2023年第二季度财报电话会议 2023年7月19日
前瞻性陈述本演示文稿包含与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势有关的前瞻性陈述，以及与非历史事实有关的类似表达。前瞻性陈述的例子包括我们就我们对业务、财务和经营业绩、未来经济表现和股息的预期所做的陈述。此处包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法，并受风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这可能会导致我们的实际业绩与历史业绩和任何前瞻性陈述中表达的业绩存在显著差异。一些可能导致实际业绩与历史或预期业绩存在重大差异的因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的风险因素和公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告中讨论的风险因素；金融服务行业的总体不利发展，例如最近的银行倒闭以及对存款人行为的任何相关影响；与流动性充足有关的风险; 潜在的不利影响不寻常且不经常发生的事件的影响，例如 COVID-19 疫情及其任何政府或社会应对措施；我们开展或将要开展业务的领域全国或地方总体经济状况的变化；俄罗斯和乌克兰战争等地缘政治冲突对金融市场的影响；通货膨胀、利率、市场和货币波动；提供类似产品和服务的金融机构和企业之间竞争压力的增加；违约率增加我们的贷款组合超出了我们的预期；管理层对信贷损失准备金充足性的估计发生变化；立法或监管变化或会计原则、政策或指导方针的变化；监管机构可能限制我们追求某些增长机会（包括通过收购进行扩张）的监管行动；我们持续增长带来的额外监管要求；管理层对利率和利率政策的估计和预测；我们的商业计划的执行；以及其他影响整个金融服务业或特别是银行业的因素。我们在本演示文稿中发表的任何前瞻性陈述仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至发表之日。我们不打算也不承担任何责任或义务更新或修改本新闻稿中为反映新信息、未来事件或其他情况而可能不时发表的任何行业信息或前瞻性陈述，无论是书面还是口头。非公认会计准则财务指标本演示文稿包含基于公认会计原则的财务指标和基于非公认会计准则的财务指标，管理层认为这些指标有助于了解公司的经营业绩或财务状况。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比的GAAP财务指标的对账可以在公司截至2023年6月30日的季度新闻稿中找到。不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的经营业绩的替代品，也不一定与其他公司可能公布的非公认会计准则绩效指标相提并论。2
2023 年第二季度 | 财务亮点收益和盈利能力 Q2-23 Q1-231 Q2-22 每股收益 1.96 美元 1.28 美元/2.30 2.39 美元净收入 215.7 美元 142.2 美元/251.9 美元 260.2 美元净收入 669.3 美元551.9 美元/712.2 620.0 美元拨备前净收入 2 $282.1 $351.1 净利率 3.42% 3.79% 3.54% 效率比 50.5% 62.1% 42.8% ROAA 1.23% 0.81%/1.43% 1.62% ROTCE2 18.2% 21.9% 25.6% 资产负债表和资本总贷款 47,875 475 46,435 48,365 存款总额 51,041 47,587 512 CET1 比率 10.1% 9.4% 9.0% TCE Ratio2 7.0% 6.5% 6.1% 有形账面价值per Share2 43.09 41.56 36.67 美元信贷损失资产质量准备金 21.8 美元 19.4 美元 27.5 美元净贷款扣除额 7.4 美元 6.0 美元 1.4 美元净贷款扣除额/平均贷款 0.06% 0.05% 0.01% 贷款总额 ACL 资助的 HFI 贷款3 0.76% 0.75% 0.68% npas4/总资产 0.39% 0.17% 0.15% 净收入 2.157 亿美元每股收益 1.96 PPNR2 第二季度：2.821亿美元 ROTCE² 18.2% 每个 SHARE2 有形账面价值 43.09 18% npas4/ 总资产 0.39% 3 美元，EPS 除外 1) Q1-23 收益和盈利能力指标已调整非经营项目的影响，包括公允价值损失调整、证券出售损失和债务清偿收益。2) 有关非公认会计准则财务的进一步讨论，请参阅幻灯片2措施。3) 比率包括截至2023年6月30日的2140万美元信贷损失备抵金，该准备金与3张单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。4) 不良资产包括非应计贷款和收回的资产。亮点第二季度存款增长：35亿美元 7% QoQ Capital Cet 1 比率：10.1% TCE 比率²：7.0%
提高资本状况（在 Q4-22 中设定的目标）眼前优先事项和迄今为止的进展 4 个 Q2-23 目标执行记分卡安全稳健增长，强调资本、流动性和整体客户关系目标业绩 FHLB 借款减少 61 亿美元至 49 亿美元减少更高成本的批发融资降低贷款 (HFI) /存款比率贷款 (HFI) /存款比率为 94%，Q1-23 末存款增长强劲以优化融资状况执行资产负债表重新定位策略：第二季度贷款处置额为35亿美元，CET1为10.1％，而年底为8.7％的 Q3-22 维持高额的保险存款组合 > 81% 投保和抵押存款维持强劲的盈利能力 ROAA 为 1.23%，ROTCE 为 18.2% 状态 2 4 5 6 7 8 进行中产生了 35 亿美元的存款增长目标 40 亿美元——FHLB 80 年代中期趋势 30 亿美元贷款 ≥ 10.0% + 75.0% Top Quartile 超额存款增长 20 亿美元产生超额流动性3 贷款增长超额进行中 1 进行中
除非另有说明，否则2023年第二季度存款特许经营增长驱动因素5亿美元突出数十亿美元 • WAL成功地保持了根深蒂固的关系以及我们为之提供专有综合财资管理技术的关系 • 在存款人中，约有82％的人拥有多种产品（存款、TM、贷款）• 第二季度建立了约1,000个新的商业客户关系，产生了约10亿美元的新存款 • 主要在抵押贷款仓库、区域分部内，结算服务、科技和创新 • 更加注重保护存款 • 截至6月30日，保险和抵押存款占存款总额的81％ • 截至6月30日，未投保存款流动性覆盖率为276％，净存款增长驱动因素为47.6 51.0 Q2-23 边际总存款成本 5.51% 2.05% 1.98% 4.95% Mtg。仓库 32% 区域 32% Settlmt Svcs。21% Tech & Innov 8% 其他 7% 短期借款还款 @ 5.80%
Q2-23 Q1-23 Q2-22 利息收入 1,000.8 968.9 579.6 美元利息支出 (450.5) (359.0) (54.6) 净利息收入 550.3 美元 609.9 525.0 美元抵押贷款银行相关收入 86.4 73.3 72.6 72.6 公允价值收益（亏损）调整，净值 12.7 (147.8) (10.0) 投资证券销售亏损 (13.6) (12.5) (0.2) 其他 33.5 29.0 32.6 非利息收入/调整后1、2 119.0美元/119.9美元 (58.0) /102.3 美元 95.0 美元净收入/调整后1、2 669.3 美元/670.2 美元 551.9 美元/712.2 620.0 美元工资和员工福利 (145.6) (148.9) (139.0) 存款成本 (91.0) (86.9) (18.1) 收益债务清偿 0.7 12.7 ―) 其他 (151.5) (124.8) (111.8) 非利息支出/调整后1，2 美元 (387.4)/(388.1) 美元 (347.9) 美元 (360.6) (268.9) 拨备前净收入 1，2 282.1 美元 351.6 美元 351.1 美元税前信贷损失准备金 (21.8) (19.4) (27.5) 收入 260.1 美元 184.6 美元/332.2 美元 323.6 美元所得税 (44.4) (42.4)/(80.3) (63.4) 净收入 215.7 美元 142.2 美元/251.9 美元 260.2 美元优先股股息 (3.2) (3.2) 普通股股东可获得的净收入 212.5 美元 139.0 美元/248.7 美元摊薄后每股收益 108.3 108.3 107.0 美元 1.96 1.28 美元/2.30 美元 2.39 季度损益表净利息收入减少了5,960万美元，主要是由于平均短期借款增加导致的利息支出增加非利息收入增加了1.77亿美元（不包括第一季度FV费用，增加了1760万美元）：• 1,270万美元的FV税前收益，主要来自按面值计算的HFS处置和向HFI的贷款转移 • 抵押贷款银行相关收入增加了1,310万美元 • 第二季度抵押贷款产量为115亿美元（购买量为92.5％/再融资7.5％），与第一季度相比增长44％至2022年第二季度下降15％ • 第二季度利率锁定承诺量为122亿美元，与第一季度相比增长51％，至2022年第二季度下降11％ • 销售收益2为43个基点，而第一季度为26个基点，2022年第二季度为13个基点 • 597亿美元的服务投资组合 UPB 其他成本增加了2670万美元，主要与保险和经纪存款水平提高相关的保险成本增加有关信贷损失准备金为2180万美元，主要反映了信贷环境的正常化以及对商业房地产的关注度提高 6 1 2 3 2023年第二季度亮点 1) Q1-23 和 Q2-23 的损益表细列项目已根据与公允价值调整、投资证券销售和债务清偿相关的损益进行了调整。2) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。3) 销售收益利润率代表截至利率锁定承诺日的利差。4 3 4 百万美元，每股收益除外 2 1
资产负债表重新定位更新在执行外科资产出售方面取得了重大进展，以迅速改善资本和流动性，减少批发借款。重新定位进展 • 在 Q2-23 1 中完成了约40亿美元的资产处置。C&I、CRE和RESI/EBO贷款处置（约35亿美元）2.MSR 销售额（1.49 亿美元）3.精选证券销售（主要是CLO）（3.41亿美元）其他行动：• 放松效率低下的CLN（EFR）（2.75亿美元）• 向HFI的净贷款转账约为7亿美元 • 剩余约18亿美元HFS贷款注：截至2013年6月30日资产负债表信息 7 Co m pl eet ed (Q2-23) Re m ai ng (2 02 3) +43 bps CET1 Benefit Q2-23 贷款 FS（前 AMH Resi）构成 29% 14% 7% 40% 2% 8% 其他 C&I 股票基金资源辛迪加 Mtg.WH 住宅建筑 18 亿美元
Q2-23 Q1-23 Q2-22 投资与现金 12,527 美元 13,131 美元 10,688 美元贷款，HFS 3,156 7,022 2,803 笔贷款 HFI，净额 47,875 46,435 48,572 贷款损失补贴 (321) (305) (273) 抵押贷款还本付息权 1,007 910 826 商誉和无形资产 674 677 695 其他资产 3,242 3,177 2,775 44 总资产 68,160 71,047 66,055 美元存款 51,041 47,587 587 53,712 借款 10,455 16,748 6,101 其他负债 979 1,191 1,283 总负债 62,475 675 65美元 61,096 美元累计其他综合亏损 (611) 美元 (592) 美元 (518) 股东权益 5,685 美元 5,521 美元合计 4,959 美元负债和权益 68,160 71,047 66,055 美元每股普通股有形账面价值1 43.09 41.56 46.67 美元HFI贷款比上年增加了14亿美元，下降了3.3％，下降了6.97亿美元，下降了1.4％。存款比上年增加了35亿美元，至510亿美元，下降了7.3％ • 存款势头一直持续到 Q3-23，存款增加截至7月17日，本季度迄今又增加了32亿美元 Borrowings比上一季度减少了63亿美元，主要与偿还FHLB短期借款股东权益有关按净收入增加1.64亿美元有形账面价值/股票1比上一季度增长1.53美元，增长3.7％，比上年增长6.42美元，增长17.5％。合并资产负债表8 1 2 3 1 2 2023年第二季度亮点 3 4 5 4 百万美元，每股数据除外 1）有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。
五个季度贷款增长和构成同比增长9亿美元（0.7）亿美元贷款同比增长14亿美元（以百万计）：C&I 1,154 美元 CRE、non-OO 296 CRE、Non-OO 296 Construction & Land 21 抵消了：住宅和消费者（27）CRE、OO（4）总额1,440 美元 20.8 美元 22.3 美元 20.7 美元 16.7 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 8.7 美元 9.4 美元 9.6 美元 9.9 美元 3.2 美元 3.6 美元 4.0 美元 4.4 美元 4.4 美元 15.0 美元 15.8 美元 16.0 美元 15.1 美元 15.1 美元 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 住宅和消费者建筑和地产 CRE、非业主自用的 CRE、业主自住的商业和工业美元数十亿美元，除非另有说明，否则贷款总额为 48.6 美元 52.2 美元 51.9 美元 46.4 美元 47.9 美元变动 +5.5 +3.6-$0.3 -5.4 +1.4 30.9% 6.6% 16.0% 3.7% 42.8% 34.8% 3.8% 20.7% 9.3% 31.4% 31.4% 9.5% 9.5% 20.7% 3.9% 33.4% 1) 贷款的平均收益率已调整为等值税基准。2023 年第二季度亮点 Q2-23 平均值收益率¹ 3.73% 7.44% 5.66% 9.40% 7.78% 即期利率 6.74%
23.7 24.9 美元 19.7 美元 16.7 美元 8.4 美元 8.4 美元 9.5 美元 10.7 美元 12.0 美元 19.2 美元 19.2 美元 13.1 美元 2.6 美元 3.1 美元 5.0 美元 6.6 美元 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 CDS 储蓄和 MMDA 计息 DDA 非利息 DDA 五季度存款增长和构成 10 美元 (2.7) 亿美元按季度变动推动存款同比增长 35 亿美元由（百万美元）：CD 2,019 美元计息 DDA 1,927 非利息 DDA 268 抵消了：储蓄和 MMDA (760) 总额为 3,454 美元，除非另有说明，否则存款总额为 53.7 美元 55 美元.6 53.6 47.6 47.6 美元季度 51.0 美元变动 +1.6 美元 +1.9 -1.9 -6.1 美元 +3.5 4.8% 35.4% 15.6% 44.2% 32.7% 24.7% 25.7% 16.9% 29.1% 22.5% 34.6% 2023 年第二季度亮点 4.40% 2.66% 2.71% N/A 即期利率 2.05% 31% 9% 15% 区域 Mtg WH Tech & Innov。HOA Sttlmt Svcs BusEscrow Svcs Online Consumer Other • 存款总额中有33％不计息 • 大约一半没有ECR • 与ECR相关的存款余额总额为149亿美元存款构成（按业务线划分）Q2-23 平均值产量
总投资和收益计息存款和成本贷款以及HFI收益率存款、借款和负债成本融资净利息驱动因素 11 • 由于利率环境升高，贷款收益率增加了20个基点 • 待售收益率（AMH Resi）为5.77％；即期利率为6.40％ • 持有待售收益率（非AMH）为7.18％ • 投资收益率增长了8个基点，主要与浮动有关利率证券 • 计息存款成本增加了33个基点，资金总成本增长了58个基点至2.85％，这是由于成本上涨存款和借款 • 由于批发借款利用率降低以及对核心和互惠存款的关注，融资结构变得更加稳定 • 优先使用存款来偿还昂贵的短期借款 • 第二季度还清了60亿美元；剩余88亿美元 • 还款后端加权——EOP 余额比季度平均水平低34亿美元 • 互惠存款增长强劲 • 约 62% 的经纪存款余额为互惠存款余额 48.6 美元 51.9 美元 46.4 47.9 $1.1 $1.8 $2.8 $2.2 $1.2 $5.9 $1.4 4.19% 4.84% 5.70% 6.28% 6.48% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 30.0 30.7 33.9 31.1 34.3 0.37% 1.03% 1.97% 2.75% 3.08% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q2-22 8.8 美元 8.8 美元 9.5 美元 10.4 2.94% 3.66% 4.66% 4.66% 2023 年第二季度借款总额亮点 HFI HFS（非 AMH）计息存款数十亿美元，除非另有说明，否则总投资即期利率 4.85% 即期利率 6.74% 即期利率 3.05% 即期利率 2.68% 30.0 30.7 33.9 31.1 34.3 23.7 美元 24.9 美元 16.7 美元 16.7 美元 6.1 美元 7.2 美元 16.8 美元 10.5 0 美元。Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-2338% 0.88% 1.57% 2.27% 2.85% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 HFS — AMH Resi
45.7 50.2 52.2 52.0 46.8 $4.3 $4.0 $2.7 $2.1 6.3 $8.7 $8.7 $8.7 8.5 $8.8 $9.9 $1.6 $1.2 $3.3 $2.6 3.91% 4.62% 5.99% 6.17% 60.3 64.1 66.2 Q2-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 525.0 $602.1 58% 3.78% 3.78% 9% 3.42% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 2.0美元净利息收入 12 • 净利息收入比上一季度减少了5,960万美元，下降了9.8％，这主要是由于NIM和资产负债表重组工作减少 • 平均收益资产比上一季度减少了5.62亿美元，下降了0.8％ • NIM下降了37个基点 Q3-22 Q2-23短期借款平均余额增加导致利息支出增加 • 批发借款还款延迟到季度末 • 6月份的NIM比5月份增长了3.5％ • 名义资产敏感 • 在收益率敏感度+/-100 个基点的情况下，净利息收入预计将增长
非利息支出和效率1 13 • 效率比率1与上一季度相比提高了5％至57.1％，但比去年同期增长了14.3％ • 季度调整后的运营效率比率提高1主要是由净利息收入减少和保险成本增加所推动的 • 有待实施的工作流程优化措施 • 保险成本上涨是由于保险存款增加和经纪存款增加以及其他因素 • 存款成本比上一季度增加了410万美元主要与更高的收益信贷有关2023年第二季度以百万美元为单位进行评级亮点 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。非利息支出和效率比率非利息支出明细非利息支出效率比率其他运营费用存款成本工资和员工福利调整运营效率比率 268.9 美元 305.8 美元 333.4 $347.9 $387.4 45.8% 46.9% 62.1% 47.1% 40.3% 43.2% 50.5 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 $1113.1 $115.1 $115.8 139.0 $136.5 $125.7 $148.9 $145.6 $18.1 56.2 82.2 86.9 91.0 $268.9 $305.8 $333.4 $347.9 $387.4 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23
拨备前净收入和回报率 14 • PPNR1 比上一季度下降了6,950万美元，比去年同期下降了7,920万美元，下降了21.9％ • ROTCE1 为18.2％，比上一季度下降了3.7％2，比去年同期下降了8.2％ • 投资回报率为1.23％，比去年同期下降了45个基点收入和回报率为361.3百万美元 376.9 美元 351.6 美元 282.1$268.4 $266.2 $300.3 $251.9 215.7 26.4% 25.1% 27.7% 21.9% 18.2% 1.68% 1.54% 1.71% 1.43% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23PPNR Net Income ROTCE 2023 年第二季度亮点 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。2) Q1-23 进行了调整，不包括1.476亿美元的税前净营业外费用 1 2 1
商业房地产投资者统计 15 CRE投资者投资组合（99亿美元；占贷款总额的21％）按LTV承保标准和缓解因素分配 18% 22% 31% 21% 5% 3% 80% • 该领域的低LTV和LTC（50％-低 60%）区间承保最大限度地降低了尾部风险 • 资本结构简单——我们的结构中不允许使用次级留置权或夹层债务 • 大多数CRE投资者（占CRE总额的大部分）位于我们的核心足迹状态 • 尽早提升，主动全面审查CRE投资组合，并与赞助商进行再利润讨论已触发清仓/再利润准备金的地方注意：LTV 数据假设所有贷款都已获得充足资金；根据最近的评估，在大多数情况下，使用创收房产的 “稳定值”。45% 23% 8% 6% 2% 1% 1% 1% 2% 58% 57% 41% 44% 56% 38% 39% -50% -10% 30% 20% 40% 50% 60% 未偿还的质押率低风险和再保证金准备金
商业房地产投资者：Office 16 按LTV承保标准和缓解因素分配 • 主要是用于重新定位或重建项目的短期过桥贷款 • 机构股权和大型地区和国家开发商的大力赞助 • WAL产生的所有直接关系 • 赞助商需要大量的预付现金净值 • 保守的贷款成本承保 • 由于最近重新评估了迁移到特别提及的房产，LTV 的平均分配率为80％ • 专注于B +房产伴随着有吸引力的便利设施或位于核心地点的便利设施，需要重新定位• A类：64％，B类：33％，C类：3％ • 94％的B类和C类风险敞口有LTV 80％ 89％ 1％7％3％郊区小城市/城镇中央商务区注意：LTV数据假设所有贷款都有充足的资金；根据最近的评估，在大多数情况下，创收房产使用 “稳定的” 价值。
$317 312 351 320 694 0.65% 0.68% 0.68% 0.69% 1.45% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 12 $11 11 $11 $11 $11$85 $85 $107 $256 $249 $284 $297 $341 337 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 资产质量 17 • 6.94 亿美元特别提及（145 个基点的融资贷款）占融资贷款的百分比增长了 76 个基点 • 增长中有1.58亿美元是由办公室贷款推动的；9200万美元来自酒店贷款 • 在过去的10年中，只有不到1％的特别提名贷款转为亏损 • 在过去的10年中，只有不到0.10％的CRE投资者特别提名贷款出现了亏损 Q2-23转为亏损 • 第二季度分类资产总额为6.04亿美元（占总资产89个基点）增加了1.45亿美元 • 不良贷款 + 奥利奥2.67亿美元（占总资产39个基点）增加了1.49亿美元 • 分类资产增长中的9100万美元是由中央商务区办公室贷款特别提及贷款百万美元分类资产特别提及贷款奥利奥不良贷款分类应计资产346美元385美元 393 459 美元/2023 年第二季度融资贷款亮点 604 美元资产质量比率 0.52% 0.56% 0.58% 0.65% 0.89% 0.15% 0.15% 0.15% 0.14% 0.17% 第二季度 0.39%-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 分类资产/总资产 NPL + OREO /总资产分类资产组合 20% 10% 4% 4% 2% 2% CRE 投资者 C&I Resi Construction CRE OO 证券奥利奥 36% 酒店 17% 办公室 5% 其他
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 历史平均贷款迁移量接近同行中位数反映了 “早期识别和提升” 信贷策略 18 季度不良评级贷款/总贷款 Q1-14 至 Q1-23 不良评级贷款归类为特别提及、不合格、可疑或亏损，包括不良贷款 Peers 由 33 家总部设在美国的上市银行组成，总资产在 250 亿美元至 1500 亿美元之间 2023 年 6 月 30 日的数据包括并购交易对同行的影响，但尚未出现调整。资料来源：标普全球市场情报。在过去的10年中，WAL的不利评级贷款水平一直位居同行银行的前三分之一...
0.00% 0.30% 0.60% 0.90% 1.20% 最大平均值主动迁移可增强监督并减轻信贷损失 19 Q1-14 对 Q1-23 同行的年化净扣除额由 33 家总部设在美国的上市银行组成，截至 2023 年 6 月 30 日，总资产在 250 亿美元至 1500 亿美元之间。数据包括并购交易对同行的影响，尚未进行调整。资料来源：S&P Global Market Intelligence。5.25% 1.50%... 但这并不能转化为已实现的亏损，因为我们采取了积极的缓解策略，WAL的波动率和平均亏损最低。
273 美元 304 310 美元 321 美元 54 $52 47 45 411 美元 4 5 美元 9 美元 10 美元 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 2.4 美元 2.4 美元 2.2 美元 9.2 美元 8.2 美元（1.0 美元）（4.0 美元）（0.4 美元）（3.2 美元）（0.8 美元）信贷损失和 ACL 比率 20 • 准备金支出为 2180 万美元，主要反映了信贷环境正常化以及对商业房地产的关注增加 • 总计第二季度贷款ACL/融资贷款增至0.76％ • 贷款总额ACL/融资贷款减去信用挂钩票据涵盖的贷款为0.94％ • 净贷款扣除额为740万美元，6个基点，而第一季度为600万美元，5个基点 • 占贷款的23％投资组合受信用保护，包括政府担保、CLN 保护和现金担保资产 • 20% 的投资组合受到信用挂钩票据发行的有意义的首次损失保护4 百万美元信用损失备抵总额贷款扣除和追回贷款 ACL 充足率2 总贷款 ACL /不良贷款总额 ACL /融资贷款3 贷款损失无准备金贷款承诺。1 HTM 和 AFS Securities 2023 年第二季度收回总额亮点 1) 作为其他负债的组成部分列入资产负债表。2)贷款总额ACL包括对无准备金承诺的备抵金。3) 比率包括截至2023年6月30日的2140万美元信贷损失备抵金，这与3张单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。4) 截至2023年6月30日，CLN涵盖了未偿还的住宅（94亿美元）贷款的很大一部分。Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 0.67% 0.68% 0.69% 0.75% 0.76% 385% 396% 420% 141% Q2-22 Q4-22 Q1-23 Q1-23 Q2-23 Q2-23
21 专业承保专业知识和保守的行业配置使投资组合能够抵御经济不确定性保守、具有经济弹性的投资组合定位被保险（23％）• 住宅 • 提前收购（“EBO”）Resi. 和其他政府担保或现金担保资产 • 仓库贷款 • 包括核心WH贷款、票据融资、MSR融资 • 住宅 • 低LTV；DQ 明显低于全国百分比 • 股票基金资源 • 资本追加和订阅有限合伙人 • 承保私募有限合伙人资金 • 市政/公共财政• CRE — 工业和医疗 • HOA • 极低的 LTV；房主第一笔抵押贷款前的留置权弹性（34％）• 区域CRE——投资者 • 区域C&I • 酒店特许经营融资（前中央商务区）• 区域性CRE——业主自住 • 企业融资 • 专业的 NBL • 博彩——场外、中间市场博彩公司和部落博彩企业 • 度假村 — 分时度假度假村开发商；假设消费者应收账款 • 其他 NBL 20% 3% 8% 12% 2% • 建筑业（不包括地块银行）• 专注于票据融资和按租建造的开发项目 • 科技与创新 • 成熟的科技公司，具有运营和财务灵活性、经过验证的产品、盈利之路 • 酒店特许经营融资（仅限中央商务区）• 经营 > 25 家酒店的大型、成熟的酒店赞助商 • 90% 经营 > 10 处带有顶级特许经营商旗帜的房产 • 小型企业、CRA 相关和消费者抵抗（28%）更敏感（15%）7% 2% 1% 1% 7% 9% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 历史上信贷保护、政府担保和现金担保低至零亏损贷款类别有限的未偿抵押品风险，承保专业知识和强大的交易对手与经济增长更直接相关的类别 7% 1% 平均亏损率：0.12% 最大亏损率：0.71% 平均亏损率：0.06% 最大亏损率：0.18% 平均亏损率：0.00% 最大亏损率：0.10% 平均亏损率：0.00% 最大亏损率：0.00% 注意：平均和最大亏损率按季度计算，为2014年第一季度至2023年第二季度。
资本积累 22 个监管资本水平 • 继续超过 “资本充足” 水平 • CET1 在 Q2-23 中上涨70个基点至10.1％ 有形普通股/有形资产1 • 由于资产增长放缓和收益表现持续增长，TCE/TA 比上一季度增长至 7.0% • 尽管受到CLN取消的影响，CET1仍同比增长强劲的共同资本水平监管资本 9.0% 8.7% 9.4% 9.4% 10.1% 6.1% 5.9% 6.5% 6.5% 7.0% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 CET1 Ratio TCE/TA1 2023 年第二季度亮点 1) 参考幻灯片 2进一步讨论非公认会计准则财务指标 RatioTier 1 RatioLeverage 比率 7.6% 7.5% 7.8% 7.8% 8.1% 9.7% 9.7% 9.3% 10.1% 10.8% 11.9% 11.4% 12.1% 13.0% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23
卓越的存款流动性和强化调整后的资本 23 优秀的合并保险/抵押存款和 CET1 AOCI 和 HTM 证券商标的资本调整 *同行的保险存款使用 3/31/23 RC-O 数据；同行抵押存款使用 YE22 RC-E 数据包括截至2023年3月31日按资产划分总部设在美国的前50家上市银行来源：标准普尔全球市场情报，电话报告ABCB ASB BKU KF BPOP C CADE CBSH CFG CFR CMA COLB EWBC FCNC.A FHB FHB FHN FIBK FNB FUL GBCI HBAN HWC JPM KEY MTB NYCB ONB OZK PB PNCPNFP SFNC SNV SSB TCBI TFC UBI UBS UMBF USB WLY WBS WFC WFC WFC WFC WFC 40% 50% 55% 60% 75% 87% 9% 11% 12% *I ns ur ed la te ra ed d ep os% (Q 1-23) CET1 adj for AOCI 和 HTM marks (Q1-23) WAL () Q2-23 按资产划分的前 50 家银行的保险存款百分比与 CET1 Adj.（包括 AOCI 和 HTM 未实现证券标记）的比例
447% 506% 72% 116% 0% 100% 200% 300% 500% 600% 2013 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2022 MRQ 24 每股有形账面价值1 • 由于强劲的有机资本增长和 AOCI 的改善，TBVPS 比上一季度增长了1.53美元 • 同比增长 3.7%，非年化 • 自2013年底以来复合年增长率为 19.6% • TBVPS的增长幅度是同行的6倍多 • 季度普通股现金股息为每股0.36美元 TBV的长期增长1) 参阅幻灯片2，进一步讨论非股票GAAP 财务指标 2) WAL 的 MRQ 为 Q2-23，WAL 同行为 Q1-23 注意：截至2023年3月31日，同行由33家主要交易所交易的美国银行组成，总资产在250亿至1500亿美元之间，不包括待收购的目标银行；标准普尔全球市场情报。WAL WAL 加了股息的同行平均同业平均值加了股息 2 2023 年第二季度有形账面价值增长亮点 1x 2x 3x 4x 5x 6x
管理展望25笔贷款：5亿美元/季度存款：每季度20亿美元实现2024年目标的持续增长：+11% 3.50%-3.60% 40年高点与2023年第二季度一致 5 个基点-15 个基点 2023 年下半年 OutlookQ2 业绩贷款：479 亿美元存款：510 亿美元 10.1% 3.42% 50.5 美元 282.1 mm 6个基点资产负债表增长资本净利率调整后运营准备金净扣除额
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