2023年年度信息表

(截至2023年3月31日的财年)

公司办公室

8585科特迪瓦化工

魁北克圣洛朗

2023年6月15日，加拿大H4T 1G6

目录

1.CAE的法人结构。3.

1.1姓名、地址和成立为法团。3.

1.2公司间关系。3.

2.CAE概述。3.

2.1概述。3.

2.2地理和细分市场的收入和地点。4.

2.3我们的使命。7.

2.4我们的愿景。8个

3.业务的总体发展。8个

3.1最近三个财政年度的重大发展。8个

4.业务描述。11.

4.1我们的战略。11.

4.2我们的运营。12

4.3行业概述和趋势。13个

4.4创新与研发14

4.5生产和服务。16年

4.6专业技能和知识。17

4.7竞争。18

4.8组件。18

4.9知识产权。18

4.10个周期。19个

4.11名员工。19个

4.12可持续性和ESG。19个

4.13外汇。21岁

4.14重组。21岁

5.经营风险和不确定性。22

6.股息及分派。22

6.1股息。22

6.2普通股的回购和注销。22

7.资本结构描述。22

8.证券市场。22

8.1交易价格和成交量。23个

8.2前期销售额。24个

9.董事及行政人员。24个

9.1姓名或名称及职业。25个

9.2停止贸易令、破产、处罚或制裁。32位

10.转让代理人及登记员。32位

11.审计委员会。32位

11.1宪章32

11.2会员资格。32位

11.3服务审批。33

12.专家的利益。34

13.补充资料。34

词汇表。36

附表A--附属公司及其他投资。39

附表B-审计委员会章程。44

通过引用而并入的信息

CAE管理层的讨论和分析(MD&A)和我们截至2023年3月31日的年度综合财务报表及其附注(综合财务报表)载于截至2023年3月31日的年度财务报告(年度财务报告)。综合财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的《加拿大注册会计师手册--会计和国际财务报告准则》(IFRS)第一部分编制的。在截至2023年3月31日的年度的MD&A和综合财务报表及其附注(可在SEDAR www.sedar.com上查阅)中包含的某些信息通过引用具体并入本年度信息表格(AIF)。年度财务报告的任何部分都不构成本AIF的一部分。

除非另有说明，本AIF中的所有美元参考均以加元表示。在本AIF中，术语“我们”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司。我们还在本AIF中使用了其他定义的术语，这些术语在本AIF所附的词汇表中定义。

2023财年或2023财年是指2022年4月1日至2023年3月31日，2022财年或2022财年是指2021年4月1日至2022年3月31日，2021财年或2021财年是指2020年4月1日至2021年3月31日。

有关前瞻性陈述的注意事项

本AIF包括关于我们预期或预期未来可能发生的活动、事件和发展的前瞻性陈述，例如，关于我们的愿景、战略、市场趋势和前景、未来收入、收益、现金流增长、利润趋势、增长资本支出、扩张和新举措的陈述，包括与环境、社会和治理(ESG)事项有关的举措、财务义务、可用流动资金、预期销售额、一般经济和政治前景、通胀趋势、行业前景和趋势、预期年度卓越运营计划的经常性成本节省、我们对供应链的管理、估计的可解决市场。我们对CAE产品和服务的需求、我们获得资本资源的途径、我们的财务状况、各种财务指标的预期增长、股东的预期资本回报、我们的业务前景、业务机会、目标、发展、计划、增长战略和其他战略重点、我们在市场上的竞争和领先地位、我们市场份额的扩大、CAE响应新技术需求的能力和准备、我们业务的可持续性以及其他非历史事实的陈述。

由于前瞻性陈述和信息与未来事件或未来表现有关，并反映当前对未来事件的预期或信念，因此它们通常由诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“战略”、“未来”或其上的否定或暗示未来结果或关于前景的陈述的其他变化来识别。所有此类陈述均构成适用的加拿大证券法所指的“前瞻性陈述”，以及“1995年美国私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。

就其性质而言，前瞻性陈述要求我们做出假设，并受到与我们业务相关的固有风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致未来的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同。虽然这些陈述是基于管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的预期和假设，以及我们认为在这种情况下合理和适当的其他因素，但提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们可能不准确。本AIF中包含的前瞻性陈述描述了我们截至2023年6月15日的预期，因此，在该日期之后可能会发生变化。除法律另有规定外，我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。本AIF中包含的前瞻性信息和陈述明确受本警示声明的限制。

可能导致这种差异的重要风险包括但不限于战略风险，如网络安全、地缘政治不确定性、全球经济状况、竞争的商业环境、原始设备制造商(OEM)的杠杆和侵占、通货膨胀、我们业务的国际范围、国防开支的水平和时机、民航业内部的限制、我们渗透新市场的能力、研发(R&D)活动、不断发展的

标准和技术创新和中断，销售周期的长度，业务发展和授予新合同，战略合作伙伴关系和长期合同的风险，我们无法向投资者保证我们将有效管理我们的增长，市场机会的估计和相互竞争的优先事项的风险；运营风险，如供应链中断，计划管理和执行，合并和收购，业务连续性，分包商，固定价格和长期供应合同，以及我们对某些方和信息的持续依赖；人才风险，如人才管理，吸引、招聘和留住关键人员和管理层的能力，企业文化和劳资关系；财务风险，如资本可用性、客户信用风险、外汇、财务报告内部控制的有效性、流动性风险、利率波动、股东回报、会计估计、减值风险、养老金计划资金、负债、收购和整合成本、额外普通股的销售、我们普通股的市场价格和波动性、季节性、税务问题和调整后的积压；这些风险包括：监管风险，例如数据权利和治理、美国外资所有权、控制或影响缓解措施、法律法规合规性、保险覆盖范围潜在缺口、产品相关责任、环境法律法规、政府审计和调查、保护我们的知识产权和品牌、第三方知识产权、外国私人发行人地位，以及针对我们董事和高级管理人员的民事责任的可执行性；ESG风险，例如极端气候事件和自然或其他灾害(包括气候变化的影响)的影响；以及关于ESG事项的更严格的审查和看法差距；声誉风险和技术风险，如信息技术(IT)和对第三方供应商的IT系统和基础设施管理的依赖。上述清单并非详尽无遗，其他未知或不可预测的因素也可能对CAE的业绩或结果产生重大不利影响。此外，由于在本AIF日期之后宣布或完成的事件，可能会出现差异。您可以在截至2023年3月31日的年度财务报告的MD&A第9节“商业风险和不确定性”中找到更多信息，该报告已在SEDAR(www.sedar.com)上提交给加拿大证券管理人，并可在CAE的网站(www.cae.com)上获得。MD&A也已提交给美国证券交易委员会，并可在其网站(www.sec.com)上查阅。

提醒读者，所披露的任何风险都可能对CAE的前瞻性陈述产生重大不利影响。我们还提醒读者，上述风险和本AIF中的其他风险并不一定是我们面临的唯一风险；我们目前未知或我们目前可能认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

除法律另有规定外，我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。本AIF中包含的前瞻性信息和陈述明确受本警示声明的限制。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本AIF发布之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，投资者被告诫不要过度依赖这些声明。

重大假设

本AIF中提出的前瞻性陈述基于某些假设，包括但不限于：当前市场状况、地缘政治不稳定、客户对我们的培训和运营支持解决方案的接受程度、我们对目标市场和市场机会的估计的准确性、预期年度经常性成本节约的实现以及重组举措和运营卓越计划带来的其他预期好处、应对预期通胀压力的能力、我们通过价格上涨转嫁成本上升的能力、全球供应链物流挑战对供应、生产水平和成本的实际影响、汇率的稳定性、对冲利率和汇率波动风险的能力。根据我们的一项或多项高级信贷协议可提取的借款的可用性和利用率、我们的现金和现金等价物的可用流动资金、我们的循环信贷安排的未支取金额、我们的应收账款购买安排下的可用余额、我们的运营现金流和继续获得债务融资将足以满足可预见的未来的财务需求的假设、在预期时间框架内获得预期资本资源的可能性、影响我们业务的法规变化不会造成重大的财务、运营或竞争后果，我们保留和吸引新业务的能力，通过与L3Harris Technologies的军事训练业务(L3HMT)和Sabre的AirCentre航空运营组合(AirCentre)收购相关的成功整合计划，我们实现协同效应并保持市场地位的能力，

我们以其他方式完成在预期时间段内以预期成本水平收购的L3HMT和AirCentre业务整合的能力，我们吸引和留住与L3HMT和AirCentre收购相关的关键员工的能力，管理层对未来经济和商业状况的估计和预期，以及与L3HMT和AirCentre收购相关的其他因素，以及由此对各种财务指标的增长和积累的影响，在预期的时间框架内实现L3HMT和AirCentre收购的预期战略、财务和其他好处的能力，经济和政治环境和行业条件，L3HMT和AirCentre公开和其他披露的准确性和完整性，包括财务披露，以及与收购L3HMT和AirCentre相关的未披露的重大成本或债务。航空旅行是CAE业务的主要驱动力，管理依赖于国际航空运输协会(IATA)的分析，以告知其对其关键民用航空市场复苏速度和状况的假设。因此，本AIF中概述的假设以及基于这些假设的前瞻性陈述可能最终被证明是不准确的。欲了解更多信息，包括与本AIF中做出的前瞻性陈述所依据的其他假设有关的信息，请参阅MD&A的第9节“商业风险和不确定性”，可在我们的网站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上找到，该部分通过本引用并入AIF。

1.CAE的公司结构

1.1姓名、地址及注册法团

1947年3月17日，CAE公司(公司或CAE)根据加拿大法律以专利的形式注册为加拿大航空电子有限公司。1965年，公司更名为CAE工业有限公司，1993年，公司更名为CAE公司。

根据《加拿大商业公司法》(CBCA)，CAE于1977年继续存在。1979年，CAE的章程进行了修订，将其法定股本改为不限数量的普通股(普通股)，并在1981年再次批准不限数量的优先股，可连续发行，具有CAE董事决定的权利、特权、限制和条件。

1995年6月9日，CAE的章程被修改，授权董事根据CBCA的规定任命额外的董事。2001年4月1日，该公司与其全资子公司CAE电子有限公司合并。

CAE的注册办事处位于加拿大魁北克省圣洛朗8585 Côte-de-liesse，加拿大魁北克省H4T 1G6，电话：(514)341-6780，传真：(514)340-5530。

1.2企业间关系

CAE的直接和间接子公司以及其他投资或所有权权益列于附表A。

2.CAE概述

2.1Overview

在CAE，我们为关键角色的人员提供专业知识和解决方案，以创建一个更安全的世界。作为一家技术公司，我们将物理世界数字化，部署基于软件的模拟培训和关键运营支持解决方案。最重要的是，我们使飞行员、空乘人员、航空公司、国防和安全部队以及医疗从业者每天都能在风险最高的时候发挥最好的作用。在全球各地，我们无处不在，客户需要我们在全球40多个国家和地区的约250个地点和培训地点拥有超过13,000名员工。CAE代表了超过75年的行业第一--最高保真度的飞行、任务和医疗模拟器以及由数字技术支持的培训项目。我们在所做的每一件事中都嵌入了可持续性。今天和明天，我们将确保我们的客户为重要的时刻做好准备。

CAE的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所(多伦多证券交易所/纽约证券交易所)上市，代码为CAE。

2.2地域和细分市场的收入和地点

CAE在2023财年和2022财年的综合收入分别为42亿美元和34亿美元，其细目如下：

有关按可报告部门划分的CAE收入的信息，请参考公司2023年MD&A第5节，该节通过引用并入本AIF。

以下按业务部门列出了截至本AIF1日期CAE的主要子公司和部门的材料现场的位置：

1名单包括CAE的主要办公室、业务、培训中心和我们在全球提供培训支持服务的主要军事基地地点。它不包括员工数量有限的站点，也不包括我们执行更高级别安全计划的站点。

2.3我们的使命

以高科技培训和运营支持解决方案引领数字沉浸的前沿，让世界变得更安全。

2.4我们的愿景

成为民用航空、国防、安全和医疗保健领域的全球首选合作伙伴，通过数字沉浸式解决方案彻底改变我们客户的培训和关键操作，以提高安全性、效率和就绪性。

3.业务总体发展情况

1.1最近三个财政年度的重大发展

2021财年亮点

领导层更迭

-自2020年5月1日起，David·G·珀金斯将军(美国)加入CAE董事会(董事会)。

-2020年5月5日，海蒂·R·伍德被任命为执行副总裁总裁，负责业务发展和增长计划，担任新的执行领导职位。

-2020年6月26日，托德·普罗伯特辞去总裁国防安全集团职务。海蒂·R·伍德担任临时领导人。

-自2020年8月24日起，Daniel·盖尔斯顿被任命为总裁集团，负责国防和安全事务，接替海迪·R·伍德担任临时集团总裁。

-2020年9月25日，热卡·兰加纳坦辞去医疗保健公司总裁的职务。

-自2020年9月28日起，海蒂·R·伍德被任命为医疗保健部总裁，并继续担任执行副总裁总裁，负责业务发展和增长计划。

企业合并

-2020年11月16日，我们以1.052亿美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了飞行模拟公司(FSC)的股票。FSC是在欧洲为航空公司和货运运营商提供培训解决方案和教员的供应商。此次收购为CAE提供了扩大的客户组合和成熟的经常性培训业务，这是对CAE网络的补充。

-2020年12月22日，我们以3170万美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了Merlot Aero Limited(Merlot)的股份，如果满足某些条件，应支付的长期或有现金对价最高可达1,000万美元。美乐是一家领先的民航机组管理和优化软件公司，总部设在新西兰奥克兰。此次收购将我们的触角伸向了飞行员培训以外的领域，进入了数字化乘务优化服务市场。

-2021年1月26日，我们以4960万美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了全飞行模拟器和飞行训练设备制造商TRU模拟+培训加拿大公司(TRU Canada)的股份。此次收购扩大了CAE商用飞行模拟器和客户的全球安装基础，以及模拟器生命周期支持服务的潜在市场，并为CAE提供了积压的模拟器订单、全飞行模拟器以及接触全球多家航空公司客户的机会。

其他

-2020年4月6日，我们宣布了一系列灵活的措施，以保护我们的财务状况，以应对新冠肺炎疫情，并减轻对员工的影响。这些措施包括暂时解雇10500名员工中的2600人，让另外900名员工减少每周工作时间，并暂停我们的普通股

股息和正常进程发行人投标(NCIB)。2020年4月20日，我们宣布已通过加拿大紧急工资补贴(CEW)计划召回加拿大所有剩余的临时下岗员工。

-2020年4月9日，我们达成了一项新的为期两年的500.0美元无担保循环信贷安排，提供了获得额外流动性的途径，并进一步加强了我们的财务状况。

-2020年4月10日，我们与加拿大政府达成协议，设计和制造CAE Air1呼吸机，为重症监护患者提供生命支持，以支持新冠肺炎大流行。

-2020年5月19日，我们达成协议，将我们的应收账款购买计划的上限从3.00亿美元提高到4.0亿美元。

-在2021财年第一季度，我们记录了1.082亿美元的非运营成本，主要涉及由于新冠肺炎大流行的持续负面影响而产生的房地产、厂房和设备、无形资产和某些金融资产的减值费用。

-2020年8月12日，我们宣布将采取更多措施，通过优化我们的全球资产基础和足迹，调整我们的全球员工队伍，调整我们的业务，以适应对我们某些产品和服务的预期较低需求水平，从而最好地服务于市场。。

-2020年11月30日，我们完成了16,594,126股普通股的公开发行和同时私募，每股价格为29.85美元，总收益为4.953亿美元。股票发售所得款项用于一般企业用途，包括为上文披露的已完成收购及其他未来潜在收购及增长机会提供资金。

-2021年3月4日，我们完成了22,400,000张认购收据的私募，每张收据的价格为31.25美元，总收益为7.0亿美元。

-2021年3月12日，我们完成了10,454,545股普通股的市场化公开发行，价格为34.29美元[27.5美元]每股收益3.585亿美元。股权发行的收益将用于支付收购L3H MT的部分收购价格和相关成本。

-2021年3月29日，我们以1870万美元的现金对价收购了莱昂纳多CAE Advanced Jet Trading Srl 50%的股权。这家合资企业支持意大利国际飞行训练学校(IFTS)的运营，为意大利空军和外国客户提供全面的战斗机培训。该合资企业提供培训支持服务，包括M-346飞机及其地面培训系统的全面维护和操作，以及IFTS基地设施的运营。

2022财年亮点

领导层更迭

-玛丽·卢·马赫被任命为董事会成员，自2021年5月3日起生效。

-2021年8月30日，卡特·科普兰被任命为高级副总裁，全球战略，作为新的领导职位，安德鲁·阿诺维茨被任命为高级副总裁，投资者关系和企业风险管理。

-2021年10月28日，帕斯卡尔·格勒尼尔被任命为高级副总裁，负责飞行服务和全球运营。

-自2022年3月30日起，HéLène V.Gagnon被任命为新设立的首席可持续发展官和利益相关者参与高级副总裁的职位。

企业合并

-2021年4月1日，我们收购了RB Group剩余79%的股权，RB Group是一家领先的全面集成解决方案提供商，可使航空公司和公务机运营商与机组人员互动的方式现代化。此次收购进一步支持了CAE向数字化机组管理领域的扩展，以实现我们推动更多软件启用的民航服务的目标。

-2021年6月10日，我们收购了GlobalJet Services，这是一家全球公认的航空维护培训提供商，其为商务和直升机部门提供的服务。此次收购通过世界级的经监管机构批准的培训计划，扩大了我们的飞机平台在维护培训市场的定位。

-2021年7月2日，我们以13.377亿美元的现金代价收购了L3H MT业务，其中包括Link模拟和培训、DOSS航空和AMI。Link Simulation&Trading是美国军事训练解决方案的领先供应商之一，Doss Aviation是为美国空军提供初始飞行训练的供应商，而AMI是模拟器硬件的设计和制造设施。此次收购扩大了我们作为独立于平台的训练系统集成商的地位，使我们在航空领域的训练和模拟领先地位多样化，补充了陆地和海军训练解决方案，并增强了我们在空间和网络方面的训练和模拟能力。

-2022年2月28日，我们以4.989亿美元的现金对价(扣除收购的现金净额)收购了AirCentre，这是一套机组人员管理和优化解决方案。这笔交易为我们提供了AirCentre的产品组合、相关技术和知识产权，以及其高素质员工的转移。此次收购进一步扩大了我们在飞行员培训之外的广泛客户群的覆盖范围，并使CAE成为不断增长的行业领先的数字化飞行和机组人员操作解决方案市场的技术领先者。

其他

-2021年7月，在完成L3H MT收购的同时，22,400,000份未偿还认购收据以一对一的方式转换为CAE普通股。

-2021年7月，我们签订了总额为3.00亿美元的无担保定期贷款协议，为L3H MT收购的部分付款提供资金。

-2021年7月，我们被纳入S&P/TSX 60指数，该指数代表加拿大领先行业的60家领先企业。

-2021年9月，我们将8.5亿美元无担保循环信贷安排的到期日延长至2026年9月29日。

-2021年9月，我们与加拿大政府和魁北克政府缔结了新的财政参与协议，这两个政府将分别以部分可偿还贷款的形式为与研发项目相关的合格支出提供高达1.9亿美元和1.5亿美元的资金。这些投资将为Resilience项目提供资金，该项目计划在5年内在研发创新方面投资10亿美元。

2023财年亮点

领导层更迭

-2022年4月1日，帕特里克·M·沙纳汉加入董事会。

-自2022年8月10日起，埃莉斯·埃伯文和艾曼·安图被任命为董事会成员。此外，艾伦·N·麦吉本接替约翰·曼利先生担任理事会主席。根据CAE的任期限制政策，曼利先生从董事会辞职。

-2022年6月20日，海蒂·R·伍德辞去执行副总裁总裁(业务发展和增长倡议)和总裁(医疗保健)的职务。

-自2022年6月22日起，Jeff·埃文斯被任命为医疗保健部门临时总裁，自2023年1月10日起，任命总裁为医疗保健部门主管，向卡特·科普兰、高级副总裁汇报全球战略。

-2022年9月6日，Abha Dogra被任命为首席数字和技术官，担任新的领导职位。当Dogra女士负责产品管理职能时，她的职位演变为首席技术和产品官，同时继续承担她的数字和技术职责。

-2023财年结束后，自2023年5月1日起，鲍勃·洛基特被任命为首席人事官，接替将于2023年6月30日退休的丹·夏基，担任全球人力资源部高级副总裁。

其他

-2022年8月16日，我们宣布与澳航集团签署了一项为期15年的协议，将在澳大利亚悉尼开发和运营一个新的最先进的飞行员培训中心。

-2022年10月，我们修改了8.5亿美元的无担保循环信贷安排，将总容量增加到10亿美元，并将到期日延长一年至2027年9月。此外，我们终止了价值3.0亿美元的Sidecar无担保循环信贷安排，该安排没有借款，将于2023年4月到期。

-2023年3月30日，我们宣布成立合资企业，在希腊雅典建立第一个高级飞行培训中心。该中心预计将于2023年底开始飞行员和乘务人员培训，并将成为我们在东南欧的第一个培训中心。

4.业务描述

4.1我们的战略

CAE的四大支柱支撑了我们的战略和投资理念：

高效增长

-由于我们以技术和软件为基础的解决方案的基本特征以及我们市场的监管要求，我们获得了高度的经常性收入。

-强大的竞争地位，可实现溢价增长。

-通过注重运营严谨、成本优化和资本效率来提高盈利能力。

-以有纪律的方式追求有机和无机增长。

革命性的培训和关键运营

-培训、数字沉浸、关键操作以及建模和模拟技术应用方面的全球思想领导者。

-数据驱动型应用程序和高级分析，在我们的市场中产生可衡量和可演示的结果。

-我们技术解决方案的功效使我们能够提供定制化、协作化和多域产品。

-部署技术，重点是推动可持续发展。

技术和市场领先地位

-悠久的创新历史，提供最先进的技术解决方案，定义了我们经营的行业的前沿。

-不断寻求新的方法，通过培育不断改进和创新的文化来提高客户的表现。

-推动技术领先、更深入的客户合作伙伴关系和新客户开发。

-充分利用我们庞大、不断增长的潜在市场的充足净空空间。

技能与文化

-创新、诚信、赋权、卓越和单一CAE的核心价值观(我们自豪地作为一个充满激情和包容性的团队工作，拥有一个共同的目标：所有利益相关者的成功，无论他们是员工、客户还是股东)。

-在多元化的全球团队中采用价值观，以推动独特的社会影响。

-员工体验和环境重视团队合作、职业成长和敬业度。

-全球员工都热衷于让我们的客户为重要时刻做好准备。

关于CAE的战略的更多信息可以在CAE的2023年MD&A的题为“Our Strategy”的3.4节中找到，该节通过引用结合于此。

4.2我们的运营

我们为全球三个市场提供身临其境的数字培训和运营支持解决方案：

-民航市场包括主要商业航空公司、支线航空公司、商务机运营商、民用直升机运营商、飞机制造商、第三方培训中心、飞行培训机构、维修和大修组织(MRO)和飞机融资租赁公司；

-国防和安全市场包括世界各地的国防部队、原始设备制造商、政府机构和公共安全组织；

-医疗保健市场包括医院和大学模拟中心、医学和护理学校、辅助医疗组织、国防部队、医学会、公共卫生机构和原始设备制造商。

民航市场

我们为商业、商务和直升机航空领域的飞行、机舱、维修和地勤人员提供全面的培训解决方案，提供全套飞行模拟培训设备，从头开始飞行员培训和机组人员招聘服务，以及飞机飞行操作解决方案。

关于CAE的民航部门(民航)的信息，包括市场驱动因素和盈利驱动因素，可以在CAE 2023年MD&A第3.5节下题为“民航市场”的章节中找到，该章节通过引用并入本文。

国防和安全市场

我们是一家独立于平台的培训和模拟解决方案提供商，为未来的任务准备全球国防和安全部队。

关于CAE的国防和安全部门(国防)的信息，包括市场驱动因素和盈利驱动因素，可以在CAE 2023年MD&A第3.5节下标题为“国防和安全市场”的部分中找到，该部分通过引用并入本文。

医疗保健市场

我们为医学生和临床专业人员提供集成的物理、数字和虚拟教育和培训解决方案，包括介入和成像模拟、课程、混合现实和数字学习、视听汇报解决方案、中心管理平台和患者模拟器。

关于CAE的医疗保健部门(Healthcare)的信息，包括市场驱动因素，可以在CAE 2023年MD&A的第3.5节下标题为“Healthcare Market”的章节中找到，该章节通过引用并入本文。

4.3行业概况和趋势

CAE的民用、国防和医疗保健业务都是由每个市场特定的因素推动的。然而，在我们所有的市场中，我们看到了由多种长期因素推动的长期增长潜力，这些因素包括：安全的重要性、我们支持的运营的关键性质以及物理世界的数字化转型和虚拟化。CAE的核心能力与这些未来的增长机会非常契合，展望未来，我们看到了将我们的市场和技术专长作为更大、更强大和更有利可图的CAE来利用的重大机遇。

CAE认为，民航市场受世界国内生产总值的影响最大，而国内生产总值又推动了以收入客运公里(RPK)衡量的航空旅行。积极的RPK趋势通常会导致对飞机、飞行员、机组人员和现代化飞行操作解决方案的需求增加。影响民用航空的其他因素包括机队的性质、规模和组成、飞机交付时间表、飞行员人口、认证要求、商业和商务航空旅行以及直升机运输的市场需求；后两者尤其受到公司利润和石油和天然气部门活动的影响。CAE 2023年MD&A报告第3.5节提供了有关民航市场趋势和展望的更多详细信息。

CAE认为，国防和安全市场在很大程度上受到国防开支和军事活动性质的影响。对CAE国防产品和服务的需求也受到全球各国政府倾向于将职能外包给私营部门的程度的影响。由于政府采购机构内部带宽减少，我们在授予新合同方面继续出现延误，这影响了调整后的订单收入2。我们的国防业务受到综合训练和任务预演解决方案作为实战训练的补充或替代方案(如驾驶实际飞机)获得市场接受的程度的影响。CAE 2023年MD&A的第3.5节提供了有关国防市场趋势和前景的更多详细信息。

CAE认为，医疗保健市场受到医疗保健系统的影响，医院越来越多地就患者安全进行补偿和认证，减少医疗差错，确保积极的患者结果。北美的这些发展以及国际市场对质量的关注推动了对创新培训和教育解决方案的需求。我们还看到，监管环境已经接受了基于模拟的培训，以取代部分面对面的临床时间和由经验丰富的临床医生协助的在职学习。此外，CAE认为，颠覆性医疗技术的引入将影响基于模拟的培训解决方案的采用率。新的医疗设备和先进的程序，如经皮心脏瓣膜、起搏器、心脏辅助装置和机械通风增强，需要先进的培训解决方案，如模拟，用于内部产品开发和客户培训。CAE 2023年MD&A的第3.5节提供了有关医疗保健市场趋势和前景的更多详细信息。

2调整后订单收入是一项补充财务措施，代表我们收到的订单的预期价值：对于国防和安全部门，当我们与客户达成具有法律约束力的商业协议时，我们将项目视为调整后订单收入的一部分，该协议包括有关各方义务的足够详细信息，以构成合同的基础。国防和安全合同通常是长期执行的，但其中一些合同必须每年续签。对于此细分市场，我们仅在客户授权合同项目并获得资金时，才将合同项目包括在调整后的订单接收中。

4.4创新与研发

概述

CAE代表了超过75年的行业第一--最高保真度的飞行、任务和医疗模拟器以及由数字技术支持的培训项目。我们正在投入我们的时间和资源来构建下一代尖端的数字沉浸式培训和关键运营解决方案。

作为一家技术公司，我们将物理世界数字化，为全球民航、国防、安全和医疗保健市场部署基于软件的模拟培训和关键运营支持解决方案。我们的全方位解决方案正在帮助提供更身临其境、更有效的产品、服务和解决方案，并使飞行员、航空公司、国防和安全部队以及医疗从业者能够在重要的时刻每天发挥最佳状态。

技术领先和根深蒂固的创新文化是CAE战略四大支柱的关键基础。

行业技术趋势

航空航天部门不断发展的趋势仍然是一致的：业务的数字化、该行业的非碳化以及未来移动平台的进步，所有这些仍然是该行业的优先事项。航空航天部门的核心需求之一是有效地培训飞行员，以满足不断增长和目前未得到满足的需求。预计新一代学习者将利用数据分析和客观评估实现培训系统的现代化，以提供最高质量的培训。物流和运输部门的新进入者正在为城市空中交通开发平台，并将无人机用于商业应用，这一趋势有助于加快开发周期，并得到对这一前景光明的部门的大量投资的支持。电力推进、氢动力飞机和可持续航空燃料也在几个技术示范者的起草桌上，航空航天部门也在为飞行脱碳制定战略计划。

这些近乎同类的威胁突显了国防技术趋势的重要性，例如处理、集成和提供实时使用的大型作战和训练情报数据集。五个领域(空中、陆地、海洋、空间和网络)之间的共同操作视图正在大规模可互操作的培训系统中集成。沉浸式合成世界中的数字双胞胎正在组装，以弥合实时操作、智能、培训和规划之间的界限。鉴于复杂的第五代战斗机平台的挑战，解决飞行员短缺和飞行员培训周期仍然是优先事项。

在大流行之后，医疗行业继续发展，越来越多地使用技术来解决有限的临床安置、医疗保健提供者短缺、教育沙漠和加速培训要求。远程医疗服务现在很常见，这是大流行隔离要求下出现的一种趋势。虚拟和数字学习的机会已经扩大，需要更多的创新，以现实地复制远程应用程序的现场学习。技术和大数据正被用于解决医疗保健劳动力短缺问题，提供适应性学习，推动教育和培训的加速，并帮助全球医疗保健专业人员提高技能和重新掌握技能。

创新和研发计划

CAE在航空航天和医疗保健培训服务和产品的建模和仿真领域进行大规模研发项目方面有着悠久的历史。CAE在研发投资方面一直位居加拿大公司前20名，包括2022年加拿大企业研发支出前100名中第二高的公司。我们继续将大量资源集中在数据分析、人工智能(AI)、沉浸式环境等领域-所有这些都旨在帮助我们的客户实现最佳性能的数字沉浸式。

在2023财年，CAE完成了对其2019年启动的一个重大创新项目的投资，根据该项目，CAE宣布将投资，以保持在全球培训行业的领先地位。CAE正在不断加强其产品和服务，并利用数字技术，从大数据到人工智能、云计算、网络安全和增强虚拟现实(VR)。该项目使CAE能够开发民用航空、国防和安全以及医疗保健的下一代培训技术，同时利用其广泛的培训网络和数据生态系统。CAE继续

与创新生态系统保持牢固的合作伙伴关系，包括原始设备制造商、中小型企业和协作伙伴，如大学、学院和研究中心，为CAE的成功做出贡献。

CAE完成了一项创新密集型计划的工作，该计划于2020年启动，旨在加快我们医疗保健产品组合中领先模拟产品和技术的开发。在该计划下，我们开发了新的患者模拟器和介入模拟器的新模块，并增强了我们产品支持的病理和医疗条件的广度，以满足客户的需求。我们还在现有平台中注入了新技术，以确保医疗保健专业人员能够获得世界级的基于模拟的培训。

2021年3月，中国工程院启动了一个合作研发项目，旨在开发“面向数字和可持续移动的明天的飞机”。作为这一倡议的一部分，CAE及其合作伙伴加快了技术开发、数字转型和知识，以促进未来飞机技术的进步，如电动飞机、混合动力推进，以及推进相关基础设施和服务的发展。

2021年7月，CAE启动了一项为期五年的重大研发投资计划，该计划将加强CAE作为全球技术领导者的地位，创造高价值的就业和合作，为建设一个更绿色、更安全、更包容的世界做出贡献。我们正在投资10亿美元在一个转型项目中开发未来的技术，包括在民航、国防和安全以及医疗保健领域使用数据生态系统和人工智能的数字沉浸式解决方案。作为该项目的一部分，CAE正在开发专为高级空中机动(AAM)量身定做的端到端技术、运营支持和培训解决方案，以及绿灯飞机技术。我们还与加拿大和魁北克政府合作，为CAE、加拿大和魁北克开拓这些新市场。CAE将与中小型公司合作和共同开发技术解决方案，并与高等教育机构、研究中心和STEM机构合作，为学生创造工作综合学习机会和奖学金职位。

CAE各业务部门的精选创新亮点

CAE提供的培训服务的人工智能和大数据仍然是CAE研发技术路线图中高度优先的战略转型主题。从飞行员培训过程中产生的数据开发人工智能算法是未来航空培训的核心，其标志是范式转向数据驱动的证据和见解。CAE实时洞察和标准化评估(CAE Rise™)软件产品系列已通过新的人工智能算法得到增强，为飞行教员和培训经理提供更深入的培训评估见解。CAE正在通过CAE Rise™引入的创新来塑造培训的未来，该创新允许通过将未开发的数据驱动的见解整合到航空专业人员的培训过程中来提高培训质量、客观性和效率。

CAE的数字化转型始于2019财年，一直在加快步伐，战略重点明确，以实现CAE业务的主要数字化转型目标。CAE Airside TM是在新冠肺炎疫情期间开发和推出的一个新的飞行员数字平台和在线社区，它继续实现其设计目标，即提供职业和培训工具，在飞行员的整个职业生涯中提供支持。

新兴的电动垂直起降(EVTOL)市场对仿真技术的需求已经体现在CAE研发路线图中的新产品和服务中。为此，我们向市场推出了新的培训设备CAE 700MXR。该产品是在2023财年的范堡罗航展上宣布的。这款新产品基于最新的Mix Reality头盔显示技术。它为eVTOL市场以及常规通用航空和直升机培训市场的需求提供了理想的培训解决方案。此外，CAE遗留下来的用于A220等飞机原型开发项目的增强工程环境产品和服务正在为原始设备制造商提供的eVTOL提供新的服务。CAE技术解决方案与其令人印象深刻的航空工程专业知识相结合，继续使eVTOL原始设备制造商能够加快其开发生命周期，将风险降至最低，并利用CAE世界领先且经过验证的飞行员培训解决方案。

CAE的合成沉浸式世界技术继续成为我们在国防和安全全球市场的领先地位的一部分，现在正被部署在数字双胞胎的解决方案中。随着上述不断变化的基本面，CAE正在用基于云的游戏引擎软件堆栈解决方案来转变其合成沉浸式世界解决方案。云基础设施技术和主流游戏引擎软件堆栈解决方案推动了规模的边界

以及合成沉浸式世界的大小达到前所未有的水平。这一技术支点显著提高了培训地点和运行设备之间的互操作性水平和便利性。

CAE已经完成了业界领先的3D混合现实(MR)e系列视觉显示解决方案的开发。MR E系列是专为军用战斗机和快速喷气式飞机训练而设计的交钥匙完整视觉系统，包括配备激光投影仪的360度背投圆顶显示器和具有三维渲染能力的最新一代CAE Medallion图像生成器。它现在被部署在几个国际快速喷气式飞机解决方案中。

在2023财年，CAE继续开发CAE Trax Academy解决方案，这是一个集成的高级培训连续体系，旨在利用由最先进的MR技术支持的CAE Sprint VR教练机，为军事学生飞行员培训提供更快、更高效的培训能力。该培训系统旨在支持在身临其境的高保真虚拟环境中进行自定进度的学习。这一培训系统的基本要素继续在新兴的eVTOL培训市场中发挥杠杆作用，在开发和工程活动中产生协同增效作用。

CAE运营中的创新

在2023财年，CAE继续进行重大转型项目，为更大的未来业务奠定基础，并通过数字技术创新和思想领先来改变我们的行业。我们正在进行几个项目，目的是优化我们的运营模式，进一步实现我们的流程数字化，并最终产生显著的和经常性的规模经济。CAE在我们的流程和运营中引入了领先的技术，包括我们的制造、采购活动和相关IT基础设施的数字化和优化。CAE及其项目合作伙伴正在合作开发能力，以缩短生产周期，最大限度地减少库存，并改善产品上市时间。

4.5生产和服务

CAE提供全面的解决方案，涉及产品和服务，为关键角色的人员提供专业知识和解决方案，以创建一个更安全的世界。作为一家技术公司，我们将物理世界数字化，部署模拟培训和关键运营支持解决方案。

生产

CAE的制造和组装工厂设在加拿大蒙特利尔；美国的阿灵顿、坦帕和萨拉索塔；以及德国的斯托尔伯格。

我们的大部分民用和国防制造和集成活动都在CAE位于蒙特利尔和阿灵顿的设施中进行，一些集成和更新相关工作也在坦帕和斯托尔伯格进行。阿灵顿和坦帕的设施为美国军事相关合同的模拟设备进行军事系统集成和测试活动。

医疗保健产品的主要制造和集成活动在CAE位于萨拉索塔的设施中进行。

制造自动化设备、供应链物流工具和人工智能等投资继续提高CAE的制造效率和敏捷性，并增强供应链决策的准确性。

服务

CAE的培训和服务设施遍布世界各地。虽然我们的总部位于加拿大蒙特利尔，但CAE在40多个国家和地区拥有约250个地点和培训地点。

这些地点包括为商务和商用飞机运营商提供飞行员、维护和乘务人员培训的类型评级培训机构；为有抱负的飞行员提供商业飞行员执照培训的从头开始培训中心；为培养合格军事飞行员而提供学术、模拟器和现场飞行培训的国防培训中心；以及中国航空工业研究院向航空培训中心提供技术支持服务的几个地点。

CAE为民用和国防模拟器操作员提供一系列技术支持服务，包括部件更换和维修、安装、重新定位、升级和技术培训。客户使用CAE的技术服务来回答问题、进行故障排除和接受建议。这包括CAE工程师的服务访问，以协助客户的维护和维修活动。民用和国防升级服务并不局限于CAE产品，因为CAE可以升级大多数其他制造商的模拟器。CAE服务可以与模拟器的销售一起提供，也可以通过维护合同或个别订单提供。CAE相信，我们的服务业务提供了影响已安装全飞行模拟器升级的机会，同时为客户培训需求提供了有价值的见解。

我们的民航飞行服务部门提供广泛的软件产品组合，为商务和商业航空的航班运营提供服务，包括运营控制、机组人员和机场管理、航班调度和餐饮计划功能，帮助航空公司和商务航空运营商在其整个航班运营中做出最佳的数据驱动决策。

在国防方面，CAE在全球145多个地点提供一系列培训支持服务，如承包商后勤支持、维护服务、课堂教学和模拟器培训。

CAE还提供分析和工程服务，利用建模和模拟以及其他先进技术来开发创新的解决方案，以应对我们客户最复杂的挑战。CAE为客户提供一系列服务和专业知识，包括人的因素和人的系统集成、基于能力的规划、先进的合成环境、网络安全、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察和电子战系统的系统和软件工程、培训系统和服务、综合信息环境，以及对舰队运营和维护的现役支持。

4.6专业技能和知识

CAE雇用的主要是工程和软件开发专业的毕业生，以及飞行员、教官、飞行培训专家、飞行调度专家以及航空公司运营专家。作为行业领先者，CAE能够在模拟、飞机设备和航空公司软件实施所需的技术和软件方面对员工进行培训。飞行教官通常是从前航空公司或军事飞行员队伍中招募的。认识到工程和软件开发人才对CAE的创新能力至关重要，CAE有一个技术职业框架来发展CAE技术社区内的人才管道。

飞行指导员是CAE的第二大员工群体，仅次于工程师和公司在客户面前的形象。它们也是确保我们保持行业培训黄金标准地位的关键。在我们新的培训组织下，我们已经实施了许多举措来提高我们的教师能力。全球领先的培训战略增强了我们在航空培训方面的价值主张，并使教员参与实现我们的愿景。我们的战略旨在招聘、培养和留住最好的教师，包括确定一流教师的素质，并为教师绩效管理设定行业标准，以增强我们的竞争优势。这将有助于提升我们教师在内部和外部的形象。该计划还帮助我们围绕讲师构建合适的人力资源基础设施，并为他们提供出类拔萃所需的工具。

为了优化培训领导力，CAE在某些关键领域进行了投资：

-提高教员业绩--因此，CAE正在加强教员支助基础设施，包括新的职能、流程和技术支助工具；

-通过投资于课件开发和培训交付支持工具来加强课程提供；

-培训服务创新-CAE将继续投资于研发，以创新培训服务，并利用其工程组织和能力来支持战略培训解决方案；

-提高其员工的技能和技能，特别是在CAE的流程、产品和服务中采用和实施新兴和颠覆性技术时；以及

-创造相关和有意义的工作综合学习机会，以支持子孙后代和CAE未来的人才和劳动力。

4.7Competition

我们在竞争激烈的国际市场销售我们的仿真产品、培训服务和软件解决方案，我们预计未来这种竞争将会加剧。CAE 2023年MD&A的第9.1节包含了关于竞争作为CAE的风险因素的更多信息。

4.8Components

CAE与我们各个业务部门的各种商品和服务供应商打交道。我们从各种各样的原始设备制造商、分包商和其他来源获得数据、部件、设备和许多其他输入。CAE可能会因为未能预料到现有和/或新OEM已知或未预料到的变化而失去竞争优势。此外，我们并不总是能够为我们需要的投入找到两个或两个以上的来源，对于特定的飞机模拟器和其他训练设备，重要的投入只能由单一来源提供。因此，我们可能容易受到专属产品定价风险、交货进度延迟、独家供应商的财务状况以及他们与我们打交道的意愿的影响。

全球范围内供需格局的不可预测变化可能会导致项目交付延迟，增加项目成本，并导致投标业绩下降。大流行和不断扩大的地缘政治裂痕加剧了全球供应链失衡。此外，企业和政府的保守和保护性行为，如增加需求和囤积，以及对关键电气部件和产品和商品的竞争加剧，也加剧了这种行为。在这种情况下，供应链中断可能会阻碍我们及时执行项目、支持售后市场需求、完成项目或留下未售出的材料或产品，所有这些都可能导致惩罚或影响合同盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

电子产品、计算机芯片和专业零部件的全球供应链中断已得到战略管理，并进行了重点调查。这一持续的治理过程与库存和产品整合的新物流参数一起，在全球中断的情况下保护了CAE交付，使我们能够确保未来的交付计划。

继续实施特别采购战略，以保护供应链免受不可预见的干扰(受保护的库存、替代第二来源、供应商对缓解计划的审计)。

有关OEM杠杆和侵占、第三方知识产权、供应链中断和分包商作为CAE风险因素的更多详细信息，请参阅CAE 2023年MD&A的第9.1和9.2节。

4.9知识产权

CAE在一定程度上依赖于商业秘密、版权和合同限制，如保密协议、专利和许可证，以建立和保护其专有权。CAE拥有全面的专利组合，并继续提交新的专利申请。专利组合从255项有效专利和124项待定申请增加到290项有效专利和109项待定申请，反映了CAE核心不断的高科技创新。

CAE与第三方签订了包含保密和保密条款的协议，并与我们的员工签订了类似的条款，以保护我们的专有信息和商业秘密。CAE也有关于道德和知识产权的内部政策，指导我们的员工处理CAE的知识产权和第三方的知识产权。

CAE认为，某些知识产权得到了充分的保护，要么将其作为商业秘密保留，要么有选择地披露足够多的知识产权，以防止其他任何人随后声称它是自己的原创发明。

鉴于CAE在航空模拟和培训领域的成功历史，CAE相信CAE品牌和我们的一些商标产品和服务在我们所面向的市场具有重大价值。作为增强安全性、效率和就绪性的培训合作伙伴，我们的品牌是一项重要的资产。

有关网络安全、知识产权和IT相关风险的更多详细信息，请参阅CAE 2023年MD&A的第9.1、9.5和9.8节。

4.10Cycles

在国防部，由于政府订单和采购流程的时间不规律，每个季度的订单水平可能会有很大差异。

民用航空部门对航空公司的设备销售受到整个商业航空业的扩张和收缩周期以及信贷可获得性和总体经济状况的影响。对培训服务的需求在较小程度上也受到商业航空业波动周期较长的影响。民用部分也经历了很大程度的季节性；在出行高峰期(假期等)航空公司和商务喷气式飞机的飞行员经常忙于驾驶飞机，没有时间参加培训课程。

医疗保健受到订单时间不规律的影响，这是由于其不同客户，包括医院、大学、紧急服务提供商、政府实体和国防部队，采购周期较长，财务日历不同。

除上述情况外，与我们的业务和业务战略、我们的市场和我们的业务的国际范围以及我们的行业和宏观经济状况有关的业务风险，如CAE 2023年MD&A第9节所详述，都增加了与公司商业周期有关的不确定因素。

4.11Employees

为了支持我们的增长战略、目标和正常的业务运营，CAE需要保持一支充足、合格和敬业的员工队伍。

CAE拥有13,000多名员工；其中约2,400人由工会代表，截至2023年3月31日，由55项集体协议涵盖。这些不同的集体谈判协议有不同的到期日期，包括我们在加拿大蒙特利尔最大的员工群体的到期日期，该组织目前正在续签过程中。该公司与其工会保持建设性的关系，并努力在保持成本竞争力的同时实现互利关系。

CAE致力于通过员工沟通、年度人才和领导力评估流程、对多样性、公平性和包容性的关注以及对当前和未来领导者的评估和相关发展计划，以及对员工身心健康的总体承诺，制定促进员工发展和敬业度的实践。该公司通过技术和领导力培训以及项目分配和职业发展举措对员工进行投资，重点是支持员工的整体工作经验和职业发展。

我们的财务状况、全球品牌声誉和实现战略目标的能力可能会因为未能管理自然减员、留住和整合关键人员、保持适当规模的员工队伍以满足合同需求以及将员工从已完成的项目过渡到新项目或在内部业务组之间过渡而受到负面影响。

有关人才和劳动力风险作为CAE风险因素的更多详细信息，请参阅CAE 2023年MD&A第9.3节。

4.12可持续性和ESG

在CAE，可持续发展和ESG对于我们作为一家公司以及我们如何改变世界是不可或缺的。ESG植根于我们的文化之中，推动着我们的决策和行动。我们的首要任务是确保员工和客户的安全和福祉，并对我们所在的社区产生积极影响。董事会负责审查和批准全球年度活动和可持续发展报告，包括基本的可持续发展路线图、目标和业绩数据。

CAE的崇高目标是让世界更安全，在疫情和持续的地缘政治事件的挥之不去的后果的影响下，这一目标在过去一年中从未像现在这样重要。它捕捉到了CAE如何改变世界，并推动其决策和行动。让民用航空更安全，与盟军一起支持和平与民主，做好准备，让医疗保健更安全，这些都植根于ESG的原则。

在2023财年，我们的许多计划都对ESG产生了重大影响。在这些举措中：

-为了进一步加快我们ESG战略路线图的部署，以及环境、社会和治理因素在当今市场日益重要，CAE是加拿大航空航天和国防部门第一家在2022财年任命专门的首席可持续发展官的公司。因此，在2023财年，CAE在其ESG任务范围内取得了相当大的进展，导致了跨职能的协作和更大的协同效应，从而使CAE更好地定位，以满足利益相关者的期望。

-今年标志着我们通过推出新的五年ESG路线图和实施计划，在我们的可持续发展之旅中迈出了下一步。自2018年以来，我们在ESG支柱方面取得了强劲进展，并朝着我们的目标前进。在2022财年，我们与3,600多名内部和外部利益相关者进行了一次ESG重要性练习，最终确定了17个ESG重要主题对CAE战略的重要性。有了这个新的矩阵，我们重新审视了我们的ESG支柱，制定并实施了具有准确目标的多年战略路线图，以衡量和报告我们倡议的进展情况。

-今年，除了向全球供应商和承包商发出的正式行为准则外，CAE进一步在我们的供应商选择程序中使用ESG标准，以加强ESG在其价值链中的影响。我们的供应商行为准则嵌入在我们与供应商和承包商的条款和条件中，涉及广泛的ESG事项，如道德和商业合规标准、尊重人权、环境和风险管理。作为一家专注于ESG的行业领先者，CAE已开始动员其供应商采取行动，通过引入ESG风险评估和监控工具来管理自己对社会和环境的影响，旨在降低我们供应基础的选择和管理的风险。

--应对气候变化仍然是我们的首要任务之一，自2020年以来，我们一直保持碳中和。在2023财年，我们保持了2022财年的业绩，所有CAE站点100%来自可再生能源或受可再生能源证书(REC)覆盖。我们在脱碳方面继续取得重大进展，具体如下：

或者减少我们建筑物的温室气体排放；

电动飞机的发展；以及

O为更环保的模拟器进行产品升级。

我们将继续支持我们的客户减少他们自己的碳足迹。据估计，通过在CAE民用培训中心用全飞行模拟器取代真正的飞行训练，每年可避免500多万吨二氧化碳排放(与航空燃料燃烧有关)。

CAE对《联合国全球契约》和《联合国增强妇女权力原则》的承诺以及对ESG因素的考虑已载入其政策和守则，包括在CAE网站上提供的下列政策：

-反腐败政策；

-商业行为守则；

-《供应商行为守则》；

-冲突矿产政策；

-慈善捐赠和赞助政策；

-多样性和包容性政策；

-环境、健康和安全政策；

-礼品、娱乐和商务礼仪政策；

-人权政策；

-游说和政治捐款政策；以及

-内部报告/告发政策。

我们的报告参考了全球报告倡议(GRI)的可持续标准。作为一个独立机构，GRI为跨公司和行业的可持续发展报告提供了一个全球公认的框架。CAE还向碳披露项目(CDP)报告，我们在全球年度活动和可持续发展报告中向气候相关财务披露工作组(TCFD)提供报告。随着监管机构进一步推进潜在的披露要求，我们正在为气候变化风险财务报告做准备。在2023财年，我们进一步完善了我们向可持续发展会计准则委员会(SASB)提交的航空航天和国防以及专业和商业服务行业的报告。CAE遵守《联合国全球契约》的原则。我们继续报告联合国可持续发展目标，即我们的公司战略和商业模式最符合的以下五个目标。我们打算继续整合可持续发展目标的进程，并据此报告我们的进展情况：

目标3--健康和幸福

目标4--优质教育

目标5--两性平等

目标8--体面工作和经济增长

目标13--气候行动

有关CAE的ESG战略和倡议的信息可在我们的全球年度活动和可持续发展报告中找到，该报告可在https://www.cae.com/social-responsibility/.在线获得

4.13外汇

我们的业务是全球性的，我们大约90%的收入来自全球出口和国际活动，通常以外币计价，主要是美元、欧元和英镑。我们的收入约50%来自美国，其余部分来自欧洲和世界其他地区。CAE《2023年MD&A》第7.3和9.4节包含有关外币作为CAE风险因素的更多信息。

4.14Reorganizations

在2021财年，我们宣布将采取更多措施，通过优化我们的全球资产基础和占地面积，并调整我们的业务，以适应预期的需求水平和持久的结构性效率，从而最好地服务于市场。作为这些措施的结果，2021财年发生和报告的重组费用为1.171亿美元，2022财年发生的重组费用为5470万美元。这些费用主要包括房地产成本、资产搬迁以及与优化我们的足迹和员工离职福利相关的其他直接成本，这些成本在整个2021财年和2022财年都在进行。

有关重组、整合和收购成本的更多信息，请参阅CAE 2023年MD&A第4.3节。

5.商业风险和不确定性

有关与CAE及其业务相关的风险因素的描述，请参阅CAE 2023年MD&A中的第9节“业务风险和不确定性”，该部分通过引用并入AIF。

6.股息及分派

6.1Dividends

本公司董事会有权酌情厘定任何股息的数额及时间。董事会根据经营活动的现金需求、流动资金需求及预计财务状况，每年检讨股息政策。CAE在2021财年、2022财年和2023财年没有宣布也没有支付任何股息。

6.2普通股回购和注销

自2020年4月以来，根据公司的NCIB计划进行的股票回购已暂停。自那以后，NCIB已经到期，没有续签。

因此，在2021财年、2022财年和2023财年，根据NCIB，没有回购和取消普通股。

7.资本结构描述

我们的法定资本包括无限数量的无面值普通股和无限数量的无面值优先股，可连续发行。

如本公司董事会宣布，普通股持有人在所有普通股持有人会议上有权投一票，则每股普通股持有人均有权获得股息，并在股份持有人享有优先于普通股的优先权利的情况下，按比例与普通股持有人一起参与在清算、解散或清盘时对吾等资产的任何分配。

截至2023年3月31日及2023年6月15日收市时，已发行及已发行普通股分别为317,906,290股及318,089,449股。没有已发行和已发行的优先股。

8.证券市场

CAE的已发行普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所挂牌交易，代码为CAE。

8.1成交价和成交量

8.2前期销售额

在截至2023年3月31日的12个月期间，公司发行了普通股和可转换为普通股、可行使或可交换的普通股，详见下表：

9.董事及行政人员

CAE的董事在每次年度股东大会上选举产生，任期至下一次年度股东大会或其继任者选出或任命为止。截至本协议之日，中国工程院董事和高级管理人员的姓名和居住地，他们在中国工程院担任的职务和职务，他们过去五年的主要职业，以及他们成为董事的年份如下。

有关拟参选为CAE董事的候选人的更多信息，请参阅日期为2023年6月15日的管理委托书，该通知与我们将于2023年8月9日召开的年度股东大会和特别股东大会(会议)有关。董事会所有现任成员(Fortier先生除外)均获提名参加会议，另有一人获提名参加会议。

除履行所有法定要求外，审计委员会还监督和审查：(1)战略和业务计划及财务预算以及与这些目标相对应的业绩；(2)主要风险以及管理这些风险的系统和程序是否充分；(3)监测公司治理系统；(4)内部控制和管理信息系统的完整性和质量；(5)CAE遵守法律和条例要求；(6)管理发展和继任及退休规划；(7)高级管理人员的任命和薪酬以及薪酬和福利政策；(Viii)多元化、公平、包容性、健康、安全、道德、反贪污、环境、气候变化及企业社会责任事宜；(Ix)新董事所需的能力、技能及个人素质；(X)业务发展计划；(Xi)沟通政策及活动，包括股东沟通；及(Xii)个别董事、总裁及行政总裁的表现及成效。

董事会的委员会是审计委员会、治理委员会和人力资源委员会。

9.1姓名和职业

现任董事

行政人员

除Marc Parent、总裁和首席执行官外，公司的其他高管包括：

截至2023年6月15日，所有董事及行政人员作为一个整体(23人)直接或间接实益拥有或行使控制或指示519,580股普通股，占该类别0.16%。

9.2放宽贸易命令、破产、处罚或制裁

根据提供给我们的信息，在本AIF之日或之前十年内，CAE的董事或高管均不是董事、首席执行官或首席财务官，或者，就下文第(Iii)项而言，没有一家公司的高管在其担任此职时：

(I)是停止交易或类似命令的标的，或是拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免的命令的标的，为期超过连续30天；

(Ii)在该人不再是董事、行政总裁或财务总监后，由于在董事、行政总裁或财务总监以此身分行事时发生的事件，以致该人连续多于30天是停止交易或相类命令的标的，或是一项拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免的命令的标的；或

(Iii)在该人停止以该身分行事后一年内破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例作出建议、或受任何法律程序、安排或与债权人达成任何妥协，或有接管人、接管人或受托人获委任持有该公司的资产。

10.转让代理人及登记员

我们普通股在美国的转让代理和登记人是北卡罗来纳州的ComputerShare Trust Company，其总部设在马萨诸塞州坎顿市，在加拿大的转让代理和登记处是加拿大的ComputerShare Trust Company，其总部设在安大略省多伦多市。

11.审计委员会

11.1Charter

CAE审计委员会的章程载于附表B。

11.2Membership

CAE审计委员会的成员包括：

--米歇尔女士玛丽安·哈里森(主席)

--米歇尔女士埃莉斯·埃伯韦恩

--米歇尔女士玛丽·卢·马赫

-Mr.弗朗索瓦·奥利维尔

-Mr.迈克尔·E·罗奇

-Mr.帕特里克·M·沙纳汉

这些成员中的每一个都是独立的，都懂金融。

审计委员会主席玛丽安·哈里森是一名注册会计师，拥有丰富的金融专业知识，在多家金融机构的领导职位上积累了多年经验。直到最近，哈里森女士一直担任约翰·汉考克人寿保险公司的总裁兼首席执行官，也是宏利金融-S执行领导班子的成员。她之前曾担任宏利加拿大分部宏利加拿大公司的总裁兼首席执行官，并曾担任道明银行集团财富管理首席财务官。哈里森女士

被选为专业院士，这是由安大略省特许专业会计师授予的专业成就的最高称号。

Elise Eberwein拥有丰富的战略和领导经验，她在担任美国航空公司员工和公关部执行副总裁总裁、全美航空公司员工、公关和公共事务部执行副总裁总裁和美国西部航空公司企业公关部副总裁总裁期间获得了丰富的战略和领导经验。埃伯韦恩还曾在边疆航空公司和西太平洋航空公司担任过重要的高管职务。Eberwein女士毕业于林登伍德大学，获得大众传播文学学士学位，并在科罗拉多州立大学获得高管MBA学位。

Mary Lou Maher在多个行业拥有强大的商业洞察力和金融专业知识，拥有丰富的董事会经验，并通过直接参与董事会和担任审计合伙人的方式了解董事会的角色，这是她在毕马威工作38年期间获得的。最近，她是毕马威加拿大的加拿大管理合伙人、质量和风险管理合伙人以及毕马威国际包容性和多样性的全球主管，但她也曾担任过各种高管和治理职位，包括首席财务官、首席包容性和多样性官和首席人力资源官。她是安大略省特许专业会计师协会会员。

弗朗索瓦·奥利维尔在通过并购推动盈利业务增长和管理大规模制造业务方面拥有丰富的经验，特别是在2008年至2021年担任上市公司跨大陆公司前总裁和首席执行官期间。Olivier先生拥有麦吉尔大学理学学士学位，毕业于哈佛商学院管理发展项目。

迈克尔·E·罗奇担任总裁和CGI Inc.首席执行官长达10年之久，在咨询和技术公司方面拥有丰富的国际领导经验。Roach先生拥有萨德伯里Laurentian大学的经济学和政治学学士学位以及工商管理荣誉博士学位。罗奇先生也毕业于哥伦比亚大学高管课程和尼亚加拉学院领导力培训。

帕特里克·M·沙纳汉曾担任美国第33任国防部副部长和代理国防部长。沙纳汉先生拥有30多年的波音公司各种项目和业务盈亏管理经验。沙纳汉先生拥有华盛顿大学的机械工程理学学士学位，以及麻省理工学院的理学硕士和工商管理硕士学位。

11.3服务审批

审计委员会负责CAE独立审计师的任命、薪酬、保留和监督工作。审计委员会必须预先批准普华永道会计师事务所(PwC)提供的任何审计和非审计服务，或者此类服务必须根据审计委员会制定的政策和程序进行。根据这些政策，审计委员会每年授权CAE及其附属公司聘请审计师提供特定的许可税收、财务咨询和其他与审计相关的服务，最高可达特定的费用水平。审计委员会已考虑并得出结论，普华永道提供这些服务符合保持普华永道的独立性。审计委员会的政策还确定了普华永道不向CAE提供的违禁服务。为了进一步支持普华永道的独立性，审计委员会制定了一项关于CAE聘用普华永道现任和前任合伙人以及近年来为CAE服务的员工的政策。

CAE在2023财年向普华永道支付的费用

下表显示了CAE及其子公司在最近和上一财年向普华永道支付的各类服务的所有费用(仅限一般描述)。

审计费用包括审计CAE年度综合财务报表的专业服务费用，以及通常由普华永道提供的与法定和监管备案相关的服务，包括根据萨班斯-奥克斯利法案的要求审计财务报告的内部控制。

与审计有关的费用包括与CAE的收购、融资/招股说明书、翻译和其他与会计有关的其他服务有关的工作的费用。

税费主要涉及纳税遵从、纳税筹划和纳税咨询。

12.专家的利益

该公司的审计师是普华永道会计师事务所(普华永道)，这是一家由特许专业会计师事务所组成的合伙企业，地址为加拿大魁北克省蒙特雷亚尔René-Lévesque Boulevard West 1250号H3B 4Y1。根据《特许专业会计师职业道德守则》(魁北克)的规定，普华永道独立于本公司。普华永道是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，普华永道必须与公司保持独立。

13.其他信息

其他资料，包括董事及高级管理人员的薪酬及负债、CAE证券的主要持有人、购买证券的期权及内部人士在重大交易中的权益(如适用)，载于日期为2023年6月15日的管理委托书通函，该通函与CAE将于2023年8月9日举行的股东周年大会及特别大会有关。

CAE在截至2023年3月31日的财政年度向股东提交的年度财务报告中提供了其他财务信息，包括可比较的综合审计财务报表和MD&A。这些文件的副本可应要求从中国工程院公共事务和全球传播部总裁副主任或公司秘书处获得，或在SEDAR网站www.sedar.com上在线获取，或从中国工程院网站www.cae.com获得。

此外，如向中国工程院公共事务和全球公关副总裁副主任或公司秘书提出要求，中国工程院将向任何个人或公司提供下列文件：

(A)当CAE的证券正在根据初步简明招股章程或简明招股章程进行分发时：

(I)本文件副本一份，连同以引用方式并入的任何文件或任何文件的有关页面的副本一份；

(2)CAE最近完成的财政年度的比较财务报表一份，连同随附的审计师报告和本公司最近完成的财政年度结束后任何时期的CAE最新中期财务报表一份；

(Iii)一份有关本行最近一次涉及董事选举的股东周年大会的《管理委托书通函》；及

(Iv)根据上文第(I)至(Iii)项的规定无须提供的任何其他文件的副本一份，该等文件以参考方式并入简体招股章程内；或

(B)在任何其他时间，一份上文(A)段第(I)、(Ii)和(Iii)款所指的任何其他文件的副本，但如果请求是由非CAE担保持有人的个人或公司提出的，CAE可要求支付合理的费用。

词汇表

在本年度信息表格中，术语“我们”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司。下列其他定义的术语的含义如下：

“AAM”意为先进的空中机动性

“AI”指的是人工智能

“AIAC”系指加拿大航空航天工业协会

“AIF”指年度信息表格

“AirCentre”指Sabre的AirCentre航空公司运营组合

年度财务报告是指截至2023年3月31日止年度向股东提交的年度财务报告

“董事会”是指CAE公司的董事会。

“CAE”指CAE公司及其子公司(如适用)

“CAE RiseTM”意味着CAE实时洞察和标准化评估

“CBCA”系指加拿大商业公司法

“CDP”指碳披露项目

“CEW”指加拿大紧急工资补贴

“民用”系指中国民用航空工程公司的民用航空部门

“普通股”是指CAE的普通股

“公司”指CAE公司及其子公司(如适用)

“合并财务报表”是指截至2023年3月31日的年度合并财务报表及其附注

“防务”是指CAE的防务和安全部门

“国防部”指的是美国国防部

“ESG”意为环境、社会和治理

“eVTOL”意为电动垂直起降

“高级管理人员”是指CAE的高级管理人员

“FSC”指飞行模拟公司B.V.

“FSTSS”指飞行学校训练支援服务

“FY2021”是指2021财年，指2020年4月1日至2021年3月31日

“FY2022”指2022财年，指2021年4月1日至2022年3月31日

2023财年指2023财年，指2022年4月1日至2023年3月31日

“全球报告倡议”是指全球报告倡议。

“Healthcare”是指CAE的医疗保健部门

“IATA”指国际航空运输协会

“国际会计准则理事会”系指国际会计准则理事会

“IFRS”系指国际财务报告准则

“IFTS”系指国际飞行训练学校

“IT”指的是信息技术

“L3HMT”L3Harris Technologies的军事训练业务

“MD&A”意指CAE管理层的讨论与分析

“会议”是指将于2023年8月9日召开的CAE年度股东大会和股东特别大会

“美乐”指美乐航空有限公司

“mr”的意思是混合现实。

“MRO”指维护、维修和大修组织

“NCIB”是指正常的发行人投标

“纽约证券交易所”指纽约证券交易所

“OEM”是指原始设备制造商

“PCAOB”指上市公司会计监督委员会(美国)

“普华永道”指普华永道会计师事务所

“R&D”指的是研究和开发

“RBCCM”指的是RBC资本市场

“可再生能源证书”指可再生能源证书

“RPK”指营收客运公里。

“SASB”指可持续发展会计准则委员会

“可持续发展目标”指联合国可持续发展目标

“TCFD”指与气候有关的财务披露特别工作组

“TRADOC”系指美国陆军训练和学说司令部

“TRU加拿大”是指TRU模拟+培训加拿大公司。

“多伦多证券交易所”指多伦多证券交易所

“美元”是指美元。

“VR”指的是虚拟现实

附表A--附属公司和其他投资

下面列出的是CAE截至2023年3月31日的所有直接和间接子公司以及其他投资的名称。请注意，除上述情况外，所有实体均为全资所有。

3本公司注册为合伙。

4指合伙企业。

5指合伙企业。

CAE飞机维修有限公司(50%)			澳大利亚
阿拉伯CAE公司(50%)			沙特阿拉伯
CAE澳大利亚私人有限公司			澳大利亚
CAE航空服务私人有限公司。			新加坡
CAE航空培训澳大利亚私人有限公司。			澳大利亚
CAE航空培训智利有限公司6			智利
CAE航空培训国际有限公司。			毛里求斯
CAE航空培训秘鲁公司。			秘鲁
CAE曼谷有限公司			泰国
文莱CAE多功能培训中心SDN BHD(60%)			汶莱
香港CAE中心有限公司			中国
CAE CFT韩国有限公司			韩国
CAE哥伦比亚飞行培训公司。			哥伦比亚
CAE防务解决方案中东有限责任公司(50%)			卡塔尔
CAE萨尔瓦多飞行训练公司。			萨尔瓦多
CAE飞行模拟器服务有限公司。巴赫德。			马来西亚
韩国CAE飞行与模拟服务有限公司(50%)			韩国
新西兰CAE飞行服务有限公司			新西兰
CAE飞行服务乌拉圭公司			乌拉圭
CAE飞行训练(印度)私人有限公司(100%)			印度
CAE飞行训练中心墨西哥，S.A.de C.V.			墨西哥
CAE吉隆坡有限公司。巴赫德。(100%)			马来西亚
CAE印度私人有限公司			印度
CAE集成企业解决方案澳大利亚有限公司			澳大利亚
CAE日本飞行训练公司。			日本
CAE海运中东有限责任公司(49%)			阿联酋
CAE墨尔本飞行训练私人有限公司(50%)			澳大利亚
CAE中东有限责任公司(49%)			阿联酋
CAE中东控股有限公司(50%)			阿联酋
CAE中东飞行员服务有限责任公司(49%)			阿联酋
CAE新西兰私人有限公司			新西兰
中航工程上海有限公司			上海
CAE仿真技术私人有限公司			印度
CAE模拟培训私人有限公司(50%)			印度
CAE新加坡(东南亚)私人有限公司			新加坡
巴西航空航天工程南美飞行培训有限公司			巴西
越南CAE有限责任公司			越南
中嘉航空技术服务有限公司。			中国
巴西CAE-LIDER培训有限公司。(50%)			巴西

6指合伙企业。

非活动

附表B-审计委员会章程

CAE Inc.

会员资格及责任

董事会审计委员会

1.一般责任

1.1审计委员会(以下简称“委员会”)为董事会委员会。

1.2委员会应由三至七名董事组成(其中一人应担任委员会主席)。委员会的所有成员应为独立董事，由董事会在考虑适用的法律、法规和适用于该决定的其他要求和监管准则后确定。每一成员应每年向CAE Inc.(“CAE”或“公司”)证明其独立性，其形式应符合监管当局、证券交易所和其他适用法律、法规和要求所规定的独立性标准。各成员应能够阅读和理解财务报表(财务状况表、损益表、现金流量表)，这些财务报表所反映的会计问题的广度和复杂程度一般可与CAE合并财务报表可合理预期提出的问题的广度和复杂性相媲美，或在加入委员会后的一段合理时间内能够阅读和理解。至少应有一名成员有资格成为“财务专家”(根据适用法规的定义)，并因此具有财务、会计或任何其他提供财务专长的类似经验或背景的过往工作经历。委员会的组成，包括其成员的资格，应符合监管当局、证券交易所和其他适用法律、法规和要求的要求，这些要求可能会不时修订。

1.3委员会主席及其成员应根据治理委员会和董事会主席的建议每年由董事会选举产生。如果指定的委员会主席不能出席委员会会议，则出席会议的其他委员会成员应选举一名替补主席。

1.4委员会成员过半数即构成法定人数。

1.5委员会应与CAE的高级职员和雇员、审计师和/或其他适当的顾问密切合作，并有权获得委员会认为必要或适宜的信息，以履行董事会分配并在此说明的职责。

2.审查经审计的财务报表

2.1审核年度经审计的合并财务报表，并向董事会提出具体建议。作为这一进程的一部分，委员会应：

A)审查合并财务报表的适当性以及对基本会计原则和做法的任何改变；

B)审查会计备选办法的估计、选择判断和稳健性程度；

C)每季度审查信息技术和网络安全风险和影响控制的因素；

D)与管理层、外部审计员和内部审计员一起，每年审查财务风险的识别、评估和由此产生的缓解战略，以及将综合风险评估纳入年度审计规划周期的情况，并由财务主任随后每季度更新财务风险评估方面的任何重大变化；

E)监督内部审计对CAE企业风险管理政策框架的存在和有效性的审查；

F)核准补充养恤金、指定高管养恤金计划、雇员养恤金计划、CAE MAT Inc.雇员和任何其他重要的加拿大养恤金计划的年度经审计财务报表和精算估值报告；

G)批准公司及其子公司的美国401(K)退休储蓄计划和其他重要的美国养老金计划的年度经审计财务报表；以及

H)鉴于其财务性质，收到固定收益养恤金计划年度精算报告摘要，以供参考。

3.聘请外聘核数师

3.1建议董事会任命外部独立审计员。

3.2审定聘书。作为这项审查的一部分，委员会审查并建议董事会核准年度审计的审计员费用。委员会应：

A)监督公司核数师在发布年度审计报告和季度审查报告方面的工作；

B)批准聘请外聘审计员进行审计、任何与审计有关的服务、有关税务事项的咨询和其他允许的服务以及此类服务的费用。确定审核员预先批准的服务的封套，包括工作类型和金额门槛。临时批准预先批准的服务范围以外的服务(如果有)；

C)至少每年收到外聘审计员的书面说明，说明审计员与CAE之间可能影响审计员的客观性和独立性的所有关系；

D)每年与董事会一起审查外聘审计员的独立性，并向董事会确认外聘审计员是独立的，或建议董事会采取适当行动以确保其独立性；以及

E)定期(至少每隔一年)审查和批准CAE关于合伙人、员工和前合伙人以及现任和前任外聘审计师的员工的招聘政策。

4.与外聘审计员进行审查和讨论

4.1与外部审计师和管理层一起审查年度外部审计计划和议程，包括目标、范围、风险评估、时间安排、重要性水平和费用估算。

4.2要求并审查外聘审计员编写的年度报告，以提出改进财务报告内部控制和相应管理对策的建议。

4.3关于审计师的内部质量控制程序，在适用的情况下，审查最近一次对审计员的内部质量控制审查提出的重大问题，或政府或专业当局在过去5年内对审计员进行的一项或多项审计的任何询问或调查提出的重大问题，以及为处理任何此类问题而采取的任何步骤。

4.4及时与外聘审计员就以下问题进行讨论：(I)重要的会计政策和做法，包括未来的条例和会计准则；(Ii)与管理层讨论的重大事项有关的公认会计原则下的财务信息的替代会计处理方法、其后果和外聘审计员喜欢的处理方法；以及(Iii)外聘审计员与管理层之间的其他重要书面沟通，包括管理层信函和未调整差额时间表。

4.5与外聘审计员开会审查和讨论年度经审计的合并财务报表和季度合并财务报表，包括管理层讨论和分析中的披露。

4.6每季度分别与外部审计员(包括项目合作伙伴)会面。

4.7对外聘审计员的工作进行具体和直接的询问，涉及：

A)参与编制合并财务报表的管理层的业绩；

(B)对审计工作范围的任何限制；

C)在审计工作中得到的合作程度；

(D)内部审计工作的成效；

E)管理层与外聘审计员之间任何未解决的重大意见分歧或争议；

F)任何可能违法或不道德的交易或活动；以及

G)外聘审计员的独立性，包括外聘审计事务所及其附属公司提供的非审计服务的性质和费用。

4.8向外聘审计员提供评价和定期反馈。

4.9对外聘审计员进行年度业绩评估。

5.与内部审计师进行审查和讨论

5.1审查和批准年度内部审计计划，包括对审计风险的评估、计划的活动、报告的水平和性质、审计资源/组织以及年内任何重大变化。

5.2审核内部审计部门年度预算。

5.3定期检讨本公司披露控制及程序的充分性及有效性，以及本公司对财务报告的内部控制，包括内部控制的任何重大缺陷及重大变更。

5.4设定并向内部审计董事传达高期望，并追究他/她和部门实现期望的责任。就报告的潜在管理失误提供指导，并评估建议的状况和执行情况。

5.5定期与内部审计董事单独开会。

5.6对内部审计师的工作进行具体和直接的询问，涉及：

(A)改进财务、业务和合规内部控制及相应管理对策的任何重要建议；

(B)内部审计的独立程度；及

C)在职能工作过程中遇到的与管理层或范围或限制方面的任何实质性分歧。

5.7结合《内部审计年度计划》的审查，讨论内部审计董事的目标、绩效和薪酬审查。

5.8至少每五年监督一次内部审计职能的外部审查和该职能的年度内部质量自我评估计划。

6.与管理层进行评审和讨论

6.1审查和评估会计和财务责任(包括内部审计)的组织、人员配置和继任计划的充分性和质量。

6.2审核管理层就编制综合财务报表所提出的重大财务报告问题及判断，包括分析其他公认会计原则方法对综合财务报表的影响。这种修订还应包括：

A)与管理层一起审查监管和会计举措以及表外结构对公司综合财务报表的影响；

B)审查和批准与通过与董事和高级管理人员的关联而被确定为关联的组织的所有关联方交易。

6.3与管理层讨论年度经审核综合财务报表及季度综合财务报表及独立核数师，包括在管理层财务状况及经营业绩讨论及分析(MD&A)项下的CAE披露。

6.4与管理层一起每季度审查审计质量指标的测量，并评估已建立的指标的有用性的相关性。

6.5审查CAE，并对CAE负有具体监督责任：

A)企业风险管理政策框架；

B)并购整合和方案执行的风险管理活动；

C)全球保险覆盖范围(包括董事和官员计划)。

6.6至少每年与管理层一起审查：

A)资本结构和金库的适当性和效率；

B)税务遵从性。

7.与人力资源委员会进行审查和讨论

7.1应要求，就管理激励和相关议题(包括薪酬和公司资产的适当使用)向董事会人力资源委员会(“人力资源委员会”)提供支持。

7.2支持人力资源委员会对奖励结构的评估，以及它是否会增加欺诈或其他风险。

8.审查公开披露文件

8.1在发布之前，审查所有与CAE的财务业绩、财务状况或相关分析有关的重要公开文件，包括综合财务报表、MD&A、年度和中期收益新闻稿以及年度信息表(AIF)。

8.2检讨及监察本公司采用的惯例及程序，以确保遵守适用的上市规定、法律、法规及其他规则，并在适当情况下向董事会提出建议或报告。

8.3讨论CAE向分析师和评级机构提供的财务信息和盈利指引。

8.4审查与会计原则和财务报告列报有关的重大问题，包括在编制公司及其子公司的账目时应遵守的会计原则的任何重大变化，或在其应用中应遵守的任何重大变化；公司内部控制的主要问题；以及针对重大控制缺陷采取的任何特别审计步骤。

8.5按任何适用证券监管机构的要求，准备/审阅委员会的报告，该报告将包括在本公司的管理委托书或任何其他披露文件中。

8.6审查和批准公司披露政策中的程序，并每年核实是否有足够的程序审查来自合并财务报表的财务信息的披露。

9.合法和合规

9.1与公司总法律顾问一起审查可能对公司合并财务报表产生重大影响的法律和合规事项。

10.投诉的处理

10.1公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉，以及员工就有问题的会计或审计事项提出的保密、匿名提交的投诉的接收、保留和处理程序。

11.周年检讨

11.1.每年审查和评估其授权的充分性，就此向董事会报告，并向董事会建议(供批准)任何拟议的变化。

11.2对委员会的业绩进行年度评估，并就此向CAE董事会治理委员会主席报告。

12.迎新及持续教育

121确定并在适当或必要时参加委员会继续教育、阅读和/或活动。

13.其他职责

13.1董事会可不时提交董事会认为适当的与本公司财务及风险管理有关的事宜。

14.MEETINGS

14.1委员会应在董事会或委员会认为必要的时间举行会议，并定期向董事会报告。

15.聘用专业服务

15.1委员会有权在确定履行其职责所需时聘请独立律师和其他顾问。公司应为此类服务提供委员会确定的适当资金。

上次更新于2023年2月13日