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年重组计划成员2022-12-012022-12-310000105770SRT: 最低成员WST:2022 年重组计划成员2022-12-310000105770SRT: 最大成员WST:2022 年重组计划成员2022-12-310000105770SRT: 最低成员WST:2022 年重组计划成员2022-12-012022-12-310000105770SRT: 最大成员WST:2022 年重组计划成员2022-12-012022-12-310000105770WST:2022 年重组计划成员US-GAAP:员工离职会员2022-12-310000105770WST:2022 年重组计划成员wst: AssetrelatedCharges会员2022-12-310000105770WST:2022 年重组计划成员2022-12-310000105770WST:2022 年重组计划成员US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-06-300000105770WST:2022 年重组计划成员wst: AssetrelatedCharges会员2023-01-012023-06-300000105770WST:2022 年重组计划成员2023-01-012023-06-300000105770WST:2022 年重组计划成员US-GAAP:员工离职会员2023-06-300000105770WST:2022 年重组计划成员wst: AssetrelatedCharges会员2023-06-300000105770WST:2022 年重组计划成员2023-06-300000105770WST: 专有产品部门会员2023-04-012023-06-300000105770WST: 专有产品部门会员2023-01-012023-06-30wst: 分段0000105770US-GAAP:运营部门成员WST: 专有产品部门会员2023-04-012023-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员WST: 专有产品部门会员2022-04-012022-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员WST: 专有产品部门会员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员WST: 专有产品部门会员2022-01-012022-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员wst: DeliverySystems 会员2023-04-012023-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员wst: DeliverySystems 会员2022-04-012022-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员wst: DeliverySystems 会员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员wst: DeliverySystems 会员2022-01-012022-06-300000105770US-GAAP:分段间消除成员2023-04-012023-06-300000105770US-GAAP:分段间消除成员2022-04-012022-06-300000105770US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员WST: a2022 重组计划成员2023-04-012023-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员WST: a2022 重组计划成员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员WST: A2020 重组计划成员2022-04-012022-06-300000105770US-GAAP:企业非细分市场成员WST: A2020 重组计划成员2022-01-012022-06-300000105770US-GAAP:其他营业收入支出会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300000105770US-GAAP:其他营业收入支出会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:其他营业收入支出会员US-GAAP:企业非细分市场成员WST: a2022 重组计划成员2023-01-012023-06-300000105770US-GAAP:其他营业收入支出会员US-GAAP:企业非细分市场成员WST: a2022 重组计划成员2023-04-012023-06-300000105770wst: ericmGreenMember2023-04-012023-06-300000105770wst: ericmGreenMember2023-01-012023-06-300000105770wst: ericmGreenMember2023-06-30
表单 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 1-8036
西部制药服务有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宾夕法尼亚州 | | | 23-1210010 | |
(公司或组织所在的国家或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) | |
| | | | | | | |
| 530 Herman O. West Drive, 埃克斯顿, PA | | | 19341-1147 | |
| (主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) | |
注册人的电话号码,包括区号: 610-594-2900
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.25美元 | 西部 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的☑ 没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☑ 没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的☐ 没有☑
截至 2023 年 7 月 19 日,有 73,861,212注册人已发行普通股的股份。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表 | 4 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
第 6 项。 | 展品 | 43 |
| | |
签名 | | 44 |
| | |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
简明合并收益表(未经审计)
西部制药服务公司及其子公司
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 753.8 | | | $ | 771.3 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,491.3 | |
销售的商品和服务成本 | 462.4 | | | 449.8 | | | 907.7 | | | 885.2 | |
毛利 | 291.4 | | | 321.5 | | | 562.7 | | | 606.1 | |
研究和开发 | 16.5 | | | 14.4 | | | 33.6 | | | 29.0 | |
销售、一般和管理费用 | 88.4 | | | 81.5 | | | 174.4 | | | 164.9 | |
其他支出(收入)(附注15) | 4.0 | | | (2.8) | | | 16.9 | | | (5.9) | |
营业利润 | 182.5 | | | 228.4 | | | 337.8 | | | 418.1 | |
利息支出,净额 | 2.7 | | | 1.8 | | | 4.9 | | | 4.0 | |
利息收入 | (5.0) | | | (0.4) | | | (9.8) | | | (0.7) | |
其他非营业(收入)支出 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
所得税前收入和关联公司净收入中的权益 | 184.9 | | | 227.2 | | | 342.8 | | | 415.0 | |
所得税支出 | 34.8 | | | 44.2 | | | 58.4 | | | 65.4 | |
关联公司净收入中的权益 | (5.0) | | | (5.5) | | | (10.7) | | | (12.7) | |
净收入 | $ | 155.1 | | | $ | 188.5 | | | $ | 295.1 | | | $ | 362.3 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 2.08 | | | $ | 2.53 | | | $ | 3.96 | | | $ | 4.87 | |
稀释 | $ | 2.06 | | | $ | 2.48 | | | $ | 3.91 | | | $ | 4.77 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 74.3 | | | 74.4 | | | 74.4 | | | 74.4 | |
稀释 | 75.4 | | | 75.8 | | | 75.5 | | | 75.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
综合收益简明合并报表(未经审计)
西部制药服务公司及其子公司
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 155.1 | | | $ | 188.5 | | | $ | 295.1 | | | $ | 362.3 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整,扣除税款1.3, $1.7, $1.5和 $2.7,分别地 | (11.3) | | | (64.4) | | | 4.0 | | | (86.5) | |
固定福利养老金和其他退休后计划调整,扣除税款 $ (0.3), $0.6, $(0.5) 和 $0.9,分别地 | (0.9) | | | 1.9 | | | (1.4) | | | 2.8 | |
股权关联公司的净亏损累计其他综合收益,扣除税款后的净亏损为美元0.0, $0.0, $0.0和 $0.0,分别地 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
衍生品净亏损,扣除税款后的净亏损为美元 (1.0), $0.0, $(1.1) 和 $ (0.8),分别是 | (2.8) | | | (0.9) | | | (3.0) | | | (2.5) | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | (15.1) | | | (63.5) | | | (0.5) | | | (86.3) | |
综合收入 | $ | 140.0 | | | $ | 125.0 | | | $ | 294.6 | | | $ | 276.0 | |
参见简明合并财务报表的附注。
简明合并资产负债表(未经审计)
西部制药服务公司及其子公司
| | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股数据除外) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 796.3 | | | $ | 894.3 | |
应收账款,净额 | 534.4 | | | 507.4 | |
库存 | 449.4 | | | 414.8 | |
其他流动资产 | 94.1 | | | 103.0 | |
流动资产总额 | 1,874.2 | | | 1,919.5 | |
不动产、厂房和设备 | 2,543.3 | | | 2,386.6 | |
减去:累计折旧和摊销 | 1,282.0 | | | 1,228.3 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 1,261.3 | | | 1,158.3 | |
经营租赁使用权资产 | 99.2 | | | 104.4 | |
对关联公司的投资 | 202.8 | | | 204.9 | |
善意 | 108.0 | | | 107.3 | |
无形资产,净额 | 16.8 | | | 18.4 | |
递延所得税 | 67.0 | | | 65.6 | |
| | | |
其他非流动资产 | 40.3 | | | 38.4 | |
总资产 | $ | 3,669.6 | | | $ | 3,616.8 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付票据和其他流动债务 | $ | 2.2 | | | $ | 2.2 | |
应付账款 | 218.0 | | | 215.4 | |
| | | |
应计工资、工资和福利 | 85.4 | | | 76.8 | |
应缴所得税 | 26.7 | | | 24.8 | |
经营租赁负债 | 16.2 | | | 16.0 | |
其他流动负债 | 163.1 | | | 183.8 | |
流动负债总额 | 511.6 | | | 519.0 | |
长期债务 | 205.6 | | | 206.7 | |
递延所得税 | 15.4 | | | 14.3 | |
养老金和其他退休后福利 | 27.3 | | | 28.2 | |
经营租赁负债 | 87.3 | | | 93.0 | |
递延补偿福利 | 20.6 | | | 19.1 | |
其他长期负债 | 55.1 | | | 51.6 | |
负债总额 | 922.9 | | | 931.9 | |
| | | |
承付款和或有开支(注17) | | | |
| | | |
股权: | | | |
优先股, 3.0授权的百万股; 0已发行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,面值 $0.25每股; 200.0已授权百万股;已发行股数: 75.3百万和 75.3百万;已发行股票: 73.9百万和 74.1百万 | 18.8 | | | 18.8 | |
超过面值的资本 | 158.2 | | | 232.2 | |
留存收益 | 3,254.6 | | | 2,987.8 | |
累计其他综合亏损 | (183.5) | | | (183.0) | |
库存股,按成本计算(1.4百万和 1.2百万股) | (501.4) | | | (370.9) | |
权益总额 | 2,746.7 | | | 2,684.9 | |
负债和权益总额 | $ | 3,669.6 | | | $ | 3,616.8 | |
参见简明合并财务报表的附注。
简明合并现金流量表(未经审计)
西部制药服务公司及其子公司
(单位:百万) | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 295.1 | | | $ | 362.3 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 64.3 | | | 57.9 | |
摊销 | 1.4 | | | 1.8 | |
基于股票的薪酬 | 16.0 | | | 11.0 | |
处置工厂造成的损失 | 11.6 | | | — | |
资产减值 | 3.4 | | | 0.2 | |
养老金结算费 | — | | | 1.2 | |
| | | |
| | | |
其他非现金项目,净额 | (12.4) | | | (11.6) | |
资产和负债的变化 | (72.1) | | | (98.5) | |
经营活动提供的净现金 | 307.3 | | | 324.3 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (157.5) | | | (131.9) | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (6.7) | | | (2.4) | |
用于投资活动的净现金 | (164.2) | | | (134.3) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
偿还长期债务 | (1.1) | | | (1.1) | |
债务发行成本 | — | | | (1.3) | |
股息支付 | (28.2) | | | (26.5) | |
股票薪酬奖励的收益 | 24.0 | | | 10.7 | |
员工股票购买计划缴款 | 3.5 | | | 4.1 | |
根据股票回购计划购买的股票 | (233.5) | | | (175.7) | |
回购股票以预扣员工税 | (12.5) | | | (19.1) | |
用于融资活动的净现金 | (247.8) | | | (208.9) | |
汇率对现金的影响 | 6.7 | | | (25.2) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (98.0) | | | (44.1) | |
| | | |
现金,包括期初的现金等价物 | 894.3 | | | 762.6 | |
现金,包括期末现金等价物 | $ | 796.3 | | | $ | 718.5 | |
参见简明合并财务报表的附注。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注意事项 1:重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础:本报告中包含的简明合并财务报表未经审计,是根据美国(“美国”)公认的中期财务报告会计原则(“U.S. GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规定编制的。年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。管理层认为,这些财务报表包括公允列报所列期间财务状况、经营业绩、现金流量和权益变动所必需的所有调整,这些调整属于正常的经常性质。截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表应与West Pharmaceical Services, Inc.及其控股子公司(可能被称为 “西方”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)的合并财务报表及其附注一起阅读(“”2022 年年度报告”)。任何过渡时期的经营业绩不一定代表全年的业绩。
注意事项 2:新会计准则
最近采用的标准
2022年9月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了指导方针,旨在提高实体使用供应商财务计划的透明度。该修正案要求供应商融资计划中的买方披露有关该计划的关键条款、截至期末的未偿确认金额、每个年度期间此类金额的展期以及对财务报表中未偿金额列报位置的描述。本指导方针对2022年12月15日之后开始的财政年度有效。自 2023 年 1 月 1 日起,我们在预期的基础上采用了该指南。此次采用并未对我们的财务报表产生重大影响,因为截至2023年6月30日,供应商融资计划对公司来说并不重要。
注意事项三:收入
我们的收入来自商品或服务的销售,反映了我们期望在换取这些商品或服务时有权获得的对价。根据会计准则编纂法(“ASC”)606,我们基于五步模型记录收入。在确定与客户的合同后,我们会确定合同中的履约义务(商品或服务),确定交易价格,将交易价格分配给合同中的履约义务,并在我们通过向客户转让承诺的商品或服务履行履约义务时(或当)确认收入。当(或作为)客户获得对商品或服务的控制权时,商品或服务即被转让。
下表按市场组列出了我们净销售额的大致百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
生物制品 | 37 % | | 43 % | | 36 % | | 43 % |
仿制药 | 20 % | | 18 % | | 20 % | | 17 % |
制药 | 25 % | | 24 % | | 26 % | | 24 % |
合同制造的产品 | 18 % | | 15 % | | 18 % | | 16 % |
| 100 % | | 100 % | | 100 % | | 100 % |
下表按产品类别显示了我们净销售额的大致百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
高价值产品组件 | 49 % | | 57 % | | 50 % | | 56 % |
高价值产品交付设备 | 12 % | | 5 % | | 10 % | | 5 % |
标准包装 | 21 % | | 23 % | | 22 % | | 23 % |
合同制造的产品 | 18 % | | 15 % | | 18 % | | 16 % |
| 100 % | | 100 % | | 100 % | | 100 % |
由于公司对产品类别的重新评估,从2023年第二季度开始,某些产品类型已从高价值产品组件转移到高价值产品交付设备。在 2023 年第二季度之前,没有对产品分类进行任何调整。
下表按地理位置显示了我们净销售额的大致百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | 44 % | | 47 % | | 44 % | | 46 % |
欧洲、中东、非洲 | 46 % | | 45 % | | 47 % | | 45 % |
亚太地区 | 10 % | | 8 % | | 9 % | | 9 % |
| 100 % | | 100 % | | 100 % | | 100 % |
合同资产和负债
下表汇总了我们的合约资产和负债: | | | | | |
| (百万美元) |
合约资产,2022年12月31日 | $ | 16.3 | |
合同资产,2023年6月30日 | 21.4 | |
合约资产变动——增加(减少) | $ | 5.1 | |
| |
递延收益,2022年12月31日 | $ | (68.2) | |
递延收益,2023年6月30日 | (56.7) | |
递延收益变动——减少(增加) | $ | 11.5 | |
合同资产包含在其他流动资产中,递延收益包含在其他流动负债和其他长期负债中。在截至2023年6月30日的六个月中,$27.4年初计入递延收益的收入已确认百万美元。
我们合同中的大多数履约义务在一年或更短的时间内得到履行。超过一年的履约义务包括与不可退还的客户付款 $ 相关的履约义务20.02013 年 6 月收到一百万美元,作为独家使用 SmartDose 的回报®特定治疗领域的技术平台。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $2.6与这笔付款相关的递延收入百万美元,其中 $0.9百万美元包含在其他流动负债中,美元1.7百万计入其他长期负债。递延收益在协议剩余期限内按直线法确认为收入。该协议不包括客户未来的最低购买承诺。
注四:每股净收益
下表将计算每股基本净收益时使用的股份与摊薄后每股净收益所用的份额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 155.1 | | | $ | 188.5 | | | $ | 295.1 | | | $ | 362.3 | |
已发行普通股的加权平均值 | 74.3 | | | 74.4 | | | 74.4 | | | 74.4 | |
基于库存股法的股权奖励的稀释效应 | 1.1 | | | 1.4 | | | 1.1 | | | 1.5 | |
假设摊薄后的加权平均股数 | 75.4 | | | 75.8 | | | 75.5 | | | 75.9 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,有 0.1百万和 0.1分别来自股票薪酬计划的百万股,未包含在摊薄后的每股净收益的计算中,因为它们的影响是反稀释的。曾经有 0.1百万和 0.1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,已发行反稀释股票分别为百万股。
2023年2月,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们最多可以回购美元1.0十亿股普通股。股票回购计划没有到期日,根据该日期,我们可以在公开市场或私下谈判的交易中回购普通股。要回购的股票数量和此类交易的时间将取决于多种因素,包括市场状况。在截至2023年6月30日的三个月中,我们购买了 492,710该计划下我们普通股的股份,成本为 $173.4百万,或平均价格为 $351.82每股。在截至2023年6月30日的六个月中,我们购买了 676,070该计划下我们普通股的股份,成本为 $233.5百万,或平均价格为 $345.33每股。
2021 年 12 月,我们的董事会批准了 2022 日历年的股票回购计划,授权回购最多 650,000我们的普通股不时在公开市场上或私下谈判的交易中。要回购的股票数量和此类交易的时机取决于多种因素,包括市场状况。该股票回购计划已于2022年12月完成。在截至2022年6月30日的三个月中,我们购买了 86,667我们在 2022 日历年计划下的普通股股份,成本为 $28.6百万,或平均价格为美元329.40每股。在截至2022年6月30日的六个月中,我们购买了 476,667我们在 2022 日历年计划下的普通股股份,成本为 $175.7百万,或平均价格为美元368.54每股。
注意事项五:库存
库存按成本(先入先出)或可变现净值中较低者估值。库存余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | $ | 185.3 | | | $ | 170.7 | |
工作正在进行中 | 93.8 | | | 79.0 | |
成品 | 170.3 | | | 165.1 | |
| $ | 449.4 | | | $ | 414.8 | |
注意事项 6:租赁
当合同向客户授予在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价的权利时,即存在租约。租赁的定义包含两个条件:1) 合同中有已确定的资产是土地或折旧资产(即财产、厂房和设备);2)客户有权控制已识别资产的使用。计量经营租赁使用权资产和租赁负债时包含的租赁付款包括固定付款(包括实质上的固定付款)、取决于指数或利率的可变付款,以及承租人购买标的资产期权的行使价格(如果承租人有理由确定要行使)。
租赁费用的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 4.8 | | | $ | 3.4 | | | $ | 10.7 | | | $ | 6.7 | |
短期租赁成本 | 1.2 | | | 0.4 | | | 2.5 | | | 0.8 | |
可变租赁成本 | 1.3 | | | 1.0 | | | 3.0 | | | 2.4 | |
总租赁成本 | $ | 7.3 | | | $ | 4.8 | | | $ | 16.2 | | | $ | 9.9 | |
与租赁相关的补充现金流信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | | 2022 | | 2023 | 2022 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 5.0 | | | | $ | 3.1 | | | $ | 9.9 | | $ | 6.3 | |
| | | | | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 2.9 | | | | $ | 5.8 | | | $ | 3.5 | | $ | 15.5 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 9.0年和 9.3年份,分别是。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,加权平均贴现率为 3.30% 和 3.25分别为%。
经营租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日 | | 十二月三十一日 | | | | | | |
年 | 2023 | | 2022 | | | | |
2023 年(截至的剩余时期) | $ | 9.9 | | | $ | 19.0 | | | | | | | |
2024 | 18.6 | | | 18.1 | | | | | | | |
2025 | 16.7 | | | 16.0 | | | | | | | |
2026 | 13.8 | | | 13.4 | | | | | | | |
2027 | 9.4 | | | 9.4 | | | | | | | |
此后 | 51.5 | | | 50.8 | | | | | | | |
| 119.9 | | | 126.7 | | | | | | | |
减去:估算的租赁利息 | (16.4) | | | (17.7) | | | | | | | |
租赁负债总额 | $ | 103.5 | | | $ | 109.0 | | | | | | | |
注意事项 7:关联公司
截至2023年6月30日和2022年12月31日,按权益法核算的我们对关联公司的投资的总账面金额为美元193.6百万和美元197.0分别为百万美元,根据权益法,我们对关联公司的投资总账面金额为美元9.2百万和美元7.9分别为百万。我们选择将这些投资的公允价值不容易确定,按成本减值进行记录,并根据随后的可观察到的价格变化进行调整。每当情况表明投资的账面价值可能无法收回时,我们都会对这些投资进行减值测试。
我们向关联公司购买的商品和向其支付的特许权使用费总计 $39.9百万和美元84.1截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元50.6百万和美元97.62022年同期分别为百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日,应付给关联公司的应付余额为美元24.4百万和美元31.2分别为百万。这些交易中的大多数与与大京精工株式会社(“大京”)签订的分销协议有关,该协议允许我们购买和转售大京产品。
对关联公司的销售额为 $2.7百万和美元6.0截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元3.6百万和美元7.62022年同期分别为百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日,关联公司应收账款余额为美元1.9百万和美元2.2分别是百万。
注八:债务
下表汇总了我们的长期债务债务,扣除未摊销的债务发行成本和当前到期日。括号中显示的利率为截至2023年6月30日的利率。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期贷款,到期日为 2024 年 12 月 31 日 (6.22%) | $ | 82.1 | | | $ | 83.2 | |
B 系列票据,2024 年 7 月 5 日到期 (3.82%) | 53.0 | | | 53.0 | |
C 系列票据,2027 年 7 月 5 日到期 (4.02%) | 73.0 | | | 73.0 | |
| 208.1 | | | 209.2 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | 0.3 | | | 0.3 | |
债务总额 | 207.8 | | | 208.9 | |
减去:长期债务的流动部分 | 2.2 | | | 2.2 | |
长期债务,净额 | $ | 205.6 | | | $ | 206.7 | |
信贷额度
截至2023年6月30日,我们的美元以下的可用借贷能力500.0百万美元多币种循环信贷额度(“信贷额度”),包括未偿还的信用证2.4百万,原为 $497.6百万。
定期贷款
2023 年 6 月 30 日,我们有 $82.1定期贷款下的百万笔借款,其中 $2.2百万被归类为当前和 $79.9百万被归类为长期投资。请参考注9, 衍生金融工具,讨论与定期贷款相关的外币套期保值。
根据我们债务协议中的财务契约,我们必须维持既定的利息覆盖率,并且不得超过既定的杠杆比率。此外,这些协议还包含其他习惯盟约,我们认为这些契约都不限制我们的业务。2023 年 6 月 30 日,我们遵守了所有债务契约。
注意事项 9:衍生金融工具
我们持续的业务运营使我们面临各种风险,例如利率波动、外币汇率和大宗商品价格上涨。为了管理这些市场风险,我们会定期签订衍生金融工具,例如利率互换、期权和外汇合约,其期限与相关标的风险敞口一致,名义金额等于或小于相关标的风险敞口。我们不会出于投资或交易目的购买或持有任何衍生金融工具。所有衍生品均按公允价值记录在我们的简明合并资产负债表中。
外汇汇率风险
我们已经签订了被指定为公允价值套期保值的远期外汇合约,以管理跨货币公司间贷款的外汇汇率波动敞口。截至2023年6月30日和2022年12月31日,这些远期外汇合约的总金额均为新加坡元(“SGD”) 601.5百万和美元13.4百万。我们还签订了被指定为公允价值套期保值的远期外汇合约,以管理2023年6月执行的跨币种公司间活期票据的外汇汇率波动敞口。截至2023年6月30日,这些远期外汇合约的总金额为欧元(“欧元”) 278.6百万和新加坡元 94.0百万。
此外,我们还签订了几份被指定为现金流套期保值的外币合约,期限最长为 十八个月,旨在对冲与我们预测的以外币计价的部分交易相关的货币风险。 截至2023年6月30日,我们有未偿还的外币合约,用于买入和卖出某些货币对,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 卖出 |
货币 | 购买 | | 美元 | 欧元 |
欧元 | 24.6 | | | 26.5 | | — | |
日元 | 5,434.8 | | | 30.0 | | 11.2 | |
新加坡元 | 41.3 | | | 15.0 | | 14.8 | |
2019 年 12 月,我们签订了 $ 的跨货币互换90百万,我们将其指定为对冲我们在大京的净投资。截至2023年6月30日,跨货币互换的名义金额为日元9.0十亿 ($)82.1百万),掉期终止日期为2024年12月31日。在跨货币互换下,我们收到基于美元复合担保隔夜融资利率(“SOFR”)的浮动利率付款,再加上保证金,以换取根据日元(“日元”)东京隔夜平均利率(“TONAR”)支付的浮动利率付款,再加上保证金。
此外,我们将定期签订远期汇兑合约,以减轻我们对资产和负债外汇汇率波动的影响,但上述以外币计价的公司间贷款和活期票据除外。公司已选择不在套期保值关系中指定这些远期合约,合约价值的任何变化均在收入中确认。
大宗商品价格风险
我们的许多专有产品都是由合成弹性体制成的,这些弹性体源自石油精炼工艺。我们通过长期供应合同购买大部分弹性体,其中一些合同包含与原油价格波动相关的附加费条款。以下经济套期保值不符合套期会计处理的资格,因为它们在开始时不符合高效要求。
从 2017 年 11 月到 2023 年 6 月,我们购买了多个系列的看涨期权,总计为 943,274桶装原油,以减轻我们承受此类石油附加费的风险,并保护我们预测的部分弹性体购买量的运营现金流。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们有未完成的采购合同 241,4912023年6月至2024年12月期间为桶原油,加权平均行使价为美元99.01每桶。
衍生工具对财务状况和经营业绩的影响
请参考注释10, 公允价值测量,了解截至2023年6月30日和2022年12月31日我们的衍生工具的资产负债表位置和公允价值。
下表汇总了被指定为公允价值套期保值的衍生工具对简明合并收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入中确认的收益(亏损)金额 | | 收入中确认的收益(亏损)金额 | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | 收入表上的位置 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
公允价值套期保值: | | | | | | | | | |
对冲项目(公司间贷款) | $ | 7.4 | | | $ | (11.7) | | | $ | 9.9 | | | $ | (21.3) | | | 其他费用(收入) |
被指定为套期保值工具的衍生品 | (8.2) | | | 11.7 | | | (10.7) | | | 21.3 | | | 其他费用(收入) |
有效性测试中排除的金额 | (0.1) | | | 1.4 | | | 1.1 | | | 2.2 | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | (0.9) | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | 2.2 | | | |
我们在收益中确认了在公允价值套期内,公司间贷款套期保值的远期点成分的初始价值。目前,使用市场方法在收益中确认公司间需求票据套期保值的远期点成分的价值。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,远期积分成分的税前收益中确认的金额为美元0.2百万,美元1.4百万,以及 $0.9百万,美元1.7分别是百万。
下表汇总了被指定为公允价值、现金流和净投资套期保值的衍生工具对其他综合收益(“OCI”)和扣除税后的收益的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OCI 中确认的收益(亏损)金额 | | (收益)损失金额从累计 OCI 重新归类为收入 | | (收益)亏损地点从累计 OCI 重新归类为收入 |
| 三个月已结束 6月30日 | | 三个月已结束 6月30日 | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
公允价值套期保值 | | | | | | | | | |
外汇对冲合约 | $ | (2.2) | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.2) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | (2.2) | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.2) | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | |
外汇对冲合约 | $ | (0.8) | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.3) | | | 净销售额 |
外汇对冲合约 | (2.6) | | | (2.3) | | | 0.4 | | | 1.0 | | | 销售的商品和服务成本 |
| | | | | | | | | |
远期国库锁 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 利息支出 |
总计 | $ | (3.4) | | | $ | (2.3) | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | | | |
净投资套期保值: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
跨货币互换 | $ | 5.5 | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 5.5 | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OCI 中确认的收益(亏损)金额 | | (收益)损失金额从累计 OCI 重新归类为收入 | | (收益)亏损地点从累计 OCI 重新归类为收入 |
| 六个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
公允价值套期保值 | | | | | | | | | |
外汇对冲合约 | $ | (2.0) | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.2) | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | (2.0) | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.9 | | | $ | (1.2) | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | |
外汇对冲合约 | $ | (0.9) | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.6) | | | 净销售额 |
外汇对冲合约 | (3.6) | | | (3.4) | | | 0.4 | | | 1.5 | | | 销售的商品和服务成本 |
| | | | | | | | | |
远期国库锁 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 利息支出 |
总计 | $ | (4.5) | | | $ | (3.0) | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.0 | | | |
净投资套期保值: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
跨货币互换 | $ | 7.2 | | | $ | 8.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | 7.2 | | | $ | 8.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
请参阅上表,该表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表中其他支出(收益)项目内被指定为公允价值套期保值的衍生工具的影响。下表汇总了我们的简明合并收益表中按细列项目指定为现金流和净投资套期保值的衍生工具的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 0.4 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.6) | |
销售的商品和服务成本 | 0.4 | | | 1.0 | | | 0.4 | | | 1.5 | |
利息支出 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
下表汇总了未被指定为套期保值的衍生工具对简明合并收益表的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入中确认的收益(亏损)金额 | | 收入中确认的收益(亏损)金额 | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | 收入表上的位置 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
大宗商品看涨期权 | $ | (0.4) | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 3.1 | | | 其他费用(收入) |
货币远期 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | 其他费用(收入) |
总计 | $ | (0.6) | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.2) | | | $ | 3.1 | | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,我们的套期保值没有出现任何实质性的无效情况。
注十:公允价值测量
公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债(退出价格)而获得的价格(退出价格),在市场参与者之间的有序交易中。以下公允价值层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的输入分为三个等级之一:
•第 1 级:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
•第 2 级:资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
•第 3 级:反映报告实体自身假设的不可观察的输入。
下表定期显示按公允价值记录的资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 6月30日 2023 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 11.1 | | | $ | 11.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币合约 | 5.1 | | | — | | | 5.1 | | | — | |
跨货币互换 | 20.1 | | | — | | | 20.1 | | | — | |
大宗商品看涨期权 | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | |
| $ | 36.9 | | | $ | 11.1 | | | $ | 25.8 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
或有考虑 | $ | 4.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.3 | |
递延补偿负债 | 11.3 | | | 11.3 | | | — | | | — | |
外币合约 | 20.8 | | | — | | | 20.8 | | | — | |
| $ | 36.4 | | | $ | 11.3 | | | $ | 20.8 | | | $ | 4.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 公允价值计量基础 |
(百万美元) | 十二月三十一日 2022 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | | |
递延补偿资产 | $ | 12.5 | | | $ | 12.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
外币合约 | 4.5 | | | — | | | 4.5 | | | — | |
跨货币互换 | 13.9 | | | — | | | 13.9 | | | — | |
大宗商品看涨期权 | 1.2 | | | — | | | 1.2 | | | — | |
| $ | 32.1 | | | $ | 12.5 | | | $ | 19.6 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
或有考虑 | $ | 4.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.7 | |
递延补偿负债 | 12.7 | | | 12.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外币合约 | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | |
| $ | 18.8 | | | $ | 12.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 4.7 | |
递延薪酬资产包含在其他非流动资产中,并根据活跃市场的报价使用市场方法进行估值。截至2023年6月30日,我们的外币合约的公允价值(包含在其他流动资产以及其他流动负债和其他长期负债中)是根据报告日的远期外汇报价和即期汇率采用收益法估值的。截至2022年12月31日,我们的外币合约的公允价值包含在其他流动资产和其他非流动资产以及其他流动和其他长期负债中。跨货币互换的公允价值(包含在其他非流动资产中)使用市场方法进行估值。请参考注9, 衍生金融工具,以进一步讨论我们的衍生品。我们的商品看涨期权的公允价值(包含在其他流动资产和其他非流动资产中)是使用市场方法估值的。与SmartDose相关的流动和长期负债中或有对价负债的公允价值®技术平台(“SmartDose”®或有对价”)最初是使用概率加权收入方法确定的,在每个报告日重新估值,如果情况需要,则更频繁地进行重新估值。在我们的简明合并收益表中,该债务公允价值的变化在其他支出(收入)中记为收入或支出。递延薪酬负债的公允价值基于标的员工投资选择的报价,并包含在其他长期负债中。
其他金融工具
我们认为,由于短期到期,我们的现金和现金等价物以及应收账款的账面金额接近其公允价值。
长期债务的估计公允价值基于期限和期限相似的债务发行的报价市场价格,在公允价值层次结构中被归类为二级。截至2023年6月30日,长期债务的估计公允价值为美元201.1百万美元,而账面金额为美元205.6百万。截至2022年12月31日,长期债务的估计公允价值为美元201.8百万,账面金额为 $206.7百万。
注意 11:累计其他综合亏损
下表显示了截至2023年6月30日的六个月中,扣除税款后的累计其他综合收益(“AOCI”)(亏损)组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | (亏损)收益 衍生品 | | 股权关联投资变动 AOCI | | 固定福利 养老金及其他 退休后计划 | | 国外 货币 翻译 | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 0.2 | | | $ | 1.6 | | | $ | (9.4) | | | $ | (175.4) | | | $ | (183.0) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (6.5) | | | (0.1) | | | (0.5) | | | 4.0 | | | (3.1) | |
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | 3.5 | | | — | | | (0.9) | | | — | | | 2.6 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | (3.0) | | | (0.1) | | | (1.4) | | | 4.0 | | | (0.5) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | (2.8) | | | $ | 1.5 | | | $ | (10.8) | | | $ | (171.4) | | | $ | (183.5) | |
下表显示了截至2022年6月30日的六个月中,扣除税款后的累计其他综合收益(“AOCI”)(亏损)组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | (亏损)收益 衍生品 | | 股权关联投资变动 AOCI | | 固定福利 养老金及其他 退休后计划 | | 国外 货币 翻译 | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | (1.2) | | | $ | 1.5 | | | $ | (31.8) | | | $ | (128.1) | | | $ | (159.6) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (2.3) | | | (0.1) | | | 1.6 | | | (86.5) | | | (87.3) | |
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | (0.2) | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.0 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | (2.5) | | | (0.1) | | | 2.8 | | | (86.5) | | | (86.3) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | $ | (3.7) | | | $ | 1.4 | | | $ | (29.0) | | | $ | (214.6) | | | $ | (245.9) | |
从累计其他综合损失中重新归类的汇总情况见下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | 收入表上的位置 |
组件详情 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
衍生品的收益(亏损): | | | | | | | | | | |
外币合约 | | $ | (0.6) | | | $ | 0.4 | | | $ | (1.3) | | | $ | 0.7 | | | 净销售额 |
外币合约 | | (0.6) | | | (1.2) | | | (0.6) | | | (1.7) | | | 销售的商品和服务成本 |
外币合约 | | (2.8) | | | 1.8 | | | (2.8) | | | 1.8 | | | 其他费用(收入) |
远期国库锁 | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | 利息支出 |
税前总计 | | (4.0) | | | 0.9 | | | (4.8) | | | 0.6 | | | |
税收优惠(费用) | | 1.2 | | | (0.4) | | | 1.3 | | | (0.4) | | | |
扣除税款 | | $ | (2.8) | | | $ | 0.5 | | | $ | (3.5) | | | $ | 0.2 | | | |
固定福利养老金和其他退休后计划的摊销: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
精算收益 | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | (a) |
定居点 | | — | | | (0.6) | | | — | | | (1.2) | | | (a) |
其他 | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.4 | | | (0.4) | | | |
税前总计 | | 0.8 | | | (1.0) | | | 1.2 | | | (1.6) | | | |
税收(费用)优惠 | | (0.2) | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 0.4 | | | |
扣除税款 | | $ | 0.6 | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.9 | | | $ | (1.2) | | | |
扣除税款后的本期重新分类总额 | | $ | (2.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | (2.6) | | | $ | (1.0) | | | |
(a) 这些组成部分包括在计算定期养恤金费用净额时。请参考附注14, 福利计划,了解更多详情。
注意事项 12: 股东’公平
下表显示了截至2023年6月30日的六个月中股东权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行的普通股 | | 普通股 | | 超过面值的资本 | | 库存股数量 | | 国库股 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 232.2 | | | 1.2 | | | $ | (370.9) | | | $ | 2,987.8 | | | $ | (183.0) | | | $ | 2,684.9 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 140.0 | | | — | | | 140.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (50.8) | | | (0.3) | | | 61.8 | | | — | | | — | | | 11.0 | |
根据股票回购计划购买的股票 | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (60.1) | | | — | | | — | | | (60.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申报的股息 ($)0.19每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.2) | | | — | | | (14.2) | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.6 | | | 14.6 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 181.4 | | | 1.1 | | | $ | (369.2) | | | $ | 3,113.6 | | | $ | (168.4) | | | $ | 2,776.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 155.1 | | | — | | | 155.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (23.2) | | | (0.2) | | | 41.2 | | | — | | | — | | | 18.0 | |
根据股票回购计划购买的股票 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | (173.4) | | | — | | | — | | | (173.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申报的股息 ($)0.19每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.1) | | | — | | | (14.1) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.1) | | | (15.1) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 158.2 | | | 1.4 | | | $ | (501.4) | | | $ | 3,254.6 | | | $ | (183.5) | | | $ | 2,746.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
下表显示了截至2022年6月30日的六个月中股东权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行的普通股 | | 普通股 | | 超过面值的资本 | | 库存股数量 | | 国库股 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
(单位:百万) | | | | | | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 249.0 | | | 1.1 | | | $ | (229.5) | | | $ | 2,456.7 | | | $ | (159.6) | | | $ | 2,335.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 173.8 | | | — | | | 173.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | (29.1) | | | (0.3) | | | 29.2 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
根据股票回购计划购买的股票 | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | (147.1) | | | — | | | — | | | (147.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申报的股息 ($)0.18每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.2) | | | — | | | (13.2) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22.8) | | | (22.8) | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 219.9 | | | 1.2 | | | $ | (347.4) | | | $ | 2,617.3 | | | $ | (182.4) | | | $ | 2,326.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 188.5 | | | — | | | 188.5 | |
与股票薪酬相关的活动 | — | | | — | | | 5.4 | | — | | | 9.7 | | — | | | — | | | 15.1 | |
根据股票回购计划购买的股票 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | (28.6) | | | — | | | — | | | (28.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
申报的股息 ($)0.18每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.3) | | | — | | | (13.3) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63.5) | | | (63.5) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 75.3 | | | $ | 18.8 | | | $ | 225.3 | | | 1.3 | | | $ | (366.3) | | | $ | 2,792.5 | | | $ | (245.9) | | | $ | 2,424.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
注十三:股票薪酬
West Pharmachical Services, Inc. 2016 Omnibus激励薪酬计划(“2016年计划”)规定向员工和非雇员董事授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和绩效奖励。董事会委员会决定授予奖励的条款和条件。归属要求因奖励而异。截至 2023 年 6 月 30 日,有 1,437,1972016年计划中剩余的股份用于未来补助。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们批准了 105,640加权平均行使价为美元的股票期权306.92每股基于2016年计划向员工发放股票的授予日公允价值。授予的期权的加权平均授予日公允价值为 $108.88每股由Black-Scholes期权估值模型使用以下加权平均假设确定:无风险利率为 4.1%;预期寿命 5.7根据以往经验计算的年限;股票波动率为 29.8% 基于历史数据;股息收益率为 0.3%。股票期权支出在扣除没收后的归属期内确认。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们批准了 37,536股票结算的绩效股票单位(“PSU”)奖励的加权平均授予日公允价值为 $306.91每股发放给符合条件的员工。这些奖项是根据公司在特定业绩期内实现预先设定的目标(包括年收入增长率和投资资本回报率)的业绩获得的。根据目标的实现情况,股票结算的PSU奖励的获得者有权获得一定数量的普通股。根据PSU奖励获得的股票可能不同于 0% 至 200员工目标奖励的百分比。股票结算的PSU奖励的公允价值基于我们股票在授予日的市场价格,在业绩期内确认为支出,根据估计的目标结果进行调整并扣除没收后的费用。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们批准了 4,479股票结算的限制性股票单位(“RSU”)奖励的加权平均授予日公允价值为$309.42每股发放给符合条件的员工。这些奖项是在指定的绩效期内获得的。股票结算的RSU奖励的公允价值基于我们股票在授予日的市场价格,在扣除没收后的归属期内确认为支出。
股票薪酬支出为 $7.5百万和美元16.0截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,股票薪酬支出为美元5.5百万和美元11.0分别是百万。
注意 14:福利计划
截至6月30日的三个月中,定期福利净成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休金 | | 总计 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 0.6 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 1.6 | |
预期资产回报率 | (0.3) | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
确认的精算损失(收益) | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.6) | | | (0.3) | | | (0.4) | | | — | |
定居点 | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
定期福利净成本 | $ | 0.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休金 | | 总计 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美国的计划 | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.4) | | | $ | — | |
国际计划 | 0.6 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.1 | |
定期福利净成本 | $ | 0.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
截至6月30日的六个月中,定期福利净成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休金 | | 总计 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | |
利息成本 | 1.2 | | | 3.2 | | | 0.1 | | | — | | | 1.3 | | | 3.2 | |
预期资产回报率 | (0.6) | | | (4.6) | | | — | | | — | | | (0.6) | | | (4.6) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
确认的精算损失(收益) | 0.3 | | | 0.7 | | | (1.1) | | | (0.7) | | | (0.8) | | | — | |
定居点 | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | |
定期福利净成本 | $ | 1.5 | | | $ | 1.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休金 | | 总计 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美国的计划 | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.0) | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.7) | | | $ | — | |
国际计划 | 1.2 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 0.5 | |
定期福利净成本 | $ | 1.5 | | | $ | 1.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们记录了 $0.6百万和美元1.2其他营业外(收入)支出中分别收取百万美元的养老金结算费用,因为我们确定美国合格固定福利养老金计划的正常课程一次性付款超过了当年根据美国公认会计原则结算的门槛。
注十五:其他费用(收入)
其他支出(收入)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
处置工厂造成的损失 | $ | 2.2 | | | $ | — | | | $ | 11.6 | | | $ | — | |
资产减值 | 1.5 | | | 0.2 | | | 3.4 | | | 0.2 | |
重组及相关费用 | (0.8) | | | (1.6) | | | (0.8) | | | (1.6) | |
石油套期保值亏损(收益) | 0.4 | | | (0.3) | | | 1.0 | | | (3.1) | |
或有考虑 | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.8 | | | 1.1 | |
外汇交易损失(收益) | 0.3 | | | (1.3) | | | 1.2 | | | (2.4) | |
其他物品 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.1) | |
其他支出总额(收入) | $ | 4.0 | | | $ | (2.8) | | | $ | 16.9 | | | $ | (5.9) | |
重组和相关费用
2022年12月,公司批准了一项重组计划,以调整我们的运营成本基础,以更好地应对影响我们业务的宏观经济因素。这些变更预计将在最长一段时间内实施 十二个月自批准之日起。该计划预计需要大约$的重组和相关费用25百万到美元27百万,年化储蓄额在美元左右22百万到美元24百万。
下表列出了与我们的2022年重组计划相关的重组义务相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 遣散费 和福利 | | 资产相关费用 | | | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 10.1 | | | $ | 15.3 | | | | | $ | 25.4 | |
(积分)费用 | (0.8) | | | — | | | | | (0.8) | |
现金支付 | (2.6) | | | — | | | | | (2.6) | |
非现金资产减记 | — | | | (15.3) | | | | | (15.3) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | 6.7 | | | $ | — | | | | | $ | 6.7 | |
处置工厂造成的损失
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司记录的支出为美元2.2百万和美元11.6由于出售了公司在专有产品领域的一个制造设施,其他支出(收入)中分别为百万美元。该交易于2023年第二季度完成。
或有对价
或有对价代表SmartDose公允价值的变化®视情况而定。请参考附注10, 公允价值测量,了解更多详情。
石油套期保值
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们录得亏损美元0.4百万和美元1.0分别为百万美元与石油套期保值有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们录得的收益为美元0.3百万和美元3.1分别为百万美元与石油套期保值有关。请参考注9, 衍生金融工具,以进一步讨论我们的套期保值活动。
注意 16:所得税
过渡期的税收准备金是使用估计的年度有效合并税率确定的,该税率基于当前对全年税前收益的估计,并根据离散的季度项目的影响进行了调整。
所得税准备金为 $34.8百万和美元44.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,有效税率为 18.8% 和 19.5分别为%。有效税率下降的主要原因是,截至2023年6月30日的三个月中,与股票薪酬相关的税收优惠与2022年同期相比有所增加。
所得税准备金为 $58.4百万和美元65.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百万美元,有效税率为 17.0% 和 15.8分别为%。有效税率的提高主要是由于地域收入结构的变化以及 $5.9在截至2022年6月30日的六个月中,由于州税收估值补贴逆转,记录了百万美元的税收优惠 不在 2023 年重演。与2022年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,与股票薪酬相关的税收优惠有所增加,抵消了这一点。
注意 17:承付款和或有开支
我们不时参与产品责任事宜以及其他法律诉讼和索赔,这些诉讼和索赔通常与我们的正常业务活动有关。当可能已产生负债并且可以合理估计损失金额时,我们会计入意外损失。尽管无法准确预测当前诉讼的结果,但我们认为其最终解决不应对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
我们所包含的承诺和意外开支没有重大变化 2022 年年度报告.
注意 18:细分信息
我们的业务运营分为 二应报告的细分市场、专有产品和合同制造的产品。我们的专有产品可报告部门提供专有包装、密封解决方案和药物输送产品,以及分析实验室服务和其他综合服务和解决方案,主要面向生物、仿制药和药物客户。我们的合同制造产品可报告部门是一家完全整合的业务,专注于复杂设备的设计、制造和自动组装,主要面向制药、诊断和医疗器械客户。
首席运营决策者(“CODM”)根据细分市场的净销售额和营业利润等来评估我们细分市场的业绩。分部营业利润不包括一般公司成本,包括高管和董事薪酬、股票薪酬、某些养老金和其他退休金成本,以及未分配给该细分市场的其他公司设施和管理费用。CODM认为不代表正在进行的运营的物品也被排除在外。
此类项目被称为其他未分配项目,通常包括重组和相关费用、某些资产减值以及其他具体确定的收入或支出项目。细分市场营业利润指标是CODM在评估我们的经营业绩时使用的指标,也是为我们的整体业绩和财务状况提供宝贵见解的财务指标。
下表显示了有关我们的应报告细分市场的信息,这些信息与合并总额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额: | | | | | | | |
专有产品 | $ | 618.0 | | | $ | 653.7 | | | $ | 1,201.1 | | | $ | 1,255.0 | |
合同制造的产品 | 135.8 | | | 117.8 | | | 269.3 | | | 236.5 | |
取消细分市场间销售 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
合并净销售额 | $ | 753.8 | | | $ | 771.3 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,491.3 | |
列报合并净销售额所必需的细分市场间销售额冲销代表了各细分市场之间销售的零部件的消除。
下表提供了我们细分市场的财务信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
营业利润(亏损): | | | | | | | |
专有产品 | $ | 194.2 | | | $ | 233.9 | | | $ | 364.9 | | | $ | 427.3 | |
合同制造的产品 | 14.9 | | | 14.2 | | | 32.3 | | | 33.3 | |
业务板块总营业利润 | $ | 209.1 | | | $ | 248.1 | | | $ | 397.2 | | | $ | 460.6 | |
公司和未分配 | | | | | | | |
股票薪酬支出 | $ | (7.5) | | | $ | (5.5) | | | $ | (16.0) | | | $ | (11.0) | |
公司一般成本 (1) | (16.6) | | | (15.6) | | | (31.3) | | | (32.7) | |
未分配的物品: | | | | | | | |
处置工厂造成的损失 (2) | (2.2) | | | — | | | (11.6) | | | — | |
重组和其他费用 (3) | (0.1) | | | 1.6 | | | (0.1) | | | 1.6 | |
收购相关无形资产的摊销 (4) | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
公司总额和未分配总额 | (26.6) | | | (19.7) | | | (59.4) | | | (42.5) | |
合并营业利润总额 | $ | 182.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 337.8 | | | $ | 418.1 | |
利息(收入)支出,净额和其他营业外(收入)支出,净额 | (2.4) | | | 1.2 | | | (5.0) | | | 3.1 | |
所得税前收入和关联公司净收入中的权益 | $ | 184.9 | | | $ | 227.2 | | | $ | 342.8 | | | $ | 415.0 | |
(1) 公司一般成本包括高管和董事薪酬、某些养老金和其他退休金成本,以及未分配给各细分市场的其他公司设施和管理费用。
(2) 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司记录的支出为美元2.2百万和美元11.6由于出售了公司在专有产品领域的一个制造设施,其他支出(收入)中分别为百万美元。该交易于2023年第二季度完成。
(3) 的重组和其他费用 $0.1百万 两者兼而有之 截至2023年6月30日的三个月和六个月代表了以下因素的净影响库存减记 $0.9百万美元(含销售商品和服务的成本)和 a $0.8百万好处 在其他支出(收入)内 用于与其2022年重组计划相关的修订遣散费估算。在此期间 三六个月结束了 2022年6月30日,公司在其他支出(收入)中记录的收益为美元1.6百万美元用于重组和遣散费相关费用 与其2020年计划有关,该计划与修订后的遣散费估算有关。
(4) 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司录得美元0.2百万和美元0.4与2020年第二季度收购的无形资产相关的营业利润中的摊销费用分别为百万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司录得美元0.2百万和美元0.4与2020年第二季度收购的无形资产相关的营业利润中的摊销费用分别为百万美元。
请参考附注15, 其他费用(收入), 以便进一步讨论这些项目.
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
以下讨论旨在增进读者对我们公司的合并财务状况和经营业绩的理解。应将其与我们的简明合并财务报表和本10-Q表季度报告(“10-Q表”)其他地方的附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及2022年年度报告中包含的合并财务报表和随附附注一起阅读。我们的历史财务报表可能无法反映我们的未来表现。本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述均基于我们当前的预期,可能会受到2022年年度报告第一部分第1A项和本10-Q表第二部分第1A项中讨论的不确定性和风险的影响。
除非另有说明,否则在本节中,“附注” 是指本表格10-Q第一部分第1项中我们简明合并财务报表(未经审计)的附注。
非美国GAAP 财务指标
为了帮助比较我们的同比业绩,我们可以参考净销售额和其他财务业绩,不包括外币汇率变动的影响。有机净销售额不包括收购和/或剥离的影响,并按去年同期适用的外汇汇率折算本位币以外的子公司的本期报告销售额。我们也可以指调整后的合并营业利润和调整后的合并营业利润率,其中不包括未分配项目的影响。未分配项目不能代表正在进行的业务,通常包括重组和相关费用、某些资产减值以及其他具体确定的收入或支出项目。重新衡量的结果,不包括货币折算的影响、收购和/或剥离的影响,以及不包括未分配项目的影响,不符合美国公认会计原则(“GAAP”),不应用作可比的美国公认会计准则财务衡量标准的替代品。非美国人GAAP财务指标已纳入我们的讨论和分析,因为管理层使用这些指标来评估我们的经营业绩,并认为这些信息为用户提供了对我们的整体业绩和财务状况的宝贵见解。
我们的运营
我们是为注射药物和保健产品设计和生产技术先进、高质量、集成的密封和输送系统的全球领先制造商。我们的产品包括各种主要的专有包装、密封解决方案、重组和转移系统以及药物输送系统,以及合同制造、分析实验室服务和集成解决方案。我们的客户包括全球领先的生物、仿制药、制药、诊断和医疗器械公司。我们的首要任务是提供符合客户要求和期望的确切产品规格和质量标准的优质产品。这种对质量的关注包括对卓越制造、科学和技术专业知识和管理的承诺,这使我们能够与客户合作,快速高效地向患者提供安全、有效的药品。
我们的业务运营分为两个全球细分市场,即专有产品和合同制造产品。我们的专有产品可报告部门提供专有包装、密封解决方案和药物输送系统,以及分析实验室服务和其他综合服务和解决方案,主要面向生物、仿制药和药物客户。我们的合同制造产品可报告部门是一家完全整合的业务,专注于复杂设备的设计、制造和自动组装,主要面向制药、诊断和医疗器械客户。我们还保持合作,与日本和墨西哥的分支机构共享技术和销售产品。
宏观经济因素
在截至2023年6月30日的六个月中,俄罗斯和乌克兰之间的战争并未对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响,因为我们在两个国家都没有制造业务或重要的商业关系。但是,俄罗斯-乌克兰军事冲突的持续和/或冲突升级到目前的范围之外可能会进一步削弱全球经济,并可能导致额外的通货膨胀压力和供应链限制,包括能源的供应和成本。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们在国内和国际市场的原材料成本继续居高不下。
由于上述宏观经济因素的持续时间和总体影响存在不确定性,我们未来的经营业绩,尤其是短期经营业绩,可能会受到波动的影响。宏观经济状况对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流的影响取决于某些因素,包括项目1A中讨论的因素。 风险因素 和 2022年年度报告第一部分第1A项中描述的风险因素。
2023 年财务业绩摘要
下表显示了美国公认会计原则与非美国公认会计原则之间的对账情况。截至三个月和六个月的GAAP财务指标 2023 年 6 月 30 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税支出 | | 净收入 | | 摊薄后每股 |
截至2023年6月30日的三个月 GAAP | $ | 182.5 | | | $ | 34.8 | | | $ | 155.1 | | | $ | 2.06 | |
未分配的物品: | | | | | | | |
处置工厂造成的损失 (1) | 2.2 | | | (0.7) | | | 2.9 | | | 0.04 | |
重组和其他费用 (2) | 0.1 | | | (0.3) | | | 0.4 | | | — | |
收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.2 | | | — | | | 0.7 | | | 0.01 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月调整金额(非美国GAAP) | $ | 185.0 | | | $ | 33.8 | | | $ | 159.1 | | | $ | 2.11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税支出 | | 净收入 | | 摊薄后每股 |
截至2023年6月30日的六个月GAAP | $ | 337.8 | | | $ | 58.4 | | | $ | 295.1 | | | $ | 3.91 | |
未分配的物品: | | | | | | | |
处置工厂造成的损失 (1) | 11.6 | | | (0.7) | | | 12.3 | | | 0.16 | |
重组和其他费用 (2) | 0.1 | | | (0.3) | | | 0.4 | | | — | |
收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.4 | | | — | | | 1.4 | | | 0.02 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月调整后的金额(非美国GAAP) | $ | 349.9 | | | $ | 57.4 | | | $ | 309.2 | | | $ | 4.09 | |
在 三六个月结束了2023年6月30日,我们记录的与股票薪酬相关的税收优惠分别为770万美元和1,930万美元。
下表显示了美国公认会计原则与非美国公认会计原则之间的对账情况。截至三个月和六个月的GAAP财务指标 2022 年 6 月 30 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税支出 | | 净收入 | | 摊薄后每股 |
截至2022年6月30日的三个月 GAAP | $ | 228.4 | | | $ | 44.2 | | | $ | 188.5 | | | $ | 2.48 | |
未分配的物品: | | | | | | | |
重组和其他费用 (2) | (1.6) | | | (0.4) | | | (1.2) | | | (0.01) | |
收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.2 | | | — | | | 0.7 | | | 0.01 | |
养老金结算 (4) | — | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.01 | |
特许权使用费加速 (5) | — | | | 1.3 | | | (1.3) | | | (0.02) | |
截至2022年6月30日的三个月调整后金额(非美国GAAP) | $ | 227.0 | | | $ | 45.3 | | | $ | 187.1 | | | $ | 2.47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 营业利润 | | 所得税支出 | | 净收入 | | 摊薄后每股 |
截至2022年6月30日的六个月GAAP | $ | 418.1 | | | $ | 65.4 | | | $ | 362.3 | | | $ | 4.77 | |
未分配的物品: | | | | | | | |
重组和其他费用 (2) | (1.6) | | | (0.4) | | | (1.2) | | | (0.01) | |
收购相关无形资产的摊销 (3) | 0.4 | | | — | | | 1.4 | | | 0.02 | |
养老金结算 (4) | — | | | 0.3 | | | 0.9 | | | 0.01 | |
特许权使用费加速 (5) | — | | | 1.3 | | | (1.3) | | | (0.02) | |
截至2022年6月30日的六个月调整后金额(非美国GAAP) | $ | 416.9 | | | $ | 66.6 | | | $ | 362.1 | | | $ | 4.77 | |
在 三六个月结束了2022年6月30日,我们记录了与股票薪酬相关的税收优惠,分别为130万美元和1,020万美元。
(1)在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,由于出售了公司在专有产品领域的一个制造设施,公司在其他支出(收入)中分别记录了220万美元和1160万美元的支出。该交易于2023年第二季度完成。
(2)的重组和其他费用 10 万美元 两者兼而有之 截至2023年6月30日的三个月和六个月代表了以下因素的净影响库存减记 90万美元包含在销售的商品和服务成本内,80万美元好处 在其他支出(收入)内 用于与其2022年重组计划相关的修订遣散费估算。在此期间 三六个月结束了 2022年6月30日,公司在其他支出(收入)中记录了160万美元的收益,用于重组和遣散费相关成本 与其2020年计划有关,该计划与修订后的遣散费估算有关。
(3)在结束的三个月和六个月中2023 年 6 月 30 日和 2022年,该公司记录在案 20 万美元和 40 万美元,分别占与第二季度收购的无形资产相关的营业利润中的摊销费用 2020。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中 2022,该公司分别记录了50万美元和100万美元的摊销费用 与收购Daikyo增加的所有权权有关。
(4)该公司在其他营业外(收入)支出中记录了养老金结算费用,因为它确定我们的美国合格固定福利养老金计划的正常课程一次性付款超过了结算会计的门槛。
(5)在结束的三个月和六个月中2022年6月30日,该公司将其与其一家子公司未来预付特许权使用费相关的预期税收优惠增加了130万美元。
操作结果
除其他外,我们根据细分市场的净销售额和营业利润来评估各细分市场的业绩。分部营业利润不包括一般公司成本,包括高管和董事薪酬、股票薪酬、某些养老金和其他退休金成本,以及未分配给该细分市场的其他公司设施和管理费用。我们认为不代表正在进行的运营的物品也被排除在外。此类项目被称为其他未分配项目,有关这些项目的更多信息,请参见上文从美国公认会计原则与非美国公认会计原则的对账中找到。GAAP 财务指标。
下表和整个表格中的百分比 运营结果部分可能反映四舍五入的调整。
净销售额
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的合并净销售额和按应报告细分市场划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 百分比变化 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 正如报道的那样 | | 有机 |
专有产品 | $ | 618.0 | | | $ | 653.7 | | | (5.5) | % | | (5.5) | % |
合同制造的产品 | 135.8 | | | 117.8 | | | 15.3 | % | | 14.3 | % |
取消细分市场间销售 | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
合并净销售额 | $ | 753.8 | | | $ | 771.3 | | | (2.3) | % | | (2.5) | % |
截至2023年6月30日的三个月中,合并净销售额与2022年同期相比下降了1,750万美元,下降了2.3%,其中包括440万美元的有利外币折算影响。不包括外币折算影响以及与出售我们其中一家310万美元工厂相关的影响,截至2023年6月30日的三个月中,合并净销售额与2022年同期相比下降了1,880万美元,下降了2.5%。
专有产品 —截至2023年6月30日的三个月中,专有产品的净销售额与2022年同期相比下降了3570万美元,下降了5.5%,其中包括320万美元的有利外币折算影响。不包括外币折算影响以及与出售我们其中一家工厂相关的310万美元影响,截至2023年6月30日的三个月,净销售额与2022年同期相比下降了3580万美元,下降了5.5%,这主要是由于与Covid相关的销售额下降了约1.06亿美元,但被销售价格上涨和与Covid-19无关的产品销售的有利组合所抵消。
合同制造的产品 —截至2023年6月30日的三个月,合同制造产品的净销售额与2022年同期相比增长了1,800万美元,增长了15.3%,其中包括120万美元的有利外币折算影响。不包括外币折算影响,截至2023年6月30日的三个月中,净销售额与2022年同期相比增长了1,680万美元,增长了14.3%,这主要是由于与注射相关设备相关的零部件的销售增加以及销售价格的上涨.
列报合并净销售额所必需的细分市场间销售额冲销代表了各细分市场之间销售的零部件的消除。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并净销售额和按应报告细分市场划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 | | 百分比变化 |
| (百万美元) | 2023 | | 2022 | | 正如报道的那样 | | 有机 |
| 专有产品 | $ | 1,201.1 | | | $ | 1,255.0 | | | (4.3) | % | | (2.9) | % |
| 合同制造的产品 | 269.3 | | | 236.5 | | | 13.9 | % | | 14.3 | % |
| 取消细分市场间销售 | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
| 合并净销售额 | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,491.3 | | | (1.4) | % | | (0.1) | % |
截至2023年6月30日的六个月中,合并净销售额与2022年同期相比下降了2,090万美元,下降了1.4%,其中包括1,570万美元的不利外汇折算影响。不包括外币折算影响以及与出售我们其中一家310万美元工厂相关的影响,截至2023年6月30日的六个月中,合并净销售额与2022年同期相比下降了210万美元,下降了0.1%。
专有产品— 截至2023年6月30日的六个月中,专有产品的净销售额与2022年同期相比下降了5,390万美元,下降了4.3%,其中包括1460万美元的不利外汇折算影响。不包括外币折算影响以及与出售我们其中一家工厂相关的310万美元影响,截至2023年6月30日的六个月中,净销售额与2022年同期相比下降了3,620万美元,下降了2.9%,这主要是由于与Covid相关的销售额下降了约1.94亿美元,但被销售价格上涨和与Covid-19无关的产品销售的有利组合所抵消。
合同制造的产品— 截至2023年6月30日的六个月中,合同制造产品的净销售额与2022年同期相比增长了3,280万美元,增长了13.9%,其中包括110万美元的不利外汇折算影响。不包括外币折算影响,截至2023年6月30日的六个月中,净销售额与2022年同期相比增长了3,390万美元,增长了14.3%,这主要是由于与注射相关设备相关的零部件的销售增加以及销售价格的上涨.
毛利
下表显示了合并和按应申报细分市场分列的毛利和相关毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
专有产品: | | | | | | | |
毛利 | $ | 271.4 | | | $ | 302.3 | | | $ | 519.2 | | | $ | 563.0 | |
毛利率 | 43.9 | % | | 46.2 | % | | 43.2 | % | | 44.9 | % |
合同制造的产品: | | | | | | | |
毛利 | $ | 20.9 | | | $ | 19.2 | | | $ | 44.4 | | | $ | 43.1 | |
毛利率 | 15.4 | % | | 16.3 | % | | 16.5 | % | | 18.2 | % |
未分配的项目 | $ | (0.9) | | | $ | — | | | $ | (0.9) | | | $ | — | |
合并毛利 | $ | 291.4 | | | $ | 321.5 | | | $ | 562.7 | | | $ | 606.1 | |
合并毛利率 | 38.7 | % | | 41.7 | % | | 38.3 | % | | 40.6 | % |
截至2023年6月30日的三个月中,合并毛利与2022年同期相比下降了3,010万美元,下降了9.4%,其中包括240万美元的有利外币折算影响。截至2023年6月30日的三个月中,合并毛利率与2022年同期相比下降了3.0个百分点。
截至2023年6月30日的六个月中,合并毛利与2022年同期相比下降了4,340万美元,下降了7.2%,其中包括430万美元的不利外汇折算影响。截至2023年6月30日的六个月中,合并毛利率与2022年同期相比下降了2.3个百分点。
专有产品- 截至2023年6月30日的三个月,专有产品的毛利与2022年同期相比下降了3,090万美元,下降了10.2%,其中包括210万美元的有利外币折算影响。截至2023年6月30日的三个月中,专有产品的毛利率与2022年同期相比下降了2.3个百分点,这是由于利润率较高的与Covid相关的销售额下降以及通货膨胀压力,主要是在薪酬成本范围内。销售价格和生产效率的提高部分抵消了这些不利因素。
截至2023年6月30日的六个月中,专有产品的毛利与2022年同期相比下降了4,380万美元,下降了7.8%,其中包括400万美元的不利外汇折算影响。专有产品毛利率下降在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,增长了1.7个百分点,这是由于与Covid相关的利润率较高的销售额下降、通货膨胀压力(主要在薪酬和运输成本方面)以及为满足持续的产品需求而增加的工厂支出。销售价格和生产效率的提高部分抵消了这些不利因素。
合同制造的产品- 截至2023年6月30日的三个月,合同制造产品的毛利增长了170万美元,增长了8.9%,与2022年同期相比,包括30万美元的有利外币折算影响。合同制造产品毛利率 在截至2023年6月30日的三个月中,由于通货膨胀压力,主要是在薪酬成本范围内,与2022年同期相比下降了0.9个利润点。生产效率和销售价格的提高部分抵消了这些不利因素。
截至2023年6月30日的六个月中,合同制造产品的毛利与2022年同期相比增长了130万美元,增长了3.0%,其中包括30万美元的不利外汇折算影响。合同制造产品的毛利率在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,下降了1.7个利润点,主要是由于通货膨胀压力,主要是在补偿费用范围内。生产效率和销售价格的提高部分抵消了这些不利因素。
研发(“R&D”)成本
下表列出了合并研发成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合并研发成本 | $ | 16.5 | | | $ | 14.4 | | | $ | 33.6 | | | $ | 29.0 | |
合并研发成本增加了 与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为210万美元,占14.6%和460万美元,占15.9%, 这要归功于为发现新产品机会而进行了额外的研究。增幅包括截至2023年6月30日的三个月的110万美元和截至2023年6月30日的六个月中对玻璃系统进行的研究的260万美元。工作重点仍然是继续投资弹性体包装部件、配方开发、药物封闭系统、自注射系统和给药消耗品。
所有的研发费用都产生了 三六个月结束了2023 年 6 月 30 日和 2022与专有产品有关。
销售、一般和管理(“SG&A”)成本
下表列出了合并和按应申报分部以及公司和未分配项目分列的销售和收购成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
专有产品 | $ | 58.9 | | | $ | 55.4 | | | $ | 115.4 | | | $ | 111.3 | |
合同制造的产品 | 6.1 | | | 4.9 | | | 12.1 | | | 9.7 | |
公司和未分配的项目 | 23.4 | | | 21.2 | | | 46.9 | | | 43.9 | |
合并销售和收购成本 | $ | 88.4 | | | $ | 81.5 | | | $ | 174.4 | | | $ | 164.9 | |
销售和收购占净销售额的百分比 | 11.7 | % | | 10.6 | % | | 11.9 | % | | 11.1 | % |
合并销售和收购成本增加了690万美元,增长了8.5%,截至2023年6月30日的三个月,与2022年同期相比,主要是由于补偿成本、信息技术相关成本的增加以及n 不利的外币折算影响为20万美元。
合并销售和收购成本增加了950万美元,在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,增长5.8%,这主要是由于薪酬成本的增加, 但被专业服务相关费用的减少和70万美元的有利外币折算影响所抵消.
专有产品- 与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月中,专有产品的销售和收购成本增加了350万美元,增长了6.3%。专有产品销售和收购成本的增加主要是由于薪酬成本和IT相关成本的增加。
截至2023年6月30日的六个月中,专有产品的销售和收购成本与2022年同期相比增加了410万美元,增长了3.7%。专有产品销售和收购成本的增加主要是由于薪酬成本和IT相关成本的增加,但被60万美元的有利外币折算影响所抵消。
合同制造的产品- 与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月中,合同制造产品的销售和收购成本增加了120万美元,增长了24.5%,在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,增加了240万美元,增长了24.7%,这主要是由于公司职能支出的分配增加。
公司和未分配项目- 与2022年同期相比,截至2023年6月30日的三个月中,企业销售和收购成本增加了220万美元,增长了10.4%,这主要是由于与股票薪酬相关的按市值计价的支出增加。
与2022年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,企业销售和收购成本增加了300万美元,增长了6.8%,这主要是由于与股票薪酬相关的按市值计价的支出增加。
其他支出(收入)
下表列出了其他支出和收入项目,包括合并和按应报告分部划分、公司和未分配项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
费用(收入) | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
专有产品 | $ | 1.8 | | | $ | (1.4) | | | $ | 5.3 | | | $ | (4.6) | |
合同制造的产品 | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
公司和未分配 | 2.3 | | | (1.5) | | | 11.6 | | | (1.4) | |
合并其他支出(收入) | $ | 4.0 | | | $ | (2.8) | | | $ | 16.9 | | | $ | (5.9) | |
其他支出和收入项目包括外汇交易损益、出售固定资产的损益、或有对价、固定资产减值以及杂项收入和费用。
由于下述因素,截至2023年6月30日的三个月中,合并其他支出(收入)与2022年同期相比发生了680万美元的变化,在截至2023年6月30日的六个月中,合并其他支出(收入)与2022年同期相比发生了2,280万美元的变化。
专有产品-截至2023年6月30日的三个月中,专有产品其他支出(收入)与2022年同期相比增加了320万美元,这主要是由于在截至2023年6月30日的三个月中出现了外汇交易亏损,而在此期间外汇交易出现了收益同一时期在 2022 年。此外,a 在此期间,记录了40万美元的与石油套期保值相关的损失 截至2023年6月30日的三个月,而涨幅为 同期记录了30万美元 2022.
专有产品 其他支出(收入)由... 更改 990 万美元对于 六个月已结束 2023年6月30日,与同期相比 2022,主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中,与石油套期保值相关的损失为100万美元,而2022年同期与石油套期保值相关的收益为310万美元。此外,在截至2023年6月30日的六个月中,资产减值为340万美元,而2022年同期的资产减值为20万美元。最后,在截至2023年6月30日的六个月中,外汇交易出现亏损,而在此期间外汇交易出现收益同期 2022.
合约制造商捕获的产品- 合同制造的产品 其他支出(收入)由... 更改 20 万美元对于 三个月已结束 2023年6月30日,与同期相比 2022 还有由... 更改 10 万美元对于 六个月已结束 2023年6月30日,与同期相比 2022.
公司和未分配项目- 公司和未分配项目变更者 380 万美元对于 三个月已结束 2023年6月30日,与同期相比 2022,主要是由于在此期间收取了220万美元的费用 三个月已结束 2023年6月30日 用于出售公司在专有产品领域的一个制造工厂。此外,该公司在此期间记录了80万美元和160万美元的收益 三个月已结束 2023 年 6 月 30 日和 分别于 2022 年 6 月 30 日 以获取与其重组计划相关的订正估计数。
公司和未分配项目变更者 1,300 万美元对于 六个月已结束 2023年6月30日,与同期相比 2022,主要是由于在截至的六个月中收取了1160万美元的费用 2023年6月30日 用于出售公司在专有产品领域的一个制造工厂。此外,该公司在此期间记录了80万美元和160万美元的收益 六个月已结束 2023 年 6 月 30 日和 分别于 2022 年 6 月 30 日 以获取与其重组计划相关的订正估计数。
营业利润
下表显示了调整后的合并营业利润,以及按应申报分部、公司和未分配项目划分的营业利润: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
专有产品 | $ | 194.2 | | | $ | 233.9 | | | $ | 364.9 | | | $ | 427.3 | |
合同制造的产品 | 14.9 | | | 14.2 | | | 32.3 | | | 33.3 | |
公司和未分配的项目 | (26.6) | | | (19.7) | | | (59.4) | | | (42.5) | |
合并营业利润 | $ | 182.5 | | | $ | 228.4 | | | $ | 337.8 | | | $ | 418.1 | |
合并营业利润率 | 24.2 | % | | 29.6 | % | | 23.0 | % | | 28.0 | % |
未分配的项目 | 2.5 | | | (1.4) | | | 12.1 | | | (1.2) | |
调整后的合并营业利润 | $ | 185.0 | | | $ | 227.0 | | | $ | 349.9 | | | $ | 416.9 | |
调整后的合并营业利润率 | 24.5 | % | | 29.4 | % | | 23.8 | % | | 28.0 | % |
截至2023年6月30日的三个月,合并营业利润与2022年同期相比下降了4590万美元,下降了20.1%,其中包括截至2023年6月30日的三个月中,与2022年同期相比,200万美元的有利外币折算影响。
截至2023年6月30日的六个月中,合并营业利润与2022年同期相比下降了8,030万美元,下降了19.2%,其中包括截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,370万美元的不利外汇折算影响。
专有产品- 截至2023年6月30日的三个月中,专有产品的营业利润与2022年同期相比下降了3,970万美元,下降了17.0%,其中包括190万美元的有利外汇折算影响,这是由于上述因素,最值得注意的是与Covid相关的销售额下降。
截至2023年6月30日的六个月中,专有产品的营业利润与2022年同期相比下降了6,240万美元,下降了14.6%,其中包括340万美元的不利外汇折算影响,这是由于上述因素,最值得注意的是与Covid相关的销售额下降。
合同制造的产品- 截至2023年6月30日的三个月,合同制造产品的营业利润与2022年同期相比增长了70万美元,增长了4.9%,包括有利的外币折算影响 10 万美元,由于上述因素ve,最值得注意的是与注射相关设备相关的组件的销量增加。
截至2023年6月30日的六个月中,合同制造产品的营业利润与2022年同期相比下降了100万美元,下降了3.0%,其中包括30万美元的不利外汇折算影响,这是由于上述因素,最明显的是通货膨胀推动的薪酬成本增加。
企业- 不包括未分配项目,在截至2023年6月30日的三个月中,公司成本相比增加了300万美元,增长了14.2% 由于上述因素,到2022年同期。
不包括未分配的项目, 企业成本增加了 360 万美元,在截至2023年6月30日的六个月中,与2022年同期相比,这一比例为8.2%,原因是上述因素。
未分配的物品 — 详情请参阅上面的 “财务业绩摘要” 部分。
利息支出、净收入和利息收入
下表按重要组成部分列出了利息支出、净额和利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息支出 | $ | 4.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.3 | | | $ | 5.6 | |
资本化利息 | (1.3) | | | (1.1) | | | (2.4) | | | (1.6) | |
利息支出,净额 | $ | 2.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 4.9 | | | $ | 4.0 | |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | (5.0) | | | $ | (0.4) | | | $ | (9.8) | | | $ | (0.7) | |
截至2023年6月30日的三个月中,利息支出净额与2022年同期相比增加了90万美元,增长了50.0%,在截至2023年6月30日的六个月中,由于利率与去年同期相比增加了90万美元,增长了22.5%。
截至2023年6月30日的三个月中,利息收入与2022年同期相比增加了460万美元,在截至2023年6月30日的六个月中,利息收入与2022年同期相比增加了910万美元,这是由于利率与上年相比有所提高,主要是在美国、欧洲和南美。
所得税支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,所得税准备金分别为3,480万美元和4,420万美元,有效税率分别为18.8%和19.5%。有效税率下降的主要原因是,截至2023年6月30日的三个月中,与股票薪酬相关的税收优惠与2022年同期相比有所增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,所得税准备金分别为5,840万美元和6,540万美元,有效税率分别为17.0%和15.8%。有效税率的提高主要是由于地域收入结构的变化,以及截至2022年6月30日的六个月中州税收估值补贴逆转导致的590万美元税收优惠,而这种情况在2023年没有重演。与2022年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,与股票薪酬相关的税收优惠有所增加,抵消了这一点。
关联公司净收入中的权益
由于大京和墨西哥子公司的经营业绩不佳,截至2023年6月30日的三个月中,关联公司的净收入与2022年同期相比减少了50万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,关联公司的净收入与2022年同期相比减少了200万美元,这是由于大京和墨西哥子公司的经营业绩不佳。
财务状况、流动性和资本资源
现金流
下表显示了截至6月30日的六个月的现金流数据:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 307.3 | | | $ | 324.3 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (164.2) | | | $ | (134.3) | |
用于融资活动的净现金 | $ | (247.8) | | | $ | (208.9) | |
经营活动提供的净现金—截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金与2022年同期相比减少了1,700万美元,这主要是由于经营业绩的下降。
用于投资活动的净现金—与2022年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金增加了2990万美元,这主要是由于2023年为满足客户需求而增加制造能力的资本支出增加。
用于融资活动的净现金—截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金与2022年同期相比增加了3,890万美元,这主要是由于2023年我们的股票回购计划下的购买量增加。
流动性和资本资源
下表列出了部分流动性和资本衡量标准:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 796.3 | | | $ | 894.3 | |
应收账款,净额 | $ | 534.4 | | | $ | 507.4 | |
库存 | $ | 449.4 | | | $ | 414.8 | |
应付账款 | $ | 218.0 | | | $ | 215.4 | |
债务 | $ | 207.8 | | | $ | 208.9 | |
公平 | $ | 2,746.7 | | | $ | 2,684.9 | |
营运资金 | $ | 1,362.6 | | | $ | 1,400.5 | |
现金和现金等价物包括购买时到期日为九十天或更短的所有工具。营运资金定义为流动资产减去流动负债。
现金及现金等价物 —截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物余额包括存放在世界各地银行存款账户中的现金和投资于高质量短期投资的现金。截至2023年6月30日的现金及现金等价物余额包括子公司在美国持有的4.285亿美元现金,以及美国境外子公司持有的3.678亿美元现金。在截至2023年6月30日的六个月中,我们根据股票回购计划购买了676,070股普通股,成本为2.33亿美元,平均每股价格为3.4533亿美元。
营运资金 —与2022年12月31日相比,2023年6月30日的营运资金减少了3,790万美元,下降了2.7%,其中包括200万美元的有利外国翻译影响。不包括汇率的影响,应收账款和库存分别增加了2180万美元和3170万美元,而现金和现金等价物以及流动负债总额分别减少了1.046亿美元和1,030万美元。
应收账款的波动主要是由于截至2023年6月30日资产负债表日期之前的销售交易量与2022年12月31日的余额日相比有所增加。库存增加是为了确保我们手头有足够的库存来满足客户的需求。在截至2023年6月30日的六个月中,现金和现金等价物的减少是由于资本支出和股票回购,但被积极的经营业绩所抵消。流动负债总额减少的主要原因是递延收入和递延补偿负债的下降。
债务和信贷便利 —与2022年12月31日相比,截至2023年6月30日,债务总额减少了110万美元,这是由于我们的定期贷款下的债务偿还。
我们的流动性来源包括我们的信贷额度。截至2023年6月30日,我们在信贷额度下没有未偿还的借款。截至2023年6月30日,信贷额度下的可用借贷能力,包括240万美元的未偿信用证,为4.976亿美元。我们预计获得这种资金来源的能力不会受到任何重大限制。
根据我们债务协议中的财务契约,我们必须维持既定的利息覆盖率,不得超过既定的杠杆比率。此外,这些协议还包含其他习惯盟约,我们认为这些契约都不限制我们的业务。2023 年 6 月 30 日,我们遵守了所有债务契约。
我们认为,根据我们目前对业务运营、资本支出和定期偿还债务的预期,手头现金和运营产生的现金,以及信贷额度下的可用性,将足以满足我们可预见的流动性需求。
承诺和合同义务
我们的2022年年度报告中提供了承付款和合同义务产生的未来重大现金支付摘要。在截至2023年6月30日的三个月中,除了正常业务流程外,我们的承诺和合同义务没有发生任何重大变化。
资产负债表外的安排
正如我们在2022年年度报告中指出的那样,截至2023年6月30日,除了在正常业务过程中产生的无条件购买债务和与各种保险计划相关的未偿信用证外,我们没有资产负债表外的融资安排。
关键会计政策和估计
2022年年度报告第二部分第7项中披露的关键会计政策和估算没有变化。
新的会计准则
在截至2023年6月30日的三个月中,没有采用新的会计准则,见附注2 新会计准则.
关于前瞻性陈述的警示性声明
我们在10-Q表中的披露和分析包含一些前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念和假设、当前的预期、估计和预测。我们还在向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。此类陈述提供了我们当前的预期或对未来事件的预测。它们与历史或当前事实并不完全相关。在可能的情况下,我们试图通过使用 “计划”、“期望”、“相信”、“打算”、“将”、“估计”、“继续” 等词语来识别前瞻性陈述,同时讨论未来运营和财务业绩,以及我们的增长、产品开发、市场地位和支出战略。所有涉及我们预计或预计未来将发生的经营业绩或事件或发展的陈述,包括与销售额和每股收益增长、现金流或用途有关的陈述,以及表达对未来经营业绩的看法的陈述,均为前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期。前瞻性陈述现在和将来都是基于管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设,并且仅代表截至其日期。投资者应该意识到,如果基本假设被证明存在不准确或未知的风险或不确定性,则实际业绩可能会与我们的预期和预测存在重大差异。因此,提醒投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述。
以下是一些重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩与我们在任何前瞻性陈述中的预期有所不同:
•销售需求以及我们满足该需求的能力;
•来自我们业务中其他供应商的竞争,包括客户的内部运营,以及来自新兴市场低成本生产商的竞争,这可能会影响单位数量、价格和盈利能力;
•客户不断变化的库存要求和制造计划,从而改变了我们提供给他们的产品的现有订单或订购模式;
•我们的供应链中断或薄弱,包括我们无法控制的原因,例如极端天气、长期气候变化、自然灾害、疫情、战争、意外损坏或未经授权访问我们或我们客户的信息和系统,这可能会导致交付延迟或限制原材料、关键购买的部件和成品的供应;
•包含我们产品和系统的客户产品的时机、监管批准和商业成功;
•客户是否同意将我们的产品和交付系统与他们的新药和现有药品相结合,这些产品和系统的最终时机和成功商业化,包括对我们产品的功能、运营、临床和经济可行性的实质性评估,以及包含我们成分和系统的药品的监管批准率、时机和成功率;
•灌装能力的及时充足可用性,这对于进行最终的稳定性试验至关重要,以及客户产品在Crystal Zenith预充注射器中首次商业化的时机;
•在任何报告期内销售的产品的盈利能力或组合,包括我们的高价值专有产品的销售增长低于预期;
•维持或提高生产效率和开销吸收;
•依赖第三方供应商和合作伙伴,其中一些是关键材料和产品的单一来源供应商,包括我们的日本合作伙伴和子公司Daikyo;
•关键人员或高技能员工的流失;
•满足不断增加的生产、管理、研究和其他需求所需的熟练雇员的可用性和成本,包括专业雇员和根据集体谈判协议雇用的人员;
•成功和及时地实施必要的涨价,以抵消不断上涨的生产成本,包括原材料价格,特别是石油原材料价格;
•新产品的开发、监管批准和销售的成本和进度;
•我们在开展业务的任何司法管辖区获得和维持许可证的能力;
•美元相对于其他货币的相对强势,尤其是欧元、新加坡元、丹麦克朗、日元、哥伦比亚比索、巴西雷亚尔和韩元;以及
•全球医疗保健立法对客户需求、产品定价和盈利能力的潜在不利影响。
这份清单列出了许多(但不是全部)可能影响我们实现任何前瞻性陈述中描述的业绩的能力的因素。投资者应明白,不可能预测或识别所有因素,也不应将此清单视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。有关这些因素和其他因素的进一步讨论,请参阅我们 2022 年年度报告第一部分第 1A 项中披露的风险因素,以及本季度报告第二部分第 1A 节中披露的风险因素。
除非法律或法规要求,否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险敞口或2022年年度报告第二部分第7A项中提供的信息没有重大变化。
第 4 项. 控制和程序
披露控制措施是旨在合理确保我们在根据《交易法》提交的报告(例如本季度报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。披露控制措施包括但不限于控制措施和程序,旨在确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”),或履行类似职能的人,以便及时就所需的披露做出决定。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条)的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,自2023年6月30日起,我们的披露控制和程序已生效。
内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
我们提供以下披露,并使用以下风险因素来补充2022年年度报告第一部分第1A项中描述的风险因素。确定的其他风险因素应与《2022年年度报告》中描述的风险因素以及2022年年度报告 “前瞻性陈述” 下的信息一起阅读。
不稳定的市场和经济状况以及金融机构的不利发展以及相关的流动性风险可能会对我们的业务和财务状况产生严重的不利影响。
由于银行倒闭,最近和未来可能出现的银行存款或贷款承诺中断,可能会对我们的流动性、业务和财务状况产生重大不利影响。尽管我们继续努力通过与流动性高、资本充足的交易对手合作来降低交易对手风险,但我们存入资金的任何银行的倒闭都可能减少我们可用于运营的现金量或延迟我们获得此类资金的能力。任何此类失败都可能增加金融市场流动性持续恶化或清算、现金管理和/或托管金融机构流动性不足的可能性。如果我们与银行的商业关系已经倒闭或陷入困境,我们可能会在履行财务义务方面遇到延误或其他问题。如果其他银行和金融机构将来因影响银行系统和金融市场的金融状况而进入破产管理或破产,我们获得现金和现金等价物和投资的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表显示了我们或《交易法》第10b-18 (a) (3) 条所定义的任何 “关联购买者” 在截至2023年6月30日的三个月内购买我们普通股的信息:
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时期 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1) | | 根据计划或计划可能购买的股票的近似美元价值 (1) |
2023 年 4 月 1 日至 30 日 | | 166,937 | | | $ | 354.49 | | | 166,937 | | | 880,700,000 | |
2022 年 5 月 1 日至 31 日 | | 198,889 | | | 352.63 | | | 198,889 | | | 810,600,000 | |
2023年6月1日至30日 | | 126,884 | | | 347.02 | | | 126,884 | | | 766,500,000 | |
总计 | | 492,710 | | | $ | 351.82 | | | 492,710 | | | 766,500,000 | |
(1)2023年2月,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以回购高达10亿美元的普通股。股票回购计划没有到期日,根据该日期,我们可以在公开市场或私下谈判的交易中回购普通股。要回购的股票数量和此类交易的时间将取决于多种因素,包括市场状况。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
埃里克·格林, 总裁兼首席执行官、董事会主席, 已输入进入预先安排的股票交易安排 2023年5月5日。格林先生的计划规定购买和出售总数量的 234,8642023年8月8日至2024年8月6日期间,公司普通股(格林先生将出售其中204,864股股票,其余股份将在行使后立即保留)。该交易计划是在开放的内幕交易窗口内达成的,旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条和公司关于内幕交易的政策。
第 6 项。展品 | | | | | |
展品编号 | 描述 |
3.1 | 我们经修订和重述的公司章程(参照公司2020年7月24日提交的截至2020年6月30日的季度10-Q表报告的附录3.1纳入)。 |
3.2 | 我们的章程,修订至2021年2月23日(以引用方式纳入2021年3月1日提交的8-k表格)。 |
4.1 | 普通股股票证书表格(参照公司1999年5月6日提交的1998年10-K表附录4纳入)。 |
4.2 | 我们经修订和重述的公司章程第5、6、8(c)和9条(参照公司2020年7月24日提交的截至2020年6月30日的季度10-Q表报告的附录3.1纳入)。 |
4.3 | 我们的章程第 I 条和第 V 条,修订至 2021 年 2 月 23 日(以引用方式纳入我们 2021 年 3 月 1 日提交的 8-k 表格)。 |
4.4 (1) | 界定西方及其子公司长期债务证券持有人权利的文书被省略了。 |
31.1 | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
31.2 | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
32.1* | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
32.2* | 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
101.INS | 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
104 | 本10-Q表季度报告的封面为Inline XBRL,包含在附录 101 Inline XBRL 文档集中。 |
(1)我们同意应要求向美国证券交易委员会提供有关公司及其子公司长期债务发行的每份工具的副本。
* 已提供,未归档。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,West Pharmaceical Services, Inc. 已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
西部制药服务有限公司
(注册人)
作者:/s/ Bernard J. Birkett
伯纳德·J·伯克特
高级副总裁、首席财务和运营官
2023年7月27日