目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
截至本财年的
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告(免费) |
对于从日本到日本的过渡期,日本从日本到日本,中国从日本到日本
委员会档案号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)款登记的证券:
根据该法第12(G)款登记的证券:
每个班级的标题是: |
| 交易代码 |
| 注册的每一家交易所的名称: |
|
| |||
|
|
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。☐
如果注册人不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示根据S-K条例第405项披露的违约者是否不包含在此,据注册人所知,也不会包含在通过引用并入本表格第III部分10-K或对本表格10-K的任何修正的最终委托书或信息声明中。是☐不是,不是。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器:☐
规模较小的报告公司:
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。他说:☒
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是《交易所法案》规则第312b-2条所界定的空壳公司。是
发行人所属各类普通股的流通股数量如下:
班级 |
| 截至2023年5月19日未偿还 |
A类普通股,面值0.001百万美元 |
| |
B类普通股,面值0.001百万美元 |
| |
C类普通股,面值0.001百万美元 |
| |
D类普通股,面值0.001百万美元 |
|
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值,基于注册人的A类和D类普通股在2022年6月30日的收盘价,约为$
目录表
解释性说明
概述
Urban One,Inc.及其合并子公司(“Urban One”或“公司”)将提交截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)。本10-K表格包含本公司截至2022年12月31日止年度的经审计财务报表,并重申本公司先前于2021年12月31日向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交的截至2022年3月15日的综合财务报表中所披露的某些财务信息及相关脚注披露(“原始文件”),然后于2022年10月11日(“修订文件”)及截至2022年3月31日、6月30日、2022年及2021年9月30日的中期(统称为“受影响期间”)修订并提交予美国证券交易委员会。本表格10-K还重申了原始和修订备案文件中的某些其他项目,如以下“在本表格10-K中重新列出的项目”所列。
重述背景
正如此前在2023年4月7日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中披露的那样,公司董事会审计委员会(“审计委员会”)在与公司管理层和独立注册会计师事务所讨论后得出结论,由于公司先前发布的关于受影响期间的综合财务报表存在差错,因此不再依赖该等财务报表,因此需要重报该等指明的财务报表。该公司不打算对之前提交的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告进行进一步修订。因此,投资者应仅依赖本10-K表格或在未来提交给美国证券交易委员会的文件(视情况而定)中有关受影响时期的财务信息和其他披露,而不应依赖之前发布或提交的任何报告、新闻稿、收益新闻稿和投资者介绍或其他描述公司先前发布的涵盖受影响时期的综合财务报表和其他相关财务信息的通信。
就编制综合财务报表而言,本公司重新评估其于美高梅国家港湾投资权益(“美高梅投资”)之估值的会计处理,并决定因少报美高梅投资价值及相关税务影响而须对其先前就受影响期间发出之财务报表作出调整。除了与米高梅投资相关的调整外,该公司还包括对错误陈述的更正,这些错误陈述被认为对我们之前发布的财务报表中的任何时期都不重要。这些错误陈述与无线电广播许可证减值、使用权资产、REACH Media可赎回非控制权益的公允价值、某些启动资产的摊销、某些资产负债表项目的错误分类以及任何相关的税务影响有关。该公司还更正了现金流量表中的某些项目以及与递延税项资产和内容资产有关的某些披露,以纠正已发现的错误。
见注2-财务报表重述及附注17-季度财务数据(未经审计和重述)有关重述的更多信息,包括对错误陈述的描述以及对公司综合财务报表的影响。
内部控制注意事项
本公司管理层的结论是,本公司在受影响期间的财务报告内部控制方面存在与上述错误相关的重大弱点。关于管理层对公司的披露控制和程序、财务报告的内部控制以及发现的重大弱点的考虑,请参阅第二部分,第9A项,“控制和程序”。
在本表格10-K中重新列出的项目
已酌情重述下列项目,以反映重述:
● | 第I部,第1A项。风险因素 |
● | 第二部分,项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
目录表
● | 第二部分,项目8.财务报表和补充数据 |
● | 第II部分,第9A项。控制和程序 |
● | 第四部分,项目15.证物和财务报表附表 |
此外,根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第12b-15条的要求,公司首席执行官和首席财务官出具的新证书将根据《交易法》第13a-14(A)条和《美国法典》第18章第63章第1350节作为证据31.1、31.2、32.1和32.2提交给本10-K表格。
除上文所述外,本10-K表格不会修改、更新或更改受影响期间的申报文件中的任何其他披露。阅读本10-K表格时应结合公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
表格10-K
截至2022年12月31日止的财政年度
目录
页面 | ||
第I部分 | ||
第1项。 | 业务 | 8 |
项目1A. | 风险因素 | 21 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 35 |
第二项。 | 属性 | 35 |
第三项。 | 法律诉讼 | 35 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 35 |
第II部 | ||
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 36 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 37 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 59 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 59 |
项目9A。 | 控制和程序 | 59 |
项目9B。 | 其他信息 | 61 |
第III部 | ||
第10项。 | 注册人的董事和行政人员 | 61 |
第11项。 | 高管薪酬 | 70 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 78 |
第13项。 | 某些关系和相关交易 | 80 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 81 |
第IV部 | ||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 82 |
第16项。 | 表10-K摘要 | 85 |
签名 | 86 |
目录表
某些定义
除非另有说明,在本报告中,术语“Urban One”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Urban One,Inc.及其所有子公司。
在本报告中,我们在不同地方使用了“本地营销协议”(“LMA”)或“时间经纪协议”(“TBA”)等术语。LMA或TBA是一种协议,根据该协议,一家广播电台的联邦通信委员会(“FCC”)持牌人向另一方收费提供其电台的广播时间。另一方提供在播出时间内播出的节目,并从出售给该节目期间播出的广告中收取收入。除了签订LMA或TBA外,我们还将不时签订管理或咨询协议,使我们能够按照合同的规定,协助现有所有者管理我们已签约购买的无线电台资产,但须经FCC批准。在这种安排中,我们通常会收到合同规定的管理费或咨询费,以换取所提供的服务。
本报告通篇使用了“广播和数字业务收入”一词。扣除折旧和摊销前的净收益(亏损)、所得税、利息支出、利息收入、子公司收入中的非控制性权益、其他(收入)费用、公司销售、一般和行政费用、基于股票的补偿、长期资产减值和债务注销(收益)损失,在无线电广播行业通常被称为“电台经营收入”。然而,鉴于我们业务的多样性,电台运营收入并不能真正反映我们的多媒体运营,因此,我们使用广播和数字运营收入一词。根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”),广播和数字运营收入不是衡量财务业绩的指标。然而,广播和数字运营收入是我们管理层用来评估我们核心运营部门运营业绩的重要基础。除了与我们的固定和长期无形资产、所得税、投资、减值费用、债务融资和退休、公司管理费用和基于股票的薪酬相关的费用外,广播和数字运营收入还提供了有关我们运营结果的有用信息。我们对广播和数字运营收入的衡量类似于我们对电视台运营收入的历史使用;然而,它反映了我们更多元化的业务,因此,可能与其他公司使用的“电视台运营收入”或其他类似名称的衡量标准不同。广播和数字运营收入不代表运营收入或亏损,或运营活动的现金流量,因为这些术语是根据公认会计准则定义的,不应被视为衡量我们业绩的指标。
除非另有说明,否则:
● | 我们从无线电广告局(“RAB”)获得了无线电行业的总收入水平; |
● | 我们从尼尔森音响公司(“尼尔森”)获得观众份额和排名信息;以及 |
● | 我们从米勒,卡普兰,Arase&Co.,LLP(米勒·卡普兰),一家专门为广播业提供服务的公共会计师事务所,以及BIA/凯尔西(BIA),一家媒体和电信咨询服务公司发布的数据中得出历史市场统计数据和市场收入份额百分比。 |
5
目录表
关于前瞻性陈述的警示说明
我们在这份10-K表格年度报告中关于我们的业务、现金流和财务状况的披露和分析包含符合证券法第27A节和经修订的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述没有传达历史事实,而是反映了我们目前对未来运营、结果和事件的预期。除有关历史事实的陈述外,所有其他陈述均为“前瞻性陈述”,包括任何有关盈利、收入或其他财务项目的预测;任何有关未来经营的计划、策略及目标的陈述;任何有关拟议的新活动、服务或发展的陈述;任何有关未来经济状况或业绩的陈述;任何信念陈述;以及任何有关前述任何假设的陈述。您可以通过使用“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“可能”、“可能”、“估计”等词语来识别其中一些前瞻性陈述。您还可以确定前瞻性陈述,因为此类陈述讨论事项的方式预期尚未发生但将在未来期间发生的操作、结果或事件。我们不能保证我们将实现任何前瞻性的计划、意图、结果、运营或预期。由于这些陈述适用于未来事件,它们会受到风险和不确定因素的影响,其中一些风险和不确定因素是我们无法控制的,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测或预期的结果大不相同。这些风险、不确定性和因素包括(没有特定顺序),但不限于:
● | 公共的健康危机、流行病和新冠肺炎等流行病以及其他未来流行病及其对我们的业务和我们广告商的业务的影响,包括供应链中断和效率低下; |
● | 新冠肺炎大流行的影响程度(特别是在我们最大的市场,亚特兰大、巴尔的摩、夏洛特、达拉斯、休斯顿、印第安纳波利斯和华盛顿特区),包括任何变体的持续时间、传播、严重程度和影响,任何相关政府命令和限制的持续时间和范围,对我们员工的影响,以及新冠肺炎大流行对我们各种媒体的广告总体需求的影响程度; |
● | 美国和其他世界经济体的经济衰退、经济波动、金融市场的不可预测性和波动可能会影响我们的业务和财务状况,以及我们广告商的业务和财务状况; |
● | 我们的高杠杆率,与之相关的某些现金承诺,以及在市场状况波动的情况下可能无法为战略交易融资; |
● | 我们经营的市场(特别是我们最大的市场,亚特兰大、巴尔的摩、夏洛特、达拉斯、休斯顿、印第安纳波利斯和华盛顿特区)当地经济的波动可能会对我们满足现金需求的能力产生负面影响; |
● | 与我们业务多元化战略的实施和执行相关的风险,包括我们向博彩业扩张的战略行动; |
● | 与我们投资相关的风险或潜在投资在游戏业务中,由与我们没有关联的人管理或运营,而我们对这些业务几乎没有控制权; |
● | FCC在维护我们的广播许可证、制定媒体所有权规则和执行猥亵规则方面的监管; |
● | 某些博彩佣金对维持我们的利益,或我们的债权人取消抵押品赎回权的能力的监管,包括我们在任何博彩牌照、合资企业或其他博彩和赌场投资中的权益; |
6
目录表
● | 我们的关键人员和直播人才的变化; |
● | 我们节目和内容的竞争和成本增加,包括直播人才和内容制作或收购成本; |
● | 因我们的广播许可证、商誉和其他无形资产减值费用而可能发生的财务损失; |
● | 与其他广播电台、广播和有线电视、报纸和杂志、户外广告、直邮、互联网广播、卫星广播、智能手机、平板电脑和其他无线媒体、互联网、社交媒体和其他形式的广告的广告收入竞争加剧; |
● | 我们的收购、处置和类似交易的影响,以及我们和我们的广告商所在行业的整合; |
● | 法律和法规的发展和/或变化,如《加州消费者隐私法》或其他类似的联邦或州法规,通过立法行动和修订的规则和标准; |
● | 我们的技术网络,包括计算机系统和软件的中断,无论是人为的或其他对我们的操作系统、结构或设备的破坏,包括我们进一步发展替代工作安排,以及大流行、恶劣天气、火灾、洪水和地震等自然事件; |
● | 我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,如果不加以补救,可能会导致我们的综合财务报表出现重大错报;以及 |
● | 在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中提到的其他因素,包括本报告中的项目1A“风险因素”中详细讨论的因素。 |
您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映我们基于截至本报告之日我们目前掌握的信息得出的观点。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
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目录表
第I部分
第2项:业务
概述
Urban One,Inc.(一家特拉华州的公司,最初成立于1980年,以下称为“Urban One”)及其子公司(统称为“公司”)是一家以城市为导向的多媒体公司,主要面向非裔美国人和城市消费者。我们的核心业务是我们的无线电广播特许经营权,这是最大的无线电广播业务,主要针对非裔美国人和城市听众。截至2022年12月31日,我们拥有和/或运营66家独立格式化的创收广播电台(包括55家调频或调幅电台、9家高清电视台和我们运营的2家低功率电视台),位于美国人口最多的13个非裔美国人市场。虽然我们的核心收入来源过去一直是、现在仍然是在我们的广播电台上播放的地方和国家广告的销售,但我们的战略是运营针对非裔美国人和城市消费者的主要多媒体娱乐和信息内容平台。因此,我们通过收购和投资其他互补性媒体资产,使我们的收入来源多样化。我们多元化的媒体和娱乐利益包括TV One,LLC(“TV One”),它运营着两个针对非裔美国人和城市观众的有线电视网络,TV One和CLEO TV;我们在REACH Media,Inc.(“REACH Media”)的80.0%股权,它运营着Rickey Smiley早间节目和我们的其他辛迪加节目资产,包括The Get Up!Erica Campbell Show、Russ Parr Morning Show和DL Hughley Show;以及Interactive One,LLC(“Interactive One”),我们的全资拥有的数字平台,通过社交内容、新闻、信息和娱乐网站为非裔美国人社区服务,包括Ione Digital、Cassius和Bossip、HipHopWire和MadameNoire数字平台和品牌。我们还持有米高梅国家港湾赌场的少数股权,这是一家位于马里兰州乔治王子郡的博彩度假村。通过我们的全国性多媒体业务,我们为广告商提供了一种独特而强大的传递机制,以与非裔美国人和城市观众进行沟通。
我们的核心无线电广播特许经营权以Radio One品牌运营。我们还运营其他媒体品牌,如TV One、CLEO TV、REACH Media、Ione Digital和One Solution,同时开发额外的品牌,以反映我们多样化的媒体业务以及我们针对非裔美国人和城市受众的目标。
最新发展动态
于2022年6月13日,本公司与Emmis Communications(“Emmis”)订立最终资产购买协议,收购其印第安纳波利斯无线电集群,以扩大本公司的市场份额。这笔交易还有待FCC的批准和其他惯常的完成条件,在获得批准后,于2022年8月31日完成。Urban One以2500万美元收购了WYXB(B105.7 FM)、WLHK(97.1 FM)、WIBC(93.1 FM)、翻译公司W228CX和W298BB(Fan 93.5 FM和107.5 FM)以及印第安纳网络。作为交易的一部分,该公司以约320万美元的价格将其以前的WHHH无线电广播许可证以及与WNOW相关的知识产权(收盘前有一封从WHHH改为WNOW的呼叫信)出售给了第三方。出售资产的公允价值接近资产的账面价值。
细分市场
作为我们综合财务报表的一部分,根据我们的财务报告结构和公司目前管理业务的方式,我们提供了关于公司四个应报告部门的精选财务信息:(I)广播;(Ii)有线电视;(Iii)Reach Media;和(Iv)数字。与这四个部门无关的业务活动被包括在“所有其他”类别中,该公司将其称为“所有其他-公司/抵销”。
我们的电台组合、战略和市场
如上所述,我们的核心业务是我们的无线电广播特许经营权,这是该国最大的无线电广播业务,主要针对非裔美国人和城市听众。在我们开展业务的市场内,我们努力建立广播电台集群,每个广播电台针对非裔美国人人口的不同人口部分。这种集群和编程细分策略使我们能够在
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目录表
我们整个目标市场的不同细分市场。此外,我们通过尽可能整合办公室和工作室空间来实现运营效率,以最大限度地减少重复的管理职位,并减少管理费用。根据市场状况、评级方法的变化以及经济和人口结构的变化,我们可能会不时地在某些市场表现不佳的细分市场重新安排我们的一些电视台。
截至2022年12月31日,我们在美国人口最多的13个非裔美国人市场拥有和/或运营66个独立格式化的创收广播电台(包括55个调频或调幅电台、9个高清电台和我们运营的2个低功率电视台,但不包括翻译)。下表列出了有关我们截至2022年12月31日拥有和/或运营的广播电台组合的进一步精选信息。
城市一号楼 | 市场需求数据 | |||||||||||||||
全场观众 | 按以下大小排名: | 预计将于2022年秋季 | ||||||||||||||
四本书 | 非洲裔美国人 | 地铁 | ||||||||||||||
平均收视率: | 人口与人 | 人口与人 | ||||||||||||||
市场 | **电台数量** | 共享(1) | 12+(2) | 12+ | ||||||||||||
非洲-- | ||||||||||||||||
总计: | 他是美国人。 | |||||||||||||||
| 调频 |
| 上午 |
| 高清 |
| LP/TV** |
|
|
| (百万) |
| % | |||
亚特兰大 |
| 4 |
|
|
| 1 |
|
|
| 13.0 |
| 2 |
| 5.2 |
| 36 |
华盛顿特区 |
| 4 |
| 2 |
|
|
|
|
| 9.8 |
| 3 |
| 5.1 |
| 27 |
达拉斯 |
| 2 |
|
|
|
|
|
|
| 3.8 |
| 5 |
| 6.6 |
| 18 |
休斯敦 |
| 3 |
|
|
|
|
| 10.1 |
| 6 |
| 6.2 |
| 18 | ||
费城 |
| 2 |
|
| 2 |
|
|
| 3.7 |
| 7 |
| 4.7 |
| 20 | |
巴尔的摩 |
| 2 |
| 2 |
| 1 |
|
|
| 13.3 |
| 11 |
| 2.4 |
| 30 |
夏洛特 |
| 5 |
| 1 |
| 1 |
|
|
| 18.1 |
| 12 |
| 2.5 |
| 23 |
罗利-达勒姆 |
| 4 |
|
|
|
|
|
|
| 15.3 |
| 19 |
| 1.8 |
| 21 |
克利夫兰 |
| 2 |
| 2 |
| 1 |
|
|
| 13.5 |
| 21 |
| 1.8 |
| 20 |
里士满 |
| 4 |
| 2 |
|
|
|
|
| 18.2 |
| 25 |
| 1.1 |
| 29 |
哥伦布 |
| 5 |
|
|
|
| 1 |
| 6.7 |
| 26 |
| 1.8 |
| 18 | |
印第安纳波利斯 |
| 5 |
| 1 |
| 2 |
| 1 |
| 35.1 |
| 30 |
| 1.7 |
| 17 |
辛辛那提 |
| 2 |
| 1 |
| 1 |
|
|
| 5.9 |
| 34 |
| 1.9 |
| 13 |
总计 |
| 44 |
| 11 |
| 9 |
| 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 受众份额数据是针对12岁以上人群的,来自以2022年秋季尼尔森调查结束的尼尔森调查。 |
(2) | 人口估计来自尼尔森无线电市场调查人口,排名和信息,2022年秋季。 |
* | 本公司拥有及营运的20个非独立格式化高清电台及14个非独立格式化翻译机并不包括在上述电台数目内。我们高清电台或翻译员节目的变化可能会不时改变我们的电台数量。 |
** | 低功率电视台 |
| 市场排名:麦德龙 |
|
| |||
市场 | 2022年人口 | 格式 | 目标:演示 | |||
亚特兰大 |
| 7 |
|
|
|
|
WAMJ/WUMJ |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
什么? |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WPZE |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
WAMJ-HD-2 |
|
|
| 当代城市 |
| 25-54 |
巴尔的摩 |
| 23 |
|
|
|
|
韦尔克 |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WOLB |
|
|
| 新闻/谈话 |
| 35-64 |
9
目录表
WWIN-FM |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
WWIN-AM |
|
|
| 福音 |
| 35-64 |
WLIF-HD-2 |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
夏洛特 |
| 21 |
|
|
|
|
WPZS |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
WOSF |
|
|
| 城市空调/老学校 |
| 25-54 |
WOSF-HD2 |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WBT-AM |
|
|
| 新闻谈话 |
| 25-54 |
WBT-FM |
|
|
| 新闻谈话 |
| 25-54 |
WFNZ |
|
|
| 体育谈话 |
| 25-54 |
WLNK |
|
|
| 当代火辣成人 |
| 25-54 |
辛辛那提 |
| 33 |
|
|
|
|
WIZF |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WOSL |
|
|
| 城市空调/老学校 |
| 25-54 |
WDBZ-AM |
|
|
| 谈天说地 |
| 35-64 |
WIZF-HD3 | 西语裔 | 25-54 | ||||
克利夫兰 |
| 35 |
|
|
|
|
温茨 |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
是-AM |
|
|
| 新闻/谈话 |
| 35-64 |
WJMO-AM |
|
|
| 当代励志 |
| 35-64 |
WZAK |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
WEZ-HD-2 |
|
|
| 当代励志 |
| 35-64 |
哥伦布 |
| 36 |
|
|
|
|
WCKX |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WXMG |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
WHTD |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WJYD |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
WWLG |
|
|
| 西语裔 |
| 25-54 |
WQMC-TV |
|
|
| 电视 |
| 25-54 |
达拉斯 |
| 5 |
|
|
|
|
KBFB |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
KZJM |
|
|
| 当代城市 |
| 25-54 |
休斯敦 |
| 6 |
|
|
|
|
KBXX |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
KMJQ |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
Kroi |
|
|
| 当代励志 |
| 18-34 |
印第安纳波利斯 |
| 38 |
|
|
|
|
WTLC-FM |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
WHHH |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WTLC-AM |
|
|
| 当代励志 |
| 35-64 |
10
目录表
WIBC | 新闻谈话 | 25-54 | ||||
WHHH-HD2、HD3 |
|
|
| 地区性墨西哥 |
| 25-54 |
WLHK | 国家 | 25-54 | ||||
WIBC-HD2 | 体育谈话 | 25-54 | ||||
所见即所得 | 当代成人 | 25-54 | ||||
WDNI-TV |
|
|
| 电视 |
| 25-54 |
费城 |
| 9 |
|
|
|
|
WPPZ |
|
|
| 当代成人 |
| 25-54 |
WRNB |
|
|
| 主流城市 |
| 25-54 |
WPPZ-HD2 |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
WRNB-HD2 |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
罗利 |
| 37 |
|
|
|
|
WFXC/WFXK |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
WQOK |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WNNL |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
里士满 |
| 53 |
|
|
|
|
西九龙军区/西九龙军区 |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
WCDX |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WPZZ |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
WXGI-AM/WTPS-AM |
|
|
| 经典嘻哈 |
| 25-54 |
华盛顿特区 |
| 8 |
|
|
|
|
所见即所得 |
|
|
| 当代城市 |
| 18-34 |
WMMJ/WDCJ |
|
|
| 城市空调 |
| 25-54 |
无线无线网络 |
|
|
| 当代励志 |
| 25-54 |
WOL-AM |
|
|
| 新闻/谈话 |
| 35-64 |
WYCB-AM |
|
|
| 福音 |
| 35-64 |
AC-指成人当代
CHR指的是当代热门电台
流行音乐-指流行音乐
老派嘻哈-指的是老派嘻哈
在截至2022年12月31日的财年,我们约32.3%的净收入来自我们核心无线电业务(不包括REACH Media)的广告销售。我们认为我们的无线电广播部门是我们的核心无线电业务。在我们的核心广播业务中,在截至2022年12月31日的一年中,我们运营电台的13个市场中的7个(亚特兰大、巴尔的摩、夏洛特、达拉斯、休斯顿、印第安纳波利斯和华盛顿特区)约占我们电台净收入的73.8%。REACH Media的运营收入,加上七个有重要贡献的无线电市场的收入,约占我们截至2022年12月31日的年度综合净收入总额的32.5%。不利的事件或条件(经济,包括政府削减或其他)可能导致REACH Media的贡献下降,或七个主要贡献无线电市场中的一个或多个下降,这可能对我们的整体财务业绩和运营业绩产生重大不利影响。
11
目录表
广播广告收入
我们的广播专营权产生的几乎所有净收入都来自销售地方、国家和网络广告。当地销售是由位于我们市场的销售人员进行的。全国销售主要由Katz Communications,Inc.(“Katz”)进行,这是一家专门在全国范围内进行广播广告销售的公司。Katz在出售的广告中获得经纪公司佣金。在截至2022年12月31日的一年中,我们核心广播业务的净收入约有57.3%来自本地广告销售,38.8%来自向全国广告商销售,包括网络/辛迪加广告。我们广播部门的净收入余额主要来自门票销售,以及与赞助活动有关的收入、管理费和其他替代收入。
电台收取的广告费用主要是根据以下因素计算:
● | 一家广播电台的听众在广告商的目标人群中所占的份额; |
● | 市场上有多少家电台与同一人口组别竞争;及 |
● | 广播广告时间的供求关系。 |
广播电台的收听率是用便携人口表来衡量的TM(“PPM”TM)系统或日记收视率调查,这两种调查都估计收听广播电台的听众人数和他们收听该电台的时间。收视率被广告商用来评估是否在我们的广播电台上做广告,并被我们用来绘制受众规模、设定广告费率和调整节目。广告费通常在上午和下午的通勤时间最高。
有线电视、REACH媒体和数字细分市场、战略和收入来源
我们已经扩大了我们的业务,包括与我们的广播业务相辅相成的其他媒体形式。在与我们的广播市场细分类似的战略中,我们拥有多个互补的媒体和在线品牌。这些品牌中的每个都专注于不同的非裔美国消费者。凭借我们的多个品牌,我们能够将广告商引导到我们所在城市社区的特定受众,或者在有利的情况下将这些品牌捆绑在一起用于广告销售目的。
TV One是我们针对非裔美国人和城市社区的主要有线电视特许经营权,其收入来自广告和附属公司的收入。广告收入来自向广告商出售电视播出时间,并在广告投放时确认。TV One还根据各种关系协议的条款从关联方费用中获得收入,通常基于根据分销合同条款发行公司节目的权利的按订户计算的特许权使用费。我们的另一个有线电视特许经营权,CLEO TV,是一个面向千禧一代和X世代有色人种女性的生活方式和娱乐网络,也由TV One,LLC运营。Cleo TV的收入主要来自广告。
Reach Media是我们的辛迪加广播部门,其收入主要来自与其辛迪加广播节目相关的广告销售,包括里奇·斯迈利早间秀,起来!Erica Campbell早间秀、Russ Parr早间秀和DLHughley Show。除了在48个Urban One电视台播出外,截至2022年12月31日,我们的辛迪加广播节目还在全美215个非Urban One电视台播出。
我们已经推出了网站,同时为我们的每个电台播放电台内容,我们从这些网站上销售广告获得收入。我们通常鼓励我们的网络广告商同时进行广播活动,并利用我们广播时间中的提及来推广我们的网站。通过提供流媒体服务,我们能够扩大我们的听众范围,特别是“办公时间”听众,包括在家中“办公时间”听众。我们相信,流媒体已经对我们的广播电台的听众产生了积极的影响。此外,我们的电视台网站还链接到我们主要数字部门Interactive One运营的其他在线资产。Interactive One运营着最大的社交网站,主要面向非裔美国人和其他品牌网站,包括Bossip,
12
目录表
HipHopWire和MadameNoire。Interactive One的收入来自非广播电台品牌网站上的广告服务,以及Interactive One向其他出版商提供服务的演播室服务。广告服务包括销售横幅广告和赞助广告。广告收入被确认为提供印象(广告出现在浏览页面上的次数)。
最后,我们对米高梅国家港湾的投资使我们有权根据在该设施现场进行的博彩活动的净博彩收入获得年度现金分配。于2023年3月,本公司行使可供行使的认沽期权,并于2023年4月认沽期权结算时收到约1.368亿美元。请参阅附注18-后续事件关于我们的合并财务报表的更多细节。未来的机会可能包括投资、收购或发展多元化媒体业务、游戏和娱乐、音乐制作和发行、电影发行、基于互联网的服务,以及通过互联网、智能手机、移动电话、平板电脑和家庭娱乐市场等新兴发行系统分发我们的内容。
竞争
媒体行业竞争激烈,我们的核心广播专营权和所有补充媒体资产都面临着激烈的竞争。我们的媒体资产与其他广播电台以及其他媒体竞争受众和广告收入,例如广播和有线电视、互联网、卫星广播、报纸、杂志、直邮和户外广告,其中一些可能由横向整合的公司拥有或控制。收视率和广告收入可能会发生变化,市场的任何不利变化都可能对我们在该市场的净收入产生不利影响。如果一家竞争对手的广播电台转换成类似于我们其中一家广播电台的格式,或者如果我们的竞争对手之一加强了它的信号或运营,我们的电台可能会遭受收视率和广告收入的下降。其他规模更大、资源更多的媒体公司也可能进入或增加我们经营的市场或细分市场的存在。尽管我们相信我们的媒体资产处于竞争的有利地位,但我们不能向您保证我们的资产将保持或增加其当前的收视率、市场份额或广告收入。
跨各种平台提供内容是一项竞争激烈的业务。我们的数字和有线电视部门争夺互联网用户和观众的时间和注意力,从而与亚马逊等广泛的互联网公司争夺广告商和广告收入。TM,NetflixTM,雅虎!TM、谷歌TM、和微软TM,与Facebook等社交网站TM和TikTokTM以及传统媒体公司,它们越来越多地以有机方式和通过收购提供自己的数字产品和服务。我们在开发和获取内容、分发内容、在我们的数字和有线电视网络上销售商业时间以及收视率方面都面临着竞争。在收购编剧、制片人和导演等内容和创意人才方面,还有来自其他数字公司、制片厂和其他电视网络的竞争。我们制作和获取流行内容的能力是我们内容分发、吸引观众和广告销售的重要竞争因素。我们在获得流行内容和创意人才方面的成功取决于各种因素,例如提供针对相同流派和受众的内容的竞争对手的数量、我们内容的分发、收视率以及我们提供的生产、营销和广告支持。
我们的TV One和CLEO TV有线电视网络在获取和分发内容以及向有线电视运营商、直接到户卫星服务提供商和其他传送我们内容的分销商收取费用方面,与其他网络和平台竞争。我们获得分销协议的能力对于确保留住我们的观众是必要的。我们与分销商的合同协议在正常业务过程中会不时续签或重新谈判。分销网络数量的增长、有线电视和卫星分销行业的整合和其他市场状况,以及其他平台越来越受欢迎,可能会对我们获得和维护与现有条款同样有利的内容分销合同条款的能力产生不利影响。获得分销协议的能力取决于原创内容的制作、获取和包装、收视率、向分销商提供的营销和广告支持和激励、一个地区内一系列网络上的产品供应,以及运输收费。
我们的网络和数字产品与其他电视网络竞争,包括广播、有线电视、本地网络和其他内容分销渠道,以争夺其目标受众和广告销售。我们在销售广告方面的成功
13
目录表
取决于我们受众的规模和人口结构、每个网络受众的数量和质量特征、网络和特定内容的感知质量、网络的品牌吸引力和第三方研究公司或搜索引擎确定的评级/算法、广告收费和市场中广告客户的总体需求。
联邦反垄断法
负责执行联邦反垄断法的机构,如联邦贸易委员会或司法部,可能会对某些收购进行调查。我们无法预测联邦贸易委员会或司法部任何具体调查的结果。联邦贸易委员会或司法部对拟议收购提出质疑的任何决定,都可能影响我们完成收购或按照拟议条款完成收购的能力。对于达到一定规模门槛的收购,1976年的《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案》要求当事人向联邦贸易委员会和司法部提交关于反垄断问题的通知和报告表,并在完成收购之前遵守规定的等待期要求。
关于无线电广播的联邦法规
无线电广播行业受到联邦通信委员会和其他联邦机构对所有权、节目、技术运营、就业和其他商业做法的广泛和不断变化的监管。联邦通信委员会根据经修订的1934年《通信法》(“通信法”)管理无线电广播电台。《通信法》仅允许按照联邦通信委员会颁发的许可证经营无线电广播电台,因为该许可证的发放将符合公共利益、便利和必要性。除其他事项外,FCC:
● | 为无线电广播分配频段; |
● | 确定广播电台的特定频率、位置、工作功率、干扰标准和其他技术参数; |
● | 发放、续期、吊销和修改无线电广播电台许可证; |
● | 征收每年的监管费用和申请处理费用,以收回其行政成本; |
● | 确定某些发射设备的技术要求,以限制有害排放; |
● | 制定和实施影响无线电广播电台所有权、运营、节目内容、就业和商业惯例的法规和政策;以及 |
● | 有权对违反其规则和通信法的行为施加惩罚,包括没收金钱。 |
《通信法》禁止在未经FCC事先批准的情况下转让FCC许可证或转让FCC许可证持有人的控制权。在决定是否授予或续签无线电广播许可证或同意转让或转让许可证控制权时,FCC会考虑一系列因素,包括对外国所有权的限制、对FCC媒体所有权限制和FCC其他规则的遵守、被许可人(或拟议的被许可人)的特征和其他资格以及对1988年反药物滥用法的遵守。被许可人不遵守通信法或FCC规则和政策的要求可能会导致施加制裁,包括警告、罚款、授予不到完整八年期限或有条件的许可证续期、拒绝许可证续期申请、吊销FCC许可证和/或拒绝FCC同意获得额外的广播财产。
国会、联邦通信委员会,在某些情况下,其他联邦机构和地方司法管辖区正在考虑或可能在未来考虑和通过新的法律、法规和政策,这些可能会影响到
14
目录表
这将导致我们的广播电台失去受众份额和广告收入,或影响我们收购更多广播电台或为此类收购提供资金的能力。这些事项包括或可能包括:
● | 更改许可证授权和续签程序; |
● | 加强记录保存的建议,包括加强披露电视台为公众利益所做的努力; |
● | 向FCC持牌人征收频谱使用费或其他费用的建议; |
● | 改变与政治广播有关的规则,包括向候选人提供免费播出时间的提议,以及关于政治和非政治节目内容、政治广告费率和赞助披露的其他变化; |
● | 修订了关于管理不雅内容广播的规则和政策; |
● | 建议增加电台必须采取的行动,以展示其对当地社区的服务; |
● | 技术和频率分配问题; |
● | 广播多重所有权、外资所有权、交叉所有权和所有权归属规则和政策的变化; |
● | 适用于数字无线电的服务和技术规则,包括对地面数字音频广播商可能提出的额外公共利益要求; |
● | 规定向在地面广播电台播放音乐的艺术家、音乐家或唱片公司支付录音版税的立法;以及 |
● | 影响广播运营和收购的税法变化。 |
联邦通信委员会还通过了拍卖广播频谱的程序,在两个或两个以上当事人提出相互排斥的申请,要求授权建造新电台或对现有电台进行某些重大改变的情况下。这样的程序可能会限制我们修改或扩大我们电台广播信号的努力。
我们无法预测未来可能采取或考虑的变化(如果有),或实施任何特定建议或变化可能对我们的业务产生的影响(如果有的话)。
FCC许可证授予和续订。在作出许可决定时,FCC会考虑申请人的法律、技术、性格和其他资格。FCC授予特定时间段的无线电广播站许可证,并在申请时可以续签额外的条款。如果及时提交的许可证续期申请正在审理中,电台可以在其许可证到期日期后继续运营。根据通信法,无线电广播站许可证最长可授予八年。
一般来说,FCC在发现以下情况时,会在没有听证的情况下续签无线电广播许可证:
● | 广播电台服务于公共利益、便利和必要性; |
● | 被许可人没有严重违反《通信法》或FCC规则和条例;以及 |
15
目录表
● | 被许可人没有违反通信法或FCC规则和条例的其他行为,这些行为加在一起表明存在滥用模式。 |
在考虑了这些因素和任何拒绝或非正式反对许可证续展申请的请愿书(这可能导致听证会)后,FCC可以在有或没有条件的情况下批准许可证续展申请,包括续展期限少于其他方式允许的最长期限。从历史上看,我们的许可证在没有任何条件或制裁的情况下续签了完整的八年;然而,不能保证我们每个电台的许可证都会在没有条件或制裁的情况下续签完整期限。
FCC广播许可证的类型。FCC对每个AM和FM广播电台进行分类。AM广播电台在空闲频道、地区频道或本地频道上运行。畅通的航道为广大地区提供服务,特别是在夜间。区域通道主要服务于主要人口中心和毗邻的农村地区。地方频道主要服务于一个社区及其邻近的郊区和农村地区。AM电台被指定为A类、B类、C类或D类电台。A类、B类和C类电台各自无限制地运行时间。A类广播电台在更大范围内提供主要和次要服务。B级站仅在主要服务区提供服务。C类站点仅在可能因干扰而减少的主要服务区域上提供服务。D类站要么只在白天运行,要么只在有限的时间运行,要么不受限制地在夜间低功率运行。
调频等级的指定取决于调频电台发射机所在的地理区域。调频广播电台的最低和最高设施要求由其级别决定。一般而言,商业调频电台按功率和天线高度增加的顺序分为:A类、B1类、C3类、B类、C2类、C1类、C0类和C类。FCC采取了一项规则,在某些情况下,将不满足某一天线高度要求的C类调频电台在类中非自愿降级为C类C0。
城市驾照。下表列出了截至2022年12月31日我们持有许可证的每个电台的信息。截至2022年12月31日我们还没有拥有但在LMA下运营的电台不会反映在这张表上。一家广播电台的市场可能与其许可证社区不同。调幅广播电台的覆盖范围主要取决于电台发射机的功率、较小的耗散功率损耗和任何定向天线调整。对于调频广播电台来说,信号覆盖面积主要取决于电台的ERP和电台天线的哈特。“Ep”是指调频信号的有效辐射功率。
16
目录表
广播电台。“哈特”是指调频广播电台天线高于平均地形的天线高度。下表不包括高清广播电台和LPTV电视台。
|
|
|
| 天线: |
|
| ||||||||
企业资源计划管理(FM): | 高度 | |||||||||||||
电力网 | (上午) | 到期日 | ||||||||||||
一年的时间 |
| FCC: | (上午)在中国 | 哈特兰在北京 | 运营成本 | FCC的日期: | ||||||||
市场 | 电台来电来函 | 采办 | 班级 | 千瓦 | 米 | 频率 | 中国许可证 | |||||||
亚特兰大 |
| WUMJ-FM |
| 1999 |
| C3 |
| 8.5 |
| 165.0 |
| 97.5 MHz |
| 4/1/2028 |
| WAMJ-FM |
| 1999 |
| C2 |
| 33.0 |
| 185.0 |
| 107.5兆赫 |
| 4/1/2028 | |
| Whta-FM |
| 2002 |
| C2 |
| 35.0 |
| 177.0 |
| 107.9兆赫 |
| 4/1/2028 | |
| WPZE-FM |
| 1999 |
| A |
| 3.0 |
| 143.0 |
| 102.5兆赫 |
| 4/1/2028 | |
华盛顿特区 |
| WOL-AM |
| 1980 |
| C |
| 0.4 |
| 不适用 |
| 1450千赫 |
| 10/1/2027 |
| WMMJ-FM |
| 1987 |
| A |
| 2.9 |
| 146.0 |
| 102.3兆赫 |
| 10/1/2027 | |
| 所见即所得-调频 |
| 1995 |
| B |
| 24.5 |
| 215.0 |
| 93.9 MHz |
| 10/1/2027 | |
| WPRS-FM |
| 2008 |
| B |
| 20.0 |
| 244.0 |
| 104.1兆赫 |
| 10/1/2027 | |
| WYCB-AM |
| 1998 |
| C |
| 1.0 |
| 不适用 |
| 1340千赫 |
| 10/1/2027 | |
| WDCJ-FM |
| 2017 |
| A |
| 2.2 |
| 169.0 |
| 92.7 MHz |
| 10/1/2027 | |
费城 |
| WRNB-FM |
| 2000 |
| B |
| 17.0 |
| 263.0 |
| 100.3兆赫 |
| 8/1/2030 |
| WPPZ-FM |
| 2004 |
| A |
| 0.8 |
| 276.0 |
| 107.9兆赫 |
| 6/1/2030 | |
休斯敦 |
| KMJQ-FM |
| 2000 |
| C |
| 100.0 |
| 524.0 |
| 102.1兆赫 |
| 8/1/2029 |
| KBXX-FM |
| 2000 |
| C |
| 100.0 |
| 585.0 |
| 97.9 MHz |
| 8/1/2029 | |
| Kroi-FM |
| 2004 |
| C1 |
| 40.0 |
| 421.0 |
| 92.1 MHz |
| 8/1/2029 | |
达拉斯 |
| KBFB-FM |
| 2000 |
| C |
| 100.0 |
| 574.0 |
| 97.9 MHz |
| 8/1/2029 |
| KZMJ-FM |
| 2001 |
| C |
| 100.0 |
| 591.0 |
| 94.5 MHz |
| 8/1/2029 | |
巴尔的摩 |
| WWIN-AM |
| 1992 |
| C |
| 0.5 |
| 不适用 |
| 1400千赫 |
| 10/1/2027 |
| WWIN-FM |
| 1992 |
| A |
| 3.0 |
| 91.0 |
| 95.9 MHz |
| 10/1/2027 | |
| WOLB-AM |
| 1993 |
| D |
| 0.3 |
| 不适用 |
| 1010千赫 |
| 10/1/2027 | |
| WERQ-FM |
| 1993 |
| B |
| 37.0 |
| 173.0 |
| 92.3 MHz |
| 10/1/2027 | |
夏洛特 |
| WFNZ-FM |
| 2000 |
| C3 |
| 10.5 |
| 154.0 |
| 92.7 MHz |
| 12/1/2027 |
| WPZS-FM |
| 2004 |
| A |
| 6.0 |
| 94.0 |
| 100.9兆赫 |
| 12/1/2027 | |
| WOSF-FM |
| 2014 |
| C1 |
| 51.0 |
| 395.0 |
| 105.3兆赫 |
| 12/1/2027 | |
WBT-FM | 2021 | C3 | 7.7 | 182.2 | 99.3 MHz | 12/1/2027 | ||||||||
WBT-AM | 2021 | A | 50.0 | 不适用 | 1110 MHz | 12/1/2027 | ||||||||
WFNZ-AM | 2021 | B | 5.0 | 不适用 | 610 MHz | 12/1/2027 | ||||||||
WLNK-FM | 2021 | C | 100.0 | 516.0 | 107.9兆赫 | 12/1/2027 | ||||||||
克利夫兰 |
| WJMO-AM |
| 1999 |
| B |
| 5.0 |
| 不适用 |
| 1300千赫 |
| 10/1/2028 |
| WINZ-FM |
| 1999 |
| B |
| 16.0 |
| 272.0 |
| 107.9兆赫 |
| 10/1/2028 | |
| WZAK-FM |
| 2000 |
| B |
| 27.5 |
| 189.0 |
| 93.1 MHz |
| 10/1/2028 | |
| 是-AM |
| 2000 |
| C |
| 1.0 |
| 不适用 |
| 1490千赫 |
| 10/1/2028 | |
罗利-达勒姆 |
| WQOK-FM |
| 2000 |
| C2 |
| 50.0 |
| 146.0 |
| 97.5 MHz |
| 12/1/2027 |
| WFXK-FM |
| 2000 |
| C1 |
| 100.0 |
| 299.0 |
| 104.3兆赫 |
| 12/1/2027 | |
| WFXC-FM |
| 2000 |
| C3 |
| 13.0 |
| 141.0 |
| 107.1兆赫 |
| 12/1/2027 | |
| WNNL-FM |
| 2000 |
| C3 |
| 7.9 |
| 176.0 |
| 103.9兆赫 |
| 12/1/2027 | |
里士满 |
| WPZZ-FM |
| 1999 |
| C1 |
| 100.0 |
| 299.0 |
| 104.7兆赫 |
| 10/1/2027 |
| WCDX-FM |
| 2001 |
| B1 |
| 4.5 |
| 235.0 |
| 92.1 MHz |
| 10/1/2027 | |
| WKJM-FM |
| 2001 |
| A |
| 6.0 |
| 100.0 |
| 99.3 MHz |
| 10/1/2027 | |
| WKJS-FM |
| 2001 |
| A |
| 2.3 |
| 162.0 |
| 105.7兆赫 |
| 10/1/2027 | |
| WTPS-AM |
| 2001 |
| C |
| 1.0 |
| 不适用 |
| 1240千赫 |
| 10/1/2027 | |
| WXGI-AM |
| 2017 |
| D |
| 3.9 |
| 不适用 |
| 950千赫 |
| 10/1/2027 | |
哥伦布 |
| WCKX-FM |
| 2001 |
| A |
| 1.9 |
| 126.0 |
| 107.5兆赫 |
| 10/1/2028 |
| WHTD-FM |
| 2001 |
| A |
| 6.0 |
| 99.0 |
| 106.3兆赫 |
| 10/1/2028 | |
| WXMG-FM |
| 2016 |
| B |
| 21.0 |
| 232.0 |
| 95.5 MHz |
| 10/1/2028 | |
| WJYD-FM |
| 2016 |
| A |
| 6.0 |
| 100.0 |
| 107.1兆赫 |
| 10/1/2028 | |
印第安纳波利斯 |
| WTLC-FM |
| 2000 |
| A |
| 6.0 |
| 99.0 |
| 106.7兆赫 |
| 8/1/2028 |
| WHHH-FM |
| 2000 |
| A |
| 6.0 |
| 100.0 |
| 100.9兆赫 |
| 8/1/2028 | |
| WTLC-AM |
| 2001 |
| B |
| 5.0 |
| 不适用 |
| 1310千赫 |
| 8/1/2028 | |
WIBC-FM | 2022 | B | 13.5 |
| 302.0 |
| 93.1 MHz |
| 8/1/2028 | |||||
WYXB-FM | 2022 | B | 50.0 |
| 150.0 |
| 105.7兆赫 |
| 8/1/2028 | |||||
WLHK-FM | 2022 | B | 23.0 |
| 223.0 |
| 97.1 MHz |
| 8/1/2028 | |||||
辛辛那提 |
| WIZF-FM |
| 2001 |
| A |
| 2.5 |
| 155.0 |
| 101.1兆赫 |
| 8/1/2028 |
| WDBZ-AM |
| 2007 |
| C |
| 1.0 |
| 不适用 |
| 1230千赫 |
| 10/1/2028 | |
| WOSL-FM |
| 2006 |
| A |
| 3.1 |
| 141.0 |
| 100.3兆赫 |
| 10/1/2028 |
17
目录表
要获得FCC对转让或转让广播许可证控制权的事先同意,必须向FCC提交适当的申请。如果转让或转让涉及持牌人所有权或控制权的重大变更,例如转让超过50%的有表决权股票,申请人必须发出公告,申请须在30天内征求公众意见。在此期间,感兴趣的各方可以向FCC提交请愿书,拒绝该申请。在FCC对申请采取行动之前,可以随时提出非正式反对意见。如果联邦通信委员会批准了一项分配或移交申请,行政程序规定了寻求复议或联邦通信委员会对拨款进行全面审查的请愿书。《通信法》还允许对有争议的拨款向联邦法院提出上诉。
根据《通信法》,不得向非美国公民、非美国公民或实体或其代表、或外国政府或其代表拥有或投票超过20%股本的任何实体授予或持有广播许可证。《通信法》禁止外国通过母公司间接拥有或控制被许可人超过25%,如果联邦通信委员会确定这样的禁令将符合公共利益的话。联邦通信委员会对《通信法》的这一条款的解释是,在超过25%的限制之前,必须得到肯定的公共利益调查结果。由于我们是作为我们电台许可证持有人的子公司的控股公司,我们实际上受到限制,不能让非美国公民或他们的代表、外国政府、外国政府代表或外国商业实体直接或间接拥有或投票超过四分之一的股票,除非我们寻求并获得FCC授权,以超过这一水平。FCC将在个案的基础上,在充分的公共利益表现和有利的行政部门审查的基础上,受理和批准超过广播许可证持有人25%间接外资所有权限制的提案。
FCC将其媒体所有权限制应用于“可归属”的利益。高级管理人员、董事和直接或间接持有持有广播许可证的公司(或母公司)总已发行有表决权股票的5%或更多的人的利益通常被视为可归属利益,任何有限合伙企业或有限责任公司的利益也是如此,这些利益没有适当地与管理活动隔离开来。某些被动投资者仅为投资目的而持有股票,被视为可归属于拥有持牌人或母公司有表决权股票的20%或更多。在一个市场拥有一个或多个电台的实体,如果与同一市场中的另一家电台签订了当地营销协议或时间经纪协议,则如果该经纪电台提供的节目超过该经纪电台每周广播时间的15%,则该实体将获得该经纪电台的应占权益。同样,就FCC的所有权规则而言,根据联合销售协议(“JSA”),电台所有者每周在同一市场中的另一家电台出售超过15%的广告时间的权利构成了该电台的归属所有权权益。债务工具、无投票权股票、未行使的期权和认股权证、只有一名多数股东的公司中的少数投票权权益,以及有限合伙企业或有限责任公司的成员权益,如果根据FCC规定的“绝缘”条款,利益持有人并未“实质性地参与”合伙企业或有限责任公司的媒体相关活动,则通常不会将这些权益归于其持有人,除非这些权益涉及FCC的股权债务加(或“EDP”)规则。根据EDP规则,如果主要节目供应商或同一市场广播电台的归属权益持有人还持有该电台的债务或股权,或两者兼有,且该债务或股权超过该电台总债务加股权价值的33%,则该主要节目供应商或该电台的可归属权益将拥有该电台的可归属权益。就EDP规则而言,股权包括所有股票,无论是有投票权的还是无投票权的,以及有限合伙人或有限责任公司成员持有的、与公司媒体活动不存在实质性牵连的权益。主要的节目供应商是指提供电视台每周节目时间15%以上的任何供应商。
《通信法》和《联邦通信委员会规则》一般会超过规定的数量限制,限制服务于同一当地市场的无线电广播电台的所有权、运营或控制权,或共同持有的归属权益。
一个实体在当地市场拥有的无线电台的数量限制如下:
● | 在拥有45个或更多商业广播电台的无线电市场中,一方当事人最多可持有8个商业广播电台的归属权益,其中不超过5个商业广播电台提供相同服务(AM或FM); |
● | 在拥有30至44个商业广播电台的无线电市场中,一方当事人最多可持有七个商业广播电台的归属权益,其中不超过四个商业广播电台提供相同服务(AM或FM); |
18
目录表
● | 在一个拥有15至29个商业电台的无线电市场中,一方最多可持有6个商业电台的归属权益,其中不超过4个属于同一服务(AM或FM);以及 |
● | 在拥有14个或更少商业电台的无线电市场中,一方可持有最多五个商业电台的归属权益,其中不超过三个属于同一服务(AM或FM),但一方不得持有该市场中超过50%的电台的归属权益。 |
为了应用这些级别,FCC目前依赖于尼尔森地铁调查区域,在那里它们存在。在其他领域,联邦通信委员会依赖于轮廓重叠方法。FCC已经启动了一项规则制定,以确定如何在尼尔森地铁调查区域以外的地区定义当地无线电市场。FCC在适用其所有权规则时使用的市场定义可能与用于哈特-斯科特-罗迪诺法案目的的定义不同。2003年,当FCC改变了定义当地无线电市场的方法时,它放弃了不符合修改后的规则的现有广播电台组合。FCC的规则规定,这些祖辈组合不得原封不动地出售,除非出售给某些“合格实体”,FCC将这些实体定义为符合小企业管理局标准的小企业资格实体。
媒体所有权规则每四年由FCC审查一次。2016年8月,FCC发布了一项命令,结束了2010和2014四年一次的审查。2016年8月的决定保留了地方电台所有权规则,以及对电台/电视交叉所有权和报纸/广播交叉所有权的限制,没有重大变化。2017年11月,FCC通过了一项命令,重新考虑2016年8月的决定,并在多个方面对其进行了修改。2017年11月关于复议的命令没有对2016年8月关于地方无线电所有权限制的决定做出重大修改。然而,它确实消除了FCC之前对广播/电视交叉持股和报纸/广播交叉持股的限制。2019年9月,一家联邦上诉法院撤销了FCC 2017年11月下达的复议命令,从而恢复了广播/电视和报纸/广播的交叉所有权规则。然而,2021年4月1日,美国最高法院推翻了2019年9月1日上诉法院的裁决,导致取消了自2021年6月30日起生效的广播/电视和报纸/广播交叉所有权规则。FCC 2018年和2022年分别于2018年12月和2022年12月开始对其媒体所有权规则进行四年一次的审查,目前正在悬而未决。
归属和媒体所有权规则将限制我们在任何特定市场可能收购或拥有的广播电台的数量,并可能限制我们想要出售的任何电台的潜在买家。FCC的规则可能会以多种方式影响我们的业务,包括但不限于以下几点:
● | 联邦通信委员会的无线电所有权限制可能会对我们在特定地区积累电台或将当地市场上的一组电台出售给单一实体的能力产生不利影响; |
● | 限制因FCC 2003年改变本地市场定义而超出所有权限制的“祖辈”无线电组合的转让和转让,可能会对我们从单一实体购买或向单一实体出售本地市场上的一组电台的能力产生不利影响;以及 |
● | 总体而言,FCC定义无线电市场的方式或电台数量上限的未来变化可能会限制我们在某些市场获得新电台的能力,限制我们根据某些协议运营电台的能力,以及我们改善现有电台覆盖轮廓的能力。 |
编程和运营。《通信法》要求广播公司通过提供对社区问题、需求和利益作出反应的节目,并保持显示这种反应的记录,来服务于“公共利益”。FCC考虑观众或听众对广播电台节目的投诉。现在要求所有广播电台在FCC托管的可公开访问的在线数据库上保存其公共检查文件。此外,FCC不时提出旨在增加当地节目内容和多样性的规则,包括针对面向当地节目的续签申请处理指南,以及要求广播公司在其拥有电台的社区建立咨询委员会。电视台还必须遵守FCC的规则和政策,以规范政治广告、淫秽或不雅节目、赞助
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目录表
身份识别、竞赛和抽奖以及技术操作,包括限制人体暴露在射频辐射中。
联邦通信委员会要求持牌人不得在招聘做法上基于种族、肤色、宗教、国籍或性别的歧视。它还要求至少有五名全职员工的电视台广泛传播所有全职职位空缺的信息,并从FCC的活动清单中开展外联活动,如参加招聘会、实习或奖学金计划。FCC正在考虑是否将这些招聘要求适用于兼职就业职位。电视台必须保留其外展工作的记录,并在其公共检查文件中保留年度平等就业机会(EEO)报告,并在其网站上发布电子版。
有时,我们的任何一家广播电台可能会因违反这些或其他规则而受到投诉。此外,FCC可以进行审计或检查,以确保和核实被许可方遵守FCC的规则和法规。不遵守这些或其他规则和条例可能会导致施加各种制裁,包括罚款或条件,给予“短期”(少于每年最多8个)续期期限,或者,对于特别严重的违规行为,拒绝许可证续期申请或吊销许可证。
人力资本
截至2022年12月31日,我们雇佣了881名全职员工和408名兼职员工。我们的员工没有加入工会。
我们相信,我们的成功在很大程度上取决于我们继续吸引和留住高技能员工的能力。我们为我们的员工提供有竞争力的工资和奖金,发展计划,使他们能够继续学习和成长,并提供就业方案,促进他们生活的方方面面,包括医疗保健、退休计划和带薪假期。
作为一家由非裔美国女性创立的企业,多样性和包容性在我们的公司历史上根深蒂固。我们的董事会是多元化的;我们的创始人兼主席凯瑟琳·L·休斯是一名非裔美国女性,我们的六名董事中有四名是少数族裔。我们的总裁和首席执行官,也是董事的Alfred C.Liggins,III是非裔美国男性,我们的高级副总裁和总法律顾问Kristopher Simpson也是如此。此外,我们的执行副总裁总裁兼首席行政官凯伦·威沙特是一名非裔美国女性,TV One的米歇尔·赖斯和总裁也是如此。截至2022年12月31日,我们74%的员工是种族多元化,45%的员工是女性。我们感到自豪的是,我们的组织是由这样一个多样化的个人群体管理和推动的,我们相信这对我们公司现在和未来的成功做出了贡献从长远来看。
*我们的高级领导团队已经推出了各种举措,以确保我们的公司MPANY仍然包容和支持所有人,包括:(1)进行工作场所培训,其中包括重点关注无意识的偏见、歧视和骚扰;(2)利用各种候选人名单填补所有职位空缺,包括高级领导层;以及(3)在我们的多媒体平台上开发内容,提高少数族裔社区的声音,以促进娱乐业和全国的平等和包容.
环境
作为各种不动产和设施的所有者、承租人或经营者,我们受联邦、州和地方环境法律法规的约束。从历史上看,遵守这些法律法规并没有对我们的业务产生实质性的不利影响。然而,不能保证遵守现有或新的环境法律和法规不会要求我们在未来投入大量资金。
季节性
季节性收入波动在无线电广播行业很常见,主要是由于广告支出的波动。通常情况下,营收在一年的第一个日历季度最低。由于这种季节性和某些其他因素,过渡期的结果不一定代表全年的结果。在……里面
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目录表
此外,我们的业务受到政治周期的影响,在国会和总统选举年通常会有更高的收入。这种周期性可能会影响年份之间的可比性。
公司治理
《道德守则》。我们已经通过了一套适用于我们所有董事、高管(包括首席财务官和首席会计官)和员工的道德准则,符合美国证券交易委员会和纳斯达克证券市场规则的要求。我们的道德准则可以在我们的网站上找到,Www.Urban 1.com.我们将应要求免费提供一份道德准则的纸质副本。
审计委员会章程。我们的审计委员会已经根据纳斯达克股票市场规则的要求通过了一份章程。这份委员会章程可以在我们的网站上找到,Www.Urban 1.com.如有要求,我们将免费提供审计委员会章程的纸质副本。
薪酬委员会约章。我们的董事会通过了一项薪酬委员会章程。如有要求,我们将免费提供薪酬委员会章程的纸质副本。
美国证券交易委员会报道的互联网地址和互联网访问
我们的互联网地址是Www.Urban 1.com.您可以通过我们的互联网网站免费获取我们的委托书副本、Form 10-K和10-K/A年度报告、Form 10-Q和Form 10-Q/A季度报告、Form 8-K当前报告,以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的任何修正案。在我们以电子方式将这些报告提交或提交给美国证券交易委员会后,我们将在合理可行的情况下尽快提供这些报告。我们的网站及其包含或连接的信息不应被视为包含在本10-K表格中。
项目1A.风险因素
与我们的商业和工业有关的风险
在像我们这样庞大和复杂的企业中,各种因素可能会影响我们的业务和财务业绩。下面描述的因素被认为是最重要的,但没有按任何特定的顺序列出。可能存在其他目前未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素,可能对我们未来的业绩产生重大不利影响。过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标,不应利用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。以下关于风险因素的讨论应结合本表格10-K“第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及“第8项.财务报表和补充数据”中的合并财务报表和相关附注阅读。
我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,如果不加以补救,可能会导致我们的综合财务报表出现重大错报。
如本10-K表第二部分第9A项“控制和程序”所述,管理层已得出结论,由于已发现的重大弱点,截至2022年12月31日,我们与某些业务流程和披露控制及程序有关的内部控制不再有效。
此外,如注2所述,– 财务报表重述,管理层和我们的审计委员会在与我们的独立注册会计师事务所讨论后得出结论,由于米高梅投资价值的少报,我们之前发布的受影响时期的财务报表应该重报。这一重述与我们在米高梅国家港口投资的财务报告内部控制方面的重大弱点有关。除了与米高梅投资有关的调整外,该公司还包括对先前发现的与无线电广播许可证减值有关的期外错误陈述、与其使用权资产有关的错误陈述、与REACH Media可赎回非控股的公允价值有关的错误陈述
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目录表
利息、某些发射资产的摊销、资产负债表和现金流量表中某些项目的错误分类以及任何相关的税务影响。
根据《证券交易法》第13a-15(F)条的规定,我们的管理层负责建立和维护对我们财务报告的充分内部控制。管理层发现了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。重大缺陷被定义为财务报告的内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。由于这些重大缺陷,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制没有根据特雷德韦委员会内部控制委员会-综合框架赞助组织委员会提出的标准有效。我们正在积极参与旨在解决这些重大弱点的补救工作。如果我们的补救措施不足以弥补重大弱点,或者如果我们的内部控制发现或未来出现更多的重大弱点或重大缺陷,我们的合并财务报表可能包含重大错报,我们可能被要求重述我们的财务业绩。
重大弱点或未能及时补救,可能会对我们的业务、我们的声誉、我们的经营结果以及我们普通股的市场价格产生不利影响。如果我们不能及时弥补重大弱点,我们的投资者、客户和其他业务伙伴可能会对我们的业务或我们的财务报告失去信心,我们进入资本市场的机会可能会受到不利影响。此外,我们准确记录、处理和报告财务信息以及在美国证券交易委员会和其他监管机构的规则和法规指定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,这可能会导致违反适用的证券法、证券交易所上市要求和我们债务协议下的契约。我们还可能面临诉讼、调查或其他法律行动。在这样的行动中,政府当局可能会与我们不同地解释法律、法规或会计原则,从而使我们面临不同的或额外的风险。我们可能会因这些行动而产生巨大的成本。我们没有为任何此类债务累算。
总体而言,导致重大弱点的控制缺陷如果得不到有效补救,还可能导致错报账目或披露,从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报,而这是无法预防或发现的。此外,我们不能肯定我们不会在未来发现更多的控制缺陷或重大弱点。如果我们发现未来的控制缺陷或重大弱点,这些可能会对我们的业务、我们的声誉、我们的运营结果以及我们普通股的市场价格造成不利影响。
我们面临与重报以前发布的有关受影响期间的综合财务报表有关的风险。
如说明性附注及本表格10-K综合财务报表附注2所述,吾等已决定在先前发出的受影响期间的综合财务报表中重述若干财务资料及相关的脚注披露。因此,我们面临许多额外的风险和不确定性,这可能会影响投资者对我们财务披露准确性的信心,并可能给我们的业务带来声誉问题。我们预计将继续面临与重述有关的许多风险和挑战,包括:
● | 我们可能面临诉讼或其他纠纷,其中可能包括援引联邦和州证券法的索赔、合同索赔或因重述而产生的其他索赔;以及 |
● | 为实现重述而采取的程序可能不足以识别和纠正我们历史财务报表中的所有错误,因此,我们可能会发现更多错误,我们的财务报表仍面临未来重述的风险。 |
我们不能保证上述所有风险和挑战都将被消除,也不能保证总体声誉损害不会持续下去。如果一个或多个前述风险或挑战持续存在,我们的业务、运营和财务状况可能会受到重大不利影响。
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目录表
重述我们以前发布的财务报表既耗时又昂贵,可能会使我们面临额外的风险,这些风险可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们已经产生了大量费用,包括审计、法律、咨询和其他专业费用,这些费用与重述我们以前发布的财务报表以及持续补救财务报告内部控制中的重大弱点有关。我们已经并将继续利用现有资源和根据需要增加新的资源来实施更多的进程。如果这些步骤不成功,我们可能会被迫招致额外的时间和费用。我们管理层的注意力也从与重述和持续补救我们内部控制中的重大弱点相关的业务运营上转移。
由于我们的年报延迟提交,我们目前没有资格使用S-3表格中的注册声明来注册证券的发售和销售,这可能会对我们未来筹集资本或完成收购的能力产生不利影响。
由于我们向美国证券交易委员会提交年报的延迟,我们将没有资格使用S-3表格中的简短登记声明来登记我们的证券的要约和出售,直到我们重新获得并保持当前备案者地位之日起一年。如果我们希望在我们有资格使用S-3表格中的简短注册声明之前向公众注册我们的证券的发售和销售,我们的交易成本和完成交易所需的时间都可能增加,使任何此类交易更难及时成功执行,并可能损害我们的财务状况。
与我们业务的性质和运营相关的风险
公共卫生危机的影响
疫情或大流行性疾病的爆发,如新冠肺炎大流行,已经并可能在未来对媒体行业和我们的业务运营造成干扰。政府当局和私人行为者为应对全球健康危机而采取的预防性和保护性措施可能会扰乱美国人的生活、工作和消费方式。此外,我们各个细分市场/平台对广告的需求与美国的经济活动和就业水平以及各种媒体的消费方式和费率有关。具体地说,我们的业务严重依赖于以消费者为中心的公司对广告的需求。由于通勤量和模式和/或混合工作模式的变化导致的消费者需求错位已经并可能进一步导致广告商减少、推迟或以其他方式改变他们的营销支出,特别是在我们的平台上。这样的结果可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
我们正在继续看到前述的一些影响,并可能在未来看到新冠肺炎带来的其他影响,这些影响不在我们的控制之内,无法准确预测,也不确定。
全球金融市场的状况以及全球和美国经济的波动可能会对我们的业务和财务状况产生不可预测的影响。
由于通货膨胀、利率变化、经济衰退或当前的大流行病,全球股票和信贷市场不时经历高度的波动和破坏。在不同的时间点,市场对股价产生了上涨和/或下跌的压力,对某些公司的信贷能力有限,而不考虑这些公司的潜在财务实力。此外,广告是一种可自由支配和可变的商业费用,随着公司应对更高的费用,包括更高的资本成本,广告费用可能会减少。与其他类型的商业支出相比,在经济衰退或低迷时期,广告支出往往会不成比例地下降。因此,美国经济的低迷通常会对我们的广告收入产生不利影响,从而影响我们的经营业绩。任何一个地理市场的经济衰退或衰退,特别是我们所在的主要市场,也可能对我们产生重大影响。我们经营的市场的无线电收入也可能面临比美国经济总体上更大的挑战,并可能继续如此。我们经营的某些市场的广播收入落后于美国总体经济的增长,因为听众尚未恢复到大流行前的水平。他说:
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目录表
影响金融服务业的不利事态发展可能会直接或通过对我们的某些供应商和客户造成不利影响,对我们的流动性、财务状况和经营结果产生不利影响。
影响金融机构的不利事态发展,例如传闻或实际发生的涉及流动性的事件,过去和将来可能会导致银行倒闭和/或整个市场的流动性问题。这些事件可能会直接或通过对我们的某些供应商和客户产生不利影响,对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。例如,2023年3月10日,硅谷银行被加州金融保护和创新部关闭,后者指定联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。同样,2023年3月12日,Signature Bank被置于破产管理状态。自那时以来,一直有报道称其他美国银行不稳定。尽管联邦储备委员会、财政部和联邦存款保险公司已采取措施确保硅谷银行和Signature Bank的储户可以获得其所有资金,包括未投保存款账户中持有的资金,并已采取额外措施向其他银行提供流动性,但不能保证在未来其他银行或金融机构关闭时,储户能够获得未投保资金,或能够及时获得。
到目前为止,我们还没有因为上述事件而对我们的流动资金、财务状况或经营结果产生任何不利影响。然而,其他银行或金融机构的倒闭可能会直接或通过对供应商或其他第三方的影响使我们面临额外的风险,并可能导致我们的运营、财务状况和声誉受到重大破坏。此外,更广泛的金融服务业对流动性的担忧依然存在不确定性。我们的业务可能会受到这些事态发展的负面影响,我们目前无法预测,可能存在我们尚未确定的额外风险,我们不能保证我们能够直接或间接地避免一家或多家银行或其他金融机构倒闭带来的负面后果。
经济的任何恶化都可能对我们的运营结果产生负面影响。
许多金融和经济分析师预测,2023年和/或2024年将出现衰退。我们的运营结果可能会受到经济衰退、经济波动或未来经济低迷的负面影响。此外,广告商的支出往往是周期性的,反映了整体经济状况。即使在经济没有普遍衰退或衰退的情况下,个别商业部门(如汽车业或酒店业)往往比其他部门在广告上花费更多,如果该部门经历低迷,可能会被迫减少广告支出。如果任何此类部门的支出占我们广告收入的很大一部分,其广告支出的任何减少都可能影响我们的收入。他说:
在经济放缓或衰退时期,与我们业务相关的风险可能会更加严重,这可能会伴随着广告支出的减少。广告支出的减少可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。*不能保证我们不会对我们获得资本的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务、未来投资的能力、我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,在我们希望或需要进入资本市场的时候,我们进入资本市场的能力可能会受到严格限制,这可能会对我们对不断变化的经济和商业状况做出反应的能力产生不利影响。
我们的应收账款面临信用风险。在经济状况不确定的时期,这种风险会加剧。
我们未付的应收账款不包括抵押品或信用保险。虽然我们有监控和限制应收账款信用风险敞口的程序,但这种风险在经济状况不确定的时期会增加,因此不能保证此类程序将有效地限制我们的信用风险。*此类失败可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
利率上升和消费产品融资可获得性减少,可能会影响广告需求。
一般来说,对某些消费品的需求可能会受到利率上升和融资减少的不利影响。此外,影响贷款人使用要求的金融行业趋势
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目录表
评估潜在消费者可能会导致融资渠道的减少。如果利率或贷款要求增加,潜在消费者为购买产品融资的能力受到不利影响,广告需求也可能受到不利影响,影响可能是实质性的。此外,我们的借款成本可能会受到影响,这种成本变化可能会降低我们某些公司发展和其他投资机会的预期回报。
我们的负债条款以及我们的直接和间接子公司的负债可能会限制我们目前和未来的运营,特别是我们应对市场状况变化或采取一些行动的能力。
我们的债务工具对我们施加了经营和财务限制。这些限制限制或禁止(其中包括)我们的能力和我们子公司产生额外债务、发行优先股、产生留置权、支付股息、进行资产购买或出售交易、与另一家公司合并或合并、处置我们所有或几乎所有资产或进行某些其他付款或投资的能力。这些限制可能会限制我们通过收购实现业务增长的能力,并可能限制我们应对市场状况或满足特殊资本需求的能力。
从历史上看,我们遭受了净亏损,未来可能会再次出现亏损。
我们历来在综合经营报表中录得净亏损,主要原因是录得无线电广播牌照及商誉减记的非现金减值费用、利息开支(现金及非现金),以及因当前经济环境导致广告需求减弱而导致收入下降。这些结果对我们的财务状况产生了负面影响,在经济环境不佳的情况下可能会加剧。如果这些项目在未来再次发生,它们可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
我们的收入在很大程度上取决于广告商的支出和分配决定,季节性和/或疲软的经济状况可能会对我们的业务产生影响。
我们几乎所有的收入都来自向当地和全国广告商销售广告和节目赞助。广告支出的任何减少或广告商在不同类型的媒体/平台或节目上的支出优先顺序和/或分配的任何变化都可能对公司的收入和经营业绩产生不利影响。我们没有从我们的广告商那里获得长期承诺,广告商可能会取消、减少或推迟广告而不受处罚,这可能会对我们的收入造成不利影响。季节性净收入波动在媒体行业很常见,主要是由于地方和国家广告商的广告支出波动。此外,偶数年份的广告收入往往受益于政治职位候选人投放的广告。这种季节性(包括天气)的影响,加上美国经济已经发生的严重结构性变化,使得根据任何特定季度的先前业绩来估计未来的经营业绩变得困难,并可能对经营业绩产生不利影响。
我们的成功取决于观众对我们内容的接受程度,特别是我们的电视和广播节目,这是很难预测的。
广播、视频和数字内容制作和分发是固有的风险业务,因为从媒体内容或广播节目的制作和分发中获得的收入,以及与内容或节目相关联的知识产权的授权,主要取决于公众对它们的接受和感知,而公众的接受和感知可能变化很快,很难预测。内容或节目的商业成功还取决于同时或几乎同时进入市场的其他竞争节目的质量和接受度,替代形式的娱乐和休闲活动的可用性,总体经济状况,以及其他有形和无形的因素,所有这些都很难预测。我们未能在多媒体平台的任何部分获得或保留流行内容的权利,可能会对我们的收入产生不利影响。
广播电台的收视率和特定网站的流量也是广告商决定使用哪些广告网点和确定该网点接收的广告费率时会权衡的因素。糟糕的收视率或流量水平可能会导致定价和广告收入减少。例如,如果在我们的某个台发生了导致节目更改的事件,则不能保证任何替换节目会产生
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目录表
与上一期节目的收视率、收入或盈利水平相同。此外,评级方法、搜索引擎算法和技术的变化可能会对我们的业务产生不利影响,并对我们的广告收入产生负面影响。
电视内容制作本质上是一项有风险的业务,因为从电视节目的制作和发行以及相关知识产权的授权中获得的收入主要取决于公众的接受程度,这一点很难预测。电视节目的商业成功还取决于市场上其他竞争节目的质量和接受度,同时或几乎同时,是否有其他形式的娱乐和休闲活动,总体经济状况,以及其他有形和无形的因素,所有这些都是难以预测的。收视率也是确定TV One/CLEO电视接收的广告费率时权衡的因素。糟糕的收视率可能会导致定价和广告收入减少。因此,公众对TV One/CLEO TV内容的接受度较低,可能会对我们有线电视部门的运营业绩产生不利影响。此外,Netflix推出的网络或节目TM,奥普拉·温弗瑞(自己的TM),肖恩·库姆斯(Revert TVTM)和魔术师约翰逊(ASPIRETM),可能会夺走我们的收视率和收视率,从而对我们的有线电视的运营业绩产生不利影响。
增加或新的特许权使用费,包括通过立法,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们目前通过BMI、ASCAP、SESAC和GMR向作曲家和出版商支付版税,但不向唱片公司或录音艺术家支付版税,用于展览或使用空中音乐广播。我们还必须向录音制品的版权拥有人支付版税,以便在互联网上以数字音频传输这类录音制品。我们根据联邦法定许可支付此类版税,并向Sound Exchange支付适用的许可费,Sound Exchange是由美国版权使用费委员会指定收取此类许可费的非营利性组织。适用于联邦法定许可证下的录音的版税费率可能会调整。由于私下谈判和新的表演版权组织的出现,我们向版权所有者支付的在我们的电台和互联网流上公开表演音乐作品的版税可能会增加,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外,国会不时会考虑立法,以改变版权费用和确定费用的程序。这项立法历来一直是广播业和受拟议立法影响的其他各方进行大量辩论和活动的主题。无法预测任何拟议的未来立法是否会成为法律,或者它会对我们的运营、现金流或财务状况产生什么影响。
我们无线电部门收入的不成比例份额来自少数地理市场和我们的辛迪加无线电业务REACH Media。
在截至2022年12月31日的财年,我们约32.3%的净收入来自我们核心无线电业务(不包括REACH Media)的广告销售。在我们的核心广播业务中,在截至2022年12月31日的一年中,我们运营电台的13个市场中的7个(亚特兰大、巴尔的摩、夏洛特、达拉斯、休斯顿、印第安纳波利斯和华盛顿特区)约占我们电台净收入的73.8%。REACH Media的运营收入,加上七个有重要贡献的无线电市场的收入,约占我们截至2022年12月31日的年度综合净收入总额的32.5%。不利的事件或条件(经济,包括政府削减或其他)可能导致REACH Media的贡献下降,或七个主要贡献无线电市场中的一个或多个下降,这可能对我们的整体财务业绩和运营业绩产生重大不利影响。
我们可能会失去观众份额和广告收入给我们的竞争对手。
我们的媒体资产与其他广播电台和电台集团以及其他媒体(如广播电视、报纸、杂志、有线电视、卫星电视、卫星广播、户外广告、互联网上的顶级提供商和直邮)争夺受众和广告收入。收视率、互联网流量和市场份额的不利变化可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。更大的媒体公司,拥有比我们更多的财力,可能会瞄准我们的核心受众,或者进入我们经营的细分市场,造成竞争压力。此外,其他媒体和广播公司可能会改变他们的节目格式或
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参与积极的促销活动,与我们的媒体资产直接竞争我们的核心受众和广告商。在我们的任何细分市场或市场争夺我们的核心受众可能会导致较低的收视率或流量,从而降低我们的广告收入,或者导致我们增加促销和其他费用,从而降低我们的收益和现金流。人口、人口结构、观众品味和其他我们无法控制的因素的变化,也可能导致收视率或市场份额的变化。如果我们未能成功应对这些变化,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们不能保证我们将能够保持或增加我们目前的收视率和广告收入。
我们必须对整个平台的技术、内容提供、服务和标准的快速变化做出响应,才能保持竞争力。
我们的媒体资产的技术标准正在不断发展,新的分发技术/平台正在快速涌现。我们不能保证我们有足够的资源来获取新技术或引入新的功能、内容或服务来与这些新技术竞争。新媒体已导致广告市场碎片化,我们无法预测新技术或内容产品带来的额外竞争可能对我们的任何业务部门或我们的财务状况和经营业绩产生的影响(如果我们不能成功适应这些新媒体技术或分销平台,可能会受到不利影响)。渠道和平台的持续增长和演变增加了我们在将自己与其他媒体平台区分开来方面的挑战。我们不断寻求开发和增强我们的内容提供和分发平台/方法。未能有效地执行这些努力、我们竞争对手的行动或其他未能有效交付内容的行为可能会损害我们从竞争对手中脱颖而出的能力,并因此对我们的业务产生不利影响。
关键人员的流失,包括某些直播人才的流失,可能会扰乱我们业务的管理和运营。
我们的业务有赖于我们的高管和其他关键员工的持续努力、能力和专业知识,包括某些直播名人。我们相信,我们的高管和其他关键员工所拥有的技能和经验的结合可能是难以替代的,失去其中一名或多名员工可能会对我们产生实质性的不利影响,包括损害我们执行业务战略的能力。此外,我们的几位直播名人和辛迪加电台节目主持人在各自的广播领域拥有大量忠诚的观众,可能对一个电视台的收视率负有重大责任。失去这样的直播人物或他们受欢迎程度的任何变化都可能影响电视台销售广告的能力,以及我们从他们主持的辛迪加节目中获得收入的能力。我们不能保证这些人会留在我们身边,或者会保留他们目前的受众或收视率。
如果我们的数字部门不继续开发和提供有吸引力和差异化的内容、产品和服务,我们的广告收入可能会受到不利影响。
为了吸引消费者并在我们的数字资产上产生更多的活动,我们认为我们必须提供具有吸引力和差异化的内容、产品和服务。然而,获取、开发和提供此类内容、产品和服务可能需要巨大的成本和时间来开发,而消费者的品味可能难以预测,并受到快速变化的影响。如果我们无法提供对我们的数字用户具有足够吸引力的内容、产品和服务,我们可能无法产生增加广告收入所需的活动增加。此外,尽管我们可以访问由我们的其他业务提供的某些内容,但我们可能需要支付大量费用才能获得此类内容的许可。我们与第三方的许多内容安排都是非排他性的,因此竞争对手可能能够提供类似或相同的内容。如果我们不能以合理的价格获得或开发有吸引力的内容,或者如果其他公司提供与我们的数字部门提供的内容类似的内容,我们可能无法吸引和增加数字消费者对我们的数字资产的参与度。
我们数字业务的持续增长还取决于我们是否有能力继续为广告商和出版商提供一系列具有竞争力和特色的广告产品和服务,以及我们是否有能力维持或提高我们的广告产品和服务的价格。继续开发和改进这些产品和服务可能需要大量的时间和成本。如果我们不能继续发展和改进我们的广告产品和服务,或者如果价格
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由于我们的广告产品和服务减少,我们的数字广告收入可能会受到不利影响。最后,最近,由于广告商对少数族裔控制的媒体的兴趣增加,考虑到最近的社会正义/平等趋势,我们的数字业务出现了显著增长。如果这些趋势逆转或下降,我们数字和其他细分市场的收入可能会受到不利影响。
越来越多的人正在使用个人电脑和笔记本电脑以外的设备访问和使用互联网,如果我们不能通过这些替代设备使我们的产品和服务对消费者具有吸引力,我们的互联网广告收入可能会受到不利影响。
数字用户越来越多地通过移动平板电脑、智能手机和可穿戴设备访问和使用互联网。为了让消费者通过这些设备访问和使用我们的产品和服务,我们必须确保我们的产品和服务在技术上与这些设备兼容。如果我们不能有效地在这些设备上提供我们的产品和服务,可能会有更少的互联网消费者访问和使用我们的产品和服务,我们的广告收入可能会受到负面影响。
根据我们维护的网站上发布的信息的性质和内容,无关的第三方可能会声称我们侵犯了他们的权利。
我们提供互联网服务,使个人能够交换信息、生成内容、对我们的内容发表评论,并参与各种在线活动。有关这些在线服务提供者对其用户活动的责任的法律目前在美国国内和国际上都悬而未决。在我们监控此类网站的帖子时,我们可能会因诽谤、疏忽、侵犯版权或商标、非法活动、侵权行为(包括人身伤害、欺诈或其他理论)而对我们提出索赔,这是基于我们可能在网上发布或由我们的用户生成的信息的性质和内容。我们为此类行动辩护可能代价高昂,并需要我们的管理层和其他资源投入大量时间和精力。
如果我们无法保护我们的域名和/或内容,我们的声誉和品牌可能会受到不利影响。
我们目前拥有与我们的品牌相关的各种域名注册,包括Urban 1.com、Radio-one.com和Interactiveone.com。域名的注册和维护一般由政府机构及其指定人管理。理事机构可以设立更多的顶级域名,任命更多的域名注册人,或修改持有域名的要求。因此,我们可能无法注册或维护相关域名。我们可能无法阻止第三方注册与我们的商标和其他专有权类似、侵犯或以其他方式降低我们的商标和其他专有权的价值的域名,除非支付巨额费用或根本无法阻止。未能保护我们的域名可能会对我们的声誉和品牌造成不利影响,并使用户更难找到我们的网站和服务。此外,对公司内容的盗版,包括数字盗版,可能会减少利用公司节目和其他内容获得的收入,并对其业务和盈利能力产生不利影响。
未来资产减值对我们的FCC许可证和商誉的账面价值可能会对我们的运营结果和净值产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们拥有约4.884亿美元的广播许可证和2.166亿美元的商誉,总计7.05亿美元,约占我们总资产的52.7%。因此,我们认为估计商誉和无线电广播许可证的公允价值是一项关键的会计估计,因为它们的账面价值相对于我们的总资产具有重要意义。
我们被要求至少每年测试我们的商誉和无限期无形资产的减值,我们传统上从每年10月1日起进行减值测试,或者在事件或情况变化表明可能发生减值时临时测试减值。减值是指商誉或无限期无形资产的账面价值超过其公允价值的部分。减值可能源于我们业绩的恶化、预期未来现金流的变化、业务计划的变化、不利的经济或市场状况、适用法律和法规的不利变化,或其他我们无法控制的因素。任何减值的金额都必须作为运营费用支出。FCC许可证的公允价值是使用收益法估计的,该方法包括
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十年模型的几个判断性假设,包括但不限于市场收入和按市场、成熟市场份额、成熟运营利润率、折扣率和终端增长率预测的收入增长。公允商誉价值乃采用收益法估计,该方法采用十年模型的若干判断假设,包括但不限于收入增长率、未来营运利润率、折现率及终端增长率。我们还利用基于市场的方法来评估我们的公允价值估计。这些假设和我们在将它们应用于减值分析时的判断存在固有的不确定性。
某些事件或情况的变化可能会导致我们的估计公允价值发生变化,并可能导致这些资产的账面价值进一步减记。额外的减值费用可能会对我们的财务业绩、财务比率产生不利影响,并可能限制我们未来获得融资的能力。
我们的业务依赖于保持我们在FCC的执照。如果我们不能保持广播电台的执照,我们可能会被阻止经营它。
在我们的核心无线电业务中,我们需要维护FCC颁发的无线电广播许可证。这些许可证通常发放的最长期限为八年,并可续期。目前,如果需要续签,我们的无线电广播许可证将于2027年10月至2030年8月1日不同时间到期。虽然我们预计会收到所有广播许可证的续签,但感兴趣的第三方可能会对我们的续签申请提出质疑。如果及时提交了许可证续期申请并且正在等待,则电台可以在其许可证到期日期后继续运营,就像我们每个许可证已经到期的电台的情况一样。在续展申请待决期间,包括公众在内的利害关系方可以各种理由提出非正式的反对意见和拒绝续展申请的请愿书。此外,在节目编排、猥亵标准、技术操作、就业和商业惯例等事项上,我们还受到FCC的广泛和不断变化的监管。如果我们或我们的任何重要股东、高级管理人员或董事违反了FCC的规章制度或1934年修订的《通信法》(以下简称《通信法》),或被判犯有重罪或被发现从事了某些其他类型的与FCC无关的不当行为,FCC可能会启动程序,对我们处以罚款或其他制裁。可能的制裁包括罚款、将我们的一个或多个广播许可证续期不到八年或吊销我们的广播许可证。如果FCC发布命令拒绝许可证续期申请或吊销许可证,我们将被要求仅在我们用尽行政和司法审查但没有成功后才停止运营许可证涵盖的电台。
我们的信息技术基础设施的中断或安全漏洞可能会干扰我们的运营,危及客户信息,并使我们承担责任,可能会导致我们的业务和声誉受损。
我们的行业容易受到第三方的网络攻击,这些第三方试图未经授权访问我们的数据或用户的数据。任何未能防止或缓解安全漏洞以及不当访问或披露我们的数据或用户数据都可能导致此类数据的丢失或滥用,这可能会损害我们的业务和声誉,并削弱我们的竞争地位。此外,计算机恶意软件、病毒、社会工程(主要是鱼叉式网络钓鱼攻击)和一般黑客攻击在总体上变得更加普遍。我们保护公司数据或我们收到的信息的努力可能会因软件错误或其他技术故障、员工、承包商或供应商的错误或渎职、政府监控或其他威胁而失败。此外,第三方可能试图欺诈性地诱使员工或用户披露信息,以便连续访问我们的数据或我们用户的数据。
任何影响内部或外部托管系统的内部技术漏洞、错误或故障,或者我们所依赖的技术基础设施(如电力、电信或互联网)中的任何大规模外部中断,都可能扰乱我们的技术网络。任何个别、持续或反复的技术故障都可能影响我们的客户服务,并导致成本增加或收入减少。我们的技术系统和相关数据也可能由于我们无法控制的事件而容易受到各种来源的中断,包括自然灾害、恐怖袭击、电信故障、计算机病毒、黑客和其他安全问题。我们的技术安全计划、灾难恢复计划和其他措施可能不足以或不适当地实施,以防止业务中断及其对我们声誉的不利财务后果。
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此外,作为我们日常业务运作的一部分,我们可能会收集和存储敏感数据,包括我们客户、听众和员工的个人信息。存储、处理和维护此类信息的网络和系统的安全运行对我们的业务运营和战略至关重要。我们的技术系统因黑客攻击或因员工错误或渎职而导致的入侵而受到任何损害,都可能导致客户、听众、员工或业务合作伙伴的信息丢失、披露、挪用或访问。任何此类丢失、披露、挪用或访问可能导致法律索赔或诉讼、根据保护个人信息隐私的法律承担责任或监管处罚、扰乱我们的运营和损害我们的声誉,任何或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。尽管我们开发了旨在保护我们的数据和用户数据、防止数据丢失以及防止或检测安全漏洞的系统和流程,但我们不能向您保证此类措施将提供绝对的安全性。
如果发生技术或网络事件,我们可能会经历严重的计划外中断,或我们的服务大幅和广泛降级,或者我们的网络可能在未来出现故障。尽管我们进行了大量的基础设施投资,但我们可能没有足够的通信和服务器容量来应对这些或其他中断,这可能会导致我们的服务中断。由于任何原因,我们的IT或技术平台的运行出现任何大范围中断或大幅和广泛的降级,都可能对我们的收入产生负面影响,并可能损害我们的业务和运营结果。如果发生这种大范围的中断,或者如果我们未能按预期向用户提供内容,我们的声誉可能会受到严重损害。此外,任何中断、显著降级、网络安全威胁、安全漏洞或对我们内部信息技术系统的攻击都可能影响我们的评级,并导致我们失去听众、用户或观众,或者使我们更难吸引新的听众、用户或观众,其中任何一种都可能损害我们的业务和运营结果。
我们的业务可能会因自然灾害、恐怖主义或其他灾难性事件而受到实质性的不利影响。
战争、气候变化或自然灾害造成的任何经济失败或其他物质破坏,包括火灾、洪水、飓风、地震和龙卷风;电力中断或短缺;环境灾难;电信或商业信息系统故障或类似事件也可能对我们开展业务的能力产生不利影响。如果这种中断导致经济活动或企业在IT方面的支出普遍下降,或削弱我们满足客户需求的能力,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
人们也越来越关注气候变化的风险和相关的环境可持续性问题。除了物理风险外,气候变化风险还包括气候模式的长期变化,如极端高温、海平面上升以及更频繁和更长时间的干旱。此类事件可能会扰乱我们的运营或我们所依赖的客户或第三方的运营,包括对资产的直接损害以及供应链中断和市场波动的间接影响。
该公司的业务多元化努力,包括其扩大博彩投资的努力,都受到风险和不确定因素的影响。
2021年5月20日,弗吉尼亚州里士满市政府(“该市”)宣布,已选择公司的全资不受限制的子公司RVA Entertainment Holdings LLC(“RVAEH”)作为该市首选的赌场博彩运营商,以开发和运营里士满的一个赌场度假村(“Casino Resort”)。根据《弗吉尼亚赌场法案》,该市是弗吉尼亚州联邦中有资格举办赌场博彩机构的五个城市之一,但须经该市公民批准举行全民公决(“公投”)。2021年11月,进行了规定的公投,但未能通过。2022年1月24日,里士满市议会通过了一项新决议,努力将One Casino+Resort引入该市。这项新决议是寻求第二次公投的几个步骤中的第一步。决议通过后,弗吉尼亚州议会通过了一项立法,试图推迟原定于2022年11月举行的第二次公投。虽然这项立法的适用性存在一些问题,但RVAEH和市政府决定遵守这项立法,并寻求在2023年11月举行第二次全民公投。如果选民批准第二次公投,那么英联邦可能会颁发一张许可证,允许在里士满经营一家赌场。尽管通往第二次公投的道路仍然存在,但第三方已做出努力,将最终赌场牌照的潜在授予移出伦敦金融城,而且不能保证第二次公投
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公投将被下令,通过所需的选民批准,否则我们将能够推进赌场度假村或任何类似的倡议。与公司可能从事的所有企业发展活动一样,我们目前和未来的任何业务多元化努力,包括对赌场度假村的追求,都会受到一些风险的影响,包括但不限于:
● | 拖延获得或无法获得必要的许可证、执照和批准; |
● | 更改计划和/或规格; |
● | 缺乏足够的资金,或在获得资金方面出现延误; |
● | 法律法规的变化,或法律的解释和执行 |
规定,适用于博彩、休闲、房地产开发或建设项目;
● | 是否有合格的承包商和分包商; |
● | 环境、健康和安全问题,包括工地事故和病毒传播; |
● | 天气干扰或延误;以及 |
● | 其他未预料到的情况或者成本增加。 |
此外,在从事某些企业发展活动时,我们可能会依赖关键合同和业务关系,如果我们的任何业务合作伙伴或签约交易对手因任何原因未能履行或终止与我们的任何合同安排或停止运营,我们的业务可能会中断,我们的收入可能会受到不利影响。合作伙伴或交易对手未能履行或终止任何协议,合作伙伴或交易对手终止业务,失去与合作伙伴或交易对手的良好关系,或我们无法获得类似的关系或协议,可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们以前的运营合作伙伴太平洋半岛娱乐公司将其几乎所有的资产,包括其在One Casino+Resort项目中的权益出售给了肯塔基州德比的所有者丘吉尔·唐斯公司。*虽然本公司认为这是项目的积极发展,但不能保证这一发展不会对项目的发展产生任何负面影响。
某些监管风险
FCC的媒体所有权规则可能会限制我们收购广播电台的能力。
通信法和FCC规则和政策限制了任何个人或实体在任何市场上(直接或通过归属)拥有的广播财产的数量,并要求FCC批准转让控制权和转让许可证。FCC的媒体所有权规则仍将受到机构和法院进一步诉讼的影响。由于FCC媒体所有权规则,我们官员和董事的外部媒体利益可能会限制我们收购电视台的能力。对Urban One或我们正在从其获得站点的任何FCC许可证持有人提出请愿或投诉,可能会导致FCC延迟授予、拒绝授予许可证或对其同意转让或转让许可证施加条件。通信法和FCC规则和政策也对非美国人对我们股本的所有权和投票权施加了限制。
FCC执行其针对广播业的猥亵规则可能会对我们的商业运营产生不利影响。
FCC的规定将禁止在早上6点到晚上10点之间的任何时间在广播电台播放淫秽内容和不雅或亵渎内容。由于FCC的不雅和亵渎定义含糊不清,加上直播节目的自发性,广播公司有可能违反禁止播放不雅内容的规定。FCC过去曾大力执行其针对广播业的猥亵规定,并威胁要对广播许可证持有人提起吊销许可证程序,原因是广播许可证的持有者违反了“严重的”猥亵行为。2012年6月,最高法院发布了一项裁决,在以狭隘的正当程序为由驳回某些FCC猥亵执法行动的同时,拒绝就FCC猥亵政策的合宪性做出裁决。紧随其后的是
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根据最高法院的裁决,联邦通讯委员会要求公众就其猥亵执法政策的适当内容和范围发表意见。无法预测FCC是否会修改其猥亵执法政策,如果是的话,将如何修改,或者任何此类变化对我们的影响。播放不雅内容的最高罚款为每句话325,000元。确定内容是否不雅本身就是主观的,因此,很难预测特定内容是否会违反不雅标准。难以预测个别节目、单词或短语是否可能违反FCC的猥亵规则,这给我们遵守规则的能力增加了极大的不确定性。违反猥亵规则可能会导致制裁,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,第三方可反对我们的牌照续期申请或收购广播电台的同意申请,理由是我们在我们的电台播放涉嫌不雅节目。一些政策制定者支持将适用于空中广播公司的猥亵规则扩大到包括有线电视节目和/或试图增加执行或以其他方式扩大现有法律和规则。如果这种延期、加强执法的尝试或其他扩张被发现是符合宪法的,TV One的一些内容可能会受到额外的监管,可能无法吸引相同的订阅和收视水平。
现行联邦法规的变化可能会对我们的业务运营产生不利影响。
国会和联邦通信委员会已经考虑,并可能在未来考虑和通过新的法律、法规和政策,这些法律、法规和政策可能直接或间接影响我们广播电台的盈利能力。特别是,国会可能会考虑并通过一项废除地面广播豁免向表演艺术家和唱片公司支付使用他们的录音的版税的规定(广播已经向词曲作者、作曲家和出版商支付了版税)。此外,商业广播公司和代表艺术家的实体正在谈判协议,这些协议可能会导致广播电台向艺术家支付版税。要求支付额外的特许权使用费可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。此外,由于私下谈判、一个或多个监管费率设定过程或行政和法院裁决,我们与获得在节目中使用音乐作品和录音的权利相关的许可费和谈判成本可能会大幅增加。最后,过去和将来可能会再次提出立法,要求无线电广播公司为使用频谱支付额外费用,如频谱费用。我们无法预测此类行动是否会发生。
美国的电视和分销行业受到美国联邦法律和法规的严格监管,这些法规由包括FCC在内的多个联邦机构发布和管理。根据《通信法》,电视广播业受到联邦通信委员会的广泛管制。美国国会和联邦通信委员会目前正在考虑,并可能在未来通过关于可能直接或间接影响我们有线电视部门运营的各种事项的新法律、法规和政策。例如,FCC已经启动了一项程序,以审查并可能监管更紧密的嵌入广告,如产品植入和产品整合。加强对这些传递广告信息的方式的限制,可能会对我们有线电视部门的广告收入造成不利影响。媒体所有权和其他FCC规则的变化可能会影响竞争格局,从而增加TV One/CLEO TV面临的竞争。还不时向美国国会和FCC提出提案,将节目访问规则(目前仅适用于也拥有或由有线电视分发系统拥有的有线节目服务)扩展到所有有线节目服务。如果这种延期成为法律,TV One/CLEO TV为其内容获得最优惠条款的能力可能会受到不利影响。我们无法预测任何此类法律、法规或政策可能对我们的有线电视部门的运营产生的影响。
新的或不断变化的联邦、州或国际隐私法规或要求可能会阻碍我们互联网业务的增长。
多项联邦和州法律规定了消费者数据的收集、使用、保留、共享和安全,我们的企业使用这些数据来运营其服务并向其客户投放某些广告,以及用于收集此类数据的技术。这些司法管辖区的现有隐私相关法律不仅在不断发展,并受到政府实体可能不同的解释的影响,而且影响隐私的新立法提案目前正在美国联邦和州一级待决。此外,第三方服务提供商可能会不时改变其隐私要求。改变现有法律的解释或政府或其他企业采用与隐私相关的新要求可能会阻碍我们业务的增长,并导致我们产生新的和额外的成本和支出。此外,未能或被认为未能遵守此类法律或要求或我们自己的政策和
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程序可能会导致重大责任,包括可能失去消费者或投资者的信心,或者失去客户或广告商。
与我们的有线电视部门相关的独特风险
失去附属协议可能会对我们有线电视部门的经营业绩产生重大不利影响。
我们的有线电视部门的收入依赖与有线电视和直接广播分销商的附属协议的维持,不能保证这些协议将在未来按该等分销商可以接受的条款续签。失去其中一个或多个安排可能会减少TV One和/或CLEO TV的节目服务的分销,并在适用的情况下减少订阅费和广告的收入。此外,失去任何分销商有利的包装、定位、定价或其他营销机会可能会减少来自订户的收入和相关的订户费用。此外,有线电视分销商之间的整合以及此类分销商与有线或广播网络业务的垂直整合增加了对这些分销商的影响力,并可能对我们的有线电视部门以有利或商业合理的条款维持或获得其网络节目分销的能力产生不利影响。续订的结果可能会对我们有线电视部门的收入、业绩和运营产生重大不利影响。我们不能向您保证TV One和/或CLEO TV将能够以商业合理的条款续签他们的合作协议,或者根本不能。失去大量这样的安排或失去基本节目层的传输可能会减少我们内容的分发,这可能会对我们来自订阅费的收入以及我们销售国家和地方广告时间的能力产生不利影响。
新技术和分销平台导致的消费者行为变化可能会影响我们的业务表现。
我们的有线电视部门面临着来自其他数字媒体提供商的新兴竞争,其中一些提供商拥有比我们更多的财务、营销和其他资源。特别是,随着宽带网络的速度和质量的提高,通过互联网提供的内容变得更加普遍。Netflix等提供商TM,HuluTM、苹果TM,亚马逊TM和谷歌TM,以及游戏和其他游戏机,如微软的XboxTM,索尼的PS5TM,任天堂的WiiTM、和RokuTM,正在积极地将自己确立为视频内容和服务的替代提供商,包括新的和独立开发的长格式视频内容。最近,出现了新的在线分销服务,提供现场直播的体育和其他内容,而不需要为传统的有线电视频道套餐付费。这些服务和在线内容的日益普及,再加上移动设备和平板电脑不断扩大的市场,允许用户按需观看内容和联网电视,可能会影响我们有线电视部门对其服务和内容的分发。此外,允许用户在传统有线电视提供商之外或在时移的基础上观看电视节目的设备或服务,以及使用户能够快进或跳过节目的技术,包括商业广告,如DVR和便携式数字设备,以及使用户能够存储或制作内容的便携式副本的系统,已经导致消费者行为发生变化,这可能会影响我们的产品对广告商的吸引力,从而可能对我们的收入产生不利影响。如果我们不能确保我们的分发方法和内容符合我们有线电视部门的目标受众,我们的业务可能会受到不利影响。
与我们的资本结构相关的独特风险
我们的总裁兼首席执行官对电视One感兴趣,这可能与您的兴趣相冲突。
根据与我们的总裁及首席执行官Alfred C.Liggins先生的雇佣条款,第三章表彰Liggins先生代表我们创立TV One的贡献,他有资格获得相当于超过我们在TV One的总投资回报的任何分派或其他流动性事件收益的约4%的奖励金额(“雇佣协议奖励”)。我们支付奖励的义务是在我们收回TV One中的总出资额后触发的,只有在实际收到现金或有价证券的分配或超过该投资金额的流动性事件的收益时才需要支付。Liggins先生获得雇佣协议奖的权利:(I)如果他因任何原因被解雇或他无正当理由辞职,(Ii)在他的雇佣终止时失效(但类似的权利可包括在条款中
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新的雇佣协议或安排)。由于这一安排,Liggins先生关于TV One的利益可能与您作为我们债务或股权证券持有人的利益发生冲突。
两个普通股股东在Urban One拥有多数投票权,并有权控制我们的普通股股东可以投票的事项,他们的利益可能与您的利益冲突。
截至2022年12月31日,我们的董事长和她的儿子总裁兼首席执行官总共持有我们普通股已发行投票权的75%以上。因此,我们的董事长和首席执行官控制着我们的管理层以及涉及或影响Urban One的政策和决策,包括涉及控制权变更的交易,如出售或合并。这些股东的利益可能与我们其他股东和我们的债务持有人的利益不同。此外,我们债务工具中的某些契约要求我们的董事长和首席执行官在Urban One保持特定的所有权和投票权,并禁止其他各方的投票权权益超过指定的金额。我们的董事长和首席执行官已同意在Urban One董事会成员的选举中共同投票。
此外,根据我们证券在纳斯达克上市的规则,我们是一家“受控公司”,因为我们超过50%的投票权由我们的董事长和首席执行官持有。因此,我们不受纳斯达克上市规则的约束,否则我们将需要:(I)董事会中过半数的独立董事;(Ii)完全由独立董事组成的薪酬委员会;(Iii)完全由独立董事组成的提名委员会;(Iv)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会决定的高管的薪酬;及(V)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐供董事会遴选的董事被提名人。虽然我们目前的大多数董事会成员是独立董事,但我们不保证在任何给定的时间我们的大多数董事会成员都将是独立董事。
我们是S-K法规第10项所界定的较小的报告公司 我们不能确定,适用于我们申请状态的降低的披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是一家“较小的报告公司”,因此,在我们提交给美国证券交易委员会的文件中,披露义务有所减少,其中包括简化了高管薪酬披露,并且只需在年报中提供两年的经审计财务报表。由于我们是一家“较小的报告公司”,我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露的信息减少,可能会使投资者更难分析我们的运营结果和财务前景,并可能降低我们的普通股作为投资的吸引力。
如果我们未能达到纳斯达克继续上市的标准,我们的普通股可能被摘牌,这可能对我们普通股的流动性和市场价格产生重大不利影响,并使公司面临诉讼。
我们的普通股目前在纳斯达克证券交易所交易。纳斯达克股票市场有限责任公司(以下简称纳斯达克)对公司必须满足的上市条件提出了要求。*于2023年4月3日,吾等接获通知,吾等因未及时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交公司截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年报(“2022 10-K表格”),以致未能遵守美国证券交易委员会上市规则第5250(C)(1)条(“该规则”)的规定。于2023年5月19日,本公司收到第二封函件(“纳斯达克第二封函件”),通知本公司因未及时向美国证券交易委员会提交其2022年10-K表格及截至2023年3月31日期间的10-Q表格季度报告(“2023年第1季度10-Q表格”及连同2022年10-K表格“拖欠报告”)而未能遵守规则的要求。
根据第二封纳斯达克信函,公司必须在2023年6月2日之前提交一份提交两份拖欠报告的计划,或提交一份关于这些拖欠报告的重新遵守的计划。公司于2023年5月26日提交了针对这些拖欠报告重新获得遵守的计划,2023年6月5日,公司收到纳斯达克的一封信,批准了例外,使公司能够重新遵守规则。根据例外条款,公司必须在2023年9月27日或之前按照规则的要求提交截至2022年12月31日和2023年3月31日的10-K表格和10-Q表格。
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目录表
在此期间,我们的普通股将继续在纳斯达克上市,前提是我们遵守纳斯达克继续上市的其他要求。如果我们的普通股退市,我们普通股的流动性将受到不利影响,我们普通股的市场价格可能会下降。此外,拖欠报告可能使公司面临诉讼风险,涉及对公司普通股价格的任何影响。任何此类诉讼都可能分散管理层对日常运营的注意力,并进一步对我们普通股的市场价格产生不利影响。他说:
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
支持我们每个广播电台所需的资产类型包括办公室、演播室和发射机/天线站点。我们的其他媒体资产,如Interactive One,通常只需要办公空间。我们通常租用工作室和办公空间,租期从5年到10年不等。电视台的演播室通常位于商业区,办公室设在商业区。我们一般认为,我们的设施适合我们目前和预期的用途,而且规模足够。我们租赁我们的大部分主要发射机/天线场地和相关的广播塔,在谈判这类场地的租赁时,我们试图获得较长的租赁期,并可选择续签。一般而言,我们预计在续订设施或发射机/天线用地租约方面,或在有需要时租赁额外空间或用地方面,不会出现困难。
我们拥有几乎所有的设备,主要包括发射天线、发射机、演播室设备和一般办公设备。我们的电台使用的发射塔、天线和其他传输设备总体状况良好,但会定期审查是否有机会升级设施。我们拥有的有形个人财产和我们拥有或租赁的不动产受我们优先信贷安排下的担保权益的约束。
项目3.法律程序
Urban One不时卷入各种例行法律和行政诉讼,并威胁要提起我们正常业务过程中附带的法律和行政诉讼。Urban One相信,此类问题的解决不会对其业务、财务状况或运营结果产生实质性不利影响。
第四项:矿山安全信息披露
不适用。
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目录表
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
A类、D类普通股价格区间
我们的A类有表决权普通股在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)交易,代码为“UONE”。下表显示了纳斯达克上公布的A类普通股每日收盘价的高位和低位。
| 高 |
| 低 | |||
2022 |
|
| ||||
第一季度 | $ | 6.62 | $ | 4.19 | ||
第二季度 | 13.00 | 5.46 | ||||
第三季度 | 6.60 | 4.97 | ||||
第四季度 | 6.14 | 4.42 | ||||
2021 |
|
|
|
| ||
第一季度 | $ | 8.87 | $ | 4.16 | ||
第二季度 | 20.95 | 4.56 | ||||
第三季度 | 9.01 | 6.40 | ||||
第四季度 | 11.43 | 4.47 |
我们的D类无投票权普通股在纳斯达克上交易,代码为“UONEK”。下表显示了纳斯达克上报道的我们D类普通股每日收盘价的高位和低位。
| 高 |
| 低 | |||
2022 |
|
| ||||
第一季度 | $ | 5.28 | $ | 3.27 | ||
第二季度 | 6.88 | 4.28 | ||||
第三季度 | 5.12 | 3.51 | ||||
第四季度 | 5.05 | 3.65 | ||||
|
| |||||
2021 |
|
|
|
| ||
第一季度 | $ | 1.98 | $ | 1.20 | ||
第二季度 | 6.45 | 1.68 | ||||
第三季度 | 7.07 | 4.55 | ||||
第四季度 | 7.40 | 3.15 |
股东人数
根据对记录持有人的调查和对我们股票转让记录的审查,截至2023年5月19日,共有11,134名Urban One A类普通股持有人,2名Urban One B类普通股持有人,2名Urban One C类普通股持有人,以及约5,586名Urban One D类普通股持有人。
分红
自1999年5月首次公开出售我们的普通股以来,我们没有对任何类别的普通股宣布任何现金股息。我们打算保留未来的收益用于我们的业务,在可预见的将来不会宣布或支付我们普通股的任何现金或股票红利。此外,任何宣布和支付股息的决定都将由我们的董事会根据我们的收益、财务状况、资本要求、我们的信贷安排中包含的合同限制以及管理我们高级下属的契约做出。
36
目录表
附注及董事会认为相关的其他因素。(见注11-长期债务我们的合并财务报表。)
第6项:精选财务数据
较小的报告公司不需要。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下信息应与本报告其他部分所列合并财务报表及其附注一并阅读。
重述以前发布的财务报表
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)已重述,以实施本公司合并财务报表的重述,如附注2中更全面的描述,财务报表重述。关于重述的进一步细节,见“解释性说明”和项目9A,“控制和程序”。
概述
截至2022年12月31日的财年,合并净收入与截至2021年12月31日的财年相比增长了约10.1%。2023年,我们的战略将是:(I)扩大市场份额;(Ii)提高某些市场的受众份额,并提高某些其他市场强劲而稳定的受众份额的收入转化;以及(Iii)通过成功执行我们的多媒体战略来增长和多样化我们的收入。
COVID疫情的影响,包括限制正常经济活动的变种和政府干预的影响,来自数字音频播放器、互联网、有线电视和卫星广播等新媒体的竞争,互联网上的音频和视频流,以及消费者对移动应用程序的日益关注,是我们的核心无线电业务经历波动的一些原因。除了全面削减开支外,广告商还在继续将广告预算从报纸、广播电视和广播等传统媒体转向新媒体。互联网公司已经从广播公司的主要广告收入来源演变为广播广告收入的重要竞争对手。虽然这些动态对只专注于广播行业的公司构成了重大挑战,但通过我们多元化的平台,包括我们的广播网站、互动一号和其他在线垂直媒体,以及我们的有线电视业务,我们准备为广告商和内容创作者提供一种多方面的方式来接触非裔美国消费者。
经营成果
收入
在我们的核心广播业务中,我们主要通过在我们的广播电台上向当地和国家广告商出售广告时间和节目赞助来获得收入。广告收入主要受我们的广播电台能够收取的广告费率以及市场对广播广告时间的整体需求影响。这些费率在很大程度上是基于电台在广告商所针对的人口群体中的受众份额、相关市场中的电台数量以及电台广告时间的供求情况。广告费通常在上午和下午的通勤时间最高。
净收入包括毛收入,扣除地方和国家机构以及外部销售代表佣金。代理和外部销售代表佣金是根据适用于毛收入的指定百分比计算的。
37
目录表
下图显示了各报告分部产生的合并净收入的百分比。
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
(如上文所述) | |||||
无线电广播部分 | 32.3 | % | 31.9 | % | |
触达媒体细分市场 | 8.9 | % | 10.6 | % | |
数字段 | 16.2 | % | 13.6 | % | |
有线电视片段 | 43.3 | % | 44.7 | % | |
所有其他-公司/取消 | (0.7) | % | (0.8) | % |
下图显示了地方和全国广告作为我们核心广播业务净收入的子集产生的百分比。
截止的年数 |
| ||||
12月31日 |
| ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
来自本地广告的核心广播业务的百分比 | 57.3 | % | 59.2 | % | |
全国广告产生的核心广播业务的百分比,包括网络广告 | 38.8 | % | 36.3 | % |
国家和地方广告还包括我们数字部门产生的广告收入。我们广播部分的净收入余额来自门票销售以及与我们赞助的活动相关的收入、管理费和其他收入。
下图显示了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的净收入来源:
截至2013年12月31日的年度 |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
(如上文所述) | ||||||||||||
(单位:万人) |
| |||||||||||
电台广告 |
| $ | 177,268 |
| $ | 165,244 |
| $ | 12,024 |
| 7.3 | % |
政治广告 | 13,226 | 3,494 | 9,732 |
| 278.5 | |||||||
数字广告 | 76,730 | 59,812 | 16,918 |
| 28.3 | |||||||
有线电视广告 | 112,857 | 95,589 | 17,268 |
| 18.1 | |||||||
有线电视联营费 | 96,963 | 101,203 | (4,240) |
| (4.2) | |||||||
活动收入及其他 | 7,560 | 14,943 | (7,383) |
| (49.4) | |||||||
净收入 |
| $ | 484,604 |
| $ | 440,285 |
| $ | 44,319 |
| 10.1 | % |
在广播业,广播电台和电视台经常利用贸易或易货贸易协议,通过用广告时间换取商品或服务来减少现金支出。为了最大限度地增加现货库存的现金收入,我们密切管理贸易和易货协议的使用。
在我们的数字部门中,Interactive One创造了公司数字收入的大部分。我们的数字收入主要来自非广播电台品牌但公司拥有的网站上的广告服务。广告服务包括销售横幅广告和赞助广告。在公司开展广告活动的同时,客户在提供印象的同时获得好处,并随着时间的推移确认收入。每个月确认的收入数额是根据交付的印象数量乘以有效的每印象单价,等于从客户那里应收的净金额。
38
目录表
我们的有线电视部门产生了公司的有线电视收入,其收入主要来自广告和附属公司的收入。广告收入来自向广告商出售电视播出时间,并在广告投放时确认。我们的有线电视部门还根据各种多年附属协议的条款从附属公司费用中获得收入,这些费用通常基于根据分销合同条款发行本公司节目的权利的按订户计算的特许权使用费。
Reach Media的收入主要来自与其辛迪加广播节目相关的广告销售,包括Rickey Smiley早间秀、Russ Parr早间秀和DL Hughley Show。REACH Media还运营着www.Blackamericaweb.com,这是一家针对非裔美国人的新闻和娱乐网站,除了提供各种其他与活动相关的活动外。
费用
我们的重大支出是:(I)员工工资和佣金;(Ii)节目制作费用;(Iii)营销和推广费用;(Iv)办公设施和工作室的租金;(V)传输塔空间的租金;(Vi)音乐许可费;以及(Vii)内容摊销。我们努力通过集中某些职能,如财务、会计、法律、人力资源和管理信息系统,以及在某些市场中的方案管理职能,来控制这些费用。我们还利用我们的多个站点、市场占有率和购买力与某些供应商和全国代表销售机构谈判优惠价格。除薪酬和佣金外,我们互联网业务的主要支出包括会员流量获取成本、软件产品设计、应用后软件开发和维护、数据库和服务器支持成本、服务台功能、与互联网服务提供商(“互联网服务提供商”)相关的数据中心费用、托管服务和其他互联网内容交付费用。我们有线电视业务的主要支出包括内容获取和摊销、销售和营销。
我们通常会产生营销和促销费用,以增加和保持我们的受众。然而,由于尼尔森根据特定市场每月或每季度报告收视率,任何收视率的变化及其对广告收入的影响往往都落后于收视率的报告以及广告和促销支出的产生。
39
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
行动的结果
下表汇总了我们的历史综合运营结果:
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 增加/(减少) |
| ||||||
(如上文所述) | ||||||||||||
运营说明书: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收入 |
| $ | 484,604 |
| $ | 440,285 |
| $ | 44,319 |
| 10.1 | % |
运营费用: |
| |||||||||||
方案和技术,不包括基于股票的薪酬 | 122,629 | 119,072 | 3,557 |
| 3.0 | |||||||
销售,一般和行政,不包括基于股票的薪酬 | 159,991 | 141,979 | 18,012 |
| 12.7 | |||||||
公司销售,一般和行政,不包括基于股票的薪酬 | 49,985 | 50,837 | (852) |
| (1.7) | |||||||
基于股票的薪酬 | 6,595 | 565 | 6,030 |
| 1,067.3 | |||||||
折旧及摊销 | 10,034 | 9,289 | 745 |
| 8.0 | |||||||
长期资产减值准备 | 40,683 | 2,104 | 38,579 |
| 1,833.6 | |||||||
总运营费用 | 389,917 | 323,846 | 66,071 |
| 20.4 | |||||||
营业收入 | 94,687 | 116,439 | (21,752) |
| (18.7) | |||||||
利息收入 | 939 | 218 | 721 |
| 330.7 | |||||||
利息支出 | 61,751 | 65,702 | (3,951) |
| (6.0) | |||||||
(收益)偿还债务的损失 | (6,718) | 6,949 | 13,667 |
| 196.7 | |||||||
其他收入,净额 | (16,083) | (8,134) | 7,949 |
| 97.7 | |||||||
未计提所得税准备的收益和子公司收入中的非控制权益 | 56,676 | 52,140 | 4,536 |
| 8.7 | |||||||
所得税拨备 | 16,721 | 13,034 | 3,687 |
| 28.3 | |||||||
净收入 | 39,955 | 39,106 | 849 |
| 2.2 | |||||||
可归因于非控股权益的净收入 | 2,626 | 2,315 | 311 |
| 13.4 | |||||||
普通股股东应占净收益 |
| $ | 37,329 |
| $ | 36,791 |
| $ | 538 |
| 1.5 | % |
40
目录表
净收入
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
(如上文所述) | ||||||||||
$ | 484,604 |
| $ | 440,285 |
| $ | 44,319 |
| 10.1 | % |
在截至2022年12月31日的财年,我们确认了约4.846亿美元的净收入,而截至2021年12月31日的财年,我们确认的净收入约为4.403亿美元。这些金额是扣除代理和外部销售代表佣金后的净额。净收入增加的主要原因是政治广告收入增加,持续缓解2020年3月开始的新冠肺炎疫情的经济影响,以及对以少数群体为重点的媒体的需求增加。我们无线电广播部门的净收入比2021年同期增长了11.7%。根据独立会计师事务所Miller,Kaplan,Arase&Co.,LLP(简称米勒·卡普兰)编制的报告,我们经营的无线电市场(不包括里士满和罗利,这两家公司都不参与米勒·卡普兰)在截至2022年12月31日的财年中总收入增长6.7%,其中地方收入增长3.8%,国家收入增长4.6%,数字收入增长17.2%。除里士满和华盛顿特区市场外,我们在所有无线电市场的净收入都有所改善,这主要是由于广告销售增加。与2021年同期相比,我们无线电广播部门的同台净收入(不包括政治广告)增长了2.5%。与2021年同期相比,截至2022年12月31日的财年,我们REACH媒体部门的净收入下降了7.1%,这主要是因为我们的邮轮在2021年第四季度航行,而2022年没有发生。在截至2022年12月31日的财年,我们从有线电视部门确认了约2.099亿美元,而2021年同期的收入约为1.97亿美元,增长主要是由于广告销售的增加。在截至2022年12月31日的财年中,我们数字部门的净收入与2021年同期相比增加了约1860万美元,这主要是由于更强劲的直接收入。
运营费用
方案和技术,不包括基于股票的薪酬
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
$ | 122,629 |
| $ | 119,072 |
| $ | 3,557 |
| 3.0 | % |
节目和技术费用包括与直播人才相关的费用,以及在我们的电台创建、分发和广播节目内容时使用的系统、发射塔设施和演播室的管理和维护费用。广播部分的节目和技术费用还包括与我们的节目研究活动和音乐版税相关的费用。对于我们的数字部门,编程和技术费用包括软件产品设计、应用后软件开发和维护、数据库和服务器支持费用、服务台功能、与互联网服务托管服务相关的数据中心费用和其他互联网内容交付费用。对于我们的有线电视部门,节目和技术费用包括与技术、节目、制作和内容管理相关的费用。与2021年同期相比,截至2022年12月31日止年度的节目及技术开支增加,主要是由于我们的无线电广播、REACH Media及数码部门的开支增加,但有线电视部门的开支减少部分抵销了该等开支。与2021年同期相比,我们的无线电广播部门在截至2022年12月31日的财年增加了约250万美元,这主要是由于薪酬成本、合同劳动力、研究和软件许可费增加。与2021年同期相比,截至2022年12月31日的财年,我们的REACH媒体部门增加了787,000美元,这主要是由于合同劳动力成本上升。与2021年同期相比,截至2022年12月31日的财年,我们的数字部门经历了约330万美元的增长,这主要是由于薪酬支出、咨询、内容支出和视频制作成本上升。与2021年同期相比,我们的有线电视部门在截至2022年12月31日的财年减少了约290万美元,这主要是由于内容摊销费用较低。
41
目录表
销售,一般和行政,不包括基于股票的薪酬
截至2013年12月31日的年度 |
| 增加/(减少) |
| |||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
(如上文所述) | ||||||||||
$ | 159,991 | $ | 141,979 | $ | 18,012 |
| 12.7 | % |
销售、一般和行政费用包括与我们的销售部门、办公室和设施和人员(公司总部以外)相关的费用、营销和促销费用、特别活动和赞助以及后勤费用。确保我们电台收视率数据和网站访问者数据的费用也包括在销售、一般和管理费用中。此外,无线电广播部分和数字部分的销售、一般和管理费用包括与广告流量(安排和插入)功能有关的费用。销售、一般和管理费用还包括我们在线业务的会员流量获取成本。与2021年同期相比,截至2022年12月31日的财年支出增加,主要原因是薪酬成本上升,员工佣金和国家代表费用增加,原因是收入增加,促销费用以及旅行和娱乐支出增加。与2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度,我们的无线电广播部门增加了约810万美元,这主要是由于薪酬成本、研究和推广账户的增加。截至2022年12月31日止年度,我们的有线电视业务较2021年同期增加约540万美元,主要是由于促销及广告开支、薪酬成本及研究开支增加所致。与2021年同期相比,截至2022年12月31日的财年,我们的数字部门经历了约1070万美元的增长,这主要是由于薪酬成本、流量获取成本和网络服务费用的上升。最后,与2021年同期相比,我们的REACH媒体部门在截至2022年12月31日的财年减少了约600万美元,这主要是因为我们在2021年第四季度航行的邮轮在2022年没有发生。
公司销售,一般和行政,不包括基于股票的薪酬
截至2013年12月31日的年度 |
| 增加/(减少) |
| |||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
$ | 49,985 | $ | 50,837 | $ | (852) |
| (1.7) | % |
公司费用包括与公司总部和设施相关的费用,包括人员和其他公司管理职能。2022年,与潜在游戏和其他业务发展活动相关的企业发展活动的专业费用有所下降,但由于员工差旅恢复到疫情前的水平,薪酬成本、软件许可费、合同劳动力、招聘以及差旅和娱乐费用增加,部分抵消了这一下降。
基于股票的薪酬
截至2013年12月31日的年度 |
| 增加/(减少) |
| |||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
$ | 6,595 | $ | 565 | $ | 6,030 |
| 1,067.3 | % |
与2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度股票薪酬有所增加,主要是由于对高管和其他管理人员授予和授予股票奖励的时机。
折旧及摊销
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
| |||||||
$ | 10,034 |
| $ | 9,289 |
| $ | 745 |
| 8.0 | % |
42
目录表
由于资本支出折旧增加,截至2022年12月31日的一年的折旧和摊销费用略有增加,达到约1,000万美元,而截至2021年12月31日的一年约为930万美元。
长期资产减值准备
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
(如上文所述) | ||||||||||
$ | 40,683 |
| $ | 2,104 |
| $ | 38,579 |
| 1,833.6 | % |
于二零二二年全年,若干一般经济状况持续放缓及利率环境上升,我们认为这是一项减值指标,需要对某些市场的无线电广播牌照进行中期减值测试。企业长期资产减值准备截至2022年12月31日的年度,与一笔约为与我们的某些无线电市场广播许可证相关的3350万美元,以及与我们的亚特兰大和费城市场商誉余额相关的大约720万美元。
利息支出
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
$ | 61,751 |
| $ | 65,702 |
| $ | (3,951) |
| (6.0) | % |
截至2022年12月31日的年度的利息支出降至约6180万美元,而截至2021年12月31日的年度的利息支出约为6570万美元,原因是整体未偿债务余额减少以及公司债务的平均利率下降。2021年1月25日,公司以2028年债券的形式完成了新的融资。2028年债券所得款项用于全额偿还以下各项:(I)2017年信贷安排;(Ii)2018年信贷安排;(Iii)米高梅国家海港贷款;(Iv)我们7.375%债券的剩余金额;及(V)我们在2020年11月交换要约中发行的8.75%债券。我们在2021年达成了PPP贷款安排,在截至2022年12月31日的一年中,PPP贷款和相关应计利息被免除,并记录为其他收入760万美元。在截至2022年12月31日的年度内,该公司以平均价格约为面值的89.5%回购了约7500万美元的2028年债券。未偿债务余额的减少导致利息支出的减少。
(收益)偿还债务的损失
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
$ | (6,718) |
| $ | 6,949 |
| $ | 13,667 |
| 196.7 | % |
如上所述,该公司以面值约89.5%的平均价格回购了约7500万美元的2028年债券,导致截至2022年12月31日的年度的债务注销净收益约为670万美元。于结算2028年债券发售后,2017年信贷融资、2018年信贷融资及米高梅国家海港贷款终止,管限7.375厘债券及8.75厘债券的契约已获清偿及清偿。截至2021年12月31日的年度,与2028年票据结算相关的债务偿还净亏损约为690万美元。
其他收入,净额
截至2013年12月31日的年度 |
| 增加/(减少) |
| |||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
$ | (16,083) | $ | (8,134) | $ | 7,949 |
| 97.7 | % |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的两年中,其他收入净额分别约为1610万美元和810万美元。我们确认了大约880万美元和770万美元的其他收入,用于
43
目录表
截至2022年和2021年12月31日的两个年度,分别与我们的米高梅投资有关。此外,如上所述,在截至2022年12月31日的一年中,购买力平价贷款和相关应计利息被免除,并记录为其他收入760万美元。他说:
所得税拨备
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| ||||||
(如上文所述) | ||||||||||
$ | 16,721 |
| $ | 13,034 |
| $ | 3,687 |
| 28.3 | % |
在截至2022年12月31日的财年,所得税拨备约为1670万美元,而截至2021年12月31日的财年,所得税拨备约为1300万美元。所得税拨备的增加主要是由于应税收入增加以及本公司在此期间的实际税率增加所致。截至2022年、2022年和2021年12月31日止三个年度的有效税率分别为29.5%和25.0%。2022年和2021年的年度有效税率主要反映了法定税率下的税收,以及永久性税收调整的影响,包括截至2022年12月31日的年度的非应税PPP贷款收入减免。
子公司收入中的非控制性权益
截至2013年12月31日的年度 | 增加/(减少) |
| ||||||||
2022 |
| 2021 |
| |||||||
$ | 2,626 |
| $ | 2,315 |
| $ | 311 |
| 13.4 | % |
子公司收入中非控股权益的增加主要是由于REACH Media在截至2022年12月31日的财年确认的净收入高于2021年同期。
非公认会计准则财务指标
非公认会计准则财务措施的列报并不打算孤立于根据公认会计准则编制和列报的财务信息,或作为其替代或优于根据公认会计准则编制和列报。我们使用非GAAP财务指标,包括广播和数字运营收入以及调整后的EBITDA,作为额外的手段,通过期间与期间的比较来评估我们的业务和运营业绩。我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账如下,以供审查。不应依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
绩效的衡量
我们使用净收入和以下关键指标来监控和评估业务的增长和运营业绩:
44
目录表
截至2022年12月31日的年度,广播和数字运营收入增至约2.02亿美元,而截至2021年12月31日的年度约为1.792亿美元,增长约2280万美元或12.7%。这一增长是由于我们每个细分市场的广播和数字运营收入增加。在截至2022年12月31日的年度内,我们的无线电广播部门产生了约4790万美元的广播和数字运营收入,而在截至2021年12月31日的年度内,我们的广播和数字运营收入约为4200万美元,增加了约590万美元,这主要是由于净收入增加,但部分被更高的支出所抵消。REACH Media在截至2022年12月31日的财年中产生了约1890万美元的广播和数字运营收入,而截至2021年12月31日的财年约为1700万美元,这主要是由于支出较低。在截至2022年12月31日的财年,我们的数字部门产生了约2180万美元的广播和数字运营收入,而截至2021年12月31日的财年,我们的数字业务产生了约1720万美元的收入,这主要是由于净收入的增加,但部分被增加的费用所抵消。最后,我们的有线电视部门在截至2022年12月31日的财年产生了约1.134亿美元的广播和数字运营收入,而截至2021年12月31日的财年约为1.03亿美元,增长主要是由于净收入增加,但部分被更高的支出所抵消。
45
目录表
绩效摘要
下表根据上述指标汇总了我们的业绩:
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(如上文所述) | |||||||
(单位:千) | |||||||
净收入 | $ | 484,604 | $ | 440,285 | |||
普通股股东应占净收益 | 37,329 | 36,791 | |||||
广播和数字运营收入 |
| 201,984 |
| 179,234 | |||
调整后的EBITDA | 165,592 | 150,222 |
净收入与广播和数字业务收入的对账情况如下:
| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:千) | ||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 37,329 | $ | 36,791 | ||
将非广播和数字运营收入项目重新计入净收入: |
|
| ||||
利息收入 |
| (939) |
| (218) | ||
利息支出 |
| 61,751 |
| 65,702 | ||
所得税拨备 |
| 16,721 |
| 13,034 | ||
公司销售,一般和行政,不包括基于股票的薪酬 |
| 49,985 |
| 50,837 | ||
基于股票的薪酬 |
| 6,595 |
| 565 | ||
(收益)偿还债务的损失 |
| (6,718) |
| 6,949 | ||
其他收入,净额 |
| (16,083) |
| (8,134) | ||
折旧及摊销 |
| 10,034 |
| 9,289 | ||
子公司收入中的非控制性权益 |
| 2,626 |
| 2,315 | ||
长期资产减值准备 | 40,683 | 2,104 | ||||
广播和数字运营收入 | $ | 201,984 | $ | 179,234 |
46
目录表
净收入与调整后的EBITDA的对账如下:
| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:千) | ||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 37,329 | $ | 36,791 | ||
将非广播和数字运营收入项目重新计入净收入: |
|
| ||||
利息收入 | (939) | (218) | ||||
利息支出 | 61,751 | 65,702 | ||||
所得税拨备 | 16,721 | 13,034 | ||||
折旧及摊销 | 10,034 | 9,289 | ||||
EBITDA | $ | 124,896 | $ | 124,598 | ||
基于股票的薪酬 | 6,595 | 565 | ||||
(收益)偿还债务的损失 | (6,718) | 6,949 | ||||
其他收入,净额 | (16,083) | (8,134) | ||||
子公司收入中的非控制性权益 | 2,626 | 2,315 | ||||
企业发展成本 | 1,810 | 6,727 | ||||
雇佣协议奖励和其他补偿 | 2,129 | 6,163 | ||||
收购的或有对价 | — | 280 | ||||
遣散费相关费用 | 850 | 965 | ||||
长期资产减值准备 | 40,683 | 2,104 | ||||
米高梅国家港口的投资收益 | 8,804 | 7,690 | ||||
调整后的EBITDA | $ | 165,592 | $ | 150,222 |
47
目录表
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是业务提供的现金,在必要的情况下,还包括我们的资产担保信贷安排下的借款。截至2022年12月31日,我们的现金、现金等价物和受限现金余额约为9540万美元。截至2022年12月31日,目前的ABL贷款(定义如下)上没有未偿还的借款。
自2020年初以来,新冠肺炎疫情对我们的某些收入和其他收入来源产生了负面影响。最值得注意的是,影响包括广告商改变广告支出导致收入减少,人们工作和通勤方式的改变影响了我们广播电台的总体受众规模,以及我们的帐篷杆特别活动推迟或取消,包括此类活动的门票销售受损或有限。2022年,我们看到收入开始复苏,特别是在我们的无线电广播部门,这得益于经济从新冠肺炎疫情中继续复苏。然而,由于新冠肺炎疫情的演变和不确定性以及出现新变种的风险,我们无法估计新冠肺炎在中短期内对我们业务造成的影响的全面程度。
截至2022年12月31日,我们目前的ABL贷款没有未偿还的金额(如下进一步定义)。此外,在我们于2021年1月对我们的债务结构进行再融资后,我们预计将在可预见的未来满足我们的偿债要求和义务,包括自我们最近的合并财务报表发布之日起一年。然而,我们的估计仍然受到很大的不确定性,特别是由于新冠肺炎大流行对我们的业务和一般经济的影响的不可预测的程度和持续时间,冠状病毒新变种的可能性,以及我们的某些收入集中在可能被视为大流行“热点”的地区。
于二零二零年八月,本公司订立一项安排(“二零二零年公开市场销售协议”),不时以每股面值0.001美元出售其A类普通股(“A类股”)。在截至2020年12月31日的年度内,公司以5.39美元的加权平均价发行了2,859,276股A类股票,扣除相关费用和支出后的净收益约为1,470万美元。2021年1月,本公司增发和出售1,465,826股股份,扣除相关费用和支出后净收益约为930万美元,完成了2020年公开市场销售协议。其后,本公司于2021年1月订立安排(“2021年公开市场销售协议”),以不时出售额外的A类股份。在截至2021年3月31日的三个月内,该公司发行和出售了420,439股A类股票,扣除相关费用和支出后的净收益约为280万美元。在截至2021年6月30日的三个月内,公司额外发行和出售了1,893,126股A股,扣除相关费用和支出后的净收益约为2,120万美元,完成了2021年公开市场销售协议。
于2021年5月17日,本公司订立公开市场出售协议(“D类出售协议”),根据该协议,本公司可不时全权酌情发售其D类普通股股份,每股面值0.001美元(“D类股份”)。于2021年5月17日,本公司根据D类出售协议提交招股说明书补充文件,发售其D类股份,总发行价最高可达2,500万美元。截至2022年12月31日,本公司尚未根据D类出售协议出售任何D类股份。本公司亦可不时加入新的额外自动柜员机计划,并根据这些计划不时发行额外普通股。
在截至2022年12月31日的年度内,公司以每股5.24美元的平均价格回购了4,779,969股D类普通股,金额约为2,500万美元。在截至2022年12月31日的年度内,公司按每股4.29美元的平均价格回购了344,702股D类普通股,金额约为150万美元。见附注13-股东权益关于我们普通股的进一步信息,请参阅我们的合并财务报表。
于2021年1月25日,本公司以非公开发售方式完成发售(“2028年票据发售”),本金总额为8.25亿元于2028年到期的优先抵押票据(“2028年票据”),获豁免遵守经修订的1933年证券法(“证券法”)的登记规定。2028年票据为本公司的一般优先抵押债务,并由本公司若干直接及间接的优先抵押债券作担保。
48
目录表
受限制附属公司。2028年发行的票据将于2028年2月1日到期,债券的利息将于每年2月1日及8月1日到期,每半年派息一次,由2021年8月1日开始,年利率为7.375厘。
该公司使用2028年债券发行的净收益,连同手头现金,偿还或赎回:(I)2017年信贷安排;(Ii)2018年信贷安排;(Iii)米高梅国家海港贷款;(Iv)我们7.375%债券的剩余金额;于2028年债券发售结算后,2017年信贷安排、2018年信贷安排及米高梅国家海港贷款终止,管限7.375厘债券及8.75厘债券的契约已获清偿及解除。
2028年票据发售及担保乃以准许留置权及除若干除外资产(I)以本公司及担保人现时及未来的几乎所有财产及资产(除应收账款、现金、存款账户、其他银行账户、证券账户、存货及相关资产外)作为第一优先权的抵押,包括每名担保人的股本(统称为“票据优先权抵押品”)为抵押,及(Ii)以ABL优先权抵押品作为第二优先权抵押。
2021年2月19日,本公司完成了一项资产担保信贷安排(“现行ABL安排”)。目前的ABL贷款受本公司、借款方、贷款方不时以及作为行政代理的美国银行之间的信贷协议管辖。目前的ABL贷款提供高达5,000万美元的循环贷款借款,以满足公司的营运资金需求和一般公司要求。目前的反洗钱贷款机制还提供高达500万美元的信用证贷款,作为5000万美元总能力的一部分。本公司(不时为贷款方)与富国银行全国协会作为行政代理于二零一六年四月二十一日订立的资产抵押高级信贷安排(“二零一六年ABL贷款”)已于二零二一年二月十九日终止。截至2022年12月31日,目前的ABL贷款没有未偿还的借款。
在公司选择时,当前ABL贷款项下的借款利率基于(I)与基准利率贷款(定义见当前ABL贷款)的当时适用保证金或(Ii)与公司最近完成的财政季度的平均可获得性相对应的LIBOR贷款(定义见当前ABL贷款)的当时适用保证金。
现行ABL贷款机制下的预付款限于(A)合格账户金额(定义见当前ABL贷款机制)的85%(85%),减去稀释准备金(定义见当前ABL贷款机制)的金额(如果有),减去(B)(I)银行产品储备(定义于当前ABL贷款机制),加上(Ii)AP和递延收入储备(如当前ABL贷款机制定义)的总和,加上(Iii)行政代理建立的所有其他储备(如果有)的总额。
当前ABL贷款机制下的所有债务以所有(I)存款账户(与应收账款相关)、(Ii)应收账款和(Iii)构成ABL优先抵押品的所有其他财产(定义见当前ABL贷款机制)的优先留置权作为担保。该等债务亦由本公司所有受重大限制的附属公司担保。
当前的ABL贷款于以下日期到期:(A)自当前ABL贷款的生效日期起计五(5)年的日期,以及(B)本公司2028年票据到期前91天的日期。
目前的ABL贷款受行政代理和国家协会威尔明顿信托公司之间的Revolver债权人间协议(定义见现有的ABL贷款机制)的条款约束。
2021年1月29日,公司提交了参加Paycheck Protection Program贷款计划(PPP)第二轮的申请,2021年6月1日,公司获得了约750万美元的收益。*在截至2022年6月30日的季度,购买力平价贷款和相关应计利息被免除,并记录为其他收入,金额约为760万美元。在获得豁免之前,这笔贷款以每年1%的固定利率计息,计划于2026年6月1日到期。他说:
49
目录表
在截至2022年12月31日的一年中,该公司以平均价格约为面值的89.5%回购了约7500万美元的2028年债券。在截至2022年12月31日的一年中,该公司在偿还债务方面录得约670万美元的净收益。
见注11-长期债务关于综合财务报表脚注中有关流动性和资本资源的进一步信息,请参阅我们的综合财务报表。
下表汇总了截至2022年12月31日我们债务的有效利率:
适用范围 |
| |||||
金额 | 利息 |
| ||||
债务类型 |
| 杰出的 |
| 费率 |
| |
(单位:百万) |
| |||||
7.375%高级担保票据,扣除发行成本(固定利率) | $ | 739.0 |
| 7.375 | % | |
资产担保信贷安排(浮动利率)(1) | — |
| — |
(1) | 受制于浮动LIBOR或Prime加纳入适用利率的利差。 |
下表汇总了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的现金流量表:
| 截至2013年12月31日的年度 | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | ||||||
经营活动提供的现金流量净额 | $ | 67,060 | $ | 80,150 | ||
投资活动提供的现金流量净额(用于) | (28,683) | 1,714 | ||||
用于筹资活动的现金流量净额 | (95,216) | (3,504) |
截至2022年和2021年12月31日的两个年度,经营活动提供的净现金流分别约为6710万美元和8020万美元。截至2022年12月31日的年度,来自经营活动的现金流较上年减少,主要原因是付款时间。来自业务的现金流、现金和现金等价物以及其他流动资金来源预计将可用并足以满足可预见的现金需求。
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的净现金流约为2,870万美元,截至2021年12月31日的年度,投资活动提供的净现金流约为170万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度,包括数字塔和发射机升级在内的资本支出以及用于空间站设备和采购的押金分别约为680万美元和630万美元。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度内,该公司从出售其广播资产中分别获得了约310万美元和800万美元。最后,本公司支付约2,500万美元完成从Emmis Communications收购广播资产,如附注4所述-收购和处置.
截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度,用于融资活动的净现金流分别约为9520万美元和350万美元。在截至2021年12月31日的财年中,我们偿还了约8.552亿美元的未偿债务,并借入了约8.25亿美元的2028年票据。在截至2022年和2021年12月31日的三个年度内,我们分别回购了约2,650万美元和970,000美元的A类和D类普通股。REACH Media在截至2022年和2021年12月31日的财年分别向非控股股东支付了约160万美元和240万美元的股息。在截至2021年12月31日的年度内,该公司还从其PPP贷款中获得了约750万美元的收益。在截至2021年12月31日的财年中,我们支付了约1,120万美元的债务再融资成本。在截至2022年和2021年12月31日的三个年度内,我们分别从行使股票期权中获得了50,000美元和397,000美元的收益。该公司从发行A类普通股中获得约3330万美元的收益,扣除截至2021年12月31日的三个年度支付的费用。在截至2022年12月31日的年度内,公司回购了约6710万美元的2028年票据。
50
目录表
信用评级机构
在持续的基础上,标准普尔、穆迪投资者服务公司和其他评级机构可能会评估我们的债务状况,以便对其进行信用评级。我们的企业信用评级被标准普尔评级服务公司和穆迪投资者服务公司评为投机级,在过去几年中曾多次被降级和上调。信用评级的任何降低都可能增加我们的借贷成本,减少我们的融资可获得性,或增加我们的经营成本,或以其他方式对我们的业务运营产生负面影响。
近期会计公告
见注3-重要会计政策摘要我们的合并财务报表的一部分是对最近会计声明的摘要。
关键会计估计
我们的会计政策载于附注3-重要会计政策摘要我们的合并财务报表。我们根据美国公认会计准则编制我们的综合财务报表,该准则要求我们作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及上一年度的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。我们认为以下政策和估计对于理解编制我们的财务报表所涉及的判断以及可能影响我们的运营结果、财务状况和现金流的不确定性最为关键。
商誉和无线电广播牌照
当购买价格超过在企业合并中获得的有形和可识别无形净资产的公允价值时,就存在商誉。截至2022年12月31日,我们拥有约4.884亿美元的广播许可证和2.166亿美元的商誉,总计7.05亿美元,约占我们总资产的52.7%。
该公司在ASC主题350项下对商誉和广播许可证进行了核算,无形资产-商誉和其他这要求本公司每年或每当事件或情况表明可能存在减值时,对报告单位层面的商誉和其他无限期生活资产进行减值测试。
我们的年度减值测试采用收益法,于每年10月1日进行。我们通过将基于我们的现金流量预测和公允价值的总体平均隐含倍数与最近完成的商誉销售交易进行比较,并将我们的估计公允价值与公司的商誉和广播许可证的市值进行比较,来测试我们的贴现现金流模型的投入和结果与现有市场数据的合理性。这些比较的结果证实了我们2022年年度评估产生的公允价值估计是合理的。当这些资产的账面价值超过其各自的公允价值时,即存在减值。当账面价值超过公允价值时,就超出部分计入减值金额。
截至我们2022年10月底的年度减值评估,我们有16个报告单位,包括无线电部门内的13个无线电市场和其他三个业务部门的每个部门。重大减值费用是媒体公司普遍经历的持续趋势,并不是我们独有的。
我们相信,我们对无线电广播许可证和商誉价值的估计是一个关键的会计估计,因为相对于我们的总资产而言,该价值是重要的,而我们对该价值的估计使用的假设纳入了基于过去经验和对未来经营业绩的判断的变量。公允价值的厘定需要相当大的判断力,并且对基本假设和估计以及市场因素的变化十分敏感。与厘定无线电广播牌照估计公平价值有关的主要假设包括市场收入及按市场、成熟市场份额、成熟营运利润率、终端增长率及预期收入增长,以及
51
目录表
贴现率。与确定商誉估计公允价值相关的主要假设包括每个无线电市场的收入增长率、未来营业利润率、终端增长率和贴现率。
虽然吾等相信吾等已作出合理的估计及假设以计算公允价值,但任何一项估计、假设或组合的估计及假设的改变,或某些事件或情况(包括因经济或信贷市场持续恶化而导致的不可控事件及情况)的改变,可能需要我们评估广播牌照及商誉的回收能力。年度 10月 1评估,并可能导致我们的估计公允价值发生变化,并进一步减记这些资产的账面价值。减值费用属非现金性质,与当前及过去的减值费用一样,任何未来的减值费用将不会影响我们的现金需求或流动资金或我们的银行比率合规。
截至2022年12月31日,我们16个报告单位中的10个单位的商誉账面价值约为2.166亿美元。下表显示了我们在减值测试中假设的终端增长率以及可能导致额外商誉减值的终端增长率/衰减率。然而,如果我们评估剩余商誉报告单位的公允价值的估计和假设恶化,以反映低于或低于终端增长率/衰退率,则未来可能需要额外的商誉减值。对于其中三个报告单位,我们采用了零步定性分析,因此这些报告单位不包括在下表中。
终端 | ||||||
增长/(下降)速度 |
| |||||
终端 | 这一决定将导致 |
| ||||
成长率 | 它的价值比它小得多。 |
| ||||
报告股 | 使用 | 高于公允价值(A) |
| |||
2 |
| 0.5 | % | 不太可能出现减损 | ||
16 |
| 0.7 | % | 不太可能出现减损 | ||
1 |
| 0.8 | % | (0.8)% | ||
11 |
| 0.6 | % | (2.4)% | ||
13 |
| 0.5 | % | (3.3)% | ||
10 |
| 0.8 | % | (6.8)% | ||
6 |
| 0.6 | % | (13.8)% |
(a) | 将导致报告单位账面价值低于报告单位公允价值的终端增长/(下降)比率仅适用于进一步的商誉减值,而不适用于因降低使用的终端增长率而导致的任何未来许可证减值。 |
截至2022年12月31日,我们16个报道单位中的13个拥有无线电广播许可证,总价值约为4.884亿美元。在我们的会计单位中,有几个许可证的公允价值低于或没有超过各自的账面价值。如下表所述,截至2022年10月1日,即本公司的年度减值评估日期,我们评估无线电广播牌照的公平值约为5.628亿美元,较账面价值4.884亿美元高出74.4百万美元,或15.2%。许可证的公允价值超过了所有会计单位的许可证的账面价值。如果我们的估计,
52
目录表
假设,或任何即将到来的估值的事件或情况在没有或有限公允价值缓冲的单位中恶化,未来可能需要额外的许可证减值。
广播和广播许可证 |
| |||||||||||
截至2022年10月1日 |
| |||||||||||
携带 | 公平 | 过剩 |
| |||||||||
值 | 值 | %FV |
| |||||||||
国际会计准则(A)股 | (“简历”) | (“FV”) | 净现值与净现值对比 | 超过一份简历 |
| |||||||
| (单位:千) | |||||||||||
会计单位2 |
| $ | 3,086 |
| $ | 29,362 |
| $ | 26,276 |
| 851.5 | % |
会计单位5 |
| 12,792 |
| 12,792 |
| — |
| — | % | |||
会计单位7 |
| 15,223 |
| 18,101 |
| 2,878 |
| 18.9 | % | |||
会计单位14 |
| 17,064 |
| 17,279 |
| 215 |
| 1.3 | % | |||
会计单位6 |
| 22,642 |
| 28,604 |
| 5,962 |
| 26.3 | % | |||
会计单位12 |
| 32,968 |
| 33,322 |
| 354 |
| 1.1 | % | |||
会计单位11 |
| 34,095 |
| 37,926 |
| 3,831 |
| 11.2 | % | |||
会计单位13 |
| 36,500 |
| 36,500 |
| — |
| — | % | |||
会计单位4 |
| 37,224 |
| 40,422 |
| 3,198 |
| 8.6 | % | |||
会计单位8 |
| 48,253 |
| 48,253 |
| — |
| — | % | |||
会计单位16 |
| 54,670 |
| 80,039 |
| 25,369 |
| 46.4 | % | |||
会计单位1 |
| 76,135 |
| 82,458 |
| 6,323 |
| 8.3 | % | |||
会计单位10 |
| 97,767 |
| 97,767 |
| — |
| — | % | |||
总计 | $ | 488,419 | $ | 562,825 | $ | 74,406 |
| 15.2 | % |
(a) | 会计单位不按特定市场进行披露,以免公开可能对本公司造成竞争损害的敏感信息。 |
下表提供敏感性分析,显示以下因素对我们的量化年度减值测试的影响:(I)行业或报告单位终端增长率下降100个基点;(Ii)营业利润率下降100个基点;(Iii)贴现率上升100个基点;以及(Iv)广播牌照和报告单位的公允价值均下降5%和10%。
假设性地增加了经济增长 | ||||||
已记录的减值费用 | ||||||
在截至去年年底的第一年 | ||||||
2022年12月31日 | ||||||
广播业: | ||||||
许可证 | 善意(A) | |||||
| (单位:百万美元) | |||||
已记录的减值费用: |
|
|
|
| ||
广播市场报道单位 | $ | 33.5 | $ | 7.2 | ||
广播市场报道单位的假设变化: |
|
|
|
| ||
无线电行业终端增长率下降100个基点 | $ | 24.5 | $ | — | ||
预测期内营业利润率下降100个基点 | 7.6 | — | ||||
适用贴现率提高100个基点 | 39.8 | 0.5 | ||||
转播许可证和报道单位公允价值下降5% | 12.2 | — | ||||
转播许可证和报道单位公允价值下降10% | 29.5 | 0.6 | ||||
(a) | 商誉减值费用只适用于进一步的商誉减值,而不适用于可能因改变其他假设而导致的任何潜在许可证减值。 |
53
目录表
见附注6-商誉、无线电广播许可证和其他无形资产,我们的合并财务报表供进一步讨论。
无形资产减值,不包括商誉、无线电广播许可证和其他无限期无形资产
无形资产(不包括商誉、无线电广播牌照及其他无限期无形资产)于任何事件或情况变化显示某项资产或一组资产的账面价值可能无法完全收回时,均会就减值进行审核。这些事件或情况的变化可能包括经营业绩的显著恶化、业务计划的变化或预期未来现金流的变化。如果存在减值指标,我们将通过比较资产或资产组的账面价值与资产或资产组预期产生的未来未贴现净现金流量来评估可回收性。资产按最低水平分组,其可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组产生的现金流。如果资产减值,减值以账面金额超过资产公允价值的金额计量,公允价值由折现现金流量估计确定。在任何贴现现金流估计中使用的贴现率将是类似风险的类似投资所需的贴现率。本公司于2022年至2021年期间对某些无形资产进行了减值审查,并确定不需要减值费用。估值估计及假设的任何变化或某些事件或情况的变化可能会导致该等无形资产的估计公允价值发生变化,并可能导致日后对账面价值的撇账。
所得税
为处理不确定税务状况所带来的风险,我们会在财务报表中确认税务状况的影响,前提是根据该状况的技术价值进行审查后,该状况很可能会持续下去。截至2022年12月31日,我们有68.8万美元的未确认税收优惠。我们税务状况的未来结果可能会或多或少地超过当前记录的负债,这可能会导致记录额外的税款,或者在潜在问题得到解决或随着各个税务管辖区的诉讼时效关闭而确定负债不再必要时,冲销部分负债并确认税收优惠。
截至每个报告日期,管理层都会考虑新的积极和消极的证据,这些证据可能会影响其关于公司递延税项资产(“DTA”)未来变现的结论。在截至2022年12月31日的年度内,管理层仍然相信,有足够的积极证据得出结论,认为DTA更有可能实现。评估根据ASC 740将会变现的直接税项价值是高度判断的,在评估未来期间实现直接税项利益的可能性时,需要考虑所有可用的正面及负面证据。随着时间的推移,情况可能会发生变化,以前的消极证据不再存在,新的情况应被评估为可能影响实现直接投资协定的积极或消极证据。由于评估需要考虑未来几年可能发生的事件,因此需要做出重大判断,如果某些预期没有成为现实,我们的结论可能会有很大不同。
截至2022年12月31日的年度,管理层继续权衡与其最近三年期间的累计收入或亏损状况有关的客观可核实的证据。自截至2018年12月31日的季度以来,公司继续保持三年的滚动累计收益。管理层亦认为,累计收入包括不可扣除的税前开支,虽然该等开支已计入税前收益,但不是应课税收入的组成部分,因此预期不会对本公司在本年度或未来数年实现直接税项税项利益的能力造成负面影响。
作为2017年税法的一部分,IRC第163(J)条限制了利息支出减税的时间。在评估和权衡来自公司历史累计收益或亏损状况的上述消极和积极证据的同时,管理层还评估了利息支出对最近三年期间我们的累积收益或亏损状况的影响。该公司支出的一个重要组成部分是利息,一直是历史税前亏损的主要驱动因素。作为我们对积极证据的评估的一部分,管理层正在根据IRC第163(J)条对预计应税收入的利息支出限制进行调整
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目录表
制定应纳税收入预测的一部分,足以利用公司的联邦和州净营业亏损,这些净营业亏损不受IRC第382节定义的2009年所有权转移所产生的年度限制。
实现本公司的直接税项有赖于在未来期间产生足够的应纳税所得额,尽管管理层认为未来的应税收入更有可能足以实现直接税项,但实现并不确定,未来的事件可能会导致对直接税项可变现的判断发生变化。如果未来事件导致管理层重新评估并得出结论,认为全部或部分直接或间接转让不太可能实现,本公司将被要求对当时的资产建立估值准备金,这将导致在判断变更结束时计入所得税支出和净收益减少。
本公司继续评估潜在的税务策略,如果成功,可能会减少年度限制的影响,并有可能收回原本将在应用于减少未来所得税负债之前到期的NOL。如果成功,该公司可能能够在未来一段时间内收回更多的联邦和州NOL,这可能是实质性的。如果我们得出结论,我们更有可能实现更多的联邦和州NOL,税收优惠可能会对未来的季度和年度产生实质性影响。联邦和州的NOL将在2023年至2039年的不同年份到期。
公允价值计量
于截至2022年9月30日止期间,本公司的米高梅投资按ASC 321项下的成本减去减值入账。投资--股票证券“(”ASC 321“)。在编制截至2022年12月31日的年度财务报表时,本公司确认,米高梅投资应根据美国会计准则第320条被归类为可供出售的债务证券。投资--债务证券“(”ASC 320“)。因此,本公司已作出调整以纠正这一错误。请参阅注2-财务报表重述了解更多细节。
米高梅投资是一种优先股,具有不可转让的看跌期权,并被归类为可供出售的债务证券。对于重述的期间,公司考虑了两种模式:股息贴现模式和合同估值方法。本公司评估每个报告期内每种估值方法的适当性,并根据当时掌握的事实、情况和信息,最终决定在2020年第四季度至2022年第三季度期间采用股息贴现模式。该公司估计公允价值,由于使用了重大的不可观察的投入,这被认为是第三级计量。股利贴现模型的重要输入包括收入增长率、贴现率和终端增长率。在2022年第四季度,该公司决定采用合同计价方法,因为它认为这更接近当时投资的公允价值。此方法依赖于本公司与米高梅国家港口有限公司(下称“该协议”)第二份经修订及重订的经营协议(“该协议”)所界定的由本公司与米高梅国家港口订立的合约议定公式,而非以市场为基础的投入或传统估值方法。根据协议的定义,看跌期权的计算基于经营业绩、企业价值和看跌期权价格倍数。这项计量技术使用的投入是针对米高梅国家港湾这一实体的,目前尚无可与米高梅国家港湾相媲美的私人公司投资的可见价格。用于衡量这种证券的公允价值的投入在公允价值层次结构中被归类为第三级。
本公司在CEO的雇佣协议(“雇佣协议”)中要求的奖励按公允价值计算。根据于二零零八年四月签订的雇佣协议,行政总裁有资格获得奖励(“雇佣协议奖励”),金额相当于超过本公司于TV One的总投资回报的分派或其他流动资金事件所得款项的约4%。本公司的支付义务是在本公司收回TV One的出资总额后触发的,只有在实际收到现金或有价证券的分配或与该投资金额有关的流动性事件的收益时才需要支付。赔偿金的长期部分记入其他长期负债,当前部分记入合并资产负债表中的其他流动负债。在签署雇佣协议时,首席执行官被完全授予奖励,如果首席执行官自愿离开公司或因某种原因被解雇,奖励将失效。2022年9月,该公司董事会薪酬委员会
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目录表
公司批准了与首席执行官签订新雇佣协议的条款,包括以与先前雇佣协议类似的条款续签雇佣协议奖。
该公司估计,截至2022年12月31日的雇佣协议奖励的公允价值约为2630万美元,并相应地将负债调整为该金额。公允价值估计纳入了许多假设和估计,包括但不限于TV One的未来财务预测。由于公司将根据某些情况在每个报告期衡量本奖励的公允价值的变化,不同的估计或假设可能会导致先前记录的奖励金额的公允价值发生变化。
可赎回的非控股权益是指在子公司中可赎回的、不受本公司控制的、可兑换为现金或其他资产的权益。该等权益被分类为夹层权益,并按各报告期末的估计赎回价值或经累积收益分配调整后的非控股权益的历史成本基准中的较大者计量。由此产生的估计赎回金额的增加或减少受到留存收益的相应费用的影响,或在没有留存收益的情况下,受额外实收资本的影响。
本公司评估在每个报告期结束时REACH Media的可赎回非控股权益的公允价值。截至2022年和2021年12月31日,可赎回非控股权益的公允价值分别约为2530万美元和1870万美元。公允价值的厘定纳入多项假设及估计,包括但不限于收入增长率、未来营运利润率、折现率及终端增长率。不同的估计和假设可能会导致先前记录的可赎回非控股权益金额的公允价值发生变化。
内容资产
我们的有线电视部门已经签订了从发行商和制片人那里授权娱乐节目版权和节目的合同。这些合同中授予的许可期一般从一年到五年不等。合同付款通常在合同期内按季度分期付款。当许可期开始时,每个合同都被记录为资产和负债,金额等于其合同承诺总额,节目可以第一次播出。该公司还拥有公司聘请第三方开发和制作的节目,并拥有大部分或全部权利(委托制作的节目)。对于主要作为内容组的一部分进行货币化的节目,例如公司的委托节目,资本化成本根据对我们使用情况的估计摊销,并从此类节目中获益。这些估计需要管理层的判断,并包括考虑因素,如从节目中获得的预期收入,以及未来播出的预期数量等因素。该公司收购的项目的资本化成本是根据预计使用量摊销的,通常会产生一种直线摊销模式。
该公司利用判断和准备分析来确定我们内容资产的摊销模式。关键假设包括根据共享特征对内容进行分类,以及使用量化模型来预测收入。对于公司定义为流派的每个电影组,该模型考虑了基于(I)估计的家庭范围;(Ii)收视率;以及(Iii)不同广播时段的预期播出数量的预计收视率。
管理层定期检讨并在必要时修订其总收入估计,这可能会导致摊销比率的变化和/或将资产减记至公允价值。内容摊销分析的结果是加速法或直线摊销法,其估计使用年限一般为一至五年。
主要于电影集团内货币化的内容于电影集团层面评估减值,并于情况显示该电影集团内内容的公允价值低于其未摊销成本时进行减值测试。该公司用于委托制作节目的电影组通常是按照流派排列的,而该公司的授权内容被认为是一个单独的电影组。当事件或环境变化表明内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,本公司通过使用现金流分析考虑预期未来收入,在集团层面评估内容的公允价值。对未来收入的估计考虑了播出内容的历史播出模式和未来计划,
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包括战略上的任何变化。考虑到涉及的重大估计和判断,实际需求或市场状况可能不如预期的有利,需要减记至公允价值。本公司确定在截至2022年12月31日的年度内没有明显的减值指标。在截至2021年12月31日的年度,由于评估其减值合同,公司记录了减值和额外摊销费用695,000美元。内容资产的减值和摊销在综合经营报表中作为节目安排和技术费用入账。所有委托和许可的内容都被归类为长期资产,但未摊销内容余额中预计将在一年内摊销的部分被归类为流动资产。
州和地方政府提供的根据生产活动直接衡量的税收优惠被记录为生产成本的降低。
资本和商业承诺
负债
截至2022年12月31日,我们的公司结构中约有7.5亿美元的2028年未偿还票据。公司使用2028年债券的净收益,连同手头现金,偿还或赎回:(I)2017年信贷安排;(Ii)2018年信贷安排;(Iii)米高梅国家海港贷款;(Iv)我们7.375%债券的剩余金额;及(V)发行于2028年11月的交换要约中发行的8.75厘债券。*于结算2028年债券后,2017年信贷安排、2018年信贷安排及米高梅国家海港贷款终止,管限7.375厘债券及8.75厘债券的契约已获清偿及解除。
请参阅“流动性与资本资源“见“债务类型”一节中截至2022年12月31日的未偿余额,作为“流动性与资本资源“上一节。
租赁义务
我们拥有不可取消的办公空间、演播室空间、广播塔和发射机设施的运营租约,这些租约将在未来九年内到期。
经营合同和协议
我们还有其他运营合同和协议,包括雇佣合同、直播人才合同、遣散费义务、留任奖金、咨询协议、设备租赁协议、节目相关协议和其他一般运营协议,这些协议将在未来五年内到期。
版税协议
音乐作品版权持有者通常是词曲作者和音乐出版商,传统上由表演权利组织代表,如美国作曲家、作家和出版商协会(ASCAP)、广播音乐公司(BMI)和SESAC,Inc.(SESAC)。与音乐作品相关的版权市场正在迅速变化。词曲作者和音乐出版商已经退出了传统的表演版权组织,特别是ASCAP和BMI,并成立了新的实体,如全球音乐版权公司(GMR),以代表版权所有者。这些组织与版权用户谈判费用,收取版税并将其分发给版权所有者。我们目前与ASCAP、SESAC和GMR有安排。2020年4月22日,该公司所属的行业组织无线电音乐许可委员会(RMLC)与BMI就一项新许可协议的条款达成协议,该协议的有效期为2017年1月1日至2021年12月31日。在BMI/RMLC协议的法院批准后,该公司将自动成为该协议的一方,并在2021年12月31日之前成为BMI许可证的一方。2022年4月12日,RMLC宣布与BMI达成临时许可协议。广播业先前与BMI签订的涵盖2017至2021年历年的协议于2021年12月31日到期(“2017授权条款”),但临时安排将维持2017年授权条款,直至达成新安排为止。本公司为临时安排订约方,因此将继续按2017年授权条款经营。2022年2月7日,RMLC和GMR达成和解,并达成某些协议
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在2022年4月1日至2026年3月31日期间完成本公司所属的为期四年的许可证的条件。*许可证包括可选的三年延长期,公司可在初始期限结束前实施。
达成媒体可赎回的非控制性权益
自2018年1月1日起,REACH Media的非控股股东每年有权要求REACH Media按当时的公平市价购买其全部或部分股份(“认沽期权”)。这项年度权利可于每年1月1日起30天内行使。此类股份的购买价格可以现金和/或Urban One登记的D类普通股支付,由Urban One酌情决定。REACH Media的非控股股东在截至2023年1月31日的30天期间没有行使看跌期权。此时,管理层不能合理地决定何时以及是否由非控股股东行使认沽权利。
合同义务附表
下表列出了截至2022年12月31日我们的预定合同义务:
按期限到期的付款 | |||||||||||||||||||||
2028年和 | |||||||||||||||||||||
合同义务 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 超越 |
| 总计 | |||||||
| (单位:千) | ||||||||||||||||||||
7.375%附属债券(1) | $ | 55,313 | $ | 55,313 | $ | 55,313 | $ | 55,313 | $ | 55,313 | $ | 754,609 | $ | 1,031,174 | |||||||
其他经营合同/协议(2) |
| 77,445 | 36,049 | 26,164 | 12,893 | 3,834 | 12,959 |
| 169,344 | ||||||||||||
经营租赁义务 |
| 11,697 | 10,690 | 6,834 | 4,860 | 3,417 | 7,140 |
| 44,638 | ||||||||||||
总计 | $ | 144,455 | $ | 102,052 | $ | 88,311 | $ | 73,066 | $ | 62,564 | $ | 774,708 | $ | 1,245,156 |
(1) | 包括基于截至2022年12月31日未偿还优先担保票据的有效利率的利息义务。 |
(2) | 包括雇用合同(包括雇用协议奖)、遣散费义务、直播人才合同、咨询协议、设备租赁协议、节目安排相关协议、发射负债付款、资产担保信贷安排(如果适用)和其他一般业务协议。还包括我们的有线电视部门签订的从发行商和制片人手中收购娱乐节目版权和节目的合同。这些合同涉及他们的内容资产以及与预付费节目相关的协议。 |
在上表所列其他业务合同和协议总额中,截至2022年12月31日,约有9660万美元没有记录在资产负债表中,因为它不符合确认标准。约1,300万美元涉及我们有线电视部门内容协议的某些承诺,约3,870万美元涉及雇佣协议,其余涉及其他协议。
表外安排
该公司目前正根据一项最高可达120万美元的信用证偿还和担保协议,该协议将于2024年10月8日到期。截至2022年12月31日,根据某些经营租赁和某些保险单的协议,公司拥有总计871,000美元的信用证。根据协议签发的信用证必须以现金作抵押。此外,目前的ABL贷款提供了高达500万美元的信用证能力,但对可用性有一定的限制。
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目录表
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要。
项目8.财务报表和补充数据
本项目要求的Urban One合并财务报表与本报告一起提交,页数为F-1至F-74。
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目9A。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
吾等已在本公司行政总裁(“行政总裁”)及首席财务官(“CFO”)的监督及参与下,就截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制及程序的设计及运作成效进行评估。披露控制和程序,如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义,是旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。
在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。我们的披露控制和程序旨在提供合理水平的保证,以实现我们期望的披露控制目标。基于这一评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,由于下文讨论的重大弱点,我们的披露控制和程序未能有效地及时提醒他们必须包括在我们的定期美国证券交易委员会报告中的重大信息。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的对财务报告的充分内部控制。在管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督和参与下,我们根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)出版。财务报告内部控制由于其固有的局限性,不能为实现财务报告目标提供绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易因人的失误而出现判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理凌驾来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的限制是财务报告程序的已知特征。因此,有可能在过程中设计保障措施,以减少(尽管不是消除)这一风险。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或控制缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。管理层认定,截至2022年12月31日,该公司在财务报告内部控制方面存在以下重大缺陷:
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控制环境、风险评估和监控-我们没有适当设计实体一级的控制措施,影响(1)控制环境,(2)风险评估程序,以及(3)监测活动,以防止或发现财务报表的重大错报,并评估内部控制的组成部分是否存在和发挥作用。造成这些缺陷的原因是没有足够数量的合格资源来有效运作和监督财务报告的内部控制。
控制活动-管理层已确定,公司没有充分选择和发展有效的控制活动,导致以下重大弱点:
● | 管理层没有为支持公司财务报告和其他流程的某些信息技术系统在用户访问和程序变更管理方面设计和维护有效的信息技术一般控制。这种实质性的弱点还导致了某些用户角色的职责分离冲突。 |
● | 管理层没有设计和维持有效的控制措施,以支持与审查手工日记帐分录有关的适当职责分工。 |
● | 管理层没有设计和维持对收入、所得税、内容资产、启动资产、现金流量表的编制和某些财务报表披露的有效审查控制,以适当的精确度来发现重大错报。 |
● | 管理层没有设计和保持有效的审查控制,以控制与投资米高梅国家港湾。这一重大缺陷导致重述,如截至2022年12月31日的年度财务报表附注2和附注17所披露的那样。 |
● | 如先前报告所述,管理层没有设计和维持对其无线电广播许可证、商誉和相关账户余额的完整性和准确性的有效控制。具体地说,该公司与审查无线电广播许可证、商誉和相关账户估值中使用的关键第三方报告和假设有关的监测和控制活动没有有效运作。 |
本公司独立注册会计师事务所受聘就本公司财务报告的内部控制发表意见,该报告载于本表格10-K第四部分第15项“独立注册会计师事务所的报告”。
补救计划
管理层致力于弥补上述重大缺陷,并继续改善公司对财务报告的内部控制。管理层已经实施并继续实施旨在确保造成重大弱点的控制缺陷得到补救的措施,以便有效地设计、实施和运作这些控制措施。具体来说,我们是:
● | 雇用更多的会计人员,并对新的和现有的人员进行适当执行设计的控制程序的培训; |
● | 利用具有适当专业知识深度的外部资源,支持重新设计某些控制程序; |
● | 以适当的精确度设计、实施和记录增强的控制措施、政策和程序,以发现重大错误陈述,并保留足够的文件以支持控制措施的运作有效性。我们的加强管制程序将包括: |
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目录表
o | 修改我们的日记帐分录流程和系统角色配置,以建立正式的日记帐分录审查等级,以执行适当的职责分工; |
o | 提高我们控制活动的精确度和专一性,处理用于执行管理评审控制的信息的完整性和准确性,以及记录管理评审支持其结论的充分证据;以及 |
o | 重新设计与用户访问和变更管理相关的范围内系统的信息技术一般控制。 |
管理层将在未来期间设计和测试新实施的控制措施的运作效果。然而,在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。
(C)财务报告内部控制的变化
除上述重大弱点外,在截至2022年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
第III部
项目10.注册人的董事和高级管理人员
下表提供了公司董事会成员的某些传记信息。目前,董事会有六名成员,其中四人既不是第一电台的官员,也不是员工。董事会分为两类,A类有两名董事,B类有四名董事。两名A级董事特里·L·琼斯和布莱恩·W·麦克尼尔在2022年年会上当选,任期至2023年年会。每一张A类董事必须获得A类普通股持有人的多数票赞成票才能当选。在2022年年会上,由A类普通股和B类普通股的持有者共同投票选出了四名B类董事,任期至2023年年会。B类导演是凯瑟琳·L·休斯、阿尔弗雷德·C·利金斯、D·杰弗里·阿姆斯特朗和小B·道尔·米切尔。要当选,四名B类董事中的每一名都必须获得所有有权投票的股东所投的多数赞成票。董事会没有累积投票权。
特里·L·琼斯 自1995年以来的董事 年龄:76岁 A类董事 |
| 琼斯先生是Syndicated Communications Venture Partners V,L.P.普通合伙人的管理成员和Syncom Venture Management Co.,LLC(“Syncom”)的管理成员。在1978年加入Syncom之前,他是内罗毕Kiambere Savings and Loan的联合创始人兼副股东总裁,并在内罗毕大学担任讲师。他还曾在西屋航空航天公司和利顿工业公司担任高级电气工程师。他是几家Syncom投资组合公司的董事会成员,包括Urban One,Inc.。他曾担任南部非洲企业发展基金的董事会成员,这是一项总统任命,目前是斯佩尔曼学院的董事会成员。琼斯先生拥有三一学院电气工程学士学位、乔治华盛顿大学电气工程硕士学位和哈佛大学工商管理硕士学位。在过去的十年里,琼斯先生担任过TV One,LLC,公开持股公司Iridium Communications,Inc.,公开持股公司PKS Communications,Inc.,Weather Decisions Technology,Inc.,V-Me,Inc.,Syncom和Verify Identity Pass,Inc.的董事会成员。他目前担任Iridium,Syncom和Cyber Digital,Inc.的董事会成员(2001年至今)。琼斯先生担任董事的资格包括他对Urban的了解 |
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首先是他在各种公共和私营媒体企业多年的高级管理经验,以及他对治理、高管薪酬和公司财务等多个领域的洞察能力。 | ||
布莱恩·W·麦克尼尔 自1995年以来的董事 年龄:67岁 A类董事 |
| 迈克尔·麦克尼尔先生是Alta Communications的创始人兼董事总经理普通合伙人。他擅长识别和管理传媒业传统行业的投资,包括广播和电视广播、户外广告和其他以广告或现金流为基础的业务。在过去的五年里,麦克尼尔先生曾在广播电视行业一些最重要的公司的董事会任职,其中包括Una vez Mas、Millennium Radio Group、LLC和Nextmedia Investors of LLC。1986年,他作为普通合伙人加入Burr,Egan,Deleage&Co.,在那里他专注于媒体和通信行业。此前,迈克尔·麦克尼尔先生在波士顿银行组建并管理广播贷款部门。他获得了达特茅斯学院阿莫斯·塔克工商管理学院的MBA学位,并以优异的成绩从圣十字学院以优异的成绩毕业,获得了经济学学位。麦克尼尔先生担任董事的资格包括他对Urban One、媒体行业和金融市场的知识,以及他在治理、高管薪酬和公司金融等多个领域提供投入的能力。他在其他多家媒体公司的董事会任职也对Urban One有利。 |
凯瑟琳·休斯,董事会主席兼秘书 B类董事 |
| 休斯女士自1980年以来一直担任Urban One董事会主席兼秘书,并于1980年至1997年担任Urban One首席执行官。自1980年以来,休斯女士在Urban One担任过各种职务,包括总经理、销售总经理和脱口秀主持人总裁。她的广播生涯始于霍华德大学拥有的当代城市电台WHUR-FM的总经理销售经理。休斯女士是Urban One首席执行官兼财务主管总裁先生和董事的母亲。在过去的十年里,休斯女士曾是许多组织的董事会成员,包括广播音乐公司和松尼·伍兹高中。在此期间,她还担任上市公司沃尔玛(Wal-Mart Stores,Inc.)的顾问委员会成员。休斯女士担任董事的资格包括她是Urban One的创始人,她在公司超过30年的运营经验,以及她在非裔美国人社区中的独特地位。她在其他董事会和顾问委员会的服务也对Urban One有利。 |
阿尔弗雷德·C·利金斯,第三章 B类董事 | 李嘉诚先生自1997年起担任Urban One的行政总裁(“行政总裁”),并自1989年起出任总裁。Liggins先生于1985年加入Urban One,担任WOL-AM的客户经理。1987年,他被提升为销售总经理,并于1988年再次晋升为负责Urban One在华盛顿特区运营的总经理。成为总裁后,利金斯策划了Urban One向新市场的扩张。Liggins先生毕业于沃顿商学院EMBA项目。约翰·利金斯先生是城市一号的主席、秘书和董事人休斯女士的儿子。在过去的十年里,Liggins先生是许多组织的董事会成员,包括阿波罗剧院基金会、REACH媒体、美国男孩和女孩俱乐部、iBiquity公司、全国黑人拥有的广播公司协会和全国广播公司协会。Liggins先生担任董事的资格包括他在公司超过2500年的各种身份的运营经验,包括他在娱乐和媒体行业的国家公认的专业知识。 | |
B.多伊尔·米切尔 | 米切尔先生是总部位于华盛顿特区的北卡罗来纳州兴业银行的总裁兼首席执行官。1990年当选为北卡罗来纳州兴业银行董事会成员,1993年起任总裁。米切尔先生曾在Urban One的 |
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目录表
B类董事 | 他于2008年至2011年担任董事会成员,目前在多个董事会任职,其中包括代表美国少数族裔银行的全国银行家协会董事会。米切尔先生连续两届担任NBA董事会主席,并继续担任财务主管。米切尔先生也是美国独立社区银行家立法问题委员会的成员,他是ICBA安全和稳健委员会的前成员。米切尔先生担任董事的资格包括他先前对Urban One、媒体行业和金融市场的了解,以及他在治理、高管薪酬和公司金融等多个领域提供投入的能力。 | |
D.杰弗里·阿姆斯特朗 B类董事 | 阿姆斯特朗是私人投资公司310 Partners的首席执行官。从1999年3月到2000年9月,阿姆斯特朗先生担任AMFM的首席财务官,AMFM在纽约证券交易所上市交易,直到2000年9月被Clear Channel Communications收购。1998年6月至1999年2月,阿姆斯特朗先生担任Capstar广播公司的首席运营官和董事公司的负责人,Capstar广播公司于1999年7月与AMFM合并。阿姆斯特朗先生是SFX广播公司的创始人,该公司于1993年上市,随后担任首席财务官、首席运营官和董事公司,直到1998年公司被出售给AMFM。阿姆斯特朗自2003年以来一直担任NextStar Media Group,Inc.的董事。阿姆斯特朗先生还曾在SFXi娱乐公司、Capstar广播公司、AMFM和SFX广播公司的董事会任职。阿姆斯特朗先生为Urban One董事会带来了他作为广播和通信行业几家上市公司的首席执行官以及几家上市公司审计委员会成员的丰富经验。他在不同行业的上市公司董事会任职,使他能够就当今公司面临的公司治理、风险管理和运营问题提供广阔的视角。 |
受管制公司豁免
我们是纳斯达克上市规则第5615(C)(1)条所指的“受控公司”,因为我们超过50%的投票权由我们的董事会主席兼秘书凯瑟琳·L·休斯和我们的首席执行官兼首席执行官阿尔弗雷德·C·利金斯和总裁持有。看见《实益所有人和管理的担保所有权》如下。因此,我们不受纳斯达克上市规则的约束,否则我们将需要:(I)董事会中过半数的独立董事;(Ii)完全由独立董事组成的薪酬委员会;(Iii)完全由独立董事组成的提名委员会;(Iv)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会决定的高管的薪酬;及(V)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐供董事会遴选的董事被提名人。
董事会领导结构
休斯女士自1980年以来一直担任董事会主席。自1997年被任命为首席执行官以来,董事会主席和首席执行官的角色一直是分开的。我们认为,管理公司是首席执行官的责任,管理董事会是董事长的责任。通过让休斯女士担任董事会主席,利金斯先生能够更好地专注于公司的日常运营。这两个角色的分叉使非管理董事能够提出问题和关切,供董事会审议,而无需立即涉及首席执行官。董事董事长或首席执行官还担任董事会和高级管理层之间的联络人,并就公司的战略方向提供进一步的愿景。最后,董事会在我们的审计委员会主席中拥有第三个领导职位。如下所述,我们的审计委员会由三名独立董事组成。审计委员会负责监督Urban One的会计、审计和报告做法的质量和完整性,并负责公司的风险管理。该委员会的主席
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审计委员会通过代表一个具有丰富财务和商业经验的强大外部存在,有效地发挥了对董事长和首席执行官的“制衡”作用。
董事会认为,适当的领导结构应基于董事会、公司及其股东在特定时间点的需要和情况,董事会应保持适应未来这些需求变化时塑造领导结构的能力。
与董事会的沟通
我们的股东可以直接与董事会沟通。所有通信应以书面形式提交给Urban One的助理秘书,地址如下:
助理国务卿
Urban One,Inc.
韦恩大道1010号,14楼
20910马里兰州银泉
信件应装在一个密封的信封内,醒目地标明是给Urban One董事会的。助理秘书收到的与Urban One董事会运营有关并与董事会上的董事服务相关的每份通讯,应在获得批准后通过正常审查和适当的安全程序转发给指定方。
董事会各委员会
董事会设有常设审计委员会、薪酬委员会和提名委员会。
审计委员会
审计委员会由D.杰弗里·阿姆斯特朗、布莱恩·W·麦克尼尔、特里·L·琼斯和B·道尔·米切尔组成,他们都符合纳斯达克股票市场上市标准对审计委员会成员的要求。根据董事上市规则第5605(A)(2)条的定义,每一位审计委员会成员都是“独立的纳斯达克”。董事会决定,阿姆斯特朗先生、麦克尼尔先生、琼斯先生和米切尔先生均有资格成为1933年证券法S-K条例第401(H)条所界定的“审计委员会财务专家”。董事会通过了一份书面审计委员会章程,该章程可在我们的网站https://urban1.com/urban-one-investor-relations/.上查阅审计委员会在截至2022年12月31日的日历年度内召开了五次会议,并经书面同意采取了一次行动。
审计委员会负责监督Urban One的会计、审计和报告做法的质量和完整性,作为这项责任的一部分,审计委员会:
● | 选择我国独立注册会计师事务所; |
● | 审查我们的独立注册会计师事务所提供的服务,包括非审计服务(如果有的话); |
● | 审查年度审计的范围和结果; |
● | 审查内部会计控制和财务报告内部控制制度的充分性; |
● | 与管理层和我们的独立注册会计师事务所一起审查和讨论财务报表和会计政策; |
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● | 审查我们独立注册会计师事务所的业绩和收费; |
● | 审查我国独立注册会计师事务所的独立性; |
● | 审查审计委员会章程; |
● | 审核关联方交易(如果有)。 |
审计委员会还监督Urban One与财务报表和财务报告流程有关的风险政策和流程,以及主要信贷流动性风险、市场风险和合规性,以及监测和减轻这些风险的指导方针、政策和流程。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由特里·L·琼斯、布莱恩·W·麦克尼尔、D·杰弗里·阿姆斯特朗和B·道尔·米切尔组成。在截至2022年12月31日的日历年度内,薪酬委员会曾召开过一次会议,并经书面同意采取了一次行动。董事会已经通过了修订后的薪酬委员会章程。薪酬委员会的职能包括:
● | 审查和批准我们高管的工资、奖金和其他薪酬,包括股票期权或限制性股票授予; |
● | 制定和审查有关高管薪酬和津贴的政策; |
● | 执行董事会不时委派的其他职责。 |
提名委员会
我们的提名委员会由阿尔弗雷德·C·利金斯,第三任,凯瑟琳·L·休斯,特里·L·琼斯和布莱恩·W·麦克尼尔组成。提名委员会负责推荐董事会成员的遴选标准,并协助董事会确定候选人。提名委员会在截至2022年12月31日的日历年度内经书面同意采取了一次行动。提名委员会没有章程。
提名委员会审查所有被股东推荐为董事会被提名人的人的资格,以确定被推荐的被提名人是否将成为董事会成员的合适候选人。提名委员会还没有为推荐的被提名人设定具体的最低资格。然而,在实践中,提名委员会根据推荐的董事提名人的品格、判断力、独立性、财务和商业敏锐性、相关经验以及他们代表所有股东采取行动的能力以及满足董事会的需要,包括需要有不同的观点,来评估推荐的董事提名人。在考虑观点的多样性时,提名委员会最关心的是找到被提名的人,以弥补董事会组成中任何被认为存在的弱点。这些弱点可能包括基于种族、性别、性别认同、技能组合和行业洞察力的视角方面的弱点,特别是在公司业务多样化的情况下。在这样的评估之后,提名委员会将推荐董事的会员资格,并与董事会一起审查这些建议,董事会将决定是否邀请候选人作为董事会成员的被提名人。被提名者不受种族、宗教、民族血统、性别、性取向、残疾或任何其他法律禁止的基础的歧视。提名委员会建议董事会提名现任董事在2023年年会上连任董事会成员。
道德守则
我们通过了一套适用于我们所有董事、高管和员工的道德准则,符合美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场规则的要求。道德准则可以在我们的网站上找到,Www.urban1.com,
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目录表
或者可以通过书面请求免费获得,地址为20910马里兰州银泉韦恩大道1010号城市一号14楼助理秘书。我们预计不会对道德守则的规定进行实质性修改或放弃。如果我们对我们的道德准则进行任何实质性修改,或者如果我们的董事会向我们的高管或董事授予任何豁免权,我们将在当前的Form 8-K报告中披露此类修改或豁免的性质、获得豁免权的人(S)的姓名以及修改或弃权的日期。
环境、社会和治理事项
我们认识到环境、社会和治理(“ESG”)事项在治理以及创造和维持长期股东价值方面的重要性。鉴于我们对我们的股东和我们所服务的社区的长期承诺,我们在我们的运营中投入了大量资金,以确保以对社会负责的方式进行。为了向我们的利益相关者提供问责和透明度,我们将每年更新我们的ESG披露。
环境
在我们的运营中,我们努力通过建筑能效措施、使用环保用品、办公室回收计划以及消费者面临的活动的可持续商业实践来实现我们对可持续发展的承诺。作为一家主要专注于广播和在线内容的公司,我们的碳足迹相当轻。然而,我们认识到,所有公司都可以在保护环境和环境可持续发展方面发挥作用。此外,我们认识到,每个人的集体微小努力可以对我们周围的世界产生更大的综合影响。因此,我们正在积极寻求减少能源消耗和浪费的方法。
多样性和包容性
作为一家由非裔美国女性创立的企业,多样性和包容性在我们的公司历史上根深蒂固。我们的董事会是多元化的;我们的创始人兼主席凯瑟琳·L·休斯是一名非裔美国女性,我们的六名董事中有四名是少数族裔。我们的总裁和首席执行官也是董事的Alfred C.Liggins III是非裔美国人男性,我们的高级副总裁和总法律顾问Kristopher Simpson也是如此。此外,我们的执行副总裁总裁兼首席行政官凯伦·威沙特是一名非裔美国女性,TV One的米歇尔·赖斯和总裁也是如此。截至2022年12月31日,我们74%的员工是种族多元化,46%的员工是女性。我们感到自豪的是,我们的组织是由这样一个多元化的个人群体管理和推动的,我们相信这一群体有助于我们公司目前和长期的成功。
我们的高级领导团队推出了各种举措,以确保我们的公司继续包容和支持所有人,包括:(I)开展工作场所培训,重点是无意识的偏见、歧视和骚扰;(Ii)利用多样化的候选人名单来填补所有职位空缺,包括高级领导层;以及(Iii)在我们的多媒体平台上开发内容,提高少数族裔社区的声音,以促进娱乐业和全国的平等和包容。
董事会多样性
作为一家上市公司,纳斯达克要求我司披露某些自我认定的多样性特征。公司被要求每年至少提供一次董事会多样性矩阵,以披露每个成员的自愿自我认同 的 这个 公司的 冲浪板 的 董事们。下面的矩阵提供了截至2023年5月19日我们董事会的自愿自我认同。
董事会多样性矩阵 (截至2023年5月19日) | ||||
董事总数 | 6 | |||
女性 | 男性 | 非二进制 | 没有透露性别 |
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第一部分:性别认同 | ||||
董事 | 1 | 5 | - | - |
第二部分:人口统计背景 | ||||
非裔美国人或黑人 | 1 | 3 | - | - |
阿拉斯加原住民或原住民 | - | - | - | - |
亚洲人 | - | - | - | - |
西班牙裔或拉丁裔 | - | - | - | - |
夏威夷原住民或太平洋岛民 | - | - | - | - |
白色 | - | 2 | - | - |
两个或两个以上种族或民族 | - | - | - | - |
LGBTQ+ | - | |||
没有透露人口统计背景 | - |
企业公民身份
这个 以下是 报告 在……上面 公司 城市一号的公民身份 应 不 BE 被视为 注册成立 通过 参考文献 通过 通过引用将本委托书纳入根据1933年证券法(经修订)或根据交易法提交的任何文件中的任何一般声明,除非我们通过引用特别将此信息合并,否则不得被视为根据此类法案提交。
虽然公司通过其广播、电视和数字人才在全国范围内的存在是不可否认的,但我们对企业公民和当地社区影响力的关注是我们最显著的成就之一。*遵循凯西·休斯建立的模式,公司在其不同市场内为每个社区保持慈善足迹。我们保持对我们服务的当地社区的强烈关注。我们所有的直播人才和员工都负责为社区提供信息资源和解决方案。*我们积极与无数社区合作伙伴的帮助,提供招聘会、美食活动、返校计划、选民登记活动、健康博览会、以及作为公司社区服务努力的一部分的其他有价值的举措。从就业援助和金融知识到教育服务和选民登记,他们寻求在每一天都有所不同,全年都在举办持续的活动。
2022年历年或2023年历年的具体例子包括:
● | 一年一度的“城市电台关爱圣裘德儿童”筹款活动在圣裘德儿童研究医院播出,以支持与癌症和其他危及生命的疾病作斗争的患者。 |
● | 2022年城市一号荣誉奖颁奖典礼的主题是《美国黑人的配乐》。城市一号荣誉标志着在娱乐、媒体、音乐、教育和社区方面做出非凡贡献的非裔美国人的成就。 |
● | 亚特兰大广播一台主持重新打包背包,有学龄儿童的听众在背包里收到下半年的学习用品。 |
● | 亚特兰大第一电台主持了黑人广播联合投票市政厅,以动员选民登记,并在11月选举之前教育听众关于投票过程,候选人向社区介绍他们的政纲和计划。 |
● | 巴尔的摩第一电台主办了Afram音乐节-巴尔的摩的非裔美国人音乐和文化节是30多年来的一个地区传统。 |
● | 夏洛特第一电台于2022年11月23日与第二丰收食品银行Metrolina和面包与鱼一起支持第20届街头火鸡年会。 |
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● | 夏洛特广播一台与梅克伦堡县警长社区参与办公室合作,举办了第三届年度假日玩具驱动活动,惠及287名儿童和75个家庭。 |
● | 辛辛那提广播一台创建并主持了返校Sneaker Drive收藏和发行。 |
● | 克利夫兰第一电台在感恩节当天举办了“美好的感恩节”活动,并为有需要的家庭提供了1000只火鸡。 |
● | 达拉斯第一电台赞助了自由行走活动,这项活动是由被认为是6月19日祖母的欧普·李创建的。达拉斯第一电台支持一年一度的6月19日公共服务公告、现场展示和对Opal Lee的采访,以宣传她在6月19日的各种活动。 |
● | 休斯顿第一电台参加了苏珊·G·科门的治愈步行比赛,并赞助了最初的马丁·路德·金。游行和庆典。 |
● | 印第安纳波利斯第一电台在救世军电台为当地社区筹集了超过27万美元。 |
● | 费城第一电台赞助了波多黎各日游行和嘉年华与El Concilio的伙伴关系,El Concilio是一个非营利性组织,通过收养等举措帮助所有社区。 |
● | 费城第一电台赞助了6月19日在马尔科姆X公园举行的游行和节日,这是费城赞助的一项免费活动,参加人数超过2万人。 |
● | Raleigh电台赞助了“轻击、风车和珍珠”的筹款晚会,以帮助交换家庭中心,这是一个位于北卡罗来纳州达勒姆的非营利性组织,提供帮助防止虐待和忽视儿童的服务。 |
● | Raleigh第一电台与Raleigh Parks合作赞助了“Gift for Life”街区步行活动. 活动包括分发乳房健康信息、社区资源供应商、免费3-D乳房X光检查、赠品、排舞和为与会者提供的免费茶点。 |
● | 华盛顿第一电台与Alpha Kappa Alpha姐妹会为MLK日食品捐赠活动提供资金,以向华盛顿特区东南部的各种收容所收集罐头食品。 |
● | 华盛顿赞助的第一电台乔治王子郡,马里兰州日益增长的绿色与骄傲清理。该活动支持该县的美化倡议,通过举办个别社区垃圾收集活动,让社区变得更干净,表明了保持社区吸引力和吸引力的共同承诺。 |
这些计划表明了Urban One电视台为当地社区提供的支持水平,并展示了他们的忠实听众和内容消费者回报的支持水平。
股东意见书
对于股东提交董事会候选人供提名委员会考虑,股东必须通知Urban One的助理秘书。要想在Urban One 2024年年会之前提出董事提名推荐,股东必须在2024年1月1日之前书面通知Urban One的助理秘书,预计这一日期将是2024年股东年会委托书寄出前约120天。通知不应发送至:
助理国务卿
Urban One,Inc.
韦恩大道1010号,14楼
20910马里兰州银泉
所有通知必须包括与股东和拟议的被提名人有关的所有信息,这些信息将被要求在委托书或其他文件中披露,根据美国证券交易委员会的委托书规则,这些委托书或其他文件要求征集董事选举的委托书。
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行政人员
在下表中,我们列出了关于目前担任我们执行干事的人员的某些信息。
凯瑟琳·休斯,董事会主席兼秘书 |
| 休斯女士自1980年以来一直担任Urban One董事会主席兼秘书,并于1980年至1997年担任Urban One首席执行官。自1980年以来,休斯女士在Urban One担任过各种职务,包括总经理、销售总经理和脱口秀主持人总裁。她的广播生涯始于霍华德大学拥有的当代城市电台WHUR-FM的总经理销售经理。休斯女士是Urban One首席执行官兼财务主管总裁先生和董事的母亲。在过去的十年里,休斯女士曾是许多组织的董事会成员,包括广播音乐公司和松尼·伍兹高中。在此期间,她还担任上市公司沃尔玛(Wal-Mart Stores,Inc.)的顾问委员会成员。休斯女士担任董事的资格包括她是Urban One的创始人,她在公司超过30年的运营经验,以及她在非裔美国人社区中的独特地位。她在其他董事会和顾问委员会的服务也对Urban One有利。
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阿尔弗雷德·C·利金斯,第三章 | 李嘉诚先生自1997年起担任Urban One的行政总裁(“行政总裁”),并自1989年起出任总裁。Liggins先生于1985年加入Urban One,担任WOL-AM的客户经理。1987年,他被提升为销售总经理,并于1988年再次晋升为负责Urban One在华盛顿特区运营的总经理。成为总裁后,利金斯策划了Urban One向新市场的扩张。Liggins先生毕业于沃顿商学院EMBA项目。约翰·利金斯先生是城市一号的主席、秘书和董事人休斯女士的儿子。在过去的十年里,Liggins先生是许多组织的董事会成员,包括阿波罗剧院基金会、REACH媒体、美国男孩和女孩俱乐部、iBiquity公司、全国黑人拥有的广播公司协会和全国广播公司协会。Liggins先生担任董事的资格包括他在公司超过2500年的各种身份的运营经验,包括他在娱乐和媒体行业的国家公认的专业知识。
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彼得·D·汤普森 |
| 汤普森先生自2008年2月起担任Urban One的首席财务官(“CFO”)。汤普森先生于2007年10月加入公司,担任公司业务发展执行副总裁总裁。在加入公司之前,汤普森先生在英国环球音乐工作了13年,其中包括5年多的首席财务官。在此之前,他在伦敦毕马威的公共会计部门工作了四年,在那里他获得了特许会计师资格。 |
道德守则
我们通过了一套适用于我们所有董事、高管和员工的道德准则,符合美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场规则的要求。道德准则可以在我们的网站上找到,Www.urban1.com,或通过书面请求免费获得,地址为20910马里兰州银泉韦恩大道1010号城市一号14楼助理秘书。我们预计不会对道德守则的规定进行实质性修改或放弃。如果我们对我们的道德准则进行任何实质性修改,或者如果我们的董事会向我们的高管或董事授予任何豁免权,我们将在当前的Form 8-K报告中披露此类修改或豁免的性质、获得豁免权的人(S)的姓名以及修改或弃权的日期。
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第16(A)节实益所有权报告合规性
1934年《证券交易法》第16(A)节要求Radio One的董事和高管以及实益拥有我们普通股10%以上的个人向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交报告,说明我们普通股和其他股权证券的所有权和所有权变化。根据Radio One董事、高管和超过10%的所有者提交的报告和陈述,我们认为,截至2022年12月31日的财年,所有规定的第16(A)条备案都是及时的。
第11项.高管薪酬
薪酬问题探讨与分析
薪酬政策和理念
我们向高管支付薪酬的总体目标是吸引、激励、留住和奖励我们成功运营和实现我们的战略目标所需的顶级管理人员,包括我们向更广泛的多媒体公司的多元化。为了实现这一目标,我们的目标是提供基于绩效的薪酬方案,在我们竞争人才的市场和行业中具有竞争力,为实现财务、运营和战略业绩目标提供奖励,并使高管的财务利益与我们股东的财务利益保持一致。
我们经营的媒体行业竞争激烈,其特点是技术日新月异,行业标准不断发展,新媒体服务频繁推出,价格和成本竞争,广告费用有限,监管广泛。我们面临着许多咄咄逼人、资金雄厚的竞争对手。在这种环境下,我们的成功有赖于吸引和保持一支领导团队,该团队具有管理一个充满活力的组织所需的正直、技能和奉献精神,以及预测和应对未来市场发展的远见。我们使用高管薪酬计划来帮助我们实现这一目标。薪酬方案的一部分旨在使我们能够组建和留住一群拥有经营我们业务所需的集体和个人能力的高管,以应对这些挑战。其他部分旨在将这些高管的重点放在实现财务业绩上,以提高我们股东的投资价值。同时,薪酬结构是灵活的,因此我们可以满足业务随时间不断变化的需求,并根据高管和经理所控制的业务的财务业绩来奖励他们。
过程
我们的薪酬委员会全年定期开会。此外,薪酬委员会的成员在会议之外与我们的首席执行官和首席财务官以及他们之间非正式地讨论薪酬问题。在厘定第一电台行政人员的薪酬水平时,薪酬委员会会考虑多个定性及定量因素,包括行政人员的竞争市场、同类公司向担任类似职位的行政人员支付的薪酬水平及类别,以及对第一电台的财务及营运表现的评估。我们审查支付给其他可比媒体公司高管的薪酬,以此作为确定我们高管薪酬竞争力的参考点。我们的无线电广播公司同行包括Citadel广播公司、考克斯广播公司、Emmis Communications Corp.、Audacy Communications Corp.和Saga Communications Inc.。此外,鉴于我们业务的多样性,薪酬委员会可能会审查与其竞争人才的公司的薪酬做法,包括电视、有线电视、电影、在线、软件和其他范围和复杂性类似的上市公司。薪酬委员会不会试图在与同行提供的水平相关的特定范围内为任何高管设定每个薪酬要素。相反,薪酬委员会将市场比较作为做出薪酬决定的一个因素。在制定个人高管薪酬决定时,考虑的其他因素包括个人贡献和业绩、报告结构、内部薪酬关系、角色和责任的复杂性和重要性、领导力和增长潜力。
我们的首席执行官在薪酬讨论中提供意见,并就高管的年度薪酬变化和奖金以及额外费用的适当性向薪酬委员会提出建议。
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长期激励性薪酬。薪酬委员会已经聘请并积极咨询了一家福利咨询公司,以帮助制定我们高管的薪酬。
高管薪酬的主要组成部分
我们试图通过三个关键的薪酬要素来实现我们的薪酬理念:
● | 基本工资; |
● | 以业绩为基础的年度奖金(这是我们计划的短期激励要素),可以现金、限制性股票、股票或这些形式的组合支付; |
● | 授予长期、基于股权的薪酬(构成我们计划的长期激励要素),例如股票期权和/或限制性股票单位,这些可能受到基于时间和/或基于业绩的归属要求的约束。 |
薪酬委员会认为,这种由三部分组成的方法与处境相似的公司采取的计划是一致的,最符合我们股东的利益。这种方法使我们能够满足我们运营所处的竞争环境的要求,同时确保高管的薪酬以促进我们股东的短期和长期利益的方式进行。在这种方法下,我们高管的薪酬涉及到很高比例的“风险”薪酬,即年度奖金以及股票期权和限制性股票单位的价值。股票期权和/或限制性股票单位将每位高管长期薪酬中相当大的一部分直接与我们的股东实现的股价增值联系在一起。
薪酬委员会可主动或在管理层的建议下,将股票期权或限制性股票授予本计划下的任何执行官员或其他符合条件的参与者。根据我们的股票计划管理程序,经薪酬委员会批准,薪酬委员会批准的对高管的赠款(全公司范围的赠款除外)的授予日期是薪酬委员会会议后紧随的下一个月授予日期。每月授权日一般为每月5日,或在纳斯达克下一个交易日为非营业日的情况下。然而,我们的做法也是给予行政人员选择权,让他们等待任何重要的非公开信息发布并在市场上结算这些信息。
雇佣协议
首席财务官的聘用协议
首席财务官。彼得·D·汤普森担任总裁执行副总裁兼首席财务官。根据于二零一六年四月二十一日生效的雇佣协议修订条款,汤普森先生自2022年1月1日起受聘为本公司执行副总裁总裁兼本公司财务总监及总裁副董事,直至2024年12月31日止,除非根据协议条款提前终止。汤普森先生有权获得按年率计算的65万美元的基本工资,并有资格获得年度奖金。根据公司首席执行官和董事会确定的业绩目标的实现情况,汤普森先生的年度目标奖金机会将相当于其基本工资的75%(“目标奖金”);但条件是(A)如果公司超过本财政年度预算的90%(90%),则年度奖金应被视为赚取了50%(50%),而汤普森先生有权获得该金额(“奖金门槛”);及(B)根据奖金门槛,汤普森先生的实际奖金可能高于或低于目标奖金,具体由薪酬委员会决定。如果汤普森先生实现了公司首席执行官和薪酬委员会确定的卓越业绩目标,那么汤普森先生有资格获得高达基本薪酬132%的年度奖金。汤普森获得了25万美元的签约奖金,如果他在协议期限结束前离职,将按比例追回奖金。2025年1月6日,汤普森先生还获得了15万股公司D类普通股归属的限制性股票,作为完成奖金。最后,汤普森先生将获得年度价值48.75万美元(487,500美元)的D类股票奖励和年度价值16.25万美元(162,500美元)的年度股票期权奖励。第一个年度奖项于9月定价并授予
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2022年,27年。第二届年度奖项于2023年2月6日定价并授予。第三个年度大奖将在2024年1月左右定价和授予。
经《2022年雇佣条款》修订的先前雇佣协议或安排的主要条款,根据该协议或安排,公司和被点名的高级管理人员正在运作
2022年9月27日,薪酬委员会批准了创始人和首席执行官运营所依据的主要雇佣条款(《2022年雇佣条款》)。因此,创始人和首席执行官根据先前的雇佣协议运作,该协议经2022年雇佣条款修订。每一位创始人和首席执行官的聘用条款如下。
主席。我们的创始人凯瑟琳·L·休斯担任我们的董事会主席兼秘书。根据薪酬委员会批准的条款,休斯女士有权获得每年1,000,000美元的年化基本工资,并有资格获得年度奖金。休斯女士的年度目标奖金机会将等于她基本工资的50%(“目标奖金”),这是基于公司首席执行官和董事会确定的业绩目标的实现情况;但条件是:(A)如果公司超过本会计年度预算的90%(90%),则年度奖金应被视为已赚取50%(50%),休斯女士有权获得该金额(“奖金门槛”);(B)根据奖金门槛,休斯女士的实际奖金可能高于或低于目标奖金,具体由薪酬委员会决定。如果休斯女士达到了公司首席执行官和薪酬委员会确定的卓越业绩目标,那么她有资格获得高达基本薪酬87.5%的年度奖金。休斯女士还获得了281,250股公司A类普通股的限制性股票和股票期权,以购买93,750股D类股票(定价于2022年9月27日),全部归属于2025年1月6日,作为完成奖金。最后,休斯女士将获得年度D类股票奖励,年度价值约85万4297美元(854,297美元),以及年度股票期权奖励,年度价值约28万4765美元(284,765美元)。第一个年度奖项于2022年9月27日定价并授予。第二届年度奖项于2023年2月6日定价并授予。第三个年度大奖将在2024年1月左右定价和授予。
根据本公司和休斯女士目前运营的先前雇佣协议,休斯女士还有权在因死亡或残疾而被解雇时按比例获得奖金的一部分。休斯女士还获得标准的退休、福利和附带福利,以及车辆和无线通信津贴和财务经理服务。
总裁与首席执行官.阿尔弗雷德·C·利金斯三世受聘为我们的总裁兼首席执行官,并是董事会成员。Liggins先生有权领取按年率计算的1250000美元的基本工资,并有资格领取年度奖金。根据公司首席执行官和董事会确定的业绩目标的实现情况,利金斯先生的年度目标奖金机会等于其基本工资的100%(“目标奖金”);但条件是(A)如果公司超过本财政年度预算的90%(90%),年度奖金应被视为已赚取50%(50%),Liggins先生有权获得该金额(“奖金门槛”);(B)根据奖金门槛,Liggins先生的实际奖金可能高于或低于目标奖金,具体取决于薪酬委员会确定的结果。如果Liggins先生达到了公司首席执行官和薪酬委员会确定的卓越业绩目标,则该高管有资格获得高达基本薪酬175%的年度奖金。Liggins先生被授予468,750股公司A类普通股的限制性股票和股票期权,以购买156,250股D类股票(定价于2022年9月27日),全部归属于2025年1月6日,作为完成奖金。利金斯先生有权获得年度D类股票奖励,年度价值约142万3828美元(1,423,828美元),以及年度股票期权奖励,年度价值约47万4610美元(474,610美元)。第一个年度奖项于2022年9月27日定价并授予。第二届年度奖项于2023年2月6日定价并授予。第三个年度大奖将在2024年1月左右定价和授予。最后,利金斯仍然有资格获得他之前的雇佣协议中包括的TV One奖。
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目录表
根据本公司和利金斯先生目前运营的先前雇佣协议,利金斯先生有权在因死亡或残疾而被解雇时按比例获得奖金的一部分。为了表彰他代表本公司创立TV One的贡献,Liggins先生还有资格获得相当于超过我们在TV One总投资回报的任何分派或其他流动性事件收益的约4%的奖励金额(“雇佣协议奖励”)。我们支付赔偿的义务仅在我们在TV One中收回我们的出资总额后才被触发,并且只有在实际收到与该投资金额有关的现金或有价证券或流动性事件的收益时才被触发。Liggins先生获得雇佣协议奖的权利:(一)如果他无正当理由而被解雇或辞职,则终止;(二)终止雇用时失效(但类似权利可包括在新的雇佣协议条款中)。Liggins先生还获得标准的退休、福利和附带福利,以及车辆和无线通信津贴、个人助理和财务经理服务。
离职后和控制权利益的变化
根据雇佣协议的条款,如果在控制权变更后两年内无故或有充分理由被解雇,休斯女士将获得相当于(I)她的年度基本工资和(Ii)她最近三次年度奖励奖金的平均值的三倍总和,在终止后五天内一次性现金支付,终止第一年的按比例计算的年度奖金,以及三年的持续福利,但须遵守所有适用的联邦、州和地方扣减。同样,根据雇佣协议的条款,如果在控制权变更后两年内无故或有充分理由被解雇,Liggins先生将获得相当于(I)其年基本工资和(Ii)其最近三次年度奖励奖金的平均值之和的三倍,在终止后五个月内一次性现金支付,终止后第一年按比例计算的年度奖金,以及三年的持续福利,但须扣除所有适用的联邦、州和地方扣减。
根据休斯女士和利金斯先生的雇佣协议,术语“原因”和“充分理由”一般定义如下:
“原因”指(I)执行人员犯有重罪、欺诈、挪用公款或严重的刑事道德败坏行为,而在上述任何情况下,根据董事会的善意判断,该等行为相当可能对本公司及本公司联属公司的整体业务造成重大损害,提供在没有被定罪或抗辩的情况下Nolo Contenere,公司将有责任通过明确和令人信服的证据证明该行为的实施;(Ii)高管实施的行为对公司或任何公司关联公司构成重大财务不诚实;提供在没有被定罪或抗辩的情况下Nolo Contenere(Iii)行政人员一再拒绝作出合情合理的努力,以遵守董事会的合法及合理指示;或(Iv)行政人员在履行协议所订的重大职责及责任时故意严重疏忽;提供除非董事会合理地确定第(Iii)或(Iv)款所述的违规行为不可纠正,否则高管将收到关于该违规行为的书面通知,并将有机会在收到该书面通知后三十(30)天内纠正该违规行为,达到董事会合理满意的程度。
“充分的理由“未经高管明确书面同意,下列情况将被视为存在:(1)高管的年度基本工资比率降低,(2)高管的头衔、职责或责任大幅减少,(3)公司未能在高管书面通知后五(5)日内支付高管的年度基本工资,或未能支付应支付给高管的任何其他重大金额,(Iv)如果本公司严重违反协议,并未能在收到高管要求其纠正违约后三十(30)天内纠正该违约行为,或(V)如果本公司未能从任何继承人那里获得一份令人满意的书面协议,以承担并同意履行该协议,而该继承人有合理理由认为该继承人有能力履行本协议下本公司的财务义务。
前述“原因”和“充分理由”的定义摘要是通过参考2008年4月18日提交的8-K号文件中的某一份当前报告表格提交的休斯女士和利金斯先生的雇佣协议的实际条款来加以限定的。
73
目录表
根据雇佣协议的条款,如果汤普森先生非因其他原因被解雇,只要汤普森先生执行一般责任免除,公司将向汤普森先生支付相当于六个月基本补偿的遣散费,但须遵守所有适用的联邦、州和地方扣减。关于Thompson先生,前述关于“原因”和“充分理由”定义的摘要是通过参考他与2022年10月3日提交的Form 8-K当前报告一起提交的雇佣协议的实际条款而完全限定的。
其他福利和额外福利
作为我们具有竞争力的薪酬方案的一部分,以吸引和留住有才华的员工,我们为员工提供退休、健康和其他福利。我们指定的高管与我们的其他受薪员工一样参加相同的福利计划。向我们指定的高管提供的唯一福利计划,无论是专门提供给我们的高管,还是提供给其他合格员工的不同于其他合格员工的福利计划,如下:
递延补偿。我们有一个延期补偿计划,允许我们的董事长凯瑟琳·L·休斯在自愿的、非税收的有条件的基础上推迟补偿。该计划于2017年终止,因此休斯女士在截至2022年12月31日的一年中没有推迟她的任何薪酬。前几年欠她的递延补偿金额是本公司的一项无资金和无担保的一般债务。递延金额根据在Urban One设立的指定经纪公司的投资账户上赚取的回报应计利息。所有递延金额在导致支付分配的事件发生之日起30天内一次性支付。没有被点名的高管从不合格的递延薪酬中赚取高于市价或优惠的收入。
其他额外待遇。我们为我们任命的高管提供的福利很少。目前,我们为公司高管提供或补偿汽车、司机和各种行政服务,包括财务经理和个人助理。
我们已经在2022年薪酬摘要表的“所有其他薪酬”一栏中列出了为我们指定的高管提供这些福利和额外福利的增量成本。
401(K)计划
该公司在储蓄和退休计划中有401(K)的固定缴款。在2022日历年,参与者最高可贡献其总薪酬的20,500美元,但受某些限制。在2021年日历年,参与者最高可贡献其总薪酬的19,500美元,但受某些限制。50岁或50岁以上的员工可以在2022年和2021年每年额外缴纳薪酬总额的6500美元。该公司目前没有就其401(K)储蓄和退休计划提供任何匹配的组成部分。
高管薪酬的税收抵扣
该法第162(M)条对支付给我们首席的某些薪酬的联邦所得税扣减施加了限制 执行人员 警官, 我们的 族长 金融 军官 和 至 每一个 的 我们的 其他 高度 补偿 执行人员 警官们。在这些限制下,我们只能在以下情况下扣除此类赔偿:在任何一年内,支付给 任何此类人员不超过1,000,000美元或符合某些有限的条件。 薪酬委员会认为,保留作出赔偿的灵活性和酌处权,以促进实现委员会认为重要的目标,符合我们的最佳利益。 至 我们的 成功, 包括 为 示例 鼓舞人心 员工 留存, 值得一试 成就 的 不可量化的目标,以及在具体项目中取得进展。
我们的薪酬委员会还可能考虑会计问题,包括会计准则编纂(ASC)主题的影响 718, vt.进入,进入 帐户 在……里面 组织结构 补偿 节目 和 确定 这个 表格 和 金额 的 补偿 获奖。
74
目录表
高管薪酬
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三年中,我们任命的每位高管的总薪酬:
不合格 | ||||||||||||||||||
非股权 | 延期付款 | |||||||||||||||||
名称和 | 股票大奖 | 选择权 | 激励计划 | 补偿 | 所有其他 | |||||||||||||
主体地位 |
| 年 |
| 工资:$ |
| 奖金:(1)美元 |
| (2) $ |
| 获奖金额(2)和$ |
| 薪酬:$ |
| 收益$ |
| 薪酬:$ |
| 总计美元 |
凯瑟琳·休斯--主席 | 2022 | 1,000,000 | 0 | 1,027,597 | 310,312 | 0 | 0 | 48,804 | (3) | 2,386,713 | ||||||||
2021 |
| 1,000,000 |
| 875,000 |
| 28,509 |
| 5,104 |
| 0 |
| 0 |
| 79,626 | (3) | 1,988,239 | ||
Alfred C.Liggins,III-CEO |
| 2022 |
| 1,250,000 |
| 0 |
| 1,712,663 |
| 517,186 |
| 0 |
| 0 |
| 4,204,855 | (4) | 7,684,704 |
2021 |
| 1,250,000 |
| 2,187,500 |
| 19,140 |
| 21,118 |
| 0 |
| 0 |
| 3,684,381 | (4) | 7,162,139 | ||
彼得·D·汤普森-首席财务官 |
| 2022 |
| 650,000 |
| 250,000 |
| 548,740 |
| 162,611 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 1,611,351 |
2021 |
| 650,000 |
| 612,500 |
| 16,269 |
| 2,913 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 1,281,682 |
(1) | 反映了可自由支配的奖金。 |
(2) | 根据会计准则编纂(“ASC”)718“补偿--股票补偿”为财务报表确认的美元金额,用于授予的期权和限制性股票的公允价值。这些价值是基于本10-K表格中其他部分包括的公司经审计综合财务报表附注13中所述的假设。 |
(3) | 2022年和2021年,为休斯女士提供的公司汽车、财务服务和行政支助费用分别为4 988美元和9 141美元以及43 816美元和70 485美元。 |
(4) | Liggins先生的雇佣条款规定(其中包括),为表彰Liggins先生代表我们创立TV One的贡献,他有资格获得相当于超过本公司对TV One的总投资回报的任何分派或其他流动性事件收益的约4%的奖励金额。本公司向Liggins先生支付奖励的义务是在2016年内触发的,当时公司在TV One收回了我们在Comcast前收购出资的总金额,并且只在实际收到现金或有价证券的分配时才支付。2022年和2021年分别支付了金额为4,038,131美元和3,572,968美元的奖励。此外,在2022年和2021年,本公司分别为Liggins先生提供了166,724美元和111,413美元的财务服务和行政支持。 |
薪酬与绩效
根据美国证券交易委员会于2022年8月通过的新的薪酬与绩效(PVP)规则的要求,并首次对本委托书生效,以下薪酬与绩效表(“PVP表”)提供了截至2021年12月31日和2022年12月31日(分别为2021年和2022年,一个“承保年”)期间我们指定的高管的薪酬的必要信息。我们将以下PVP表中所列的所有被点名的执行官员统称为“PVP近地天体”。PVP表还提供了关于这些相同所涉年度某些财务业绩指标的结果的信息。在审阅此信息时,我们认为您应该考虑:
| • | PVP表(B)、(D)栏中的信息直接来自今年的补偿表汇总(或去年的补偿表),不作调整,按《美国证券交易委员会》规则对该表的要求计算; |
| • | 根据美国证券交易委员会自营项目规则的要求,我们将自营项目表(C)和(E)栏中的信息描述为“实际支付给适用自备项目近地天体的补偿”(或“履约协助方案”)。然而,我们认为,这些履约协助方案金额并不完全反映我们的近地天体在所涵盖年份的服务实际赚取的最终补偿。相反,根据美国证券交易委员会的PVP规则,这些金额代表了已实现的支付的组合 |
75
目录表
(主要针对归属于适用覆盖年度的现金金额和权益)以及截至适用覆盖年度最后一天的可变现或应计薪酬(主要针对未归属或已归属但未行使的股权奖励)。因此,我们敦促投资者在评估CAP金额时保持谨慎,因为它们的计算方式与我们之前可能提供的任何信息不同;以及 |
| • | 根据美国证券交易委员会股东权益保护规则的要求,我们在下表中提供有关我们在涵盖年度内的绝对总股东回报(“TSR”)结果和我们的美国公认会计准则净收益结果(“外部衡量标准”)的信息。在(H)栏中,我们还提供了关于我们调整后EBITDA的信息。调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。我们提出这一衡量标准是因为管理层认为,调整后的EBITDA通过剔除某些可能不能反映公司核心运营和财务结果的收入/(亏损)、支出和损益,为管理层和投资者提供了有用的信息。调整后的EBITDA是一个有用的业绩衡量标准,因为在计算净收益/(亏损)时包括的某些项目可能掩盖或夸大公司正在进行的经营业绩衡量标准中的趋势,通过确定个别调整,为投资者提供了一个有用的机制,让投资者考虑这些调整后的衡量标准以及部分或全部确定的调整。调整后的EBITDA与可比的公认会计准则财务计量的对账列入非公认会计准则财务计量项目7。管理层对本表格10-K财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
薪酬与绩效 | |||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | ||||||||||||||
平均值和摘要 | 平均值 | 初始价值的价值 | |||||||||||||||||||
补偿 | 补偿 | 固定为100美元 | |||||||||||||||||||
摘要 | 表1年的总投资 | 实际上是付钱给他的 | 投资 | ||||||||||||||||||
补偿 | 补偿 | 非PEO被命名为 | 非PEO | 根据Total计算 | 调整后的 | ||||||||||||||||
表1年的总投资 | 实际上是付钱给他的 | 执行人员 | 被任命为首席执行官 | 股东大会 | 营业净收入 | EBITDA | |||||||||||||||
年 | PEO报告(1) | 行政长官会议(1)(2) | 警务人员(1) |
| 警务人员(1)(2) | 退货(3) | (单位:万人) | (单位:万人) | |||||||||||||
2022 |
| $ | 7,684,704 |
| $ | 1,250,000 |
| $ | 1,999,032 |
| $ | 950,000 |
| $ | 0 |
| $ | 39,955 |
| $ | 165,592 |
2021 | $ | 7,162,139 | $ | 3,437,500 | $ | 1,634,960 | $ | 1,568,750 | $ | 0 |
| $ | 39,106 |
| $ | 150,222 |
(1) | 反映了我们现任首席执行官兼首席执行官兼首席执行官阿尔弗雷德·C·利金斯三世的总薪酬,他是我们的首席执行官。我们的非PEO和PVP近地天体(“非PEO近地天体”)是我们的主席凯瑟琳·L·休斯和我们的首席财务官彼得·D·汤普森,在所涵盖的每一年。显示的金额与显示的每一年的薪酬汇总表(SCT)中的计算结果相同。 |
(2)对于每个承保年度,在确定为我们的PEO实际支付的补偿和为本PVP表的目的为我们的非PEO近地天体实际支付的平均补偿时,我们从(B)栏和(D)栏报告的该承保年度的补偿总额中扣除或加回以下金额:
项目和附加值(扣除) |
| 2022 |
| 2021 | ||
对于利金斯先生: |
|
|
|
| ||
薪酬汇总表“股票奖励”列值扣减 | $ | 1,712,663 | $ | 19,140 | ||
汇总薪酬表“期权奖励”列值的扣减 | 517,186 | 21,118 | ||||
所涵盖年度授予的未偿还股权奖励的年终公允价值增加 | 0 | 0 | ||||
因前几年授予的未偿还股权奖励的公允价值变动而增加/减少 | 2,921,970 | 2,226,501 | ||||
归属日期增加已授予和归属于涵盖年度的股权奖励的公允价值 | 0 | 0 | ||||
归属于涵盖年度的上一年度股权奖励公允价值变动的增加/减少 | 0 | 0 | ||||
在所涉年度丧失的上一年度股权奖励的上一年度年终公允价值减少额 | 0 | 0 | ||||
涵盖年度的可包括股息/股权奖励收益增加 | 0 | 0 |
76
目录表
项目和附加值(扣除) |
| 2022 |
| 2021 | ||
对于非PEO任命的高管(平均): |
|
|
|
| ||
薪酬汇总表“股票奖励”列值扣减 | $ | 788,168 | $ | 22,389 | ||
薪酬表“期权奖励”列值的扣减 | 236,461 | 4,008 | ||||
所涵盖年度授予的未偿还股权奖励的年终公允价值增加 | 0 | 0 | ||||
因前几年授予的未偿还股权奖励的公允价值变动而增加/减少 | 1,352,518 | 1,601,896 | ||||
归属日期增加已授予和归属于涵盖年度的股权奖励的公允价值 | 0 | 0 | ||||
归属于涵盖年度的上一年度股权奖励公允价值变动的增加/减少 | 0 | 0 | ||||
在所涉年度丧失的上一年度股权奖励的上一年度年终公允价值减少额 | 0 | 0 | ||||
涵盖年度的可包括股息/股权奖励收益增加 | 0 | 0 |
(3)对于所涵盖的每个年度,我们的总股东回报(TSR)是根据我们对每一股A类和D类普通股的累计TSR的年度百分比变化计算的,计算方法为(A)减去(I)除以我们于2020年12月31日在纳斯达克全球市场收盘价开始至所涵盖的会计年度(每个一年或一年或两年的财政年度的最后一天,假设股息再投资)为止一段时间内的累计股息金额之和,加上(Ii)除以(B)衡量期初A类及D类股票收市价的差额,以计算期末A类及D类股票收市价。然后,在每个测算期开始时,将这些年度百分比变化中的每一个应用于被视为100美元的固定投资,以产生截至2022年底和2021年底的此类投资的涵盖年终净值。由于所涵盖的年份在表中按相反的时间顺序(从上到下)排列,因此应该从下到上阅读该表,以便了解一段时间内的累计收益。 |
以下图表说明了在所涵盖的年份中,(1)太平洋区域组织的履约协助方案与我们现有的非太平洋区域组织和近地天体的平均履约协助方案之间的关系(每一种情况下的履约协助方案见上文表)和(2)上文表(F)和(G)栏所列的各项业绩衡量标准之间的关系。
77
目录表
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
本公司有四类普通股,A类、B类、C类和D类。一般而言,除下文概述外,每一类的股份在各方面都是相同的,并赋予其持有人相同的权利和特权。然而,在投票权方面,每股A类普通股赋予其持有人一票,每股B类普通股赋予其持有人十票。C类和D类普通股的持有者无权就任何事项投票。A类普通股的持有者可以将此类股票转换为C类股票
78
目录表
或D类普通股。在受到一定限制的情况下,B类普通股的持有人可以将此类股份转换为A类普通股。C类普通股的持有者可以将此类股份转换为A类普通股。D类普通股的持有者没有此类换股权利。
下表列出了截至2023年5月19日我们普通股的实益所有权的某些信息,具体如下:
● | 我们所知的每一个人(或一组关联人)是任何类别普通股超过5%的实益所有者; |
● | 《薪酬汇总表》中点名的每一位现任执行干事; |
● | 我们的每一位董事和董事的提名者; |
● | 我们所有的董事和高管都是一个团队。 |
就我们的行政人员、董事和被提名人以外的人士而言,此类信息仅基于对经修订的最新附表13D或13G的审查。除另有说明外,每名个人股东对上市股份拥有独家投票权和投资权。股东已提供有关股份实益所有权的资料。股票数量包括自2023年5月19日起60天内可能收购的所有股票。
普通股 |
| ||||||||||||||||||||
A类 | B类 | C类 | D类 |
| |||||||||||||||||
数量: |
| 百分比 |
| 数量: |
| 百分比: |
| 数量: |
| 百分比: |
| 数量: |
| 百分比: | 经济上的 | 投票 |
| ||||
| 股票 |
| 班级 |
| 股票 |
| 班级 |
| 股票 |
| 班级 |
| 股票 |
| 班级 |
| 利息 |
| 利息 |
| |
凯瑟琳·休斯(1)(2)(3)(4)(6) |
| 262,972 |
| 2.67 | % | 851,536 |
| 29.75 | % | 1,124,560 |
| 54.99 | % | 5,905,784 |
| 17.32 | % | 16.67 | % | 22.82 | % |
阿尔弗雷德·C·利金斯,III(1)(3)(4)(5)(6) |
| 620,918 |
| 6.30 | % | 2,010,307 |
| 70.25 | % | 920,456 |
| 45.01 | % | 14,724,099 |
| 43.19 | % | 37.41 | % | 53.87 | % |
特里·L·琼斯 |
|
|
|
|
| 295,881 |
| * | % | * |
| 0.00 | % | ||||||||
布莱恩·W·麦克尼尔 |
|
|
|
|
| 254,618 |
| * |
| * |
| 0.00 | % | ||||||||
D.杰弗里·阿姆斯特朗 |
| 10,000 |
| * |
|
| 193,140 |
| * |
| * |
| * | ||||||||
B.多伊尔·米切尔 |
|
|
|
|
| 16,595 |
| * |
| * |
| 0.00 | % | ||||||||
彼得·D·汤普森(7) |
|
|
|
|
| 812,755 |
| 2.38 | % | 1.85 | % | 0.00 | % | ||||||||
David·M·坎特(8) |
|
|
|
|
| 468,426 |
| 1.37 |
| 1.07 |
| 0.00 | % | ||||||||
卡伦·威沙特 |
|
|
|
|
| 115,583 |
| * |
| * |
| 0.00 | % | ||||||||
克里斯·辛普森 |
|
|
|
|
| 33,267 |
| * |
| * |
| 0.00 | % | ||||||||
埃里克·塞姆勒 |
| 200,000 |
| 2.03 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
| * |
| * | ||||
TCS Capital Advisors |
| 675,480 |
| 6.85 | % | 372,492 |
| 1.09 | % | 2.38 | % | 1.76 | % | ||||||||
贝莱德 | 532,023 | 5.40 | % | 1.21 | % | 1.38 | % | ||||||||||||||
所有董事和指定高管(10人) |
| 893,890 |
| 9.07 | % | 2,861,843 |
| 100.00 | % | 2,045,016 |
| 100.00 | % | 22,820,148 |
| 66.93 | % |
|
|
|
* | 不到1%。 |
(1) | 包括由Hughes-Liggins&Company,L.L.C.持有的31,210股A类普通股和62,998股D类普通股,其成员为日期为1999年3月2日的Catherine L.Hughes可撤销信托(以下简称“休斯可撤销信托”)和Alfred C.Liggins,日期为1999年3月2日的第三期可撤销信托(“Liggins Revocable Trust”)。休斯女士和利金斯先生的地址是马里兰州银泉韦恩大道1010号,邮编:20910。 |
(2) | 247,366股A类普通股、851,536股B类普通股和3,260,133股D类普通股由休斯可撤销信托持有;1,124,560股C类普通股和520,404股D类普通股由凯瑟琳·L·休斯王朝信托持有,日期为1999年3月2日,休斯女士是该信托的受托人和唯一受益人。 |
79
目录表
(3) | A类普通股和B类普通股的股份须遵守休斯女士和利金斯先生就Urban One董事选举达成的投票协议。 |
(4) | 截至2023年5月19日,休斯女士和利金斯先生的经济和投票权权益合计分别为54.08%和76.69%。 |
(5) | A类普通股605,313股,B类普通股2,010,307股,D类普通股8,428,099股,由Liggins Revocable Trust持有。此外,920,456股C类普通股和338,808股D类普通股由Alfred C.Liggins持有,第三代王朝信托基金日期为1999年3月2日,Liggins先生是该信托基金的受托人和唯一受益人。 |
(6) | 休斯女士的总额包括1,170,289股D类普通股,可通过行使股票期权获得。Liggins先生的股票总额包括2,049,149股D类普通股,可通过行使股票期权获得。 |
(7) | 包括450,896股D类普通股,可通过行使股票期权获得。 |
(8) | 包括行使股票期权时可获得的144,588股D类普通股。 |
项目13.某些关系和相关交易
某些关系和相关交易
我们审查Urban One和我们的董事、高管或他们的直系亲属参与的所有交易和关系,以确定这些人是否有直接或间接的重大利益。此外,我们的道德准则要求我们的董事、高管和主要财务官向董事会或审计委员会报告任何可能被视为利益冲突的情况。一旦确定了关联人交易,董事会可任命一个董事会特别委员会审查并在适当时批准此类交易。特别委员会将考虑重大事实,例如关联人在交易中的权益性质、交易条款、交易对关联人和吾等的重要性、交易条款是否不低于在相同或相似情况下非关联第三方通常可获得的条款,以及其认为适当的其他事项。根据美国证券交易委员会规则的要求,我们披露对我们或关联人直接或间接具有重大意义的关联方交易。
REACH媒体运营汤姆·乔伊纳基金会的奇幻之旅®《奇幻之旅》®“),这是一个筹款活动,代表501(C)(3)实体汤姆·乔伊纳基金会(”基金会“)。根据《奇幻之旅》的协议®运营规定,REACH Media提供邮轮的所有必要运营,REACH Media将报销其支出,并获得费用和绩效奖金。在资金耗尽之前,运营收入的分配将按以下顺序进行:向基金会支付最高250,000美元,偿还REACH的支出,最高可获得100万美元的费用,向REACH Media支付最高为剩余运营收入50%的绩效奖金,其余部分留给基金会。2021年和2023年,保证向基金会提供25万美元;奇幻之旅®在2022年没有运行。Reach Media为奇幻之旅赚得的钱®在任何一年不得超过175万美元。根据协议,基金会向媒体提供的汇款仅限于其奇幻之旅®相关现金收款。REACH媒体承担着奇幻之旅的风险®遭受损失,并承担与相关邮轮套餐销售相关的所有信用风险。REACH和基金会之间的协议每年自动续签,除非双方同意终止或一方当事人的财务要求未得到满足,在这种情况下,没有违反其义务的一方有权但没有义务单方面终止。截至2022年12月31日,基金会欠REACH Media约230万美元,截至2021年12月31日,根据邮轮运营协议,REACH Media欠基金会4.1万美元。他说:
梦幻之旅发生在2021年第四季度。在截至2021年12月31日的一年中,REACH Media在神奇之旅的收入、支出和运营收入分别约为700万美元、660万美元和40万美元。
Reach Media为基金会提供办公设施(包括办公空间、电信设施和办公设备)。这些服务是按成本价以传递方式提供给基金会的。此外,基金会还会不时向REACH媒体报销在REACH媒体相关活动中代表其支付的费用。在……下面
80
目录表
截至2022年12月31日和2021年12月31日,基金会分别欠媒体6,000美元和4,000美元。
阿尔弗雷德·C·利金斯总裁和Urban One公司首席执行官,是广播音乐公司董事会的受薪成员。(“BMI”),公司在正常业务过程中向其支付许可费的表演权利组织。在截至2022年和2021年12月31日的年度内,公司分别产生了约380万美元和470万美元的支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司欠BMI的债务分别约为150万美元和42.3万美元。
项目14.主要会计费用和服务
独立注册会计师事务所收费
下表显示了我们在2022年至2021年期间为BDO USA,LLP提供的审计和其他服务支付的费用。
| 截至2013年12月31日的一年, | |||||
2022 | 2021 | |||||
审计费(1) | $ | 2,820,000 | $ | 1,646,500 |
(1) | 包括与审计我们最近一个财年的财务报表相关的专业服务,审查我们分别在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年以Form 10-Q格式提交的季度报告中包括的财务报表,以及发放向美国证券交易委员会备案的同意书。 |
81
目录表
第IV部
项目15.表和财务报表明细表
(a)(1) 财务报表
本项目要求的下列财务报表从本报告第F-1页开始在单独一节中提交:
独立注册会计师事务所报告(BDO USA,LLP;波托马克,马里兰州;PCAOB ID#
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表(重述)
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三个年度的综合业务报表(重述)
截至2022年、2022年和2021年12月31日止三个年度的综合全面收益表(重列)
截至2022年、2022年和2021年12月31日止三个年度的综合股东权益变动表(重述)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的合并现金流量表(重述)
合并财务报表附注
本表格10-K中省略了上述所列明细表以外的其他明细表,因为这些明细表不是必需的、不适用的,或者所要求的信息已包含在财务报表及其附注中。
(A)(2)证物清单和财务报表:以下证物作为本年度报告的一部分存档,但与本年度报告一起提供但未存档的证物32.1和32.2除外。
展品数 |
| 描述 |
3.1 | 修订和重新发布的Urban One Inc.公司注册证书,日期为2000年5月4日,于2000年5月9日提交给特拉华州(通过引用Urban One公司截至2000年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入)。 | |
3.1.1 | 修订证书,日期为2017年4月25日,是截至2017年4月25日提交给特拉华州的修订和重新发布的Urban One,Inc.的注册证书,日期为2017年4月25日(通过参考Urban One于2017年5月8日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1并入)。 | |
3.2 | 修订和重新制定截至2017年5月5日修订的Urban One,Inc.的章程(通过引用附件3.2并入Urban One于2017年5月8日提交的Form 8-K的当前报告中)。 | |
3.3 | 贝尔广播公司转换为贝尔广播公司有限责任公司的证书(通过引用合并到Urban One的Form 10-K年报附件3.13,提交于2016年3月14日)。 | |
3.4 | 蓝筹广播许可证组织章程(2005年8月5日提交的《城市一号注册说明书S-4表》附件3.32)。 | |
3.5 | 蓝筹广播牌照经营协议有限公司(2005年8月5日提交的《都市一号注册说明书》S-4表格附件3.60)。 | |
3.6 | 蓝筹广播股份有限公司组织章程(2005年8月5日提交的S-4表格《城市一号注册说明书》附件3.30)。 | |
3.7 | 修订及重订《蓝筹广播股份有限公司经营协议》(于2005年8月5日提交的S-4表格《Urban One注册说明书》附件3.59)。 |
82
目录表
3.8 | 夏洛特广播有限责任公司的成立证书(通过参考2005年8月5日提交的表S-4的Urban One注册声明附件3.18合并而成)。 | |
3.9 | 夏洛特广播有限公司的有限责任公司协议(2005年8月5日提交的S-4表格中的Urban One注册说明书附件3.53)。 | |
3.10 | 经销一号成立证书,有限责任公司。(2011年2月9日提交的S-4表格中的城市一号登记声明通过引用并入附件33.15)。 | |
3.11 | 有限责任公司经销协议一,有限责任公司。(2011年2月9日提交的S-4表格中的Urban One登记声明通过引用附件33.16并入)。 | |
3.12 | Interactive One,Inc.的公司章程(通过参考2011年2月9日提交的表S-4的Urban One注册说明书附件3.19并入)。 | |
3.13 | Interactive One,Inc.的章程(通过参考2011年2月9日提交的表S-4的Urban One注册声明中的附件3.20而并入)。 | |
3.14 | Interactive One LLC的成立证书。(在2011年2月9日提交的S-4表格中,通过引用Urban One的登记声明中的附件3.21并入)。 | |
3.15 | Interactive One LLC的有限责任公司协议。(在2011年2月9日提交的S-4表格中,通过引用Urban One的登记声明中的附件3.22并入)。 | |
3.16 | 新梅布尔顿广播公司注册证书(2005年8月5日提交的S-4表格中的Urban One注册说明书附件3.43)。 | |
3.17 | 新梅布尔顿广播公司章程(2005年8月5日提交的《城市一号注册说明书》S-4表格附件3.70)。 | |
3.18 | Radio One Cable Holdings,Inc.向Radio One Cable Holdings,LLC的转换证书。(通过引用附件319并入Urban One于2015年2月17日提交的Form 10-K年度报告中)。 | |
3.19 | Radio One Cable Holdings,LLC成立转换证书。(通过引用附件3.20并入Urban One于2015年2月17日提交的Form 10-K年度报告中)。 | |
3.20 | Radio One分销控股公司成立证书。(2011年2月9日提交的S-4表格中的Urban One登记声明通过引用附件33.27并入)。 | |
3.21 | Radio One Cable Holdings,LLC的有限责任公司协议。(通过引用附件3.20并入Urban One于2015年2月17日提交的Form 10-K年度报告中)。 | |
3.22 | 广播一号分销控股有限公司的有限责任公司协议(2011年2月9日提交的S-4表格中的城市一号注册说明书附件3.28)。 | |
3.23 | 有限责任公司无线电一号牌照形成证书(通过引用2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一号注册声明附件3.3并入)。 | |
3.24 | 广播一号许可证有限责任公司协议(2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一号注册说明书附件3.46)。 | |
3.25 | Radio One Media Holdings,LLC的成立证书(通过参考2005年8月5日提交的表S-4的Urban One注册说明书附件3.44注册成立)。 | |
3.26 | Radio One Media Holdings,LLC的有限责任公司协议(通过引用2005年8月5日提交的表S-4的Urban One注册说明书附件3.71注册成立)。 | |
3.27 | 夏洛特有限责任公司第一电台的成立证书(通过参考2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一台注册声明附件3.15而并入)。 | |
3.28 | 夏洛特有限责任公司广播一台有限责任公司协议(2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一台注册声明通过引用附件3.51并入)。 | |
3.29 | 印第安纳州第一广播电台有限合伙证书(通过引用2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一号注册声明附件3.35而并入)。 | |
3.30 | 印第安纳州第一广播电台的有限合伙协议(2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一号注册声明通过引用附件3.63并入)。 | |
3.31 | 印第安纳州有限责任公司广播一台的成立证书(通过参考2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一台注册声明附件3.38而并入)。 | |
3.32 | 印第安纳州广播一台有限责任公司协议(2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一台注册说明书附件3.66)。 | |
3.33 | 北卡罗来纳州有限责任公司第一广播电台的成立证书(通过参考2005年8月5日提交的表S-4的城市一号注册声明附件3.20并入)。 |
83
目录表
3.34 | 北卡罗来纳州广播一台有限责任公司协议(2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一台注册声明通过引用附件3.54并入)。 | |
3.35 | 德克萨斯州第二电台有限责任公司第一电台的成立证书(通过参考2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一号注册声明附件3.37而并入)。 | |
3.36 | 德克萨斯州第二广播电台有限责任公司协议(2005年8月5日提交的S-4表格中的城市一号注册声明通过引用附件3.65并入)。 | |
3.37 | 卫星一号组建证书,L.L.C.(2005年8月5日提交的《城市一号注册说明书》S-4表格附件3.39)。 | |
3.38 | 卫星一号有限责任公司协议(2005年8月5日提交的S-4表格《城市一号登记说明书》附件3.67)。 | |
3.39 | IO收购子公司有限责任公司的成立证书(通过参考2015年2月17日提交的Urban One年度报告表格10-K的附件33.46合并而成)。 | |
3.40 | BossiMadameNoire,LLC成立证书修正案证书(通过引用附件3.3并入Urban One当前报告的表格8-K,于2017年5月8日提交)。 | |
3.41 | 博世MadameNoire,LLC的有限责任公司协议(前身为IO Acquisition Sub,通过引用附件33.47并入Urban One的Form 10-K年报,于2015年2月17日提交)。 | |
3.42 | Radio One Urban Network Holdings,LLC的成立证书(通过引用附件33.48合并到Urban One的Form 10-K年度报告中,于2015年2月17日提交)。 | |
3.43 | Radio One Urban Network Holdings,LLC的有限责任公司协议(在2015年2月17日提交的Urban One年报10-K表格中通过引用附件3.49并入)。 | |
3.44 | Radio One Entertainment Holdings,LLC的成立证书(在2015年2月17日提交的Urban One年报10-K表格中通过引用附件33.50合并而成)。 | |
3.45 | 第二次修订和重新签署的Radio One Entertainment Holdings,LLC有限责任公司协议(在Urban One于2021年3月31日提交的Form 10-K年报中通过引用附件3.49并入)。 | |
3.46 | Gaffney Broadcast,LLC的转换证书(通过引用附件3.52并入Urban One的Form 10-K年度报告,于2015年2月17日提交)。 | |
3.47 | Reach Media,Inc.的注册证书(通过引用Urban One的Form 10-K年度报告中的附件3.53合并,于2015年2月17日提交)。 | |
3.48 | REACH Media,Inc.的章程(通过引用Urban One的Form 10-K年度报告附件3.54并入,于2015年2月17日提交)。 | |
3.49 | RO One Solution,LLC的形成证书(通过引用Urban One的Form 10-K年度报告附件3.54并入,于2016年3月14日提交)。 | |
3.50 | Urban One Entertainment SPV,LLC的成立证书(通过参考Urban One于2019年3月18日提交的Form 10-K年报附件3.54并入)。 | |
3.51 | 第二次修订和重新签署的Urban One Entertainment SPV,LLC有限责任公司协议(通过参考Urban One于2021年3月31日提交的Form 10-K年报附件3.55并入)。 | |
4.1 | 契约,日期为2021年1月25日,由Urban One,Inc.,其中点名的担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司,与2028年到期的7.375优先担保票据有关(通过参考Urban One公司2021年1月29日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 | |
4.2 | 第一修正案和豁免,日期为2023年4月30日,涉及Urban One,Inc.、借款人、贷款人和作为行政代理的美国银行* | |
4.3 | 注册人的证券说明* | |
4.4 | 第二修正案和豁免,日期为2023年6月5日,适用于Urban One,Inc.、借款人、贷款人和作为行政代理的美国银行*第二修正案和豁免* | |
10.1 | 修订和重新签署了截至2004年9月28日凯瑟琳·L·休斯和阿尔弗雷德·C·利金斯之间的股东协议,第三章(通过引用并入Urban One的截至2005年6月30日期间的Form 10-Q季度报告)。 | |
10.2 | Urban One,Inc.2019年股权和业绩激励计划(通过参考Urban One于2019年4月11日提交的附表14A的最终委托书而纳入)。 |
84
目录表
10.3 | Radio One,Inc.与Peter D.Thompson之间日期为2022年9月27日的雇佣协议(通过引用附件99.1并入Urban One于2022年10月3日提交的Form 8-K的当前报告中)。 | |
10.4 | Radio One,Inc.与Alfred C.Liggins于2008年4月16日签订的第三份雇佣协议(通过引用附件10.2并入Urban One于2008年4月18日提交的Form 8-K的当前报告中)。 | |
10.5 | Radio One,Inc.和Alfred C.Liggins之间的雇佣协议,第三版于2022年9月27日批准(通过参考Urban One于2022年10月3日提交的Form 8-K当前报告的第5.02项纳入)。 | |
10.6 | ERadio One,Inc.与Catherine L.Hughes于2008年4月16日签订的就业协议(通过引用附件10.1并入Urban One于2008年4月18日提交的Form 8-K当前报告中)。 | |
10.7 | Radio One,Inc.和凯瑟琳·L·休斯之间的雇佣条款协议于2022年9月27日批准(合并内容参考Urban One于2022年10月3日提交的Form 8-K当前报告的第5.02项)。 | |
10.8 | 修订和重新制定City One 2019年股权和绩效激励计划(通过引用附件A并入2021年4月30日的委托书)。 | |
21.1 | Urban One,Inc.的子公司* | |
23.1 | BDO USA,LLP同意* | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。* | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。* | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证。 | |
101 | 来自截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K的财务信息,格式为内联XBRL。* | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中 | |
* | 表明随函提交的文件。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
85
目录表
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求,注册人已于2023年6月30日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
Urban One,Inc. | |||
发信人: | /S/彼得·D·汤普森 | ||
姓名: | 彼得·D·汤普森 | ||
标题: | 首席财务官和首席会计官 |
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以2023年6月30日指定的身份签署。
发信人: | 文/S/作者凯瑟琳·L·休斯 | |
姓名: | 凯瑟琳·休斯 | |
标题: | 董事董事长、秘书长 | |
发信人: | /S/作者阿尔弗雷德·C·利金斯,第三期 | |
姓名: | 阿尔弗雷德·C·利金斯,第三章 | |
标题: | 总裁和董事首席执行官 | |
发信人: | 文/S/作者特里·L·琼斯 | |
姓名: | 特里·L·琼斯 | |
标题: | 董事 | |
发信人: | /撰稿S/撰稿布莱恩·W·麦克尼尔 | |
姓名: | 布莱恩·W·麦克尼尔 | |
标题: | 董事 | |
发信人: | /S/约翰·B·道尔·米切尔,Jr. | |
姓名: | B.多伊尔·米切尔,Jr. | |
标题: | 董事 | |
发信人: | /S/D.杰弗里·阿姆斯特朗 | |
姓名: | D.杰弗里·阿姆斯特朗 | |
标题: | 董事 |
86
目录表
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Urban One,Inc.
马里兰州银泉
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年)》(以下简称《准则》)中确立的准则,对Urban One,Inc.‘COSO’截至2022年12月31日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,根据COSO标准,截至2022年12月31日,本公司并未在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们不会对管理层的声明发表意见或提供任何其他形式的保证,这些声明提及本公司在管理层评估之日后采取的任何纠正行动。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则,审计本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至该等年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益变动及现金流量,以及相关附注(统称“综合财务报表”)及本公司于2023年6月30日的报告,就此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告第9A项》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告进行了内部控制审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在管理层的评估中发现并描述了管理层未能设计和维持控制措施的重大弱点。重大弱点与以下方面有关:
1)影响控制环境、风险评估程序和监测活动的实体一级控制;以及2)控制活动,包括:a)在用户访问、程序变更管理和支持公司财务报告和其他程序的某些信息技术系统的职责分工方面的信息技术一般控制(“ITGC”);b)与审查人工日记帐分录有关的适当职责分工;c)对收入、所得税、内容资产、启动资产、编制现金流量表和某些财务报表披露的有效控制;D)对与米高梅国家港湾投资有关的会计和披露进行有效的审查控制;以及e)对无线电广播许可证、商誉和相关账户余额的完整性和准确性进行有效控制,特别是公司与审查关键第三方报告和评估其无线电广播许可证、商誉和相关账户所使用的假设有关的监测和控制活动。
在决定我们对2022年综合财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时,这些重大弱点已被考虑在内,本报告不影响我们于2023年6月30日就该等综合财务报表提交的报告。
F-1
目录表
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/BDO USA,LLP
2023年6月30日
F-2
目录表
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
Urban One,Inc.
马里兰州银泉
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Urban One,Inc.(“贵公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至该日止各年度的相关综合经营表、全面收益、股东权益变动及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2022年、2022年和2021年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们2023年6月30日的报告对此表示了反对意见。
重述以纠正2021年的错误陈述
如综合财务报表附注2所述,2021年综合财务报表已重新列报以更正错误陈述。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
若干无线电广播牌照的估值
如综合财务报表附注3、4及6所述,本公司于2022年收购了价值约2,360万美元的无线电广播牌照,截至2022年12月31日的无线电广播牌照总额约为4.884亿美元。该公司每年在10月1日测试无线电广播许可证的减损情况,或在事件、情况或其他情况表明可能发生减损时更频繁地进行测试。在我的帮助下
F-3
目录表
作为一家第三方估值公司,本公司使用收益法估计在业务合并中收购并接受减值测试的无线电广播牌照的公允价值,该方法涉及对市场收入和按市场、成熟市场份额、成熟运营利润率、成熟运营利润率、折扣率和终端增长率预测的收入增长的判断估计和假设。
我们已将公司对在业务合并中收购的无线电广播许可证的公允价值的估计以及正在进行减值测试的某些许可证的公允价值确定为一项重要的审计事项。公允价值估计对市场收入及按市场、成熟市场份额、成熟营运利润率、折现率及终端增长率划分的预期收入增长等重大假设的变动十分敏感。审计这些假设需要增加审计师的努力,包括使用估值专家。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● | 正在评估通过与外部市场数据的比较,以及通过与外部行业和市场数据的比较,评估按市场预测的收入增长,以确定本公司对选定许可证的预测所使用的市场收入和成熟市场份额的合理性。 |
● | 利用具有估值专业知识和经验的专业人士,测试所使用的成熟营业利润率、贴现率和终端增长率的适当性。 |
无线电市场商誉减值评估
如综合财务报表附注3和附注6所述,截至2022年12月31日,公司无线电广播部门的商誉余额约为3,000万美元。该公司每年在10月1日测试商誉减值,或更频繁地在事件或环境变化或其他条件表明可能发生减值时测试商誉减值。当无线电市场报告单位的账面价值超过其公允价值时,就存在减值。在第三方评估公司的协助下,本公司主要使用收益法估计其报告单位的公允价值,该方法涉及对收入增长率、未来营业利润率、终端增长率和贴现率的判断估计和假设。
我们已将公司某些无线电市场报告单位的公允价值估计确定为一项重要的审计事项。公允价值估计对收入增长率、未来营业利润率、终端增长率和贴现率等重大假设的变化很敏感。审计这些假设需要增加审计师的努力,包括使用估值专家。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● | 通过与外部行业和市场数据进行比较,检验收入增长率的合理性;通过与本公司近期历史业绩的比较,评估本公司对选定无线电市场报告单位的预测中使用的未来营业利润率。 |
● | 利用具有估值专业知识和经验的专业人员来测试所使用的终端增长率和贴现率的适当性。 |
摊销委托制作的节目内容资产
如综合财务报表附注3及7所述,本公司有线电视分部聘请第三方开发及制作内容,包括原创节目(“委托节目”),其主要货币化为由不同电视节目类别厘定的内容组别。委托节目的内容摊销费用是根据收入预测模型对公司的使用情况和此类节目的收益进行估计的。管理层定期审查并在必要时修订其总收入估计数,这可能会导致摊销比率发生变化。该公司在截至2022年12月31日的年度确认了4,350万美元的内容资产摊销总额,其中包括委托节目内容资产的摊销。
我们已将公司委托的节目内容资产的摊销确定为一项重要的审计事项。管理层对剩余总收入的估计对预计收视率的变化很敏感,预计收视率是基于估计的家庭范围、收视率和不同广播时段的预期播出数量。审计委托节目内容资产摊销计算中使用的这些投入需要审计师在执行程序和评估审计证据方面付出更多努力。
F-4
目录表
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● | 测试管理层对委托节目内容资产组的预测摊销模式,方法是将对不同广播时段的估计家庭范围、收视率和预期播出次数的预测假设与历史时期和资产负债表日期之后的实际数据进行比较。 |
● | 测试历史收视率数据的完整性和准确性,包括估计的家庭范围、收视率和不同广播时段的播出次数,用于计算总剩余收入的估计。 |
/s/
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
马里兰州波托马克
2023年6月30日
F-5
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
合并资产负债表
截至 | ||||||
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
| |
| | ||
应收贸易账款,扣除坏账准备净额#美元 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
内容资产的当前部分 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
内容资产,净额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
使用权资产 |
| |
| | ||
无线电广播牌照 |
| |
| | ||
其他无形资产,净额 |
| |
| | ||
债务证券--可供出售,按公允价值;摊销成本为$ | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
|
|
| |||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计利息 |
| |
| | ||
应计补偿和相关福利 |
| |
| | ||
内容应付款的当前部分 |
| |
| | ||
租赁负债的流动部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,扣除原始发行贴现和发行成本 |
| |
| | ||
内容应付款,扣除当前部分 |
| |
| | ||
长期租赁负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
递延税项负债,净额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项 |
|
| ||||
可赎回的非控股权益 |
| |
| | ||
|
|
| ||||
股东权益: |
|
|
|
| ||
可转换优先股,$ |
|
| ||||
普通股-A类,$ |
| |
| | ||
普通股--B类,$ |
| |
| | ||
普通股--C类,$ |
| |
| | ||
普通股-D类,$ |
| |
| | ||
累计其他综合收益 | | | ||||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
合并业务报表
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
运营费用: |
|
| ||||
方案编制和技术方面,包括按股票计算的薪酬#美元 |
| |
| | ||
销售、一般事务和行政事务,包括按股票计算的薪酬#美元 |
| |
| | ||
公司销售、一般事务和行政事务,包括基于股票的薪酬#美元 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
长期资产减值准备 |
| |
| | ||
总运营费用 |
| |
| | ||
营业收入 |
| |
| | ||
利息收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| |
| | ||
(收益)偿还债务的损失 | ( | | ||||
其他收入,净额 |
| ( |
| ( | ||
未计提所得税准备的收益和子公司收入中的非控制权益 |
| |
| | ||
所得税拨备 |
| |
| | ||
净收入 |
| |
| | ||
可归因于非控股权益的净收入 |
| |
| | ||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
普通股股东应占基本净收入 |
|
|
| |||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | ||
| ||||||
普通股股东应占摊薄净收益 |
|
| ||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
加权平均流通股: |
|
| ||||
基本信息 | | | ||||
稀释 | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
综合全面收益表
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人) | ||||||
税前其他全面收入: | ||||||
可供出售证券的未实现收益 | $ | | $ | | ||
与可供出售证券的未实现收益相关的所得税支出 | ( | ( | ||||
其他综合收益,税后净额 | | | ||||
综合收益 | $ | | $ | | ||
减去:非控股权益的综合收益 |
| |
| | ||
普通股股东应占综合收益 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
合并股东权益变动表
截至2021年及2022年12月31日止的财政年度
| 敞篷车 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 | 累计其他 |
| 其他内容 |
|
| |||||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||
库存 | A类 | B类 | C类 | D类 | 收入 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||
(单位:千,共享数据除外) | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2020年12月31日(重述) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
经重述的净收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||||
发行: | |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
回购 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| |
| ( | |||||||||
行使以下选择权 | |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
转换为 | |
| |
| |
| ( |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
其他全面收入,税后净额,重新列报 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为重述的估计赎回价值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| ( | |||||||||
余额,截至2021年12月31日(重述) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 |
| |
| |
| |
| |
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| — |
| |
| |
| | |||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| |
| |
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| — |
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| | |||||||||
回购 |
| |
| |
| |
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| ( |
| — |
| ( |
| |
| ( | |||||||||
行使以下选择权 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||||
其他综合收益,税后净额 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
| ( | |||||||||
余额,截至2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-9
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
合并现金流量表
截止的年数 | ||||||
12月31日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人) | ||||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: |
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
债务融资成本摊销 |
| |
| | ||
内容资产摊销 |
| |
| | ||
对发射资产进行摊销 |
| |
| | ||
坏账支出 |
|
| |
|
| |
递延所得税 |
| |
| | ||
减少使用权资产的账面价值 | | | ||||
非现金利息支出 |
| |
| | ||
商誉减值和广播许可证减值 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
雇佣协议奖励的非现金公允价值调整 |
|
| |
|
| |
购买力平价贷款减免的非现金收入 | ( | | ||||
(收益)偿还债务的损失 | ( | | ||||
资产交换协议的收益 | | | ||||
经营资产和负债变动的影响,扣除购置资产后的影响: |
|
| ||||
应收贸易账款 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| | ||
其他资产 |
| |
| ( | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计利息 |
| ( |
| | ||
应计补偿和相关福利 |
| |
| ( | ||
其他负债 |
| ( |
| ( | ||
支付发射支持费用 | ( | | ||||
内容资产的变化 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的现金流量净额 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| ||
购置财产和设备 | ( |
| ( | |||
出售广播资产所得收益 | | | ||||
收购广播资产 | ( | | ||||
投资活动提供的现金流量净额(用于) |
| ( |
| | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
偿还2017年的信贷安排 |
| |
| ( | ||
发行A类普通股所得款项,扣除手续费 | | | ||||
偿还2018年的信贷安排 |
| |
| ( | ||
行使股票期权所得收益 | | | ||||
回购2028年期债券 | ( | | ||||
向REACH Media的非控股权益成员支付股息 | ( | ( | ||||
普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
2028年发行债券的收益 |
| |
| | ||
购买力平价贷款的收益 | | | ||||
债务再融资成本 | | ( | ||||
米高梅国家港湾贷款的偿还 |
| |
| ( | ||
债券还款7.375厘 | | ( | ||||
债券偿还息率为8.75% |
| |
| ( | ||
用于筹资活动的现金流量净额 |
| ( |
| ( | ||
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加 | ( | | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | | $ | | ||
|
|
|
|
| ||
补充披露现金流量信息: |
|
| ||||
支付的现金: |
|
| ||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税,扣除退款的净额 | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
非现金经营、融资和投资活动: |
|
| ||||
根据审计资产交换获得的资产 | $ | | $ | | ||
在资产交换/资产购置项下确认的负债 | $ | | $ | | ||
增加使用权、资产和租赁负债 | $ | | $ | | ||
使用权、资产和租赁负债终止 | $ | | $ | | ||
非现金投放增加 | $ | | $ | | ||
非现金内容资产增加 | $ | | $ | | ||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-10
目录表
Urban One,Inc.及附属公司
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
1.组织机构:
城市一号是特拉华州的一家公司,它及其子公司(统称为“城市一号”、“公司”、“我们”、“我们”和/或“我们”)是一家以城市为导向的多媒体公司,主要面向非裔美国人和城市消费者。我们的核心业务是我们的无线电广播特许经营权,这是最大的无线电广播业务,主要针对非裔美国人和城市听众。截至2022年12月31日,我们拥有和/或运营
我们的核心无线电广播特许经营权以“Radio One”品牌运营。“我们还经营其他品牌,如TV One、CLEO TV、REACH Media、Ione Digital和One Solution,同时开发额外的品牌,以反映我们多样化的媒体业务以及我们针对非裔美国人和城市受众的目标。
作为我们综合财务报表的一部分,根据我们的财务报告结构和本公司目前管理业务的方式,我们提供了关于本公司
陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,并要求管理层作出若干估计及假设。这些估计数和假设可能影响截至财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。本公司根据过往经验、当前经济环境或各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出上述估计。然而,持续的经济不确定性和金融市场的任何混乱都增加了实际结果可能与这些估计不同的可能性。
合并原则
综合财务报表包括Urban One及Urban One拥有控股权的附属公司的账目及营运,该等控股权一般于本公司持有多数表决权权益时厘定。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。在存在控股权益的情况下,非控股权益已被确认,但公司拥有的股份少于
F-11
目录表
2.财务报表重述:
在编制截至2022年12月31日止年度的综合财务报表时,本公司重新评估其对美高梅投资估值的会计处理,并决定因少报美高梅投资价值及相关税务影响,须对截至2021年12月31日及截至2021年3月31日、6月30日及2021年9月30日及2021年9月30日的中期(统称“受影响期间”)的先前发布财务报表作出调整。根据ASC250-10、美国证券交易委员会员工会计公告第99号“重要性”和SAB第108号“在量化本年度财务报表中的错误陈述时考虑上一年的错误陈述的影响”中提出的会计指导意见,管理层为了进行重大评估,评估了错误的严重性,并得出结论,该错误对公司涵盖受影响期间的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中包含的财务报表具有重大意义。
除了与米高梅投资相关的调整外,该公司还包括对错误陈述的更正,这些错误陈述被认为对我们之前发布的财务报表中的任何时期都不重要。这些错误陈述与无线电广播许可证减值、使用权资产、REACH Media可赎回非控制权益的公允价值、某些启动资产的摊销、某些资产负债表项目的错误分类以及任何相关的税务影响有关。该公司还更正了现金流量表中的某些项目以及与递延税项资产和内容资产有关的某些披露,以纠正已发现的错误。
因此,本公司已在此重述截至2021年12月31日及截至该年度的经审计财务报表。本公司亦已于综合财务报表附注17中重述截至2021年12月31日止年度及截至2021年3月31日、6月30日及2022年9月30日止季度的未经审核季度财务报表。
重述背景
米高梅投资
于截至2022年9月30日止期间,本公司对米高梅国家港口的投资按ASC 321项下的成本减去减值入账。“投资--股票证券“(”ASC 321“),并计入米高梅投资于综合资产负债表其他资产的摊余成本。与投资有关的分配收入记入综合业务表上的其他收入。在编制截至2022年12月31日的年度财务报表时,公司确认,米高梅投资本应在截至2022年12月31日的公司综合资产负债表的单独财务项目中被归类为可供出售(AFS)债务证券,并根据ASC 320按公允价值计量。投资--债务证券“(”ASC 320“),未实现损益计入其他全面收益(”保监处“),计入累计其他全面收益(”保监处“)。因此,该公司对记录期初调整、未实现收益和损失以及相关的税收影响进行了更正,并对受影响期间的财务项目进行了适当的分类。
纠正这一错误陈述产生了大约#美元。
F-12
目录表
其他调整
无线电广播许可证减损
在2022年第二季度的减值评估期间,本公司意识到,在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的三个年度中,用于估计休斯顿和达拉斯资产估值中的市场总收入的特定假设是不正确的,并导致无线电广播许可证的公允价值被多报了约#美元。
这一错误陈述的纠正导致无线电广播许可证减少了#美元。
使用权资产
在采用ASC 842期间,租契“(”ASC 842“) 2019年,该公司发现约有美元
更正这一错误陈述导致ROU资产减少约#美元
F-13
目录表
2021年合并股东权益变动表增加了$
达成媒体可赎回的非控股权益
可赎回非控股权益采用贴现现金流量法按公允价值计量,并根据超额可用营运资本进行调整。在编制截至2022年12月31日的年度财务报表时,本公司在计算超额营运资本时发现一个错误,该错误低估了可赎回非控股权益的价值。因此,本公司认为有必要纠正错误,并记录了对受影响期间的可赎回非控股权益和额外实收资本(“APIC”)的期初调整。
更正这一错误陈述导致可赎回的非控股权益增加,额外实收资本减少约#美元。
启动资产
有线电视部门签订了某些附属协议,要求为发射支持支付各种款项,这些费用用于根据附属协议启动运输,并在各自合同的期限内摊销。该公司历来在综合经营报表中将与某些推出资产相关的摊销记录在销售、一般和行政费用中。在编制截至2022年12月31日的年度财务报表时,该公司确定,这一摊销本应记录为收入减少。因此,公司对摊销进行了重新分类,以减少受影响期间的综合营业报表中的销售、一般和行政费用以及净收入。
对这一错误陈述的纠正既减少了
资产负债表分类错误
该公司记录了调整,以确认受影响期间的某些资产负债表错误分类。这些调整主要涉及其他流动资产、其他资产、其他无形资产、净资产、使用权资产、应收贸易账款、净额、其他流动负债和应付账款的分类。他说:
披露例外情况
在将所得税拨备与实际提交的纳税申报单进行核对时,该公司查明,2021年不可抵扣利息支出估计数计算错误。此错误导致所得税脚注中的披露例外
F-14
目录表
在2022年第四季度,该公司确定了某些不再使用的完全摊销的内容资产。因此,截至2021年12月31日,与这些完全摊销的资产相关的余额在公司脚注披露的内容资产的列报中进行了调整。具体地说,该公司反映了一项减值至“已完成”的内容资产,约为$
现金流量表
在截至2022年9月30日的期间内,公司将非现金租赁负债支出作为对合并现金流量表内净收益的调整。于2022年第四季度,本公司确认非现金租赁负债支出应作为其他负债的变动列报,并确定有必要纠正受影响期间的错误。他说:
更正这一错误陈述导致非现金租赁负债费用减少,而增加到
重述表的说明
下表反映了重述对公司截至2021年12月31日的综合资产负债表、综合业务表、综合全面收益表、综合股东权益变动表和综合现金流量表中列示的特定项目的影响。之前报告的金额来自该公司最初提交的文件。这些数额在下表中标为“以前报告的数额”。标有“调整”的一栏代表了美高梅投资调整的影响.标有“其他调整”的一栏代表了与无线电广播许可证减值、使用权资产、REACH Media可赎回非控制权益的公允价值、某些启动资产的摊销、资产负债表和现金流量表中某些项目的错误分类以及被视为对我们之前发布的财务报表中的任何期间无关紧要的任何相关税务影响相关的更正的综合影响。
F-15
目录表
合并资产负债表
截至2021年12月31日。 | ||||||||||||
和之前一样, | ||||||||||||
| 已报告 |
| 调整 |
| 其他调整 |
| 正如我重申的那样 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
应收贸易账款,扣除坏账准备净额#美元 | $ | | $ | — | $ | |
| $ | | |||
其他流动资产 |
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| — |
| ( |
|
| | |||
流动资产总额 |
| |
| — |
| ( |
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| | |||
使用权资产 |
| |
| — |
| ( |
|
| | |||
无线电广播牌照 |
| |
| — |
| ( |
|
| | |||
其他无形资产,净额 |
| |
| — |
| ( |
|
| | |||
债务证券--可供出售,按公允价值;摊销成本为$ | — | | — | | ||||||||
其他资产 |
| |
| ( |
| |
|
| | |||
总资产 | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | |||
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
|
|
| |||||||||
流动负债: |
|
|
| |||||||||
应付帐款 | $ | | $ | — | $ | |
| $ | | |||
其他流动负债 |
| |
| — |
| ( |
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| | |||
流动负债总额 |
| |
| — | |
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| | ||||
递延税项负债,净额 |
| |
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| ( |
|
| | |||
总负债 |
| |
| |
| ( |
|
| | |||
可赎回的非控股权益 |
| |
| — |
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|
| | |||
股东权益: |
|
|
| |||||||||
累计其他综合收益 | — | | — | | ||||||||
额外实收资本 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
累计赤字 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | |
合并业务报表
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
和之前一样, | 其他 | |||||||||||
| 已报告 | 调整 | 调整 |
| 正如我重申的那样 | |||||||
(单位:万人,共享数据除外) | ||||||||||||
净收入 |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | | |
运营费用: |
|
|
| |||||||||
销售、一般事务和行政事务,包括按股票计算的薪酬#美元 | | — | ( | | ||||||||
长期资产减值准备 | — | — | | | ||||||||
总运营费用 | | — | | | ||||||||
营业收入(亏损) | | — | ( | | ||||||||
未计提(受益于)所得税和子公司非控股权益前的收入(亏损) | | — | ( | | ||||||||
所得税准备金(受益于) | | ( | ( | | ||||||||
净收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
普通股股东应占基本净收入(亏损) | ||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
普通股股东应占摊薄净收益(亏损) | ||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
F-16
目录表
综合全面收益表
| 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||
和以前一样 | 其他 | |||||||||||
| 报告了3个 | 调整 | 调整 |
| 正如我重申的那样 | |||||||
(单位:万人) | ||||||||||||
税前其他全面收入: | ||||||||||||
可供出售证券的未实现收益 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
与可供出售证券的未实现收益相关的所得税支出 | — | ( | — | ( | ||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | ||||||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
普通股股东应占综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
合并股东权益变动表
正如之前报道的那样 | ||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||
敞篷车 | 普普通通 | 普普通通 | 普普通通 | 普普通通 | 其他 | 其他内容 | 总计: | |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | ||||||||||
截至2021年12月31日止的年度 |
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 |
| 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 |
余额,截至2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
回购 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
发行: | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||
行使以下选择权 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
转换为 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
余额,截至2021年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
| 调整和其他调整 | |||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||
敞篷车 | 普普通通 | 普普通通 | 普普通通 | 普普通通 | 其他 | 其他内容 | 总计: | |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | ||||||||||
截至2021年12月31日止的年度 |
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 |
| 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 |
余额,截至2020年12月31日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||
调整总额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
| 如上所述 | |||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||
敞篷车 | 普普通通 | 普普通通 | 普普通通 | 普普通通 | 其他 | 其他内容 | 总计: | |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | ||||||||||
截至2021年12月31日止的年度 |
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 |
| 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 |
余额,截至2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
回购 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
发行: | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||
行使以下选择权 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
| — |
| | |
转换为 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| — |
| — | |
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ( |
| — |
| ( | |
其他综合收益,税后净额 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| | |
余额,截至2021年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-17
目录表
合并现金流量表
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
AS | ||||||||||||
先前 | 其他 | AS | ||||||||||
| 已报告 |
| 调整 |
| 调整 |
| 重述 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
| ||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
将净收益(亏损)调整为经营活动的现金净额: |
|
|
|
| ||||||||
递延所得税 |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
非现金租赁负债费用 |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||
商誉减值和广播许可证减值 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
经营资产和负债变动的影响,扣除购置资产后的影响: |
|
|
|
| ||||||||
应收贸易账款 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
应付帐款 |
| |
| — |
| |
| | ||||
其他负债 |
| ( |
| — |
| |
| ( | ||||
经营活动提供的现金流量净额 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非现金经营、融资和投资活动: |
|
|
|
| ||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
本公司财务报表附注的其余部分已更新及重述,以反映上述重述的影响。
3.重要会计政策摘要:
(A)现金和现金等价物以及限制性现金
现金和现金等价物包括各商业银行原始到期日为90天或更短的现金和货币市场基金。自最初购买之日起合同到期日为90天或更短的投资被归类为现金和现金等价物。对于现金和现金等价物,成本接近公允价值。该公司的现金和现金等价物由联邦存款保险公司承保。该公司在银行持有的金额可能超过该等账户提供的保险金额。通常情况下,余额可以根据需要赎回,并由信誉良好的金融机构维护,因此承担的信用风险最小。
于2021年7月29日,本公司的全资无限制附属公司RVA Entertainment Holdings,LLC(“RVAEH”)与里士满市政府(“该市”)就One Casino+Resort(“该项目”)的发展订立一份主办社区协议(“原HCA”)。最初的《家庭和家庭法》规定了RVAEH与项目发展有关的某些义务,包括一笔$
F-18
目录表
(B)应收贸易账款
应收贸易账款包括已开票和未开票的应收账款,按其发票金额入账,扣除坏账准备后列报。坏账准备是公司对公司现有应收账款组合中的可能亏损金额的估计。本公司根据应收账款的账龄、经济状况对广告商支付能力的影响及其他因素来厘定拨备。逾期超过一定天数的非活跃拖欠账户将被注销,并通常由其他收款努力追查。破产账目在收到法院的破产通知后立即注销。
(C)长期商誉和无限期无形资产(主要是无线电广播许可证)
在过去的收购中,相当大一部分收购价格被分配给无线电广播许可证、商誉和其他无形资产。商誉是指购入的有形和可确认无形净资产的购买价格超过其公允价值的部分。根据会计准则编撰(“ASC”)350,无形资产 -商誉和其他商誉和其他寿命不定的无形资产不摊销,但每年分别在报告单位和会计单位层面进行减值测试。我们每年在每年的10月1日进行减损测试,或者更频繁地在事件或环境变化或其他条件表明可能已经发生减损时进行测试。当资产的账面价值超过其各自的公允价值时,存在无线电广播许可证减值,超出的部分将作为减值费用计入运营。我们采用收益法在会计单位层面测试无线电广播牌照减值,这涉及但不限于对市场收入和按市场、成熟市场份额、成熟运营利润率、成熟运营利润率、折扣率和终端增长率预测的收入增长的判断估计和假设。在商誉减值测试中,我们还主要依赖于估计报告单位公允价值的收益法,这涉及但不限于对收入增长率、未来营业利润率、贴现率和终端增长率的判断估计和假设。然后,我们进行基于市场的分析,将根据我们的现金流预测和估计公允价值得出的平均隐含倍数与最近实际完成的销售交易的倍数进行比较,并将我们报告单位的估计公允价值总和与公司的市值进行比较。我们确认了报告单位的账面价值超过其公允价值的运营减值费用。已确认的任何减值费用不能超过分配给报告单位的商誉总额。
(D)长期资产和无形资产减值准备,不包括商誉和无限期无形资产
本公司按照美国会计准则第360条的规定,对长期资产和无形资产进行减值处理,但不包括商誉和其他无限期无形资产。“物业、厂房及设备“长期资产(不包括商誉及其他无限期无形资产)于任何事件或环境变化显示某项资产或一组资产的账面价值可能无法完全收回时,均会就减值进行审核。这些事件或情况的变化可能包括经营业绩的显著恶化、业务计划的变化或预期未来现金流的变化。如果存在减值指标,本公司通过将资产或资产组的账面价值与资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来评估可回收性。资产按最低水平分组,其可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组产生的现金流。如果资产减值,确认的减值以账面金额超过该资产或资产组的公允价值的金额计量。公允价值一般由对贴现未来现金流量的估计确定。在任何贴现现金流的估计中使用的贴现率将是类似风险的类似投资的回报率。本公司于2022年至2021年期间审核该等长期资产,并断定并无触发事件发生,亦不需要对该等资产的账面价值作出减值。
F-19
目录表
(E)国际金融工具公司
截至2022年12月31日和2021年12月31日的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收贸易账款、资产担保信贷安排和长期债务。截至2022年12月31日和2021年12月31日,除本公司的长期债务外,所有这些金融工具的账面价值都接近公允价值。2021年1月25日,该公司借入$
(F)增加收入确认
根据会计准则更新(“ASU”)2014-09,与客户签订合同的收入(主题606),该公司确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,该金额反映其预期有权获得的对价,以换取该等商品或服务。一般来说,我们的现场广告(广播和有线电视)以及我们的数字广告随着时间的推移而得到满足,因为广告或印象被传递。对于我们的有线电视附属公司的收入,公司向附属公司授予在许可期内分发电视节目内容的许可,并且公司应用基于销售和使用的特许权使用费例外来根据每月的订户数量确认收入。最后,对于基于事件的收入,公司的事件通常发生在收入确认的指定日期。然而,可能有在活动前几周履行的履约义务,如广播和数字广告,在这种情况下,根据分配的交易价格和向客户交付的模式,收入被确认为基本履约义务得到履行。
在我们的无线电广播和REACH媒体部门,收入来自销售现货广告和赞助。根据分配的交易价格和转移给客户的模式,为每一项履约义务确认收入。该公司将收到的对价金额记录为收入。对于我们的无线电广播和REACH媒体部门,代理和外部销售代表的佣金约为$
在我们的数字部门中,Interactive One创造了公司数字收入的大部分。我们的数字收入主要来自非广播电台品牌但公司拥有的网站上的广告服务。广告服务包括销售横幅广告和赞助广告。在公司开展广告活动的同时,客户在提供印象的同时获得好处,并随着时间的推移确认收入。每个月确认的收入金额是根据交付印象的数量乘以有效的每印象单价,等于从客户那里收到的金额。
我们的有线电视部门的广告收入来自向广告商出售电视播出时间,收入在广告播放时随时间确认。在管理广告活动的协议中,该公司还可以承诺向其客户提供在特定人群中的特定电视网络上保证的最低收视人数(“印象”)。这些广告活动被认为代表了一种单一的、独特的履约义务。收入是根据保证的受众水平乘以每个印象的平均价格来确认的。本公司向广告商提供广告,直至保证的受众水平达到,而开具发票的广告收入应收账款可能超过受众交付的价值。因此,一部分收入将被推迟,直到提供了保证的受众水平或与保证相关的权利
F-20
目录表
时间间隔,通常不到一年。观众保障最初是基于计划的节目、历史观众水平和市场趋势在内部制定的。实际的受众和交付信息是从独立的评级服务获得的。对于我们的有线电视部门,代理商和外部销售代表的佣金约为$
我们的有线电视部门还根据各种多年附属协议的条款,根据附属公司应支付的按订户计算的特许权使用费,从附属公司收费中获得收入,以换取分发公司节目的权利。该公司的大部分分销费用是全年按月收取的,分销收入在合同期限内根据合同规定的节目费率和报告的订户数量确认。该公司对其附属协议适用基于销售或使用的特许权使用费例外。分销商根据实际订户数量报告应付给公司的经销费金额。这类信息一般要在报告期结束后才能收到。在这些情况下,该公司估计接收本公司节目的订户数量,以估计版税收入。对已记录估计数的历史调整并不重要。公司有线电视部门的收入因公司推出支持资产的摊销而减少。
该公司与客户签订的一些合同包含多项履约义务。对于这些合同,单独的履约义务如果是不同的,则单独核算。在具有多个履约义务的安排中,交易价格按相对独立的销售价格在单独的履约义务之间分配。独立销售价格的确定考虑了市场状况、合同的大小和范围、客户信息和其他因素。
按合同类型列出的收入
下图显示了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的净收入来源:
截至的年度 | ||||||
12月31日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | ||||||
电台广告 | $ | | $ | | ||
政治广告 |
| |
| | ||
数字广告 |
| |
| | ||
有线电视广告 |
| |
| | ||
有线电视联营费 |
| |
| | ||
活动收入及其他 |
| |
| | ||
净收入 | $ | | $ | |
合同资产和负债
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的综合资产负债表中没有单独列报的合同资产和合同负债如下:
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人) | ||||||
合同资产: |
|
|
|
| ||
未开单应收账款($ | $ | | $ | | ||
|
| |||||
合同责任: |
|
|
|
| ||
客户预付款和非应得收入($ | $ | | $ | | ||
为观众不足预留空间($ | | | ||||
非应得活动收入($ |
| |
| — |
F-21
目录表
未开票应收账款包括尚未开票的收入,并计入合并资产负债表上的应收账款。客户垫款及未赚取收入指客户根据合约就未来服务预付款项,该等款项一般于短期内产生,并计入综合资产负债表的其他流动负债内。对于基于受众保证销售的广告,受众不足通常会导致有义务向客户交付额外的广告单元,通常是在原始播出后一年内。在观众保证未得到满足的程度上,记录观众不足的储备,直到观众保证得到满足为止。未赚取的活动收入代表客户为即将到来的活动支付的款项。
对于截至2022年1月1日的客户预付款和未赚取收入,约为$
实用的权宜之计和豁免
我们通常在发生销售佣金时支出员工销售佣金,因为摊销期限可能是一年或更短。这些成本被记录在销售、一般和行政费用中。
我们不披露(I)原始预期期限为一年或更短的合同或(Ii)可变对价为基于销售或基于使用的使用费以换取知识产权许可的合同的未履行履行义务的价值。
(G)更多的发射支持
有线电视部门已经签订了某些附属协议,要求为推出支持支付各种费用。发射支助资产用于根据从属关系协议启动运输,并在各自合同期限内摊销。截至2022年12月31日止年度,本公司支付约$
发射资产的总值和累计摊销如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(单位:万人) | ||||||
启动资产 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
启动资产,净额 | $ | | $ | |
F-22
目录表
2023年至2027年及以后五年与发射资产有关的未来估计发射支持摊销如下:
| (单位:万人) | ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | |
(H)两笔易货交易
对于易货交易,该公司提供广播广告时间,以换取节目内容和某些服务。该公司将此类交换的价值计入广播净收入和电台运营费用。易货时间的估值是基于为所接收的节目内容和服务提供的网络广告时间的公允价值。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的五年中,易货交易收入约为
(一)发布广告和促销活动
本公司已发生的广告和促销费用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度的广告和促销费用总额约为
(J)缴纳所得税
本公司按照美国会计准则第740条计算所得税,“所得税”,(“ASC 740”)。根据美国会计准则第740条,递延税项资产或负债乃根据资产及负债的财务报表及所得税基准之间的差额,采用预期差额将拨回的年度的现行税率计算。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定期间确认为收入。递延所得税支出或福利是基于递延所得税净资产或负债的期间变化。
本公司确认递延税项资产的范围是,它认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时,管理层会考虑所有可用的正面和负面证据,包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近经营的结果。如果管理层确定本公司未来能够实现其递延税项资产超过其记录净额,本公司将对递延税项资产估值准备进行调整,这将减少所得税拨备。相反,如果管理层确定本公司未来将无法实现已记录的递延税项资产金额,本公司将对递延税项资产估值准备进行调整,这将增加所得税拨备。
本公司根据美国会计准则第740条的规定,按两步程序记录不确定的税务仓位,即(1)根据税务仓位的技术优点决定税务仓位是否更有可能持续,及(2)对于符合较大可能确认门槛的税务仓位,本公司确认最终与相关税务机关结算后有超过50%可能实现的最大税务优惠金额。该公司在随附的综合经营报表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的其他流动负债。
F-23
目录表
(K)基于股票的薪酬
本公司根据ASC 718对股票期权和限制性股票授予的股票薪酬进行会计处理。“薪酬--股票薪酬。”根据ASC 718的规定,股票期权的股票补偿成本在授予日根据Black-Scholes估值期权定价模型(“BSM”)计算的奖励的公允价值估计,并在必要的服务期内按比例确认为费用。BSM纳入了各种高度主观的假设,包括严重依赖历史数据的预期股价波动、授予期权的预期寿命、没收利率和利率。限制性股票授予的补偿费用是根据授予日的公允价值减去估计的没收金额来计量的。限制性股票授予的补偿费用在归属期间按比例确认。以股份为基础的支付交易产生的负债的公允价值计量目标与权益工具相同。归类为负债的赔偿金随后在每个报告期结束时按其公允价值重新计量,直到清偿负债为止。(见附注10-雇佣协议奖在我们的合并财务报表和附注13年-股东权益。)
(L)中国分部报告和主要客户
根据ASC 280,细分市场 报道考虑到其多元化战略,公司已经确定它已经
无线电广播部分包括业务的所有广播结果。REACH媒体部分包括我们的辛迪加节目相关活动和运营的运营结果。数字部分包括我们在线业务的结果,包括Interactive One的运营,以及我们其他可报告部分的数字组件。有线电视业务包括本公司的有线电视业务,包括TV One和CLEO TV的业务业绩。与此无关的商业活动
在截至2022年12月31日或2021年12月31日的两个年度内,没有单一客户占我们综合净收入或应收账款的10%以上。
(M)公布每股收益
每股基本收益是根据期内已发行普通股(A、B、C和D类)的数量计算的。稀释后每股收益是根据普通股的加权平均数加上期间内使用库存股方法发行的潜在稀释性普通股的影响来计算的。
该公司的潜在摊薄证券包括股票期权和未授予的限制性股票。每股摊薄收益考虑潜在摊薄证券的影响,但净亏损期间除外,因为纳入潜在摊薄普通股将产生反摊薄效果。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,每股收益数额将与我们每一类普通股有关,因为根据公司修订和重新发布的公司注册证书,每类普通股的持有者有权在清算过程中获得相等的每股股息或分配。
F-24
目录表
下表列出了持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(以千为单位,不包括每股和每股数据):
截至2013年12月31日的年度 | |||||
2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | |||||
(单位:万人) | |||||
分子: | |||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | |
分母: |
|
|
| ||
基本每股净收益的分母-加权平均流通股 |
| |
| | |
稀释性证券的影响: |
|
| |||
股票期权和限制性股票 |
| |
| | |
稀释后每股净收益的分母-加权平均流通股 |
| |
| | |
|
| ||||
每股普通股股东应占净收益--基本 | $ | | $ | | |
每股普通股股东应占净收益-稀释后 | $ | | $ | |
(N)使用公允价值计量
根据ASC 820的规定,我们在经常性和非经常性基础上报告按公允价值计量的金融和非金融资产和负债。公允价值计量“(”ASC 820“)定义了公允价值,建立了计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。
公允价值框架要求根据用于为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而级别3通常需要管理层做出重大判断。这三个级别的定义如下:
| 1级:投入是指在计量日期可以获得的相同资产和负债在活跃市场上的未调整报价。 |
|
|
| 2级:第1级以外的可观察到的投入(即活跃市场中类似资产或负债的报价或不活跃市场中相同资产或负债的报价)。 |
|
|
| 3级:无法观察到的投入,反映管理层自己对资产或负债定价时使用的投入的假设。 |
一种金融工具在公允价值层次结构中的水平是基于对该公允价值工具重要的任何投入的最低水平。
F-25
目录表
截至2022年、2022年和2021年12月31日,按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值分类如下:
| 总计 |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||
按公允价值计量的负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
雇佣协议奖(A) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
|
| |||||||||||
按公允价值计量的夹层权益: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可赎回的非控股权益(B) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
须按公允价值计量的资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券(C) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
现金等价物--货币市场基金(D) | | | — | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
|
| |||||||||||
截至2021年12月31日(重述) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按公允价值计量的负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
雇佣协议奖(A) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
|
| |||||||||||
按公允价值计量的夹层权益: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可赎回的非控股权益(B) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
须按公允价值计量的资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券(C) | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
(a) | 每个季度,根据2008年4月签署的雇佣协议(“雇佣协议”),首席执行官(“CEO”)有资格获得奖金(“雇佣协议奖”),金额约等于 |
(b) |
(c) | 对米高梅国家港口的投资是优先股,具有不可转让的认沽权利,并被归类为可供出售的债务证券。这笔投资最初是使用股息贴现模型按公允价值计量的。股利贴现模型的重要输入包括收入增长率、贴现率和终端增长率。截至2022年12月31日,投资的公允价值采用合同计价方法计量。 |
F-26
目录表
此方法依赖于本公司与米高梅国家港口有限公司(下称“该协议”)第二份经修订及重订的经营协议(“该协议”)所界定的由本公司与米高梅国家港口订立的合约议定公式,而非以市场为基础的投入或传统估值方法。根据协议的定义,看跌期权的计算基于经营业绩、企业价值和看跌期权价格倍数。这项计量技术使用的投入是针对米高梅国家港湾这一实体的,目前尚无可与米高梅国家港湾相媲美的私人公司投资的可见价格。用于衡量这种证券的公允价值的投入在公允价值层次结构中被归类为第三级。从2020年第四季度至2022年第三季度,本公司根据当时的事实、情况和信息,采用股息贴现模型进行估值。于2022年第四季度,本公司采用上述合约估值法,因其相信该方法更接近当时投资的公允价值。请参阅附注18-后续事件关于我们的合并财务报表的更多细节。 |
(d) | 本公司以估计公允价值计量及报告其投资于货币市场基金的现金等价物。 |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的五年中,没有资金调入或调出1级、2级或3级。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度按公允价值经常性计量的第三级资产和负债的变化:
|
| 就业 | 可赎回 | 可用- | ||||||||
或有条件 | 协议 | 非控制性 | 待售 | |||||||||
考虑事项 | 授奖 | 利益 | 证券 | |||||||||
(如上文所述) | (如上文所述) | |||||||||||
| (单位:万人) | |||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可赎回非控股权益的净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
支付给可赎回非控股权益的股息 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
分布 |
| ( |
| ( |
| — |
| | ||||
计入其他全面收益的公允价值变动 | | | — | | ||||||||
公允价值变动 |
| |
| |
| |
| | ||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可赎回非控股权益的净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
支付给可赎回非控股权益的股息 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
分布 |
| |
| ( |
| — |
| | ||||
计入其他全面收益的公允价值变动 | | | — | | ||||||||
公允价值变动 |
| |
| |
| |
| | ||||
2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
该期间的总收入(亏损)计入可归因于2022年12月31日仍持有的与资产和负债有关的未实现亏损变化的收益 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
该期间的总收入(亏损)计入可归因于2021年12月31日仍持有的与资产和负债有关的未实现亏损变化的收益 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | |
收益中包含的亏损和收益在综合经营报表中作为授予雇佣协议的公司销售、一般和行政费用记录,并作为截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的或有对价的销售、一般和行政费用记录。
F-27
目录表
对于按公允价值经常性计量的第三级资产和负债,公允价值计量中使用的重大不可观察的投入如下:
截至 | 截至 |
| |||||||
12月31日 | 12月31日 |
| |||||||
|
|
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(如上文所述) | |||||||||
意义重大 | |||||||||
看不见 | 重大不可察觉 |
| |||||||
第三级资产和负债 |
| 估值技术 |
| 输入量 |
| 输入值 |
| ||
雇佣协议奖 |
| 贴现现金流 |
| 贴现率 |
| | % | | % |
雇佣协议奖 |
| 贴现现金流 |
| 终端增长率 |
| | % | | % |
雇佣协议奖 |
| 贴现现金流 | 营业利润率范围 | % | % | ||||
雇佣协议奖 |
| 贴现现金流 | 收入增长率区间 | ( | % | ( | % | ||
可赎回的非控股权益 |
| 贴现现金流 |
| 贴现率 |
| | % | | % |
可赎回的非控股权益 |
| 贴现现金流 |
| 终端增长率 |
| | % | | % |
可赎回的非控股权益 |
| 贴现现金流 | 营业利润率范围 | % | % | ||||
可赎回的非控股权益 |
| 贴现现金流 | 收入增长率区间 | % | ( | % | |||
可供出售的证券 | 股利贴现模型 | 收入增长率 | 不适用 | 8.0 | % | ||||
可供出售的证券 | 股利贴现模型 | 贴现率 | 不适用 | | % | ||||
可供出售的证券 | 股利贴现模型 | 长期增长率 | 不适用 | | % |
折现率或终端增长率投入的任何重大增加或减少都可能导致公允价值计量显著增加或减少。
某些资产和负债采用ASC 820定义的第3级投入,在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产不按公允价值持续计量,但只有在某些情况下才须进行公允价值调整。这一类别包括商誉、无线电广播许可证和其他无形资产净额,它们被确定为减值时减记为公允价值,以及内容资产定期减记为可变现净值。3级输入的描述和用于开发输入的信息在注6中讨论-商誉、无线电广播许可证和其他无形资产。
截至2022年12月31日,记录的商誉和无线电广播许可证的账面价值总额约为#美元
(O)降低软件和网络开发成本
本公司将根据ASC 350-40在应用程序开发阶段开发内部使用的计算机软件所产生的直接内部和外部成本资本化,无形资产-商誉和其他-内部使用的软件。内部使用的软件按直线法摊销,估计寿命为
(P)获得可赎回的非控股权益
可赎回的非控股权益是指在子公司中可赎回的、不受本公司控制的、可兑换为现金或其他资产的权益。该等权益被分类为夹层权益,并按各报告期结束时的估计赎回价值或调整后的非控股权益的历史成本基础中较大者计量。
F-28
目录表
累计收益分配。由此产生的估计赎回金额的增加或减少受到留存收益的相应费用的影响,或在没有留存收益的情况下,受额外实收资本的影响。
(Q)新投资,如所述
可供出售的证券
2015年4月10日,公司做出了一项$
于2023年3月8日,本公司的全资附属公司Radio One Entertainment Holdings,LLC(“Roeh”)就100%(
(R)更新内容资产
该公司的有线电视部门已经签订了从发行商和制片人那里授权娱乐节目版权和节目的合同。这些合同中授予的许可期通常从
至 。合同付款通常在合同期内按季度分期付款。当许可期开始时,每个合同都被记录为资产和负债,金额等于其合同承诺总额,节目可以第一次播出。该公司还拥有公司聘请第三方开发和制作的节目,并拥有大部分或全部权利(委托制作的节目)。对于主要作为内容组的一部分进行货币化的节目,例如公司的委托节目,资本化成本根据对我们使用情况的估计摊销,并从此类节目中获益。这些估计需要管理层的判断,并包括考虑来自节目的预期收入和未来播出的预期次数等因素。公司收购的节目的资本化成本根据预计使用量进行摊销,通常导致直线摊销模式。公司利用判断和准备分析来确定我们内容资产的摊销模式。关键假设包括根据共享特征对内容进行分类,以及使用量化模型来预测收入。对于公司定义为流派的每个电影组,该模型考虑了基于(I)估计的家庭范围;(Ii)收视率;以及(Iii)不同广播时段的预期播出数量的预计收视率。
作为该公司对其摊销比率评估的一部分,该公司将估计的摊销比率与年内使用的摊销比率进行比较。管理层定期审查并在必要时修订其总收入估计,这可能会导致摊销比率的变化和/或将资产减记为公允价值。内容摊销分析的结果是加速方法或直线摊销方法,其估计的使用寿命一般为
F-29
目录表
在电影组内主要货币化的内容将在电影组层面进行减值评估,如果情况表明电影组内内容的公允价值低于其未摊销成本,则会进行减值测试。本公司用于委托制作的电影组通常按流派排列,而公司授权的内容被视为单独的电影组。当事件或环境变化表明内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,本公司通过使用现金流分析考虑预期未来收入,在集团层面评估内容的公允价值。对未来收入的估计考虑了播出内容的历史播出模式和未来计划,包括战略上的任何变化。考虑到涉及的重大估计和判断,实际需求或市场状况可能不如预期的有利,需要减记至公允价值。本公司确定截至2022年12月31日止年度并无明显减值指标。截至2021年12月31日止年度,本公司录得减值及额外
州和地方政府提供的根据生产活动直接衡量的税收优惠被记录为生产成本的降低。
(S)近期发布的会计公告的影响
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量“(”亚利桑那州立大学2016-13“)。ASU 2016-13年旨在为财务报表使用者提供有关金融工具和其他承诺的预期信贷损失的更多决策有用信息,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,金融工具--信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842):生效日期对于规模较小的报告公司,该标准将信用损失标准ASU 2016-13的生效日期推迟两年,并允许及早采用。ASU 2016-13从2023年1月1日起对公司生效。本公司正在评估采用ASU 2016-13年度对其合并财务报表的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响为将GAAP应用于合同修改、套期保值关系和受预期从LIBOR过渡影响的其他交易提供可选的缓解。作为参考汇率改革举措的结果,某些广泛使用的利率,如伦敦银行同业拆借利率,预计将被停止使用。该公司持有ABL贷款,该贷款根据LIBOR利率计息。2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期,将主题848中临时救济的日落日期推迟到2024年12月31日。《指导意见》自发布之日起生效。该公司目前正在评估采用ASU 2022-06对其合并财务报表的影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,它要求收购方确认和计量在企业合并中收购的合同资产和负债与客户签订合同的收入 (主题606),而不是在收购日将其调整为公允价值。本指引自2023年1月1日起对本公司生效,并适用于生效日期后发生的收购。本公司目前正在评估新指引将对合并财务报表产生的影响。他说:
(T)两笔关联方交易
REACH媒体运营汤姆·乔伊纳基金会的奇幻之旅®《奇幻之旅》®“),这是一个筹款活动,代表501(C)(3)实体汤姆·乔伊纳基金会(”基金会“)。根据《奇幻之旅》的协议®运营规定,REACH Media提供邮轮的所有必要运营,REACH Media将报销其支出,并获得费用和绩效奖金。在资金耗尽之前,营业收入的分配按以下顺序进行:最高可达#美元
F-30
目录表
REACH的支出,高达$
梦幻之旅发生在2021年第四季度。在截至2021年12月31日的一年中,REACH Media的收入、支出和运营收入约为
Reach Media为基金会提供办公设施(包括办公空间、电信设施和办公设备)。这些服务是按成本价以传递方式提供给基金会的。此外,基金会还会不时向REACH媒体报销在REACH媒体相关活动中代表其支付的费用。根据这些安排,截至2022年12月31日和2021年12月31日,基金会欠媒体一笔非实质性的款项。
阿尔弗雷德·C·利金斯总裁和Urban One公司首席执行官,是广播音乐公司董事会的受薪成员。(“BMI”),公司在正常业务过程中向其支付许可费的表演权利组织。于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,本公司产生的开支约为$
(U)租契
2019年1月1日,随着ASC 842的采用,公司通过了
ASC 842导致承租人的资产负债表发生重大变化,最显著的是要求承租人确认归类为经营性租赁的租赁的ROU资产和租赁负债。采用ASC 842后,以往单独列报的递延租金余额合并并在ROU资产内列报净额。
该公司的许多租约规定了续期条款和升级条款,在适当时计算租赁负债时会将这些条款考虑在内。本公司租赁协议内的隐含利率一般不能确定,因此使用本公司的抵押借款利率。
F-31
目录表
下表列出了租赁费用的构成以及公司租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(美元,单位:万美元) | ||||||||
经营租赁成本(因租赁支付而产生的成本) | $ | | $ | | ||||
可变租赁成本(不包括租赁付款的成本) |
| | | |||||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||||
经营租赁--经营现金流(固定付款) | $ | | $ | | ||||
经营租赁--经营现金流(减少负债) | $ | | $ | | ||||
|
| |||||||
加权平均租期--经营租赁 | 年份 | 年份 | ||||||
加权平均贴现率--经营租赁 | | % | | % |
截至2022年12月31日,租赁负债到期日如下:
截至2011年12月31日止的年度: |
| (单位:千) | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此后 |
| | |
未来租赁支付总额 |
| | |
减去:推定利息 |
| ( | |
总计 | $ | |
(V)持续经营评估
所附财务报表是根据适用的会计准则编码,以持续经营为基础编制的。我们的结论是,本公司在未来12个月有足够的能力履行其融资义务,来自运营的现金流足以满足流动资金需求,和/或有足够的能力在需要时获得资产抵押贷款资金为营运资金需求提供资金。
4.收购和处置:
于2022年6月13日,本公司与Emmis Communications(“Emmis”)订立最终资产购买协议,收购其印第安纳波利斯无线电集群,以扩大本公司的市场份额。这笔交易还有待FCC的批准和其他惯常的完成条件,在获得批准后,于2022年8月31日完成。Urban One以美元收购了WYXB(B105.7 FM)、WLHK(97.1 FM)、WIBC(93.1 FM)、翻译公司W228CX和W298BB(Fan 93.5 FM和107.5 FM)以及印第安纳网络
该公司的购买会计以反映收购的资产和承担的负债的公允价值约为#美元。
F-32
目录表
。采购价格分配是在2022财政年度敲定的,与最初的估计数相比没有任何重大变化。
截至购置日,综合管理信息系统的业务已列入合并财务报表。在截至2022年12月31日的年度合并财务报表中报告的管理信息系统的收入和营业收入约为#美元。
未经审核的备考资料
下表列出了未经审计的预计业务结果,假设收购Emmis发生在2021年1月1日:
在截至去年年底的第一年 | |||||
12月31日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||
(单位:千) | |||||
净收入 | $ | | $ | | |
营业收入 | | | |||
净收入 | | |
这一预计财务信息是基于业务的历史结果,根据采购价格的分配和其他会计调整进行了调整,并不表明如果我们在本报告所述期间运行EMMI系统,我们的结果将是什么,因为预计结果没有反映预期的协同效应。备考调整主要反映与所收购资产的公允价值调整相关的有形和无形资产的折旧费用和摊销。预计调整基于现有的信息和假设,公司认为这些信息和假设是合理的,可以在补充预计的基础上反映此次收购对公司历史财务信息的影响。
2021年4月20日,公司完成了与Audacy,Inc.(前身为Entercom Communications Corp.)的最终资产交换协议。为了扩大公司的市场份额,公司将接收以下夏洛特电台:WLNK-FM(成人当代电台);WBT-AM&FM(新闻谈话电台);以及WFNZ-AM&102.5 FM翻译机(体育电台)。作为交易的一部分,该公司将
该公司的购买会计以反映收购的资产和承担的负债的公允价值约为#美元。
2020年10月30日,我们与俄亥俄州东南广播系统签订了一项当地营销协议(“LMA”),从2020年11月开始在俄亥俄州哥伦布市运营WWCD-FM电台。根据协议的条款
F-33
目录表
LMA,我们将支付月费以及一定的运营成本,作为交换,我们将保留节目内广告销售的所有收入。
5.财产和设备:
财产和设备按成本减去累计折旧计算。折旧按相关估计使用年限采用直线法计算。财产和设备包括以下内容:
| 截至2013年12月31日。 |
| 估计数 | |||||
2022 |
| 2021 | 有用的生命 | |||||
(单位:万人) | ||||||||
土地和改善措施 | $ | | $ | |
| |||
建筑物 |
| |
| |
| |||
发射器和发射塔 |
| |
| |
| |||
装备 |
| |
| |
| |||
家具和固定装置 |
| |
| |
| |||
软件和Web开发 |
| |
| |
| |||
租赁权改进 |
| |
| |
| |||
在建工程 |
| |
| |
| |||
| |
| | |||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( |
|
| ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度折旧费用约为$
6.商誉、无线电广播许可证和其他无形资产:
减损测试
根据ASC 350,我们不会摊销我们的无线电广播许可证和商誉。相反,我们每年对所有报告单位和无线电广播牌照进行减值测试,或在事件或环境或其他条件变化表明任何特定报告单位可能发生减值时临时进行减值测试。我们有
我们从每年的10月1日起进行年度减值测试。本公司注意到本年度发生的导致减值损失入账的中期触发事件。本公司并无发现于年度测试日期后发生的任何触发事件会影响所取得的减值测试结果,但会继续监察本公司的公允价值。
如附注2所述-财务报表重述为了纠正某些与无线电广播牌照减值有关的错误陈述,该公司正在重申其先前发布的财务报表。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,我们就无线电广播牌照及商誉合共录得减值费用约为$
F-34
目录表
广播牌照
该公司的广播许可证总账面价值约为$
如上所述,下表列出了该公司在2022年至2021年期间无线电广播许可证的变化:
|
| 总计 | ||
(单位:万人) | ||||
截至2021年1月1日的结余(重述) | $ | | ||
收购 | | |||
|
| ( | ||
截至2021年12月31日的结余(重述) | $ | | ||
收购 |
|
| | |
处置 | ( | |||
|
| ( | ||
2022年12月31日的余额 | $ | |
我们的许可证将在不同的日期到期,截止日期为2030年8月1日。FCC授予特定时间段的无线电广播站许可证,并在申请时可以续签额外的条款。如果及时提交的许可证续期申请正在审理中,电台可以在其许可证到期日期后继续运营。根据《通信法》,无线电广播站许可证的最长期限为
于2022年第二季度,若干一般经济状况持续放缓及利率环境上升,吾等认为这是一项减值指标,需要对若干市场的无线电广播牌照进行中期减值测试,因为经确定公允价值较有可能低于其账面价值。该公司采用收益法估计广播许可证的公允价值。作为减值测试的结果,公司记录了大约#美元的减值。
2022年第三季度,经济状况继续放缓,利率继续上升。公司进行了额外的减值测试,并记录了大约#美元的减值。
截至2022年10月1日,我们完成了2022年年度减值评估。某些市场的收入增长和营业利润率低于预期。因此,公司记录了大约#美元的减值费用。
在评估我们的无线电广播许可证减值时,测试是在ASC 350确定的会计级别单位进行的.在我们的案例中,每个会计单位是进入我们一个地理市场的一群广播电台。广播许可证公允价值是以适用会计单位的贴现未来现金流量为基础的,假设初始假设的启动运营拥有FCC许可证作为唯一资产。随着时间的推移,假设该业务获得了其他有形资产,如广告和节目合同、雇佣协议和持续经营价值,并成熟为在特定无线电市场的平均业绩业务。
F-35
目录表
我们评估广播许可证的方法在所有提出的时期都是一致的。以下是于收入法中使用的一些主要假设,用以估计自2021年1月1日起计提减值费用的年度减值测试及中期减值测试的广播牌照公允价值。
无线电广播 |
| 10月1日, |
| 9月30日, |
| 6月30日, | 10月1日, |
| ||||||
许可证 | 2022 | 2022 (a) | 2022 (a) | 2021 | ||||||||||
(如上文所述) | (如上文所述) | (如上文所述) | ||||||||||||
减值费用(单位:百万) |
| $ | | $ | |
| $ | | (*) | $ | |
| ||
贴现率 |
| % |
| % | % | % | ||||||||
收入增长率区间 |
| % |
| % | % | % | ||||||||
终端增长速度范围 |
| % |
| % | % | % | ||||||||
成熟市场份额范围 |
| % |
| % | % | % | ||||||||
成熟的营业利润率区间 |
| % |
| % | % | % |
(A)这只反映了对某些会计单位进行中期测试时使用的关键假设的变化。
(*)包括减值费用,根据该费用,许可证公允价值基于估计的资产出售对价。
如果实际市场状况不如我们估计的那样有利,或者如果发生事件或情况变化导致我们的广播许可证的公允价值低于账面价值,我们可能需要在未来期间确认额外的减值费用。这样的费用可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们将继续监测潜在的触发事件,并在认为必要时进行适当的分析。
商誉
下表列出了本公司商誉账面价值的变化
| 收音机 |
| 到达 |
|
| 电缆 |
| ||||||||
广播 | 媒体 | 数位 | 电视 | ||||||||||||
细分市场 | 细分市场 | 细分市场 | 细分市场 | 总计 | |||||||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||
2021年1月1日的总商誉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加法 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
减值 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
累计减值损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
奥迪西资产交换 | ( | | | | ( | ||||||||||
截至2021年12月31日的净商誉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总商誉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加法 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
减值 |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | |||||
累计减值损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
奥迪西资产交换 | ( | | | | ( | ||||||||||
截至2022年12月31日的净商誉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
如上所述,在截至2022年6月30日和2022年9月30日的季度内,我们确定了某些无线电市场的减值指标。由于确定某些无线电市场报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,本公司于2022年6月30日和2022年9月30日的资产负债表日期进行了中期量化减值测试。*在截至2022年6月30日的三个月内,公司记录的减值约为$
F-36
目录表
作为公司年度减值评估的一部分,公司记录了大约#美元的减值。
以下是收入法模型中用于估计无线电市场商誉报告单位的一些关键假设,用于估计自2021年1月1日以来记录减值费用的量化年度减值评估和中期量化减值测试的公允价值。我们对所有其他报告单位使用了零步定性分析。
商誉(无线电市场 |
| 10月1日, |
| 9月30日, |
| 6月30日, |
| 10月1日, |
| ||||
报告单位) | 2022 (a) | 2022 (a) | 2022 (a) | 2021 (a) |
| ||||||||
减值费用(单位:百万) |
| $ | | $ | $ | |
| $ | |||||
贴现率 |
| % |
| % |
| % | % | ||||||
收入增长率区间 |
| ( | % |
| (0.3)% – 1.7 | % |
| ( | % | ( | % | ||
终端增长速度范围 |
| % |
| % |
| % | % | ||||||
营业利润率范围 |
| % |
| % |
| % | % |
(A)这反映了仅测试具有剩余商誉的无线电市场的关键假设。
不包括商誉和无线电广播许可证的无形资产
其他无形资产,不包括商誉、无线电广播许可证和未摊销品牌名称,正在按直线方式在不同时期摊销。其他无形资产包括:
剩余 | |||||||||||||||||||||
加权的- | |||||||||||||||||||||
平均值 | |||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日。 | 时间段: | 期限: | |||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 摊销 |
| 摊销 | |||||||||||||||
(如上文所述) | |||||||||||||||||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||||||||
总运载量 | 累计 | 网络 | 总运载量 | 累计 | 网络 | ||||||||||||||||
金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||||||||
商号 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
|
| |||||||
知识产权 |
| | ( | — |
| | ( | — |
|
| |||||||||||
广告商协议 |
| | ( | |
| | ( | |
|
| |||||||||||
品牌名称 |
| | ( | |
| | ( | |
|
| |||||||||||
品牌--未摊销 |
| | — | |
| | — | |
| 不定 |
| — | |||||||||
启动资产,扣除当前部分 |
| | ( | |
| | ( | |
| 合同期限 |
| ||||||||||
其他无形资产 |
| | ( | |
| | ( | |
|
| |||||||||||
其他无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度的无形资产摊销费用约为#美元
F-37
目录表
下表列出了该公司对截至2022年12月31日的2023至2027年度无形资产摊销费用的估计:
| (单位:万人) | ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | |
上表不包括Launch资产摊销,因为它被记录为收入减少。实际摊销费用可能会因未来的收购和处置而变化。
7.内容资产:
内容资产的总成本和累计摊销如下:
| 截至2013年12月31日。 |
| 时间段: | |||||
2022 | 2021 | 摊销 | ||||||
(单位:万人) | ||||||||
制作的内容资产: |
|
|
| |||||
已完成 | $ | | $ | |
|
| ||
生产中 |
| |
| |
|
| ||
收购的许可内容资产: |
|
|
|
| ||||
后天 |
| |
| |
|
| ||
内容资产,按成本计算 |
| |
| |
| |||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( |
|
| ||
内容资产,净额 |
| |
| |
|
| ||
减:当前部分 |
| ( |
| ( |
|
| ||
非流动部分 | $ | | $ | |
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的内容资产摊销费用总额约为#美元
截至2022年12月31日,与2023年至2025年签订的协议相关的未来估计内容摊销费用如下:
| (单位:万人) | ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | |
上表不包括生产中内容资产的未来预计内容摊销费用。
自2022年12月31日起签订的协议要求的未来最低内容付款如下:
| (单位:万人) | ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | |
F-38
目录表
8.投资:
截至2022年12月31日和2021年12月31日,归类为可供出售的债务证券的摊余成本、估计公允价值和未实现损益摘要如下:
摊销 |
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||
成本 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
基础 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
米高梅投资 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
可供出售证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2021年12月31日(重述) | ||||||||||||
米高梅投资 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
可供出售证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
可供出售的债务证券没有规定的到期日。
9.其他流动负债:
其他流动负债包括:
| 截至2013年12月31日。 | |||||
2022 | 2021 | |||||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人) | ||||||
递延收入 | $ | | $ | | ||
为受众不足预留资金 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
雇佣协议奖 |
| |
| | ||
发射责任 | | | ||||
递延易货收入 |
| |
| | ||
应计国家代表费 |
| |
| | ||
租户津贴 |
| |
| | ||
应计杂项税 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
10.授予雇佣协议:
本公司按公允价值计入CEO雇佣协议(“雇佣协议奖励”)中要求的奖励。该公司估计,该奖项在2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值约为$
本公司支付雇佣协议奖励的责任是在本公司收回其在TV One的出资总额后触发的,且仅在实际收到与本公司对TV One的总投资有关的现金或有价证券或流动资金活动的收益时才触发。在执行雇佣协议时,首席执行官被完全授予奖励,如果首席执行官自愿离开公司,或因某种原因被解雇,奖励将失效。2022年9月,董事会薪酬委员会
F-39
目录表
本公司董事批准了与首席执行官签订新雇佣协议的条款,包括以与先前雇佣协议类似的条款续签雇佣协议奖。
11.长期债务:
长期债务由以下部分组成:
截至2013年12月31日。 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
(单位:万人) | ||||||
$ | | $ | | |||
购买力平价贷款 | | | ||||
债务总额 |
| |
| | ||
减去:长期债务的当前部分 |
| |
| | ||
减去:原始发行折扣和发行成本 |
| |
| | ||
长期债务,净额 | $ | | $ | |
2028年笔记
本公司于2021年1月7日发行债券(“2028年债券发售”),金额为$。
公司利用2028年债券发售所得款项净额,连同手头现金,偿还或赎回:(I)2017年信贷安排;(Ii)2018年信贷安排;(Iii)米高梅国家海港贷款;(Iv)
2028年票据及担保以准许留置权为抵押,但若干除外资产除外:(I)本公司及担保人现时及未来的几乎所有财产及资产(除应收账款、现金、存款账户、其他银行账户、证券账户、存货及相关资产外)以优先次序担保(“ABL优先抵押品”),包括每名担保人的股本(统称为“票据优先抵押品”);及(Ii)以ABL优先抵押品以第二优先权为基础。
相关债务发行成本约为#美元
在截至2022年和2021年12月31日的三个年度中,所有工具的利息支出中包括的递延融资成本金额约为#美元。
于截至2022年12月31日止年度内,本公司回购约$
F-40
目录表
大约$
该公司通过其子公司开展部分业务。本公司的若干附属公司已为本公司的2028年票据提供全面及无条件的担保。
购买力平价贷款
2021年1月29日,公司提交了参加第二轮Paycheck保护计划贷款计划(PPP)的申请,2021年6月1日,公司收到了约$
2020年10月,该公司宣布向符合条件的
这个
这个
F-41
目录表
包括每个担保人的股本(就外国子公司而言,仅限于
关于2020年11月的交换要约,
本公司可赎回
在2020年11月交换要约完成后90天内,公司须回购、偿还或赎回美元
支付给债券持有人的溢价约为$
2018年信贷安排
于2018年12月4日,本公司与其若干附属公司订立一项信贷协议(“2018信贷安排”),由本公司不时与贷款方、作为行政代理的全国协会Wilmington Trust及作为唯一牵头安排人及唯一簿记管理人的TCG Advanced Funding L.L.C.订立。2018年的信贷安排提供了
F-42
目录表
本公司在2018年信贷安排下的债务并无抵押。2018年信贷安排由为本公司未偿还美元提供担保的每个实体在无担保的基础上提供担保
原发行的折扣金额约为$
米高梅国家港湾贷款
同时,于2018年12月4日,Urban One Entertainment SPV,LLC(“UONESPV”)与其直属母公司Radio One Entertainment Holdings,LLC(“Roeh”)(各自为本公司的全资附属公司)订立信贷协议,提供
在2028年债券结算时终止之前,米高梅国家港口贷款计划于2022年12月31日到期,利息为
原发行的折扣金额约为$
F-43
目录表
债务按实际利率法在债务期限内摊销至利息支出。递延融资成本的摊销计入列报的所有期间的利息支出。
2017年信贷安排
2017年4月18日,本公司完成了一项高级担保信贷安排(“2017年度信贷安排”)。2017年信贷安排由本公司、不时作为贷款人的一方以及古根海姆证券信贷伙伴有限责任公司(Guggenheim Securities Credit Partners,LLC)作为行政代理、纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为抵押品代理、古根海姆证券有限责任公司(Guggenheim Securities,LLC)作为唯一牵头安排人和唯一账簿管理人之间的信贷协议管辖。2017年信贷安排提供了#美元
2017年信贷安排(I)由为本公司的
2017年信贷安排包含惯例陈述和担保以及违约、肯定和否定契约事件(在每种情况下,均受实质性例外和限制),这些契约可能比管辖
2017年信贷融资所得款项净额用于全额预付本公司先前的高级担保信贷融资及该等信贷融资协议。
2017年的信贷安排包含本公司必须遵守的肯定和消极契约,包括:
(A)继续维持不低于以下的利息覆盖率:
◾ | 2017年6月30日1.25至1.00,以及此后每个财政季度的最后一天。 |
F-44
目录表
(B)继续保持不高于以下比例的高级杠杆率:
◾ | 2017年6月30日5.85至1.00,以及此后每个财政季度的最后一天。 |
(C)对以下各项的限制:
◾ | 留置权; |
◾ | 出售资产; |
◾ | 支付股息;以及 |
◾ | 合并。 |
原来的发行折价反映为对债务的账面金额的调整,并使用实际利率法在信贷安排期限内摊销至利息支出。递延融资成本的摊销计入所有呈列期间的利息支出。
2015年4月17日,该公司完成了一次私募,募集资金为1美元。
该公司将从
直至2028年债券交收时清偿及清偿为止,
2020年11月9日,我们完成了2020年11月的交换要约
资产担保信贷安排
于二零一六年四月二十一日,本公司与不时的贷款方及作为行政代理(“行政代理”)的富国银行全国协会订立一项高级信贷协议,规管本公司、贷款方及富国银行全国协会之间的资产抵押信贷安排(“2016 ABL安排”)。2016年ABL贷款最初提供了#美元
F-45
目录表
及(Ii)票据(定义见高级抵押票据契约(定义见定期贷款信贷协议))的述明到期日(定义见高级抵押票据契约于生效日期生效,或可根据高级抵押票据契约条款延期)。“
于本公司选择时,2016 ABL贷款项下的借款利率基于(I)与基准利率贷款(定义见2016 ABL贷款)有关的当时适用保证金或(Ii)与LIBOR贷款(定义见2016 ABL贷款)相关的当时适用保证金,与本公司最近完成的财政季度的平均可获得性相对应。
2016年ABL贷款机制下的预付款限于(A)至85%(
2016年ABL融资机制下的所有债务以所有(I)存款账户(与应收账款相关)、(Ii)应收账款、(Iii)构成ABL优先抵押品的所有其他财产(定义见2016 ABL融资机制)的优先留置权为抵押。该等债务亦由本公司所有主要附属公司作抵押。
二零一六年ABL贷款须受行政代理、本公司定期贷款项下担保方的行政代理及优先担保票据契据下的受托人及抵押品受托人之间的债权人间协议(定义见二零一六年ABL贷款)的条款所规限。
关于发行2028年债券,本公司对其2016年的ABL安排进行了修订,以促进2028年债券的发行。对2016年ABL融资机制的修订包括,同意发行2028年票据,修订条款和抵押品排除,以及增加某些子公司作为担保人。
2021年2月19日,本公司完成了一项资产担保信贷安排(“现行ABL安排”)。目前的ABL贷款受本公司、借款方、贷款方不时以及作为行政代理的美国银行之间的信贷协议管辖。目前的ABL贷款机制提供了高达$
根据本公司的选择,当前ABL贷款的借款利率基于(I)相对于基准利率贷款的当时适用保证金(定义见当前ABL贷款)或(Ii)与公司最近完成的财政季度的平均可获得性相对应的相对于LIBOR贷款的当时适用保证金(定义见当前ABL贷款)。见附注18-后续事件关于我们的合并财务报表的更多细节。
目前ABL贷款机制下的预付款限制在:(A)85%(
现行ABL融资机制下的所有债务均以对所有(I)存款账户(与应收账款有关)、(Ii)应收账款以及(Iii)构成ABL优先抵押品的所有其他财产(如当前ABL融资机制的定义)的优先留置权作为担保。该等债务亦由本公司所有受重大限制的附属公司担保。
F-46
目录表
目前的ABL贷款于下列日期中较早的日期到期:(A)日期为五(
目前的ABL贷款受行政代理和国家协会威尔明顿信托公司之间的转债债权人间协议(如当前的ABL贷款机制所定义)的条款约束。见附注18-后续事件有关我们的合并财务报表的进一步细节,请参阅。
信用证融资机制
2015年2月24日,本公司签订了信用证偿付和担保协议,规定信用证能力最高可达$
未来最低本金还款额
截至2022年12月31日的未来预定最低债务本金偿付如下:
已到期的担保票据 | |||
| 2028年2月 | ||
(单位:万人) | |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028年及其后 | | ||
债务总额 |
| $ | |
12.所得税:
法定联邦所得税与持续经营所得税的已记录准备金的对账如下:
| 截至2013年12月31日止年度: | |||||
2022 | 2021 | |||||
(如上文所述) | ||||||
(单位:千) | ||||||
法定联邦税费 | $ | | $ | | ||
扣除联邦福利后的州税影响 |
| |
| | ||
国家税率和税法变化的影响 |
| |
| ( | ||
长寿无形资产减值准备 |
| |
| — | ||
不可扣除的人员薪酬 |
| |
| | ||
PPP贷款收入减免 | ( | — | ||||
更改估值免税额 |
| ( |
| ( | ||
IRC第382条调整 |
| ( |
| ( | ||
NOL到期 |
| |
| | ||
不确定的税收状况 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
所得税拨备 | $ | | $ | |
F-47
目录表
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度使用的法定联邦税率为
2022年8月16日,《降低通胀法案》签署成为法律。《降低通货膨胀法案》中包含的税收条款并未对公司本年度的综合财务报表产生实质性影响。
持续经营业务所得税准备金的构成如下:
| 在过去几年里 | |||||
12月31日 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
(如上文所述) | ||||||
(单位:千) | ||||||
联邦政府: |
|
|
|
| ||
当前 | $ | | $ | | ||
延期 |
| |
| | ||
国家: |
|
| ||||
当前 |
| |
| | ||
延期 |
| |
| ( | ||
所得税拨备 | $ | | $ | |
F-48
目录表
递延所得税
递延所得税反映了为财务报告目的确认的资产和负债与为税务目的确认的金额之间的临时差异的影响。递延税金以现行税法为依据。如果根据现有证据的权重,我们不太可能实现部分或全部递延税项资产,则递延税项资产减值准备。
| 截至2013年12月31日。 | |||||
2022 | 2021 | |||||
(如上文所述) | ||||||
(单位:千) | ||||||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
坏账准备 | $ | | $ | | ||
应计项目 |
| |
| | ||
固定资产 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
净营业亏损结转 |
| |
| | ||
租赁责任 | | | ||||
利息支出结转 |
| |
| | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项资产的估值准备 |
| ( |
| ( | ||
递延税项资产总额,扣除估值免税额 |
| |
| | ||
递延税项负债: |
|
|
|
| ||
无形资产 |
| ( |
| ( | ||
可供出售的证券 | ( | ( | ||||
使用权资产 | ( | ( | ||||
伙伴关系利益 |
| ( |
| ( | ||
递延融资成本 | ( | ( | ||||
其他 |
| ( |
| ( | ||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项净负债 | $ | ( | $ | ( |
截至2022年12月31日,该公司的税前联邦和州NOL结转额约为$
截至2022年12月31日,递延税项总资产约为
评估将根据ASC 740实现的递延税项资产的价值具有很高的判断性,在评估递延税项资产在未来期间实现税项利益的可能性时,需要考虑所有可用的正面和负面证据。随着时间的推移,情况可能会发生变化,以前的负面证据不再存在,新的情况应被评估为可能影响递延税项资产变现的积极或负面证据。由于评估需要考虑某些年份可能发生的事件
F-49
目录表
在未来,需要做出重大判断,如果某些预期没有成为现实,我们的结论可能会有实质性的不同。
在评估所有现有证据时,一项重要的客观可核实证据是评估最近三年期间的累计收入或亏损状况。从历史上看,该公司一直对递延税项净资产保持完整的估值,这主要是由于最近三年期间的累计亏损。在截至2018年12月31日的季度内,公司实现了三年的累计收益,这消除了我们对递延税项资产变现能力评估中权重最大的客观可核实负面证据。截至2022年12月31日,公司继续保持三年滚动累计收益。
此外,该公司正在预测应税收入预测,以利用我们的联邦和州NOL作为我们评估积极证据的一部分。作为2017年税法的一部分,IRC第163(J)条限制了利息支出的扣除。 在评估和权衡来自公司历史累计收益或亏损状况的上述消极和积极证据的同时,管理层还评估了利息支出对最近三年期间我们的累积收益或亏损状况的影响。该公司费用的一个重要组成部分是利息,它一直是历史税前亏损的主要驱动因素。根据IRC第163(J)条对预计应税收入的利息支出限制进行调整,我们估计联邦和州净营业亏损的利用率不受IRC第163(J)条所定义的2009年所有权转移的年度限制。
公司联邦和州净营业亏损的实现取决于在未来期间产生足够的应税收入,尽管公司认为未来的应税收入更有可能足以利用净营业亏损,但实现并不确定,未来的事件可能导致对这些递延税项资产可变现的判断发生变化。如果未来事件导致本公司重新评估并得出结论,认为全部或部分递延税项资产是可变现的可能性不大,则本公司将被要求对当时的资产建立估值拨备,这将导致在判断变更结束时计入所得税支出并减少净收益。
未确认的税收优惠
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| 2022 |
| 2021 | |||
(单位:千) | ||||||
截至1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
与本年度相关的税务职位的增加 |
| |
| | ||
与前几年有关的税务职位的加计(扣减) |
| |
| | ||
因适用的诉讼时效失效而对税位作出的扣除 |
| ( |
| ( | ||
截至12月31日的余额 | $ | | $ | |
与该公司所得税有关的不确定性的性质主要是由于不同的州所得税状况影响了可用于减少未来州所得税负债的州NOL的数额。我们资产负债表上应计的未确认税收优惠负债增加了$
该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为税收支出的一个组成部分。截至2022年12月31日的年度经营报表和资产负债表中没有确认重大利息和罚款金额。本公司认为,有理由认为,最高可达$的降幅
F-50
目录表
该公司在美国联邦司法管辖区、各州和地方司法管辖区提交所得税申报单,并接受各税务机关的审查。本公司用于联邦所得税审查的开放纳税年度包括截至2019年12月31日至2022年的纳税年度。就州和地方而言,税务审查的开放年度包括截至2018年12月31日至2022年的纳税年度。在利用净营业亏损的范围内,可以审查亏损的年份。
13.股东权益:
于2020年6月16日,本公司董事会授权修订Urban One的公司注册证书(“潜在修订”),以在2021年12月31日之前的任何时间对所有类别的普通股实施反向股票拆分,比例不低于1:2,不超过1:50,确切比例将由董事会酌情确定为该范围内的整数。公司股东在2020年6月16日的年度股东大会上批准了这项潜在的修正案。本公司尚未就可能的修订采取行动,但可能会在未来作为董事会的酌情决定权这样做。
于二零二零年八月,本公司订立一项安排(“二零二零年公开市场销售协议”),不时出售其A类普通股股份,面值为$
于二零二一年五月十七日,本公司订立公开市场出售协议(“D类出售协议”),根据该协议,本公司可不时全权酌情发行及出售其D类普通股股份,按面值计算$
2021年10月29日,Alfred C.Liggins,总裁,Urban One,Inc.首席执行官,Urban One,Inc.创始人兼董事长凯瑟琳·L·休斯,以及他们中的一人或两人的附属实体,总共转换了
普通股
公司有四类普通股,A类、B类、C类和D类。一般而言,每一类的股份在各方面都是相同的,并赋予其持有人相同的权利和特权。然而,关于投票权,每股A类普通股使其持有人有权
F-51
目录表
股票回购计划
董事会不时授权回购公司A类和D类普通股的股份。根据股票回购计划,公司打算根据适用的联邦证券法,包括1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10b-18条,通过公开市场购买、私下协商交易、大宗购买或其他方式回购股票。在公开授权下,根据适用的法律和法规,可以不时在公开市场或私下协商的交易中进行回购。股票在回购时停用。任何回购的时间和程度将取决于当时的市场状况、公司A类和/或D类普通股的交易价格和其他因素,并受适用法律的限制。在生效时,公司以符合市场状况和股东利益的方式执行股票回购计划,包括最大化股东价值。
2022年3月7日,董事会批准并批准了一项高达1美元的股票回购计划
2022年9月27日,赔偿委员会批准了回购,最高可达$
此外,根据公司2009年股票计划和2019年股权和业绩激励计划(定义见下文),本公司拥有有限但持续的权力购买D类普通股(在任何时间的一次或多次交易中仍有未偿还授予)。此有限授权用于在本公司根据其融资协议(即,其现行信贷安排及契约)(每项协议均为“股票背心税项回购”)下有能力的范围内,履行与行使2009年股票计划及2019年股权及业绩奖励计划项下的购股权或股份授予有关的任何雇员或其他受赠人的税务责任。在截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,本公司进行了
股票期权和限制性股票授予计划
本公司2009年股票期权及限制性股票计划(“2009年股票计划”)最初由股东于2009年12月16日在本公司股东周年大会上通过。该公司有权发行最多
F-52
目录表
2022年9月27日,公司董事会薪酬委员会授予董事长凯瑟琳·休斯
2022年9月27日,薪酬委员会授予凯瑟琳·休斯主席,
2019年6月12日,薪酬委员会授予凯瑟琳·休斯主席,
2022年9月27日,薪酬委员会授予首席执行官阿尔弗雷德·利金斯,
2022年9月27日,薪酬委员会授予首席执行官阿尔弗雷德·利金斯,
2019年6月12日,薪酬委员会授予首席执行官阿尔弗雷德·利金斯和总裁,
2022年9月27日,薪酬委员会授予首席财务官彼得·汤普森,
2022年9月27日,薪酬委员会授予首席财务官彼得·汤普森,
2019年6月12日,薪酬委员会授予首席财务官彼得·汤普森,
2022年9月27日,薪酬委员会授予无线电事业部首席执行官David·坎特,
2019年6月12日,薪酬委员会授予无线电事业部首席执行官David·坎特,
F-53
目录表
2022年9月27日,薪酬委员会授予首席行政官Karen Wishart,
2022年9月27日,薪酬委员会授予C.Kristopher Simpson总法律顾问,
2022年9月27日,赔偿委员会授予
根据我们每项股票计划的条款,并受本公司内幕交易政策的规限,每名受赠人的部分既得股份可于归属日期或前后在公开市场出售,以供缴税之用。
本公司于授予日按公允价值计量所有股票奖励的补偿成本,并确认预期授予奖励的服务期内的相关费用。限制性股票奖励在完全授予之前不会参与股息。股票期权的公允价值是使用BSM确定的。这种公允价值在服务期内扣除估计罚没后确认为费用,采用直线法。估计最终将授予的股票奖励数量需要判断,如果实际没收与我们目前的估计有很大不同,金额将记录为修订估计股票奖励数量期间的累计调整。在估计预期的没收时,我们会考虑许多因素,包括奖励的类型、员工分类和历史经验。实际没收可能与我们目前的估计有很大不同。
该公司使用BSM来计算基于股票的奖励的公允价值,纳入了各种假设,包括波动性、预期寿命和利率。对于授予的期权,BSM确定:(I)使用SAB第1110号允许的简化“普通”方法计算期限;(Ii)计算与预期期限相称的一段时间内的历史波动性,并每天观察波动率;以及(Iii)无风险利率,该利率与股票期权的预期期限一致,并基于授予时有效的美国国债收益率曲线。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度的基于股票的薪酬支出约为$
该公司总共批准了
这些公允价值是使用BSM在以下加权平均假设下得出的:
| 截至2013年12月31日止年度: |
| |||
2022 | 2021 |
| |||
平均无风险利率 |
| | % | | % |
预期股息收益率 |
| | % | | % |
预期寿命 |
|
| |||
预期波动率 |
| | % | | % |
F-54
目录表
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日这三个年度的股票期权交易和其他信息摘要如下:
|
|
| 加权平均 |
| ||||||
剩余 | 集料 | |||||||||
用户数量:1 | 加权平均 | 合同期限 | 固有的 | |||||||
选项 | 行使价格 | 年(以年为单位) | 价值 | |||||||
截至2020年12月31日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
赠款 |
| | |
|
| | ||||
已锻炼 |
| ( | |
|
| | ||||
没收/取消/过期/结清 |
| ( | |
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| | ||||
截至2021年12月31日未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | |||
赠款 |
| | |
|
| | ||||
已锻炼 |
| ( | |
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| | ||||
没收/取消/过期/结清 |
| — | — |
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| | ||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属,预计将于2022年12月31日归属 |
| | |
| | |||||
未归属于2022年12月31日 |
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| | |||||
可于2022年12月31日行使 |
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| |
上表内含价值合计为截至2022年12月31日止年度内,本公司股票于最后一个交易日的收市价与行使价之间的差额,乘以假若所有期权持有人于2022年12月31日行使其期权时,现金期权持有人应收到的股份数目。这一数额根据公司股票的公平市场价值发生变化。
有几个
截至2022年12月31日,大约
该公司授予
该公司授予
2022年7月5日,公司的每个
F-55
目录表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度,与限制性股票授予有关的交易和其他信息摘要如下:
|
| 平均值 | |||
公允价值 | |||||
在格兰特大学 | |||||
股票 | 日期 | ||||
未归属于2020年12月31日 |
| | $ | | |
赠款 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
没收/取消/过期 |
| — | — | ||
未归属于2021年12月31日 |
| | $ | | |
赠款 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
没收/取消/过期 |
| — | — | ||
未归属于2022年12月31日 |
| | $ | |
对于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内的A类普通股奖励,公司授予
在授予的生效日期,D类股票的限制性股票授予过去和现在都包括在公司的流通股编号中。截至2022年12月31日,大约
A类股票的限制性股票授予在授予生效之日过去和现在都包括在公司的流通股编号中。截至2022年12月31日,大约
14.利润分享和员工储蓄计划:
公司根据《国税法》第401(K)节的规定,维持利润分享和员工储蓄计划。该计划允许符合条件的员工通过向储蓄计划缴款,在税前基础上推迟支付允许的部分薪酬。公司可由其董事会酌情决定为该计划提供资金。该公司与员工的缴费不匹配。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度内,公司没有对该计划做出任何贡献。
15.承付款和或有事项:
无线电广播牌照
该公司的每个电台都根据联邦通信委员会颁发的一个或多个许可证运营,这些许可证的最长期限为
五年后才能续期。从2027年10月至2030年8月1日,该公司的无线电广播许可证将在不同时间到期。虽然本公司可以申请续期其无线电广播牌照,但第三方可以对本公司的续期申请提出异议。本公司不知道有任何事实或情况会阻止本公司续签其当前的许可证。如果及时提交了许可证续期申请并正在等待,则空间站可以在其许可证到期日期后继续运营,就像我们每个许可证已到期的站点的情况一样。版税协议
音乐作品版权持有者通常是词曲作者和音乐出版商,传统上由表演权利组织代表,如美国作曲家、作家和出版商协会(ASCAP)、广播音乐公司(BMI)和SESAC,Inc.(SESAC)。与音乐作品相关的版权市场正在发生变化
F-56
目录表
迅速地。词曲作者和音乐出版商已经退出了传统的表演版权组织,特别是ASCAP和BMI,并成立了新的实体,如全球音乐版权公司(GMR),以代表版权所有者。这些组织与版权用户谈判费用,收取版税并将其分发给版权所有者。我们目前与ASCAP、SESAC和GMR有安排。2020年4月22日,该公司所属的行业组织无线电音乐许可委员会(RMLC)与BMI就一项新许可协议的条款达成协议,该协议的有效期为2017年1月1日至2021年12月31日。在BMI/RMLC协议的法院批准后,该公司将自动成为该协议的一方,并在2021年12月31日之前成为BMI许可证的一方。2022年4月12日,RMLC宣布与BMI达成临时许可协议。广播业先前与BMI签订的涵盖2017至2021年历年的协议于2021年12月31日到期(“2017授权条款”),但临时安排将维持2017年授权条款,直至达成新安排为止。本公司为临时安排订约方,因此将继续按2017年授权条款经营。2022年2月7日,RMLC和GMR达成和解,并达成了某些条件,使本公司作为缔约方的四年许可证生效,有效期为2022年4月1日至2026年3月31日。*许可证包括可选的三年延长期,公司可在初始期限结束前实施。
租赁及其他经营合同和协议
该公司拥有不可取消的办公空间、演播室空间、广播塔和发射机设施的运营租约,这些租约将在下一年到期
本公司还有其他运营合同和协议,包括雇佣合同、直播人才合同、遣散费义务、留任奖金、咨询协议、设备租赁协议、节目相关协议和其他一般运营协议,这些协议将在下一年到期
|
| 其他 | ||||
运营中 | ||||||
运营中 | 合同 | |||||
租赁 | 和 | |||||
协议 | 协议 | |||||
(单位:千) | ||||||
截至12月31日的年度: |
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2023 | $ | | $ | | ||
2024 | | | ||||
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028年及其后 |
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总计 | $ | | $ | |
在上表所列其他业务合同和协议总额中,约为#美元。
达成媒体可赎回的非控制性权益
自2018年1月1日起,REACH Media的非控股股东每年有权要求REACH Media以该等股份当时的公平市价(“认沽权利”)购买其全部或部分股份。这一年度权利可在每年1月1日起30天内行使。购买价格
F-57
目录表
此类股份可以现金和/或登记的Urban One D类普通股支付,由Urban One酌情决定。REACH Media的非控股股东在截至2023年1月31日的30天期间没有行使看跌期权。此时,管理层不能合理地决定何时以及是否由非控股股东行使认沽权利。
信用证
该公司目前正在签订信用证偿付和担保协议,额度最高可达#美元
其他或有事项
在正常业务过程中发生的几起法律诉讼中,该公司被列为被告。管理层在咨询其法律顾问后认为,这些索赔的结果不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
16.细分市场信息:
该公司拥有
无线电广播部分包括业务的所有广播结果。REACH媒体部分包括我们的辛迪加节目相关活动和运营的运营结果。数字部分包括我们在线业务的结果,包括Interactive One的运营,以及我们其他可报告部分的数字组件。有线电视业务包括本公司的有线电视业务,包括TV One和CLEO TV的业务业绩。与此无关的商业活动
营业亏损或收入是指总收入减去营业费用、折旧和摊销以及长期资产的减值。各分部之间产生的公司间收入和计入的费用按估计公允价值入账并在合并中扣除。
附注3中的重要会计政策摘要所述的会计政策-重要会计政策摘要在各个分段上一致地应用。
F-58
目录表
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的详细细分数据:
截至的年度 | ||||||
12月31日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人) | ||||||
净收入: |
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无线电广播 | $ | | $ | | ||
触达媒体 |
| |
| | ||
数位 |
| |
| | ||
有线电视 |
| |
| | ||
所有其他-公司/淘汰* |
| ( |
| ( | ||
已整合 | $ | | $ | | ||
|
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营业费用(包括基于股票的补偿,不包括长期资产的折旧、摊销和减值): |
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无线电广播 | $ | | $ | | ||
触达媒体 |
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数位 |
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有线电视 |
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所有其他-公司/取消 |
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已整合 | $ | | $ | | ||
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折旧和摊销: |
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无线电广播 | $ | | $ | | ||
触达媒体 |
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数位 |
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有线电视 |
| |
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所有其他-公司/取消 |
| |
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已整合 | $ | | $ | | ||
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长期资产减值: |
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无线电广播 | $ | | $ | | ||
触达媒体 |
| — |
| — | ||
数位 |
| — |
| — | ||
有线电视 |
| — |
| — | ||
所有其他-公司/取消 |
| — |
| — | ||
已整合 | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
营业收入(亏损): |
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| ||||
无线电广播 | $ | | $ | | ||
触达媒体 |
| |
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数位 |
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有线电视 |
| |
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所有其他-公司/取消 |
| ( |
| ( | ||
已整合 | $ | | $ | | ||
*包括在以上净收入中的公司间收入如下: | ||||||
无线电广播 |
| $ | ( |
| $ | ( |
F-59
目录表
按部门划分的资本支出如下: |
|
|
|
| ||
无线电广播 | $ | | $ | | ||
触达媒体 |
| |
| | ||
数位 |
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有线电视 |
| |
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所有其他-公司/取消 |
| |
| | ||
已整合(a) | $ | | $ | | ||
(a) 合并金额包括$ |
自.起 | ||||||
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
2022 | 2021 | |||||
(如上文所述) | ||||||
(单位:万人) | ||||||
总资产: | ||||||
无线电广播 | $ | | $ | | ||
触达媒体 |
| |
| | ||
数位 |
| |
| | ||
有线电视 |
| |
| | ||
所有其他-公司/取消 |
| |
| | ||
已整合 | $ | | $ | |
F-60
目录表
17.季度财务数据(未经审计和重述):
该公司将提供2021年所有季度以及截至2022年3月31日、6月30日和9月30日的季度的重述季度和年初至今未经审计的综合财务报表。见注2-财务报表重述有关本10-K表格中财务信息重述之前的事件的进一步背景,请参阅我们的合并财务报表。
合并资产负债表
截至2022年3月31日(未经审计) | 截至2022年6月30日(未经审计) | 截至2022年9月30日(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和以前一样 |
|
| 其他 |
| 和以前一样 |
| 其他 |
| 和以前一样 |
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
已报告 | 调整 | 调整 | 如上所述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 如上所述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 如上所述 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
流动资产: |
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应收贸易账款,扣除坏账准备净额#美元 | $ | | $ | — |
| $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||||||
其他流动资产 |
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| — |
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| ( |
| |
| |
| — | ( |
| |
| |
| — | ( |
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流动资产总额 |
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| |
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| — |
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使用权资产 |
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| ( |
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| — | ( |
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| — | ( |
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无线电广播牌照 |
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| — |
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| ( |
| |
| |
| — | ( |
| |
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| — | ( |
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其他无形资产,净额 |
| |
| — |
|
| ( |
| |
| |
| — | ( |
| |
| |
| — | ( |
| | |||||||||||||
债务证券--可供出售,按公允价值;摊销成本为$ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||||||||
其他资产 |
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| ( |
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| |
| |
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| ( |
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| ( |
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总资产 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||||||||
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
流动负债: |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
应付帐款 | $ | | $ | — |
| $ | | $ | | $ | | $ | — | | $ | | $ | | $ | — | | $ | | |||||||||||||
其他流动负债 |
| |
| — |
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| ( |
| |
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| — | ( |
| |
| |
| — | ( |
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流动负债总额 |
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| — |
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| |
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| — |
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| |
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| |
| — |
|
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递延税项负债,净额 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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总负债 |
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| ( |
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| ( |
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可赎回的非控股权益 |
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| — |
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| — | |
| |
| |
| — | |
| | |||||||||||||
股东权益: |
|
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| |||||||||||||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||||||||
额外实收资本 |
| |
| — |
| ( | |
| |
| — |
| ( | |
| |
| — |
| ( | | |||||||||||||||
累计赤字 |
| ( |
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| ( | ( |
| ( |
| |
| ( | ( |
| ( |
| |
| ( | ( | |||||||||||||||
股东权益总额 |
| |
| |
| ( | |
| |
| |
| ( | |
| |
| |
| ( | | |||||||||||||||
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
F-61
目录表
截至2021年3月31日止(未经审计) | 截至2021年6月30日(未经审计) | 截至2021年9月30日(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和以前一样 |
| 其他 |
|
| 和以前一样 |
| 其他 |
| 和以前一样 |
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
已报告 | 调整 | 调整 | 如上所述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 如上所述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 如上所述 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产 |
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|
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流动资产: |
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应收贸易账款,扣除坏账准备净额#美元 | $ | | $ | — |
| $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||||||
其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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| — |
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使用权资产 |
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| — |
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| ( |
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| — | ( |
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| — | ( |
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无线电广播牌照 |
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| — |
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| ( |
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| — | ( |
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| — | ( |
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其他无形资产,净额 |
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| — |
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| ( |
| |
| |
| — | ( |
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| — | ( |
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递延税项资产,净额 |
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| ( |
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| — |
| — |
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| ( | — |
| — |
| — |
| — | — |
| — | |||||||||||||
债务证券--可供出售,按公允价值;摊销成本为$ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||||||||
其他资产 |
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| ( |
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| ( |
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总资产 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||||||||
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
流动负债: |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
应付帐款 | $ | | $ | — |
| $ | | $ | | $ | | $ | — | | $ | | $ | | $ | — | | $ | | |||||||||||||
其他流动负债 |
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| — |
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| ( |
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流动负债总额 |
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递延税项负债,净额 |
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| ( |
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| ( |
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总负债 |
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| ( |
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可赎回的非控股权益 |
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| — |
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| — | |
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| — | |
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股东权益: |
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累计其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||||||||
额外实收资本 |
| |
| — |
| ( | |
| |
| — |
| ( | |
| |
| — |
| ( | | |||||||||||||||
累计赤字 |
| ( |
| — |
| ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |||||||||||||||
股东权益总额 |
| |
| |
| ( | |
| |
| |
| ( | |
| |
| |
| ( | | |||||||||||||||
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
季度合并业务报表
截至2022年3月31日的三个月(未经审计) | 截至2022年6月30日的三个月(未经审计) | 截至2022年9月30日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS | AS | AS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 先前 |
| 其他 |
| AS |
| 先前 |
| 其他 |
| AS |
| 先前 |
| 其他 |
| AS | |||||||||||||||||||
已报告 | 调整 | 调整 | 重述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 重述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 重述 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | | |||
运营费用: |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售、一般事务和行政事务,包括按股票计算的薪酬#美元 | | — | ( | | | — | ( | | | — | ( | | ||||||||||||||||||||||||
长期资产减值准备 | — | — | — | $ | — | | — | ( | | | — | | | |||||||||||||||||||||||
总运营费用 | | — | ( | | | — | ( | | | — | | | ||||||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | | — | — | | | — | | | | — | ( | | ||||||||||||||||||||||||
未计提(受益于)所得税和子公司非控股权益前的收入(亏损) | | — | — | | | — | | | | — | ( | | ||||||||||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | | ( | | | | — | | | | | ( | | ||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | | | ( | | | — | | | | ( | ( | | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||||
普通股股东应占基本净收入(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||||||||
普通股股东应占摊薄净收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
F-62
目录表
截至2021年3月31日的三个月(未经审计) | 截至2021年6月30日的三个月(未经审计) | 截至2021年9月30日的三个月(未经审计) | 截至2021年12月31日的三个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS | AS | AS | AS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 先前 |
| 其他 |
| AS |
| 先前 |
| 其他 |
| AS |
| 先前 |
| 其他 |
| AS |
| 先前 |
| 其他 |
| AS | |||||||||||||||||||||||||
已报告 | 调整 | 调整 | 重述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 重述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 重述 | 已报告 | 调整 | 调整 | 重述 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | | ||||
运营费用: |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售、一般事务和行政事务,包括按股票计算的薪酬#美元 | | — | ( | | | — | ( | | | — | ( | | | — | ( | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
长期资产减值准备 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总运营费用 | | — | ( | | | — | ( | | | — | ( | | | — | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | | — | — | | | — | — | | | — | — | | | — | ( | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未计提(受益于)所得税和子公司非控股权益前的收入(亏损) | | — | — | | | — | — | | | — | — | | | — | ( | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | ( | — | — | ( | | | ( | | | ( | — | | | ( | ( | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | | — | — | | | ( | | | | | — | | | | ( | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||||||||
普通股股东应占基本净收入(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||||||||
普通股股东应占摊薄净收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-63
目录表
年初至今合并业务报表
截至2022年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2022年9月30日的9个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 和以前一样 | 调整 | 其他调整 |
| 正如我重申的那样 |
| 和以前一样 | 调整 |
| 其他调整 |
| 正如我重申的那样 | ||||||||||||
(单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | | ||
运营费用: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
销售、一般事务和行政事务,包括按股票计算的薪酬#美元 | | — | ( | | | — | ( | | ||||||||||||||||
长期资产减值准备 | | — | ( | | | — | ( | | ||||||||||||||||
总运营费用 | | — | ( | | | — | ( | | ||||||||||||||||
营业收入 | | — | | | | — | | | ||||||||||||||||
未计提(受益于)所得税和子公司非控股权益前的收入(亏损) | | — | | | | — | | | ||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | | ( | | | | ( | | | ||||||||||||||||
净收入 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
普通股股东应占基本净收入(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
普通股股东应占摊薄净收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
截至2021年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2021年9月30日的9个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 和以前一样 | 调整 |
| 其他调整 |
| 正如我重申的那样 |
| 和以前一样 | 调整 |
| 其他调整 |
| 正如我重申的那样 | |||||||||||
(单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | ( |
| $ | | ||
运营费用: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
销售、一般事务和行政事务,包括按股票计算的薪酬#美元 | | — | ( | | | — | ( | | ||||||||||||||||
总运营费用 | | — | ( | | | — | ( | | ||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
净收益(亏损) | | ( | | | | ( | | | ||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
普通股股东应占基本净收入(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
季度综合全面收益表
截至2022年3月31日的三个月(未经审计) | 截至2022年6月30日的三个月(未经审计) | 截至2022年9月30日的三个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
和以前一样 | 其他 | 和以前一样 | 其他 | 和以前一样 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告 | 调整 | 调整 |
| 如上所述 |
| 已报告 | 调整 |
| 调整 |
| 如上所述 |
| 已报告 | 调整 |
| 调整 |
| 如上所述 | |||||||||||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前其他全面收益(亏损): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||||
与可供出售证券的未实现收益(亏损)相关的所得税(费用)收益 | — | ( | — | ( | — | ( | — | ( | — | | — | | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( | ||||||||||
普通股股东应占综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
F-64
目录表
截至3月31日的三个月, | 截至6月30日的三个月, | 截至9月30日的三个月, | 截至12月31日的三个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年(未经审计) | 2021年(未经审计) | 2021年(未经审计) | 2021年(未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS | AS | AS | AS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
先前 | 其他 | AS | 先前 | 其他 | AS | 先前 | 其他 | AS | 先前 | 其他 | AS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告 | 调整 |
| 调整 |
| 重述 |
| 已报告 | 调整 |
| 调整 |
| 重述 |
| 已报告 | 调整 | 调整 |
| 重述 |
| 已报告 | 调整 | 调整 |
| 重述 | |||||||||||||||||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前其他全面收益(亏损): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | — | $ | | ||||||||||||
与可供出售证券的未实现收益(亏损)相关的所得税(费用)收益 | — | | — | | — | ( | — | ( | — | ( | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | ( | — | ( | — | | — | | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
综合收益(亏损) | | ( | — | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||||||||||||
普通股股东应占综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
年初至今综合全面收益表
截至2022年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2022年9月30日的9个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
和以前一样 | 其他 | 和以前一样 | 其他 | |||||||||||||||||||||
| 已报告 |
| 调整 |
| 调整 |
| 如上所述 |
| 已报告 |
| 调整 |
| 调整 |
| 如上所述 | |||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||
税前其他全面收入: | ||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
与可供出售证券的未实现收益相关的所得税支出 | — | ( | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
普通股股东应占综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2021年9月30日的9个月(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
和以前一样 | 其他 | 和以前一样 | 其他 | |||||||||||||||||||||
| 已报告 |
| 调整 |
| 调整 |
| 如上所述 |
| 已报告 |
| 调整 |
| 调整 |
| 如上所述 | |||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||
税前其他全面收入: | ||||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
与可供出售证券的未实现收益相关的所得税支出 | — | ( | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
普通股股东应占综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
F-65
目录表
合并股东权益变动表
| 敞篷车 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 | 累计其他 |
| 其他内容 |
|
|
|
| |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 | 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||||||||
截至2022年3月31日的三个月 | (单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
余额,截至2021年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
回购 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||||||
余额,截至2022年3月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
调整和其他调整 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2021年12月31日 | — | — | — | — | — | | ( | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
调整总额2022年3月31日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
如上所述 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2021年12月31日(重述) | — | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
回购 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | ( | — | ( | ||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2022年3月31日(重述) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-66
目录表
| 敞篷车 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 | 累计其他 |
| 其他内容 |
|
|
|
| |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 | 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||||||||
截至2022年6月30日的6个月 | (单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
余额,截至2021年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
回购 | — | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||||||
行使以下选择权 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||||||
余额,截至2022年6月30日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
调整和其他调整 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2021年12月31日 | — | — | — | — | — | | ( | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
调整总额2022年6月30日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
如上所述 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2021年12月31日(重述) | — | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
回购 | — | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | — | ( | ||||||||||||||
行使以下选择权 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2022年6月30日(重述) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-67
目录表
| 敞篷车 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 | 累计其他 |
| 其他内容 |
|
|
|
| |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 | 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||||||||
截至2022年9月30日的9个月 | (单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
余额,截至2021年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
回购 | — | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||||
行使以下选择权 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||||
余额,截至2022年9月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
调整和其他调整 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2021年12月31日 | — | — | — | — | — | | ( | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
调整总额2022年9月31日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
如上所述 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2021年12月31日(重述) | — | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
回购 | — | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | — | ( | ||||||||||||||
行使以下选择权 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2022年9月31日(重述) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-68
目录表
| 敞篷车 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 | 累计其他 |
| 其他内容 |
|
|
|
| |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 | 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | (单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
余额,截至2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
回购 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
发行: | — | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2021年3月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
调整和其他调整 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2020年12月31日 | — | — | — | — | — | | ( | ( | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
调整总额2021年3月31日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
如上所述 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2020年12月31日(重发) | — | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
回购 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
发行: | — | |
| — |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
余额,截至2021年3月31日(重述) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-69
目录表
| 敞篷车 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 | 累计其他 |
| 其他内容 |
|
|
|
| |||||||||||
择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 | 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||||||||
截至2021年6月30日的6个月 | (单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||||
余额,截至2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
回购 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
发行: | — | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ||||||||||||
行使以下选择权 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2021年6月30日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
调整和其他调整 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2020年12月31日 | — | — | — | — | — | | ( | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
调整总额2021年6月30日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
如上所述 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2020年12月31日(重发) | — | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
回购 |
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发行: | — | |
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| — |
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行使以下选择权 | — | — |
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将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2021年6月30日(重述) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-70
目录表
| 敞篷车 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 普普通通 | 累计其他 |
| 其他内容 |
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择优 | 库存 | 库存 | 库存 | 库存 | 全面 | 已缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 库存 |
| A类 |
| B类 |
| C类 |
| D类 | 收入 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 | (单位:万人,但不包括共享数据) | ||||||||||||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
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余额,截至2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
回购 |
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发行: | — | |
| — |
| — |
| — |
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行使以下选择权 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — |
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| ( |
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基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2021年9月30日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
调整和其他调整 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2020年12月31日 | — | — | — | — | — | | ( | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
调整总额2021年9月30日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
如上所述 | |||||||||||||||||||||||||||
余额,截至2020年12月31日(重发) | — | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
回购 |
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发行: | — | |
| — |
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行使以下选择权 | — | — |
| — |
| — |
| — |
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将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
余额,截至2021年9月30日(重述) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
合并现金流量表
截至2022年3月31日的三个月(未经审计) | 截至2022年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2022年9月31日的9个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS | AS | AS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
先前 | 其他 | AS | 先前 | 其他 | AS | 先前 | 其他 | AS | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告 |
| 调整 | 调整 |
| 重述 |
| 已报告 |
| 调整 | 调整 |
| 重述 | 已报告 |
| 调整 | 调整 |
| 重述 | |||||||||||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: |
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递延所得税 |
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| ( |
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非现金租赁负债费用 |
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商誉减值和广播许可证减值 |
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经营资产和负债变动的影响,扣除购置资产后的影响: |
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应收贸易账款 |
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应付帐款 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
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其他负债 | ( | — | | ( | ( | — | | ( | ( | — | | | ||||||||||||||||||||||||
经营活动提供的现金流量净额 | | — | — | | | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||||||||
非现金经营、融资和投资活动: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
F-71
目录表
截至2021年3月31日的三个月(未经审计) | 截至2021年6月30日的六个月(未经审计) | 截至2021年9月31日的9个月(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS | AS | AS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
先前 | 其他 | AS | 先前 | 其他 | AS | 先前 | 其他 | AS | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告 |
| 调整 | 调整 |
| 重述 |
| 已报告 |
| 调整 | 调整 |
| 重述 | 已报告 |
| 调整 | 调整 |
| 重述 | |||||||||||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||||
将净收益(亏损)调整为经营活动的现金净额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
递延所得税 |
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非现金租赁负债费用 |
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经营资产和负债变动的影响,扣除购置资产后的影响: |
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应收贸易账款 | | — | ( | | | — | | | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||
应付帐款 |
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其他负债 |
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经营活动提供的现金流量净额 |
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非现金经营、融资和投资活动: |
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将可赎回的非控股权益调整为估计赎回价值 | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
F-72
目录表
18.后续活动:
自2023年1月1日至本申请之日,公司回购
自2023年1月1日至本申请之日,本公司进行了
自2023年1月1日至本文件提交之日,公司回购了约$
自2023年1月1日至本文件提交之日,薪酬委员会授予某些高管和管理人员
2023年3月8日,Roeh就其在MGMNH的看跌权益发布了看跌期权公告。在看跌期权通知发出后,不迟于
于2023年4月30日,本公司与本公司、本公司附属担保人(北卡罗来纳州美国银行)作为行政代理(“行政代理”)及其贷款方订立了日期为2021年2月19日的现行ABL贷款的豁免及修订(“放弃及修订”)(经放弃及修订,即“经修订的现行ABL贷款”)。豁免和修正案免除了当前ABL融资机制下的某些违约事件,这些违约事件与公司未能按照当前ABL融资机制的要求及时交付截至2022年12月31日的财政年度的年度财务交付成果(“指定违约”)有关。
此外,根据豁免及修订,现行的银行同业拆息贷款已予修订,规定自该日起及之后,任何申请新的伦敦银行同业拆息贷款(如现行银行同业拆息贷款的定义)、继续现有的银行同业拆息贷款(如现时的银行同业拆息贷款)或将贷款转换为伦敦银行同业拆息贷款(如现时的银行同业拆放贷款贷款的定义)的请求,应视为以SOFR(经修订的现行银行同业拆息贷款)期限计息的贷款请求(“SOFR利率变动”)。*由于本公司于豁免及修订日期并未根据现行ABL贷款提取款项,SOFR利率变动只会影响本公司未来的借款,使其承担与有担保隔夜融资利率有关的利率。豁免和修正案的这些条款旨在将现行ABL贷款机制下的贷款过渡到新的有担保隔夜融资利率作为基准利率。
于2023年6月5日,本公司对经修订的现行ABL安排订立第二次豁免及修订(“第二次放弃及修订”)。第二次放弃及修订放弃现行ABL安排下的某些违约事件,因公司未能按现行ABL安排的要求,及时交付截至2022年12月31日的财政年度的年度财务交付成果及截至2023年3月31日的季度财务交付成果。
2023年4月11日,该公司宣布已与考克斯传媒集团(“CMG”)签署了一项最终资产购买协议,购买其休斯顿广播集群。根据协议条款,Urban One将收购93Q Country KKBQ-FM、经典摇滚电台The Eagle 106.9&107.5 KHPT-FM和KGLK-FM以及Country Legends 97.1KTHT-FM。在进一步的交易中,Urban One将剥离车站,以遵守FCC所有权规定。收购和处置交易还有待FCC的批准和其他惯常的成交条件,预计将于2023年第三季度完成。CMG和Urban One将继续运营各自的车站,直到交易完成。
F-73
目录表
2023年4月3日,公司收到通知纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市资格部通知本公司,因未及时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交其截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年报(“2022 Form 10-K”),以致未能遵守美国证券交易委员会上市规则第5250(C)(1)条的规定。于2023年5月19日,本公司收到第二封函件,通知(“纳斯达克第二函”)本公司因未及时向美国证券交易委员会提交其2022年10-K表格及截至2023年3月31日期间的10-Q表格季度报告(“2023年第1季度10-Q表格”及连同2022年10-K表格“拖欠报告”)而未能遵守本规则的要求。
根据第二封纳斯达克信函,公司必须在2023年6月2日之前提交一份提交两份拖欠报告的计划,或提交一份关于这些拖欠报告的重新遵守的计划。公司于2023年5月26日提交了针对这些拖欠报告重新获得遵守的计划,2023年6月5日,公司收到纳斯达克的一封信,批准了例外,使公司能够重新遵守规则。根据例外条款,公司必须在2023年9月27日或之前按照规则的要求提交截至2022年12月31日和2023年3月31日的10-K表格和10-Q表格。他说:
2023年6月13日,城市一号,S
F-74