美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格
（Mark One）
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
对于
，财季已结束
| 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15 (d) 条提交的 TRANSITION 报告 |
对于 来说，从 _____________ 到 ___________ 的过渡期
委员会
文件编号
| （注册人的确切 姓名如其章程所示） |
| （州 或其他司法管辖区 | （I.R.S. 雇主识别号） | |
| 公司 或组织） | ||
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
注册人的
电话号码，包括区号：
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
（纳斯达克 资本市场） |
用复选标记指明
注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）内是否提交了1934年《证券交易法
法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）
在过去的90天内受此类申报要求的约束。是的 ☒
用复选标记指明
在过去 12 个月内（或者注册人
被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第
第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。查看” 的定义大型加速文件管理器，” “加速文件管理器” 和”规模较小的申报公司” 和”新兴成长型公司” 在《交易法》第12b-2条中。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | ||
| 新兴的 增长 |
如果
是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守
根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用勾号指明
注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐
注明 截至最近的可行日期，发行人已发行普通股的数量： 截至2023年7月28日，普通股 已发行和流通。
目录
| 关于前瞻性信息的警示性声明 | 1 |
| 第一部分 — 财务信息 | 2 |
| 第 1 项。财务报表 | 2 |
| 资产负债表 | 2 |
| 运营声明 | 3 |
| 股东权益变动表（赤字） | 4 |
| 现金流量表 | 5 |
| 财务报表附注 | 6 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| 第 4 项。控制和程序 | 28 |
| 第二部分 — 其他信息 | 29 |
| 第 1 项。法律诉讼 | 29 |
| 第 1A 项。风险因素 | 29 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 60 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 61 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 63 |
| 第 5 项。其他信息 | 63 |
| 第 6 项。展品 | 64 |
| 目录 |
关于前瞻性信息的警告 声明
这份 10-Q 表季度报告（这个”报告”) 包含联邦 证券法所指的前瞻性陈述，包括经修订的1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条、经修订的 和1995年《私人证券诉讼改革法》。在某些情况下，你可以用以下 词来识别前瞻性陈述：”预期，” “相信，” “继续，” “可以，” “估计，” “期望，” “打算，” “可能，” “正在进行中，” “计划，” “潜力，” “预测，” “项目，” “应该，” 或者这些术语中的否定词 或其他类似术语，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。前瞻性陈述 不能保证未来的业绩或业绩，也不一定能准确表明 将在何时或之前实现此类业绩或业绩。前瞻性陈述基于陈述发表时可用的信息，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的业绩、活动水平、业绩 或成就与本报告中前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。 这些因素包括：
前瞻性 陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
| ● | 我们的 获得额外资金的能力； | |
| ● | 疫情对我们的运营、销售和 产品市场的影响； | |
| ● | 我们 建立和维护品牌的能力； | |
| ● | 网络安全、 信息系统以及我们网站的欺诈风险和问题； | |
| ● | 我们 有能力扩大和发展我们的业务，并成功推销我们的产品； | |
| ● | 影响我们运营、销售和/或产品的规章制度的变更，以及我们对规章制度的遵守情况； | |
| ● | 运输、 生产或制造延迟； | |
| ● | 我们 增加销售额的能力； | |
| ● | 我们在运营、制造、标签和运输方面必须遵守的法规 ； | |
| ● | 来自现有竞争对手或新竞争对手的竞争 或可能出现的产品； | |
| ● | 我们 依赖第三方来开处方和复方我们的勃起功能障碍 (ED) 产品； | |
| ● | 我们 与第三方建立或维持关系和/或关系的能力； | |
| ● | 与我们的 Mango ED 产品相关的潜在 安全风险，包括成分的使用、此类成分的组合及其剂量 ； | |
| ● | 高通胀、利率上升和经济衰退（包括潜在的衰退）以及宏观经济、 地缘政治、健康和行业趋势、流行病、战争行为（包括持续的乌克兰/俄罗斯冲突）和其他大规模 危机的影响； | |
| ● | 我们 保护知识产权的能力； | |
| ● | 我们 充分支持未来增长的能力； | |
| ● | 我们 有能力吸引和留住关键人员来有效管理我们的业务；以及 | |
| ● | 其他 风险因素包含在下文 “风险因素” 中。 |
您 应阅读 “风险因素” 中描述和以引用方式纳入的事项以及本报告中 发表并以引用方式纳入的其他警示性陈述，因为它们适用于所有相关的前瞻性陈述，无论它们出现在本报告的任何地方 。我们无法向您保证本报告中的前瞻性陈述将被证明是准确的，因此鼓励潜在的 投资者不要过分依赖前瞻性陈述。这些警示性陈述符合所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性 陈述。除非法律要求，否则我们没有义务更新或 修改这些前瞻性陈述，即使我们的情况将来可能会发生变化。
| 1 |
| 目录 |
I 部分 — 财务信息
项目 1.财务报表
Mangoceuticals， Inc.
余额 表
（未经审计）
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用-关联方 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 固定资产 | ||||||||
| 不动产和设备，扣除累计折旧美元 | ||||||||
| 固定资产总额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 使用权-资产 | ||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 工资税负债 | ||||||||
| 应付关联方的票据 | ||||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 使用权责任——经营租赁 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 使用权责任——经营租赁 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 (见附注9) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股（面值 $）, 已授权的股份，其中 和 分别为截至2023年6月30日和2022年12月31日的已发行和流通股票） | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 2 |
| 目录 |
Mangoceuticals， Inc.
操作声明
（未经审计）
| 在这三个月里 | 在这三个月里 | 六个月来 | 六个月来 | |||||||||||||
| 已结束 | 已结束 | 已结束 | 已结束 | |||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 收入成本-关联方 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他（收入）支出 | ||||||||||||||||
| 归属利益-关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他（收入）支出总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 加权平均已发行股票数量 | ||||||||||||||||
| 基础版和稀释版 | ||||||||||||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
| 目录 |
Mangoceuticals， Inc.
股东权益（赤字）变动表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
（未经审计）
| 总计 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外 付费 | 累积的 | 股东 公平 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 估算利息 | - | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 估算利息 | - | |||||||||||||||||||
| 发行服务类普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 发行服务类普通股 | ||||||||||||||||||||
| 发行普通股以换取现金 | ||||||||||||||||||||
| 估算利息 | - | |||||||||||||||||||
| 为服务而设的期权和认股权证 | - | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 发行服务类普通股 | ||||||||||||||||||||
| 估算利息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 为服务而设的期权和认股权证 | - | |||||||||||||||||||
| 为现金而行使的认股权证 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
| 目录 |
Mangoceuticals， Inc.
现金流报表
（未经审计）
| 在已结束的六个月中 | 六个月结束了 | |||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 发行服务类普通股 | ||||||||
| 估算的利息支出 | ( | ) | ||||||
| 用于股票薪酬的归属期权 | ||||||||
| 运营资产（增加）减少： | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 营业负债增加（减少）： | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||
| 经营租赁使用权负债 | ( | ) | ||||||
| 工资税负债 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 向关联方支付的票据的借款收益 | ||||||||
| 应付票据的还款 | ( | ) | ||||||
| 偿还应付票据——关联方 | ( | ) | ||||||
| 行使认股权证的收益 | ||||||||
| 以现金出售普通股的收益 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物： | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
| 目录 |
MANGOCEUTICALS, INC.
财务报表附注
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个 和六个月期间
注意 1 — 业务的组织和描述
Mangoceuticals, Inc.（“Mangoceuticals” 或 “公司”）于2021年10月7日在德克萨斯州注册成立， 旨在通过远程医疗平台专注于开发、营销和销售各种男士健康产品和服务。 迄今为止，该公司已将男性健康远程医疗服务和产品确定为近年来不断增长的领域 ，尤其与勃起功能障碍（“ED”）领域有关。在这方面，Mangoceuticals已经开发并正在商业上销售一个名为 “Mango” 的新品牌的ED产品。该产品在复方药房使用 美国食品药品监督管理局 (“FDA”) 批准的成分的专有组合物生产，在处方医生确定复合药物对个体患者是必需的 后可供患者使用。Mangoceuticals 目前 正通过其网站在网上独家营销和销售这个新品牌的 ED 产品，网址为 www.mangorx.com.
初始
公开募股。 2023 年 3 月，公司完成了首次公开募股（“IPO”），其中公司发行了
并出售 以美元计价的授权普通股每股净收益为 $
注意 2 — 重要会计政策摘要
准备基础
公司随附的 财务报表是根据 美利坚合众国（“U.S. GAAP”）在权责发生制下普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表以 美元列报，按历史成本编制，但某些以 公允价值计入的金融工具除外。随附的未经审计的中期财务报表应与截至2022年12月31日和2021年12月31日的经审计的财务报表 及其附注一起阅读，这些报表包含在公司于2023年2月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的S-1表格（第4号修正案）（ “S-1表格”）上的注册声明 。管理层认为，所有必要的调整，包括正常的经常性调整，是公允列报 中期财务状况和经营业绩所必需的，均已反映在本报告中。 中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。 财务报表附注已被省略 ，这些附注将与S-1表格中包含的披露内容大致重复。
现金 等价物
初始到期日为三个月或更短的高流动性投资被视为现金等价物。该公司的大部分
现金账户都在一家商业银行持有。联邦存款保险公司（“FDIC”）为总现金余额
提供保险，最高可达 $
| 6 |
| 目录 |
所得 税
公司是一个应纳税实体，它确认递延所得税资产和负债以应对未来的税收后果，这归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自的纳税基础之间的差异。所得税 是根据财务会计准则委员会 (“FASB”)《会计准则编纂法》(“ASC”) 740提供的， 所得税。递延所得税资产和负债是使用预计在 临时差异逆转时生效的已颁布的税率来衡量的。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括税率变更颁布日期在内的当年的收入 中确认。估值补贴用于将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额 。
我们 根据 ASC 260 计算每股净亏损， 每股收益。ASC 260要求在运营报表正文中列报基本和 摊薄后的每股收益（“EPS”）。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损（分子）除以 期间已发行股票的加权平均数（分母）。摊薄后的每股收益使用库存股 法生效该期间已发行的所有稀释性潜在普通股，使用if转换法对可转换优先股生效。在计算摊薄后的每股收益时，使用 期间的平均股价来确定假定通过行使股票期权或认股权证购买的股票数量。就 摊薄后的每股净亏损而言，公司在计算中不包括股票期权和其他股票奖励，包括作为 期权和认股权证行使结果而发行的股票，其作用将是反稀释的。曾经有 和 选项， 和 截至2023年6月30日和2022年12月31日，认股权证和未发行衍生证券。
使用 的估计值和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表要求公司管理层做出估算和假设 ，这些估计和假设会影响财务 报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。 实际结果可能与这些估计值不同，而且在许多情况下会有所不同。
金融工具的公平 价值
公司根据FASB ASC 820衡量其金融和非金融资产和负债，并作出相关披露， 公允价值测量，它为确定资产和负债公允价值 所使用的估值技术提供了指导。方法包括：(i) 市场方法（可比市场价格），(ii) 收入法 （未来收入或现金流的现值），以及（iii）成本法（替换资产服务能力的成本或重置成本 成本）。ASC 820 利用公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先级分为三个 大致层面。以下是这三个级别的简要描述：
级别 1：可观察的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。
级别 2：除报价外可直接或间接观察的输入。其中包括活跃市场中类似资产 或负债的报价以及不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
第 3 级：不可观察的输入，其中很少或根本没有市场数据，因此要求实体制定自己的假设，例如 估值源自估值技术，在这种估值技术中，还有一项重要投入或重要价值驱动因素是不可观察的。
| 7 |
| 目录 |
属性 和装备
财产
和设备按成本列报。报废或以其他方式处置后，相关账面价值和累计折旧将从相应账户中扣除
，净差额减去处置后实现的任何金额将反映在收益中。出于财务
报表的目的，财产和设备按成本入账，并在其估计使用寿命为三年
之后使用直线法进行折旧（
浓度 和风险
公司的运营面临风险，包括财务、运营、监管和其他风险，包括潜在的 业务倒闭风险。在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年12月31日的年度中，公司没有来自单个或几个主要客户的持续经营的巨额收入。
Black Scholes 期权定价模型
公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定已发行的认股权证和期权的公允价值。
最近 发布的会计公告
从 起，财务会计准则委员会或其他标准制定机构会不时发布新的会计公告，这些公告被公司作为指定生效日期的 采用。除非另有讨论，否则公司认为，最近发布的 尚未生效的标准在通过后不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
2020 年 8 月，财务会计准则委员会发布了 2020-06 年度会计准则更新（“ASU”）， “债务 — 有转换 和其他期权的债务（副题 470-20）以及衍生品和套期保值 — 实体自有权益合约（副题 815 — 40）”。ASU 2020-06 简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计， 包括可转换工具和实体自有股权合约。亚利桑那州立大学是财务会计准则委员会简化计划的一部分， 旨在减少美国公认会计原则中不必要的复杂性。ASU 的修正案在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度以及这些财政年度的过渡期内有效。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度对其财务 报表的影响。
相关 个方
公司遵循了 FASB ASC 850 的副题 850-10， 关联方披露用于识别关联方和披露 关联方交易。
根据第 850-10-20 条 ，关联方包括 a. 公司的关联公司；b. 需要投资股权证券 的实体，除非在第 825—10—15 条公允价值期权小节的指导下选择公允价值期权， 由投资实体按权益法进行核算；c. 为员工造福的信托，例如养老金和利润分享 由管理层管理或受管理层托管的信托；d. 公司的主要所有者；e. 管理公司； f. 如果一方控制或可能对另一方的管理或运营政策产生重大影响 ，以至于交易方一方可能无法充分追求自己的单独利益，则公司可能与之进行交易的其他各方； g. 可能对交易方的管理或运营政策产生重大影响的其他方 另一方在一定程度上是交易中的一项或多项 当事方可能无法充分追求自己的单独利益.
| 8 |
| 目录 |
财务报表应包括对重大关联方交易的披露，但薪酬安排、支出 补贴和正常业务过程中的其他类似项目除外。披露应包括：a. 所涉的 关系的性质；b. 对列报损益表的每个时期的交易，包括未归入金额或名义金额的交易的描述，以及 了解交易对财务报表的影响所必需的其他信息；c. 每个 期的交易金额列报损益表以及建立损益表的方法的任何变更的影响前一时期使用的那个 的术语；d. 截至提交每份资产负债表之日的关联方应付或应付给关联方的金额，如果 在其他方面不明显，则为结算条款和方式。财务报表附注3、6和8中列出了重大关联方交易。
公司确认根据FASB ASC 718向员工支付的薪酬费用 补偿-股票补偿（“ASC 718”）。 根据ASC 718，公司必须根据授予日期 公允价值来衡量基于股份的薪酬安排的薪酬成本，并在财务报表中确认要求员工提供服务期间的成本。 基于股份的薪酬安排包括股票期权和认股权证。因此，补偿成本是在授予之日 按其公允价值计量的。此类补偿金额（如果有）将在期权授予的相应归属期内摊销。
收入 确认
我们的 公司通过销售客户直接通过我们的在线平台购买的产品和服务来创造我们的在线收入。 在线收入代表我们平台上产品和服务的销售额，扣除退款、积分和退单，包括根据美国公认会计原则记录的 收入确认调整。在线收入是通过我们的 网站直接向消费者销售而产生的。
公司在向客户转让承诺的商品或服务时确认收入，其金额反映了 的对价，该公司预计有权获得这些商品或服务并履行其履约义务。对于通过其在线平台产生的收入 ，公司将其客户定义为通过网站购买产品或服务的个人。公司与客户签订的合同中的 交易价格是公司期望 为换取向客户转让产品或服务而有权获得的对价总额。
公司包含根据咨询结果签发的处方产品的合同包括两项履约义务： 获得 (i) 产品和 (ii) 咨询服务。公司的处方补充合同有单一履约义务 。通过将承诺的产品转让给 客户，以及在包含服务的合同中，通过向客户提供咨询服务，在履行相关履约义务时，确认收入。公司在某个时间点履行 对产品的履约义务，即在将产品交付给第三方承运人时。公司 在咨询服务期间（通常为几天）履行其服务履约义务。客户 在公司完成其履约义务后获得对产品和服务的控制权。
公司已与 BrighterMD, LLC dba Doctegrity（“Doctegrity”）签订了医师服务协议，向公司提供在线 远程医疗技术服务。在与 客户的安排中，公司将服务收入列为主要收入。之所以得出这一结论，是因为 (i) 公司决定哪些提供商向客户提供咨询；(ii) 公司对服务的满意实现和可接受性负主要责任；(iii) 公司承担咨询服务费用 ，即使访问并未导致处方和产品销售；(iv) 公司自行决定在其网站上收取的所有上市价格用于产品和服务。
| 9 |
| 目录 |
此外， 公司已与关联方Epiq Scripts, LLC（“合同药房”）（“合同药房”）签订了主服务协议和工作声明，向公司提供药房和复方服务，以兑现其对客户签订的包括销售处方产品在内的合同 的承诺，并填补公司客户通过公司网站订购的配送 的处方。在与 客户的协议中，公司将处方产品收入列为主要收入。之所以得出这个结论，是因为 (i) 公司可以自行决定哪个 Contract Pharmacy 可以开处方；(ii) Contract Pharmacy 根据公司提供的配送说明开处方，包括使用 公司的品牌包装处理仿制产品；(iii) 公司对客户满意的 配送和可接受性负有主要责任，以及；(iv) 公司自行决定，设置其网站 上对产品收取的所有上市价格，以及服务。
公司将配送活动入账，包括在将产品控制权移交给客户之后配送产品的直接成本，即收入成本。
库存
库存 按成本或市场价格中较低者列报，成本按先入先出 (FIFO) 的原则确定。根据对未来需求和市场状况的假设，公司减记其 库存的估计过时或无法销售的库存，等于库存成本与估计的 市值之间的差额。如果实际市场状况不如管理层预测的 那么有利，则可能需要额外的库存减记。在本报告所述期间，没有库存减记。
营销 和广告
公司遵守政策，或将营销和广告费用计入所产生的费用。该公司向运营收取费用
$
后续的 事件
公司遵循了 FASB ASC 855 副标题 855-10-50 中的指导方针， 后续事件，用于披露随后发生的事件。 公司将评估截至财务报表发布之日的后续事件。
注意 3 — 预付费用和存款
在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年12月31日的年度内，公司根据与关联方签订的合约药房签订的Master Services
协议和工作说明书，预付关联方签约
药房作为预付款，计入未来的产品销售。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，余额为
$
此外，
公司签署了办公空间租赁协议，该协议自2022年10月1日起生效，其中包括$的初始保证金
注意 4 — 库存
在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年12月31日的年度中，公司购买了与打算在线销售的
促销商品相关的库存。截至2023年6月30日和2022年12月31日，库存余额为美元
注意 5 — 财产和设备
在截至2023年6月30日的六个月中
，公司收购了总额为 $ 的定制产品包装设备
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 计算机 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 减去累计折旧： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
注意 6 — 关联方交易
2021 年 12 月 10 日和 2022 年 3 月 18 日，公司收到了美元的预付款
| 10 |
| 目录 |
2022 年 6 月 29 日，公司收到了一笔预付款
2021 年 12 月 10 日，公司收到了一笔预付款
有关关联方预付费用的其他信息，请参阅注释 3。
注意 7 — 应付票据
2022年11月18日，公司与供应商签订了一张应付票据，用于购买设备，金额为美元
注意 8 — 资本存量
首选 股票
公司有权发行最多 “空白支票” 优先股的股票，美元面值。截至2023年6月30日和2022年12月31日，所有优先股 均未被指定。
普通股票
公司有权发行 普通股，面值 $每股，其中 股票已于 2023 年 6 月 30 日发行 并已流通，以及 已于 2022 年 12 月 31 日发行并悬而未决。
2022 年 4 月 6 日，公司发布了 向公司联合创始人兼首席执行官雅各布·科恩（Jacob D. Cohen）持有限制性普通股，
作为所提供服务的对价。这些股票的价值为美元每股，基于当时第三方最近出售的股票，
，总额为 $
2022 年 4 月 6 日，公司发布了 向公司联合创始人、总裁兼首席运营官
Jonathan Arango持有限制性普通股，作为向公司提供的服务的报酬。这些股票的价值为美元每股，基于最近
第三方的股票销售情况，总额为 $
2022 年 6 月 23 日，公司发布了 向个人电脑The Love Law Firm出售限制性普通股，作为向公司提供法律服务
的对价。PC Love Law Firm的管理合伙人是大卫·洛夫，他是该公司
首席执行官雅各布·科恩的姐夫。这些股票的价值为美元每股，基于当时第三方最近的股票销售情况，总额为美元
| 11 |
| 目录 |
2022 年 8 月 8 日，公司开始进行高达美元的私募配售
发行于 2022 年 8 月 8 日开始，公司出售 单位为 $每单位给 23 名投资者，以换取 $
2022 年 9 月 6 日，我们与 PHX Global, LLC（“PHX”）签订了咨询协议，后者由 Peter “Casey”
Jensen 拥有，他是 AMIH 董事会成员，也是关联方。根据咨询协议，PHX 同意在协议期限内（即
12 个月）根据公司的合理要求提供
咨询和一般业务咨询服务，除非因任何一方违反协议而提前终止，并且在书面通知后30天未能纠正此类违规行为
。作为同意根据协议提供服务的对价，公司发行了 PHX
限制性普通股。该协议包含惯常的保密和非招揽条款。股票
的价值为 $每股，总计 $
2022 年 9 月 6 日，我们与目前是美国国家橄榄球联盟职业足球
球员的以西结·埃利奥特（“Elliott”）签订了咨询协议，在协议期限内根据公司
的合理要求提供咨询和一般商业咨询服务，协议期限为12个月，除非因任一方违反协议而提前终止
书面通知后 30 天。作为同意根据协议提供服务
的对价，公司发行了 Elliott 限制性普通股。该协议包含惯常保密条款
和禁止招标条款。这些股票的价值为 $每股，总计 $
2022 年 9 月 15 日，我们与个人 David Sandler（“Sandler”）签订了咨询协议，在协议期限为六个月的协议期限内，根据公司的合理要求提供咨询
和一般业务咨询服务，除非因任何一方违反协议以及
书面通知后30天未能纠正此类违规行为而提前终止。作为同意根据协议提供服务的对价，公司发行了桑德勒
限制性普通股。该协议包含惯常的保密和非招揽条款。这些股票的价值
为 $每股，总计 $
2022 年 9 月 15 日，我们与周晓青（“周小青”）签订了咨询协议，在协议期限为六个月的协议期限内，根据公司的合理要求提供咨询
和一般业务咨询服务，除非因任何一方违反协议以及
书面通知后30天未能纠正此类违规行为而提前终止。作为同意根据协议提供服务的报酬，公司发行了 Chou 限制性普通股
股。该协议包含惯常的保密和非招揽条款。这些股票的估值
为 $每股，总计 $
| 12 |
| 目录 |
2022 年 9 月 22 日 ，我们与格林特里金融集团签订了服务协议（“Greentree” 和 “服务 协议”）。根据服务协议，Greentree 同意提供以下服务：(a) 在 2022 年 10 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间为 公司提供簿记服务；(b) 就 将其财务报告系统（包括预计财务报表）转换为符合美国公认会计原则的格式向公司提供咨询和协助； (c) 协助公司提交合规申报截至2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日的季度以及截至2022年12月31日的 年度，包括结构和条目以及对美国公认会计原则脚注的协助；(d) 审查与公司财务和交易有关的所有文件和会计制度并向公司提供 建议，目的是使 此类文件和系统符合美国公认会计原则或美国证券交易委员会要求的披露；(e) 提供必要的咨询服务 并作为公司与第三方服务提供商的联络人提供支持，包括公司及其律师、 注册会计师和过户代理人之间的协调。自 2015 年 2 月起，我们的首席财务官 Eugene（Gene）M. Johnston 先生（2022 年 10 月 1 日被任命）一直担任 Greentree 的审计经理。
公司同意发行 Greentree 双方签署
协议后公司限制性普通股的股份，并支付 Grentree $
2022 年 10 月 1 日，公司签署了条款和条件摘要（“录取通知书”），吉恩·约翰斯顿（“约翰斯顿”）
任命约翰斯顿全职担任公司首席财务官，任期为 12 个月。根据
的要约信，公司发行了 Johnston 公司限制性股票并在 6 个月内以
的利率归属 每月与第一份股票 股票将于2022年11月1日归属。约翰斯顿有资格参加
公司未来的任何赞助福利计划，包括但不限于健康保险福利、401k、股票期权
或限制性股票补助以及其他附带福利，一旦成立，不早于约翰斯顿开始之日105天
之后的当月第一天。约翰斯顿还有资格获得
公司董事会（或董事会委员会）自行决定的股权激励补助金或现金奖励。这些股票的价值为 $每股，总计
$
2022 年 10 月 13 日，公司与亚历克斯·汉密尔顿（“汉密尔顿”）、
肯尼·迈尔斯博士（“迈尔斯”）和洛林·达莱西奥（“阿莱西奥”）签订了董事录用信协议，向他们每人提供补偿
股限制性普通股（总计
股）（“董事股份”）。董事股票是根据公司2022年股权激励计划
（“2022年计划”）发行的，其归属时间表如下：董事股份的1/3将于2022年10月14日归属，
剩余的董事股份将从该计划一周年之日起每年以三分之一的增量归属。股票
的价值为 $每股
合计 $
2022 年 10 月 14 日，公司发布了项目经理琼·阿兰戈的消息，
股根据2022年计划限制性普通股。这些股票是作为在
日期之前提供的服务的奖励发行给Arango女士的。阿兰戈女士是公司总裁兼首席运营官乔纳森·阿兰戈的姐姐。这些股票的估值
为 $每股
合计 $
2022 年 11 月 1 日，我们与 White Unicorn, LLC（“White Unicorn”）签订了咨询协议，根据公司在协议期限内（即 12 个月）的合理要求
提供与产品包装、战略营销、品牌、广告和未来产品开发相关的商业咨询
服务，除非因任何一方违反协议且未能纠正此类违规行为而提前终止 30 在收到书面通知后的几天内。作为同意根据协议提供
服务的报酬，该公司发行了 White Unicorn 限制性普通股。该协议包含惯常的
保密和非招揽条款。这些股票的价值为美元每股，总计 $
| 13 |
| 目录 |
2022 年 12 月 9 日，我们与 Global Career Networks, Inc.（“Global”）签订了咨询协议，在协议期限内根据公司的合理要求提供营销
服务，除非因任何一方违反协议以及在书面通知后30天未能纠正此类违规行为而提前终止
。对于
同意根据协议提供服务，公司发布了 Global 限制性普通股。协议
包含惯常的保密和非招揽条款。这些股票的价值为美元每股，总计 $
2022 年 12 月 21 日，我们与特许服务有限责任公司（“特许服务”）签订了咨询协议，在协议期限内为公司提供
战略营销服务，用于广告和咨询、产品分销、数字营销以及识别创造性和建设性
品牌知名度，除非因任何一方违反
协议且未能纠正此类违规行为 30 天而提前终止经书面通知后。作为同意
根据协议提供服务的对价，公司同意向特许服务支付费用
2023 年 1 月 3 日，我们与 dojoLabs Group, Inc.（“dojoLabs”）签订了咨询协议，在协议期限内，根据明确的工作范围，向公司提供各种战略
营销相关服务，即 a) 公司根据工作范围收到的所有交付品，或 b) 如果因违反协议而终止任何一方都同意
，以及在收到书面通知 30 天后未能纠正此类违约行为。作为同意根据协议提供
服务的对价，公司同意向dojoLabs支付 $
2023 年 1 月 6 日，我们与 Bethor, Ltd.（“Bethor”）签订了咨询协议，在协议期限内向公司提供战略咨询服务
，协议期限为 12 个月，除非因任何一方违反协议
以及在书面通知后30天未能纠正此类违规行为而提前终止。作为同意根据协议提供
服务的报酬，公司发行了 Bethor 具有注册权的限制性普通股。协议
包含惯常的保密和非招揽条款。这些股票的价值为美元每股，总计 $
2023 年 1 月 6 日，公司成立了顾问委员会（“顾问委员会”），并批准并通过了管理顾问委员会的章程（ “顾问委员会章程”）。根据顾问委员会章程，顾问委员会 应由至少两 (2) 名成员组成，所有成员均应由董事会任命，并可在任何 时间免职。除了顾问委员会章程中列举的顾问委员会的职责外， 顾问委员会的主要职能是协助董事会全面监督公司新业务的发展 和战略规划。
与顾问委员会的成立有关，董事会任命布莱恩·鲁德曼博士（“鲁德曼博士”） 和 Jarrett Boon 先生（“Boon 先生”）为顾问 董事会成员，他们都是独立的非董事会成员和非公司员工。鲁德曼博士将担任顾问委员会主席。
关于鲁德曼博士被任命为顾问委员会成员，公司与鲁德曼博士签订了顾问协议（“鲁德曼博士
咨询协议”），该协议于2023年1月6日生效，根据该协议，公司同意发行鲁德曼博士
股公司限制性普通股，支付给鲁德曼博士 $
| 14 |
| 目录 |
在 Boon 先生被任命为顾问委员会成员方面，公司与 Boon 先生签订了顾问协议（“Boon 先生
咨询协议”），该协议于 2023 年 1 月 6 日生效，根据该协议，公司同意向布恩先生发行 股份
的公司限制性普通股，并向布恩先生偿还合理的自付费用，包括但不限于他因公司要求在顾问委员会任职
履行对公司的职责而产生的
差旅费。这些股票的价值为 $每股，总计 $
2023 年 1 月 24 日，我们与公司的四位顾问签订了咨询协议：(1) Sultan Haroon；(2) John Helfrich；(3)
贾斯汀·贝克；以及 (4) 玛雅·马修斯，他们都是 Epiq Scripts 的员工。根据咨询协议，顾问
同意在协议期限内向我们提供与其他药品和其他非处方
相关产品的研究、开发、包装和营销相关的服务，除非因任何一方违反
协议以及在发出书面通知 30 天后未能纠正此类违规行为而提前终止，否则每项协议的有效期均为 18 个月。作为同意
提供协议规定的服务的对价，
2023 年 3 月 22 日，该公司出售了 其普通股的股票价格为美元向与其
IPO相关的投资者每股收益，总收益为美元
2023 年 4 月 24 日
，认股权证持有人行使私募认股权证购买
2023 年 4 月 25 日
，认股权证持有人行使私募认股权证购买
2023 年 4 月 25 日
，认股权证持有人行使私募认股权证购买
2023 年 4 月 25 日
，认股权证持有人行使私募认股权证购买
2023 年 4 月 25 日
，认股权证持有人行使私募认股权证购买
2023 年 4 月 26 日
，认股权证持有人行使私募认股权证购买
2023 年 5 月 1 日，认股权证持有人行使私募认股权证购买
公司于
与 Amanda Hammer 夫人签订了雇佣协议（“雇佣协议”），并于 2023 年 5 月 1 日生效。
《雇佣协议》规定，Hammer夫人最初担任公司的首席运营官，任期为三年，延长
至2026年5月1日，前提是如果任何一方
都没有提前至少60天通知对方不续订协议条款，则协议将自动续订一年。该协议规定
Hammer 夫人的年薪为 $
| 15 |
| 目录 |
2023 年 5 月 1 日，我们与 Redlime Solutions, Inc.（“Redlime”）签订了软件开发协议，在为期十二个月的协议期限内提供软件
开发服务。作为同意根据协议提供服务
的对价，公司同意向Redlime $ 支付
2023年5月25日，董事会任命亚伦·安德鲁先生（“安德鲁先生”）为顾问委员会成员，他是一位独立的非董事会成员，也是
非公司员工。关于安德鲁先生被任命为顾问委员会成员，公司
与
Andrew 先生签订了一份顾问协议（“安德鲁先生咨询协议”），该协议于 2023 年 5 月 25 日生效，根据该协议，公司同意向安德鲁先生发放
股根据2022年计划持有的公司限制性普通股，并向安德鲁先生偿还合理的自付费用
，包括但不限于他因公司要求
履行在顾问委员会任职的公司职责而产生的差旅费。这些股票的价值为 $每股
合计 $
2023 年 6 月 1 日，我们与 Major Dodge（“Major”）签订了咨询协议，在协议期限内向公司提供演艺和制作
相关的服务，协议期限为12个月，除非因任何一方违反协议以及书面通知30天后未能纠正此类违规行为而提前终止。作为对价
同意根据协议提供服务，公司发行了Major
股根据2022年计划限制性普通股。该协议包含惯常的保密和不招揽条款
。这些股票的价值为 $每股
合计 $
2023年6月1日，我们与New To The Street Group, LLC（“New To The Street”）签订了制作和广播协议，在协议期限内向公司提供制作、广播和其他营销相关服务，除非另有提前终止，否则协议期限为
3个月。作为同意根据协议提供服务的对价，该公司
发行了 New To The Street 限制性普通股股票，并同意每月向New To The Street支付现金 $
2023 年 6 月 6 日，一位认股权证持有人行使了私募认股权证进行购买
2023 年 6 月 7 日，一位认股权证持有人行使了私募认股权证进行购买
2023 年 6 月 8 日，一位认股权证持有人行使了私募认股权证进行购买
2023 年 6 月 21 日，一位认股权证持有人行使了私募认股权证进行购买
2023 年 6 月 22 日，一位认股权证持有人行使了私募认股权证进行购买
2023 年 6 月 22 日，一位认股权证持有人行使了私募认股权证进行购买
2023 年 6 月 27 日，一位认股权证持有人行使了私募认股权证进行购买
选项：
在截至 2022 年 12 月 31 日的 年度中，公司共授予了 根据2022年计划购买公司普通股的期权，其中 被授予公司首席执行官雅各布·科恩，以及 是根据各自的雇佣协议授予公司总裁兼首席运营官乔纳森·阿兰戈的。 期权的行使价为 $ 每股，原始寿命为五年，在年度续约期满时归属 .
2023年5月1日，公司授予 根据2022年计划，向公司首席运营官阿曼达·哈默尔购买与其雇佣协议有关的公司普通股的期权 。 期权的行使价为 $每股，原始寿命为五年，并在每年续约 时归属.
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的 ，$和 $已记录为股票薪酬。Cohen 先生、Arango 先生和 Hammer 女士是关联方。
| 16 |
| 目录 |
| 选项 | 加权
平均值 | |||||||
| 2021年12月31日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 已过期 | ||||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 2022 年 12 月 31 日可行使 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 已过期 | ||||||||
| 未付，2023 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
| 可行使，2023 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
截至2023年6月30日， 加权平均行使价、授予期权的剩余期限和可行权如下：
| 未完成的期权 | 可行使期权 | |||||||||||||||||||||
选项 运动 | 股份 | 寿命（年） | 加权 平均值 | 股份 | 加权 平均值 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 计量日普通股的公平 价值 | $ | |||
| 风险 自由利率 | % - | % | ||
| 波动性 | % | % | ||
| 股息 收益率 | % | |||
| 预期 期限 | - |
| (1) | 无风险利率由管理层使用与衡量日期 具有可比条件的美国国债的市场收益率确定。 | |
| (2) | 交易波动率是通过计算公司同行群体的波动率来确定的。 | |
| (3) | 公司预计在可预见的将来不会派发股息 | |
| (4) | 根据员工会计公告（“SAB”）14-D.2， 公司使用简化方法（普通方法）来确定 的总体预期期限 |
认股权证：
在截至 2022 年 12 月 31 日的
年度中，公司共发行了
作为
与首次公开募股相关的额外对价，在首次公开募股结束时，我们向首次公开募股承销协议中指定的承销商代表
授予了购买认股权证
| 17 |
| 目录 |
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
，已发行给投资者的认股权证的公允价值为 $
下表汇总了普通股认股权证活动：
| 认股证 | 加权 平均值 | |||||||
| 太棒了，2021 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 已过期 | ||||||||
| 已取消 | ( | ) | ||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 2022 年 12 月 31 日可行使 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||
| 已过期 | ||||||||
| 已取消 | ||||||||
| 未付，2023 年 6 月 30 日 | ||||||||
| 可行使，2023 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
截至2023年6月30日， 的加权平均行使价、已发放的认股权证的剩余期限以及可行权证如下：
| 未偿还和既得认股权 | ||||||||||
| 加权 每股权证平均行使价 | 股份 | 寿命（年） | ||||||||
| $ | ||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日 ，有待购买的认股权证 普通股为已发行和归属股，既得股票认股权证的加权平均剩余寿命为 年。
| 计量日普通股的公平 价值 | $ | - $ | ||
| 风险 自由利率 | 来自 % 至 | % | ||
| 波动性 | 来自 % 至 | % | ||
| 股息 收益率 | % | |||
| 预期 期限 | 年 |
| (1) | 无风险利率由管理层使用与衡量日期 具有可比条件的美国国债的市场收益率确定。 | |
| (2) | 交易波动率是通过计算公司同行群体的波动率来确定的。 | |
| (3) | 公司预计在可预见的将来不会派发股息。 |
| 18 |
| 目录 |
注意 9 — 承付款和意外开支
在 的正常业务过程中，公司可能成为涉及各种事项的诉讼的当事方。诉讼的影响和结果， （如果有）受固有的不确定性影响，这些或其他事项可能会不时产生不利结果，可能会损害 的业务。公司目前没有受到任何此类诉讼。
经营 租约
公司在德克萨斯州达拉斯有一间办公室的租约，根据ASC 842，该租约被归类为经营租赁， 租赁。
2022 年 9 月 28 日
，生效日期为 2022 年 10 月 1 日，公司与 Rox Trep Tollway，
L.P.（“房东”）签订了租赁协议，租赁和占用大约
公司利用增量借款利率来确定租赁付款的现值，除非隐性利率易于确定
。该公司使用的估计增量借款利率为
公司的使用权资产为 $
| 租赁负债于 2023 年 6 月 30 日到期 | 金额 | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去： 估算利息 | ( |
) | ||
| 租赁负债的现值 | $ | |||
注意 10 — 后续事件
公司评估资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件。根据 的评估，公司没有发现任何需要在财务报表中进行调整或披露的已确认或未确认的后续事件 。
| 19 |
| 目录 |
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
导言
您 应阅读 “风险因素” 中描述和以引用方式纳入的事项以及本报告中 发表并以引用方式纳入的其他警示性陈述，因为它们适用于所有相关的前瞻性陈述，无论它们出现在本报告的任何地方 。我们无法向您保证本报告中的前瞻性陈述将被证明是准确的，因此鼓励潜在的 投资者不要过分依赖前瞻性陈述。除非法律要求，否则我们没有义务 更新或修改这些前瞻性陈述，即使我们的情况将来可能会发生变化。
此 信息应与本季度 表10-Q报告中包含的未经审计的中期财务报表及其附注，以及根据与我们的首次公开募股相关的第 424 (b) (4) 条提交的招股说明书中包含的经审计的财务报表及其附注以及 “管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读（那个”招股说明书”).
下文使用的某些 大写术语并在下文另行定义，其含义在我们的财务报表 的脚注中给出的这些术语的含义包含在上面”第一部分-财务信息” – “第 1 项。财务报表”.
请参阅 开头的 “行业术语词汇表”，了解本报告中使用的某些术语的缩写、首字母缩略词和定义 列表，这些术语在我们的行业中常用。
本报告中使用了我们的 徽标以及我们的一些商标和商品名。本报告还包括属于他人财产的商标、商品名和服务 标志。仅为方便起见，本报告中提及的商标、商品名和服务商标可能没有®、™ 和 军士长符号。提及我们的商标、商号和服务商标无意 以任何方式表示我们不会在适用法律下最大限度地维护我们的权利或适用的 许可人的权利（如果有），也无意表明其他知识产权的所有者不会在适用的 法律的最大范围内主张其权利。我们无意使用或展示其他公司的商标和商品名称来暗示 与任何其他公司有关系，或由任何其他公司认可或赞助我们。
本报告中使用的 市场数据和某些其他统计信息基于独立行业出版物、市场研究公司的报告 或其他我们认为是可靠来源的独立来源；我们没有委托提供本报告中提供的任何 市场或调查数据。虽然我们没有发现任何关于本报告中提供的任何第三方信息 的错误陈述，但他们的估计，特别是与预测相关的估计，涉及许多假设，受 风险和不确定性的影响，并且可能会根据各种因素而发生变化，包括在本报告标题为 “风险 因素” 的部分中讨论的因素。这些因素和其他因素可能导致我们的未来表现与我们的假设和 估计存在重大差异。此处包含的一些市场和其他数据，以及与Mangoceuticals, Inc. 相关的竞争对手数据， 也是基于我们的真诚估计。
除非 上下文另有要求，否则引用”公司，” “我们，” “我们，” “我们的，” “芒果”, “mangorX” 和 “Mangoceuticals” 特别指的是 Mangoceuticals, Inc.
此外，除非上下文另有要求且仅出于本报告的目的：
| ● | “交易所 法案” 指经修订的1934年《证券交易法》； | |
| ● | “秒” 或”佣金” 指美国证券交易委员会；以及 | |
| ● | “《证券 法》” 指经修订的1933年《证券法》。 |
| 20 |
| 目录 |
你可以在哪里找到其他信息
我们 向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的 美国证券交易委员会文件（报告、委托书和信息声明以及其他信息）可通过互联网在美国证券交易委员会的 网站 www.sec.gov 上向公众免费下载，此类报告提交给美国证券交易委员会或向美国证券交易委员会提交后不久，可在我们网站的 “投资者关系”、“美国证券交易委员会申报” 页面上免费下载，网址为 https://investors.mangorx.com。我们网站上的信息 不在本报告中，我们不希望通过引用方式纳入此类信息。我们也可以根据向我们的秘书提出口头或书面要求免费提供我们向美国证券交易委员会提交的 文件的副本，可以通过本报告封面上列出的地址和电话号码与秘书联系 。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中包含的信息摘要
我们的 管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）是在随附的财务报表和附注中提供的 ，以帮助读者了解我们的经营业绩、财务状况、 和现金流。MD&A 的组织结构如下：
| ● | 概述。 我们的运营摘要。 | |
| ● | 运营计划 。描述我们未来 12 个月的运营计划，包括所需资金。 | |
| ● | 操作结果 。对我们截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的财务业绩的分析。 | |
| ● | 流动性 和资本资源。分析我们的资产负债表和现金流变化，并讨论我们的财务状况。 | |
| ● | 关键 会计政策和估计。我们认为的会计估算对于理解我们报告的财务业绩和预测中包含的假设和判断 非常重要。 |
概述
我们 通过我们最近推出的网站 www.mangorx.com 将消费者与持牌医疗保健专业人员联系起来，通过我们的客户门户网站上的远程医疗提供 护理，并计划让客户进入许可药房，进行在线配送 和分发某些可能作为远程医疗咨询一部分开处方的药物。
近年来，我们 已将男性健康远程医疗服务和产品确定为一个不断增长的领域，尤其与 勃起功能障碍（“ED”）产品领域相关。我们已经开发了一个名为 “Mango” 的新品牌的ED产品 ，并正在进行商业营销。本产品在复方药房生产，在处方医生 确定该复方药物对个体患者是必需的后提下提供给患者。该产品目前包含以下 三种成分：他达拉非（Cialis 中的活性成分）和催产素，用于美国食品药品监督管理局（“FDA”） 批准的药物；以及 L-精氨酸，一种可用作膳食补充剂的氨基酸。但是，美国食品药品管理局批准的药物中使用了他达拉非和催产素 ，而左旋精氨酸可以作为膳食补充剂获得，但这并不意味着这些成分在治疗勃起障碍的单一配方中会被证明是安全的。我们目前提供两种剂量等级的 Mango ED 产品，并预计 医生会根据患者的需求和病史开出剂量。我们的 Mango ED 产品目前包含以下 量的上述三种成分：（1）他达拉非（10 毫克（mg））、催产素（100 国际单位（IU））和 L-精氨酸 （50 mg）；以及（2）他达拉非（20mg）、催产素（100IU）和 L-精氨酸（50 mg）。我们的 Mango ED 产品尚未获得也不会获得 FDA 的批准 ，相反，我们计划在《联邦食品、药品和化妆品法》第 503A 条规定的豁免下生产和销售我们的产品，包括我们的 Mango ED 产品，如下所述。
| 21 |
| 目录 |
我们 不知道有任何临床研究涉及以我们为患者提供的剂量在舌下给药他达拉非，或者 复方他达拉非、催产素和左旋精氨酸治疗勃起障碍，正如我们的 ED 产品所设想的那样。但是，我们知道其他 公司目前正在销售治疗勃起障碍的口服分解片，包括那些同时使用他达拉非和西地那非 （伟哥中的活性成分）的公司。此外，由于我们的 Mango ED 产品是由药剂师 根据医生处方专门为客户配制的，而且我们的 Mango ED 产品的成分将公开披露，因此该产品配方 可以被其他公司复制。
由于 我们的 ED 产品尚未获得也不会获得 FDA 的批准，因此我们的产品没有受益于 FDA 的临床试验 协议，该协议旨在防止患者严重伤害和死亡的可能性。如果发生这种情况，我们可能会面临诉讼 和政府行动，这可能会导致代价高昂的诉讼、巨额罚款、判决或处罚。
Mango 被配制为一种快速溶解片剂（“RDT”），使用舌下（涂抹在舌下）输送系统绕过 胃和肝脏。一个公认的原则是，通过口腔粘膜吸收舌下药物通常比通过胃肠道吸收药物快 。这是因为通过口腔粘膜直接吸收的舌下药物 进入全身循环，绕过了胃肠道和肝脏中的第一代谢（见 H. Zhang 等人。， 口服 粘膜药物递送：临床药代动力学和治疗应用, 41 Clin Pharmacokinet 661、662 (2002)。尽管构成我们芒果产品的活性成分旨在治疗勃起障碍——根据 发表在 2018 年的一项研究，这个问题是 性医学杂志据估计，已影响当今超过三分之一的男性人群 （患病率随着年龄的增长而增加）——我们的目标还在于将自己打造成一家面向寻求增强性活力、表现以及整体情绪和自信的男性 的生活方式公司。芒果目前仅通过我们的网站 www.mangorx.com 在线出售。
运营计划
截至2023年6月30日，我们 的营运资金为280万美元。根据我们目前的手头现金、预期收入以及我们目前的平均月支出 ，我们目前预计不需要额外的资金来继续保持当前 的运营水平，并在未来12个月内支付与上市公司相关的费用。但是，我们将来可能需要额外的资金 来扩大或完成收购。在接下来的十二个月中，我们的计划是继续使用相同的营销和管理 策略，继续提供优质的产品和优质的客户服务，同时在资金和机会出现时通过收购寻求有机地扩大我们的业务 ，而且，如上所述，我们还购买了 正在建造定制房屋的住宅，然后我们计划将其出售。随着我们业务的持续增长，客户反馈将成为 进行小幅调整以改善产品和整体客户体验不可或缺的一部分。我们计划在需要时通过出售债务或股权筹集额外的所需资金 ，如果有的话，这些资金可能无法以优惠条件获得，如果出售，可能会对现有股东造成显著的 稀释。如果我们未来无法获得额外的资本，可能会损害我们的增长能力和 创造未来收入的能力。
| 22 |
| 目录 |
我们 总部位于德克萨斯州达拉斯，打算在未来 12 个月内通过确定科技、健康和保健领域的 收购目标来有机发展我们的业务。具体而言，我们计划继续对其平台进行更多和持续的技术 改进，在其 远程医疗平台上进一步开发、营销和宣传更多男性健康和保健相关产品，并确定补充我们愿景的战略收购。随着这些机会的出现，我们将确定 为此类收购和增长融资的最佳方法，其中可能包括发行债务工具、普通股、优先股 股票或两者的组合，所有这些都可能导致现有股东的显著稀释。
操作结果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的比较
收入
我们 于2022年11月开始创造收入，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的收入分别为141,237美元和241,959美元，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们没有产生任何收入。
收入成本
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们 的收入成本分别为25,592美元和49,345美元，截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 收入的关联方成本分别为28,515美元和48,285美元，这与支付给关联方Epiq Scripts, LLC的金额有关，由雅各布·科恩拥有和控制51％，我们的董事长兼首席执行官，哪个实体为我们提供 药房和复方服务 (”Epiq 脚本”），截至2023年6月30日的三个月和六个月中，毛利分别为87,130美元和144,329美元。关联方的收入成本与与Epiq Scripts签订的主服务协议 和相关的工作表有关，剩余的收入成本归因于向我们的无关方医生网络支付的金额 和运费。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们没有任何收入成本，因为我们直到2022年11月才开始创造收入。
公司在确定根据主服务协议和 相关工作说明书向Epiq Scripts支付的金额时分析了以下因素：a) 公司条款的公平性（包括从财务角度看的公平性）；b) 交易的实质性 ；c) 非关联方对类似交易的出价/条款；d) 交易的结构；e) 交易中每个关联方的利益。
运营 费用和净亏损
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们 的一般和管理费用总额为2,379,388美元和4,995,712美元，估算利息收益为8,233美元和6,473美元（ 代表已偿还的关联方贷款的推算利息，如下文 “流动性和 资本资源” 下所述），净亏损为2,284,025美元分别为4,884,910美元， ，而一般和管理费用分别为327,902美元和346,612美元，估算利息 支出（代表估算利息）的1,583美元和2472美元下文 “流动性和资本 Resources” 下讨论的截至2022年6月30日的三个月和六个月的关联方贷款。这导致净亏损分别为329,485美元和349,084美元， 。
| 23 |
| 目录 |
与上一时期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 一般管理费用增加的主要原因是 (a) 期权和认股权证发行产生的股票薪酬，总额为764,201美元和451,233美元（包括 699,930美元和386,963美元归因于服务发行的股票以及64,271美元和64,271美元截至2022年6月30日的三个月和六个月中， 发行期权和认股权证的股票薪酬分别为0美元和224,775美元， 的增长是由于我们有在2022年期间发行的股票以获得补偿；(b) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，广告和营销费用分别为284,366美元和912,997美元以及18,710美元和65,238美元， ，这与我们在2023年期间增加了广告和营销成本，因为我们加大了与业务扩张相关的营销工作 ；(c) 截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和 六个月的律师费分别为139,579美元和198,386美元以及0美元和36,000美元，主要涉及本期与我们 首次公开募股及相关事宜相关的律师费；(d) 截至2023年6月30日的三个月和六个月的配售代理费分别为40万美元和0美元，以及2022年的0美元和0美元，涉及向我们的配售代理支付的与首次公开募股相关的费用；(e) 173,839美元和383,83,83美元的工资和福利截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为97美元和0美元，这要归因于我们加大运营力度，新员工的参与度有所增加本期；(f) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中， 的会计和审计费用分别为56,600美元和77,600美元以及0美元和10,000美元，这与为首次公开募股编制财务报表而向我们的会计师和审计师支付的费用有关；(g) 一般咨询相关费用为163,513美元和219,111美元截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为41美元和0美元，与 相关的其他各种咨询费用有关我们在本期的业务；以及 (h) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中， 的软件开发费分别为131,420美元和291,260美元以及0美元和0美元，这与本期 的网站前端和后端开发有关。软件开发费用是客户访问我们的订购系统并成功下单 产品不可或缺的一部分。我们尚未在 2022 年的前六个月实施在线订购。
流动性 和资本资源
截至2023年6月30日 ，我们的手头现金为2,947,495美元，而2022年12月31日的手头现金为682,860美元。我们还有 预付费用中的52,760美元，关联方，涉及向Epiq Scripts提供的款项，Epiq Scripts由我们的 董事长兼首席执行官雅各布·科恩持有和控制，净额为108,712美元的财产和设备，包括计算机、办公和定制产品包装 设备、16,942美元的保证金，代表我们租赁办公空间的保证金和1477美元与我们的办公空间租赁相关的159项使用权资产 。现金增加的主要原因是首次公开募股筹集了资金，但被用于一般运营费用的现金所抵消。
截至2023年6月30日 ，该公司的流动负债总额为196,482美元，包括130,205美元的应付账款和应计负债、 6,125美元的工资税负债和60,152美元的使用权负债、经营租赁、流动部分。我们还有 97,391 美元的长期使用权 负债。
截至2023年6月30日 ，我们的总资产为3,296,562美元，总负债为293,873美元，营运资金为280万美元，累计 赤字总额为6,860,666美元。
自成立以来，我们 主要依靠关联方贷款以及通过出售证券（主要通过私募发行 发行和下文讨论的首次公开募股）筹集的资金来支持我们的运营。我们主要使用可用现金来支付运营 费用。我们对资本支出没有任何实质性承诺。
自成立以来，我们 经历了反复出现的净亏损。我们相信，在 可预见的将来，我们将继续承担可观的运营费用，因为我们将继续投资将我们的Mango ED产品推向市场，吸引客户，扩大产品供应 并增强技术和基础设施。事实证明，这些努力可能比我们预期的要昂贵，而且我们可能无法成功创造 商业收入或净收入来抵消这些费用。因此，我们可能无法实现盈利，在可预见的将来，我们可能会蒙受 重大损失。截至2022年12月31日，我们的独立注册会计师事务所在 的财务报表报告中加入了一个解释性段落。截至2023年6月30日，我们目前的资本资源，加上本次发行的净收益，预计足以为未来12个月的运营提供资金。除了在首次公开募股中筹集的资金外，我们可能还需要 的资金，以支持我们未来的运营。将来，我们还可能寻求收购其他业务 或资产，这可能需要我们筹集资金。我们目前预计，如果需要，此类资金将通过 发行债务或股权筹集。如果需要的话，这种额外融资可能无法以优惠条件获得。如果可以获得债务融资 ，我们的利息支出可能会增加，我们可能会面临违约风险，具体取决于 此类融资的条款。如果可以获得股权融资，可能会导致我们的股东经历大幅稀释。如果 无法获得此类融资，我们可能会被迫削减我们的商业计划，这可能会导致我们的证券价值下降 。
| 24 |
| 目录 |
为了 支持我们现有的业务或未来的任何业务扩张，包括执行增长战略的能力，我们必须有 足够的资金来继续进行投资和为运营提供资金。我们计划采取积极的增长战略，通过营销扩大业务 ，为我们的Mango ED产品吸引新客户。
现金 流量
六个月 已结束 | 六个月 已结束 2022年6月30日 | |||||||
| 提供的现金（用于）： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (3,588,886 | ) | $ | (96,612 | ) | ||
| 投资活动 | (3,519 | ) | - | |||||
| 筹资活动 | 5,857,040 | 74,930 | ||||||
| 现金净增加（减少） | $ | 2,264,635 | $ | (21,682 | ) | |||
截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为3588,886美元，这主要是由于 净亏损4,844,910美元，抵消了为服务发行的普通股1,087,000美元、用于股票薪酬的期权128,542美元、库存增加23,494美元、预付费用增加41,015美元以及96,015美元 530 应付账款和应计费用 减少。
截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为96,612美元，这主要是由于349,084美元的净亏损 被为服务发行的22.5万美元普通股以及25,000美元的应付账款和应计费用所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3519美元，这是由于购买了设备， 而截至2022年6月30日的六个月为0美元。
截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为5,857,040美元，这要归因于首次公开募股中筹集的500万美元资金 和行使认股权证所得的102.4万美元，被偿还的应付票据78,260美元和关联方应付票据的偿还额89,200美元所抵消。
截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为74,930美元，仅与关联方的借款 有关。
相关 方贷款和垫款
2021 年 12 月 10 日和 2022 年 3 月 18 日，公司分别从 其前大股东美国国际控股公司收到了39,200美元和5万美元的预付款，总额为89,200美元 (”美国国际”），以支付 各种一般和管理费用。截至2021年12月31日，欠美国国际的金额为39,200美元。截至2021年12月31日，关联方预付款的估算利息 等于每年8％，即181美元。除了上面讨论的估算利息 外，预付款不计利息，应要求支付，取决于公司从 未来收入或投资收益中偿还预付款的能力。根据上述2022年6月16日SPA的条款，Cohen Enterprises 还于2022年6月16日获得了偿还美国国际向公司预付的89,200美元的权利。
| 25 |
| 目录 |
2022年6月29日 ，公司从Cohen Enterprises, Inc.（“Cohen Enterprises”）获得了25,000美元的预付款，该公司由公司董事长兼首席执行官科恩先生（也是公司的大股东）拥有 ，以支付各种一般和管理费用。该公司于2022年8月18日向Cohen Enterprises偿还了25,000美元，于2023年4月4日向Cohen Enterprises偿还了剩余的 89,200美元，使截至2023年6月30日的欠款总额达到0美元。在截至2023年6月30日的六个月中，公司还记录了 的抵免额为8,233美元，用于抵消关联方预付款的估算利息（此前按每年8％的利率计算）。
2022年11月18日，公司与供应商签订了有担保的分期付款本票，用于购买价值为78,260美元的设备（“应付票据”）。除非发生违约事件，否则该票据不产生利息，然后按每年10％的利率支付 的利息，直到全额支付。应付票据分期支付，要求在2023年1月1日、2023年2月1日和2023年3月1日各支付 5,000美元，其中31,630美元将于2023年4月1日到期，最后一笔款项将于2023年5月1日到期。2023年1月1日和3月1日的款项已按时支付，2023年3月23日，公司选择 还清剩余额63,260美元。2022年12月31日的未偿余额为78,260美元，截至2023年6月30日，未偿余额为0美元。 应付票据可以随时预付，无需支付罚款，并在公司控制权变更后立即支付。与应付票据有关的 设备存放在Epiq Scripts的主要营业地点，由Epiq Scripts用于履行我们产品的 订单。Epiq Scripts由我们的董事长兼首席执行官雅各布·科恩持有51％的股权和控制。 应付票据包括惯常违约事件和公司的契约。购买的设备包括自动锁定 关闭功能，因此，如果我们在应付票据下处于违约状态，则此类设备将关闭并无法使用。 应付票据下的欠款由购买的设备担保。
2022 年私募配售
2022 年 8 月 ，公司向合格投资者发起了高达 200 万美元单位的私募配售，每个单位包括 一股普通股和一份以每单位1.00美元的价格购买一股普通股的认股权证。认股权证的期限为五年 （自出售单位的每个截止日期起），行使价为每股1.00美元。如果在发行之日六个月周年 之后的任何时候，没有有效的注册声明进行登记，或者当前没有可供转售 行使认股权证时可发行的普通股的招股说明书，则认股权证持有人可以选择以无现金方式行使认股权证。 Boustead Securities, LLC是我们首次公开募股中承销商的代表，担任了与私募配售有关的配售代理人。在2022年8月16日至2022年12月22日（发行结束日期）期间，我们总共以200万美元的价格向23名合格投资者出售了2,000,000套单位。
首次公开发行
2023 年 3 月 23 日 （the”截止日期”），我们完成了首次公开募股（”IPO”) 根据2023年3月20日 的特定承销协议，以 1,250,000 股普通股向公众公开发售，每股 4.00 美元（”承保协议”)，在公司与Boustead Securities, LLC之间，作为代表 (”代表”）由承保协议中提到的几家承销商组成。关于首次公开募股， 公司还授予了代表45天的期权，可以额外购买最多187,500股普通股， 已到期未行使。
普通股根据公司根据《证券法》于2023年1月13日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-269240） 上的注册声明，向公众发行和出售，该声明于2023年3月20日生效。
在截止日期 ，公司获得了约500万美元的总收益，扣除了承保折扣和佣金 以及公司应支付的估计发行费用。
| 26 |
| 目录 |
同时在 ，作为同一注册声明的一部分，但根据单独的招股说明书（”转售招股说明书”) 公司登记出售了476.5万股普通股，包括行使 未兑现认股权证购买普通股时可发行的2,000,000股普通股，行使价为每股1.00美元。
作为 与首次公开募股相关的额外对价，在首次公开募股结束后，我们向Boustead Securities, LLC（首次公开募股承销协议中指定的承销商代表 ）授予了购买87,500股普通股的认股权证，行权 价格为每股5.00美元，可在与首次公开募股相关的注册声明生效之日后六个月开始行使（2023 年 3 月 20 日），并在该生效日期五年后到期。
需要 作为未来资金
正如上文 所讨论的那样，我们目前的资本资源加上本次发行的净收益，预计将足以让我们 为未来 12 个月的运营提供资金。除了在首次公开募股中筹集的资金外，我们还可能需要资金，以支持我们未来的运营 。未来我们还可能寻求收购其他业务或资产，这可能需要我们筹集资金。我们目前 预计，如果需要，此类资金将通过发行债务或股权筹集。如果需要，此类额外融资 可能无法以优惠条件获得（如果有的话）。如果可以获得债务融资，我们的利息支出可能会增加，我们 可能会面临违约风险，具体取决于此类融资的条款。如果有股权融资并获得融资， 可能会导致我们的股东遭受大幅稀释。如果无法获得此类融资，我们可能被迫削减我们的业务 计划，这可能会导致我们的证券价值下跌。
关键 会计政策和估计
根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则编制公司财务报表 (”GAAP”）要求管理层做出影响报告的资产金额、 负债和支出的估算和假设。“附注2——重要会计政策摘要” 包含在我们的经审计的财务报表中 包含在 2023 年 3 月 20 日的招股说明书中 “财务报表索引” 下，该招股说明书根据第 424 (b) (4) 条提交的与我们的首次公开募股有关 （”招股说明书”），描述了编制财务 报表时使用的重要会计政策。这些重要的会计政策和估算中有一些具有更高的固有不确定性，需要进行重大的 判断。因此，实际结果可能与这些估计有所不同。如果我们的估计 与实际业绩之间存在差异，则我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
招股说明书和招股说明书其他地方出现的经审计财务 报表附注中 “管理层对财务状况的讨论和分析 和运营业绩——关键会计政策和估计” 标题下描述了我们的 关键会计政策。在截至2023年6月30日的季度中，我们的关键 会计政策与招股说明书中讨论的政策没有重大变化。
JOBS 法案和最近的会计声明
JOBS 法案规定，“新兴成长型公司” 可以利用《证券法》第 7 (a) (2) (B) 条规定的延长过渡期来遵守新的或经修订的会计准则。换句话说，“新兴成长型公司” 可以推迟某些会计准则的采用，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择 利用《证券法》第 7 (a) (2) (B) 条规定的延长过渡期，遵守新的或修订后的 会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直到我们 (i) 不再是 新兴成长型公司或 (ii) 肯定和不可逆转地选择退出 节中规定的延长过渡期（以较早者为准）}《证券法》第 7 (a) (2) (B) 条。
| 27 |
| 目录 |
我们 已经实施了所有已生效且可能影响我们的财务报表的新会计声明，我们认为 已经发布的任何其他可能对我们的财务状况或 经营业绩产生重大影响的新会计声明。
最近的 会计公告
有关最近发布的尚未通过的会计公告的讨论，请参阅本季度 表10-Q报告中包含的未经审计的财务报表 的 “附注2：重要会计政策摘要”。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
根据 S-K 法规（§ 229.305 (e)）第 305 (e) 项 ，公司无需提供本项目所要求的信息，因为 它是”规模较小的申报公司，” 如规则 229.10 (f) (1) 所定义。
项目 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的 管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年6月30日，即本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性 。 《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条所定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的 控制和其他程序，旨在确保公司在《交易法》规定的时间内 提交或提交的 报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告规则和表格。披露控制和程序包括但不限于控制措施和 程序，旨在确保公司在根据 《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和主要财务官员，或履行类似职能的人，以便及时就所需的披露做出决定。基于 此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露 控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中， 我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条） 没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响，或者有理由可能产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在 设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，不管 的设计和运作得如何，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计 必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须运用 判断。
| 28 |
| 目录 |
第 II 部分 — 其他信息
项目 1.法律诉讼
尽管 我们可能会不时参与正常业务过程中因我们的运营而产生的诉讼和索赔，但我们 目前不是任何重大法律诉讼的当事方。此外，我们不知道有任何针对我们或打算对我们提起的重大法律或政府诉讼 。
商品 1A。风险因素
与我们公司相关的精选 风险
我们的 业务面临许多风险和不确定性，包括本报告中标题为 “风险因素” 的部分和其他 中的风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下几点：
| ● | 我们 的经营历史有限，只生产了有限数量的产品，迄今为止创造的收入有限； | |
| ● | 我们 执行增长战略和扩大运营规模的能力，以及与此类增长相关的风险，以及我们吸引 会员和客户的能力； | |
| ● | 疫情及其政府应对措施对我们的运营、供应商、客户和 总体经济的影响； | |
| ● | 与我们的 ED 产品相关的风险 ，该产品尚未获得美国食品药品管理局的批准，也不会获得美国食品药品管理局的批准 (”食品药品管理局的”) 旨在防止 患者严重受伤和死亡的可能性的临床试验方案； | |
| ● | FDA 可能确定我们计划产品的复合物不属于《联邦食品、 药品和化妆品法》的豁免范围 的风险 (”FFDCA 法案”) 由第 503A 条提供； | |
| ● | 我们严重依赖关联方交易以及与此类关联方关系和协议相关的风险 ； | |
| ● | 数据安全漏洞、恶意代码和/或黑客造成的 影响； | |
| ● | 竞争 以及我们创建知名品牌的能力； | |
| ● | 消费者品味和偏好的变化 ； | |
| ● | 我们与关键各方关系的重大变更和/或终止； |
| ● | 买家大量 商品退货、产品责任、召回以及与受污染产品或被发现导致 健康问题的产品相关的诉讼； | |
| ● | 我们的 有能力创新、扩展我们的产品和与可能拥有更多资源的竞争对手竞争； | |
| ● | 我们的董事长兼首席执行官雅各布·科恩和我们的总裁、 首席运营官兼董事乔纳森·阿兰戈对公司拥有多数投票控制权，这可能会使一些投资者望而却步； | |
| ● | 我们 防止信用卡和付款欺诈的能力； |
| 29 |
| 目录 |
| ● | 与通货膨胀相关的风险 ，利率上升和经济衰退，包括潜在的衰退，以及宏观经济、 地缘政治、健康和行业趋势、流行病、战争行为（包括持续的乌克兰/俄罗斯冲突）和其他大规模 危机； | |
| ● | 未经授权访问机密信息的风险； | |
| ● | 我们 保护我们的知识产权和商业秘密的能力、第三方关于我们侵犯其知识产权 财产或商业秘密的索赔以及与之相关的潜在诉讼； | |
| ● | 我们的 和我们的提供商遵守政府法规、不断变化的法规和法律的能力、与 任何违规行为（无意或其他原因）相关的处罚、新法律或法规的影响以及我们遵守此类新法律 或法规的能力； | |
| ● | 我们 依赖于我们目前的管理层以及他们与我们签订的雇佣协议条款； | |
| ● | 未来诉讼、诉讼、监管事项或索赔的结果； | |
| ● | 事实是，最近公开上市量与公司公开上市量相当的公司的某些首次公开募股 经历了极大的波动，这似乎与相应公司的基础表现无关；而且 我们可能会经历类似的波动，这可能使投资者难以评估我们普通股的价值； | |
| ● | 我们管理文件中的某些 条款和条款可能会阻止控制权变更，规定对高管 和董事进行赔偿，限制高管或董事的责任，并规定董事会能够发行空白 支票优先股；以及 | |
| ● | 首次公开募股后 我们普通股交易价格的预期波动性；以及未来 证券销售可能导致的稀释。 |
我们的 业务涉及重大风险。您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告和其他公开文件中的所有其他信息，以及根据3月22日证券法第424（b）条向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2023年3月20日招股说明书中披露的经审计的财务报表 和相关附注，2023年（“招股说明书”），与我们的首次公开募股（“IPO”）有关。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们没有意识到或认为无关紧要的额外风险和不确定性 也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。这些风险和不确定性的实现 都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营业绩 、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格 可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。由于特定因素，包括下文 描述的风险和不确定性，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中预期的 存在重大差异。招股说明书中列出的与我们的业务相关的风险如下所述，截至2023年3月 20日，基本保持不变，但星号 (*) 指定的风险除外，这些风险与招股说明书中列出的类似风险因素 相比进行了大幅更新。此外，加号 (+) 指定的风险代表了招股说明书中未包含的新风险因素。 此外，先前的风险因素标题为 “我们的董事长兼首席执行官雅各布·科恩实益拥有超过50％的已发行普通股，这使我们被视为 纳斯达克的规则 “受控公司”。” 不再与本公司相关或不适用。
投资 投资我们的普通股涉及高度的风险。在决定购买我们的普通 股票之前，您应仔细考虑以下每种风险以及本报告中列出的所有其他 信息，包括财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险，我们的业务可能会受到损害。在这种情况下，我们的普通股 的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。
| 30 |
| 目录 |
与我们的运营历史和资金需求相关的风险
我们 是最近成立的，运营历史有限，迄今为止产生的收入有限，无法保证 我们将来能创造收入或销售任何商业数量的产品。(*)
我们 最近才成立，运营历史有限。我们的网站于 2022 年 11 月中旬上线。迄今为止，我们只销售了 少量产品，收入有限，并且没有销售足够数量的芒果勃起功能障碍 （“ED”）产品来支持我们的运营。无法保证我们能够创造足够的收入来支持我们的运营， 即使产生了额外的收入，也无法保证我们能够产生足够的净收入来支持我们的运营。 如随附的财务状况所示，截至2023年6月30日的六个月中，该公司的净亏损为4,844,910美元，截至2023年6月30日，累计 赤字为6,860,666美元。此外，截至2022年12月31日的财年，该公司的净亏损为1,998,055美元，截至2022年12月31日，累计赤字为2,015,756美元。
自成立以来，我们 经历了反复出现的净亏损。我们相信，在 可预见的将来，我们将继续承担可观的运营费用，因为我们将继续投资将我们的Mango ED产品推向市场，吸引客户，扩大产品供应 并增强技术和基础设施。事实证明，这些努力可能比我们预期的要昂贵，而且我们可能无法成功创造 商业收入或净收入来抵消这些费用。因此，我们可能无法实现盈利，在可预见的将来，我们可能会蒙受 重大损失。截至2022年12月31日，我们的独立注册会计师事务所在 的财务报表报告中加入了一个解释性段落。截至2023年6月30日，我们目前的资本资源，加上本次发行的净收益，预计足以为未来12个月的运营提供资金。除了在首次公开募股中筹集的资金外，我们可能还需要 的资金，以支持我们未来的运营。将来，我们还可能寻求收购其他业务 或资产，这可能需要我们筹集资金。我们目前预计，如果需要，此类资金将通过 发行债务或股权筹集。如果需要的话，这种额外融资可能无法以优惠条件获得。如果可以获得债务融资 ，我们的利息支出可能会增加，我们可能会面临违约风险，具体取决于 此类融资的条款。如果可以获得股权融资，可能会导致我们的股东经历大幅稀释。如果 无法获得此类融资，我们可能会被迫削减我们的商业计划，这可能会导致我们的证券价值下降 。
由于 我们的运营历史有限，潜在投资者很难评估我们的业务，而且我们的业务处于相对较新的消费品领域，这很难预测。
在健康和保健行业的有限运营历史可能会阻碍我们成功实现目标的能力，并使潜在投资者难以评估我们的业务或潜在业务。作为一家早期公司，我们面临着新业务固有的融资、支出、运营、监管合规、复杂性和延误所固有的所有 风险。 因此，我们的业务和成功面临着发展中公司在竞争环境中面临的不确定性所带来的风险。 成功的可能性必须根据我们运营的 在组建新业务、制定新战略和竞争环境中经常遇到的问题、费用、困难、监管挑战、复杂性和延误来考虑 。无法保证我们的努力会取得成功，也无法保证我们最终能够实现盈利。
此外， 我们的行业领域相对较新，并且在不断发展。因此，缺乏 可用来预测行业趋势或模式的可用信息。无法保证可持续的行业趋势或偏好会形成 从而为个别公司或整个行业细分带来可预测的增长或收益预测。我们也无法确定 未来的政府监管可能对我们行业领域的趋势、偏好或模式产生什么影响。
| 31 |
| 目录 |
我们 将需要额外的资金，而这些资本可能无法以商业上可接受的条件获得，这引发了人们对 我们继续作为持续经营企业的能力的质疑。(*)
我们 需要资金来支持我们的运营，并继续推销和商业化我们当前的 Mango ED 产品。 将来，我们还可能需要额外的资金来支持我们的运营、扩大产品线、支付费用或扩大或完成收购。我们目前可获得的 未来资金最有可能的来源将是出售股权资本或债务。任何股本的出售都将导致现有股东的稀释 。此外，我们将来可能会产生债务，可能没有足够的资金来偿还未来的债务 ，或者可能拖欠未来的债务，从而危及我们的业务生存能力。
我们 将来可能无法借入或筹集额外资金来满足我们的需求或以其他方式提供 扩大我们的运营和业务所需的资金，这可能会导致我们的证券价值下降或变得一文不值。根据可接受的条件，我们可能无法获得额外 融资。因此，我们可能无法继续执行我们预期的业务 计划。获得额外融资存在风险，包括：
| ● | 我们可能无法以令人满意的条件获得额外的 股权融资，我们能够发行的任何股权都可能导致 现有股东的稀释； | |
| ● | 贷款 或其他债务工具可能有条款和/或条件，例如利率、限制性契约和控制或撤销 条款，这些条款和/或条件是管理层或我们的董事所不接受的； | |
| ● | 当前的资本市场环境加上我们的资本限制，可能会使我们无法获得足够的债务 融资；以及 | |
| ● | 如果 我们未能获得实现产品商业化和发展业务所需的额外融资，我们将需要推迟或缩减我们的业务计划 ，降低运营成本或推迟产品发布，每一项都会对我们的业务、未来前景和财务状况产生重大不利影响 。 |
此外， 我们可能难以获得额外资金，我们可能不得不接受会对股东产生不利影响的条款。以 为例，未来任何融资的条款都可能限制我们申报分红的权利（前提是目前未计划分红 ）或我们开展业务的方式。此外，贷款机构或私人投资者可能会对我们未来做出资本支出、收购或重大资产出售的决定施加限制 。如果我们无法筹集额外的 资金，我们可能被迫削减甚至放弃我们的商业计划。
与我们的业务活动相关的风险
我们 可能无法成功将我们的 Mango ED 产品或未来任何其他潜在的男士健康产品商业化。
我们 可能无法有效地将我们的 Mango ED 产品或未来任何其他潜在的男士健康产品商业化。如果我们 无法成功将我们的 Mango ED 产品商业化，也无法成功开发、生产、推出和商业化任何其他潜在的 未来男士健康产品，那么我们的产品销售能力将受到严重限制，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响 。
| 32 |
| 目录 |
我们 预计将面临激烈的竞争，通常来自比我们拥有更多资源和经验的公司。
健康、保健和远程医疗行业竞争激烈，变化迅速。随着越来越多的竞争对手和潜在竞争对手进入市场，行业继续扩张和 发展。其中许多竞争对手和潜在竞争对手 拥有比我们更多的财务、技术、管理和研发资源和经验。我们 计划主要与其他提供男性健康产品的公司竞争，包括Hims & Hers Health, Inc.和Roman， ，而我们的Mango ED产品，我们还在与提供伟哥 （辉瑞）和 Cialis（由礼来公司和ICOS公司的合资企业礼来ICOS LLC销售）及其仿制药的大得多的制药公司竞争。这些竞争对手和潜在竞争对手中的大多数比我们在开发健康和 健康服务和产品方面的经验要多。此外，我们计划中的服务和产品将与来自大型 和知名公司的服务和产品竞争，这些公司的营销和销售经验和能力要比我们或我们 签订合同的各方更强。如果我们无法成功竞争，我们可能无法增长和维持收入。
我们 认为，我们的竞争能力取决于我们所能控制和无法控制的许多因素，包括：
| ● | 我们的 营销工作； | |
| ● | 与竞争对手相比，我们提供的产品灵活性和多样性，以及我们及时推出新产品计划的能力； | |
| ● | 我们和竞争对手提供的产品的 质量和价格； | |
| ● | 我们相对于竞争对手的 声誉和品牌实力； | |
| ● | 客户 满意度； | |
| ● | 客户群的规模和构成； | |
| ● | 我们提供的体验的 便利； | |
| ● | 我们 遵守适用于我们业务的法律和法规并管理遵守相关成本的能力；以及 | |
| ● | 我们 能够经济高效地采购和分销我们提供的产品并管理我们的运营。 |
许多 竞争对手的运营历史也更长，将拥有更大的配送基础设施、更强的技术能力、更快的 运输时间、更低的运输成本、更低的运营成本、更多的财务、营销、机构和其他资源以及比我们更大的 消费者群。这些因素还可能使我们的竞争对手能够从其现有的消费者 群体中获得更多的收入和利润，以更低的成本获取消费者，或者比我们更快地应对新兴技术以及产品 趋势和消费者购物行为的变化。这些竞争对手可能会参与更广泛的研究和开发工作，进入或扩大 在我们计划竞争的任何或所有电子商务或零售渠道中的影响力，开展更深远的营销活动， 并采取更激进的定价政策，这可能使他们能够建立更大的消费者群或比我们更有效地从现有的 消费者群中获得收入。因此，这些竞争对手可能能够以相似或更低的成本向消费者提供可比或替代的产品 。这可能会给我们施加压力，要求我们降低价格，从而降低收入和利润率，或者 即使我们降低了价格，也会导致我们失去市场份额。
此外，拥有更多资源或更知名品牌的 公司可能会试图与我们竞争，因此，我们可能会失去当前的 或潜在客户，可能无法产生足够的收入来支持我们的运营，其中任何一项都可能对我们的增长能力和运营业绩产生重大的 不利影响。
我们 可能无法成功地与拥有更多财务、销售、技术和其他资源的大型竞争对手竞争。拥有 更多资源的公司可能会收购我们的竞争对手或推出新产品，他们也许能够利用自己的资源和规模，通过降低价格或增加促销活动等来应对竞争压力和消费者偏好的变化。
| 33 |
| 目录 |
如果 我们未能成功提供良好的客户体验，包括开发新产品，则我们吸引会员 和客户的能力可能会受到重大不利影响。
我们 获得客户和留住未来客户、吸引客户和增加客户与我们互动的能力，将在一定程度上取决于我们成功实施和改善客户体验的能力，包括继续创建和推出新产品 产品、改进和增强我们现有的产品供应以及加强客户与我们的品牌和 产品的互动。如果新产品或增强产品不成功，我们可能无法吸引或留住客户，我们的经营业绩 可能会受到重大不利影响。此外，新的或不断变化的客户需求、品味或兴趣、具有竞争力的产品 ，或者我们的产品质量下降或我们快速高效地将新产品或增强产品推向市场的能力下降 可能会对我们的产品的吸引力和业务经济产生负面影响，并要求我们对我们的产品供应或商业模式进行实质性改变 并进行额外投资。
我们 可能会将有限的资源用于购买特定的产品或服务，并且可能无法利用可能 更有利可图或更有可能成功的产品或服务。(*)
由于 我们的财务和管理资源有限，因此我们必须将精力集中在特定的服务计划和产品上。因此， 我们可能会放弃或推迟寻求其他服务或产品的机会，这些服务或产品后来被证明具有更大的商业潜力。 我们的资源分配决定可能导致我们无法利用可行的商业产品或有利可图的市场机会。 任何此类失败都可能导致错失机会和/或我们专注于市场潜力低的产品或服务，这将 损害我们的业务和财务状况。首次公开募股中筹集的资金专门用于品牌推广、营销和销售 我们的ED产品，不包括为未来预计将在 “Mango” 标签和品牌下出售的产品或服务分配的资金。
我们 已与关联方 Epiq Scripts, LLC 签订了主服务协议和工作声明，该实体目前仅获得 在45个州和哥伦比亚特区提供药房服务的许可。(*)
我们 已与Epiq Scripts签订了主服务协议和工作说明书（SOW），Epiq Scripts是一家关联方，由我们的董事长兼首席执行官雅各布·科恩持有51％股权和 控制，为我们提供药房和复合服务。Epiq Scripts 已向使用审查认证委员会（“URAC”）申请获得药房认证， 在 45 个州和哥伦比亚特区拥有州药学委员会（或其同等机构）许可证：阿拉斯加、亚利桑那州、阿肯色州、 科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、夏威夷、爱达荷州、伊利诺伊州、印第安纳州、堪萨斯州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、密西西比州 密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、内华达州、新罕布什尔州、新泽西州、新墨西哥州、纽约州、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉荷马州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、罗德岛、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、犹他州、佛蒙特州、弗吉尼亚州、 华盛顿州、西弗吉尼亚州、威斯康星州和怀俄明州它还在申请额外的州许可证，并计划 最终在2023年底之前在所有50个州获得许可证，其中一些州许可证比 其他州更容易获得，也更快地获得。因此，Epiq Scripts 目前只能在上述 45 个州和 哥伦比亚特区向我们提供服务，在 Epiq Scripts 能够在其他州获得许可并且仅限于向 Epiq Scripts 持有的 州的客户销售产品之前，我们将无法向这 45 个州和哥伦比亚特区以外的任何州的任何客户销售其产品许可证。
| 34 |
| 目录 |
主服务协议不涉及产品责任索赔，这些索赔可能导致我们对 Epiq Scripts 提起法律索赔或诉讼，试图为产品责任索赔寻求赔偿或分担。
《主服务协议》的每一方 方同意，在 由 (1) 对 造成的任何和所有非当事方索赔或损害赔偿、责任（包括 严格责任）、罚款、成本和支出（包括合理的律师费、费用和成本）的诉讼中，对另一方和另一方的高级职员、 董事、股东、雇员和代理人进行赔偿、辩护并使其免受损害赔偿人或其任何雇员或代理人对履行 的疏忽或故意的不当行为协议，或 (2) 赔偿人或其任何员工 或代理违反协议下的任何陈述、保证或契约的行为。此外，双方同意，任何一方都不对另一方承担特殊、偶然或惩戒性损害的责任， 除某些有限的例外情况外。主服务协议不涉及产品责任索赔，也不转让任何与此相关的 赔偿或摊款权利。因此，如果发生产品责任索赔，我们可能被迫对 Epiq Scripts 提起 法律索赔或诉讼，试图为产品责任索赔寻求赔偿或分担，但前提是我们因此类索赔被起诉且 Epiq Scripts 未被起诉，或者我们被认定对这类 索赔负有主要责任。此类索赔可能代价高昂、耗时，最终可能不会给我们带来有利的结果，所有这些都可能对我们的证券价值产生不利影响。
我们 计划完全依靠Epiq Scripts来提供我们的药房复方服务，Epiq Scripts是一家运营历史有限的新成立的实体。
我们 已与关联方Epiq Scripts签订了主服务协议，Epiq Scripts由我们的董事长 兼首席执行官雅各布·科恩拥有 51% 的股权和控制，假设这样的 Mango ED 产品是医生根据我们与以 Doctegrity 开展业务的 BrighterMD, LLC 签订了主服务协议，假设这种 Mango ED 产品是医生根据我们与以 Doctegrity 开展业务的 BrighterMD, LLC (”Doctegrity”）。 Epiq Scripts 直到 2022 年 1 月才成立，仅在短时间内为患者配制药物。依赖 一家新成立的经营有限的药房，我们面临着风险。这些风险包括 Epiq Scripts 将无法遵循与特种 化合物、包装、运输、分配和/或分销我们的 Mango ED 产品相关的适用 监管指南、无法及时或具有成本效益地完成或可能无法正确完成的风险。如果Epiq Scripts无法扩大运营规模以满足 我们的运营需求，或者无法采取上述任何行动，我们的业务可能会受到重大和不利影响 ，我们可能需要寻找新的合作伙伴药房，该药房可能会向我们收取更多服务费用，或者可能没有优惠的合同 条款，我们可能会被延迟或阻止销售我们的 Mango ED 产品，并可能面临罚款、处罚或诉讼。如果 发生上述任何情况，我们的证券的价值可能会下降或变得一文不值。
我们的 业务取决于我们的品牌，任何维护、保护或增强我们品牌的失败，包括因我们 无法控制的事件所导致的任何失败，都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们 相信我们未来的成功取决于我们维持和增长 “芒果” 品牌价值的能力。维护、推广 和定位我们的品牌和声誉将取决于我们的营销和销售工作的成功与否 以及我们提供一致、高质量的客户体验的能力。任何负面宣传，无论其准确性如何，都可能对我们的业务产生重大不利影响。品牌价值在很大程度上取决于对主观品质的看法，任何侵蚀我们客户忠诚度的事件 ，包括负面宣传或政府调查或诉讼，都可能显著降低我们的品牌价值并严重损害我们的业务。
我们品牌的价值还取决于有效的客户支持，以提供高质量的客户体验，这需要大量的 人员开支。如果管理不当，这笔费用可能会影响我们的盈利能力。未能正确管理或培训我们自己的或外包的 客户支持代表，或者我们无法雇用足够的客户支持代表，可能会导致 客户支持质量降低和/或客户响应时间延长，从而削弱我们有效处理客户投诉的能力。
| 35 |
| 目录 |
我们 获得和提高市场接受度以及创造商业收入的能力将受到各种风险的影响，其中许多风险 是我们无法控制的。
我们的 Mango ED 产品和任何其他未来潜在的男士健康产品可能不会获得或提高医生、 患者、医疗保健支付者或医学界的市场接受度。我们认为，市场接受程度以及我们从此类产品中创造商业 收入的能力将取决于许多因素，包括：
| ● | 我们 通过有针对性的患者和医生教育来扩大我们产品的使用范围的能力； | |
| ● | 竞争 和竞争产品进入市场的时机； | |
| ● | 经批准的环境中的质量、 安全性和有效性； | |
| ● | 患病率 和任何副作用的严重程度，包括我们产品成分的副作用； | |
| ● | 出现 以前未知的副作用，包括我们产品的仿制成分的副作用； | |
| ● | 与替代疗法相比，潜在的 或感知的优势或劣势； | |
| ● | 潜在患者认为购买产品的便利性和便捷性； | |
| ● | 销售、营销和分销支持的力量 ； | |
| ● | 价格， 既包括绝对值，也包括相对于替代治疗的价格； | |
| ● | 任何未来合作者销售和营销策略的有效性； | |
| ● | 当前和未来医疗保健法的 影响； | |
| ● | 政府和其他第三方付款人提供 的保险和报销； | |
| ● | 建议 要求处方医生完成某些处方药教育课程； | |
| ● | 在没有政府或第三方保险的情况下，患者是否愿意自付费用；以及 | |
| ● | 产品 标签、产品说明书或 FDA 或其他监管机构的新研究或试验要求。 |
我们的 Mango ED 和/或未来的产品可能无法获得市场认可或产生可观的收入以实现可持续的盈利能力。 此外，我们教育医学界和第三方付款人了解我们药物的安全性和益处的努力可能需要 大量资源，而且可能不会成功。
我们 可能无法足够快地扩大业务规模，无法降低销售成本并创造足够的收入来支持我们的运营。
我们 认为，总的来说，我们扩大业务规模的速度越快，销售成本占收入的百分比就越低， 因为我们认为我们的运营存在一定的规模经济学。如果我们无法足够快地发展业务，以便 利用这些规模经济，我们的运营可能会受到影响，也可能无法盈利。
经济 的衰退或消费者偏好、认知和消费习惯的改变可能会限制消费者对我们产品的需求，并对我们未来的业务产生负面影响 。
我们销售和计划在未来销售的 产品（包括我们的 Mango ED 产品）可能会不时受到影响消费者支出（包括可自由支配支出）的 经济衰退的不利影响。未来的经济状况，例如就业水平、 商业状况、房屋开工、市场波动、利率、通货膨胀率、能源和燃料成本及税率，或者我们为应对这些条件（例如价格上涨）而采取的行动，可能会减少消费者支出或改变消费者的购买习惯。
| 36 |
| 目录 |
我们的表现在很大程度上取决于可能影响我们经营所在市场的消费者支出水平和模式的因素。这些因素包括消费者 偏好、消费者信心、消费者收入、消费者对我们未来产品的安全和质量的看法，以及 相对于替代品而言，我们的产品感知价值的变化。由于消费者偏好、看法、信心和消费习惯的改变，包括不愿支付 溢价或由于财务困难或价格敏感性提高而无法购买我们的产品， 疫情的影响、通货膨胀压力和经济不确定性可能会加剧这种情况， COVID-19如果消费者偏好偏离我们未来的 产品，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们产品的成功取决于许多因素，包括我们准确预测市场需求和消费者偏好的变化的能力， 区分未来产品的质量与竞争对手的能力，以及我们产品的营销和广告 活动的有效性。我们可能无法成功识别消费者偏好的趋势和开发能够及时响应此类趋势的产品。我们也可能无法通过我们的营销和广告活动 有效地推广我们的产品并获得市场认可。如果我们的产品未能获得市场认可，受到监管要求的限制或存在质量 问题，我们可能无法完全收回运营中产生的成本和费用，我们的业务、财务状况、运营业绩和前景可能会受到不利影响。
我们依赖独立的 第三方运输提供商来运送我们的所有产品，运费会增加，而且 我们的第三方运输提供商可能无法及时交货。
我们依靠独立的第三方 运输提供商来运送所有产品，包括从我们的关联方药房向客户发货。我们对这些第三方配送服务的使用 存在风险，这些风险可能会影响航运公司提供充分满足我们运输需求的 配送服务的能力，包括与员工罢工、劳动力和运力限制、 港口安全考虑、贸易政策变化或限制、军事冲突、恐怖主义行为、事故、自然灾害 和恶劣天气相关的风险。我们的航运公司提供的服务的任何中断都可能导致我们的业务暂时中断， 销售和利润损失以及其他重大不利影响。此外，当燃油价格 上涨时，我们的运费会增加，因为我们使用的是空运等加急运输方式。如果我们更换我们使用的运输公司，我们可能会面临物流 困难，这可能会对交付产生不利影响，而且我们将因这种变化而产生成本和花费资源。
我们的医生 服务提供商Doctegrity未能在竞争激烈的劳动力市场中吸引和留住医生，这可能会限制我们执行增长 战略的能力，从而导致增长率放缓。
我们的健康业务将取决于我们未来签约的远程医疗服务提供商是否有能力继续招募和留住足够数量的合格 持牌医生。尽管我们预计此类提供者将有有效的招聘流程，但无法保证此类提供者 能够与足够数量的持牌医生达成安排或保留此类从业人员的服务。如果我们的提供商 在获得合格医生的机会方面遇到延误或短缺，我们将无法运营，可能被迫寻求替代的 安排，这可能会更昂贵或可能被迫暂停我们的业务运营。
如果我们无法维持 或与供应商签订未来协议，或者我们的供应商未能向我们提供我们的 Mango ED 产品成分或任何其他潜在的 未来男士健康产品，我们的产品销售可能会出现延迟。(*)
我们可能无法成功维持 或以合理的条件签订新的供应协议，或者我们或我们的供应商无法及时或根本无法为当前或潜在的未来供应商获得或维持 必要的监管批准或州和联邦受控物质注册。如果我们无法获得足够数量的活性药物成分，该工厂已在美国食品药品管理局注册并上市并需要生产产品 ，则产品生产可能会延迟，这可能 对我们的产品销售和经营业绩产生重大不利影响，从而严重损害我们的业务。迄今为止 还没有发生过这种情况。
| 37 |
| 目录 |
我们目前没有任何制造设施 ，打算依靠第三方来供应我们的产品（例如Epiq Scripts）和材料供应。 但是，我们无法确定我们或我们的供应商是否能够及时或完全获得或维持这些供应商所需的监管批准或注册 。
我们的业务 面临与信用卡和其他在线支付退款和欺诈相关的风险。
我们的大部分收入是 ，预计将通过信用卡和其他在线支付处理。如果我们遇到退款或退单，我们的处理器 可能会要求我们建立储备金、增加费用或终止与我们的合同，这将对我们的财务状况产生不利影响 。我们未能限制在我们的网站上进行的欺诈性交易，例如通过使用被盗的信用卡号， 也可能使我们承担责任并对我们的声誉产生不利影响。根据信用卡协会的规定，如果欺诈保护不足，协会可以自行决定处以罚款 。协会将对我们的信用卡 处理商处以任何此类可能的处罚。但是，我们面临的风险是，我们可能无法保持足够的欺诈保护水平，一个 或多个信用卡协会或其他处理商可能会随时评估对我们的处罚或终止我们接受 信用卡付款或其他形式的客户在线支付的能力，这将对我们的业务、财务 状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不遵守支付卡 行业数据安全标准，即使没有泄露客户信息，我们也可能被处以巨额罚款，或者失去让客户选择使用信用卡支付产品费用的能力。尽管我们认为我们的运营符合 支付卡行业的数据安全标准，但有时我们可能无法完全遵守这些标准。 因此，我们可能会被处以罚款，这可能会影响我们的财务状况，或者我们接受信用卡和借记卡的能力，因为付款 可能会被暂停，这将导致我们无法使用信用卡处理付款。如果我们无法接受信用卡付款， 我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，如果付款信息遭到泄露，我们可能要承担责任 。在线商务和通信依赖于通过公共网络安全传输机密 信息。我们依靠加密和身份验证技术来验证和保护机密信息 的传输，包括持卡人信息。但是，这项技术可能无法防止我们用来保护持卡人 信息的系统遭到破坏。此外，我们的某些合同方也可能收集或拥有有关我们客户的信息，如果我们的合同各方未能保护客户的信息，或者如果他们以不符合我们的政策和惯例的方式使用 ，我们可能会受到诉讼，或者我们的声誉可能会受到损害。非技术问题也可能导致数据泄露。根据与处理商签订的合同 ，如果有人未经授权访问或披露我们存储的信用卡信息，我们可能会向信用卡 发卡银行支付其发行新卡的费用和相关费用。
安全漏洞、数据丢失 和其他中断可能会危及与我们的业务或客户相关的敏感信息，或者阻止我们访问 关键信息并使我们承担责任，这可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
在我们 业务的正常过程中，我们会收集、存储、使用和披露敏感数据，包括健康信息和其他类型的个人身份信息 信息，即 PII。我们还处理和存储，并使用其他第三方来处理和存储机密和专有信息 ，例如知识产权和其他专有商业信息，包括我们的客户、提供商和合同方的信息。
| 38 |
| 目录 |
此基础架构的安全漏洞， 包括物理或电子入侵、计算机病毒、黑客攻击和类似漏洞，以及员工或承包商的错误、 疏忽或渎职，可能会导致系统中断、关闭或未经授权披露或修改信息，导致 敏感的、机密或专有信息在未经授权的情况下被访问或获取或公之于众。由于 我们期望收集、存储、传输和以其他方式处理的敏感、机密和专有信息的性质， 我们的技术平台和我们服务的其他方面（包括我们的第三方 服务提供商提供或协助的服务）的安全性对我们的运营和业务战略至关重要。 为保护我们的系统、我们的第三方 服务提供商的系统或我们或我们的第三方服务提供商处理或维护的敏感、机密和专有信息而采取的措施可能无法充分保护我们免受与收集、存储和传输此类信息相关的风险。安全漏洞或隐私侵权行为导致披露或未经授权使用或修改，或阻止访问或以其他方式影响 我们或我们的第三方服务提供商 维护或以其他方式处理的敏感、机密或专有信息的机密性、安全性或完整性，可能会损害我们的声誉，迫使我们遵守违规通知法，并导致我们在补救、罚款、处罚、通知方面承担巨额费用 个人和政府当局，实施 旨在修复或更换系统或技术、防止将来发生、保险费可能增加以及取证 安全审计或调查的措施。因此，安全漏洞或侵犯隐私可能会导致成本增加或收入损失。
无论是由于黑客攻击、拒绝服务 攻击、病毒、恶意软件、入侵、网络钓鱼攻击、社会工程学或其他原因，我们或第三方供应商的安全措施的任何实际或疑似安全漏洞或其他泄露行为都可能损害我们的声誉和业务， 损害我们的品牌，使留住现有客户或获得新客户变得更加困难，需要我们花费大量资金和其他 用于解决违规行为并导致违反适用法律、法规或其他行为的资源法律义务。我们的保险单 可能无法承保或不足以补偿任何此类安全漏洞造成的损失。
我们依靠电子邮件和其他消息 服务与现有和潜在客户建立联系。我们的客户可能会成为使用欺诈性欺骗和 网络钓鱼电子邮件盗用密码、付款信息或其他个人信息，或者通过特洛伊木马 horse 程序或其他通过我们客户的计算机、智能手机、平板电脑或其他设备引入病毒的各方的目标。尽管我们努力通过产品改进来降低 此类恶意电子邮件活动的有效性，但欺骗和网络钓鱼可能会损害我们的品牌并增加 我们的成本。这些事件或情况中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
截至提交本文件之日，尚无此类数据泄露或 其他与安全相关的问题。
我们的纳税义务和有效税率可能会出现波动，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们运营的每个 司法管辖区，我们都需要缴税。我们根据当前的纳税负债和我们对未来纳税负债的估算来记录税收支出， 其中可能包括用于估算可能的税务审计结算的储备金。在任何一次，多个纳税年度都要接受各个税务司法管辖区的审计 。这些审计和与税务机关谈判的结果可能会影响这些问题的最终解决 。此外，我们在给定财务报表期内的有效税率可能会受到税法的变化、征税司法管辖区收入组合和水平的变化或现有会计规则或法规的变更的重大影响。我们的纳税义务和有效税率的波动 可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们受到 产品责任索赔，我们可能需要支付超出保险范围的赔偿（如果有）。
由于固有的潜在副作用，我们的产品面临产品责任索赔的风险 。我们可能无法获得或维持产品责任保险。 超过或排除在我们的保险范围之外的产品责任索赔 ，包括技术产品和实物产品，必须从现金储备中支付，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响 。即使有大量的自保 留存额或免赔额，产品责任保险也很昂贵，难以维护，而且当前或增加的保险可能无法继续以可接受的条件提供 （如果有的话）。
| 39 |
| 目录 |
如果我们无法成功地为自己辩护 免受产品责任索赔，我们可能会承担巨额责任。无论案情或最终结果如何，责任 索赔都可能导致：
| ● | 损害我们的声誉； | |
| ● | 为索赔和/或相关诉讼辩护的费用； | |
| ● | 任何潜在的不利判决的代价； | |
| ● | 向患者或其他索赔人提供巨额金钱赔偿；以及 | |
| ● | 无法将我们的产品商业化。 |
产品责任 诉讼中裁定的损害赔偿可能很大，并可能对我们的财务状况产生负面影响。无论我们最终在产品责任诉讼中是否成功 ，此类诉讼都将消耗我们的大量财务和管理资源，并可能 导致负面宣传，所有这些都会损害我们的业务。
例如，2014年发表在《美国医学会杂志》上的 的一项研究确定，西地那非（伟哥中的活性成分）可能与 患黑色素瘤的风险更高有关。该研究评估了超过25,000名使用西地那非的男性的数据，在考虑了其他危险因素后，发现使用西地那非 与后续黑色素瘤风险增加显著相关。 我们计划在Mango ED产品或将来销售的任何其他产品中使用的成分可能会导致 患癌症或其他疾病的可能性增加，这可能会使我们受到诉讼、处罚或召回，所有这些都可能对我们的运营产生重大不利影响，导致我们的证券价值下降或变得一文不值。
我们的数据 和信息系统的中断可能会损害我们的声誉和经营业务的能力。
我们在供应链、财务报告、人力资源以及其他各种运营、流程和交易中广泛依赖数据和 信息系统。 此外，我们、供应商和客户之间的通信中有很大一部分依赖于信息技术。我们的 数据和信息系统可能会因停电、计算机和电信故障、计算机 病毒、安全漏洞（包括破坏我们的交易处理或其他系统而导致机密 客户数据泄露）、灾难性事件、数据泄露以及我们的员工或第三方服务提供商的使用错误而受到损坏或中断。我们的数据和信息 技术系统也可能无法像我们预期的那样运行，在调整这些系统以适应不断变化的 技术或对其进行扩展以满足未来业务需求方面，我们可能会遇到困难。如果我们的系统遭到破坏、损坏或无法正常运行， 我们可能不得不进行大量投资来修复或更换它们，我们的运营中断，对客户 和其他人承担责任，或者面临代价高昂的诉讼，我们在客户中的声誉可能会受到损害。我们的大部分 数据和信息系统也依赖第三方，包括第三方托管和支付处理。如果这些设施出现故障，或者 遭受安全漏洞、服务中断或降级，我们的大量数据可能会丢失或泄露，我们 运营业务和提供产品的能力可能会受到严重损害。此外，各种第三方，例如我们的 供应商和支付处理商，也严重依赖信息技术系统，这些系统的任何故障也可能导致 的销售、交易或其他数据丢失，以及我们的业务严重中断。我们所依赖的数据和信息 技术系统（包括第三方的数据或信息技术系统）的任何重大中断都可能对 我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
| 40 |
| 目录 |
与法律、监管和政府相关的风险
为了确保遵守美国和纳斯达克的报告和公司治理要求，我们承担了巨额成本 。
我们承担了与上市公司报告要求以及适用的美国和纳斯达克公司治理要求相关的巨额成本，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》以及美国证券交易委员会和纳斯达克实施的其他规则 下的要求。我们预计，所有这些适用的规则和法规 将大大增加我们的法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和昂贵。我们还预计 这些适用的规章制度可能会使我们更难和更昂贵地聘请董事和高级职员 责任保险，我们可能需要接受降低的保单限额和承保范围，或者承担更高的成本才能获得 相同或相似的保险。因此，我们可能更难吸引和留住合格的人才在我们的 董事会任职或担任执行官。
如果我们不遵守 政府法律和法规，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
医疗保健行业 受广泛的联邦、州和地方法规的约束，这些法律和法规涉及许可、运营行为、设施所有权、设施和服务的增加 、服务付款以及极其复杂的服务价格，在许多情况下， 该行业无法从重要的监管或司法解释中受益。我们在与医生和其他转诊来源安排时谨慎行事 ，努力在所有重大方面遵守适用的法律。在规划未来的营销和其他活动时，我们还会考虑此类法律 ，并期望我们的运营将符合适用的 法律。上述法律、规则和条例很复杂，有待解释。如果确定我们 违反了此类法律、规章或法规，或者监管框架发生进一步变化，则任何此类决定或 变更都可能对我们的业务产生重大不利影响。但是，无法保证在任何特定情况下都不会发现我们不合规 。
另外，联邦法律限制 复合药物 “本质上是美国食品药品管理局批准的药物” 的复制品，包括具有相同 给药途径的药物。如果我们的 Mango ED 产品或我们未来可能选择上市的任何产品被视为市售的 FDA 批准药物的 “本质上是 副本”，我们将被禁止合成此类药物，也无法出售 我们的 Mango ED 药物或未来的产品。如果发生这种情况，我们将需要修改我们的商业计划，这将需要大量的额外支出，并将对我们的现金流和证券价值产生重大不利影响。
我们的 Mango ED 产品的营销活动受到严格的政府监管，这可能会限制我们推销或推广此类产品的能力。
我们的商业模式取决于 是否有资格获得某些法定豁免，这些药物由药房根据适用要求复制。药房 复合也受国家监督和监管。联邦要求包括获得个人处方，以确定 为我们的每位客户开的每种药物都需要复合药物。联邦法律还限制 “本质上是美国食品药品管理局批准的市售药物的复制品” 的复合药物，包括具有相同给药途径的药物。 这些限制将限制我们销售与美国食品药品管理局批准的药物具有相同活性成分和给药途径的复合药物的能力 ，除非复合版本提供了处方者认为每个 个体患者所必需的显著差异。
| 41 |
| 目录 |
美国食品和药物管理局还有权 通过广告、促销和分销活动的规定，对经批准的产品施加重大限制。特别是 ，美国食品和药物管理局将反对任何 “在任何特定方面都是虚假或误导性的 ” 的促销活动（包括通过证词和代理人），包括未能披露重要事实。例如，美国食品药品管理局希望 的疗效声明得到充分证实，这需要从充分且控制良好的临床试验中获得大量证据。我们相信我们可以 开展真实且无误导性的促销活动，包括涉及使用证词和代理人的活动， 的声明有限，不需要从充分和控制良好的临床试验中获得大量证据，也不包括 疗效声明。如果我们的产品（包括我们的 Mango ED 产品）的销售违反了 FDA 的法律法规，FDA 可能会发出警告信，要求采取具体的补救措施，并立即停止不允许的 行为，从而导致负面宣传。美国食品和药物管理局还可能要求所有未来的宣传材料在使用前都必须事先经过机构审查和 批准。某些州还通过了有关药品推广的法规和报告要求。 我们或我们的任何合作者未能遵守州要求可能会影响我们在某些州推广或销售未来产品的能力 。反过来，这可能会对我们的财务业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能使 我们承担重大责任，包括民事和行政补救措施以及刑事制裁。
与美国食品药品管理局批准的产品相比，这些限制对复合产品的负担可能更大 ，因为后者有大量的安全性和有效性证据， 这将限制我们与美国食品药品管理局批准的同类产品的销售竞争的能力。
不断演变的政府法规 和执法活动可能需要增加成本或对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的运营可能会受到直接和间接采用、扩展或重新解释各种法律和法规的约束。遵守这些不断变化的法律、法规 和解释可能需要我们改变惯例，而初始费用和年度费用可能很大，但费用可能很大。 这些额外的货币支出可能会增加未来的管理费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。 可能还有一些适用于我们业务的法律和法规尚未确定，或者如果发生变化，可能会给 我们带来高昂的代价，而且我们无法预测此类法律和法规的实施可能对我们产生的所有影响。
此外，新产品的推出 可能需要我们遵守其他但尚未确定的法律和法规。合规性可能需要获得适当的 联邦、州或地方许可证或证书，加强我们的安全措施，并花费额外资源来监视适用规则的发展情况并确保合规。未能充分遵守这些未来的法律和法规可能会延迟或可能 阻止向客户提供我们的产品，这可能会对我们的业务、财务状况、 和经营业绩产生重大不利影响。
不遵守与隐私、数据保护和消费者保护有关的联邦、 州和外国法律法规，或者扩大与隐私、数据保护和消费者保护有关的现行法律或法规或 的颁布，可能会对我们的业务 和我们的财务状况产生不利影响。(*)
各种联邦、州和 外国法律和法规管理着消费者数据的收集、使用、保留、共享和安全。 与隐私、数据保护和消费者保护相关的法律和法规正在不断演变，可能有不同的解释。这些要求 的解释和适用方式可能因司法管辖区而异，或者可能与其他规则或我们的 惯例相冲突。因此，我们的做法可能不符合所有此类法律、法规、要求和义务。如果我们未能遵守任何联邦、州或外国隐私或消费者保护相关法律、法规、行业自律 原则、行业标准或行为准则、监管指导、我们可能遵守的命令或其他与隐私或消费者保护相关的法律义务 ，都可能对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响，并可能导致对我们的索赔、调查、 诉讼或诉讼政府实体或其他机构或其他责任或要求我们这样做改变我们的运营。
| 42 |
| 目录 |
我们收集、存储、处理和 使用个人信息和其他客户数据，并将依靠不受我们直接控制的第三方来管理其中的某些 操作以及收集、存储、处理和使用付款信息。我们客户的个人信息可能包括 姓名、地址、电话号码、电子邮件地址、支付卡数据、支付账户信息以及其他信息。由于 我们和这些第三方管理的个人信息和数据的数量和敏感性，我们的信息 系统的安全功能至关重要。如果我们的安全措施（其中一些由第三方管理）遭到破坏或失败，则未经授权的人 可能能够访问敏感的客户数据，包括支付卡数据。如果我们或我们的独立服务提供商或业务合作伙伴 遇到收集、存储或处理会员和客户敏感数据的系统遭到入侵，我们的品牌可能受到损害，我们的产品销量可能会减少，我们可能会面临索赔、损失、行政罚款、诉讼或监管 以及政府的调查和诉讼。任何此类索赔、调查、诉讼或行动都可能损害我们的声誉、品牌 和业务，迫使我们为此类诉讼承担巨额费用，分散管理层的注意力，增加我们经营 业务的成本，导致客户和供应商流失，并可能导致处以罚款和行政罚款。 根据泄露信息的性质，我们还可能有义务将事件通知用户、执法部门或支付公司 ，并且可能需要为受事件影响的个人提供某种形式的补救措施，例如退款。
美国 各州和国外的隐私法律、规则和法规不断演变，可能因司法管辖区而异。我们预计 将继续在许多司法管辖区提出有关隐私、数据保护和信息安全的新行业标准、法律和法规，包括2020年1月1日生效的2018年加利福尼亚州 消费者隐私法、2023 年 1 月 1 日生效的《加州消费者隐私权法》、2013 年 7 月 1 日生效的《科罗拉多州隐私法》、 生效的《弗吉尼亚消费者数据保护法》康涅狄格州个人数据隐私和在线《个人数据隐私法》于 2023 年 1 月 1 日生效《监测法》于 2023 年 7 月 1 日生效， 2025 年 1 月 1 日生效的《爱荷华州消费者数据保护法》、2026 年 1 月 1 日生效的《印第安纳州消费者数据保护法》；2025 年 1 月 1 日生效的《爱荷华州消费者数据保护法》； 于 2025 年 7 月 1 日生效的《蒙大拿州消费者数据保护法》；2025 年 7 月 1 日生效的《田纳西州信息保护法》；德克萨斯州 2025 年 7 月 1 日生效的《数据隐私和 安全法》和《犹他州消费者隐私法》将生效自 2023 年 12 月 31 日起生效。我们还无法确定未来此类法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。遵守这些不断变化的义务是代价高昂的。例如，扩大对 “什么构成” 的定义和解释个人数据”（或同等产品） 在美国和其他地方可能会增加我们的合规成本。任何不遵守规定的行为都可能引起媒体不必要的关注 和其他负面宣传，损害我们的客户和消费者的关系和声誉，并导致销售损失、索赔、行政 罚款、诉讼或监管和政府的调查和诉讼，并可能损害我们的业务和运营业绩。
我们的 Mango ED 产品 已经，也不会获得 FDA 的批准。使用此类产品可能会导致严重的副作用，这可能会使我们面临实质性的诉讼、损害赔偿和处罚。
我们的 Mango ED 产品尚未获得 FDA 的批准，也不会获得 FDA 的批准。它将使用散装药物进行复合，因此，只要按照法定要求进行复合，即可免于获得美国食品药品管理局的特定批准。 由于复合药物未获得美国食品药品管理局的批准，FDA 在上市前不会验证其安全性、有效性或质量。此外，不良的配方做法可能导致严重的 药物质量问题，例如污染或活性成分含量过多或过少的药物，以及其他可能的质量 缺陷。
我们不知道有任何临床研究 涉及按照我们打算为患者提供的剂量在舌下给药他达拉非，或者按照我们的急诊产品所设想的那样使用他达拉非、 催产素和L-精氨酸的复合物来治疗ED。由于我们的 ED 产品没有也不会获得 FDA 的批准 ，我们的产品没有受益于 FDA 的临床试验方案，该方案旨在防止 患者严重受伤和死亡的可能性。如果发生这种情况，我们可能会受到诉讼和政府行动，这可能会导致代价高昂的 诉讼、巨额罚款、判决或处罚。例如，2012年10月，马萨诸塞州的一家药房向全国运送了受真菌污染的复合药物 ，这些药物被注射到患者的脊柱和关节中。在20个州，超过750人出现了真菌感染，60多人死亡。此类行动可能会对我们的品牌名称、经营业绩和现金流产生重大的负面影响，并导致我们不得不停止销售产品、削减业务 计划或寻求破产保护。
| 43 |
| 目录 |
我们的芒果ED产品的主要成分已公开披露，另外我们的Mango ED产品由药剂师 根据医生处方为客户特别复制，因此，我们的芒果ED产品配方可以被其他公司复制。
我们的 Mango ED 产品由以下三种成分组成 ：他达拉非（10 毫克（mg））（Cialis中的活性成分）和催产素（100 个国际单位 (IU)），用于美国食品药品管理局批准的药物；以及L-精氨酸（50mg），一种可作为膳食补充剂使用的氨基酸。但是， 美国食品药品管理局批准的药物中使用他达拉非和催产素，而L-精氨酸可以作为膳食补充剂获得，这并不意味着 当这些成分组合成单一配方来治疗勃起障碍时会被证明是安全的。我们目前提供两种剂量级别的 Mango ED 产品，预计开处方的医生会根据患者的需求和病史开出剂量。此外， 由于我们的Mango ED产品是由持有医生处方的药剂师专门为客户配制的，而且 因为我们的芒果ED产品的成分将公开披露，因此该产品配方可以被其他公司复制。 因此，竞争对手，包括那些拥有更多资源、营销和品牌知名度的竞争对手，将来可能会使用我们的确切产品成分或其变体与我们竞争 。我们可能无法将我们的 Mango ED 产品与模仿产品 区分开来，也可能无法将我们的产品与市场上的竞争对手区分开来。因此，我们可能无法获得可观的 市场份额，或者可能失去将来可能获得的任何市场份额，可能无法与竞争对手竞争，并可能被迫 放弃或削减我们的商业计划，这可能会导致我们的股票价值下降或变得一文不值。
我们的 ED 产品需要由持牌药剂师配合，他们承受《联邦食品、药品和化妆品法案 法案》的适用豁免的风险。
FFDCA 第 503A 条描述了 复合人用药物产品在上市前获得美国食品药品管理局批准的 FFDCA 章节的豁免条件，当前的 良好生产规范 (”cGMP”）要求，并贴上带有适当使用说明的标签。其中一个条件 是，必须根据收到有效的患者特定处方来配制药物。我们的 ED 产品需要由持牌药剂师复合 ，然后由持牌医生开处方。根据 FFDCA 第 503A 条 配制药品的持牌药剂师无需遵守 CGMP 要求，也不要求他们配制的药物 获得 FDA 的批准，前提是该化合物符合适用要求。因此，除非收到投诉，例如关于严重 不良事件或可见污染的报告，否则美国食品和药物管理局通常不会意识到 复合药物产品或复方做法的潜在问题。因此，我们的产品的复合将受到美国食品药品管理局的有限监督，这可能 导致此类产品无法安全复合，并可能导致产品召回和诉讼，这可能会对我们的品牌名称、经营业绩和现金流产生重大的负面影响，并导致我们不得不停止销售产品，削减业务 计划或寻求破产保护。我们和我们的代表都没有与美国食品药品管理局的工作人员就 我们的芒果ED产品是否可以根据FFDCA法案第503A条出售，未来与美国食品药品管理局的对话可能会导致FDA 工作人员根据FFDCA第503A条对此类销售提出问题，要求某些先决条件或修改我们当前的 商业计划，这可能昂贵或耗时，和/或可能根据 FFDCA 法案第 503A 条 ，我们被禁止销售我们的 Mango ED 产品。我们还面临着这样的风险，即我们的产品的复合不属于该法第 503A 条规定的 FFDCA 豁免范围。例如，如果美国食品和药物管理局确定我们的任何产品本质上是 FDA 批准的 产品的复制品，那么我们合成此类产品的能力将受到严重限制。如果上述任何一项适用，我们可能需要更改 我们的商业计划或复合活动，这可能会迫使我们削减商业计划或花费大量额外资源 来获得FFDCA或FDA对我们的产品的批准。
尽管如此，在 的相关FDA指导下，如果复合药物与批准的替代药物的给药途径不同，FDA通常不认为复合药物是 市售药物的 “本质上是复制品”，而且我们预计 我们的Mango ED产品将用于不同的给药途径（例如舌下）。此外，我们预计我们 不会被视为参与了这种 “复制”，因为我们的Mango ED产品是基于处方者对每位患者的决定，即与复合产品（我们的Mango ED产品）相关的变化会给患者带来与市售药品相比显著差异 。根据美国食品药品管理局的相关指导方针，如果处方者确定对已确定的个体患者进行了更改，这与市售产品有显著差异，则美国食品和药物管理局不会将复合药物 “本质上是 副本” 视为副本。
| 44 |
| 目录 |
医疗保健服务，包括 与医疗保健专业人员的安排，在州一级受到严格监管，法律和法规可能会修改或 有新的解释。
每个州分别向医疗保健专业人员发放许可 ，并决定他们何时和在什么条件下可以与患者互动并向患者提供服务。通过我们的平台发起的远程医疗 咨询必须根据患者 所在州的法律和法规提供，其中可能包括限制公司医疗实践和费用分摊的法律。每个州的法律都受到立法和监管变更以及司法解释的影响，未来对限制 公司医疗实践和费用分摊的州法律的修改或解释可能会对 (a) 我们与Doctegrity的关系； 和/或 (b) Doctegrity与其签约医生的关系的允许性产生不利影响。如果鉴于任何此类不利变化或解释，需要重组我们与Doctegrity和/或Doctegrity与其签约医生的 关系，那么重组 可能会对我们在某些州的消费者与医疗提供者建立联系的能力产生负面影响，从而对这些客户最终获得我们产品的能力产生负面影响。
我们没有 药房，依靠关联方来配制我们的芒果产品和其他潜在的未来男士健康产品。(*)
我们依靠关联方药房 来生产我们的芒果产品，并将依靠这家药房或其他药房来生产我们未来销售的任何潜在男士健康产品 ，但我们无法向您保证它们会成功。这使我们面临许多风险，包括：
| ● | 我们可能无法控制我们产品的商业化，包括我们的合同方可能为我们的产品投入的资源数量、时间和质量； | |
| ● | 我们的合同方可能会遇到财务、监管或运营困难，这可能会削弱他们履行合同义务的能力； | |
| ● | 企业合并或合同方商业战略的重大变化可能会对订约方履行任何安排下义务的意愿或能力产生不利影响； | |
| ● | 可能与我们的一个或多个合同方发生法律纠纷或分歧，或者我们的合同方与我们的供应商或前合同方之间可能发生法律纠纷或分歧；以及 | |
| ● | 合同方可以独立推进独立开发的竞争产品，也可以与其他人（包括我们的竞争对手）合作开发的竞争产品。 |
如果我们的任何合同方 未能履行其未来的合同义务，我们的业务可能会受到负面影响，根据我们与他们签订的协议，我们的收入可能有限或根本没有 。另见风险因素，”我们与 签订协议的关联方药房可能无法在全美国 50 个州获得许可证，无法为我们销售我们的 Mango ED 产品和未来产品提供全国保险” 如下。
| 45 |
| 目录 |
我们对 个人身份信息（包括健康信息）的使用和披露受联邦和州隐私和安全法规的约束， 我们未能遵守这些法规或未能充分保护我们持有的信息可能会导致重大责任或 声誉损害，进而对我们的客户群和收入产生重大不利影响。
许多州和联邦法律 和法规规范了个人 可识别信息（PHI）（包括受保护的健康信息）的收集、传播、使用、隐私、机密性、安全性、可用性和完整性。这些法律和法规包括经《经济和临床健康信息技术法》（HITECH）修订的1996年《健康信息 便携性和问责法》（“HIPAA”）及其实施条例（统称为 “HIPAA”）。HIPAA 为保护 PHI 制定了一套 基本的国家隐私和安全标准。HIPAA 要求我们制定和维护与使用或披露的 PHI 相关的政策和程序 ，包括采取行政、物理和技术保障措施来保护 此类信息。HIPAA 对某些违规行为施加强制性处罚。对违反HIPAA及其实施法规 的处罚起价为每次违规100美元，每次违规行为不超过50,000美元，在一个日历年内违反相同标准 的罚款上限为150万美元。但是，一次违规事件可能导致违反多个标准。HIPAA 还授权州 总检察长代表其居民提起诉讼。在这种情况下，法院可以裁定与违反HIPAA相关的损害赔偿、费用和律师费。尽管 HIPAA 没有设定私人诉讼权，允许个人以违反 HIPAA 为由在民事法庭 起诉我们，但其标准已被用作州民事诉讼中谨慎义务的依据，例如因疏忽 或滥用或违反 PHI 的鲁莽行为。此外，HIPAA要求卫生与公共服务部长（HHS）定期对HIPAA受保实体或商业伙伴进行合规审计，以了解其是否符合HIPAA隐私和安全标准。 它还要求国土安全部制定一种方法，根据该方法，作为违规者支付的民事罚款的受害人可以获得 一定比例的违规者支付的民事罚款。HIPAA 还要求将任何未经授权的 获取、访问、使用或披露其不安全 PHI 的行为通知患者，这会损害此类信息的隐私或安全，某些 例外情况与员工或授权人员无意或无意中使用或披露有关。HIPAA 规定，此类 通知必须 “毫不拖延，不得迟于发现违规行为后的 60 个日历日”。 如果违规行为影响了 500 名或更多患者，则必须毫不拖延地向 HHS 报告，HHS 将在其公共网站上发布违规实体的名称。还必须向 当地媒体举报影响同一州或司法管辖区内500名或更多患者的违规行为。如果违规行为涉及的人数少于500人，则受保实体必须将其记录在日志中，并至少每年通知HHS。
许多其他联邦和州 法律保护 PII（包括 PHI）的机密性、隐私、可用性、完整性和安全性。在许多情况下，这些法律比HIPAA规则更具限制性，也可能不会被HIPAA规则所取代，法院和政府 机构可能会有不同的解释，这给我们和我们的客户带来了复杂的合规问题，并可能使我们面临额外的开支、负面宣传 和责任。
由于我们存储和传输的 PII 极其灵敏度，因此我们的技术平台的安全功能非常重要。如果我们的安全措施被违反 或失败，未经授权的人员可能能够访问敏感的客户数据，包括受HIPAA监管的PHI。因此，我们的声誉 可能会受到严重损害，对客户的信心产生不利影响。此外，我们可能因违反HIPAA和其他适用的法律或法规而面临诉讼、因违反HIPAA和其他适用法律或法规而面临诉讼、 向个人发出通知和采取措施防止将来发生的巨额费用。任何潜在的安全漏洞还可能导致与资产或信息被盗责任、修复此类违规行为可能造成的系统损坏相关的成本增加， 为在违规发生后维持我们的业务关系而向客户提供激励措施，以及采取措施防止 将来发生，包括组织变革、部署额外人员和保护技术、培训员工以及 聘请第三方专家和顾问。
| 46 |
| 目录 |
与关联方关系和 交易和我们的管理相关的风险
我们在很大程度上依赖我们的 高级管理层，包括我们的首席执行官，他们可能存在利益冲突。某些关键员工能否为我们投入足够的时间对我们的业务成功至关重要，不这样做可能会对我们的收入产生不利影响，而且 的结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。(*)
我们必须保留 我们的关键员工的服务，并战略性地招聘和雇用新的有才华的员工。我们未来的业务和经营业绩在很大程度上取决于我们的高级管理人员，特别是我们的董事长兼首席执行官雅各布 D. Cohen 的持续贡献。科恩先生目前担任美国国际控股公司的董事会成员，担任Epiq Scripts的联席经理 和 51% 的所有者，以及私人投资公司Ronin Equity Partners, Inc. 的首席执行官，并在其他实体和集团担任过各种 职位。Cohen 先生目前将大约 75% 的时间花在公司事务上。因此， Cohen 先生只将部分专业精力用于我们的业务和运营， 他没有合同义务在我们这里度过一段特定的时间。科恩先生可能无法为我们的业务和运营投入足够时间 ，由于他的其他职业义务对他的要求，我们的运营可能会受到不利影响。 因此，此类参与其他业务可能会在他为我们做出的决策或 与我们可用的时间方面存在利益冲突。如果我们失去了他的服务，或者如果他未能在目前的职位上表现出色，或者如果我们无法根据需要吸引和留住熟练的人才，我们的业务可能会受到影响。高级管理层的大量流失可能会显著耗尽我们现有高级管理团队所拥有的机构知识。我们依靠这些关键人员的技能和能力 来管理我们的运营、产品开发、营销和销售方面的业务方面，其中任何部分都可能因未来的营业额 而受到损害。
展望未来，如果 Cohen 先生的服务 因任何原因中断，我们将承担与招聘替补人员相关的费用以及由此可能导致的任何潜在运营延迟 。如果我们无法用经过适当培训的替代人员取代此类人员，我们可能会被迫 缩减或缩减我们的商业计划。
另外，如果我们的执行官 没有为我们的业务投入足够时间，我们可能永远无法实现我们的业务计划。
我们已经参与了与关联方进行交易的未来计划，此类交易可能存在利益冲突，这可能会对我们产生不利影响。
我们已经与关联方就融资、企业、业务发展和运营服务进行交易，并可能继续 进行交易。 此类交易中包括与Epiq Scripts, LLC签订的药房和复合服务主服务协议和工作说明书。Epiq Scripts, LLC是一家关联方，由我们的董事长兼首席执行官雅各布·科恩持有和控制 51％。此类交易可能不是/可能 不是在正常交易的基础上达成的，而且我们可能已经达成了或多或少的优惠条件，因为此类交易是 与我们的关联方签订的。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。 此类冲突可能导致我们管理层中的个人寻求促进其经济利益或某些关联方的经济利益 高于我们的利益。此外，关联方交易造成的利益冲突的出现可能会损害 投资者的信心。
我们 严重依赖关联方关系。(*)
我们已经与Epiq Scripts, LLC签订了主服务协议和工作说明书。Epiq Scripts, LLC是一家关联方，由我们的董事长 兼首席执行官雅各布·科恩持有和控制，他也是Epiq Scripts的联席经理，负责药房和复方服务。如果 关系终止，我们的费用可能会增加，我们可能无法有效获得 Epiq Scripts, LLC 目前提供的服务。此外，我们的某些顾问受雇于 Epiq Scripts, LLC。我们还预计将来会建立其他相关的 方关系。尽管我们认为所有关联方协议过去和将来都是独立的，但潜在股东或投资者可能会对这种 重要的关联方关系持负面看法，和/或可能导致利益冲突 。我们的每位高级管理人员和董事（包括上面讨论的高级管理人员和董事）目前对其他实体负有 额外的信托或合同义务，根据这些义务，该高管或董事可能被要求向该实体提供 个商业机会，但须遵守适用法律规定的信托职责。此外，此类人员在将时间分配给各种业务活动方面可能存在 利益冲突。这些冲突的解决可能对我们有利。我们 重要的关联方关系和交易、此类关系和交易的条款以及/或 任何此类关系或交易的终止，可能会对我们的未来经营业绩产生重大不利影响，和/或产生 利益冲突或感知到的利益冲突，从而对我们的证券价值产生重大不利影响。
| 47 |
| 目录 |
我们与之签订协议的关联方药房 可能无法在全美国 50 个州获得许可证，无法为我们 销售我们的 Mango ED 产品和未来产品提供全国保险。(*)
我们已经与Epiq Scripts, LLC签订了 主服务协议和工作说明书，Epiq Scripts, LLC是一家关联方，由我们的董事长兼首席执行官雅各布·科恩（Jacob D. Cohen）持有和控制，涉及药房和复合服务。Epiq Script 能否在每个州提供药房 服务，除其他外，还取决于我们计划 运营所在州的监管部门批准和许可证。目前，Epiq Scripts 持有州药房委员会（或其同等机构）许可证，可在哥伦比亚特区 和 45 个州开展业务：阿拉斯加、亚利桑那州、阿肯色州、科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、乔治亚州、夏威夷州、爱荷华州、缅因州、马里兰州、密歇根州、明尼苏达州、密西西比州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新罕布什尔州、纽约州、新罕布什尔州、纽约州北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉荷马州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、罗德岛、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、犹他州、佛蒙特州、弗吉尼亚州华盛顿州、西弗吉尼亚州、威斯康星州和怀俄明州。它未能在我们希望运营的其他州获得监管部门批准或许可，或者将来失去此类许可证，这可能使我们无法向居住在限制我们发展和与 其他具有这些能力的公司竞争能力的州的客户出售芒果产品。以上任何一项都可能对我们的收入、运营和现金流产生不利影响 ，并导致我们的证券价值下降或变得一文不值。正如上文详细讨论的那样，我们还面临与 我们参与 Epiq Scripts, LLC 相关的关联方冲突。
我们的 董事长兼首席执行官雅各布·科恩和我们的总裁、首席运营官兼董事乔纳森·阿兰戈实益拥有我们50％以上的已发行普通股，并对我们行使多数 投票控制权，这将限制股东影响公司事务的能力，并可能推迟或阻止 公司控制权变更。(*)
我们的董事长 兼首席执行官雅各布·科恩和我们的总裁、首席运营官兼董事乔纳森·阿兰戈实益拥有我们普通股中大约 54.7% 的已发行和流通股份。因此，他们控制了股东投票。因此，他们 有能力影响影响我们股东的事项，因此在确定所有公司 交易或其他事项的结果方面行使控制权，包括 (i) 修改我们的组建证书；(ii) 是否发行额外普通股和优先股 ，包括他自己；(iii) 雇佣决定，包括薪酬安排；(iv) 是否与关联方进行重大交易；(v) 选举董事；以及 (vi) 任何合并或重大合并公司交易， 包括与他本人或其他关联方的交易。此外，投资者很难甚至不可能罢免我们现任的 董事（包括但不限于科恩先生和阿兰戈先生），这意味着他们将继续控制谁担任公司高管 以及董事会是否有任何变动。作为公司的潜在投资者， 请记住，即使你拥有我们的普通股并希望在年度或特别股东大会上对其进行投票，你的股票 也可能对公司决策的结果影响不大。由于科恩先生和阿兰戈先生控制着所有股东 事务的投票，因此如果投资者不同意我们的业务运作方式，他们可能会发现很难更换我们的管理层。Cohen 先生和 Arango 先生的 利益可能与我们的利益或其他股东的利益不一致。
科恩先生和阿兰戈先生 以远低于我们在首次公开募股中收购的普通股的价格和/或 我们普通股的当前交易价格收购了普通股，他们的普通股权益可能与其他投资者不同，科恩先生和阿兰戈先生持有的投票权的集中可能会对 我们普通股的价格产生不利影响。
此外，这种所有权的集中 可能会通过以下方式对我们普通股的市场价格产生不利影响：（1）推迟、推迟或阻止我们公司的控制权变更 ；（2）阻碍涉及我们公司的合并、合并、收购或其他业务合并；或（3）阻碍 潜在收购方提出要约或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
| 48 |
| 目录 |
我们现有执行官离开我们的工作岗位后，潜在的竞争可能会对我们的盈利能力产生负面影响，但须遵守雇佣协议中的非竞争条款。(*)
尽管我们的首席执行官 Jacob D. Cohen、我们的总裁乔纳森·阿兰戈和我们的首席运营官阿曼达·哈默尔在受雇于我们期间及之后的12个月内被禁止与我们竞争 （受他们与公司的雇佣协议 中规定的条款和例外情况约束），但在这12个月的期限结束后，任何此类个人都不会被禁止与我们竞争。因此，这些人中的任何 都可以利用在与我们合作时获得的行业经验与我们竞争。这种竞争 可能会分散客户的注意力或混淆客户，降低我们的知识产权和商业秘密的价值，或者减少我们未来的收入、收益 或增长前景。
与知识产权相关的风险
我们在一个存在知识产权诉讼风险的行业 中运营。对我们的侵权索赔可能会损害我们的业务。
我们必须保护我们业务中使用的知识产权的专有 性质。无法保证商业秘密和其他知识产权 不会受到第三方的质疑、失效、盗用或规避。
| 49 |
| 目录 |
此外，我们的成功在一定程度上取决于不侵犯他人拥有的知识产权，以及能够在不产生重大财务支出或不利后果的情况下解决知识产权 侵权索赔。拥有或声称拥有知识产权 的参与者可以积极维护自己的权利。我们可能会不时受到与他人知识产权 有关的法律诉讼和索赔。未来的诉讼可能需要通过确定第三方 所有权的范围、可执行性和有效性来为我们辩护，或者确立其所有权。我们的竞争对手拥有更多的资源，能够在更大程度上和更长的时间内承受复杂知识产权诉讼的成本。此外，只专注于通过执行专利权来提取特许权使用费和和解的专利持有 公司可能会瞄准我们。无论关于我们侵犯专利或其他知识产权的索赔 是否有道理，这些索赔的评估 和辩护都非常耗时且成本高昂，可以：
| ● | 导致产品延迟或停产； | |
| ● | 转移管理层的注意力和资源； | |
| ● | 要求对我们的产品进行技术变更，这将导致我们公司产生巨额成本； | |
| ● | 使我们承担巨额负债；以及 | |
| ● | 要求我们停止部分或全部活动。 |
除了金钱 损害赔偿责任（可能增加三倍，可能包括律师费，或者在某些情况下可能包括对客户的赔偿）外，我们可能被禁止 开发、商业化或继续提供我们的部分或全部产品，除非我们从专利或其他知识产权的持有者那里获得许可并向其支付特许权使用费 ，这些许可可能无法以商业优惠的条件获得，或者 all。
与我们 缔约方的远程医疗运营相关的风险
我们的远程医疗提供商的远程医疗业务 可能会受到持续的法律挑战或限制 在某些州提供远程医疗服务能力的新州行动的不利影响。
我们使用远程医疗提供商在我们的Mangoceuticals平台上提供远程医疗咨询和相关服务，该平台将 用户/客户与第三方医疗保健提供商和关联方药房Epiq Scripts, LLC联系起来。我们已经与Doctegrity签订了一项协议 ，根据该协议，Doctegrity通过远程医疗直接向我们的客户提供临床服务。通过 这些安排，专业人员或专业实体负责医学实践和临床 决策的控制。
我们在每个州开展业务 业务的能力取决于该州根据该州的法律以及管理医生监督服务实践的规则和政策 对药物的待遇，这些法律和政策会受到不断变化的政治、监管和其他影响。
我们依靠签约方 来维持适当的远程医疗许可证，以便能够为我们的潜在客户提供远程医疗服务，并为他们开我们的 产品，这些产品必须由持牌医生开处方。如果我们无法与远程医疗 提供商保持关系，州许可法使提供远程医疗服务变得更加困难、更昂贵或不可能，或者我们的客户 无法获得我们产品的处方，我们可能无法销售产品，这可能导致我们不得不削减业务 计划或停止运营。
我们的合同方 远程医疗业务可能会受到商业模式持续的法律挑战的不利影响，或者新的州行动限制 他们在某些州提供全方位服务的能力。
我们签订合同的 各方在每个州的远程医疗业务的能力取决于该州根据该州管理医生监督服务实践的 法律、规则和政策对药物的治疗，这些法律、规则和政策会受到不断变化的政治、监管 和其他影响。如果我们的合同方出于任何原因无法提供远程医疗服务，这将对我们的产品销售能力产生重大不利影响，进而对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
| 50 |
| 目录 |
与我们的管理文件和德克萨斯州 法律相关的风险
我们的成立证书、 章程和德克萨斯州法律规定，高管和董事的赔偿费用由我们承担，并限制了董事的责任， 这可能会给我们带来重大成本并损害股东的利益，因为公司资源可能会花费在高管或董事的利益上 。
我们的成立证书、 章程和德克萨斯州法律规定，在适用法律允许的最大范围内，我们对每个 因其是或曾经是公司的董事或高级管理人员而成为或威胁要成为任何威胁、待决或已完成的诉讼、 诉讼或诉讼的人进行赔偿并使其免受伤害公司的董事或高级职员 ，现在或曾经应公司的要求担任他人的董事、高级职员、雇员或代理人公司或 合伙企业、合资企业、信托、其他企业或非营利实体，包括与员工福利计划有关的服务。 我们的成立证书还规定，在《德克萨斯州商业组织法》允许的最大范围内 取消董事的个人责任，因此可以对其进行修改或补充。这些赔偿义务和 责任限制可能会给我们带来重大成本并损害股东的利益，因为公司资源可能会花在 高管或董事的利益上。
我们被告知，在 美国证券交易委员会的意见中，对联邦证券法产生的负债的赔偿违背了 《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。如果董事、高级管理人员或控股人就我们的活动提出对根据联邦 证券法产生的责任的赔偿申请，但我们支付董事、高级管理人员或控股人在任何诉讼、诉讼或诉讼的成功辩护中产生或支付的费用除外， 我们将提交（除非我们的律师认为此事已通过控制先例得到解决）向具有适当 管辖权的法院提出我们的赔偿是否违背的问题《证券法》中规定的公共政策，将受该问题的最终裁决 的管辖。如果发生此事，与之相关的法律程序可能会非常昂贵，而且 可能会导致我们受到负面宣传，这两种因素都可能严重降低我们股票的市场和价格。
我们已经设立了优先股 ，无需股东批准，即可由董事会指定。
我们已经授权了1,000万股优先股 。我们的优先股可以不时分一个或多个系列发行，每个系列都应有 个独特的名称或头衔，由我们的董事会会在发行任何股票之前确定。优先股 股应拥有董事会通过的全部或有限的投票权或没有投票权，以及优先权、相对权、参与权、可选 或其他特殊权利及其资格、限制或限制。由于 董事会能够在没有大多数股东投票的情况下指定优先股的权力和偏好，因此 我们的股东将无法控制我们的优先股的名称和偏好。发行 优先股或与之相关的权利，可能会对我们的现有股东造成大幅稀释。此外，我们可能发行的任何优先股的稀释性 效应可能会加剧，因为此类优先股可能具有投票权和/或 其他权利或优先权，可以为优先股股东提供对我们的实质性投票控制权和/或赋予这些持有人 阻止或导致控制权变更的权力，即使控制权变更可能使我们的股东受益。因此，优先股的发行 可能会导致我们的证券价值下降。
| 51 |
| 目录 |
我们的成立证书和章程中的反收购条款 以及德克萨斯州法律的规定可能会阻碍、推迟或阻止我们公司的控制权变更 或管理层的变动，从而压低我们普通股的交易价格。
我们的成立证书、 章程和德克萨斯州法律包含可能阻碍、推迟或阻止股东 可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更的条款，包括您本来可能获得我们普通股溢价的交易。这些 条款还可能阻止或推迟我们的股东试图更换或罢免我们的管理层。我们的公司治理文件 包括以下条款：
| ● | 要求事先通知股东在股东大会上提出的业务提案，以及提名候选人参加董事会选举； | |
| ● | 批准空白支票优先股，发行该优先股的表决、清算、股息和其他权利优于我们的普通股；以及 | |
| ● | 向我们的董事和高级管理人员提供赔偿。 |
上述 条款和反收购措施的存在可能会限制投资者将来可能愿意支付的价格 我们普通股的股份 。它们还可能阻止我们公司的潜在收购者，从而降低您在收购中获得普通股溢价的可能性。
与我们的证券相关的风险
我们努力通过发行普通股 获得融资和履行债务，股东 可能会被大幅稀释。(+)
尽可能 ，我们的董事会将尝试使用非现金对价来履行债务。在许多情况下，我们认为 的非现金对价将包括普通股的限制性股票或向我们的高管、董事 和适用顾问发行的股票。我们的董事会有权发行 全部或部分已授权但未发行的普通股，无需股东采取行动或投票，但须遵守纳斯达克规则 和法规（通常要求股东批准任何导致我们当时已发行普通股超过20％ 的交易或投票权）。此外，我们可能会尝试通过出售 普通股来筹集资金，可能以低于市场的价格出售。这些行动将导致现有股东的所有权权益被稀释， 这可能会进一步稀释普通股的账面价值，而这种稀释可能是重大的。此类发行也可能有助于增强现有 管理层维持对公司控制的能力，因为股票可以发行给承诺支持 现有管理层的各方或实体。
最近某些公司的首次公开募股 ，其公开上市量与公司预期的公开上市量相当，经历了极大的波动 ，这似乎与相应公司的基础业绩无关。我们过去有过，将来也可能经历类似的波动 ，这可能会使潜在投资者难以评估我们普通股的价值。(*)
除了下文 标题下提到的风险外，“— 我们的普通股价格一直波动不定，而且可能继续波动，可能会大幅下跌，” 我们的普通股可能会受到极端波动的影响，这似乎与我们业务的基本表现无关。例如， 自2023年3月20日我们的普通股开始在纳斯达克资本市场进行首次公开募股交易以来，我们的 普通股的交易价格已高达4.37美元，低至每股0.86美元。预计我们的普通股的交易价格将继续波动 ，我们的普通股可能会受到快速而剧烈的价格波动的影响。这种波动，包括任何股价上涨 ，可能与我们的实际或预期经营业绩、财务状况或前景无关，这使得潜在的 投资者难以评估我们普通股的快速变化的价值。最近出现了股价极端上涨的情况，随后 首次公开募股后股价迅速下跌，尤其是在公开募股规模相对较小的公司中，我们 预计这种情况将来可能会持续和/或增加。造成这种波动风险的因素有很多。 首先，与规模更大、更成熟的公司相比，我们的普通股可能更加零星和交易稀少。由于 缺乏流动性，我们的股东交易相对少量的股票可能会不成比例地影响这些股票的任一方向的 价格，这可能会导致我们的股价偏离更好 反映我们业务基础表现的价格，甚至可能大幅偏离。例如，如果我们的大量股票在没有相应需求的情况下在市场上出售（包括我们的IPO封锁期到期——首次公开募股的承销商提前免除首次公开募股的自由裁量权），我们的股票价格可能会急剧下跌，而经验丰富的发行人可以更好 吸收这些销售而不会对其股价产生不利影响。其次，我们是投机性投资，因为我们的运营历史有限，无法盈利，而且预计短期内不会盈利。由于风险增加，更不利于风险的 投资者担心在出现负面消息或缺乏进展时会损失全部或大部分投资，他们可能更倾向于 在市场上以更快、更高的折扣出售股票，而上市量相对较大、更成熟的 公司的股票。
其中许多因素超出了我们的控制范围，可能会降低我们证券的市场价格。这种波动，包括任何股票上涨，可能与我们的实际或预期经营业绩以及财务状况或前景无关或不成比例，这使得潜在投资者难以评估我们股票的快速变化的价值。
| 52 |
| 目录 |
此外，整个股票市场 ，尤其是男士健康产品公司的市场，经历了极端的价格和交易量波动 ，这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营表现如何，广泛的市场和行业因素， 以及经济衰退、通货膨胀或利率变化等总体经济、政治和市场状况，都可能严重影响我们证券的市场价格。由于这种波动，投资者对我们普通股的投资可能 蒙受损失。我们普通股市场价格的下跌也可能对 我们发行额外普通股或其他证券的能力以及我们未来获得额外融资的能力产生不利影响。 无法保证我们的普通股活跃市场会发展或持续下去。如果不发展活跃的市场， 我们的普通股持有人可能无法轻易出售他们持有的股票，或者根本无法出售股票，这可能 导致对公司或我们证券的任何投资损失。
我们的普通股价格 一直波动不定，并可能继续波动，可能会大幅下跌。(*)
我们的普通 股票的市场价格可能波动很大，波动很大。我们的财务业绩、政府监管行动、税法、利息 利率和总体市场状况可能会对普通股的未来市场价格产生重大影响。
可能 对我们的普通股市场价格产生负面影响或导致其波动的一些因素包括：
| ● | 我们季度经营业绩的实际或预期变化； | |
| ● | 类似公司的市场估值的变化； | |
| ● | 市场对我们负债水平的不利反应； | |
| ● | 关键人员的增加或离职； | |
| ● | 股东的行动； | |
| ● | 新闻界或投资界的投机； | |
| ● | 总体市场、经济和政治状况，包括经济放缓或全球信贷市场混乱； | |
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业、合作或资本承诺； | |
| ● | 一般经济和市场状况； | |
| ● | 与我们的知识产权或其他所有权相关的争议或其他进展，包括诉讼； | |
| ● | 我们的经营业绩和其他类似公司的业绩； | |
| ● | 会计原则的变化；以及 | |
| ● | 通过对我们或我们的行业产生不利影响的立法或其他监管动态。 |
| 53 |
| 目录 |
无法保证 我们将能够遵守纳斯达克的持续上市标准。(*)
作为完成 首次公开募股的条件，我们被要求在纳斯达克资本市场上市。尽管我们的普通股已在纳斯达克上市 交易，但无法保证任何经纪商都会有兴趣交易我们的证券。因此，如果您想要或需要出售 股普通股，可能很难出售它们。我们的承销商没有义务在我们的证券中做市， 即使他们确实做市，他们也可以随时停止做市，恕不另行通知。我们和承销商都无法保证 我们的证券交易市场将发展活跃和流动性，或者如果得到发展，这种市场将继续下去。
此外，我们无法保证我们能够在任何时间内维持我们在纳斯达克资本市场的上市 。在纳斯达克资本 市场继续上市所需的条件中，我们必须（i）保持至少250万美元的股东权益；前两年或前两年 的净收入为50万美元；或上市证券的市值至少为3500万美元，（ii）拥有大多数独立董事， 和（iii）将股票出价保持在每股1.00美元以上。我们的股东权益可能不会超过纳斯达克的最低250万美元 （我们目前的股东权益为300万美元），未来我们的年净收入可能不会超过50万美元 （迄今为止我们还没有产生净收入），也可能无法留住独立董事（在要求的范围内）。此外， 最近我们的普通股价格低于每股1.00美元，我们可能无法将股价维持在每股1.00美元以上。 我们未能达到纳斯达克的持续上市标准可能会导致我们的证券从纳斯达克资本市场退市。
没有这样的上市 可能会对我们的普通股作为货币的接受或其他各方赋予的价值产生不利影响。此外，如果我们被除牌， 根据州蓝天法，我们还将因出售证券而产生额外费用。这些要求可能 严重限制我们普通股的市场流动性以及我们的股东在二级 市场出售普通股的能力。如果我们的普通股被纳斯达克退市，我们的普通股可能有资格在场外报价系统上交易， ，例如OTCQB Market或OTC Pink Market，在这种系统中，投资者可能会发现出售我们的证券或获得有关我们证券市值的准确报价 更加困难。如果我们的普通股将来从纳斯达克退市，我们可能无法在另一家国家证券交易所上市 我们的普通股或认股权证，也无法通过柜台报价系统获得报价。
我们在如何使用首次公开募股收益方面拥有广泛的自由裁量权 ，可能无法有效使用此类收益，这可能会影响我们的经营业绩并导致 我们的普通股下跌。(*)
我们在使用首次公开募股的净收益方面有相当大的自由裁量权 。我们已经并将计划继续将首次公开募股的净收益用于产品 开发、营销和广告，以及营运资金，并可能用于未来的收购，尽管目前 没有计划进行任何收购。我们可能会将净收益用于不会为股东带来可观回报或任何回报的目的。此外，在首次公开募股的净收益使用之前，我们可能会以不产生收入或贬值的方式投资首次公开募股的净收益。
如果我们的股价波动， 您可能会损失很大一部分投资。(*)
我们的普通 股票的市场价格可能会因本报告中描述的风险因素以及我们无法控制的其他因素 而受到大幅波动，例如投资者认为与我们相提并论的公司的估值波动。例如，自 我们的普通股于 2023 年 3 月 20 日开始在纳斯达克资本市场交易以来，我们普通股的交易价格 该股的交易价格已高达4.37美元，低至每股0.86美元。此外，股票市场经历了价格和交易量的波动 ，这些波动已经并将继续影响许多公司的股票证券的市场价格。这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及 总体经济、政治和市场状况，例如衰退、利率变化或国际货币波动， 可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。过去，许多经历过股票市场价格波动的公司 都曾受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标。 针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力， 这可能会严重损害我们的业务。
| 54 |
| 目录 |
如果证券或行业 分析师不发表有关我们的研究或报告，或者如果他们对普通股的建议做出了不利的改变，那么 我们的股票价格和交易量可能会下降。
我们普通 股票的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的行业和市场的研究和报告的影响。如果 没有分析师选择报道我们并发表关于我们的研究或报告，我们的普通股市场可能会受到严重限制， 我们的股价可能会受到不利影响。作为一家小型公司，我们比大型竞争对手更有可能缺乏 证券分析师的报道。此外，即使我们收到分析师的报道，如果一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期 发布有关我们的报告，我们也可能失去在金融市场的知名度，这反过来又可能导致我们的股价或交易量 下降。如果一位或多位选择报道我们的分析师发布负面报告或对我们 普通股的建议做出不利的改变，我们的股价可能会下跌。
未来出售我们的普通股 股、其他可转换为普通股的证券或优先股可能会导致我们普通股的市值下降 ，并可能导致您的股票稀释。(*)
未经您的批准，我们的董事会 有权促使我们发行额外的普通股或通过 创建和发行优先股、其他可转换为普通股的债务证券、期权、认股权证和其他权利来筹集资金， 的条款和对价由我们的董事会自行决定。此外，根据转售 招股说明书，登记了总共4,765,000股普通股的转售，这些普通股可供在公开市场上立即转售 （其中包括行使 认股权证时可发行的200万股普通股，截至本报告发布之日，其中975,500股普通股仍可根据该认股权证发行）。行使未偿还的认股权证以每股5.00美元的价格购买股票后，可以再发行87,500股普通股，这些认股权证是与首次公开募股有关的 发行，首次可于2023年9月20日行使。出售大量普通股 股或优先股可能会导致我们普通股的市场价格大幅下跌。我们无法预测 未来普通股的销售或普通股可供未来销售的可用性对我们 普通股价值的影响（如果有的话）。大股东出售大量普通股，或者认为可能进行此类出售， 可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
此外，就我们的首次公开募股而言，我们、我们的董事、执行官和持有5％或以上已发行普通股的股东已同意 在首次公开募股结束后的12个月内（至2024年3月20日）不发行、发行、出售、签订出售合同、抵押或以其他方式处置我们的任何 证券的任何选择权，但某些例外情况除外而且 持有我们已发行普通股1％至4.99％的股东已同意不发行、发行、出售、卖出合同， 抵押，授予在首次公开募股结束后的六个月内（至2023年9月20日）出售或以其他方式处置我们任何证券的任何选择权，但某些例外情况除外。尽管如此，转售招股说明书中包含的任何普通股 均不受此类封锁协议的约束。首次公开募股承销商的代表可随时发放或授权我们（视情况而定）发放全部或部分普通股，但须遵守上述 封锁条款，恕不另行通知。如果免除与 首次公开募股有关的封锁协议的封锁条款规定的限制，我们的普通股可能会在适用法律的前提下向市场出售，这可能 降低我们普通股的市场价格。
我们无意在可预见的将来 宣布分红。
支付普通股现金分红 的决定由我们的董事会作出，并将取决于我们的收益、未支配现金、资本要求和财务状况 。我们预计在可预见的将来不会宣布任何分红，因为我们打算使用任何多余的现金来为我们的运营提供资金。 我们普通股的投资者不应指望从投资中获得股息收入，投资者将依靠我们普通股的 升值来获得投资回报。
| 55 |
| 目录 |
行使未偿还的认股权证后发行和出售 普通股可能会对现有股东造成大幅稀释，也可能压低我们普通股的市场价格 。购买我们普通股的未偿还认股权证具有无现金行使权。(*)
截至本报告发布之日， 我们共有1,063,000份未偿还的认股权证，加权平均行使价为每股1.17美元，期限从2027年8月 16日到2028年3月20日不等。如果认股权证的持有人选择行使认股权证，则可能会对我们当时的普通股持有人造成大幅稀释。如果行使认股权证并出售行使认股权证时可发行的此类股票， 我们的普通股价格可能会下跌。此外，行使认股权证时可发行的普通股可能构成悬置 ，也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。当市场上公司 股票的供应量大于对该股票的需求时，就会出现悬而未决的情况。当这种情况发生时，我们的股票价格将下跌，而股东试图在市场上出售的任何额外股票 只会进一步降低股价。如果我们的普通股的股票交易量不能 吸收认股权证持有人出售的股票，那么我们的普通股的价值可能会下降。
上面讨论的 认股权证（行使价为每股5.00美元）中，目前共有87,500份允许无现金行使权。在 “无现金行使” 中，持有人减少行使认股权证时可发行的普通股数量， 的金额等于已行使的认股权证行使价的总价值。例如，如果我们的普通股的交易价格为每股 2.00美元，而持有人希望行使认股权证，在无现金的基础上以每股 股1.00美元的行使价购买100股普通股，则行使后向持有人发行的普通股数量将减少50股，价值等于100美元（每股2.00美元x 50股），持有人将获得50股普通股在这样的 行情中存货。我们在无现金行权中不会收到任何现金，因此，尽管无现金行使减少了 行使认股权证时本应存在的稀释，但它对我们的好处也不大，因为它不会带来任何新的投资 收益。此外，具有无现金行使条款的认股权证的持有人可能更有可能行使认股权证，因为他们 不必自掏腰包支付任何现金行使款项。
一般风险因素
2022年，由于供应链持续中断、劳动力短缺和地缘政治不稳定，我们的行业和更广泛的 美国经济经历了高于预期的通货膨胀压力，如果这些情况持续下去，我们的业务、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响 。
2022年，由于可用性 限制、供应链中断、需求增加、与美国劳动力充分就业相关的劳动力短缺、高通货膨胀 和其他因素，劳动力以及某些材料和设备的成本显著增加 ，此类材料和设备的交货时间也更长。包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突在内的多个 地缘政治事件导致的全球能源供应中断进一步加剧了供需基本面。最近的供应链限制和通货膨胀压力 将来可能会对我们的运营成本产生不利影响，因此，我们的业务、财务状况、经营业绩和 现金流可能会受到重大不利影响。
在高通货膨胀时期，我们和整个健康与保健 行业可能会受到不利影响，这主要是由于运输和产品制造成本上涨 。虽然我们计划尝试通过提高销售价格来转嫁成本的增加，但市场力量可能会限制我们这样做的能力 。如果我们无法将销售价格提高到足以弥补更高的成本，那么我们未来的收入、毛利率和收入 可能会受到不利影响。
| 56 |
| 目录 |
经济不确定性可能 影响我们获得资本的机会和/或增加此类资本的成本。(*)
由于消费者对未来经济状况的信心、对衰退和贸易战的担忧 战争、能源价格、利率波动、消费信贷的可用性和成本、政府 刺激计划的可用性和时机、失业水平、通货膨胀率上升、税率上升，以及乌克兰和俄罗斯之间的战争始于2022年2月 ，并持续不断，全球经济状况继续动荡和不确定截至本报告发布之日。这些情况仍然不可预测，给我们未来筹集资金的能力带来了不确定性。如果所需的 资金将来不可用，或者成本更高，则可能会对我们的业务、 的未来运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
将来，我们的业务可能会受到重大影响 ，并受到包括 COVID-19 在内的流行病或流行病的不利影响。(*)
疫情、疫情或类似的 严重公共卫生问题，以及政府当局为解决该问题而采取的措施，可能会严重干扰或阻止 我们在很长一段时间内正常开展业务，从而和/或任何相关的经济和/或 社会不稳定或困境，对我们的财务报表产生重大不利影响。
2020 年 3 月 11 日，世界卫生 组织将 COVID-19 的爆发描述为全球疫情，并建议采取遏制和缓解措施。2020 年 3 月 13 日，美国宣布疫情进入全国紧急状态，多个州和市宣布了 突发公共卫生事件。美国国会于 2023 年 4 月 10 日正式结束了 COVID-19 国家紧急状态。尽管 COVID-19 迄今尚未对我们的运营产生重大影响，但如果 COVID-19 公共卫生工作重新加紧到我们无法运营的程度，如果政府对我们的业务和客户施加新的限制，和/或持续的经济衰退或严重的 通货膨胀，我们可能无法产生足以开展业务的大量收入和现金流。 除其他外，这种情况可能会耗尽我们的可用流动性（以及获得流动性来源的能力）和/或触发加速偿还 很大一部分或全部当时未偿债务的速度，而我们可能无法做到。
我们的业务可能会因灾难性事件和人为问题而中断，例如电力中断、数据安全漏洞和恐怖主义。
我们的系统很容易因任何灾难性事件而受到损坏或中断，包括地震、火灾、洪水或其他天气事件、停电 、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争、恐怖袭击或大规模暴力事件， 这可能会导致我们系统的访问长期中断。此外，恐怖主义行为，包括基于互联网的恶意活动 ，可能对互联网或整个经济造成干扰。如果我们的系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响，我们向客户提供产品的能力将受到损害，或者我们可能会丢失关键 数据。我们的业务中断保险不足以补偿我们潜在的重大损失，包括 因系统故障导致访问我们的平台 可能对我们的业务、财务状况和运营业绩造成的潜在损害。
我们的运营面临与持续和未来潜在的全球冲突相关的风险。
目前，正在发生涉及俄罗斯和乌克兰的 冲突，随着军事活动的进行和额外的 制裁的实施，两国之间的战争继续演变。这场战争对经济和全球金融市场的影响越来越大，加剧了持续的经济挑战， 包括通货膨胀率上升和全球供应链中断等问题。虽然我们认为这场冲突目前不会对我们的财务会计和报告产生重大影响 ，但我们将来受到的影响程度在很大程度上取决于不确定和不可预测事件的性质 和持续时间，我们的业务可能会受到影响。此外，未来的全球冲突或战争可能 带来进一步的经济挑战，包括但不限于通货膨胀加剧和全球供应链进一步中断。 因此，持续的俄罗斯/乌克兰冲突和/或其他未来的全球冲突可能导致运营费用增加和/或未来收入减少，并可能进一步对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
| 57 |
| 目录 |
全球经济状况 可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长产生重大不利影响。
不利的宏观经济状况， 包括通货膨胀、增长放缓或衰退、新的或提高的关税、财政和货币政策的变化、更紧缩的信贷、更高的利率、高失业率和货币波动，可能会对我们的运营、支出、资本准入 和产品市场产生重大不利影响。此外，由于金融市场的波动、负面财经新闻、房地产和抵押贷款市场的状况、收入或资产价值的下降、 燃料和其他能源成本的变化、劳动力和医疗保健成本以及其他经济因素，消费者信心和支出可能会受到不利影响。
此外，全球或区域经济状况的不确定性或下降可能会对我们预期的资金来源、供应商和 合作伙伴产生重大影响。潜在影响包括金融不稳定；无法获得信贷来为我们的产品运营和购买提供资金； 和破产。
经济环境的低迷 也可能导致我们发行新债务的能力受到限制；流动性减少；以及我们的金融工具的公允价值下降。 这些因素和其他经济因素可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长产生重大不利影响。
鉴于我们的产品重点，我们可能会不时成为诉讼、 调解和/或仲裁的当事方。
在正常业务过程中，我们可能会不时成为监管 诉讼、诉讼、调解和/或仲裁的当事方，这可能会对我们的业务产生不利影响。监控和辩护法律诉讼，无论是否值得称赞，都可能非常耗时，会转移管理层的注意力和资源，并导致我们承担大量开支。此外，与这些 活动相关的律师费和费用可能很高，将来我们可能会接受判决或就巨大 金钱损失的索赔达成和解。虽然我们预计将来会有保险来支付某些类型诉讼的费用和裁决，但 我们未来的保险金额可能不足以支付任何费用或裁决。巨额的诉讼费用或任何诉讼中的不利结果 都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
法律和监管变化导致的劳动力成本上涨可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
各种联邦和州劳工 法律，包括为应对 COVID-19 而颁布的新法律和法规，管理着我们与员工的关系，并影响运营 成本。这些法律包括员工归类为免税或非豁免、最低工资要求、失业税税率、工人 补偿率、加班费、探亲假、工作场所健康和安全标准、工资税、公民身份要求和其他工资 以及归类为非豁免的员工的福利要求。由于我们的某些员工的工资等于或高于适用的最低工资，但与 相关，因此进一步提高最低工资可能会增加我们的劳动力成本。大量的额外政府监管可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未能充分管理 我们计划的积极增长战略可能会损害我们的业务或增加我们的失败风险。
在可预见的将来，我们 打算推行积极的增长战略，通过增加营销来扩大我们的业务。我们快速 扩大业务的能力将取决于许多因素，包括我们在受监管的环境中工作、与供应商建立和维持 战略关系以及以可接受的条件获得充足的资本资源的能力。对我们 扩张能力的任何限制都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。因此，我们可能无法实现销售增长目标，我们的运营可能无法成功或无法实现预期的经营业绩。
| 58 |
| 目录 |
此外，我们的增长 可能会给我们的管理、行政、运营和财务资源以及基础设施带来巨大压力。我们未来 的成功将部分取决于我们的高级管理层有效管理增长的能力。除其他外 ，这将要求我们：
| ● | 实施额外的管理信息系统； | |
| ● | 进一步发展我们的运营、行政、法律、财务和会计系统和控制； | |
| ● | 雇用额外的人员； | |
| ● | 提高公司内部的管理层级； | |
| ● | 寻找额外的办公空间；以及 | |
| ● | 在我们的运营、法律、财务、销售和市场营销以及客户服务和支持人员之间保持密切协调。 |
因此，我们可能缺乏资源 来及时、经济高效地部署我们的服务。未能满足这些要求中的任何一项都可能削弱我们 及时提供服务或吸引和留住新客户的能力。
如果我们进行任何收购， 它们可能会扰乱我们的业务或对我们的业务产生负面影响。
如果我们在 将来进行收购，我们可能很难将被收购公司的资产、人员和运营与我们自己的资产、人员和运营整合。我们预计 未来可能进行的任何收购或合并都不会导致公司的控制权变更。此外，被收购企业的 关键人员可能不愿意为我们工作。我们无法预测扩张会对我们的核心 业务产生什么影响。无论我们是否成功进行收购，谈判都可能扰乱我们正在进行的业务，分散管理层和员工的注意力，并增加我们的开支。除上述风险外，收购还伴随着许多 的固有风险，包括但不限于以下风险：
| ● | 整合收购的产品、服务或业务的困难； | |
| ● | 可能对正在进行的业务造成干扰，分散我们管理层和被收购公司管理层的注意力； | |
| ● | 维持统一的标准、控制、程序和政策方面的困难; | |
| ● | 新管理人员的整合可能导致与员工和客户的关系受到损害； | |
| ● | 通过向新客户和现有客户进行产品交叉营销，可能无法或未能实现额外销售并扩大我们的客户群； | |
| ● | 与收购的业务有关的任何政府法规的效力； | |
| ● | 与被收购的业务或产品线相关的潜在未知负债，或者需要花费大量资金来重组、重新定位或修改收购产品或业务的营销和销售，或者为在我们收购之前因被收购公司的行为而导致的任何诉讼（无论是否成功）进行辩护；以及 | |
| ● | 根据不同司法管辖区的劳动、环境和其他法律可能产生的费用。 |
如果我们无法成功解决在收购 时遇到的任何风险或其他问题，我们的业务可能会受到严重 的损害，其中许多问题目前无法确定。这些风险和问题可能会扰乱我们的持续业务，分散管理层和员工的注意力，增加我们的开支并对我们的运营业绩产生不利影响。
| 59 |
| 目录 |
索赔、诉讼、政府 调查和其他诉讼可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们可能会受到实际和 威胁索赔、诉讼、审查、调查和其他诉讼的约束，包括与我们 和第三方提供的产品有关的诉讼以及其他事项。由于法律费用、我们的运营中断 、管理资源转移、负面宣传和其他因素，任何此类诉讼都可能对我们产生不利影响。这些问题的结果本质上是不可预测的，并且存在很大的不确定性。确定法定储备金和此类事项可能造成的损失涉及判断 ，可能无法反映所有不确定性和不可预测的结果。在这些问题得到最终解决之前，我们可能面临超过记录金额的损失，而且这些金额可能是重大的。如果我们的任何估计和假设发生变化 或被证明不正确，则可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。 此外，一项或多项此类诉讼的解决，包括和解的结果，可能会要求我们 在未来支付大量款项，阻止我们提供某些产品或服务，要求我们以对我们的业务产生重大不利的方式改变我们的商业惯例 ，要求开发不侵权或以其他方式改变的产品或技术， 损害我们的声誉，或者以其他方式对我们的声誉产生重大影响我们的运营。
将来我们可能会产生债务 ，这可能会降低我们的财务灵活性，增加利息支出，并对我们的运营和成本产生不利影响。
将来，我们可能会承担大笔债务 。我们的负债水平可能会以多种方式影响我们的运营，包括：
| ● | 我们的现金流中有很大一部分必须用于偿还债务； | |
| ● | 沉重的债务使我们更容易受到普遍不利的经济和工业条件的影响; | |
| ● | 管理我们未偿债务的协议中包含的契约限制了我们借入额外资金和提供额外担保权益、处置资产、支付股息和进行某些投资的能力； | |
| ● | 与杠杆率较低的竞争对手相比，高额债务可能使我们处于竞争劣势，因此可能能够利用我们的债务可能阻碍我们追求的机会；以及 | |
| ● | 债务契约可能会影响我们规划和应对经济和行业变化的灵活性。 |
高额负债会增加我们可能违约债务的风险。我们可能无法产生足够的现金流来支付债务的本金或利息 ，未来的营运资金、借款或股权融资可能无法用于偿还此类债务或为此类债务再融资。如果我们 没有足够的资金，以其他方式无法安排融资，我们可能不得不出售大量资产或取消部分资产 的抵押品赎回权，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券 销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
在截至2023年6月30日的季度以及从2023年7月1日至本报告提交之日这段时间内， 没有出售 未注册证券，但下述情况除外：
2023年4月24日，认股权证持有人 行使了私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了100,000股普通股，对价 以10万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。 公司发行了与此类活动相关的100,000股普通股。
| 60 |
| 目录 |
2023年4月25日，认股权证持有人 行使了私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了100,000股普通股，对价 以10万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。 公司发行了与此类活动相关的100,000股普通股。
2023年4月25日，认股权证持有人 行使私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了25,000股普通股，对价为每股1.00美元 ，现金为25,000美元。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。该公司 发行了与此类活动相关的25,000股普通股。
2023年4月25日，认股权证持有人 行使私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了25,000股普通股，对价为每股1.00美元 ，现金为25,000美元。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。该公司 发行了与此类活动相关的25,000股普通股。
2023年4月25日，认股权证持有人 行使私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了7.5万股普通股，对价 以7.5万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。该公司 发行了与此类活动相关的7.5万股普通股。
2023年4月26日，一位认股权证持有人 行使了私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了100,000股普通股，作为对价 ，以10万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。 公司发行了与此类活动相关的100,000股普通股。
2023年5月1日，认股权证持有人 行使私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了25,000股普通股，对价为每股1.00美元 ，现金为25,000美元。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。该公司 发行了与此类活动相关的25,000股普通股。
2023年5月1日，我们与Redlime Solutions, Inc.（“Redlime”）签订了 软件开发协议，在协议期限 （十二个月）内提供软件开发服务。作为同意根据协议提供服务的对价， 公司同意向Redlime支付30万美元现金，并发行Redlime18万股限制性普通股。这些股票的价值为每股 1.00美元，总价值为18万美元。
| 61 |
| 目录 |
2023年6月1日，我们与New To The Street Group, LLC（“New To The Street”）签订了 制作和广播协议，在协议期限内向公司提供制作、广播 和其他营销相关服务，除非提前终止，否则为期3个月。 作为同意根据协议提供服务的对价，该公司发行了50,000股限制性 普通股，并同意每月向New To The Street支付5,000美元的现金。这些股票的价值为每股1.10美元，合计 为55,000美元。
2023年6月6日，认股权证持有人 行使私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了15万股普通股，对价为每股1.00美元 ，以15万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。
2023年6月7日，认股权证持有人 行使私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了7.5万股普通股，对价 以7.5万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。
2023年6月8日，认股权证持有人 行使了私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了24,500股普通股，对价为每股1.00美元 ，以24,500美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。
2023年6月21日，认股权证持有人 行使了私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了100,000股普通股，作为对价 ，以10万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。
2023年6月22日，认股权证持有人 行使了私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了100,000股普通股，对价 以10万美元的现金购买。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。
2023年6月22日，认股权证持有人 行使私募认股权证，以每股1.00美元的行使价购买了25,000股普通股，对价为每股1.00美元 ，现金为25,000美元。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的。
2023年6月27日，一位认股权证持有人 行使了私募认股权证，向前任股东购买了100,000股普通股cise 价格为每股1.00美元，对价为100,000美元的现金。行使认股权证时可发行的普通股是根据《证券法》注册的 。
行使认股权证时可发行的普通股的 已根据《证券法》进行了登记。
根据《证券法》第 D 条第 4 (a) (2) 条和/或 (b) 第 506 条，上述 发行免于登记，因为上述发行不涉及公开发行，收款人持有证券用于投资而不是转售， 我们采取了适当措施限制转让，收款人是 (a) “合格投资者”；和/或 (b) 有 访问权限查阅《证券法》注册声明中要求的类似文件和信息。证券 受转让限制，证明证券的证书/账面记账注释包含适当的图例 ，说明此类证券尚未根据《证券法》注册，未经注册或根据豁免不得发行或出售 （如上所述，根据《证券法》注册的认股权证时可发行的股票除外）。
截至本报告发布之日 ，公司有未偿还的普通股购买权证，用于购买975,500股普通股， 的行使价为每股1.00美元，到期日为2027年8月16日至2027年12月22日。行使认股权证时可发行的普通股的最大数量为1,063,000股。
| 62 |
| 目录 |
出售注册证券所得款项的用途
2023年3月23日，我们完成了 的首次公开募股，以每股4.00美元的价格向公众出售了1,25万股普通股。在首次公开募股方面， 公司还授予承销商代表45天的期权，允许其额外购买最多187,500股普通股 股。扣除承保折扣和佣金以及 发行成本后，我们获得的总净收益约为435万美元。
根据公司于2023年1月13日根据《证券法》向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-269240）上的注册声明，我们首次公开募股中发行和出售的所有股票 均根据《证券法》注册，该声明于2023年3月20日宣布生效。我们首次公开募股的承销商代表 是Boustead Securities, LLC。在首次公开募股结束时出售所有股票以及 超额配股权到期后，该要约终止。除了在正常业务过程中支付的款项、 和偿还债务的款项外，我们没有向拥有百分之十 或更多普通股的董事、高级管理人员或个人或他们的关联公司支付任何款项。
根据第424（b）条，我们向美国证券交易委员会提交的与2023年3月22日首次公开募股有关的 的最终招股说明书中所述，我们首次公开募股净收益的预期用途没有重大变化 。
根据我们目前的计划和业务状况，首次公开募股净收益 的预期用途代表了我们的意图。我们无法确定地预测首次公开募股收益的所有特定用途，也无法确定我们在上述用途上实际花费的金额。因此，我们的管理层 在使用我们从首次公开募股中获得的净收益方面将拥有广泛的自由裁量权，投资者将依赖我们管理层对我们净收益应用的判断 。虽然我们预计将净收益用于上述目的，但 实际支出的时间和金额将取决于许多因素，包括运营现金流、我们业务的预期 增长以及为我们的增长提供资金的替代融资来源的可用性和条款。
发行人 和关联买家购买股票证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息。
上文在 “” 项下列出的信息和披露项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用”，在 “股票证券的未注册销售” 标题下， 以引用方式并入本 “第 5 项。其他信息”，全部应作为对这些 信息的披露 项目 3.02表格 8-K。
| 63 |
| 目录 |
第 6 项。展品
| 以引用方式纳入 | ||||||||||||
|
展览 数字 |
展品描述 | 随函提交/提供 | 表单 | 展览 |
备案 日期 |
文件号 | ||||||
| 3.1 | 2021 年 10 月 7 日向德克萨斯州国务卿提交的 Mangoceuticals, Inc. 成立证书 | S-1 | 3.1 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 3.2 | 2022 年 4 月 15 日向德克萨斯州国务卿提交的 Mangoceuticals, Inc. 成立证书修正证书 | S-1 | 3.2 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 3.3 | Mangoceuticals, Inc. 章程 | S-1 | 3.3 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 4.1 | 向Boustead Securities, LLC授予普通股购买权证，证明有权收购87,500股普通股（日期为2023年3月23日） | 10-Q | 4.1 | 5/10/2023 | 001-41615 | |||||||
| 4.2 | 普通股购买权证表格（投资者 — 2022 年私募配售） | S-1 | 4.2 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.1 | 美国国际控股公司与科恩企业公司之间的股票购买协议，日期为2022年6月16日 | S-1 | 10.1 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.2 | 认购协议表格（2022 年私募配售） | S-1 | 10.2 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.3 | Mangoceuticals, Inc. 与 BrighterMD, LLC 于 2022 年 8 月 1 日达成的医师服务协议 dba Doctegrity | S-1 | 10.3 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.4£ | Epiq Scripts, LLC 与 Mangoceuticals, Inc. 之间的主服务协议和工作声明日期为 2022 年 9 月 1 日，于 2022 年 8 月 31 日生效 | S-1 | 10.4£ | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.5# | 2022 年 8 月 31 日 Mangoceuticals, Inc. 与 Jacob D. Cohen 签订的高管雇佣协议 | S-1 | 10.5# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.6# | Mangoceuticals, Inc. 与乔纳森·阿兰戈于 2022 年 8 月 31 日签订的高管雇佣协议 | S-1 | 10.6# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.7# | Mangoceuticals, Inc. 2022 年股权激励计划 | S-1 | 10.7# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 64 |
| 目录 |
| 10.8# | Mangoceuticals, Inc. 与 Jacob D. Cohen 于 2022 年 8 月 31 日达成的股票期权协议（750,000 股期权股） | S-1 | 10.8# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.9# | Mangoceuticals, Inc. 与 Jonathan Arango 于 2022 年 8 月 31 日达成的股票期权协议（50 万股期权股） | S-1 | 10.9# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.10# | Mangoceuticals, Inc. 与 PHX Global, LLC 于 2022 年 9 月 6 日达成的咨询协议 | S-1 | 10.10# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.11# | Mangoceuticals, Inc. 与 Ezekiel Elliott 于 2022 年 9 月 6 日达成的咨询协议 | S-1 | 10.11# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.12# | Mangoceuticals, Inc. 与 David Sandler 于 2022 年 9 月 15 日达成的咨询协议 | S-1 | 10.12# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.13# | 2022 年 9 月 15 日 Mangoceuticals, Inc. 与 Xiaoceuticals, Inc. 签订的咨询协议 | S-1 | 10.13# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.14# | 2022 年 9 月 22 日 Mangoceuticals, Inc. 与格林特里金融集团签订的服务协议 | S-1 | 10.14# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.15# | Mangoceuticals, Inc. 与 Eugene M. Johnston 签订的日期为 2022 年 10 月 1 日的录取信 | S-1 | 10.15# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.16# | Mangoceuticals, Inc. 与 Eugene M. Johnston 于 2022 年 10 月 1 日签订的限制性股票授予和限制性股票授予协议的通知 | S-1 | 10.16# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.17# | Mangoceuticals, Inc. 与 Kenny Myers 博士于 2022 年 10 月 14 日签订的限制性股票授予和限制性股票授予协议的通知 | S-1 | 10.17# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.18# | 2022 年 10 月 14 日 Mangoceuticals, Inc. 与肯尼·迈尔斯博士签订的录取通知书 | S-1 | 10.18# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.19# | Mangoceuticals, Inc. 与 Alex P. Hamilton 于 2022 年 10 月 14 日签订的限制性股票授予和限制性股票授予协议的通知 | S-1 | 10.19# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.20# | 2022 年 10 月 14 日 Mangoceuticals, Inc. 和 Alex P. Hamilton 签订的录取通知书 | S-1 | 10.20# | 1/13/2023 | 333-269240 |
| 65 |
| 目录 |
| 10.21# | Mangoceuticals, Inc. 与 Lorraine D'Alessio 于 2022 年 10 月 14 日签订的限制性股票授予和限制性股票授予协议的通知 | S-1 | 10.21# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.22# | 2022 年 10 月 14 日 Mangoceuticals, Inc. 与 Lorraine D'Alessio 博士签订的录取通知书 | S-1 | 10.22# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.23# | Mangoceuticals, Inc. 与 White Unicorn, LLC 于 2022 年 11 月 1 日达成的咨询协议 | S-1 | 10.23# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.24# | Mangoceuticals, Inc. 与 Global Career Networks, Inc. 于 2022 年 12 月 1 日签订的主服务协议 | S-1 | 10.24# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.25# | Mangoceuticals, Inc. 与特许服务有限责任公司于 2022 年 12 月 21 日达成的咨询协议 | S-1 | 10.25# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.26 | Mangoceuticals, Inc. 与 Boustead Securities, LLC 于 2022 年 12 月 30 日达成的豁免协议 | S-1 | 10.26 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.27# | Mangoceuticals, Inc. 与 dojoLabs Group, Inc. 于 2023 年 1 月 3 日达成的咨询协议 | S-1 | 10.27# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.28# | Mangoceuticals, Inc. 与 Brian Rudman 博士于 2023 年 1 月 6 日签订的顾问协议 | S-1 | 10.28# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.29# | Mangoceuticals, Inc. 与 Jarrett Boon 于 2023 年 1 月 6 日达成的顾问协议 | S-1 | 10.29# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.30# | 2023 年 1 月 6 日 Mangoceuticals, Inc. 与 Bethor, Ltd 之间的咨询协议 | S-1 | 10.30# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.31# | Mangoceuticals, Inc. 与 Sultan Haroon 于 2023 年 1 月 24 日达成的咨询协议 | S-1/A | 10.31# | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.32# | Mangoceuticals, Inc. 与 John Helfrich 于 2023 年 1 月 24 日达成的咨询协议 | S-1/A | 10.32# | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.33# | Mangoceuticals, Inc. 与贾斯汀·贝克于 2023 年 1 月 24 日签订的咨询协议 | S-1/A | 10.33# | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.34# | Mangoceuticals, Inc. 与 Maja Matthews 于 2023 年 1 月 24 日签订的咨询协议 | S-1/A | 10.34# | 1/26/2023 | 333-269240 |
| 66 |
| 目录 |
| 10.35 | 2022 年 11 月 18 日 Mangoceuticals, Inc. 和 BPI Equipment, Inc. 之间的担保分期付款本票 | S-1/A | 10.35 | 2/21/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.36# | Mangoceuticals, Inc. 与 Amanda Hammer 签订并于 2023 年 5 月 1 日生效的雇佣协议 | 8-K | 10.1 | 5/4/2023 | 001-41615 | |||||||
| 10.37# | Mangoceuticals, Inc. 与 Amanda Hammer 于 2023 年 5 月 1 日达成的股票期权协议（15 万股期权股） | 8-K | 10.1 | 5/4/2023 | 001-41615 | |||||||
| 14.1 | 商业行为与道德守则 | S-1 | 14.1 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 16.1 | M&K CPAS, PLLC 于 2023 年 1 月 26 日致美国证券交易委员会的信 ，M&K CPAS, PLLC | S-1/A | 16.1 | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 31.1* | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
| 31.2* | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
| 32.1** | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
| 32.2** | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
| 101.INS* | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | X | ||||||||||
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
| 101.PRE* | Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
| 104* | 附录 10-Q 表季度报告封面的 Inline XBRL 包含在附录 101 Inline XBRL 文档集中 | X |
* 随函提交。
** 随函提供。
# 表示管理合同或补偿计划 或安排。
£根据S-K法规第601项，这些附录的某些部分被省略了 ，因为它们既是 (i) 对投资者无关紧要，又是 (ii) 注册人习惯和实际视为私密或机密的信息 并标有”[***]” 表示有遗漏的地方。注册人同意应美国证券交易委员会的要求向其补充提供未经编辑的附录副本 。
| 67 |
| 目录 |
签名
根据1934年 《证券交易法》的要求，注册人已正式促使以下签署人 正式授权代表其签署本报告。
| Mangoceuticals, Inc. | ||
| 日期：2023 年 7 月 28 日 | 来自： | /s/ 雅各布 D. 科恩 |
| 雅各布·科恩 | ||
| 首席执行官 | ||
| （首席执行官） | ||
| Mangoceuticals, Inc. | ||
| 日期：2023 年 7 月 28 日 | 来自： | /s/ 尤金 ·M· 约翰斯顿 |
| 尤金·M·约翰斯顿 | ||
| 首席财务官 | ||
| （首席财务和会计官） | ||
| 68 |