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Investment 会员2023-01-012023-06-300001418819IRDM:aireon 2022 PreferredEquity Investment 会员2023-06-300001418819US-GAAP:其他投资成员2022-12-310001418819SRT: 最大成员US-GAAP:EquityMethodInvesteemberIRDM:托管协议会员2023-01-012023-06-300001418819US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSRT: 最低成员IRDM:托管协议会员2023-01-012023-06-300001418819SRT: 最大成员IRDM:权力协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-06-300001418819SRT: 最大成员US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-06-300001418819US-GAAP:EquityMethodInvesteemberIRDM:托管协议会员2023-04-012023-06-300001418819US-GAAP:EquityMethodInvesteemberIRDM:托管协议会员2023-01-012023-06-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-04-012023-06-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-06-300001418819IRDM:管理和支持协议应收账款会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-06-300001418819IRDM:Aireon Investor Bridge Loan2023-06-300001418819IRDM:卫星股票投资会员2023-01-012023-06-300001418819IRDM:卫星股票投资会员2023-06-300001418819US-GAAP:EquityMethodInvesteemberIRDM:托管协议会员2022-04-012022-06-300001418819US-GAAP:EquityMethodInvesteemberIRDM:托管协议会员2022-01-012022-06-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-04-012022-06-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-01-012022-06-300001418819IRDM:Aireon Investor Bridge Loan2022-12-310001418819IRDM:管理和支持协议应收账款会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号 001-33963
铱星通讯公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
DE | | 26-1344998 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
泰森斯大道 1750 号,套房 1400, 麦克莱恩, VA 22102
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
703-287-7400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | IRDM | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | | 规模较小的申报公司 | ¨ |
| | | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有x
注册人普通股的股票数量,面值 $0.001截至2023年7月18日,每股未偿还股份为 125,050,662.
铱星通讯公司
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
商品编号 | | | | 页面 |
| | | |
第一部分财务信息 | | |
| | | | |
| | 财务报表: | | |
| | | | |
| | 简明合并资产负债表 | | 3 |
| | | | |
| | 简明合并运营报表和综合收益(亏损) | | 4 |
| | | | |
| | 股东权益变动简明合并报表 | | 5 |
| | | | |
| | 简明合并现金流量表 | | 6 |
| | | | |
| | 简明合并财务报表附注 | | 7 |
| | | | |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 18 |
| | | | |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 28 |
| | | | |
第 4 项。 | | 控制和程序 | | 28 |
| | | |
第二部分。其他信息 | | |
| | | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 29 |
| | | | |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 29 |
| | | | |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 29 |
| | | | |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 29 |
| | | | |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 29 |
| | | | |
第 5 项。 | | 其他信息 | | 29 |
| | | | |
第 6 项。 | | 展品 | | 30 |
| | | | |
| | 签名 | | 31 |
第一部分
铱星通讯公司
简明合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 103,456 | | | $ | 168,770 | |
应收账款,净额 | 92,147 | | | 82,273 | |
库存 | 55,762 | | | 39,776 | |
预付费用和其他流动资产 | 17,317 | | | 15,385 | |
流动资产总额 | 268,682 | | | 306,204 | |
财产和设备,净额 | 2,290,988 | | | 2,433,305 | |
权益法投资 | 70,355 | | | 49,853 | |
其他资产 | 108,510 | | | 122,072 | |
无形资产,净额 | 41,933 | | | 42,577 | |
总资产 | $ | 2,780,468 | | | $ | 2,954,011 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期有担保债务 | $ | 16,500 | | | $ | 16,500 | |
应付账款 | 24,848 | | | 21,372 | |
应计费用和其他流动负债 | 48,980 | | | 67,963 | |
递延收入 | 33,913 | | | 35,742 | |
流动负债总额 | 124,241 | | | 141,577 | |
长期有担保债务,净额 | 1,464,536 | | | 1,470,685 | |
递延所得税负债,净额 | 133,322 | | | 151,569 | |
递延收入,扣除流动部分 | 43,262 | | | 45,265 | |
其他长期负债 | 14,914 | | | 16,360 | |
负债总额 | 1,780,275 | | | 1,825,456 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元,已授权30万股,截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通125,045股和125,902股 | 125 | | | 126 | |
额外的实收资本 | 1,118,623 | | | 1,124,610 | |
累计赤字 | (170,482) | | | (47,744) | |
扣除税款后的累计其他综合收益 | 51,927 | | | 51,563 | |
股东权益总额 | 1,000,193 | | | 1,128,555 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,780,468 | | | $ | 2,954,011 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 145,142 | | | $ | 132,861 | | | $ | 284,491 | | | $ | 258,970 | |
订阅者设备 | | 27,376 | | | 33,759 | | | 69,052 | | | 67,503 | |
工程和支持服务 | | 20,590 | | | 8,299 | | | 44,838 | | | 16,665 | |
总收入 | | 193,108 | | | 174,919 | | | 398,381 | | | 343,138 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧和摊销) | | 35,432 | | | 25,320 | | | 72,037 | | | 49,418 | |
订户设备成本 | | 16,113 | | | 21,471 | | | 43,252 | | | 41,976 | |
研究和开发 | | 5,626 | | | 2,986 | | | 9,504 | | | 5,605 | |
销售、一般和管理 | | 37,339 | | | 28,662 | | | 76,023 | | | 54,765 | |
折旧和摊销 | | 114,569 | | | 75,681 | | | 190,388 | | | 151,342 | |
运营费用总额 | | 209,079 | | | 154,120 | | | 391,204 | | | 303,106 | |
营业收入(亏损) | | (15,971) | | | 20,799 | | | 7,177 | | | 40,032 | |
其他费用,净额: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (18,723) | | | (14,780) | | | (36,613) | | | (29,357) | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | 419 | | | (220) | | | 638 | | | (228) | |
其他支出总额,净额 | | (18,304) | | | (15,000) | | | (35,975) | | | (29,585) | |
所得税前收入(亏损) | | (34,275) | | | 5,799 | | | (28,798) | | | 10,447 | |
所得税优惠(费用) | | 5,211 | | | (1,242) | | | 10,664 | | | (3,066) | |
权益法投资亏损 | | (1,677) | | | — | | | (2,832) | | | — | |
净收益(亏损) | | $ | (30,741) | | | $ | 4,557 | | | $ | (20,966) | | | $ | 7,381 | |
加权平均已发行股票——基本 | | 126,239 | | | 128,351 | | | 126,569 | | | 129,355 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 126,239 | | | 129,611 | | | 126,569 | | | 130,811 | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损)——基本和摊薄 | | $ | (0.24) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.06 | |
| | | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (30,741) | | | $ | 4,557 | | | $ | (20,966) | | | $ | 7,381 | |
外币折算调整 | | (132) | | | (794) | | | (41) | | | 481 | |
扣除税款后现金流套期保值的未实现收益(见 注意事项 6) | | 10,061 | | | 10,442 | | | 405 | | | 38,434 | |
综合收益(亏损) | | $ | (20,812) | | | $ | 14,205 | | | $ | (20,602) | | | $ | 46,296 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
股东权益变动简明合并报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 |
| | | | | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他综合收入 | | 股东权益总额 | | | | | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他综合收入 | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | | | 普通股 | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 125,924 | | | $ | 126 | | | $ | 1,126,586 | | | $ | (83,120) | | | $ | 41,998 | | | $ | 1,085,590 | | | 128,031 | | | $ | 128 | | | $ | 1,126,514 | | | $ | 42,919 | | | $ | 22,215 | | | $ | 1,191,776 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 18,661 | | | — | | | — | | | 18,661 | | | — | | | — | | | 10,440 | | | — | | | — | | | 10,440 | |
行使股票期权和授予奖励 | | 248 | | | — | | | 934 | | | — | | | — | | | 934 | | | 130 | | | — | | | 147 | | | — | | | — | | | 147 | |
为支付员工税而扣留的股票 | | (16) | | | — | | | (888) | | | — | | | — | | | (888) | | | (13) | | | — | | | (466) | | | — | | | — | | | (466) | |
普通股的回购和退出 | | (1,111) | | | (1) | | | (10,020) | | | (56,621) | | | — | | | (66,642) | | | (969) | | | (1) | | | (8,532) | | | (26,465) | | | — | | | (34,998) | |
分红 | | — | | | — | | | (16,650) | | | — | | | — | | | (16,650) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
累积翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (132) | | | (132) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (794) | | | (794) | |
现金流套期保值的未实现收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,061 | | | 10,061 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,442 | | | 10,442 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (30,741) | | | — | | | (30,741) | | | — | | | — | | | — | | | 4,557 | | | — | | | 4,557 | |
期末余额 | | 125,045 | | | $ | 125 | | | $ | 1,118,623 | | | $ | (170,482) | | | $ | 51,927 | | | $ | 1,000,193 | | | 127,179 | | | $ | 127 | | | $ | 1,128,103 | | | $ | 21,011 | | | $ | 31,863 | | | $ | 1,181,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | | | | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他综合收入 | | 股东权益总额 | | | | | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | | | 普通股 | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 125,902 | | | $ | 126 | | | $ | 1,124,610 | | | $ | (47,744) | | | $ | 51,563 | | | $ | 1,128,555 | | | 131,342 | | | $ | 131 | | | $ | 1,154,058 | | | $ | 140,810 | | | $ | (7,052) | | | $ | 1,287,947 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 33,107 | | | — | | | — | | | 33,107 | | | — | | | — | | | 19,379 | | | — | | | — | | | 19,379 | |
行使股票期权和授予奖励 | | 1,272 | | | 1 | | | 3,677 | | | — | | | — | | | 3,678 | | | 736 | | | 1 | | | 669 | | | — | | | — | | | 670 | |
为支付员工税而扣留的股票 | | (130) | | | — | | | (7,917) | | | — | | | — | | | (7,917) | | | (104) | | | — | | | (4,024) | | | — | | | — | | | (4,024) | |
普通股的回购和退出 | | (1,999) | | | (2) | | | (17,991) | | | (101,772) | | | — | | | (119,765) | | | (4,795) | | | (5) | | | (41,979) | | | (127,180) | | | — | | | (169,164) | |
分红 | | — | | | — | | | (16,863) | | | — | | | — | | | (16,863) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
累积翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | 481 | |
现金流套期保值的未实现收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405 | | | 405 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,434 | | | 38,434 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (20,966) | | | — | | | (20,966) | | | — | | | — | | | — | | | 7,381 | | | — | | | 7,381 | |
期末余额 | | 125,045 | | | $ | 125 | | | $ | 1,118,623 | | | $ | (170,482) | | | $ | 51,927 | | | $ | 1,000,193 | | | 127,179 | | | $ | 127 | | | $ | 1,128,103 | | | $ | 21,011 | | | $ | 31,863 | | | $ | 1,181,104 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (20,966) | | | $ | 7,381 | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | |
递延所得税 | | (18,405) | | | 2,364 | |
折旧和摊销 | | 190,388 | | | 151,342 | |
| | | | |
股票薪酬(扣除资本化金额) | | 29,557 | | | 17,924 | |
递延融资费用的摊销 | | 2,106 | | | 2,319 | |
所有其他物品,净额 | | 2,971 | | | 194 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (9,922) | | | (11,230) | |
库存 | | (15,657) | | | 1,545 | |
预付费用和其他流动资产 | | (2,006) | | | (1,002) | |
其他资产 | | 880 | | | 828 | |
应付账款 | | 2,469 | | | (1,129) | |
应计费用和其他流动负债 | | (887) | | | (6,692) | |
| | | | |
递延收入 | | (3,092) | | | 3,577 | |
其他长期负债 | | (1,446) | | | (1,856) | |
经营活动提供的净现金 | | 155,990 | | | 165,565 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | (45,287) | | | (31,018) | |
对关联方的投资 | | (10,000) | | | (50,000) | |
| | | | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (55,287) | | | (81,018) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
定期贷款的付款 | | (8,250) | | | (8,250) | |
| | | | |
回购普通股 | | (119,765) | | | (169,164) | |
| | | | |
行使股票期权的收益 | | 3,678 | | | 670 | |
股票奖励结算时的纳税 | | (7,917) | | | (4,024) | |
支付普通股股息 | | (32,687) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | | (164,941) | | | (180,768) | |
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | | (1,076) | | | 2,505 | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净减少 | | (65,314) | | | (93,716) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 168,770 | | | 320,913 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 103,456 | | | $ | 227,197 | |
| | | | |
补充现金流信息: | | | | |
已支付的利息,扣除资本化金额 | | $ | 38,028 | | | $ | 27,587 | |
已缴所得税,净额 | | $ | 1,894 | | | $ | 938 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | |
财产和设备已收到但未付款 | | $ | 4,109 | | | $ | 4,747 | |
已申报但未支付的股息 | | 775 | | $ | — | |
资本化股票薪酬 | | $ | 3,548 | | | $ | 1,455 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
简明合并财务报表附注
1. 列报基础和合并原则
Iridium Communications Inc.(“公司”)根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制了简明合并财务报表。该公司的运营主要通过其主要运营子公司铱星卫星有限责任公司、铱星卫星有限责任公司的直接母公司铱控股有限责任公司及其各自的子公司进行,其运营资产归其所有。随附的简明合并财务报表包括 (i) 公司、(ii) 其全资子公司和 (iii) 公司控制的所有非全资子公司的账目。所有重要的公司间往来业务和余额均已清除。
管理层认为,简明合并财务报表反映了公司认为公允列报所涉过渡期间的经营业绩和现金流以及公司在中期简明合并资产负债表发布之日的财务状况所必需的所有正常经常性调整。中期经营业绩不一定代表全年的经营业绩。根据美国证券交易委员会(“SEC”)规定的指示、规则和条例,根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些简明的合并财务报表应与公司于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
2. 重要会计政策
公允价值测量
公司定期和非经常性评估需要进行公允价值计量的资产和负债,以确定每个报告期对其进行分类的适当级别。公允价值是指假设在衡量日期在最有利的市场进行有序交易的情况下,出售资产或为转移负债而支付的价格。美国公认会计原则建立了分层披露框架,该框架对用于衡量公允价值的投入的可观测性水平进行优先排序和排名。
公允价值层次结构由以下层级组成:
•第一级,定义为可观察的输入,例如相同资产或负债的活跃市场报价;
•第 2 级,定义为除第 1 级价格之外的其他可观察输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或在资产或负债的整个期限内可观察或可由可观察的市场数据证实的其他投入;以及
•第 3 级,定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要实体制定自己的假设。
公允价值估算基于某些市场假设和公司可用的信息。以下金融工具的账面价值接近其截至2023年6月30日和2022年12月31日的公允价值:(1)现金及现金等价物,(2)预付费用和其他流动资产,(3)应收账款,(4)应付账款,以及(5)应计费用和其他流动负债。由于其短期性质,公允价值接近其持有价值。二级现金等价物可能包括货币市场基金、商业票据和短期美国机构证券。该公司还将其衍生金融工具归类为二级。截至2023年6月30日或2022年12月31日,该公司没有持有任何三级资产。在确定公允价值时,公司使用市场方法,利用估值模型,该模型纳入了可观察的输入,例如利率、债券收益率和类似资产的报价。
租赁
对于新的租约,公司将在一开始就确定一项安排是或包含租约。租赁被列为(1)其他资产中的使用权(“ROU”)资产,以及(2)应计费用和其他负债中的ROU负债,并包含在公司简明合并资产负债表上的其他长期负债中。
ROU 的资产和负债在生效之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。某些租赁包含因未来基准费率上涨而产生的可变合同义务,这些义务是根据观察到的趋势估算的,并包含在现值的计量范围内。该公司的租赁不提供隐含利率。公司根据生效日期的可用信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。ROU 资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁激励措施。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
公司签订了包含租赁和非租赁部分的租赁协议,这些部分通常单独核算。对于某些租赁,例如传送网络设施,公司选择了将租赁和非租赁相结合的实际权宜之计
组件作为单一租赁组件。在衡量新的租赁合同或重新衡量现有租赁合同时,对公司作为出租人或承租人的租赁征收的税款不包括在合同对价和可变付款中。
库存
库存主要包括来自第三方制造商的成品和原材料。该公司将用户设备的制造外包给第三方制造商,并从第三方供应商那里购买配件。公司的库存成本包括间接费用分配,包括直接参与将库存恢复到现有状态的员工的工资和工资相关成本,以及运费。库存使用加权平均成本法估值,并按成本或可变现净值中较低者计入。
该公司与Benchmark Electronics Inc.(“Benchmark”)签订了制造协议,以制造其大部分订户设备。根据协议,如果在协议规定的期限内未将材料用于生产,则公司可能需要按成本加价购买多余的材料。然后,Benchmark将以公司支付的相同价格从公司回购此类材料,这与生产订户设备所需的价格相同。
下表汇总了公司的库存余额: | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千计) |
成品 | $ | 31,866 | | | $ | 17,964 | |
原材料 | 24,800 | | | 23,014 | |
库存估值储备 | (904) | | | (1,202) | |
总计 | $ | 55,762 | | | $ | 39,776 | |
财产和设备
当存在减值指标时,公司对其长期资产进行减值评估。在截至2023年6月30日的季度中,该公司成功推出了剩余六个地面备件中的五个。在成功完成五颗已发射卫星的在轨测试之后,该公司没有使用、开发或发射剩余的地面备用卫星的计划。由于该公司认为与剩余的地面备用卫星相关的在建工程将不再使用,因此该公司通过记录加速折旧费用$来注销该卫星在建工程的全部剩余金额37.5百万,在2023年第二季度。这反映了该公司对剩余地面备件的使用寿命从12.5年到零的最新估计。2022年没有类似的注销情况。
承诺
2022年,该公司与太空探索技术公司和法国泰雷兹阿莱尼亚航天公司签订了发射和相关服务的协议,将发射公司多达五颗地面备用卫星。这些协议下的合同价格约为 $40.0总共百万。截至2023年6月30日,公司已支付了与这些服务相关的几乎所有款项,这些款项在随附的简明合并资产负债表中作为在建工程进行了资本化。
衍生金融工具
公司使用衍生品来管理其浮动利率债务的利率风险敞口。其衍生品以公允价值计量,并记录在简明合并资产负债表上的其他流动负债和其他资产中。当公司的衍生品被指定为现金流套期保值时,衍生品公允价值变化的有效部分记录在公司简明合并资产负债表中的累计其他综合收益中,随后在套期保值项目影响收益时计入收益。衍生品公允价值变动中的任何无效部分都将在套期保值利息支付影响收益的同一时期的收益中确认。在简明合并运营报表和综合收益表中,与现金流套期保值相关的损益在利息收入(支出)中确认,因为这与与套期保值项目相关的任何损益所使用的财务报表细列项目相同。来自套期保值活动的现金流包含在公司简明合并现金流量表中的经营活动中,该报表与被套期保值的项目属于同一类别。请参阅注意事项 6以获取更多信息。
3. 现金和现金等价物
现金和现金等价物
下表显示了公司的现金和现金等价物余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 定期博览会 价值测量 |
| | (以千计) | | |
现金和现金等价物: | | | | | | |
现金 | | $ | 15,407 | | | $ | 16,247 | | | |
货币市场基金 | | 88,049 | | | 152,523 | | | 第 2 级 |
| | | | | | |
现金和现金等价物总额 | | $ | 103,456 | | | $ | 168,770 | | | |
4. 租赁
出租人安排
公司作为出租人的经营租赁主要包括与Aireon LLC(“Aireon”)签订的托管协议(见注意事项 12) 以及负责公司卫星太空的L3Harris Technologies, Inc.(“L3Harris”)。这些协议规定的费用将在卫星的使用寿命内予以确认,目前估计约为 12.5自其各自在职日期起的年份。与这些协议相关的租赁收入为 $5.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,每个月为百万美元,美元10.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,每个月为百万美元。租赁收入在公司简明合并运营报表和综合收益表中的服务收入中记为托管有效载荷和其他数据服务收入。
Aireon已根据其托管协议向公司付款,该公司预计Aireon将继续这样做。L3Harris已根据其托管安排预付了欠公司的所有款项。 下表显示了截至2023年6月30日公司作为出租人的运营租赁的未来收入,不包括美元10.7在截至2023年6月30日的六个月中,按年度和总计确认的百万美元:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 金额 |
| | (以千计) |
2023 | | $ | 10,722 | |
2024 | | 21,445 | |
2025 | | 21,445 | |
2026 | | 21,445 | |
2027 | | 21,445 | |
此后 | | 56,017 | |
租赁收入总额 | | $ | 152,519 | |
5. 债务
定期贷款和循环贷款
根据贷款协议(迄今为止修订的 “信贷协议”),公司此前签订了总额为美元的定期贷款1,650.0德意志银行股份公司的本金总额为百万美元(“定期贷款”)以及随附的美元100.0百万循环贷款(“循环贷款”)。定期贷款已多次重新定价,2022年12月,对定期贷款进行了修订,以SOFR取代了最初的伦敦银行同业拆借利率基准利率。定期贷款现在按调整后的SOFR(SOFR plus)的年利率计息。 0.10%(用于信用风险调整),再加上 2.50%,带有 0.75% 调整后的 SOFR 下限。公司通常选择一个月的利息期,从而产生使用一个月期限的SOFR产生的利息支出。定期贷款的所有其他条款保持不变,包括定期贷款在2026年11月到期。循环贷款的利率也进行了修改,从2022年12月30日开始,使用调整后的SOFR作为基准利率。循环融资机制现在按调整后的SOFR加上年利率计息 3.75%,未调整SOFR下限,到期日为2024年11月。本金等于 $16.5每年百万美元(定期贷款全额本金的百分之一),按季度支付,剩余本金在到期时到期。
2022年第四季度,公司预付了美元100.0定期贷款的百万本金。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司报告的总收入为美元1,496.3百万和美元1,504.6定期贷款下的借款额分别为百万美元。这些金额不包括 $15.3百万和美元17.4截至2023年6月30日和2022年12月31日,未摊销的递延融资净成本分别为百万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,随附的简明合并资产负债表中的借款本金净余额为美元1,481.0百万和美元1,487.2分别为百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日,基于非处方药
出价水平(第 2 级——市场方法),定期贷款下借款的公允价值为 $1,499.2百万和美元1,494.3分别为百万。截至2023年6月30日或2022年12月31日,该公司尚未在循环贷款下借款。
信贷协议限制了公司产生留置权、进行合并或资产出售、支付股息、偿还次级债务、承担债务、进行投资和贷款以及进行信贷协议中规定的其他交易的能力。信贷协议规定了特定的例外情况,包括按过去十二个月未计利息、税项、折旧和摊销前收益的百分比计量的一揽子例外情况(信贷协议中定义的 “息税折旧摊销前利润”),以及基于实现和维持特定杠杆比率的无限例外情况,用于承担债务和留置权以及进行投资、限制性分红和股票回购以及次级债务的支付。信贷协议还包含针对公司部分过剩现金流(定义见信贷协议)的年度强制性预付款转移机制,该机制将在实现和维持特定杠杆比率的基础上逐步取消。截至2022年12月31日,公司低于规定的杠杆率,因此不需要进行强制性的预付款。
信贷协议不包含与定期贷款有关的财务维护协议。关于循环贷款,信贷协议要求公司将合并后的第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)维持在不大于 6.25如果大于,则变为 1 35已提取循环贷款的百分比。信贷协议包含其他惯常陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。截至2023年6月30日,公司遵守了所有契约。
债务利息
产生的总利息包括递延融资费用和资本化利息的摊销。 下表列出了与定期贷款相关的递延融资费用的利息和摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
产生的利息总额 | | $ | 21,971 | | | $ | 15,931 | | | $ | 43,307 | | | $ | 31,233 | |
递延融资费用的摊销 | | $ | 1,130 | | | $ | 1,200 | | | $ | 2,240 | | | $ | 2,382 | |
资本化利息 | | $ | 1,396 | | | $ | 475 | | | $ | 2,726 | | | $ | 864 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,定期贷款的应计利息均为美元0.3百万。
6. 衍生金融工具
公司面临与定期贷款相关的利率波动的影响。公司通过使用对冲工具进入抵消头寸,减少了受浮动利率变动相关的现金流波动的影响。这将减少衍生合约期限内浮动利率增加的负面影响。这些合约不用于交易或其他投机目的。从历史上看,公司没有因交易对手违约而蒙受任何损失,也预计将来也不会蒙受任何损失。
利率上限
2021年7月,公司签订了利率上限合同(“上限”),其生效日期为2021年12月。该上限管理公司在2026年11月定期贷款到期之前受部分定期贷款利率变动影响的敞口。2022年12月,公司修改了上限,以SOFR取代伦敦银行同业拆借利率基准利率,这与定期贷款的修正一致。随着伦敦银行同业拆借利率改为SOFR,公司获得的信用风险调整为 0.064%。修改后的上限现在规定,如果一个月的SOFR超过交易对手的款项,公司有权从交易对手那里获得付款 1.436%。在修改之前,如果一个月的伦敦银行同业拆借利率超过上限,公司将根据上限条款获得付款 1.5%。公司按年费率支付固定的每月保费 0.31% 代表上限。该上限的名义金额为美元1.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,为十亿美元。
该上限旨在反映定期贷款的条款,并抵消被套期保值的现金流。该公司将Cap指定为现金流对冲定期贷款基于SOFR的利息支付的可变性。上限公允价值变动的有效部分记录在累计的其他综合收益中。上限公允价值变动中任何无效的部分都作为利息支出记录在当期收益中。
当前利率上限合约的对冲有效性基于长期假设衍生方法,包括所有价值变化。公司在对冲项目成立之初和持续每季度都会正式评估指定的衍生工具在抵消对冲项目现金流的变化方面是否非常有效。当套期保值工具被出售、到期、终止、行使、不再符合对冲会计资格、被取消指定或不再可能时,对冲会计将提前终止。
衍生工具的公允价值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的资产余额为美元91.4百万和美元92.3上限的公允价值和负债余额分别为百万美元9.7百万和美元11.0上限溢价的公允价值分别为百万。上限和上限溢价均计入其他资产的净值。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,公司的总支出为美元0.8百万和美元1.6上限溢价的利息支出分别为百万美元。利息支出减少了 $9.0截至2023年6月30日的三个月为百万美元和美元16.7截至2023年6月30日的六个月中,已收到的与上限相关的款项,为百万美元。在截至2022年6月30日的三六个月中,公司没有收到与上限相关的付款。
上限公允价值调整产生的损益记入公司简明合并资产负债表中的累计其他综合收益,并在利息支付到期之日重新归类为利息支出。与衍生品合约相关的现金流包含在简明合并现金流量表的经营活动现金流中。公司预计,在接下来的12个月中,从累计的其他综合收益摊销为收益的现金流套期保值的任何收益或亏损都将对公司的合并财务报表产生非实质性影响。
下表列出了公司在简明合并运营报表和综合收益表中记录的与衍生工具相关的未实现损益金额及相关税收影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
未实现收益,扣除税款 | | $ | 10,061 | | | $ | 10,442 | | | $ | 405 | | | $ | 38,434 | |
税收优惠 | | $ | 3,076 | | | $ | 3,197 | | | $ | 140 | | | $ | 11,652 | |
7. 股票薪酬
2023年5月,公司股东批准了公司2015年股权激励计划(经修订和重述的 “经修订的2015年计划”)的修正和重述。截至2023年6月30日,根据经修订的2015年计划,可供未来授予的剩余股票总数为 13,088,697。经修订的2015年计划规定向公司及其关联实体的员工、顾问和非雇员董事授予股票奖励,包括非合格股票期权、激励性股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权和其他股权证券。根据经修订的2015年计划可供发行的普通股数量减少了(i) 一根据增值奖励(例如股票期权或股票增值权)发行的每股普通股的股份,行使价或行使价至少为 100授予当日标的普通股公允市场价值的百分比,以及(ii) 1.8根据任何非增值奖励的股票奖励发行的每股普通股的股份,也称为 “全值奖励”。经修订的2015年计划允许公司使用广泛的股权激励措施和绩效现金激励措施,以确保和保留员工、董事和顾问的服务,并提供长期激励措施,使其员工、董事和顾问的利益与公司股东的利益保持一致。公司按公允价值核算股票薪酬。
限制性股票单位
授予雇员服役的限制性股票通常归属于 四年,和 25百分比在补助日一周年归属,其余部分在此后按季度按比例归属,但须视是否继续雇佣而定。一些限制性单位在完成规定的绩效目标后向员工发放绩效背心,但须继续就业。授予董事会非雇员成员的限制性股票通常在拨款之日一周年时全部归属。授予非雇员顾问的限制性股票通常归属 50在赠款日期一周年之日为%,剩余的 50% 此后每季度归属一次,直至赠款日期的两周年。公司的限制性股票被归类为股权奖励,因为RSU将在归属后以公司的普通股结算。限制性股票的公允价值在授予日根据授予当日公司普通股的收盘价确定。相关薪酬支出在服务期内或根据某些受赠方的退休资格在更短的服务期内确认,并基于公司普通股的授予日期公允价值和预计归属的股票数量。每个报告期结束时不对奖励的公允价值进行重新计量。限制性股票单位在归属之前没有投票权,但是某些未归属的限制性股票单位有权累积股息,股票在结算时根据奖励条款发行。
RSU 摘要
下表总结了公司的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票标的限制性股票 | | 加权- 平均值 授予日期 公允价值 每个 RSU |
| | (以千计) | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | | 2,970 | | | $ | 31.60 | |
已授予 | | 1,055 | | | 59.57 | |
被没收 | | (32) | | | 42.89 | |
已发布 | | (793) | | | 36.88 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | | 3,200 | | | $ | 39.38 | |
2023 年 6 月 30 日已归档且未发行 (1) | | 793 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票标的限制性股票 | | 加权- 平均值 授予日期 公允价值 每个 RSU |
| | (以千计) | | |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | | 2,550 | | | $ | 25.80 | |
已授予 | | 1,219 | | | 38.97 | |
被没收 | | (113) | | | 31.12 | |
已发布 | | (665) | | | 33.27 | |
截至 2022 年 6 月 30 日未兑现 | | 2,991 | | | $ | 29.30 | |
已归档且已于 2022 年 6 月 30 日未发行 (1) | | 882 | | | |
(1)这些限制性股票是作为其董事会和委员会服务薪酬的一部分发放给公司董事会,详见下文,已归属但尚未结算,这意味着普通股的标的股票尚未根据适用的薪酬计划的条款发行和发行。
基于服务的 RSU
公司向董事会非雇员成员提供的大部分年度薪酬以限制性股票的形式支付。此外,公司董事会的某些成员可以选择以限制性股票的形式获得剩余的年度薪酬或部分年薪酬。总金额约为 47,000和 54,000在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,由于这些付款和选举,向公司董事会非雇员成员发放了基于服务的限制性股票,预计授予日的公允价值为美元2.4百万和美元2.1分别是百万。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司授予了大约 626,000和 743,000分别向其员工发放基于服务的限制性股份,估计总拨款日期公允价值为美元37.9百万和美元29.0分别是百万。
基于性能的 RSU
在 2023 年 3 月和 2022 年 3 月,公司授予了大约 193,000和 248,000分别向公司高管和员工发放基于绩效的年度激励限制性单位(“奖励限制性单位”),预计授予日期公允价值为美元11.9百万和美元9.7分别为百万。奖励限制性股票的归属现在和过去都取决于公司在相应财年内实现既定绩效目标的情况。当认为业绩条件可能得到满足时,公司会记录与基于绩效的限制性股票单位相关的股票薪酬支出。管理层认为,几乎所有2023年奖励限制性股票单位都将归属。绩效目标的实现水平(如果有)将由公司董事会薪酬委员会确定,如果这些目标得以实现,则2023年奖金限制性股票单位将在2024年3月归属,前提是继续雇用。基本上,所有2022年奖金限制性股票单位在确定绩效目标的实现水平后都将在2023年3月归属。
此外,在 2023 年 3 月和 2022 年 3 月,公司授予了大约 134,000和 167,000长期的、基于绩效的限制性单位分别分配给公司的高管(“执行限制性单位”)。2023年和2022年补助金的行政限制性股票单位的总拨款日期公允价值估计为美元8.2百万和美元6.5分别为百万。Executive RSU的授予取决于公司在两年内实现既定绩效目标的情况。行政限制性股票的归属最终将包括 0% 至 150根据授予的执行限制性股票单位所持股份数量的百分比
在绩效目标的实现水平上。如果公司实现业绩目标, 50根据绩效获得的Executive RSU数量的百分比将在补助日两周年时归属,其余部分 50%将在补助金之日三周年之际归属,在每种情况下,都取决于高管在归属之日是否继续任职,根据某些受赠人的退休资格,可以加快任职。2023 年 3 月,公司发放了大约 55,0002021年因超额实现截至2022年12月31日的业绩期业绩目标而向公司高管授予的与基于绩效的限制性股票单位相关的额外股份。在 2022 年 3 月期间,大约 50,000由于截至2021年12月31日的业绩期内未完全实现绩效目标,2020年授予公司高管的基于绩效的限制性股票被没收。
股票期权奖励
授予员工的股票期权奖励的期限通常为 十年,(ii)背心 四年和 25服务第一年后归属的百分比,其余部分按季度按比例归属,(iii)取决于归属日的就业情况,(iv)行使价等于授予之日标的股票的公允市场价值。股票期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型确定的。公司历来向新雇用和晋升的员工授予股票期权,但现在只使用限制性股票。在截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三个月和六个月中,公司没有授予任何股票期权。
选项摘要
公司股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权- 平均值 行使价格 每股 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(年) | | 聚合 固有的 价值 |
| | (以千计,年份和每股数据除外) |
截至2022年12月31日的未偿还期权 | | 1,185 | | | $ | 9.97 | | | 2.64 | | $ | 49,094 | |
已取消或已过期 | | (4) | | | 10.25 | | | | | |
已锻炼 | | (479) | | | 7.67 | | | | | $ | 26,151 | |
| | | | | | | | |
截至2023年6月30日未偿还且可行使的期权 | | 702 | | | $ | 11.53 | | | 2.91 | | $ | 35,534 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权- 平均值 行使价格 每股 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(年) | | 聚合 固有的 价值 |
| | (以千计,年份和每股数据除外) |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | 1,681 | | | $ | 9.35 | | | 3.28 | | $ | 53,698 | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | (71) | | | 9.34 | | | | | $ | 2,056 | |
被没收 | | (2) | | | 14.24 | | | | | |
截至2022年6月30日未偿还的期权 | | 1,608 | | | $ | 9.34 | | | 2.78 | | $ | 45,361 | |
期权可于2022年6月30日行使 | | 1,575 | | | $ | 9.09 | | | 2.70 | | $ | 44,851 | |
期权可行使,预计将于2022年6月30日归属 | | 1,607 | | | $ | 9.34 | | | 2.78 | | $ | 45,358 | |
8. 股权交易
优先股
公司有权发行 2.0百万股优先股,面值为美元0.0001每股。该公司先前发布了 1.5百万股优先股,全部转换为普通股。剩下的 0.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,100万股授权优先股仍未指定和未发行。截至2023年6月30日和2022年12月31日,没有已发行优先股。
分红
当公司董事会不时宣布时,股东有权从公司的资产或资金中获得股息和其他现金、股票或财产分配,这些分配是合法和合同规定的用于此类目的的。在2022年12月和2023年5月,公司董事会分别批准了$的股息0.13每股普通股。股息分别于2023年3月30日和2023年6月30日支付给截至2023年3月15日和2023年6月15日的登记股东,总支付额为美元32.7截至2023年6月30日的六个月中,为百万美元。公司与未归属限制性股票单位基础的普通股股息相关的负债为 $0.8截至2023年6月30日,百万人。
股票回购和退休
2021 年 2 月,公司董事会批准回购不超过 $300.0截至2022年12月31日,其百万股普通股。2022 年 3 月,董事会扩大了回购计划的授权,最多可额外增加一美元300.0截至2023年12月31日,其普通股的百万股。董事会可以延长或缩短这一时限。可以不时在公开市场上以现行价格进行回购,也可以在市场外的谈判交易中进行回购。公司记录按成本计算的股票回购,其中包括经纪人佣金和相关的消费税。根据董事会批准的政策,所有股票在回购后立即退回。库存股退回后,公司的政策是将回购价格超过所收购股票面值的部分分配给额外的实收资本,然后分配给留存收益/累计赤字。分配给额外实收资本的部分的计算方法是将一个百分比应用于截至退休之日的额外实收资本余额,该百分比通过将要退出的股票数量除以已发行股票数量来确定。
公司回购并随后退休 1.1百万和 2.0在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,其普通股分别为百万股,总收购价格为美元66.1百万和美元119.2分别为百万美元,不包括50万美元的相关税款。公司回购并随后退役 1.0百万和 4.8在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,其普通股分别为百万股,总收购价格为美元35.0百万和美元169.2分别为百万。截至2023年6月30日,$60.4截至2023年12月31日,根据该计划,仍有数百万美元可供回购。
9. 收入
下表汇总了公司的服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
商业服务收入: | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 54,957 | | | $ | 48,482 | | | $ | 107,405 | | | $ | 93,365 | |
物联网数据 | | 34,561 | | | 30,630 | | | 66,511 | | | 59,071 | |
宽带 | | 14,028 | | | 12,097 | | | 27,476 | | | 23,611 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 15,096 | | | 15,152 | | | 30,099 | | | 29,923 | |
商业服务收入总额 | | 118,642 | | | 106,361 | | | 231,491 | | | 205,970 | |
政府服务收入 | | 26,500 | | | 26,500 | | | 53,000 | | | 53,000 | |
服务收入总额 | | $ | 145,142 | | | $ | 132,861 | | | $ | 284,491 | | | $ | 258,970 | |
下表汇总了公司的工程和支持服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
商用 | | $ | 1,737 | | | $ | 1,386 | | | $ | 7,423 | | | $ | 2,497 | |
政府 | | 18,853 | | | 6,913 | | | 37,415 | | | 14,168 | |
工程和支持服务总收入 | | $ | 20,590 | | | $ | 8,299 | | | $ | 44,838 | | | $ | 16,665 | |
大约 36% 和 25截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司应收账款余额的百分比分别来自与美国政府机构签订的主要合同或分包合同。
公司与客户签订的合同通常不包含期限超过一年的履约义务。因此,公司没有披露与截至报告期末未履行的履约义务的价值有关的细节。任何超过一年的履约义务的总价值对财务报表无关紧要。
收入确认、账单和现金收取的时间导致在简明的合并资产负债表上出现已计账的应收账款、未开票的应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司根据其商定的合同条款定期开具账单(用于服务)、在装运时(针对设备)、在合同里程碑实现时或随着工作进展(工程和支持服务)。计费可能在收入确认后进行,从而产生未开具账单的应收账款(合同资产)。公司还可能在确认收入之前收到客户的付款,从而产生递延收入(合同负债)。公司确认了先前记为递延收入的收入,金额为美元7.5百万和美元6.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元21.8百万和美元15.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。公司还将获得合同的成本记录在预付费用和其他流动资产(合同资产或佣金)中,这些资产未在简明合并资产负债表上单独披露。佣金在预计的使用期限内确认。 下表列出了未单独披露的合同资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (以千计) |
合同资产: | | | | |
佣金 | | $ | 964 | | | $ | 1,258 | |
其他合同费用 | | $ | 2,104 | | | $ | 2,255 | |
10. 所得税
所得税前的亏损为美元34.3百万和美元28.8截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,而所得税优惠为美元5.2百万和美元10.7截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。有效税率为 15.2% 和 37.0截至2023年6月30日的三个月和六个月的百分比分别与联邦法定税率不同 21% 主要是由于与不可扣除的高管薪酬和不可抵免的外国税收相关的税收支出,部分被美国税收抵免和与股票薪酬相关的离散税收优惠所抵消。
所得税前的收入为美元5.8百万和美元10.4截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,而所得税支出为美元1.2百万和美元3.1截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。有效税率为 21.4% 和 29.3截至2022年6月30日的三个月和六个月的百分比分别与联邦法定税率不同 21% 主要是由于与不可扣除的高管薪酬、不可抵免的外国税收和美国州税相关的税收支出,部分被美国税收抵免和与股票薪酬相关的离散税收优惠所抵消。
11. 每股净收益(亏损)
公司通过将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本净收益(亏损)。在净收入时期,摊薄后的每股净收益考虑了潜在稀释普通股在摊薄效应时的影响。潜在的稀释性普通股包括(i)行使未偿还股票期权时可发行的普通股,以及(ii)在满足某些服务和绩效要求后可转换为普通股的临时发行的限制性股票。潜在稀释性普通股的影响是使用库存股法计算的。
下表汇总了基本和摊薄后每股净收益(亏损)的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | | |
净收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益 | | $ | (30,741) | | | $ | 4,557 | | | (20,966) | | | 7,381 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均普通股——基本 | | 126,239 | | | 128,351 | | | 126,569 | | | 129,355 | |
股票期权的稀释效应 | | — | | | 984 | | | — | | | 998 | |
RSU 的稀释效应 | | — | | | 276 | | | — | | | 458 | |
加权平均普通股——摊薄 | | 126,239 | | | 129,611 | | | 126,569 | | | 130,811 | |
| | | | | | | | |
每股净收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益 | | $ | (0.24) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.17) | | | $ | 0.06 | |
| | | | | | | | |
2022下表显示了具有反摊薄效应的标的股票期权和限制性股票的已发行股票的增量数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
基于性能的 RSU | | 82 | | | — | | | 202 | | | — | |
基于服务的 RSU | | 620 | | | 293 | | | 676 | | | 41 | |
股票期权 | | 491 | | | — | | | 594 | | | — | |
12。关联方交易
Aireon LLC 和 Aireon Holdings LLC
该公司的卫星星座是Aireon的所在地® 系统,它通过一系列自动依赖监视广播(“ADS-B”)接收器提供全球空中交通监控服务。该公司于2011年成立了Aireon,随后由加拿大、意大利、丹麦、爱尔兰和英国的空中导航服务提供商(“ANSP”)进行投资,以开发和销售该服务。通过修订和重述的有限责任公司协议(“Aireon Holdings LLC协议”),公司和其他Aireon投资者持有Aireon Holdings LLC(“Aireon Holdings LLC”)的权益。Aireon Holdings持有运营实体Aireon的100%会员权益。
2022 年 6 月,公司与 Aireon Holdings 签订了认购协议并投资了 $50.0百万换取近似值 6% 优先会员权益。公司对Aireon的投资记作权益法投资。该公司对Aireon的投资的账面价值为美元46.6截至2023年6月30日,百万人。公司先前的投资此前被减记为账面价值为零。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司在Aireon Holdings的全面摊薄所有权约为 39.5%,根据Aireon Holdings LLC协议中的条款,未来有待部分赎回。
Aireon已签订合同,向该公司支付在其星座上托管ADS-B接收器的费用,以及与提供空中交通监控数据有关的电力和数据服务费用。根据与Aireon达成的协议(“托管协议”),Aireon将向公司支付$的费用200.0百万美元用于托管 ADS-B 接收器,其中 $86.5截至2023年6月30日,已经支付了数百万美元。这些费用将在卫星的整个生命周期内予以确认,每年约为1,600万美元。此外,Aireon 支付的电费最高约为 $3.7每年一百万。Aireon还支付了美元的数据服务费19.8每年一百万美元,用于根据数据传输服务协议提供空中交通监控数据。根据ASU 2016-02,公司将托管协议视为经营租赁。公司认可 $4.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,每个月的托管费收入为百万美元8.0在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,每个月为百万美元。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,根据托管协议,Aireon没有应收账款。该公司从Aireon录得的电力和数据服务收入为美元5.9在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,每个月为百万美元11.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,每个月为百万美元。
根据两项服务协议,公司还向Aireon提供行政服务和支持服务,费用按月支付。根据这两份协议,应向公司支付的Aireon应收账款总额为美元2.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,均为百万人。
公司和其他Aireon投资者已同意根据其全面摊薄的所有权按比例参与为投资者向Aireon提供的过渡贷款提供资金。公司对过渡贷款的最大融资承诺为美元10.7百万。截至2023年6月30日或2022年12月31日,没有未偿还的过桥贷款金额。
卫星
2023年第一季度,公司与Satelles, Inc.(“Satelles”)签订了股票购买协议,并投资了 $10.0百万,此外还有之前对卫星的股权投资。该公司在Satelles的完全摊薄的所有权约为 19.5截至2023年6月30日,%,对Satelles的投资现在计为权益法投资。该公司对Satelles的股权投资的账面价值约为$22.9截至2023年6月30日,百万人。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
您应阅读以下讨论以及我们于2023年2月16日向美国证券交易委员会或SEC提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告,以及本10-Q表中包含的简明合并财务报表。
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。为此,此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括那些表达计划、预期、意图、突发事件、目标、目标或未来发展的陈述,或者其他不是历史事实陈述的陈述。在不限制上述内容的前提下,“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“打算” 等词语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测,它们受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩和发展与此类陈述中表达或暗示的结果和发展存在重大差异。我们在2023年2月16日提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下描述的重要因素可能导致实际业绩与本文前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
我们的业务概述
我们主要使用轨道卫星群提供移动语音和数据通信服务。我们是唯一一家提供真正全球覆盖范围的通信服务商业提供商,可将人员、组织和资产与任何地方进行实时连接。我们的低地轨道 L 波段卫星网络为世界上没有地面无线或有线网络或有线网络或网络有限的地区,包括偏远陆域、公海、航空公司、极地地区和电信基础设施受到政治冲突或自然灾害影响的地区,提供可靠、耐候的通信服务。
我们通过我们的卫星网络为企业、美国和外国政府、非政府组织和消费者提供语音和数据通信服务,该网络的架构由66颗运行卫星组成,在轨备件和相关的地面基础设施。我们利用互连的网状架构,利用卫星之间的射频交联在卫星星座上路由流量。这种独特的架构最大限度地减少了对支持星座的地面设施的需求,这促进了我们服务的全球覆盖范围,并使我们能够在没有实际存在的国家和地区提供服务。2023年5月,我们在范登堡太空部队基地用太空探索技术公司猎鹰9号火箭发射了剩余六颗地面备用卫星中的五颗,使我们在轨备用卫星总数达到14颗。在完成对五个已发射备件的在轨测试之后,我们认为,与剩余的地面备件相关的在建工程将不再使用,从而加速折旧3,750万美元。
我们通过批发分销网络向商业最终用户销售我们的产品和服务,该网络包括大约 100 家服务提供商、290 家增值经销商(VAR)和 90 家增值制造商(VAM),他们要么直接向最终用户销售,要么通过其他服务提供商、VAR 或经销商间接销售。这些分销商经常将我们的产品和服务与其他互补的硬件和软件集成,并使用我们的产品和服务开发了一系列针对特定业务领域的应用程序。
2023 年 1 月,我们宣布与高通科技公司达成协议,在由高通的 Snapdragon 提供支持的智能手机中启用卫星消息和紧急服务®移动平台。该协议旨在支持我们在各种智能手机品牌中的卫星服务,并有可能在未来将我们的服务扩展到其他消费类设备。
截至2023年6月30日,我们在全球拥有约214万名应计费订阅者,比2022年6月30日的约187.5万名应计费订阅者增加了14%。我们拥有多元化的客户群,最终用户属于以下业务领域:陆地移动、物联网或物联网、海事、航空和政府。
材料趋势和不确定性
历史上,我们的行业和客户群因以下原因而增长:
•对远程和可靠的移动通信服务的需求;
•越来越多的新产品和服务及相关应用;
•广泛的批发分销网络,可进入不同且地理上分散的利基市场;
•救灾和救济机构以及应急人员对通信服务的需求增加;
•提高移动卫星服务的数据传输速度;
•要求使用移动卫星服务的监管规定;
•移动卫星服务和用户设备的价格普遍降低;以及
•通过在其他国家提供服务的能力来扩大地域市场。
尽管如此,我们在业务运营中仍面临许多挑战和不确定性,包括:
•我们维持卫星健康、容量、控制和服务水平的能力;
•我们开发和推出新的创新产品和服务的能力;
•总体经济、商业和工业状况的变化,包括货币汇率的影响;
•我们依赖单一的主要商业网关和主要的卫星网络运营中心;
•来自其他移动卫星服务提供商的竞争,以及在较小程度上来自地面移动电话系统扩张和相关定价压力的竞争;
•我们产品的市场接受度;
•现有和新地域市场的监管要求;
•与全球运营相关的挑战,包括因我们运营所在市场的冲突或影响而产生的挑战;
•电信业迅速而重大的技术变革;
•我们产生足够的内部现金流来偿还债务的能力;
•依靠我们的批发分销网络来有效地营销和销售我们的产品、服务和应用程序;
•依赖全球供应链,包括制造我们的大部分订户设备和制造最终用户设备所需的某些组件的单一来源供应商,以及我们购买因需求激增、自然灾害或其他事件而定期出现短缺的部件的能力;以及
•我们收入的很大一部分依赖少数重要客户,尤其是美国政府机构,因此,与其中任何客户的业务流失或下降都可能对我们的收入和相关应收账款的可收性产生负面影响。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月我们的经营业绩比较
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| | 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
| | 2023 | | 占总收入的百分比 | | 2022 | | 占总收入的百分比 | |
(以千美元计) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 145,142 | | | 75 | % | | $ | 132,861 | | | 76 | % | | $ | 12,281 | | | 9 | % |
订阅者设备 | | 27,376 | | | 14 | % | | 33,759 | | | 19 | % | | (6,383) | | | (19) | % |
工程和支持服务 | | 20,590 | | | 11 | % | | 8,299 | | | 5 | % | | 12,291 | | | 148 | % |
总收入 | | 193,108 | | | 100 | % | | 174,919 | | | 100 | % | | 18,189 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧) | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 35,432 | | | 18 | % | | 25,320 | | | 14 | % | | 10,112 | | | 40 | % |
订户设备成本 | | 16,113 | | | 8 | % | | 21,471 | | | 12 | % | | (5,358) | | | (25) | % |
研究和开发 | | 5,626 | | | 3 | % | | 2,986 | | | 2 | % | | 2,640 | | | 88 | % |
销售、一般和管理 | | 37,339 | | | 19 | % | | 28,662 | | | 16 | % | | 8,677 | | | 30 | % |
折旧和摊销 | | 114,569 | | | 60 | % | | 75,681 | | | 44 | % | | 38,888 | | | 51 | % |
运营费用总额 | | 209,079 | | | 108 | % | | 154,120 | | | 88 | % | | 54,959 | | | 36 | % |
营业收入(亏损) | | (15,971) | | | (8) | % | | 20,799 | | | 12 | % | | (36,770) | | | (177) | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (18,723) | | | (10) | % | | (14,780) | | | (9) | % | | (3,943) | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | 419 | | | — | % | | (220) | | | — | % | | 639 | | | (290) | % |
其他支出总额,净额 | | (18,304) | | | (10) | % | | (15,000) | | | (9) | % | | (3,304) | | | 22 | % |
所得税前收入(亏损) | | (34,275) | | | (18) | % | | 5,799 | | | 3 | % | | (40,074) | | | (691) | % |
所得税支出 | | 5,211 | | | 3 | % | | (1,242) | | | (1) | % | | 6,453 | | | (520) | % |
权益法投资亏损 | | (1,677) | | | (1) | % | | — | | | — | % | | (1,677) | | | 100 | % |
净收益(亏损) | | $ | (30,741) | | | (16) | % | | $ | 4,557 | | | 2 | % | | $ | (35,298) | | | (775) | % |
收入
商业服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者 | | ARPU |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 55.0 | | | 405 | | | $ | 46 | | | $ | 48.5 | | | 394 | | | $ | 42 | | | $ | 6.5 | | | 11 | | | $ | 4 | |
物联网数据 | | 34.6 | | | 1,578 | | | 7.48 | | | 30.6 | | | 1,323 | | | 7.96 | | | 4.0 | | | 255 | | | (0.48) | |
宽带 (3) | | 14.0 | | | 16.1 | | | 296 | | | 12.1 | | | 14.1 | | | 292 | | | 1.9 | | | 2.0 | | | 4 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 15.1 | | | 不适用 | | | | 15.2 | | | 不适用 | | | | (0.1) | | | 不适用 | | |
商业服务总额 | | $ | 118.7 | | | 1,999 | | | | | $ | 106.4 | | | 1,731 | | | | $ | 12.3 | | | 268 | | | |
(1)显示的可计费订户号码在相应期限结束时。
(2)每单位平均月收入(ARPU)的计算方法是将相应时段的收入除以期初的可计费订阅人数和期末的可计费订阅者数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费订阅者和 ARPU 数据不适用于托管负载和其他数据服务收入项目。
(3)商用宽带服务由 Iridium OpenPort 组成®和 Iridim Certus®宽带服务。
在截至2023年6月30日的三个月中,商业服务总收入比上年增长了1,230万美元,增长了12%,这主要是由于语音和数据、物联网和宽带的增长。这些增长主要是由所有商业服务线路的计费用户增加以及商业语音、数据和宽带的ARPU提高所推动的。在截至2023年6月30日的三个月中,商业语音和数据收入与去年同期相比增长了650万美元,增长了13%,这主要是由于接入费的某些价格上涨以及所有后付费和预付费语音和数据服务的销量增加,ARPU有所增加。在截至2023年6月30日的三个月中,商业物联网收入与去年同期相比增长了400万美元,增长了13%,这得益于物联网计费用户增长了19%,这主要是由于消费类个人通信设备的持续增长。物联网ARPU下降了6%,部分抵消了用户增加对收入的影响,这主要是由于使用较低的ARPU套餐的用户组合发生了变化,包括个人通信订阅者。截至2023年6月30日的三个月中,商业宽带收入与去年同期相比增长了190万美元,增长了16%,这主要是由于宽带计费用户的增加。与去年同期相比,托管有效载荷和其他数据服务收入保持相对平稳。
政府服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者 |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
政府服务 | | $ | 26.5 | | | 141 | | $ | 26.5 | | | 144 | | $ | — | | | (3) | |
(1)显示的可计费订户号码在相应期限结束时。
根据我们的增强型移动卫星服务合同或 EMSS 合同,我们向美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据我们于2019年9月签订的本协议的条款,授权客户使用指定的铱星®通过美国政府的专用网关提供的通话时间服务。费用不基于订阅者或使用情况,允许无限数量的用户访问这些服务。根据合同,在截至2023年6月30日的三个月中,收入与上年同期相比保持不变。
订户设备收入
在截至2023年6月30日的三个月中,用户设备收入与去年同期相比减少了640万美元,下降了19%,这主要是由于包括芯片组在内的短脉冲数据设备的减少。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | (以百万计) |
商业工程和支持服务 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.3 | |
政府工程和支持服务 | | 18.9 | | | 6.9 | | | 12.0 | |
全面的工程和支持服务 | | $ | 20.6 | | | $ | 8.3 | | | $ | 12.3 | |
在截至2023年6月30日的三个月中,工程和支持服务收入与去年同期相比增加了1,230万美元,增长了148%,这主要是由于某些政府合同(主要是太空开发署(SDA)授予的合同下的工作量增加。根据SDA合同,我们预计,在2023年剩余时间和整个SDA合同有效期内,工程和支持服务收入以及相关费用将高于往年。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
服务成本(不包括折旧和摊销)包括网络工程和运营人员的成本,包括承包商、软件维护、产品支持服务以及政府和商业工程和支持服务收入的服务成本。
截至2023年6月30日的三个月中,服务成本(不包括折旧和摊销)比上年同期增加了1,010万美元,增长了40%,这主要是由于某些政府项目下的工作量增加,包括上述SDA合同。
订户设备成本
订户设备的成本包括所售设备的直接成本,包括制造成本、间接费用分配和保修成本。
在截至2023年6月30日的三个月中,用户设备的成本与去年同期相比下降了540万美元,下降了25%,这主要是由于设备销售量的下降,如上所述。订户设备成本的下降百分比超过了用户设备收入下降的百分比,这主要是由于产品组合造成的。
研究和开发
在截至2023年6月30日的三个月中,研发费用与去年同期相比增加了260万美元,增长了88%,这要归因于我们网络在设备相关功能上的支出增加。
销售、一般和管理
不能直接归因于服务或产品销售的销售、一般和管理费用包括销售和营销成本,以及与员工相关的费用(例如工资、工资和福利)、法律、财务、信息技术、设施、账单和客户服务费用。
在截至2023年6月30日的三个月中,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了870万美元,增长了30%,这主要是由于员工人数增加和员工股票薪酬支出增加所产生的人事成本,以及与上一季度相比,本季度产生的专业服务费用。我们预计,由于激励成本(包括股权薪酬成本和员工人数增加)的增加,2023年全年的销售、一般和管理费用将比上年增加约20%。
折旧和摊销
与去年同期相比,折旧和摊销费用增加了3,890万美元。在成功完成已发射卫星的在轨测试后,我们现在认为,与剩余的地面备用卫星相关的在建工程将不再使用,从而在2023年第二季度记录了3,750万美元的加速折旧费用,从而注销了该资产。
其他费用
利息支出,净额
与上一季度相比,截至2023年6月30日的三个月中,利息支出净额增加了390万美元,增长了27%。增长主要是由于定期贷款基准利率的提高,投资现金余额的利息收入和资本化利息的增加部分抵消了这一增长。
所得税
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的所得税优惠为520万美元,而去年同期的所得税支出为120万美元。所得税支出的减少主要与2023年税前账面收入相比的税前账面亏损有关,以及股票薪酬税收优惠增加的净影响部分被不可扣除的高管薪酬增加所抵消的税收支出所抵消。
权益法投资亏损
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的权益法投资亏损为170万美元。我们在去年同期没有记录任何收益或亏损。亏损的增加反映了权益法投资中记录的亏损部分。
净收益(亏损)
截至2023年6月30日的三个月,净亏损为3,070万美元,而去年同期的净收入为460万美元。如上所述,这一变化主要是由于折旧费用增加了3,890万美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月我们的经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
| | 2023 | | 占总收入的百分比 | | 2022 | | 占总收入的百分比 | |
(以千美元计) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 284,491 | | | 72 | % | | $ | 258,970 | | | 75 | % | | $ | 25,521 | | | 10 | % |
订阅者设备 | | 69,052 | | | 17 | % | | 67,503 | | | 20 | % | | 1,549 | | | 2 | % |
工程和支持服务 | | 44,838 | | | 11 | % | | 16,665 | | | 5 | % | | 28,173 | | | 169 | % |
总收入 | | 398,381 | | | 100 | % | | 343,138 | | | 100 | % | | 55,243 | | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧) | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 72,037 | | | 18 | % | | 49,418 | | | 14 | % | | 22,619 | | | 46 | % |
订户设备成本 | | 43,252 | | | 11 | % | | 41,976 | | | 12 | % | | 1,276 | | | 3 | % |
研究和开发 | | 9,504 | | | 2 | % | | 5,605 | | | 2 | % | | 3,899 | | | 70 | % |
销售、一般和管理 | | 76,023 | | | 19 | % | | 54,765 | | | 16 | % | | 21,258 | | | 39 | % |
折旧和摊销 | | 190,388 | | | 48 | % | | 151,342 | | | 44 | % | | 39,046 | | | 26 | % |
运营费用总额 | | 391,204 | | | 98 | % | | 303,106 | | | 88 | % | | 88,098 | | | 29 | % |
营业收入 | | 7,177 | | | 2 | % | | 40,032 | | | 12 | % | | (32,855) | | | (82) | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (36,613) | | | (9) | % | | (29,357) | | | (9) | % | | (7,256) | | | 25 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | 638 | | | — | % | | (228) | | | — | % | | 866 | | | (380) | % |
其他支出总额,净额 | | (35,975) | | | (9) | % | | (29,585) | | | (9) | % | | (6,390) | | | 22 | % |
所得税前收入(亏损) | | (28,798) | | | (7) | % | | 10,447 | | | 3 | % | | (39,245) | | | (376) | % |
所得税优惠(费用) | | 10,664 | | | 3 | % | | (3,066) | | | (1) | % | | 13,730 | | | (448) | % |
权益法投资亏损 | | (2,832) | | | (1) | % | | — | | | — | % | | (2,832) | | | 100 | % |
净收益(亏损) | | $ | (20,966) | | | (5) | % | | $ | 7,381 | | | 2 | % | | $ | (28,347) | | | (384) | % |
收入
商业服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者 | | ARPU |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 107.4 | | | 405 | | | $ | 45 | | | $ | 93.4 | | | 394 | | | $ | 41 | | | $ | 14.0 | | | 11 | | | $ | 4 | |
物联网数据 | | 66.5 | | | 1,578 | | | 7.33 | | | 59.1 | | | 1,323 | | | 7.83 | | | 7.4 | | | 255 | | | (0.50) | |
宽带 (3) | | 27.5 | | | 16.1 | | | 296 | | | 23.6 | | | 14.1 | | | 289 | | | 3.9 | | | 2.0 | | | 7 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 30.1 | | | 不适用 | | | | 29.9 | | | 不适用 | | | | 0.2 | | | 不适用 | | |
商业服务总额 | | $ | 231.5 | | | 1,999 | | | | | $ | 206.0 | | | 1,731 | | | | $ | 25.5 | | | 268 | | | |
(1)显示的可计费订户号码在相应期限结束时。
(2)每单位平均月收入(ARPU)的计算方法是将相应时段的收入除以期初的可计费订阅人数和期末的可计费订阅者数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费订阅者和 ARPU 数据不适用于托管负载和其他数据服务收入项目。
(3)商业宽带服务包括 Iridium OpenPort 和 Iridium Certus 宽带服务。
在截至2023年6月30日的六个月中,商业服务总收入比上年增长了2550万美元,增长了12%,这主要是由于语音和数据、物联网和宽带方面的计费用户增加。商业语音和数据收入比上年同期增长了1,400万美元,增长了15%,这主要是由于接入费的某些价格上涨以及所有语音和数据服务的交易量增加,ARPU有所增加。在截至2023年6月30日的六个月中,商业物联网收入与去年同期相比增长了740万美元,增长了13%,这得益于物联网计费用户增长了19%,这主要是由于消费类个人通信设备的持续增长。用户增长对收入的影响被物联网ARPU下降6%部分抵消,这主要是由于使用较低的ARPU套餐的用户组合发生了变化,包括个人通信订阅者。截至2023年6月30日的六个月中,商业宽带收入与去年同期相比增长了390万美元,增长了16%,这主要是由于宽带计费用户的增加。
政府服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者 |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
政府服务 | | $ | 53.0 | | | 141 | | $ | 53.0 | | | 144 | | $ | — | | | (3) | |
(1)显示的可计费订户号码在相应期限结束时。
根据我们的 EMSS 合同,我们向美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据我们于2019年9月签订的该协议的条款,授权客户使用通过美国政府的专用网关提供的特定铱星通话时间服务。费用不基于订阅者或使用情况,允许无限数量的用户访问这些服务。根据EMSS合同,在截至2023年6月30日的六个月中,收入与上年同期相比保持不变。
订户设备收入
在截至2023年6月30日的六个月中,用户设备收入与去年同期相比增长了150万美元,增长了2%,这主要是由于手机销量的增加,但SBD设备销售量的下降部分抵消了这一点。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | (以百万计) |
商业工程和支持服务 | | $ | 7.4 | | | $ | 2.5 | | | $ | 4.9 | |
政府工程和支持服务 | | 37.4 | | | 14.2 | | | 23.2 | |
全面的工程和支持服务 | | $ | 44.8 | | | $ | 16.7 | | | $ | 28.1 | |
与去年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,工程和支持服务收入增加了2810万美元,增长了169%,这主要是由于某些政府项目(包括上述SDA合同)的工作量增加。根据SDA合同,我们预计,在2023年剩余时间和整个合同有效期内,工程和支持服务收入以及相关费用将普遍高于往年。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
截至2023年6月30日的六个月中,服务成本(不包括折旧和摊销)比去年同期增加了2,260万美元,增长了46%,这主要是由于如上所述,某些政府工程合同下的工作量增加以及卫星运营成本的上涨。
订户设备成本
如上所述,在截至2023年6月30日的六个月中,用户设备的成本与去年同期相比增加了130万美元,增长了3%,这主要是由于手机销量的增加。
研究和开发
在截至2023年6月30日的六个月中,研发费用与去年同期相比增加了390万美元,增长了70%,这要归因于我们网络在设备相关功能上的支出增加。
销售、一般和管理
截至2023年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了2,130万美元,增长了39%,这主要是由于管理层激励措施增加,包括股权薪酬成本以及与去年同期相比增加的营销和差旅费用。我们预计,与2022年相比,2023年的销售、一般和管理费用将增加约20%,主要与股票薪酬成本有关。
折旧和摊销
如上所述,与去年同期相比,折旧和摊销费用增加了3,900万美元,这主要与2023年第二季度剩余的地面备用卫星的注销有关。
其他费用
利息支出,净额
截至2023年6月30日的六个月中,利息支出净额与去年同期相比增加了730万美元。增长主要是由于定期贷款基准利率的提高,投资现金余额的利息收入和资本化利息的增加部分抵消了这一增长。
所得税
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的所得税优惠为1,070万美元,而去年同期的所得税支出为310万美元。所得税支出的减少主要与2023年税前账面收入相比的税前账面亏损有关,以及股票薪酬税收优惠增加的净影响部分被不可扣除的高管薪酬增加所抵消的税收支出所抵消。
权益法投资亏损
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的权益法投资亏损为280万美元。我们在去年同期没有记录任何收益或亏损。亏损的增加反映了权益法投资中记录的亏损部分。
净收益(亏损)
截至2023年6月30日的六个月中,净亏损为2,100万美元,而去年同期的净收入为740万美元。如上所述,这一变动主要是由于与注销剩余的地面备件有关的折旧费用增加。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营提供的现金、手头现金和现金等价物以及下文所述的循环设施。预计这些来源将满足我们的短期和长期流动性需求,即(i)定期贷款所需的本金和利息,(ii)资本支出,(iii)营运资金,(iv)董事会授权的计划下的股票回购,以及(v)预计向普通股持有人支付的现金分红。
截至2023年6月30日,我们的现金及现金等价物总余额为1.035亿美元,低于截至2022年12月31日的1.688亿美元,这主要是由于回购了1.198亿美元的普通股、4530万美元的资本支出和3,270万美元的股息,但被内部产生的运营现金流所抵消。
定期贷款
我们之前通过定期贷款向德意志银行股份公司管理的多家贷款机构借入了总本金16.50亿美元,或定期贷款,随附的1亿美元循环贷款或循环融资机制可供我们使用。这两个设施都与贷款人签订了信贷协议或信贷协议。定期贷款已多次重新定价,2022年12月,定期贷款进行了修订,用SOFR取代了最初的伦敦银行同业拆借利率基本利率。现在,定期贷款的年利率为调整后的SOFR(SOFR加0.10%)加2.50%,调整后的SOFR下限为0.75%。我们通常选择一个月的利息期,结果是使用一个月的SOFR计算利息。定期贷款的所有其他条款保持不变,包括2026年11月的到期。自2022年12月30日起,还对循环贷款进行了修改,使用调整后的SOFR作为基本利率。所有其他重要条款保持不变。现在,循环融资机制的年利率为调整后的SOFR加上3.75%(但不包括调整后的SOFR下限),没有原始发行折扣,未提取金额的承诺费为每年0.5%,到期日为2024年11月。有关定期贷款和循环融资机制的进一步讨论,请参阅本报告所含的简明合并财务报表附注5。
2022年第四季度,我们预付了1亿美元的定期贷款本金。截至2023年6月30日,我们在简明合并资产负债表中报告的定期贷款借款总余额为14.963亿美元,扣除1,530万美元的递延融资净成本,未偿净本金余额为14.81亿美元。我们没有动用我们的循环设施。
我们的定期贷款不包含财务维持契约。就循环贷款而言,如果提取的循环贷款超过35%,则我们必须将合并后的第一留置权净杠杆率维持在不超过6.25比1。信贷协议包含其他惯常陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。截至2023年6月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
信贷协议限制了我们获得留置权、参与合并或资产出售、支付股息、偿还次级债务、承担债务、进行投资和贷款以及参与信贷协议中规定的其他交易的能力。信贷协议规定了特定的例外情况,包括以过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前收益或息税折旧摊销前利润的百分比来衡量的一揽子例外情况,以及基于实现和维持特定杠杆比率的无限例外情况,包括产生债务和留置权以及进行投资、限制性股息和股票回购以及次级债务的支付。信贷协议允许还款、预付款和重新定价交易,并要求每季度支付0.25%(或每年1,650万美元)的本金。信贷协议还包含针对部分超额现金流(定义见信贷协议)的年度强制性预付款转移机制,该机制将根据特定杠杆比率的实现和维持而逐步取消。截至2022年12月31日,我们的杠杆率低于规定水平,我们无需为2022年的现金流支付强制性预付款。
合同义务
截至2023年6月30日,我们向我们的主要第三方设备供应商Benchmark购买库存的不可取消购买义务约为4,430万美元。我们的采购义务将在2023年到期,比2022年底减少了1,260万美元,这主要是由于从供应链限制中恢复过来。
我们唯一的实质性长期现金需求是在定期贷款于2026年到期时偿还其剩余的本金,预计为14.551亿美元。我们预计将在到期时或之前为这笔款项再融资。
分红
2022年12月8日,我们的董事会开始了季度分红。2022年12月和2023年5月,我们的董事会分别宣布每股普通股0.13美元的季度现金分红,该股息已于2023年3月和6月支付。截至2023年6月30日,支付的股息总额为3,270万美元。虽然我们预计将继续定期进行现金分红,但未来宣布的任何分红将由董事会自行决定,除其他因素外,将取决于我们的经营业绩、财务状况和现金需求,以及董事会认为相关的其他因素。
现金流
下表汇总了我们的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | (以千计) |
经营活动提供的现金 | | $ | 155,990 | | | $ | 165,565 | | | $ | (9,575) | |
用于投资活动的现金 | | $ | (55,287) | | | $ | (81,018) | | | $ | 25,731 | |
用于融资活动的现金 | | $ | (164,941) | | | $ | (180,768) | | | $ | 15,827 | |
经营活动提供的现金流
截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金比上年同期减少了960万美元。来自营运资金的现金流减少了约1,370万美元,这主要是由于库存增加和递延收入的确认。净收益(亏损)的非现金调整增加部分抵消了这一点。我们现在预计,到2023年底,我们的库存余额将增长到约9,000万美元,以补充库存水平,包括上次购买。
用于投资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金与去年同期相比减少了2570万美元,这主要是由于我们对卫星的1,000万美元投资以及资本支出增加,主要与支付发射的地面备件有关。由于通货膨胀、网络效率和业务发展机会,我们现在预计,到2029年,我们的资本支出平均每年约为5,000万至6,000万美元,其中不包括与发射地面备用卫星有关的成本,高于我们之前估计的每年4,000万美元。
用于融资活动的现金流
截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金与去年同期相比减少了1,580万美元,这主要是由于回购普通股的减少,但部分被2023年支付的普通股股息所抵消,如上所述。
季节性
我们的经营业绩受到商业客户季节性使用变化的影响,我们预计我们的业绩将受到未来类似季节性的影响。三月至十月通常是商业语音服务收入和相关订户设备销售的高峰月份。美国政府收入和商业物联网收入较少受到季节性使用变化的影响。
关键会计政策与估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础,这些报表是根据美国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)编制的。编制这些财务报表需要使用影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和判断,以及对或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认、不动产和设备的使用寿命、长期资产和其他无形资产、递延融资成本、所得税、股票薪酬和其他估算相关的估算。我们的估计基于历史经验和我们认为的其他各种假设
在这种情况下是合理的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。我们的关键会计政策和估算值与2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的内容没有变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
截至2023年6月30日,我们在定期贷款项下的未偿余额总额为14.963亿美元。根据我们的定期贷款,我们的年利率等于调整后的SOFR(信用风险调整的SOFR加上0.10%),再加上2.5%,调整后的SOFR下限为0.75%。因此,我们一直并将继续受到利率波动的影响。SOFR每比上限水平高出25个基点,我们预计与定期贷款的未对冲部分相关的年度利息支出将再增加125万美元。
我们没有在循环贷款下借款。因此,尽管循环贷款的利息为调整后的SOFR加3.75%,没有SOFR下限,但如果提取的话,我们目前不会受到循环贷款利率波动的影响。
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们维持与信用评级较高的金融机构的现金和现金等价物,并维持超过联邦保险限额的存款。我们的大部分现金投资于投资于美国国债、机构抵押贷款支持证券和/或美国政府担保债务的货币市场基金。应收账款应来自国内和国际客户。我们对客户的财务状况进行信用评估,记录储备金,以估算信用损失。应付账款既欠国内供应商,也欠国际供应商。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的管理层的监督和参与下,我们对披露控制和程序进行了评估,该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条。在评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映以下事实:存在资源限制,管理层必须运用判断来评估可能的控制和程序相对于成本的好处。此外,任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有局限性,因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官适合于就必要的披露及时做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有变化,如《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条所定义的那样,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。
其他信息
第 1 项。法律诉讼。
除了我们业务附带的例行诉讼外,没有待处理的重大法律诉讼。
第 1A 项。风险因素。
我们的业务受到风险和事件的影响,如果发生这些风险和事件,可能会对我们的财务状况和经营业绩以及证券的交易价格产生不利影响。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑 “第一部分,第1A项” 中描述的因素。我们于 2023 年 2 月 16 日向美国证券交易委员会提交的截至 2022 年 12 月 31 日的财年 10-K 表年度报告中的 “风险因素”。
与《年度报告》中描述的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
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时期 | | (a) 购买的股票总数 | | (b) 每股支付的平均价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d) 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 |
4 月 1 日至 30 日 | | 494,795 | | | $59.33 | | | 494,795 | | | 9710 万美元 |
5 月 1 日至 31 日 | | 581,443 | | | $59.58 | | | 581,443 | | | 6,250 万美元 |
6 月 1 日至 30 日 | | 35,171 | | | $59.91 | | | 35,171 | | | 6,040 万美元 |
总计 | | 1,111,409 | | | $59.48 | | | 1,111,409 | | | — | |
2021 年 2 月,我们的董事会批准了高达 $ 的回购300.0截至2022年12月31日,我们的百万普通股。2022 年 3 月,我们的董事会批准了最多额外回购 $300.0截至2023年12月31日,我们的百万普通股。上面列出的所有股票都是在公开市场交易中根据这些授权购买的。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
内幕交易安排和政策
2023年5月22日,公司销售与营销执行副总裁Bryan J. Hartin通过了一项交易计划,旨在满足对第10b5-1(c)条的肯定辩护,该条涉及出售计划在2023年6月1日至2024年3月2日期间归属的RSU赠款所依据的公司普通股。该计划下的任何销售都将不早于2023年8月21日开始,该计划的有效期至2024年4月15日。根据该计划可以出售的最大普通股数量为32,332股,该数字将减少每个归属日为履行预扣税义务而预扣的股票数量。
第 6 项。展品。
以下证物清单包括使用本10-Q表格提交给美国证券交易委员会的证物。
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展览 | | 描述 |
10.1 | | Iridium Communications Inc. 修订和重述了2015年股权激励计划,此处引用了注册人于2023年5月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1。 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1* | | 根据根据1934年《证券交易法》和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条颁布的第13a-14(b)条和第15d-14(b)条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
101 | | 以下财务信息来自注册人截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告,该报告于2023年7月25日向美国证券交易委员会提交,格式为ixBRL(Inline Extensible 商业报告语言): (i) 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表; (ii) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表和综合收益(亏损); (iii) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益变动表; (iv) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表;以及 (iv) 简明合并财务报表附注。 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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* | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条,这些认证仅作为本季度报告的附带提供,不以经修订的 1934 年《证券交易法》第 18 条为目的提交,也不得以提及方式纳入注册人的任何申报中,无论此类申报中使用何种通用公司语言。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 铱星通讯公司 |
| | |
| 来自: | /s/ 托马斯·菲茨帕特里克 |
| | 托马斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 首席财务官 (作为经正式授权的官员和登记人的首席财务官员) |
日期:2023 年 7 月 25 日