目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从到的过渡期间
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管辖区 |
|
（美国国税局雇主 |
公司或组织） |
|
识别码） |
|
|
|
|
|
|
|
||
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
这个 |
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
|
加速过滤器 |
☐ |
☒ |
|
规模较小的申报公司 |
||
|
|
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量：
目录
半导体公司
截至2023年5月31日的季度10-Q表格
查找前
|
|
页号 |
|
|
|
|
第一部分财务信息 |
|
|
|
|
第 1 项。 |
财务报表 |
1 |
|
|
|
|
截至2023年5月31日和2022年8月31日的未经审计的简明合并资产负债表 |
1 |
|
|
|
|
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月未经审计的简明合并运营报表
|
2 |
|
|
|
|
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月未经审计的简明合并综合亏损表 |
3 |
|
|
|
|
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月未经审计的简明合并权益变动表 |
4 |
|
|
|
|
截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月未经审计的简明合并现金流量表 |
5 |
|
|
|
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
|
|
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
17 |
|
|
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
31 |
|
|
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
31 |
|
|
|
|
第二部分。其他信息 |
|
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
32 |
|
|
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
32 |
|
|
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
33 |
|
|
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
33 |
|
|
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
33 |
|
|
|
第 5 项。 |
其他信息 |
33 |
|
|
|
第 6 项。 |
展品 |
34 |
|
|
|
签名 |
35 |
|
目录
第一部分 — 最后一部分社交信息
第 1 项。Finan财务报表
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计合并资产负债表
（以千美元和股票计，面值除外）
|
|
5月31日 |
8月31日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款（包括关联方），扣除可疑账款备抵金美元 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
对未合并实体的投资 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的本期分期付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应付给关联方的款项 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，当前 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，不包括本期分期付款 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
公平： |
|
|
|
|
|
|
||
SemiLED 股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
SemiLED 股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
1
目录
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并评级运营报表
（以千美元和股票计，每股数据除外）
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||||
收入，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
处置长期资产的净收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币交易亏损，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入（支出）总额，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
归属于SemiLEDS股东的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
归属于SemiLEDS股东的每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算归属于SemiLEDS股东的每股净亏损的股票： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
目录
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并报告综合损失报表
（以千美元计）
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除税款的其他综合亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整，扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
归属于非控股权益的综合收益（亏损） |
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
归属于SemiLEDs股东的全面亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并报告权益变动表
（以千美元和股票计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
SEMILED |
|
|
非- |
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
累积的 |
|
|
股东 |
|
|
控制 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
公平 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
公平 |
|
||||||||
余额 — 2022 年 9 月 1 日 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
综合损失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
余额 ——2022 年 11 月 30 日 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额 — 2023 年 2 月 28 日 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
综合损失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额 — 2023 年 5 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
SEMILED |
|
|
非- |
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
全面 |
|
|
累积的 |
|
|
股东 |
|
|
控制 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
公平 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
公平 |
|
||||||||
余额 — 2021 年 9 月 1 日 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合收益（亏损） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额 — 2021 年 11 月 30 日 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
根据股权激励计划发行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
余额 ——2022 年 2 月 28 日 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
根据股权激励计划发行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在注册发行中发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
变更 SBDI 的所有权* |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合收益（亏损） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
余额 — 2022 年 5 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
*SBDI（台湾万道泰兆明股份有限公司）是该公司的子公司之一。
4
目录
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明控制台注明日期的现金流量表
（以千美元计）
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
库存减记准备金 |
|
|
|
|
|
|
||
处置长期资产的净收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
处置专利的损失 |
|
|
|
|
|
|
||
以下方面的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于经营活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购置不动产、厂房和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
为开发无形资产付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
来自融资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在注册发行中发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
收购非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物以及限制性现金的净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物以及限制性现金——期初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物以及限制性现金——期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
与不动产、厂房和设备有关的应计费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的Comnicted Co附注合并财务报表
1。商业
Semileds Corporation（“Semileds”）于美国特拉华州注册成立
截至 2023 年 5 月 31 日，semileds 已经
Semileds的普通股在纳斯达克资本市场上交易，代码为 “LED”。
2。重要会计政策摘要
演示基础— 公司未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的规则和条例的适用规定编制的。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已在SEC的规章制度允许的情况下被压缩或省略。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2022年11月8日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的截至2022年8月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表。
未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与经审计的合并财务报表相同，包括公允列报公司截至2023年5月31日的合并资产负债表、截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月的运营和综合亏损表、截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月的权益变动表所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整，以及现金流量表在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中。截至2023年5月31日的三九个月业绩不一定代表截至2023年8月31日的年度的预期业绩。
继续关注—随附的未经审计的中期简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，考虑了在正常业务过程中变现资产和偿还负债。除其他外，在正常业务过程中变现资产和偿还负债取决于公司盈利经营、从运营中产生现金流以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。
6
目录
该公司的运营损失为 $
尽管公司管理层认为，上述流动性计划中描述的措施足以满足其自财务报表发布之日起十二个月内的流动性需求，但无法保证流动性计划会成功实施。未能成功实施流动性计划可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对其继续经营的能力产生不利影响。这些未经审计的中期简明合并财务报表不包括与记录资产的可收回性和分类或负债金额和分类有关的任何调整，也不包括公司无法继续经营时可能需要的任何其他调整。
限制性现金等价物 —限制性现金主要包括台湾储备银行账户中的现金。截至2023年5月31日和2022年8月31日，公司按流动部分计算的限制性现金等价物为美元
收入确认 —自2018年9月1日起，公司使用修改后的回顾过渡方法采用了ASC 606。公司采用以下五个步骤来实现ASC 606的核心原则：1）确定与客户的合同；2）确定合同中的履约义务（承诺）；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给合同中的履约义务；5）在公司履行履约义务时确认收入。当公司履行其预期有权承担的向客户转让承诺的商品或服务时，公司确认收入金额。公司从客户那里获得书面购买授权作为安排的证据，这些授权通常以固定价格提供一定数量的产品。通常，公司认为交货是在发货时发生的，因为这通常是产品所有权和损失风险转移给客户的时候。对于不合格货件和产品保修索赔，公司向其客户提供有限的退货权利。根据迄今为止尚不重要的历史回报率以及其他相关因素，公司估算了其未来在记录在案的产品销售中的潜在风险，这减少了合并运营报表中的产品收入，减少了合并资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准产品保修，通常范围为
整合原则—未经审计的中期简明合并财务报表包括SemiLEDS及其合并子公司的账目。在合并期间，所有公司间交易和余额均已消除。
2018年9月1日，公司采用了ASC 825-10，“金融工具——总体：金融资产和金融负债的确认和计量”。该标准允许在发生可观察到的价格变动或发现减值后，按公允价值重新计量没有现成公允价值的股票投资。该标准还要求在每个报告期对减值进行定性评估，从而简化了对没有现成公允价值的股票投资的减值评估。
7
目录
公司有能力对被投资方施加重大影响但不具有控股财务权益的投资使用权益会计法进行核算，不进行合并。这些投资属于在可变利息模式下不受合并影响的合资企业，并且公司：（i）没有允许其控制被投资方的多数表决权，或者（ii）拥有多数表决权但其他股东拥有重要的参与权，但公司有能力对这些企业的运营和财务政策施加重大影响。根据权益法，投资分别在增加或去除公司在未分配收益或亏损中的权益部分后按成本列报。公司对这些权益法实体的投资在合并资产负债表中报告了对未合并实体的投资，在扣除未实现的公司间利润后，公司在这些权益法实体的收益或亏损中所占的份额在合并运营报表中列报。当权益法被投资者的净亏损超过其账面金额时，该投资的账面金额将减少为零。然后，除非公司有担保义务或以其他方式承诺向权益法被投资方提供进一步的财务支持，否则公司暂停使用权益法来弥补额外损失。如果被投资方随后恢复盈利，并且公司在被投资方收入中所占份额超过其在暂停权益法期间先前未确认的累计亏损中所占的份额，则公司恢复按权益法对投资进行会计处理。
对未按权益法进行合并或核算的实体的投资记为没有现成公允价值的投资。没有现成公允价值的投资在合并资产负债表上列报未合并实体的投资，按成本减去减值（如果有），加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化。收到的股息收入（如果有）在未合并实体的合并权益运营报表中列报。
如果股票投资的公允价值降至其相应账面金额以下，并且这种下降被确定为非暂时性的，则该投资将减记为其公允价值。
估算值的使用— 根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的中期简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括在公司将继续作为持续经营企业的基础上编制公司的合并财务报表、应收账款的可收性、库存可变现净值、递延所得税资产的变现、股票薪酬支出的估值、财产、厂房和设备及无形资产的使用寿命、不动产、厂房和设备的账面金额的可收回性、无形资产和对未合并实体的投资，收购的有形和无形资产的公允价值、所得税的不确定性、潜在诉讼费用准备金和其他突发事件。管理层的估计基于历史经验，也基于其认为合理的假设。管理层定期评估这些估计数；但是，实际结果可能与这些估计数存在重大差异。
某些重大风险和不确定性— 公司面临某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对公司的未来财务状况或经营业绩产生重大不利影响，其中风险和不确定性包括：在过去几年中蒙受了重大损失，公司无法在快速变化的市场中竞争，无法快速有效地应对不断变化的市场需求，公司无法增加收入和/或维持或提高利润率，收入可能会出现波动，以及经营业绩，公司无法保护其知识产权，其他人声称公司侵犯了其专有技术，以及公司将来无法筹集额外资金。
供应风险的集中度—公司产品中使用的某些组件和技术是从有限数量的来源购买和许可的，公司的某些产品由数量有限的合同制造商生产。这些供应商和合同制造商中任何一个的损失都可能导致公司向其他供应商或合同制造商承担过渡成本，导致公司产品的制造和交付延迟，或者导致公司库存过剩或过时。公司依靠数量有限的此类供应商和合同制造商来履行其客户订单。此类供应商和合同制造商的任何不履约都可能对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
信用风险的集中度—使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。
8
目录
该公司将其现金和现金等价物存放在信贷质量高的知名银行的活期存款，并且仅投资于货币市场基金。在银行持有的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。
|
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
按地点划分的现金和现金等价物 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
美国； |
|
|
|
|
|
|
||
以美元计价 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
台湾； |
|
|
|
|
|
|
||
以美元计价 |
|
|
|
|
|
|
||
以新台币计价 |
|
|
|
|
|
|
||
以其他货币计价 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
该公司的收入主要来自LED产品的销售。公司收入的很大一部分来自有限数量的客户，销售集中在少数几个特定市场。管理层对客户进行持续的信用评估，通常不要求在应收账款上提供抵押品。管理层评估了是否需要为每个报告期的估计潜在信用损失设立可疑账户备抵金。可疑账款备抵额的依据是管理层对其客户账户可收回性的评估。管理层定期通过考虑某些因素来审查补贴，例如历史经验、行业数据、信贷质量、应收账款余额的年限以及可能影响客户支付能力的当前经济状况。
向所代表的前十名客户销售所产生的净收入
该公司的收入集中在几个特定市场，包括美国、日本、荷兰和台湾。在这些市场向客户销售所产生的净收入总额为
非控股权益—在合并运营报表中，非控股权益被归类为合并净收益（亏损）的一部分，将合并资产负债表中非控股权益的累计金额归类为权益的一部分。合并后子公司所有权权益的变化如果未导致控制权丧失，则记作股权交易。如果合并子公司的所有权变更导致控制权丧失和分拆合并，则使用净收益中报告的损益来重新衡量任何保留的所有权权益。2018 年 9 月 1 日，该公司的全资运营子公司台湾班道提兆明股份有限公司（“SBDI”）发行了
最近的会计公告
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，《债务——带转换和其他期权的债务（副主题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益中的合约（副主题815-40）：实体自有股权中可转换工具和合约的会计处理》（“ASU 2020-06”）。亚利桑那州立大学2020-06取消了受益转换和现金转换会计模型，从而简化了可转换债务的会计。亚利桑那州立大学2020-06通过后，除非发行的可转换债务具有可观的溢价或嵌入式转换功能与主机合同没有明确和密切的关系，否则将不再在债务和股权组成部分之间进行分配。这一修改将降低发行折扣，减少财务报表中的非现金利息支出。亚利桑那州立大学2020-06还更新了每股收益的计算方法，并要求实体在可转换债务可以用现金或股票结算时进行股票结算。对于实体自有股权合约，主要受ASU 2020-06影响的合约类型是独立的嵌入式合约，根据目前的指导方针，这些合约被视为衍生品，原因是取消了 (i) 考虑合约是否以注册股份结算，(ii) 考虑是否需要抵押品以及 (iii) 评估股东权利的要求，从而未能满足结算评估。亚利桑那州立大学2020-06对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前采用，但前提是必须在该财政年度开始时获得通过。该公司目前正在评估该准则将对其未经审计的简明合并财务报表产生的影响。
9
目录
2021年5月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-04《每股收益（主题260）》、《债务——修改和消灭》（副主题470-50）、薪酬——股票补偿（主题718）以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约（副主题815-40）：发行人对独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计处理（“ASU 2021-04”）。ASU 2021-04提供了指导，说明发行人应如何考虑条款或条件的修改或独立股票分类的书面看涨期权（即认股权证）的交换，这些期权在修改后仍被归类为将原始工具换成新工具。发行人应衡量修改或交换的影响，即修改或交换的认股权证的公允价值与修改或交换前该认股权证的公允价值之间的差额，然后应用一种确认模型，该模型包括四类交易和每个类别的相应会计处理（股票发行、债务发放、债务修改以及与股票发行和债务发放或修改无关的修改）。ASU 2021-04 在 2022 年 9 月 1 日开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。实体应将亚利桑那州立大学2021-04中提供的指导方针应用于生效之日当天或之后发生的修改或交换。公司得出结论，该准则对其未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
3。资产负债表组成部分
库存
截至2023年5月31日和2022年8月31日，库存包括以下内容（以千计）：
|
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在进行中 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
库存减记至估计可变现净值为e $
不动产、厂房和设备
截至2023年5月31日和2022年8月31日，不动产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：
|
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
建筑物和装修 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
机械和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
其他设备 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备共计 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不动产、厂房和设备，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
无形资产
截至2023年5月31日和2022年8月31日，无形资产包括以下内容（以千计）：
|
|
2023年5月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
平均值 |
|
|
格罗斯 |
|
|
|
|
|
网 |
|
||||
|
|
摊销 |
|
|
携带 |
|
|
累积的 |
|
|
携带 |
|
||||
|
|
期限（年） |
|
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
||||
专利和商标 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
获得的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
10
目录
|
|
2022年8月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
平均值 |
|
|
格罗斯 |
|
|
|
|
|
网 |
|
||||
|
|
摊销 |
|
|
携带 |
|
|
累积的 |
|
|
携带 |
|
||||
|
|
期限（年） |
|
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
||||
专利和商标 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
获得的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
应计费用和其他流动负债
截至2023年5月31日和2022年8月31日，应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
|
|
5月31日 |
|
|
8月31日 |
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||
应计薪酬和福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应计业务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他（个别小于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
||
4。对未合并实体的投资
截至2023年5月31日和2022年8月31日，公司对未合并实体的所有权权益和账面投资额包括以下内容（以千计，百分比除外）：
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年8月31日 |
|
|
||||||
|
|
百分比 |
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
||
|
|
所有权 |
|
金额 |
|
|
所有权 |
|
金额 |
|
|
||
权益法投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
没有易于确定的公允价值的股权投资 |
|
各种各样 |
|
$ |
|
|
各种各样 |
|
$ |
|
|
||
对未合并实体的投资总额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
有
没有现成可确定公允价值的股权投资
没有现成可确定的公允价值的股权投资（按权益会计法核算的投资或导致公司合并的股票投资除外）被记录为股权投资，没有易于确定的公允价值。当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，对所有没有现成公允价值的股票投资进行减值评估，并按成本减去减值（如果有）、加上或减去相同发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变动来衡量。
11
目录
5。承付款和或有开支
经营租赁协议 —
大多数租约不包括续订选项。租赁续订选择权的行使必须得到出租人的同意。资产的折旧寿命和租赁权改善受租赁期限的限制，除非有合理确定所有权转让或购买选择权的行使。租赁费用在租赁期限内按直线法确认。与这些不可取消的经营租赁相关的租赁费用为 $
与公司租赁相关的资产负债表信息如下所示：
|
|
2022年5月31日 |
|
|
2022年8月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，流动部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以下是公司租赁费用的详细信息：
|
|
截至5月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营租赁费用，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至5月31日的九个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营租赁费用，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
与租赁有关的其他信息如下所示：
|
|
截至5月31日的九个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
按负债计量中包含的金额支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
||
来自经营租赁的运营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均剩余租赁期限： |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
|
||||
加权平均折扣率 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
||
12
目录
由于公司的大多数租赁均未提供隐含利率，因此公司使用其向非关联方提供的平均借款利率
截至2023年5月31日，公司运营租赁的未来不可取消的最低租金总额包括以下各项（以千计）：
|
|
正在运营 |
|
|
截至8月31日的年份 |
|
租赁 |
|
|
2023 年的剩余时间 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
未来最低租赁付款总额，未贴现 |
|
|
|
|
减去：估算利息 |
|
|
( |
) |
未来最低租赁付款的现值 |
|
$ |
|
|
购买义务— 公司对库存、不动产、厂房和设备的购买承诺金额为 $
诉讼—公司不时直接或间接参与正常业务过程中产生的各种索赔或法律诉讼。当损失很可能发生且金额可以合理估算时，公司就会承认负债。在评估出现不利结果的可能性以及是否可以合理估计损失额（如果有的话）时，需要作出重要的判断。
截至2023年5月31日，没有可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的未决诉讼或威胁诉讼。
6。普通股
2021年7月6日，公司与Roth Capital Partners, LLC（“代理人”）签订了销售协议（“销售协议”）。根据销售协议的条款，公司可以不时通过代理人发行和出售公司的普通股，其总发行价不超过美元
7。股票薪酬
该公司目前有
13
目录
总共有
2023 年 4 月，semileds 获得批准
2023 年 3 月，semileds 获得批准
2022 年 11 月，SemiLED 获得批准
2021 年 11 月，SemiLED 获得批准
2021 年 11 月，SemiLED 获得批准
2020 年 11 月，SemiLED 获得批准
2020 年 11 月，SemiLED 获得批准
2020 年 1 月，SemiLED 获得批准
14
目录
股票期权的授予日公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。Black-Scholes期权定价模型要求的输入包括授予之日SemiLEDS普通股的市场价格、股票期权的预期未偿还期限、公司几家公开交易同行在股票期权预期期限内的隐含股票波动率、无风险利率和预期股息。这些输入中的每一个都是主观的，通常需要重要的判断才能确定。股票单位的授予日公允价值基于授予之日SemiLEDS普通股的市场价格。该公允价值在授予期限内摊销为薪酬支出。
基于股票的薪酬支出是扣除估计的没收额后记录的，因此仅记录预计授予的股票奖励的费用。没收率是在发放补助金时估算的，如果实际没收与初步估计不同，必要时在随后的各期进行修订。没收率为
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月的股票薪酬支出摘要如下（以千计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
8。普通股每股净亏损
以下股票薪酬计划奖励不包括在本报告所述期间普通股摊薄后的每股净亏损的计算，因为将其包括在内本来会起反摊薄作用（以千股计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||||
购买普通股的股票单位和股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
9。所得税
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月中，公司的所得税前收入（亏损）包括以下内容（以千计）：
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||||
美国业务 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
国外业务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
未认可的税收优惠
2017年12月22日，通过了《美国减税和就业法》，除其他影响外，该法案将美国联邦企业所得税税率降低至
截至2023年5月31日和2022年8月31日，该公司已经
15
目录
1
2019年1月8日，公司与每位董事长兼首席执行官以及公司的最大股东签订了贷款协议，总金额为美元
11。后续事件
16
目录
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告或本季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除本季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关SemiLEDS Corporation或 “我们”、“我们的” 或 “公司” 的未来经营业绩、财务状况、战略和计划以及我们对未来运营的预期，包括重组计划的执行和由此产生的任何成本节约的陈述，均为前瞻性陈述。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“应该”、“计划”、“潜力”、“项目”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“期望” 等词语旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，由于许多因素，某些事件的实际结果和时间可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果和时间存在重大和不利的差异。除其他外, 这些因素包括
17
目录
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。我们没有承担任何义务，您也不应指望我们因新信息、未来事件或其他原因更新或修改这些声明。
有关可能影响这些前瞻性陈述结果的重大风险的更多信息，请参阅截至2022年8月31日财年的10-K表年度报告或2022年年度报告第一部分第1A项 “风险因素”，以及本季度报告第二部分第1A项中包含的内容，以及我们在向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的文件中不时提供的其他信息。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析以未经审计的中期简明合并财务报表以及本季度报告、2022年年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的附注和其他信息为基础，应与之一起阅读。
18
目录
公司概述
我们开发、制造和销售发光二极管 (LED) 芯片和 LED 组件。我们的产品用于一般照明应用，包括路灯和商业、工业、系统和住宅照明。我们的 LED 芯片还可用于特殊工业应用，例如紫外线或紫外线、聚合物的固化、医疗/化妆品应用中的 LED 光疗、假冒检测、园艺应用的 LED 照明、建筑照明和娱乐照明。
利用我们的专利和专有技术，我们的制造过程首先在蓝宝石晶圆或衬底的表面生长，几个非常薄的独立氮化镓或氮化镓半导体晶体层，这种过程称为外延生长，然后在其上沉积镜面反射银层。在随后添加铜合金层并最终去除蓝宝石衬底之后，我们进一步加工这种多层材料，以制造出单独的垂直发光二极管芯片。
我们将LED芯片封装成LED组件，然后出售给分销商和客户群，这些客户群主要集中在几个特定市场，包括美国、日本、荷兰和台湾。我们还在特定市场销售蓝色、白色、绿色和紫外线的 “增强型垂直” 或 EV、LED 产品系列。我们将我们的LED芯片出售给包装商或分销商，后者再出售给包装商。我们的照明产品客户主要是照明产品的原始设计制造商（ODM）和照明设备的最终用户。我们还与其他制造商签订合同，根据我们的设计和技术要求以及我们的质量控制规范和最终检验流程，生产某些LED产品供我们销售，以及产品制造、组装和封装过程的某些方面。
我们在以下方面开发了先进的能力和专有知识：
这些技术能力使我们能够生产 LED 芯片、LED 组件、LED 模块和系统产品。我们相信，这些能力和专业知识也应使我们能够降低制造成本和对蓝宝石的依赖，蓝宝石是蓝宝石基LED器件生产中使用的昂贵原材料。
我们于 2005 年 1 月 4 日在特拉华州注册成立。我们是一家拥有两家全资和多数股子公司的控股公司。SemiLEDS 光电有限公司（简称 Taiwan SemiLEDS）是我们的全资运营子公司，我们的大部分资产都存放在那里，我们的部分研究、开发、制造和销售活动在那里进行。Taiwan SemiLEDS拥有台湾Bandaoti Zhaoming Co., Ltd.（前身为Silicon Base Development, Inc.）约97.37％的股权，该公司从事包括照明灯具和系统在内的LED产品的研究、开发、制造以及大部分的营销和销售，我们的大多数员工都位于该公司。
影响我们的财务状况、经营业绩和业务的关键因素
以下是我们认为会影响我们的财务状况、经营业绩和业务的关键因素：
19
目录
20
目录
21
目录
关键会计政策与估计
我们认为，以下会计政策的应用对我们的财务状况和经营业绩很重要，需要管理层做出重大判断和估计。有关我们重要会计政策的摘要，包括下文讨论的会计政策，请参阅未经审计的合并财务报表第1项。
收入确认
当公司履行其预计有权向客户转让承诺的商品或服务的履约义务时，公司就会确认收入金额。公司从客户那里获得书面购买授权作为安排的证据，这些授权通常规定以固定价格购买指定数量的产品。通常，公司认为交货是在发货时发生的，因为这通常是产品的所有权和损失风险转移给客户的时候。对于不合格货件和产品保修索赔，公司为客户提供有限的退货权利。根据迄今为止尚不重要的历史回报百分比以及其他相关因素，公司估算了其未来潜在的记录产品销售敞口，这减少了合并运营报表中的产品收入，减少了合并资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准产品保修，保修期通常为三个月至两年。管理层根据对保修成本的历史了解和其他相关因素，估算了公司的保修义务占收入的百分比。迄今为止，相关的估计保修条款微不足道。有关我们的收入确认政策，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。
应收账款
可疑账款备抵的依据是管理层对客户账户可收回性的评估。管理层定期通过考虑某些因素，例如历史经验、行业数据、信贷质量、应收账款余额的年限和可能影响客户支付能力的当前经济状况来审查备抵金。在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和九个月中，没有确认坏账支出。
库存减记
公司将多余和过时的库存减记到其估计的可变现净值中。库存的已实现净价值是正常业务过程中的估计销售价格减去完成和处置的估计成本。净实现价值的估算基于当前的市场状况和类似性质的产品销售的历史经验。市场状况的变化可能会对可变现净值的估计产生重大影响。对于成品和在制品，如果
22
目录
库存物品的估计可变现净价值，即正常业务过程中的估计销售价格，减去可合理预测的完工和处置成本，低于其成本，则将特定库存物品减记为其估计的可变现净价值。原材料的可变现净价值基于重置成本。库存减记准备金包含在合并运营报表的收入成本中。减记库存后，将以较低的成本进行记账，直到出售或报废。截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月，库存减记的估计可变现净值分别为9.7万美元和17.6万美元。截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，库存减记的估计可变现净值分别为47.1万美元和59.2万美元。
汇率信息
我们是特拉华州的一家公司，根据美国证券交易委员会的要求，必须根据美利坚合众国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则报告我们的财务状况、经营业绩和现金流。同时，我们的子公司使用当地货币作为其功能货币。例如，台湾 SemiLED 的功能货币是新台币。因此，子公司的资产和负债按每个资产负债表日的有效汇率折算成美元，而收入和支出账户则按该期间的平均汇率折算。由此产生的折算调整记入权益内累计其他综合收益（亏损）的单独组成部分。以非本位币计价的交易所产生的任何损益均作为其他收入（支出）的单独组成部分在合并经营报表中确认。由于汇率波动，此类折算金额可能因季度而异，即使此类金额在以本位币计价时并未发生重大变化。
从新台币折算成美元，是按照台湾银行统计数据中规定的汇率进行的。2023年5月31日，汇率为30.75新台币兑一美元。2023年6月30日，汇率为30.82新台币兑一美元。
没有陈述此处提及的新台币或美元金额可能按任何特定汇率或根本不可能转换为美元或新台币（视情况而定）。
运营结果
截至2023年5月31日的三个月与截至2022年5月31日的三个月相比
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
改变 |
|
改变 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
（以千计） |
|
|
|||||||||||||||||||
LED 芯片 |
|
$ |
35 |
|
|
2 |
|
% |
$ |
57 |
|
|
3 |
|
% |
$ |
(22 |
) |
|
(39 |
) |
% |
LED 组件 |
|
|
1,080 |
|
|
64 |
|
% |
|
1,205 |
|
|
68 |
|
% |
|
(125 |
) |
|
(10 |
) |
% |
照明产品 |
|
|
96 |
|
|
6 |
|
% |
|
158 |
|
|
9 |
|
% |
|
(62 |
) |
|
(39 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
468 |
|
|
28 |
|
% |
|
364 |
|
|
20 |
|
% |
|
104 |
|
|
29 |
|
% |
总收入，净额 |
|
|
1,679 |
|
|
100 |
|
% |
|
1,784 |
|
|
100 |
|
% |
|
(105 |
) |
|
(6 |
) |
% |
收入成本 |
|
|
1,438 |
|
|
86 |
|
% |
|
1,448 |
|
|
81 |
|
% |
|
(10 |
) |
|
(1 |
) |
% |
毛利 |
|
$ |
241 |
|
|
14 |
|
% |
$ |
336 |
|
|
19 |
|
% |
$ |
(95 |
) |
|
(28 |
) |
% |
(1) 其他主要包括销售外延晶圆、废料和原材料、提供服务以及与CrayoNano AS的联合开发项目产生的收入。
收入，净额
截至2023年5月31日的三个月，我们的收入从截至2022年5月31日的三个月的180万美元下降了6％，至170万美元。收入下降的主要原因是LED组件的销售减少了12.5万美元，LED芯片的销售减少了2.2万美元，照明产品减少了6.2万美元，但其他收入的增长10.4万美元部分抵消了收入的下降。
截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三个月，归属于我们LED芯片销售的收入分别为3.5万美元和5.7万美元，分别占我们收入的2％和3％。下降的主要原因是LED芯片的销量减少。我们采取了一种策略，通过退出某些销量大但单位销售价格低的产品线来调整我们的产品组合，以应对市场上已经上市一段时间的产品的平均销售价格下降的总体趋势，并专注于有利可图的产品。
23
目录
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月，来自我们LED组件销售的收入分别为10.8万美元和12.5万美元，分别占我们收入的64％和68％。截至2023年5月31日的三个月中，LED组件销售归因于销售的收入有所下降，这主要是由于销量减少。
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月，归属于照明产品销售的收入分别占我们收入的6％和9％。在截至2023年5月31日的三个月中，归因于照明产品销售的收入有所下降，这主要是由于对LED照明产品的需求减少。
截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三个月，归属于其他收入的收入分别占我们收入的28％和20％。归因于其他收入的收入增长主要是由于在截至2023年5月31日的三个月中，CrayoNano AS收取了服务费。
收入成本
截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月，我们的收入成本均为140万美元。收入成本略有下降是由于产品销售量的减少。
毛利
我们的毛利从截至2022年5月31日的三个月的33.6万美元下降到截至2023年5月31日的三个月的24.1万美元。由于利润率较高的产品的销售减少，我们的毛利率从截至2022年5月31日的三个月的19％下降到截至2023年5月31日的三个月的14％。
运营费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
改变 |
|
改变 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
|
（以千计） |
|
|
||||||||||||||||||
研究和开发 |
|
$ |
372 |
|
|
22 |
|
% |
$ |
357 |
|
|
20 |
|
% |
$ |
15 |
|
|
4 |
|
% |
销售、一般和管理 |
|
|
850 |
|
|
51 |
|
% |
|
810 |
|
|
45 |
|
% |
|
40 |
|
|
5 |
|
% |
处置长期资产的净收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
% |
|
(57 |
) |
|
(3 |
) |
% |
|
57 |
|
|
(100 |
) |
% |
运营费用总额 |
|
$ |
1,222 |
|
|
73 |
|
% |
$ |
1,110 |
|
|
62 |
|
% |
$ |
112 |
|
|
10 |
|
% |
研究和开发在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三个月中，我们的研发费用分别为37.2万美元和35.7万美元。这一增长主要是由于材料和用品增加了5.5万美元，但工资和薪酬减少了3.2万美元以及专业服务费减少了4,000美元，部分抵消了这一增长。
销售、一般和管理我们的销售、一般和管理费用从截至2022年5月31日的三个月的8.1万美元增加到截至2023年5月31日的三个月的85万美元。增长的主要原因是股票薪酬和专业服务费的增加被其他各种支出所抵消。
处置长期资产的收益，净额 在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月中，我们确认了处置长期资产的净收益为0万美元和5.7万美元。由于我们在过去几年中经历了产能过剩的费用，考虑到技术过时的风险，以及根据我们的销售预测制定的生产计划，我们在截至2022年5月31日的三个月内处置了某些闲置设备。
其他收入（支出）
|
|
三个月已结束 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|||||||||||
利息支出，净额 |
|
|
(67 |
) |
|
(4 |
) |
% |
|
(94 |
) |
|
(5 |
) |
% |
其他收入，净额 |
|
|
295 |
|
|
18 |
|
% |
|
264 |
|
|
15 |
|
% |
外币交易亏损，净额 |
|
|
(3 |
) |
|
— |
|
% |
|
(307 |
) |
|
(17 |
) |
% |
其他收入（支出）总额，净额 |
|
$ |
225 |
|
|
14 |
|
% |
$ |
(137 |
) |
|
(7 |
) |
% |
24
目录
利息支出，净额净利息支出主要包括可转换票据、以新台币计价的长期票据的应计利息支付以及向董事长兼首席执行官和最大股东发放的320万美元贷款。利息支出净额减少的主要原因是截至2023年5月31日的三个月利息收入增加。
其他收入，净额截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月，其他净收入分别为29.5万美元和26.4万美元，主要包括租金收入。
外币交易亏损，净额在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月中，我们确认的外币交易净亏损分别为3,000美元和30.7万美元，这主要是由于银行存款和应付账款使美元兑新台币升值。
所得税支出
我们预计2023财年的有效税率约为零，2022财年的有效税率为零，这是因为台湾SemiLED蒙受了亏损，也因为我们为所有递延所得税资产提供了全额估值补贴，其中主要包括净营业亏损结转和外国投资损失。
归属于非控股权益的净收益
|
|
三个月已结束 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|||||||||||
归属于非控股权益的净收益 |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
% |
$ |
5 |
|
|
1 |
|
% |
我们确认截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月中，归属于非控股权益的净收益分别为0美元和5,000美元，这归因于非控股持有人持有的台湾万道泰兆明股份有限公司净亏损的份额。2023年5月31日和2022年5月31日，非控股权益占台湾万道帝兆明股份有限公司2.63％的股权。
截至2023年5月31日的九个月与截至2022年5月31日的九个月相比
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
改变 |
|
改变 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
（以千计） |
|
|
|||||||||||||||||||
LED 芯片 |
|
$ |
106 |
|
|
2 |
|
% |
$ |
153 |
|
|
2 |
|
% |
$ |
(47 |
) |
|
(31 |
) |
% |
LED 组件 |
|
|
2,295 |
|
|
51 |
|
% |
|
3,896 |
|
|
72 |
|
% |
|
(1,601 |
) |
|
(41 |
) |
% |
照明产品 |
|
|
307 |
|
|
7 |
|
% |
|
385 |
|
|
7 |
|
% |
|
(78 |
) |
|
(20 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
1,818 |
|
|
40 |
|
% |
|
991 |
|
|
18 |
|
% |
|
827 |
|
|
83 |
|
% |
总收入，净额 |
|
|
4,526 |
|
|
100 |
|
% |
|
5,425 |
|
|
100 |
|
% |
|
(899 |
) |
|
(17 |
) |
% |
收入成本 |
|
|
3,560 |
|
|
79 |
|
% |
|
4,363 |
|
|
80 |
|
% |
|
(803 |
) |
|
(18 |
) |
% |
毛利 |
|
$ |
966 |
|
|
21 |
|
% |
$ |
1,062 |
|
|
20 |
|
% |
$ |
(96 |
) |
|
(9 |
) |
% |
(1) 其他主要包括销售外延晶圆、废料和原材料、提供服务以及与CrayoNano AS的联合开发项目产生的收入。
收入，净额
我们的收入下降了16％，从截至2022年5月31日的九个月的540万美元下降到截至2023年5月31日的九个月的450万美元。收入减少89.9万美元，反映了LED组件的销售减少了160万美元，照明产品销售导致的收入减少了7.8万美元，LED芯片的销售减少了4.7万美元，但被归因于其他收入的82.7万美元收入增长所抵消。
25
目录
截至2023年5月31日和2022年5月31日的两个月，来自我们LED芯片销售的收入分别为10.6万美元和15.3万美元，占我们收入的2％。由于LED芯片的销售量减少，收入略有下降。
截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月，来自我们LED组件销售的收入分别为230万美元和390万美元，分别占我们收入的51％和72％。LED组件销售导致收入下降的主要原因是销量减少。
归属于照明产品销售的收入分别为30.7万美元和38.5万美元，占截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月收入的7％。截至2023年5月31日的九个月中，归因于照明产品销售的收入减少了7.8万美元，这主要是由于对所售照明产品的需求减少。
在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，归属于其他收入的收入分别占我们收入的40％和18％。归因于其他收入的收入增加主要是由于原材料的非经常性销售以及从2022年1月开始与CrayoNano AS的联合开发项目。
收入成本
我们的收入成本下降了18％，从截至2022年5月31日的九个月的440万美元降至截至2023年5月31日的九个月的360万美元。收入成本的下降主要是由于产品销售量的减少。
毛利
我们的毛利从截至2022年5月31日的九个月的110万美元下降到截至2023年5月31日的九个月的96.6万美元。在截至2023年5月31日的九个月中，我们的毛利率为21％，而截至2022年5月31日的九个月中，我们的毛利率为20％，这是由于利润率较高的产品的销售增加。
运营费用
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
改变 |
|
改变 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
% |
|
|
||||||
|
|
（以千计） |
|
|
||||||||||||||||||
研究和开发 |
|
$ |
1,032 |
|
|
23 |
|
% |
$ |
1,056 |
|
|
19 |
|
% |
$ |
(24 |
) |
|
(2 |
) |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
2,271 |
|
|
50 |
|
% |
|
2,333 |
|
|
43 |
|
% |
|
(62 |
) |
|
(3 |
) |
% |
处置长期资产的净收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
% |
|
(196 |
) |
|
(4 |
) |
% |
|
196 |
|
|
(100 |
) |
% |
运营费用总额 |
|
$ |
3,303 |
|
|
73 |
|
% |
$ |
3,193 |
|
|
58 |
|
% |
$ |
110 |
|
|
3 |
|
% |
研究和开发在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，我们的研发费用分别为100万美元和110万美元。下降的主要原因是工资和薪酬减少了3.5万美元，专业服务费减少了1.8万美元，折旧和摊销减少了2.2万美元，但材料和用品的增加抵消了5.8万美元。
销售、一般和管理截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，我们的销售、一般和管理费用均为230万美元。略有下降的主要原因是其他费用减少了17.5万美元，部分被工资和薪酬增加6.9万美元以及专业服务费增加3万美元所抵消。
处置长期资产的收益，净额
截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，我们确认出售长期资产的净收益分别为0美元和19.6万美元。由于我们在过去几年中经历了产能过剩的费用，考虑到技术过时的风险，以及根据我们的销售预测制定的生产计划，我们在截至2022年5月31日的九个月内处置了某些闲置设备。
26
目录
其他收入（支出）
|
|
九个月已结束 |
|
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|||||||||||
利息支出，净额 |
|
|
(219 |
) |
|
(5 |
) |
% |
|
(277 |
) |
|
(5 |
) |
% |
其他收入，净额 |
|
|
766 |
|
|
17 |
|
% |
|
1,215 |
|
|
22 |
|
% |
外币交易亏损，净额 |
|
|
(20 |
) |
|
— |
|
% |
|
(395 |
) |
|
(7 |
) |
% |
其他收入总额，净额 |
|
$ |
527 |
|
|
12 |
|
% |
$ |
543 |
|
|
10 |
|
% |
利息支出，净额净利息支出主要包括可转换票据、以新台币计价的长期票据的应计利息支付以及向董事长兼首席执行官和最大股东提供的320万美元贷款。利息支出净额减少的主要原因是截至2023年5月31日的九个月利息收入增加。
其他收入，净额其他净收入从截至2022年5月31日的九个月的120万美元减少到截至2023年5月31日的九个月的76.6万美元，这主要是由于在截至2022年5月31日的九个月中，租金收入和根据与CrayoNano AS签订的新专利交叉许可协议收到的款项。
外币交易亏损，净额在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，我们确认的外币交易净亏损分别为2万美元和39.5万美元，这主要是由于银行存款和应付账款使美元兑新台币升值。
所得税支出
我们预计2023财年的有效税率约为零，2022财年的有效税率为零，这是因为台湾SemiLED蒙受了亏损，也因为我们为所有递延所得税资产提供了全额估值补贴，其中主要包括净营业亏损结转和外国投资损失。
归属于非控股权益的净（亏损）收益
|
|
九个月已结束 |
|
|||||||||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||||||||
|
|
|
|
% 的 |
|
|
|
|
% 的 |
|
||||
|
|
$ |
|
收入 |
|
|
$ |
|
收入 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||
归属于非控股权益的净（亏损）收益 |
|
$ |
(1 |
) |
|
— |
|
% |
$ |
18 |
|
|
— |
|
我们确认截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，归属于非控股权益的净亏损为1,000美元，净收益为1.8万美元，这归因于其余非控股持有人持有的台湾万道泰兆明股份有限公司的净（亏损）收益份额。2023年5月31日和2022年5月31日，非控股权益占台湾万道帝兆明股份有限公司2.63％的股权。
流动性和资本资源
本节包括对我们的现金需求、意外开支、现金来源和使用、运营、营运资金以及长期资产和负债的讨论和分析。
突发事件
我们与第三方签订了几份运营租约，主要用于台湾的土地、厂房和办公空间，包括可取消和不可取消的租约，这些租约在2024年12月至2040年12月的不同日期到期。参见本表格10-Q中未经审计的简明合并财务报表附注中的附注5 “承诺和意外开支”。
现金的来源和用途
27
目录
截至2023年5月31日和2022年8月31日，我们的现金和现金等价物分别为300万美元和430万美元，主要以美元计价的活期存款和/或货币市场基金持有。
截至 2023 年 6 月 30 日，我们没有可用的信贷额度。
长期资产和负债
我们的长期资产主要包括不动产、厂房和设备、无形资产、经营租赁资产和对未合并实体的投资。我们的制造合理化计划包括努力更有效地利用我们现有的制造资产和供应安排。我们认为，如果需要，可以通过与第三方签订的制造协议，以合理的条件在短期内轻松获得额外的制造能力。我们将继续寻找机会，在未来进行战略制造，以增加产能。
我们的长期负债主要包括长期债务和经营租赁负债。
截至2023年5月31日和2022年8月31日，我们的长期债务包括以新台币计价的长期票据、可转换的无抵押本票以及董事长和最大股东的贷款，总额分别为660万美元和690万美元。
2023年5月31日和2022年8月31日，我们以新台币计价的长期票据总额为320万美元。这些长期票据包括我们于2019年7月5日签订的两笔贷款，总金额为320万美元（新台币1亿美元）。第一笔贷款最初为200万美元（新台币6200万美元），其年浮动利率等于新台币基本贷款利率加上1.565％（目前为2.29％），专门用于偿还现有贷款。第二笔贷款最初为120万美元（新台币3,800万元），其年浮动利率等于新台币基本贷款利率加上1.945％（目前为2.67％），用于运营资本。这些贷款由8.1万美元（新台币250万元）的保证金和公司总部大楼的第一优先担保权益担保。
截至2023年5月31日和2022年8月31日，作为我们应付票据抵押品的物业、厂房和设备分别为250万美元和280万美元。
2019年1月8日，公司与每位董事长兼首席执行官以及公司最大股东签订了贷款协议，总额分别为170万美元和150万美元，年利率均为8％。贷款的所有收益仅用于向Formosa Epitaxy Incorporation退还押金，该押金与根据2015年12月15日的协议取消了出售公司总部大楼的提议。该公司分别被要求在2021年1月14日偿还150万美元的贷款，在2021年1月22日偿还170万美元的贷款。2021年1月16日，这些贷款的到期日以相同的期限和利率延长了一年，至2022年1月15日；2022年1月14日，这些贷款的到期日再次以相同的条款和利率延长一年，至2023年1月15日。2023年1月13日，这些贷款的到期日以相同的期限和利率进一步延长了一年，至2024年1月15日。截至2023年5月31日和2022年8月31日，这些贷款的未偿本金总额为320万美元。这些贷款由公司总部大楼的第二优先担保权益担保。
28
目录
2019年11月25日和2019年12月10日，公司向其最大股东J.R. Simplot Company及其董事长兼首席执行官Trung Doan（统称 “持有人”）发行了可转换的无抵押本票（“票据”），本金分别为150万美元和50万美元，年利率为3.5％。本金和应计利息应根据持有人要求在2021年5月30日及之后的任何时间到期。2020年2月7日，J.R. Simplot Company将其在票据中的所有权利、所有权和权益转让给了Simplot Taiwan Inc.。票据的未偿本金和未付应计利息可以根据每股3.00美元的转换价格转换为公司普通股，由持有人自票据发行之日起随时选择。2020年5月25日，每位持有人将30万美元的票据转换为10万股公司普通股。2021年5月26日，这些票据以相同的期限和利率延期一年，到期日为2022年5月30日。2022年5月26日，票据第二次延期，期限和利率相同，为期一年，到期日为2023年5月30日。2023年6月6日，公司签订了可转换无抵押本票第三修正案（“第三修正案”），将票据修改为（i）将到期日从2023年5月30日延长至2024年5月30日，（ii）将转换价格从每股3.00美元改为2.046美元。票据的所有其他条款和条件保持不变。截至2023年5月31日和2022年8月31日，这些票据的未偿还本金总额为140万美元。
营运资金
自成立以来，我们蒙受了巨额亏损，包括在截至2023年5月31日、2023年5月31日和2022年5月31日的三个月中，归属于Semileds股东的净亏损分别为75.6万美元和91.6万美元。截至2023年5月31日的九个月中，用于经营活动的净现金为64.5万美元。截至2023年5月31日，我们的现金及现金等价物为300万美元。我们已采取行动减少蒙受的损失，并实施了成本削减计划，以期将公司转变为盈利型企业。此外，我们还计划向股东发行额外股权。
2021 年 7 月 6 日，我们与 Roth Capital Partners, LLC（“代理商”）签订了销售协议（“销售协议”）。根据销售协议的条款，我们可以不时通过代理人发行和出售我们的普通股，其总发行价不超过2000万美元或我们在过去12个月中出售的普通股总市值（不超过非关联公司持有的普通股总市值的三分之一），以较高者为准。根据经修订的1933年《证券法》第415条或《证券法》，将通过法律允许的任何方法在纳斯达克以市场价格出售配售股票，这些方法被视为 “市场发行”。我们同意向代理人支付根据协议出售的配售股份总收益的3.0％的佣金，并向代理人偿还某些费用。在截至2022年8月31日的年度中，我们出售了286,328股普通股，总收益为99.5万美元，其中3.1万美元作为配售代理费根据我们的自动柜员机计划支付。截至2023年5月31日，我们在2023财年没有根据自动柜员机计划出售任何股票。我们可能会在第三季度10-Q表格发布后恢复配售股份的销售。
我们估计，我们在2023财年偿还债务和合同义务的现金需求约为510万美元，我们预计将通过在自动柜员机计划下发行额外股权和贷款延期来为这笔资金提供资金。根据我们目前的财务预测，并假设我们的流动性计划成功实施，我们相信我们将有足够的流动性来源为未来12个月及以后的运营和资本支出计划提供资金。向我们的每位董事长兼首席执行官以及我们的最大股东发放的贷款预计将在到期后延期。但是，无法保证我们计划中的活动能够成功筹集额外资金、减少损失和保留现金。如果我们无法从运营中产生正现金流，我们可能需要考虑其他融资来源，通过公共或私募股权融资或其他来源寻求额外资金，或者为我们的债务再融资，以支持我们的营运资金需求或用于其他目的。无法保证我们会获得额外的债务或股权融资，也无法保证此类融资（如果有）将以对我们有利的条件提供。
现金流
我们在上述时期内的现金流摘要来自我们未经审计的中期简明合并财务报表，这些报表包含在本季度报告的其他地方（以千计）：
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023年5月31日 |
|
|
2022年5月31日 |
|
||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(645 |
) |
|
$ |
(1,863 |
) |
投资活动提供的（用于）净现金 |
|
$ |
(228 |
) |
|
$ |
107 |
|
用于融资活动的净现金 |
|
$ |
(354 |
) |
|
$ |
(390 |
) |
29
目录
经营活动中使用的现金流
截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，用于经营活动的净现金分别为64.5万美元和190万美元。截至2023年5月31日的九个月中，经营活动中使用的现金流减少的主要原因是应收账款增加了64.9万美元，被应付账款减少39.6万美元以及应计费用和其他流动负债减少12.6万美元所抵消。
投资活动提供的现金流（用于）
截至2023年5月31日的九个月中，用于投资活动的净现金为22.8万美元，主要包括与购买不动产、厂房和设备相关的21.2万美元以及用于开发无形资产的1.6万美元。
截至2022年5月31日的九个月中，投资活动提供的净现金为10.7万美元，主要包括机械和设备销售的18.7万美元，部分被购买的6.9万美元不动产、厂房和设备以及1.1万美元的无形资产开发付款所抵消。
用于融资活动的现金流
截至2023年5月31日的九个月中，用于融资活动的净现金为35.4万美元，主要包括35.4万美元的长期债务还款。
截至2022年5月31日的九个月中，用于融资活动的净现金为39.0万美元，主要包括36.8万美元的长期债务偿还额和2.3万美元用于收购非控股权益。
资本支出
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九个月中，我们的资本支出分别为21.2万美元和6.9万美元。我们的资本支出主要包括购买机械和设备、在建工程、制造设施的预付款和设备购买的预付款。随着我们扩大业务运营，并根据市场条件和客户需求，投资于我们认为合适的产能扩大，我们预计未来将继续投资于资本支出。但是，为了控制资本成本和保持财务灵活性，我们的管理层继续监控价格，并根据其现有的合同承诺，可能会酌情进一步降低其活动水平和资本支出。
30
目录
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露
不适用。
第 4 项。控制s 和程序
评估披露控制和程序
截至2023年5月31日，我们的管理层在首席执行官或首席执行官以及首席财务官或首席财务官的参与下，评估了《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须运用自己的判断。
根据上述评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年5月31日，我们的披露控制和程序是在合理的保证水平上设计的，可以有效提供合理的保证，即我们的《交易法》报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的，并酌情收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时关于以下内容的决定要求披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年5月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
31
目录
第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序
由于在LED行业成功竞争所需的复杂技术，我们行业的参与者经常参与重要的知识产权许可安排、谈判、争议和诉讼。我们不时直接或间接参与，并可能被点名参与我们正常业务过程中或其他方面产生的各种其他索赔或法律诉讼。
截至2023年5月31日，没有任何待处理的法律诉讼或索赔。
第 1A 项。Ri天空因子
除下文所述外，我们的2022年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素没有与风险因素相关的重大变化。
普通股的市场价格和交易量最近经历了并将继续经历极端波动，这可能导致我们证券的购买者蒙受巨额损失。
我们普通股的市场价格和交易量最近经历了并将继续经历极端波动，这可能会导致我们普通股的购买者蒙受巨额损失。例如，在2023年迄今为止，我们的普通股的市场价格已从2022年12月28日的低点1.54美元波动到2023年5月25日的最高每股2.93美元。在2023年迄今为止，每日交易量从大约800股到8,272,400股不等。
我们认为，最近的波动率和我们当前的市场价格反映了与我们的基础业务、宏观或行业基本面无关的市场和交易动态，我们不知道这些动态将持续多久。在这种情况下，我们提醒您不要投资我们的普通股，除非您准备承担损失全部或大部分投资的风险。
我们普通股市场价格的极端波动可能是散户投资者兴趣强劲且大幅增加的结果，包括在社交媒体和在线论坛上。我们经历的市场波动和交易模式给投资者带来了多种风险，包括：
32
目录
在可预见的将来，我们的股价可能会继续快速大幅上涨或下跌，这可能与我们披露或影响我们的新闻或事态发展的时机不一致。因此，无论我们的业务如何发展，我们普通股的市场价格都可能大幅波动，并可能迅速下跌。总体而言，有多种因素可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响或导致普通股价格或交易量的波动，其中许多是我们无法控制的，包括：
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
回购
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
33
目录
第 6 项。展品
展品编号 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
SemiLeds Corporation 和 Simplot Taiwan Inc. 于 2023 年 6 月 6 日签署的可转换无抵押本票第三修正案（以引用方式纳入公司于 2023 年 6 月 6 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1） |
|
|
|
10.2 |
|
SemiLeds Corporation 和 Trung Doan 于 2023 年 6 月 6 日签订的可转换无抵押本票第三修正案（以引用方式纳入公司于 2023 年 6 月 6 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.2） |
|
|
|
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条/15d-14 (a) 对首席执行官进行认证 |
|
|
|
31.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条/15d-14 (a) 对首席财务官进行认证 |
|
|
|
32.1 |
|
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 节 1350 进行认证 |
|
|
|
32.2 |
|
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 节 1350 进行认证 |
|
|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
|
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
34
目录
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
|
半导体公司 |
|
|
|
|
（注册人） |
|
|
|
|
|
|
注明日期： |
2023年7月7日 |
|
来自： |
/s/克里斯托弗·李 |
|
|
|
姓名： |
克里斯托弗李 |
|
|
|
标题： |
首席财务官 |
|
|
|
|
（首席财务官兼首席会计官） |
35