cfx-20230331
Enovis CORP0001420800--12-31假的Q120230.333300014208002023-01-012023-03-3100014208002023-04-27xbrli: 股票iso421:USD00014208002022-01-012022-04-01iso421:USDxbrli: 股票00014208002023-03-3100014208002022-12-310001420800美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001420800US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001420800US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001420800US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001420800US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001420800US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001420800美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001420800美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001420800US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001420800US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001420800US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001420800US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001420800美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001420800US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001420800US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001420800US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001420800US-GAAP：非控股权益成员2021-12-3100014208002021-12-310001420800US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-04-010001420800美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-04-010001420800美国通用会计准则：普通股成员2022-04-010001420800US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-010001420800US-GAAP：留存收益会员2022-04-010001420800US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-010001420800US-GAAP：非控股权益成员2022-04-0100014208002022-04-01cfx: 分段0001420800CFX: esabCorporation会员美国通用会计准则：普通股成员2022-04-04xbrli: pure0001420800CFX: esabCorporation会员美国通用会计准则：普通股成员2022-03-220001420800CFX: esabCorporation会员美国通用会计准则：普通股成员2022-04-042022-04-040001420800CFX: esabCorporation会员2022-04-0400014208002022-04-042022-04-040001420800CFX: 定期贷款会员2022-04-0400014208002022-04-040001420800CFX: CreditFacility 会员2022-04-042022-04-040001420800cfx: a2026NotesMember美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-04-042022-04-040001420800cfx: a2026NotesMember2022-04-040001420800CFX: a2025 SeniorNotes 会员2022-04-070001420800CFX: a2025 SeniorNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-04-07iso421:EUR0001420800CFX: a2025 SeniorNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-04-072022-04-070001420800CFX: 定期贷款会员2022-11-182022-11-180001420800CFX: esabCorporation会员美国通用会计准则：普通股成员2022-04-062022-04-060001420800US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员CFX: esabCorporation会员2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员CFX: AirandGas 会员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员CFX: AirandGas 会员2022-01-012022-04-010001420800CFX: 重建细分市场成员cfx: Kneee InnovationCompany ptyL2022-05-060001420800CFX: 重建细分市场成员cfx: Kneee InnovationCompany ptyL2022-05-062022-05-060001420800CFX: InsightMember2022-12-310001420800CFX: InsightMember2022-10-012022-12-310001420800CFX: 预防与康复会员2022-01-012022-04-01cfx: 收购CFX: 销售渠道0001420800国家：美国CFX: 预防与康复会员CFX: 支援和支持成员2023-01-012023-03-310001420800国家：美国CFX: 预防与康复会员CFX: 支援和支持成员2022-01-012022-04-010001420800国家：美国CFX: 其他预防与恢复成员CFX: 预防与康复会员2023-01-012023-03-310001420800国家：美国CFX: 其他预防与恢复成员CFX: 预防与康复会员2022-01-012022-04-010001420800CFX: 预防与康复会员CFX: 预防与康复会员CFX：非美国成员2023-01-012023-03-310001420800CFX: 预防与康复会员CFX: 预防与康复会员CFX：非美国成员2022-01-012022-04-010001420800CFX: 预防与康复会员2023-01-012023-03-310001420800国家：美国cfx: SurgicalMemberCFX: 重建细分市场成员2023-01-012023-03-310001420800国家：美国cfx: SurgicalMemberCFX: 重建细分市场成员2022-01-012022-04-010001420800cfx: SurgicalMemberCFX: 重建细分市场成员CFX：非美国成员2023-01-012023-03-310001420800cfx: SurgicalMemberCFX: 重建细分市场成员CFX：非美国成员2022-01-012022-04-010001420800CFX: 重建细分市场成员2023-01-012023-03-310001420800CFX: 重建细分市场成员2022-01-012022-04-01UTR: Rate0001420800CFX：养老金和其他退休后福利计划定义福利会员2022-12-310001420800US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001420800CFX：养老金和其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001420800CFX：养老金和其他退休后福利计划定义福利会员2023-03-310001420800US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001420800CFX：养老金和其他退休后福利计划定义福利会员2021-12-310001420800US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001420800CFX：对冲活动成员的未实现收益亏损2021-12-310001420800CFX：养老金和其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-04-010001420800CFX：对冲活动成员的未实现收益亏损2022-01-012022-04-010001420800CFX：养老金和其他退休后福利计划定义福利会员2022-04-010001420800US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-010001420800CFX：对冲活动成员的未实现收益亏损2022-04-010001420800CFX: 定期贷款会员2023-03-310001420800CFX: 定期贷款会员2022-12-310001420800US-GAAP：循环信贷机制成员2023-03-310001420800US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001420800cfx: a2026NotesMember美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-04-070001420800美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-04-022022-07-010001420800US-GAAP：循环信贷机制成员CFX: enovis 信用协议会员2022-04-040001420800CFX: 定期贷款会员CFX: enovis 信用协议会员2022-04-040001420800CFX: enovis 信用协议会员2022-04-042022-04-0400014208002022-11-182022-11-180001420800CFX: 定期贷款会员CFX: enovis 信用协议会员2022-11-182022-11-180001420800CFX: 定期贷款会员CFX: enovis 信用协议会员2022-11-180001420800CFX：债务盟约期第一成员US-GAAP：循环信贷机制成员CFX: enovis 信用协议会员2022-04-040001420800CFX: 债务盟约期二会员US-GAAP：循环信贷机制成员CFX: enovis 信用协议会员2022-04-040001420800US-GAAP：循环信贷机制成员CFX: enovis 信用协议会员CFX: 债务盟约期三位成员2022-04-040001420800US-GAAP：循环信贷机制成员CFX: enovis 信用协议会员2023-03-310001420800CFX: enovis 信用协议会员2023-03-310001420800CFX: a2025 SeniorNotes 会员2022-12-310001420800cfx: a2026NotesMember2022-04-070001420800cfx: a2026NotesMember2022-04-072022-04-070001420800CFX: 双边协议成员2023-03-310001420800US-GAAP：员工离职会员2022-12-310001420800US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：员工离职会员2023-03-310001420800US-GAAP：设施关闭成员2022-12-310001420800US-GAAP：设施关闭成员2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：设施关闭成员2023-03-310001420800美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-03-310001420800CFX: A2022 收购会员2023-01-012023-03-310001420800CFX: A2022 收购会员2023-03-31CFX：或有考虑因素0001420800SRT: 最低成员US-GAAP：测量输入预期期限成员2023-03-310001420800SRT: 最大成员US-GAAP：测量输入预期期限成员2023-03-310001420800US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-03-310001420800US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001420800CFX: 客户销售合同会员2023-03-310001420800CFX: 客户销售合同会员2022-12-310001420800CFX: 客户销售合同会员2023-01-012023-03-310001420800美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-04-01

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号： 001-34045
Enovis 公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 54-1887631
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
森特维尔路 2711 号400 套房 
威尔明顿，特拉华19808
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
(302)252-9160
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元ENOV纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☑ 不是 ☐
用复选标记表示注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑ 加速文件管理器 ☐ 非加速文件管理器 ☐
规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☑
截至2023年4月27日，有 54,496,415注册人普通股，面值每股0.001美元，已发行。


目录
 页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
2
简明合并运营报表
2
简明合并综合收益（亏损）报表
4
简明合并资产负债表
3
简明合并权益表
5
简明合并现金流量表
6
简明合并财务报表附注
7
注意事项 1。普通的
7
注意事项 2。最近发布的会计公告
7
注意事项 3。已终止业务
8
注意事项 4。收购和投资
8
注意事项 5。收入
10
注意事项 6。持续经营业务每股净亏损
11
注意事项7。所得税
11
注意事项8。股权
12
注意事项 9。库存，净额
13
注意 10。债务
13
注意 11。应计负债
15
注意 12。金融工具和公允价值计量
15
注意 13。承付款和意外开支
16
注意 14。细分信息
16
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。控制和程序
32
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
33
第 1A 项。风险因素
33
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
33
第 3 项。优先证券违约
33
第 4 项。矿山安全披露
33
第 5 项。其他信息
33
第 6 项。展品
34
签名
35

1

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表


ENOVIS 公司
简明合并运营报表
千美元，每股金额除外
（未经审计）

三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
净销售额$406,151 $375,457 
销售成本171,086 169,557 
毛利235,065 205,900 
销售、一般和管理费用207,165 188,480 
研发费用18,193 14,842 
收购的无形资产的摊销32,040 30,786 
重组和其他费用2,635 2,419 
营业亏损(24,968)(30,627)
利息支出，净额5,652 7,064 
其他收入(661)— 
所得税前持续经营的亏损(29,959)(37,691)
所得税支出（福利）(7,113)364 
持续经营业务的净亏损(22,846)(38,055)
已终止业务的收入（亏损），扣除税款(312)54,356 
净收益（亏损）(23,158)16,301 
减去：归属于持续经营业务的非控股权益的净收入——扣除税款192 267 
减去：归属于已终止业务的非控股权益的净收入——扣除税款— 966 
归属于Enovis公司的净收益（亏损）$(23,350)$15,068 
每股净收益（亏损）——基本收益和摊薄后收益
持续运营$(0.42)$(0.71)
已终止的业务$(0.01)$0.99 
合并运营$(0.43)$0.28 
    

参见简明合并财务报表附注。

2

ENOVIS 公司
简明的合并资产负债表
以千美元计，股票金额除外
（未经审计）
2023年3月31日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$21,900 $24,295 
贸易应收账款，减去信用损失备抵金美元8,063和 $7,965
280,748 267,380 
库存，净额438,957 426,643 
预付费用30,487 28,550 
其他流动资产61,018 48,155 
流动资产总额833,110 795,023 
不动产、厂房和设备，净额245,989 236,741 
善意1,987,222 1,983,588 
无形资产，净额1,081,801 1,110,727 
租赁资产-使用权63,590 66,881 
其他资产87,874 80,288 
总资产$4,299,586 $4,273,248 
负债和权益
流动负债：
长期债务的当前部分$— $219,279 
应付账款151,743 135,628 
应计负债197,754 210,292 
流动负债总额349,497 565,199 
长期债务，减去流动部分285,000 40,000 
非当期租赁负债49,293 51,259 
其他负债170,525 166,989 
负债总额854,315 823,447 
股权：
普通股，$0.001面值； 133,333,333授权股份； 54,493,154和 54,228,619分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
54 54 
额外的实收资本2,933,773 2,925,729 
留存收益552,382 575,732 
累计其他综合亏损(42,870)(53,430)
Enovis 公司股权总额3,443,339 3,448,085 
非控股权益1,932 1,716 
权益总额3,445,271 3,449,801 
负债和权益总额$4,299,586 $4,273,248 

参见简明合并财务报表附注。
3

ENOVIS 公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
以千美元计
（未经审计）
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
净收益（亏损）$(23,158)$16,301 
其他综合收益（亏损）：
外币折算，扣除税收支出 $0和 $338
10,584 (53,461)
套期保值活动的未实现收益，扣除税收支出0和 $2,711
— 9,028 
从累计其他综合损失中重新归类的金额：
退休金和其他退休后净精算收益的摊销，扣除税收支出0和 $199
— 629 
其他综合收益（亏损）10,584 (43,804)
综合损失(12,574)(27,503)
减去：归属于非控股权益的综合收益216 895 
归属于Enovis公司的综合亏损$(12,790)$(28,398)


参见简明合并财务报表附注。

4

ENOVIS 公司
简明合并权益表
以千美元计，股票金额除外
（未经审计）
普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损非控股权益总计
股份金额
截至2022年12月31日的余额54,228,619 $54 $2,925,729 $575,732 $(53,430)$1,716 $3,449,801 
净亏损— — — (23,350)— 192 (23,158)
其他综合收益，扣除税款后的美元净额—
— — — — 10,560 24 10,584 
基于普通股的奖励活动264,535 — 8,044 — — — 8,044 
截至2023年3月31日的余额54,493,154 $54 $2,933,773 $552,382 $(42,870)$1,932 $3,445,271 



普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损非控股权益总计
股份金额
截至2021年12月31日的余额52,083,078 $52 $4,544,315 $589,024 $(516,013)$44,055 $4,661,433 
净收入— — — 15,068 — 1,233 16,301 
向非控股所有者分配— — — — — (941)(941)
其他综合亏损，扣除税款3,248
— — — — (43,466)(338)(43,804)
将有形股权单位转换为普通股1,691,845 2 (2)— — — — 
基于普通股的奖励活动255,957 — 11,056 — — — 11,056 
截至2022年4月1日的余额54,030,880 $54 $4,555,369 $604,092 $(559,479)$44,009 $4,644,045 


参见简明合并财务报表附注。
5

ENOVIS 公司
简明的合并现金流量表
千美元
（未经审计）
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入$(23,158)$16,301 
为将净收益与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧、摊销和其他减值费用51,991 66,026 
股票薪酬支出7,606 9,857 
非现金利息支出838 978 
递延所得税支出831 2,232 
不动产、厂房和设备销售损失429 352 
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额(12,288)(20,690)
库存，净额(9,249)(70,830)
应付账款15,621 24,713 
其他运营资产和负债(25,164)(43,362)
由（用于）经营活动提供的净现金7,457 (14,423)
来自投资活动的现金流：
购买不动产、厂房和设备及无形资产(30,443)(24,089)
出售不动产、厂房和设备的收益— 2,746 
收购（扣除收到的现金和投资）(3,942)(13,823)
用于投资活动的净现金(34,385)(35,166)
来自融资活动的现金流：
定期信贷额度下的付款(219,468)— 
循环信贷额度和其他借款所得收益250,000 — 
偿还循环信贷额度和其他方面的借款(5,672)(7,428)
发行普通股的收益，净额438 1,199 
延期对价付款及其他(800)(4,590)
由（用于）融资活动提供的净现金24,498 (10,819)
外汇汇率对现金和现金等价物的影响35 2,542 
现金及现金等价物减少(2,395)(57,866)
现金和现金等价物，期初24,295 719,370 
现金和现金等价物，期末$21,900 $661,504 
    


参见简明合并财务报表附注。
6
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）


1. 普通的
Enovis Corporation（“公司” 或 “Enovis”）以前是科尔法克斯公司（“Colfax”），直到2022年4月4日分拆为两家差异化、独立和上市的公司（“分离”）。Colfax是一家领先的多元化科技公司，主要以伊萨和DJO品牌向全球客户提供制造技术和医疗器械产品和服务。分离完成后，公司修改了报告结构，并通过以下方式开展业务 二运营部门，“预防与恢复” 和 “重建”。该分部业绩追溯性地重报了公司在所有报告期内开展业务时使用的当前方法。

分居是通过免税、按比例分配完成的 90向科尔法克斯股东持有伊萨公司（“伊萨”）已发行普通股的百分比。为了影响分离，Colfax向股东分发了股东 一2022年3月22日收盘时，每持有三股Colfax普通股的伊萨普通股份额，公司最初保留 10分离后立即占伊萨普通股的百分比。分离完成后，保留公司专业医疗技术业务的Colfax更名为Enovis Corporation。2022年4月5日，公司开始在纽约证券交易所上市，股票代码为 “ENOV”。

与分离有关，伊萨发行了 $1.2十亿美元的新债务证券，其所得款项用于资助一美元1.2离职后向Enovis分配了10亿美元的现金。Enovis 将分配收益与 $ 一起使用450根据新的Enovis信贷额度（“Enovis信贷协议”），定期贷款的借款额为百万美元52.3需要偿还的百万美元手头现金1.4数十亿美元的未偿债务和公司先前信贷额度的应计利息，偿还美元302.8百万美元未偿债务及其应计利息 6.3752026年2月15日到期的优先票据（“2026年票据”）的百分比，支付的赎回溢价为 103.1882026年票据本金的百分比，并支付收盘时到期的其他费用和开支。此外，2022年4月7日，公司完成了其赎回工作 3.2502025年4月到期的优先无抵押票据（“欧元优先票据”）的百分比，占其所有未偿还的欧元350百万欧元优先票据本金，赎回价格为 100.813本金的百分比。

2022年11月18日，公司完成了其资产剥离 10在节税交易所中保留的伊萨股份百分比 $230.5其中的百万美元450根据Enovis信贷协议，未偿还的百万定期贷款。

本季度报告中包含的简明合并财务报表是由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度和美利坚合众国（“GAAP”）普遍接受的中期财务报表会计原则编制的，管理层认为，反映了所有必要的调整，这些调整仅包括正常的经常性调整，以公允列报公司截至上述期间的财务状况和经营业绩。上期的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表源自公司经审计的财务报表。根据美国证券交易委员会的中期财务报表规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。此处包含的简明合并财务报表应与公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的经审计的财务报表和相关脚注一起阅读。

公司在根据公认会计原则编制简明合并财务报表时做出了某些估计和假设。这些估计和假设影响截至简明合并财务报表发布之日的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及所列期间报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。


2. 最近发布的会计公告

在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有采用任何新的会计准则。 最近发布的会计公告预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

7
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）




3. 已终止的业务

公司已终止的业务包括以下内容：（1）伊萨分离前的经营业绩，（2）与某些被剥离业务中先前保留的石棉意外开支相关的费用，我们没有保留与分离相关的持续业务的权益，以及（3）与分离和2019年剥离我们以前的空气和天然气处理业务相关的费用。

下表显示了公司已终止业务的财务业绩：

三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千计）
净销售额$— $647,911 
销售成本— 423,580 
销售、一般和管理费用— 125,529 
重组和其他费用— 5,304 
石棉费— 3,194 
与资产剥离相关的费用(1)
411 10,478 
营业（亏损）收入(411)79,826 
利息支出(2)
— 8,035 
所得税前已终止业务的（亏损）收入(411)71,791 
所得税（福利）支出(99)17,435 
已终止业务的（亏损）收入，扣除税款$(312)$54,356 
(1) 与资产剥离相关的费用包括 $9.8截至2022年4月1日的三个月的离职费用为百万美元0.4百万和美元0.7截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，Air & Gas分别为百万美元。
(2) 利息支出根据分配额分配给已终止的业务1.2对已终止业务的数十亿美元公司级债务，与从伊萨收到的股息和分拆时偿还的债务一致。

截至2022年4月1日的三个月，与已终止业务相关的经营活动提供的现金为美元9.2百万。截至2022年4月1日的三个月，用于与已终止业务相关的投资活动的现金为美元3.2百万。





8
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）



4. 收购和投资

2023 年收购

2023年3月31日，该公司与Amplitude Surgical SA达成最终协议，收购微创外科（MIS）足部和脚踝解决方案领域的领先公司Novastep®。该交易需满足惯例成交条件和监管部门的批准，预计将于2023年第二季度完成。

2023年4月，该公司签订了从D.N.E., LLC手中收购SEAL外固定产品线的最终协议。该交易需满足惯例成交条件和监管部门的批准，预计将于2023年第二季度完成。

2022 年收购

2022年5月6日，该公司通过收购完成了对KiCo Knee Innovation Company Pty Limited及其子公司（一家名为360 Med Care的澳大利亚私营公司）的重建部门的业务收购 100其股权百分比。360 Med Care是一家医疗器械分销商，将某些计算机辅助手术和患者体验增强计划捆绑在一起，以增加其与外科医生、医院和保险公司的设备供应安排的价值。此次收购按收购会计方法入账，因此，简明合并财务报表包括自收购之日起的财务状况和经营业绩。公司支付了 $14.3收购金额为百万美元，扣除收到的现金，并记录了按公允价值计算的估计或有对价12.8百万美元与未来收入目标的预期业绩有关。公司已拨款 $16.3百万美元转为商誉和 $18.2百万美元转为收购的无形资产。对360 Med Care的收购扩大了我们在澳大利亚的客户群，并增加了我们的整体产品供应。

2022年7月5日，该公司的重建部门收购了Insight Medical Systems（“Insight”）的控股权。Insight的旗舰解决方案ARVIS是经美国食品药品管理局批准的增强现实解决方案，专为髋关节和膝关节置换手术的特定需求而设计。ARVIS 导航单元由外科医生佩戴的免提平视显示屏组成，与传统的机器人产品相比，它以流线型、节省空间且具有成本效益的方式在护理时提供手术指导。根据收购会计方法，此次收购作为分步收购记账，因此，简明合并财务报表包括自收购之日起的财务状况和经营业绩。

该公司在2020年和2021年对Insight进行了初始投资，最初是按成本进行的。2022年第三季度，公司又收购了一家公司 53.7对 Insight 的利息百分比 $34.2扣除已收现金后的百万美元，记录的或有对价为美元5.0百万，这是根据Insight实现了与ARVIS相关的某些里程碑而达成的协议下的最高支付额。该公司持有 99.5对 Insight 感兴趣的百分比并确认了最初的 $0.3其财务报表中归因于Insight的百万非控股权益。

公司已初步拨款 $36.3百万美元转为商誉和 $38.4百万美元转为收购的无形资产。Goodwill主要是由ARVIS的增强现实手术指导系统与我们现有的客户群和现有产品之间的预期协同效应推动的。公司预计不会出于税收目的扣除任何商誉。购买会计程序正在进行中，对或有对价、收购的无形资产和营运资金调整的修订可能会记录在衡量期的未来时期。

由于获得了Insight的控制权，该公司将其初始投资重新计量为公允价值，结果为美元8.8202年的第四季度增长了百万美元2.

在截至2022年4月1日的三个月中，公司还完成了 二资产收购和 一对其预防与恢复领域的投资。资产收购扩大了公司的产品供应和分销网络。的总购买对价 二资产收购和 一投资是 $18.2百万，其中 $13.6百万美元以现金支付，$4.6百万美元的递延和或有对价。有关上一年度收购和投资的更多信息，请参阅附注5。公司2022年10-K表格中的 “收购和投资”。


9
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）



投资

截至2023年3月31日，公司持有的没有可随时确定的公允价值的投资余额w作为 $21百万。投资按成本减去减值（如果有）加上对同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动对公允价值指标的调整。本年度或自收购这些投资以来，没有出现减值或向上调整。



5. 收入

该公司提供骨科解决方案，包括产品和服务，涵盖患者护理的整个过程，从伤害预防到康复。虽然公司的销售主要来自三个销售渠道，包括经销商和分销商、保险以及直接面向消费者和医院的销售渠道，但公司几乎所有的收入都是在某个时间点确认的。 公司将其收入分为以下几个部分：

三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千计）
预防与恢复：
美国支撑与支撑$104,375 $103,035 
美国其他 P&R62,347 57,714 
国际 P&R (1)
84,018 84,086 
全面预防和恢复250,740 244,835 
重建：
美国重建103,492 88,479 
国际重建51,919 42,143 
全面重建155,411 130,622 
总计$406,151 $375,457 

(1) 截至2023年3月31日的季度包括美元的不利影响4.2百万货币。

鉴于业务的性质，公司通常没有未履行的履约义务，原始合同期限超过一年。

公司合同的性质产生了某些类型的可变对价，包括回扣、隐含价格优惠和其他折扣。公司在交易价格中包括估计的可变对价金额，前提是收入可能不会出现重大逆转。

信用损失备抵金

公司对贸易应收账款当前预期信贷损失的估计考虑了根据当前情况进行调整的历史信用损失信息以及合理且可支持的预测。在计算和应用其当前的预期信贷损失时，公司将贸易应收账款分解为业务领域，这是由于每个细分市场在各个业务领域和市场中独有的风险特征。业务部门根据地理位置或产品类型进一步细分。公司使用亏损率方法来计算其当前的预期信用损失，在得出历史损失率时考虑了定义的回顾期内的历史冲销。预期信贷损失模型通过调整当前和预计的宏观经济因素，进一步考虑了当前状况以及合理且可支持的预测。

10
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）



简明合并资产负债表中贸易应收账款中包含的公司信贷损失准备金的活动摘要如下：
截至2023年3月31日的三个月
余额为
开始
周期的		计入支出，净额注销、扣除额及其他，净额国外
货币
翻译		余额为
的结束
时期
（以千计）
信用损失备抵金$7,965 $528 $(463)$33 $8,063 

6. 持续经营业务每股净亏损

持续经营业务每股净亏损的计算方法如下：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千计，股票和每股数据除外）
持续经营业务每股净亏损的计算——基本：
归属于Enovis Corporation的持续经营业务净亏损(1)
$(23,038)$(38,322)
已发行普通股的加权平均股——基本
54,325,396 53,872,007 
持续经营业务每股净亏损——基本
$(0.42)$(0.71)
持续经营业务每股净亏损的计算——摊薄：
归属于Enovis Corporation的持续经营业务净亏损(1)
$(23,038)$(38,322)
已发行普通股的加权平均股——基本
54,325,396 53,872,007 
潜在稀释性证券的净效应——股票期权和限制性股票单位— — 
已发行普通股的加权平均股——摊薄
54,325,396 53,872,007 
持续经营业务每股净亏损——摊薄
$(0.42)$(0.71)
(1) 各期归属于Enovis Corporation的持续经营业务净亏损的计算方法是持续经营业务的净亏损减去扣除税后归属于非控股权益的收入中的持续经营部分0.2截至2023年3月31日的三个月的百万美元和美元0.3截至2022年4月1日的三个月中，为百万美元。

截至2023年3月31日的三个月中，按库存股法计算的潜在可发行普通股的摊薄效应的加权平均值不包括 1.1百万股作为未偿还的股票薪酬奖励的基础，因为将其纳入将具有反稀释作用。

截至2022年4月1日的三个月中，按库存股法计算的潜在可发行普通股的摊薄效应的加权平均值不包括 0.5百万股作为未偿还的股票薪酬奖励的基础，因为将其纳入将具有反稀释作用。

7. 所得税

在截至2023年3月31日的三个月中，所得税前持续经营亏损为美元30.0百万，而所得税优惠为 $7.1百万。有效税率为 23.7截至2023年3月31日的三个月的百分比，与2023年联邦法定税率为21％，这主要是由于非美国收入按较低的税率征税，发放了非美国属性的估值补贴，以及研发税收抵免被其他不可扣除的费用和美国对国际业务的税收所抵消。

在截至2022年4月1日的三个月中，所得税前持续经营亏损为美元37.7百万，而所得税支出为 $0.4百万。有效税率为 (1.0）截至2022年4月1日的三个月的百分比，与2022年美国联邦法定税率的21％有所不同，这主要是由于美国对国际业务和其他不可扣除的费用征税。

11
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）




8。股权

股票回购计划

2018年，公司董事会授权在公开市场或私下谈判交易中不时回购公司普通股的股份。自2018年第三季度以来，没有根据该计划回购公司的普通股。截至 2023 年 3 月 31 日，董事会提供的剩余股票回购授权为 $100百万。回购股票的时间、金额和方法由管理层根据其对市场状况和其他因素的评估确定。没有与剩余的回购授权相关的期限。

累计其他综合亏损

下表显示了截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月累计其他综合亏损中每个组成部分余额的变化，包括从累计其他综合亏损中重新归类。所有金额均扣除税款和非控股权益（如果有）。

累计其他综合亏损部分
未确认的养老金和其他退休后福利净成本外币折算调整总计
（以千计）
2023 年 1 月 1 日的余额$12,207 $(65,637)$(53,430)
重新分类前的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整180 10,380 10,560 
重新分类前的其他综合收益（亏损）180 10,380 10,560 
从累计其他综合收益（亏损）中重新归类的金额— — — 
其他综合收益净额（亏损） 180 10,380 10,560 
截至2023年3月31日的余额$12,387 $(55,257)$(42,870)

累计其他综合亏损部分
未确认的养老金和其他退休后福利净成本外币折算调整套期保值活动的未实现收益总计
（以千计）
2022 年 1 月 1 日的余额$(85,559)$(475,125)$44,671 $(516,013)
重新分类前的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整470 (38,333)— (37,863)
长期实体内外币交易损失— (15,260)— (15,260)
净投资套期保值收益— — 9,028 9,028 
重新分类前的其他综合收益（亏损）470 (53,593)9,028 (44,095)
从累计其他综合损失中重新归类的金额629 — — 629 
其他综合收益净额（亏损） 1,099 (53,593)9,028 (43,466)
截至2022年4月1日的余额$(84,460)$(528,718)$53,699 $(559,479)

12
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）


9. 库存，净额

库存净额包括以下各项：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千计）
原材料$100,095 $100,038 
工作正在进行中33,936 28,164 
成品363,473 357,143 
497,504 485,345 
减去：过剩、流通缓慢和陈旧库存备抵额(58,547)(58,702)
$438,957 $426,643 


10. 债务

长期债务包括以下内容：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千计）
定期贷款$— $219,279 
循环信贷额度及其他285,000 40,000 
债务总额285,000 259,279 
减去：当前部分— (219,279)
长期债务$285,000 $40,000 

债务赎回

在2022年4月4日分拆的同时，公司偿还了先前信贷协议下的所有债务，并与其某些现有银行贷款机构签订了新的信贷协议（“Enovis信贷协议”）。此外，2022年4月7日，在分离完成后，公司完成了其赎回 3.252025年到期的欧元优先票据百分比及其 6.3752026年到期的优先票据百分比。由于这些变化，公司记录的债务清偿费用为美元20.12022年第二季度为百万美元，包括美元12.7百万美元的赎回保费和 $7.4百万美元的原始发行折扣和递延融资费的非现金注销。

Enovis 定期贷款和循环信贷额度

Enovis 信贷协议于 2022 年 4 月 4 日生效，其中包括900百万美元循环信贷额度（“Revolver”），到期日为2027年4月4日，定期贷款初始本金总额为美元450百万美元，到期日为2023年4月4日（“Enovis定期贷款”）。左轮手枪里有一个 $50百万美元周转贷款次级贷款。公司的某些美国子公司为Enovis信贷协议下的义务提供担保。

2022年11月18日，公司根据Enovis信贷协议与一家贷款机构完成了交换 6,003,431伊萨普通股，代表分离后伊萨的所有留存股份，售价 $230.5百万美元450.0根据信贷协议未偿还的百万定期贷款，扣除出售成本。2023年3月1日，公司用Revolver的借款清偿了Enovis定期贷款的剩余未偿余额。

Enovis信贷协议包含惯例契约，限制公司及其子公司承担债务或留置权、与他人合并或合并、处置资产、进行投资或支付股息等的能力。此外，Enovis信贷协议包含财务契约，要求公司保持 (i) 最大总杠杆率不超过 4.00:1.00，降至 3.75:1.00 截至2023年6月30日的财季以及 3.50: 1.00 截至2024年6月30日的财政季度，以及 (ii) 最低利息覆盖率为 3.00: 1:00。Enovis信贷协议包含各种违约事件（包括未能遵守Enovis信贷协议和相关协议下的契约），在发生违约事件时，贷款人可以在遵守各种惯常补救权的前提下，
13
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）

要求立即支付Enovis信贷协议下的所有未付金额。截至2023年3月31日，公司遵守了Enovis信贷协议下的契约。

截至2023年3月31日，Enovis信贷协议下的加权平均借款利率是 6.02%，不包括原始发行折扣和递延融资费的增加，还有 $615左轮手枪上有数百万可用。

该公司我有 $4.3百万英镑递延的 f截至2023年3月31日，与Enovis信贷协议一起记录的融资费用，这些费用将计入利息支出，净额主要使用贷款期限内的实际利息法。

欧元优先票据

该公司有优先无抵押票据，本金总额为欧元350百万美元将于2025年5月到期，利率为 3.25%。欧元优先票据于2022年4月7日兑换 100.813分拆完成后的赎回溢价百分比。

有形股权单位（“TEU”）摊销票据

该公司以前有 6.50% TEU 摊销票据，初始本金为 $15.6099每张票据每张票据的季度现金分期付款等于美元1.4375每张票据代表支付利息和部分本金支付。公司支付了 $6.5截至2022年4月1日的三个月内，TEU摊销票据的百万本金。最后一笔分期付款是在2022年1月15日支付的。

2026 年注意事项

该公司有优先票据，剩余本金为 $300百万，原定于2026年2月15日到期，利率为6.375%。2026 年票据于 2022 年 4 月 7 日兑换 103.188分拆完成后的赎回溢价百分比。

其他债务

除了上面讨论的债务协议外，公司还参与了借贷能力为美元的透支额度30.0百万。

信用证和担保债券总额为 $7.1截至2023年3月31日，未偿还金额为百万美元。


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（未经审计）

11. 应计负债

简明合并资产负债表中的应计负债包括以下内容：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千计）
应计薪酬和相关福利$47,252 $51,384 
应计税款16,980 13,676 
应计运费4,155 3,955 
或有对价——当期部分7,841 8,812 
保修责任-当前部分2,826 2,804 
应计重组负债——流动部分944 1,090 
应计的第三方佣金23,945 24,958 
超过所产生成本的客户预付款和账单3,919 3,560 
租赁负债-本期部分23,116 24,281 
应计利息599 2,921 
应计返利7,211 13,715 
应计的专业费用13,708 15,670 
应计特许权使用费5,996 5,777 
其他39,262 37,689 
$197,754 $210,292 


应计重组负债

该公司的重组计划包括一系列降低公司结构成本的行动。 简明合并资产负债表中应计负债和其他负债中包含的公司重组负债的活动摘要如下：
截至2023年3月31日的三个月
期初余额规定付款期末余额
（以千计）
重组和其他费用：
解雇补助金(1)
$973 $874 $(926)$921 
设施关闭费用及其他(2)
118 1,761 (1,856)23 
总计$1,091 2,635 $(2,782)$944 
非现金费用(2)
301 
拨款总额(3)
$2,936 
(1) 包括遣散费和其他解雇补助金，包括再就业服务。
(2) 包括搬迁员工、搬迁设备的成本、租赁终止费用以及与关闭和优化设施、场地成本结构和产品线相关的其他费用。
(3) 在截至2023年3月31日的三个月中，美元1.3百万和美元1.6百万的 该公司的总准备金分别与预防与恢复和重建部门有关。 重组和其他费用包括 $0.3截至2023年3月31日的三个月中，公司简明合并运营报表中归类为销售成本的百万美元支出。


12. 金融工具和公允价值衡量

由于短期到期，包括贸易应收账款、其他应收账款和应付账款在内的金融工具的账面价值接近其公允价值。公司债务的估计公允价值，为 $285.0截至2023年3月31日，百万美元基于类似类型借款的当前利率，处于公允价值层次结构的第二级。估计的公允价值可能不代表截至资产负债表日可能变现或将在未来变现的金融工具的实际价值。
15
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）


截至2023年3月31日，该公司持有美元22.2与收购相关的或有对价产生的三级负债中的百万美元。或有对价负债的公允价值是使用不可观察的投入确定的，投入因购买协议的性质而异。这些输入可以包括预计现金流的估计金额和时间、用于对预计现金流进行估值的风险调整后贴现率，以及被收购公司实现收购协议中规定的某些目标的可能性。由于估计数固有的不确定性，将这些不可观察的投入更改为不同的数额可能会导致报告日的公允价值衡量值大幅提高或降低。在截至2023年3月31日的三个月中，该公司的或有对价减少了美元0.8百万美元将归因于就2020年收购的收益达成最终协议。对最高支付额有固定上限的或有对价安排的总结果范围为 零到 $10.9百万。有 二无限制且基于销售额超过基准的百分比的或有对价安排 三-年期和 五-分别为年期。

在截至2023年3月31日的三个月中，没有转入或转出一级、二级或三级。

递延薪酬计划

公司为某些员工和非执行官的利益维持递延薪酬计划。截至2023年3月31日和2022年12月31日，这些计划的公允价值为美元12.8百万和美元10.3分别为百万。这些计划被视为公允价值层次结构中的二级。

外币合约

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的外币合同与买入和销售有关，名义价值为美元3.0百万和美元0.8分别为百万。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认未实现收益为美元0.1与其衍生工具相关的简明合并运营报表中的百万美元。


13. 承付款和或有开支

公司参与了因公司正常业务过程而产生的各种未决法律诉讼。预计这些法律诉讼都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于这些诉讼，公司管理层认为，要么胜诉，要么有足够的保险，要么已经确定了适当的应计额来支付潜在的负债。与诉讼或索赔有关的法律费用记为已发生的费用。管理层估计可能支付的与索赔有关的其他费用在认为负债可能发生并且可以合理估算金额时应计为累计。但是，无法保证这些事项的最终结果，如果所有或基本上所有这些法律诉讼都被认定为对公司不利，则可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

有关公司诉讼和突发事件的进一步描述，请参阅公司2022年10-K表合并财务报表附注中的附注18 “承诺和意外开支”。


14. 细分信息

公司通过预防与恢复和重建运营部门开展持续运营，这两个部门也代表公司的应申报部门。

▪预防与恢复 - 骨科解决方案和康复科学领域的领导者，在患者护理过程中提供设备、软件和服务，从伤害预防到手术、损伤或退行性疾病后的康复。

•重建 -一家创新市场领导者，定位在快速增长的外科植入物业务中，为臀部、膝盖、肩部、肘部、足部、脚踝和手指以及手术生产力工具提供一整套重建关节产品。
16
ENOVIS 公司
简明合并财务报表附注 —（续）
（未经审计）


公司的管理层，包括首席运营决策者，根据净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润评估其每个应报告细分市场的经营业绩，其中不包括重组和某些其他费用、MDR和其他成本、战略交易成本、股票薪酬、折旧和其他摊销、与收购相关的无形资产摊销以及公司运营部门业绩中的库存增加费用的影响。

该公司的分部业绩如下：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千计）
净销售额：
预防与恢复$250,740 $244,835 
重建155,411 130,622 
$406,151 $375,457 
分部调整后的息税折旧摊销前(1):
预防与恢复$25,695 $26,370 
重建30,716 21,357 
$56,411 $47,727 
(1) 以下是所得税前持续经营亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账表：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千计）
所得税前持续经营亏损 (GAAP)$(29,959)$(37,691)
重组和其他费用(1)
2,936 2,953 
MDR 和其他费用(2)
7,796 2,627 
战略交易成本11,629 11,696 
基于股票的薪酬6,908 6,708 
折旧和其他摊销19,951 18,500 
收购的无形资产的摊销32,040 30,786 
增加库存119 5,084 
利息支出，净额5,652 7,064 
其他收入(661)— 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$56,411 $47,727 
(1)重组和其他费用包括 $0.3百万和美元0.5截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月，公司简明合并运营报表中分别归类为销售成本的百万美元支出。
(2)主要涉及与遵守医疗器械报告法规和《欧盟医疗器械法规》其他要求相关的特定成本。在我们的简明合并运营报表中，这些成本被归类为销售、一般和管理费用。

17
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩

以下关于Enovis Corporation（“Enovis”、“公司”、“我们” 和 “我们”）财务状况和经营业绩的讨论应与第一部分第1项中包含的简明合并财务报表和相关脚注一起阅读。截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表”）的 “财务报表” 以及第二部分中包含的合并财务报表和相关脚注。第8项。2023年3月1日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表格”）中的 “财务报表和补充数据”。

关于前瞻性陈述的特别说明

根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的含义，本10-Q表格中包含的一些非历史事实的陈述是前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入《交易法》第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至向美国证券交易委员会提交10-Q表之日。历史事实陈述以外的陈述可以被视为前瞻性陈述，包括以下陈述：伊萨公司（“伊萨”）最近完成分拆为独立上市公司（“分离”）的影响；分离后公司的预期财务和经营业绩以及未来的机会；COVID-19 全球疫情的影响；收入、利润率、支出、税收规定和税率的预测，或收益运营损失，影响外汇汇率、现金流、协同效应或其他财务项目；管理层未来运营的计划、战略和目标，包括与潜在收购、薪酬计划或购买承诺有关的报表；与产品或服务相关的发展、业绩、行业或市场排名；未来的经济状况或业绩，包括通货膨胀压力增加的影响；未决索赔或法律诉讼的结果；成本的潜在收益和收回；任何一项所依据的假设前述；以及任何其他涉及我们打算、预期、预测、相信或预计将来会或可能发生的活动、事件或发展的陈述。前瞻性陈述可以用 “相信”、“预期”、“应该”、“将”、“可以”、“打算”、“计划”、“将”、“期望”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“目标”、“寻求”、“看见” 等术语来表征。这些陈述基于我们的管理层在提交本10-Q表格时根据他们的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适当的其他因素的看法所做的假设和评估。这些前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，由于多种因素，包括但不限于以下因素，实际结果可能会有重大差异：

•无法识别、融资、收购和成功整合有吸引力的收购目标；

•额外资本的可用性，如果没有额外资本，我们就无法推行增长战略；

•我们的债务和债务协议，其中包含的限制可能会限制我们经营业务的灵活性；

•我们的重组活动，这可能会使我们的经营业绩面临额外的不确定性；

•我们的无形资产价值的任何减值，包括商誉；

•我们的任何制造设施出现重大中断；

•未能维护、保护和捍卫我们的知识产权；

•COVID-19 全球疫情的影响；

•外币汇率大幅波动;

18
•我们产品中使用的原材料以及零部件的供应情况，以及原材料、能源和劳动力价格波动和供应短缺的影响；

•我们运营所处的竞争环境；

•我们依赖各种分销方式来推销和销售我们的医疗器械产品；

•政府对我们产品的广泛监管和监督；

•我们产品的安全问题或召回；

•未能遵守与我们的产品制造相关的联邦和州法规；

•对我们的产品进行不当营销或推广；

•与临床试验过程相关的风险；

•对于我们获得批准或批准的产品，未能遵守政府法规；

•我们面临的产品责任索赔；

•我们无法为我们的医疗器械产品从第三方付款人那里获得保险和足够的报销水平；

•审计或否认政府官员的索赔；

•联邦和州的医疗改革和费用控制工作；

•我们或我们的员工或与我们有关系的第三方未能遵守医疗保健法律和法规；

•我们与领先外科医生的关系以及我们遵守有关向医生付款的强化披露要求的能力；

•实际或被认为未能遵守适用的数据保护、隐私和安全法律、法规、标准和其他要求；

•服务中断、数据损坏、网络攻击或影响我们信息技术基础设施的网络安全漏洞；

•不遵守反贿赂法、出口管制条例、经济制裁或其他贸易法；

•我们无法实现分居的部分或全部预期好处；

•如果分离和/或某些关联交易不符合美国联邦所得税目的通常免税的交易的资格，则我们和我们的股东可能需要承担巨额纳税义务；

•根据分拆和分销协议及其他相关协议，伊萨可能承担的赔偿责任

•总体经济的变化；

•俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突导致的全球经济中断；

•失去领导团队的关键成员，或者无法吸引、发展、聘用和留住合格员工；以及

19
•第 1A 项中列出的其他风险和因素。2022年10-K表格第一部分中的 “风险因素”。

任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，实际业绩、发展和业务决策可能与此类前瞻性陈述所设想的存在重大差异。除非法律要求，否则我们不承担任何义务，也不打算更新任何前瞻性陈述。见第一部分第1A项。2022年10-K表格中的 “风险因素”，进一步讨论实际结果可能与我们预期的结果存在重大差异的一些原因。


20
概述

请见第一部分，第 1 项。2022年10-K表格中的 “业务”，用于讨论公司实现股东价值的目标和方法。

我们之前通过制造技术和医疗技术部门报告了我们的运营情况。这些企业在不同的市场运营，具有独特的商机和投资需求。分离后，公司仅持有通过我们的预防与恢复和重建部门报告的医疗技术业务。2022年4月4日，公司名称从 “Colfax Corporation” 更名为 “Enovis”，开始以 “Enovis” 的名义开展业务，自2022年4月5日起，该公司的普通股开始以新的股票代码 “ENOV” 进行交易。有关分离的更多信息，请参阅下面的 “运营结果” 部分。

如上所述，从2022年第二季度开始，Enovis通过两个运营部门开展业务：预防与恢复和重建。我们在所介绍的所有历史时期都反映了这一变化。

•预防与恢复 - 骨科解决方案的领导者，在患者护理过程中提供设备、软件和服务，从伤害预防到手术、受伤或退行性疾病后的康复。

•重建 -一家创新市场领导者，定位在快速增长的外科植入物业务中，为臀部、膝盖、肩部、肘部、足部、脚踝和手指以及手术生产力工具提供一整套重建关节产品。

我们的足迹遍布全球，在北美、欧洲、北非和亚洲设有生产设施。我们通过直销和第三方分销渠道相结合，为多个市场的全球客户群提供服务。我们的医疗市场客户群高度多元化。

我们的业务管理系统 Enovis Growth Excellence (EGX) 是我们运营不可或缺的一部分。EGX 是我们的文化，包括我们的价值观和行为、一套全面的工具以及可重复、可教的流程，我们使用这些流程来推动持续改进，为客户、股东和员工创造卓越的价值。我们相信，我们的管理团队在应用EGX方法方面的机会和经验是我们的主要竞争优势之一。

运营结果

以下对运营业绩的讨论涉及所列时期的比较。我们的管理层根据净销售额和调整后息税折旧摊销前利润（如 “非公认会计准则指标” 部分所定义）评估其每个应报告细分市场的经营业绩。

影响报告业绩可比性和其他最新进展的项目

我们截至2023年3月31日的三个月经营业绩与2022年同期的可比性受到以下重要因素的影响：

《分离》

2022年4月4日，我们通过将伊萨90％的已发行普通股的免税、按比例分配给股东，完成了制造技术业务的分离。2022年11月18日，我们随后根据Enovis信贷协议，通过与一家贷款机构的债转股出售了留存的伊萨普通股10％的股份。2022年第二季度完成分离后，我们开始在财务报表中将制造技术业务在可比时期的业绩归类为已终止业务。因此，在随附的截至2022年4月1日的三个月财务报表中，我们的制造技术业务业绩已重估为已终止业务。

21

战略收购

我们通过战略收购来补充我们的有机增长计划。收购可能会对我们公布的业绩产生重大影响，我们报告现有业务和收购业务之间净销售额的变化。本文件中显示的截至2023年3月31日的三个月中因收购而导致的净销售额变化代表了去年同期初之后的增量销售额。在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了两项业务收购，总净现金对价为5,050万美元。2022年第二季度，该公司收购了KiCo Knee Innovation Company Pty Limited及其子公司，这是一家以360 Med Care的名义开展业务的澳大利亚私营公司，该公司是一家医疗器械分销商，将某些计算机辅助手术和患者体验增强计划捆绑在一起，为与外科医生、医院和保险公司的设备供应安排增加价值。2022年第三季度，该公司收购了Insight Medical Systems的控股权，该公司的旗舰产品是ARVIS手术导航系统。此外，在截至2022年4月1日的三个月中，我们在预防与恢复领域完成了两项资产收购，净现金对价为370万美元。

2023年3月31日，该公司还与Amplitude Surgical SA签订了最终协议，以9000万欧元的现金收购微创外科（MIS）足部和脚踝解决方案领域的领先公司Novastep®。该交易需满足惯例成交条件和监管部门的批准，预计将于2023年第二季度完成。

外汇波动

在截至2023年3月31日的三个月中，我们约有33％的销售额来自美国以外的业务，其中大部分在欧洲，其余部分主要在亚太地区。因此，我们可能受到市场需求、欧洲和亚太地区各国的经济和政治因素以及外汇汇率的重大变动的影响。我们的增长能力和财务业绩将受到我们应对挑战和机遇的能力的影响，这些挑战和机遇是我们通过最近的收购扩大全球业务的结果，包括有效利用我们的国际销售渠道、制造和分销能力、参与扩大市场机会、成功完成全球收购以及设计创新的新产品应用以创造更好的患者疗效。

我们来自美国境外业务的大部分净销售额均以美元以外的货币计价。我们的制造成本和员工成本的类似部分也在美国以外，以美元以外的货币计价。外汇汇率的变化可能会影响我们的经营业绩，并在重大时进行量化。在截至2023年3月31日的三个月中，与截至2022年4月1日的三个月相比，外币波动使净销售额下降了1.5％，毛利下降了约1.9％，运营费用减少了约1％。

季节性

我们的预防与恢复和重建领域的销售额通常在第四季度达到峰值。但是，总体经济状况和其他因素可能会影响未来的季节性变化。


22
非公认会计准则指标

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率是两个非公认会计准则绩效指标，之所以包含在本报告中，是因为它们是我们管理层用来评估经营业绩的关键指标。调整后的息税折旧摊销前利润从持续经营的净收益（亏损）中不包括所得税支出（收益）、其他收入、投资的营业外（收益）损失、债务清偿费用、利息支出、净额、重组和其他费用、医疗器械监管（MDR）费用和其他成本、战略交易成本、股票薪酬、折旧和其他摊销、收购相关无形资产摊销以及公允价值费用对收购库存的影响。我们还列出了按运营部门划分的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率，这些利润率将进行同样的调整。运营分部层面的营业收入（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率也包括某些不能直接归因于这两个运营部门的中央职能支出的分配。调整后的息税折旧摊销前利润有助于我们的管理层比较一段时间内的经营业绩，因为某些项目可能会掩盖潜在的业务趋势，使长期业绩的比较变得困难，因为它们的性质和/或规模发生的频率不一致，或者与离散的重组计划和其他计划有关，这些计划与我们正在进行的生产率提高有根本不同。我们的管理层还认为，提出这些衡量标准可以让投资者使用我们在评估财务和业务业绩及趋势时使用的相同衡量标准来查看我们的业绩。

不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的财务信息分开考虑，也不应将其作为其替代品。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。下表列出了截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月，持续经营业务（最直接可比的财务报表指标）的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

截至2023年3月31日的三个月
预防与恢复重建总计
（百万美元）
持续经营业务净亏损 (GAAP)(1)
$(22.8)
所得税优惠(7.1)
其他收入(0.7)
利息支出，净额5.7 
营业亏损（GAAP）$(18.1)$(6.8)(25.0)
营业亏损率(7.2)%(4.4)%(6.1)%
调整后加上（扣除）：
重组和其他费用(2)
1.3 1.6 2.9 
MDR 和其他费用(3)
3.2 4.6 7.8 
战略交易成本(3)
6.2 5.4 11.6 
基于股票的薪酬(3)
4.1 2.8 6.9 
折旧和其他摊销5.7 14.2 20.0 
收购的无形资产的摊销23.3 8.8 32.0 
增加库存— 0.1 0.1 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$25.7 $30.7 $56.4 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）10.3 %19.8 %13.9 %
(1) 持续经营业务净亏损的非经营部分不分配给各细分市场。
(2) 重组和其他费用包括我们的简明合并运营报表中归类为销售成本的30万美元支出。
(3)某些金额按收入的百分比分配给各个细分市场，因为成本与任何一个细分市场都不是离散的。

23
截至2022年4月1日的三个月
预防与恢复重建总计
（百万美元）
持续经营业务净亏损 (GAAP)(1)
$(38.1)
所得税支出0.4 
利息支出，净额7.1 
营业亏损（GAAP）$(14.4)$(16.2)(30.6)
营业亏损率(5.9)%(12.4)%(8.2)%
调整后加上（扣除）：
重组和其他费用(2)
2.1 0.8 3.0 
MDR 和其他费用(3)
1.7 0.9 2.6 
战略交易成本(3)
7.6 4.1 11.7 
基于股票的薪酬(3)
4.4 2.3 6.7 
折旧和其他摊销5.8 12.7 18.5 
收购的无形资产的摊销19.1 11.7 30.8 
增加库存— 5.1 5.1 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$26.4 $21.4 $47.7 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）10.8 %16.4 %12.7 %
(1) 持续经营业务净亏损的非经营部分不分配给各细分市场。
(2) 重组和其他费用包括我们的简明合并运营报表中归类为销售成本的50万美元支出。
(3)某些金额按收入的百分比分配给各个细分市场，因为成本与任何一个细分市场都不是离散的。










24
道达尔公司

销售

截至2023年3月31日的三个月中，净销售额比截至2022年4月1日的三个月有所增加。下表显示了我们合并净销售额变化的组成部分。
三个月已结束
净销售额变化%
（百万美元）
在截至2022年4月1日的三个月中$375.5 
变革的组成部分：
现有业务(1)
35.2 9.4 %
收购(2)
1.1 0.3 %
外币兑换(3)
(5.6)(1.5)%
30.7 8.2 %
在截至2023年3月31日的三个月中$406.2 
(1) 不包括外汇汇率波动和收购的影响，因此可以衡量价格、产品组合和交易量等因素造成的变化。
(2) 表示上一年初之后完成收购所导致的销售增量。
(3) 表示按上一年实际外汇汇率估值的上一年度销售额与按当年外汇汇率估值的上一年度销售额之间的差额。

在截至2023年3月31日的三个月中，净销售额与去年同期相比有所增长，这主要归因于我们两个细分市场现有业务的销售额增长，但外汇不利因素部分抵消了这一增长。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的重建板块现有业务销售额增长了2510万美元，这要归因于广泛的市场实力和市场表现跑赢大盘的推动，销量与去年同期相比有所增加。在截至2023年3月31日的三个月中，由于销量和与通货膨胀相关的定价上涨，我们的预防与恢复板块的现有业务销售额增长了1,010万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，收购的净销售额有所增加，原因是 360 MedCare 2022年5月收购我们的重建部门。在截至2023年3月31日的三个月中，美元相对于其他货币的走强导致了560万美元的不利外汇折算影响。
25
经营业绩
下表汇总了我们在同期的持续经营业绩。
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（百万美元）
毛利$235.1 $205.9 
毛利率57.9 %54.8 %
销售、一般和管理费用$207.2 $188.5 
研发费用$18.2 $14.8 
营业亏损$(25.0)$(30.6)
营业亏损率(6.1)%(8.2)%
持续经营业务的净亏损$(22.8)$(38.1)
持续经营利润率 (GAAP) 产生的净亏损(5.6)%(10.1)%
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$56.4 $47.7 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）13.9 %12.7 %
调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目：
重组和其他相关费用(1)
$2.9 $3.0 
MDR 和其他费用$7.8 $2.6 
战略交易成本$11.6 $11.7 
基于股票的薪酬$6.9 $6.7 
折旧和其他摊销$20.0 $18.5 
收购的无形资产的摊销$32.0 $30.8 
增加库存$0.1 $5.1 
利息支出，净额$5.7 $7.1 
其他收入$(0.7)$— 
所得税支出（福利）$(7.1)$0.4 
(1) 重组和其他费用包括截至2023年3月31日和2022年4月1日的简明合并运营报表中分别归类为销售成本的30万美元和50万美元支出。

截至2023年3月31日的三个月，与截至2022年4月1日的三个月相比

截至2023年3月31日的三个月中，毛利与去年同期相比有所增长，这要归因于我们的重建部门增长了2470万美元，预防与恢复板块增长了440万美元。毛利增长归因于销量和通货膨胀相关的定价上涨导致我们现有业务的销售额增加，运营成本杠杆率的提高，以及库存公允价值增加摊销费用减少500万美元，但部分被不利的外币折算和供应链、物流和其他成本的通货膨胀所抵消。由于上述因素，毛利率有所提高。

在截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了1,870万美元，这主要是由于销售额增加、支持增长的投资、MDR和其他成本支出以及成本通胀推动的佣金增加，部分被成本削减计划所抵消。与去年同期相比，研发成本也有所增加，这主要是由于我们重建领域最近收购的业务的支出增加，这些业务正在投资手术生产力解决方案和计算机辅助手术技术。由于业务收购，收购的无形资产的摊销以及折旧和其他摊销也与去年同期相比有所增加。

26
与去年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，利息支出净额有所下降，这是由于2022年第二季度初与分离相关的债务赎回导致债务余额减少，以及Enovis定期贷款（定义见下文）的未偿余额于2022年11月部分清偿。

在截至2023年3月31日的三个月中，持续经营业务净亏损的有效税率为23.7％，与2023年美国联邦法定税率的21％不同，这主要是由于非美国收入按较低的税率征税，非美国属性的估值补贴发放，以及研发税收抵免被其他不可扣除的费用和美国对国际业务的税收所抵消。截至2022年4月1日的三个月中，有效税率为 (1.0)%，低于2022年21％的美国联邦法定税率，这主要是由于美国对国际业务和其他不可扣除的开支征税。

在截至2023年3月31日的三个月中，持续经营业务的净亏损与去年同期相比有所下降，这主要是由于上述毛利增长和所得税优惠，但被上述销售、一般和管理费用的增加所抵消。由于上述因素，持续经营业务的净亏损利润率下降了450个基点。由于有机增长，调整后的息税折旧摊销前利润增加。调整后的息税折旧摊销前利润率（不包括近期收购和外汇压力的影响）增加了约200个基点。我们最近对重建板块的收购将使持续经营业务的净亏损率和调整后的息税折旧摊销前利润率稀释了约40个基点，预计未来几年的利润率将增加。


业务板块

如上所述，我们分两个应报告的部分报告结果：预防与恢复和重建。运营分部层面的营业亏损、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率也包括某些不能直接归因于这两个运营部门的中央职能支出的分配。参见第 2 项。“非公认会计准则指标”，用于进一步讨论这些非公认会计准则指标并将其与最直接可比的GAAP财务指标进行对账。

预防与恢复

我们开发、制造和分销刚性支撑产品、骨科软制品、血管系统和压缩服以及冷热疗法产品，并在临床康复和运动医学市场提供强大的康复科学产品，例如用于疼痛管理的骨生长刺激器和电刺激器。我们的预防与康复产品以多个品牌销售，最著名的是DJO，面向骨科专家、初级保健医生、疼痛管理专家、物理治疗师、足病医生、脊医、运动教练和其他医疗保健专业人员，他们治疗有各种治疗需求的患者，包括退行性疾病、畸形、创伤事件和运动相关损伤引起的肌肉骨骼疾病。我们的许多医疗设备和相关配件都被运动员和其他患者用于伤害预防和家庭物理治疗。我们通过多种分销渠道吸引多元化的客户群，包括独立分销商、直销人员和直接面向患者。

下表汇总了我们的预防与恢复板块的部分财务业绩：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（百万美元）
净销售额$250.7 $244.8 
毛利$126.9 $122.5 
毛利率50.6 %50.0 %
销售、一般和管理费用$112.2 $108.1 
研发费用$8.5 $8.3 
营业亏损（GAAP）$(18.1)$(14.4)
营业亏损率 (GAAP)(7.2)%(5.9)%
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） $25.7 $26.4 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）10.3 %10.8 %

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截至2023年3月31日的三个月，与截至2022年4月1日的三个月相比

我们的预防与恢复套装的净销售额gmgent增加了590万美元，增长了2.4％， 在截至2023年3月31日的第一季度中，与去年同期相比，这得益于销量增长4.1％或1,010万美元，以及与通货膨胀相关的定价上涨，但被外币不利因素所抵消。毛利增长由于与通货膨胀相关的定价上涨以及我们现有业务销售组合的改善，花了440万美元，部分抵消了部分抵消这是因为初级生产设施受到不利的外汇影响。由于上述因素，毛利率提高了60个基点。同期，销售、一般和管理费用增加，这主要是由于支持增长的投资、MDR和其他成本支出以及成本通胀，成本上涨被成本削减计划部分抵消。由于某些举措的时机，研发费用略有增加。由于收购摊销增加、销售、一般和管理费用增加以及供应链、物流和其他成本的通货膨胀，营业亏损增加，抵消了 改善现有业务的销售组合。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率下降，这是由于不利的外币影响以及与通货膨胀相关的定价上涨导致的成本增加，部分被销售组合改善导致的毛利率提高所抵消。

重建
我们开发、制造和销售各种膝盖、臀部、肩部、肘部、足部、脚踝和手指植入物产品以及手术生产力解决方案，这些产品为骨科重建关节植入物市场提供服务。我们的产品主要由外科医生用于外科手术。

下表汇总了我们重建部门的部分财务业绩：
 
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（百万美元）
净销售额$155.4 $130.6 
毛利$108.1 $83.4 
毛利率69.6 %64.0 %
销售、一般和管理费用$95.0 $80.4 
研发费用$9.7 $6.6 
营业亏损（GAAP）$(6.8)$(16.2)
营业亏损率 (GAAP)(4.4)%(12.4)%
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$30.7 $21.4 
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）19.8 %16.4 %

截至2023年3月31日的三个月，与截至2022年4月1日的三个月相比

净销售在我们的重建板块中，es增长了2480万美元，增长了19.0％截至2023年3月31日的第一季度与去年同期相比，这主要是由于广泛的市场实力和市场表现跑赢大盘的推动下，销量增加。Gro与截至2022年4月1日的第一季度相比，截至2023年3月31日的第一季度利润有所增长，这主要是由于我们现有业务的销售额增加以及运营成本杠杆率的提高，这也导致 到毛利率的提高。同期，销售、一般和管理费用增加，这主要是由于销售额增加、支持增长的投资、MDR和其他成本支出以及成本通货膨胀推动的佣金增加，成本上涨被成本削减计划部分抵消。与去年同期相比，研发费用有所增加，这主要是由于我们重建领域最近收购的业务的支出增加，这些业务正在投资手术生产力解决方案和计算机辅助手术技术。与截至2022年4月1日的第一季度相比，截至2023年3月31日的第一季度营业亏损有所下降，这主要是由于上述毛利增长和收购摊销的减少，但被上述销售、一般和管理费用的增加所抵消。调整后息税折旧摊销前利润增长的主要原因是现有业务的增长和运营成本杠杆率的提高。在没有近期收购影响的情况下，调整后的息税折旧摊销前利润率比上年增长了450个基点。最近的收购使利润率稀释了约100个基点，但预计未来几年的利润率将增加。
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流动性和资本资源

概述

我们通过经营活动、各种借款和股票发行的现金流相结合，为我们的长期资本和营运资金需求提供资金。我们预计，我们对现金的主要持续需求将是营运资金、收购资金、资本支出、重组和其他非常规成本，以及循环信贷额度提取金额的利息和本金偿还。我们相信，如果确定适合战略收购或其他公司用途，我们可以以债务或股权形式筹集额外资金。我们认为，我们的流动性来源足以为未来十二个月的运营提供资金。

股权资本
    
2018年，我们的董事会授权在公开市场或私下谈判交易中不时回购我们的普通股。自2018年第三季度以来，没有根据该计划进行股票回购。截至2023年3月31日，董事会提供的剩余股票回购授权为1亿美元。回购股票的时间、金额和方法由管理层根据其对市场状况和其他因素的评估确定。没有与剩余的回购授权相关的期限。

定期贷款和循环信贷额度

2022年4月4日，我们签订了一项新的信贷协议（“Enovis信贷协议”），其中包括到期日为2027年4月4日的9亿美元循环信贷额度（“Revolver”）和一笔初始本金总额为4.5亿美元、到期日为2023年4月4日的定期贷款（“Enovis定期贷款”）。Revolver 包含5000万美元的周转贷款次级融资。公司的某些美国子公司为Enovis信贷协议下的义务提供担保。

2022年11月18日，公司根据Enovis信贷协议与一家贷款机构完成了6,003,431股伊萨普通股的交换，相当于分离后伊萨的所有留存股份，换成了Enovis信贷协议下未偿还的4.5亿美元Enovis定期贷款中的2.305亿美元，扣除出售成本。Enovis定期贷款的剩余余额已于2023年3月1日消失，收益来自左轮手枪。

Enovis信贷协议包含惯例契约，限制公司及其子公司承担债务或留置权、与他人合并或合并、处置资产、进行投资或支付股息等的能力。此外，Enovis信贷协议包含财务契约，要求公司将 (i) 当前的最大总杠杆率维持在不超过4. 00:1.00，在截至2023年6月30日的财季降至3. 75:1.00，在截至2024年6月30日的财季降至3. 50:1.00，以及 (ii) 最低利息覆盖率为3. 00:1:00。Enovis信贷协议包含各种违约事件（包括未能遵守Enovis信贷协议和相关协议下的契约），在发生违约事件时，贷款人可能会要求立即支付Revolver下的所有未偿还款项，但须遵守各种惯常补救权。

其他债务

此外，我们是透支额度的一方，借款能力为3,000万美元。截至2023年3月31日，未偿还的信用证和担保债券总额为710万美元。
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现金流

截至2023年3月31日，我们有2190万美元的现金及现金等价物，比截至2022年12月31日的2430万美元余额减少了240万美元。下表汇总了所示期间现金及现金等价物的变化：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
（百万美元）
经营活动提供的（用于）的净现金 $7.5 $(14.4)
购买不动产、厂房和设备及无形资产(30.4)(24.1)
出售不动产、厂房和设备的收益— 2.7 
收购（扣除收到的现金和投资）(3.9)(13.8)
用于投资活动的净现金(34.4)(35.2)
债务净借款（还款额）24.9 (7.4)
发行普通股的收益，净额0.4 1.2 
延期对价付款及其他(0.8)(4.6)
由（用于）融资活动提供的净现金24.5 (10.8)
外汇汇率对现金和现金等价物的影响— 2.5 
现金及现金等价物的增加（减少）$(2.4)$(57.9)

截至2022年4月1日的三个月，与已终止业务相关的经营活动提供的现金为920万美元。

由于营运资金的变化以及重组和战略交易成本等项目的支付时间，来自经营活动的现金流可能会在不同时期大幅波动。不包括已终止业务的920万美元影响，来自经营活动的现金流同比增长3,110万美元。这一增长主要是由于持续经营业务的净亏损减少了1,520万美元，支付利息的现金减少了860万美元，以及应计薪酬和福利减少了。

在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金流为3,440万美元，而去年同期为3520万美元。截至2022年4月1日的三个月，购买与已终止业务相关的不动产、厂房和设备以及无形资产中包含的金额为590万美元。截至2022年4月1日的三个月，出售与已终止业务相关的不动产、厂房和设备的收益中包含的金额为270万美元。

在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金流包括2490万美元的净负债借款。截至2022年4月1日的三个月，用于融资活动的现金流包括740万美元的净债务偿还额和300万美元的递延对价支付。


关键会计政策与估计

我们在应用关键会计政策时使用的方法、估计和判断会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。我们会持续评估我们的估计和判断。我们的估算基于我们的历史经验、我们对商业和宏观经济趋势的评估以及其他外部来源的信息（视情况而定）。我们的经验和假设构成了我们对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些判断无法从其他来源看出。实际业绩可能与我们的管理层预期有所不同，对未来的不同假设或估计可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。

“第7项” 中包含的方法、估计和判断没有重大补充或变化。管理层对财务状况和运营关键会计政策结果的讨论和分析”，载于我们的2022年10-K表格。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临短期利率、外币汇率和大宗商品价格变化的市场风险，这些变化可能会影响我们的经营业绩和财务状况。我们通过正常的运营和融资活动来应对这些风险敞口。我们不出于投机目的签订衍生品合约。

利率风险

我们面临与借款安排的利息支付相关的短期利率变化的风险。截至2023年3月31日，我们的借款中有很大一部分是基于担保隔夜融资利率或SOFR的浮动利率贷款。为了降低我们的利率风险，我们可能会签订利率互换或项圈协议。假设在截至2023年3月31日的三个月中，利率提高1％，将使我们基于浮动利率的债务的利息支出增加约70万美元。

汇率风险

我们受到各种货币对美元以及我们生产和销售产品和服务的其他国家货币的汇率变动的影响。在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，我们约有33％的销售额来自美国以外的业务。我们在某些国外设有制造业务，包括墨西哥、瑞士、德国、突尼斯和中国。与其他货币相比，销售额对美元和欧元的权重更高。我们还有以美元计算的大量合同义务，这些义务由其他货币和美元的现金流来支付。为了更好地匹配收入和支出以及合同负债的现金需求，我们可能会签订货币互换和远期合约。

我们还面临关联公司之间的公司间交易带来的汇率风险。尽管我们在报告时使用美元作为本位货币，但我们在世界各地都有制造基地，而且我们的很大一部分成本是以外币产生的，销售额是用外币产生的。在美国境外运营的子公司所产生的成本和记录的销售额使用相应期间的有效汇率折算成美元。因此，我们面临各种货币对美元的汇率变动的影响。同样，随着当地货币兑美元的汇率走强或贬值，税收成本可能会增加或减少。

大宗商品价格风险

我们面临生产过程中使用的原材料价格变化的影响。为了管理商品价格风险，我们会定期直接与供应商签订固定价格合同。

有关我们衍生工具的更多信息，请参阅本表格10-Q中包含的简明合并财务报表附注中的附注12 “金融工具和公允价值计量”。

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第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2023年3月31日经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表格所涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的，并且这些信息是收集并传达给我们的管理层的，包括我们的首长执行官兼首席财务官（视情况而定），以便及时就所需的披露做出决定。
披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化

在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见第13a-15（f）条）没有变化，该评估与《交易法》第13a-15（d）条所要求的评估有关，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。



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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼

关于法律诉讼的讨论参照附注13 “承付款和意外开支” 纳入了第一部分第1项所包含的简明合并财务报表附注。此表10-Q的 “财务报表”。

第 1A 项。风险因素

“第一部分” 第 1A 项中包含的风险因素没有重大变化。风险因素” 见我们的 2022 年表格 10-K。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

第 5 项。其他信息

没有。
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第 6 项。展品
展品编号展品描述
3.01.1*
经修订和重述的公司注册证书。
3.01.2**
经修订和重述的公司注册证书的修订证书
3.02***
Enovis公司章程的修订和重述。
31.01
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
31.02
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.01
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席执行官进行认证。
32.02
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104
封面互动数据文件——截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式（作为附录101包括在内）。
*
参照Enovis（前身为Colfax）公司于2012年1月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号001-34045）的附录3.01纳入。
**
参照Enovis Corporation于2022年4月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号001-34045）的附录3.1纳入。
***参照Enovis Corporation于2022年12月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号001-34045）附录3.02纳入。








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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

注册人：Enovis 公司


来自：

/s/ Matthew L. Trerotola首席执行官兼董事
马修·L·特雷罗托拉（首席执行官）2023年5月4日
//Phillip B. Berry高级副总裁兼首席财务官
菲利普·B·贝里（首席财务官）2023年5月4日
/s/ 约翰·克莱克纳副总裁、财务总监兼首席会计官
约翰·克莱克纳（首席会计官）2023年5月4日
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