FB 金融公司公布2023年第二季度业绩

报告第二季度摊薄每股收益为0.75美元，调整后的摊薄每股收益*为0.77美元

田纳西州纳什维尔——2023年7月17日——FirstBank的母公司FB Financial Corporation（“公司”）（纽约证券交易所代码：FBK）报告称，2023年第二季度净收入为3530万美元，摊薄后每股普通股0.75美元，而上一季度为0.78美元，去年第二季度为0.41美元。调整后的净收入*为3,600万美元，摊薄后每股普通股为0.77美元，而上一季度为0.76美元，去年第二季度为0.64美元。

截至2023年6月30日，该公司的存款为108.7亿美元，而截至2023年3月31日为111.8亿美元，截至2022年6月30日为105.4亿美元。季度同比下降与公共资金减少4.626亿美元有关。截至本季度末，持有的投资贷款（“HFI”）为93.3亿美元，而上一季度末为93.7亿美元，去年同期末为86.2亿美元。与上一季度相比下降的主要原因是建筑业和非业主占用的商业房地产贷款余额减少了1.181亿美元。公司账面价值增长至29.64美元，调整后的有形账面价值*增至27.72美元，较第一季度按年计算增长9.84％。2023年第二季度的净利率（“NIM”）为3.40％，而上一季度和2022年第二季度分别为3.51％和3.52％。

总裁兼首席执行官克里斯托弗·霍尔姆斯表示：“我们在本季度增强了资产负债表实力，因此无论未来是挑战还是机遇，公司都做好了准备。我们继续减少对公共基金的敞口，增强我们本已多元化和精细的存款投资组合。我们还减少了对商业房地产的敞口，进一步加强了我们平衡良好的贷款组合。此外，随着我们进入2023年下半年并展望2024年，我们强大的资本基础和充足的信贷损失储备使我们有机会配置资本和增加回报。”

资产负债表和净利率

该公司报告称，截至2023年第二季度末，HFI贷款为93.3亿美元，比上一季度末减少4,000万美元。收缩是由建筑业和非自住商业房地产贷款下降1.181亿美元，按年计算为13.0％所带动，但商业和多户住宅贷款的增长部分抵消了这一收缩。贷款的合同收益率从上一季度的5.90％增至2023年第二季度的6.16％。

第二季度存款总额减少了3.107亿美元，至108.7亿美元。存款总额减少的原因是公共资金减少了4.626亿美元，其中大部分是季节性的。该公司的存款总成本在本季度增加到2.38％，计息存款成本增加到3.06％。本季度末的无息存款（“NIB”）降至24.0亿美元，而2023年第一季度末为24.9亿美元。

按等值税额计算，该公司的净利息收入从上一季度的1.045亿美元降至2023年第二季度的1.024亿美元。下降主要与存款成本上涨有关，这导致存款的利息支出比上一季度增加了1,240万美元。贷款余额减少也影响了净利息收入，最终影响了净利息收入，NIM从上一季度的3.51％降至2023年第二季度的3.40％。

福尔摩斯继续说：“我们将继续管理建筑和商业房地产投资组合中的信贷敞口，同时继续满足这些细分市场关系客户的需求。NIB在本季度下半年持平，因为我们看到寻求更高利率的存款再平衡减少了。正如预期的那样，与上一季度末相比，我们看到公共资金减少了4.626亿美元，前一个季度末主要是季节性的。我们还在本季度有意识地减少了公共资金敞口，因为我们在资产负债表中为未来的增长和最佳收益做好了准备。”

非利息收入

2023年第二季度的非利息收入为2380万美元，而2023年第一季度和2022年第二季度的非利息收入分别为2330万美元和3320万美元。

抵押贷款银行收入与上一季度相比保持相对稳定，公司第二季度确认收入为1,220万美元，2023年第一季度确认收入为1,210万美元。2023年第二季度的利率锁定承诺总额为4.03亿美元，而上一季度为3.75亿美元。

首席财务官迈克尔·梅蒂指出：“本季度非利息收入持平，更高的利率继续抑制抵押贷款的发放量。抵押贷款部门继续在必要时调整业务，并在第二季度的5月和6月录得了少量运营利润。”

费用管理

2023年第二季度的非利息支出为8,130万美元，而上一季度为8,040万美元，2022年第二季度为9,700万美元。核心非利息支出*为7,990万美元，其中不包括2023年第二季度的140万美元遣散费，而上一季度为8,040万美元，2022年第二季度为8,450万美元，其中不包括1,250万美元的抵押贷款重组费用。本季度核心银行板块的非利息支出*为6,670万美元，而上一季度为6,840万美元，下降2.48％。2023年第二季度，公司的核心效率比率*1为63.5％，而上一季度为63.3％，2022年第二季度为61.1％。

Mettee指出：“费用管理是公司的重点，因为我们面临净利率和抵押贷款环境带来的持续收入阻力。我们在第二季度的核心支出运行率低于第一季度，我们预计2023年下半年将进一步削减。”

信贷质量

该公司与贷款HFI相关的准备金支出为260万美元；但是，它还记录了370万美元的无准备金贷款承诺准备金撤销，导致本季度净拨备金为110万美元。值得注意的是，该公司将建筑和土地开发类别的无准备金贷款承诺从上一季度的13.4亿美元无准备金承诺减少了1.972亿美元。截至第二季度末，该公司的HFI贷款信用损失准备金为1.407亿美元，占HFI贷款的1.51％，而截至2023年3月31日为1.388亿美元，占1.48％。

该公司在2023年第二季度的净扣除额为70万美元，相当于HFI平均贷款的年化净扣除额为0.03％，而2023年第一季度为0.02％，2022年第二季度为0.09％。

截至2023年第二季度末，该公司的不良贷款HFI占贷款总额的百分比提高到0.47％，而上一季度末为0.49％，截至2022年第二季度末为0.51％。截至2023年第二季度末，不良资产占总资产的百分比提高至0.59％，而上一季度末为0.61％，截至2022年第二季度末为0.46％。

福尔摩斯评论说：“信贷指标仍然良好，我们的年化净扣除额同比保持相对平稳，同比下降。尽管当前信贷环境良好，但经济前景仍然不确定，这导致我们在本季度为投资而持有的贷款的信贷损失准备金有所增加。准备金的发放与资金不足的承诺有关，这是由于我们积极改善信用风险状况，我们在去年减少了资产负债表外的施工敞口。”

资本实力

福尔摩斯继续说：“我们继续以稳健的收益和较低的资产负债表风险状况来建立资本基础。尽管我们的投资组合未实现亏损增加，但由于利率环境上升，未实现亏损比上一季度有所增加，但资本增加还是出现了。我们维持资本缓冲和增加有形普通股的能力为未来提供了多种部署选择。”

摘要

Holmes最后表示：“第二季度显示了公司在过去一年中重点开展的许多流动性、资本和信贷行动的业绩。我们一直在努力降低资产负债表的风险，同时积累资本，增加提高股东回报的可选性。通过这些努力，公司将完全有能力利用未来不可避免的机会。”

网络直播和电话会议信息

FB Financial Corporation将于2023年7月18日上午8点（中部时间）举办电话会议，讨论公司的财务业绩。要收听电话会议，参与者应在通话开始前大约 10 分钟拨打 1-877-883-0383（确认码 4892051）。电话重播将在电话会议结束大约两个小时后直至2023年7月25日，拨打1-877-344-7529并输入确认码8986628。

公司季度电话会议的在线直播将在线直播，网址为 https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=IrvtUpsN。电话会议结束大约两小时后，公司网站上将提供在线重播，并将持续12个月。

*非公认会计准则财务指标；参见此处 “非公认会计准则财务指标的使用” 和非公认会计准则对账。1

关于 FB 金融公司

FB Financial Corporation（纽约证券交易所代码：FBK）是一家总部位于田纳西州纳什维尔的金融控股公司。FB Financial Corporation通过其全资银行子公司FirstBank运营，在田纳西州、肯塔基州、阿拉巴马州和北乔治亚州拥有82家提供全方位服务的银行分行，并在东南部设有抵押贷款办事处第一银行的总资产约为128.9亿美元。

补充财务信息和收益演示文稿

鼓励投资者查看本财报以及公司网站上发布的补充财务信息和收益演示文稿，该简报可在 https://investors.firstbankonline.com 上找到。公司于2023年7月17日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的8-K表最新报告中，还包括本财报、补充财务信息和收益演示文稿。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本财报中包含的某些非历史性陈述可以被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司未来计划、业绩、战略和预期的陈述，包括对不断变化的经济市场的预期。这些陈述通常可以通过使用 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“目标”、“计划”、“潜力”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“期望”、“目标”、“预测”、“继续”、“寻求”、“项目” 等词语和短语来识别此类单词和短语的其他变体以及类似的表达。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于管理层当前的预期、估计和预测，其中许多陈述本质上是不确定的，超出了公司的控制范围。纳入这些前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示此类预期、估计和预测将实现。因此，公司提醒股东和投资者，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。许多因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，包括但不限于（1）当前和未来的经济状况，包括通货膨胀、利率波动、经济或全球供应链变化、影响当地房地产价格的供需失衡以及公司运营所在的地方或地区经济体和/或整个美国经济的高失业率，（2）政府利率政策的变化及其影响在公司的业务、净利率和抵押贷款业务，（3）银行业最近动荡的任何延续，包括政府机构为应对而采取的任何监管变更或其他缓解措施对公司和其他金融机构的相关影响，（4）存款竞争加剧，（5）公司有效管理问题信贷的能力，（6）商业房地产市场基本面的任何恶化，（7）公司识别潜在信贷的能力候选人、完美和实现协同效应，包括未来可能的收购，（8）公司成功执行其各种业务战略的能力，（9）适用于银行和其他金融服务提供商的州和联邦立法、法规或政策的变化，包括立法发展，（10）逐步取消伦敦银行同业拆借利率（“伦敦银行同业拆借利率”）或其他涉及伦敦银行同业拆借利率的变化的潜在影响，（11）公司网络安全控制和程序的有效性，以防止和缓解伦敦银行同业拆借利率企图入侵，(12) 公司的对第三方服务提供商信息技术系统的依赖以及系统故障、中断或安全漏洞的风险，以及（13）自然灾害、流行病和/或战争或恐怖主义行为的影响，（14）国际或政治不稳定，包括与俄罗斯在乌克兰的军事行动、额外制裁和出口管制有关或由此产生的影响，以及对金融市场和全球宏观经济和地缘政治环境的更广泛影响，以及（15））一般竞争，经济，政治和市场状况。有关公司以及可能影响本文所含前瞻性陈述的因素的更多信息，请参阅公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告，以及公司随后向美国证券交易委员会提交的任何文件。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。如果一个或多个与这些风险或其他风险或不确定性有关的事件发生，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异。因此，股东和投资者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表截至本财报发布之日，公司没有义务公开更新或

除非法律要求，否则审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定性可能会不时出现，公司无法预测其发生或将如何影响公司。

公司通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。

GAAP 对账和非公认会计准则财务指标的使用

本财报包含某些财务指标，这些指标不是美国公认会计原则（“GAAP”）认可的指标，因此被视为非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标可能包括但不限于调整后的净收入、调整后的摊薄后每股普通股收益、调整后和未经调整的税前准备金前收益、核心收入、核心非利息支出和核心非利息收入、核心效率比率（税收等值基础）、调整后的平均资产和权益回报率以及调整后的税前准备金平均资产回报率。这些非公认会计准则指标均不包括公司管理层认为本质上是非核心/调整后的某些收入和支出项目。公司将这些非公认会计准则指标称为调整后（或核心）指标。此外，公司还公布了有形资产、有形普通股、调整后的有形普通股权益、每股普通股的有形账面价值、调整后的每股普通股有形账面价值、有形普通股转为有形资产、资产负债表上有形资产的流动性、平均有形普通股回报率以及调整后的平均有形普通股回报率。这些非公认会计准则指标均不包括商誉和其他无形资产的影响。调整后的有形普通股权益和调整后的有形账面价值也不包括累计其他综合亏损净额的影响。

公司管理层在分析公司的业绩、财务状况和运营效率时使用这些非公认会计准则财务指标，因为管理层认为，这些衡量标准有助于进行同期比较，并为其经营业绩提供了有意义的指标，因为它们消除了管理层认为是非经常性或不代表经营业绩的收益和费用。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标可以更好地了解正在进行的业务，增强业绩与前期的可比性，并展示了本期和前期非核心收益和费用的影响。公司管理层还认为，投资者发现这些非公认会计准则财务指标很有用，因为它们可以帮助投资者了解公司的基本经营业绩和分析持续的经营趋势。此外，由于商誉等无形资产和其他排除在外的项目因公司而异，因此公司认为，这些信息的提供使投资者能够更轻松地将公司的业绩与其他公司的业绩进行比较。但是，不应孤立地考虑本文讨论的非公认会计准则财务指标，也不应将其作为根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标或其他财务指标的替代品。此外，公司计算本文讨论的非公认会计准则财务指标的方式可能与其他报告类似名称的指标的公司不同。在比较此类非公认会计准则财务指标时，投资者应了解其他银行组织是如何使用与公司在此处讨论的非公认会计准则财务指标相似的名称来计算其财务指标的。有关这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的更多讨论和对账，请参阅本财报中下方相应的非公认会计准则对账表。

(a) 包括回购政府担保的GNMA抵押贷款的可选权利，截至2023年6月30日和2023年3月31日，这些贷款已过期超过90天，金额分别为20,225美元和20,528美元。

*非公认会计准则财务指标；参见此处 “非公认会计准则财务指标的使用” 和非公认会计准则对账。