ||||||
租赁财产的使用权资产 | $ | 907 | $ | 2,517 | $ | 543 | ||||||
补充非现金投资活动: | ||||||||||||
应付设备购置费 | $ | 11,817 | $ | 429,568 | $ | 191,777 |
随附的合并财务 报表附注是这些报表不可分割的一部分。
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合并财务报表附注
注释 1 — 业务描述和陈述基础
业务描述和陈述基础
Triton International Limited (“Triton” 或 “公司”)通过其子公司租赁多式联运设备,主要是海运 集装箱,并通过服务子公司、第三方仓库 和其他设施组成的全球网络提供海运集装箱管理服务。公司的大部分业务来自通过 各种长期和短期合同租赁安排将其集装箱租赁给航运公司客户。该公司还出售其设备租赁车队 中的集装箱,以及专门从第三方购买的用于转售的集装箱。该公司的注册办事处位于百慕大。
合并财务报表 和随附附注包括公司及其子公司的账目,是根据美国 公认的会计原则(“GAAP”)编制的。对随附的上期财务 报表和附注进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
附注2——重要会计政策摘要
整合原则
合并财务报表 包括公司及其拥有控股权的子公司的账目,以及公司为主要受益人的可变权益实体 的账目。当公司在实体中没有控股权 但对该实体施加重大影响时,将采用权益会计法。在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除 。
估算值的使用
编制符合公认会计原则的财务 报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表中报告的资产、负债、 收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。此类估算包括但不限于公司与租赁设备有关的估计,包括剩余价值和折旧寿命、待售资产和其他长期资产的价值 、所得税准备金、可疑账户备抵金、基于股份的薪酬、 商誉和无形资产。实际结果可能与这些估计值不同。
分部报告
该公司在一个行业开展其 业务活动,即多式联运设备,并有两个报告部门,即设备租赁 和设备贸易。公司还根据公司客户的主要住所,按地理 地点对设备租赁总收入和设备交易总收入进行分类。
信用风险的集中度
公司的设备租赁 和贸易应收账款使其面临潜在的信用风险。公司根据对每个 客户的财务状况和信用记录的评估向其客户提供信贷。对客户财务状况和相关信用风险的评估是持续进行的 。该公司最大的客户在 2022、2021年和2020年分别占其租赁账单的20%、21%和22%,分别占其截至2022年12月31日和 2021年应收账款的11%和26%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的第二大客户分别占其租赁账单的17%、16%和14%,占其应收账款的11%。 截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的第三大客户分别占其租赁账单的11%、10%和9%,分别占其应收账款的11%和5%。
其他面临信用风险集中风险的金融工具 包括现金和现金等价物以及限制性现金余额。现金和现金等价物、 和限制性现金由高质量的金融机构持有。余额可能超过此类 存款提供的保险金额。
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公允价值测量
公允价值表示在衡量日市场参与者 之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的 价格。公允价值的确定可能需要实体对 市场参与者做出重大判断或制定假设,以反映所估值资产的特定风险。公司在为其估值技术选择 输入时使用以下公允价值层次结构,最高优先级为1级:
· 1级——活跃市场中相同资产或负债的报价 (未经调整);
· 第 2 级 — 除了第 1 级中包含的报价外,可以直接或间接观察到的输入 ;以及
· 第 3 级 — 不可观察的 输入,其中市场活动很少或根本没有,因此要求实体对市场参与者在定价中使用的假设 做出自己的假设。
现金和现金等价物、 限制性现金、应收账款、应付设备购买和应付账款账面金额接近公允价值,因为 这些工具的短期性质。公司的其他金融和非金融资产,包括租赁设备、 融资租赁净投资、无形资产和商誉,无需定期按公允价值计量。 但是,如果发生某些触发事件,或者需要进行年度减值测试,公司可能会在完成评估后确定应将这些资产 减记为其公允价值。
有关持有待售设备的公平 价值、债务和衍生工具公允价值的信息,分别请参阅附注3-“持有 待售设备”、附注6-“债务” 和附注7-“衍生工具”。
现金和现金等价物
现金和现金等价物 包括所有现金余额和购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。
限制性现金
公司的限制性现金 与根据某些债务安排在金融机构持有的金额有关。限制性现金余额代表已收取并需要用于偿还债务和其他相关费用的现金 收益。
可疑账款备抵金
公司 可疑账款备抵额是根据对其应收账款可收回性的审查估算的。该审查基于应收账款的风险概况 、信贷质量指标,例如逾期未付金额水平和经济状况。通常,公司 不要求在应收账款余额上提供抵押品。如果未按合同条款 收到付款,则该账户被视为逾期未付。经济状况或其他事件的变化可能需要增加或扣除 可疑账户的备抵额。可疑账款备抵旨在弥补应收账款的损失,除其他外,要求对收款工作的结果进行估算和判断。公司认为,其可疑 账户备抵足以弥补其现有应收账款固有的信贷损失。
对于我们对 融资租赁和设备销售应收账款的净投资,公司通过评估客户的整体信贷 质量来衡量预期的信用损失。这些金融资产的预期信用损失是根据历史经验估算的,其中包括多个 经济周期、客户付款记录、管理层对客户财务状况的评估以及对当前 状况和合理预测的考虑。
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融资租赁的净投资
公司签订了 各种符合融资租赁条件的租赁协议。这些租赁本质上是长期的,期限为三到十四年 年,通常包括在租赁期结束时以公司认为 合理确定可以行使的名义价格购买设备的期权。在融资租赁开始时,净投资是根据总投资(代表 未来最低租赁付款总额加上估计的剩余价值)记录的,扣除未赚取的收入。未赚取收入是指租赁开始时总投资超过租赁设备公允价值的部分 。任何收益或亏损均在开盘时确认 ,并记入租赁设备销售净收益。
租赁设备
公司从制造商那里购买新的 设备,用于租赁给客户。公司还购买二手设备,意图在自购买之日起一年或更长时间内出售 。
租赁设备按成本入账 ,在估计的使用寿命内按直线折旧为估计剩余价值。 新设备的资本化成本包括设备的制造成本、检查、交付以及将设备 从制造商转移到初始租赁地点所产生的相关成本。不延长租赁设备使用寿命的维修和维护费用 在发生费用时计入直接运营费用。
公司租赁设备的估计使用寿命 和剩余价值基于公司对未来二手集装箱销售价格的预期。 公司定期评估其折旧政策中使用的估算值,以确定 是否发生了变化,这表明其使用寿命折旧估计值或设备的分配剩余价值是有道理的。 2022年,公司在第四季度完成了年度折旧政策评估,并得出结论,无需进行任何更改。
下述期间每种主要装备类型的估计使用寿命 和剩余值如下:
截至2022年12月31日和2021年12月31日 | ||||||
设备类型 | 可折旧 寿命 | 剩余价值 | ||||
干容器 | ||||||
20 英尺干集装箱 | 13 年了 | $ | 1,000 | |||
40 英尺干集装箱 | 13 年了 | $ | 1,200 | |||
40 英尺高的立方体干集装箱 | 13 年了 | $ | 1,400 | |||
冷藏集装箱 | ||||||
20 英尺冷藏集装箱 | 12 年了 | $ | 2,350 | |||
40 英尺高的立方体冷藏集装箱 | 12 年了 | $ | 3,350 | |||
特殊容器 | ||||||
40 英尺扁架集装箱 | 16 年了 | $ | 1,700 | |||
40 英尺开顶集装箱 | 16 年了 | $ | 2,300 | |||
罐式集装箱 | 20 年了 | $ | 3,000 | |||
底盘 | 20 年了 | $ | 1,200 |
租赁设备 的折旧从首次租用之日开始。
对于为转售而购买的 可以租赁一段时间的租赁设备,公司根据我们对当前承租人租用多长时间的预期以及旧集装箱 重新交付时的预期销售市场 来调整其剩余使用寿命和剩余价值的估计。
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截至所示日期,按设备类型划分的 公司租赁设备的账面净值为(以千计):
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
干容器 | $ | 7,550,616 | $ | 8,087,346 | ||||
冷藏集装箱 | 1,364,012 | 1,556,673 | ||||||
特殊容器 | 287,106 | 297,925 | ||||||
罐式集装箱 | 112,166 | 102,220 | ||||||
底盘 | 216,496 | 156,949 | ||||||
总计 | $ | 9,530,396 | $ | 10,201,113 |
上述 金额中包括截至2022年12月31日和2021年12月31日未出租的单位,账面净值总额分别为5.254亿美元和3.913亿美元, 。
租赁设备估值
每当事件或情况变化表明租赁设备的账面价值可能无法收回时,就会对租赁设备进行减值评估 。要持有和使用的资产 的可收回性是通过将账面价值与该资产预计产生的未贴现未来现金流进行比较来衡量的。如果资产的账面价值超过其估计的未贴现未来现金流,则减值费用 按资产账面价值超过资产公允价值的金额进行确认。租赁设备减值 的关键指标包括运营盈利能力持续下降、利用率持续下降、 或技术过时的迹象。
在减值测试时, 租赁设备通常按设备类型分组,与其他资产和负债组分开进行测试。 用于确定未来未贴现现金流和减值衡量标准的一些重要估计和假设是 的剩余使用寿命、预期的未来租赁费率和设备的预期处置价格。公司认为 对预期利用率和剩余使用寿命的假设对其未来未贴现 现金流的估计影响最大。这些估计主要基于公司的历史经验和管理层对市场状况的判断。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,公司没有记录与租赁设备有关的任何减值费用 。
待售设备
当租赁设备退还租赁时 ,公司决定是修理和再租赁设备还是出售设备。在 公司确定要出售设备时,它将租赁设备的账面价值重新归类为待售设备。 待售设备按其估计公允价值减去销售成本或确定待售时间 的账面价值中较低者入账。待售设备的折旧费用暂停,处置通常在90天内进行。按公允价值出售的设备的初始减记 记为减值费用,并包含在出售租赁设备的净收益中。 随后这些资产公允价值的增加或减少记作对持有待售设备 账面价值的调整,但是,任何此类调整不得超过相应设备最初被归类为待售时的账面价值。出售待售设备所产生的已实现损益记入租赁设备出售净收益 中,与处置待售设备相关的现金流归类为投资活动产生的现金流。
我们的设备交易板块中记录的设备也包含在待售设备中。出售该设备 产生的损益记录在交易利润中,与出售该设备相关的现金流归类为经营活动产生的现金流。
经营租赁
公司租赁办公 空间和办公设备,并在租赁开始时评估这些租赁是归类为运营还是融资。 分类基于某些需要判断的假设,例如资产的公允价值、资产的估计剩余 价值、租赁中隐含的利率以及资产的经济使用寿命。
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对于经营租赁, 公司根据剩余最低还款额的现值和相应的使用权(“ROU”) 资产记录租赁负债。该公司使用其在开始之日的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。 租赁激励措施的好处,包括免租金或缩短租金期限,以及未来租金上涨的成本,在租赁期限内以直线方式确认 。租赁负债和相应的ROU资产在租赁开始之日 期限为12个月或更短时不予确认。
财产、家具和设备
财产、家具、设备和装修的主要增建 的成本已资本化,并包含在合并资产负债表上的其他资产中。 原始成本按此类财产、家具和设备的估计使用寿命按直线折旧。Leasehold 改善在租赁期限或租赁资产的估计使用寿命中以直线方式摊销。 其他固定资产主要由计算机软件和硬件组成,按成本入账,并在各自的估计使用寿命(从三到七年不等)内按直线摊销 。维护和维修支出 在发生时记为支出。
善意
至少在每个财年的10月31日对商誉进行减值测试 ,如果发生事件或情况表明 申报单位的公允价值可能低于其账面价值,则更频繁地对商誉进行减值测试。商誉已分配给公司的申报单位, 与其报告部门相同。
在评估 减值的商誉时,公司可以选择首先评估定性因素,以确定是否需要进一步的减值测试。 在影响申报单位公允价值的相关事件和情况中,公司考虑了 等个别因素,例如宏观经济状况、其行业和公司运营市场的变化,以及其申报单位的历史 和预期的未来财务业绩。如果在评估了所有事件和情况后,公司确定申报单位的公允价值大于其账面金额 的可能性很大,则没有必要进行量化商誉减值 测试。量化商誉减值测试将申报单位的公允价值与其账面金额(包括 商誉)进行比较。如果申报单位的账面金额低于其公允价值,则不存在减值。如果 申报单位的账面金额超过其公允价值,则减值损失应按等于该超额金额进行确认,限于分配给该申报单位的 商誉总额。
在截至2022年12月31日的年度中,公司选择对商誉减值进行定性评估,并得出结论 没有减值。截至2022年12月31日、 2021年和2020年12月31日的年度,公司没有记录任何与商誉相关的减值费用。
无形资产
使用寿命有限的无形资产,例如收购的租赁无形资产,最初按公允价值入账,在各自的估计使用寿命内摊销 ,然后在事件或情况变化表明 资产的账面金额可能无法收回时进行减值审查。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日 的年度,公司没有记录任何与无形资产相关的减值费用。
收入确认
租赁分类
我们在租赁开始时将其归类为经营租赁或融资租赁。如果租赁条款在租赁开始后发生变化, 除续订或延期外,我们会评估如果变更 在开始时生效,该变更是否可能导致不同的租赁分类。如果是,出于租赁分类的目的,修订后的协议被视为新的租约。将租赁归类为经营租赁或融资租赁将影响收入确认。
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与客户签订的经营租赁
该公司与海运承运人签订了海运货运设备的长期 租赁和服务租约,主要是作为运营租赁的出租人。长期租赁 为客户提供特定期限的特定设备。公司的租赁收入基于租赁的设备数量 台、适用的每日津贴率和租赁期限。长期租赁的初始合同条款通常从五年到八年或更长时间不等。收入在相应的 租约有效期内按直线方式确认。预付账单的收入被递延并在赚取的期间内确认。服务租赁没有具体说明要租赁的设备单元的确切数量 或每个单元的租用期限,但允许承租人在 个租赁协议中规定的不同地点接送设备。在服务租赁下,租金收入基于给定时期内租用的设备数量 。来自被认为表现不佳的客户的收入将延期并在收到金额时予以确认。
根据与客户签订的合同协议 的条款,公司将向客户收取的损害赔偿和某些其他运营成本账单 视为租赁收入。
与客户签订融资租赁
该公司以出租人的身份为其车队中的部分设备签订了融资 租约。在租约开始时,公司记录了未来最低租赁付款总额 加上扣除执行成本(如果有)的估计剩余价值。现金存款减少了净融资租赁应收账款, 作为运营活动中的递延收入记录在现金流量表中。融资租赁的净投资代表 承租人应收的应收账款,扣除未赚取的收入和先前开账的金额,这些金额包含在应收账款中。未赚取 收入,也包括任何初始直接成本,在租赁期内按固定收益率确认,并记为租赁 收入。公司的融资租赁本质上通常是长期的,通常包括在租赁期结束时以公司认为合理确定可以行使的名义价格购买设备的期权。
设备交易收入和支出
设备交易收入 代表出售为转售而购买的设备的收益,在出售单位时确认。相关费用代表 设备销售成本以及其他销售成本,这些成本被确认为已发生并反映在合并运营报表中的设备交易费用 。
直接运营费用
直接运营费用 与公司现有和可供租赁的设备直接相关。这些费用主要包括公司维修和维护设备、重新定位设备以及在设备未租赁时储存设备的成本 。这些费用在发生时予以确认。在初始租赁中购买新设备时,某些定位成本可以资本化。
债务成本
债务成本是指与债务安排有关的 费用。这些成本使用实际利息 法或在相关债务期限内按直线法进行资本化和摊销,具体取决于它们所涉及的债务类型。 当相关债务在到期前再融资或消灭时,可以注销未摊销的债务成本。
衍生工具
公司主要使用 衍生品来管理其长期借款的利率敞口。公司按公允价值在 资产负债表上记录衍生工具,并制定套期保值活动的指定和有效性的标准。
公司已与某些金融机构签订了 利率互换协议。利率互换协议要求公司以固定利率向交易对手付款 ,以换取基于伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”) 或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)的浮动利率的收据。
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为对冲会计目的指定或非指定衍生工具。衍生工具的公允价值在每个资产负债表 日期计量,并按总额反映在合并资产负债表上。被指定为现金流套期保值的衍生工具的公允价值变化记录在合并资产负债表上的累计其他综合收益(亏损)中,并在确认套期保值利息支付时重新归类为利息和债务支出。非指定衍生工具 的公允价值变化在合并运营报表中记录为衍生工具的未实现(收益)亏损,净额。
所得税
公司使用负债 计算所得税的方法,该方法要求根据资产和负债的税基和财务报告基础之间目前存在的暂时差异的预期未来 税收后果来确认递延所得税资产和负债。 递延所得税资产和负债是使用预计将收回或结算这些 暂时差额的年份将适用于应纳税所得额的已颁布的税率来衡量的。任何对递延所得税资产和 负债产生影响的税率变动均被确认为包括导致税率变化的法律颁布日期在内的期间收入的增加或减少。
公司认识到所得税状况的 影响,这些状况很有可能持续下去。如果头寸不符合可能性大于 的标准,则公司会根据税收状况记录储备金,这样税收优惠只能以 被确认可能性大于 50% 的金额来确认。对不确定税收状况 的确认或衡量的任何变更的全部影响都反映在发生此类变化的期间。与这种不确定的税收状况相关的潜在利息和罚款 记为所得税支出的组成部分。
外币折算和重新计量
公司使用美元 美元作为其报告货币。合并财务报表中包含的以外币计价且需进行外币 折算的净资产和运营主要归属于公司的英国子公司。该子公司的账户 已按年底有效的汇率折算为资产负债表账户,并按运营报表账户的年度加权 平均汇率进行兑换。汇率变动对转换外国子公司 财务报表的影响作为累计其他综合(亏损)收入计入股东权益。
公司还有某些 现金账户、某些融资租赁应收账款和某些以公司本位货币 以外的货币计价的债务。这些资产和负债通常以欧元或英镑计价,并在每个资产负债表 日期按截至该日期的有效汇率重新计量。汇率变动对资产和负债重新计量的影响 包含在合并运营报表的管理费用中。截至12月31日、 2022年、2021年和2020年12月31日的年度,公司分别录得200万美元的亏损, 亏损100万美元,净外币汇兑收益或亏损为40万美元。
基于股份的薪酬
公司根据授予日的公允价值衡量和 确认授予员工的基于股份的奖励。如果不满足某些就业条件,基于股份的奖励可能会被没收 。公司已选择在没收发生时对其进行核算。基于时间的奖励在授予之日计量 ,在直线基础上确认为员工必要服务期(通常是股权奖励的归属期 期内的薪酬支出。当认为有可能满足绩效条件时,基于绩效的奖励被视为必要的 服务期内的薪酬支出。公司还向立即归属的非雇员 董事授予基于股份的奖励,并根据授予日的公允价值确认为薪酬支出。
每股收益
每股基本收益 的计算方法是将归属于普通股股东的净收入除以该期间 已发行普通股的加权平均数。任何可能发行的普通股,包括或有且不参与分红的普通股,均不计入已发行普通股的加权平均数 。摊薄后的每股收益反映了使用库存股 方法行使可行权或可转换为普通股的证券或将其转换为普通股时可能发生的稀释 。
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该公司在计算截至12月31日、 2022、2021年和2020年12月31日的年度摊薄后每股收益时排除了最低数量的反稀释限制性普通股。
最近通过的会计准则更新
出租人-某些具有可变租约付款的租约
2021年7月,财务 会计准则委员会发布了2021-05年会计准则更新(“ASU”),租赁(主题842):出租人——某些带有 可变租赁付款的租赁。本指南修订了某些租赁中出租人的租赁分类,这些租赁的租赁付款可变 ,这些租赁不依赖于参考指数或费率。公司没有此类租约,因此公司于2022年1月1日采用该标准 对其合并财务报表没有影响。
注释3——待售设备
公司持有 待售的设备按公允价值减去出售成本或确定出售时的账面价值中较低者入账。公允价值 使用第 2 级输入进行衡量,主要基于最近的销售价格。当资产的账面价值 超过其公允价值减去出售成本时,就会记录减值费用。下表汇总了合并运营报表中租赁设备销售净收益 中记录的公司净减值费用(以千计):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
持有待售设备的减值(亏损)逆转 | $ | (887 | ) | $ | 16 | $ | (3,532 | ) | ||||
设备销售收益(亏损),扣除销售成本 | 116,552 | 107,044 | 41,305 | |||||||||
出售租赁设备的净收益 | $ | 115,665 | $ | 107,060 | $ | 37,773 |
附注4——无形资产
无形资产包括 的租赁无形资产,用于在企业合并中以高于市场价格收购的租赁无形资产。下表汇总了截至2022年12月31日无形资产的摊销情况 (以千计):
截至12月31日的年份 | 无形资产总额 | |||
2023 | $ | 4,657 | ||
2024 | 1,963 | |||
总计 | $ | 6,620 |
截至2022年12月31日、2021年、 和2020年12月31日的年度, 与无形资产相关的摊销费用分别为1,050万美元、1,650万美元和2,250万美元。
附注5——限制性现金
截至2022年12月31日和2021年12月31日,限制性 现金的组成部分如下(以千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
收款账户 | $ | 37,432 | $ | 37,372 | ||||
信托账户 | 16,316 | 31,628 | ||||||
其他限制性现金账户 | 49,334 | 55,370 | ||||||
限制性现金总额 | $ | 103,082 | $ | 124,370 |
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收款账户
公司设有银行 账户,用于存放与其融资集装箱相关的收款(“收款账户”)。从 租赁和处置中收取的现金收益存入收款账户,与集装箱运营有关的所有费用均从收款账户中支付 。公司认为,托管账户中为资产支持证券化(“ABS”)票据持有人 的利益而持有的部分是有限的,余额中归属于集装箱 的无抵押部分为不受限制。
信托账户
根据某些债务 协议,现金从收款账户转移到单独的账户(“信托账户”)。信托账户 由契约受托人代表某些澳大利亚证券交易委员会票据持有人维护。信托账户中的现金用于支付相关的ABS 还本付息和相关费用。此类付款后,这些账户中的任何剩余现金将转入公司的某些不受限制的银行 账户,并包含在合并资产负债表上的现金和现金等价物中。
其他限制性现金账户
根据某些资产支持的 债务协议,现金存放在单独的账户中,以便在指定的 个月内保持等于预计利息支出的金额。
附注6——债务
下表总结了 公司的关键条款和账面价值:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
杰出 | 合同的 | 杰出 | ||||||||||||||||||
借款(在 | 加权平均值 | 成熟度范围 (1) | 借款(在 | |||||||||||||||||
成千上万) | 利率 (1) | 来自 | 到 | 成千上万) | ||||||||||||||||
担保债务融资 | ||||||||||||||||||||
资产支持证券化定期工具 | $ | 2,890,467 | 2.04 | % | 2028 年 2 月 | 2031 年 2 月 | 3,801,777 | |||||||||||||
资产支持证券化仓库 | 320,000 | 5.92 | % | 2029 年 4 月 | 2029 年 4 月 | 225,000 | ||||||||||||||
融资租赁债务 (2) | — | — | — | 15,042 | ||||||||||||||||
担保债务融资总额 | 3,210,467 | 4,041,819 | ||||||||||||||||||
无抵押债务融资 | ||||||||||||||||||||
高级笔记 | 2,900,000 | 2.11 | % | 2023 年 8 月 | 2032 年 3 月 | 2,300,000 | ||||||||||||||
定期贷款设施 | 1,080,000 | 5.81 | % | 2026 年 5 月 | 2026 年 5 月 | 1,176,000 | ||||||||||||||
循环信贷额度 | 945,000 | 5.80 | % | 2027 年 10 月 | 2027 年 10 月 | 1,112,000 | ||||||||||||||
无抵押债务融资总额 | 4,925,000 | 4,588,000 | ||||||||||||||||||
债务融资总额 | 8,135,467 | 8,629,819 | ||||||||||||||||||
未摊销的债务成本 | (55,863 | ) | (63,794 | ) | ||||||||||||||||
未摊销的债务溢价和折扣 | (4,784 | ) | (3,508 | ) | ||||||||||||||||
债务,扣除未摊销成本 | $ | 8,074,820 | $ | 8,562,517 |
(1) | 截至2022年12月31日的数据。 |
(2) | 2022年2月1日,公司行使了提前收购 期权,并支付了剩余的融资租赁债务中的1490万美元。 |
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资产支持证券化定期工具
在公司的资产证券化融资机制下, 公司的间接全资子公司签订了包括ABS票据在内的ABS定期工具的债务协议。这些子公司 旨在实现破产遥远,因此在 相关的有担保借款完全清偿之前,公司或其关联公司的债权人无法获得此类资产。这些交易不符合销售处理的会计要求 ,记为担保借款。
2022年4月29日, 公司取消了ABS定期票据,并支付了3.913亿美元的未偿余额。结果,该公司注销了130万美元 的债务相关成本。
2022年9月20日, 公司取消了ABS定期贷款额度,并支付了1.861亿美元的未偿余额。结果,该公司从20万美元的债务相关成本中注销了 。
公司在ABS融资下的借款 按月分期摊销,通常在五年或更长时间内按固定还款。这些设施为指定符合条件的设备的账面净值提供 的预付费率。用于计算符合条件的 设备的账面净值是根据相关债务协议确定的,可能与根据美国公认会计原则计算的账面净值不同。根据每项贷款的条款,公司 必须将存入指定银行账户的限制性现金余额维持在三到九个月的利息支出 。
资产支持证券化仓库
在公司的ABS仓库 设施下,该公司的一家间接全资子公司发行ABS票据。该子公司旨在实现破产遥远,因此 在相关的有担保借款 完全清偿之前,公司或其关联公司的债权人无法获得此类资产。这些交易不符合销售处理的会计要求,记作担保借款。
2022年4月27日, 公司修改了其现有的ABS仓库设施,借款能力为11.25亿美元,将循环期延长至2025年4月27日,并将利率改为SOFR加1.60%。循环期结束后,借款将转换为定期票据 ,到期日为2029年4月27日,支付的利息为SOFR加2.60%。作为本次交易的一部分,公司注销了 30万美元的债务相关成本。
在循环期内, 该融资机制下的借贷能力是通过对指定符合条件的 设备的账面净值适用预付利率来确定的。用于计算符合条件的设备的账面净值是根据相关债务协议确定的, 可能与根据美国公认会计原则计算的账面净值不同。公司必须维持存入指定 银行账户的限制性现金余额,相当于三个月的利息支出。
高级票据
该公司的优先票据 是无抵押的,到期日为2-10年不等,利息每半年到期一次。优先票据 可在到期日之前的任何时候由公司选择预付(全部或部分),但须遵守 优先票据协议中的某些条款,包括为此类预付款支付全部溢价。
2022年1月19日,公司完成了6亿美元3.25%的优先票据发行,到期日为2032年3月15日。
定期贷款机制
该公司的定期贷款额度 的到期日为2026年5月27日,按季度分期摊销。2022年10月26日,公司修改了其 定期贷款额度,将参考利率从伦敦银行同业拆借利率改为定期SOFR。由于此次修订, 的参考利率的利润率没有变化。
该融资机制受此类无抵押融资惯常契约的约束,主要是金融契约,这些契约要求我们维持未抵押资产与某些金融负债的最大比率 。
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循环信贷额度
2022年10月26日, 公司修改了其循环信贷额度,将到期日延长至2027年10月26日,并将参考利率从 伦敦银行同业拆借利率改为期限SOFR。由于这些修订,参考利率的差值没有变化。作为本次交易的一部分, 公司注销了10万美元的债务相关成本。
循环信贷额度 的最大借款能力为20亿美元。该融资机制受此类无抵押融资惯常契约的约束,主要是金融契约,这些契约要求我们维持未抵押资产与某些金融负债的最低比率 。
公司通过签订利率互换协议 将其部分浮动利率债务转换为固定利率基础的利率互换协议,从而减少利率变动对未来利率支出的影响,从而对冲与部分浮动利率债务利率波动相关的风险 。下表汇总了截至2022年12月31日公司未偿还的固定利率和浮动利率债务:
平衡 | 合同的 | 加权平均值 | ||||||||||||||||||
杰出(在 | 加权平均值 | 成熟度范围 | 剩余的 | |||||||||||||||||
成千上万) | 利率 | 来自 | 到 | 任期 | ||||||||||||||||
不包括衍生工具的影响: | ||||||||||||||||||||
固定利率债务 | $ | 5,790,467 | 2.08 | % | 2023 年 8 月 | 2032 年 3 月 | 4.5 年 | |||||||||||||
浮动利率债务 | $ | 2,345,000 | 5.82 | % | 2026 年 5 月 | 2029 年 4 月 | 4.1 年 | |||||||||||||
包括衍生工具的影响: | ||||||||||||||||||||
固定利率债务 | $ | 5,790,467 | 2.08 | % | ||||||||||||||||
对冲浮动利率债务 | 1,327,750 | 3.71 | % | |||||||||||||||||
固定和对冲债务总额 | 7,118,217 | 2.38 | % | |||||||||||||||||
未对冲的浮动利率债务 | 1,017,250 | 5.82 | % | |||||||||||||||||
未偿债务总额 | $ | 8,135,467 | 2.80 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未偿债务总额 的公允价值分别为72.647亿美元和85.729亿美元 ,是使用二级输入进行衡量的。
截至2022年12月31日, ABS仓库和循环信贷额度的最大借款水平分别为11.25亿美元 和20亿美元。其中某些贷款受借贷基础或限制借贷能力的无抵押资产测试的约束。基于这些限制,截至2022年12月31日,这些信贷额度的可用性约为12.623亿美元。
根据其债务融资,公司受 某些财务契约的约束。截至2022年12月31日,公司已根据其债务协议的条款遵守了所有财务 契约。
债务到期日
截至2022年12月31日, 公司的预定本金还款额和到期日如下(以千计):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 1,006,636 | ||
2024 | 906,845 | |||
2025 | 429,341 | |||
2026 | 1,736,102 | |||
2027 | 1,340,992 | |||
2028 及以后 | 2,715,551 | |||
未偿债务总额 | $ | 8,135,467 |
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注 7—衍生工具
利率互换/上限
公司签订衍生品 协议以管理利率风险敞口。利率互换协议用于通过将其部分浮动利率债务转换为固定利率基础来限制公司的利息风险 ,从而减少利率变动对 未来利息支出的影响。利率互换涉及在协议有效期内收到浮动利率金额以换取固定利率利息支付 ,而无需交换标的本金。出于会计目的,这些互换被指定为现金流套期保值 ,因此,公允价值的变化记录在累计的其他综合收益(亏损)中,并在变现时将其重新归类为利息和债务支出。
该公司已签订了 抵消5亿美元的名义利率上限协议,其经济条款与某些债务 融资要求相关的基本相似。这些衍生品不被指定为套期保值工具,而且由于它们抵消了公允价值的变化 对财务报表的影响不大。
这些 协议的交易对手是备受好评的金融机构。在不太可能的情况下,交易对手未能遵守这些协议的条款, 公司的风险敞口仅限于协议有效期内每个月结算期名义金额的利率差额。公司预计交易对手不会出现任何不履行义务的情况。
公司 子公司的某些资产被质押为各种资产证券化融资和某些衍生品协议下应付金额的抵押品。此外,如果某些衍生品协议的公允价值代表 负债, 公司可能需要在这些衍生品协议上过账现金抵押品。过账的任何现金抵押品均包含在合并资产负债表上的其他资产中,并在合并现金流量表的 经营活动中列报。截至2022年12月31日,公司在 衍生工具上公布了200万美元的现金抵押品。
在截至2022年12月31日的年度中,公司终止了以下衍生工具(以百万计):
衍生工具 | 终止日期 | 名义金额 | 已收到的资金 (已付款)(1) | |||||||
利率互换 | 2022年1月11日 | $ | 150.0 | $ | 6.0 | |||||
利率互换 | 2022年1月11日 | $ | 150.0 | $ | 6.1 | |||||
利率上限 | 2022年4月27日 | $ | 200.0 | $ | 0.3 | |||||
利率上限 | 2022年4月27日 | $ | 200.0 | $ | 0.2 | |||||
利率互换 | 2022年4月29日 | $ | 62.5 | $ | 1.4 | |||||
利率互换 | 2022年4月29日 | $ | 100.0 | $ | 1.6 | |||||
利率互换 | 2022年4月29日 | $ | 100.0 | $ | 0.9 | |||||
利率互换 | 2022年9月20日 | $ | 186.1 | $ | 2.5 |
(1) | 对于最初被指定为现金 流量套期保值的利率互换,累计的其他综合收益(亏损)中的金额将在合并 运营报表中摊销为终止时衍生工具的剩余期限内的债务和利息支出。 |
在接下来的十二个月内, 我们预计将与指定为现金流套期保值的衍生工具相关的4170万美元未实现和已实现净收益 从累计的其他综合收益(亏损)重新归类为收益。
2022年9月30日, 公司签订了利率互换协议,预定到期日为2025年9月30日。该合约以 与1个月期限的SOFR挂钩,固定利率为3.82%,名义金额为2亿美元。
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截至2022年12月31日, 公司已签订衍生协议,以浮动 利率固定其债务融资下部分借款的利率,汇总如下:
衍生品 | 名义金额(单位 百万) | 加权平均值 固定支出(支付)利息 费率 | 加权平均值 剩余任期 | |||||||
利率互换 (1) | $ | 1,327.8 | 2.22 | % | 4.0 年 |
(1) | 不包括 某些在未来一段时间内生效的利率掉期(“远期起始掉期”)。包括这些工具 将使名义总额增加3.5亿美元,并将 的加权平均剩余期限增加到5.3年。 |
下表汇总了 按税前计算,衍生工具对合并运营报表和合并综合收益表 的影响(以千计):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||
财务报表说明 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||
非指定衍生工具 | ||||||||||||||
已实现(收益)亏损 | 其他(收入)支出,净额 | $ | — | $ | — | $ | (224 | ) | ||||||
已实现(收益)亏损 | 债务终止费用 | $ | — | $ | 883 | $ | — | |||||||
未实现(收益)亏损 | 衍生工具的未实现(收益)亏损,净额 | $ | (343 | ) | $ | — | $ | 286 | ||||||
指定衍生工具 | ||||||||||||||
已实现(收益)亏损 | 利息和债务(收入)支出 | $ | 260 | $ | 30,638 | $ | 23,071 | |||||||
未实现(收益)亏损 | 综合(收益)亏损 | $ | (168,156 | ) | $ | (59,185 | ) | $ | 134,051 |
衍生工具的公允价值
公司按毛额列报衍生金融工具的 公允价值,作为合并资产负债表上的单独细列项目。
公司已选择 使用收益法对其利率互换和上限协议进行估值,使用衡量日 的二级市场预期和标准估值技术将未来价值转换为单一贴现值。利息 利率互换和上限估值的二级输入是资产或负债可观察到的报价以外的输入(特别是伦敦银行同业拆借利率和 掉期利率以及按通常报价间隔计算的信用风险)。为了应对伦敦银行同业拆借利率的预期逐步取消,公司继续与交易对手合作 以确定替代参考利率。基本上,公司的所有衍生品协议都有后备 条款,这些条款将管理其向另一个基准的过渡,公司还采取了各种实际权宜之计,这将 促进过渡。
注释8—租赁
承租人
公司的租约 主要用于多个办公设施,这些办公设施是根据各种可取消和不可取消的运营租约签订的,其中大多数 提供延期或提前终止选项。公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或重要的 限制性契约。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,加权平均隐含 利率分别为3.98%和3.50%,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,剩余 租赁期限的加权平均值分别为1.6年和2.1年。
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下表汇总了 公司财务报表中租赁的影响(以千计):
资产负债表 | 财务报表说明 | 2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
使用权资产-运营 | 其他资产 | $ | 3,145 | $ | 5,099 | |||||
租赁负债——经营 | 应付账款和其他应计费用 | $ | 3,465 | $ | 5,790 |
损益表 | 财务报表说明 | 年末 十二月三十一日 2022 | 年末 十二月三十一日 2021 | 年末 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
经营租赁成本 (1) | 行政开支 | $ | 3,205 | $ | 3,183 | $ | 3,005 |
(1) | 包括无关紧要的短期租约。 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日 的年度,运营现金流中包含的 租赁负债支付的现金分别为340万美元、330万美元和310万美元。
以下是 截至2022年12月31日,我们在未来五年及之后与租赁负债相关的未来未贴现现金流(以千计):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 2,509 | ||
2024 | 743 | |||
2025 | 343 | |||
2026 | — | |||
2027 | — | |||
2028 及以后 | — | |||
与租赁付款相关的未贴现未来现金流总额 | $ | 3,595 | ||
减去:估算利息 | (130 | ) | ||
租赁负债的现值总额 | $ | 3,465 |
2022年9月,公司与一家非关联第三方签订了 份修订协议,以搬迁位于纽约 Purchase 的办公空间(我们的主要 行政办公室)(“新办公场所”)。出租人及其代理人目前正在翻新这个新的办公空间,而公司 在装修期间无法控制这个办公空间。新办公场所的租赁预计将于2023年年中翻新完工 时开始。
出租人
经营租赁
假设最低合同租赁期限(以 千计),以下是截至2022年12月31日不可取消的经营租赁下的最低 未来租金收入:
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 1,049,676 | ||
2024 | 897,993 | |||
2025 | 762,561 | |||
2026 | 602,042 | |||
2027 | 474,552 | |||
2028 及以后 | 1,416,675 | |||
总计 | $ | 5,203,499 |
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截至2022年12月31日, 公司有与运营租赁相关的递延收入余额,付款条件参差不齐。这些金额将摊销为 收入,如下所示(以千计):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 74,003 | ||
2024 | 76,534 | |||
2025 | 65,793 | |||
2026 | 42,768 | |||
2027 | 16,370 | |||
2028 及以后 | 57,792 | |||
总计 | $ | 333,260 |
融资租赁
下表汇总了融资租赁净投资的组成部分 (以千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
未来应收最低租赁付款 (1) | $ | 2,161,192 | $ | 2,122,165 | ||||
估计剩余应收账款 (2) | 218,004 | 205,994 | ||||||
融资租赁应收账款总额 (3) | 2,379,196 | 2,328,159 | ||||||
未赚取的收入 (4) | (739,365 | ) | (769,869 | ) | ||||
融资租赁净投资 (5) | $ | 1,639,831 | $ | 1,558,290 |
(1) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日,总融资租赁 应收账款中未包含执行成本。 |
(2) | 公司的融资租赁通常包括名义金额的购买期权 ,该期权可以合理地确定可以行使,因此,公司的资产存在非实质性的剩余价值风险。 |
(3) | 融资租赁应收账款总额按客户账单减少 ,并重新归类为应收账款,直到客户付款。 |
(4) | 截至2022年12月31日、 和2021年12月31日,没有未摊销的初始直接成本。 |
(5) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日,一个主要客户分别占公司融资租赁投资组合的90%和91%。在这些年中,没有其他客户占公司融资租赁投资组合的10%以上。 |
2022年12月31日之后公司 总融资租赁应收账款的到期日如下(以千计):
截至12月31日的年份 | ||||
2023 | $ | 219,325 | ||
2024 | 211,258 | |||
2025 | 208,939 | |||
2026 | 205,053 | |||
2027 | 172,778 | |||
2028 及以后 | 1,361,843 | |||
总计 | $ | 2,379,196 |
该公司的融资 租赁投资组合承租人主要由最大的国际航运公司组成。在对预期信贷损失的估计中, 公司评估了其融资租赁投资组合的整体信贷质量。根据相关租赁协议的条款,当未收到付款 时,公司会考虑过期的账户,并在必要时保留可疑 账户的备抵金。这些补贴基于但不限于历史经验,包括强弱的经济周期、 每个承租人的付款历史、管理层对每个承租人财务状况的当前评估、对当前经济状况的考虑以及合理的市场预测。
2022年,我们的投资组合中的某些融资租赁出现了 违约,预计无法收回全部款项,公司确认了 的净减值费用为590万美元,这笔费用记录在可疑准备金中
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合并运营报表中的账户。 违约时,融资租赁的净投资在合并资产负债表上被重新归类为租赁设备。
考虑到每位承租人的上述因素,公司已经审查了 剩余的融资租赁投资组合的预期信用损失,并根据其截至2022年12月31日的 评估,预计投资组合中不会出现进一步的信用损失。截至2022年12月31日和2021年12月31日 ,公司的融资租赁应收账款总额没有备抵金,也没有任何重大的逾期余额。
可疑账户准备金 中还包括900万美元的收益,用于结算和追回几年前违约的客户应付的款项。
注释9——基于股份的薪酬
公司的2016年股权 激励计划(“2016年股权计划”)规定向高管、员工和董事授予基于服务和绩效的限制性股票和单位 。根据2016年股票计划 可以发行的最大股票和单位总数为500万股普通股和单位。根据2016年股票计划发放的任何被参与者没收的奖励都将可用于2016年股票计划下的未来补助。
下表汇总了截至2022年12月31日止年度公司限制性的 股票活动:
股数 | 加权平均值 公允价值 | |||||||
截至2021年12月31日的非既得余额 | 598,429 | $ | 40.15 | |||||
授予的股票/单位 (1) | 216,982 | 62.36 | ||||||
已归属股份/单位 (2) | (284,483 | ) | 61.55 | |||||
截至2022年12月31日的非既得余额 | 530,928 | $ | 50.61 |
(1) | 根据某些绩效标准的满足 ,可以授予额外的股份和单位。 |
(2) | 计划参与者投标了107,166股普通股以履行所得税预扣义务。这些股票随后被公司退回。此外,公司向立即归属的员工发行了9,527股股票 ,并取消了3543股既得股份以结清工资税。 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中, 运营合并报表管理费用中包含的基于股份的薪酬 支出分别为1,250万美元、940万美元和990万美元。 基于股份的薪酬支出包括基于绩效的股票和被认为可能归属的单位的费用。
截至2022年12月31日, 与非归属限制性股票奖励和单位相关的未确认薪酬支出总额约为1,020万美元, 预计将在剩余的约1.7年的加权平均归属期内确认。
附注10——其他权益事项
股票回购计划
作为回购计划的一部分,公司董事会 授权回购不超过指定金额的股票。回购计划 下的购买可以在公开市场或私下谈判的交易中进行,可能包括根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1和10b-18条管理的回购计划 进行的交易。公司可以不时进行购买,任何股票回购的时间和金额将根据股价、市场 条件、法律要求和其他因素确定。回购计划不要求公司收购任何特定数量的普通股 ,公司可以随时暂停或终止回购计划。
在截至2022年12月31日的年度中,公司共回购了9,065,286股普通股,平均每股价格为61.22美元,总额为 5.552亿美元。截至2022年12月31日,股票回购计划下仍有3.556亿美元的可用资金。
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优先股
下表汇总了 公司的优先股发行(每股都是 “系列”):
优先股发行 | 发行 | 清算
优先权(在 千) | 股票数量 (1) | 承保 折扣(在 千) | ||||||||||
A 系列 8.50% 累计可赎回永久优先股(“A 系列”) | 2019 年 3 月 | $ | 86,250 | 3,450,000 | $ | 2,717 | ||||||||
B 系列 8.00% 累计可赎回永久优先股(“B 系列”) | 2019 年 6 月 | 143,750 | 5,750,000 | $ | 4,528 | |||||||||
C 系列 7.375% 累计可赎回永久优先股(“C 系列”) | 2019 年 11 月 | 175,000 | 7,000,000 | $ | 5,513 | |||||||||
D 系列 6.875% 累计可赎回永久优先股(“D 系列”) | 2020 年 1 月 | 150,000 | 6,000,000 | $ | 4,725 | |||||||||
E 系列 5.75% 累计可赎回永久优先股(“E 系列”) | 2021 年 8 月 | 175,000 | 7,000,000 | $ | 5,513 | |||||||||
$ | 730,000 | 29,200,000 | $ | 22,996 |
(1) | 表示已授权、已发行和流通的股票数量。 |
由于这些发行, 公司总共获得了7.070亿美元的净收益,用于一般公司用途,包括购买 集装箱、回购已发行普通股、支付股息以及偿还或回购未偿债务。
每个系列的优先股 股可以在最初发行后大约五年后的任何时候按赎回价格全部或部分 兑换,外加等于所有累积和未付股息的金额,无论是否申报。公司还可以在五年期结束之前赎回 每个系列的优先股,如每种工具所述 所述,例如将几乎所有资产的所有权转让给单一实体或由单一实体确立多数 表决权益的交易,并在事件发生后的60天内导致评级机构降级或撤回评级。如果 公司在发生上述事件时不选择赎回每个系列,则优先股持有人可能有 将其优先股转换为普通股的权利。具体而言,仅限于E系列,如果适用的评级机构修改了向类似于E系列优先股的证券分配股权信贷时所采用的方法或标准,则公司可以赎回E 系列优先股,这要么 (a) 缩短 如果不改变方法 ,与E系列优先股相关的股权信贷本应生效的时间期限或 (b) 减少股权信贷金额与股权信贷额度的对比评级机构在最初发行时已将 分配给了E系列优先股。
优先股 的持有人通常没有投票权。如果公司在六个或更长时间内(无论是否连续)未能支付股息, 持有人将有权再选举两名董事加入董事会,董事会规模将增加 以适应此类选举。这种选举两名董事的权利将持续到没有累积和未付股息 拖欠为止。
分红
每个 系列股票的股息自最初发行之日起累计,将在每年的3月、6月、9月和12月的第15天按季度分期支付,届时由公司董事会宣布。应支付的股息将等于每股25.00美元清算优先权的规定年利率 。就股息权和公司清算、解散或清盘后的股息权而言,无论是自愿还是非自愿的,该系列的排名均高于公司的普通股。
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在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,公司为其已发行和已发行系列支付了以下 季度股息(每股金额除外,以百万计 ):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
系列 | 每股付款 | 聚合 付款 | 每股 付款 | 聚合 付款 | 每股 付款 | 聚合 付款 | ||||||||||||||||||
A(1) | $ | 2.12 | $ | 7.2 | $ | 2.12 | $ | 7.2 | $ | 2.12 | $ | 7.2 | ||||||||||||
B | $ | 2.00 | $ | 11.6 | $ | 2.00 | $ | 11.6 | $ | 2.00 | $ | 11.6 | ||||||||||||
C(1) | $ | 1.84 | $ | 12.8 | $ | 1.84 | $ | 12.8 | $ | 1.84 | $ | 12.8 | ||||||||||||
D(1) | $ | 1.72 | $ | 10.4 | $ | 1.72 | $ | 10.4 | $ | 1.53 | $ | 9.3 | ||||||||||||
E(1) | $ | 1.44 | $ | 10.1 | $ | 0.47 | $ | 3.3 | $ | — | $ | — | ||||||||||||
总计 | $ | 52.1 | $ | 45.3 | $ | 40.9 |
(1) | 每股支付额四舍五入至最接近的整数美分。 |
截至2022年12月31日, 该公司的累计未付优先股股息为220万美元。
累计其他综合收益
下表汇总了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)的组成部分(以千计):
现金流套期保值 | 国外 货币 翻译 | 累积其他 全面(亏损) 收入 | ||||||||||
截至2020年1月1日的余额 | $ | (27,096 | ) | $ | (4,537 | ) | $ | (31,633 | ) | |||
被指定为现金流套期保值的衍生工具的变化 (1) | (123,357 | ) | — | (123,357 | ) | |||||||
重新归类为现金流套期保值的衍生工具的(收益)损失 (1) | 21,927 | — | 21,927 | |||||||||
外币折算调整 | — | 28 | 28 | |||||||||
截至2020年12月31日的余额 | $ | (128,526 | ) | $ | (4,509 | ) | $ | (133,035 | ) | |||
被指定为现金流套期保值的衍生工具的变化 (1) | 55,599 | — | 55,599 | |||||||||
重新归类为现金流套期保值的衍生工具的(收益)损失 (1) | 28,722 | — | 28,722 | |||||||||
外币折算调整 | — | (105 | ) | (105 | ) | |||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | (44,205 | ) | $ | (4,614 | ) | $ | (48,819 | ) | |||
被指定为现金流套期保值的衍生工具的变化 (1) | 157,647 | — | 157,647 | |||||||||
重新归类为现金流套期保值的衍生工具的(收益)损失 (1) | 1,168 | — | 1,168 | |||||||||
外币折算调整 | — | (727 | ) | (727 | ) | |||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | 114,610 | $ | (5,341 | ) | $ | 109,269 |
(1) | 有关重新分类 对合并运营报表的影响,请参阅附注7-“衍生工具”。 |
注释 11-航段和地理信息
细分信息
该公司在多式联运设备这个行业中运营 业务,并有两个运营部门,这也代表其报告的 细分市场:
· 设备 租赁——公司拥有、租赁并最终处置其租赁车队的集装箱和底盘。
· 设备 交易——公司从航运公司客户和其他集装箱卖家那里购买集装箱,并将这些集装箱 转售给集装箱零售商和集装箱用户进行储存或单程运输。设备交易板块的收入包括为转售而购买的设备的 租赁收入,这些设备目前在集装箱投放之前一直处于租赁状态。
F-26 |
TRITON 国际 有限公司
合并财务报表附注(续)
这些运营部门 是根据首席运营决策者对所提供产品和服务的审查和资源分配确定的。
下表汇总了 我们的细分市场信息和报告的合并总额(以千计):
截至截至2022年12月31日的财年 | 设备租赁 | 设备交易 | 总计 | |||||||||
租赁收入总额 | $ | 1,665,880 | $ | 13,806 | $ | 1,679,686 | ||||||
交易保证金 | — | 16,004 | 16,004 | |||||||||
出售租赁设备的净收益 | 115,665 | — | 115,665 | |||||||||
折旧和摊销费用 | 634,090 | 747 | 634,837 | |||||||||
利息和债务支出 | 224,470 | 1,621 | 226,091 | |||||||||
所得税前分部收入(亏损)(1) | 794,280 | 25,039 | 819,319 | |||||||||
待售设备 | 97,463 | 41,043 | 138,506 | |||||||||
善意 | 220,864 | 15,801 | 236,665 | |||||||||
总资产 | 12,010,654 | 98,604 | 12,109,258 | |||||||||
购买租赁设备和融资租赁投资 (2) | $ | 943,062 | $ | — | $ | 943,062 |
截至截至2021年12月31日的财年 | 设备租赁 | 设备交易 | 总计 | |||||||||
租赁收入总额 | $ | 1,519,434 | $ | 14,446 | $ | 1,533,880 | ||||||
交易保证金 | — | 34,099 | 34,099 | |||||||||
出售租赁设备的净收益 | 107,060 | — | 107,060 | |||||||||
折旧和摊销费用 | 625,519 | 721 | 626,240 | |||||||||
利息和债务支出 | 220,292 | 1,732 | 222,024 | |||||||||
所得税前分部收入(亏损)(1) | 673,477 | 40,973 | 714,450 | |||||||||
待售设备 | 16,936 | 31,810 | 48,746 | |||||||||
善意 | 220,864 | 15,801 | 236,665 | |||||||||
总资产 | 12,543,270 | 100,568 | 12,643,838 | |||||||||
购买租赁设备和融资租赁投资 (2) | $ | 3,434,394 | $ | — | $ | 3,434,394 |
截至截至2020年12月31日的财年 | 设备租赁 | 设备交易 | 总计 | |||||||||
租赁收入总额 | $ | 1,300,346 | $ | 7,561 | $ | 1,307,907 | ||||||
交易保证金 | — | 14,799 | 14,799 | |||||||||
出售租赁设备的净收益 | 37,773 | — | 37,773 | |||||||||
折旧和摊销费用 | 541,406 | 722 | 542,128 | |||||||||
利息和债务支出 | 251,145 | 1,834 | 252,979 | |||||||||
所得税前分部收入(亏损)(1) | 375,957 | 17,082 | 393,039 | |||||||||
待售设备 | 43,275 | 24,036 | 67,311 | |||||||||
善意 | 220,864 | 15,801 | 236,665 | |||||||||
总资产 | 9,612,251 | 100,282 | 9,712,533 | |||||||||
购买租赁设备和融资租赁投资 (2) | $ | 744,129 | $ | — | $ | 744,129 |
(1) | 所得税前的分部收入不包括未实现的收益 或衍生工具的亏损和债务终止费用。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,公司记录的债务终止费用分别为190万美元、 1.339亿美元和2470万美元,截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度未实现收益为30万美元,未实现亏损为30万美元, 。 |
(2) | 表示购买租赁设备 和融资租赁投资的现金支出,如所示期间的合并现金流量表所示,但不包括与购买待转售的设备相关的现金 流量。 |
各分部之间没有公司间 收入或支出。根据向每个细分市场提供的服务 的估计,已在各细分市场之间分配了某些管理费用。公司在设备交易领域为转售而购买的部分设备可以租用 一段时间,反映为租赁设备,而不是持有待售的设备,与这些 交易相关的现金流在公司 合并现金流量表中反映为租赁设备的购买和投资活动中出售设备的收益。
F-27 |
特里顿国际有限公司
合并财务报表附注(续)
地理分段信息
该公司的大部分租赁收入来自国际集装箱,这些集装箱由其客户部署在各种全球贸易路线。 公司的大部分租赁相关收入以美元计价。
下表汇总了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度租赁总收入的地理分配,基于客户的主要 住所(以千计):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
租赁总收入: | ||||||||||||
亚洲 | $ | 602,985 | $ | 556,837 | $ | 471,820 | ||||||
欧洲 | 876,691 | 807,735 | 685,906 | |||||||||
美洲 | 142,822 | 118,430 | 105,643 | |||||||||
百慕大 | 3,135 | 2,424 | 1,820 | |||||||||
其他国际 | 54,053 | 48,454 | 42,718 | |||||||||
总计 | $ | 1,679,686 | $ | 1,533,880 | $ | 1,307,907 |
由于 公司的大多数集装箱都是在国际上使用的,在这种情况下,没有一个集装箱长时间存放在一个特定的地方,因此 公司的所有长期资产都被视为国际资产。
下表根据销售地点 汇总了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度设备交易收入的地理分配(以千计):
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
设备交易总收入: | ||||||||||||
亚洲 | $ | 71,739 | $ | 64,588 | $ | 22,748 | ||||||
欧洲 | 27,620 | 22,167 | 22,031 | |||||||||
美洲 | 43,120 | 47,644 | 30,681 | |||||||||
百慕大 | — | — | — | |||||||||
其他国际 | 5,395 | 8,570 | 10,320 | |||||||||
总计 | $ | 147,874 | $ | 142,969 | $ | 85,780 |
附注12—所得税
该公司是百慕大 豁免公司。百慕大不征收企业所得税。在某些外国司法管辖区 ,公司应就其收入中归属于这些司法管辖区的部分纳税。Triton的两家主要子公司是TCIL和TAL。TCIL 是一家百慕大 豁免公司,因此不征收所得税。但是,TCIL的部分收入在美国需要纳税。TAL 是 一家美国公司,因此在美国需要纳税。
F-28 |
特里顿国际有限公司
合并财务报表附注(续)
下表列出了所示期间的所得税支出(福利)(以千计):
2022年12月31日 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
当前税收: | ||||||||||||
百慕大 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
美国 | 46,380 | 6,528 | 2,518 | |||||||||
国外 | 952 | 230 | 60 | |||||||||
$ | 47,332 | $ | 6,758 | $ | 2,578 | |||||||
递延税: | ||||||||||||
百慕大 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
美国 | 23,522 | 43,604 | 35,628 | |||||||||
国外 | (47 | ) | (5 | ) | 34 | |||||||
23,475 | 43,599 | 35,662 | ||||||||||
所得税支出总额(福利) | $ | 70,807 | $ | 50,357 | $ | 38,240 |
下表列出了所得税前收入(亏损)的组成部分(以千计):
十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
百慕大来源 | $ | 532,391 | $ | 346,023 | $ | 200,453 | ||||||
美国消息来源 | 284,468 | 233,518 | 166,031 | |||||||||
国外来源 | 870 | 1,056 | 1,535 | |||||||||
所得税前收入(亏损) | $ | 817,729 | $ | 580,597 | $ | 368,019 |
下表列出了下述期间的百慕大法定所得税税率与合并运营报表 上的有效税率之间的差额:
十二月三十一日 2022 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
百慕大税率 | — | % | — | % | — | % | ||||||
修改已颁布的税法 | 0.66 | % | — | % | 0.65 | % | ||||||
按法定税率以外的税率征税的美国所得税 | 7.58 | % | 8.75 | % | 9.80 | % | ||||||
不确定的税收状况的影响 | (0.06 | )% | (0.09 | )% | (0.12 | )% | ||||||
按法定税率以外的税率征税的国外收入 | 0.16 | % | 0.11 | % | 0.14 | % | ||||||
永久差异的影响 | 0.10 | % | 0.21 | % | 0.19 | % | ||||||
其他离散物品 | 0.22 | % | (0.31 | )% | (0.27 | )% | ||||||
有效所得税税率 | 8.66 | % | 8.67 | % | 10.39 | % |
F-29 |
特里顿国际有限公司
合并财务报表附注(续)
下表列出了递延所得税资产和负债的组成部分(以千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
递延所得税资产: | ||||||||
净营业亏损和利息支出限额结转 | $ | 3,669 | $ | 1,237 | ||||
损失备抵金 | — | 13 | ||||||
衍生工具 | — | 4,810 | ||||||
递延收益 | 2,444 | 366 | ||||||
应计负债和其他应付账款 | 3,076 | 5,138 | ||||||
递延所得税资产总额 | 9,189 | 11,564 | ||||||
减去:估值补贴 | (200 | ) | (200 | ) | ||||
递延所得税净资产 | $ | 8,989 | $ | 11,364 | ||||
递延所得税负债: | ||||||||
加速贬值 | $ | 337,375 | $ | 333,610 | ||||
商誉和其他无形摊销 | 3,974 | 3,879 | ||||||
衍生工具 | 5,383 | 121 | ||||||
递延收益 | 302 | 2,613 | ||||||
递延合伙收益(亏损) | 73,583 | 47,150 | ||||||
递延所得税负债总额 | 420,617 | 387,373 | ||||||
递延所得税净负债 | $ | 411,628 | $ | 376,009 |
截至2022年12月31日, 该公司的美国州净营业亏损结转额为1,350万美元,从2024年开始的不同时间到期, 净利息支出限额结转额为1,350万美元,结转期无限期。截至2022年12月31日,公司将 的估值补贴维持在20万美元,与美国各州的净营业亏损有关,因为公司更有可能无法利用这些亏损。自 2021 年 12 月 31 日起,公司的估值补贴没有变化。
在评估 未来可能变现递延所得税资产时,管理层会考虑部分或全部递延税收资产是否更有可能无法变现。递延所得税资产的最终变现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额 的产生。公司在进行评估时考虑了递延所得税 负债的预定逆转、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。根据历史 应纳税所得额水平以及对递延所得税资产可扣除期间未来应纳税所得额的预测,公司 认为,公司很有可能在2022年12月31日实现这些可扣除差额的好处。
未汇款 收益的某些所得税尚未反映在合并财务报表中,因为此类收益打算在这些司法管辖区永久再投资 。据估计,截至2022年12月31日,此类所得税和相关所得税分别约为2.366亿美元和7,070万美元 。
下表列出了未确认的税收优惠金额(以千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
1 月 1 日的期初余额 | $ | 327 | $ | 650 | ||||
时效失效 | (327 | ) | (337 | ) | ||||
外汇调整 | — | 14 | ||||||
截至 12 月 31 日的期末余额 | $ | — | $ | 327 |
公司在包括美国和美国某些州在内的多个司法管辖区提交所得 纳税申报表。2019至2022年的纳税年度仍需接受主要税务管辖区的审查 。
F-30 |
特里顿国际有限公司
合并财务报表附注(续)
公司在所得税准备金中累积与所得税相关的利息 和罚款。下表汇总了利息和罚款支出 (以千计):
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | 十二月三十一日 2020 | ||||||||||
利息支出(收益) | $ | (86 | ) | $ | (78 | ) | $ | (51 | ) | |||
罚款费用(福利) | $ | (98 | ) | $ | (97 | ) | $ | (93 | ) |
下表汇总了 合并资产负债表应付账款和其他应计费用中包含的应付所得税的组成部分(以 千计):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
应缴企业所得税 | $ | — | $ | 108 | ||||
未被认可的税收优惠 | — | 327 | ||||||
应计利息 | — | 86 | ||||||
处罚 | — | 98 | ||||||
应缴所得税 | $ | — | $ | 619 |
附注13——其他离职后福利
公司的美国员工 参与固定缴款计划。根据该计划的规定,员工在服务四年后将获得公司缴款的全部资助 。公司将100%的员工缴款进行匹配,最高为6,000美元的合格薪酬 ,并可自行决定自愿缴款。截至2022年12月31日的财年,公司的出资额分别为80万美元,截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的出资额分别为70万美元。
附注14——承付款和意外开支
集装箱设备购买承诺
截至2022年12月31日, 该公司承诺购买价值2910万美元的设备,将于2023年支付。
租赁承诺
2022年9月, 公司签订了经修订的新办公场所租赁协议,因此承诺在12年的租赁期内支付约1500万美元 的基本租金。租约预计将于2023年年中翻新工程完成后开始。
突发事件
公司是其正常业务过程中产生的各种 悬而未决或威胁的法律或监管诉讼的当事方。根据目前获得的信息 ,公司预计这些事项产生的任何负债不会对公司的合并财务状况 、经营业绩或现金流产生重大影响。
附注15——关联方交易
该公司持有TriStar集装箱服务(亚洲)私人有限公司(“TriStar”)50% 的权益,该公司主要在印度国内和短海市场从事集装箱设备的销售和租赁 。公司对TriStar的股权投资包含在合并资产负债表的其他 资产中。截至2022年12月31日和2021年12月31日的两年 年度,该公司与TriStar的融资租赁款项均为200万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,该公司与TriStar的直接融资租赁余额为740万美元和890万美元 。
F-31 |
特里顿国际有限公司
合并财务报表附注(续)
注释 16—后续事件
2023年2月8日,公司董事会 批准并宣布其已发行和流通的普通股每股0.70美元的季度现金分红,该股息将于2023年3月24日支付给2023年3月10日营业结束时的登记股东。
2023年2月8日, 公司董事会还批准并宣布了其已发行和流通优先股的现金分红,该股息将于2023年3月15日支付给2023年3月8日营业结束时的登记持有人,具体如下:
优先股发行 | 股息率 | 每股分红 | ||||||
A 系列 | 8.500 | % | $ | 0.5312500 | ||||
B 系列 | 8.000 | % | $ | 0.5000000 | ||||
C 系列 | 7.375 | % | $ | 0.4609375 | ||||
D 系列 | 6.875 | % | $ | 0.4296875 | ||||
E 系列 | 5.750 | % | $ | 0.3593750 |
F-32 |
附表 I-注册人的简明财务信息
特里顿国际有限公司
母公司简明资产负债表
(以千计,共享数据除外)
2022 年 12 月 31 日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 8 | $ | 13 | ||||
投资子公司 | 3,212,600 | 3,071,654 | ||||||
其他资产 | 37 | 35 | ||||||
总资产 | $ | 3,212,645 | $ | 3,071,702 | ||||
负债和股东权益: | ||||||||
应付账款和其他应计费用 | $ | 7,126 | $ | 5,936 | ||||
关联公司应付账款,净额 | 1,156 | 1,054 | ||||||
负债总额 | 8,282 | 6,990 | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.01美元,按清算优先权计算 | 730,000 | 730,000 | ||||||
普通股,面值0.01美元,已授权2.7亿股,分别发行了81,383,024股和81,295,366股 | 814 | 813 | ||||||
未指定股票,面值0.01美元,已授权80万股,未发行和流通股票 | — | — | ||||||
按成本计算,库存股分别为24,494,785股和15,429,499股 | (1,077,559 | ) | (522,360 | ) | ||||
额外的实收资本 | 909,911 | 904,224 | ||||||
累计收益 | 2,531,928 | 2,000,854 | ||||||
累计其他综合收益 | 109,269 | (48,819 | ) | |||||
股东权益总额 | 3,204,363 | 3,064,712 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 3,212,645 | $ | 3,071,702 |
S-1 |
特里顿国际有限公司
母公司简明运营报表
(以千计)
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
总收入 | — | — | — | |||||||||
运营费用: | ||||||||||||
行政开支 | 9,986 | 8,061 | 7,298 | |||||||||
营业收入(亏损) | (9,986 | ) | (8,061 | ) | (7,298 | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息和债务支出 | — | — | — | |||||||||
来自子公司的净收入 | 756,908 | 538,301 | 337,077 | |||||||||
其他收入(支出)总额 | 756,908 | 538,301 | 337,077 | |||||||||
所得税前收入(亏损) | 746,922 | 530,240 | 329,779 | |||||||||
所得税支出(福利) | — | — | — | |||||||||
净收益(亏损) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 |
S-2 |
特里顿国际有限公司
母公司简明的现金 流量表
(以千计)
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 746,922 | $ | 530,240 | $ | 329,779 | ||||||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||||||
子公司净(收益)亏损 | (756,908 | ) | (538,301 | ) | (337,077 | ) | ||||||
从子公司收到的股息 | 778,388 | 293,866 | 352,903 | |||||||||
基于股份的薪酬支出 | 1,348 | 1,268 | 1,177 | |||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||||||
其他 | (1,374 | ) | (1,236 | ) | (589 | ) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | 768,376 | 285,837 | 346,193 | |||||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||||||
对子公司的投资 | — | (169,488 | ) | (145,157 | ) | |||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 | — | (169,488 | ) | (145,157 | ) | |||||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||||||
发行优先股,扣除承销折扣 | — | 169,488 | 145,275 | |||||||||
购买库存股 | (554,095 | ) | (82,528 | ) | (158,312 | ) | ||||||
优先股支付的股息 | (52,112 | ) | (45,321 | ) | (40,933 | ) | ||||||
普通股支付的股息 | (162,174 | ) | (157,312 | ) | (146,476 | ) | ||||||
其他 | — | (664 | ) | (590 | ) | |||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | (768,381 | ) | (116,337 | ) | (201,036 | ) | ||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | (5 | ) | $ | 12 | $ | — | |||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 13 | 1 | 1 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 8 | $ | 13 | $ | 1 |
S-3 |
附表二
特里顿国际有限公司
估值账户和合格账户
(以千计)
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
应收账款——可疑账款备抵金: | ||||||||||||
期初余额 | $ | 1,178 | $ | 2,192 | $ | 1,276 | ||||||
加法/(反转) | 910 | (910 | ) | 1,082 | ||||||||
注销 | (13 | ) | (104 | ) | (166 | ) | ||||||
期末余额 | $ | 2,075 | $ | 1,178 | $ | 2,192 |
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