西南航空公布2023年第二季度业绩
德克萨斯州达拉斯——2023年7月27日——西南航空公司纽约证券交易所股票代码:LUV)(“公司”)今天公布了其2023年第二季度财务业绩:
•净收益为6.83亿美元,摊薄后每股收益为1.08美元
•净收益(不包括特殊项目1)为6.93亿美元,摊薄后每股收益为1.09美元
•创纪录的季度营业收入为70亿美元
•流动性2为132亿美元,远远超过80亿美元的未偿债务
总裁兼首席执行官鲍勃·乔丹表示:“在需求持续强劲的情况下,我们很高兴公布一个稳健的季度。我们创造了创纪录的季度营业收入,取得了非常强劲的运营业绩,并实现了健康的净收入。弹性需求环境,尤其是近距离休闲旅行的需求环境,推动2023年第二季度每可用座位里程的营业收入达到我们预期的最高水平。此外,我们继续预计,去年12月投资者日上概述的战略举措将在2023年全年带来10亿至15亿美元的税前利润贡献。根据当前的收入和成本趋势,我们预计2023年第三季度的营业收入将创历史新高,盈利前景将再次出现,并预计2023年全年的利润率将同比增长。
“尽管天气恶劣,但我们的员工在2023年第二季度仍实现了非常平稳可靠的运营。我们运营的航班数量创历史新高,运送的乘客和行李数量创历史新高,同时完成率超过99%,这是过去十年来第二季度的最高业绩。这种稳健的运营表现一直持续到7月,在整个网络持续的天气挑战下,我们得以最大限度地减少取消订单。
“我为我们出色的人才以及他们在上半年实现我们的目标所取得的巨大进展感到非常自豪和感激。仅举几例,我们已经基本恢复了我们的网络,制定了强有力的冬季运营计划并已步入正轨,实施了新的收入管理系统,并增加了必要的人员,以便在第三季度末提前充分利用我们的机队。
“尽管我们的网络已基本恢复,但尚未得到优化。我们正在努力调整我们的网络、车队计划和人员配置,以更好地反映当前的业务环境。尽管业务收入继续恢复,但尚未恢复到疫情前的水平,因此,我们正在修改2024年的航班时刻表,以反映疫情后客户旅行模式的变化。我们估计这些
有意义的网络优化工作以及我们开发市场的持续成熟将在2024年带来约5亿美元的税前利润同比增长,我们相信这将支持又一年的利润扩张。我们一如既往地致力于实现我们的目标,即实现行业领先的运营和财务业绩,提高我们的运营弹性,并通过增强我们的数字酒店服务来扩大我们的客户服务优势。”
指导与展望:
下表介绍或更新了2023年第三季度和全年的部分财务指导(如适用):
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| | | 2023 年第三季度估计 | | |
RASM (a),同比 | | | 下跌3%至7% | | |
ASM (b),同比 | | | 上涨了大约 12% | | |
每加仑的经济燃料成本1,3 | | | 2.55 美元到 2.65 美元 | | |
每加仑燃料套期保费支出 | | | $0.05 | | |
为每加仑的套期保值现金结算收益提供燃料 | | | $0.08 | | |
每加仑 ASM(燃油效率) | | | 79 到 80 | | |
CASM-X (c),同比1,4 | | | 上涨3.5%至6.5% | | |
定期偿还债务(百万) | | | ~$8 | | |
利息支出(百万) | | | ~$63 | | |
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| | | 2023 年估计 | | 先前的估计 |
ASM (b),同比 | | | 上涨 14% 到 15% | | 没有变化 |
每加仑的经济燃料成本1,3 | | | 2.70 至 2.80 美元 | | 2.60 至 2.70 美元 |
每加仑燃料套期保费支出 | | | $0.06 | | 没有变化 |
为每加仑的套期保值现金结算收益提供燃料 | | | $0.09 | | $0.10 |
CASM-X,同比增长1,4 | | | 下跌1%至2% | | 向下 2% 到 4% |
定期偿还债务(百万) | | | ~$83 | | ~$85 |
利息支出(百万) | | | ~$255 | | ~$250 |
飞机 (d) | | | 814 | | 没有变化 |
有效税率 | | | 23% 到 24% | | 没有变化 |
资本支出(十亿美元) | | | ~$3.5 | | 没有变化 |
(a) 每可用座位里程的营业收入(“RASM” 或 “单位收入”)。
(b) 可用座位里程(“ASM” 或 “容量”)。该公司的航班时刻表目前已公布待售,截止日期为2024年3月6日。该公司继续预计,2023年第四季度的产能将同比增长20%至22%,目前预计2024年第一季度的产能将同比增长14%至16%,其中近90%来自2023年产能增长的延续效应。
(c) 每可用座位里程的运营费用,不包括燃料和机油费用、特殊物品和利润分成(“CASM-X”)。
(d) 财产上的飞机,期末。该公司继续计划在2023年交付约70架波音737-8(“-8”)飞机和26架波音737-700(“-700”)飞机退役,年底将有814架飞机。波音737-7(“-7”)的交付时间表取决于美国联邦航空管理局(“FAA”)向波音公司(“波音”)和公司颁发所需的认证和批准。美国联邦航空局最终将决定-7认证和投入使用的时机,波音可能会继续面临供应链挑战,因此该公司无法保证目前的估计和时间表是正确的。
收入业绩和展望:
•2023年第二季度营业收入创历史新高,达到70亿美元,同比增长4.6%
•2023年第二季度RASM同比下降8.3%,接近公司先前指导区间的最高水平,原因是6月份的近期休闲需求强劲
该公司2023年第二季度的收入表现创历史新高,这主要是由强劲的休闲需求推动的。与2023年第一季度相比,2023年第二季度的管理业务收入也连续增长,这要归因于公司商务旅行市场份额持续增长,公司客户和乘客的增长。Rapid Rewards® 计划仍然是一个强项,第二季度新增会员人数创历史新高,会员参与度创历史新高,第二季度在公司联名Chase® Visa信用卡上的支出创历史新高。2023 年第二季度的辅助收入也创下了历史新高。
2023年第二季度RASM同比下降8.3%,这主要是由于2022年第二季度约3亿美元的额外破损收入带来了五个百分点的不利因素。2022年第二季度破损率上升的原因是疫情期间发放的航班积分高于正常水平,这些积分将在公司2022年7月更改政策以取消符合条件的航班积分的到期日期之前未使用过期5。从 2022 年第三季度开始,破损收入的百分比恢复到历史水平。
到目前为止,该公司经历了强劲的休闲需求和7月旅行收益率。根据目前的预订和收入趋势,该公司预计2023年第三季度RASM将同比下降3%至7%,这得益于2022年被压抑的旅行需求激增带来的挑战性比较,以及高于季节性正常增长,因为该公司正在努力完成网络的恢复并使机队的利用率正常化。
燃料成本与展望:
•2023年第二季度经济燃料成本为每加仑2.60美元1,略高于公司先前的预期,原因是炼油厂利润率高于预期,其中包括每加仑0.06美元的溢价支出和每加仑0.09美元的燃料衍生品合约优惠现金结算
•2023年第二季度的燃油效率同比提高了3.3%,这主要是由于该公司燃油效率最高的飞机占其机队的百分比增加了-8架飞机
•截至2023年7月19日,公司在2023年第三季度至2026年底结算的燃料衍生品合约的公允市场价值为3.73亿美元的资产
该公司的多年期燃料套期保值计划继续为抵御能源价格飙升提供保护。该公司目前的燃料衍生品合约包含以西德克萨斯中质原油和布伦特原油为基础的工具以及取暖油等成品油的组合。下表中提供的每加仑敏感度3的经济燃料价格假设基于截至2023年7月19日的市场价格,布伦特原油和成品油之间的关系。
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| 每加仑的估计经济燃料价格, 包括税收和燃料套期保值溢价 |
布伦特原油平均值 每桶价格 | 3Q 2023 | 4Q 2023 |
$60 | $2.00 - $2.10 | $2.00 - $2.10 |
$70 | $2.30 - $2.40 | $2.30 - $2.40 |
当前市场 (a) | $2.55 - $2.65 | $2.50 - $2.60 |
$90 | $2.80 - $2.90 | $2.80 - $2.90 |
$100 | $3.00 - $3.10 | $3.00 - $3.10 |
$110 | $3.25 - $3.35 | $3.25 - $3.35 |
| | |
公允市场价值 | 4700 万美元 | 5,500 万美元 |
预估的保费成本 | 3000 万美元 | 3000 万美元 |
(a) 截至2023年7月19日,布伦特原油的平均市场价格为2023年第三季度和第四季度每桶79美元。
此外,公司在下表中提供了燃料衍生品合约所涵盖的估计燃料消耗量6的最大百分比:
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时期 | 最大燃料套期保值百分比 (a) |
2023 | 51% |
2024 | 54% |
2025 | 41% |
2026 | 小于 10% |
(a) 基于公司当前可用的座位里程计划。该公司目前在2023年第三季度进行了49%的套期保值,2023年第四季度的套期保值率为47%。
非燃料成本与展望:
•2023年第二季度的运营支出同比增长12.1%,达到62亿美元
•2023年第二季度运营支出(不包括燃料和石油支出、特殊项目和利润分成1)同比增长22.6%
•2023年第二季度CASM-X同比增长7.5%,接近公司先前指引的不利结局,这是由于公开集体谈判协议的市场工资应计额增加
•2023年第二季度累计利润分享费用为1.21亿美元,用于员工的利益
公司2023年第二季度CASM-X同比增长的大部分归因于普遍的通货膨胀成本压力,特别是所有员工工作组的劳动力费率上升,包括市场工资率应计额,以及公司波音737-800机队计划维护费用的时间。
该公司预计,2023年第三季度CASM-X将同比增长3.5%至6.5%,这主要是由于持续的通货膨胀成本压力,包括所有员工工作组的劳动力费率提高以及应计的市场工资率增加。总体而言,预计从2023年第二季度起,名义成本趋势将连续保持相当稳定。
该公司目前预计,其2023年全年CASM-X将同比下降1%至2%。相对于先前的预期,1.5个百分点的压力主要是由于公司继续适应动态的市场环境,公司公开集体谈判协议的应计市场工资率增加。
2023 年第二季度其他支出同比减少了 2.13 亿美元。下降的主要原因是利率上升推动的利息收入增加了1.16亿美元,再加上2022年全年各种债务回购和还款导致利息支出减少了2,800万美元。
运力、机队和资本支出:
该公司的航班时刻表目前已公布待售,截止日期为2024年3月6日。考虑到调整2024年航班时刻表的努力,该公司目前预计2024年第一季度的运力将同比增长14%至16%,其中近90%来自2023年运力增长的延续效应。该公司预计,随着公司努力实现中等个位数的同比产能增长的长期目标,其2024年剩余的产能同比增长将相对于2024年第一季度的水平逐季度放缓。
2023年第二季度,该公司收到了21架-8架飞机,退役了11-700架飞机,第二季度末有803架飞机。该公司继续计划在2023年从波音交付约70-8架飞机,26-700架飞机退役。该公司的计划交付量仍然与下表中显示的订单簿有所不同。由于目前计划交付和退役的飞机,该公司预计今年年底将有814架飞机。
该公司2023年第二季度的资本支出为9.25亿美元,主要由与飞机相关的资本支出以及技术、设施和运营投资推动。该公司继续估计,其2023年的资本支出约为35亿美元,其中包括约23亿美元的飞机资本支出,假设2023年交付了约70-8架飞机,以及12亿美元的非飞机资本支出,包括与公司冬季运营计划相关的数千万美元运营投资。该公司还估计,在2023年至2027年的五年中,其年度资本支出总额平均约为40亿美元。
自公司上次于2023年4月27日披露信息以来,该公司在2024年行使了19-7份交割期权,并将16份2024-7份确定订单转换为-8份确定订单。下表提供了有关公司订单簿的更多信息,并将其截至2023年7月27日的订单簿与截至2023年4月27日的先前订单簿进行了比较。就以下交付时间表而言,公司继续将其2022年合同未交付飞机(14-7s和32-8s)的剩余46架纳入其2023年的承诺。该公司正在努力以一种在2024年及以后实现有序和可衡量的增长的方式与波音的订单簿进行重组。
截至 2023 年 7 月 27 日,当前的 737 订单簿:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 波音公司 | | | | | | |
| | | -7 固定订单 | | -8 固定订单 | | -7 或 -8 选项 | | | | 总计 | | |
2023 | | | 31 | | | 105 | | | — | | | | | 136 | | (c) | |
2024 | | | 51 | | | 35 | | | — | | | | | 86 | | | |
2025 | | | 30 | | | — | | | 56 | | | | | 86 | | | |
2026 | | | 30 | | | 15 | | | 40 | | | | | 85 | | | |
2027 | | | 15 | | | 15 | | | 6 | | | | | 36 | | | |
2028 | | | 15 | | | 15 | | | — | | | | | 30 | | | |
2029 | | | 20 | | | 30 | | | — | | | | | 50 | | | |
2030 | | | — | | | 55 | | | — | | | | | 55 | | | |
2031 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | |
| | | 192 | | (a) | 270 | | (b) | 102 | | | | | 564 | | | |
(a) -7的交付时间取决于美国联邦航空局向波音和公司签发所需的认证和批准。美国联邦航空局最终将决定-7认证和投入使用的时间,因此,该公司不保证目前的估计和时间表是正确的。
(b) 经合同规定的书面提前通知,公司可以灵活地将固定订单或期权指定为-7s或-8s。
(c) 包括截至2023年6月30日年初至今收到的51-8批交货。此外,该公司已将其2022年合同未交付飞机(14-7s和32-8s)中的剩余46架纳入其2023年的承诺。该公司继续计划在2023年交付约70-8架飞机。2023 年订单簿详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 波音公司 | | | | | |
| -7 固定订单 | -8 固定订单 | | | | 总计 | |
剩余 2022 份合同交付 | 14 | | 32 | | | | | 46 | | |
2023 年合同交付 | 17 | | 73 | | | | | 90 | | |
2023 总计 | 31 | | 105 | | | | | 136 | | |
截至 2023 年 4 月 27 日之前的 737 订单簿 (a):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 波音公司 | | | | | | |
| | | -7 固定订单 | | -8 固定订单 | | -7 或 -8 选项 | | | | 总计 | | |
2023 | | | 31 | | | 105 | | | — | | | | | 136 | | | |
2024 | | | 48 | | | 19 | | | 19 | | | | | 86 | | | |
2025 | | | 30 | | | — | | | 56 | | | | | 86 | | | |
2026 | | | 30 | | | 15 | | | 40 | | | | | 85 | | | |
2027 | | | 15 | | | 15 | | | 6 | | | | | 36 | | | |
2028 | | | 15 | | | 15 | | | — | | | | | 30 | | | |
2029 | | | 20 | | | 30 | | | — | | | | | 50 | | | |
2030 | | | — | | | 55 | | | — | | | | | 55 | | | |
2031 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | |
| | | 189 | | | 254 | | | 121 | | | | | 564 | | | |
(a) “之前的737订单簿” 仅供参考和比较之用。不应再依赖它。有关公司当前的飞机订单簿,请参阅 “当前 737 订单簿”。
流动性和资本部署:
•截至2023年第二季度,公司拥有122亿美元的现金和短期投资,以及10亿美元的全额循环信贷额度
•截至2023年6月30日,该公司的净现金状况7为42亿美元,调整后的债务占投资资本(“杠杆”)的8%为46%
•截至2023年6月30日,公司已通过支付股息向股东返还了2.14亿美元
•公司在2023年第二季度支付了800万美元,用于偿还债务和为租赁债务融资,全部包括定期租赁付款
奖项和表彰:
•获得 2023 年房地美奖最佳客户服务(航空公司)称号:Southwest RewardsTM
•因提供 2023 年房地美奖最佳忠诚度信用卡而获得西南快速 RewardsTM Premier 信用卡的认可
•因公司对SafFire Renewables, LLC的投资而被评为2023年可持续发展、环境成就和领导力(“SEAL”)商业奖环境倡议类别的获奖者
•西雅图港授予 “2023年西雅图港可持续世纪航空奖”,以表彰航空公司在停靠西雅图机场登机口时最大限度地利用地面电力系统减少排放
环境、社会和治理 (“ESG”):
•发布了公司的年度企业社会责任和环境可持续发展报告——Southwest Airlines One Report,这是一份全面的综合报告,其中包括有关公司公民努力和关键话题的信息,包括人员、绩效和地球,以及由全球报告倡议(“GRI”)准则、可持续发展会计准则委员会(“SASB”)、联合国可持续发展目标(“UNSDG”)以及今年新的气候工作队指导的报告相关财务披露 (“TCFD”)框架
•发布了《西南航空多元化、公平和包容性》(“DEI”)报告,这是《One Report》的配套文章。这份全面的报告重点介绍了公司当前的DEI优先事项和前进方向
•宣布了公司更新的气候战略,包括更新的到2050年实现净零碳排放的长期目标,以及到2035年将碳排放强度降低50%的短期目标,中期目标是到2030年与2019年相比为25%
•在2023年5月和6月分别庆祝亚裔美国人和太平洋岛民遗产月和LGBTQ骄傲月。西南航空在内部和外部分享了其员工和客户可以通过捐款或志愿服务为不同的组织提供支持来庆祝的方式
•庆祝屡获殊荣的 Adopt-A-Pilot® 计划成立 25 周年。该计划通过以科学、技术、工程和数学(“STEM”)为中心的活动激励了成千上万的五年级学生,将西南飞行员与教室联系起来,让学生参与与航空相关的课程
•宣布贝勒大学、路易斯安那理工大学、中田纳西州立大学和俄克拉荷马州立大学为航空公司副驾驶发展和招聘计划的大学合作伙伴:Destination 225º
•为了纪念全球志愿者和地球月,Southwest 员工在 2023 年 4 月提供了超过 10,000 小时的志愿者服务,分享了他们对环境和社区的热爱
•访问 southwest.com/citization 了解有关公司正在进行的环境、社会和治理工作的更多详情
电话会议:
该公司将在美国东部时间今天下午 12:30 的电话会议上讨论其2023年第二季度的业绩。要收听电话会议直播,请前往
https://www.southwestairlinesinvestorrelations.com。
脚注
1有关特殊项目的更多信息,请参阅关于使用非公认会计准则财务指标的说明。此外,有关特殊项目和经济业绩的信息包含在随附的非公认会计准则指标申报金额对账表(也称为 “不包括特殊项目”)中。
2包括122亿美元的现金及现金等价物、短期投资以及10亿美元的全额循环信贷额度。
3根据公司现有的燃料衍生品合约和截至2023年7月19日的市场价格,2023年第三季度、第四季度和2023年全年的经济燃料成本估计分别在2.55美元至2.65美元、2.50美元至2.60美元和2.70美元至2.80美元之间。经济燃料成本预测并不能反映特殊项目的潜在影响,因为公司无法可靠地预测或估计与能源市场波动相关的套期会计影响,也无法可靠地预测或估计未来时期对其财务报表的影响。因此,公司认为,如果不进行不合理的努力,将非公认会计准则财务指标与等效的GAAP财务指标进行对账是没有意义的,也无法实现。参见关于使用非公认会计准则财务指标的说明。
4预测并不能反映燃料和石油支出、特殊项目和利润分享的潜在影响,因为公司无法可靠地预测或估计这些项目或支出及其对未来财务报表的影响,特别是考虑到燃料和石油支出细列项目的巨大波动。因此,公司认为,如果不进行不合理的努力,将非公认会计准则财务指标与等效的GAAP财务指标进行对账是没有意义的,也无法实现。
5Flight 积分是由于取消预订而产生的,之前的有效期自最初购买之日起不超过一年。只要在预定起飞时间前 10 分钟以上取消预订,即可获得不可退款票价的航班积分。无论取消时间如何,都将发放航班积分或可退款机票的退款。2022年7月28日当天或之后未过期或创建的航班积分不会过期。到期日期为 2022 年 7 月 27 日或之前的航班积分已按照其现有到期日期过期。
6公司的最大燃料套期保值百分比的计算方法是衍生品合约所涵盖的最大加仑数除以公司对每个相应时期总消耗的燃料加仑的估计。公司衍生品合约所涵盖的最大加仑数量可能在不同的行使价下,行使价大大高于当前的市场价格。随着市场价格和公司燃料消耗量的波动,最终在任何给定时期内行使的衍生品合约所涵盖的加仑量可能与用于计算公司最大燃料套期保值百分比的交易量有很大差异。
7净现金状况的计算方法是现金和现金等价物以及短期投资的总和,减去短期和长期债务的总和。
8有关公司杠杆计算的解释,请参阅关于使用非公认会计准则财务指标的附注。
9公司的碳排放强度降低目标与2019年按收入吨公里(“RTK”)计算的基准进行比较,包括范围1、范围2和范围3类别3排放(喷气燃料的上游排放),包括可持续航空燃料的使用,不包括碳抵消的使用。
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。具体的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容相关的陈述:(i) 公司的财务和运营前景、预期、目标、计划和预计经营业绩,包括在2022年12月公司投资者日概述的战略举措,包括公司预期和预测所依据的因素和假设;(ii) 公司对完成应对2022年12月运营中断的行动计划的预期,包括以下方面完工时间和相关支出;(iii)公司对充分利用机队所需的人员配置水平的期望;(iv)公司对网络优化工作和开发市场成熟的计划和期望;(v)公司实现行业领先的目标
运营和财务业绩,提高运营弹性,扩大其客户服务优势;(vi)公司的容量和网络计划和预期,包括调整和恢复网络方面的计划和预期,包括公司预期和预测所依据的因素和假设;(vii)公司对燃料成本、套期保值收益和燃油效率的预期,以及公司对与喷气燃料价格变动相关的风险的相关管理,包括公司基本因素预期;(viii) 公司与偿还债务、利息支出、有效税率和资本支出相关的计划、估计和假设,包括公司预期和预测所依据的因素和假设;(ix) 公司的机队计划和预期,包括预期的机队交付和退役情况,包括公司计划和预期所依据的因素和假设;(x) 公司对乘客需求、收入趋势和预订的预期,包括尊重管理业务收入;(xi)公司的劳动计划和期望;以及(xii)公司在环境可持续发展方面的计划、期望和目标。这些前瞻性陈述基于公司当前的估计、意图、信念、预期、目标、战略和对未来的预测,不能保证未来的业绩。前瞻性陈述涉及风险、不确定性、假设和其他难以预测的因素,这些因素可能导致实际结果与其所表达或表示的结果存在重大差异。因素包括:(i) 公司及时有效地实施、过渡和维护必要的信息技术系统和基础设施以支持其运营和举措的能力;(ii) 担忧或实际爆发的疾病、极端或恶劣天气和自然灾害、竞争对手的行为(包括但不限于定价、日程安排、容量和网络决策以及整合和联盟活动)、消费者感知、经济状况、银行状况、恐惧的影响恐怖主义或战争、社会人口趋势以及公司无法控制的其他因素,影响消费者行为以及公司的运营和业务决策、计划、战略和业绩;(iii)2022年12月取消航班带来的额外成本或影响,包括诉讼、政府调查和行动以及内部行动;(iv)公司对员工的依赖,包括其雇用足够数量的合格员工来有效和高效地维持运营的能力;(v)公司获得和维护充足的基础设施和设备以支持其运营和举措的能力;(vi)燃油价格变动、燃油价格波动、公司用于套期保值喷气燃料的大宗商品波动以及公司燃料套期保值策略和头寸的任何变化对公司业务计划和运营业绩的影响;(vii)公司在飞机交付、机队和运力计划方面对波音和波音供应商的依赖、行动、战略和目标;(viii)公司在波音MAX 7飞机的认证方面对波音和美国联邦航空管理局的依赖;(ix)公司对其他第三方的依赖,特别是在技术计划、与运营弹性、燃料供应、环境可持续性相关的计划和预期方面;全球分销系统,以及任何第三方延误或不履约对公司运营和运营业绩的影响;(x)公司及时有效的能力优先考虑其举措以及重点领域和相关支出;(xi)劳工事务对公司业务决策、计划、战略和业绩的影响;(xii)政府监管和其他政府行动对公司业务计划、业绩和运营的影响;以及(xiii)公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素,包括公司年度报告中 “风险因素” 标题下讨论的详细因素截至2022年12月31日的财年为10-K。
投资者联系人:
西南航空投资者关系
214-792-4415
媒体联系人:
西南航空媒体关系
214-792-4847
swamedia@wnco.com
SW-QFS
西南航空公司
简明合并损益表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | | |
| 6月30日 | | | | 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化百分比 | | 2023 | | 2022 | | 变化百分比 |
营业收入: | | | | | | | | | | | |
乘客 | $ | 6,409 | | | $ | 6,119 | | | 4.7 | | $ | 11,514 | | | $ | 10,254 | | | 12.3 |
运费 | 47 | | | 47 | | | — | | 87 | | | 89 | | | (2.2) |
其他 | 581 | | | 562 | | | 3.4 | | 1,142 | | | 1,079 | | | 5.8 |
总营业收入 | 7,037 | | | 6,728 | | | 4.6 | | 12,743 | | | 11,422 | | | 11.6 |
| | | | | | | | | | | |
运营费用,净额: | | | | | | | | | | | |
工资、工资和福利 | 2,786 | | | 2,220 | | | 25.5 | | 5,264 | | | 4,450 | | | 18.3 |
| | | | | | | | | | | |
燃料和石油 | 1,403 | | | 1,636 | | | (14.2) | | 2,950 | | | 2,640 | | | 11.7 |
保养材料和维修 | 271 | | | 210 | | | 29.0 | | 511 | | | 420 | | | 21.7 |
着陆费和机场租金 | 459 | | | 388 | | | 18.3 | | 867 | | | 733 | | | 18.3 |
折旧和摊销 | 367 | | | 325 | | | 12.9 | | 731 | | | 649 | | | 12.6 |
其他运营费用 | 956 | | | 791 | | | 20.9 | | 1,909 | | | 1,523 | | | 25.3 |
运营费用总额,净额 | 6,242 | | | 5,570 | | | 12.1 | | 12,232 | | | 10,415 | | | 17.4 |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 795 | | | 1,158 | | | (31.3) | | 511 | | | 1,007 | | | (49.3) |
| | | | | | | | | | | |
其他费用(收入): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 65 | | | 93 | | | (30.1) | | 130 | | | 186 | | | (30.1) |
资本化利息 | (5) | | | (11) | | | (54.5) | | (11) | | | (20) | | | (45.0) |
利息收入 | (144) | | | (28) | | | n.m。 | | (269) | | | (31) | | | n.m。 |
债务消灭造成的损失 | — | | | 43 | | | n.m。 | | — | | | 116 | | | n.m。 |
其他(收益)亏损,净额 | (7) | | | 25 | | | n.m。 | | (21) | | | 96 | | | n.m。 |
其他支出总额(收入) | (91) | | | 122 | | | n.m。 | | (171) | | | 347 | | | n.m。 |
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | 886 | | | 1,036 | | | (14.5) | | 682 | | | 660 | | | 3.3 |
所得税准备金 | 203 | | | 276 | | | (26.4) | | 158 | | | 178 | | | (11.2) |
净收入 | $ | 683 | | | $ | 760 | | | (10.1) | | $ | 524 | | | $ | 482 | | | 8.7 |
| | | | | | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.15 | | | $ | 1.29 | | | (10.6) | | $ | 0.88 | | | $ | 0.83 | | | 6.6 |
稀释 | $ | 1.08 | | | $ | 1.20 | | | (10.1) | | $ | 0.84 | | | $ | 0.77 | | | 9.8 |
| | | | | | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | | | | |
基本 | 595 | | | 593 | | | 0.3 | | 595 | | | 593 | | | 0.3 |
稀释 | 639 | | | 635 | | | 0.6 | | 639 | | | 640 | | | (0.2) |
| | | | | | | | | | | |
西南航空公司
报告金额与非公认会计准则财务指标(不包括特殊项目)的对账
(参见关于使用非公认会计准则财务指标的说明)
(以百万计,每股和每ASM金额除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | | |
| 6月30日 | | 百分比 | | 6月30日 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
未对冲的燃料和石油开支 | $ | 1,418 | | | $ | 1,942 | | | | | $ | 2,992 | | | $ | 3,148 | | | |
加:指定为套期保值的燃料合同的溢价成本 | 30 | | | 26 | | | | | 61 | | | 53 | | | |
扣除:燃料和石油支出中包含的燃料套期保值收益,净额 | (45) | | | (332) | | | | | (103) | | | (561) | | | |
报告的燃料和石油支出(经济) | $ | 1,403 | | | $ | 1,636 | | | (14.2) | | $ | 2,950 | | | $ | 2,640 | | | 11.7 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
报告的净运营支出总额 | $ | 6,242 | | | $ | 5,570 | | | | | $ | 12,232 | | | $ | 10,415 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
扣除:长期资产的减值 | — | | | (15) | | | | | — | | | (31) | | | |
扣除:诉讼和解 | (12) | | | — | | | | | (12) | | | — | | | |
运营费用总额,不包括特殊项目 | $ | 6,230 | | | $ | 5,555 | | | 12.2 | | $ | 12,220 | | | $ | 10,384 | | | 17.7 |
扣除:报告的燃料和石油费用(经济) | (1,403) | | | (1,636) | | | | | (2,950) | | | (2,640) | | | |
运营费用,不包括燃料和石油费用以及特殊物品 | $ | 4,827 | | | $ | 3,919 | | | 23.2 | | $ | 9,270 | | | $ | 7,744 | | | 19.7 |
扣除:利润分享费用 | (121) | | | (81) | | | | | (121) | | | (118) | | | |
运营费用,不包括燃料和石油支出、特殊项目和利润分成 | $ | 4,706 | | | $ | 3,838 | | | 22.6 | | $ | 9,149 | | | $ | 7,626 | | | 20.0 |
| | | | | | | | | | | |
营业收入,如报告所示 | $ | 795 | | | $ | 1,158 | | | | | $ | 511 | | | $ | 1,007 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加:长期资产减值 | — | | | 15 | | | | | — | | | 31 | | | |
补充:诉讼和解 | 12 | | | — | | | | | 12 | | | — | | | |
营业收入,不包括特殊项目 | $ | 807 | | | $ | 1,173 | | | (31.2) | | $ | 523 | | | $ | 1,038 | | | (49.6) |
| | | | | | | | | | | |
报告的其他(收益)亏损,净额 | $ | (7) | | | $ | 25 | | | | | $ | (21) | | | $ | 96 | | | |
加(扣除):燃料合约在本期和未来期间结算所产生的按市值计价的影响 | (6) | | | 20 | | | | | (6) | | | (15) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加(扣除):可供出售证券的未实现按市值计价调整 | — | | | (4) | | | | | 4 | | | (7) | | | |
其他(收益)亏损,净额,不包括特殊项目 | $ | (13) | | | $ | 41 | | | n.m。 | | $ | (23) | | | $ | 74 | | | n.m。 |
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入,如报告所示 | $ | 886 | | | $ | 1,036 | | | | | $ | 682 | | | $ | 660 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加(扣除):燃料合约在本期和未来期间结算所产生的按市值计价的影响 | 6 | | | (20) | | | | | 6 | | | 15 | | | |
| | | | | | | | | | | |
加:长期资产减值 | — | | | 15 | | | | | — | | | 31 | | | |
加(扣除):可供出售证券的未实现按市值计价调整 | — | | | 4 | | | | | (4) | | | 7 | | | |
加:清偿债务造成的损失 | — | | | 43 | | | | | — | | | 116 | | | |
补充:诉讼和解 | 12 | | | — | | | | | 12 | | | — | | | |
所得税前收入,不包括特殊项目 | $ | 904 | | | $ | 1,078 | | | (16.1) | | $ | 696 | | | $ | 829 | | | (16.0) |
| | | | | | | | | | | |
所得税准备金,如报告所示 | $ | 203 | | | $ | 276 | | | | | $ | 158 | | | $ | 178 | | | |
加(减):燃料和特殊物品的净所得税影响 (a) | 8 | | | (23) | | | | | 8 | | | 18 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税准备金,净额,不包括特殊项目 | $ | 211 | | | $ | 253 | | | (16.6) | | $ | 166 | | | $ | 196 | | | (15.3) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | | |
| 6月30日 | | 百分比 | | 6月30日 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | | | | | | | | | | |
净收入,如报告所示 | $ | 683 | | | $ | 760 | | | | | $ | 524 | | | $ | 482 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加(扣除):燃料合约在本期和未来期间结算所产生的按市值计价的影响 | 6 | | | (20) | | | | | 6 | | | 15 | | | |
| | | | | | | | | | | |
加(扣除):可供出售证券的未实现按市值计价调整 | — | | | 4 | | | | | (4) | | | 7 | | | |
加(减):特殊项目的净所得税影响 (a) | (8) | | | 23 | | | | | (8) | | | (18) | | | |
加:清偿债务造成的损失 | — | | | 43 | | | | | — | | | 116 | | | |
加:长期资产减值 | — | | | 15 | | | | | — | | | 31 | | | |
补充:诉讼和解 | 12 | | | — | | | | | 12 | | | — | | | |
净收入,不包括特殊项目 | $ | 693 | | | $ | 825 | | | (16.0) | | $ | 530 | | | $ | 633 | | | (16.3) |
| | | | | | | | | | | |
如报告所示,摊薄后每股净收益 | $ | 1.08 | | | $ | 1.20 | | | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.77 | | | |
增加:特殊物品的影响 | 0.01 | | | 0.08 | | | | | 0.01 | | | 0.24 | | | |
加(减):上述燃料合约净收入的净影响除以摊薄股份 | 0.01 | | | (0.03) | | | | | 0.01 | | | 0.02 | | | |
加(减):特殊项目的净所得税影响 (a) | (0.01) | | | 0.05 | | | | | (0.01) | | | (0.03) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
摊薄后每股净收益,不包括特殊项目 | $ | 1.09 | | | $ | 1.30 | | | (16.2) | | $ | 0.85 | | | $ | 1.00 | | | (15.0) |
| | | | | | | | | | | |
每个 ASM 的运营费用(美分) | ¢ | 14.66 | | | ¢ | 14.92 | | | | | ¢ | 15.17 | | | ¢ | 14.52 | | | |
扣除:特殊物品的影响 | (0.03) | | | (0.04) | | | | | (0.02) | | | (0.05) | | | |
扣除:燃料和石油费用除以 ASM | (3.29) | | | (4.38) | | | | | (3.65) | | | (3.68) | | | |
扣除:利润分享费用除以 ASM | (0.29) | | | (0.22) | | | | | (0.15) | | | (0.16) | | | |
每个 ASM 的运营费用,不包括燃料和石油费用、利润分享和特殊项目(美分) | ¢ | 11.05 | | | ¢ | 10.28 | | | 7.5 | | ¢ | 11.35 | | | ¢ | 10.63 | | | 6.8 |
(a) 每项特殊项目的税额均按公司在适用期间的有效税率计算,并在本细列项目中合计。
西南航空公司
比较合并运营数据
(未经审计)
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的相关比较运营统计数据。公司之所以提供这些运营统计数据,是因为它们通常用于航空业,因此允许读者将公司的业绩与上一年度的业绩以及公司同行的业绩进行比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | | |
| 6月30日 | | 百分比 | | 6月30日 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
载客收入(000 人) | 35,715 | | | 33,224 | | | 7.5 | | 65,947 | | | 59,253 | | | 11.3 |
已登机的乘客(000 人) | 44,787 | | | 41,284 | | | 8.5 | | 82,452 | | | 73,289 | | | 12.5 |
收入乘客里程 (RPM)(单位:百万)(a) | 35,505 | | | 32,523 | | | 9.2 | | 65,052 | | | 59,006 | | | 10.2 |
可用座位里程 (ASM)(单位:百万)(b) | 42,579 | | | 37,322 | | | 14.1 | | 80,641 | | | 71,706 | | | 12.5 |
负荷系数 (c) | 83.4 | % | | 87.1 | % | | (3.7) pts。 | | 80.7 | % | | 82.3 | % | | (1.6) |
平均客运长度(英里) | 994 | | | 979 | | | 1.5 | | 986 | | | 996 | | | (1.0) |
平均飞机级长度(英里) | 728 | | | 727 | | | 0.1 | | 722 | | | 745 | | | (3.1) |
飞行行程 | 365,089 | | | 326,848 | | | 11.7 | | 699,210 | | | 614,599 | | | 13.8 |
已飞行座位 (000) (d) | 57,904 | | | 50,758 | | | 14.1 | | 110,622 | | | 95,305 | | | 16.1 |
每次行程的座位数 (e) | 158.6 | | | 155.3 | | | 2.1 | | 158.2 | | | 155.1 | | | 2.0 |
平均乘客票价 | $ | 179.44 | | | $ | 184.17 | | | (2.6) | | $ | 174.60 | | | $ | 173.06 | | | 0.9 |
每转每分钟乘客收入收益率(美分)(f) | 18.05 | | | 18.81 | | | (4.0) | | 17.70 | | | 17.38 | | | 1.8 |
RASM(美分)(g) | 16.53 | | | 18.03 | | | (8.3) | | 15.80 | | | 15.93 | | | (0.8) |
PRASM(美分)(h) | 15.05 | | | 16.39 | | | (8.2) | | 14.28 | | | 14.30 | | | (0.1) |
CASM(美分)(i) | 14.66 | | | 14.92 | | | (1.7) | | 15.17 | | | 14.52 | | | 4.5 |
CASM,不包括燃料和石油费用(美分) | 11.37 | | | 10.54 | | | 7.9 | | 11.51 | | | 10.84 | | | 6.2 |
CASM,不包括特殊物品(美分) | 14.63 | | | 14.88 | | | (1.7) | | 15.15 | | | 14.48 | | | 4.6 |
CASM,不包括燃料和石油费用以及特殊项目(美分) | 11.34 | | | 10.50 | | | 8.0 | | 11.50 | | | 10.80 | | | 6.5 |
CASM,不包括燃料和石油费用、特殊项目和利润分享费用(美分) | 11.05 | | | 10.28 | | | 7.5 | | 11.35 | | | 10.63 | | | 6.8 |
每加仑的燃料成本,包括燃油税(未对冲) | $ | 2.63 | | | $ | 3.99 | | | (34.1) | | $ | 2.93 | | | $ | 3.41 | | | (14.1) |
每加仑的燃料成本,包括燃油税 | $ | 2.60 | | | $ | 3.36 | | | (22.6) | | $ | 2.88 | | | $ | 2.86 | | | 0.7 |
每加仑的燃料成本,包括燃油税(经济) | $ | 2.60 | | | $ | 3.36 | | | (22.6) | | $ | 2.88 | | | $ | 2.86 | | | 0.7 |
消耗的燃料,以加仑(百万)为单位 | 538 | | | 486 | | | 10.7 | | 1,021 | | | 923 | | | 10.6 |
相当于在职的全职员工 | 71,299 | | | 62,289 | | | 14.4 | | 71,299 | | | 62,289 | | | 14.4 |
期末飞机 (j) | 803 | | | 730 | | | 10.0 | | 803 | | | 730 | | | 10.0 |
(a) 收入乘客里程是指付费乘客飞行一英里。也称为 “流量”,它是衡量给定时间段内需求的指标。
(b) 可用座位里程是指飞行一英里(空座位或满座)。也称为 “容量”,是衡量给定时间内可用于运载乘客的空间的指标。
(c) 收入乘客里程除以可用座位里程。
(d) 飞行座位的计算方法是按飞机类型划分的可用座位总数乘以特定时间段内同一飞机类型的飞行总次数。
(e) 每次旅行的座位数是通过将飞行座位除以飞行次数计算得出的。
(f) 按乘客收入除以收入乘客里程计算。也被称为 “收益率”,这是付费乘客飞行一英里所支付的平均成本,是衡量收入产生和票价的指标。
(g) RASM(单位收入)-每个 ASM 的营业收入收益率,计算方法为营业收入除以可用座位里程。也称为 “运营单位收入”,它是根据特定时期内可用的座位总飞行里程来衡量营业收入产量。
(h) PRASM(乘客单位收入)——每个 ASM 的乘客收入收益率,计算方法为乘客收入除以可用座位里程。也被称为 “乘客单位收入”,它是根据特定时期内可用的座位总里程来衡量乘客收入的指标。
(i) CASM(单位成本)-每个 ASM 的运营费用,计算方法为运营费用除以可用座位里程。也称为 “单位成本” 或 “每可用座位英里的成本”,这是飞机座位(空座位或满座)飞行一英里的平均成本,是衡量成本效率的标准。
(j) 包括截至2023年6月30日和2022年6月30日分别存放的三架和四架波音737下一代飞机。
西南航空公司
简明合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,158 | | | $ | 9,492 | |
短期投资 | 3,021 | | | 2,800 | |
账款和其他应收款 | 1,233 | | | 1,040 | |
按成本计算的零件和用品库存 | 714 | | | 790 | |
预付费用和其他流动资产 | 535 | | | 686 | |
流动资产总额 | 14,661 | | | 14,808 | |
财产和设备,按成本计算: | | | |
飞行装备 | 25,229 | | | 23,725 | |
地面财产和设备 | 7,159 | | | 6,855 | |
飞行设备购买合同的押金 | 324 | | | 376 | |
为他人建造的资产 | 43 | | | 28 | |
| 32,755 | | | 30,984 | |
减去折旧和摊销备抵金 | 14,159 | | | 13,642 | |
| 18,596 | | | 17,342 | |
善意 | 970 | | | 970 | |
经营租赁使用权资产 | 1,335 | | | 1,394 | |
其他资产 | 957 | | | 855 | |
| $ | 36,519 | | | $ | 35,369 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,882 | | | $ | 2,004 | |
应计负债 | 2,468 | | | 2,043 | |
当前的经营租赁负债 | 226 | | | 225 | |
空中交通责任 | 7,121 | | | 6,064 | |
长期债务的当前到期日 | 31 | | | 42 | |
流动负债总额 | 11,728 | | | 10,378 | |
| | | |
长期债务减去当前到期日 | 7,994 | | | 8,046 | |
空中交通责任——非当期 | 1,938 | | | 2,186 | |
递延所得税 | 2,057 | | | 1,985 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | 1,077 | | | 1,118 | |
其他非流动负债 | 936 | | | 969 | |
股东权益: | | | |
普通股 | 888 | | | 888 | |
超过面值的资本 | 4,103 | | | 4,037 | |
留存收益 | 16,571 | | | 16,261 | |
累计其他综合收益 | 58 | | | 344 | |
国库股票,按成本计算 | (10,831) | | | (10,843) | |
股东权益总额 | 10,789 | | | 10,687 | |
| $ | 36,519 | | | $ | 35,369 | |
西南航空公司
简明合并现金流量表
(以百万计)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收入 | $ | 683 | | | $ | 760 | | | $ | 524 | | | $ | 482 | | |
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 367 | | | 325 | | | 731 | | | 649 | | |
长期资产的减值 | — | | | 15 | | | — | | | 31 | | |
| | | | | | | | |
可供出售证券的未实现按市值计价调整 | — | | | 4 | | | (4) | | | 7 | | |
燃料衍生工具的未实现/已实现(收益)损失 | 6 | | | (20) | | | 6 | | | 15 | | |
递延所得税 | 209 | | | 272 | | | 157 | | | 174 | | |
| | | | | | | | |
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债务消灭造成的损失 | — | | | 43 | | — | | | 116 | |
某些资产和负债的变化: | | | | | | | | |
账款和其他应收款 | 44 | | | 439 | | | (188) | | | 105 | | |
其他资产 | 58 | | | (1) | | | 109 | | | (45) | | |
应付账款和应计负债 | 364 | | | 328 | | | 293 | | | 506 | | |
空中交通责任 | (137) | | | (92) | | | 809 | | | 793 | | |
其他负债 | (44) | | | (103) | | | (90) | | | (209) | | |
从(提供给)衍生交易对手收到的现金抵押品 | (16) | | | (101) | | | (46) | | | 284 | | |
其他,净额 | (118) | | | 37 | | | (178) | | | 69 | | |
经营活动提供的净现金 | 1,416 | | | 1,906 | | | 2,123 | | | 2,977 | | |
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来自投资活动的现金流: | | | | | | | | |
资本支出 | (925) | | | (987) | | | (1,971) | | | (1,497) | | |
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为他人建造的资产 | (8) | | | (3) | | | (14) | | | (6) | | |
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购买短期投资 | (1,522) | | | (1,545) | | | (3,727) | | | (2,470) | | |
出售短期投资和其他投资的收益 | 1,828 | | | 980 | | | 3,508 | | | 2,280 | | |
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用于投资活动的净现金 | (627) | | | (1,555) | | | (2,204) | | | (1,693) | | |
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来自融资活动的现金流量: | | | | | | | | |
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员工股票计划的收益 | 14 | | | 13 | | | 22 | | | 19 | | |
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支付长期债务和融资租赁债务 | (8) | | | (53) | | | (67) | | | (146) | | |
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现金分红的支付 | — | | | — | | | (214) | | | — | | |
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回购和转换可转换债务的付款 | — | | | (178) | | | — | | | (409) | | |
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其他,净额 | 4 | | | 3 | | | 6 | | | 6 | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 10 | | | (215) | | | (253) | | | (530) | | |
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现金和现金等价物的净变化 | 799 | | | 136 | | | (334) | | | 754 | | |
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期初的现金和现金等价物 | 8,359 | | | 13,098 | | | 9,492 | | | 12,480 | | |
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期末的现金和现金等价物 | $ | 9,158 | | | $ | 13,234 | | | $ | 9,158 | | | $ | 13,234 | | |
关于使用非公认会计准则财务指标的说明
公司未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。这些公认会计准则财务报表可能包括(i)未实现的非现金调整和重新分类,这可能是根据与衍生工具和套期保值相关的会计公告做出的会计要求和选择的结果,以及(ii)公司认为本质上不寻常和/或罕见的其他费用和收益,因此可能难以与其先前或未来的业绩进行比较。
因此,公司在本新闻稿中还提供了财务信息,这些信息不是根据公认会计原则编制的,不应被视为根据公认会计原则编制的信息的替代方案。公司提供补充的非公认会计准则财务信息(也称为 “不包括特殊项目”),包括其称为 “经济” 的业绩,公司管理层利用这些信息来评估其持续的财务业绩,公司认为作为其公认会计准则业绩的补充信息,为投资者提供了更多见解。提供的与公司在经济燃料成本基础上的业绩相关的非公认会计准则指标包括燃料和石油支出,非公认会计准则;非公认会计准则;非公认会计准则运营支出,不包括燃料和石油支出;非公认会计准则运营支出,不包括燃料和石油支出和利润分成;营业收入,非公认会计准则;其他(收益)亏损,净额,非公认会计准则;所得税前收入,非公认会计准则;所得税前收入,非公认会计准则;所得税前收入,非公认会计准则;所得税前收入,非公认会计准则;所得税前收入,非公认会计准则税收,净额,非公认会计准则;净收益,非公认会计准则;摊薄后的每股净收益,非公认会计准则;以及每个ASM(非公认会计准则)的运营费用,不包括燃料和石油支出和利润分成(美分)。该公司的经济燃料和石油支出业绩与公认会计准则业绩的不同之处在于,它们仅包括燃料对冲合约的实际现金结算,所有这些都反映在结算期的燃料和石油支出中。因此,公司以及其他一些使用燃料套期保值的航空公司历来使用经济基础上的燃料和石油支出,因为它反映了公司在适用时期内的实际燃料净现金支出,包括已结算的燃料衍生品合约。在合同结算期间,出于公认会计原则和非公认会计准则(包括经济)目的,与被指定为套期保值的期权合约相关的任何净溢价成本都反映为燃料和石油支出的组成部分。公司认为,这些经济业绩为公司燃料套期保值对其经营业绩和流动性的影响提供了进一步的见解,因为它们不包括根据与衍生工具相关的会计指导在GAAP业绩中记录的未实现的非现金调整和重新分类,它们反映了燃料和石油支出中与燃料衍生品合约相关的所有现金结算。这使公司的管理层以及投资者和分析师能够在考虑为管理燃料支出所做的所有努力之后,持续评估公司的同比或季度经营业绩。但是,由于这些衡量标准不是根据公认会计原则确定的,因此此类衡量标准容易受到不同的计算,而且并非所有公司都以相同的方式计算这些衡量标准。因此,如上所述,上述衡量标准可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准直接相提并论。
有关(i)公司燃料套期保值计划、(ii)衍生工具会计要求以及(iii)衍生工具对冲无效和/或按市值计价的收益或亏损的原因的更多信息包含在公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中。
公司在适用时期的GAAP业绩可能包括其他也被视为 “特殊项目” 的费用或福利,公司认为这些费用或福利使其业绩难以与前几个时期、预期的未来时期或行业趋势进行比较。被确定为非公认会计准则(或不包括特殊项目)的财务指标已进行了调整,不包括特殊项目。在本报告所述期间,除上文讨论的项目外,特别项目还包括:
1.非现金减值费用,主要与调整先前报废的机身残值有关;
2. 与某些可供出售证券相关的未实现的按市值计价调整;
3. 与公司可转换票据部分清算和提前偿还债务相关的损失。这些损失现在也作为单独的细列项目列报,而不是先前列报的,后者将其列为其他(收益)亏损的组成部分,净额。此类损失是由于公司做出了预付部分债务的机会主义决定,其中大部分是由于公司做出了预付部分债务的机会主义决定
是在疫情期间发生的,目的是在航空旅行长期低迷期间提供流动性;以及
4. 一项指控与就加利福尼亚州某些空姐进餐和休息规定达成的暂定诉讼和解有关。
由于管理层认为特殊项目可能会扭曲与公司作为航空公司的持续业绩相关的趋势,因此公司认为,通过补充列报不包括特殊项目影响的业绩,可以加强对其财务业绩的评估,以增强与前几个时期不包括此类项目的业绩的一致性和可比性,并作为评估未来时期经营业绩的基础。通常提供以下衡量标准,不包括特殊项目,供公司管理层、分析师和投资者用来提高同比业绩的可比性以及与行业趋势的可比性:燃料和石油支出,非公认会计准则;运营支出,不包括燃料和石油支出的非公认会计准则;运营支出,不包括燃料和石油支出和利润分成;营业收入,非公认会计准则;其他(收益)亏损,净额,非公认会计准则;所得税前收入,非公认会计准则;所得税准备金,净额,非公认会计准则;非公认会计准则净收益;摊薄后的每股净收益,非公认会计准则;以及每股ASM的运营支出,非公认会计准则,不包括燃料和石油支出和利润分成(美分)。
公司还向投资资本(杠杆)提供了调整后的债务、投资资本和调整后的债务,这是衡量财务业绩的非公认会计准则。管理层认为,这些补充措施可以更准确地了解公司的杠杆率和风险,因为它们考虑了公司的债务和类似债务的债务状况和资本。投资者、分析师和评级机构在公司的估值、比较、评级和投资建议中广泛使用杠杆比率。尽管调整后的债务、投资资本和杠杆比率是常用的财务指标,但每种衡量标准的定义各不相同;因此,公司将在下文随附的对账中解释其对非公认会计准则调整后的债务和调整后权益的计算,以便投资者能够将其计算与其他公司提供的计算进行比较和对比。投资资本是调整后的债务加上调整后的权益。杠杆率的计算方法是调整后的债务除以投资资本。
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| 2023年6月30日 |
(单位:百万) | |
据报道,长期债务的当前到期日 | $ | 31 | |
据报道,长期债务减去当期到期日 | 7,994 | |
债务总额 | 8,025 | |
加:飞机租赁的净现值 | 1,028 | |
调整后债务 (A) | $ | 9,053 | |
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据报道,股东权益总额 | $ | 10,789 | |
扣除:如报告所示,累计其他综合收益 | 58 | |
扣除:与将在未来时期结算的无效燃料对冲衍生品相关的未实现亏损的累积留存收益影响 | (5) | |
调整后净值 (B) | $ | 10,736 | |
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投资资本 (A+B) | $ | 19,789 | |
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杠杆:调整后的债务与投资资本之比 (A/ (A+B)) | 46 | % |