ande-20230331
0000821026假的2023Q112 月 31 日00008210262023-01-012023-03-3100008210262023-04-21xbrli: 股票iso421:USD00008210262022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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Elementllc成员2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000821026US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2021-12-310000821026US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000821026US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-03-310000821026US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-12-310000821026US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2021-12-310000821026US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-03-310000821026US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-03-310000821026US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000821026US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2021-12-310000821026US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000821026US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-03-310000821026US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-12-310000821026US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-12-310000821026US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-03-310000821026US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-03-310000821026US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2022-12-310000821026US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2021-12-310000821026US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2023-03-310000821026US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2022-03-310000821026US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2023-03-310000821026US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2022-12-310000821026US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：可转换优先股成员2022-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量非经常性会员AND: 估值第三方评估会员US-GAAP：公允价值输入三级会员安德：GrainAssetsMember2023-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量非经常性会员AND: 估值第三方评估会员US-GAAP：公允价值输入三级会员安德：GrainAssetsMember2022-12-310000821026US-GAAP：公允价值计量非经常性会员AND: 估值第三方评估会员US-GAAP：公允价值输入三级会员安德：GrainAssetsMember2022-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量非经常性会员安德：乙醇工厂资产会员Ande: 估值各种会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-03-310000821026US-GAAP：公允价值计量非经常性会员安德：乙醇工厂资产会员Ande: 估值各种会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310000821026US-GAAP：公允价值计量非经常性会员安德：乙醇工厂资产会员Ande: 估值各种会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-03-31and: 区段0000821026And: TrademberUS-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000821026And: TrademberUS-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：运营部门成员Ande: 可续订会员2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：运营部门成员Ande: 可续订会员2022-01-012022-03-310000821026Ande：PlantNutrient 会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000821026Ande：PlantNutrient 会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000821026US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-03-310000821026US-GAAP：后续活动成员美国公认会计准则：无担保债务成员Ande：为期8年的定期贷款会员2023-04-032023-04-030000821026US-GAAP：后续活动成员美国公认会计准则：无担保债务成员Ande：为期8年的定期贷款会员2023-04-03
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 
表单 10-Q
 
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 03/31/2023
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 到  .            
委员会档案编号 000-20557
 
blackandwhiteandelogoa03.jpg
这个 安德森公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
俄亥俄34-1562374
（注册国或组织国）（美国国税局雇主识别号）
1947 布里亚菲尔德大道
毛米俄亥俄43537
（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(419) 893-5050
（电话号码）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题： 交易符号 注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.00美元，申报价值0.01美元 ANDE 纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ý没有¨
用勾号指明注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件（§ 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中（本章第 232.405 节）。是的  ý没有¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器ý加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）是 ☐没有ý

注册人有 33,732,414截至2023年4月21日的已发行普通股。

目录
安德森公司
索引
 
 页号
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
简明合并运营报表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
1
简明合并综合收益（亏损）报表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
2
简明合并资产负债表 — 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日
3
简明合并现金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
4
简明合并权益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
5
简明合并财务报表附注
6
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。控制和程序
29
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
30
第 1A 项。风险因素
30
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
30
第 6 项。展品
31


目录

第一部分财务信息
第 1 项。财务报表

安德森一家公司
简明合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
 
 截至3月31日的三个月
 20232022
销售和销售收入$3,881,238 $3,977,954 
销售成本和销售收入3,733,227 3,858,419 
毛利148,011 119,535 
运营、行政和一般费用117,235 101,987 
资产减值87,156 — 
利息支出，净额16,625 10,859 
其他收入，净额8,004 3,918 
持续经营所得税前收入（亏损）(65,001)10,607 
持续经营所得税准备金（福利）(5,884)4,103 
持续经营业务的净收益（亏损）(59,117)6,504 
已终止业务的亏损，扣除所得税— (554)
净收益（亏损）(59,117)5,950 
归属于非控股权益的净收益（亏损）(44,367)447 
归属于安德森公司的净收益（亏损）$(14,750)$5,503 
平均已发行股票数量-基本33,622 33,738 
已发行股票的平均数——摊薄33,622 34,279 
归属于安德森公司普通股股东的每股收益（亏损）：
基本收益（亏损）：
持续运营$(0.44)$0.18 
已终止的业务— (0.02)
$(0.44)$0.16 
摊薄后收益（亏损）：
持续运营$(0.44)$0.18 
已终止的业务— (0.02)
$(0.44)$0.16 
参见简明合并财务报表附注

Andersons, Inc. | 2023 年第一季度表格 10-Q | 1
目录
安德森一家公司
综合收益（亏损）简明合并报表（未经审计）
（以千计）
 
 截至3月31日的三个月
 20232022
净收益（亏损）$(59,117)$5,950 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
未确认的精算损失和先前服务费用的变动(188)(159)
外币折算调整767 98 
现金流对冲活动(4,796)12,422 
其他综合收益（亏损）(4,217)12,361 
综合收益（亏损）(63,334)18,311 
归属于非控股权益的综合收益（亏损）(44,367)447 
归属于安德森公司的综合收益（亏损）$(18,967)$17,864 
参见简明合并财务报表附注

The Andersons, Inc. | 2023 年第一季度表格 10-Q | 2
目录

安德森一家公司
简明合并资产负债表（未经审计）
 （以千计）
3月31日
2023		十二月三十一日
2022		3月31日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$70,853 $115,269 $36,381 
应收账款，净额1,125,071 1,248,878 1,050,259 
库存（注意事项 2)
1,551,101 1,731,725 1,950,303 
大宗商品衍生品资产——流动资产 (注意事项 5)
222,036 295,588 769,916 
持有待售的流动资产— 2,871 20,255 
其他流动资产81,407 71,622 113,589 
流动资产总额3,050,468 3,465,953 3,940,703 
其他资产：
善意129,342 129,342 129,342 
其他无形资产，净额95,134 100,907 111,055 
使用权资产，净额59,209 61,890 51,821 
其他待售资产— — 45,264 
其他资产，净额89,174 87,175 92,506 
其他资产总额372,859 379,314 429,988 
财产、厂房和设备，净额 (注意事项 3)
678,717 762,729 772,245 
总资产$4,102,044 $4,607,996 $5,142,936 
负债和权益
流动负债：
短期债务（注意事项 4)
$638,210 $272,575 $1,449,768 
贸易和其他应付账款768,872 1,423,633 741,124 
客户预付款和递延收入309,546 370,524 384,723 
商品衍生品负债——流动负债 (注意事项 5)
107,983 98,519 216,836 
长期债务的当前到期日 (注意事项 4)
85,567 110,155 54,158 
待售流动负债 — — 10,200 
应计费用和其他流动负债202,133 245,916 205,958 
流动负债总额2,112,311 2,521,322 3,062,767 
长期租赁负债35,727 37,147 31,419 
长期债务，减去当期到期日 (注意事项 4)
486,892 492,518 571,181 
递延所得税54,391 64,080 68,437 
其他长期待售负债 — — 14,738 
其他长期负债66,311 63,160 77,173 
负债总额2,755,632 3,178,227 3,825,715 
承付款和意外开支 (注意事项 13)
股东权益：
普通股，无面值（63,000授权股份和 34,064所有期限内发行的股票）
142 142 142 
优先股，无面值（1,000授权股份； 无已发行）
— — — 
额外的实收资本377,768 385,248 375,794 
国库股，按成本计算（289, 446和 61股票分别为 2023 年 3 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日）
(11,006)(15,043)(2,265)
累计其他综合收益16,267 20,484 13,555 
留存收益786,420 807,770 701,799 
The Andersons, Inc. 的股东权益总额1,169,591 1,198,601 1,089,025 
非控股权益176,821 231,168 228,196 
权益总额1,346,412 1,429,769 1,317,221 
负债和权益总额$4,102,044 $4,607,996 $5,142,936 
参见简明合并财务报表附注
Andersons, Inc. | 2023 年第一季度表格 10-Q | 3
目录
安德森一家公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
 截至3月31日的三个月
 20232022
经营活动
持续经营业务的净收益（亏损）$(59,117)$6,504 
已终止业务的亏损，扣除所得税— (554)
净收益（亏损）(59,117)5,950 
为将净收益（亏损）与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整：
折旧和摊销32,220 34,377 
坏账支出，净额— 1,255 
股票薪酬支出2,596 1,818 
递延联邦所得税(8,051)(6,947)
资产减值87,156 — 
其他3,225 3,048 
运营资产和负债的变化：
应收账款125,113 (215,012)
库存178,010 (136,820)
商品衍生品83,148 (277,761)
其他流动和非流动资产(17,543)(38,810)
应付账款和其他流动和非流动负债(760,292)(446,096)
用于经营活动的净现金(333,535)(1,074,998)
投资活动
购买不动产、厂房和设备以及资本化软件(25,470)(20,722)
购买投资— (1,333)
购买铁路资产— (3,186)
出售铁路资产所得收益2,871 248 
其他2,792 72 
用于投资活动的净现金(19,807)(24,921)
融资活动
短期信贷额度下的净收入363,619 796,209 
发行短期债务的收益— 350,000 
偿还短期债务— (200,000)
长期债务的支付(30,251)(7,566)
非控股权益所有者的捐款— 2,450 
向非控股权益所有者分配(9,980)(9,980)
债务发行成本的支付(5)(7,310)
已支付的股息(6,279)(6,144)
行使股票期权的收益— 5,024 
回购普通股(1,671)— 
扣缴税款的股份价值(6,616)(3,319)
其他— 393 
融资活动提供的净现金308,817 919,757 
汇率对现金和现金等价物的影响109 99 
现金和现金等价物减少(44,416)(180,063)
期初的现金和现金等价物115,269 216,444 
期末的现金和现金等价物$70,853 $36,381 
参见简明合并财务报表附注
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安德森一家公司
简明合并权益表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
三个月已结束
 常见
股份		额外
付费
资本		财政部
股份		累积的
其他
综合收入		已保留
收益		非控制性
兴趣爱好		总计
截至2021年12月31日的余额
$140 $368,595 $(263)$1,194 $702,759 $235,279 $1,307,704 
净收入5,503 447 5,950 
其他综合收入10,822 10,822 
从累计其他综合收益中重新分类的金额1,539 1,539 
从非控股权益收到的现金，净额2,450 2,450 
对非控股权益的分配(9,980)(9,980)
股票奖励、股票期权行使以及向员工和董事发行的其他股票，扣除所得税 $0 (59股份）
27,145 (2,322)4,825 
申报的股息 ($)0.180每股普通股）
(6,089)(6,089)
限制性股票奖励股息等价物54 320 (374)— 
截至2022年3月31日的余额
$142 $375,794 $(2,265)$13,555 $701,799 $228,196 $1,317,221 
截至2022年12月31日的余额
$142 $385,248 $(15,043)$20,484 $807,770 $231,168 $1,429,769 
净收益（亏损）(14,750)(44,367)(59,117)
其他综合收益（亏损）(1,884)(1,884)
从累计其他综合收益中重新分类的金额(2,333)(2,333)
对非控股权益的分配(9,980)(9,980)
股票奖励、股票期权行使以及向员工和董事发行的其他股票，扣除所得税 $0 (201) 股份)
(8,087)5,543 (2,544)
购买库存股 (49股份）
(1,671)(1,671)
申报的股息 ($)0.185每股普通股）
(6,240)(6,240)
限制性股票奖励股息等价物607 165 (360)412 
截至2023年3月31日的余额
$142 $377,768 $(11,006)$16,267 $786,420 $176,821 $1,346,412 
参见简明合并财务报表附注

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安德森一家公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）


1. 列报和合并的基础

这些简明合并财务报表包括安德森公司及其全资和控股子公司（“公司”）的账目。控股子公司包括控股子公司和公司为主要受益人的可变权益实体（“VIE”）。这些实体中不归公司所有的部分列为非控股权益。在合并过程中，所有公司间往来账户和交易均被清除。
对公司具有重大影响力但没有控制权的未合并实体的投资使用权益会计法进行核算。

2021年第三季度，铁路板块的几乎所有资产和负债在随附的简明合并资产负债表中被归类为待售，因为该公司签署了出售铁路租赁业务的最终协议，并宣布打算出售剩余的铁路维修业务，该业务随后于2022年出售。这些交易实际上构成了铁路应报告细分市场历史上包含的全部交易。因此，在随附的简明合并运营报表中，扣除所得税后的相关经营业绩已归类为已终止业务。在本10-Q表季度报告中，除简明合并现金流量表、简明合并权益表外，除非另有说明，否则金额和活动均在持续经营的基础上列报。

管理层认为，为公允列报所涉期间的经营业绩、财务状况和现金流量，包括正常项目和经常项目的所有调整均已作出。这些简明合并财务报表中的业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。由于公司在多个季节性行业开展业务，截至2022年3月31日的未经审计的简明合并资产负债表已包括在内。
截至2022年12月31日的简明合并资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。随附的未经审计的简明合并财务报表应与安德森公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。


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2. 库存

下文列出了主要类别的清单。现成可销售库存（“RMI”）是农产品库存，例如玉米、大豆、小麦和乙醇副产品等，其可变现净价值根据其商品特征、广泛可获得的市场信息和定价机制近似于公允价值。RMI的可变现净值是按公允价值（交易所商品的现货价格）减去基于当地市场的处置和运输成本计算得出的。所有其他库存均按较低的成本或可变现净值持有。
（以千计）3月31日
2023		十二月三十一日
2022		3月31日
2022
谷物和其他农产品 (a)$1,112,155 $1,326,531 $1,435,763 
能源库存 (a)17,641 21,084 17,529 
乙醇和副产品 (a)147,275 156,341 193,303 
植物营养素和玉米棒产品274,030 227,769 303,708 
库存总额$1,551,101 $1,731,725 $1,950,303 
(a) 包括马绍尔群岛最低收入美元1,085.7百万，美元1,308.8百万和美元1,413.5截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，分别为百万人。


3. 不动产、厂房和设备

不动产、厂房和设备（净值）的组成部分如下：
（以千计）3月31日
2023		十二月三十一日
2022		3月31日
2022
土地$38,000 $38,689 $39,183 
土地改良和租赁权改善91,503 92,084 91,061 
建筑物和仓储设施362,451 364,721 369,850 
机械和设备917,269 980,159 946,352 
在建工程48,158 41,429 23,512 
1,457,381 1,517,082 1,469,958 
减去：累计折旧 778,664 754,353 697,713 
不动产、厂房和设备，净额$678,717 $762,729 $772,245 

持续经营中使用的不动产、厂房和设备的折旧费用为美元26.2百万和美元28.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。

该公司记录了 $87.2截至2023年3月31日的三个月中，与该公司在可再生能源领域的合资乙醇工厂ELEMENT, LLC（“ELEMENT”）相关的百万美元减值费用。该工厂面临着运营和基于市场的挑战，而加州低碳燃料标准信贷市场的转变和西方玉米基础的高位加剧了这些挑战。正如公司所拥有 51占ELEMENT的百分比，公司合并了ELEMENT的业绩 49减值费用的百分比将在公司简明合并运营报表中归属于非控股权益的净亏损中表示。



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4. 债务

截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的短期和长期债务包括以下内容：
（以千计）3月31日
2023		十二月三十一日
2022		3月31日
2022
短期债务——无追索权$100,228 $81,475 $148,216 
短期债务——追索权537,982 191,100 1,301,552 
短期债务总额$638,210 $272,575 $1,449,768 
长期债务的当前到期日——无追索权$63,176 $63,815 $7,959 
长期债务的当前到期日——追索权22,391 46,340 46,199 
长期债务的当前到期日总数$85,567 $110,155 $54,158 
长期债务，减去：当前到期日——无追索权$285 $414 $62,675 
长期债务，减去：当前到期日——追索权486,607 492,104 508,506 
长期债务总额，减去：当前到期日$486,892 $492,518 $571,181 

截至2023年3月31日，公司信贷额度的总借贷能力为美元1,991.8百万美元，其中公司总共有 $1,294.9根据其信贷额度可供借款的百万美元。公司的借贷能力因未偿还的借款和信用证而减弱。

截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，包括流动部分在内的长期债务的估计公允价值为美元569.0百万，美元595.7百万和美元633.9分别为百万。公司根据公司的信用状况和向公司提供的类似债券的当前利率，以及公司目前可用于条件相似和剩余期限的长期借款的利率，估算其长期债务的公允价值。

作为公司正在进行的契约监督程序的一部分，公司确定ELEMENT不遵守其w截至2023年1月31日，营运资本契约，截至2023年3月31日，也不符合所有者权益比率契约。此外，ELEMENT没有按要求在2023年2月偿还债务，随后于2023年2月17日收到了贷款机构的违约通知。因此，$62.8截至2023年3月31日，与ELEMENT相关的百万无追索权债务继续归类为长期债务的当前到期日。2023年4月18日，ELEMENT被置于破产管理阶段。

截至2023年3月31日，公司遵守所有其他财务契约。


5. 衍生品

公司的经营业绩受到大宗商品价格变动的影响。Trade and Renewables业务已经设定了 “未对冲” 期货头寸限额（自有或签约购买的没有抵消性衍生品合约的大宗商品的金额）。为了减少自有大宗商品和远期买入和卖出合约的市场价格风险敞口，公司与各种交易对手签订了交易所交易的大宗商品期货和期权合约以及场外远期和期权合约。这些合约主要通过受监管的商品交易所进行交易。该公司的远期买入和销售合同用于在未来一段时间内实物交割该商品。从生产者那里购买商品的合同通常与受监管的商品交易所报出的交货期的当前或未来作物年份有关。大多数向加工商或其他商业消费者出售商品的合同通常不超过 一年.

这些合约大多符合衍生品的定义。尽管公司认为其大宗商品合约是有效的经济套期保值，但公司并未将其商品合约指定为现行会计准则所定义的套期保值。公司主要按估计公允价值核算其大宗商品衍生品。需要接收或过账现金抵押品的大宗商品衍生品合约的估计公允价值在商品衍生品资产或负债中按净值（抵消已过账或收到的现金抵押品，也称为保证金存款）入账。管理层根据交易所的报价确定公允价值，对于其远期买入和卖出合同，估计的公允价值将根据当地市场的差异和不履约风险进行调整。对于符合以下条件的合同
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进行实物交割，资产负债表的分类基于预计的交货日期。对于预计不会进行实物交割但预计合约将进行净结算的期货、期权和场外合约，公司根据公司对此类合约何时结算的预期，酌情将这些合约归类为流动或非流动资产或负债。

商品合约价值的已实现和未实现损益（无论是由于大宗商品价格变动、业绩变化或信用风险，还是由于商品合约的出售、到期或失效）和商品库存的价值均计入销售成本和销售收入。

公认的会计原则允许主净额结算安排的一方将衍生工具确认的公允价值金额抵消在同一主净额结算安排下收回现金抵押品的权利或返还现金抵押品的义务。该公司为其交易所交易的期货和期权合约以及某些场外合约制定了主净额结算安排。当公司签订期货、期权或场外交易合约时，交易对手可能需要初始保证金存款。保证金存款的金额因商品而异。如果期货、期权或场外合约的市场价格朝着不利于公司头寸的方向移动，则需要额外的保证金，称为维持保证金。保证金存款资产和负债酌情包含在简明合并资产负债表中的短期商品衍生品资产或负债中。

下表汇总了截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的公司商品衍生工具的估计公允价值，这些工具需要现金抵押品以及作为抵押品过账/收到的相关现金。 这些衍生品的净资产或负债头寸（扣除其现金抵押品）按交易对手逐一确定，并包含在简明合并资产负债表的流动或非流动商品衍生品资产（或负债）中：

（以千计）2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日
已支付的现金抵押品$9,075 $64,530 $409,743 
衍生品的公允价值23,040 (10,014)(144,937)
衍生资产净头寸$32,115 $54,516 $264,806 

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下表按毛额列出了流动和非流动商品衍生品资产和负债：
2023年3月31日
（以千计）商品衍生品资产-流动资产商品衍生资产——非流动资产商品衍生品负债——流动商品衍生品负债——非流动负债总计
大宗商品衍生资产$284,879 $4,175 $13,431 $74 $302,559 
商品衍生负债(71,918)(1,024)(121,414)(2,384)(196,740)
已支付的现金抵押品9,075 — — — 9,075 
资产负债表行项目合计$222,036 $3,151 $(107,983)$(2,310)$114,894 

2022年12月31日
（以千计）商品衍生品资产-流动资产商品衍生资产——非流动资产商品衍生品负债——流动商品衍生品负债——非流动负债总计
大宗商品衍生资产$325,762 $1,796 $18,426 $686 $346,670 
商品衍生负债(94,704)(149)(116,945)(1,484)(213,282)
已支付的现金抵押品64,530 — — — 64,530 
资产负债表行项目合计$295,588 $1,647 $(98,519)$(798)$197,918 

2022年3月31日
（以千计）商品衍生品资产-流动资产商品衍生资产——非流动资产商品衍生品负债——流动商品衍生品负债——非流动负债总计
大宗商品衍生资产$637,947 $15,860 $34,798 $1,264 $689,869 
商品衍生负债(276,874)(848)(252,534)(5,759)(536,015)
已支付的现金抵押品408,843 — 900 — 409,743 
资产负债表行项目合计$769,916 $15,012 $(216,836)$(4,495)$563,597 

未指定为套期保值工具的大宗商品衍生品的税前净收益和亏损包含在公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表中，如下所示：

 截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
商品衍生品的收益（亏损）包含在销售成本和销售收入中$(27,568)$33,998 


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截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，该公司的未偿还商品衍生品合约数量（按毛额计算）：
2023年3月31日
（以千计）蒲式耳数量加仑数吨数
非交易所交易：
玉米572,079 — — 
大豆50,184 — — 
小麦101,663 — — 
燕麦31,658 — — 
乙醇— 200,591 — 
干蒸馏器谷物— — 399 
豆粉— — 367 
其他10,237 44,120 1,966 
小计765,821 244,711 2,732 
交易所交易：
玉米184,766 — — 
大豆76,365 — — 
小麦83,618 — — 
燕麦1,125 — — 
乙醇— 69,972 — 
丙烷— 45,402 — 
其他— 1,134 551 
小计345,874 116,508 551 
总计1,111,695 361,219 3,283 
2022年12月31日
（以千计）蒲式耳数量加仑数吨数
非交易所交易：
玉米567,405 — — 
大豆56,608 — — 
小麦102,716 — — 
燕麦24,710 — — 
乙醇— 178,935 — 
干蒸馏器谷物— — 570 
豆粉— — 449 
其他10,054 44,547 2,029 
小计761,493 223,482 3,048 
交易所交易：
玉米170,280 — — 
大豆46,380 — — 
小麦111,567 — — 
燕麦365 — — 
乙醇— 94,206 — 
丙烷— 47,208 — 
其他— 588 581 
小计328,592 142,002 581 
总计1,090,085 365,484 3,629 

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2022年3月31日
（以千计）蒲式耳数量加仑数吨数
非交易所交易：
玉米722,719 — — 
大豆133,043 — — 
小麦102,690 — — 
燕麦45,967 — — 
乙醇— 214,513 — 
干蒸馏器谷物— — 435 
豆粉— — 550 
其他8,697 24,565 3,078 
小计1,013,116 239,078 4,063 
交易所交易：
玉米267,135 — — 
大豆86,410 — — 
小麦78,500 — — 
燕麦1,815 — — 
乙醇— 47,082 — 
丙烷— 13,356 — 
其他110 1,470 547 
小计433,970 61,908 547 
总计1,447,086 300,986 4,610 

利率和其他衍生产品

公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其利率变动敞口。为了实现这些目标，公司主要使用利率互换作为其利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流套期保值的利率互换涉及从交易对手那里收到可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率付款，而不交换标的名义金额。

被指定为套期保值工具的衍生品的收益或亏损记录在其他综合收益（亏损）中，随后在套期保值交易影响收益的同一时期重新归类为利息支出。随着公司浮动利率债务的利息支付，与衍生品相关的累计其他综合收益中报告的金额将重新归类为利息支出。

截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，公司记录了公司其他衍生品的公允价值的以下金额：
（以千计）2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日
未指定为对冲工具的衍生品
其他流动资产（负债）中包含的外币合约$4,260 $(3,124)$1,330 
被指定为对冲工具的衍生品
其他流动资产中包含的利率合约$8,265 $8,759 $805 
其他资产中包含的利率合约16,779 22,641 10,223 
应计费用和其他流动负债中包含的利率合约— — (1,596)
其他长期负债中包含的利率合约(61)— — 

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衍生品损益的记录及其所在的财务报表明细如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
被指定为对冲工具的衍生品
其他综合收益（亏损）中包含的利率衍生品收益（亏损）$(6,407)$16,540 
利息支出中包含的利率衍生品收益（亏损），净额2,105 (1,443)

截至2023年3月31日，未偿还的利率衍生品如下：
利率套期保值工具进入年份到期年份初始名义金额
（单位：百万）		描述


利率
长期
交换20192025$98.4 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账2.3%
交换20192025$49.2 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账2.4%
交换20192025$49.2 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账2.4%
交换20202030$50.0 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账
0.0% 至 0.8%
交换20202030$50.0 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账
0.0% 至 0.8%
交换20222025$20.0 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账2.6%
交换20222029$100.0 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账2.0%
交换20222029$50.0 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账2.4%
交换20232024$50.0 债务的利率组成部分——作为对冲工具入账3.7%



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6. 收入

公司的许多销售和销售收入来自ASC 606范围之外的合同。具体而言，该公司的许多贸易和可再生能源销售合同都是ASC 815下的衍生品， 衍生品和套期保值. ASC 606和ASC 815之间的收入明细如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
ASC 606 下的收入$738,978 $677,856 
ASC 815 下的收入3,142,260 3,300,098 
总收入$3,881,238 $3,977,954 

本说明的其余部分仅适用于根据ASC 606计入的收入。


收入分类

下表分别按主要产品/服务项目分列了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月ASC 606下的收入：
截至2023年3月31日的三个月
（以千计）贸易可再生能源营养与工业总计
特殊营养素$— $— $69,997 $69,997 
主要营养素— — 64,750 64,750 
产品和联产品88,966 394,609 — 483,575 
丙烷76,523 — — 76,523 
其他12,590 2,348 29,195 44,133 
总计$178,079 $396,957 $163,942 $738,978 

截至2022年3月31日的三个月
（以千计）贸易可再生能源营养与工业总计
特殊营养素$— $— $93,268 $93,268 
主要营养素— — 89,882 89,882 
产品和联产品107,871 232,694 — 340,565 
丙烷114,503 — — 114,503 
其他11,531 1,215 26,892 39,638 
总计$233,905 $233,909 $210,042 $677,856 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司在ASC 606下的所有收入都是在某个时间点而不是一段时间内记录的。

合同余额

公司的合同负债余额为美元118.4百万和美元55.4截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。公司合同负债的期初和期末余额之间的差异主要源于公司业绩与客户付款之间的时间差异。合同负债余额的主要驱动因素是在履行客户合同规定的履约义务之前收到的初级和特殊营养素的付款。由于该业务的季节性，合同负债将持续到第一季度，为春季申请季做准备。


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7. 所得税

公司按季度估算预计适用于全年的有效税率，并在必要时根据新的信息或事件进行修改。估计的年度有效税率是根据实际历史信息和前瞻性估计值预测的，用于在中期报告期内提供所得税。公司还单独承认某些不寻常或不经常发生的项目的税收影响，例如税法或税率变更的影响，以及与税务机关和解的影响，在发生这些事件的季度内分散地承认。

在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的持续经营所得税优惠为美元5.9百万。该公司的有效税率为 9.1持续经营的税前亏损百分比为 $65.0百万。两者之间的区别 9.1% 的有效税率和 21.0% 的美国联邦法定税率主要归因于非控股权益、州和地方所得税以及不可扣除的补偿的税收影响。在截至2023年3月31日的三个月中，离散所得税优惠为美元12.0税前亏损记录为百万美元94.7百万美元与ELEMENT和本年度运营相关的减值费用有关，因为由于ELEMENT的债务和运营限制，公司无法可靠地估计本年度的普通亏损。

在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录的持续经营所得税支出为美元4.1百万。该公司的有效税率为 38.7持续经营业务收入的百分比为 $10.6百万。由于某些离散衍生品和套期保值活动、州和地方所得税以及不可扣除的薪酬被非控股权益和联邦研发抵免额的影响所抵消，有效税率与美国联邦法定税率的21.0％不同。



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8. 累计其他综合收益

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中归属于公司的累计其他综合收益（“AOCI”）的变化：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
货币折算调整
期初余额$(8,203)$5,631 
重新分类前的其他综合收益（亏损）767 98 
税收影响— — 
其他综合收益（亏损），扣除税款767 98 
期末余额$(7,436)$5,729 
套期保值调整
期初余额$23,546 $(5,335)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(4,302)10,712 
从 AOCI 中重新分类的金额 (a)
(2,105)2,279 
税收影响1,611 (569)
其他综合收益（亏损），扣除税款(4,796)12,422 
期末余额$18,750 $7,087 
养老金和其他退休后调整
期初余额$4,883 $640 
重新分类前的其他综合收益（亏损）(14)12 
从 AOCI 中重新分类的金额 (b)
(228)(228)
税收影响54 57 
其他综合收益（亏损），扣除税款(188)(159)
期末余额$4,695 $481 
可转换优先证券投资调整
期初余额$258 $258 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — 
期末余额$258 $258 
AOCI 期末余额总额$16,267 $13,555 
(a) 当套期保值项目影响收益并记入利息支出净额时，从现金流套期保值的收益（亏损）中重新分类的金额从AOCI重新归类为收入。有关其他信息，请参见注释 5。
(b) 这一累积的其他综合损失部分包含在业务、行政和一般费用中记录的定期福利净成本的计算中。




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9. 每股收益
（以千计，每股普通股数据除外）截至3月31日的三个月
20232022
分子：
持续经营业务的净收益（亏损）$(59,117)$6,504 
归属于非控股权益的净收益（亏损）(a)
(44,367)447 
归属于安德森公司普通股股东的持续经营净收益（亏损）$(14,750)$6,057 
已终止业务的亏损，扣除所得税$— $(554)
分母：
加权平均已发行股票—基本33,622 33,738 
稀释奖励的影响— 541 
加权平均已发行股票——摊薄33,622 34,279 
归属于安德森公司普通股股东的每股收益（亏损）：
基本收益（亏损）：
持续运营$(0.44)$0.18 
已终止的业务— (0.02)
$(0.44)$0.16 
摊薄后收益（亏损）：
持续运营$(0.44)$0.18 
已终止的业务— (0.02)
$(0.44)$0.16 
(a) 归属于非控股权益的所有净收益（亏损）均在公司的持续经营范围内。



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10. 公允价值测量

下表显示了截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日定期按公允价值计量的公司资产和负债：
（以千计）2023年3月31日
资产（负债）第 1 级第 2 级第 3 级总计
大宗商品衍生品，净额 (a)
$32,115 $82,779 $— $114,894 
临时定价合约 (b)
(16,187)(52,150)— (68,337)
可转换优先证券 (c)
— — 15,410 15,410 
其他资产和负债 (d)
8,357 24,983 — 33,340 
总计$24,285 $55,612 $15,410 $95,307 
（以千计）2022年12月31日
资产（负债）第 1 级第 2 级第 3 级总计
大宗商品衍生品，净额 (a)
$54,516 $143,402 $— $197,918 
临时定价合约 (b)
(20,960)(115,377)— (136,337)
可转换优先证券 (c)
— — 16,278 16,278 
其他资产和负债 (d)
(209)31,400 — 31,191 
总计$33,347 $59,425 $16,278 $109,050 
（以千计）2022年3月31日
资产（负债）第 1 级第 2 级第 3 级总计
大宗商品衍生品，净额 (a)
$264,806 $298,791 $— $563,597 
临时定价合约 (b)
47,505 (42,698)— 4,807 
可转换优先证券 (c)
— — 15,905 15,905 
其他资产和负债 (d)
4,677 9,432 — 14,109 
总计$316,988 $265,525 $15,905 $598,418 
(a)包括作为抵押品过账/收到的相关现金
(b)“临时定价合约” 中包括仅基于标的期货价值（第 1 级）和延迟价格合约（第 2 级）的工具
(c)记录在公司简明合并资产负债表的 “其他净资产” 中，与某些可供出售证券有关。
(d)其他资产和负债中包括公司为资助递延薪酬计划和外汇衍生品合约（1级）而持有的资产，以及利率衍生品（2级）。

一级商品衍生品反映了公司持有的交易所交易期货和期权合约的公允价值，扣除公司保证金账户中的现金抵押品。

公司的大部分资产和负债均以公允价值计量，均基于市场估值方法。采用市场方法，公允价值是使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息得出的。

公司的净大宗商品衍生品主要包括通过受监管的交易所进行的期货或期权合约以及与生产商或客户签订的合约，根据这些合约，未来的结算日期和待交付的大宗商品（主要是小麦、玉米、大豆和乙醇）的蒲式耳（或乙醇合约为加仑）是固定的，根据这些合约，价格可以固定，也可能不固定。根据个别合约的具体情况，公允价值来自不同交易所对类似商品和交割日期报价的期货或期权价格，以及当地基差调整的可观察报价（报价期货价格和当地现金价格之间的差异归因于当地市场状况）。由于特定商品和地点的 “基础” 通常具有来自同一地理区域其他农业综合企业的多个报价，并且被用作农业综合企业行业的常见定价机制，因此公司得出的结论是，就与我们的大宗商品衍生品相关的公允价值披露要求而言，“基础” 通常是二级公允价值投入，具体取决于具体商品。尽管公司和交易对手的不履约风险存在于每份大宗商品合约中，并且是估计公允价值的一部分，但根据公司与生产商和客户的历史经验以及公司对其业务的了解，公司并不认为不履约风险是这些大宗商品合约公允价值的重要输入。

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这些公允价值披露不包括RMI，RMI由按可变现净价值计量的农产品库存组成。用于衡量公司农产品库存的可变现净值是公允价值（交易所商品的现货价格），减去基于当地市场的处置和运输成本。这种估值通常被视为二级。RMI的金额在附注2中披露。商品库存可变现净值的变化被确认为销售成本和销售收入的一部分。

临时定价的合同负债是指公司已获得谷物所有权和占有权，但最终收购价格尚未确定的负债。对于应付账款，如果合约的未定价部分仅限于标的商品的期货价格，或者公司已经交付了临时定价的谷物，并且为谷物价格的未来任何变化设定了随后的应付账款或应收账款，则使用报价的交易所价格，将负债视为公允价值层次结构中的第一级。对于包括可变期货和基差组成部分的所有其他未定价合约，延迟价格合约的记录金额是根据资产负债表日的当地谷物市场价格确定的，因此在公允价值层次结构中被视为二级。

可转换优先证券是几家早期企业的权益，其形式可能多种多样，例如可转换债务或优先股证券。

使用第三级输入对公司公允价值衡量标准的期初和期末余额的对账如下：
可转换优先证券
（以千计）20232022
截至1月1日的资产$16,278 $11,618 
购买额外投资— 3,883 
包含在其他收入中的收益，净额802 404 
投资收益(1,670)— 
截至3月31日的资产$15,410 $15,905 

下表汇总了截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日有关公司三级公允价值衡量标准的量化信息：
关于经常性三级公允价值衡量标准的定量信息
截至的公允价值
（以千计）2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日估值方法不可观察的输入加权平均值
可转换优先证券 (a)
$15,410 $16,278 $15,905 基于市场价格的隐含值不适用不适用
(a) 公司考虑可观察到的价格变化和其他可用于估算公允价值的其他市场数据，包括额外的资金筹集、内部估值模型、关键业务里程碑的进展以及其他相关的市场数据点。
关于非经常性三级公允价值衡量标准的定量信息
截至的公允价值
（以千计）2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日估值方法不可观察的输入加权平均值
谷物资产 (a)
$— $9,000 $— 第三方评估各种各样不适用
乙醇工厂资产 (b)$41,673 $— $— 各种各样各种各样不适用
(a) 公司确认了内布拉斯加州谷物资产的减值费用。资产的公允价值是使用第三方评估确定的。这些衡量标准被视为非经常性的 3 级输入。
(b) 公司确认了位于堪萨斯州科尔维奇的ELEMENT乙醇工厂资产的减值费用。资产的公允价值由第三方顾问使用贴现现金流法和市场方法确定。根据管理层对乙醇工厂未来运营的评估，对这两种方法进行了概率加权，以得出乙醇工厂资产的公允价值。贴现现金流模型是通过使用适当的贴现率对预计的自由现金流进行折扣来确定的。顾问模型中使用的未来现金流预测中的关键假设包括投入成本（玉米、天然气等）、生产天数和副产品溢价。市场方法分析了一组指导性上市公司的企业价值与乙醇产能的倍数以及最近的并购交易。顾问以这些倍数为基准，将选定的倍数应用于ELEMENT工厂的产能，以得出指示的公允价值。这些衡量标准被视为非经常性的 3 级输入。

公司现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值，因为它们接近到期.

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11. 关联方

在正常业务过程中，公司将与公司可再生能源业务的少数股东以及公司持有的几项权益法投资以及其他关联方进行关联方交易。

下表列出了在所列时间段内达成的关联方交易：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
产品的销售$74,951 $86,149 
购买产品15,702 26,427 

（以千计）2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日
应收账款$10,350 $12,272 $18,539 
应付账款2,800 7,070 3,371 


12. 细分信息

该公司的业务包括 三应报告的业务板块主要根据所提供的产品和服务以及管理结构进行区分。贸易业务包括商品销售和码头谷物电梯设施的运营。可再生能源业务通过其五个共同拥有和完全合并的乙醇生产设施生产乙醇和副产品，并购买和销售乙醇和乙醇副产品。营养与工业（前身为植物营养品）业务生产和分销植物营养产品，例如农业投入，主要是肥料和草坪护理产品，以及除冰剂、除尘解决方案和玉米棒类产品等工业产品。该细分市场于 2023 年更名，以反映该细分市场的市场产品组合。其他类别包括不归因于运营分部的其他公司层面成本以及各分部之间的公司间冲销。

以下分部信息包括一个或多个运营部门分摊的费用分配。尽管管理层认为此类分配是合理的，但运营信息不一定反映如果这些细分市场作为单独的业务运营，这些数据会如何出现。公司没有任何客户占总收入的10％或以上。
 截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
来自外部客户的收入
贸易$2,877,780 $3,084,681 
可再生能源839,516 683,231 
营养与工业163,942 210,042 
总计$3,881,238 $3,977,954 

 截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
持续经营所得税前收入（亏损）
贸易$39,364 $3,669 
可再生能源 (a)(82,513)5,962 
营养与工业(10,438)10,743 
其他(11,414)(9,767)
持续经营所得税前收入（亏损）$(65,001)$10,607 
(a) 包括归属于非控股权益的收入（亏损）美元（44.4) 百万和美元0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。

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13. 承付款和或有开支

诉讼活动

尽管规模较大的个别案件很少发生，但公司经常作为被告和原告成为诉讼或威胁诉讼的当事方。作为被告，公司为被认为可能且能够估算的索赔金额建立储备金。如果这些案件以较少的金额得到解决，则超额储备金将计入收入，相反，如果这些案件的解决金额超过公司应计的金额，则公司记录额外支出。该公司认为，其作为被告的当前法律诉讼的结果，即使不利，也不太可能具有实质意义。作为原告，收取的金额也可能导致突然的非经常性收入。

诉讼结果取决于各种因素，包括证据的可得性、证人的可信度、律师的表现、法律状况以及法官和陪审员的印象，其中任何一个因素的重要性都可能至关重要，但很难甚至不可能预测。因此，目前悬而未决的案件或未来的问题可能会不时导致意外和非经常性的损失或收入。最后，诉讼结果通常需要经过司法复议、上诉和当事方的进一步谈判，因此，特定司法裁决的最终影响可能在一段时间内不为人所知，或者可能导致继续保留以应对此类判决后诉讼的可能性。

具体而言，该公司是非监管诉讼索赔的当事方，该索赔是为了回应一家先前未合并的子公司在2018年因解决以某些交易活动为重点的事项而向监管实体支付的罚款和罚款。尽管该公司认为自己对该诉讼有充分的辩护，但此事的最终解决可能会导致超过应计金额的损失。鉴于索赔的状况，公司认为扣除收购相关赔偿金后的超额部分并不重要。

所有其他被认为合理可能的未决索赔的估计损失并不大。


14. 后续事件

2023年4月3日，安德森公司签订了无抵押定期贷款协议（“贷款协议”）。贷款协议规定 8 年贷款金额为 $100百万，按季度支付本金和利息。贷款协议将按浮动利率计息，利率基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上适用的利差。

2023年4月18日，ELEMENT被置于破产管理阶段。ELEMENT目前处于长时间的维护停机状态，未来的运营决定将由法院任命的接管人做出。随着ELEMENT在VIE模式下进行合并，进入破产管理阶段会导致VIE重审事件，公司预计将不再被视为ELEMENT的主要受益人。因此，该实体将在2023年第二季度解体，预计拆除合并后将带来目前未知的收益。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述

以下 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含与未来事件或未来财务业绩有关的前瞻性陈述，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于经济、天气和农业条件的影响、监管条件、全球和公司所服务市场的竞争、乌克兰战争对经济的持续影响、大宗商品的成本和供应波动、公司对财务报告的内部控制的有效性以及现有和未来可能的诉讼的不可预测性。但是，不可能预测或确定所有这些因素。我们敦促读者仔细考虑这些风险和其他风险，包括2022年10-K表格第1A项下列出的风险因素。在某些情况下，读者可以通过术语来识别前瞻性陈述，例如这些术语或其他类似术语的可能、预期、相信、估计、预测或负面。这些陈述只是预测。实际事件或结果可能存在重大差异。这些前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件，除法律规定的任何外，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。尽管管理层认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。

关键会计政策与估计

如2022年10-K表中所述，我们的关键会计政策和关键会计估算在2023年第一季度没有发生重大变化。

执行概述

我们的业务被组织、管理和分为三个应报告的业务领域：贸易、可再生能源和营养与工业。这些细分市场通常都基于所提供产品和服务的性质，并与管理结构保持一致。

以农产品为基础的业务是销售价格的变化通常与购买价格的变化相关的业务。因此，企业经营的农产品价格的上涨或下跌对销售和销售收入以及销售成本和销售收入的影响相对相等，对毛利润的影响要小得多。因此，不同时期之间销售和销售收入的变化不一定代表业务的整体业绩，应更加重视毛利的变化。

对于减值指标，公司考虑了公司股东权益总额的账面价值在第一季度初短暂超过公司市值的潜在影响。管理层最终得出结论，减值触发事件并未发生。该公司认为，1月份的股价并不能准确反映其当前价值，因为农业领域的状况目前强劲，长期前景乐观。管理层认为，市场对公司股票价值的影响实际上并不能反映这些外部因素对公司的影响。根据前一时期的测试、对当前经营业绩的审查以及其他相关市场因素，公司得出结论，截至2023年3月31日，不存在减值触发因素。

贸易

该贸易板块第一季度的经营业绩比上年有所改善，这得益于其资产的良好提升利润率以及整个投资组合的强劲销售业绩。其定位良好的动物饲料原料以及有机食品和特种库存也创造了可观的利润，尤其是在其新收购的加拿大原料业务中。该细分市场的所有三个业务领域都超过了去年第一季度，这受到乌克兰战争导致的国内基础大幅贬值的负面影响。

截至2023年3月31日和2022年3月31日，手头的农业库存分别为9,960万蒲式耳和1.889亿蒲式耳。这些蒲式耳包括在公司拥有或租赁的设施中持有的库存、转运库存、在途库存和第三方持有的库存。截至2023年3月31日，公司拥有或租赁的设施（包括临时堆存储）的总贸易存储空间容量约为1.8亿蒲式耳，与去年相当。
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随着中西部春季播种季节的到来，大宗商品价格已从去年春季的高点有所放缓，但从历史的角度来看，库存仍然相对较低。凭借平衡的销售和谷物资产组合，该公司完全有能力优化波动性和作物错位，以及随着产量和套利市场的扩大，潜在的转变。

可再生能源

可再生能源板块第一季度的经营业绩比上年有所下降，原因是该公司对ELEMENT合资企业收取了减值费用，该合资企业在本季度末进入破产管理阶段。进入今年，乙醇压榨利润率受到挑战，但在春季维护季节，乙醇压榨利润率有所上升，原因是推动需求回升和玉米价格放缓。包括可再生柴油原料在内的销售业务继续取得稳健业绩，但受到价值下降的影响，部分原因是可再生柴油发电厂的启动延迟。

我们的东部玉米带生产设施在玉米供应方面仍然处于有利地位，本季度结束后，乙醇压碎利润率进一步提高。可再生柴油产能应继续增加，从而推动我们原料销售业务的进一步需求和增长。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，乙醇和相关共产品销量如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
乙醇（装运量为加仑）186,566 197,318 
E-85（已装运加仑）9,519 6,715 
植物油（装运的磅数） (a)
261,655 163,920 
DDG（已装运吨数） (b)
529 501 
(a) 包括玉米油、大豆油和其他脂肪、油和油脂。
(b) 运送的滴滴涕吨将湿吨转换为干吨当量。

营养与工业

营养与工业板块第一季度的经营业绩比去年创纪录的业绩有所下降。营养品价格在本季度继续下跌，这导致客户推迟了本年度的购买。相比之下，营养素价格在2022年乌克兰战争爆发后升至历史水平，导致该细分市场第一季度业绩创历史新高。由于农民收入强劲，种植面积预计将很高，预计第二季度的销量将有所改善，但部分利润率下降不太可能恢复。

截至2023年3月31日，我们的农业供应链和特种液体设施（包括租赁仓库）的干营养素存储容量约为44.7万吨，液体营养素的存储容量约为51.2万吨，与去年相似。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，销售的产品吨数如下：
截至3月31日的三个月
（以千计）20232022
农业供应链170 157 
特种液体82 92 
工程颗粒63 107 
总吨315 356 

在上表中，Ag Supply Chain 代表主要从事批发、分销、零售和应用初级农业营养素（例如散装氮、磷和钾）的设施。Specialty Liquid 分支机构生产和销售各种低盐液体发酵剂肥料、农业用微量营养素以及用于各种工业过程的特种产品。工程颗粒包括各种以玉米棒为基础的产品和设施，这些产品和设施主要生产用于特种草坪和农业应用的颗粒状干产品。


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其他

我们的 “其他” 活动包括企业收入和支出，以及为运营部门提供支持和服务的职能的成本。结果包括未分配给运营部门的支出和福利以及其他冲销和合并调整。


截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的比较，包括GAAP与非公认会计准则指标的对账：
 截至2023年3月31日的三个月
（以千计）贸易可再生能源营养与工业其他总计
销售和销售收入$2,877,780 $839,516 $163,942 $— $3,881,238 
销售成本和销售收入2,760,602 823,713 148,912 — 3,733,227 
毛利117,178 15,803 15,030 — 148,011 
运营、行政和一般费用71,980 8,904 24,132 12,219 117,235 
资产减值— 87,156 — — 87,156 
利息支出（收入），净额11,817 3,097 2,182 (471)16,625 
其他收入，净额5,983 841 846 334 8,004 
持续经营所得税前收入（亏损）$39,364 $(82,513)$(10,438)$(11,414)$(65,001)
归属于非控股权益的所得税前收入（亏损）— (44,367)— — (44,367)
持续经营归属于公司的所得税前非公认会计准则收入（亏损）$39,364 $(38,146)$(10,438)$(11,414)$(20,634)
 截至2022年3月31日的三个月
（以千计）贸易可再生能源营养与工业其他总计
销售和销售收入$3,084,681 $683,231 $210,042 $— $3,977,954 
销售成本和销售收入3,017,062 668,040 173,317 — 3,858,419 
毛利67,619 15,191 36,725 — 119,535 
运营、行政和一般费用59,543 7,890 25,325 9,229 101,987 
利息支出（收入），净额8,187 1,767 1,461 (556)10,859 
其他收入（支出），净额3,780 428 804 (1,094)3,918 
持续经营所得税前收入（亏损）$3,669 $5,962 $10,743 $(9,767)$10,607 
归属于非控股权益的所得税前收入（亏损）— 447 — — 447 
持续经营归属于公司的所得税前非公认会计准则收入（亏损）$3,669 $5,515 $10,743 $(9,767)$10,160 

公司使用持续经营归属于公司的所得税前收入（亏损）来评估公司的财务业绩，这是美国证券交易委员会定义的非公认会计准则财务指标。该绩效衡量标准不是由美国普遍接受的会计原则定义的，应作为公认会计原则财务衡量标准的补充，而不是代替公认会计原则财务衡量标准。管理层认为，持续经营归属于公司的所得税前收入（亏损）是衡量公司业绩的有用指标，因为它为投资者提供了有关公司运营的更多信息，从而可以评估基础业务业绩和同期可比性。该衡量标准无意取代或替代持续经营所得税前收入（亏损），后者是根据公认会计原则报告的最直接可比金额。


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贸易

贸易板块的经营业绩比上年增长了3570万美元。销售和销售收入减少了2.069亿美元，销售成本和销售收入减少了2.565亿美元，毛利影响增加了4,960万美元。销售和销售收入以及销售成本和销售收入的下降同样可以归因于大宗商品价格和销量的下降，因为乌克兰战争导致去年价格急剧上涨，而本年度的利率环境上升导致了对营运资金水平的更密切监测，导致大宗商品交易量减少。毛利增长4,960万美元主要与资产和销售业务的表现有关。这家以资产为基础的业务为毛利贡献了约2400万美元，该季度记录了价值约1700万美元的保险收益和应收账款，这是由于2022年12月密歇根州谷物资产发生火灾，再加上前一年乌克兰战争引发的基准贬值，但该贬值在2023年没有再次发生。由于库存状况良好，销售业务为毛利贡献了约2000万美元。

运营、行政和一般费用比去年同期增加了1,240万美元。与上年相比的增长主要与劳动力、福利和激励措施的增加约620万美元有关，其中约一半来自业务增长，一半来自工资通胀。在本季度，Trade还额外产生了350万美元的可保清理费用，这与密歇根州谷物资产的火灾有关。

由于公司短期信贷额度的利率与上年相比有所上升，利息支出增加了360万美元。

其他收入净额比2022年同期增加了220万美元。增长的主要原因是外币损失160万美元，而这种损失在2023年没有再次发生。

可再生能源

可再生能源的经营业绩比去年同期减少了4,370万美元。与去年相比，销售和销售收入增加了1.563亿美元，销售成本和销售收入增加了1.557亿美元。因此，毛利与上一年相当。销售和销售收入以及销售成本和销售收入的增长绝大多数是乙醇和可再生原料销量增加的结果，因为这些大宗商品的价格与前一时期持平。尽管毛利与上期相比保持稳定，但乙醇工厂和第三方销售业务的表现略低于上年，原因是乙醇压碎利润率疲软和投入成本增加，但与去年相比，未实现的按市值计价调整的改善抵消了这一点。

由于劳动力支出增加和合同服务成本增加，运营、管理和一般费用比上年增加了100万美元。

本年度记录了与堪萨斯州科尔维奇的ELEMENT乙醇工厂相关的8,720万美元资产减值费用。由于ELEMENT是公司的合并子公司，因此全部减值费用均以资产减值表示。归属于非控股权益的费用部分约为4,440万美元，计入简明合并运营报表中归属于非控股权益的所得税前亏损。

由于公司短期信贷额度的利率与上年相比有所上升，利息支出增加了130万美元。

营养与工业

与去年同期创纪录的业绩相比，营养与工业板块的经营业绩下降了2,120万美元。销售和销售收入减少了4,610万美元，销售成本和销售收入减少了2440万美元，导致毛利润减少了2170万美元。销售和销售收入以及销售成本和销售收入的下降主要是由于本已紧张的供应市场导致化肥价格从创纪录的高价中恢复过来，而2022年第一季度的乌克兰战争夸大了化肥价格。除了化肥价格下降近60％外，销量也下降了约10％，原因是到2023年第一季度，客户在价格下跌和潮湿天气的市场中继续耐心购买。由于利润率下降，毛利同比下降约1,680万美元，销量减少490万美元。
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与去年创纪录的第一季度业绩相比，运营、管理和一般支出减少了120万美元，这主要是由于激励性薪酬减少了。

由于公司短期信贷额度的利率与去年同期相比上升，利息支出增加了70万美元。

其他

其他支出比去年同期增加了160万美元。支出增加的主要原因是公司自筹资金的医疗保险计划在本年度增加了120万美元的健康保险索赔。

所得税

在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的持续经营所得税优惠为590万美元。该公司的有效税率为9.1％，持续经营的税前亏损为6,500万美元。9.1％的有效税率与21％的美国联邦法定税率之间的差异主要归因于非控股权益、州和地方所得税以及不可扣除的补偿的税收影响。 在截至2023年3月31日的三个月中，由于ELEMENT的债务和运营限制，与ELEMENT和本年度运营相关的减值费用相关的9,470万美元的所得税前亏损记录了1,200万美元的离散所得税优惠。

在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录的持续经营所得税支出为410万美元。公司的持续经营收入为1,060万美元，其有效税率为38.7％。由于某些离散衍生品和套期保值活动、州和地方所得税以及不可扣除的薪酬被非控股权益和联邦研发抵免额的影响所抵消，有效税率与美国联邦法定税率的21.0％不同。

公司的子公司合伙企业申报表分别接受美国国税局（“IRS”）2015至2018纳税年度的联邦税务审查。该公司的子公司正在接受墨西哥税务机关2015纳税年度的联邦税务审查。美国国税局和墨西哥税务机关的审查有可能在未来12个月内得到解决。这些考试的解决可能会改变我们未被承认的税收优惠，并对所得税支出产生350万至870万美元的积极影响。



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流动性和资本资源

营运资金
截至2023年3月31日，公司来自持续经营的营运资金为9.382亿美元，比上年增加了7,030万美元。这一增长归因于持续经营的流动资产的以下组成部分和持续经营的流动负债的变化：

（以千计）2023年3月31日2022年3月31日方差
来自持续经营业务的流动资产：
现金和现金等价物$70,853 $36,381 $34,472 
应收账款，净额1,125,071 1,050,259 74,812 
库存1,551,101 1,950,303 (399,202)
大宗商品衍生资产——流动资产222,036 769,916 (547,880)
其他流动资产81,407 113,589 (32,182)
来自持续经营业务的流动资产总额$3,050,468 $3,920,448 $(869,980)
来自持续经营业务的流动负债：
短期债务638,210 1,449,768 (811,558)
贸易和其他应付账款768,872 741,124 27,748 
客户预付款和递延收入309,546 384,723 (75,177)
商品衍生品负债——流动负债107,983 216,836 (108,853)
长期债务的当前到期日85,567 54,158 31,409 
应计费用和其他流动负债202,133 205,958 (3,825)
持续经营业务的流动负债总额$2,112,311 $3,052,567 $(940,256)
来自持续经营的营运资金$938,157 $867,881 $70,276 

截至2023年3月31日，来自持续经营业务的流动资产与截至2022年3月31日的资产相比减少了8.7亿美元。这一下降主要体现在库存和流动大宗商品衍生品资产方面。这些账户的减少在很大程度上可以归因于本年度农产品价格的稳定，而去年同期公司在正常业务过程中交易的包括化肥在内的农产品价格大幅上涨。

持续经营业务的流动负债比上年减少了9.403亿美元，这主要是由于公司短期循环信贷额度的利用率下降。短期循环信贷额度使用减少的原因是，与去年同期商品价格大幅上涨相比，当年商品价格趋于稳定，而且鉴于利率上升的环境，战略重点是管理短期债务。

现金的来源和用途
三个月已结束
（以千计）2023年3月31日2022年3月31日
用于经营活动的净现金$(333,535)$(1,074,998)
用于投资活动的净现金(19,807)(24,921)
融资活动提供的净现金308,817 919,757 

经营活动
在2023年和2022年的前三个月，我们的运营活动分别使用了3.335亿美元和10.75亿美元的现金。现金使用量减少的主要原因是，上一年农产品价格大幅上涨，营运资金需求同比下降。当扣除运营资产和负债的变化，以及约1740万美元的保险收益和2022年12月密歇根州谷物资产火灾造成的库存损坏的应收账款时，经营活动提供的现金与上一时期一致。


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投资活动
截至2023年前三个月，投资活动使用的现金为1,980万美元，而前一时期为2490万美元。尽管购买不动产、厂房和设备的支出增加了约500万美元，但由于出售传统铁路资产的收益、保险收益和出售投资的收益足以抵消不动产、厂房和设备支出的增加，用于投资活动的现金比上年有所减少。
我们预计2023年将在不动产、厂房和设备上投资约1.25亿美元，支出在增长项目和维护现有设施之间平均分配。

融资活动
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，融资活动分别提供了3.088亿美元和9.198亿美元的现金。与上年相比下降的原因是前一时期农产品价格大幅上涨，以及相关的短期借款需求。本年度农产品价格下跌，2023年公司将在更加稳定的定价环境中运营，这给公司的短期借款带来的压力要小得多。
该公司是与银行集团签订借款安排的当事方，该集团的借贷能力总额为19.918亿美元。在总产能中，3.417亿美元对公司无追索权。截至2023年3月31日，公司有12.949亿美元可供借款，其中2.208亿美元对公司无追索权。

该公司在2023年前三个月支付了630万美元的股息，而前一时期的股息为610万美元。该公司在2023年1月和2022年1月分别支付了每股普通股0.185美元和0.18美元的股息。2023年2月17日，公司宣布向2023年4月3日的登记股东派发每股普通股0.185美元的现金分红，将于2023年4月24日支付。

我们的某些长期借款包括契约，除其他外，这些契约规定了最低的营运资金水平和最低所有者权益比率。公司得出的结论是，关于与ELEMENT业务相关的6,280万美元无追索权信贷协议， 那个 ELEMENT 不符合它的 w截至2023年1月31日，营运资本契约，截至2023年3月31日，也不符合所有者权益比率契约。此外，ELEMENT在2023年2月没有按要求偿还债务，随后于2023年2月17日收到了贷款机构的违约通知，最终于2023年4月18日进入破产管理阶段。因此，截至2023年3月31日，公司继续将ELEMENT信贷协议下的6,280万美元无追索权债务总额归类为长期债务的当前到期日。截至2023年3月31日，公司遵守了所有其他契约。此外，我们的某些长期借款由各种贷款的首次抵押贷款作为抵押贷款。如上所述，我们的无追索权长期债务目前归类为简明合并资产负债表中长期债务的当前到期日，由ELEMENT工厂资产抵押。

由于公司是旺季短期债务的重要借款人，其中大部分是浮动利率债务，因此利率的提高可能会对我们的盈利能力产生重大影响。此外，谷物价格居高不下和/或市场条件不利的时期可能需要我们在交易所交易的期货合约上存入额外的保证金。相反，在价格下跌时期，公司可能会获得现金回报。
管理层认为，公司的流动性来源将足以为运营、资本支出和服务负债提供资金。

截至2023年3月31日，该公司未偿还的备用信用证为3,860万美元。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

欲了解更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。在截至2023年3月31日的三个月中，市场风险，特别是大宗商品和利率风险没有重大变化。


第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序
根据在公司管理层监督和参与下进行的评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，根据《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条的定义，公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效，以合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 已记录在案, 在期限内处理, 汇总和报告在美国证券交易委员会的规则和表格中规定，以及 (ii) 酌情累积并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化

2023年第一季度，公司对财务报告的内部控制没有变化，这与《交易法》第13a-15条和第15d-15条 (d) 段所要求的管理层评估有关，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对公司对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

公司面临法律诉讼和索赔，这些诉讼和索赔尚未得到完全解决，是在正常业务过程中产生的。管理层认为，除非本表格10-Q第一部分第1项在附注13 “承诺和意外开支” 的简明合并财务报表附注中所述，否则公司在所声称的法律和其他索赔的意外损失方面蒙受重大损失或大于记录的应计损失的重大损失的可能性至少不大。

诉讼的结果本质上是不确定的。如果在报告期内以高于管理层预期的金额解决了针对公司的一项或多项法律问题，则公司在该报告期内的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。


第 1A 项。风险因素

公司的业务、财务状况和经营业绩可能受到多种因素的影响，无论是目前已知的还是未知的，包括但不限于2022年表格10-K第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的因素，其中任何一个或多个都可能直接或间接地导致公司的实际财务状况和经营业绩与过去或预期的未来财务状况和经营业绩发生重大差异。这些因素中的任何一个，无论是全部还是部分，都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大和不利影响。 下面提供的信息更新了第一部分第 1A 项中的风险因素，应与之结合阅读。公司截至12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”， 2022.


第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
经期
购买的股票总数(a)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (b)
2023 年 1 月
82,728 $34.30 49,351 $85,608,170 
2023 年 2 月
109,418 44.74 — 85,608,170 
2023 年 3 月
12,133 45.63 — 85,608,170 
总计204,279 $40.56 49,351 $85,608,170 
(a) 在截至2023年3月31日的三个月中，公司收购了投标自有股票以履行预扣税义务的员工持有的普通股，以及作为公司回购计划一部分回购的普通股。
(b) 截至2021年8月20日，公司获准在2024年8月20日当天或之前购买不超过1亿美元的公司普通股（“回购计划”）。截至2023年3月31日，可用于回购股票的1亿美元中，已使用了1440万美元。回购计划并未规定公司有义务收购任何特定数量的股票。根据回购计划，可以通过私下谈判和/或公开市场交易回购股票，包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划。

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第 6 项。展品
展品编号描述
10.01
限制性股份单位协议的形式
10.02
绩效股份单位协议表格——每股收益
10.03
绩效股份单位协议表格-股东总回报
10.04
限制性股份单位表格-非雇员董事协议
31.1*
根据规则 13 (a) -14 (a) /15d-14 (a) 对首席执行官进行认证
31.2*
根据规则 13 (a) -14 (a) /15d-14 (a) 对首席财务官进行认证
32.1**
根据《美国法典》第 18 章第 1350 节作出的认证
101**本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中简明合并财务报表的内联XBRL文件集以及随附附注。
104**
本10-Q表季度报告的封面为Inline XBRL，包含在附录 101 Inline XBRL 文档集中。
* 随函提交
** 随函提供

第 3、4 和 5 项不适用，已被省略。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
安德森公司
日期：2023 年 5 月 4 日/s/ Patrick E. Bowe
帕特里克 ·E· 鲍威
总裁兼首席执行官
日期：2023 年 5 月 4 日/s/ Brian A. Valen
布莱恩·瓦伦丁
执行副总裁兼首席财务官

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