附录 99.1

达美航空 公布2023年6月季度财务业绩

实现了达美历史上最高的季度收入和盈利能力

强劲的6月季度运营现金流使得 加速减债

预计9月季度收入将创历史新高， 营业利润率和每股收益为2.20美元至2.50美元

将全年每股收益预期提高至6至7美元，并重申30亿美元的自由现金流指南

亚特兰大，2023年7月13日——达美航空（纽约证券交易所代码：DAL）今天 公布了6月季度的财务业绩，并提供了对2023年9月季度的展望。6月季度的亮点， 包括GAAP和调整后的指标，载于第五页并入此处。

“得益于我们整个团队的出色工作，在这个繁忙的夏季，达美航空通过提供强劲的运营表现和一流的服务，为我们的客户提供 。凭借这一业绩， 我们在6月的季度创造了创纪录的收入和盈利能力。我们的员工是业内最优秀的专业人士，我很自豪能够表彰他们在上半年为明年的利润分享支付6.67亿美元所取得的成就。” 达美航空首席执行官埃德·巴斯蒂安说。

“消费者对航空旅行的需求仍然强劲。在这个 的建设性背景下，我们将2023年的收益预期提高到每股6至7美元，并重申我们最近更新的30亿美元自由现金流展望 。”

2023 年 6 月季度公认会计准则财务业绩

2023年6月季度调整后的财务业绩

9月季度和全年展望¹

财务建模的其他指标可以在ir.delta.com季度业绩下的 “补充 信息” 部分找到。

收入环境与展望

“我们在6月季度实现了创纪录的收入，总收入 比2022年6月的季度增长了19％。这些业绩反映了需求环境的力量、我们的员工 的辛勤工作以及达美品牌的势头。” 达美航空总裁格伦·豪恩斯坦说。“强劲的需求一直持续到9月 季度，我们预计总收入将与6月季度相似，与2022年9月季度 相比增长11％至14％，产能增长16％。”

成本绩效与展望

达美航空首席财务官丹·詹基说：“非燃料单位成本已达到一个重要的转折点 ，我们的重建工作已基本过去，核心维护已恢复正常，规模和效率的收益将增加到下半年。”“我们预计，9月季度的非燃料单位成本将同比下降1％至3％，这与我们对下半年低个位数下降的展望一致。”

2023 年 6 月季度性价比

资产负债表、现金和流动性

詹基说：“达美航空在今年上半年 实现了29亿美元的自由现金流，同时持续对该业务进行再投资。”“预计2023年将有30亿美元的自由现金流 ，我们正在加快偿还债务，目标是今年偿还超过40亿美元的债务。我们有望在今年年底之前将杠杆 降至3倍，并在2024年实现投资等级指标。在本季度，我们还恢复了季度分红， 这是一个重要的里程碑，它为注重收益的投资者打开了股东基础。”

*包括现金及现金等价物、 短期投资和未提取的循环信贷额度

六月季度亮点

运营、网络和舰队

文化与人民

客户体验和忠诚度

环境、社会和治理

六月季度业绩

6月份的季度业绩主要根据第三方 炼油厂的销售额、未实现的投资收益和清偿债务损失进行了调整，如附注A对账中所述

关于达美航空 凭借达美航空（纽约证券交易所代码：DAL）员工的热情和服务 以及创新的力量，达美航空从未停止寻找让每位乘客都能感受到量身定制的方法 。超过90,000名达美员工在提供世界一流的客户体验方面处于领先地位，每天有超过4,000次航班 飞往六大洲280多个目的地，将人们与地点和彼此联系起来。

达美航空预计今年将通过业界领先的客户服务创新，安全、可靠地为近2亿客户提供服务，被公认为北美准时率最高的航空公司。我们 致力于确保未来的旅行是互联的、个性化的、愉快的。我们员工真正而持久的动力 是让每位客户在我们旅程的每个阶段都感到宾至如归和尊重。

达美航空总部位于亚特兰大，在阿姆斯特丹、亚特兰大、波士顿、底特律、伦敦希思罗机场、洛杉矶、墨西哥城、明尼阿波利斯-圣彼得堡运营重要的枢纽和关键 市场。保罗、纽约肯尼迪机场和拉瓜迪亚机场、 巴黎戴高乐机场、盐湖城、西雅图、首尔-仁川和东京。

作为全球领先的航空公司，达美航空的使命是连接世界 ，通过将人们和社区彼此联系起来，发挥他们自己的 潜力，创造机会，增进理解，扩大视野。

在与墨西哥航空公司、 法航荷航、中国东方航空、大韩航空、拉美航空、维珍航空和西捷航空的创新和战略合作伙伴关系的支持下，达美航空为全球客户带来了更多的选择和竞争。

达美航空是美国获奖最多的航空公司，这要归功于其员工的奉献精神、 激情和专业精神。它因卓越运营而获得Cirium的认可，被 《华尔街日报》评为美国顶级航空公司，Fast Company最具创新性的公司之一，被《财富》杂志评为全球最受尊敬的航空公司，是 Glassdoor最佳工作场所之一，也是福布斯多元化、退伍军人和最佳女性工作场所的最佳雇主。

前瞻性陈述

根据经修订的1933年《证券法》、经修订的1934年《证券 交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》，本新闻稿中发表的非历史事实的声明，包括有关我们对未来的估计、期望、信念、意图、预测、目标、愿望、承诺或战略 的陈述，应被视为 “前瞻性陈述”。此类声明不能保证或承诺的 结果，不应这样解释。所有前瞻性陈述都涉及许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致 实际结果与前瞻性陈述所反映或建议的估计、预期、信念、意图、预测、目标、愿望、承诺 和策略存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于 为应对 COVID-19 疫情而承担巨额债务的影响；未能遵守我们融资协议中的财务和其他契约 ；涉及我们的飞机或航空合作伙伴飞机或飞机的事故可能产生的影响；我们所依赖的技术系统的安全漏洞或 失误，这可能会危及其中存储的数据，以及故障 遵守不断变化的全球隐私和安全监管义务或充分解决客户越来越关注隐私 问题和数据安全；我们信息技术基础设施的中断；我们在运营中对技术的依赖；我们与世界其他地区航空公司的 商业关系以及我们对其中某些航空公司的投资；我们所依赖的第三方运营或绩效受到重大干扰的影响；未能实现无形 或长期资产的全部价值；劳动力问题；季节性对我们业务的影响以及我们无法控制的其他因素，包括严重 天气状况、自然灾害或其他环境事件，包括气候变化的影响；飞机燃料成本 的变化；飞机燃料供应长期中断，包括达美航空全资 子公司 Monroe Energy, LLC（“Monroe”）；保险未能或无法承保 Monroe Trainer 炼油厂的重大责任；未能 } 遵守门罗炼油厂业务所遵守的现有和未来的环境法规，包括 与遵守可再生燃料标准法规相关的成本；对我们的声誉和品牌的重大损害，包括因受到 的重大负面宣传或无法实现某些可持续发展目标而造成的损害；我们留住高级管理层和其他关键员工 以及维护公司文化的能力；疾病疫情，例如 COVID-19 疫情或类似的公共卫生威胁，以及 为应对这些威胁而采取的措施；恐怖袭击、地缘政治冲突或安全的影响赛事；竞赛航空业状况； 我们运营的主要机场的服务长期中断或中断，或者与我们运营的 飞机或发动机类型相关的重大问题；我们受到的广泛政府监管的影响； 环境监管的影响，包括但不限于为减少排放和其他与气候变化相关的风险而加强监管，以及 遵守更严格的环境法规的成本；以及不利的的经济或政治状况我们 经营的市场或货币汇率的波动。

有关可能 导致实际业绩与前瞻性陈述之间差异的风险和不确定性的更多信息，包含在我们的证券交易委员会文件中， 包括我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。应谨慎行事，不要过分依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的观点，除非法律要求，否则我们没有义务更新 。

达美航空公司

合并运营报表

（未经审计）

达美航空公司

乘客收入

（未经审计）

达美航空公司

其他收入

（未经审计）

达美航空公司

总收入

（未经审计）

达美航空公司

统计摘要

（未经审计）

达美航空公司

合并现金流量表

（未经审计）

下表提供了合并资产负债表 中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同金额总额的对账情况：

达美航空公司

合并资产负债表

（未经审计）

注A：下表显示了非公认会计准则财务 指标的对账情况。达美航空使用这些措施的原因如下所述。由于四舍五入，对账可能无法计算。

达美航空有时会使用来自合并财务报表的信息（“非公认会计准则财务指标”） ，但这些信息不是按照美国普遍接受的 （“GAAP”）列报的。根据美国证券交易委员会的规定，除了根据公认会计原则编制的业绩外，还可以将非公认会计准则财务指标视为 ，但不应将其视为GAAP业绩的替代或优于GAAP业绩。下列 表显示了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

前瞻性预测。达美航空不付出不合理的努力就无法调节 前瞻性非公认会计准则财务指标，因为调整项目，例如下文对账 中使用的调整项目要到期末才能知道，而且可能很重要。

调整。这些对账包括对GAAP衡量标准的某些调整 ，这些调整是为了提供报告期之间的可比性（如果适用），其原因如下：

第三方炼油厂的销售。 炼油厂向第三方 的销售以及相关费用与我们的航空部门无关。因此，将这些销售排除在外，可以将我们的航空业务与航空业的其他业务进行更有意义的比较。

MTM 调整和套期保值结算。 按市值计价 ("MTM”）调整定义为在结算期以外的时期内记录的公允价值变化。这种公平的 价值变化不一定表示合约结算期内标的套期保值的实际结算价值， 因此，我们消除了这种影响，以使投资者能够更好地了解和分析我们的核心表现。结算是指在适用时期内结算的对冲合约收到或支付的现金 。

重组费用。 2020 年，根据应对 COVID-19 疫情的战略业务决策 ，我们记录了机队减值以及自愿提前退休和离职计划等项目的重组 费用。2022 年，我们确认了对某些重组费用的调整，这意味着我们的估计发生了变化 。

债务消灭造成的损失。 此调整与 部分债务的提前终止有关。调整这些亏损可以让投资者更好地了解和分析我们在所示期间的核心运营 业绩。

MTM 对投资的调整。未实现的收益/亏损 源于我们的股权投资，这些投资按公允价值计入非运营支出。收益/亏损是由股票价格的变化 、外币波动和其他投资没有公开交易股票的公司的估值技术推动的。 调整这些收益/亏损可以使投资者更好地了解和分析我们在所示时期的核心经营业绩。

调整后的总营业收入和调整后的每可用 Seat Mile (“TRASM”) 的总收入

调整后的营业收入

调整后的营业利润率

调整后的税前收益、净收益和摊薄后每股收益

调整后的税前利润率

调整后的运营现金流。我们列出了调整后的运营现金流， 是因为管理层认为调整以下项目可以为投资者提供更有意义的衡量标准：

与某些机场建设 项目和其他项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP运营活动中。我们 对这些项目进行了调整，这些项目主要由限制用于机场建设的现金提供资金，以使投资者更好地了解公司的运营现金流，而运营现金流是我们在所示时期内运营的核心。

自由现金流。我们之所以提供自由现金流，是因为管理层 认为该指标有助于投资者评估公司产生可用于还本付息 或一般公司计划的现金的能力。内部还使用自由现金流作为我们2023年激励性薪酬计划的一部分。免费 现金流定义为来自经营活动的净现金和来自投资活动的净现金，经调整后（i）短期投资的净购买量/（赎回） ，（ii）战略投资及相关投资，（iii）与某些机场建设项目 和其他项目相关的净现金流，（iv）融资飞机收购以及（v）试点协议付款。进行这些调整的原因如下：

短期投资的净买入/（赎回）。 短期投资的净买入/（赎回）是指该期间投资和有价证券 的净买入和卖出活动，包括损益。我们会针对这项活动进行调整，让投资者更好地了解我们的运营产生的公司免费 现金流。

战略投资及相关投资。与我们在其他航空公司的投资和相关交易相关的某些现金流 包含在我们的GAAP投资活动中。我们对 这项活动进行了调整，因为它与我们的航空业同行进行了更有意义的比较。

与某些机场建设 项目和其他项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的 GAAP 运营活动和 资本支出中。我们对这些项目进行了调整，这些项目主要由仅限于机场建设的现金提供资金，以让 投资者更好地了解公司的自由现金流和资本支出，而自由现金流和资本支出是我们在 所示时期运营的核心。

为飞机收购提供资金。 此调整反映了作为资本支出租赁的 飞机交付情况。调整基于他们最初的合同购买价格或 对飞机公允价值的估计，为我们的投资活动提供了更有意义的视角。

试点协议付款。 在2023年3月的季度，达美航空飞行员批准了一项新的为期四年的试点工作协议，该协议将于2023年1月1日生效。该协议包括 的许多工作规则变更和四年任期内的工资率上调，包括 的初始工资率提高18％。该协议还包括一项条款，即在2023年3月的季度批准后一次性支付7.35亿美元。我们对此项目进行调整是为了让投资者更好地了解我们的运营产生的经常性自由现金 流。

调整后的净负债。达美航空使用调整后的总债务，包括 飞机租金，以及调整后的债务和融资租赁，来列报估计的财务债务。达美航空通过现金、现金等价物、短期投资和LGA限制性现金减少调整后的总债务 ，从而产生调整后的净负债，以列出偿还债务所需的资产金额 。管理层认为，这一指标有助于投资者评估公司的总体债务状况 。

调整后的非燃料成本和非燃料单位成本或每可用 座位里程的成本，（“Casm-ex”）

我们会调整上述某些项目的运营费用和 CASM， 以及以下项目和原因：

飞机燃料和相关税。 燃料价格的波动影响了同比财务表现的可比性。飞机燃料和相关税收的调整使 投资者能够更好地了解和分析我们的非燃料成本和同比财务业绩。

利润共享。我们调整利润分成是因为 这种调整使投资者能够更好地了解和分析我们的经常性成本表现，并对我们的核心运营成本与航空业进行更有意义的比较 。

一次性试点协议费用。在2023年3月的季度 ，达美航空飞行员批准了一项新的为期四年的试点工作协议，该协议将于2023年1月1日生效。该协议包括 许多工作规则变更和在四年期内提高工资率，包括初始工资率提高18％。 协议还包括一项条款，即在2023年3月季度批准后一次性支付7.35亿美元。此外， 我们还记录了对其他福利相关项目的调整约为1.3亿美元。调整这些费用可以让投资者 更好地了解和分析我们的核心成本表现。

调整后的运营费用

调整后的燃料支出总额和调整后的每加仑平均燃油价格

资本支出总额。出于以下原因，我们调整 以下项目的资本支出以确定资本支出总额：

为飞机收购提供资金。这将调整资本 支出，以反映作为资本支出租赁的飞机交付。调整基于他们最初的合同 购买价格或对飞机公允价值的估计，为我们的投资活动提供了更有意义的视角。

与某些机场建设 项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在资本支出中。我们之所以对这些 项目进行调整，是因为管理层认为应该告知投资者，机场建设 项目的部分资本支出要么由这些项目特有的限制性现金提供资金，要么由第三方补偿。