附录 99.1
NOG宣布联合收购北特拉华盆地二叠纪资产
公司历史上最大的一笔交易将大大增加关键财务收入
指标，特拉华盆地投资组合净增加约5,600英亩
亮点
| • | 与Earthstone Energy, Inc.（Earthstone）共同收购EnCap投资组合公司（Novo）Novo Oil & Gas Holdings, LLC的某些资产（Novo Assets） |
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| • | 目前每天的产量约为13,000桶油（双流，不包括液化天然气，54％ 石油） |
| • | 净占地约5,600英亩，主要位于新墨西哥州埃迪县和德克萨斯州库尔伯森县东部，未来钻探地点库存充足 |
| • | 预计未来十二个月（从2023年8月1日开始），运营产生的现金流将超过1.8亿美元， 基于最近的剥离价格，相当于交易倍数 |
| • | 自由现金流状况强劲，未来十二个月预计资本支出约为6500万美元（从 8/1/2023 开始） |
| • | 到2026年，与该交易相关的很大一部分产量已执行套期保值， 将随着时间的推移继续增加套期保值 |
| • | 资产拥有大量的一级库存，平均每桶低于45美元 盈亏平衡经济 |
| • | 交易将由手头现金和NOG优先担保循环信贷额度下的借款提供资金 |
明尼阿波利斯（美国商业资讯）Northern Oil and Gas, Inc.（纽约证券交易所代码：NOG）（以下简称 “公司” 或 NOG）今天 宣布，已与Earthstone Energy, Inc.合作收购Novo Assets 33.33％的不可分割股份，收购价格为5亿美元现金，但须视惯例 收盘调整而定。
收购的资产主要位于新墨西哥州的埃迪县和德克萨斯州库尔伯森县东部，包括约 5,600 英亩净产量、29.2 口净产油井、7.2 口净产油井 过程中的井口以及59.9个低盈亏平衡净未开发地点。NOG 在收购资产中的净营运权益将约为29％，平均净收入总额为77％。埃迪县的资产约占交易分配价值的80％。库尔伯森县 分配价值中约有98％与当前产量挂钩， 过程中的井道。
服务关闭和过渡后，几乎所有资产的运营商将是Earthstone， 根据与收购有关的合作和联合运营协议，NOG参与开发。此外，Earthstone和NOG已经形成了进一步整合 资产的共同利益领域。
最近收购资产的产量约为每天13,000英镑（双流，54％为石油）。NOG预计，2023年下半年 的平均日产量约为11,500英镑（双流，53％石油），资本支出约为2000万美元。从长远来看，NOG预计，Earthstone 平均每年将向NOG提供约6-7口油井的净产量，这将使产量维持在每天约10,000英镑（双流，不包括液化天然气），持续的石油削减占总量的百分比 。
该交易的生效日期为2023年5月1日，NOG预计将于2023年8月完成交易。作为 交易的一部分，NOG在交易完成前已在托管中存入了3,750万美元的存款。双方完成收购协议所设想的交易的义务以满足或放弃惯例 成交条件为前提。
管理层评论
NogS首席执行官尼克·奥格雷迪评论说，Novo 是NOG迄今为止最大的一笔交易，也是增值最大的交易之一，拥有大量高质量的长期库存。我们很高兴能与Earthstone的 合作伙伴合作，在未来十年开发这些资产，并相信这笔交易将立即和长期为我们的投资者带来更高的每股利润、自由现金流和股东回报。
NOG 总裁亚当·迪拉姆评论说，通过Novo，我们将继续展示NOG的独特能力和获得大量定制机会的机会。我们以回报为中心的策略，加上我们的规模化数据优势，从根本上改变了我们可以进行的交易类型。我们作为一致而平衡的合作伙伴的声誉使我们能够与受人尊敬的运营商一起参与最高质量的领域和资产类别。
顾问们
Truist Securities担任Earthstone和NOG的财务顾问，负责此次收购。
Kirkland & Ellis LLP 担任 Earthstone 和 NOG 的法律顾问。
加拿大皇家银行理查森·巴尔担任Novo的财务顾问。Vinson & Elkins LLP 担任 EnCap 和 Novo 的 法律顾问。
关于 NOG
NOG是一家实物资产公司，其主要战略是收购和投资美国本土主要碳氢化合物生产盆地的非运营少数股权和矿产权益。 有关 NOG 的更多信息可以在 www.northernoil.com 上找到。
安全港
本新闻稿包含有关未来事件和未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1933年 证券法（《证券法》）和1934年《证券交易法》（《交易法》）规定的安全港的约束。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，所有关于NOG财务状况 头寸、普通股分红、业务战略、未来运营管理计划和目标、行业状况、资本支出、生产、现金流、套期保值和其他事项的陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中使用时，前瞻性陈述通常附有诸如估计、指导、项目、预测、相信、期望、继续、 预测、目标、可以、计划、打算、寻求、目标、将、应该、可能或其他表达未来事件或结果不确定性的词语或类似表达。考虑或假设未来实际或潜在的销售、产量、钻探地点、资本支出、市场规模、合作以及趋势或经营业绩的项目也构成此类前瞻性陈述。
前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，以及可能导致实际业绩与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异的重要因素（其中许多是NOG无法控制的），包括以下内容：原油和天然气价格的变化、NOG房产和待收购房产的钻探和完工速度 、影响我们房产的基础设施限制和相关因素、成本上涨或供应链中断的持续法律纠纷和 Dakota Access Pipeline 可能关闭、NOG获得额外开发机会的能力、房地产收购的整合和收益，或者此类收购对NOG现金状况和负债水平的影响，NOG收购交易产生的预计资本效率节省和其他运营效率和协同效应，NOG储备估值的变化，全国和/或 开展业务的社区，变更在利率环境、立法或监管要求、证券市场状况、对环境、社会和治理问题的日益关注、 NOG 完成任何待处理收购交易（包括本文所述的交易）的能力、与完成待处理收购交易（包括此处描述的交易 ）相关的其他风险和不确定性、NOG 筹集或获得资本的能力，
网络事件、会计原则、政策或指导方针的变化、我们无法控制的事件，包括全球或国内健康危机、恐怖主义行为、石油和天然气产区或其他地方的政治或经济 不稳定或武装冲突，以及影响NOG运营、产品和价格的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素。
NOG的这些前瞻性陈述基于其当前的预期和对未来事件的假设。尽管管理层认为这些预期 和假设是合理的，但它们本质上会受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响，其中大多数难以预测，其中许多风险超出了NOG的控制范围。因此，实际实现的结果可能与这些陈述中描述的预期结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用的法律或法规要求，否则NOG不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况的责任，具体而言 不承担任何责任。
联系人：
Evelyn Leon Infurna
投资者关系副总裁
(952) 476-9800
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资料来源：北方石油和天然气公司