附录 99.1
企业传播部
新闻发布
德事隆公布2023年第二季度业绩;上调全年每股收益展望
•每股收益为1.30美元;调整后每股收益为1.46美元,比去年同期增长32%
•2023年第二季度来自经营活动的净现金为3.14亿美元
•第二季度通过股票回购向股东返还了2.73亿美元
•全年调整后每股收益展望上调至5.20美元至5.30美元
罗德岛州普罗维登斯——2023年7月27日——德事隆公司(纽约证券交易所代码:TXT)今天公布的2023年第二季度持续经营业务收入为每股1.30美元,而2022年第二季度为每股1.00美元。调整后的持续经营收入是非公认会计准则指标,在本新闻稿的附件中定义并与公认会计准则对账,2023年第二季度为每股1.46美元,而2022年第二季度为每股1.11美元。
德事隆董事长兼首席执行官斯科特·唐纳利说:“在第二季度,收入同比增长8.6%,所有细分市场的收入都有所增加。”“在运营方面,我们各细分市场的执行力强劲,2023年第二季度的细分市场利润率为10.3%,比去年第二季度增长了140个基点。”
现金流
第二季度制造集团经营活动提供的净现金为3.14亿美元,而去年为3.64亿美元。养老金缴款前的制造业现金流是一项非公认会计准则指标,在本新闻稿的附件中定义并与GAAP对账,第二季度总额为2.42亿美元,而去年为3.09亿美元。
在本季度,德事隆通过股票回购向股东返还了2.73亿美元。今年迄今为止,德事隆已通过股票回购向股东返还了6.5亿美元。
股票回购计划
2023年7月24日,德事隆董事会批准了回购不超过3500万股股票的新授权,根据该授权,该公司打算购买股票,以抵消股票薪酬和福利计划稀释的影响,以及用于机会主义资本管理目的。
外表
德事隆现在预计,2023年持续经营业务调整后的每股收益将在5.20美元至5.30美元之间,高于我们之前预期的5.00美元至5.20美元。德事隆重申,预计该制造集团在养老金缴款前持续经营的现金流为9亿至10亿美元,计划养老金缴款约为5000万美元。
第二季度分部业绩
德事隆航空
德事隆航空的收入为14亿美元,比去年第二季度增长7800万美元,反映了9500万美元的定价上涨,但销量和组合的减少部分抵消了这一点。
德事隆航空在本季度交付了44架飞机,低于去年的48架,以及37架商用涡轮螺旋桨飞机,高于去年第二季度的35架。
第二季度该细分市场的利润为1.71亿美元,比去年同期增长2200万美元,这主要是由于扣除通货膨胀后的优惠定价为5200万美元,但被2300万美元业绩的不利影响部分抵消。业绩包括不利的制造业绩,这主要与供应链和劳动效率低下有关。
德事隆航空在第二季度末积压了68亿美元。
贝尔
贝尔本季度的收入为7.01亿美元,比2022年第二季度增长1400万美元,这要归因于2100万美元的定价上涨,但被700万美元的军事销量减少部分抵消。
贝尔在本季度交付了35架商用直升机,高于去年的34架。
该细分市场的利润为6500万美元,比去年第二季度增长了1100万美元,这要归因于1300万美元业绩的有利影响,这在很大程度上反映了研发成本的降低,以及扣除通货膨胀后的定价产生了900万美元的有利影响,但销量和组合的减少部分抵消了这一影响。
贝尔在第二季度末的积压为56亿美元。
德事隆系统
德事隆系统的收入为3.06亿美元,比去年第二季度增长1300万美元,这在很大程度上反映了销量的增加。
该细分市场的利润为3700万美元,与2022年第二季度相比下降了100万美元。
德事隆系统在第二季度末的积压为19亿美元。
工业
工业收入为10亿美元,比去年第二季度增长1.55亿美元,这主要是由于考特斯和德事隆特种车辆的销量和组合均增加1.21亿美元,以及定价带来的3700万美元的有利影响。
该细分市场的利润为7900万美元,比2022年第二季度增长了4200万美元,这主要是由于销量和组合增加3200万美元,以及扣除通货膨胀后的1700万美元定价的有利影响,主要是在考特斯,但部分被业绩带来的1000万美元不利影响所抵消。
德事隆航空
2023年第二季度,德事隆电子航空板块的收入为1100万美元,该板块亏损为1200万美元,主要与研发成本有关。
金融
财务板块的收入为1,800万美元,利润为1200万美元。
电话会议信息
德事隆将于今天,即2023年7月27日上午8点(美国东部时间)举行电话会议,讨论其业绩和前景。电话会议将通过www.textron.com的网络直播,或者在美国直接拨打 (844) 867-6169,在美国以外的 (409) 207-6975;访问码:7265882。
此外,通话将从2023年7月27日星期四上午11点(美国东部时间)开始录音并可供播放,拨打 (402) 970-0847;接入码:4732406。
包含今天电话会议将涵盖的关键数据包可以在该公司网站www.textron.com的投资者关系部分找到。
关于德事隆公司
德事隆公司是一家多行业公司,利用其飞机、国防、工业和金融业务的全球网络为客户提供创新的解决方案和服务。德事隆以其强大的品牌而闻名世界,例如贝尔、塞斯纳、Beechcraft、Pipistrel、Jacobsen、Kautex、Lycoming、E-Z-GO、Arctic Cat和德事隆系统。欲了解更多信息,请访问:www.textron.com。
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前瞻性信息
本新闻稿中的某些陈述以及我们不时发表的其他口头和书面陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能描述战略、目标、前景或其他非历史问题,或项目收入、收入、回报或其他财务指标,通常包括 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“指导”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将”、“应该”、“可能” 或 “可能” 等词语,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达。这些陈述只是预测,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。除了我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告 “风险因素” 下描述的因素外,可能导致实际业绩与过去和预计的未来业绩存在重大差异的因素还有:美国政府为其活动提供资金和/或支付债务的能力中断;美国政府国防预算的变化或削减,包括与国外军事行动有关的预算;我们的表现能力预期并控制以下各项的成本与美国政府签订的合同;美国政府为方便或我们未能履行合同而单方面修改或终止与我们的合同、修改适用的采购和会计政策,或者在某些情况下扣留付款、暂停或禁止我们作为承包商获得未来合同授予资格的能力;外国军事资金的变化
优先事项或预算限制和决定,或政府关于军事和商业产品进出口的法规或政策的变化;全球经济的波动或全球政治条件的变化对我们的产品需求产生了不利影响;利率或外汇汇率的波动以及通货膨胀压力;与我们的国际业务相关的风险,包括在世界各地建立和维护设施以及依赖合资伙伴、分包商、供应商,与国际业务相关的代表、顾问和其他业务合作伙伴,包括新兴市场国家;我们的财务部门维持投资组合信贷质量或实现应收账款全部价值的能力;主要供应商或分包商的绩效问题;影响我们运营或产品需求的国内外立法或监管行动;我们控制成本和成功实施各种成本削减活动的能力;研发投资的有效性开发新产品或与推出重大新产品或计划相关的意外开支;我们的新产品发布或新飞机产品认证的时机;我们在推出新产品和升级客户所需功能和技术方面与竞争对手保持同步的能力;养老金计划的假设和未来的缴款;我们开展业务的市场的需求疲软或波动;网络安全威胁,包括可能挪用资产或敏感资产信息、数据损坏或运营中断;与整合收购的业务相关的困难或意想不到的费用;收购未按计划进行的风险,包括被收购的企业无法实现收入和利润预测的风险;税收立法变化的影响;与 COVID-19 疫情以及俄罗斯和乌克兰之间的战争对我们的业务和运营的持续影响相关的风险和不确定性;以及我们的企业雇用和留住高度人才的能力我们的业务取得成功所必需的熟练人才。
投资者联系人:
埃里克·萨兰德 — 401-457-2288
Cameron Vollmuth — 401-457-2288
媒体联系人:
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德事隆公司
按分部划分的收入以及分部利润与净收入的对账
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 7月1日 2023 | 7月2日 2022 | | 7月1日 2023 | 7月2日 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
制造业: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 1,362 | | | | $ | 1,284 | | | | | $ | 2,511 | | | | $ | 2,324 | | |
贝尔 | | 701 | | | | 687 | | | | | 1,322 | | | | 1,521 | | |
德事隆系统 | | 306 | | | | 293 | | | | | 612 | | | | 566 | | |
工业 | | 1,026 | | | | 871 | | | | | 1,958 | | | | 1,709 | | |
德事隆电子航空 (a) | | 11 | | | | 5 | | | | | 15 | | | | 5 | | |
| | 3,406 | | | | 3,140 | | | | | 6,418 | | | | 6,125 | | |
金融 | | 18 | | | | 14 | | | | | 30 | | | | 30 | | |
总收入 | | $ | 3,424 | | | | $ | 3,154 | | | | | $ | 6,448 | | | | $ | 6,155 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部利润 | | | | | | | | | | | | | |
制造业: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 171 | | | | $ | 149 | | | | | $ | 296 | | | | $ | 259 | | |
贝尔 | | 65 | | | | 54 | | | | | 125 | | | | 145 | | |
德事隆系统 | | 37 | | | | 38 | | | | | 71 | | | | 66 | | |
工业 | | 79 | | | | 37 | | | | | 120 | | | | 76 | | |
德事隆电子航空 (a) | | (12) | | | | (7) | | | | | (21) | | | | (7) | | |
| | 340 | | | | 271 | | | | | 591 | | | | 539 | | |
金融 | | 12 | | | | 10 | | | | | 20 | | | | 19 | | |
分部利润 (b) | | 352 | | | | 281 | | | | | 611 | | | | 558 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司支出及其他,净额 | | (21) | | | | (20) | | | | | (60) | | | | (72) | | |
利息支出,制造集团净额 | | (16) | | | | (28) | | | | | (33) | | | | (56) | | |
LIFO 库存准备 | | (35) | | | | (17) | | | | | (60) | | | | (29) | | |
无形资产摊销 | | (10) | | | | (13) | | | | | (20) | | | | (26) | | |
养老金和退休后收入的非服务部分,净额 | | 59 | | | | 60 | | | | | 118 | | | | 120 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税前持续经营的收入 | | 329 | | | | 263 | | | | | 556 | | | | 495 | | |
所得税支出 | | (66) | | | | (45) | | | | | (102) | | | | (84) | | |
持续经营的收入 | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
已终止的业务,扣除所得税 | | — | | | | (1) | | | | | — | | | | (1) | | |
净收入 | | $ | 263 | | | | $ | 217 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 410 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
已终止的业务,扣除所得税 | | — | | | | — | | | | | — | | | | — | | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的平均已发行股数 | | 202,509,000 | | | 216,658,000 | | | | 204,760,000 | | | 218,133,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
持续经营业务收入和摊薄后每股收益 (EPS) GAAP 与非公认会计准则对账 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | | | | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
加:后进先出库存准备金,扣除税款 | | 26 | | | | 13 | | | | | 45 | | | | 22 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 7 | | | | 9 | | | | | 15 | | | | 19 | | |
调整后的持续经营业务收入——非公认会计准则 (b) | | $ | 296 | | | | $ | 240 | | | | | $ | 514 | | | | $ | 452 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
加:后进先出库存准备金,扣除税款 | | 0.13 | | | | 0.06 | | | | | 0.22 | | | | 0.10 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 0.03 | | | | 0.05 | | | | | 0.07 | | | | 0.09 | | |
调整后的持续经营业务收入——非公认会计准则 (b) | | $ | 1.46 | | | | $ | 1.11 | | | | | $ | 2.51 | | | | $ | 2.07 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(a) 2022年第二季度,我们收购了电动飞机制造商Pipistrel,并成立了一个新的报告部门德事隆eAviation。该细分市场结合了Pipistrel的经营业绩以及与可持续航空解决方案相关的其他研发计划。
(b) 分部利润、调整后的持续经营收入和调整后的摊薄后每股收益均为非公认会计准则财务指标,定义见本新闻稿所附的 “非公认会计准则财务指标”。
德事隆公司
简明合并资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | |
| 7月1日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | |
现金及等价物 | $ | 1,695 | | $ | 1,963 | |
应收账款,净额 | 953 | | 855 | |
库存 | 4,108 | | 3,550 | |
其他流动资产 | 829 | | 1,033 | |
不动产、厂房和设备净额 | 2,487 | | 2,523 | |
善意 | 2,291 | | 2,283 | |
其他资产 | 3,472 | | 3,422 | |
为集团资产融资 | 650 | | 664 | |
总资产 | $ | 16,485 | | $ | 16,293 | |
| | |
| | |
负债和股东权益 | | |
长期债务的当前部分 | $ | 357 | | $ | 7 | |
应付账款 | 1,227 | | 1,018 | |
其他流动负债 | 2,820 | | 2,645 | |
其他负债 | 1,797 | | 1,879 | |
长期债务 | 2,825 | | 3,175 | |
融资集团负债 | 425 | | 456 | |
负债总额 | 9,451 | | 9,180 | |
| | |
股东权益总额 | 7,034 | | 7,113 | |
负债和股东权益总额 | $ | 16,485 | | $ | 16,293 | |
德事隆公司
制造集团
现金流简表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | | $ | 253 | | | | $ | 210 | | | | | $ | 438 | | | | $ | 395 | | |
折旧和摊销 | | 101 | | | | 98 | | | | | 193 | | | | 191 | | |
递延所得税和应收/应付所得税 | | (77) | | | | (95) | | | | | (61) | | | | (78) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养老金,净额 | | (51) | | | | (42) | | | | | (102) | | | | (83) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
资产和负债的变化: | | | | | | | | | | | | | |
应收账款,净额 | | (28) | | | | (85) | | | | | (97) | | | | (48) | | |
库存 | | (173) | | | | (70) | | | | | (553) | | | | (246) | | |
应付账款 | | (54) | | | | (14) | | | | | 207 | | | | 24 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | | 343 | | | | 362 | | | | | 442 | | | | 434 | | |
来自经营活动的净现金 | | 314 | | | | 364 | | | | | 467 | | | | 589 | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | | (145) | | | | (114) | | |
企业收购中使用的净现金 | | — | | | | (198) | | | | | — | | | | (198) | | |
企业拥有的人寿保险单的净收益 | | 18 | | | | 23 | | | | | 38 | | | | 25 | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | — | | | | — | | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
来自投资活动的净现金 | | (65) | | | | (241) | | | | | (107) | | | | (269) | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期债务减少 | | — | | | | (15) | | | | | — | | | | (15) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务和无追索权债务的本金支付 | | (1) | | | | (12) | | | | | (3) | | | | (14) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买德事隆普通股 | | (273) | | | | (282) | | | | | (650) | | | | (439) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (8) | | | | (9) | | |
其他筹资活动,净额 | | 4 | | | | 3 | | | | | 26 | | | | 28 | | |
来自融资活动的净现金 | | (274) | | | | (310) | | | | | (635) | | | | (449) | | |
来自持续经营业务的现金流总额 | | (25) | | | | (187) | | | | | (275) | | | | (129) | | |
来自已终止业务的现金流总额 | | (1) | | | | (2) | | | | | (1) | | | | (2) | | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | | 2 | | | | (25) | | | | | 8 | | | | (27) | | |
现金及等价物的净变动 | | (24) | | | | (214) | | | | | (268) | | | | (158) | | |
期初的现金及等价物 | | 1,719 | | | | 1,978 | | | | | 1,963 | | | | 1,922 | | |
期末的现金及等价物 | | $ | 1,695 | | | | $ | 1,764 | | | | | $ | 1,695 | | | | $ | 1,764 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
制造业现金流GAAP与非GAAP对账: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
经营活动产生的净现金——GAAP | | $ | 314 | | | | $ | 364 | | | | | $ | 467 | | | | $ | 589 | | |
减去:资本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | | (145) | | | | (114) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
加:养老金缴款总额 | | 11 | | | | 11 | | | | | 24 | | | | 25 | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | — | | | | — | | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除养老金缴款前的制造业现金流——非公认会计准则 (a) | | $ | 242 | | | | $ | 309 | | | | | $ | 346 | | | | $ | 518 | | |
(a) 养老金缴款前的制造业现金流是一项非公认会计准则财务指标,定义见本新闻稿所附的 “非公认会计准则财务指标”。
德事隆公司
简明合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | 六个月已结束 |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
折旧和摊销 | | 101 | | | | 98 | | | | | 193 | | | | 191 | | |
递延所得税和应收/应付所得税 | | (81) | | | | (105) | | | | | (63) | | | | (86) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养老金,净额 | | (51) | | | | (42) | | | | | (102) | | | | (83) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
资产和负债的变化: | | | | | | | | | | | | | |
应收账款,净额 | | (28) | | | | (85) | | | | | (97) | | | | (48) | | |
库存 | | (173) | | | | (70) | | | | | (553) | | | | (246) | | |
应付账款 | | (54) | | | | (14) | | | | | 207 | | | | 24 | | |
专属融资应收账款,净额 | | (21) | | | | 17 | | | | | (15) | | | | 35 | | |
其他,净额 | | 341 | | | | 359 | | | | | 436 | | | | 417 | | |
来自经营活动的净现金 | | 297 | | | | 376 | | | | | 460 | | | | 615 | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | | (145) | | | | (114) | | |
企业收购中使用的净现金 | | — | | | | (198) | | | | | — | | | | (198) | | |
企业拥有的人寿保险单的净收益 | | 18 | | | | 23 | | | | | 38 | | | | 25 | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | — | | | | — | | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已偿还的融资应收账款 | | 7 | | | | 8 | | | | | 19 | | | | 21 | | |
其他投资活动,净额 | | 1 | | | | 1 | | | | | 2 | | | | 44 | | |
来自投资活动的净现金 | | (57) | | | | (232) | | | | | (86) | | | | (204) | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期债务减少 | | — | | | | (15) | | | | | — | | | | (15) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务和无追索权债务的本金支付 | | (17) | | | | (104) | | | | | (34) | | | | (223) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买德事隆普通股 | | (273) | | | | (282) | | | | | (650) | | | | (439) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (8) | | | | (9) | | |
其他筹资活动,净额 | | 4 | | | | 3 | | | | | 26 | | | | 28 | | |
来自融资活动的净现金 | | (290) | | | | (402) | | | | | (666) | | | | (658) | | |
来自持续经营业务的现金流总额 | | (50) | | | | (258) | | | | | (292) | | | | (247) | | |
来自已终止业务的现金流总额 | | (1) | | | | (2) | | | | | (1) | | | | (2) | | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | | 2 | | | | (25) | | | | | 8 | | | | (27) | | |
现金及等价物的净变动 | | (49) | | | | (285) | | | | | (285) | | | | (276) | | |
期初的现金及等价物 | | 1,799 | | | | 2,126 | | | | | 2,035 | | | | 2,117 | | |
期末的现金及等价物 | | $ | 1,750 | | | | $ | 1,841 | | | | | $ | 1,750 | | | | $ | 1,841 | | |
德事隆公司
非公认会计准则财务指标和展望
(以百万美元计,每股金额除外)
我们用某些非公认会计准则财务衡量标准来补充根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息的报告。这些非公认会计准则财务指标不包括某些可能无法预示或与我们持续业务运营业绩无关的重要项目。我们认为,这些非公认会计准则指标可能有助于对基础业务趋势和我们的持续业务业绩进行同期比较,但是,它们应与公认会计原则指标结合使用。不应孤立地考虑我们的非公认会计准则指标,也不应将其作为相关公认会计准则指标的替代品,其他公司可能会以不同的方式定义类似的指标。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们对本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标使用以下定义,并提供了每项指标的公认会计原则与非公认会计准则金额的对账:
分部利润
分部利润是我们的首席运营决策者用来评估业绩和决策的重要衡量标准。从2023年开始,我们改变了衡量制造部门经营业绩的方式,将养老金和退休后收入净额、LIFO库存准备金和无形资产摊销等非服务部分排除在外。该指标还继续不包括制造集团净利息支出;某些公司支出;主要业务处置的收益/亏损以及特别费用。为了与本列报方式一致,对前一期间进行了重算。财务板块的衡量标准包括利息收入和支出以及公司间利息收入和支出。
调整后的持续经营收益、调整后的摊薄后每股收益和展望
调整后的持续经营收入和调整后的摊薄后每股收益不包括特别费用,扣除税款和主要业务处置的收益/亏损,扣除税款。我们认为,特别费用中记录的项目,例如全企业重组、某些资产减值费用以及与收购相关的重组、整合和交易成本,是非经常性的,并不表示正在进行的运营。
从2023年开始,这些衡量标准还不包括扣除税收后的LIFO库存准备金和扣除税后的无形资产摊销。不包括LIFO库存准备金,以提高与业内其他未选择使用LIFO库存成本计算方法的公司的可比性。为了提高可比性,不包括无形资产摊销,因为此类摊销的影响可能因公司而有很大差异,具体取决于收购的性质和范围,排除这笔费用与我们行业内其他公司提供的非公认会计准则指标一致。管理层认为,投资者必须明白,这些无形资产是作为购买会计的一部分记录的,有助于创收。为了与本列报方式一致,对前一期间进行了重算。
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | | | | 2023年7月1日 | | | 2022年7月2日 | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 263 | | | | $ | 218 | | | | | $ | 454 | | | | $ | 411 | | |
加:后进先出库存准备金,扣除税款 | | 26 | | | | 13 | | | | | 45 | | | | 22 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 7 | | | | 9 | | | | | 15 | | | | 19 | | |
调整后的持续经营业务收入——非公认会计准则 | | $ | 296 | | | | $ | 240 | | | | | $ | 514 | | | | $ | 452 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 1.30 | | | | $ | 1.00 | | | | | $ | 2.22 | | | | $ | 1.88 | | |
加:后进先出库存准备金,扣除税款 | | 0.13 | | | | 0.06 | | | | | 0.22 | | | | 0.10 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 0.03 | | | | 0.05 | | | | | 0.07 | | | | 0.09 | | |
调整后的持续经营业务收入——非公认会计准则 | | $ | 1.46 | | | | $ | 1.11 | | | | | $ | 2.51 | | | | $ | 2.07 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年展望 |
| | | | | | | 摊薄后每股 | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 927 | | | $ | 947 | | | | $ | 4.59 | | | $ | 4.69 | | |
加:后进先出库存准备金,扣除税款 | | | 96 | | | | | 0.48 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | | 27 | | | | | 0.13 | | |
调整后的持续经营业务收入——非公认会计准则 | | $ | 1,050 | | — | $ | 1,070 | | | | $ | 5.20 | | — | $ | 5.30 | | |
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德事隆公司
非公认会计准则财务指标与展望(续)
(以百万美元计,每股金额除外)
扣除养老金缴款前的制造业现金流和展望
养老金缴款前的制造业现金流调整了以下方面的经营活动净现金(GAAP):
•扣除资本支出,包括保险追回和出售不动产、厂房和设备的收益,以得出支持持续制造业务所需的净资本投资;
•不包括从德事隆金融公司(TFC)获得的股息以及根据支持协议和债务协议向TFC提供的资本出资,因为这些现金流不代表制造业务;
•追加养老金缴款,因为我们认为我们的养老金义务是类似债务的负债。此外,这些缴款可能会因时期而波动很大,我们认为它们不能代表我们制造业务在此期间使用的现金。
尽管我们认为该衡量标准侧重于制造业在养老金缴款之前产生的现金,并且可以用作衡量流动性的额外相关指标,但它不一定提供可用于全权支出的金额,因为我们有某些非全权债务没有从该衡量标准中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | 六个月已结束 | |
| | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | | | 7月1日 2023 | | | 7月2日 2022 | |
经营活动产生的净现金——GAAP | | $ | 314 | | | | $ | 364 | | | | $ | 467 | | | | $ | 589 | | |
减去:资本支出 | | (83) | | | | (66) | | | | (145) | | | | (114) | | |
| | | | | | | | | | | | |
加:养老金缴款总额 | | 11 | | | | 11 | | | | 24 | | | | 25 | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | — | | | | — | | | | — | | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除养老金缴款前的制造业现金流——非公认会计准则 | | $ | 242 | | | | $ | 309 | | | | $ | 346 | | | | $ | 518 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年展望 |
经营活动产生的净现金——GAAP | | $ | 1,275 | | — | $ | 1,375 | | |
减去:资本支出 | | | (425) | | |
加:养老金缴款总额 | | | 50 | | |
| | | | | |
扣除养老金缴款前的制造业现金流——非公认会计准则 | | $ | 900 | | — | $ | 1,000 | | |
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