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新闻发布


Pioneer Natural Resources公布2021年第四季度和全年财务和经营业绩；提供2022年展望

德克萨斯州达拉斯，2022年2月16日——先锋自然资源公司（纽约证券交易所代码：PXD）（“先锋” 或 “公司”）今天公布了截至2021年12月31日的季度和年度的财务和经营业绩。先锋公布的第四季度归属于普通股股东的净收入为7.63亿美元，摊薄后每股收益为2.97美元。这些结果包括非现金按市值计价调整和某些其他不寻常项目的影响。不包括这些项目，第四季度非公认会计准则调整后的收入为12亿美元，摊薄后每股收益为4.58美元。第四季度来自经营活动的现金流为22亿美元。2021年全年，公司公布的归属于普通股股东的净收益为21亿美元，摊薄后每股收益为8.61美元。2021年全年来自经营活动的现金流为61亿美元。


亮点

•2021年第四季度和全年实现了强劲的自由现金流1，分别为11亿美元和32亿美元

•在2021年第四季度回购了2.5亿美元的股票（140万股）；增加了股票回购计划，增加了40亿美元的新授权，取代了事先的授权

•在第四季度向股东返还了101％的自由现金流1

•宣布季度基本加可变股息为每股3.78美元（将于2022年3月支付），反映基础部分增长超过25％

•2021 年实现了 17% 的企业雇用资本回报率2


首席执行官斯科特·谢菲尔德表示：“先锋的季度表现强劲，产量处于预期的上半部分，这为我们在2021年创造了创纪录的32亿美元的年度自由现金流1做出了贡献。通过我们的基本加可变股息计划和机会主义股票回购，这笔可观的自由现金流在2021年为股东带来了19亿美元的回报。



我们拥有丰富的米德兰盆地高回报油井库存，再加上同类最佳的利润率和运营效率，可提供诱人的企业回报，通过大宗商品价格周期产生持久的现金分配。公司的高回报资产基础和低成本结构，加上我们领先的环境、社会和治理实践，继续为先锋股东带来可观的价值。”

财务要闻

先锋保持强劲的资产负债表，截至第四季度末，不受限制的手头现金为38亿美元，净负债为31亿美元。截至2021年12月31日，该公司的流动性为58亿美元，包括38亿美元的无限制现金和20亿美元的无抵押信贷额度（截至2021年12月31日未提取）。

在第四季度，该公司的钻探、完井和设施资本支出总额为9.14亿美元，包括水利基础设施在内的资本支出总额为9.41亿美元。2021 年全年，该公司的钻探、完井和设施资本支出总额为 33 亿美元，包括水利基础设施在内的资本支出总额为 34 亿美元。

2021年第四季度和全年来自经营活动的现金流分别为22亿美元和61亿美元，导致第四季度自由现金流1为11亿美元，全年为32亿美元。

2022年第一季度，董事会宣布每股3.78美元的季度基本加可变股息，包括0.78美元的基本股息和3.00美元的可变股息。这意味着基本股息增加了25％以上，基本加可变股息4的总年化收益率约为7％（基于公司截至2022年2月8日的收盘价）。

除了强劲的股息支付外，公司还继续评估机会主义的股票回购。2021年第四季度，公司以181美元的平均股价回购了2.5亿美元的普通股。公司董事会还批准了一项新的40亿美元普通股回购计划。这项新授权取代了现有的20亿美元普通股回购计划，在获得新授权时，该计划还剩8.41亿美元。先锋认为，这种同行领先的资本回报策略结合了强劲的基础股息、可观的可变股息和机会主义的股票回购，为股东创造了可观的价值。

财务业绩

2021年第四季度，石油的平均已实现价格为每桶76.38美元。液化天然气（NGL）的平均已实现价格为每桶38.45美元，天然气的平均已实现价格为每千立方英尺5.20美元。这些价格不包括衍生品的影响。

包括税收在内的生产成本平均为每桶石油当量（BOE）9.23美元。折旧、耗尽和摊销（DD&A）费用平均为每个英国央行10.64美元。勘探和废弃成本为1200万美元。一般和行政（G&A）费用为7,600万美元。利息支出为4000万美元。与购买和销售石油和天然气（包括公司运输）相关的净现金流影响为损失5500万美元。其他支出为2600万美元，不包括不寻常物品为2100万美元5。

操作更新

先锋继续实现强劲的运营效率提升，使公司能够在2021年全年投产534口水平井。Pioneer在高利润、高回报的米德兰盆地拥有庞大的连续面积，为推动资本效率高的项目提供了许多机会。


其中包括增加15,000英尺侧井的开发，该公司预计其中约50口将在2022年投产。此外，先锋还投资了重要的水利基础设施，建造了米德兰盆地最大的供水和配水系统之一。这种水利基础设施帮助先锋高效地执行其大型钻探计划，同时通过使用来自米德兰和敖德萨市的非饮用再生水以及先锋生产业务产生的水来最大限度地减少淡水的使用。

Pioneer 继续使用两个 simulfrac 完工人员，提高完工效率。该公司正在评估在2022年下半年增加第三名simulfrac工作人员。

Pioneer仍然专注于最大限度地减少公司整个运营过程中的排放，进一步加强公司的可持续实践和环境管理。

2022 年展望

该公司预计其2022年的总资本预算3将在33亿至36亿美元之间。先锋预计，其资本计划将从预计的2022年超过105亿美元的现金流6中获得全部资金。

2022年，该公司计划在米德兰盆地平均运营22至24台水平钻机，其中包括在米德兰盆地南部合资地区平均运营三台钻机项目。2022年的资本计划预计将投产475至505口油井。先锋预计，2022年的石油产量为每天350至365万桶石油（MBOPD），总产量为每天623至64.8万桶石油当量（MBOEPD）。

2022 年第一季度指引

预计2022年第一季度的平均石油产量将在348至363 MBOEPD之间，总产量预计在620至645 MBOEPD之间。预计每个英国央行的平均生产成本为9.25美元至每个英国央行10.75美元。预计每个英国央行的DD&A支出平均为10.50美元，至每个英国央行的12.00美元。预计勘探和废弃费用总额为1000万至2000万美元。G&A支出预计为6800万至7800万美元。利息支出预计为3,600万至4100万美元。其他支出预计为1500万至3000万美元。资产报废债务的折扣预计将增加200万至500万美元。根据本季度的远期油价估计，与购买和销售石油和天然气（包括公司运输）相关的现金流影响预计将损失2500万至5500万美元。该公司的有效所得税税率预计在22％至27％之间，现金税预计为1000万至2000万美元，主要是估计的州税。

探明储量

该公司在2021年增加了总共3.71亿桶石油当量（MMBOE）的探明储量，不包括收购和价格修订。这些经证实的储量增加相当于钻头储备替代率为163％，而先锋2021年全年产量为228 MMBOE，包括油田燃料。2021年，钻头的发现和开发（F＆D）成本为每个英国央行9.15美元，而事实证明，钻头的研发成本为每个英国央行7.97美元。

截至2021年12月31日，该公司的总探明储量估计为2,222 MMBOE，其中88％已探明已开发。

环境、社会和治理 (ESG)

Pioneer 将可持续发展视为平衡经济增长、环境管理和社会责任的多学科焦点。公司强调以保护周边社区和保护环境的方式开发自然资源。



欲了解更多详情，请参阅 pxd.com/sustainability 上的 Pioneer 2021 年可持续发展报告和 2021 年气候风险报告。

财报电话会议

美国中部时间2022年2月17日星期四上午9点，先锋将讨论其截至2021年12月31日的季度和全年财务和经营业绩，并附上演示文稿。收听电话和查看随附演示文稿的说明如下所示。

互联网：www.pxd.com
选择 “投资者”，然后选择 “收益和网络广播” 以收听讨论、查看演示文稿和查看其他相关材料。

电话：在通话开始前五分钟拨打 (800) 289-0720 并输入确认码 2365669。

网络直播的重播将存档在 Pioneer 的网站上。该重播将持续到2022年3月18日。单击此处注册通话音频重播，您将收到拨入信息。

Pioneer是一家大型的独立石油和天然气勘探和生产公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，在美国开展业务。欲了解更多信息，请访问 www.pxd.com。

除此处包含的历史信息外，本新闻稿中的陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款发表的前瞻性陈述。先锋的前瞻性陈述和业务前景受到许多风险和不确定性的影响，这可能会导致先锋未来时期的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。除其他外，这些风险和不确定性包括大宗商品价格的波动；产品供求；COVID-19 疫情等疾病的广泛爆发对全球和美国经济活动以及石油和天然气需求的影响；竞争；获得钻探、环境和其他许可证的能力及其时机；未来监管或立法行动对先锋或其运营行业的影响，包括税法的潜在变化；获得批准的能力来自第三方和以双方均可接受的条件与第三方谈判协议；未决或未来诉讼产生的潜在责任；钻探和运营活动的成本和结果；开发活动受到新限制的风险，包括可能限制公司处置产水的法规；开展公司钻探和运营活动所需的设备、服务、资源和人员的可用性；运输的准入和可用性，加工、分馏、炼油、储存和出口设施；先锋更换储量、实施业务计划或按计划完成开发活动的能力；公司实现减排、燃烧和其他ESG目标的能力；获得资本的机会和成本；先锋信贷额度、投资工具和衍生品合约的交易对手以及先锋石油、液化天然气和天然气生产的购买者的财务实力，以及购买的石油和天然气的下游销售；估计值的不确定性储量、确定钻探地点以及未来增加探明储量的能力；预测所依据的假设，包括产量、运营现金流、油井成本、资本支出、回报率、支出和石油和天然气下游购买和销售的现金流的预测，扣除坚定的运输承诺；税率；技术数据的质量；环境和天气风险，包括气候变化对我们运营和产品需求的可能影响；网络安全风险；风险与公司水务业务的所有权和运营以及战争或恐怖主义行为有关。这些风险和其他风险在先锋截至2020年12月31日的10-K表年度报告、此后提交的10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件中进行了描述。此外，公司可能面临目前不可预见的风险，这些风险可能会对其产生重大不利影响。因此，无法保证实际事件和结果不会与前瞻性陈述中描述的预期结果有重大差异。除非法律要求，否则先锋没有义务公开更新这些声明。

“每个BOE的Drillbit发现和开发成本” 或 “每个BOE的drillbit研发成本”，是指在英国央行基础上产生的勘探和开发成本的总和除以年度探明储量的总和，这些储量归因于先前估计的发现、扩展和修订。先前估算值的修订不包括价格修订。根据行业惯例，开发探明未开发储量的未来资本成本不包括在所产生的成本中。



“Drillbit储量替换” 是指以英国央行为基础的年度探明储量的总和，该储量归因于先前估计值的发现、延长和修订，除以英国央行为基础的石油、液化天然气和天然气的年产量。先前估算值的修订不包括价格修订。

“每个英国央行的探明开发发现和开发成本” 或 “每个英国央行的探明开发研发成本”，是指在英国央行基础上产生的勘探和开发成本（不包括资产报废债务）的总和除以年度探明储量之和，这些储量归因于探明开发储量增加，包括（i）2021年期间的发现和延期生产，（ii）2020年底从探明的未开发储量转移以及（iii）对先前估计值的技术修订用于2021年已探明的已开发储量。先前估算值的修订不包括价格修订。

脚注1：自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。公司使用的自由现金流定义为经营活动提供的净现金，根据运营资产和负债的变化、商品衍生品合约提前结算的递延债务和现金收购交易成本进行调整，减去资本支出。有关2021年第四季度和全年自由现金流与可比GAAP数字的对账，请参阅补充时间表。预测的自由现金流数字是非公认会计准则财务指标。由于其前瞻性质，管理层无法可靠地预测最直接可比的前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分，例如营运资金变化。因此，Pioneer无法将此类前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行量化对账。在未来时期，这项非公认会计准则指标中排除的金额可能很大。

脚注2：已用资本回报率（ROCE）是一项非公认会计准则财务指标。公司使用的ROCE是根据受税收影响的非现金按市值计价（MTM）调整、异常项目和利息支出调整后的净收入除以平均总权益（根据受税收影响的非现金MTM调整、异常项目和利息支出进行调整）和平均净负债的总和。参见补充附表中与可比的 GAAP 数字的对账。

脚注3：不包括收购、资产报废义务、资本化利息、地质和地球物理G&A、信息技术和公司设施。

脚注4：未来股息，无论是基础股息还是可变股息，均由公司董事会自行授权和确定。有关支付股息的决定受当时多种考虑因素的约束，包括但不限于公司的流动性和资本资源、公司的经营业绩和预期的未来经营业绩、公司为资助未来资本支出或其他需求而维持的现金储备水平，以及董事会认为相关的其他因素。公司无法保证将来会授权或申报分红或未来任何股息的金额。未来的任何可变股息，如果申报并支付，其性质将根据公司的自由现金流而波动，自由现金流将取决于公司无法控制的许多因素，包括大宗商品价格。

脚注5：不包括 (i) 与公司第四季度资产剥离相关的一次性成本以及 (ii) 与整合欧芹和DoublePoint收购相关的成本等异常支出。

脚注6：预测的现金流数字是非公认会计准则财务指标。2022年估计的现金流数字代表了基于试金定价和生产指导中点的预测现金流（营运资金变动前）。由于其前瞻性质，管理层无法可靠地预测最直接可比的前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分，例如营运资金变化。因此，Pioneer无法将此类前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行量化对账。在未来时期，这项非公认会计准则指标中排除的金额可能很大。

注：对未来业绩的估计，包括现金流和自由现金流，基于管理层编制的公司内部财务模型，用于协助管理其业务。Pioneer的财务模型不是为了公开披露或遵守GAAP、美国证券交易委员会或任何其他机构的任何指导方针而准备的。除了本新闻稿中提到的假设外，财务模型还反映了有关一般商业、经济、市场和财务状况以及其他事项的许多假设。这些关于未来事件的假设很难预测，如果不是不可能的话，而且许多假设是先锋无法控制的。因此，


无法保证管理层在编制财务模型时所做的假设会被证明是准确的。预计实际结果与估计或建模结果之间将存在差异，实际业绩可能会大大大于或小于公司财务模型中包含的结果。


先锋自然资源公司联系方式：
投资者
Neal Shah-972-969-3900
Tom Fitter-972-969-1821
Greg Wright-972-969-1770
Chris Leypoldt-972-969-5834

媒体和公共事务
Tadd Owens-972-969-5760


先锋自然资源公司
未经审计的简明合并资产负债表
（单位：百万）
2021年12月31日2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$3,847 $1,442 
限制性现金37 59 
应收账款，净额1,685 695 
库存369 224 
投资附属公司135 123 
短期投资58 — 
其他42 52 
流动资产总额6,173 2,595 
石油和天然气特性，使用成功的会计方法40,517 24,510 
累计损耗、折旧和摊销(12,335)(10,071)
石油和天然气总资产，净值28,182 14,439 
其他财产和设备，净额1,694 1,584 
经营租赁使用权资产348 197 
善意243 261 
其他资产171 153 
$36,811 $19,229 
负债和权益
流动负债：
应付账款$2,559 $1,030 
应付利息53 35 
应缴所得税45 4 
长期债务的当前部分244 140 
衍生品538 234 
经营租赁121 100 
其他513 363 
流动负债总额4,073 1,906 
长期债务6,688 3,160 
衍生品25 66 
递延所得税2,038 1,366 
经营租赁243 110 
其他负债907 1,052 
公平22,837 11,569 
$36,811 $19,229 



先锋自然资源公司
未经审计的简明合并运营报表
（以百万计，每股数据除外）
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2021202020212020
收入和其他收入：
石油和天然气$3,716 $1,013 $11,503 $3,630 
购买的商品的销售1,860 1,003 6,367 3,394 
利息和其他收入（亏损），净额(18)78 23 (67)
衍生品损失，净额(159)(240)(2,183)(281)
资产处置收益（亏损），净额(1,082)2 (1,067)9 
4,317 1,856 14,643 6,685 
成本和支出：
石油和天然气生产377 175 1,267 682 
生产税和从价税206 60 651 242 
损耗、折旧和摊销672 396 2,498 1,639 
购买的商品1,915 1,035 6,560 3,633 
探索与放弃12 12 51 47 
一般和行政76 64 292 244 
增加资产报废债务的折扣2 2 7 9 
利息40 36 161 129 
其他26 48 410 321 
3,326 1,828 11,897 6,946 
所得税前收入（亏损）991 28 2,746 (261)
所得税优惠（准备金）(228)15 (628)61 
归属于普通股股东的净收益（亏损）$763 $43 $2,118 $(200)
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）：
基本$3.12 $0.26 $9.06 $(1.21)
稀释$2.97 $0.26 $8.61 $(1.21)
加权平均已发行股数：
基本244 165 233 165 
稀释257 165 246 165 



先锋自然资源公司
未经审计的简明合并现金流量表
（单位：百万）
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2021202020212020
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$763 $43 $2,118 $(200)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
损耗、折旧和摊销672 396 2,498 1,639 
勘探费用1 2 4 11 
递延所得税212 (16)583 (52)
资产处置亏损（收益），净额1,082 (2)1,067 (9)
提前偿还债务的亏损，净额— — 2 27 
增加资产报废债务的折扣2 2 7 9 
利息支出3 13 10 34 
衍生品相关活动(1,087)196 (451)325 
股票薪酬的摊销19 18 106 72 
投资估值调整20 (55)(1)64 
南德克萨斯州或有对价估值调整— — — 42 
南德克萨斯州缺陷费用债务，净额(10)11 (10)80 
其他48 33 163 128 
扣除收购影响的运营资产和负债的变化：
应收账款(6)(62)(607)309 
库存(32)(34)(125)(20)
经营租赁使用权资产(29)1 52 64 
其他资产(16)2 (73)(40)
应付账款544 (15)1,059 (179)
应付利息23 18 (53)(19)
应缴所得税16 2 41 1 
经营租赁28 (2)(55)(95)
其他负债(28)(14)(276)(108)
经营活动提供的净现金2,225 537 6,059 2,083 
由（用于）投资活动提供的净现金2,166 (326)(869)(1,668)
由（用于）融资活动提供的净现金(1,134)(101)(2,807)381 
现金、现金等价物和限制性现金净增加3,257 110 2,383 796 
现金、现金等价物和限制性现金，期初627 1,391 1,501 705 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$3,884 $1,501 $3,884 $1,501 



先锋自然资源公司
未经审计的产量、价格和利润率摘要数据
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2021202020212020
日均销售量：
石油（桶）393,467 204,455 356,986 210,641 
液化天然气 (“液化天然气”) (Bbls)161,651 85,788 143,026 85,728 
煤气 (Mcf)792,150 445,439 703,919 425,307 
总计（英国央行）687,143 364,482 617,332 367,253 
平均价格:
每桶石油$76.38 $40.94 $67.60 $37.24 
每桶液化天然气$38.45 $18.51 $32.70 $15.62 
每立方英尺的汽油$5.20 $2.37 $3.85 $1.73 
每位英国央行总计$58.78 $30.22 $51.05 $27.01 
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2021202020212020
利润数据（每英国央行美元）：
平均价格$58.78 $30.22 $51.05 $27.01 
制作成本(5.97)(5.22)(5.63)(5.07)
生产税和从价税(3.26)(1.79)(2.89)(1.81)
$49.55 $23.21 $42.53 $20.13 



先锋自然资源公司
未经审计的每股补充收益信息
（单位：百万）

公司使用两类方法来计算基本和摊薄后的每股收益。在计算每股收益的两类方法下，普遍接受的会计原则（“GAAP”）规定，具有保障股息或分配参与权的股份奖励在归属期内符合 “参与证券” 的资格。在公司实现归属于普通股股东的净收益期间，公司归属于普通股股东的基本每股净收益的计算公式为（i）归属于普通股股东的净收益，（iii）减去参与股基收益（iii）除以加权平均已发行基本股。公司归属于普通股股东的摊薄后每股净收益的计算公式为：(i) 归属于普通股股东的基本净收益，(iii) 加上参与收益（如果有）的重新分配，（iii）加上与假设转换为股票的公司可转换优先票据相关的税后利息支出（iv）除以加权平均摊薄后已发行股份。在公司实现可归因于普通股股东的净亏损期间，证券或其他发行普通股的合约将被稀释为每股亏损；因此，假设不会转换为普通股。
公司归属于普通股股东的净收益（亏损）与归属于普通股股东的基本和摊薄后净收益（亏损）进行对账，如下所示：
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2021202020212020
归属于普通股股东的净收益（亏损）$763 $43 $2,118 $(200)
参与式股份收益(2)— (5)— 
归属于普通股股东的基本净收益（亏损）761 43 2,113 (200)
调整税后利息支出以反映可转换优先票据的摊薄影响1 — 6 — 
归属于普通股股东的摊薄后净收益（亏损）$762 $43 $2,119 $(200)
基本加权平均已发行股数244 165 233 165 
可临时发行的股票补偿1 — 1 — 
可转换优先票据稀释12 — 12 — 
摊薄后的加权平均已发行股数257 165 246 165 



先锋自然资源公司
未经审计的补充非公认会计准则财务指标
（单位：百万）
此处列出了息税折旧摊销前利润和全权现金流（“DCF”）（定义见下文），并与GAAP衡量经营活动提供的净收益（亏损）和净现金的指标进行了核对，因为投资界广泛接受它们作为公司内部为勘探和开发活动提供资金以及偿还或承担债务的能力的财务指标。公司还认为，EBITDAX和DCF的非公认会计准则指标是将公司的财务指标与采用全额成本会计方法的同行公司财务指标进行比较的有用工具。根据公认会计原则的定义，不应将息税折旧摊销前利润和差价合约视为经营活动提供的净收益（亏损）或净现金的替代方案。
截至12月31日的三个月截至12月31日的十二个月
2021202020212020
净收益（亏损）$763 $43 $2,118 $(200)
损耗、折旧和摊销672 396 2,498 1,639 
探索与放弃12 12 51 47 
增加资产报废债务的折扣2 2 7 9 
利息支出40 36 161 129 
所得税准备金（福利）228 (15)628 (61)
资产处置亏损（收益），净额1,082 (2)1,067 (9)
提前偿还债务的亏损，净额— — 2 27 
衍生品相关活动(1,087)196 (451)325 
股票薪酬的摊销19 18 106 72 
投资估值调整20 (55)(1)64 
南德克萨斯州或有对价估值调整— — — 42 
南德克萨斯州缺陷费用债务，净额(10)11 (10)80 
其他48 33 163 128 
息税折旧摊销前利润 (a)1,789 675 6,339 2,292 
现金利息支出(37)(23)(151)(95)
当期所得税（准备金）福利(16)(1)(45)9 
全权现金流 (b)1,736 651 6,143 2,206 
现金勘探费用(11)(10)(47)(36)
经营资产和负债的变化500 (104)(37)(87)
经营活动提供的净现金$2,225 $537 $6,059 $2,083 
______________________
(a) “EBITDAX” 表示扣除损耗、折旧和摊销费用前的收益；勘探和放弃；资产报废债务折扣的增加；利息支出；所得税；资产处置的净（收益）亏损；提前清偿债务的净亏损；非现金衍生品相关活动；股票薪酬摊销；关联公司投资、短期投资、或有对价和亏损费的非现金估值调整债务；非现金重组费用；以及其他非现金项目。
(b) 全权现金流等于运营资产和负债变动以及现金勘探费用变动之前的经营活动现金流。


先锋自然资源公司
未经审计的补充非公认会计准则财务指标（续）
（以百万计，每股数据除外）

本财报中列出了归属于普通股股东的调整后收益，不包括非现金市值计值（“MTM”）调整和异常项目，并与公司归属于普通股股东的净收益（根据公认会计原则确定）进行了对账，因为公司认为这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待公司业务各个方面的方式，与GAAP财务业绩一起来看，可以更全面地了解各种因素以及影响其历史财务状况的趋势业绩和未来经营业绩, 提高基本趋势的透明度, 提高各时期业绩的可比性.此外，管理层认为，这些非公认会计准则财务指标可能会增强投资者评估公司历史和未来财务业绩的能力。这些非公认会计准则财务指标无意替代可比的GAAP财务指标，只能与公司根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。非现金 MTM 调整和异常项目可能会在未来时期再次出现；但是，不同时期的金额和频率可能会有很大差异。
根据公认会计原则确定的公司归属于普通股股东的净收益与经非现金MTM调整调整后的收入对账，包括（i）公司的衍生品头寸以及（ii）公司对PropeTro Holding Corp.（“PropeTro”）和拉雷多石油公司（“拉雷多”）的股权投资，不寻常项目如下：
截至2021年12月31日的三个月
参考税后
金额		每稀释后
分享
归属于普通股股东的净收益$763 $2.97 
非现金 MTM 调整：
衍生品收益（税前11亿美元）(848)(3.30)
投资损失（税前2000万美元）16 0.06 
调整后的亏损，不包括非现金 MTM 调整(69)(0.27)
稀有物品：
资产处置损失（税前11亿美元）(a)847 3.29 
商品衍生品合约提前结算亏损（税前5.08亿美元）(b)396 1.54 
资产剥离相关成本（税前300万美元）(c)2 0.01 
收购交易成本（税前200万美元）(d)2 0.01 
调整后的收入不包括非现金 MTM 调整和异常项目$1,178 $4.58 
_____________________
(a)代表出售公司在特拉华盆地资产的亏损，部分被出售公司在格拉斯考克县资产的收益所抵消。
(b)代表提前结算公司2022年某些大宗商品衍生品合约的已实现亏损，这些合约导致在2021年第四季度支付了1.8亿美元的现金，并确认了剩余3.28亿美元的递延债务，将在2022年支付。
(c)代表与公司2021年第四季度特拉华盆地和格拉斯考克县资产剥离相关的一次性成本。
(d)代表与公司收购Passelly和DoublePoint的整合相关的成本。




先锋自然资源公司
未经审计的补充非公认会计准则财务指标（续）
（以百万计，每股数据除外）
截至2021年12月31日的十二个月
税后
金额		每稀释后
分享
归属于普通股股东的净收益$2,118 $8.61 
非现金 MTM 调整：
衍生品收益（税前收益4.51亿美元）(352)(1.43)
投资收益（税前100万美元）(1)— 
调整后收入不包括非现金 MTM 调整1,765 7.18 
稀有物品：
资产处置损失（税前11亿美元）(a)841 3.41 
商品衍生品合约提前结算亏损（税前5.08亿美元）(b)396 1.61 
收购交易成本（税前2.51亿美元）(c)196 0.80 
冬季风暴乌里天然气承诺（税前8000万美元）(d)62 0.25 
资产剥离相关成本（税前300万美元）(e)2 0.01 
提前清偿债务造成的损失（税前200万美元）(f)1 — 
调整后的收入不包括非现金 MTM 调整和异常项目$3,263 $13.26 
_____________________
(a)代表出售公司在特拉华盆地资产的亏损，部分被出售公司油井服务业务及其在格拉斯考克县的资产的收益所抵消。
(b)代表提前结算公司2022年某些大宗商品衍生品合约的已实现亏损，这些合约导致在2021年第四季度支付了1.8亿美元的现金，并确认了剩余3.28亿美元的递延债务，将在2022年支付。
(c)代表与公司收购Passelly和DoublePoint的整合相关的成本。
(d)代表与公司在2021年2月冬季风暴乌里期间履行某些公司天然气承诺相关的成本。
(e)代表与公司2021年第四季度特拉华盆地和格拉斯考克县资产剥离相关的一次性成本。
(f)代表作为收购再融资计划的一部分，欧芹优先票据提前清算所产生的亏损，部分被提前清偿DoublePoint优先票据的收益所抵消。



先锋自然资源公司
未经审计的补充非公认会计准则财务指标（续）
（单位：百万）

资本使用回报率（“ROCE”）是一项非公认会计准则财务指标。公司使用的ROCE是根据受税收影响的非现金MTM调整、异常项目和利息支出调整后的净收入除以平均总权益（根据净非现金MTM调整、异常项目和利息支出进行调整）和平均净负债之和。该公司认为，投资回报率是衡量长期业绩的良好指标，无论是绝对表现还是相对于公司同行。投资回报率是衡量公司在业务中使用的资本与同行相比的盈利能力的指标。
截至2021年12月31日的十二个月
净收入$2,118 
税后非现金 MTM 调整：
衍生收益，净值(352)
投资收益，净额(1)
税后不寻常物品：
资产处置损失841 
收购交易成本196 
商品衍生品合约提前结算亏损396 
冬季风暴乌里天然气承诺62 
资产剥离相关成本2 
提前偿还债务造成的损失1 
税后调整后的收入，不包括非现金 MTM 调整和异常项目3,263 
税后利息支出126 
ROCE 的收益$3,389 
截至2021年12月31日
平均总净值 (a)$17,839 
平均净负债 (b)2,472 
已动用资本$20,311 
投资回报率百分比17 %


先锋自然资源公司
未经审计的补充非公认会计准则财务指标（续）
（单位：百万）

(a) 平均总权益按本年度调整后总权益的平均值和上一年度的总权益计算为
如下：
截至12月31日，
20212020
权益总额$22,837 $11,569 
减去：净收入(2,118)
另外：ROCE 收益3,389 
调整后的总权益$24,108 
平均总资产$17,839 

(b) 平均净负债计算方法如下：
截至12月31日，
20212020
长期债务的当前部分$244 $140 
长期债务6,688 3,160 
减去：
现金和现金等价物(3,847)(1,442)
净负债$3,085 $1,858 
平均净负债$2,472 



先锋自然资源公司
未经审计的补充非公认会计准则财务指标（续）
（单位：百万）


自由现金流（“FCF”）是一项非公认会计准则财务指标。公司使用的FCF定义为经营活动提供的净现金，根据商品衍生品合约提前结算时的递延债务、运营资产和负债的变化以及收购交易成本（不包括股票薪酬）进行调整，减去资本支出。公司认为，这项非公认会计准则指标是公司内部为收购、债务到期、股息和资本支出后的股票回购提供资金的能力的财务指标。
截至2021年12月31日的三个月截至2021年12月31日的十二个月
经营活动提供的净现金$2,225 $6,059 
商品衍生品合约提前结算以及运营资产和负债变动的递延债务(172)365 
收购交易成本（不包括股票薪酬）2218 
减去:资本支出 (a)(941)(3,427)
自由现金流$1,114 $3,215 
_____________________
(a) 资本支出的计算方法如下：
截至2021年12月31日的三个月截至2021年12月31日的十二个月
产生的成本$931 $20,525 
减去：不包括的项目 (a)(17)(17,177)
加：其他不动产、厂房和设备资本 (b)27 79 
资本支出$941 $3,427 
______________________
(a)
包括截至2021年12月31日的三个月和十二个月的已证实和未经证实的收购成本、资产报废义务以及地质和地球物理一般和管理成本。
(b)包括与水利基础设施和车辆相关的其他不动产、厂房和设备增建。


先锋自然资源公司
未经审计的补充信息
截至2021年12月31日的未平仓大宗商品衍生品头寸
（交易量是平均每日量）

2022
第一季度第二季度第三季度第四季度
与衍生品相关的日均石油产量（Bbl）：
Midland/WTI 基差互换合约：
音量 (a)26,000 26,000 26,000 26,000 
价格差异$0.50 $0.50 $0.50 $0.50 
与衍生品相关的平均日天然气产量（mmBtU）：
荷兰 TTF 掉期合约：
音量30,000 30,000 30,000 30,000 
价格$12.14 $7.80 $7.80 $7.80 
WAHA 掉期合约：
音量20,000 — — — 
价格$2.46 $— $— $— 
纽约商品交易所项圈合约：
音量7,000 — — — 
价格：
天花板$3.45 $— $— $— 
地板$2.75 $— $— $— 
WAHA/NYMEX 基差掉期合约：
音量 (b)7,000 — — — 
价格差异$(0.39)$— $— $— 
______________________
(a) 参考的基差互换合约确定了公司出售部分米德兰盆地石油的指数价格与WTI指数价格之间的基差。
(b) 参考的基差互换合约确定了公司出售部分二叠纪盆地天然气的指数价格与项圈合约中使用的纽约商品交易所指数价格之间的基差。
该公司还签订了2024年1月至2024年12月产量每天3,000桶的布伦特原油基差互换的衍生品合约。基差互换合约确定了公司出售部分米德兰盆地石油的WTI指数价格与布伦特指数价格之间的基差，加权平均值为4.33美元。
营销衍生品。该公司的营销衍生品反映了2019年10月签订的两份长期营销合同。根据合同条款，从2021年1月1日开始，公司同意在德克萨斯州米德兰的一个石油码头每天购买并同时出售5万桶石油，为期六年，到2026年12月31日结束。根据购买合同，公司为购买石油量而支付的价格基于米德兰WTI的价格，公司因出售的石油量而获得的价格是非关联交易对手通过墨西哥湾沿岸储存和出口设施出售石油而获得的加权平均销售价格，其价格与收购当月的布伦特原油价格高度相关。



先锋自然资源公司
未经审计的补充信息（续）
衍生品收益（亏损），净值
（单位：百万）
截至2021年12月31日的三个月截至2021年12月31日的十二个月
公允价值的非现金变化：
石油衍生品收益，净值$883 $575 
天然气衍生品收益（亏损），净值192 (138)
营销衍生品收益，净值12 14 
非现金衍生品收益总额，净额1,087 451 
已结算衍生工具的净现金支付/递延债务：
石油衍生品付款/递延债务，净额 (a)(1,045)(2,327)
天然气衍生品付款/递延债务，净额 (b)(194)(268)
营销衍生支付，净额(7)(39)
已结算衍生工具的现金支付/递延债务总额，净额(1,246)(2,634)
衍生品亏损总额，净额$(159)$(2,183)
_____________________
(a) 包括在截至2021年12月31日的三个月和十二个月内终止公司2022年某些商品衍生品合约的影响，这些合约的现金支付额分别为1.79亿美元和1.92亿美元。递延债务包括将在2022年支付的3.16亿美元的款项。
(b) 包括在截至2021年12月31日的三个月和十二个月内终止公司2022年某些商品衍生品合约以支付100万美元的现金的影响。递延债务包括将在2022年支付的1200万美元款项。



先锋自然资源公司
未经审计的补充信息
探明储量

道达尔公司
石油 (mbbls)：
截至2020年12月31日的余额568,784 
对先前估计数的修订(65,884)
原地购买矿物478,468
扩展和发现230,458 
制作(130,300)
原地销售矿物(113,898)
截至2021年12月31日的余额967,628
液化天然气 (mbBL)：
截至2020年12月31日的余额379,187 
对先前估计数的修订242 
原地购买矿物239,605
扩展和发现136,716 
制作(52,204)
原地销售矿物(33,566)
截至2021年12月31日的余额669,980
天然气 (mmcF)：
截至2020年12月31日的余额1,940,100 
对先前估计数的修订161,822 
原地购买矿物1,132,169
扩展和发现688,637 
产量 (b)(272,351)
原地销售矿物(143,669)
截至2021年12月31日的余额3,506,708
当量桶 (MBOE)：
截至2020年12月31日的余额1,271,321 
对先前估计数的修订 (a)(38,672)
原地购买矿物906,768
扩展和发现 (b)481,947 
产量 (c)(227,896)
原地销售矿物(171,409)
截至2021年12月31日的余额2,222,059
_____________________
(a) 对先前估计值的修订包括72个mmBOE的正向价格修正和111个MMBOE的负面技术修正。对先前估计值的修订归因于探明的未开发储量，包括5个mmBOE的正价格修正和27个mmBOE的负技术修正。
(b) 扩展和发现包括从探明的未开发储量转移到探明开发储量的56 mmBOE，以及可归因于已探明未开发储量的30mmBoe的延伸和发现。
(c) 产量包括与野外燃料有关的2.6 MMBOE。











先锋自然资源公司
未经审计的补充信息
探明储量（续）
截至2021年12月31日的十二个月
（单位：百万）
石油和天然气生产活动产生的成本：
物业购置成本：
证明了$9,039 
未经证实8,090 
17,129 
勘探成本2,690 
开发成本706 
产生的费用总额 (a)$20,525 
储备金替换百分比 (b)592 %
Drillbit 储备金替换百分比 (c)163 %
每个英国央行的探明储量增加的发现和开发成本 (d)$15.20 
每个英国央行的探明储量增加了 Drillbit 的发现和开发成本 (e)$9.15 
每个英国央行的探明已开发储量增加了钻探钻头的发现和开发成本 (f)$7.97 
_____________________
(a) 发生的费用分别包括资产报废债务增加的1 600万美元和3 300万美元以及地质和地球物理一般和管理费用。
(b) 以英国央行为基础的年度探明储量之和，归因于对先前估计值的修订、在地采购、扩建和发现除以石油、液化天然气和天然气的年产量，以英国央行为基础。
(c) 以英国央行为基础的年度探明储量之和，归因于对先前估计值的修订（不包括价格修订）、延期和发现除以石油、液化天然气和天然气的年产量，以英国央行为基础。
(d) 按英国央行计算，产生的总成本除以年度探明储量之和，这归因于对先前估算值的修订、在地购买矿物以及扩建和发现。根据行业惯例，开发探明未开发储量的未来资本成本不包括在所产生的成本中。
(e) 按英国央行计算，勘探和开发成本的总和除以年度探明储量之和，这归因于对先前估计的修订（不包括价格修订）以及延期和发现。根据行业惯例，开发探明未开发储量的未来资本成本不包括在所产生的成本中。
(f) 按英国央行计算的勘探和开发成本总和（不包括资产报废债务的增加）除以年度探明已开发储量的总和，其原因是修订了先前对探明开发储量（不包括价格修订）、延期和发现的估计，以及截至2020年底从探明未开发储量转移的56 mmBOE。根据行业惯例，开发探明未开发储量的未来资本成本不包括在所产生的成本中。