美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
要么
在过渡期内 到
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (美国国税局雇主识别号) |
| ||
1 |
| |
( |
| (邮政编码) |
| ||
( | ||
( |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
☒
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
普通股,$
目录
NVE 公司
10-Q 表季度报告
目录
第一部分财务信息 |
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第 1 项。财务报表 |
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资产负债表 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度损益表 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度综合收益表 |
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截至2023年6月30日的季度股东权益表 |
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截至2022年6月30日的季度股东权益表 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度现金流量表 |
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|
财务报表附注 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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第 4 项。控制和程序 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 项。法律诉讼 |
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第 1A 项。风险因素 |
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第 4 项。矿山安全披露 |
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第 6 项。展品 |
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签名 |
|
2
目录
第一部分——财务信息
第 1 项。财务报表。
NVE 公司
资产负债表
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| (未经审计) 2023年6月30日 |
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| 2023 年 3 月 31 日* |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
| ||
有价证券,短期(摊销成本为美元) |
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| ||
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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流动资产总额 |
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固定资产 |
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机械和设备 |
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租赁权改进 |
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| 12,444,805 |
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| 12,440,674 |
|
减去累计折旧和摊销 |
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| ||
净固定资产 |
|
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| ||
递延所得税资产 |
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| ||
有价证券,长期(摊销成本为美元) |
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| ||
使用权资产 — 经营租赁 |
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| ||
总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计工资及其他 |
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| ||
经营租赁 |
|
|
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|
|
| ||
流动负债总额 |
|
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| ||
经营租赁 |
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| ||
负债总额 |
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| ||
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股东权益 |
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普通股,$ |
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| ||
额外的实收资本 |
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| ||
累计其他综合亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
留存收益 |
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| ||
股东权益总额 |
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| ||
负债和股东权益总额 |
| $ |
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| $ |
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*2023年3月31日资产负债表源自我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表。
参见随附的注释。
3
目录
NVE 公司
收入表
(未经审计)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
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| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入 |
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|
产品销售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研发 |
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| ||
总收入 |
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| ||
销售成本 |
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毛利 |
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开支 |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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信用损失费用 |
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| ||
支出总额 |
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| ||
运营收入 |
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利息收入 |
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| ||
税前收入 |
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所得税准备金 |
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| ||
净收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
每股净收益——基本 |
| $ |
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| $ |
| ||
每股净收益——摊薄 |
| $ |
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| $ |
| ||
每股普通股申报的现金分红 |
| $ |
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| $ |
| ||
加权平均已发行股数 |
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基本 |
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| ||
稀释 |
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|
综合收益表
(未经审计)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
扣除税款后的有价证券未实现亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
综合收入 |
| $ |
|
| $ |
|
参见随附的注释。
4
目录
NVE 公司
股东权益表
(未经审计)
|
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| 累积的 |
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| |
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| 额外 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 付费 |
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| 全面 |
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| 已保留 |
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| ||||||||
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| 股份 |
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| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入(亏损) |
|
| 收益 |
|
| 总计 |
| ||||||
截至2023年3月31日的余额 |
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
行使股票期权 |
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| ||||
综合收入: |
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扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
净收入 |
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综合收入总额 |
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基于股票的薪酬 |
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| ||
申报的现金分红(普通股每股1.00美元) |
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|
|
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|
| ( | ) |
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| ( | ) |
截至2023年6月30日的余额 |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
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参见随附的注释。
5
目录
NVE 公司
股东权益表
(未经审计)
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| 累积的 |
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| 额外 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 付费 |
|
| 全面 |
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| 已保留 |
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| ||||||||
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| 股份 |
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| 金额 |
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| 资本 |
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| 收入(亏损) |
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| 收益 |
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| 总计 |
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截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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综合收入: |
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扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
净收入 |
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综合收入总额 |
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基于股票的薪酬 |
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申报的现金分红(普通股每股1.00美元) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
截至2022年6月30日的余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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参见随附的注释。
6
目录
NVE 公司
现金流量表
(未经审计)
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
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| 2023 |
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| 2022 |
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经营活动 |
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净收入 |
| $ |
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| $ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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当前信贷损失估计数准备金 |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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| ( | ) |
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运营资产和负债的变化: |
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应收账款 |
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库存 |
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| ( | ) | |
预付费用和其他资产 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
应付账款和应计费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
经营活动提供的净现金 |
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| ||
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投资活动 |
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购买固定资产 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
购买有价证券 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
有价证券到期的收益 |
|
|
|
|
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| ||
领取租户改善津贴 |
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| ||
投资活动提供的(已使用)净现金 |
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| ( | ) |
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|
筹资活动 |
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行使股票期权的收益 |
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| ||
向股东支付股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于融资活动的现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
现金和现金等价物(减少)增加 |
|
| ( | ) |
|
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| |
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|
|
|
|
期初的现金和现金等价物 |
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| ||
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|
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期末的现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
| ||
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现金流信息的补充披露: |
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在此期间支付的所得税现金 |
| $ |
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| $ |
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参见随附的注释。
7
目录
NVE 公司
财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。业务描述
我们开发和销售使用自旋电子学的设备,自旋电子学是一种依靠电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息的纳米技术。
注意事项 2。列报依据和重要会计政策
演示基础
随附的NVE Corporation未经审计的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则和证券交易委员会的规章制度编制的。管理层认为,这些财务报表反映了公允列报财务报表所必需的所有调整,仅包括正常和经常性调整。尽管我们认为这些披露足以使所提供的信息不会产生误导性,但某些披露已在允许的情况下被省略,建议将这些未经审计的财务报表与截至2023年3月31日财年的最新10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和附注一起阅读。截至2023年6月30日的季度经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的整个财年的预期业绩。
重要会计政策
截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中,财务报表附注2对我们的重要会计政策进行了描述。截至2023年6月30日,除了采用财务会计准则委员会(“FASB”)《会计准则更新》(“ASU”)第2016-13号而导致的变更外,我们的重要会计政策没有变化, 金融工具 — 信贷损失(ASC 主题 326)如下文 “有价证券和信贷损失” 一节和附注3所述.
有价证券和信贷损失
我们的有价证券包括公司债券和货币市场基金。适销商品最初按成本确认。被视为 “信贷恶化的购买金融资产” 的有价证券最初按成本确认,减去任何预期信贷损失备抵额。未实现的持有收益和亏损在扣除适用税款后的其他综合收益中报告,直至变现。所有有价证券均按公允价值记入资产负债表。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。我们在估算和报告有价证券的公允价值时使用三级公允价值层次结构:
第 1 级 — 其公允价值是使用活跃市场中相同证券的报价确定的证券。
第 2 级 — 其公允价值是根据活跃市场中类似证券的报价或非活跃市场中相同证券的报价确定的。
第 3 级 — 其公允价值是使用不可观察的投入确定的。
剩余到期日少于一年的公司债券被归类为短期债券,剩余期限在一年或以上的公司债券被归类为长期债券。我们将所有购买时到期日为三个月或更短的高流动性投资(包括货币市场基金)视为现金等价物。
我们使用预期现金流现值法,在个人证券层面上衡量有价证券的信用损失。信贷损失的衡量标准是证券的摊销成本基准超过预期现金流现值(按收购当日证券中隐含的有效利率进行折现),受证券公允价值低于其摊销成本基础的金额的限制。在估算预期现金流时,我们会考虑与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的现有信息,例如过去的违约发生率、信用评级机构报告的信用质量、减值程度、证券处于持续未实现亏损状态的时间长度,以及行业、金融和经济专家预测的与预期现金流可收回性相关的不利条件。在衡量预期信贷损失时,我们不将应计利息应收账款计入摊销成本和公允价值。我们将通过冲销利息收入,及时将无法收回的应计应收利息冲抵净收入,因此不计量应计应收利息的信贷损失。及时支付是指自应计应收利息过期之日起一年。应计利息应收账款包含在资产负债表中的 “预付费用和其他资产” 中。
8
目录
应收账款和信用损失备抵金
我们在正常业务过程中向客户发放积分,有时会要求客户在发货前为订单付款。应收账款在资产负债表上列报,扣除任何信贷损失备抵金。我们以池为基础衡量贸易应收账款的信用损失,在某些情况下,使用亏损率法逐个计量。应收账款是根据地理位置汇总的,因为我们认为来自同一地理位置的账户具有共同的风险特征。在估算应收贸易账款的预期信贷损失时,我们会考虑与过去事件、当前状况以及合理且可支持的预测有关的可用信息,例如历史损失率、应收账款的当前账龄和剩余期限相对于我们当天未偿销售额(“DSO”)比率,以及客户在报告日相对于应收账款余额的待处理订单。
注意事项 3。最近采用的会计准则
2016 年 6 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2016-13 号, 金融工具-信贷损失(主题326),财务报表信用损失的计量。亚利桑那州立大学2016-13年度要求以预期收取的净额列报金融资产(或一组金融资产)。信贷损失备抵是一个估值账户,从金融资产的摊销成本基础中扣除,以金融资产预期收取的金额列报净账面价值。2018 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2018-19 号, 对主题的编纂改进 326,金融工具——信贷损失,它澄清了编纂工作并纠正了该指南的意外应用。2019年11月,财务会计准则委员会发布了ASU第2019-11号, 对主题 326(金融工具——信贷损失)的编纂改进,它澄清或解决了亚利桑那州立大学2016-13年度某些方面的具体问题。2019 年 11 月,FASB 发布了 ASU 第 2019-10 号, 金融工具—信用损失(主题 326)、衍生品和套期保值(主题 815)和租赁(主题 842):生效日期,2020年2月,财务会计准则委员会发布了第2020-02号亚利桑那州立大学, 金融工具—信用损失(主题 326) 和租赁(主题 842):根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第 842 号对美国证券交易委员会段落的修正 119 以及美国证券交易委员会关于与会计准则更新第 2016-02 号租赁相关的生效日期部分的更新(主题 842),这两者都将像我们这样的某些小型申报公司的亚利桑那州立大学2016-13年度的生效日期推迟了三年。2020年3月,财务会计准则委员会发布了第2020-03号亚利桑那州立大学, 金融工具的编纂改进;它修改了对某些金融工具预期信贷损失的衡量标准。从截至2023年6月30日的季度开始,我们采用了亚利桑那州立大学第2016-13号。
此次采用导致披露变更,要求我们考虑违约的可能性,并衡量应收账款合同期内的信贷损失准备金。截至2023年4月1日,此次采用并未对财务报表产生重大影响。根据这些要求,截至2023年6月30日,我们在资产负债表上的信用损失准备金增加了212,440美元,并在截至2023年6月30日的季度损益表中记录了相应的信用损失支出,净收入减少了相同金额。这使我们在截至2023年6月30日的季度每股净收入减少了0.04美元。此次采用对现金流没有净影响。
注意事项 4。每股净收益
每股基本股的净收入是根据每个时期内已发行和流通的普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后每股净收益为行使所有股票期权。下表显示了摊薄后股票的组成部分:
| 截至6月30日的季度 | ||
| 2023 |
| 2022 |
加权平均已发行普通股——基本 |
| ||
股票期权的稀释效应 |
| ||
用于计算每股净收益的股票——摊薄 |
|
9
目录
注意事项 5。有价证券
下表显示了截至2023年6月30日我们的有价证券的主要类别及其合同到期日:
| 总计 |
|
|
| 一到三年 |
| 3—6 年 |
| |||||
货币市场基金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总计 |
| $ | 53,187,406 |
| $ | 13,468,037 |
| $ | 27,318,977 |
| $ | 12,400,392 |
|
截至2023年6月30日,有价证券总额约占我们总资产的78%。截至2023年6月30日,有价证券的剩余到期日为三周至70个月。
货币市场基金包含在资产负债表的 “现金及现金等价物” 中。公司债券以 “有价证券,短期” 和 “有价证券,长期” 列在资产负债表上。应计利息应收账款为 $
根据标准普尔的报告,我们至少每季度监控一次有价证券的信用评级。下表汇总了截至2023年6月30日的有价证券的公允价值,按信用评级汇总:
信用评级 |
| 公允价值 |
AAA | $ | |
AA |
| |
AA- |
| |
A+ |
| |
A |
| |
A- |
| |
总计 | $ |
下表显示了我们的有价证券的估计公允价值,按估算其公允价值时使用的公允价值层次结构输入汇总:
|
| 截至2023年6月30日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||
|
| 第 1 级 |
|
| 第 2 级 |
|
| 总计 |
|
| 第 1 级 |
|
| 第 2 级 |
|
| 总计 | ||||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ | ||||||
公司债券 |
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| ||||||
总计 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
下表显示了截至2023年6月30日和3月31日我们的有价证券的摊销成本、公允价值和未实现持有损益总额:
|
| 截至2023年6月30日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| 摊销 成本 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 收益 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 摊销 成本 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 收益 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 | ||||||||
货币市场基金 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
公司债券 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||||
总计 |
| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
10
目录
下表显示了截至2023年6月30日和3月31日,我们尚未记录信贷损失备抵的有价证券的未实现持有亏损总额和估计公允价值,按证券类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
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| 少于 12 个月 |
|
| 12 个月或更长时间 |
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| 总计 |
| |||||||||||||||
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| 估计的 公平 价值 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
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| 估计的 公平 价值 |
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| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
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| 估计的 公平 价值 |
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| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
| ||||||
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截至2023年6月30日 |
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公司债券 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |||
总计 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |||
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截至2023年3月31日 |
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公司债券 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |||
总计 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
所有证券在收购时均未出现减值,随后的公允价值下降归因于利率上涨。我们不打算在收回摊销成本基础之前出售这些证券,而且我们被要求出售这些证券的可能性不大。发行人继续及时支付这些证券的利息。由于我们认为我们很有可能收回投资的成本基础,因此我们没有记录任何可归因于信贷损失的减值。
在此期间购买的有价证券自成立以来信贷质量的恶化都微不足道,因此不被视为 “信贷恶化的购买金融资产”。
我们的有价证券的未实现亏损及其税收影响如下:
|
| 截至6月30日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
有价证券的未实现亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
税收影响 |
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|
|
|
|
| ||
扣除税款后的有价证券未实现亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
注意事项 6。应收账款信贷损失备抵金
下表显示了我们应收账款信贷损失准备金的向前滚动:
|
| ||
截至2023年3月31日的信贷损失备抵金 |
| $ | |
当前预期信贷损失准备金的变动 |
|
| |
截至2023年6月30日的信贷损失备抵金 |
| $ |
注7。库存
库存如下表所示:
|
| 2023年6月30日 |
|
| 2023年3月31日 |
原材料 | $ |
| $ | ||
工作正在进行中 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
库存总额 | $ |
| $ |
注8。股票薪酬
股票薪酬支出为 $
11
目录
注意事项 9。所得税
递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间的暂时差异的净税收影响。截至2023年6月30日,联邦和州的估计应纳税额为美元
我们有
注意 10。租赁
我们在租赁设施中开展业务,租约不可取消,租约将于 2026 年 3 月 31 日到期。我们的租赁不提供隐含利率,因此我们使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁费用在租赁期限内按直线法确认。我们的经营租赁详情如下:
| 截至2023年6月30日的季度 |
| |
运营租赁成本 | $ |
| |
|
|
|
|
为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
|
|
|
租赁的运营现金流 | $ |
| |
剩余租赁期限 |
| ||
折扣率 |
| % |
下表显示了截至2023年6月30日的租赁负债到期日:
截至3月31日的年度, | 经营租赁负债 |
| |
2024 | $ |
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
租赁付款总额 |
|
| |
估算的租赁利息 |
| ( | ) |
租赁负债总额 | $ |
|
注意 11。股票回购计划
2009 年 1 月 21 日,我们宣布董事会授权回购不超过 $
注意 12。有关员工股票购买、储蓄和类似计划的信息
我们所有的员工在年满18岁后的第一季度都有资格参加我们的401(k)储蓄计划。员工的缴款额不得超过《美国国税法》的最高限额。我们提供相应的捐款
注意 13。后续事件
开启
12
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,在本报告或我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或将要提交的其他材料中以提及方式纳入的文件中发表的某些陈述,以及我们在口头或书面陈述中包含的信息,构成了1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些声明受改革法案安全港条款的约束。前瞻性陈述可以通过使用术语来识别,例如可能、将、期望、预期、打算、相信、估计、应该或继续,或者这些术语的负面或这些词语或类似术语的其他变体。如果本报告包含有关财务状况、经营业绩、业务前景或NVE任何其他方面的前瞻性陈述,则您应该意识到,我们的实际财务状况、经营业绩和业务业绩可能与我们在前瞻性陈述中的预测或估计存在重大差异。我们试图在上下文中找出一些我们目前认为可能导致未来实际经验和结果与他们当前预期不同的因素。这些差异可能是由多种因素造成的,包括但不限于与我们依赖多个大客户获得很大一部分收入相关的风险、我们对关键供应商和包装供应商的依赖、与我们所服务行业的经济环境相关的不确定性、与未来销售和收入相关的不确定性、风险 信贷损失, 与未来股票回购和股息支付相关的风险和不确定性,以及本报告或本报告中以引用方式纳入的文件中可能提及的其他特定风险。
有关我们风险和不确定性的更多信息包含在截至2023年3月31日的10-K表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素” 中,如本报告第1A项所更新。
普通的
NVE Corporation被称为NVE,我们、我们或我们开发和销售使用自旋电子学的设备,自旋电子学是一种依赖电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息的纳米技术。我们生产高性能的自旋电子产品,包括用于采集和传输数据的传感器和耦合器。
关键会计政策
我们截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中提供了对我们关键会计政策的描述。截至2023年6月30日,我们的重要会计政策和估算继续包括投资估值、库存估值和递延所得税资产估算。
13
目录
截至2023年6月30日的季度与截至2022年6月30日的季度相比
下表汇总了各种项目的收入百分比和季度间变化:
| 收入百分比 截至6月30日的季度 |
|
| 季度- 每季度 |
| |||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 | 98.5 | % |
| 96.4 | % |
| 23.0 | % |
合同研发 | 1.5 | % |
| 3.6 | % |
| (50.2 | )% |
总收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 20.4 | % |
销售成本 | 23.5 | % |
| 22.5 | % |
| 25.9 | % |
毛利 | 76.5 | % |
| 77.5 | % |
| 18.8 | % |
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 | 7.9 | % |
| 8.2 | % |
| 15.6 | % |
销售、一般和管理 | 5.4 | % |
| 5.1 | % |
| 28.0 | % |
信用损失费用 | 2.4 | % |
| - | % |
| - | % |
支出总额 | 15.7 | % |
| 13.3 | % |
| 42.2 | % |
运营收入 | 60.8 | % |
| 64.2 | % |
| 13.9 | % |
利息收入 | 4.9 | % |
| 3.9 | % |
| 54.2 | % |
税前收入 | 65.7 | % |
| 68.1 | % |
| 16.2 | % |
所得税准备金 | 15.8 | % |
| 11.7 | % |
| 64.0 | % |
净收入 | 49.9 | % |
| 56.4 | % |
| 6.4 | % |
截至2023年6月30日的季度(2024财年第一季度)的总收入与截至2022年6月30日的季度(2023财年第一季度)相比增长了20%。这一增长是由于产品销售额增长了23%,但合同研发收入下降了50%,部分抵消了这一增长。产品销售的增长是由于现有客户和新客户的购买量增加。我们的大部分市场和产品线的产品销量都有所增长。合同研发收入减少的原因是某些合同的完成。
与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的总支出增长了42%,这是由于研发费用增加了16%,销售、一般和管理费用增加了28%,以及最近一个季度的信用损失支出为212,440美元。研发和销售、一般和管理费用的增加主要是由于人员配备增加和员工薪酬支出增加。信贷损失支出是由于我们在亚利桑那州立大学第2016-13号下增加了信贷损失准备金, 金融工具-信贷损失(主题326),财务报表信用损失的计量,我们从截至2023年6月30日的季度开始采用(见财务报表附注3)。
由于2022年6月30日之后购买的证券的收益率上升,2024财年第一季度的利息收入增长了54%。
我们的有效税率,即所得税准备金占税前收入的百分比,在2024财年第一季度提高到24%,而2023财年第一季度为17%。增加的原因是税收抵免的时间和可用性发生了变化。
与上一季度相比,2024财年第一季度的净收入增长了6%,这主要是由于收入增加和利息收入增加,但支出增加和有效税率的提高部分抵消了这一点。
14
目录
流动性和资本资源
概述
截至2023年6月30日,现金及现金等价物为1,439,933美元,而截至2023年3月31日为1,669,896美元。2024财年第一季度现金及现金等价物减少229,963美元,这是由于用于融资活动的现金为4,713,299美元,投资活动使用的现金为541,966美元,但部分被运营活动提供的5,025,302美元净现金所抵消。
经营活动
与产品销售和研发合同收入相关的经营活动提供的净现金是我们本季度和上一季度的主要营运资金来源。2024财年第一季度经营活动提供的净现金为5,025,302美元,而2023财年第一季度为3,331,143美元。
2024财年第一季度,应收账款减少了1,126,312美元,这主要是由于客户付款的时间安排以及由于采用亚利桑那州立大学第2016-13号而增加了信贷损失准备金, 金融工具-信贷损失(主题326),财务报表信用损失的计量(参见注释 3)。
投资活动
在截至2023年6月30日的季度中,投资活动使用的现金包括3,937,835美元的有价证券购买和4,131美元的固定资产购买,部分被有价证券到期收益的340万美元所抵消。固定资产的购买量可能因季度而异,具体取决于我们的需求和设备购买机会。此类购买量在未来几个季度可能会大幅增加。
融资活动
截至2023年6月30日的季度中,用于融资活动的现金包括支付给股东的4,830,826美元的现金分红,部分被行使股票期权的收益117,527美元所抵消。
除了在2024财年第一季度向股东支付的现金分红外,我们还于2023年7月19日宣布,我们的董事会已宣布派发每股普通股1.00美元的现金分红,或基于截至2023年7月14日的已发行股票为4,833,401美元,将于2023年8月31日支付。
我们计划通过经营活动提供的现金和有价证券到期的收益为股息提供资金。所有未来的股息都必须获得董事会的批准,并取决于公司的经营业绩、现金和有价证券余额、对未来现金需求的估计以及董事会可能认为相关的其他因素。此外,股息可能随时修改或终止,恕不另行通知。
15
目录
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
截至本报告所涉期末,管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序进行了评估,这些控制和程序载于1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条。该评估包括考虑控制措施、流程和程序,这些控制措施、流程和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。尽管参与我们的控制、流程和程序的人员发生了变化,但我们的管理层得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序已经生效。
内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分—其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中,我们可能会卷入诉讼。目前,我们不知道政府当局正在考虑的任何悬而未决或威胁提起的重大法律诉讼或其他诉讼,这些诉讼会对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
截至2023年3月31日的财年,我们在10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化,唯一的不同是在 “与我们的业务相关的风险” 中添加了以下风险因素:
我们面临信用损失的风险
ASU 编号 2016-13, 金融工具-信用损失(主题326),财务报表中信用损失的衡量 要求我们根据应收账款有效期内的预期信贷损失来衡量信用损失准备金,而不是历史损失经历。当我们认为应收账款的预期信贷损失增加时,我们可能需要增加信用损失准备金。可能影响信贷损失的因素包括延迟还款或拖欠我们的应收账款,以及对客户付款能力产生不利影响的经济环境变化。信贷损失准备金的任何增加都将对我们的财务业绩产生负面影响,包括减少我们的净收入和每股净收益。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
16
目录
第 6 项展品。
展品 # | 描述 |
10 | 第二修正案Sonova供应协议(参照2023年7月19日提交的8-K/A表格纳入)。 |
|
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31.1 | 丹尼尔·贝克根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 作出的认证。 |
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31.2 | 丹尼尔·纳尔逊根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 进行认证。 |
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|
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
|
|
101.INS | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
|
|
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
|
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
17
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
| NVE 公司 |
|
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| (注册人) |
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| ||
2023年7月19日 |
| /s/丹尼尔·贝克 |
|
日期 |
| 丹尼尔·A·贝克 |
|
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| 总裁兼首席执行官 |
|
|
| ||
|
| ||
2023年7月19日 |
| /s/ 丹尼尔·纳尔逊 |
|
日期 |
| 丹尼尔·尼尔 |
|
|
| 首席财务官 |
|
18