附录 99.1
未经审计的合并中期财务报表索引
| | |
| | |
Ardagh 金属包装有限公司 | | |
| | |
未经审计的合并中期财务报表 | | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的合并中期损益表 | 2 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的综合中期综合收益表 | 3 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的合并中期财务状况表 | 4 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的合并中期权益变动表 | 5 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的合并中期现金流量表 | 6 | |
未经审计的合并中期财务报表附注 | 7 | |
管理层对截至2023年3月31日的三个月财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 | |
关于前瞻性陈述的警示声明 | 30 |
本文中使用的 “公司” 指的是Ardagh Metal Packaging S.A.,“我们”、“我们的”、“AMP” 和 “集团” 是指AMPSA及其合并子公司,除非上下文另有要求。 |
目录
|
ARDAGH 金属包装有限公司
合并中期损益表
| | | | 未经审计 | | 未经审计 | ||||||||
| | | | 截至2023年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||
|
| |
| 之前 |
| |
| |
| 之前 |
| |
| |
| | |
| 例外的 |
| 例外 |
| |
| 例外的 |
| 例外 | | |
| | |
| 项目 |
| 项目 |
| 总计 |
| 项目 |
| 项目 | | 总计 |
| | 注意 |
| $'m |
| $'m | | $'m |
| $'m |
| $'m | | $'m |
| | | | |
| 注意事项 5 | | | | |
| 注意事项 5 | | |
收入 |
| 4 |
| 1,131 | | — | | 1,131 | | 1,137 | | — | | 1,137 |
销售成本 |
|
|
| (1,008) | | (10) | | (1,018) | | (986) | | (14) | | (1,000) |
毛利 |
|
|
| 123 | | (10) |
| 113 |
| 151 |
| (14) |
| 137 |
销售、一般和管理费用 |
|
|
| (56) | | (9) | | (65) | | (56) | | (4) | | (60) |
无形摊销 |
| |
| (35) | | — | | (35) | | (36) | | — | | (36) |
营业利润 |
|
|
| 32 | | (19) |
| 13 |
| 59 |
| (18) |
| 41 |
净融资(支出)/收入 |
| 6 |
| (50) | | 27 | | (23) | | (28) | | 51 | | 23 |
(亏损)/税前利润 |
|
|
| (18) | | 8 |
| (10) |
| 31 |
| 33 |
| 64 |
所得税抵免/(收费) |
|
|
| 5 | | 4 | | 9 | | (9) | | 2 | | (7) |
期内(亏损)/利润 |
|
|
| (13) | | 12 |
| (1) |
| 22 |
| 35 |
| 57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(亏损)/利润归因于: | | | | | | | | | | | | | | |
股权持有人 | | | | | | | | (1) | | | | | | 57 |
非控股权益 | | | | | | | | — | | | | | | — |
期内(亏损)/利润 | | | | | | | | (1) | | | | | | 57 |
| | | | | | | | | | | | | | |
(亏损)/每股收益: | | | | | | | | | | | | | | |
股东应占的基本和摊薄(亏损)/每股收益 | | 7 | | | | | $ | (0.01) | | | | | $ | 0.09 |
未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。
Ardagh 金属包装有限公司
2
目录
|
ARDAGH 金属包装有限公司
综合中期综合收益表
| | | | 未经审计 | ||
| | | | 截至3月31日的三个月 | ||
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 注意 | | $'m | | $'m |
期内(亏损)/利润 | | | | (1) | | 57 |
| | | | | | |
其他综合(支出)/收入: | | | | | | |
随后可能被重新归类为损益表的项目 | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | |
-在此期间出现 | | | | 4 | | 1 |
| | | | 4 | | 1 |
现金流套期保值公允价值变动的有效部分: | | | | | | |
-对储备金进行新的公允价值调整 | | | | (26) | | 89 |
-从准备金转入损益表 | | | | 7 | | — |
-递延所得税的变动 | | | | 2 | | (8) |
| | | | (17) | | 81 |
不会被重新归类到损益表的项目 | | | | | | |
-重新衡量雇员福利债务 | | 11 | | (1) | | 28 |
-雇员福利义务的递延税变动 | | | | — | | (8) |
| | | | (1) | | 20 |
| | | | | | |
该期间其他综合(支出)/收入总额 | | | | (14) | | 102 |
| | | | | | |
期内综合(支出)/收入总额 | | | | (15) | | 159 |
| | | | | | |
可归因于: | | | | | | |
股权持有人 | | | | (15) | | 159 |
非控股权益 | | | | — | | — |
期内综合(支出)/收入总额 | | | | (15) | | 159 |
未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。
Ardagh 金属包装有限公司
3
目录
|
ARDAGH 金属包装有限公司
合并中期财务状况表
| | | | 未经审计 | | 未经审计 |
| | | | 在三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 注意 | | $'m | | $'m |
非流动资产 |
|
|
|
| | |
无形资产 |
| 8 |
| 1,463 | | 1,473 |
不动产、厂房和设备 |
| 8 |
| 2,497 | | 2,390 |
衍生金融工具 |
| |
| 4 | | 9 |
递延所得税资产 |
| |
| 55 | | 54 |
员工福利资产 | | | | 27 | | 27 |
其他非流动资产 |
| |
| 4 | | 4 |
|
| |
| 4,050 |
| 3,957 |
流动资产 |
|
|
| |
| |
库存 |
| |
| 587 | | 567 |
贸易和其他应收账款 |
| |
| 589 | | 509 |
合同资产 | | | | 290 | | 239 |
衍生金融工具 |
| |
| 21 | | 38 |
现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| 124 | | 555 |
|
| |
| 1,611 |
| 1,908 |
总资产 |
|
|
| 5,661 |
| 5,865 |
|
|
|
| |
| |
归属于母公司所有者的权益 |
| |
| | | |
股本股本 |
| 9 |
| 267 | | 267 |
股票溢价 |
| 9 |
| 5,989 | | 5,989 |
其他储备 |
| 16 |
| (5,674) | | (5,657) |
留存收益 |
|
|
| (212) | | (144) |
| | | | 370 |
| 455 |
非控股权益 | | | | 6 | | — |
总权益 | | | | 376 | | 455 |
| | | | | | |
非流动负债 | | | | | | |
借款 |
| 10 |
| 3,559 |
| 3,524 |
员工福利义务 | | | | 149 | | 149 |
衍生金融工具 | | | | 35 | | 17 |
递延所得税负债 |
| |
| 162 | | 158 |
其他负债和准备金 |
| 12 |
| 74 | | 98 |
|
| |
| 3,979 |
| 3,946 |
流动负债 |
| |
| |
| |
借款 |
| 10 |
| 109 | | 68 |
应付利息 |
| |
| 44 | | 13 |
衍生金融工具 |
| |
| 25 | | 40 |
贸易和其他应付账款 |
| |
| 1,090 | | 1,298 |
应缴所得税 |
| |
| 27 | | 35 |
规定 | | 12 | | 11 | | 10 |
| | | | 1,306 | | 1,464 |
负债总额 |
| |
| 5,285 |
| 5,410 |
权益和负债总额 |
| |
| 5,661 |
| 5,865 |
未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。
Ardagh 金属包装有限公司
4
目录
|
ARDAGH 金属包装有限公司
合并中期权益变动表
| 未经审计 | ||||||||||||
| 归于母公司的所有者 | | | | | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
| 公平 | | | | | | | | | | 非- | | |
| 分享 | | 分享 | | 其他 | | 已保留 | | | | 控制 | | |
| 首都 | | 溢价 | | 储备 | | 收入 | | 总计 | | 利益 | | 总计 |
| $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $’m | | $'m |
| 注意事项 9 | | 注意事项 9 | | 注释 16 | | | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日 | 7 | | 5,992 | | (5,593) | | (120) | | 286 | | — | | 286 |
该期间的利润 | — | | — | | — | | 57 | | 57 | | — | | 57 |
其他综合收入 | — | | — | | 82 | | 20 | | 102 | | — | | 102 |
套期收益转入库存成本 | — | | — | | (30) | | — | | (30) | | — | | (30) |
2022 年 3 月 31 日 | 7 | | 5,992 | | (5,541) | | (43) |
| 415 | | — | | 415 |
| | | | | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 267 | | 5,989 |
| (5,657) | | (144) |
| 455 | | — | | 455 |
该期间的损失 | — | | — | | — | | (1) | | (1) | | — | | (1) |
其他综合支出 | — | | — | | (13) | | (1) | | (14) | | — | | (14) |
套期保值损失转入库存成本 | — | | — | | 1 | | — | | 1 | | — | | 1 |
收购 NOMOQ(注8) | — | | — | | (5) | | — | | (5) | | 6 | | 1 |
以所有者身份与所有者进行交易 | | | | | | | | | | | | | |
股息(附注14) | — | | — | | — | | (66) | | (66) | | — | | (66) |
2023 年 3 月 31 日 | 267 | | 5,989 | | (5,674) | | (212) | | 370 | | 6 | | 376 |
未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。
Ardagh 金属包装有限公司
5
目录
|
ARDAGH 金属包装有限公司
合并中期现金流量表
| | | | 未经审计 | ||
| | | | 截至3月31日的三个月 | ||
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 注意 | | $'m | | $'m |
经营活动中使用的现金流 | |
| |
| | |
运营中使用的现金 | | 13 | | (228) | | (194) |
已付净利息* | | | | (8) | | (3) |
外币衍生金融工具的结算* | 10 | | (12) | | 10 | |
缴纳的所得税 | |
| | (9) | | (7) |
经营活动中使用的现金流 | |
| | (257) | | (194) |
| | | | | | |
投资活动中使用的现金流 | |
| | | | |
购买不动产、厂房和设备以及无形资产 |
| | (126) | | (117) | |
用于投资活动的净现金 | | | | (126) | | (117) |
| | | | | | |
融资活动(用于)/收到的现金流量 | |
| | | | |
借款收益 | | | | 36 | | 100 |
偿还借款 | | | | (2) | | (4) |
已支付的递延债务发行成本 | | | | (1) | | (2) |
租赁付款 | |
| | (16) | | (13) |
已支付的股息 | | 14 | | (66) | | — |
融资活动(用于)/收到的净现金 | | | | (49) | | 81 |
| | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | |
| | (432) | | (230) |
| | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| | 555 | | 463 |
现金、现金等价物和限制性现金的外汇收益/(亏损) | |
| | 1 | | (8) |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | | | 124 | | 225 |
*以前支付的利息中包含的上一年度金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。
Ardagh 金属包装有限公司
6
目录
|
ARDAGH 金属包装有限公司
未经审计的合并中期财务报表附注
1.一般信息
Ardagh Metal Packaging S.A.(以下简称 “公司”)于 2021 年 1 月 20 日在卢森堡大公国注册成立。该公司的注册办事处位于卢森堡卢森堡 L-2134 查尔斯·马特尔街 56 号。
Ardagh Metal Packaging S.A. 及其子公司(统称 “集团” 或 “AMP”)是全球领先的金属饮料罐供应商,尤其专注于美洲和欧洲。集团向全球、地区和国家领先的饮料生产商的多元化客户群提供可持续和无限可回收的金属包装。AMP 在欧洲和美洲拥有 24 个生产工厂,拥有大约 6,300 名员工。
该集团在俄罗斯或乌克兰境内没有任何业务,继续监测和遵守美国财政部外国资产控制办公室、欧盟、英国和联合国安全委员会对俄罗斯政府和某些俄罗斯实体和个人实施的各种制裁。
这些未经审计的合并中期财务报表反映了在报告所述期间组成集团的法人实体的合并。
适用于未经审计的合并中期财务报表的重要会计政策见附注3。
2.董事批准声明
公司董事会(“董事会”)于2023年4月25日批准发布未经审计的合并中期财务报表。
3.重要会计政策摘要
准备的基础
集团截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的合并中期财务报表是根据国际会计准则第34号 “中期财务报告” 编制的。未经审计的合并中期财务报表不包括完整年度财务报表所需的所有信息,应与根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制的截至2022年12月31日的年度报告一起阅读。
未经审计的合并中期财务报表以美元列报,四舍五入至最接近的百万美元。公司的本位货币为欧元。
过渡期的所得税使用预计适用于年收入的有效税率进行累计。
未经审计的合并中期财务报表中遵循的会计政策、列报方式和计算方法与集团最新年度报告中适用的会计政策、列报方式和计算方法一致。
会计公告的最新变化
董事们已经评估了新标准、对现有准则的修正以及从2023年1月1日或之后开始的年度发布并生效的解释的影响。没有新的标准或修正案
Ardagh 金属包装有限公司
7
目录
|
2023 年 1 月 1 日生效的现有标准已经或预计将对集团产生重大影响。董事们正在评估尚未生效、集团尚未及早采用的新准则对合并中期财务报表的影响,但预计不会对集团产生重大影响。
4.细分分析
集团的两个运营和应报告部门,即欧洲和美洲,反映了管理层审查集团业绩并提交给首席运营决策者(“CODM”)的依据。CODM 已被确定为董事会兼首席财务官。
集团的业绩是根据调整后的息税折旧摊销前利润进行评估的。调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除所得税费用或抵免、净财务收入或支出、折旧和摊销以及特殊运营项目之前的损益。其他项目不分配给细分市场,因为这些项目由CODM在整个集团范围内进行审查。分部收入来自对外部客户的销售。分部间收入并不重要。
本期(亏损)/利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 | | 2022 |
| | $'m | | $'m |
期内(亏损)/利润 |
| (1) | | 57 |
所得税(抵免)/费用 |
| (9) | | 7 |
净财务支出/(收入) |
| 23 | | (23) |
折旧和摊销 |
| 98 | | 86 |
特殊操作项目 |
| 19 | | 18 |
调整后 EBITDA | | 130 | | 145 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的分部业绩为:
| | 收入 | | 调整后 EBITDA | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
欧洲 | | 486 | | 499 | | 49 | | 56 |
美洲 |
| 645 | | 638 | | 81 | | 89 |
小组 | | 1,131 | | 1,137 | | 130 | | 145 |
在截至2023年3月31日的三个月中,一个客户占集团两个应申报细分市场总收入的10%以上(2022年:一个)。
在每个应报告的细分市场中,我们各自的包装容器具有相似的生产流程和客户类别。此外,它们具有相似的经济特征,类似的利润率、相似的风险程度和相似的增长机会就证明了这一点。基于上述情况,我们认为它们不构成单独的产品线,因此没有必要进行与产品线相关的额外披露。
Ardagh 金属包装有限公司
8
目录
|
下图说明了截至2023年3月31日的三个月按目的地划分的收入情况:
| | | | 北方 | | 其余的 | | |
| | 欧洲 | | 美国 | | 世界 | | 总计 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
欧洲 | | 478 | | 7 | | 1 | | 486 |
美洲 | | – | | 542 | | 103 | | 645 |
小组 | | 478 | | 549 | | 104 | | 1,131 |
下图说明了截至2022年3月31日的三个月按目的地划分的收入情况:
| | | | 北方 | | 其余的 | | |
| | 欧洲 | | 美国 | | 世界 | | 总计 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
欧洲 | | 495 | | 2 | | 2 | | 499 |
美洲 | | – | | 519 | | 119 | | 638 |
小组 | | 495 | | 521 | | 121 | | 1,137 |
下图说明了根据货物和服务转让时间划分的收入情况:
| | | | | | 截至3月31日的三个月 | ||
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | $'m | | $'m |
随着时间的推移 | | | | | | 912 | | 914 |
时间点 | | | | | | 219 | | 223 |
小组 | | | | | | 1,131 | | 1,137 |
Ardagh 金属包装有限公司
9
目录
|
5.特殊物品
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
与启动相关的费用和其他费用 | | 10 | | 14 |
特殊物品-销售成本 |
| 10 | | 14 |
与交易相关的费用和其他费用 |
| 9 | | 4 |
特殊项目 — SG&A 开支 | | 9 | | 4 |
非凡的财务收入 | | (27) | | (51) |
特殊项目——财务收入 | | (27) | | (51) |
特殊的所得税抵免 | | (4) | | (2) |
扣除税后的特殊项目总额 | | (12) | | (35) |
特殊项目是指管理层认为因其规模、性质或发生率而需要披露的项目。
2023
在截至2023年3月31日的三个月中,已确认了1,200万美元的特殊项目,主要包括:
● | 美洲(700万美元)和欧洲(300万美元)的启动相关费用和其他费用为1000万美元,主要与集团的投资计划有关。 |
● | 900万美元的交易相关费用和其他成本,主要包括就Ardagh Group S.A.(“AGSA”)收购饮料罐业务产生的合同制造协议达成的600万美元法律和解协议,以及300万美元的专业咨询费和其他主要与转型计划有关的成本。 |
● | 2700万美元的特殊财务收入净额主要与Earnout股票、公共认股权证和私人认股权证的公允市场价值变动有关。 |
● | 400万美元来自与上述特殊项目相关的税收抵免。 |
2022
在截至2022年3月31日的三个月中,已确认3500万美元的特殊项目,主要包括:
● | 美洲(700万美元)和欧洲(700万美元)的启动相关费用和其他费用为1400万美元,主要与集团的投资计划有关。 |
● | 400万美元的交易相关费用和其他费用,主要涉及与转型计划相关成本相关的专业咨询费。 |
● | 5100万美元的特殊财务收入净额与Earnout股票以及公共和私人认股权证的5600万美元公允市场价值变动所带来的收益有关,部分被其500万美元的外币损失所抵消。 |
● | 200万美元来自与上述特殊项目相关的税收抵免。 |
Ardagh 金属包装有限公司
10
目录
|
6.净财务支出/(收入)
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
高级担保绿色票据和高级绿色票据 | | 33 | | 23 |
养老金净利息成本 |
| 1 | | 1 |
衍生金融工具的损失 | | 4 | | — |
外币折算损失 |
| 2 | | 1 |
其他净财务支出 | | 10 | | 3 |
扣除特殊项目前的净财务支出 | | 50 | | 28 |
特殊财务收入(附注5) | | (27) | | (51) |
净财务支出/(收入) | | 23 | | (23) |
#
7。(亏损)/每股收益
基本(亏损)/每股收益(“EPS”)的计算方法是将该期间归属于股东的(亏损)/利润除以该期间已发行普通股的加权平均数。
下表反映了基本每股收益计算中使用的损益表(亏损)/利润和股票数据:
| | 截至3月31日的三个月 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
| | $'m | | $'m | ||
损益表中列报的权益持有人应占的(亏损)/利润 |
| | (1) | | | 57 |
减去:优先股股息(见附注14) | | | (6) | | | — |
用于计算每股收益的权益持有人应占的(亏损)/利润 | | | (7) | | | 57 |
每股收益普通股的加权平均数(百万) |
| | 597.6 |
| | 603.3 |
(亏损)/每股收益 | | $ | (0.01) | | $ | 0.09 |
摊薄(亏损)/每股收益与基本(亏损)/每股收益一致,因为在上述期间没有稀释性潜在股份。
有关截至2023年3月31日的三个月中涉及普通股的任何交易的详情,请参阅附注9。
Ardagh 金属包装有限公司
11
目录
|
8.无形资产和不动产、厂房和设备
|
| |
| 财产, |
| | 无形的 | | 植物和 |
| | 资产 | | 设备 |
| | $'m | | $'m |
截至2023年1月1日的账面净值 | | 1,473 | | 2,390 |
增补 | | 2 | | 148 |
收购* | | 6 | | 4 |
处置 | | — | | (1) |
该期间的费用 | | (35) | | (63) |
外汇 | | 17 | | 19 |
截至2023年3月31日的账面净值 |
| 1,463 |
| 2,497 |
*2023年2月,集团完成了对总部位于瑞士苏黎世的初创数字罐头印刷商NOMOQ AG(“NOMOQ”)多数股权的收购,初始对价为1,500万欧元,另有1000万欧元将在2024年支付,前提是NOMOQ实现某些里程碑。扣除收购的1,500万欧元现金;该交易并未导致集团的现金外流。这些合并财务报表包括管理层对收购资产和承担负债公允价值的初步估计。在这笔交易的同时,集团已签订了收购未偿还的非控股权益(“NCI”)的看跌期权和看涨期权安排,出于会计目的,其中一部分被视为薪酬安排,未来可能会向此类NCI的持有人付款,具体取决于NOMOQ的未来表现。对此类债务公允价值的初步估计已分别反映在其他储备金和其他负债和准备金中,经过校准,使负债的现值等于截至估值之日受看跌和看涨安排约束的NCI的公允价值。
截至2023年3月31日,无形资产中包含的商誉账面金额为9.9亿美元(2022年12月31日:9.76亿美元)。
截至2023年3月31日,不动产、厂房和设备中包含的使用权资产的账面金额为3.41亿美元(2022年12月31日:3.27亿美元)。
在截至2023年3月31日的三个月中,集团确认了6300万美元的折旧费用(2022年:5000万美元),其中1,600万美元(2022年:1200万美元)与使用权资产有关。
商誉减值测试
商誉无需摊销,每年在年度预算获得批准后(通常在财政年度末)进行减值测试,如果事件或情况变化表明存在潜在减值,则更频繁地进行减值测试。
管理层已经考虑了在报告日是否存在任何减值指标,并得出结论,截至2023年3月31日,商誉的账面金额可以完全收回。
Ardagh 金属包装有限公司
12
目录
|
9. | 股本和股权溢价 |
已发行和全额支付的股份:
| | | 普通股总数 | | 总股本 | | 股票溢价总额 |
| | | (百万) | | $'m | | $'m |
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | | | 598 | | 267 | | 5,989 |
在截至2023年3月31日的三个月中,没有重大股票交易。
10。金融资产和负债
截至2023年3月31日,集团的净负债和可用流动性如下所示:
|
| |
| 最大值 |
| 最后的 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金额 | | 成熟 | | 设施 | | | | | | 可用 |
设施 | | 货币 | | 可抽取 | | 约会 | | 类型 | | 提取的金额 | | 流动性 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 货币 | | | | | | 货币 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
2.000% 高级担保绿色票据 |
| 欧元 |
| 450 |
| 01 月 28 日 | | 子弹 |
| 450 |
| 489 | | — |
3.250% 高级担保绿色票据 | | 美元 | | 600 | | 01 月 28 日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | — |
6.000% 高级担保绿色票据 | | 美元 | | 600 | | 27 年 6 月 15 日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | — |
3.000% 高级绿色票据 | | 欧元 | | 500 | | 01 月 29 日 | | 子弹 | | 500 | | 544 | | — |
4.000% 高级绿色票据 | | 美元 | | 1,050 | | 01 月 29 日 | | 子弹 | | 1,050 | | 1,050 | | — |
全球资产贷款机制 | | 美元 | | 407 | | 06-Aug-26 | | 旋转 | | — | | 36 | | 371 |
租赁义务 |
| 各种各样 |
| — |
| — | | 摊销 |
| — |
| 342 | | — |
其他借款 |
| 各种各样 |
| — |
| 滚动 | | 摊销 |
| — | | 42 | | — |
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 3,703 |
| 371 |
递延债务发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (35) | | — |
净借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,668 | | 371 |
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (124) |
| 124 |
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具 | | | | | | 9 | | — | ||||||
净负债/可用流动性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,553 | | 495 |
截至2023年3月31日,集团借款总额(不包括租赁债务)的公允价值为27.9亿美元(2022年12月31日:27.42亿美元)。
集团的许多借款协议包含某些契约,限制了集团在额外负债的产生(主要是调整后息税折旧摊销前利润的最大抵押借款和调整后息税折旧摊销前利润与利息支出的最低调整后息税折旧摊销前利息)、支付股息和产生留置权等领域的灵活性。
如果提取了90%或更多的全球资产贷款额度,则该贷款机制受固定费用覆盖率契约的约束。该融资还包括现金支配权、陈述、担保、违约事件和其他具有此类融资机制惯常性质的契约。
Ardagh 金属包装有限公司
13
目录
|
截至2022年12月31日,集团的净负债和可用流动性如下:
|
| |
| 最大值 |
| 最后的 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金额 | | 成熟 | | 设施 | | | | | | 可用 |
设施 | | 货币 | | 可抽取 | | 约会 | | 类型 | | 提取的金额 | | 流动性 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 货币 | | | | | | 货币 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
2.000% 高级担保绿色票据 |
| 欧元 |
| 450 |
| 01 月 28 日 | | 子弹 |
| 450 |
| 480 | | — |
3.250% 高级担保绿色票据 | | 美元 | | 600 | | 01 月 28 日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | — |
6.000% 高级担保绿色票据 | | 美元 | | 600 | | 27 年 6 月 15 日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | — |
3.000% 高级绿色票据 | | 欧元 | | 500 | | 01 月 29 日 | | 子弹 | | 500 | | 533 | | — |
4.000% 高级绿色票据 | | 美元 | | 1,050 | | 01 月 29 日 | | 子弹 | | 1,050 | | 1,050 | | — |
全球资产贷款机制 | | 美元 | | 415 | | 06-Aug-26 | | 旋转 | | — | | — | | 415 |
租赁义务 |
| 各种各样 |
| — |
| — | | 摊销 |
| — |
| 327 | | — |
其他借款 |
| 各种各样 |
| — |
| 滚动 | | 摊销 |
| — | | 40 | | — |
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 3,630 |
| 415 |
递延债务发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (38) | | — |
净借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,592 | | 415 |
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (555) |
| 555 |
净负债/可用流动性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,037 | | 970 |
集团净借款的到期情况如下:
| | 在三月三十一日 | | 截至12月31日, |
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
一年内或按需提供 |
| 109 |
| 68 |
一到三年之间 |
| 113 |
| 100 |
在三到五年之间 |
| 711 |
| 704 |
超过五年 |
| 2,770 |
| 2,758 |
借款总额 |
| 3,703 |
| 3,630 |
递延债务发行成本 | | (35) | | (38) |
净借款 | | 3,668 | | 3,592 |
Earnout 股票和认股权证
有关Earnout股票以及公开认股权证和私募认股权证的确认和衡量详情,请参阅附注12。
Ardagh 金属包装有限公司
14
目录
|
融资活动
截至2023年3月31日,租赁债务为3.42亿美元(2022年12月31日:3.27亿美元),主要反映了截至2023年3月31日的三个月中,3000万美元的新租赁负债和外币变动以及获得的100万美元租赁负债,部分被1,600万美元的本金还款所抵消。
截至2023年3月31日,集团在全球资产基础贷款机制下有3.71亿美元的可用资金。
公允价值方法
用于确定和披露金融工具公允价值的公允价值等级制度没有变化。
公允价值的计算方法如下:
(i) | 优先担保绿色票据和优先绿色票据——已发行债务证券的公允价值基于估值技术,其中所有重要投入均基于可观察到的市场数据,代表二级投入。 |
(ii) | 全球基于资产的贷款机制和其他借款——已发行借款的公允价值基于估值技术,在这种技术中,所有重要投入都基于可观察到的市场数据,代表二级投入。 |
(iii) | 交叉货币利率互换(“CCIRS”)——CCIRS的公允价值基于市场报价,代表二级投入。 |
(iv) | 大宗商品和外汇衍生品 — 这些衍生品的公允价值基于报价的市场价格,代表二级投入。 |
(v) | Earnout股票、私募认股权证和公开认股权证——Earnout股票和私募认股权证的公允价值基于估值技术,使用不可观察的波动率假设,代表3级投入,而公共认股权证的公允价值基于可观察的市场价格,代表一级投入。 |
衍生金融工具 — 外币掉期
集团以多种货币运营,因此对冲部分货币交易风险。在截至2023年3月31日的三个月中(2022年:现金收益为1000万美元),套期保值产生的1200万美元现金损失已反映在未经审计的合并中期现金流量表的外币衍生工具结算中。
交叉货币利率互换
集团使用CCIRS对其部分借款及其利息进行套期保值,截至2023年3月31日,净负债头寸为900万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,集团签订了一系列CCIRS,将3亿美元转换为合成英镑债务。这些CCIRS被指定为对冲会计安排。
11。雇员福利义务
根据最新的贴现率、通货膨胀率和资产估值,对截至2023年3月31日的员工福利债务进行了审查。截至2023年3月31日的三个月未经审计的合并中期综合收益表中确认了100万美元的重新计量亏损(2022年:收益2,800万美元)。
截至2023年3月31日的三个月中,确认的重新计量亏损包括债务增加800万美元(2022年:减少6400万美元),部分被资产估值增加700万美元(2022年:减少3,600万美元)所抵消。
Ardagh 金属包装有限公司
15
目录
|
12。其他负债和准备金
| 在三月三十一日 | | 截至12月31日, |
| 2023 |
| 2022 |
| $'m | | $'m |
其他负债 | | | |
非当前 | 61 | | 83 |
规定 | | | |
当前 | 11 | | 10 |
非当前 | 13 | | 15 |
| 85 | | 108 |
其他负债
Earnout 股票
AGSA拥有获得最多6,073万股公司额外股份(“Earnout股份”)的或有权利。Earnout股票可由AMP向AGSA发行,前提是达到某些股价障碍,在截至2027年1月31日的五年内,同等数量的股票分别为13美元、15美元、16.50美元、18美元和19.50美元。根据国际会计准则第32号(金融工具——列报),对该安排进行了评估,以确定Earnout股份是负债还是权益工具。由于该安排可能导致AMP未来发行数量可变的股票,尽管总额上限为6,073万股,因此根据国际会计准则第32号的要求,Earnout股份在合并财务报表中被确认为按公允价值计量的财务负债。进行了估值评估,目的是使用蒙特卡洛模拟来确定财务负债,使用以下关键数据输入:股价障碍;无风险利率(4%);交易收盘AMP股价,并估计波动率(54%)(2022年12月31日:波动率50%)和股息收益率。截至2023年3月31日和2022年12月31日,该负债的估计估值分别为5200万美元和7600万美元。截至2023年3月31日的三个月(2022年3月31日:5000万美元),Earnout股票的公允市场估值变化为2400万美元,已反映为净财务支出中的特殊财务收入。波动率的任何增加或减少5%都将导致截至2023年3月31日的负债增加或减少约1,300万美元(2022年12月31日:1700万美元)。
认股证
AMP认股权证可在五年内以11.50美元的行使价购买AMP的普通股。根据国际会计准则第32号,这些认股权证在合并财务报表中被确认为以公允价值计量的金融负债。对于向Gores Holdings V, Inc.(“私人认股权证”)前发起人发行的某些认股权证,进行了估值,以确定财务负债。估值采用了Black Scholes模型,使用了无风险利率(4%)的关键数据输入,并对波动率(54%)(2022年12月31日:波动率为50%)和股息收益率进行了估计。所有其他未偿还的认股权证(“公共认股权证”)均使用AMP认股权证的交易收盘价进行估值。截至2023年3月31日和2022年12月31日,该负债的估计估值分别为400万美元和700万美元。截至2023年3月31日的三个月(2022年3月31日:600万美元),300万美元的公共和私人认股权证估值的变化已反映为净财务支出中的特殊财务收入。截至2023年3月31日(2022年12月31日:100万美元),波动率的任何增加或减少都不会导致私募认股权证的公允价值发生重大变化。
有关收购NOMOQ的更多信息,请参阅附注8——无形资产和不动产、厂房和设备。
Ardagh 金属包装有限公司
16
目录
|
13。用于经营活动的现金
| | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
期内(亏损)/利润 | | (1) | | 57 |
所得税(抵免)/费用 |
| (9) | | 7 |
净财务支出/(收入) |
| 23 | | (23) |
折旧和摊销 |
| 98 | | 86 |
特殊操作项目 |
| 19 | | 18 |
营运资金的流动 |
| (346) | | (325) |
支付的特殊成本,包括重组 |
| (12) | | (14) |
产生的现金用于运营 |
| (228) |
| (194) |
14。分红
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
申报和支付的普通股现金分红: | | | | |
2023年中期股息:每股0.10美元 | | 60 | | — |
申报和支付的优先股的现金分红: | | | | |
2023 年的中期股息 | | 6 | | — |
| | 66 | | — |
2023年2月21日,董事会批准了每股普通股0.10美元的中期股息。6000万美元的中期股息已于2023年3月28日支付给2023年3月14日的登记股东。2023年2月21日,董事会批准了优先股每年 9% 股息的中期股息。600万欧元(合600万美元)的中期股息已于2023年3月28日支付。
15。关联方交易
(i) | 养老金计划——养老金计划是关联方。年内所有交易的详情见附注11。 |
(ii) | 公司与AGSA之间的服务协议。截至2023年3月31日的三个月,销售和收购支出中已包括900万美元的净费用(2022年:1000万美元)。 |
(iii) | Earnout Shares — 见附注 12。 |
(iv) | 在截至2023年3月31日的三个月中,营运资金的变动包括向AGSA偿还的200万美元交易和其他费用(2022年:AGSA偿还的1300万美元)。 |
(v) | 股息——见附注14。 |
(六) | 在截至2023年3月31日的三个月中,与Trivium Packaging B.V. 的交易并不重要。 |
在截至2023年3月31日的三个月中,没有其他关联方交易。
Ardagh 金属包装有限公司
17
目录
|
16。其他储备
| | 外币折算储备 | | 现金流对冲储备 | | 其他储备 | | 其他储备金总额 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2022 年 1 月 1 日 | | (28) | | 82 | | (5,647) | | (5,593) |
该期间的其他综合收益总额 | | 1 | | 81 | | — | | 82 |
套期收益转入库存成本 | | — | | (30) | | — | | (30) |
截至2022年3月31日 | | (27) | | 133 | | (5,647) | | (5,541) |
| | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | (18) | | 8 | | (5,647) | | (5,657) |
该期间其他综合支出总额 | | 4 | | (17) | | — | | (13) |
套期保值损失转入库存成本 | | — | | 1 | | — | | 1 |
收购 NOMOQ(注8) | | — | | — | | (5) | | (5) |
截至2023年3月31日 | | (14) | | (8) | | (5,652) | | (5,674) |
17。突发事件
环境问题
本集团受各种国家和地方环境、职业健康和安全以及与以下相关的其他政府法律和法规的监管:
● | 制造金属包装和使用溶剂进行表面处理的设施的运营; |
● | 危险材料的生成、储存、处理、使用和运输; |
● | 向环境中排放物质和物理制剂; |
● | 废水的排放和废物的处置; |
● | 污染的补救措施; |
● | 其包装产品的设计、特性、收集和回收;以及 |
● | 金属包装行业机械和设备的制造和服务。 |
根据目前的信息,专家组认为,它在很大程度上遵守了适用的环境法律和法规以及许可证要求。它认为,根据现有或预期的未来环境法律和法规,无需在应计金额之外支出金额,这将对其业务、财务状况或经营业绩或现金流产生重大影响。此外,根据环境法对集团提起的重大诉讼尚待审理。最后,集团认为,截至2023年3月31日,气候变化对集团的潜在影响并未导致或有债务。
法律事务
本集团参与了在其正常业务过程中产生的某些法律诉讼。集团认为,这些诉讼,无论是单独诉讼还是总体诉讼,都不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
Ardagh 金属包装有限公司
18
目录
|
其他事项
2023年3月28日,AMPSA的客户巴西饮料公司Grupo Petrópolis申请了由法院监督的重组。集团评估了Grupo Petropolis申报的影响,得出的结论是,截至2023年3月31日的三个月中,财务状况表没有受到影响。
18。运营的季节性
集团的收入和现金流均受季节性波动的影响,集团通常会根据这些季节性需求来增加库存,从而导致营运资金需求通常在今年第一季度末最高。
在温暖的天气里,对我们金属饮料产品的需求最为强劲,因此需求通常在夏季以及12月假期之前的时期达到峰值。
集团主要通过使用我们的全球资产贷款机制下的提款来补充运营现金流来管理营运资金的季节性。
19。报告期之后的活动
2023年4月25日,董事会批准了每股普通股0.10美元的中期股息。中期股息将于2023年6月28日支付给2023年6月14日的登记股东。
2023年4月25日,董事会批准了优先股每年 9% 股息的中期股息。中期股息将于2023年6月28日支付给2023年6月14日的登记股东。
Ardagh 金属包装有限公司
19
目录
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与截至2023年3月31日的三个月未经审计的合并中期财务报表(包括其相关附注)一起阅读,并以此作为全部限定。在本节中,“集团” 指的是Ardagh Metal Packaging S.A. 及其子公司。
本报告中使用的某些衡量标准不是《国际财务报告准则》下财务业绩的衡量标准,不应被视为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案,也不应被视为该期间营业利润或(亏损)/利润的替代方案,作为我们经营业绩的指标或根据国际财务报告准则得出的任何其他业绩衡量标准。
业务驱动因素
影响我们集团经营业绩的主要因素是:(i)全球经济趋势和最终消费者对我们产品的需求以及制造设施的生产能力;(ii)我们业务中使用的原材料和能源(主要是铝、钢和涂料)的价格,以及我们通过多年合同下的合同传递机制或短期合同的重新谈判将这些和其他成本上涨转嫁给客户的能力;(iii)投资在产能扩张和运营方面成本降低; (iv) 收购; (v) 各种货币敞口引起的汇率波动和货币折算风险, 主要是欧元, 美元, 英镑, 波兰兹罗提和巴西雷亚尔.
放大器
AMP 的收入来自向饮料最终用途类别供应金属罐包装。收入主要取决于销量和销售价格。
销量受多种因素的影响,包括推动客户需求的因素、季节性以及我们的金属饮料包装厂的产能。对我们的金属饮料罐的需求可能会受到饮料消费趋势、包装行业趋势(包括客户营销和定价条件)以及环境法规和消费者情绪向更高可持续发展意识的转变的影响。在温暖的天气里,对我们饮料产品的需求最为强劲,因此,根据历史趋势,需求通常在夏季以及12月假期之前的时期达到峰值。因此,我们通常在第一和第四季度增加库存,以应对饮料业务的季节性需求。
调整后的息税折旧摊销前利润基于销售金属饮料罐所得的收入,并受到多种因素的影响,主要是销售成本。我们的销售成本要素包括(i)可变成本,例如原材料(包括铝成本)、包装材料、装饰和运费以及其他分销成本;以及(ii)固定成本,例如劳动力和其他与工厂相关的成本,包括折旧和维护。此外,销售、营销和管理成本也会影响调整后的息税折旧摊销前利润。我们的可变成本通常占我们业务总销售成本的75%左右,固定成本约占25%。
Ardagh 金属包装有限公司
20
目录
|
操作结果
截至2023年3月31日的三个月,而截至2022年3月31日的三个月:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:百万美元) | ||
| | 截至3月31日的三个月 | ||
| | 2023 |
| 2022 |
收入 |
| 1,131 | | 1,137 |
销售成本 |
| (1,018) | | (1,000) |
毛利 |
| 113 |
| 137 |
销售、一般和管理费用 |
| (65) | | (60) |
无形摊销 |
| (35) | | (36) |
营业利润 |
| 13 |
| 41 |
净融资(支出)/收入 |
| (23) | | 23 |
(亏损)/税前利润 |
| (10) |
| 64 |
所得税抵免/(收费) |
| 9 | | (7) |
期内(亏损)/利润 |
| (1) |
| 57 |
收入
截至2023年3月31日的三个月中,收入下降了600万美元,下降了1%,至11.31亿美元,而截至2022年3月31日的三个月为11.37亿美元。收入减少的主要原因是2900万美元的不利外汇折算效应,但部分被有利的交易量/组合效应以及较高的投入成本转嫁给客户所抵消。
销售成本
在截至2023年3月31日的三个月中,销售成本增加了1800万美元,增长了2%,达到10.18亿美元,而截至2022年3月31日的三个月中,销售成本为10亿美元。销售成本的增加主要是由于投入成本的增加,部分被异常销售成本的降低所抵消。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论与分析” 部分。
毛利
截至2023年3月31日的三个月中,毛利下降了2400万美元,下降了18%,至1.13亿美元,而截至2022年3月31日的三个月为1.37亿美元。截至2023年3月31日的三个月中,毛利百分比下降了200个基点至10.0%,而截至2022年3月31日的三个月中为12.0%。不包括特殊销售成本,截至2023年3月31日的三个月中,毛利百分比下降了240个基点至10.9%,而截至2022年3月31日的三个月为13.3%,这主要是由于向客户转账的销售成本上涨和投入成本上涨的影响。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论与分析” 部分。
销售、一般和管理费用
在截至2023年3月31日的三个月中,销售、一般和管理费用增加了500万美元,增长了8%,达到6500万美元,而截至2022年3月31日的三个月为6000万美元。销售、一般和管理费用的增加是由于特殊销售、一般和管理费用增加。不包括特殊项目,销售、一般和管理费用与上年持平。卓越的销量,
Ardagh 金属包装有限公司
21
目录
|
一般和管理费用增加了500万美元,这主要是由于本年度达成了600万美元的法律和解。
无形摊销
截至2023年3月31日的三个月中,无形资产摊销减少了100万美元,下降了3%,至3500万美元,而截至2022年3月31日的三个月为3,600万美元,这主要是由于外汇影响。
营业利润
截至2023年3月31日的三个月中,营业利润下降了2,800万美元,下降了68%,至1,300万美元,而截至2022年3月31日的三个月的营业利润为4100万美元,这主要是由于毛利减少以及如上所述的特殊销售、一般和管理费用增加。
净融资(支出)/收入
截至2023年3月31日的三个月中,净财务支出增加了4,600万美元,达到2300万美元,而截至2022年3月31日的三个月净财务收入为2,300万美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,净财务支出/(收入)包括以下内容:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:百万美元) | ||
| | 截至3月31日的三个月 | ||
| | 2023 |
| 2022 |
利息支出 |
| 33 | | 23 |
养老金净利息成本 |
| 1 | | 1 |
衍生金融工具的损失 | | 4 | | — |
外币折算损失 | | 2 | | 1 |
其他净财务支出 | | 10 | | 3 |
扣除特殊项目前的净财务支出 | | 50 | | 28 |
非凡的财务收入 |
| (27) |
| (51) |
净财务支出/(收入) | | 23 | | (23) |
截至2023年3月31日的三个月中,利息支出增加了1000万美元,达到3,300万美元,而截至2022年3月31日的三个月为2300万美元。增长主要与2022年6月8日发行的2027年到期的6.000%优先担保绿色票据的利息支出有关。
在截至2023年3月31日的三个月中,衍生金融工具的亏损增加了400万美元,达到400万美元,而2022年同期为零。亏损与集团的CCIRS有关。
在截至2023年3月31日的三个月中,外汇折算亏损增加了100万美元,达到200万美元,而截至2022年3月31日的三个月中为100万美元,这得益于外汇汇率波动,主要是美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,2700万美元的卓越财务收入包括净收益2400万美元,以及Earnout股票和认股权证的公允市场价值和外币变动产生的300万美元净收益。截至2022年3月31日的三个月中,5100万美元的卓越财务收入包括Earnout股票和认股权证的4,500万美元净收益和公允市场价值和外币变动的600万美元净收益。
Ardagh 金属包装有限公司
22
目录
|
所得税抵免/(收费)
在截至2023年3月31日的三个月中,所得税抵免为900万美元,与截至2022年3月31日的三个月中700万美元的所得税费用相比增加了1,600万美元。所得税费用变动1,600万美元主要是由于扣除特殊项目的利润的税收抵免增加了1400万美元,这要归因于截至2023年3月31日的三个月中扣除特殊项目前的利润减少,此外在截至2023年3月31日的三个月中,特殊税收抵免增加了200万美元。
截至2023年3月31日的三个月,扣除特殊项目的利润的有效所得税税率(“ETR”)为28%,而截至2022年3月31日的三个月中,税率为29%。ETR的下降主要与截至2023年3月31日的三个月中盈利能力组合的变化有关。
期内(亏损)/利润
由于上述项目,集团确认截至2023年3月31日的三个月亏损100万美元,而截至2022年3月31日的三个月中,利润为5,700万美元。
Ardagh 金属包装有限公司
23
目录
|
补充管理层的讨论和分析
主要操作措施
调整后的息税折旧摊销前利润包括所得税抵免前期间的(亏损)/利润(费用)、净财务支出/(收入)、折旧和摊销以及特殊运营项目。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估和评估我们的分部业绩。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为我们认为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估包装行业的公司时经常使用调整后的息税折旧摊销前利润。但是,其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式可能与我们的方法不同。根据国际财务报告准则,调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标,不应被视为(亏损)/利润的替代方案,作为经营业绩指标或根据国际财务报告准则得出的任何其他绩效衡量标准。
有关该期间(亏损)/利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账,请参阅附注4——截至2023年3月31日的三个月未经审计的合并中期财务报表的分部分析。
截至2023年3月31日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润下降了1500万美元,下降了10%,至1.3亿美元,而截至2022年3月31日的三个月为1.45亿美元。不包括300万美元的不利外币折算影响,调整后的息税折旧摊销前利润减少了1200万美元,这主要是由于交易量/组合的负面影响(包括合约资产利润率的季节性再平衡)和运营成本的增加,部分被较高的投入成本转嫁给客户所抵消。
特殊物品
下表详细介绍了销售和销售成本、一般和管理费用、财务收入和所得税抵免中包含的特殊项目:
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
与启动相关的费用和其他费用 |
| 10 | | 14 |
特殊物品-销售成本 |
| 10 | | 14 |
与交易相关的费用和其他费用 |
| 9 | | 4 |
特殊项目 — SG&A 开支 |
| 9 | | 4 |
非凡的财务收入 | | (27) | | (51) |
特殊项目——财务收入 | | (27) | | (51) |
特殊的所得税抵免 | | (4) | | (2) |
扣除税后的特殊项目总额 | | (12) | | (35) |
在截至2023年3月31日的三个月中,已确认了1,200万美元的特殊项目,主要包括:
● | 美洲(700万美元)和欧洲(300万美元)的启动相关费用和其他费用为1000万美元,主要与集团的投资计划有关。 |
● | 900万美元的交易相关费用和其他成本,主要包括就AGSA收购饮料罐业务产生的合同制造协议达成的600万美元法律和解协议,以及300万美元的专业咨询费和其他主要与转型计划有关的成本。 |
● | 2700万美元的特殊财务收入净额主要与Earnout股票、公共认股权证和私人认股权证的公允市场价值变动有关。 |
● | 400万美元来自与上述特殊项目相关的税收抵免。 |
Ardagh 金属包装有限公司
24
目录
|
在截至2022年3月31日的三个月中,已确认了3500万美元的特殊项目,主要包括:
● | 美洲(700万美元)和欧洲(700万美元)的启动相关费用和其他费用为1400万美元,主要与集团的投资计划有关。 |
● | 400万美元的交易相关费用和其他费用,主要涉及与转型计划相关成本相关的专业咨询费。 |
● | 5100万美元的特殊财务收入净额与Earnout股票以及公共和私人认股权证的5600万美元公允市场价值变动所带来的收益有关,部分被其500万美元的外币损失所抵消。 |
● | 200万美元来自与上述特殊项目相关的税收抵免。 |
区段信息
截至2023年3月31日的三个月,而截至2022年3月31日的三个月
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的分部业绩为:
| | (单位:百万美元) | ||||||
| | 收入 | | 调整后 EBITDA | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
欧洲 |
| 486 | | 499 | | 49 | | 56 |
美洲 |
| 645 | | 638 | | 81 | | 89 |
小组 | | 1,131 | | 1,137 | | 130 | | 145 |
收入
欧洲。在截至2023年3月31日的三个月中,收入下降了1300万美元,下降了3%,至4.86亿美元,而截至2022年3月31日的三个月为4.99亿美元。不包括2900万美元的不利外币折算影响,收入增加了1,600万美元,这主要是由于投入成本的增加,但部分被交易量/组合的负面影响(包括合约资产利润率的季节性再平衡)所抵消。
美洲。在截至2023年3月31日的三个月中,收入增长了700万美元,增长了1%,达到6.45亿美元,而截至2022年3月31日的三个月为6.38亿美元。收入的增长主要反映了有利的销量/组合影响,但部分被较低的金属成本所抵消。
调整后 EBITDA
欧洲。 截至2023年3月31日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润下降了700万美元,下降了13%,至4,900万美元,而截至2022年3月31日的三个月为5600万美元。不包括300万美元的不利外币折算影响,调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由于交易量/组合的负面影响(包括合约资产利润率的季节性再平衡),部分被较高的投入成本转嫁给客户所抵消。
美洲。截至2023年3月31日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润下降了800万美元,下降了9%,至8100万美元,而截至2022年3月31日的三个月为8,900万美元。下降的主要原因是投入成本不利因素和运营成本上涨,但部分被有利的销量/组合效应所抵消。
Ardagh 金属包装有限公司
25
目录
|
流动性和资本资源
与运营相关的现金需求
我们的主要现金来源是运营和外部融资(包括借款和其他信贷额度)产生的现金。
下表概述了我们截至2023年3月31日的主要融资安排:
|
| |
| 最大值 |
| 最后的 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金额 | | 成熟 | | 设施 | | | | | | 可用 |
设施 | | 货币 | | 可抽取 | | 约会 | | 类型 | | 提取的金额 | | 流动性 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 货币 | | | | | | 货币 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
2.000% 高级担保绿色票据 |
| 欧元 |
| 450 |
| 01 月 28 日 |
| 子弹 |
| 450 | | 489 | | — |
3.250% 高级担保绿色票据 | | 美元 | | 600 | | 01 月 28 日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | — |
6.000% 高级安全绿色票据 | | 美元 | | 600 | | 27 年 6 月 15 日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | — |
3.000% 高级绿色票据 | | 欧元 | | 500 | | 01 月 29 日 | | 子弹 | | 500 | | 544 | | — |
4.000% 高级绿色票据 | | 美元 | | 1,050 | | 01 月 29 日 | | 子弹 | | 1,050 | | 1,050 | | — |
全球资产贷款机制 | | 美元 | | 407 | | 06-Aug-26 | | 旋转 | | — | | 36 | | 371 |
租赁义务 |
| 各种各样 |
| — |
| — |
| 摊销 |
| — | | 342 | | — |
其他借款 |
| 各种各样 |
| — |
| 滚动 |
| 摊销 |
| — | | 42 | | — |
借款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | 3,703 |
| 371 |
递延债务发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | (35) | | — |
净借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,668 | | 371 |
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (124) |
| 124 |
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具 |
|
|
|
|
| 9 | | — | ||||||
净负债/可用流动性 | | | | | | | | | | | | 3,553 | | 495 |
下表概述了集团在截至2023年3月31日的十二个月内必须支付的最低还款额。
|
| |
| 最大值 |
| |
| |
| 最低净额 |
| | | | 金额 | | | | | | 还款 |
| | | | 可绘制 | | 决赛 | | | | 十二个 |
| | | | 本地 | | 成熟度 | | 设施 | | 几个月结束 |
设施 |
| 货币 |
| 货币 |
| 日期 |
| 类型 |
| 2024年3月31日 |
| | | | (单位:百万) | | | | | | (单位:百万美元) |
全球资产贷款机制 | | 美元 | | 407 | | 06-Aug-26 | | 旋转 | | 36 |
租赁义务 |
| 各种各样 |
| — |
| — |
| 摊销 |
| 58 |
其他借款 |
| 各种各样 |
| — |
| 滚动 |
| 摊销 |
| 15 |
最低净还款额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 109 |
截至2023年3月31日,集团的运营产生了可观的现金流,拥有1.24亿美元的现金、现金等价物和限制性现金。
我们认为,我们的现金余额和未来运营活动产生的现金流以及我们的信贷额度将提供足够的流动性,为我们的维护资本支出、票据和其他信贷额度的利息支付以及至少未来12个月的股息支付提供资金。此外,我们相信我们将能够提供资金
Ardagh 金属包装有限公司
26
目录
|
通过将运营产生的现金流相结合来进行某些额外投资,并酌情筹集额外资金。
现金流
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:百万美元) | ||
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
营业利润 |
| 13 | | 41 |
折旧和摊销 |
| 98 | | 86 |
特殊操作项目 |
| 19 | | 18 |
营运资金的变动 (1) |
| (346) | | (325) |
支付的特殊成本,包括重组 |
| (12) | | (14) |
运营中使用的现金 |
| (228) |
| (194) |
已付净利息 (2) |
| (8) | | (3) |
外币衍生金融工具的结算 (2) | | (12) | | 10 |
缴纳的所得税 |
| (9) | | (7) |
经营活动中使用的现金流 | | (257) | | (194) |
| | | | |
资本支出 (3) | | (126) | | (117) |
用于投资活动的净现金 | | (126) | | (117) |
| | | | |
借款收益 | | 36 | | 100 |
偿还借款 | | (2) | | (4) |
已支付的递延债务发行成本 |
| (1) | | (2) |
租赁付款 | | (16) | | (13) |
已支付的股息 | | (66) | | — |
来自融资活动的净现金(流出)/流入 |
| (49) | | 81 |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| (432) | | (230) |
|
| | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| 555 | | 463 |
现金、现金等价物和限制性现金的外汇收益/(亏损) | | 1 | | (8) |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | 124 |
| 225 |
(1) | 营运资金包括存货、贸易和其他应收账款、合同资产、贸易和其他应付账款、合同负债和流动准备金。 |
(2) | 以前列在利息支付中的上一年度金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。 |
(3) | 资本支出是指购买不动产、厂房和设备以及软件和其他无形资产的总和,扣除处置不动产、厂房和设备所得的收益。截至2023年3月31日的三个月的资本支出包括与集团成长型投资计划相关的9000万美元(2022年:9700万美元)。 |
Ardagh 金属包装有限公司
27
目录
|
经营活动中使用的现金流
截至2023年3月31日的三个月,用于经营活动的现金流从2022年同期的1.94亿美元增加了6300万美元,达到2.57亿美元。增长的主要原因是营业利润减少了2,800万美元,折旧和摊销增加了1200万美元,特殊运营项目增加了100万美元,营运资金流出增加了2100万美元,支付的特殊成本(包括重组200万美元)减少,利息支付增加500万美元,外币衍生金融工具结算的流出量增加到2200万美元,纳税额增加200万美元。
投资活动中使用的现金流
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金流增加了900万美元,达到1.26亿美元,而2022年同期为1.17亿美元,这主要是由于维护资本支出的增加,但与集团成长型投资计划相关的项目的时机影响部分抵消了这一点。
来自融资活动的净现金(流出)/流入
在截至2023年3月31日的三个月中,来自融资活动的净现金流出为4900万美元,而2022年同期的流入量为8100万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,3,600万美元的借款收益主要反映了集团全球资产贷款机制的提取。
偿还200万美元的借款反映了在截至2023年3月31日的三个月内偿还的200万美元其他借款。
截至2023年3月31日的三个月中,租赁付款为1,600万美元,与截至2022年3月31日的三个月的1,300万美元相比增加了300万美元,这反映了集团租赁债务的本金偿还额增加。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司向股东支付了6,600万美元的现金分红。2023年2月21日,董事会批准了每股普通股0.10美元的中期股息。6000万美元的中期股息已于2023年3月28日支付给2023年3月14日的登记股东。2023年2月21日,董事会批准了优先股每年 9% 股息的中期股息。600万欧元(合600万美元)的中期股息已于2023年3月28日支付。
营运资金
在截至2023年3月31日的三个月中,该期间的营运资金外流从截至2022年3月31日的三个月的3.25亿美元增加了2100万美元,达到3.46亿美元。这一增长主要是由于贸易应付账款的流出增加,但与2022年同期相比,库存和贸易应收账款的流出减少部分抵消了这一增长。
支付的特殊成本,包括重组
在截至2023年3月31日的三个月中,支付的包括重组在内的特殊成本减少了200万美元,至1200万美元,而截至2022年3月31日的三个月为1400万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,支付的1200万美元包括1000万美元的启动成本,主要与集团的成长投资计划有关,以及200万美元的其他费用。
Ardagh 金属包装有限公司
28
目录
|
缴纳的所得税
在截至2023年3月31日的三个月中,缴纳的所得税为900万美元,与截至2022年3月31日的三个月的700万美元相比,增加了200万美元。增长主要归因于某些司法管辖区的纳税和收到退税的时间安排。
资本支出
| | (单位:百万美元) | ||
| | 截至3月31日的三个月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
欧洲 |
| 70 | | 43 |
美洲 |
| 56 | | 74 |
净资本支出 | | 126 | | 117 |
截至2023年3月31日的三个月中,资本支出增加了900万美元,达到1.26亿美元,而截至2022年3月31日的三个月为1.17亿美元。增长的主要原因是维护资本支出的增加,但与集团增长投资计划相关的项目时间安排的影响部分抵消了这一增长。截至2023年3月31日的三个月的资本支出包括与增长投资计划相关的9000万美元。
在欧洲,截至2023年3月31日的三个月中,资本支出为7,000万美元,而2022年同期为4,300万美元,增长主要归因于集团的成长型投资计划。在截至2023年3月31日的三个月中,美洲的资本支出为5600万美元,而2022年同期为7400万美元,减少的主要原因是与集团成长型投资计划相关的项目现金流的时机,但维护资本支出的增加部分抵消了这一减少。
应收账款保理及相关计划
集团与多家金融机构就某些应收账款参与了多项未承付的应收账款保理及相关计划。此类计划被视为应收账款的真实销售,因为它们要么没有追索权给集团,要么将几乎所有的风险和回报转移给金融机构。截至2023年3月31日,这些计划下的应收账款已售出4.87亿美元(2022年12月31日:5.3亿美元)。
贸易应付账款处理
我们的某些供应商可以访问独立的第三方付费处理器。如果供应商愿意,加工商允许供应商将其应收款出售给金融机构,由供应商和金融机构自行决定。我们没有参与这些应收账款的出售,如果我们的供应商希望提前获得付款,他们可以自由使用这些安排。由于对供应商的原始责任,包括到期金额和预定付款日期,仍符合我们的供应协议中的约定,既没有在法律上消除,也没有进行实质性修改,因此集团继续在贸易应付账款中列报此类义务。
Ardagh 金属包装有限公司
29
目录
|
关于前瞻性陈述的警示声明
本文件可能包含经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条所指的估算值和 “前瞻性” 陈述。前瞻性陈述不是历史事实,本质上会受到已知和未知的风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能是我们无法控制的。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,实际业绩或发展可能与预期存在重大差异。“相信”、“期望”、“预期”、“将”、“可以”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“估计”、“打算”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语以及这些词语和其他类似表达方式的否定词通常表示前瞻性陈述。本文件中的任何前瞻性陈述均基于我们根据我们的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适合具体情况的其他因素的看法做出的某些假设和分析。由于各种因素,包括但不限于以下因素,实际事件可能与我们当前对未来事件的预期和预测在本文件中的前瞻性陈述中提出或暗示的事件存在重大差异:
我们运营所在的政治、信贷、金融和/或经济环境的变化,这可能会对我们的业务产生重大不利影响,例如减少对我们产品的需求;来自其他金属包装生产商和替代包装形式的竞争;金属饮料罐制造能力的增加而需求没有相应增加;我们的客户集中以及我们现有客户群的进一步整合;客户战略选择的变化,例如优先考虑价格还是数量要求;对我们产品的季节性需求各不相同,天气条件不合时宜;原材料的供应和成本的任何增加,包括关税和关税的变化以及我们无法完全转嫁投入成本所致;能源供应稳定和能源价格上涨,包括持续的俄乌战争导致的欧洲;由于供应链中断等因素,依赖我们的供应商及其及时交货的能力;货币、利率和大宗商品价格波动;中断我们生产设施的运营;未来的收购,包括与成功整合有关的收购;大量减记商誉;数据保护、数据泄露、对我们信息技术系统的网络攻击和网络中断,包括与此类事件相关的成本和声誉损害;气候变化的影响,包括物理和过渡影响;环境、健康和安全问题,以及解决此类问题和相关成本的法律、监管或其他措施;立法和监管,包括合规成本以及管理我们业务的法律法规的变更;我们生产设施的工伤和疾病索赔;诉讼、仲裁和其他诉讼;消费者生活方式、营养偏好、健康相关问题和消费者税收的变化;与向员工提供的退休后福利相关的成本和未来资金义务;加入工会的员工有组织的罢工或停工;我们的控制措施和系统失灵导致产品出现故障或污染;不存在,保险范围不足或昂贵得令人望而却步;依赖我们的高管和高级管理层,以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的20-F表年度报告中描述的风险因素以及美国向美国证券交易委员会提交的任何其他公开文件中描述的人事和其他风险和不确定性。
本文件中的任何前瞻性陈述均基于我们根据我们的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适合具体情况的其他因素的看法做出的某些假设和分析。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,实际业绩或发展可能与预期存在重大差异。此外,新的风险因素和不确定性不时出现,我们无法预测所有风险因素和不确定性,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际事件与任何前瞻性陈述中包含的事件存在重大差异。因此,提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。尽管我们不断审查影响经营业绩和财务状况的趋势和不确定性,但我们不承担任何更新或补充本文件中包含的任何特定前瞻性陈述的义务。
Ardagh 金属包装有限公司
30