附录 99

奥的斯公布2023年第二季度业绩

两个细分市场均实现高个位数的有机销售增长，调整后的每股收益均实现中个位数增长

•第二季度净销售额增长6.7％，有机销售额增长9.5％。GAAP 每股收益增长 18.4%，调整后每股收益增长 7.0%

•第二季度新设备订单下降了12％；积压持平，调整后的积压按固定货币计算增长了5％

•维护投资组合单位增长了4.2％；按固定货币计算，第二季度Mod订单增长了16％，积压的订单增长了14％

•第二季度GAAP运营现金流为4.46亿美元；自由现金流为4.09亿美元，占净收入的109％

•奥的斯启动upLIFT计划以改善运营模式，预计两年内可节省1.5亿美元的成本

•更新了全年展望1，按实际货币计算，销售额增长了3.5％至5.5％，调整后的每股收益为3.45美元至3.50美元，并重申自由现金流为15亿至15.5亿美元。全年股票回购目标提高至8亿美元。

康涅狄格州法明顿，2023年7月26日——奥的斯全球公司（纽约证券交易所代码：OTIS）报告称，2023年第二季度净销售额为37亿美元，有机增长9.5％。GAAP摊薄后每股收益（EPS）为0.90美元，比上年增长18.4％，调整后的每股收益增长7.0％，至0.92美元。

董事长、首席执行官兼总裁朱迪·马克斯表示：“奥的斯在第二季度表现强劲，两个细分市场均实现了高个位数的有机销售增长，调整后的营业利润率增长了20个基点，调整后的每股收益增长了中等个位数，此外我们的维护投资组合连续第三个季度增长了4％以上。”“凭借上半年的强劲表现，以及对战略执行的信心，我们正在提高收入和利润的指导，并增加股票回购。”Judy继续说：“利用我们的优势，我们很高兴宣布upLIFT计划，该计划将为奥的斯创造进一步的规模和效率效益，增强我们更好地为客户提供服务的地位，并促进我们的可持续收益轨迹。该计划将我们的执行能力提升到了一个新的水平，使我们的战略和组织能力能够在我们执行不断增长的积压和服务组合的同时，为股东提供更多服务。”

关键人物

（百万美元，每股金额除外）			截至6月30日的季度																								截至6月30日的六个月
			2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额			$	3,720					$	3,488					6.7		%				8.8		%				$	7,066					$	6,902					2.4		%				5.6		%
调整后的净销售额			$	3,720					$	3,454					7.7		%				9.8		%				$	7,066					$	6,814					3.7		%				6.9		%
有机销售增长																					9.5		%																						6.6		%
GAAP
营业利润			$	580					$	487					$	93											$	1,093					$	1,013					$	80
营业利润率			15.6		%				14.0		%				160 bps												15.5		%				14.7		%				80 bps
净收入			$	376					$	321					17.1		%										$	707					$	632					11.9		%
每股收益			$	0.90					$	0.76					18.4		%										$	1.70					$	1.48					14.9		%
调整后的非公认会计准则比较
营业利润			$	590					$	541					$	49					$	60					$	1,108					$	1,078					$	30					$	67
营业利润率			15.9		%				15.7		%				20 bps												15.7		%				15.8		%				(10) bps
净收入			$	383					$	365					4.9		%										$	718					$	689					4.2		%
每股收益			$	0.92					$	0.86					7.0		%										$	1.72					$	1.62					6.2		%

第二季度净销售额为37亿美元，比上年增长6.7％，有机销售额增长9.5％，但外汇2.1％的不利因素部分抵消了这一点。

第二季度GAAP营业利润为5.8亿美元，增加了9300万美元，调整后的营业利润为5.9亿美元，增加了4900万美元。不包括外汇折算的1100万美元影响，由于这两个细分市场的强劲表现，营业利润增长了6000万美元。GAAP营业利润率增长了160个基点至15.6％，调整后的营业利润率增长了20个基点至15.9％，这得益于良好的细分市场表现和组合，部分被企业成本的不利因素所抵消。

GAAP每股收益为0.90美元，与去年同期相比增长了18.4％，调整后的每股收益为0.92美元，增长了7.0％，原因是强劲的运营业绩和较低的股票数量导致调整后的每股收益增长了12美分，但外汇和税收不利因素各为3美分，部分抵消了这一点。

新装备

						截至6月30日的季度																								截至6月30日的六个月
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额						$	1,604					$	1,534					4.6		%				8.0		%				$	2,911					$	2,956					(1.5)		%				2.6		%
调整后的净销售额						$	1,604					$	1,509					6.3		%				9.6		%				$	2,911					$	2,884					0.9		%				5.0		%
有机销售																								9.5		%																						4.9		%
GAAP
营业利润						$	116					$	99					$	17											$	183					$	192					$	(9)
营业利润率						7.2		%				6.5		%				70 bps												6.3		%				6.5		%				(20) bps
调整后的非公认会计准则比较
营业利润						$	119					$	113					$	6					$	15					$	188					$	206					$	(18)					$	(4)
营业利润率						7.4		%				7.5		%				(10) bps												6.5		%				7.1		%				(60) bps

在第二季度，净销售额为16亿美元，增长了4.6％，有机销售额增长了9.5％，但外汇带来的3.4％不利因素部分抵消了这一点，这得益于所有地区的强劲有机销售增长，包括亚洲的青少年低增长以及欧洲、中东、非洲和美洲的高个位数增长。

GAAP营业利润增长了1700万美元，达到1.16亿美元，按固定货币计算，调整后的营业利润增加了1500万美元，原因是销量增加、价格优惠、生产率提高以及大宗商品顺风被不利的地区和产品组合、交易外汇影响以及销售和收购支出部分抵消。GAAP营业利润率增长了70个基点至7.2％，调整后的营业利润率收缩了10个基点至7.4％。

按固定货币计算，新设备订单下降了12％，亚洲增长了3％。与去年第二季度的强劲表现相比，欧洲、中东和非洲地区下降了12％，美洲下降了32％。按固定货币计算，新设备调整后的积压量与去年同期相比增加了5％，与第一季度相比增加了3％。

服务

						截至6月30日的季度																								截至6月30日的六个月
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额						$	2,116					$	1,954					8.3		%				9.4		%				$	4,155					$	3,946					5.3		%				8.1		%
调整后的净销售额						$	2,116					$	1,945					8.8		%				9.9		%				$	4,155					$	3,930					5.7		%				8.5		%
有机销售																								9.4		%																						7.9		%
GAAP
营业利润						$	492					$	435					$	57											$	968					$	882					$	86
营业利润率						23.3		%				22.3		%				100 bps												23.3		%				22.4		%				90 bps
调整后的非公认会计准则比较
营业利润						$	499					$	449					$	50					$	52					$	978					$	908					$	70					$	92
营业利润率						23.6		%				23.1		%				50 bps												23.5		%				23.1		%				40 bps

第二季度，净销售额为21亿美元，增长8.3％，有机销售额增长9.4％，但外汇带来的1.1％不利因素部分抵消了这一增长。有机维护和维修销售额增长了9.1％，有机现代化销售额增长了10.9％。

GAAP营业利润为4.92亿美元，增加了5700万美元，调整后的营业利润按固定货币计算增加了5200万美元，调整后的4.99亿美元营业利润增加了5200万美元，原因是年工资通胀和材料成本上涨部分抵消了销量的增加、有利的定价和生产率。GAAP营业利润率增长了100个基点，调整后的营业利润率增长了50个基点至23.6％。

现金流

						截至6月30日的季度																		截至6月30日的六个月
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						2023						2022						Y/Y
运营产生的现金流						$	446					$	353					$	93					$	724					$	857					$	(133)
自由现金流						$	409					$	326					$	83					$	662					$	800					$	(138)
自由现金流转换						109		%				102		%										94		%				127		%

在净收入和营运资金的推动下，第二季度4.46亿美元的运营现金增加了9300万美元，4.09亿美元的自由现金流比上年增加了8300万美元，但资本支出的增加部分抵消了这一点。

2023 Outlook1

奥的斯正在修改其全年展望：

•调整后的净销售额为140亿美元至143亿美元，增长3.5％至5.5％

•有机销售额增长4.5％至6％

◦有机新设备销售额增长3％至5％

◦有机服务销售额增长6％至7％

•调整后的营业利润为225美元至22.8亿美元，按固定货币计算增长1.55亿美元至1.75亿美元；按实际货币计算增长1.25亿美元至1.55亿美元

•调整后的每股收益为3.45美元至3.50美元，增长9％至10％；调整后的有效税率为26.0％至26.5％

•自由现金流为15亿至15.5亿美元，占GAAP净收入的105％至115％

•回购8亿美元的股票

1注意：当我们在前瞻性基础上提供有机销售、调整后的营业利润、调整后的有效税率和自由现金流展望时，如果不付出不合理的努力，通常无法对非公认会计准则预期与相应的GAAP指标之间的差异进行调节。有关更多信息，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标的使用和定义”。

关于奥的斯

奥的斯是世界领先的电梯和自动扶梯制造、安装和服务公司。我们每天运送20亿人，在全球维护约220万个客户单位，这是业内最大的维护产品组合。奥的斯总部位于美国康涅狄格州，拥有 69,000 名员工，包括 41,000 名现场专业人员，他们都致力于满足全球 200 多个国家和地区的客户和乘客的多样化需求。欲了解更多信息，请访问 www.otis.com 然后在 LinkedIn、Instagram、Facebook 和 Twitter 上关注我们 @OtisElevatorCo。

非公认会计准则财务指标的使用和定义

奥的斯环球公司（“奥的斯”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。我们使用某些非公认会计准则财务信息来补充根据公认会计原则确定的财务信息的报告。提供的非公认会计准则信息为投资者提供了更多有用的信息，但不应孤立地考虑或作为相关公认会计原则指标的替代品。此外，其他公司对非公认会计准则指标的定义可能有所不同，这限制了这些指标与其他公司进行比较的用处。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。非公认会计准则指标（在本新闻稿中引用）与根据公认会计原则编制的相应金额的对账情况见附表。这些表格提供了关于调整后衡量标准中不包括的项目和金额的额外信息。

调整后的净销售额、有机销售额、调整后的销售、一般和管理（“SG&A”）支出、调整后的营业利润、调整后的净利息支出、调整后的净收益、调整后的摊薄每股收益（“EPS”）、调整后的有效税率、调整后的剩余绩效债务（“RPO”）、固定货币和自由现金流是非公认会计准则财务指标。

调整后的净销售额代表净销售额（GAAP 衡量标准），不包括非经常性和/或非运营性质的重要项目（“其他重要项目”）。

有机销售额代表合并净销售额（一项公认会计原则衡量标准），不包括前十二个月内完成的外币折算、收购和剥离以及其他重要项目的影响。管理层认为，有机销售是比较公司持续运营业绩业绩的有用指标。

调整后的销售和收购支出代表销售和收购支出（一项公认会计准则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的一般公司支出和其他代表一般公司支出和其他（一项公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的营业利润代表持续经营的收入（一项公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的净利息支出代表净利息支出（一项公认会计准则衡量标准），在交易完成之前根据非经常性收购相关融资成本和相关净利息支出的影响进行了调整。

调整后的有效税率代表针对其他重要项目以及重组成本和其他重要项目的税收影响调整后的有效税率（一项公认会计原则衡量标准）。

调整后的净收益代表归属于奥的斯环球公司的净收益（一项公认会计原则指标），不包括重组成本和其他重要项目，包括相关税收影响。调整后的每股收益代表归属于普通股股东的摊薄后每股收益（一项公认会计原则指标），根据重组和其他重要项目（包括相关税收影响）的每股影响进行了调整。

调整后的 RPO 或 “调整后的积压” 代表 RPO（此处不时称为积压）（一项公认会计原则衡量标准），不包括其他重要项目。

管理层认为，调整后的净销售额、有机销售额、调整后的销售和收购、调整后的一般公司支出和其他调整后的营业利润、调整后的净利息支出、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的有效税率和调整后的RPO是比较公司持续经营业绩业绩的有用指标。

此外，GAAP财务业绩包括外币汇率（“AFX”）变化的影响。我们使用非公认会计准则 “按固定货币” 或 “CFX” 衡量标准来显示财务业绩的变化，而不会影响逐期货币波动。根据美国公认会计原则，损益表结果按报告所述期间的平均汇率折算成美元。管理层认为，这项非公认会计准则指标有助于对公司持续经营业绩的业绩进行逐期比较。

自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，表示运营现金流（GAAP指标）减去资本支出。管理层认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，也是评估奥蒂斯为其活动提供资金的能力的额外基础，包括为收购融资、还本付息、回购普通股和向股东分配收益。

当我们在前瞻基础上提供调整后净销售额、有机销售额、调整后营业利润、调整后净利息支出、调整后净收益、调整后有效税率、调整后每股收益和自由现金流的预期时，非公认会计准则预期与相应的公认会计原则指标（持续经营的预期摊薄后每股收益、营业利润、有效税率、净销售额和预期运营现金流）之间的差异通常无法调节

在未来相关时期将排除在公认会计原则衡量标准之外的项目，例如异常收益和损失、未决诉讼的最终结果、外汇汇率的波动、潜在收购和资产剥离的影响和时机以及其他结构性变化或其可能的意义，可能存在很大的差异、复杂性和可见性。排除项目的可变性可能会对我们未来的公认会计原则业绩产生重大影响，甚至可能不可预测。

警示声明

根据证券法，本来文包含的陈述如果不是对历史或当前事实的陈述，则构成 “前瞻性陈述”。不时地，口头或书面前瞻性陈述也可能包含在向公众发布的其他信息中。这些前瞻性陈述旨在根据目前认为有效的假设，提供管理层对奥的斯未来运营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、“看见”、“指导”、“展望”、“中期”、“近期”、“信心”、“目标” 等词语来识别与未来运营或财务业绩的讨论有关。前瞻性陈述可能包括与未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、股息、股票回购、税率、研发支出、信用评级、净负债和其他财务业绩衡量标准或潜在未来计划、战略或交易有关的陈述，或者与气候变化有关的陈述以及我们实现某些环境、社会和治理目标或目标的意图，包括运营影响和与之相关的成本，以及其他不是历史事实的陈述。所有前瞻性陈述都涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。对于这些陈述，奥的斯声称保护了1995年《美国私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于：(1) 奥的斯及其业务所在行业和市场的经济状况及其任何变化，包括金融市场状况、大宗商品价格波动和其他通货膨胀压力、利率和外币汇率、建筑业终端市场需求水平、疫情健康问题（包括 COVID-19 及其变体）、自然灾害（无论是气候变化还是其他原因造成的），以及财务奥的斯客户和供应商的状况；（2）美国和奥的斯及其业务所在的其他国家的政治状况变化，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及中美之间紧张局势加剧的影响，对总体市场状况、大宗商品成本、全球贸易政策及相关制裁和出口管制以及短期及以后的货币汇率的影响；（3）开发、生产、交付、支持方面的挑战、性能和实现先进技术、新产品和服务的预期收益；（4）未来的负债水平、资本支出和研发支出；（5）信贷的未来可用性以及可能影响此类可用性或成本的因素，包括信贷市场状况和奥的斯资本结构；（6）未来回购奥的斯普通股（“普通股”）的时间和范围，由于各种因素，包括市场状况和其他投资活动的水平和现金的使用；(7)价格波动以及供应商交付材料和服务的延误和中断，无论是由于 COVID-19、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突还是其他原因；（8）降低或遏制成本的行动、重组成本和相关的节省及其其他后果；（9）新的商业和投资机会；（10）法律诉讼、调查和其他突发事件的结果；（11）养老金计划假设和未来缴款的影响；（12）谈判的影响集体谈判协议和奥的斯及其业务在全球开展业务的市场的劳资纠纷和劳动力通胀；(13) 美国和奥的斯及其业务所在的其他国家的税收、环境、监管（包括进出口）和其他法律法规变化的影响；（14）奥的斯留住和雇用关键人员的能力；（15）收购和剥离活动的范围、性质、影响或时机，将收购的业务整合到现有业务中，实现协同效应

以及增长和创新的机会以及相关成本的产生；（16）美国国税局和其他税务机关决定，与奥的斯和开利环球公司（“承运人”）从联合技术公司（现称为雷神科技公司（“RTX”）分离（“分离”）有关的分销或某些关联交易应被视为应纳税交易；以及（17）我们的义务和争议存在或此后可能根据我们与 RTX 签订的协议产生以及与分离有关的承运人。以上列出的因素并非详尽无遗，也不一定按重要性顺序排列。有关识别可能导致实际业绩与前瞻性陈述中陈述的结果不同的因素的更多信息，请参阅奥的斯在10表上的注册声明以及奥的斯不时向美国证券交易委员会提交或提供的10-K、10-Q和8-K表的报告。任何前瞻性陈述仅在发表之日起生效，除非适用法律要求，否则奥的斯没有义务更新或修改此类陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

奥的斯环球公司

简明合并运营报表

奥的斯环球公司

分部净销售额和营业利润

奥的斯环球公司

已报告（GAAP）与调整后的营业利润和营业利润率的对账

奥的斯环球公司

已报告（GAAP）与调整后（非公认会计准则）净收益、每股收益和有效税率的对账

1 奥的斯产生了与Zardoya Otis要约融资相关的利息成本。截至2022年6月30日的六个月的净利息支出反映为调整后的净利息支出，不包括这些成本。

2 净利息支出按调整后反映，在截至2022年6月30日的六个月中，不包括其在俄罗斯的业务产生的100万美元利息收入。

奥的斯环球公司

净销售额变化的组成部分

新设备待办事项变更的组成部分

现代化待办事项变更的组成部分

奥的斯环球公司

按固定货币计算的调整后营业利润对账

奥的斯环球公司

简明合并资产负债表

奥的斯环球公司

简明合并现金流量表

						季度已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
						（未经审计）												（未经审计）
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
经营活动：
运营净收入						$	407					$	348					$	759					$	701
为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整：
折旧和摊销						52						49						99						97
递延所得税支出（福利）						(14)						(11)						(16)						6
股票补偿成本						19						15						34						28
改进：
应收账款，净额						(218)						(53)						(204)						(104)
合同资产和负债，流动资产						(109)						(144)						154						134
库存						(1)						(25)						(21)						(39)
其他流动资产						(26)						(56)						(38)						—
应付账款						261						171						43						135
应计负债						70						38						(85)						(140)
养老金缴款						(10)						(9)						(24)						(21)
其他经营活动，净额						15						30						23						60
经营活动提供的净现金流						446						353						724						857
投资活动：
资本支出						(37)						(27)						(62)						(57)
收购业务和无形资产，扣除现金						(4)						(20)						(20)						(28)
出售（投资）有价证券的收益，净额						—						—						—						(7)
其他投资活动，净额						(29)						54						(9)						82
用于投资活动的净现金流量						(70)						7						(91)						(10)
融资活动：
短期借款增加（减少），净额						89						31						57						57
偿还长期债务						—						—						—						(500)
普通股支付的股息						(141)						(122)						(261)						(224)
回购普通股						(175)						(200)						(350)						(400)
支付给非控股权益的股息						(6)						(8)						(15)						(41)
收购 Zardoya Otis 的股份						—						(1,802)						—						(1,802)
其他筹资活动，净额						(11)						(13)						(16)						(27)
（用于）融资活动提供的净现金流量						(244)						(2,114)						(585)						(2,937)
活动摘要：
经营活动提供的净现金						446						353						724						857
由（用于）投资活动提供的净现金						(70)						7						(91)						(10)
由（用于）融资活动提供的净现金						(244)						(2,114)						(585)						(2,937)
汇率变动对现金和现金等价物的影响						(26)						(59)						(16)						(122)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）						106						(1,813)						32						(2,212)
现金、现金等价物和限制性现金，期初						1,121						3,078						1,195						3,477
现金、现金等价物和限制性现金，期末						1,227						1,265						1,227						1,265
减去：限制性现金						8						13						8						13
减去：持有待售资产中的现金及现金等价物						—						34						—						34
现金和现金等价物，期末						$	1,219					$	1,218					$	1,219					$	1,218

奥的斯环球公司

自由现金流对账