美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

11-K 表格

（标记一号）

截至2022年12月31日的财年

或者

在从到的过渡期内

委员会文件编号：333-83724

A. 计划的完整标题和计划的地址，如果与下述发行人的地址不同：

Novo Nordisk 波多黎各 401 (k) 计划

Scudders Mill 路 800

新泽西州普莱恩斯伯勒 08536

B. 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室的地址：

Novo Nordisk A/S

Novo Alle

2880 Bagsvaerd 丹麦

NOVO NORDISK 波多黎各 401 (k) 计划

2022年12月31日和2021年12月31日

以下未经审计的财务 报表（见附注）附在诺和诺德波多黎各401（k）计划（“计划”）的11-K表格中。2017年10月，Novo Nordisk Inc. 401（k）储蓄计划（“美国计划”）提交了S-8表格的生效后 修正案，该修正案修订了 最初提交的S-8表格，涵盖该计划和美国计划。目前正在为该计划提交11-K表格，以便 确保该计划的所有安全申报均单独得到满足。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

可用于支付养老金福利的净资产表

2022年12月31日和2021年12月31日

（未经审计）

见随附的财务报表附注

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

可用于支付养老金福利的净资产变动表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

（未经审计）

见随附的财务报表附注

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

以下对 Novo Nordisk Puerto Rico 401 (k) 计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应参阅经修订的计划 文件，以更完整地描述该计划的条款。

普通的

该计划是一项固定缴款 计划，参与者少于100人，不受劳工部条例 29 CFR 2520.104-46规定的年度审计要求的约束。Novo Nordisk Inc.（“NNI” 或 “公司”）赞助并维持该计划，该计划最初于 于 2006 年 7 月 1 日生效，最近一次修订和重述于 2020 年 1 月 1 日。此外，该计划的发起人NNI是Novo Nordisk US Holdings, Inc. 的全资子公司 ，而诺和诺德美国控股公司又是Novo Nordisk A/S（“NNAS”）的全资子公司， 是丹麦的最终母公司。该计划是为了遵守经修订的1974年《雇员退休收入和保障法》（“ERISA”）和经修订的2011年《波多黎各国税法》（“守则”）的合格计划规则， 以及波多黎各财政部（“PR-Treasury”）根据该法颁布的法规。

该计划涵盖在波多黎各工作的 NNI 员工 ，但集体谈判协议（除非协议特别规定 参与本计划）、实习生、波多黎各非居民或不主要在波多黎各提供服务的员工、临时 员工（除非他们完成 1,000 小时的服务）、租赁员工以及从 Novo Nordisk A/S 或其长期或短期任务的员工除外 NNAS员工养老金所涵盖的丹麦子公司或关联公司的外国受让人在仍受外国养老金计划保障的临时任务 上。此外，独立承包商、自由职业者、季节性或临时工 或通过第三方机构为雇主提供服务的个人没有资格参与该计划。NNI 是 计划的管理人，根据该计划的条款，NNI已将其管理职责委托给了由NNI董事会任命的退休委员会 。退休委员会负责监督该计划的管理、监督和治理职责。 嘉信理财信托公司是嘉信理财银行的一个分支机构，是该计划的受托人和托管人。

该计划和单独的Novo Nordisk Inc. 401 (k) 储蓄计划（“美国计划”）都提供NNAS的股票作为投资选择，其美国存托凭证（“ADR”） 的股票在纽约证券交易所公开交易。

参与者缴款

在2022年和2021年，参与者可以在税前基础上缴纳不超过15,000美元的波多黎各年度限额 。此外，参与者可以选择在税后基础上向本计划缴纳其合格薪酬的 至10％。50岁或以上的参与者可以选择向该计划缴纳补款 。最高补缴款额为1,500美元。在任何情况下，参与者的税前和税后缴款 均不得超过法定限制。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

所有员工立即 有资格注册该计划并开始缴纳税前缴款和/或税后缴款。

公司养老金缴款

公司可以缴纳三种不同的 类型的退休金：基本退休金、对等退休金和全权退休金。公司按工资发放基本退休金，占根据本计划确定的参与者合格年度薪酬的 8％。公司为所有符合条件的参与者缴纳相当于员工税前缴款的50％，最高为薪酬的2％， 如果符合条件的参与者缴纳了至少符合条件的年度薪酬的2％， 。公司还可以在每个计划年度结束后额外缴纳相当于员工符合条件的年度薪酬的1％的 全权缴款， 适用于每年12月31日受雇的参与者，或者在计划 年度达到正常退休年龄后死亡、残疾或退休的参与者。

参与者账户

参与者的养老金账户 记入其缴款，包括收益，以及公司缴款和相关收益的分配。本计划产生和支付的管理费用分配 记入参与者的养老金账户。费用分配基于 参与者的收入或账户余额，如定义所示。参与者的提款和分配仅限于参与者的既得账户总余额 。参与者可以选择将其账户投资于本计划的任何投资选项。

归属养老金福利和没收

参与者拥有 100% 的养老金缴款及其收入。归属于雇主账户中的基本、对等和全权缴款部分 ，加上其实际收入，如下所示：

根据计划条款，没收的非归属公司 基本、对等和全权养老金缴款可用于减少公司未来的缴款、支付计划费用或 恢复重新雇用的员工的账户余额。在截至2022年12月31日和 2021年12月31日的年度中，分别使用了0美元和0美元的没收来抵消缴款。2022年和2021年用于抵消Plan 记录保存费用和其他费用的没收总额分别为0美元和0美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，没收的非归属公司 基本供款、对等缴款和全权供款分别为0美元和0美元。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

参与者应收票据

参与者的应收票据 按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息来衡量。根据本计划的条款，参与者可以至少借入1,000美元 ，最高金额等于其既得账户余额的50％或根据本计划确定的50,000美元。贷款期限从一到五年不等；但是，购买主要住所的贷款期限可能长达十五年。 贷款由参与者既得账户的50％担保。截至2022年12月31日和2021年12月31日，没有未偿还的 贷款。利率与发行日类似贷款的市场利率相称。本金和利息通过工资 扣除额按比例支付。根据计划协议的条款，应收参与者的拖欠票据被重新归类为分配。

养老金福利的支付

本计划下的正常分配形式是一次性现金支付。

会计基础

本计划的财务报表 是根据美利坚合众国 （“U.S. GAAP”）普遍接受的会计原则，按权责发生制编制的。

估算值的使用

编制符合美国公认会计原则的财务报表 要求管理层做出影响报告的资产和负债金额 及其变化的估算和假设，并在适用的情况下披露财务报表之日的或有资产和负债。实际的 结果可能与这些估计值有所不同。

投资估值和收入 确认

该计划的投资按公允价值报告 ，即在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。有关公允价值衡量标准的讨论，请参阅附注3。证券的购买和销售按交易日记录 。利息收入按应计制入账。股息在除息日入账。投资价值的净增值 包括本计划在年内买入、卖出和持有的投资的损益。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

养老金福利的支付

养老金福利在 支付时入账。

管理费用：

本计划的管理 费用，例如簿记、法律和审计费，以及计划文件允许的其他合理费用，统称为 ，由本计划和公司支付。

FASB的会计准则 编纂主题820 “公允价值计量和披露”（ASC 820）建立了衡量公允价值的框架。 该框架提供了一个层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入，以最大限度地利用 可观察的输入，最大限度地减少不可观察的输入的使用。该层次结构将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价 定为最高优先级（1 级衡量标准），将不可观察的输入（Level 3 衡量标准）的优先级最低。这三个测量级别的描述如下：

第 1 级 — 估值方法的输入是活跃市场中计划在 衡量日可以获得的相同资产或负债的未经调整的报价。

第 2 级 — 估值 方法的输入包括（1）活跃市场中类似资产或负债的报价；（2）相同 或类似资产或负债在不活跃市场的报价；（3）资产或负债可观察到的报价以外的投入；或（4）主要通过关联或其他手段从可观察到的市场数据中得出或证实的输入 。如果资产或负债有 特定的（合同）期限，则在资产或负债的整个期限内，二级输入必须是可观察到的。

第 3 级 — 估值方法 的输入是不可观察的，对公允价值衡量很重要。

在公允价值层次结构中，资产或负债的 公允价值衡量水平基于对公平 价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察的输入，尽量减少不可观察的输入的使用。 以下内容描述了按公允价值计量的投资资产所使用的估值方法。

普通股 — 按交易个别证券的活跃市场上报告的收盘价 估值。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

共同基金 —按基金报告的每日收盘价估值 。本计划持有的共同基金是在 证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金必须公布其每日净资产价值（“NAV”），并以该价格进行交易 。本计划持有的共同基金被视为交易活跃。

货币市场基金 —按资产净值估值 ，近似公允价值。

普通/集体信托 基金 — 按银行集体信托单位的资产净值估值。受托人提供的资产净值被用作估算公允价值的实用权宜之计 。资产净值基于基金持有的标的投资的公允价值减去其负债。当确定基金可能以与报告的 资产净值不同的金额出售投资时，不使用这种实用的 权宜之计。参与者的交易（购买和销售）可能每天发生。

前面描述的 方法得出的公允价值计算方法是适当的，与其他市场参与者一致，但可能无法表示可变现净值 或反映未来的公允价值。在报告日，使用不同的估值方法和假设可能会导致某些金融工具的公允价值 衡量标准有所不同。2022年12月31日 31日和2021年12月使用的方法没有变化。

下表显示了截至目前按公允价值计量的本计划 投资资产：

1.根据FASB ASC 820-10的规定，某些使用每股资产净值（或其等价物）实际权宜之计以公允价值计量的投资尚未归入公允价值层次结构。表中列出的公允价值金额旨在使公允价值层次结构与可用于养恤金福利的净资产表中列报的金额进行核对。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划在2级或3级没有任何投资 。

公允价值水平的变化

对可观察的 市场数据的可用性进行监测，以评估公允价值层次结构中金融工具的适当分类。 经济状况的变化或基于模型的估值技术可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到 另一个公允价值水平。

每股净资产价值

下表汇总了 养老金投资，其公允价值分别使用截至2022年12月31日的每股净资产价值和 2021年12月31日的实际权宜之计来衡量。

1. 普通/集体信托基金包括对施瓦布管理退休信托（“SMRT”）基金的投资。基金 （SMRT基金收益除外）旨在成为一种全面的投资选择，旨在为大约在目标退休日期或接近目标退休日期的 投资者提供总回报，即SMRT基金2015、2020、2025、 2030等。SMRT基金收入旨在为接近退休或即将退休的投资者提供回报。

SMRT Funds 中的 资产分散到各种资产类别，包括但不限于大盘股票、中盘股 股票、国际股票、固定收益、全球房地产 (REIT)、大宗商品、中期债券、短期债券、现金 等价物和通胀保护债券（U.S. TIPS）。资产分配给标的施瓦布机构信托 基金和非专有单位化账户以及集体信托和共同基金。

SMRT基金每个工作日按其净资产价值进行估值，该净资产价值由该基金的受托人和 投资发起人嘉信理财银行每天计算。SMRT基金的价值将在目标退休日期之前和之后波动。

根据 信托声明，基金的计划需要提前30天通知才能完全清算。

兑换限制

某些共同基金实行 交易政策，包括在28天或30天内限制回购基金的权利。这些限制用于阻止 短期或过度交易，包括市场时机活动；但是，这些交易政策不会影响股东赎回共同基金股票的权利 。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

该计划经修订和重述 自2022年1月1日起生效，收到了波多黎各财政部（ “Hacienda”）于2016年6月8日发出的有利税收决定信，取代了先前于2007年4月18日发出的有利决定信，其中指出 该计划和相关信托符合养老金管理集团公司原型固定缴款退休 计划的规定计划以及 1994 年《波多黎各国税法》第 1165-1 (b) (3) 条，该法已被该法所取代于 2011 年 1 月 31 日颁布，因此免征地方所得税。自收到税收决定 信以来，该计划已经过修改和重报。计划管理人认为，该计划的设计和运营继续符合《守则》的适用要求 ，因此，根据该守则的规定，免征地方所得税。

美国公认会计原则要求计划管理 评估本计划的税收状况，如果该计划采取了不确定的立场，在政府机构审查后 很可能无法维持，则确认纳税义务。计划管理人认为，截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划尚未采取任何不确定的立场， 也不会采取任何不确定的立场，需要在计划的财务 报表中确认负债或披露。该计划需要接受税务机关的例行审计。目前没有税务机关正在审查计划年份 。

从该计划 2016 年开始，丹麦税务局（“SKAT”）改变了免征预扣税的组织申请 退款的流程。现在，实体必须在收到股息时缴纳预扣税，然后申请退款 ，根据新程序，需要在退款申请中向SKAT提供更多信息。计划发起人确定 所有应收预扣税款均可收取。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，Novo Nordisk A/S向SKAT缴纳了7,459美元和7,218美元的预扣税，用于申报与该计划持有的 Novo Nordisk A/S股票相关的股息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该计划记录的应收股息预扣税分别为26,468美元和25,549美元。

截至 2021 年 12 月 31 日，2018 年至 2021 年的退款仍未偿还 。2022年3月，该计划获得了2473美元的Money Purchase 计划的2018年股息预扣税退税。截至2022年12月31日，2019年至2022年的退款尚未偿还。

诺和诺德波多黎各 401 (k) 计划

财务报表附注（未经审计）

2022年12月31日和2021年12月31日

某些计划投资由嘉信理财银行旗下的嘉信理财信托公司（“嘉信理财”）管理，查尔斯·施瓦布银行是该计划所定义的受托人和托管人 ，因此，这些交易符合利益方交易的资格。截至2022年12月31日和2021年12月31日， 嘉信理财管理和持有的投资的总公允价值分别为1,315,651美元和1,427,566美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，该计划向嘉信理财支付的计划费用分别为486美元和625美元。 截至2022年12月31日的年度和 2021年，该计划支付的额外咨询和管理服务费分别为1,283美元和1,332美元。施瓦布退休计划服务是该计划的记录保管人。此外，施瓦布退休计划服务和 Charles Schwab Bank 是嘉信理财公司旗下的关联公司。

Novo Nordisk Inc. 是计划 的赞助商和计划管理者。根据ERISA第 3 (14) 节提供的定义，Novo Nordisk A/S也是该计划的利益方。因此，Novo Nordisk A/S 普通股交易符合各方利益交易的资格。截至2022年12月31日， 和2021年，诺和诺德A/S普通股投资的公允价值分别为2,404,595美元和1,983,640美元。

该计划提供了包括公司股票在内的多元化基金组合的各种 投资选择。投资面临各种风险，例如利息 利率、市场和信用风险。由于与某些投资相关的风险水平以及与投资价值变化相关的不确定性，短期内的风险变化至少有可能对参与者的 账户余额以及可用于养老金福利的净资产表和 可用于养老金福利的净资产变动表中报告的金额产生重大影响。金融市场的波动可能会显著影响 计划投资的后续估值。因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日报告的投资估值不一定代表当前市场交易所可能实现的金额 。

尽管没有表示打算这样做 ，但根据该计划，公司有权随时停止供款并终止本计划，前提是 遵守ERISA的规定。本计划全部或部分终止后，受影响参与者账户中的未投入资金 应变为 100% 归属，此后不得被没收。

NOVO NORDISK 波多黎各 401 (k) 计划

计划 #002

雇主 ID #06 -1061602

资产明细表（年末持有 ）（未经审计）

2022年12月31日

签名

根据1934年 《证券交易法》的要求，退休委员会已正式促使本年度报告由下列签署人 正式授权。

日期：2023 年 6 月 23 日