美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第1号修正案)
(标记一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期内,美国将从欧洲过渡到欧洲。
佣金档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
西弗吉尼亚 |
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(美国国税局雇主 识别号码) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
|
商品代号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
存托股份(每股占1/40持有6.75%固定利率重置非累积永久优先股的权益,A系列) |
|
|
|
|
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。*☐*
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速滤波器 |
☑ |
|
加速的文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
☐ |
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
|
新兴市场成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第9.13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案第12b-2条所定义)。如果是,则☐不是空壳公司,而不是空壳公司。☑
注册人在2020年6月30日由非关联公司持有的未偿还有投票权和无投票权普通股的总市值,按该日每股收盘价20.31美元确定,为$
截至2021年2月17日,有
以引用方式并入的文件
WesBanco,Inc.的最终委托书将于2021年4月至30日提交给2021年召开的年度股东大会(下称“委托书”),其中某些特别指定的部分通过引用并入本10-K表格的第三部分。
目录
|
|
页面 |
解释性说明 |
|
3 |
独立注册会计师事务所报告 |
|
4 |
展品索引 |
|
7 |
签名 |
|
8 |
|
|
|
2
解释性注释
3
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
致WesBanco,Inc.股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了WesBanco,Inc.截至2020年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来,WesBanco,Inc.(本公司)根据COSO标准,截至2020年12月31日,在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表,相关附注和我们于2021年2月26日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或者及时发现擅自收购、使用或者处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
匹兹堡,宾夕法尼亚州
2021年2月26日
4
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
致WesBanco,Inc.股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了WesBanco,Inc.(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益和现金流量变化表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
新会计准则的采纳
正如综合财务报表附注1和附注5所述,由于采用ASU 2016-13(主题326)“金融工具信贷损失计量”,本公司于2020年改变了信贷损失的会计处理方法。如下所述,审计公司的信贷损失准备(ACL),包括采用新的会计准则,是一项重要的审计事项。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
|
|
信贷损失准备 |
对该事项的描述 |
|
2020年1月1日,公司通过了ASU 2016-13(主题326),金融工具信用损失衡量,导致ACL增加到4140万美元。*截至2020年12月31日,公司的贷款组合总额为108亿美元,相关ACL为1.858亿美元。正如综合财务报表附注1和5所述,ACL反映了公司贷款组合的终身预期亏损,包括无资金承担。*ACL是利用违约概率/在违约情况下出现亏损的概率来计算每个部门的预期亏损,然后将其贴现到净现值。量化模型的主要宏观经济驱动因素包括对全国失业率和利率的预测,以及对提前还款速度、贷款风险等级、投资组合组合、集中度和贷款增长变化的建模调整。此外,评估还考虑了经济趋势和条件等定性因素。 由于用于计算定量准备金的预期损失模型,审计管理层对信贷损失的ACL估计和相关拨备是复杂的,而且由于评估管理层对上述定性因素的确定所需的判断,审计管理层的评估具有高度的主观性。 |
5
我们是如何在审计中解决这一问题的 |
|
我们了解、评估了设计,并测试了公司对ACL流程控制的操作有效性,包括对ACL方法的适当性、预期损失模型、用于制定ACL估计的数据的可靠性和准确性的控制,以及管理层对预测、定性调整和整体ACL结果的审查和批准流程。 在安永专家的协助下,我们测试了管理层的预期损失模型,包括评估模型方法的概念合理性,评估模型性能和治理,测试关键的模型假设,包括合理和可支持的预测期,以及独立重新计算模型产出。我们还将用于估计量化准备金的基础经济预测数据与外部来源进行比较,以确定其是否完整和准确。 为了测试定性因素的调整,在其他程序中,我们评估了管理层的方法,并考虑了相关风险是否反映在模型中,以及对模型输出的调整是否合适。我们测试了用于估计定性调整的基础数据的完整性、准确性和相关性。*我们根据经济状况和贷款组合的变化评估了定性调整是否合理。例如,我们通过独立比较贷款组合信息来评估经济趋势和条件的定性调整的合理性。*我们还评估了定性调整是否与公开的信息一致(我们独立搜索是否存在与影响定性因素调整的风险相关的新的或相反的信息,以验证管理层的考虑是否适当。此外,我们通过与历史损失和同业银行数据进行比较,评估包括定性因素调整在内的整体ACL是否恰当地反映了贷款组合中预期的损失。 |
/s/安永律师事务所 |
自1996年以来,我们一直担任本公司的审计师。
匹兹堡,宾夕法尼亚州
2021年2月26日
6
展品索引
展品 数 |
公文 |
|
位置 |
|
|
|
|
31.1 |
根据规则13a-15(E)或规则15d-15(E)认证定期报告首席执行官。 |
|
* |
|
|
||
31.2 |
根据规则13a-15(E)或规则15d-15(E)证明首席财务官定期报告。 |
|
* |
|
|
||
32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
|
* |
|
|
||
|
|
|
|
104 |
封面交互式数据文件(格式为内联XBRL) |
|
** |
* |
在此提交 |
** |
以电子方式归档 |
7
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年3月5日正式安排本报告由其正式授权的以下签署人代表其签署。
|
|
|
WesBanco,Inc. |
|
|
|
|
|
由以下人员提供: |
|
罗伯特·H·杨(Robert H.Young) |
|
|
|
罗伯特·H·杨 |
|
|
|
高级执行副总裁兼首席财务官 |
8