cstm-20230630_d2
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 3 |
Constellium SE 截至2023年6月30日和2022年12月31日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的中期简明合并财务报表 | F-1 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析(MD&A)主要基于我们截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的未经审计的简明中期合并财务报表,应与我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的未经审计的简明中期合并财务报表一起阅读,这些报表包含在本季度中报告。
以下讨论和分析包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于本季度报告和我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中讨论的因素(特别参见 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “项目3”。关键信息-D. 风险因素”)。
概述
我们是开发、制造和销售各种高度工程化、增值的特种轧制和挤压铝产品的全球领导者,产品销往包装、航空航天、汽车、其他运输和工业终端市场。截至 2023 年 6 月 30 日,我们拥有大约 12,500 名员工、28 个生产设施、3 个研发中心和 3 个行政中心。
我们为各种终端市场的多元化客户提供服务,他们的产品需求、规格和要求各不相同。因此,我们将业务分为三个部分,以更好地为我们的客户群提供服务:
•我们的包装和汽车轧制产品部门生产铝板和线圈,主要包括饮料和食品罐头库存、封口库存、铝箔纸和汽车轧制产品。
•我们的航空航天和运输部门生产技术先进的铝制品,包括板材、板材和其他加工产品,应用在航空航天、国防、运输和工业领域。
•我们的汽车结构与工业部门为汽车行业生产技术先进的结构(包括碰撞管理系统、车身结构、侧面碰撞梁和电池外壳),为汽车、铁路、能源、建筑和工业应用生产软硬合金挤压件以及大型挤压型材。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的细分市场占总收入和调整后息税折旧摊销前利润总额的百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年6月30日的三个月 | | | | 截至2023年6月30日的六个月 |
(占总数的百分比) | | | | 收入 | | | | 调整后 EBITDA | | | | 收入 | | | | 调整后 EBITDA |
P&ARP | | | | 54 | % | | | | 38 | % | | | | 53 | % | | | | 36 | % |
A&T | | | | 23 | % | | | | 46 | % | | | | 23 | % | | | | 45 | % |
AS&I | | | | 23 | % | | | | 19 | % | | | | 24 | % | | | | 22 | % |
控股和企业 | | | | — | % | | | | (2 | %) | | | | — | % | | | | (3 | %) |
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总计 | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % | | | | 100 | % |
影响Constellium财务状况和运营业绩的关键因素
俄罗斯对乌克兰的战争
尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有业务,但冲突以及对俄罗斯机构、公司和个人实施的相关制裁继续给全球经济造成波动和干扰,包括供应链问题以及大宗商品和能源价格波动。仍然很难预测这场危机的持续时间以及对全球经济以及金属和能源的价格和供应的影响。我们将继续密切监测局势,并在必要时制定应急计划和对策,以应对对我们运营造成的不利影响或干扰。但是,无法预测这场冲突的进一步后果及其对我们的业务和运营业绩以及全球经济的影响。
经济状况和市场
我们受到影响客户及其经营市场的经济状况的直接影响。可支配收入水平、通货膨胀水平、经济增长率、失业率、汇率和货币贬值或升值等总体经济状况会影响消费者信心和消费者的购买力。反过来,这些因素会影响对我们产品的总销量和可收取的价格的需求。我们试图通过与客户签订的合同条款和成本控制来应对经济状况的变化。
此外,尽管我们的许多终端市场本质上是周期性的,但我们认为,我们的投资组合的多样性以及我们在许多核心包装、汽车和航空航天终端市场所经历的长期增长趋势将有助于公司度过这些经济周期。在我们的包装、航空航天和汽车这三个主要终端市场中:
•从历史上看,罐头包装与总体经济周期的相关性不高。尽管最近需求相对疲软,但我们仍然认为,由于消费者对罐装包装的偏好增加以及铝的可持续特性,can sheet的长期增长前景很有吸引力。
•最近,全球汽车市场受到供应链中断的影响。但是,近年来,由于新车型的轻量化趋势,对铝的长期需求一直在增加,这提高了燃油效率,减少了排放,提高了车辆安全。我们预计这种情况将继续下去,并因电动汽车需求的增加而得到加强。
•尽管航空航天需求在COVID危机后受到不利影响,但最近已大幅反弹。我们仍然认为,长期趋势,包括客运量增加以及用更新、更省油的飞机更换机队,都支持了积极的长期需求趋势。
铝消耗
铝行业是周期性的,受到全球经济状况、行业竞争和产品开发的影响。由于铝的重量轻、高强度重量比、耐腐蚀性和无限的可回收性,铝越来越多地被视为包装、汽车和航空航天等多种应用的首选材料。由于这些品质,铝在各种应用中的渗透率不断提高。我们认为,铝消费的长期增长,以及对我们专门生产的产品的需求,将得到包括人口增长、购买力提高以及全球对可持续发展和环境问题的日益关注在内的因素的支持。
铝价格
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,铝是最大的组成部分,原材料和消耗品分别占我们销售成本的70%和75%。铝价格由全球供需力量决定,并且波动不定。我们采用直通模式,因此尽可能避免承担铝价风险。如果铝价持续大幅上涨,随着时间的推移,对我们产品的需求可能会受到影响。
我们为铝支付的价格包括区域溢价,例如在欧洲购买的金属的鹿特丹溢价或在美国购买的金属的中西部溢价。近年来,区域溢价一直在波动。与伦敦金属交易所的价格一样,我们寻求将这种区域溢价风险转嫁给我们的客户,或者在金融市场上对其进行套期保值。但是,在某些情况下,我们无法转移或对冲这笔成本。
我们认为,我们的现金流在很大程度上不受伦敦金属交易所价格变化的影响,因为我们根据重置成本对冲销售,在给定时间将购买铝的价格与铝销售中获得的价格进行匹配,必要时使用套期保值。因此,当伦敦金属交易所价格上涨时,我们限制了额外的现金需求,以支付库存重置成本的增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,伦敦金属交易所的平均交易价格、每吨原铝的鹿特丹优质和中西部溢价如下所示。
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| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 | | |
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(每吨欧元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
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伦敦金属交易所平均交易价格 | | 2,074 | | | 2,703 | | | 2,155 | | | 2,811 | | | |
鹿特丹平均保费 | | 297 | | | 567 | | | 289 | | | 503 | | | |
欧洲铝的平均总价格 | | 2,371 | | | 3,270 | | | 2,444 | | | 3,314 | | | |
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伦敦金属交易所平均交易价格 | | 2,074 | | | 2,703 | | | 2,155 | | | 2,811 | | | |
中西部平均保费 | | 500 | | | 756 | | | 536 | | | 729 | | | |
美国铝的平均总价格 | | 2,574 | | | 3,459 | | | 2,691 | | | 3,540 | | | |
产品价格和利润
我们的产品通常基于三个组成部分进行定价:(i)伦敦金属交易所价格,(ii)区域溢价和(iii)转换利润率。
我们的风险管理实践旨在减少但并未完全消除我们对原铝和区域溢价价格变化的风险。此外,在我们限制不利价格变动的风险敞口的同时,我们也限制了我们从有利的价格变动中受益的能力。我们不对为对冲金属价格变动风险敞口而签订的衍生工具进行套期保值会计,这些工具的按市值计价的变动在 “其他收益和亏损——净值” 中确认。
我们的业绩还受到原铝和废铝价格差异变化的影响。由于我们使用原铝的现行价格对产品进行定价,但要购买大量的废铝来制造我们的产品,因此当原铝价格上涨超过废品价格上涨时,我们会受益。相反,当废料价格上涨超过原铝价格上涨时,我们的业绩就会受到负面影响。原铝价格和废料价格之间的差异被称为 “废料价差”,受我们废钢采购活动的有效性、可用废料的供应以及终端商品市场的走势的影响。
音量
我们业务的盈利能力在一定程度上取决于加工和销售的吨数。产量增加通常会降低单位成本。更高的销量通常会带来额外的收入和相关的利润。
人事成本
我们的运营是劳动密集型的。人事成本包括我们员工的工资、工资和福利,以及与临时劳动相关的成本。在我们的季节性高峰期,尤其是在夏季,我们历来增加临时员工,以补偿休假和活动量的增加。人员成本通常会随着运营设施生产水平的扩大或收缩而增加和减少。在通货膨胀率较高的时期,人事费用通常也会增加。
能量
我们的运营需要大量的能源才能运行,主要是电力和天然气。能源成本的走向取决于我们运营地区的能源供应需求关系,并且很可能会继续受到乌克兰战争和相关制裁的影响。乌克兰战争导致的当前地缘政治不稳定继续使我们面临能源供应中断的风险。此外,随着时间的推移,可持续性趋势预计将给能源成本带来上行压力。能源成本的大幅增加或能源供应中断可能会对财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
货币
我们是一家全球性公司,业务遍及法国、美国、德国、瑞士、捷克共和国、斯洛伐克、西班牙、墨西哥、加拿大和中国。因此,我们的收入和收益暴露于多种货币,
主要是欧元, 美元和瑞士法郎.由于我们的列报货币是欧元,而位于欧元区以外的企业的功能货币主要是美元和瑞士法郎,因此欧元区以外的企业的业绩必须每期转换为欧元。因此,我们位于欧元区以外的业务的本位货币兑欧元的汇率波动会对我们的经营业绩产生折算影响。
当我们的企业使用自己的本位币以外的货币进行交易时,就会产生交易影响。因此,我们面临多种货币的付款和收据的外汇风险。在欧洲,我们的部分收入以美元计价,而产生的大部分成本则以当地货币计价。我们从事套期保值活动,试图减轻外币交易对我们盈利能力的影响。值得注意的是,在我们与欧元功能货币实体签订的多年期美元销售协议的情况下,我们签订了衍生品合约,以远期出售美元以匹配未来的销售额。除了某些为对冲与某些极可能的预测销售的现金流相关的外币风险而签订的某些衍生工具外,我们已将其指定用于对冲会计,对冲会计不适用于此类正在进行的商业交易,因此按市值计价的影响记录在其他收益和亏损净额中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩
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| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
(单位:百万欧元,占收入的百分比) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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收入 | | 1,950 | | | 100 | % | | 2,275 | | | 100 | % | | 3,906 | | | 100 | % | | 4,254 | | | 100 | % |
销售成本 | | (1,737) | | | 89 | % | | (2,060) | | | 91 | % | | (3,532) | | | 90 | % | | (3,822) | | | 90 | % |
毛利 | | 213 | | | 11 | % | | 215 | | | 9 | % | | 374 | | | 10 | % | | 432 | | | 10 | % |
销售和管理费用 | | (80) | | | 4 | % | | (75) | | | 3 | % | | (151) | | | 4 | % | | (143) | | | 3 | % |
研究和开发费用 | | (13) | | | 1 | % | | (10) | | | — | % | | (26) | | | 1 | % | | (21) | | | — | % |
其他收益和亏损——净额 | | (41) | | | 2 | % | | (134) | | | 6 | % | | (56) | | | 1 | % | | (24) | | | 1 | % |
运营收入/(亏损) | | 79 | | | 4 | % | | (4) | | | — | % | | 141 | | | 4 | % | | 244 | | | 6 | % |
财务成本-净额 | | (35) | | | 2 | % | | (32) | | | 1 | % | | (70) | | | 2 | % | | (62) | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
税前收入/(亏损) | | 44 | | | 2 | % | | (36) | | | 2 | % | | 71 | | | 2 | % | | 182 | | | 4 | % |
所得税(费用)/福利 | | (12) | | | 1 | % | | 4 | | | — | % | | (17) | | | — | % | | (35) | | | 1 | % |
净收益/(亏损) | | 32 | | | 2 | % | | (32) | | | 1 | % | | 54 | | | 1 | % | | 147 | | | 3 | % |
装运量(千吨) | | 398 | | | 不适用 | | 424 | | | 不适用 | | 787 | | | 不适用 | | 825 | | | 不适用 |
每吨收入(每吨欧元) | | 4,894 | | | 不适用 | | 5,366 | | | 不适用 | | 4,966 | | | 不适用 | | 5,157 | | | 不适用 |
收入
在截至2023年6月30日的三个月中,收入从截至2022年6月30日的三个月的22.75亿欧元下降了14%,至19.5亿欧元。这一下降反映了出货量的减少和每吨收入的下降。在截至2023年6月30日的三个月中,销量从截至2022年6月30日的三个月的4.24万吨下降了6%,至3.98万吨。这一下降反映了P&ARP的销量下降了7%,AS&I的销量下降了8%,A&T的销量保持稳定。在截至2023年6月30日的三个月中,每吨收入从截至2022年6月30日的三个月的5,366欧元下降了9%,至4,894欧元,这主要反映了金属价格的下跌,部分被价格和组合的改善所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中,收入从截至2022年6月30日的六个月的42.54亿欧元下降了8%,至39.06亿欧元。这一下降反映了出货量的减少和每吨收入的下降。在截至2023年6月30日的六个月中,销量从截至2022年6月30日的六个月的8.25万吨下降了5%,至7.87万吨。这一下降反映了P&ARP的销量下降了7%,AS&I的销量下降了3%,部分被A&T的销量增长2%所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,每吨收入从截至2022年6月30日的六个月的5,157欧元下降了4%,至4,966欧元,这主要反映了金属价格的下跌,部分被价格和组合的改善所抵消。
在 “分部业绩” 部分详细讨论了我们的收入。
销售成本
在截至2023年6月30日的三个月中,销售成本从截至2022年6月30日的三个月的20.6亿欧元下降了16%,至17.37亿欧元。销售成本下降的主要原因是销量减少导致的原材料和消耗品减少,金属价格下跌部分被主要由于通货膨胀导致的劳动力成本和能源成本的增加所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中,销售成本从截至2022年6月30日的六个月的38.22亿欧元下降了8%,至35.32亿欧元。销售成本的下降主要是由销量和金属价格下降导致的原材料和消耗品减少所推动的,但主要由于通货膨胀导致的劳动力成本和能源成本的增加部分抵消了这一点。
销售和管理费用
在截至2023年6月30日的三个月中,销售和管理费用从截至2022年6月30日的三个月的7500万欧元增加了500万欧元至8000万欧元。增长主要反映了劳动力成本和其他运营支出的增加,但专业费用的减少部分抵消了这一增长。
在截至2023年6月30日的六个月中,销售和管理费用从截至2022年6月30日的六个月的1.43亿欧元增长了6%,达到1.51亿欧元。增长主要反映了劳动力成本、租赁费用、其他运营费用和专业费用的增加。
研究和开发费用
在截至2023年6月30日的三个月中,研发费用从截至2022年6月30日的三个月的1000万欧元增加到1,300万欧元。增长主要反映了劳动力成本的增加,部分原因是通货膨胀。研发费用分别扣除截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的三个月期间在法国获得的研发税收抵免。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,研发费用从截至2022年6月30日的六个月的2100万欧元增加到2600万欧元。增长主要反映了劳动力成本的增加,部分原因是通货膨胀和其他运营支出。研发费用分别扣除截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的六个月期间在法国获得的研发税收抵免。
其他收益和亏损,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 | | |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品已实现(亏损)/收益 | | (19) | | | 8 | | | (23) | | | 62 | | | |
按公允价值计入损益的衍生品未实现亏损——净额 | | (20) | | | (141) | | | (28) | | | (85) | | | |
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因调整货币资产和负债而产生的未实现汇兑损失——净额 | | (1) | | | (2) | | | — | | | (1) | | | |
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处置损失 | | — | | | — | | | (6) | | | (1) | | | |
其他 | | (1) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | |
其他损益总额,净额 | | (41) | | | (134) | | | (56) | | | (24) | | | |
下表按风险敞口性质分析了已实现和未实现的损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
外币衍生品的已实现收益/(亏损) | | 5 | | | (2) | | | 9 | | | 1 | |
商品衍生品已实现(亏损)/收益 | | (24) | | | 10 | | | (32) | | | 61 | |
衍生品已实现(亏损)/收益 | | (19) | | | 8 | | | (23) | | | 62 | |
| | | | | | | | |
外币衍生品的未实现亏损 | | (6) | | | (5) | | | (4) | | | (7) | |
大宗商品衍生品的未实现亏损 | | (14) | | | (136) | | | (24) | | | (78) | |
按公允价值计入损益的衍生品未实现亏损——净额 | | (20) | | | (141) | | | (28) | | | (85) | |
已实现收益或亏损与集团用于对冲基础商业交易的金融衍生品有关。这些衍生品的已实现损益在其他损益中确认,净额由收入和销售成本中计入的商业交易所抵消。
未实现的收益或亏损与集团用于对冲预测的商业交易的金融衍生品有关,这些交易不适用套期保值。这些衍生品的未实现损益在其他损益中确认,净值,旨在抵消尚未入账的预测交易价值的变化。
与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月中,衍生品已实现和未实现(亏损)/收益的变化主要反映了金属价格的波动。
在截至2023年6月30日的六个月中,处置损失包括与出售Constellium Ussel有关的500万欧元亏损,该出售已于2023年2月2日完成。
财务成本,净值
在截至2023年6月30日的三个月中,财务成本净额从截至2022年6月30日的三个月的3200万欧元增加了300万欧元,达到3500万欧元。这一增长主要反映了利率上升导致的利息成本增加。
在截至2023年6月30日的六个月中,财务成本净额从截至2022年6月30日的六个月的6200万欧元增加了800万欧元至7000万欧元。这一增长主要反映了利率上升导致的利息成本增加。
所得税
在截至2023年6月30日的三个月中,所得税支出为1200万欧元,而截至2022年6月30日的三个月中,所得税的收益为400万欧元。
我们的有效税率分别为所得税前收入的27%和所得税前亏损的11%,而截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的法定税率为25.8%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,所得税支出分别为1700万欧元和3500万欧元。
我们的有效税率分别为所得税前收入的25%和19%,而截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的法定税率为25.8%。
在这两个时期,我们的有效税率都低于法定税率,这主要是由于我们的税前业绩的地域分布以及非经常性交易的影响。
净收入/亏损
由于上述因素,我们在截至2023年6月30日的三个月中确认净收入为3200万欧元,在截至2022年6月30日的三个月中,净亏损为3200万欧元。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们确认的净收入分别为5400万欧元和1.47亿欧元。
分部业绩
分部收入
下表列出了所列期间我们运营部门的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
(以百万欧元计)和 占收入的百分比) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
P&ARP | | 1,049 | | | 54 | % | | 1,348 | | | 59 | % | | 2,079 | | | 53 | % | | 2,516 | | | 59 | % | | | | |
A&T | | 464 | | | 23 | % | | 461 | | | 20 | % | | 916 | | | 23 | % | | 846 | | | 19 | % | | | | |
AS&I | | 443 | | | 23 | % | | 501 | | | 21 | % | | 926 | | | 24 | % | | 960 | | | 23 | % | | | | |
控股和企业 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1 | | | — | % | | — | | | — | % | | | | |
分段间淘汰 | | (6) | | | n.m。 | | (35) | | | n.m。 | | (16) | | | n.m。 | | (68) | | | n.m。 | | | | |
总收入 | | 1,950 | | | 100 | % | | 2,275 | | | 100 | % | | 3,906 | | | 100 | % | | 4,254 | | | 100 | % | | | | |
n.m. 没意义
P&ARP
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的P&ARP板块的收入从截至2022年6月30日的三个月的13.48亿欧元下降了22%,至10.49亿欧元,这主要是由于出货量减少和每吨收入减少。与截至2022年6月30日的三个月相比,P&ARP的出货量下降了7%,下降了2万吨,原因是包装和特种轧制产品的出货量减少,但汽车轧制产品的出货量增加部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的三个月中,每吨收入从截至2022年6月30日的三个月的每吨4,616欧元下降了17%,至每吨3,853欧元,这主要是由于金属价格的下跌,部分被更优惠的价格和组合所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的P&ARP板块的收入从截至2022年6月30日的六个月的25.16亿欧元下降了17%,至20.79亿欧元,这主要是由于出货量减少和每吨收入减少。与截至2022年6月30日的六个月相比,P&ARP的出货量下降了7%,即3.7万吨,原因是包装和特种轧制产品的出货量减少,但汽车轧制产品的出货量增加部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的六个月中,每吨收入从截至2022年6月30日的六个月的每吨4,430欧元下降了12%,至每吨3,916欧元,这主要是由于金属价格下跌,但部分被更优惠的价格和组合所抵消。
A&T
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的A&T板块的收入相对稳定,为4.64亿欧元,而截至2022年6月30日的三个月为4.61亿欧元。A&T出货量保持稳定,航空航天轧制产品出货量增加,但被运输、工业和国防轧制产品出货量的减少所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中,每吨收入稳定在每吨7,694欧元,而截至2022年6月30日的三个月为每吨7,683欧元,这主要反映了更优惠的价格和组合,但被金属价格的下跌部分抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中,由于出货量增加和每吨收入增加,我们A&T板块的收入从截至2022年6月30日的六个月的8.46亿欧元增长了8%,达到9.16亿欧元。由于航空航天轧制产品出货量的增加,A&T的出货量增长了2%,即3万吨,部分被运输、工业和国防轧制产品出货量的减少所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,每吨收入从截至2022年6月30日的六个月的每吨7,328欧元增长了6%,至每吨7,757欧元,这主要反映了更优惠的价格和组合,但金属价格的下跌部分抵消了这一点。
AS&I
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的AS&I板块的收入从截至2022年6月30日的三个月的5.01亿欧元下降了12%,至4.43亿欧元,这主要是由于出货量减少和每吨收入减少。由于其他挤压产品出货量减少,AS&I的出货量下降了8%,下降了6万吨,但部分被汽车挤压产品出货量的增加所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中,每吨收入从截至2022年6月30日的三个月的每吨6,958欧元下降了3%,至每吨6,724欧元,这主要是由于金属价格的下跌,部分被更优惠的价格和组合所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的AS&I板块的收入从截至2022年6月30日的六个月的9.6亿欧元下降了4%,至9.26亿欧元,这主要是由于出货量减少和每吨收入稳定。由于其他挤压产品出货量减少,AS&I的出货量下降了3%,下降了4万吨,但汽车挤压产品出货量的增加部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的六个月中,每吨收入相对稳定,为每吨6,734欧元,而截至2022年6月30日的六个月为每吨6,782欧元,这主要反映了更优惠的价格和组合,但被较低的金属价格所抵消。
分部调整后的息税折旧摊销前
下表列出了我们运营部门在报告所述期间的调整后息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 | | | | |
(单位:百万欧元,占收入的百分比) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
P&ARP | | 79 | | | 8 | % | | 95 | | 7 | % | | 134 | | 6 | % | | 177 | | 7 | % | | | | |
A&T | | 96 | | | 21 | % | | 63 | | | 14 | % | | 169 | | | 18 | % | | 116 | | | 14 | % | | | | |
AS&I | | 39 | | | 9 | % | | 46 | | | 9 | % | | 82 | | | 9 | % | | 83 | | | 9 | % | | | | |
控股和企业 | | (5) | | | n.m。 | | (6) | | | n.m。 | | (11) | | | n.m。 | | (11) | | | n.m。 | | | | |
调整后息税折旧摊销前利润 | | 209 | | | 11 | % | | 198 | | | 9 | % | | 374 | | | 10 | % | | 365 | | | 9 | % | | | | |
n.m. 没意义
调整后的息税折旧摊销前利润不是国际财务报告准则定义的衡量标准。我们认为,与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的国际财务报告准则衡量标准是我们在相关时期的净收入或亏损。
在考虑业务的财务业绩时,我们分析了所有业务领域调整后息税折旧摊销前利润的主要财务业绩指标。我们的首席运营决策者根据调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们运营部门的盈利能力和财务业绩。调整后的息税折旧摊销前利润定义为所得税前持续经营的收入/(亏损)、合资企业、净财务成本、其他费用以及折旧和摊销,经调整后不包括重组成本、减值费用、衍生品的未实现收益或亏损、不符合套期保值会计资格的交易的外汇差额、金属价格滞后(定义见下文)、基于股份的薪酬支出、某些收购会计调整的影响、启动和开发成本或收购,整合和离职费用, 某些增量成本和其他特殊的, 不寻常的或一般非经常性的项目.
我们认为,如上所述,调整后的息税折旧摊销前利润对投资者很有用,因为它通过排除某些非经常性和非运营项目来说明持续经营的基本表现。证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们公司时经常使用类似的调整后息税折旧摊销前利润概念,并与其他公司进行比较,其中许多公司在报告业绩时都提供了调整后的息税折旧摊销前利润相关的绩效指标。
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性。它不是《国际财务报告准则》定义的衡量标准,因此不打算作为衡量经营业绩的营业利润或净收入的替代方案,也不能作为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润不一定与其他公司使用的类似标题指标相提并论。因此,您不应将调整后的息税折旧摊销前利润与我们根据国际财务报告准则编制的业绩分开考虑,或将其作为其替代分析。
下表将我们的净收入/(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
净收益/(亏损) | | 32 | | | (32) | | | 54 | | | 147 | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税支出/(福利) | | 12 | | | (4) | | | 17 | | | 35 | | | |
财务成本,净额 | | 35 | | | 32 | | | 70 | | | 62 | | | |
| | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 72 | | | 70 | | | 144 | | | 136 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的未实现亏损 | | 20 | | | 141 | | | 28 | | | 84 | | | |
因调整货币资产和负债而产生的未实现汇兑损失——净额 | | 1 | | | 2 | | | — | | | 1 | | | |
| | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 7 | | | 5 | | | 10 | | | 9 | | | |
金属价格滞后 (a) | | 30 | | | (16) | | | 45 | | | (110) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
处置损失 | | — | | | — | | | 6 | | | 1 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | 209 | | | 198 | | | 374 | | | 365 | | | |
________________(a)金属价格滞后是指确定Constellium收入中包含的铝价格与确定销售成本中包含的铝购买价格之间的时间差异所产生的财务影响。集团使用加权平均价格基准对库存进行核算,此次调整旨在消除伦敦金属交易所价格波动的影响。集团金属价格滞后调整的计算基于在Constellium的每个制造基地计算的内部标准化方法,主要计算方法是库存中记录的产品的平均价值,近似于市场现货价格,减去库存中转出的平均值,即销售成本中金属元素的加权平均值,基于该期间的销售数量。
下表列出了我们三个细分市场中每个细分市场调整后息税折旧摊销前利润变化的主要驱动因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | P&ARP | | A&T | | AS&I |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润 | | 95 | | | 63 | | | 46 | |
音量 | | (13) | | | — | | | (9) | |
价格和产品组合 | | 52 | | | 68 | | | 21 | |
成本 | | (53) | | | (33) | | | (19) | |
外汇和其他 | | (2) | | | (2) | | | — | |
截至2023年6月30日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润 | | 79 | | | 96 | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | P&ARP | | A&T | | AS&I |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年6月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润 | | 177 | | | 116 | | | 83 | |
音量 | | (24) | | | 9 | | | (8) | |
价格和产品组合 | | 99 | | | 125 | | | 44 | |
成本 | | (117) | | | (81) | | | (37) | |
外汇和其他 | | (1) | | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润 | | 134 | | | 169 | | | 82 | |
P&ARP
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的P&ARP板块调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的三个月的9500万欧元下降了17%,至7900万欧元,这是由于出货量下降、通货膨胀、主要由于我们的Muscle Shoals工厂的运营挑战导致的运营成本上涨以及不利的金属成本,部分被更优惠的价格和组合所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中,调整后的每公吨息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的三个月的327欧元下降了11%,至291欧元。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的P&ARP板块调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的六个月的1.77亿欧元下降了24%,至1.34亿欧元,这是由于出货量下降、通货膨胀、主要由于我们的Muscle Shoals工厂运营挑战导致的运营成本上涨以及不利的金属成本,部分被更优惠的价格和组合所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,调整后的每公吨息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的六个月的312欧元下降了19%,至253欧元。
A&T
在截至2023年6月30日的三个月中,我们A&T板块调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的三个月的6300万欧元增长了53%,至9,600万欧元,这主要是由于更优惠的价格和组合,但部分被通货膨胀和活动水平增加导致的运营成本上涨所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中,调整后的每公吨息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的三个月的1,056欧元增长了53%,至1,613欧元。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们A&T板块调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的六个月的1.16亿欧元增长了46%,至1.69亿欧元,这主要是由于更优惠的价格和组合以及出货量增加,但部分被通货膨胀和活动水平增加导致的运营成本上涨所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,调整后的每公吨息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的六个月的1,010欧元增长了40%,至1,418欧元。
AS&I
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的AS&I板块调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的三个月的4,600万欧元下降了15%,至3,900万欧元,这主要是由于通货膨胀导致的运营成本上涨和出货量减少,但部分被更优惠的价格和组合所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中,调整后的每公吨息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的三个月的每吨641欧元下降了7%,至每吨597欧元。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的AS&I板块调整后的息税折旧摊销前利润相对稳定,为8200万欧元,而截至2022年6月30日的六个月为8300万欧元,这主要是由于运营成本上涨导致的主要原因是
来自通货膨胀和较低的出货量,主要被更优惠的价格和组合所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,调整后的每公吨息税折旧摊销前利润从截至2022年6月30日的六个月的每吨581欧元增长了3%,至每吨598欧元。
控股与企业
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的控股和公司板块调整后的息税折旧摊销前利润均为亏损500万欧元,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月期间各亏损1100万欧元。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的主要现金流来源是来自经营活动的现金流以及来自外部各方的资金或借款。
根据我们当前和预期的运营水平以及市场和行业状况,我们认为,我们来自运营的现金流、手头现金、新债发行或现有债务融资的再融资,以及保理和循环信贷额度下的可用性,将使我们能够满足短期和长期的营运资金、资本支出、还本付息和其他融资需求。
我们的政策是对冲所有极有可能或承诺的外币运营现金流。由于我们有大量以美元计价的第三方未来应收账款,因此我们通常与金融机构签订远期合约的组合,将远期美元兑欧元卖出。
当我们无法将铝实物购买的价格和数量与实物铝销售的价格和数量保持一致时,我们的政策也是签订衍生金融工具,在确定价格时将金属价格波动的风险转嫁给金融机构。随着美元兑欧元升值或伦敦金属交易所铝价下跌,与金融机构交易对手签订的与交易套期保值相关的衍生品合约的市值将为负。
此外,我们以欧元和美元的组合方式借款。当我们债务的外币组合与资产组合不匹配时,我们会结合使用跨货币利率互换和跨货币互换来平衡风险。
如果我们的按市值计价的负值超过预先商定的合同限额,我们的金融机构交易对手可能会要求追加保证金。为了保护集团免受市场重大波动可能产生的追加保证金的影响,我们在各种借贷机制下维持额外的现金或可用性,我们与大量金融交易对手签订衍生品,并每天监控美元兑欧元和铝价的不利波动的潜在保证金要求。截至2023年6月30日和2022年12月31日,没有追加保证金。
截至2023年6月30日,我们的总流动性为7.52亿欧元,包括1.78亿欧元的现金及现金等价物,以及泛美的未提取可用资金3.58亿欧元。ABL设施,根据我们的保理安排,可用性为1.16亿欧元,法国库存设施下的未提取可用性为1亿欧元。
现金流量
下表汇总了我们在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中的运营、投资和融资活动: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
来自/(用于)的净现金流量 | | | | | | |
经营活动 | | 167 | | | 169 | | | |
投资活动 | | (133) | | | (83) | | | |
筹资活动 | | (19) | | | (79) | | | |
现金及现金等价物净增加,不包括汇率变动的影响 | | 15 | | | 7 | | | |
经营活动产生的净现金流量
在截至2023年6月30日的六个月中,来自经营活动的净现金流为1.67亿欧元,较截至2022年6月30日的六个月的1.69亿欧元减少了200万欧元。这一变化主要反映了营运资金前来自经营活动的现金流减少了1.34亿欧元,营运资金变动增加了1.32亿欧元。在截至2023年6月30日的六个月中,无追索权安排下的保理应收账款减少了200万欧元,而截至2022年6月30日的六个月增加了1000万欧元。
投资活动中使用的净现金流量
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金流分别为1.33亿欧元和8300万欧元。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,资本支出分别为1.34亿欧元和8400万欧元,主要与对我们制造设施的经常性投资和优化投资有关。
融资活动中使用的净现金流量
在截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金流为1,900万欧元,主要反映租赁还款。
在截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金流为7900万欧元,主要反映了有担保的PGE法国融资机制和无抵押瑞士融资机制的偿还,部分被泛美提款所抵消。ABL。
历史资本支出
下表按分部分列了所示期间的历史资本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 | |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | | |
| | | |
| | | | | | | |
P&ARP | | (71) | | | (40) | | | | |
A&T | | (37) | | | (20) | | | | |
AS&I | | (25) | | | (22) | | | | |
控股和企业 | | (1) | | | (2) | | | | |
资本支出总额 | | (134) | | | (84) | | | | |
遵守盟约
截至2023年6月30日的六个月中,我们遵守了我们的契约。
关于市场风险的定量和定性披露
除了运营固有的风险外,我们还面临各种金融风险,例如市场风险(包括外币汇率、利率和大宗商品价格风险)、信用风险和流动性风险,更多信息可在截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中经审计的合并财务报表附注22中找到。
主要会计政策、关键会计估算和关键判断
我们的主要会计政策载于经审计的合并财务报表附注2,这些附注2载于我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告和此处包含的未经审计的简明中期合并财务报表附注2。
财务报表索引
Constellium SE 截至2023年6月30日和2022年12月31日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的中期简明合并财务报表。
| | | | | |
未经审计的中期合并损益表 | F-2 |
未经审计的中期综合收益表/(亏损) | F-3 |
未经审计的中期合并财务状况表 | F-4 |
未经审计的中期合并权益变动表 | F-5 |
未经审计的中期合并现金流量表 | F-6 |
未经审计的中期简明合并财务报表附注 | F-7 |
未经审计的中期合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | 3 | | 1,950 | | 2,275 | | 3,906 | | 4,254 |
销售成本 | | | | (1,737) | | (2,060) | | (3,532) | | (3,822) |
毛利 | | | | 213 | | 215 | | 374 | | 432 |
销售和管理费用 | | | | (80) | | (75) | | (151) | | (143) |
研究和开发费用 | | | | (13) | | (10) | | (26) | | (21) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收益和亏损——净额 | | 5 | | (41) | | (134) | | (56) | | (24) |
运营收入/(亏损) | | | | 79 | | (4) | | 141 | | 244 |
| | | | | | | | | | |
财务成本-净额 | | 7 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
| | | | | | | | | | |
税前收入/(亏损) | | | | 44 | | (36) | | 71 | | 182 |
所得税(费用)/福利 | | 8 | | (12) | | 4 | | (17) | | (35) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净收益/(亏损) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
归因于以下原因的净收益/(亏损): | | | | | | | | | | |
Constellium 的股东 | | | | 31 | | (34) | | 51 | | 143 |
非控股权益 | | | | 1 | | 2 | | 3 | | 4 |
净收益/(亏损) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于Constellium股东的每股收益(单位:欧元) | | | | | | | | |
基本 | | 0.21 | | (0.24) | | 0.35 | | 1.00 |
稀释 | | 0.21 | | (0.24) | | 0.34 | | 0.97 |
加权平均股票数量 | | | | | | | | |
基本 | | 146,543,148 | | 144,186,241 | | 145,428,562 | | 142,938,735 |
稀释 | | 148,190,856 | | 144,186,241 | | 148,190,856 | | 147,184,031 |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
未经审计的中期合并综合收益表/(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益/(亏损) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
其他综合收益/(亏损) | | | | | | | | | | |
合并损益表之后不会重新归类的项目 | | | | | | | | | | |
重新计量离职后福利债务 | | | | 5 | | 79 | | 4 | | 155 |
离职后福利债务调整所得税 | | | | (3) | | (17) | | (2) | | (30) |
合并损益表之后可能重新归类的项目 | | | | | | | | | | |
现金流套期保值 | | 18 | | 1 | | (13) | | 4 | | (15) |
| | | | | | | | | | |
对现金流套期保值征收所得税 | | | | — | | 3 | | (1) | | 4 |
货币折算差额 | | | | — | | 31 | | (13) | | 42 |
其他综合收益/(亏损) | | | | 3 | | 83 | | (8) | | 156 |
综合收入总额 | | | | 35 | | 51 | | 46 | | 303 |
可归因于: | | | | | | | | | | |
Constellium 的股东 | | | | 34 | | 49 | | 44 | | 299 |
非控股权益 | | | | 1 | | 2 | | 2 | | 4 |
综合收入总额 | | | | 35 | | 51 | | 46 | | 303 |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
未经审计的中期合并财务状况表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
资产 | | | | | | |
流动资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | 9 | | 178 | | 166 |
贸易应收账款及其他 | | 10 | | 765 | | 539 |
库存 | | 11 | | 1,149 | | 1,320 |
其他金融资产 | | 17 | | 22 | | 31 |
| | | | | | |
| | | | 2,114 | | 2,056 |
非流动资产 | | | | | | |
不动产、厂房和设备 | | 12 | | 1,993 | | 2,017 |
善意 | | 13 | | 470 | | 478 |
无形资产 | | 13 | | 50 | | 54 |
| | | | | | |
递延所得税资产 | | | | 238 | | 271 |
贸易应收账款及其他 | | 10 | | 35 | | 43 |
其他金融资产 | | 17 | | 4 | | 8 |
| | | | 2,790 | | 2,871 |
处置集团的资产归类为持有待售资产 | | 14 | | 45 | | 14 |
总资产 | | | | 4,949 | | 4,941 |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
流动负债 | | | | | | |
交易应付账款及其他 | | 15 | | 1,461 | | 1,467 |
借款 | | 16 | | 197 | | 148 |
其他金融负债 | | 17 | | 54 | | 41 |
应缴所得税 | | | | 18 | | 16 |
规定 | | 20 | | 20 | | 21 |
| | | | | | |
| | | | 1,750 | | 1,693 |
非流动负债 | | | | | | |
交易应付账款及其他 | | 15 | | 52 | | 43 |
借款 | | 16 | | 1,831 | | 1,908 |
其他金融负债 | | 17 | | 11 | | 14 |
养老金和其他离职后福利债务 | | 19 | | 393 | | 403 |
规定 | | 20 | | 89 | | 90 |
递延所得税负债 | | | | 4 | | 28 |
| | | | 2,380 | | 2,486 |
处置集团的负债归类为持有待出售 | | 14 | | 13 | | 10 |
负债总额 | | | | 4,143 | | 4,189 |
| | | | | | |
公平 | | | | | | |
股本 | | 22 | | 3 | | 3 |
股票溢价 | | 22 | | 420 | | 420 |
留存收益和其他储备金 | | | | 362 | | 308 |
归属于Constellium股东的权益 | | | | 785 | | 731 |
非控股权益 | | | | 21 | | 21 |
权益总额 | | | | 806 | | 752 |
权益和负债总额 | | | | 4,949 | | 4,941 |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
未经审计的中期合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 股本 | | 股票溢价 | | 回复- 测量 | | 现金流套期保值 | | 外币折算储备 | | 其他储备 | | 留存收益 | | 总计 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
2023 年 1 月 1 日 | | 3 | | 420 | | 28 | | (10) | | 41 | | 101 | | 148 | | 731 | | 21 | | 752 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 51 | | 51 | | 3 | | 54 |
其他综合收益/(亏损) | | — | | — | | 2 | | 3 | | (12) | | — | | — | | (7) | | (1) | | (8) |
综合收益总额/(亏损) | | — | | — | | 2 | | 3 | | (12) | | — | | 51 | | 44 | | 2 | | 46 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | — | | 10 | | — | | 10 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股权益的交易 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | (2) |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 3 | | 420 | | 30 | | (7) | | 29 | | 111 | | 199 | | 785 | | 21 | | 806 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 股本 | | 股票溢价 | | 回复- 测量 | | 现金流套期保值 | | 外币折算储备 | | 其他储备 | | 留存(赤字)/收益 | | 总计 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
2022 年 1 月 1 日 | | 3 | | 420 | | (94) | | (4) | | 19 | | 83 | | (153) | | 274 | | 17 | | 291 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 143 | | 143 | | 4 | | 147 |
其他综合收益/(亏损) | | — | | — | | 125 | | (11) | | 42 | | — | | — | | 156 | | — | | 156 |
综合收益总额/(亏损) | | — | | — | | 125 | | (11) | | 42 | | — | | 143 | | 299 | | 4 | | 303 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | — | | — | | — | | — | | 9 | | — | | 9 | | — | | 9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股权益的交易 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
截至2022年6月30日 | | 3 | | 420 | | 31 | | (15) | | 61 | | 92 | | (10) | | 582 | | 21 | | 603 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 股本 | | 股票溢价 | | 回复- 测量 | | 现金流套期保值 | | 外币折算储备 | | 其他储备 | | 留存(赤字)/收益 | | 总计 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
2022 年 1 月 1 日 | | 3 | | 420 | | (94) | | (4) | | 19 | | 83 | | (153) | | 274 | | 17 | | 291 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 301 | | 301 | | 7 | | 308 |
其他综合收益/(亏损) | | — | | — | | 122 | | (6) | | 22 | | — | | — | | 138 | | (1) | | 137 |
综合收益总额/(亏损) | | — | | — | | 122 | | (6) | | 22 | | — | | 301 | | 439 | | 6 | | 445 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | — | | — | | — | | — | | 18 | | — | | 18 | | — | | 18 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控股权益的交易 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | (2) |
截至2022年12月31日 | | 3 | | 420 | | 28 | | (10) | | 41 | | 101 | | 148 | | 731 | | 21 | | 752 |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
未经审计的中期合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | | | 54 | | 147 |
调整 | | | | | | |
折旧和摊销 | | 12, 13 | | 144 | | 136 |
| | | | | | |
养老金和其他离职后福利服务费用 | | 19 | | 11 | | 11 |
财务成本-净额 | | 7 | | 70 | | 62 |
所得税支出 | | 8 | | 17 | | 35 |
| | | | | | |
衍生品未实现亏损——净额以及货币资产和负债重新计量产生的亏损——净额 | | 5 | | 28 | | 85 |
处置损失 | | 5 | | 6 | | 1 |
其他-净额 | | | | 10 | | 8 |
营运资金的变化 | | | | | | |
库存 | | | | 150 | | (256) |
贸易应收账款 | | | | (224) | | (287) |
贸易应付账款 | | | | (14) | | 325 |
其他 | | | | 6 | | 4 |
| | | | | | |
| | | | | | |
条款的变化 | | | | (2) | | (4) |
支付的养老金和其他离职后福利 | | 19 | | (19) | | (21) |
支付的利息 | | | | (63) | | (54) |
缴纳的所得税 | | | | (7) | | (23) |
| | | | | | |
来自经营活动的净现金流量 | | | | 167 | | 169 |
购置不动产、厂房和设备 | | 4 | | (134) | | (84) |
收到的不动产、厂房和设备赠款 | | | | 1 | | 1 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用于投资活动的净现金流量 | | | | (133) | | (83) |
| | | | | | |
| | | | | | |
长期借款的偿还 | | 16 | | (5) | | (186) |
循环信贷额度和短期借款的净变动 | | 16 | | 7 | | 124 |
| | | | | | |
| | | | | | |
租约还款 | | 16 | | (16) | | (20) |
| | | | | | |
| | | | | | |
具有非控股权益的交易 | | | | (3) | | (2) |
其他筹资活动 | | | | (2) | | 5 |
用于融资活动的净现金流量 | | | | (19) | | (79) |
现金和现金等价物的净增长 | | | | 15 | | 7 |
现金和现金等价物-期初 | | | | 166 | | 147 |
从/(转至)归类为待售资产的现金和现金等价物的转移 | | | | (1) | | — |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | | | (2) | | 2 |
| | | | | | |
现金和现金等价物-期末 | | 9 | | 178 | | 156 |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
未经审计的中期简明合并财务报表附注
注释 1-一般信息
Constellium 是设计和制造各种创新型特种轧制和挤压铝产品的全球领导者,主要服务于包装、航空航天和汽车终端市场。集团的战略足迹遍布北美、欧洲和中国,生产设施遍布北美、欧洲和中国,并运营 28生产设施, 3研发中心和 3行政中心。该集团大约有 12,500员工。
Constellium SEA,法语 欧洲协会(SE) 是集团的母公司。Constellium SE的营业地址(总部)位于法国巴黎75008华盛顿街40-44号的华盛顿广场。
除非上下文另有说明,否则当我们在本文件中提及 “我们”、“Constellium”、“集团” 和 “公司” 时,我们指的是Constellium SE及其子公司。
附注2-重要会计政策摘要
2.1 准备的基础
未经审计的中期简明合并财务报表(“中期财务报表”)是根据国际会计准则第34号编制的- 中期财务报告。因此,它们不包括合并财务报表中要求的所有信息和披露,应与集团截至2022年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读。
根据《国际会计准则》1- 财务报表的列报,中期财务报表的编制假设是,Constellium是一家持续经营企业,将在可预见的将来继续运营。
编制中期财务报表时采用的会计政策与编制截至2022年12月31日止年度的集团合并财务报表时所遵循的会计政策一致,但根据国际会计准则第34条适用有效税率方法除外- 中期财务报告.
除非另有说明,否则中期财务报表以百万欧元列报。为了与本年度的列报方式一致,可能对上一年度的金额进行了某些重新分类。
管理层于2023年7月24日授权发布中期财务报表。
2.2 新的和经修订的标准和解释
国际财务报告准则的多项修正案于2023年首次适用,但对集团的中期财务报表没有影响。
经合组织第二支柱示范规则的全球实施情况
2021年12月,经济合作与发展组织(OECD)发布了《经济数字化带来的税收挑战——全球反税基侵蚀示范规则(第二支柱):BEPS包容性框架》,以下简称 “经合组织第二支柱示范规则” 或 “规则”。这些规则旨在确保规则范围内的大型跨国企业对其运营所在司法管辖区特定时期内产生的收入缴纳最低限度的税款。通常,这些规则采用一种充值税制度,使在司法管辖区内为实体超额利润缴纳的税款总额达到15%的最低税率。需要根据每个国家的做法,将这些规则转化为国家立法。关于《国际税收改革——第二支柱示范规则》,专家组目前正在评估该立法生效后对其当期所得税的影响。
集团通过了 “国际会计准则” 第12号修正案- 所得税:国际税收改革——第二支柱示范规则。修正案引入了 (a) 为实施经合组织第二支柱示范规则而颁布的立法产生的递延税收的强制性暂时例外情况,以及 (b) 年度财务报表的额外披露要求。
专家组尚未及早通过任何其他已经发布但尚未生效的标准、解释或修正案。该集团计划在规定的生效日期采用新的标准和解释。
2.3 适用会计政策时的判断和估算不确定性的关键来源
财务报表的编制要求管理层做出判断、估计和假设,影响报告的收入、支出、资产和负债数额,以及随附的披露和或有负债的披露。这些判断、估计和假设是基于管理层对相关事实和情况的最佳了解,同时考虑到以往的经验。但是,实际结果可能与财务报表中包含的金额有所不同。
在编制这些中期财务报表时,管理层在适用集团会计政策时做出的重要判断和估算不确定性的关键来源与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表以及适用有效税率法来确定所得税准备金的判断相同。
2.4 汇率
下表汇总了编制中期财务报表时使用的主要汇率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 平均费率 | | 收盘价 | | | | |
1 欧元的外汇汇率 | | | | 截至6月30日的六个月 | | 6月30日, | | 截至12月31日, | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 | | | | | | |
美元 | | 美元 | | 1.0805 | | 1.0924 | | | | 1.0866 | | 1.0666 | | | | | | |
瑞士法郎 | | 瑞士法郎 | | 0.9855 | | 1.0317 | | | | 0.9788 | | 0.9847 | | | | | | |
捷克克朗 | | CZK | | 23.6858 | | 24.6445 | | | | 23.7420 | | 24.1160 | | | | | | |
附注3-收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包装轧制产品 | | 699 | | 985 | | 1,384 | | 1,837 |
汽车轧制产品 | | 312 | | 308 | | 616 | | 571 |
特种产品和其他薄轧产品 | | 34 | | 54 | | 70 | | 104 |
航空航天轧制品 | | 271 | | 183 | | 524 | | 326 |
运输、工业、国防和其他轧制产品 | | 190 | | 257 | | 385 | | 487 |
汽车挤压产品 | | 251 | | 247 | | 511 | | 473 |
其他挤压产品 | | 193 | | 241 | | 416 | | 456 |
| | | | | | | | |
按产品线划分的总收入 | | 1,950 | | 2,275 | | 3,906 | | 4,254 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
德国 | | 447 | | 562 | | 926 | | 1,059 |
法国 | | 178 | | 204 | | 360 | | 373 |
英国 | | 67 | | 63 | | 128 | | 114 |
瑞士 | | 15 | | 23 | | 40 | | 54 |
西班牙 | | 85 | | 70 | | 166 | | 128 |
捷克共和国 | | 67 | | 92 | | 124 | | 149 |
其他欧洲 | | 241 | | 308 | | 483 | | 572 |
欧洲总计 | | 1,100 | | 1,322 | | 2,227 | | 2,449 |
| | | | | | | | |
美国 | | 716 | | 770 | | 1,389 | | 1,509 |
亚洲和其他太平洋地区 | | 61 | | 66 | | 122 | | 113 |
所有其他 | | 73 | | 117 | | 168 | | 183 |
按装运目的地划分的总收入 | | 1,950 | | 2,275 | | 3,906 | | 4,254 |
注释4-运营部门信息
Constellium 有 三应报告的细分市场——包装和汽车轧制产品(P&ARP)、航空航天与运输(A&T)和汽车结构与工业(AS&I)——以及控股与企业(H&C)。
4.1 分部收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万欧元) | | 分部收入 | | 分段间淘汰 | | 外部收入 | | 分部收入 | | 分段间淘汰 | | 外部收入 | | 分部收入 | | 分段间淘汰 | | 外部收入 | | 分部收入 | | 分段间淘汰 | | 外部收入 |
P&ARP | | 1,049 | | (4) | | 1,045 | | 1,348 | | (1) | | 1,347 | | 2,079 | | (9) | | 2,070 | | 2,516 | | (4) | | 2,512 |
A&T | | 464 | | (2) | | 462 | | 461 | | (21) | | 440 | | 916 | | (7) | | 909 | | 846 | | (33) | | 813 |
AS&I | | 443 | | — | | 443 | | 501 | | (13) | | 488 | | 926 | | — | | 926 | | 960 | | (31) | | 929 |
H&C | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | — | | 1 | | — | | — | | — |
总计 | | 1,956 | | (6) | | 1,950 | | 2,310 | | (35) | | 2,275 | | 3,922 | | (16) | | 3,906 | | 4,322 | | (68) | | 4,254 |
4.2 分部调整后的息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
P&ARP | | | | 79 | | 95 | | 134 | | 177 |
A&T | | | | 96 | | 63 | | 169 | | 116 |
AS&I | | | | 39 | | 46 | | 82 | | 83 |
H&C | | | | (5) | | (6) | | (11) | | (11) |
调整后 EBITDA | | | | 209 | | 198 | | 374 | | 365 |
金属价格滞后 (A) | | | | (30) | | 16 | | (45) | | 110 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬成本 | | 23 | | (7) | | (5) | | (10) | | (9) |
| | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 12, 13 | | (72) | | (70) | | (144) | | (136) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生品的未实现亏损 | | | | (20) | | (141) | | (28) | | (84) |
因调整货币资产和负债而产生的未实现汇兑损失——净额 | | 5 | | (1) | | (2) | | — | | (1) |
处置损失 | | 5 | | — | | — | | (6) | | (1) |
| | | | | | | | | | |
运营收入/(亏损) | | | | 79 | | (4) | | 141 | | 244 |
| | | | | | | | | | |
财务成本-净额 | | 7 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
| | | | | | | | | | |
税前收入/(亏损) | | | | 44 | | (36) | | 71 | | 182 |
所得税(费用)/福利 | | 8 | | (12) | | 4 | | (17) | | (35) |
净收益/(亏损) | | | | 32 | | (32) | | 54 | | 147 |
(A)金属价格滞后是指确定Constellium收入中包含的铝价格与确定销售成本中包含的铝购买价格之间的时间差异所产生的财务影响。集团使用加权平均价格基准对库存进行核算,此次调整旨在消除伦敦金属交易所价格波动的影响。集团金属价格滞后调整的计算基于在Constellium的每个制造基地计算的内部标准化方法,主要计算方法是库存中记录的产品的平均价值,近似于市场现货价格,减去库存中转出的平均值,即销售成本中金属元素的加权平均值,基于该期间的销售数量。
4.3 分部资本支出
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 |
P&ARP | | (71) | | (40) |
A&T | | (37) | | (20) |
AS&I | | (25) | | (22) |
H&C | | (1) | | (2) |
资本支出 | | (134) | | (84) |
4.4 细分市场资产
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
P&ARP | | 2,205 | | 2,187 |
A&T | | 1,150 | | 1,081 |
AS&I | | 700 | | 727 |
H&C | | 407 | | 456 |
分部资产 | | 4,462 | | 4,451 |
| | | | |
递延所得税资产 | | 238 | | 271 |
现金和现金等价物 | | 178 | | 166 |
其他金融资产 | | 26 | | 39 |
处置集团的资产归类为持有待售资产 | | 45 | | 14 |
总资产 | | 4,949 | | 4,941 |
附注5-其他损益-净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
衍生品已实现(亏损)/收益(A) | | | | (19) | | 8 | | (23) | | 62 |
| | | | | | | | | | |
衍生品按公允价值计入损益的未实现亏损——净额 (A) | | | | (20) | | (141) | | (28) | | (85) |
因调整货币资产和负债而产生的未实现汇兑损失——净额 | | | | (1) | | (2) | | — | | (1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
处置损失 (B) | | | | — | | — | | (6) | | (1) |
其他 | | | | (1) | | 1 | | 1 | | 1 |
其他损益总额——净额 | | | | (41) | | (134) | | (56) | | (24) |
(A)已实现和未实现的损益与为减轻外币和大宗商品价格波动风险而订立的衍生品有关,这些衍生品不符合套期保值会计的资格。
(B)对于 截至2023年6月30日的六个月, 处置费用损失包括欧元5与出售Constellium Ussel相关的百万美元亏损已于2023年2月2日完成。扣除处置现金后的收益为欧元300千。
附注6-货币收益/(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包含在收入中 | | 18 | | (1) | | (1) | | (2) | | (2) |
包含在销售成本中 | | | | — | | 2 | | (1) | | 2 |
包含在其他损益中-净额 | | | | (1) | | (8) | | 5 | | (7) |
总计 | | | | (2) | | (7) | | 2 | | (7) |
| | | | | | | | | | |
外币衍生品的已实现汇兑收益/(亏损)-净额 | | 18 | | 4 | | (2) | | 6 | | (1) |
| | | | | | | | | | |
外币衍生品未实现亏损——净额 | | 18 | | (6) | | (6) | | (3) | | (7) |
货币资产和负债重新计量产生的汇兑收益/(亏损)-净额 | | | | — | | 1 | | (1) | | 1 |
总计 | | | | (2) | | (7) | | 2 | | (7) |
有关公司外币衍生品和套期保值活动的更多信息,请参阅附注17——金融工具和附注18——金融风险管理。
附注7-财务费用-净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
借款利息支出 (A) | | (25) | | (24) | | (49) | | (46) |
租赁利息支出 | | (2) | | (3) | | (5) | | (5) |
养老金和其他福利的利息成本 | | (4) | | (2) | | (8) | | (5) |
保理安排费用 | | (5) | | (4) | | (10) | | (6) |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的债务衍生品已实现和未实现收益 (B) | | 4 | | 1 | | 4 | | 1 |
融资活动的已实现和未实现汇兑亏损——净额 (B) | | (3) | | — | | (2) | | — |
其他财务费用 | | (1) | | — | | (2) | | (1) |
资本化借贷成本 (C) | | 1 | | — | | 2 | | — |
财务费用 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
财务成本-净额 | | (35) | | (32) | | (70) | | (62) |
(A)在截至2023年6月30日的六个月中,以及 2022, 借款的利息支出 inc.包括€38百万和欧元39分别为百万利息和欧元2百万上午与Constellium SE优先票据相关的安排费的分配。
(B)集团对冲与其Constellium SE美元优先票据本金相关的美元敞口,用于未用于直接或间接为美元本位货币实体融资的部分。这些套期保值衍生品公允价值的变化在财务成本中确认,净额在中期损益表中。
(C)直接归因于资产建设的借款成本被资本化。资本化率 w如同 5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的百分比。
附注8-所得税
过渡期的所得税支出或收益是根据对全年预期的加权平均年所得税税率的最佳估计值进行确认的,并根据在过渡期间全额确认的某些项目的税收影响进行了调整。2023年6月30日适用的税率受到非经常性交易以及各国收入或亏损分配变化的影响。
附注9-现金及现金等价物
截至 2023 年 6 月 30 日,银行存入和手头的现金总额为欧元178百万,包括欧元20由子公司持有的百万美元,这些子公司在资本控制限制使这些余额无法立即供集团内其他实体普遍使用的国家。截至 2022 年 12 月 31 日,受这些限制约束的金额为欧元24百万。
附注10-贸易应收账款及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 非当前 | | 当前 | | 非当前 | | 当前 |
贸易应收账款——总额 | | — | | 668 | | — | | 467 |
减值 | | — | | (4) | | — | | (2) |
贸易应收账款总额-净额 | | — | | 664 | | — | | 465 |
| | | | | | | | |
所得税应收账款 | | 9 | | 20 | | 14 | | 16 |
其他应收税款 | | — | | 44 | | — | | 38 |
合同资产 | | 14 | | 2 | | 15 | | 2 |
预付费用 | | — | | 18 | | 1 | | 8 |
| | | | | | | | |
其他 | | 12 | | 17 | | 13 | | 10 |
其他应收账款总额 | | 35 | | 101 | | 43 | | 74 |
贸易应收账款和其他款项总额 | | 35 | | 765 | | 43 | | 539 |
10.1 合约资产
合约资产包括欧元4截至2023年6月30日和2022年12月31日的每个时期的未开票模具成本为百万美元。
10.2 老龄化
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
未逾期 | | 641 | | 453 |
过期 1 — 30 天 | | 21 | | 10 |
已过期 31 — 60 天 | | 1 | | 2 |
已过期 61 — 90 天 | | 1 | | — |
逾期超过 90 天 | | — | | — |
贸易应收账款总额-净额 | | 664 | | 465 |
报告日的最大信用风险敞口是上面显示的每类应收账款的账面价值。本集团不持有其客户或债务人的任何抵押品作为担保。
10.3 货币集中度
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
欧元 | | 326 | | 225 |
美元 | | 316 | | 213 |
瑞士法郎 | | 5 | | 8 |
其他货币 | | 17 | | 19 |
贸易应收账款总额-净额 | | 664 | | 465 |
10.4 保理安排
集团根据美国、法国、德国、瑞士和捷克共和国的承诺保理协议对贸易应收账款进行保理:
•在美国,Constellium Muscle Shoals LLC是保理协议的当事方,保理协议的容量为 $200百万,到期日为 2023 年 9 月,Constellium Automotive USA LLC 是保理协议的当事方,最大容量为 $25百万,到期日为2023年12月。
•我们在法国的实体签订的保理协议的最大承保能力为欧元250百万(包括一欧元)20百万追索权额度),到期日为2026年1月。
•我们在德国、瑞士和捷克共和国的实体签订的保理协议总容量最高为欧元200百万,到期日为2027年12月。
此外,集团通过一项未承诺的保理融资机制出售其德国客户应收账款,根据该安排,出售的应收账款由客户确认。
这些保理协议包含某些惯常的肯定和否定契约,包括一些与转让应收款的管理和收取、发票条款和信息交换有关的契约,但不包含抚养费财务契约。此外,com根据Muscle Shoals保理协议购买应收账款的保理商的承诺取决于某些信用评级的维持。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,集团遵守了所有适用的契约。
根据集团的保理协议,大多数贸易应收账款在出售时都是在没有追索权的情况下出售的。如果集团已转移了应收款所有权的几乎所有风险和回报,则应收款被取消确认。其余一些应收款不符合取消确认的条件, 因为集团基本上保留了所有相关的风险和回报。截至2023年6月30日,原始账面总额 计入的资产为欧元602百万,其中欧元366已有数百万人被取消认可。截至2022年12月31日,计入原始资产的账面总额为欧元574百万,其中欧元368已有数百万人被取消认可。
与贸易应收账款有关的因素应付的金额s 售出的价格为 €2百万 and €6百万分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。
附注11-库存
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
成品 | | 243 | | 315 |
工作进行中 | | 571 | | 638 |
原材料 | | 271 | | 308 |
商店和用品 | | 119 | | 112 |
库存减记 | | (55) | | (53) |
库存总额 | | 1,149 | | 1,320 |
附注12-不动产、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | | | 土地和财产权 | | 建筑物 | | 机械和设备 | | 施工进行中 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的净余额 | | | | 23 | | 381 | | 1,387 | | 211 | | 15 | | 2,017 |
| | | | | | | | | | | | | | |
增补 | | | | — | | 4 | | 30 | | 109 | | 2 | | 145 |
处置 | | | | — | | — | | (1) | | — | | — | | (1) |
折旧费用 | | | | — | | (15) | | (116) | | (1) | | (7) | | (139) |
| | | | | | | | | | | | | | |
转移和其他变更 | | | | 1 | | 9 | | 64 | | (89) | | 1 | | (14) |
外汇汇率变动的影响 | | | | — | | (2) | | (12) | | (1) | | — | | (15) |
截至2023年6月30日的净余额 | | | | 24 | | 377 | | 1,352 | | 229 | | 11 | | 1,993 |
| | | | | | | | | | | | | | |
成本 | | | | 43 | | 645 | | 2,988 | | 241 | | 52 | | 3,969 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
减去累计折旧和减值 | | | | (19) | | (268) | | (1,636) | | (12) | | (41) | | (1,976) |
截至2023年6月30日的净余额 | | | | 24 | | 377 | | 1,352 | | 229 | | 11 | | 1,993 |
使用权资产
使用权资产与列报相应自有资产的同一个细列项目中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 建筑物 | | 机械和设备 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日的净余额 | | 107 | | 54 | | — | | 161 |
| | | | | | | | |
增补 | | 3 | | 4 | | — | | 7 |
| | | | | | | | |
折旧费用 | | (6) | | (10) | | — | | (16) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇汇率变动的影响 | | — | | — | | — | | — |
截至2023年6月30日的净余额 | | 104 | | 48 | | — | | 152 |
| | | | | | | | |
成本 | | 164 | | 141 | | 1 | | 306 |
减去累计折旧和减值 | | (60) | | (93) | | (1) | | (154) |
截至2023年6月30日的净余额 | | 104 | | 48 | | — | | 152 |
与短期租赁、低价值资产租赁和可变租赁付款相关的总费用,这些费用仍被确认为运营支出es 是 €8百万和欧元7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
附注13-无形资产和商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | | | | 科技 | | 计算机软件 | | 客户关系 | | 工作进行中 | | 其他 | | 无形资产总额 | | 善意 |
截至2023年1月1日的净余额 | | | | | 18 | | 16 | | 13 | | 3 | | 4 | | 54 | | 478 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
增补 | | | | | — | | — | | — | | 1 | | — | | 1 | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
摊销费用 | | | | | (1) | | (3) | | — | | — | | (1) | | (5) | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
转移 | | | | | — | | 1 | | — | | (1) | | — | | — | | — |
外汇汇率变动的影响 | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8) |
截至2023年6月30日的净余额 | | | | | 17 | | 14 | | 13 | | 3 | | 3 | | 50 | | 470 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
成本 | | | | | 90 | | 86 | | 41 | | 5 | | 4 | | 226 | | 470 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
减去累计折旧和减值 | | | | | (73) | | (72) | | (28) | | (2) | | (1) | | (176) | | — |
截至2023年6月30日的净余额 | | | | | 17 | | 14 | | 13 | | 3 | | 3 | | 50 | | 470 |
附注14-被归类为待售的处置类别
在截至2023年6月30日的季度中,集团确定汽车结构和工业运营领域的实体之一Constellium Extrusions Deutschland GmbH符合被归类为待售处置集团的标准。因此,相关资产和负债列报为2023年6月30日持有待售。(参见注释24-后续事件)。
在截至2022年12月31日的季度中,集团确定航空航天和运输业务板块的实体之一Constellium Ussel符合被归类为待售处置集团的标准。因此,相关资产和负债列报为2022年12月31日持有待出售。2023年2月2日,集团完成了对Constellium Ussel的出售,产生了欧元5其他收益/(亏损)-净额中记录的百万亏损。(见附注5——其他收益和亏损——净额)。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, | | 截至12月31日, |
(单位:百万欧元) | | 2023 | | 2022 |
处置集团的资产归类为持有待售资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | 2 | | 1 |
贸易应收账款及其他 | | 20 | | 6 |
库存 | | 9 | | 5 |
不动产、厂房和设备 | | 14 | | — |
递延所得税资产 | | — | | 2 |
被归类为持有待售的处置组资产总额 | | 45 | | 14 |
处置集团的负债归类为持有待出售 | | | | |
| | | | |
贸易应付账款和其他 | | 9 | | 8 |
| | | | |
养老金和其他离职后福利义务 | | 4 | | 2 |
被归类为待售的处置组别的负债总额 | | 13 | | 10 |
附注15-贸易应付账款及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 非当前 | | 当前 | | 非当前 | | 当前 |
贸易应付账款 | | — | | 1,133 | | — | | 1,155 |
固定资产应付账款 | | — | | 38 | | — | | 36 |
雇员应享权利 | | — | | 184 | | — | | 195 |
所得税以外的应付税款 | | — | | 31 | | — | | 17 |
合同负债和对客户的其他负债 | | 29 | | 54 | | 20 | | 55 |
其他应付账款 | | 23 | | 21 | | 23 | | 9 |
其他共计 | | 52 | | 328 | | 43 | | 312 |
贸易应付账款和其他账款总额 | | 52 | | 1,461 | | 43 | | 1,467 |
合同负债和对客户的其他负债
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 非当前 | | 当前 | | 非当前 | | 当前 |
延期刀具收入 | | 28 | | — | | 19 | | — |
客户预付款 | | — | | 4 | | — | | 6 |
无法识别的变量注意事项 (A) | | 1 | | 50 | | 1 | | 49 |
| | | | | | | | |
合同负债和对客户的其他负债总额 | | 29 | | 54 | | 20 | | 55 |
(A)未确认的可变对价包括预期的销量折扣、折扣、激励措施、退款罚款和价格优惠。
收入为欧元11截至2022年12月31日与合同负债相关的百万美元是在截至2023年6月30日的六个月中确认的。Reven使用欧元27百万性别在截至2023年6月30日的六个月中,日期被推迟。
收入为欧元27截至2022年1月1日与合同负债相关的百万美元是在截至2022年6月30日的六个月中确认的。收入 欧元的41百万个基因在截至2022年6月30日的六个月中,评级被推迟。
附注16-借款
16.1 按性质进行分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | | | |
(单位:百万欧元) | | 以货币计的名义价值 | | 名义利率 | | | | 以欧元为单位的名义价值 | | (安排费) | | 应计利息 | | 账面价值 | | 携带 价值 |
安全的泛美航空ABL (2026 年到期) | | $ | 97 | | 浮动 | | | | 89 | | — | | 1 | | 90 | | 81 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
优先无抵押票据 (A) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017 年 11 月发布和 | 2026 年到期 | | $ | 300 | | 5.875% | | | | 276 | | (2) | | 6 | | 280 | | 285 |
2017 年 11 月发布和 | 2026 年到期 | | € | 400 | | 4.250% | | | | 400 | | (3) | | 7 | | 404 | | 403 |
2020 年 6 月发布和 | 2028 年到期 | | $ | 325 | | 5.625% | | | | 299 | | (4) | | 1 | | 296 | | 301 |
2021 年 2 月发布和 | 2029 年到期 | | $ | 500 | | 3.750% | | | | 460 | | (5) | | 4 | | 459 | | 467 |
2021 年 6 月发布以及 | 2029 年到期 | | € | 300 | | 3.125% | | | | 300 | | (4) | | 4 | | 300 | | 300 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁负债 | | | | | | | | 157 | | — | | — | | 157 | | 168 |
其他贷款 (B) | | | | | | | | 42 | | — | | — | | 42 | | 51 |
借款总额 | | | | | | | | 2,023 | | (18) | | 23 | | 2,028 | | 2,056 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其中非当前 | | | | | | | | | | | | | | 1,831 | | 1,908 |
其中电流 | | | | | | | | | | | | | | 197 | | 148 |
(A)优先无抵押票据由Constellium SE发行,由某些子公司担保。
(B)其他贷款包括de €33百万 of 与出售和回租资产有关的金融负债,这些资产被视为实质上的融资安排。
16.2 未提取的信贷额度和透支安排
在 2023年6月30日,该集团有一欧元100百万法国库存设施到位。该承诺的基于资产的信贷额度将于2025年4月到期,并未提取 2023年6月30日。 该集团还使用欧元50百万货币市场贷款,以及与其商业银行签订的用于现金管理目的的透支协议。这些安排尚未作出承诺,也未在 2023年6月30日。
16.3 盟约
截至2023年6月30日和2022年12月31日,以及截至2023年6月30日的六个月中,集团遵守了所有适用的债务契约。
16.4 借款的变动
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
1月1日 | | | | 2,056 | | 2,129 |
现金流 | | | | | | |
| | | | | | |
长期借款的偿还 (A) | | | | (5) | | (192) |
循环信贷额度和短期借款的净变动 (B) | | | | 7 | | 72 |
| | | | | | |
| | | | | | |
租赁还款 | | | | (16) | | (37) |
| | | | | | |
非现金变动 | | | | | | |
| | | | | | |
应计利息的变动 | | | | (1) | | (1) |
租赁和其他贷款的变化 | | | | 7 | | 18 |
延期安排费 | | | | 2 | | 3 |
外汇汇率变动的影响 | | | | (22) | | 64 |
在期末 | | | | 2,028 | | 2,056 |
(A)在截至2022年12月31日的十二个月中,长期借款的偿还包括偿还有担保的PGE法国贷款。
(B)在截至2023年6月30日的六个月中,循环信贷额度和短期借款的净变化主要与泛美的净收益有关。ABL。在截至的十二个月中 2022年12月31日,循环信贷额度和短期借款的净变化包括泛美的净收益ABL 和瑞士贷款的偿还。
16.5 货币集中度
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 6月30日, 2023 | | 截至2022年12月31日 |
| | | | |
美元 | | 1,171 | | 1,188 |
欧元 | | 849 | | 861 |
其他货币 | | 8 | | 7 |
借款总额 | | 2,028 | | 2,056 |
附注17-金融工具
17.1 按类别划分的金融资产和负债
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 按摊销成本计算 | | 按公允价值计入损益 | | 通过 OCI 按公允价值计算 | | 总计 | | 按摊销成本计算 | | 按公允价值计入损益 | | 通过 OCI 按公允价值计算 | | 总计 |
现金和现金等价物 | | 9 | | 178 | | — | | — | | 178 | | 166 | | — | | — | | 166 |
贸易应收账款 | | 10 | | — | | — | | 664 | | 664 | | — | | — | | 465 | | 465 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他金融资产 | | | | — | | 25 | | 1 | | 26 | | — | | 37 | | 2 | | 39 |
总计 | | | | 178 | | 25 | | 665 | | 868 | | 166 | | 37 | | 467 | | 670 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 按摊销成本计算 | | 按公允价值计入损益 | | 通过 OCI 按公允价值计算 | | 总计 | | 按摊销成本计算 | | 按公允价值计入损益 | | 通过 OCI 按公允价值计算 | | 总计 |
交易应付账款和固定资产应付账款 | | 15 | | 1,171 | | — | | — | | 1,171 | | 1,191 | | — | | — | | 1,191 |
借款 | | 16 | | 2,028 | | — | | — | | 2,028 | | 2,056 | | — | | — | | 2,056 |
其他金融负债 | | | | — | | 55 | | 10 | | 65 | | — | | 40 | | 15 | | 55 |
总计 | | | | 3,199 | | 55 | | 10 | | 3,264 | | 3,247 | | 40 | | 15 | | 3,302 |
17.2 公允价值
集团的账面价值 到期时的借款是赎回价值。
2017年11月、2020年6月、2021年2月和2021年6月发行的Constellium SE优先票据的公允价值为 98%, 94%, 86% 和 85分别为名义价值的百分比和欧元金额663百万,欧元282百万,欧元394百万和欧元254分别为百万ely,截至 2023 年 6 月 30 日。
所有衍生品均在中期财务状况表中按公允价值列报。由于其流动性或到期日短,贸易应收账款、其他金融资产和负债的公允价值接近其账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 非当前 | | 当前 | | 总计 | | 非当前 | | 当前 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
铝和优质衍生品 | | 2 | | 7 | | 9 | | 2 | | 7 | | 9 |
能源衍生物 | | — | | — | | — | | 3 | | 2 | | 5 |
其他大宗商品衍生品 | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 |
货币商业衍生品 | | 2 | | 15 | | 17 | | 3 | | 20 | | 23 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他金融资产-衍生品 | | 4 | | 22 | | 26 | | 8 | | 31 | | 39 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
铝和优质衍生品 | | 1 | | 30 | | 31 | | — | | 19 | | 19 |
能源衍生物 | | 4 | | 11 | | 15 | | 3 | | 7 | | 10 |
其他大宗商品衍生品 | | — | | 2 | | 2 | | — | | 1 | | 1 |
货币商业衍生品 | | 6 | | 11 | | 17 | | 11 | | 14 | | 25 |
| | | | | | | | | | | | |
货币净负债衍生品 | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | |
其他金融负债——衍生品 | | 11 | | 54 | | 65 | | 14 | | 41 | | 55 |
17.3 估值层次结构
下表对按公允价值计量的金融工具进行了分析,并根据公允价值的可观察程度分为多个等级:
•第 1 级基于活跃市场中相同金融工具的报价(未经调整)。1级包括在伦敦金属交易所交易的铝、铜和锌期货。
•第 2 级基于第 1 级中包含的报价以外的投入,这些投入可以直接观察到资产或负债(即价格)或间接(即从价格中得出)。二级包括外汇衍生品、天然气衍生品和溢价衍生品。基于资产负债表日远期汇率或即期汇率的未来现金流的现值用于对外汇衍生品进行估值。
•第三级基于资产或负债的投入,这些输入不是基于可观察到的市场数据(不可观察的输入)。在公允价值层次结构下,贸易应收账款被归类为三级衡量标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
其他金融资产-衍生品 | | 5 | | 21 | | — | | 26 | | 6 | | 33 | | — | | 39 |
其他金融负债——衍生品 | | 31 | | 34 | | — | | 65 | | 17 | | 38 | | — | | 55 |
在截至2023年6月30日的六个月中,没有将资产和负债类别的重大转移到或转出1级、2级或3级也不是截至2022年12月31日的财年。
附注18-财务风险管理
集团的财务风险管理策略侧重于最大限度地减少外币汇率和金属价格波动对现金流的影响,同时保持集团成功执行其业务战略所需的财务灵活性。
由于Constellium的资本结构及其运营性质,集团面临以下财务风险:(i)市场风险,包括外汇、大宗商品价格和利率风险;(ii)信用风险和(iii)流动性风险。
18.1 市场风险
i. 商业交易风险敞口
集团已同意向一家主要客户提供来自欧元本位币实体的金属加工产品和美元发票。集团已签订了重要的外汇衍生品,这些衍生品与未来极有可能的相关转换销售额相匹配。集团指定这些衍生品进行套期保值会计,名义总额为 $272百万 a和 $248截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万美元,到期日从2023年到2027年不等。
下表详细说明了中期损益表和中期综合收益表/(亏损)中外币衍生品的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万欧元) | | 注意事项 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
不符合套期会计资格的衍生品 | | | | | | | | | | |
包含在其他损益中-净额 | | | | | | | | | | |
外币衍生品的已实现收益/(亏损)-净额 | | 6 | | 5 | | (2) | | 9 | | 1 |
外币衍生品未实现亏损——净额 (A) | | 6 | | (6) | | (5) | | (4) | | (7) |
符合对冲会计条件的衍生品 | | | | | | | | | | |
包含在其他综合收益中 | | | | | | | | | | |
外币衍生品未实现(亏损)/收益——净额 | | | | — | | (16) | | 2 | | (18) |
收益从现金流对冲准备金重新归类为合并损益表 | | | | 1 | | 3 | | 2 | | 3 |
包含在收入 (B) 中 | | | | | | | | | | |
外币衍生品已实现亏损——净额 | | 6 | | (1) | | — | | (3) | | (2) |
外币衍生品未实现(亏损)/收益——净额 | | 6 | | — | | (1) | | 1 | | — |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(A)套期保值工具的收益或亏损预计将抵消标的套期保值预测销售额的亏损或收益,这些损失或收益将在未来确认这些销售时反映出来。
(B)开具相关客户发票时,符合套期保值会计条件的衍生品的公允价值变动包含在收入中。
二。大宗商品
集团不对大宗商品衍生品采用套期保值会计,因此任何按市值计价的变动均在 “其他收益和亏损——净额” 中确认。
18.2 流动性风险管理
整个公司的流动性需求由现金和可用信贷额度的提款提供资金,而流动性的内部管理则通过公司运营实体与中央财政部之间的现金池协议和/或公司间贷款和存款来优化。
2023年6月30日,泛美的借贷基础ABL 和法国清单 F设施是 €460百万和欧元100分别为百万。在扣除提款额和信用证后,专家组有欧元458这些循环信贷额度下未偿还的百万可用资金。
截至 2023 年 6 月 30 日,流动性 w如€752百万,comp上涨了 €178百万现金及现金等价物 和 €574百万 of 可用的未提取设施,包括欧元458如上所述,百万美元。
追加保证金
如果我们对冲外汇和大宗商品价格风险的衍生品的按市值计价超过预先商定的合同限额,集团的金融机构交易对手方可能会要求追加保证金。为了防止市场大幅波动可能出现的保证金要求,集团与大量金融交易对手签订衍生品,并每天监控保证金要求。此外,集团(i)试图抵消金融同行的风险敞口,(ii)在其各种借贷机制下拥有大量的现金或可用流动性缓冲。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不作为抵押品支付给与外汇套期保值相关的交易对手的保证金要求也没有 与铝或任何其他商品套期保值有关。
附注19-养老金和其他离职后福利债务
19.1 精算假设
根据2023年6月30日适用的贴现率,更新了养老金和其他离职后福利债务。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | 折扣率 | | 折扣率 |
瑞士 | | 1.80% | | 2.05% |
美国 | | | | |
每小时养老金 | | 4.95% - 5.00% | | 5.00% - 5.05% |
带薪养老金 | | 4.95% | | 5.05% |
打开 | | 4.95% - 5.00% | | 5.00% - 5.05% |
其他好处 | | 4.90% - 4.95% | | 4.95% - 5.00% |
法国 | | | | |
退休 | | 3.70% | | 3.80% |
其他好处 | | 3.75% | | 3.80% |
德国 | | 3.70% | | 3.75% |
19.2 临时财务状况表中确认的金额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 |
资金到位债务的现值 | | 619 | | — | | 619 | | 614 | | — | | 614 |
计划资产的公允价值 | | (475) | | — | | (475) | | (461) | | — | | (461) |
资金到位计划的赤字 | | 144 | | — | | 144 | | 153 | | — | | 153 |
无准备金债务的现值 | | 99 | | 150 | | 249 | | 96 | | 154 | | 250 |
固定福利债务产生的净负债/(资产) | | 243 | | 150 | | 393 | | 249 | | 154 | | 403 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
19.3 中期损益表中确认的金额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
(单位:百万欧元) | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 |
服务成本 | | | | | | | | | | | | |
当前服务成本 | | (3) | | (2) | | (5) | | (6) | | (2) | | (8) |
| | | | | | | | | | | | |
净利息 | | (3) | | (1) | | (4) | | (1) | | (1) | | (2) |
即时确认年内取得的收益 | | — | | — | | — | | — | | 3 | | 3 |
管理费用 | | — | | — | | — | | (1) | | — | | (1) |
总计 | | (6) | | (3) | | (9) | | (8) | | — | | (8) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
(单位:百万欧元) | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 |
服务成本 | | | | | | | | | | | | |
当前服务成本 | | (7) | | (3) | | (10) | | (11) | | (4) | | (15) |
| | | | | | | | | | | | |
净利息 | | (5) | | (3) | | (8) | | (2) | | (3) | | (5) |
即时确认年内取得的收益 | | — | | — | | — | | — | | 5 | | 5 |
管理费用 | | (1) | | — | | (1) | | (1) | | — | | (1) |
总计 | | (13) | | (6) | | (19) | | (14) | | (2) | | (16) |
19.4 福利确定型债务净额的变动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
| | 固定福利义务 | | 计划资产 | | 固定福利负债净额 |
(单位:百万欧元) | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 | |
2023 年 1 月 1 日 | | 710 | | 154 | | 864 | | (461) | | 403 |
包含在合并损益表中 | | | | | | | | | | |
当前服务成本 | | 7 | | 3 | | 10 | | — | | 10 |
利息成本/(收入) | | 13 | | 3 | | 16 | | (8) | | 8 |
| | | | | | | | | | |
即时确认年内取得的收益 | | — | | — | | — | | — | | — |
管理费用 | | — | | — | | — | | 1 | | 1 |
包含在综合收益表中 | | | | | | | | | | |
由于以下原因而重新测量: | | | | | | | | | | |
—实际回报减去计划资产的利息 | | — | | — | | — | | (16) | | (16) |
—财务假设的变化 | | 12 | | 1 | | 13 | | — | | 13 |
—人口假设的变化 | | — | | — | | — | | — | | — |
—经历损失 | | — | | — | | — | | — | | — |
外汇汇率变动的影响 | | (3) | | (3) | | (6) | | 3 | | (3) |
包含在合并现金流量表中 | | | | | | | | | | |
已支付的福利 | | (20) | | (8) | | (28) | | 26 | | (2) |
小组的捐款 | | — | | — | | — | | (17) | | (17) |
计划参与者的缴款 | | 2 | | 1 | | 3 | | (3) | | — |
| | | | | | | | | | |
重新归类为被归类为待售处置类别的负债 | | (3) | | (1) | | (4) | | — | | (4) |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 718 | | 150 | | 868 | | (475) | | 393 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
19.5 按国家分列的固定福利负债净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
(单位:百万欧元) | | 固定福利义务 | | 规划资产 | | 固定福利负债净额 | | 固定福利义务 | | 规划资产 | | 固定福利负债净额 |
法国 | | 122 | | (6) | | 116 | | 117 | | (6) | | 111 |
德国 | | 94 | | (1) | | 93 | | 100 | | (1) | | 99 |
瑞士 | | 260 | | (245) | | 15 | | 249 | | (236) | | 13 |
美国 | | 392 | | (223) | | 169 | | 398 | | (218) | | 180 |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | 868 | | (475) | | 393 | | 864 | | (461) | | 403 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附注20-条款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | | | 关闭和环境修复成本 | | 重组 成本 | | 法律索赔 和其他费用 | | 总计 |
2023 年 1 月 1 日 | | | | 86 | | — | | 25 | | 111 |
| | | | | | | | | | |
津贴 | | | | — | | — | | 1 | | 1 |
已用量 | | | | (1) | | — | | (1) | | (2) |
冲销未用金额 | | | | — | | — | | (1) | | (1) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | | | 85 | | — | | 24 | | 109 |
| | | | | | | | | | |
其中非当前 | | | 74 | | — | | 15 | | 89 |
其中电流 | | | 11 | | — | | 9 | | 20 |
准备金总额 | | | | 85 | | — | | 24 | | 109 |
法律索赔和其他费用
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万欧元) | | 6月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
| | | | |
诉讼 | | 15 | | 15 |
疾病索赔 | | 9 | | 10 |
| | | | |
法律索赔和其他费用准备金总额 | | 24 | | 25 |
突发事件
集团参与并可能参与与客户索赔、产品责任、员工和退休人员福利事宜以及其他商业事务有关的各种诉讼、索赔和诉讼。当专家组确定可能需要资源外流才能清偿债务时,记录未决诉讼事项的准备金,并且可以合理估算这些金额。在某些诉讼中,提出的问题可能非常复杂,存在很大的不确定性,索赔额可能很大。因此,损失概率和损失估计数可能难以确定。在特殊情况下,当集团认为与准备金和意外开支有关的披露可能会损害其立场时,披露仅限于一般性质 问题在手中。
附注21-非现金投资和融资交易
通过租赁或第三方融资获得的不动产、厂房和设备总额为欧元7百万和欧元8截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。这些租赁和融资不包括在临时现金流量表中,因为它们是非现金投资交易。
既得限制性股票单位和绩效股票单位的公允价值为欧元10百万和欧元15百万换成了 截至2023年6月30日的六个月分别是 2022 年和 2022 年。它们作为非现金融资活动被排除在临时现金流量表之外。
附注22-股本
股本总额为欧元2,936,397.68截至 2023 年 6 月 30 日,分为 146,819,884普通股,每股面值为 二美分并全额付款。所有股份均属于同一类别,有权 一投票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (单位:百万欧元) |
| | 股票数量 | | 股本 | | 股票溢价 |
2023 年 1 月 1 日 | | 144,301,592 | | 3 | | 420 |
发行新股 (A) | | 2,518,292 | | — | | — |
| | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 146,819,884 | | 3 | | 420 |
(A)在截至2023年6月30日的六个月中,Constellium SE发行并交付 2,518,292向某些员工和首席执行官发放的普通股与基于股份的薪酬计划有关。
附注 23-基于股份的薪酬
计划描述
基于绩效的限制性股票单位(股权结算)
2023 年 3 月,公司向选定的员工和首席执行官授予绩效股票单位 (PSU)。如果满足以下条件,则这些单位将归属:
•一种归属条件,根据该条件,受益人必须持续为公司服务,直到公司结束 三年归属期;以及
•表现条件,取决于Constellium股票在归属期内的股东总回报率与特定指数的股东总回报率相比的表现。PSU 最终将根据归属乘数进行归属,其范围为 0% 至 200%.
下表列出了2023年3月授予的PSU所使用的估值模型的输入:
| | | | | | | | | | |
| | 2023 年 3 月 PSU | | |
授予日的公允价值(单位:欧元) | | 21.56 | | |
授予日的股价(单位:欧元) | | 15.23 | | |
股息收益率 | | — | | |
预期波动率 (A) | | 67% | | |
无风险利率(美国政府债券收益率) | | 4.56% | | |
使用的型号 | | 蒙特卡罗 | | |
(A)公司和指数中包含的公司的股价波动是根据在PSU归属期内观察到的历史波动率估算的。
限制性股票单位奖励协议(股权结算)
2023年3月,公司向选定的员工和首席执行官授予了限制性股票单位(RSU),前提是受益人从授予之日起一直为集团服务 三年归属期。授予的限制性股票的公允价值为欧元15.23,即授予日市场报价的欧元等值。
在此期间确认的费用
根据IFRS 2,基于股份的薪酬被确认为归属期内的支出。这笔支出的估计基于授予日潜在普通股的公允价值。基于股份的薪酬总额为欧元10百万和欧元9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
潜在股份的变动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于性能的 RSU | | 限制性股票单位 | | | | 潜在份额总数 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | 2,185,834 | | | | 1,875,446 | | | | | | | | 4,061,280 |
已批准 (A) | | 701,945 | | | | 645,675 | | | | | | | | 1,347,620 |
表现过高 (B) | | 723,514 | | | | — | | | | | | | | 723,514 |
既得 | | (1,701,233) | | | | (817,059) | | | | | | | | (2,518,292) |
没收 (C) | | (76,948) | | | | (62,266) | | | | | | | | (139,214) |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 1,833,112 | | | | 1,641,796 | | | | | | | | 3,474,908 |
(A)对于PSU,授予的潜在股份数量使用归属乘数表示 100%.
(B)当 TSR 绩效的实现超过归属倍数时 100%,额外的潜在股票以表现优异的股票的形式呈现。
(C)对于与 PSU 相关的潜在股票, 76,948由于某些受益人离境而被没收 无因未履行履约条件而被没收。
潜在的反稀释普通股
在截至2022年6月30日的三个月中,有 2,997,790可能产生稀释影响但由于收益为负而被视为反稀释的潜在普通股。
注释24-后续事件
2023年7月17日,公司签署了一份具有约束力的协议,出售Constellium Extrusions Deutschland GmbH,现金对价总额为欧元48.8百万。
2023 年 7 月 20 日,该公司兑换了 $50$中的一百万300百万未偿还的本金总额 5.8752026年到期的优先票据百分比。
Constellium SE
华盛顿街 40-44 号
75008 法国巴黎
www.constellium.com