附录 99.2
2023 年第一季度财务业绩
净收入
23年第一季度的净收入总额为8,420万美元,而2022年第一季度的净收入为8,560万美元,同比下降1.7%。按固定货币计算,从22年第一季度到23年第一季度,净收入增长了10.5% ,与之前的初步业绩一致。
小幅下降的主要原因是 一些当地货币贬值的影响,尤其是在哥伦比亚,约为1,050万美元,以及 原材料价格上涨、供应商交货延迟导致延期交货以及麻醉剂产品组合的销售减少。
按战略业务分部划分的净收入如下所示:
百万美元 | 1Q23 | %NR | 1Q23* | 1Q22 | %NR | Δ% | Δ%* | |||||||||||||||||||||
能够 | 9.6 | 11.4 | % | 9.6 | 11.3 | 13.2 | % | -15.1 | % | -14.4 | % | |||||||||||||||||
卡桑德 | 16.0 | 19.0 | % | 16.4 | 12.6 | 14.7 | % | 27.5 | % | 30.2 | % | |||||||||||||||||
糖尿病 | 4.1 | 4.8 | % | 4.9 | 4.6 | 5.4 | % | -11.9 | % | 6.3 | % | |||||||||||||||||
下一凝胶 | 25.0 | 29.7 | % | 27.8 | 25.3 | 29.6 | % | -1.5 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||||
Procaps 哥伦比亚 | 29.6 | 35.1 | % | 36.0 | 31.9 | 37.2 | % | -7.2 | % | 12.8 | % | |||||||||||||||||
净收入总额 | 84.2 | 100.0 | % | 94.6 | 85.6 | 100.0 | % | -1.7 | % | 10.5 | % |
* | 恒定 货币基础 |
中美洲北部 (CAN)
CAN业务板块的净收入在23年第一季度为960万美元,与22年第一季度相比下降了15.1%,这主要是受萨尔瓦多场外VitalCare减少的影响。我们加强了 在萨尔瓦多的销售队伍,专注于为场外交易市场开设新的分销商。按固定货币计算,同期净收入下降了 14.4%。
RX 临床专科产品组合在 23 年第一季度增长了大约 27%。
中美洲南部和安第斯地区 (CASAND)
CASAND 业务板块 在2013年第一季度总收入为1,600万美元,与22年第一季度相比增长了27.5%,这主要是由于该地区推出的新产品 的积极表现以及现有产品组合的销售增长。按固定货币计算, 季度净收入增长了30.2%。
RX Farma的投资组合增长了24%,RX Clinical Specialies 增长了23%。场外交易投资组合增长了24%。
1
糖尿病
Diabetrics的净收入总额为410万美元, 与22年第一季度相比下降了11.9%,主要受到约80万美元的货币贬值的影响。
按固定货币计算,净收入 增长了6.3%。
我们已经在萨尔瓦多和厄瓜多尔推出 ,我们最近在墨西哥获得了推出糖尿病产品的批准,我们预计将于2023年推出。
下一凝胶
Nextgel业务板块 的净收入在2013年第一季度为2,500万美元,与22年第一季度相比略有下降1.5%,这主要受到约280万美元的货币贬值的影响。 按固定货币计算,净收入增长了9.6%。
固定货币季度增长主要是 是由于:(i)随着西棕榈滩工厂的开始运营和某些产品注册的销售 ,产品开发服务有所增加,(ii)软糖产品的销售增加,(iii)与当前 合作伙伴的产品销售额增加,但被正在进行的progege生物等效性测试屈大拿比诺制造地点的变化所抵消 sterone,以及我们一些美国客户的订单分期 ,这将在下半年产生积极影响。
Procaps 哥伦比亚
Procaps Colombia 细分市场 的净收入在2013年第一季度为2960万美元,与22年第一季度相比下降了7.2%,这得益于约640万美元的货币贬值,以及 由于Covid住院不那么严重, 分销商的库存周期比平时长。
按固定货币计算,2021年至2022年,净收入 增长了12.8%,这要归因于RX Farma Procaps和OTC VitalCare业务部门的积极表现,但被临床专科产品组合销售额的下降 所抵消。
RX Farma Procaps在2013年第一季度的销售额增长了约25%,场外VitalCare业务部门的销售额增长了约23%,这主要是由于其领先的 品牌在市场上的需求增加以及新产品的积极推出。
毛利
毛利下降了2.3%,至23年第一季度的4,610万美元 ,而第二季度为4,710万美元。按固定货币计算,毛利增长了10.7%。
百万美元 | 1Q23 | 1Q22 | Δ% | |||||||||
净收入 | 84.2 | 85.6 | -1.7 | % | ||||||||
齿轮 | (38.1 | ) | (38.5 | ) | -1.1 | % | ||||||
毛利 | 46.1 | 47.1 | -2.3 | % | ||||||||
毛利率 | 54.7 | % | 55.0 | % | -30.0 bps |
2
毛利受到货币 贬值的负面影响。
23年第一季度的毛利率为54.7%,2022年的毛利率 为55.0%,与22年第一季度相比下降了30.0个基点,这主要受到净收入减少的影响。
运营费用
23年第一季度的运营支出总额为3,880万美元, 与22年第一季度相比下降了1.9%,这主要是由于价值创造 计划的推出使管理费用减少。
23年第一季度的销售和收购总额为4,280万美元,与21年第四季度相比下降了4.3%,占总净收入的50.8%。按固定货币计算,销售和收购在本季度增长了6.4%。
百万美元 | 1Q23 | %NR | 1Q22 | %NR | Δ% | |||||||||||||||
销售和营销费用 | (20.7 | ) | 24.6 | % | (20.2 | ) | 23.5 | % | 2.5 | % | ||||||||||
行政开支 | (22.1 | ) | 26.3 | % | (24.6 | ) | 28.7 | % | -9.9 | % | ||||||||||
其他开支 | 4.0 | -4.7 | % | 5.1 | -6.0 | % | -22.8 | % | ||||||||||||
运营费用总额 | (38.8 | ) | 46.1 | % | (39.6 | ) | 46.2 | % | -1.9 | % |
23年第一季度的销售和营销费用总额为2,070万美元,与22年第一季度相比增长了2.5%,这主要是由于活动和商业努力的回归,COVID-19 疫情继续减弱,CASAND为支持收入增长所做的努力以及与西棕榈滩工厂相关的术前费用。
23 年第 1 季度的管理费用总额为 2,210 万美元,与 22 年第 1 季度相比下降了 9.9%,这主要是由于自 2023 年 2 月 起实施的价值创造计划的执行。
其他费用主要与汇率差异的影响以及与价值创造 计划相关的非经常性遣散费有关。
财务费用
受托管和认股权证负债中持有的Procaps普通股的净公允价值收益的影响,这是 非现金项目。不包括这一影响,净财务支出总额为950万美元,主要受利息支出(2022年为880万美元 )的影响。
百万美元 | 1Q23 | 1Q22 | Δ% | |||||||||
银行费用和费用 | (0.4 | ) | (0.4 | ) | 1.4 | % | ||||||
其他财务开支 | (0.3 | ) | (0.1 | ) | 98.7 | % | ||||||
认股权证负债的公允价值净收益 | 3.9 | 1.7 | 128.3 | % | ||||||||
托管持有的股票的公允价值净收益 | 7.2 | 18.5 | -61.1 | % | ||||||||
利息支出 | (8.8 | ) | (5.1 | ) | 72.6 | % | ||||||
净财务费用 | 1.6 | 14.6 | -88.7 | % |
3
净收入
Procaps公布的23年第一季度净收入为1,110万美元 ,22年第一季度的净收入为1,640万美元。23年第一季度的非现金项目总额为1,120万美元,而2022年第一季度为2,020万美元。
百万美元 | 1Q23 | %NR | 1Q22 | %NR | Δ% | |||||||||||||||
息税前利润 | 7.2 | 8.6 | % | 7.5 | 8.8 | % | -4.0 | % | ||||||||||||
净财务费用 | 1.6 | 2.0 | % | 14.6 | 17.0 | % | -88.7 | % | ||||||||||||
EBT | 8.9 | 10.6 | % | 22.1 | 25.8 | % | -59.8 | % | ||||||||||||
所得税 | (2.3 | ) | -2.7 | % | (5.7 | ) | -6.6 | % | n.a。 | |||||||||||
净收入 | 6.6 | 7.9 | % | 16.4 | 19.2 | % | -59.7 | % |
债务
截至2023年3月31日, 我们的总债务为2.851亿美元,而截至2022年12月31日为2.859亿美元。
总债务包括 主要包括1.15亿美元的优先票据;其他贷款为9,570万美元,银团贷款 为3,860万美元。总债务的平均成本为8.5%。
截至2023年3月31日,现金总额为2300万美元 ,这主要受到缓解供应链挑战的营运资金增加、 上市公司支出增加以及为支持未来增长而进行的融资和并购项目以及扩张资本支出的影响。
截至 2023年3月31日,净负债总额为2.621亿美元,其中约47%为短期债务。截至2022年12月31日, 公司违反了其票据购买协议、银团贷款协议和附加 信贷协议中包含的某些契约。尽管根据适用的协议,没有一家贷款机构宣布违约事件,但这些违规行为可能导致 贷款人要求立即偿还适用的债务,因此,截至2023年3月31日,公司已将 各自的债务归类为流动负债。
百万美元 | 1Q23 | 2022 | 1Q22 | |||||||||
短期 | 135.1 | 257.5 | 99.7 | |||||||||
长期 | 150.0 | 28.4 | 168.6 | |||||||||
债务总额 | 285.1 | 285.9 | 268.3 | |||||||||
现金和现金等价物 | 23.0 | 43.0 | 65.6 | |||||||||
净负债 | 262.1 | 242.9 | 202.7 |
4
资本支出(“资本支出”)
截至2023年3月31日,资本支出总额为490万美元, 包括330万美元的财产、厂房和设备(“PP&E”)(占净收入的3.9%)和160万美元的无形资本支出(占净收入的1.9%)。
PP&E CAPEX 主要是指为 Funtrition 建造新的 Miramar 基地 、增加我们工厂的装机容量以及扩大分析实验室的容量。
无形资本支出主要指对新产品开发和产品卫生注册费的投资 。
这些投资与我们的战略 增长计划一致,该计划旨在提高产能、改善设施和提高新产品开发能力。
百万美元 | 1Q23% | NR | 1Q22% | NR | Δ% | |||||||||||||||
无形资本支出 | 1.6 | 1.9 | % | 1.8 | 2.1 | % | -13.4 | % | ||||||||||||
PP&E 资本支出 | 3.3 | 3.9 | % | 2.2 | 2.6 | % | 49.4 | % | ||||||||||||
资本支出总额 | 4.9 | 5.8 | % | 4.0 | 4.7 | % | 20.9 | % |
现金流
2022年来自经营活动的现金流为610万美元,主要受到营运资金变化的影响,特别是由于库存、资本支出和研发投资的增加。
百万美元 | 1Q23 | 1Q22 | Δ% | |||||||||
净收入 | 6.6 | 16.4 | -59.7 | % | ||||||||
D&A | 3.7 | 3.5 | 5.9 | % | ||||||||
所得税支出 | 2.3 | 5.7 | -60.2 | % | ||||||||
财务费用 | (1.6 | ) | (14.6 | ) | -88.7 | % | ||||||
其他调整 | 4.6 | 1.0 | 345.2 | % | ||||||||
营运资金的变化 | (9.5 | ) | (4.3 | ) | 122.1 | % | ||||||
运营产生的现金 | 6.1 | 7.8 | -21.9 | % | ||||||||
支付的利息 | (0.9 | ) | (0.4 | ) | 108.5 | % | ||||||
缴纳的所得税 | (2.1 | ) | (1.0 | ) | 99.7 | % | ||||||
运营现金流 | 3.1 | 6.3 | -50.9 | % | ||||||||
资本支出和研发投资 | (5.0 | ) | (4.2 | ) | 20.8 | % | ||||||
自由现金流 | (1.9 | ) | 2.2 | n.a。 | ||||||||
融资现金流 | (18.6 | ) | (10.2 | ) | 20.8 | % | ||||||
现金增加(减少) | -20.5 | -8.0 | 20.8 | % |
现金转换周期为120天(1.356亿美元)。
(天) | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | ||||||||||||||||||
应收账款 (DSO) | 103 | 96 | 100 | 107 | 114 | 103 | ||||||||||||||||||
库存 (DIO) | 70 | 85 | 83 | 83.1 | 85.0 | 87.4 | ||||||||||||||||||
应付账款-供应商 (DPO) | 75 | 78 | 76 | 78.8 | 79.2 | 70.4 | ||||||||||||||||||
营运资金 | 98 | 103 | 107 | 111 | 120 | 120 |
关于 Procaps 集团
Procaps Group, S.A.(“Procaps”)(纳斯达克股票代码: PROC)是一家药品和营养品解决方案、药品和医院用品的开发商,产品覆盖五大洲的50多个国家 。Procaps在美洲的13个国家有直接业务,有5,500多名员工在可持续的 模式下工作。Procaps开发、制造和销售非处方 (OTC) 药品和处方药 (Rx)、营养补充剂和高效临床解决方案。欲了解更多信息,请访问 www.procapsgroup.com 或 Procaps 集团的 投资者关系网站 investor.procapsgroup.com。
5
附录
投资组合概述
Procaps的投资组合由5个业务 组成:Nextgel、Diabetrics、Farma Procaps、临床专科和Vital Care。
下一凝胶
Nextgel 是 Procaps 旗下的 iCDMo(整体合同开发 和制造组织)分支机构。我们开发和生产专有的 Softgel 技术,例如 Unigel、Versagel、 Chewgel、G-tabs 和特种软糖。我们出口到 50 多个国家,并与全球和地区药厂合作。这完全是 一个 B2B 渠道。
糖尿病
糖尿病是糖尿病 患者的健康解决方案。它是一个以患者为中心的解决方案,提供全面的产品组合和差异化服务。此解决方案 在哥伦比亚提供,我们预计将于 2023 年开始在中美洲和墨西哥推出。
Farma Procaps
Farma Procaps 负责配制、制造和销售 品牌处方药。它代表着一个高增长的产品组合,专注于九个治疗领域:女性护理产品、缓解疼痛 、皮肤护理、消化健康、生长发育、心脏病学、视力保健、中枢神经系统和呼吸系统。
临床专业
Clinical Specials 业务线为医院和诊所开发、制造和销售高复杂性药物,例如抗生素、血块、免疫抑制剂、肿瘤学、 和镇痛药产品。
VitalCare
VitalCare业务线通过广泛的产品组合开发、制造、 和销售非处方消费保健产品,这些产品集中在高患病率的治疗领域,包括胃肠道、 皮肤护理、咳嗽和感冒、镇痛药、泌尿外科以及维生素、矿物质和补充剂。
我们的 Farma Procaps、VitalCare 和 Clinical Specials 业务部门属于三个业务板块:CAN、CASAND 和 Procaps Colombia。
Procaps Colombia 主要为哥伦比亚 市场提供服务;CAN 主要为洪都拉斯、尼加拉瓜、萨尔瓦多、美国和危地马拉市场提供服务;CASAND 主要为 巴拿马、哥斯达黎加、厄瓜多尔、多米尼加共和国、秘鲁和玻利维亚市场提供服务。
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非国际财务报告准则财务指标的使用
我们的管理层在固定货币基础上使用和披露某些指标 ,这些指标是非国际财务报告准则的财务信息,用于评估我们在不同时期的经营业绩,也用于业务 规划目的。我们认为,这些非国际财务报告准则财务指标的列报对投资者很有用,因为它提供了额外的 信息,便于比较历史经营业绩,确定我们基础经营业绩的趋势,并就我们如何评估业务提供额外的见解和透明度。这些非国际财务报告准则指标不应单独考虑 ,也不能作为根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》(“IFRS”) 提供的财务信息的替代品,应被视为我们根据国际财务报告准则提供的财务信息的补充和补充 。
使用常量 货币
由于汇率 是理解同期比较的重要因素,我们认为,除了国际财务报告准则报告的业绩外,以固定货币为基础列报某些财务指标 和业绩有助于提高投资者理解 我们的经营业绩和评估我们与前几个时期相比的业绩的能力。固定货币信息是非国际财务报告准则财务 信息,它比较不同时期的结果,就好像汇率在同期内保持不变一样。我们使用以 固定货币为基础的结果作为评估业绩的一种衡量标准。我们目前按固定货币计算净收入。我们 通过使用前期(截至2022年3月31日的三个 个月)外币汇率计算截至2023年3月31日的三个月的三个月末期来计算固定货币。在截至2022年3月31日的三个月中, 我们经营的主要区域市场(例如哥伦比亚比索和巴西雷亚尔)的本位外币在固定货币基础上进行了调整,汇率分别为每1.00美元COP 3,913.49美元和每1.00美元5.22990雷亚尔。我们通常将 此类按固定货币计算的金额称为不包括外汇的影响。除了根据《国际财务报告准则》报告的业绩之外,还应将这些结果视为 。正如我们所介绍的 一样,按固定货币计算的业绩可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论,也不是根据 与《国际财务报告准则》列报的业绩衡量标准。
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