目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款规定的季度报告 | |
截至本季度末 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 | |
由_至_的过渡期 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(国家或其他司法管辖区 | (税务局雇主 | |
指公司或组织) | 识别号码) | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。他说:
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 加速文件管理器◻ | ||
规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。是◻*否
注册人有
目录表
表格10-Q
第三季度
索引
2023年6月30日 | 页 |
第一部分--财务信息 | |
项目1.财务报表: | |
截至2023年6月30日(未经审计)和2022年9月30日的精简合并资产负债表 | 3 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和九个月的简明合并未经审计业务报表 | 4 |
截至2023年和2022年6月30日止三个月和九个月的简明综合未经审计股东权益表 | 5 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止九个月的简明综合未经审计现金流量表 | 6 |
简明合并未经审计财务报表附注 | 7 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 16 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
项目4.控制和程序 | 24 |
第II部分--其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 25 |
第1A项。风险因素 | 25 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 25 |
项目3.高级证券违约 | 25 |
项目4.矿山安全信息披露 | 25 |
项目5.其他信息 | 25 |
项目6.展品 | 26 |
2
目录表
第一部分--财务信息
项目1.编制财务报表
安康经销公司及其子公司
简明综合资产负债表
2023年6月30日和2022年9月30日
六月 | 九月 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未经审计) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金 | $ | | $ | | ||
应收账款减去坏账准备#美元 |
| |
| | ||
库存,净额 |
| |
| | ||
应收所得税 | — | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
其他无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
| | ||
应计工资、薪金和奖金 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| — | ||
流动经营租赁负债 | | | ||||
长期债务当期到期日 |
| |
| | ||
当前可强制赎回的非控股权益 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
信贷安排 |
| |
| | ||
递延所得税负债净额 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | | | ||||
长期债务,当前到期日较少 |
| |
| | ||
可强制赎回的非控股权益,减去当期部分 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
股东权益: | ||||||
优先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
按成本价计算的库存量 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合未经审计财务报表的组成部分。
3
目录表
安康经销公司及其子公司
简明、合并、未经审计的经营报表
截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及九个月
截至6月的三个月 | 截至6月的9个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
销售额(包括消费税#美元) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他费用(收入): | ||||||||||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
可强制赎回的非控制权益的公允价值变动 | | | | | ||||||||
其他(收入),净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税前营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
权益法投资收益,税后净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东可获得的基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东可获得的稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
| ||||||||||||
每股普通股支付的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些简明综合未经审计财务报表的组成部分。
4
目录表
安康经销公司及其子公司
简明合并未经审计股东权益报表
截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三个月及九个月
其他内容 | |||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 已缴费 | 保留 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 总计 | ||||||
截至2022年6月的三个月 | |||||||||||||||||||
平衡,2022年4月1日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
普通股股息,$ | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
与股权奖励相关的薪酬支出 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | — |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
平衡,2022年6月30日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2023年6月的三个月 | |||||||||||||||||||
平衡,2023年4月1日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
普通股股息,$ | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
与股权奖励相关的薪酬支出 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
库存股承诺回购 | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | — |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
平衡,2023年6月30日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
其他内容 | |||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 已缴费 | 保留 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 总计 | ||||||
截至2022年6月的9个月 | |||||||||||||||||||
余额,2021年10月1日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
普通股股息,$ | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
薪酬支出和股权奖励的结算 | | | — | — | | — | | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | — |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
平衡,2022年6月30日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2023年6月的9个月 | |||||||||||||||||||
平衡,2022年10月1日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
普通股股息,$ | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
薪酬支出和股权奖励的结算 | | | — | — | | — | | ||||||||||||
库存股承诺回购 | — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | — |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
平衡,2023年6月30日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附注是这些简明综合未经审计财务报表的组成部分。
5
目录表
安康经销公司及其子公司
简明合并未经审计现金流量表
截至2023年和2022年6月30日的9个月
六月 | 六月 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
经营活动的现金流: | ||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | ||
对普通股股东可获得的净收入与经营活动(用于)的净现金流量进行调整: | ||||||
折旧 | | | ||||
摊销 | | | ||||
权益法投资收益,税后净额 | — | ( | ||||
权益法投资重估至公允价值的收益 | — | ( | ||||
(收益)出售财产和设备的损失 | ( | ( | ||||
基于股权的薪酬 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
坏账准备 | ( | | ||||
库存津贴 | | | ||||
可强制赎回的非控制权益的公允价值变动 | | | ||||
资产和负债变动,扣除业务收购的影响: | ||||||
应收账款 | ( | ( | ||||
盘存 | ( | ( | ||||
预付资产和其他流动资产 | ( | ( | ||||
权益法投资分配 | — | | ||||
其他资产 | ( | ( | ||||
应付帐款 | | | ||||
应计费用和应计工资、薪金和奖金 | | | ||||
其他长期负债 | | ( | ||||
应付和应收所得税 | | ( | ||||
经营活动产生(用于)的现金流量净额 | | | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||
购置财产和设备 | ( | ( | ||||
出售财产和设备所得收益 | | | ||||
应收票据收到本金付款 | — | | ||||
在企业合并中获得的现金 | — | | ||||
收购Henry‘s(见附注2) | ( | — | ||||
来自(用于)投资活动的净现金流量 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||
循环信贷安排下的借款 | | | ||||
循环信贷安排项下的偿还 | ( | ( | ||||
长期债务借款收益 | | — | ||||
长期债务的本金支付 | ( | ( | ||||
行使股票期权所得收益 | — | | ||||
普通股股息 | ( | ( | ||||
基于股权的裁决的和解和扣留 | — | ( | ||||
对非控股权益的赎回和分配 | ( | ( | ||||
来自(用于)融资活动的净现金流量 | | | ||||
现金净变动额 | | | ||||
期初现金 | | | ||||
期末现金 | $ | | $ | | ||
补充披露现金流量信息: | ||||||
期内支付的利息现金 | $ | | $ | | ||
期间支付的所得税现金,扣除退款后的净额 |
| |
| | ||
补充披露非现金信息: | ||||||
按应付账款分类的设备购置 | $ | | $ | | ||
企业收购的效果 | — | | ||||
库存股承诺回购 | | — | ||||
与归属和行使有关的普通股的发行基于股权的奖励 | |
| |
附注是这些简明综合未经审计财务报表的组成部分。
6
目录表
安康经销公司及其子公司
简明合并未经审计财务报表附注
1.主要会计政策摘要和列报依据
安康经销公司及其子公司(“安康”或“本公司”)经营
● | 我们的批发经销部门(“批发部门”)经销消费品,并向我们的客户提供全方位的计划和服务,专注于帮助他们管理他们的业务和提高他们的盈利能力。我们在中国为客户服务 |
● | 我们的零售保健食品部门(“零售部门”)经营 |
批发细分市场
我们的批发部是美国最大的批发商之一,为大约
我们的批发细分市场为零售商提供了利用制造商和公司赞助的销售和营销计划、商品和产品类别管理服务以及信息系统和数据服务的能力,这些服务侧重于将零售商在库存上的投资降至最低,同时寻求最大化其销售和利润。此外,我们的批发分销能力为消费品制造商和便利零售商提供有价值的服务。制造商从我们广泛的零售覆盖、库存管理、处理小订单的效率和送货频率中受益。便利零售商从我们的分销能力中受益,因为我们可以获得广泛的产品线、库存优化和销售专业知识、信息系统以及获得贸易信贷。
我们的批发部门运营
如附注2所述,2023年2月3日,本公司完成了对Henry‘s Foods,Inc.(“Henry’s”)的收购,以大约#美元的价格收购了Henry‘s Foods,Inc.(“Henry’s”)。
零售细分市场
我们的零售部门,通过我们的健康边缘零售集团是一家天然/有机食品和膳食补充剂的专业零售商,专注于以实惠的价格提供高质量的产品,并提供卓越的客户服务和营养咨询。我们商店出售的所有产品都必须符合严格的质量和成分标准,包括无麸质和无抗生素的食品和肉制品,以及不含人工色素、香料、防腐剂或部分氢化油的产品。我们以高效和灵活的小商店形式设计我们的零售网站,强调高能量和对购物者友好的环境。
我们在天然产品零售业内运营,这是美国杂货业的一个子集。该行业包括传统、天然、美食和特色食品市场、大众和折扣零售商、仓储俱乐部、保健食品商店、膳食补充剂零售商、药店、农贸市场、邮购和在线零售商,以及多层次营销人员。
7
目录表
我们的零售部门运营
财务报表
该公司的财政年度将于9月30日结束这是,但一家非全资子公司的财政年度将于9月最后一个星期五结束。本季度报告所包含的中期业绩可能不代表整个财政年度的预期业绩。所有重大的公司间交易和余额都已在合并中冲销。按照公认会计原则(“公认会计原则”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或遗漏。管理层认为,随附的简明综合未经审计财务报表(“财务报表”)包含所有必要的调整,以公平地列报本文所列财务信息。公司认为,尽管本文中的披露足以防止所提供的信息具有误导性,但这些财务报表应与公司在提交给证券交易委员会的10-K表格中提交的截至2022年9月30日的财政年度经审计的综合财务报表一并阅读。就本报告而言,除文意另有所指外,凡提及“我们”、“本公司”及“AMCON”,均指AMCON分销公司及其合并附属公司。此外,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月财政期间在本季度报告中分别称为2023年第三季度和2022年第三季度。截至2023年6月30日和2022年9月30日的财政资产负债表日期分别被称为2023年6月和2022年9月。
会计声明
近期会计声明
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,题为《金融工具--信贷损失(专题326):金融工具信贷损失的计量》,其中引入了一种基于预期损失的前瞻性方法,以估计包括贸易应收账款在内的某些类型金融工具的信贷损失。对预期信贷损失的估计将要求各实体纳入对历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测的考虑。这个ASU还扩大了披露要求,使财务报表的使用者能够理解实体的假设、模型和估计预期信贷损失的方法。本指导原则适用于2022年12月15日之后的财年(公司为2024财年),并允许提前采用。公司目前正在审查这一ASU及其对我们合并财务报表的潜在影响。
2.收购
2023年2月3日,该公司通过其全资子公司LOL Foods,Inc.支付了约1美元
本公司就收购日的净收购资产及其相关价值支付现金代价,按FASB会计准则编撰(“ASC”)805计量-企业合并。在评估可识别无形资产时,本公司已使用贴现现金流量法在独立估值顾问的协助下估计公允价值。用于衡量截至收购日期的公允价值的投入和预测包括但不限于销售增长、毛利估计、特许权使用费和客户保留率、经济和行业状况、营运资金要求和各种其他运营考虑因素。
8
目录表
以下收购价格分配反映了公司的临时(初步)估计和分析,并可能在测算期内发生变化,测算期通常为收购之日起一年。2023年第三季度,采购总价的某些非或有部分进行了更新,使采购总价减少了约#美元。
假定的可确认资产和负债的临时(初步)金额:
应收账款 | $ | | |
盘存 | | ||
预付资产和其他资产 | | ||
财产和设备 | | ||
其他无形资产 | | ||
承担的负债 | ( | ||
可确认净资产总额 | $ | | |
可确认净资产总额 | $ | | |
商誉 | | ||
转移对价 | $ | |
应收账款按其公平值入账,代表吾等预期收取的金额,亦与该等应收账款于收购日期的合约总值相若。商誉总额约为$
购置的其他无形资产的临时(初步)价值如下:
| 收购日期 |
| 使用寿命 | |||
其他无形资产 | 公允价值 | (年) | ||||
客户列表 | $ | | ||||
竞业禁止协议 | | |||||
商号 | | |||||
$ | |
下表列出了Henry‘s从收购之日到2023年6月的未经审计的补充财务数据,这些数据包括在公司截至2023年6月的9个月的综合业绩中。
收入 | $ | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | |
9
目录表
下表提供了未经审计的补充备考信息,假设公司于2021年10月1日收购了Henry‘s,除持有
| 截至2023年6月的三个月 |
| 截至2022年6月的三个月 |
| 截至2023年6月的9个月 |
| 截至2022年6月的9个月 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
3.库存
我们批发部的库存由成品组成,采用先进先出法和平均成本法,以成本或可变现净值中较低的一种方式列报。我们零售部门的库存由成品组成,并采用零售法以成本或市场中较低的价格列报。批发分销和零售保健食品部门的库存包括批量购买、再分销给公司客户或以零售方式出售的成品。制成品包括总储备约为#美元。
4.商誉和其他无形资产
2023年6月和2022年9月的商誉如下:
| 六月 |
| 九月 | |||
2023 | 2022 | |||||
批发细分市场 | $ | | $ | |
截至2023年6月和2022年9月的其他无形资产包括:
| 六月 |
| 九月 | |||
2023 | 2022 | |||||
客户列表(批发部分)(减去累计摊销金额$ | $ | | $ | | ||
竞业禁止协议(批发部分)(减去累计摊销#美元 | | | ||||
商号(批发部)(减去累计摊销$ | | — | ||||
商标和商号(零售部分) | | | ||||
$ | | $ | |
我们零售部门的商誉以及商标和商号被认为具有无限期的使用寿命,因此没有关于这些资产的摊销记录。在公司综合资产负债表上记录的商誉是分配给批发报告部门的金额,总额约为#美元。
截至2023年6月,被认为具有有限寿命的可识别无形资产由客户名单表示,这些客户名单正在摊销
10
目录表
截至2023年6月,与寿命有限的可识别无形资产相关的未来摊销费用估计如下:
六月 | |||
| 2023 | ||
2023财年(1) | $ | | |
2024财年 | | ||
2025财年 | | ||
2026财年 | | ||
2027财年 | | ||
2028财年及以后 | | ||
$ | |
(1) | 表示2023财年剩余三个月的摊销。 |
5.派发股息
该公司为其普通股支付了现金股息,总额为#美元
6.每股收益
普通股股东可获得的每股基本收益的计算方法是,普通股股东可获得的净收入除以每一期间已发行普通股的加权平均数量。普通股股东可获得的稀释每股收益的计算方法是,普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数量和加权平均稀释股权奖励的总和。
截至6月的三个月 | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
| 基本信息 |
| 稀释 |
| 基本信息 |
| 稀释 | |||||
已发行普通股加权平均数 | | | | | ||||||||
假设行使稀释期权并将所得款项用于购买库存股,加权平均净增发股份已发行(1) | — | | — | | ||||||||
加权平均流通股数 | | | | | ||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股东可获得的每股净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 稀释每股收益计算包括所有被视为摊薄的基于股权的奖励。 |
截至6月的9个月 | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
| 基本信息 |
| 稀释 |
| 基本信息 |
| 稀释 | |||||
已发行普通股加权平均数 | | | | | ||||||||
假设行使稀释期权并将所得款项用于购买库存股,加权平均净增发股份已发行(1) | — | | — | | ||||||||
加权平均流通股数 | | | | | ||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | $ | | |||||
普通股股东可获得的每股净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
11
目录表
7.债务
该公司主要通过以下方式为其运营融资
截至2023年6月,这些贷款的总借款能力为#美元。
设施在任何给定时间可使用的金额取决于许多因素,包括符合条件的应收账款和每日波动的库存余额,以及某些房地产抵押品的价值。根据贷款协议所界定的抵押品及贷款限额,合并贷款于2023年6月的信贷限额为$
贷款的平均利率为
长期债务
除该等设施外,本公司于2023年6月及2022年9月亦有下列长期债务。
| 2023年6月 |
| 2022年9月 | |||
无担保应付票据,按固定利率支付利息 | | | ||||
应付票据、应付利息,固定利率为 | | | ||||
应付票据、应付利息,固定利率为 | | | ||||
应付票据,每月分期付款,本金和利息为$ | | | ||||
应付票据、应付利息,固定利率为 |
| |
| — | ||
| |
| | |||
较少的当前到期日 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
12
目录表
未来五个财政年度每年长期债务的最低本金到期日合计如下:
财政年度结束 |
| ||
2023 (1) | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028年及其后 |
| | |
$ | |
(1)表示2023财年剩余三个月的付款。
交叉违约和共同终止条款
Sledd队
其他
本公司已开具一份金额为$的信用证。
8.所得税
与上年同期相比,公司在截至2023年6月的三个月和九个月期间的实际所得税率发生变化,主要是因为不可抵扣的补偿支出与所得税支出前的运营收入有关,以及两个比较期间之间较高的实际国家所得税率。
9.可强制赎回的非控制权益
在本公司简明综合资产负债表上记录的强制可赎回非控股权益(“MRNCI”)代表本公司对Team Sledd的战略投资中的非控股权益。 2023年4月,Team Sledd从其非控股权益中赎回了某些成员权益,使公司的所有权权益增加到约
截至2022年9月的MRNCI公允价值 |
| $ | |
赎回非控制性权益 | ( | ||
对非控股权益的分配 | ( | ||
公允价值变动 | | ||
截至2023年6月的MRNCI公允价值 | $ | | |
按公允价值减去当期部分 | ( | ||
$ | |
13
目录表
10.业务细分
该公司拥有
批发 | 零售 | |||||||||||
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 其他 |
| 已整合 | |||||
截至2023年6月的三个月 | ||||||||||||
对外收入: | ||||||||||||
香烟 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
烟草 | | — | — | | ||||||||
糖果店 | | — | — | | ||||||||
保健食品 | — | | — | | ||||||||
餐饮服务和其他服务 | | — | — | | ||||||||
对外收入总额 | | | — | | ||||||||
折旧 | | | — | | ||||||||
摊销 | | — | — | | ||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | | ||||||||
利息支出 | — | — | | | ||||||||
税前营业收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
总资产 | | | | | ||||||||
资本支出 | | | — | |
批发 | 零售 | |||||||||||
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 其他 |
| 已整合 | |||||
截至2022年6月的三个月 | ||||||||||||
对外收入: | ||||||||||||
香烟 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
烟草 | | — | — | | ||||||||
糖果店 | | — | — | | ||||||||
保健食品 | — | | — | | ||||||||
餐饮服务和其他服务 | | — | — | | ||||||||
对外收入总额 | | | — | | ||||||||
折旧 | | | — | | ||||||||
摊销 | | — | — | | ||||||||
营业收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
利息支出 | — | — | | | ||||||||
税前营业收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
权益法投资收益,税后净额 | — | — | | | ||||||||
总资产 | | | | | ||||||||
资本支出 | | | — | |
14
目录表
批发 | 零售 | |||||||||||
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 其他 |
| 已整合 | |||||
截至2023年6月的9个月 | ||||||||||||
对外收入: | ||||||||||||
香烟 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
烟草 | | — | — | | ||||||||
糖果店 | | — | — | | ||||||||
保健食品 | — | | — | | ||||||||
餐饮服务和其他服务 | | — | — | | ||||||||
对外收入总额 | | | — | | ||||||||
折旧 | | | — | | ||||||||
摊销 | | — | — | | ||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | | ||||||||
利息支出 | — | — | | | ||||||||
税前营业收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
总资产 | | | | | ||||||||
资本支出 | | | — | |
批发 | 零售 | |||||||||||
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 其他 |
| 已整合 | |||||
截至2022年6月的9个月 | ||||||||||||
对外收入: | ||||||||||||
香烟 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
烟草 | | — | — | | ||||||||
糖果店 | | — | — | | ||||||||
保健食品 | — | | — | | ||||||||
餐饮服务和其他服务 | | — | — | | ||||||||
对外收入总额 | | | — | | ||||||||
折旧 | | | — | | ||||||||
摊销 | | — | — | | ||||||||
营业收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
利息支出 | — | — | | | ||||||||
税前营业收入(亏损) | | | ( | | ||||||||
权益法投资收益,税后净额 | — | — | | | ||||||||
总资产 | | | | | ||||||||
资本支出 | | | — | |
15
目录表
第二项:报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
业务最新消息
我们的业务继续受到许多宏观经济因素的影响,包括供应链持续中断,影响了产品和设备的供应。这些因素,加上高度通货膨胀的经营环境,导致我们两个业务部门的成本压力,因为产品、劳动力、燃料、利息和其他成本都大幅增加,同时也对消费者需求趋势构成压力。
我们继续密切关注包括美国食品和药物管理局(FDA)在内的政府和监管机构的建议,这些机构正在评估对某些香烟、烟草和蒸发产品(包括薄荷醇)销售的可能禁止和/或限制。如果这些规定得以实施,将对公司的财务业绩产生负面影响。
与公司最近收购Henry‘s Foods,Inc.(“Henry’s”)有关的整合工作仍在进行中。对Henry‘s的收购扩大了公司的地理足迹,并提供了进入行业领先的餐饮服务分销平台的途径。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告,包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及其他部分,包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述,反映了管理层对未来经济状况、行业状况、公司业绩和财务结果的当前信念和估计。前瞻性表述包括有关公司未来可能或假定的经营结果的信息,以及那些在“未来”、“立场”、“预期(S)”、“预期(S)”、“相信(S)”、“看到”、“计划”、“进一步改进”、“展望”、“应该”或类似表述之前、之后或包括这些表述的表述。对于这些陈述,我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证。它们涉及风险、不确定性和假设。
应该理解的是,除了本文件中其他地方讨论的因素外,下列重要因素可能会影响公司未来的业绩,并可能导致这些结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同:
● | 与较高利率相关的风险,以及对公司及其客户群的盈利能力和现金流的相关影响,特别是与可变利率借款有关的风险,以及此类借款未来可能不会以优惠条款续期或根本不续期的风险。 |
● | 与银行系统的任何系统性压力相关的风险,特别是与客户信用风险以及由此对我们的现金流和我们的应收账款收回能力产生的任何影响有关的风险, |
● | 与通胀经营环境相关的风险,特别是与工资、燃料、利息和大宗商品价格有关的风险,这些风险会影响我们的运营成本结构,并可能影响食品配料成本和对我们销售的许多产品的需求。 |
● | FDA、州或地方政府机构或其他各方实施的与某些卷烟、烟草和蒸发产品的制造、分销和销售有关的法规、潜在禁令和/或诉讼,包括即将提出的有关某些薄荷醇和调味烟草产品的制造和分销的法规。 |
● | 与流行病或流行病(如新冠肺炎或其变种)的威胁或发生相关的风险,或其他公共健康问题,包括我们员工和管理层的持续健康,对我们产品和服务的需求减少,或由于经济低迷导致客户信用违约导致的信用风险增加, |
16
目录表
● | 与强制实施限制我们的运营以及我们的供应商和客户的运营的政府命令相关的风险,特别是由于我们仓库运营中的劳动力短缺而中断我们的供应链或我们采购产品或履行订单的能力, |
● | 与该公司的业务模式相关的风险,该模式在新冠肺炎疫情期间经历了更高的销售量和劳动力成本,以及在公司无法抵消其成本结构的增加的情况下,销售恢复到疫情前水平的风险, |
● | 与我们任何一个业务部门收购资产、新业务或股权投资相关的风险,包括但不限于:与按预期条款或时间完成此类交易相关的风险、收购价格、业务估值和记录风险,以及与承担某些债务或义务相关的风险。 |
● | 与我们任何一个业务部门整合新业务或股权投资相关的风险,包括但不限于与供应商和客户保留、技术集成以及任何关键管理人员或员工的潜在损失相关的风险, |
● | 我们的批发和零售保健食品业务日益激烈的竞争和市场状况,以及这些业务内资产(包括无形资产)的账面价值和任何潜在减值的任何相关影响, |
● | 我们对零售业务的重新定位战略可能不会成功, |
● | 与开设新零售店相关的风险, |
● | 如果亚马逊™等在线购物模式继续流行,并进一步扰乱传统销售渠道,可能会对我们的实体零售业务构成重大直接风险,并可能对我们的批发分销业务构成潜在风险。 |
● | 正在进行的、降低的或改变的贸易关税和贸易政策可能对我们的产品成本或消费者可支配收入和需求产生的潜在影响, |
● | 由于供应链持续中断、劳动力市场竞争激烈、合格工人有限,以及与食品服务等某些产品类别的处理和运输相关的增量成本上升,导致产品和运营成本增加, |
● | 对卷烟和烟草产品增加州和联邦消费税及其对需求的潜在影响,特别是因为它涉及目前正在审议的可能大幅增加此类税收的立法, |
● | 与我们的技术系统或我们所依赖的第三方的中断相关的风险,包括安全漏洞、网络和勒索软件攻击、恶意软件或此类信息系统可能或可能受到危害或影响的其他方法, |
● | 库存入库成本和客户信用风险增加, |
● | 卷烟和烟草制造商提供的定价策略和/或促销/激励计划的变化, |
● | 不断变化的对公司产品的需求,特别是香烟、烟草和蒸发产品, |
● | 产品制造商可能开始直接向便利店销售,绕过批发分销商的风险, |
● | 与医疗保健和相关保险有关的法律法规的变化和持续的合规, |
● | 公司和消费者的医疗保健成本增加及其对消费者可自由支配支出的潜在影响, |
● | 资本资源的可获得性降低, |
17
目录表
● | 国内监管和立法风险, |
● | 恶劣的天气条件,以及气候变化的不利影响, |
● | 便利店、批发分销和零售保健食品行业的整合趋势, |
● | 自然灾害、国内/政治动乱和暴力事件,或政府机构为应对这些项目而实施的任何限制、条例或安全措施,以及 |
● | 公司难以控制或无法控制的其他风险,以及本文未指明的任何其他因素。 |
这些因素的变化可能会导致显著不同的结果。因此,未来的结果可能与管理层的预期不同。此外,过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标。本文中包含的任何前瞻性陈述都是自本文件发表之日起作出的。除非法律另有要求,否则公司没有义务在未来公开更新或更正任何这些前瞻性陈述,以反映随着时间的推移发生的假设变化、重大事件的发生或未来经营结果、财务状况或业务的变化。
关键会计估计
在编制本公司简明综合未经审核财务报表(“财务报表”)时使用的某些会计估计要求我们作出判断和估计,而我们报告的财务结果可能会因我们如何作出这些判断和估计而有所不同。我们的关键会计估计在我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中列出。在截至2023年6月的9个月内,这些估计和相关政策没有重大变化。
2023年第三财季(2023年第三季度)
以下讨论和分析包括公司截至2023年6月和2022年6月的三个月和九个月的经营业绩:
批发细分市场
我们的批发部门是美国最大的批发分销商之一,为大约6,800家零售店提供服务,包括便利店、杂货店、酒类店、药店和烟草店。我们目前经销超过17,000种不同的消费品,包括香烟和烟草产品、糖果和其他糖果产品、饮料、杂货、纸制品、保健和美容产品、冷冻和冷藏产品以及机构食品服务产品。便利店是我们最大的客户类别。2022年12月,《便利店新闻》根据年销售额将我们列为美国第六大便利店分销商。
我们的批发细分市场为零售商提供了利用制造商和公司赞助的销售和营销计划、商品和产品类别管理服务以及信息系统和数据服务的能力,这些服务侧重于将零售商在库存上的投资降至最低,同时寻求最大化其销售和利润。此外,我们的批发分销能力为消费品制造商和便利零售商提供有价值的服务。制造商从我们广泛的零售覆盖、库存管理、处理小订单的效率和送货频率中受益。便利零售商从我们的分销能力中受益,因为我们可以获得广泛的产品线、库存优化和销售专业知识、信息系统以及获得贸易信贷。
我们的批发部门在伊利诺伊州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、北达科他州、南达科他州、田纳西州和西弗吉尼亚州经营着八个配送中心。这些配送中心与跨码头设施相结合,包括大约110万平方英尺的永久建筑面积。我们的主要供应商包括奥驰亚、RJ雷诺、ITG Brands、好时、凯洛格、卡夫亨氏和玛氏箭牌。我们还销售自有品牌的水、糖果产品、电池和其他产品。我们不与供应商签订任何长期采购合同。
18
目录表
零售细分市场
我们的零售部门,通过我们的健康边缘零售集团子公司,是一家天然/有机食品和膳食补充剂的专业零售商,专注于以合理的价格提供高质量的产品,并提供卓越的客户服务和营养咨询。我们商店出售的所有产品都必须符合严格的质量和成分标准,包括无麸质和无抗生素的食品和肉制品,以及不含人工色素、香料、防腐剂或部分氢化油的产品。我们以高效和灵活的小商店形式设计我们的零售网站,强调高能量和对购物者友好的环境。
我们在天然产品零售业内运营,这是美国杂货业的一个子集。该行业包括传统、天然、美食和特色食品市场、大众和折扣零售商、仓储俱乐部、保健食品商店、膳食补充剂零售商、药店、农贸市场、邮购和在线零售商,以及多层次营销人员。
我们的零售部门经营着17家零售保健食品店,分别是Chamberlin‘s Natural Foods、Akin’s Natural Foods和Earth Origins Market。这些商店销售超过35,000种不同的国家和地区品牌和自有品牌的产品,包括高质量的天然、有机和特色食品,包括农产品、烘焙食品、冷冻食品、营养补充剂、个人护理用品和一般商品。
经营业绩-截至6月的三个月:
| 2023 |
| 2022 |
| 递增(12月) |
| %的变化 | ||||
综合: | |||||||||||
销售额(1) | $ | 696,489,427 | $ | 550,584,152 | $ | 145,905,275 |
| 26.5 | |||
销售成本 |
| 649,623,651 |
| 516,907,540 |
| 132,716,111 |
| 25.7 | |||
毛利 |
| 46,865,776 |
| 33,676,612 |
| 13,189,164 |
| 39.2 | |||
毛利百分比 |
| 6.7 | % |
| 6.1 | % |
| ||||
运营费用 | $ | 38,954,949 | $ | 26,774,826 | $ | 12,180,123 |
| 45.5 | |||
营业收入 |
| 7,910,827 |
| 6,901,786 |
| 1,009,041 |
| 14.6 | |||
利息支出 |
| 2,385,842 |
| 655,811 |
| 1,730,031 |
| 263.8 | |||
可强制赎回的非控制权益的公允价值变动 | 698,571 | 705,392 | (6,821) | (1.0) | |||||||
所得税费用 |
| 1,813,800 |
| 2,221,000 |
| (407,200) |
| (18.3) | |||
权益法投资收益,税后净额 | — | 307,973 | (307,973) | (100.0) | |||||||
普通股股东可获得的净收入 |
| 3,944,379 |
| 6,044,808 |
| (2,100,429) |
| (34.7) | |||
业务细分: | |||||||||||
批发 | |||||||||||
销售额 | $ | 685,744,319 | $ | 539,233,355 | $ | 146,510,964 |
| 27.2 | |||
毛利 |
| 43,093,210 |
| 29,442,578 |
| 13,650,632 |
| 46.4 | |||
毛利百分比 |
| 6.3 | % |
| 5.5 | % |
| ||||
零售 | |||||||||||
销售额 | $ | 10,745,108 | $ | 11,350,797 | $ | (605,689) |
| (5.3) | |||
毛利 |
| 3,772,566 |
| 4,234,034 |
| (461,468) |
| (10.9) | |||
毛利百分比 |
| 35.1 | % |
| 37.3 | % |
|
(1) | 报告的销售额是扣除与向零售商提供激励措施相关的成本后的净额。这些激励措施在2023年第3季度总计1090万美元,在2022年第3季度达到900万美元。 |
19
目录表
销货
销售额的变化主要由以下因素推动:
(i) | 主要由我们的产品供应商控制的销售价格的变化,以及各州对香烟和烟草产品征收的消费税; |
(Ii) | 销售给我们客户的产品数量和组合的变化,无论是由于消费者偏好导致的购买模式变化,还是由于我们报告期内可比营业日的波动;以及 |
销售额-2023年第三季度与2022年第三季度
与2022年第三季度相比,我们批发部门的销售额在2023年第三季度增加了1.465亿美元。2023年第三季度影响销售额的重大项目包括2022年第三季度与收购Team Sledd,LLC(“Team Sledd”)控股权有关的可比销售额增加5030万美元,2023年第二季度与收购Henry‘s有关的销售额增加8760万美元,与卷烟制造商实施的提价有关的销售额增加2,800万美元,以及与烟草、糖果、食品服务和其他类别(“其他产品”)销售量增加有关的销售额增加1440万美元,但与香烟纸盒销售量和组合相关的销售额下降3380万美元部分抵消了这一增长。与2022年第三季度相比,我们零售部门在2023年第三季度的销售额减少了60万美元。这一减少是由于大约70万美元与我们的夏洛特港门店因飓风伊恩的破坏而暂时关闭有关,以及大约40万美元与两家门店在比较期间的关闭有关,但由于我们现有门店销售额增加而增加了50万美元,部分抵消了这一减少。
毛利润-2023年第三季度与2022年第三季度
我们的毛利润不包括履行成本和与分销网络相关的成本,这些成本包括在销售、一般和行政成本中,可能无法与其他实体的成本进行比较。有些实体可能将这类成本归类为销售成本的一个组成部分。批发和零售部门的销售成本(用于确定毛利润的一个组成部分)包括从制造商那里购买产品的成本,减去我们从这些成本中获得的激励。
与2022年第三季度相比,我们批发部门的毛利润在2023年第三季度增加了1370万美元。2023年第三季度影响毛利的重大项目包括2022年第三季度与收购Team Sledd控股权有关的相对毛利增加300万美元,2023年第二季度与收购Henry‘s有关的毛利增加1,010万美元,与销售量增加和其他产品类别促销有关的毛利增加110万美元,但由于卷烟制造商提价的时机和相关好处以及对比期间香烟纸盒销量和组合的销售导致毛利润下降50万美元被部分抵消。与2022年第三季度相比,我们零售部门的毛利润在2023年第三季度减少了50万美元。这一变化主要是由于我们的夏洛特港门店因飓风伊恩的破坏而暂时关闭而减少了30万美元,由于在比较期间关闭了两家门店而减少了10万美元,以及我们现有门店的已实现利润率减少了10万美元。
运营费用-2023年第三季度与2022年第三季度
营业费用包括销售、一般和行政费用以及折旧。销售、一般和管理费用主要包括与我们的销售、仓库、交付和行政部门相关的成本,包括采购和接收成本、仓储成本以及挑选和装货客户订单的成本。我们最重要的支出涉及与员工、设施和设备租赁、运输、燃料和保险相关的成本。与2022年第三季度相比,我们2023年第三季度的运营费用增加了1220万美元。2023年第三季度影响运营费用的重大项目包括2022年第三季度与收购Team Sledd控股权相关的比较运营费用增加220万美元,2023年第二季度与收购Henry‘s相关的运营费用增加750万美元,员工薪酬和福利成本增加120万美元,保险成本增加90万美元,其他批发部门运营费用增加60万美元,30万美元
20
目录表
客户坏账支出增加了100万美元,我们零售部门的运营费用增加了10万美元,但燃料成本减少了60万美元,部分抵消了这一增长。
利息支出-2023年第三季度与2022年第三季度
与2022年第三季度相比,2023年第三季度的利息支出增加了170万美元,主要是由于利率上升和本期未偿债务余额增加,这与2022年第三季度收购Team Sledd的控股权和2023年第二季度收购Henry‘s有关。
其他收入-2023年第三季度与2022年第三季度
两个比较期间其他收入的变化主要与上一年期间(2022年第三季度)与合并Team Sledd有关的约240万美元的非现金收益有关,但被本年度期间的保险追回部分抵消。
所得税支出-2023年第三季度与2022年第三季度
与2022年第三季度相比,2023年第三季度所得税税率的变化主要是由于与所得税支出前运营收入金额相关的不可抵扣补偿支出以及两个比较期间之间较高的有效国家所得税税率。
经营业绩-截至6月的9个月:
| 2023 |
| 2022 |
| 递增(12月) |
| %的变化 | ||||
综合: | |||||||||||
销售额(1) | $ | 1,847,472,782 | $ | 1,365,043,621 | $ | 482,429,161 |
| 35.3 | |||
销售成本 | 1,724,504,862 | 1,277,757,425 | 446,747,437 |
| 35.0 | ||||||
毛利 | 122,967,920 | 87,286,196 | 35,681,724 |
| 40.9 | ||||||
毛利百分比 | 6.7 | % | 6.4 | % | |||||||
运营费用 | $ | 104,209,763 | $ | 72,683,383 | $ | 31,526,380 |
| 43.4 | |||
营业收入 | 18,758,157 | 14,602,813 | 4,155,344 |
| 28.5 | ||||||
利息支出 | 6,249,540 | 1,222,829 | 5,026,711 |
| 411.1 | ||||||
可强制赎回的非控制权益的公允价值变动 | 864,684 | 705,392 | 159,292 | 22.6 | |||||||
所得税费用 | 4,164,000 | 4,811,000 | (647,000) |
| (13.4) | ||||||
权益法投资收益,税后净额 | — | 1,670,133 | (1,670,133) |
| (100.0) | ||||||
普通股股东可获得的净收入 | 8,638,954 | 12,052,045 | (3,413,091) |
| (28.3) | ||||||
业务细分: | |||||||||||
批发 | |||||||||||
销售额 | $ | 1,815,117,790 | $ | 1,329,348,323 | $ | 485,769,467 |
| 36.5 | |||
毛利 | 111,464,919 | 73,761,372 | 37,703,547 |
| 51.1 | ||||||
毛利百分比 | 6.1 | % | 5.5 | % | |||||||
零售 | |||||||||||
销售额 | $ | 32,354,992 | $ | 35,695,298 | $ | (3,340,306) |
| (9.4) | |||
毛利 |
| 11,503,001 |
| 13,524,824 |
| (2,021,823) |
| (14.9) | |||
毛利百分比 |
| 35.6 | % |
| 37.9 | % |
(1) | 报告的销售额是扣除与向零售商提供激励措施相关的成本后的净额。截至2023年6月的9个月,这些激励措施总计3,010万美元,截至2022年6月的9个月,这些激励措施总计2,420万美元。 |
21
目录表
销售额-截至2023年6月的9个月
与去年同期相比,截至2023年6月的9个月,我们批发部门的销售额增加了4.858亿美元。期内影响销售额的重大项目包括2022年第三季度与收购Team Sledd控股权有关的可比销售额增加3.624亿美元,2023年第二季度与收购Henry‘s有关的销售额增加1.316亿美元,与卷烟制造商实施提价有关的销售额增加6960万美元,以及与其他产品类别销售量增加有关的销售额增加3250万美元,但被与香烟纸盒销量和组合有关的销售额减少1.103亿美元部分抵消。与去年同期相比,截至2023年6月的9个月,我们零售部门的销售额减少了330万美元。影响我们零售部门销售额的重大项目包括,由于飓风伊恩造成的破坏,我们夏洛特港的门店暂时关闭,导致销售额减少240万美元;由于两家门店在比较期间关闭,导致销售额减少150万美元;由于我们现有门店销售额增加,销售额增加,部分抵消了减少的60万美元。
毛利润-截至2023年6月的9个月
与去年同期相比,截至2023年6月的9个月,我们批发部门的毛利增加了3770万美元。期内影响毛利的重大项目包括2022年第三季度与收购Team Sledd控股权有关的相对毛利增加2,080万美元、与于2023年第二季度收购Henry‘s有关的毛利增加1,490万美元、与销售量增加及其他产品类别促销有关的毛利增加310万美元,但被卷烟制造商促销活动以及香烟盒销量和组合的净影响减少110万美元部分抵销。与去年同期相比,截至2023年6月的9个月,我们零售部门的毛利减少了200万美元。这一变化主要是由于我们的夏洛特港门店因飓风伊恩的破坏而暂时关闭而减少了0.9美元,由于在比较期间关闭了两家门店而减少了50万美元,以及我们现有门店的已实现利润率减少了60万美元。
运营费用-截至2023年6月的9个月
在截至2023年6月的9个月中,与去年同期相比,运营费用增加了3150万美元。期内影响营运开支的重大项目包括与于2022年第三季度收购Team Sledd控股权有关的比较营运开支增加1,600万美元、于2023年第二季度与收购Henry‘s有关的营运开支增加1,210万美元、包括员工薪酬及福利成本在内的其他批发业务营运开支增加2,400,000美元及保险成本增加1,200,000美元,但被零售业务营运开支减少2,000,000美元部分抵销。
利息支出--截至2023年6月的9个月
截至2023年6月止九个月的利息开支较上年同期增加500万美元,主要是由于利率上升及本年度内因于2022年第三季度收购Team Sledd的控股权及于2023年第二季度收购Henry‘s而导致未偿债务余额增加所致。
其他收入--截至2023年6月的9个月
两个比较期间其他收入的变化主要与截至2022年6月的9个月期间与合并Team Sledd有关的约240万美元的非现金收益有关,但被本年度保险追回部分抵消。
所得税支出--截至2023年6月的9个月
与上年同期相比,本公司截至2023年6月的9个月期间的实际所得税率发生变化,主要是由于本年度期间不可抵扣的补偿增加以及国家实际所得税率提高。
22
目录表
流动资金和资本资源
概述
公司经营活动产生的现金流的可变性取决于购买库存的时间和季节性波动。例如,我们定期会有库存“买入”机会,提供更优惠的定价条件。因此,我们可能不得不在超过付款期限的时间内持有库存。这会从经营活动中产生现金流出,我们预计这种现金流出将在以后的时期逆转。此外,在温暖天气月份的运营高峰期,我们通常会携带更多的库存,以确保高满足率和客户满意度。
该公司主要通过三项信贷贷款协议(“AMCON贷款”、“团队贷款”和“亨利贷款”)和与银行的长期债务协议为其运营提供资金。于2023年第三季度,本公司修订了Team Sledd贷款,将其总借款能力由7,000万美元增加至8,000万美元,将到期日延长至2028年3月,并根据协议增加了某些房地产作为合格借款抵押品。
截至2023年6月,这些贷款的总借款能力为3.00亿美元,包括为某些库存购买预留高达3000万美元的信贷预付款,这些预付款受到应收账款和库存资格以及某些房地产抵押品价值的限制。亨利的贷款将于2026年2月到期,AMCON贷款将于2027年6月到期,Team Sledd贷款将于2028年3月到期,每笔贷款都不会因提前还款而受到惩罚。贷款项下的债务几乎全部以公司各自的设备、无形资产、库存、应收账款和某些不动产作抵押。每个设施都有一笔未使用的承诺费和不断涌现的财务契约。贷款按银行的最优惠利率或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息,外加任何适用的利差。
设施在任何给定时间可使用的金额取决于许多因素,包括符合条件的应收账款和每日波动的库存余额,以及某些房地产抵押品的价值。根据贷款协议所界定的抵押品和贷款限额,于2023年6月,合并贷款的信贷限额为2.499亿美元,其中1.434亿美元未偿还,剩余1.065亿美元可用。
截至2023年6月,这些贷款的平均利率为6.75%。截至2023年6月的九个月,贷款项下的最高借款金额为1.597亿美元,平均借款金额和平均可用金额分别为1.243亿美元和8,380万美元。
交叉违约和共同终止条款
Team Sledd的三个应付票据和Team Sledd融资包含交叉违约条款。截至2023年6月,没有这样的交叉违约。于2023年6月,本公司已遵守其在融资机制下的所有财务契约。
股息支付
在截至2023年6月的三个月和九个月期间,该公司分别为普通股支付了总计10万美元和340万美元的现金股息,在截至2022年6月的三个月和九个月期间分别支付了10万美元和330万美元的现金股息。
其他
作为其自我保险损失控制计划的一部分,该公司已向其工人赔偿保险公司开具了50万美元的信用证。
表外安排
本公司并无任何表外安排。
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目录表
流动性风险
本公司的流动资金状况受到其维持充足营运资本水平的能力的重大影响。对于我们公司和整个行业来说,客户信用风险和持续获得银行信贷对流动性状况有很大影响。
该公司目前不对冲其对利率风险或燃料成本的敞口。因此,这些领域的重大价格波动可以而且确实会影响公司的盈利能力。
虽然公司相信其未来的流动资金状况将足以维持短期和长期的运营,但经营环境的急剧变化可能会对公司未来的收入来源以及从客户应收账款或获得银行信贷中收取资金的能力产生重大影响。
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保根据交易所法案提交或提交的公司报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
根据《交易法》第13a-15(B)和15d-15(B)条规则的要求,在包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层的监督下,对截至2023年6月30日我们的披露控制程序和程序的有效性进行了评估。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和欺诈。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理部门必然需要在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或管理层对控制的凌驾,都可以规避控制。
任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
财务报告内部控制的变化
除持续实施与收购Henry‘s有关的财务报告内部控制外,在截至2023年6月的财政季度内,我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第II部分--其他资料
项目1.审理法律诉讼程序
没有。
项目1A.评估风险因素
本公司在截至2022年9月30日的财政年度的Form 10-K年报第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有发生重大变化。
第二项禁止股权证券的未登记销售和所得资金的使用
不适用。
第三项高级证券的债务违约
不适用。
项目4.披露煤矿安全情况的报告
不适用。
第5项:其他信息。
不适用。
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目录表
项目6.展品和展品
(A)两件展品
10.1 | Team Sledd,LLC与宾夕法尼亚第一国民银行于2023年4月27日签署的信贷协议第四修正案 | |
31.1 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条,首席执行官兼董事长克里斯托弗·H·阿泰安的认证 | |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302节,首席财务官兼秘书查尔斯·施马德勒、副财务官兼秘书总裁颁发的证书 | |
32.1 | 首席执行官兼董事长克里斯托弗·H·阿泰安根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的证明 | |
32.2 | 首席财务官兼秘书查尔斯·施马德勒、副财务官兼秘书总裁根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的证明 | |
101 | 互动数据文件(电子存档) | |
104 | 封面交互数据文件-采用内联XBRL格式,包含在附件101中 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
安康经销公司 | |
(注册人) | |
日期:2023年7月18日 | /S/克里斯托弗·H·阿泰扬 |
克里斯托弗·H·阿泰安, | |
首席执行官兼董事长 | |
日期:2023年7月18日 | /S/查尔斯·J·施马德勒 |
查尔斯·J·施马德勒 | |
总裁副首席财务官兼秘书 | |
(首席财务会计官) |
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