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Progress 公布2023年第二季度财务业绩

超过第二季度收入和收益预期

ARR增长了19％；提高了全年预期

马萨诸塞州伯灵顿，2023年6月29日（GlobeNewsWire）——值得信赖的基础设施软件提供商Progress（纳斯达克股票代码：PRGS）今天公布了截至2023年5月31日的第二财季财务业绩。

2023 年第二季度亮点1：

•按实际和固定货币计算，收入为1.783亿美元，同比增长20％。

•按实际和固定货币计算，非公认会计准则收入为1.792亿美元，同比增长19％。

•按固定货币计算，年化经常性收入（“ARR”）为5.69亿美元，同比增长19％。

•营业利润率为13％，非公认会计准则营业利润率为38％。

•摊薄后每股收益为0.27美元，去年同期为0.66美元，下降了59％。

•非公认会计准则摊薄后每股收益为1.06美元，去年同期为1.04美元，增长2％。

Progress首席执行官Yogesh Gupta表示：“Progress在第二季度又迎来了不错的季度，我们对业绩感到非常满意。”“该领域的执行力仍然强劲，所有地区几乎所有产品的持续需求再次促成了收入和每股收益的稳健增长。ARR和净留存率仍处于积极趋势，MarkLogic的整合正在进行中，我们将继续评估潜在的并购目标。”

其他财务亮点包括：

2023 财年第二季度的其他指标和近期业绩包括：

•截至本季度末，现金、现金等价物和短期投资为1.255亿美元。

•销售未偿还天数为44天，而2022财年第二季度为39天，2023财年第一季度为42天。

•2023年6月21日，我们的董事会宣布派发每股普通股0.175美元的季度股息，该股息将于2023年9月15日支付给截至2023年9月1日营业结束时的登记股东。

首席财务官安东尼·福尔格表示：“我们对第二季度的业绩感到非常满意，这再次受到几乎所有产品的强劲收入表现的推动。营业利润率远远超出我们的预期，这反映了我们的销售团队以及整合和运营团队的出色执行力。按固定货币计算，ARR增长了19％，达到5.69亿美元以上，按预期计算为3％。同时，本季度的净留存率稳定在100％以上，为101％。资产负债表仍然非常强劲，我们的净杠杆率继续下降，MarkLogic的整合已开始实现重要的里程碑。”

1 请参阅本新闻稿末尾有关非公认会计准则财务信息的重要信息以及对Progress公认会计准则财务业绩的非公认会计准则调整的对账。

2023 年商业展望

Progress为截至2023年11月30日的财年和截至2023年8月31日的第三财季提供了以下指导：

根据当前汇率，与2022年汇率相比，预计货币折算对Progress2023财年业务前景的积极影响约为130万美元，对GAAP和非GAAP收入的摊薄后每股收益约为0.01美元。与2022年汇率相比，预计货币折算对Progress2023财年第三季度业务前景的积极影响约为130万美元，对GAAP和Non-GAAP摊薄后的2023年第三季度每股收益约为0.01美元。如果汇率与当前环境相比有所变化，这可能会对Progress的业务前景产生影响。

电话会议

Progress将于美国东部时间2023年6月29日星期四下午 5:00 举行电话会议，审查其2023财年第二季度的财务业绩。参与者必须在这里注册电话会议：https://register.vevent.com/register/BIaa094c13ba6046d19c7d867c718dd6ee。网络直播可在以下网址观看：https://edge.media-server.com/mmc/p/7qzbqxtn。电话会议将包括评论，然后是问题和答案。与会者必须注册参加网络直播，电话会议结束后，将在Progress网站投资者关系部分的投资者关系部分提供电话会议的存档版本和支持材料。

有关非公认会计准则财务信息的重要信息

Progress为我们的财务业绩提供了某些非公认会计准则补充信息。我们使用此类非公认会计准则财务指标来评估我们的同期经营业绩，因为我们的管理团队认为，通过排除某些他们认为无法反映我们运营普通收益的GAAP相关项目的影响，这些信息有助于说明我们业务的潜在趋势，为我们提供更具可比性的持续业务衡量标准，也使我们更好地了解业务主要运营业绩。管理层还使用此类非公认会计准则财务指标来制定预算和运营目标、评估业绩和分配资源。此外，我们的高管和非执行员工的薪酬部分基于此类非公认会计准则财务指标评估的我们的业务业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标通过以下方式增强了投资者对我们当前财务业绩和未来前景的总体理解：（i）提高某些财务指标的透明度，（ii）提供有助于投资者了解我们如何规划和衡量业务业绩的披露，（iii）提供与同行公司更容易比较的经营业绩，（iv）使投资者能够根据公认会计原则考虑我们的经营业绩和非公认会计准则基础（包括遵循我们之前和拟议收购的整合期）。但是，这些非公认会计准则信息不符合或替代美国公认的会计原则（“GAAP”），应与我们的公认会计准则业绩一起考虑，因为非公认会计准则信息中排除的项目可能会对Progress的财务业绩产生重大影响。本新闻稿末尾的表格中包含了对Progress公认会计准则财务业绩的非公认会计准则调整的对账。

在上述财政期内，我们根据GAAP财务业绩中的以下项目进行了调整，得出了我们的非公认会计准则财务指标：

•收购相关收入——我们包括收购相关收入，即反映为收购前递延收入的收入，这些收入本应在我们采用2021-08财年第四季度会计准则更新第 2021-08 号《业务合并》（主题805）：合同资产和客户合同产生的合同负债的会计处理（“ASU 2021-08”）之前确认。业绩中与收购相关的收入与Chef Software, Inc.和Ipswitch, Inc. 有关，我们分别于2020年10月5日和2019年4月30日收购了这两家公司。由于GAAP会计要求在采用ASU 2021-08年之前取消这笔收入，因此光靠GAAP的业绩并不能完全反映我们的所有经济活动。我们认为，这些调整对管理层和投资者很有用，可以衡量业务的持续业绩，因为尽管我们无法确定客户是否会续订合同，但维护和支持协议以及其他客户合同的续订率历来很高。在我们采用 ASU 2021-08 后，此调整不再适用于后续收购。剩余的调整与我们对Chef的收购有关，预计将持续到2023财年末。

•收购的无形资产的摊销——我们不包括收购的无形资产的摊销，因为这些费用与我们的核心经营业绩无关，而且收购的无形资产因收购交易的时间和规模以及所收购业务的到期日而有很大差异。调整包括与MarkLogic Corporation（“MarkLogic”）无形资产估值相关的初步估计，该公司于2023年2月7日收购。在公司的内部程序和审查完成之前，最终金额才会公布。

•股票薪酬——我们不包括股票薪酬，以符合管理层的方式，在我们看来，整个金融界评估我们的业绩以及分析师用来计算共识估计值的方法。与股票奖励相关的费用通常在短期内无法控制，并且可能因授予奖励的时间、规模和性质而有很大差异。因此，我们不将这些费用包括在运营计划中。

•重组费用——在列报的所有时期中，我们都不包括重组费用，因为这些费用扭曲了趋势，不属于我们的核心经营业绩。调整包括与MarkLogic重组费用相关的初步估计。在公司的内部程序和审查完成之前，最终金额才会公布。

•收购相关费用——我们不包括收购相关费用，以便更有意义地比较财务业绩与我们的历史运营情况、前瞻性指导以及收购较少的同行公司的财务业绩。我们认为，这些类型的成本和调整在很大程度上是不可预测的，取决于大量我们无法控制的因素。此外，我们认为这些与收购相关的成本和调整与被收购业务的有机持续经营无关，通常与评估或估计收购资产的长期表现无关。此外，过去收购的规模、复杂性和/或数量通常会影响收购相关成本的规模、复杂性和/或数量，可能无法表明未来收购的规模、复杂性和/或数量。

•出售待售资产的收益——我们不包括与2022财年出售马萨诸塞州贝德福德总部相关的收益。我们认为这样的收益不是我们核心经营业绩的一部分，因为它们的数量和频率不一致，因此可能会扭曲经营趋势。

•网络事件和漏洞响应费用，净额

◦网络事件——我们不包括因发现公司网络某些部分存在不正常活动而产生的某些费用，如我们在2022年12月19日提交的8-K表格中更详尽地描述的那样。

◦MoveIt 漏洞——我们不包括因未修补的 MoveIt 漏洞而产生的某些费用，如我们在 2023 年 6 月 5 日提交的 8-K 表格中更详尽地描述的那样。

费用包括调查和纠正这些网络相关问题的费用，以及与之相关的法律和其他专业服务的费用。尽管确认保险赔偿的时间可能与确认相关费用的时间不同，但与此类网络事务相关的费用是在扣除预期的保险回收额后提供的。本次调整不包括与加强我们的网络安全计划相关的费用。我们预计未来将继续产生法律和其他专业服务费用。与此类网络事务相关的费用预计将导致正常业务运营过程中不会产生的运营费用。我们认为，排除这些成本有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估，并与过去的经营业绩进行比较。

•所得税准备金——我们通过排除上述非公认会计准则调整的税收影响来调整所得税准备金。

•固定货币——从历史上看，我们的国际业务收入占我们总收入的很大一部分。因此，我们的收入业绩受到了外币汇率波动的影响，我们预计将继续受到影响。由于汇率是理解同期比较的重要因素，因此我们在固定货币基础上列报收入增长率，这有助于增进对我们与前几个时期相比的收入业绩和业绩的理解。显示的固定货币信息是通过使用上期加权平均外币转换本期结果来计算的

货币汇率。这些结果应作为根据公认会计原则报告的业绩的补充而考虑，而不是作为其替代品。

•年度经常性收入（“ARR”）——我们提供了 ARR 绩效指标，以帮助投资者更好地了解和评估我们的业务表现，因为近年来，我们来自经常性来源的收入组合有所增加。ARR 表示报告期结束时所有有效且具有合同约束力的基于期限的合同的年化合同价值。ARR 包括维护、软件升级权限、公有云和本地订阅交易以及托管服务。ARR没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。应将ARR与收入和递延收入分开查看，不得与其中任何一个项目合并或取代。ARR 不是预测，我们的客户可能会延长或续订用于计算 ARR 的报告期结束时的有效合约。

•净留存率-我们计算截至期末的净留存率，从该期限结束前 12 个月的所有客户群的 ARR 开始（“上一时段 ARR”）。然后，我们计算这些客户截至本期末的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何扩张，扣除过去 12 个月的收缩或流失，但不包括本期新客户的ARR。然后，我们将本期 ARR 总额除以上一时段 ARR 总额，得出净留存率。净留存率不是根据公认会计原则计算的。

我们还就调整后的自由现金流提供指导，自由现金流等于经营活动产生的现金流减去购买不动产和设备，再加上重组付款。

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。Progress已经确定了其中一些前瞻性陈述，例如 “相信”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期” 和 “继续”，这些词的否定词，其他含义相似的术语或未来日期的使用。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于有关Progress业务前景（包括MarkLogic的整合）和财务指导的声明。有许多因素可能导致实际业绩或未来事件与前瞻性陈述的预期存在重大差异，包括但不限于：（i）经济、地缘政治和市场状况可能对我们的业务、经营业绩和财务状况（包括我们的收入增长和盈利能力）产生不利影响，这反过来又可能对我们的股价产生不利影响；（ii）我们的国际销售和运营使我们面临可能对我们的经营业绩产生不利影响的额外风险，包括与我们的经营业绩相关的风险外币收益和亏损；（iii）由于交易延迟或规模缩小、特定季度大额交易减少、货币汇率波动或合同续订率下降等因素，我们可能无法实现财务预测；（iv）如果我们的软件、服务、其他产品或我们的内部信息技术基础设施的安全措施受到损害或受到成功的网络攻击，或者我们的软件产品包含大量编码或编码配置错误或零-日间漏洞，我们可能会遭受声誉损害、法律索赔和财务风险；以及 (v) 与MarkLogic持续整合相关的中断相关的风险。有关与Progress业务相关的风险和不确定性的更多信息，请参阅Progress向美国证券交易委员会提交的文件，包括其截至2022年11月30日的财年的10-K表年度报告。Progress没有义务更新任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。

关于进展

Progress（纳斯达克股票代码：PRGS）致力于在技术驱动的世界中推动业务向前发展，帮助企业加快创新周期，推动势头并加快成功之路。作为开发、部署和管理高影响力应用程序的最佳产品的值得信赖的提供商，Progress 使客户能够开发他们需要的应用程序和体验，随心所欲地部署并安全可靠地进行管理。成千上万的企业，包括 1,700 家软件公司和 350 万开发人员，依靠 Progress 满怀信心地实现其目标。在 www.progress.com 上了解更多信息。

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简明合并运营报表

（未经审计）

*没有意义

简明的合并资产负债表

（未经审计）

 

简明的合并现金流量表

（未经审计）

公认会计准则与非公认会计准则选定财务指标的对账1

（未经审计）

其他非公认会计准则财务指标1

（未经审计）

2023财年GAAP与非公认会计准则财务指标的对账指导1

（未经审计）

2023财年GAAP与非公认会计准则财务指标的对账指导1

（未经审计）

2023年第三季度GAAP与非公认会计准则财务指标的对账指南1

（未经审计）