IBM 2023 年第二季度财报 2023 年 7 月 19 日 ibm.com/investor附录 99.2

前瞻性陈述和非公认会计准则信息根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本演示文稿中发表的某些评论可以说是前瞻性的。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设。就其性质而言，这些陈述涉及不同程度的不确定问题。这些陈述涉及许多可能导致实际结果存在重大差异的因素。有关这些因素的其他信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。副本可从美国证券交易委员会、IBM 网站或 IBM 投资者关系部获得。在本演示文稿中发表的任何前瞻性陈述仅以发表之日为准。除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述；这些图表以及相关的评论和评论是不可分割的，旨在一起呈现和理解。为了提供有关公司财务业绩和公认会计原则（GAAP）确定的其他财务信息的更多有用信息，该公司还在财报新闻稿和演示材料中讨论了某些非公认会计准则信息，包括营业收益和其他 “运营” 财务指标、不包括2022年第二季度出售医疗保健软件资产收益的营业税前收入利润率、自由现金流、不包括IBM Financial应收账款在内的运营活动净现金, 以及对货币的调整.管理层使用这些非公认会计准则信息的理由载于公司于2023年7月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表的附录99.2。非公认会计准则信息与公认会计原则的对账包含在公司于2023年7月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表附录99.1中的新闻稿中，以及本演示文稿中标题为 “非公认会计准则补充材料” 的幻灯片中。为了提高透明度，该公司还讨论了管理绩效指标，包括年度经常性收入、签约人数和账面账单。这些指标用于监控业务绩效，被视为管理层和利益相关者的有用决策信息。管理层使用这些绩效指标的理由及其计算包含在公司2022年年度报告的管理层讨论部分，该报告是2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表的附录13。欲了解其他相关信息，请访问公司的投资者关系网站，网址为：https://www.ibm.com/investor/events/earnings-2Q23 2

3 Arvind Krishna 董事长兼首席执行官 James Kavanaugh 财务与运营高级副总裁、首席财务官

“各组织正在使用我们的混合云和人工智能技术以及我们的咨询能力来实现运营转型。我们将继续满足寻求值得信赖的企业人工智能解决方案的客户的需求，我们对最近推出的 watsonx AI 平台的回应感到特别兴奋。最后，我们对全年收入和自由现金流增长预期仍然充满信心。”Arvind Krishna IBM 董事长兼首席执行官 2013 年第 4 季度业绩客户、生态系统和创新混合云和人工智能进展首席执行官视角

收入155亿美元年初至今23第二季度为34亿美元自由现金流财务要点收入增长率 @CC 5 “在本季度，收入表现由我们的软件和咨询增长载体带动，在投资组合和生产力计划的改善的推动下，我们继续扩大毛利率。今年，我们利用强劲的现金状况进行投资以实现增长，宣布了七项收购，以支持我们的混合云和人工智能战略，同时继续通过分红为股东回报价值。”James Kavanaugh IBM 高级副总裁兼首席财务官约 75% 软件和咨询收入组合约 50% 由高价值软件带动的经常性收入组合 140bps 毛利率扩张（运营）163亿美元现金和有价证券 8% 软件收入增长 6% 咨询收入增长 6%

稳健且不断增长的经常性收入基础；ARR* 为136亿美元，同比增长7％ OpenShift年度经常性收入为11亿美元总收入和税前利润率扩大 6 66亿美元收入类别交易处理 +10% 年收入增长混合平台和解决方案 +7% 红帽 11% 自动化 2% 数据和人工智能 11% 安全 (1%) 软件 23 年第二季度业绩；收入增长率 @CC *混合平台和解决方案的年度经常性收入，增长率 @CC

7 50亿美元收入类别应用程序运营 +8% 年/年 +6% 收入增长技术驱动的转型推动了基础广泛的增长 Red Hat 和战略合作伙伴关系去年继续实现两位数增长 1.1 毛利率和税前利润率扩张技术咨询 2013 年第二季度业务转型 +5% 年/年咨询业绩；收入增长率 @CC

8 36亿美元收入类别基础设施支持 (6%) 年/年 (14%) 收入增长混合基础设施 (18%) 年/年 zSystems (30%) 分布式基础设施 (6%) 基础设施业绩反映了产品创新周期的结束 z16 收入表现超过之前的计划毛利率扩张；税前利润率受货币基础设施影响 23 年第二季度业绩；收入增长率 @CC

9 摘要 23 年第 2 季度摘要客户对数字化转型的持续需求软件和咨询增长载体的势头投资组合和生产力支持改善利润动态改善利润动态更高增长、更高价值的业务 2023 年预期收入增长 3% 至 5% @CC 自由现金流约为1005亿美元，每年增长超过10亿美元

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11 补充材料 ● 收入和损益要点 ● 现金流和资产负债表亮点 ● 货币对收入增长的影响 ● 软件和基础设施板块详情 ● 咨询板块详情 ● 支出摘要 ● 资产负债表摘要 ● 现金流汇总 ● 现金流 (ASC 230) ● 软件板块收入类别 ● 基础设施板块收入类别 ● 非公认会计准则补充材料由于四舍五入，这些材料中的某些栏目和行，包括补充展品，可能无法增加

12 收入和损益要点收入增长率 @CC，以数十亿美元计 *Yr/Yr 包括对 22 年第二季度医疗保健软件资产销售收益的影响：税前收入（9 个百分点）、净收入（9 个百分点）、每股收益（9 个百分点）、税前收入利润率（1.4 个百分点）、净收入利润率（1.2 个百分点）收入亮点 23 年第二季度 B/ (W) Yr/Yr 收入 15.5 美元持平 Americas 8.0 美元 Europe/me/Africa 4.6 美元持平亚太地区 2.8 3% 运营损益亮点 23 年第二季度 B/(W) Yr/Yr* 毛利 8.7 美元 2% 支出 6.3 美元 (5%) 税前收入 2.4 美元 (5%) 每股收益 2.18 美元 (6%) 运营损益亮点% 23第二季度 B/ (W) Yr/Yr* 毛利率 55.9% 1.4 pts 支出 E/R 40.4% (2.1 个百分点) 税前收入利润率 15.5% (0.7 个百分点) 净收入利润率 12.9% (0.6 个百分点) 税率 16.4% 0.0 pts

13 现金流和资产负债表突出显示数十亿美元 *22 年第 2 季度年初至今包括来自已终止业务的非物质现金流 **非公认会计准则财务指标；不包括融资应收账款 ***非公认会计准则财务指标；调整融资应收账款和净资本支出资产负债表 6 月 23 日 12 月 22 日现金和有价证券 16.3 美元 8.8 美元总债务 57.5 50.9 美元精选债务指标 6 月 23 日 12 月 22 日 IBM 融资债务 10.6 美元 12.9 美元 12.3 美元核心（非 IBM 融资）债务 46.9 美元 38.1 美元 38.0 美元 *23 年第 2 季度现金流年初至今运营净现金** 4.4 美元 0.2 美元自由现金流*** 3.4 美元 0.1 美元精选现金用途 23 年第 2 季度至今年度/年净资本支出 0.9 美元 0.1 美元收购 0.4 美元 (0.6 美元) 股息 3.0 美元 0.0 美元*

14 货币对收入增长的影响23财年第一季度/年每美元的季度平均值同年/年现货23财年第三季度2023财年第四季度 7/18/23 欧元 0.92 2% 0.89 10% 9% 4% 英镑 0.82 (10%) 0.80 (0%) 0.76 10% 10% 3% 日元 132 (14%) 139 (1%) 2% (4%) 收入影响，未来 @ 7/18/23 现货 (1 pts) 2-3 pts ~3 pts ~0 pts 之前视图 @ 4/18/23 Spot (0-1 pts) 2-3 pts ~0 pts 美元年/年收入 15.5 美元 (0.4%) 货币影响 (0.1 美元) (0.8 点) 收入 @CC 0.4%

15 软件和基础设施板块详细介绍收入增长率 @CC，以数十亿美元计 *混合平台和解决方案的年度经常性收入，增长率 @CC 软件板块23第二季度/ (W) 年/年收入 6.6 8% 混合平台和解决方案 4.7 7% 红帽 11% 自动化 2% 数据和人工智能 11% 安全 (1%) 交易处理 1.9 10% 税前收入 1.5 9% 税前收入率 22.8% 0.5 美元年度经常性收入* 13.6 7% 基础设施板块 22.8% 第 23 季度 B/ (W) Yr/Yr 收入 3.6 美元 (14%) 混合基础设施 2.3 美元 (18%) zSystems (30%) 分布式基础设施 (6%)基础设施支持 1.4 美元 (6%) 税前收入 0.6 美元 (16%) 税前收入利润率 17.5% (0.4 个百分点)

16 咨询板块详情咨询板块23第二季度B/ (W) 年/年收入 5.0 6% 业务转型 2.3 5% 技术咨询 1.0 5% 应用运营 1.8 8% 毛利率 25.9% 1.8 点税前收入 0.4 30% 税前收入率 8.9% 1.8 点签约 5.7 24% 账面与账单比率 (TTM) 1.1 收入和签约增长率 @CC，以十亿美元计

17 支出摘要（以十亿美元计）*Yr/Yr 包括对 22 年第二季度医疗保健软件资产出售收益的影响（4 点）**包括过去十二个月的收购，扣除非运营收购相关费用，包括已关闭的剥离业务的影响 ***代表扣除货币折算和套期保值、收购和剥离影响后的百分比变化 B/ (W) Acq/ Yr/Yr Currency Divest** *** SG&A — 运营 4.7 美元 (2%) 1 pts 1 pts (3 pts) RD&E 1.7 (1%) 1 pts 3 pts (5 pts) IP 和定制开发收入 (0.2 美元) 41% 其他 (收入) /支出——运营 (0.3 美元) (37%) 利息支出 0.4 美元 (42%) 运营费用和其他收入 6.3 美元 (5%) (2 点) (2 点) (1 分) *

18 资产负债表摘要（以十亿美元计）* 包括公司间活动的冲销 6 月 23 日 12 月 22 日现金和有价证券 16.3 美元 8.8 美元 7.8 美元核心（非 IBM 融资）资产 * 103.4 美元 105.4 美元 IBM 融资资产 12.5 美元 15.0 美元 14.3 美元总资产 132.2 美元 127.2 美元 127.5 美元其他负债 52.5 54.3 美元 57.7 美元核心（非 IBM 融资）债务* 46.9 38.1 美元 38.0 美元 IBM 融资债务 10.6 美元 12.9 美元 12.3 美元债务总额 57.5 50.9 50.3 美元总负债 109.9 美元 105.2 美元 108.0 股权 22.3 美元 22.0 美元 19.5 美元

19 十亿美元现金流汇总 *22 年第 2 季度/年初至今包括来自已终止业务的非物质现金流 QTD B/ (W) YTD B/ (W) 2Q23 Yr/Yr* 2Q23 Yr/Yr* 运营净现金 2.6 美元 1.3 美元 1.8 美元减去：IBM 融资应收账款 0.1 美元 1.3 美元 2.7 美元运营净现金（不包括 IBM 融资应收账款）2.6 0.0 美元 4.4 美元净资本支出 (0.5 美元) 0.0 美元 (0.9 美元) (0.1 美元) 自由现金流（不包括 IBM 融资应收账款）2.1 美元 0.0 美元 3.4 美元 0.1 美元收购（0.3 美元）（0.1 美元）（0.4 美元）0.6 美元剥离 0.0 美元（1.2 美元）0.0 美元（1.3 美元）股息（1.5 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）非 IBM 融资债务（1.2 美元）1.8 美元 8.5 美元 6.8 美元其他（包括 IBM 融资净A/R 和 IBM 融资债务）（0.3 美元）1.3 美元（1.1 美元）1.1 美元现金和有价证券变动（1.3 美元）1.7 美元 7.5 美元 7.3 美元

20 2022 年第二季度/年初至今的数十亿美元现金流 (ASC230) 包括来自已终止业务的非物质现金流 QTD QTD 年初至今 23 年第二季度 22 第二季度运营净收入 1.6 $1.4 $2.5 $2.1 无形资产折旧/摊销 1.1 $1.2 $2.5 股票薪酬 0.3 $0.6 $0.5 营运资金/其他（0.4 美元）（0.3 美元）（0.3 美元）（0.3 美元）（0.3 美元）（$0.8) (0.9 美元) IBM Financinancing A/R 0.1 美元 (1.3 美元) 2.0 美元 0.4 美元运营活动提供的净现金 2.6 美元 1.3 美元 6.4 美元资本支出，扣除付款和收益 (0.5 美元) (0.5 美元) (0.9 美元) (0.9 美元) 剥离，扣除现金转移0.0 $1.2 0.0 $1.3 收购，扣除收购的现金（0.3 美元）（0.3 美元）（0.4 美元）（1.0 美元）有价证券/其他投资，净额 0.8 美元（0.3 美元）（6.7 美元）（0.6 美元）投资活动提供的净现金 0.0 美元 0.2 美元（8.0 美元）（1.2 美元）扣除付款和收益（1.1 美元）（2.5 美元）6.2 美元股息 (1.5 美元) (1.5 美元) (3.0 美元) 融资——其他 (0.1 美元) (0.2 美元) (0.2 美元) (0.3 美元) 融资活动提供的净现金 (2.7 美元) (4.2 美元) 3.0 美元 (2.8 美元) 汇率变动对现金 (0.0 美元) (0.3 美元) (0.0 美元) (0.3 美元) 现金、现金等价物和限制性现金净变动现金 (0.1 美元) (3.0 美元) 1.4 美元 0.3 美元

21 个软件细分市场类别收入类别 — 2022财年收入类别红帽自动化数据和人工智能安全混合平台和解决方案交易处理混合平台和解决方案融入人工智能的软件可帮助客户在混合多云环境中运营、管理和优化其 IT 资源和业务流程 Red Hat：包括 RHEL、OpenShift、Ansible Automation：包括业务自动化、AIOps 和管理、集成以及应用程序服务器数据和人工智能：包括数据面料、客户服务、数据管理、业务分析dataops 和治理、资产和供应链管理、信息交换和天气安全：包括威胁软件和服务、数据和身份交易处理软件，该软件支持银行、航空和零售等行业的客户关键任务本地工作负载，包括客户信息控制系统和存储软件等交易处理软件，以及在 IBM 操作系统（例如 z/OS 上运行的 DB2 和 WebSphere）上运行的分析和集成软件

22 个咨询细分市场类别收入类别业务转型技术咨询应用程序运营收入类别 — 2022 财年业务转型战略、流程设计、系统实施和运营服务，以改善和转变关键业务流程。在业务流程中部署人工智能和自动化以利用数据的价值，包括合作伙伴生态系统以及 IBM 技术，其中包括与 Adobe、Oracle、Salesforce 和 SAP 的战略合作伙伴关系，以及设计和实施亚马逊、微软和 IBM 等云平台的技术咨询技能，以及改变企业体验和实现创新的战略，包括使用红帽 OpenShift 应用程序运营应用程序和云平台服务实现混合云应用程序现代化运营和运行云平台。通过自定义应用程序和 ISV 软件包，促进客户跨平台和环境管理、优化和协调应用程序和数据工作负载

23 个基础设施细分市场类别收入类别 — 2022 财年混合基础设施创新基础设施平台利用灵活的即服务消费模式，帮助满足混合多云和企业 AI 工作负载的新要求 zSystems：包括硬件和操作系统分布式基础架构：包括电源硬件和操作系统、存储硬件、IBM Cloud IaaS、OEM 资产回收服务基础设施支持全面、主动和支持 AI 的服务，以维护和改进客户在本地和云端的 IT 基础架构（硬件和软件）的可用性和价值，包括 IBM 产品和其他技术平台的维护 zSystems 分布式基础设施混合基础设施支持

24 非公认会计准则补充材料上面核对了 “收入和损益要点” 中包含的非公认会计准则财务信息，以及公司财报中的 “准备好的备注” 讨论。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2023年7月19日8-K表格中包含的附录99.2。收入表现对账——2023 年第二季度 GAAP @CC 总收入持平美洲 (1%) 持平欧洲/我/非洲 2% 持平亚太地区 (1%) 23 年第二季度/年 3%

25 非公认会计准则补充材料上述内容核对了公司财报中 “财务摘要”、“软件”、“咨询”、“基础设施”、“软件和基础设施板块详情”、“咨询部门详情” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2023年7月19日8-K表格中包含的附录99.2。细分市场收入表现对账——2023 年第二季度 GAAP @CC 软件 7% 8% 混合平台和解决方案 6% 7% 红帽 11% 11% 自动化 1% 2% 数据和人工智能 10% 11% 安全 (2%) (1%) 交易处理 9% 10% 23 年第二季度/年 GAAP @CC 咨询 4% 6% 业务转型 3% 技术咨询 4% 应用程序运营 6% 8% 基础设施 (18%) (18%) zSystems (30%) 分布式基础设施 (6%)) (6%) 基础设施支持 (8%) (6%) 23 年第二季度/年

26 非公认会计准则补充材料*代表扣除货币折算和套期保值、收购和剥离的影响后的百分比变化。以上内容核对了公司财报中 “支出摘要” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2023年7月19日8-K表格中包含的附录99.2。支出对账摘要——2023年第二季度GAAP非公认会计准则运营调整（非公认会计准则）SG&A 货币 0 pts 0 pts 1 pts 收购/剥离 1 pts 0 pts base* (3 pts) (1 pts) (3 pts) RD&E 货币 1 点 0 点收购/剥离 3 点 0 点基础* (5 点) 运营费用和其他货币收入 (1 分) 0 分 (2 分) 收购/剥离 (2 分) 0 分 (2 分) Base* 4 分 (5 分) (1 分) 2Q23

27 非公认会计准则补充材料（以百万美元为单位的每股收益除外）上述内容核对了公司财报中 “收入和损益要点”、“支出摘要” 和 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2023年7月19日8-K表格中包含的附录99.2。持续经营业务对账——2023年第二季度GAAP收购相关调整退休相关调整税收改革影响与Kyndryl相关的影响运营（非公认会计准则）毛利8,501 美元 150 美元 — — 8,650 美元毛利率 54.9% 1.0 pts — — 55.9% SG&A 4,900 (245) — — 4,655 其他（收入）和支出 (261) (1) — — (262) — () 总支出 6,501 (246) (1) — — 6,254 税前收入 2,000 395 1 — — 2,396 税前收入利润率 12.9% 2.6 pts 0.0 pts — 15.5% 税率 21.0% 0.2 点 (0.2 点) (4.6 点) — 16.4% 净收入 1,581 308 5 110 — 2,003 净收入收益率 10.2% 2.0 pts 0.0 pts 0.7 pts — 12.9% 每股收益 1.72 美元 0.34 美元 0.00 美元 0.12 美元 — 2.18 美元 23 年第二季度

28 非公认会计准则补充材料 *不包括某些收购相关费用、非营业退休相关成本/（收入）以及与Kyndryl相关的影响的影响。有关这些调整的详细信息，请参阅本演示文稿中标题为 “持续经营业务对账——2023年第二季度” 的幻灯片。以上内容核对了公司财报中 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2023年7月19日8-K表格中包含的附录99.2。税前收入利润率对账——2023年第二季度税前收入利润率 B/ (W) GAAP 1.8 点营业外调整* (2.6 pts) 经营（非公认会计准则）（0.7 pts）调整后不包括 22 年第二季度出售医疗保健软件资产的收益 1.4 点运营（非公认会计准则），不包括出售医疗保健软件资产的收益 0.7 pts

29 非公认会计准则补充材料*Yr/Yr反映了2022年一次性非现金养老金结算费用为59亿美元。以上内容核对了公司财报中 “准备好的备注” 讨论中包含的非公认会计准则财务信息。有关使用这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅公司2023年7月19日8-K表格中包含的附录99.2。税前利润率对账 — 2023 财年预期 *~ ~ GAAP 运营（非 GAAP）B/ (W) B/ (W) 税前收入利润率 Yr/Yer 12 pts 0.5 pts

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