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2023 年第二季度收益附录 99.2 2023 年 7 月 14 日财报发布补充文件


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机构股票多资产替代品机构固定收益替代品零售股票固定收益零售ETF ETF活跃ETF指数美洲EMEA EMEA 亚太地区现金现金现金现金6%多资产基本费用包括投资咨询、管理费和证券贷款收入。按地区划分的基本费用和资产管理规模数据基于客户所在地。1 截至2023年6月30日,客户类型类型地区管理的资产为9.4万亿美元,2023年第二季度基本费用和证券贷款收入为36亿美元


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净流量(十亿美元)贝莱德零售总额长期机构长期LTM有机资产增长率(%)LTM有机基本费用增长率(%)LTM有机资产增长率衡量了过去十二个月期初资产的净流量。LTM有机基本费用增长率的计算方法是将LTM期间净资产流入所赚取的新基本费用净额除以期初的基本费用运行率。由于四舍五入,总数可能不相加。2 5% $ (5) $ (8) 机构活跃机构指数 16% 8% 4% 4% 2% (2)% (3)% ETF 7% 12% 11% 9% 8% 7% 6% 5% 5% 3% 3% 8% 2% 0% 0% 长期现金咨询美元 (10) 7% 13% (2) 0% 1% 2% 3% 4% 1% 104$ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) 9) 12% 16% $ (40) $ (23)


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盈利能力(以百万美元计,每股数据除外)有关公认会计原则的更多信息和对账情况,请参阅本财报补充文件第10页、简明合并收益表附注(1)至(3)、本财报中的补充信息,以及先前提交的10-K、10-Q和8-K表格。从2023年第一季度开始,公司更新了调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的营业外收入(支出)和调整后的归属于贝莱德公司的净收入的定义,以排除与某些递延现金薪酬计划的市场估值变化相关的薪酬支出以及这些递延现金薪酬计划经济对冲的相关收益(亏损)。营业收入、调整后营业利润率、调整后净收入、调整后每股收益、调整后营业收入和利润率、调整后净收入和调整后每股收益 3


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资本管理(金额以百万计,每股数据除外)(1)上述金额不包括回购与员工股票交易相关的员工预扣税。股票回购和加权平均摊薄股票回购 (1) 加权平均摊薄后股份 4 每股股息


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主要市场指数和汇率来源:彭博社 (1) 收入加权综合指数由贝莱德计算,以估算市场波动对贝莱德股票基础费用的影响。该指数源自公开的市场指数,这些指数代表了贝莱德选择的每个股票投资组合的适用资产管理规模基准。用于计算指数的每个股票投资组合的表现信息可能与显示的有很大不同。指数不包括没有适用市场指数的投资组合。指数不反映贝莱德的投资表现,也不代表过去或未来的业绩。5


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季度收入(百万美元)2023 年第二季度与 2022 年第二季度相比 2023 年第二季度为 220 美元,与 2023 年第一季度相比 6 同比变化百分比连续基本费用 (3)% 3% 证券贷款收入 15% 10% 绩效费 11% 115% 科技服务收入 8% 6% 分销费 (12)%-% 咨询和其他收入 44% 107% 总计 (1)% 5%


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季度投资咨询、管理费和证券贷款收入(百万美元)(77)2023年第二季度109美元,与2023年第二季度相比,2023年第二季度与2023年第一季度相比7


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季度支出,经调整后(百万美元)2023年第二季度56美元,与2022年第二季度相比,2023年第二季度与2023年第一季度相比8个百分比变化顺序员工薪酬和福利-% 1% 分销和服务成本 (9)%% 3% 直接基金支出 13% 9% 总额-% 2% 有关更多信息和与公认会计原则的对账,请参阅本财报的第 10 页补充、简明合并损益表附注 (1) 至 (3) 以及本财报中的补充信息,以及之前的财报中的补充信息提交了 10-Ks、10-Q 和 8-Ks 表格。


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另类客户资产(截至2023年6月30日,以十亿美元计)定义:客户资产:贝莱德在资产管理规模中的另类资产和非收费的承诺资本费用支付资产管理规模:贝莱德资产管理规模中报告的资产。包括投资资本和承诺阶段的付费承诺资本非费用支付承诺:未投资承诺,目前为非费用支付承诺,不包含在资产管理规模中。这些承诺预计将产生费用,并将随着资本的部署而计入资产管理规模和流量 Liquid Alterfies:包括对冲基金和对冲基金解决方案(基金中的基金)Liquid Credit:由于四舍五入,固定收益资产管理总额中包含的活跃流动性信贷策略(例如高收益、银行贷款和抵押贷款)可能不会增加。


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GAAP与调整后(百万美元)之间的对账从2023年第一季度开始,公司更新了调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的营业外收入(支出)和调整后的净收入的定义,以排除与某些递延现金薪酬计划的市场估值变化相关的薪酬支出以及这些递延现金薪酬计划经济对冲的相关收益(亏损)。非公认会计准则调整包括与 (i) 薪酬支出和对冲 (收益) 损失对递延现金薪酬计划的净影响、(ii) 无形资产摊销、(iii) 与收购相关的薪酬成本、(iv) 与收购相关的交易成本、(v) 或有对价公允价值调整、(vii) 租赁成本——纽约、(vii) 归属于非控股权益的净收益(亏损)、(vii)重组费用和(ix) 非现金所得税事项(如适用)。有关GAAP与调整后的进一步信息和对账,请参阅本财报简明合并收益表附注 (1) 至 (3) 和补充信息,以及先前提交的10-K、10-Q和8-K表格。


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重要说明本演示文稿以及贝莱德可能发表的其他陈述可能包含《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,涉及贝莱德未来的财务或业务业绩、战略或预期。前瞻性陈述通常用诸如 “趋势”、“潜力”、“机会”、“管道”、“相信”、“舒适”、“期望”、“预期”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“继续”、“保持”、“维持”、“寻求”、“实现” 等词语或短语来识别,或者未来动词或条件动词,例如 “将”、“将”、“应该”、“可以” 和类似的表达方式。贝莱德警告说,前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响,这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。前瞻性陈述仅代表其发表之日,贝莱德对前瞻性陈述不承担任何责任,也不承诺更新前瞻性陈述。实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异,未来的业绩可能与历史表现存在重大差异。贝莱德此前曾在其证券交易委员会(“SEC”)报告中披露过风险因素。这些风险因素以及本财报中其他地方确定的风险因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述或历史表现存在重大差异,包括:(1)商业计划和战略的引入、撤出、成功和时机;(2)政治、经济或行业状况、利率环境、外汇汇率或金融和资本市场的变化和波动,这可能导致对产品或服务的需求或资产价值的变化管理(“AUM”);(3)贝莱德投资产品的相对和绝对投资表现;(4)贝莱德开发满足客户偏好的新产品和服务的能力;(5)竞争加剧的影响;(6)未来收购或剥离的影响;(7)贝莱德成功整合被收购业务的能力;(8)法律诉讼的不利解决;(9)法律诉讼的不利解决;(9)范围和时机任何股票回购;(10) 技术变革的影响、范围和时机以及智力的充足性财产、数据、信息和网络安全保护;(11) 试图规避贝莱德的运营控制环境或与贝莱德运营系统有关的潜在人为错误;(12) 立法和监管行动和改革、政府机构的监管、监督或执法行动以及与贝莱德有关的政府审查的影响;(13) 法律和政策的变化以及任何此类变化之前的不确定性;(14) 未能有效管理利益冲突;(14) 未能有效管理利益冲突;(15) 对贝莱德的损害声誉;(16)地缘政治动荡、恐怖活动、国内或国际敌对行动,包括俄罗斯和乌克兰之间的战争,以及自然灾害,可能对总体经济、国内和地方金融和资本市场、特定行业或贝莱德产生不利影响;(17)疫情或健康危机,以及对贝莱德业务、运营和财务状况的相关影响;(18)贝莱德业务、产品、运营和客户面临的与气候相关的风险;(19)吸引、培训和留住高素质人才的能力多元化的专业人士;(20)贝莱德经济投资账面价值的波动;(21)税收立法变更的影响,包括所得税、工资税和交易税,以及对产品或交易的税收,这可能会影响客户的价值主张以及公司的总体税收状况;(22)贝莱德在谈判分销安排和维护其产品的分销渠道方面取得的成功;(23)贝莱德的主要第三方提供商未能这样做履行对公司的义务;(24)与贝莱德主要技术合作伙伴关系相关的运营、技术和监管风险;(25)其职能是贝莱德交易所交易基金(“ETF”)平台不可或缺的第三方的运营受到的任何干扰;(26)贝莱德不时选择为其产品提供支持的影响以及与证券贷款或其他赔偿义务相关的任何潜在负债;以及(27)其他财务问题、不稳定或失败的影响机构或机构的失败或负面表现其他金融机构提供的产品。本演示文稿还包括非公认会计准则财务指标。您可以在本财报补充文件第10页、2023年7月14日发布的当前财报以及贝莱德的其他定期报告中找到我们关于根据公认会计原则计算的最直接可比的GAAP财务指标的演示以及我们的对账,这些报告可在贝莱德的网站www.blackrock.com上查阅。