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正如向美国证券交易委员会提交的那样 2021年8月6日
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2021年6月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从__________到__________的过渡期内 |
委员会文件编号333-251656-01
VIMEO, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 85-4334195 |
(国家或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
西 18 街 555 号, 纽约, 纽约10011
(注册人主要行政办公室地址)
(212) 314-7300
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的交易所名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | VMEO | 纳斯达克股票市场有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) |
根据该法第12(g)条注册的证券:
没有
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☒
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
作为2021 年 7 月 30 日,以下是注册人普通股的翼股已流通:
| | | | | |
普通股 | 155,227,791 | |
B 类普通股 | 9,399,250 | |
总计 | 164,627,041 | |
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数字 |
第一部分 |
第 1 项。 | 合并财务报表 | 4 |
| Vimeo, Inc. 及其子公司 | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 合并运营报表 | 5 |
| 综合运营报表 | 6 |
| 合并股东权益表 | 7 |
| 合并现金流量表 | 9 |
| 附注 1—公司和列报依据 | 10 |
| 附注 2 — 所得税 | 13 |
| 注 3—公允价值测量 | 14 |
| 附注4——循环信贷额度 | 15 |
| 附注5——股东权益 | 15 |
| 附注6—累计其他综合亏损 | 16 |
| 附注 7—基于股票的薪酬 | 17 |
| 附注 8—每股亏损 | 19 |
| | |
| 附注 9—财务报表详情 | 20 |
| 附注 10—意外情况 | 21 |
| 附注 11—关联方交易 | 23 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 40 |
第二部分 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
| 签名 | 45 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。诸如 “意愿”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“期望”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“目标”、“寻求” 和 “相信” 之类的词语以及这些词的变体等通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与Vimeo未来运营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标有关的陈述。
前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及当前可用的信息。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响。 实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于:
•Vimeo 最近完成与 IAC/InteractiveCorp(“IAC”)分离所固有的风险,
•分离所带来的预期好处有可能无法实现,
•监管格局的变化, 特别包括可能增加在线中介机构对用户生成内容的责任的法律变化,
•因有问题的用户内容或我们决定删除(或不删除)该内容而造成的声誉损害,
•我们依赖第三方平台实施的政策的变化,我们依赖这些平台来提供移动应用程序的流量和分发,
•在线视频类别的竞争加剧,
•我们能够将访客转化为上传者,将上传者转化为付费订阅者,
•我们通过维护和改善我们的价值主张来留住付费订阅者的能力,
•我们能够以具有成本效益的方式提供视频存储和流媒体,
•我们成功吸引企业客户的能力,
•我们保护敏感数据免遭未经授权访问的能力,
•我们的系统、技术和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方的系统、技术和基础设施)的完整性、质量、可扩展性和冗余性,
•我们在其他国际市场成功运营和扩张的能力,
•我们充分保护我们的知识产权且不侵犯第三方知识产权的能力,
•外汇汇率波动,
•COVID-19 疫情对我们业务的影响,
•经济状况的不利变化,
•我们的历史合并和合并业绩可能无法预示我们未来的业绩,以及
•本10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分和其他地方描述的风险。
此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同。
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。我们无法向您保证,前瞻性陈述中反映的事件和情况将会发生或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用的文件,并作为本报告附录提交,但要明白,我们未来的实际业绩、活动水平、绩效和成就可能与我们的预期存在重大差异。任何前瞻性陈述仅代表截至本文件发布之日,除非法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性信息或陈述,无论是书面还是口头,以反映任何变化。这些警告性陈述明确限制了所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述。
第一部分
财务信息
第 1 项。合并财务报表
VIMEO, INC.和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (以千计,面值金额除外) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 331,024 | | | $ | 110,011 | |
应收账款,净额 | 16,383 | | | 12,785 | |
预付费用和其他流动资产 | 16,090 | | | 7,932 | |
流动资产总额 | 363,497 | | | 130,728 | |
| | | |
租赁地改良和设备,净额 | 3,232 | | | 3,321 | |
善意 | 219,337 | | | 219,337 | |
有一定寿命的无形资产,净值 | 7,383 | | | 10,854 | |
其他非流动资产 | 19,417 | | | 6,839 | |
总资产 | $ | 612,866 | | | $ | 371,079 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
| | | |
应付账款,贸易 | $ | 4,563 | | | $ | 3,324 | |
按需到期的期票——关联方 | — | | | 44,565 | |
递延收入 | 165,338 | | | 137,436 | |
应计费用和其他流动负债 | 55,153 | | | 47,432 | |
流动负债总额 | 225,054 | | | 232,757 | |
| | | |
| | | |
长期债务相关方 | — | | | 50,000 | |
其他长期负债 | 8,674 | | | 3,242 | |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值; 1,600,000授权股份; 155,065截至2021年6月30日已发行和流通的股票 | 1,551 | | | — | |
B 类普通股,$0.01面值; 400,000授权股份; 9,399截至2021年6月30日已发行和流通的股票 | 94 | | | — | |
Vimeo OpCo 的 A 类有表决权的普通股,美元0.01面值; 150,000授权股份; 83,656截至2020年12月31日已发行和流通的股票 | — | | | 837 | |
Vimeo OpCo 的 B 类无表决权普通股,美元0.01面值; 150,000授权股份; 66,285截至2020年12月31日已发行和流通的股票 | — | | | 663 | |
优先股 $0.01面值; 100,000和 50,000分别于2021年6月30日和2020年12月31日获得授权的股份; 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 677,667 | | | 366,676 | |
累计赤字 | (300,088) | | | (283,009) | |
累计其他综合亏损 | (86) | | | (87) | |
股东权益总额 | 379,138 | | | 85,080 | |
负债总额和股东权益 | $ | 612,866 | | | $ | 371,079 | |
随行的 合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
VIMEO, INC.和子公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计,每股数据除外) |
收入 | $ | 96,046 | | | $ | 67,334 | | | $ | 185,468 | | | $ | 124,302 | |
收入成本(不包括下文单独显示的折旧) | 25,771 | | | 22,899 | | | 50,727 | | | 41,257 | |
毛利 | 70,275 | | | 44,435 | | | 134,741 | | | 83,045 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发费用 | 27,062 | | | 16,262 | | | 48,538 | | | 31,555 | |
销售和营销费用 | 40,248 | | | 26,519 | | | 72,317 | | | 51,644 | |
一般和管理费用 | 21,508 | | | 10,983 | | | 36,026 | | | 23,187 | |
折旧 | 186 | | | 102 | | | 300 | | | 160 | |
无形资产的摊销 | 1,583 | | | 2,915 | | | 3,471 | | | 6,038 | |
运营费用总额 | 90,587 | | | 56,781 | | | 160,652 | | | 112,584 | |
营业亏损 | (20,312) | | | (12,346) | | | (25,911) | | | (29,539) | |
利息支出 | (122) | | | — | | | (186) | | | — | |
利息支出——关联方 | — | | | (2,372) | | | (726) | | | (4,825) | |
其他收入(支出),净额 | 142 | | | (164) | | | 10,229 | | | (223) | |
所得税前亏损 | (20,292) | | | (14,882) | | | (16,594) | | | (34,587) | |
所得税(准备金)补助 | (100) | | | 106 | | | (485) | | | (449) | |
净亏损 | $ | (20,392) | | | $ | (14,776) | | | $ | (17,079) | | | $ | (35,036) | |
| | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.13) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.22) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按职能划分的股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 169 | | | $ | 21 | | | $ | 189 | | | $ | 25 | |
研发费用 | 5,748 | | | 706 | | | 7,468 | | | 1,166 | |
销售和营销费用 | 1,498 | | | 173 | | | 1,820 | | | 330 | |
一般和管理费用 | 7,280 | | | 3,115 | | | 10,130 | | | 4,510 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 14,695 | | | $ | 4,015 | | | $ | 19,607 | | | $ | 6,031 | |
随行的 合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
VIMEO, INC.和子公司
综合业务综合报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
净亏损 | $ | (20,392) | | | $ | (14,776) | | | $ | (17,079) | | | $ | (35,036) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算的变化 | 23 | | | 69 | | | 1 | | | (51) | |
其他综合收益总额(亏损) | 23 | | | 69 | | | 1 | | | (51) | |
综合损失 | $ | (20,369) | | | $ | (14,707) | | | $ | (17,078) | | | $ | (35,087) | |
随行的 合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
VIMEO, INC.和子公司
合并股东权益表
截至2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股,$0.01面值 | | B 类普通股,美元0.01面值 | | Vimeo OpCo 的 A 类有表决权的普通股,美元0.01面值 | | Vimeo OpCo 的 B 类无表决权普通股,美元0.01面值 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东权益 | | | | | | |
| | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | | | | |
| | (以千计) | | | | | | |
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 928 | | | 92,789 | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 667,348 | | | $ | (279,696) | | | $ | (109) | | | $ | 389,134 | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (20,392) | | | — | | | (20,392) | | | | | | | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 14,695 | | | — | | | — | | | 14,695 | | | | | | | |
与股权奖励结算相关的金额 | | 2 | | | 213 | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (4,337) | | | — | | | — | | | (4,335) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与分拆相关的股票交换 | | 1,500 | | | 149,981 | | | 94 | | | 9,399 | | | (928) | | | (92,789) | | | (663) | | | (66,285) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
限制性股票奖励 | | 49 | | | 4,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | | | | | | |
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 1,551 | | | 155,065 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 677,667 | | | $ | (300,088) | | | $ | (86) | | | $ | 379,138 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 837 | | | 83,656 | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 366,676 | | | $ | (283,009) | | | $ | (87) | | | $ | 85,080 | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (17,079) | | | — | | | (17,079) | | | | | | | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 19,607 | | | — | | | — | | | 19,607 | | | | | | | |
与股权奖励结算相关的金额 | | 2 | | | 213 | | | — | | | — | | | 1 | | | 133 | | — | | — | | | (8,739) | | | — | | | — | | | (8,736) | | | | | | | |
发行普通股,扣除费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 9,000 | | — | | — | | | 299,660 | | | — | | | — | | | 299,750 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与分拆相关的股票交换 | | 1,500 | | | 149,981 | | | 94 | | | 9,399 | | | (928) | | | (92,789) | | | (663) | | | (66,285) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
限制性股票奖励 | | 49 | | | 4,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 515 | | | — | | | — | | | 515 | | | | | | | |
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 1,551 | | | 155,065 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 677,667 | | | $ | (300,088) | | | $ | (86) | | | $ | 379,138 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
随行的 合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
VIMEO, INC.和子公司
合并股东权益表
截至2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Vimeo OpCo 的 A 类有表决权的普通股,美元0.01面值 | | Vimeo OpCo 的 B 类无表决权普通股,美元0.01面值 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东权益 |
| | | | | | | | | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | |
| | | | | | | | | | (以千计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 661 | | | 66,151 | | | $ | 226,336 | | | $ | (221,559) | | | $ | (352) | | | $ | 5,836 | |
净亏损 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,776) | | | — | | | (14,776) | |
其他综合收入 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | 69 | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,015 | | | — | | | — | | | 4,015 | |
与股权奖励结算相关的金额 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 2 | | | 130 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 618 | | | — | | | — | | | 618 | |
截至2020年6月30日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,281 | | | $ | 230,969 | | | $ | (236,335) | | | $ | (283) | | | $ | (4,236) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 660 | | | 66,021 | | | $ | 223,754 | | | $ | (201,299) | | | $ | (232) | | | $ | 23,633 | |
净亏损 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,036) | | | — | | | (35,036) | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | (51) | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,031 | | | — | | | — | | | 6,031 | |
与股权奖励结算相关的金额 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 3 | | | 260 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,184 | | | — | | | — | | | 1,184 | |
截至2020年6月30日的余额 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,281 | | | $ | 230,969 | | | $ | (236,335) | | | $ | (283) | | | $ | (4,236) | |
随行的 合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
VIMEO, INC.和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (17,079) | | | $ | (35,036) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
股票薪酬支出 | 19,607 | | | 6,031 | |
无形资产的摊销 | 3,471 | | | 6,038 | |
折旧 | 300 | | | 160 | |
信贷损失准备金 | 280 | | | 1,622 | |
出售资产的收益 | (10,217) | | | — | |
其他调整数,净额 | 540 | | | 2,386 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (5,248) | | | (6,755) | |
预付费用和其他资产 | (6,100) | | | (1,864) | |
应付账款和其他负债 | 3,026 | | | 1,079 | |
递延收入 | 29,571 | | | 36,526 | |
经营活动提供的净现金 | 18,151 | | | 10,187 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
| | | |
资本支出 | (215) | | | (433) | |
出售资产的收益 | 7,768 | | | — | |
其他,净额 | — | | | 98 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 7,553 | | | (335) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
出售普通股的收益,扣除费用 | 299,750 | | | — | |
| | | |
关联方债务的本金支付 | (94,565) | | | (7,853) | |
| | | |
递延融资成本 | (1,440) | | | — | |
缴纳的与股权奖励相关的预扣税 | (8,181) | | | (1,089) | |
行使股票期权的收益 | 4 | | | — | |
| | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 195,568 | | | (8,942) | |
提供的现金总额 | 221,272 | | | 910 | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (57) | | | (32) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | 221,215 | | | 878 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 110,037 | | | 1,963 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 331,252 | | | $ | 2,841 | |
随行的 合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注释 1—公司和演示依据
操作性质
Vimeo是全球领先的一体化视频软件解决方案,通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo 全面的云端工具使用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和进行视频通信。
在本合并财务报表中,“Vimeo”、“我们”、“我们的” 及类似术语指的是 Vimeo, Inc.(前身为 Vimeo Holdings, Inc.)及其子公司(除非上下文另有要求)。
衍生产品
2021年5月25日,Vimeo通过一系列交易(我们称之为 “分拆业务”)完成了与IAC/InteractiveCorp(“IAC”)其余业务的分离,这些交易导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份,而Vimeo成为一家独立上市的上市公司。
分拆的结构包括以下步骤:
•某些重组交易,包括向Vimeo转让IAC在Vimeo.com, Inc.(“Vimeo OpCo”,前身为Vimeo, Inc.)的股权,以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo的子公司除外)的所有未偿公司间债务。
•修改 IAC 的公司注册证书,以规定:
◦对每股IAC普通股的重新分类,面值$0.001变成 (i) 一股 IAC 普通股,面值 $0.0001以及 (ii) IAC Series 1强制性可交换优先股的1/100分之一,该优先股自动兑换为一定数量的Vimeo普通股,其交换比率为 1.6235(“分拆交换率”,持有人获得现金代替合并后因重新分类而产生的Vimeo普通股的任何部分股份);以及
◦IAC B 类普通股每股的重新分类,面值 $0.001变成 (i) 一股 IAC B 类普通股,面值 $0.0001以及 (ii) IAC Series 2强制性可交换优先股的1/100股,该优先股自动兑换为相当于分拆交换率的Vimeo B类普通股的数量(持有人获得现金代替汇总后因重新分类而产生的Vimeo B类普通股的任何部分股份)。
•IAC公司注册证书的某些其他修正案的有效性。
在分拆之前,IAC间接拥有大约 88占Vimeo OpCo已发行股份的百分比,其余的Vimeo OpCo股份由第三方持有。在分拆方面,Vimeo OpCo的股东协议要求IAC促使此类非IAC Vimeo Opco股东持有的Vimeo Opco股票转换为Vimeo普通股,我们称之为 “Vimeo少数股权交易所”。股东协议还要求向非IAC Vimeo Opco股东提供补偿(以额外的Vimeo股权的形式),以补偿因在分拆中调整的既得IAC员工期权奖励而发行Vimeo期权所产生的摊薄。每位这样的Vimeo OpCo股东都获得了应纳税部分的补偿 50分拆时测得的如此发行的Vimeo期权内在价值的百分比。定义如下,Vimeo合并已于2021年5月25日上市前完成,并履行了这些义务。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
根据经2021年3月12日修订和重申的合并协议和计划(“Vimeo合并协议”)的条款和条件,在2021年5月25日分拆之后,特拉华州的一家公司和Vimeo(“合并子公司”)的全资子公司Stream Merger Sub, Inc. 与Vimeo OpCo合并并存续,Vimeo OpCo作为全资子公司继续存在 Vimeo 的子公司(“Vimeo 合并”)。非 IAC Vimeo Opco 股东在 Vimeo 合并之前持有的每股 Vimeo Opco 股本都转换为 1.0143(“Vimeo合并交易比率”)Vimeo普通股(持有人获得现金以代替Vimeo合并后产生的Vimeo普通股的任何部分股份)。
此外,与Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo RSU”)股票相对应的每个限制性股票单位(“RSU”)都转换为相当于Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)股份的限制性股票单位(“RSU”),此类Vimeo RSU涵盖的股票数量等于Vimeo OpCo RSU涵盖的股票数量乘以Vimeo合并交易比率。与Vimeo OpCo股份(“Vimeo opCo SAR”)对应的每份股票增值权(“SAR”)均转换为相当于Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的股票增值权,该Vimeo SAR涵盖的股票数量等于Vimeo OpCo SAR所涵盖的股票数量乘以Vimeo合并交易比率和该Vimeo的每股行使价 SAR 等于 Vimeo OpCo SAR 的每股行使价除以 Vimeo 合并交易比率。
列报和合并的基础
随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。因此,它们不包括公认会计原则为完整的年度财务报表所要求的所有信息和附注。管理层认为,随附的未经审计的中期合并财务报表包括公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性应计收入)。中期业绩不一定代表全年可能出现的预期业绩。随附的未经审计的中期合并财务报表应与截至2020年12月31日止年度的年度经审计合并财务报表及其附注一起阅读 Vimeo 表格 S-1 上的注册声明,Inc. 向美国证券交易委员会提起诉讼 2021 年 5 月 26 日。
Vimeo及其子公司之间的所有公司间交易和余额均已取消。Vimeo与IAC及其子公司之间的所有关联方交易,除与结算股权奖励以及向某些IAC子公司借款和本金支付相关的金额外,在随附的合并现金流量表中作为 “应付账款和其他负债” 作为经营活动反映在随附的合并现金流量表中。与结算某些IAC子公司的股权奖励和借款以及向其支付的本金有关的金额作为融资活动反映在随附的合并现金流量表中。
Vimeo与IAC及其子公司之间的所有关联方余额,除向某些IAC子公司的借款和本金支付外,均反映在随附的合并资产负债表中 “应计费用和其他流动负债”。IAC某些子公司的借款和本金付款在随附的合并资产负债表中反映为 “需求相关方到期的期票” 和 “长期债务相关方”。
在分拆之前,Vimeo OpCo及其子公司的合并财务报表是在独立基础上编制的,来自Vimeo OpCo和IAC的历史会计记录。随附的合并财务报表反映了自Vimeo及其合并子公司各自被Vimeo收购之日以来的历史财务状况、经营业绩和现金流,以及根据IAC的历史会计记录向Vimeo分配的与Vimeo相关的某些IAC公司费用。某些IAC公司支出的分配反映在随附的 “额外实收资本” 中的合并资产负债表中。此外,Vimeo的所得税是在独立的单独纳税申报表基础上计算的,向IAC支付的Vimeo在IAC合并后的州纳税申报表负债中所占份额的款项和退款已反映在随附的合并现金流量表中,经营活动的现金流中。管理层认为,Vimeo历史合并财务报表所依据的假设,包括IAC分配费用的依据,是合理的。但是,这些分配可能无法反映Vimeo作为一家独立的独立公司在本报告所述期间本应产生的费用。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
会计估计
在根据公认会计原则编制合并财务报表期间,Vimeo的管理层必须做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表及其脚注中报告的金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
编制合并财务报表时固有的重大估计和判断包括与以下方面有关的估计和判断:应收账款的账面价值,包括确定信贷损失备抵额;确定与客户签订合同的某些成本的估计客户关系期;使用权资产(“ROU 资产”)的账面价值;具有确定寿命的无形资产的使用寿命和可收回性;商誉的可收回性;意外事件;未确认的税收优惠;递延所得税资产的估值补贴;股票奖励的公允价值和没收率等。Vimeo的估计、判断和假设基于历史经验、预测和预算以及Vimeo认为相关的其他因素。
收入确认
Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和企业订阅计划支付的SaaS订阅费。收入的金额反映了Vimeo预计有权获得的对价,在自向客户提供服务之日开始的安排合同期限内以直线方式确认。订阅期从一个月到三年不等,最常见的是年度订阅,通常不可取消。
递延收入
递延收入包括在Vimeo业绩之前收到或根据合同应付的款项。Vimeo的递延收入在每个报告期结束时逐个合同报告。当适用订阅期的剩余期限或预计完成的Vimeo履约义务为一年或更短时,Vimeo将递延收入归类为当期收入。截至2021年6月30日,流动和非流动递延收入余额为美元165.3百万和美元1.1分别为百万。非流动递延收入包含在随附的合并资产负债表中的 “其他长期负债” 中。截至2020年12月31日,流动和非流动递延收入余额为美元137.4百万和美元0.8分别为百万。在截至2021年6月30日的六个月中,Vimeo确认了美元110.7截至2020年12月31日,已包含在递延收入余额中的百万美元收入。在截至2020年6月30日的六个月中,Vimeo确认了美元65.9截至2019年12月31日,已包含在递延收入余额中的百万美元收入。
实用权宜之计和豁免
在会计准则更新第2014-09号提供的实际权宜之计允许的情况下, 与客户签订合同的收入, Vimeo没有披露未履行履约义务的价值(i)最初预期期限为一年或更短的合同,(ii)完全分配给未履行履约义务或系列指导方针中完全未兑现的承诺的对价可变合同,以及(iii)Vimeo按已提供的服务开具发票的金额确认收入的合同。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
Vimeo已确定,某些成本,主要是根据某些销售激励计划支付给员工的佣金,以及移动应用商店费用,符合资本化为获得合同的成本的要求。根据某些销售激励计划支付给员工的佣金将在预计的客户关系期内摊销。Vimeo将估计的客户关系期计算为平均客户寿命,该寿命基于历史数据,并且包括续订期限,因为续订佣金与初始佣金不相称。对于客户关系期为一年或更短的销售激励计划,Vimeo选择在实际权宜之计允许的情况下将产生的费用记作支出。Vimeo通常在适用的订阅期限内资本化并摊销移动应用商店费用。
与客户签订合同的流动和非流动资本化成本包含在随附的合并资产负债表中的 “预付费用和其他流动资产” 和 “其他非流动资产” 中,分别为美元3.2百万和美元5.7百万,以及 $2.7百万和美元4.9百万,分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
最近的会计公告
最近发布的尚未通过的任何会计声明预计会对Vimeo的合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
注意事项 2—所得税
Vimeo 包含在里面在IAC的税收增长中用于通过分拆提交联邦和合并州所得税申报表。在所有报告期内,Vimeo的所得税准备金是在独立的单独纳税申报表基础上计算的。向的付款和退款m IAC 代表了 Vimeo 在 IAC 游戏机中的份额在此基础上计算的过期州纳税申报表负债已反映在随附的合并现金流量表中,反映在经营活动的现金流中。
在每个过渡期结束时,Vimeo会估算年度预期有效所得税税率,并将该税率应用于其年初至今的普通收益或亏损。与重大、不寻常或特殊项目(如果适用)相关的所得税准备金或福利将在扣除相关税收影响后单独报告或报告,在发生的过渡期内单独计算和确认。此外,已颁布的税法或税率、税收状况、对未来年初递延所得税资产变现性的判断或未确认的税收优惠的影响将在变更发生的过渡期内确认。
计算每个过渡期的年度预期有效所得税税率需要某些估计和假设,包括但不限于当年的预期税前收入(或亏损)、对外国司法管辖区所得收入(和/或损失)比例的预测、永久和临时差异以及本年度产生的递延所得税资产变现的可能性。随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或Vimeo税收环境的变化,用于计算所得税准备金或收益的会计估算值可能会发生变化。如果预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化,则变更对前几个季度的影响包含在变更发生的季度的所得税准备金中。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,Vimeo记录的所得税准备金为美元0.1百万美元,所得税优惠为美元0.1分别为百万。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中,Vimeo记录的所得税准备金为美元0.5百万和美元0.4分别为百万。出于联邦和州所得税的目的,Vimeo处于净营业亏损(“NOL”)状态。最大的递延所得税资产是联邦和州 NOL。Vimeo已经记录了其递延所得税净资产的估值补贴,因为它得出的结论是,由于其税前亏损的历史,NOL很可能不会被使用。
Vimeo在所得税准备金中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。目前没有应计利息或罚款。
在 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日,未确认的税收优惠均为 $1.9百万,全部用于纳税职位,包括d 在IAC的合并纳税申报表中. 如果在2021年6月30日未确认的税收优惠随后得到确认, 由于递延所得税资产的估值补贴,不会对所得税准备金产生影响。Vimeo认为,到2022年6月30日,任何未确认的税收优惠都不会减少。
由于之前向IAC提交了单独的公司和合并纳税申报表,Vimeo经常接受联邦、州、地方和外国当局的所得税审计。这些审计包括质疑收入和扣除的时间和金额,以及不同税收管辖区之间的收入和扣除额的分配。美国国税局(“IRS”)已基本完成对截至2013年12月31日至2017年12月31日止年度的IAC联邦所得税申报表的审计,其中包括Vimeo的业务。2013年至2017年的诉讼时效已延长至2022年6月30日。从2009年开始的纳税年度,其他各个司法管辖区均可接受审查。应缴所得税包括未确认的税收优惠,这些优惠被认为足以支付审查上一年度纳税申报表后可能产生的摊款。Vimeo在评估和估算其税收状况和税收优惠时会考虑许多因素,这些因素可能无法准确预测实际结果,因此可能需要定期调整。尽管管理层目前认为,不同时期未确认的税收优惠的变化以及解决审计中提出的问题后支付的金额(如果有)与先前提供的金额之间的差异,不会对Vimeo的流动性、经营业绩或财务状况产生重大影响,但这些问题存在固有的不确定性,管理层对这些问题的看法将来可能会发生变化。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 3—公允价值测量
Vimeo将其以公允价值计量的金融工具归类为公允价值层次结构,该层次结构对用于资产或负债定价的投入进行优先排序。公允价值层次结构的三个层次是:
•第 1 级:从独立来源获得的可观察输入,例如活跃市场中相同资产和负债的报价市场价格。
•第二级:可直接或间接观察的其他投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价市场价格、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价市场价格以及主要来自可观察的市场数据或由可观察的市场数据证实的投入。Vimeo二级金融资产的公允价值主要来自可能未活跃交易的相同标的证券的可观察市场价格。其中某些证券的市场价格可能与多个市场数据源不同,在这种情况下,将使用平均市场价格。
•第三级:市场数据很少或根本没有的不可观察的输入,Vimeo必须根据当时可用的最佳信息,就市场参与者在资产或负债定价时使用的投入制定自己的假设。
下表列出了Vimeo经常以公允价值计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 报价市场 的价格 处于活动状态的相同资产 市场 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | | 总计 公允价值 测量 |
| (以千计) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 312,236 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 312,236 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 报价市场 的价格 处于活动状态的相同资产 市场 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | | 总计 公允价值 测量 |
| (以千计) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 104,852 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,852 | |
定期存款 | — | | | 544 | | | — | | | 544 | |
总计 | $ | 104,852 | | | $ | 544 | | | $ | — | | | $ | 105,396 | |
只有在确认减值后,Vimeo的非金融资产,例如商誉、具有确定寿命的无形资产、ROU资产和租赁地改善和设备,才会根据公允价值进行调整。此类公允价值衡量标准主要基于三级投入。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意 4—循环信贷额度
2021 年 2 月 12 日,Vimeo OpCo 进入了 $100百万循环信贷额度(“信贷额度”),将于2026年2月12日到期。信贷额度下的任何借款均由Vimeo的全资重要国内子公司(如果有)担保,并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。截至2021年6月30日,承诺费基于最近公布的合并净杠杆率和可用循环承诺的平均每日金额,为 20基点。根据信贷额度,Vimeo可以选择按基准利率或伦敦银行同业拆借利率计息,外加适用的利润率,后者参照基于Vimeo合并净杠杆率的定价网格确定。财务契约要求Vimeo保持不少于美元的最低流动性50.02022年12月31日前为百万美元,此后,在每个季度测试期结束时,合并净杠杆率(定义见协议)不超过 5.5到 1.0。信贷额度还包含惯常的肯定和负面契约,包括在违约发生或Vimeo的合并净杠杆率超过时限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力 4.0到 1.0。在 2021 年 6 月 30 日,有 不信贷额度下的未偿借款。
注意 5—股东权益
Vimeo 普通股和 Vimeo B 类普通股的描述
除本文所述外,Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的股票是相同的。
总的来说,Vimeo普通股的持有人与Vimeo B类普通股的持有人作为一个单一类别一起就包括董事选举在内的所有事项进行投票;但是,前提是作为单一类别的Vimeo普通股持有人有权选出百分之二十五(25%)占Vimeo董事总数的百分比,如果是小数,则四舍五入到下一个整数。Vimeo 普通股和 Vimeo B 类普通股的每股已发行股票都有权持有人获得 一每股投票以及 十分别为每股投票数。
Vimeo普通股的持有人和Vimeo B类普通股的持有人有权从合法可用于支付股息的资金中以股换股获得Vimeo董事会可能宣布的股息。在Vimeo进行清算、解散、资产分配或清盘的情况下,Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的持有人有权在向任何系列的Vimeo优先股(包括未来可能发行的任何系列)的持有人支付适当金额后,以股份换股获得所有可供分配的资产。
分拆完成后,Vimeo修改并重申了其公司注册证书,使其有权签发 1,600,000,000Vimeo 普通股的股票和 400,000,000Vimeo B 类普通股的股票。
优先股的描述
Vimeo董事会有权规定优先股及其任何类别或系列的发行,并为每个此类类别或系列分配名称、权力、优先权和权利以及任何资格、限制或限制。到目前为止,还没有发行过优先股。
出售普通股
2021 年 1 月,Vimeo Opco 筹集了美元300通过出售约获得的百万股权资本 6.2以美元购买其A类有表决权普通股的百万股200百万,或 $32.41每股,每股 1 美元5.2十亿美元盘前估值,大约 2.8以美元购买其A类有表决权普通股的百万股100百万,或 $35.35每股,每股 1 美元5.7十亿美元盘前估值。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意 6—累计其他综合亏损
累计其他综合亏损包括外币折算调整:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
截至4月1日的余额 | $ | (109) | | | $ | (352) | |
其他综合收入 | 23 | | | 69 | |
截至6月30日的余额 | $ | (86) | | | $ | (283) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
截至1月1日的余额 | $ | (87) | | | $ | (232) | |
其他综合收益(亏损) | 1 | | | (51) | |
截至6月30日的余额 | $ | (86) | | | $ | (283) | |
在 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 6 月 30 日,都有 不与累计其他综合亏损相关的所得税优惠或准备金。
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VIMEO, INC.和子公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意 7—股票薪酬
Vimeo 有 一与分拆相关的主动计划(“2021年计划”)。2021 年计划取代了 Vimeo, LLC 2012 年激励计划、Vimeo, Inc. 2017 年激励计划和 Vimeo, Inc. 2019 年激励计划(包括以色列附录),统称为 “先前计划”。分拆完成后,先前的计划自动终止,取而代之的是2021年计划。根据2021年计划,根据先前计划授予的任何和所有奖励在其分拆前的条款中仍然有效,但会根据分拆和Vimeo合并进行调整。2021年计划还涵盖因分拆而转换为Vimeo股票期权的既得IAC股票期权。
2021年计划授权公司向其员工、高级管理人员、董事和顾问发放股权奖励,总额不超过 10,000,000公司普通股的股份。2021年计划中规定的股权奖励包括特别提款权、股票期权、限制性股票单位和其他与Vimeo普通股相关的股票奖励。股票期权和SAR的行使价不能低于授予当日Vimeo普通股的市场价值。在股票奖励的结算方面,Vimeo普通股可以从已授权但未发行的股票中发行,也可以从库存股中发行。
股票薪酬支出主要包括与公司SAR相关的金额,包括基于绩效的SAR、RSU和Vimeo限制性股票(详见下文)。确认的股票薪酬支出金额已扣除估计的没收额,因为记录的支出是基于最终预计授予的奖励。没收率是根据历史经验在授予日期估算的,如果实际没收率与估计的比率不同,则在必要时进行修订。2021 年 6 月 30 日,有 $60.8扣除估计没收额后的百万美元未确认的补偿成本,与所有未兑现的SAR和RSU有关,预计将在加权平均期内确认 2.6年份。此外,还有 $86.3与Vimeo限制性股票相关的百万美元未确认的薪酬成本,预计将在剩余的归属期内确认 9.4年份。有关分拆和Vimeo合并对股权奖励的影响的更多信息,请参阅”附注 1—公司和列报依据."
股票增值权和股票期权
截至2021年6月30日未偿还的特别提款权和股票期权以及截至2021年6月30日的六个月内的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SAR和股票期权 | | 加权平均行使价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 |
| | (股票和内在价值以千计) |
截至 2020 年 12 月 31 日的杰出的 Vimeo Opco SARS | | 13,897 | | $ | 6.42 | | | | | |
已授予 | | 63 | | 35.35 | | | | | |
已锻炼 | | (305) | | 5.52 | | | | | |
被没收 | | (178) | | 6.56 | | | | | |
分拆前出色的 Vimeo Opco SAR | | 13,477 | | | 6.57 | | | | | |
| | | | | | | | |
分拆后出色的 Vimeo SAR (a) | | 13,686 | | | 6.49 | | | | | |
既得IAC股票期权的转换 (b) | | 6,201 | | | 4.33 | | | | | |
已锻炼 | | (261) | | | 5.27 | | | | | |
被没收 | | (17) | | | 7.15 | | | | | |
截至2021年6月30日未偿还的Vimeo特别股权和股票期权 | | 19,609 | | | 5.82 | | | 6.5 | | $ | 846,717 | |
可锻炼 | | 12,809 | | | $ | 5.02 | | | 5.6 | | $ | 563,340 | |
____________________
(a) 将分拆前未归属的 Vimeo Opco SAR 乘以 Vimeo Opco SAR 的合并交易比率,反映了未归属的 Vimeo Opco SAR 转化为 Vimeo SAR 的情况。
(b) 通过将分拆前IAC股票期权的每份既得奖励乘以分拆交换比率,反映了已归属的IAC股票期权转换为既得的Vimeo股票期权的情况。
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(未经审计)
限制性库存单位
截至2021年6月30日未偿还的限制性股票单位以及截至2021年6月30日的六个月中的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票数量 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
| | (千股) |
2020 年 12 月 31 日未归属 Vimeo Opco 限制性股份 | | 88 | | | $ | 17.33 | |
已授予 | | 1,734 | | | 35.35 | |
被没收 | | (5) | | | 35.35 | |
在分拆之前未归属 Vimeo Opco 限制性股份 | | 1,817 | | | 34.48 | |
| | | | |
分拆后未归属 Vimeo 限制性股份 (a) | | 1,844 | | | 34.70 | |
已授予 | | 31 | | | 44.75 | |
2021 年 6 月 30 日未归属 Vimeo 限制性股份 | | 1,875 | | | $ | 34.87 | |
_____________________
(a) 将分拆前未归属的 Vimeo Opco RSU 的每份奖励乘以 Vimeo Opco RSU,反映了未归属的 Vimeo Opco RSU 向 Vimeo RSU 的转换。
Vimeo 限制性股票
关于分拆事宜,Vimeo股票奖励是根据该分拆发行的,是调整某些未偿还的IAC股票奖励的一部分,Vimeo与Vimeo董事会主席兼IAC首席执行官约瑟夫·莱文签订了限制性股票协议(“RSA”)。RSA的条款是根据莱文先生与IAC签订的限制性股票协议的现有要求确定的,该协议在分拆前生效。
RSA 规定拨款为 4,870,5002030年11月5日悬崖上的Vimeo普通股(“Vimeo限制性股票”)的股票,其依据是某些Vimeo股价目标的实现情况以及莱文在归属日之前持续担任Vimeo董事的情况。受 RSA 约束的 Vimeo 限制性股票的数量是 3,000,000受莱文先生与IAC签订的限制性股票协议约束的IAC限制性普通股的股票乘以分拆交换比率。
莱文先生可以选择加快Vimeo限制性股票的归属,自IAC限制性股票协议最初生效日期(2020年11月5日)(“生效日期”)的第6、7、8或9周年生效,在这种情况下,将衡量截至该日期的业绩,莱文先生将获得按比例分配的奖励部分(基于自生效之日起已过去的年份)和任何剩余部分股票将被没收。适用的股票价格目标在较早的归属日期相应降低。
Vimeo限制性股票的价值是使用晶格模型确定的,该模型结合了蒙特卡罗对Vimeo股价和IAC股票价格的模拟,因为该奖项包含市场状况。IAC和Vimeo之间奖励的估计公允价值(截至生效之日原始IAC裁决的公允价值之和,加上因修改原始IAC裁决而产生的任何增量价值)的归属是按比例确定的,是截至分拆之日每项奖励的估计公允价值的函数。分配给 Vimeo 的金额为 $87.3百万英镑,预计将在截至2030年11月的剩余必要服务期内获得认可,前提是莱文先生继续担任Vimeo董事。
修改
关于分拆和Vimeo合并,公司修改了某些股权奖励,导致修改费用为美元14.0百万,其中 $7.0在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,百万美元被确认为股票薪酬支出。剩余费用预计将在修改后的奖励的归属期内予以确认。
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注意 8—每股亏损
就每股收益(“EPS”)而言,Vimeo普通股和B类普通股被视为一类普通股,因为两类普通股在相同的基础上参与收益、分红和其他分配。Vimeo限制性股票是参与证券,因为如果公司宣布向普通股股东发放现金分红并以与所有其他Vimeo普通股股东相同的方式参与公司的所有其他分配,则这些股份是未归属的,具有不可剥夺的分红权。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,没有分配未分配的亏损,因为Vimeo限制性股票不参与公司的亏损。
下表列出了归属于普通股股东的每股基本和摊薄亏损的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| (以千计,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (20,392) | | | $ | (20,392) | | | $ | (14,776) | | | $ | (14,776) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母:(a) (b) (c) | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | 159,418 | | | 159,418 | | | 159,381 | | | 159,381 | |
稀释性证券 | — | | | — | | | — | | | — | |
每股亏损的分母——加权平均股 | 159,418 | | | 159,418 | | | 159,381 | | | 159,381 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股亏损: |
每股亏损 | $ | (0.13) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.09) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| (以千计,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (17,079) | | | $ | (17,079) | | | $ | (35,036) | | | $ | (35,036) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母:(a) (b) (c) | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | 159,399 | | | 159,399 | | | 159,381 | | | 159,381 | |
稀释性证券 | — | | | — | | | — | | | — | |
每股亏损的分母——加权平均股 | 159,399 | | | 159,399 | | | 159,381 | | | 159,381 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股亏损: |
每股亏损 | $ | (0.11) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.22) | |
_____________________
(a) 在随附的合并资产负债表中,Vimeo限制性股票包含在截至2021年6月30日已发行和流通的普通股中,但被排除在用于每股收益的加权平均已发行基本股之外,因为最终归属的股票数量取决于中描述的条件的满足”附注 7—基于股票的薪酬."
(b) 对于 三六个月结束了大约 2021 年 6 月 30 日 26.4百万笔潜在稀释性股票奖励被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为其影响本来是反稀释的。
(c) 截至三个月和六个月的加权平均已发行基本股和摊薄股票 2020年6月30日如中所述,在分拆完成后立即反映Vimeo的已发行股份附注 1—公司和列报依据."
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(未经审计)
注意 9—财务报表详情
现金和现金等价物以及限制性现金
下表显示了合并资产负债表中报告的现金及现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的总额的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (以千计) |
现金和现金等价物 | $ | 331,024 | | | $ | 110,011 | | | $ | 2,648 | | | $ | 1,939 | |
限制性现金包含在其他流动资产中 | 228 | | | 26 | | | 193 | | | 24 | |
合并现金流量表中显示的现金及现金等价物和限制性现金总额 | $ | 331,252 | | | $ | 110,037 | | | $ | 2,841 | | | $ | 1,963 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日,限制性现金主要包括与租赁相关的押金。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,限制性现金主要包括与公司信用卡相关的存款。
信用损失
下表显示了截至2021年6月30日的六个月中信贷损失备抵的变化,以及 分别是 2020 年:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
1 月 1 日的余额 | $ | 476 | | | $ | 273 | |
本期信贷损失准备金 | 280 | | | 1,622 | |
从津贴中扣除的注销款 | (522) | | | (451) | |
已收回的款项 | 282 | | | 14 | |
6月30日的余额 | $ | 516 | | | $ | 1,458 | |
累计摊销和折旧
下表提供了随附的合并资产负债表中的累计摊销和折旧:
| | | | | | | | | | | |
资产类别 | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (以千计) |
其他非流动资产中包含的使用权资产 | $ | 5,561 | | | $ | 4,727 | |
租赁权改善和设备 | $ | 972 | | | $ | 712 | |
有一定寿命的无形资产 | $ | 37,317 | | | $ | 33,846 | |
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
其他收入(支出),净额 | $ | 142 | | | $ | (164) | | | $ | 10,229 | | | $ | (223) | |
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(未经审计)
其他收入(支出),净额通常与净外汇损益有关, 六个月已结束2021年6月30日 包括$的收益10.2百万美元与出售Vimeo在其前硬件业务中的保留权益有关。
Vimeo此前曾通过其硬件业务销售直播设备和配件。Vimeo在2019年3月29日出售了多数股权后,保留了其前硬件业务的权益,这使Vimeo有权在出现正现金流或收益的情况下参与和获得分配。在 2021 年第一季度,包括Vimeo的留存权益在内的前硬件业务被出售并确认了收益。该收益包括Vimeo在... 中收到的款项 2021 年第一季度以及存放在托管中的资金。根据截至2021年12月31日的既定目标,Vimeo可能会根据其前硬件业务的收入获得额外对价。只有在收到任何额外对价或有可能收到额外对价时,此类款项才会被确认为收入。
地理集中
有关收入和长期资产的地理信息如下所示。
按地域划分的收入取决于客户所在的位置。美国是唯一一个收入超过的国家 10在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,占Vimeo总收入的百分比以及 2020.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
收入: | | | | | | | |
美国 | $ | 48,920 | | | $ | 33,858 | | | $ | 94,715 | | | $ | 63,469 | |
所有其他国家 | 47,126 | | | 33,476 | | | 90,753 | | | 60,833 | |
总计 | $ | 96,046 | | | $ | 67,334 | | | $ | 185,468 | | | $ | 124,302 | |
长期资产,不包括商誉、具有确定寿命的无形资产和ROU资产,位于 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日与 “租赁权改善和设备,净额” 有关。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千计) |
租赁房改良和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 2,315 | | | $ | 2,549 | |
所有其他国家 | 917 | | | 772 | |
总计 | $ | 3,232 | | | $ | 3,321 | |
注意 10—突发事件
在正常业务过程中,Vimeo是而且可能不时成为各种法律诉讼的当事方。当Vimeo确定可能出现不利结果并且损失可以合理估计时,它会为特定的法律事务设立储备金。管理层还发现了某些其他法律问题,在这些问题上,它认为不太可能出现不利的结果,因此没有设立储备金。尽管管理层目前认为,解决针对Vimeo的索赔,包括合理可能出现不利结果的索赔,不会对Vimeo的流动性、经营业绩或财务状况产生重大影响,但这些问题存在固有的不确定性,管理层对这些问题的看法将来可能会发生变化。Vimeo还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税突发事件,以评估出现不利结果的可能性以及潜在损失的估计程度。其中一项或多项诉讼或其他突发事件的不利结果可能会对Vimeo的流动性,经营业绩或财务状况产生重大影响。见”附注 2 — 所得税“获取与所得税意外开支有关的更多信息。
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(未经审计)
EMI/国会记录版权侵权诉讼
2009年12月,EMI Music Publishing(现归索尼娱乐子公司索尼/亚视音乐出版社所有)旗下的一批音乐出版商和包括Capitol Records(现归维旺迪子公司环球音乐集团所有)在内的一批音乐发行商提起诉讼 二在美国纽约南区地方法院对Vimeo及其前所有者Connected Ventures提起诉讼。见 国会唱片有限责任公司诉 Vimeo, LLC,第 09 Civ. 10101(S.D.N.Y.)和 EMI Blackwood Music, Inc. 诉 Vimeo, LLC,编号 09 Civ. 10105(S.D.N.Y.)。在这两起案件中,原告都指控Vimeo通过托管和直播用户(在某些情况下还有前雇员)上传的以其音乐作品为特色的视频,侵犯了他们的音乐版权(出版商的音乐作品和唱片公司的录音)。除其他外,原告寻求禁令救济和金钱赔偿。最初发现的投诉 199视频属于侵权行为(Vimeo在诉讼后将其删除)。
在诉讼之前,原告没有根据1998年《数字千年版权法》(“DMCA”)的在线安全港条款,行使向Vimeo提交删除通知的权利,该条款限制了在线服务提供商在提供商采取某些措施时对用户侵犯版权的责任。Vimeo断言,DMCA限制了其责任,因为它遵守了DMCA,而且原告未能提交移除通知。原告不同意,他们就为什么DMCA可能不适用于部分或全部诉讼视频提出了各种理论。
地方法院将诉讼分成两部分,要求双方首先就Vimeo是否满足DMCA的安全港条款的问题提起诉讼。2013年9月18日,地方法院对Vimeo作出了部分即决判决 144的 199原创诉讼视频,理由是Vimeo符合DMCA的门槛要求,并且没有证据表明Vimeo员工观看了相关视频,因此Vimeo对侵权行为有实际了解或 “危险信号”,这将取消DMCA的申请资格。法院驳回了以下简易判决 35诉状视频,理由是存在重大事实问题,即基于员工观看了全部或部分视频,Vimeo是否知道侵权行为的 “危险信号”。法院进一步认为,DMCA不适用于唱片公司关于1972年2月之前修复的录音的州法律索赔;有必要进行审判,以确定Vimeo是否对上传了大约录音的员工负责 20视频;并且应允许原告修改投诉以增加投诉 1,500涉嫌侵犯其版权的视频(Vimeo在收到原告提出的修正申诉后将其删除)。
Vimeo寻求并获得了在中间基础上向美国第二巡回上诉法院对某些问题提出上诉的权利。2016年6月16日,第二巡回法院裁定,(1)地方法院对 “危险信号” 侵权行为适用了错误的即决判决标准,员工观看了全部或部分包含原告音乐的视频的证据并未提出关于Vimeo在此类视频中是否具有 “危险信号” 知识的真正事实问题;(2)DMCA适用于基于1972年之前的录音提出的州法律版权侵权索赔;而且(3)关于原告在交叉上诉中提出的一个问题,记录并未显示Vimeo是故意失明的针对其平台上发生的侵权活动。由于这些裁决,第二巡回法院部分撤销了地区法院的裁决,并将该案发回重审,以便根据其判决进一步审理。
2018年3月31日,地方法院批准了Vimeo的动议,要求驳回原告的州法律不公平竞争指控,理由是根据第二巡回法院的判决,这些索赔是DMCA所涵盖的州法律版权主张。2021 年 5 月 28 日,地方法院对以 Vimeo 拥有 “危险信号” 知道侵权行为为唯一剩余责任依据的视频作出了简易判决。
Vimeo认为,这些诉讼中的指控毫无根据,将针对这些指控进行有力的辩护。
RTI 版权诉讼
2012 年至 2017 年间,意大利广播公司 Reti Televisive Italiane s.p.a. 及其附属公司(统称为 “RTI”)提起诉讼 四在罗马民事法院对Vimeo提起的版权侵权诉讼。见 Reti Televisive Italiane s.p.a. 诉 Vimeo, LLC,原因编号 23732/12、62343/2015 和 59780/2017(罗马民事法院),以及 Medusa Film 诉 Vimeo, Inc.,理由编号74775/2017(罗马民事法院)。在每起案件中,RTI都声称Vimeo通过托管和流式传输用户上传的据称包含RTI电视或电影节目的视频侵犯了其版权,并寻求禁令救济和金钱赔偿等。
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(未经审计)
2019年1月15日,罗马民事法院审结了第一起案件(编号23732/12),并对Vimeo作出了判决,裁定RTI赔偿欧元 8,500,000加上利息,并就进一步的侵权行为对Vimeo下达禁令。Vimeo提起上诉,请求在上诉之前暂缓执行判决。2019年5月13日,罗马上诉法院在上诉前暂缓执行判决。上诉目前尚待审理。
2019年6月2日,罗马民事法院审结了第二起案件(编号62343/2015),并对Vimeo作出判决,裁定RTI赔偿欧元 4,746,273加上利息,并就进一步的侵权行为对Vimeo下达禁令。Vimeo提起上诉,请求在上诉之前暂缓执行判决。罗马上诉法院拒绝暂缓执行判决。上诉目前尚待审理。2020年10月26日,RTI在美国纽约南区地方法院对Vimeo提起诉讼,以执行2019年6月判决的损害赔偿裁决。见 Reti Televisive Italiane s.p.a. 诉 Vimeo, LLC,第 20 号 Civ. 8954(S.D.N.Y.)。2020年12月22日,Vimeo和RTI提出了一项规定和命令,在对有争议的意大利判决的上诉得出最终结果之前,暂停美国的诉讼程序,地方法院也下达了这一规定和命令。
第三和第四起案件(分别编号为59780/2017和74775/2017)的诉讼尚待罗马民事法院审理。
Vimeo认为,这些诉讼中的指控毫无根据,将针对这些指控进行有力的辩护。
索尼/环球影业/华纳版权诉讼
2021 年 3 月,意大利索尼音乐娱乐(索尼音乐娱乐集团的子公司)、华纳音乐意大利(华纳音乐集团的子公司)、意大利环球音乐(环球音乐集团的子公司)和华纳音乐国际服务(华纳音乐集团的子公司)在米兰法院对Vimeo提起诉讼,指控其违反了意大利版权和不正当竞争法。见 意大利索尼音乐娱乐公司 s.p.a. 等人诉 Vimeo, Inc.,第10977/2021号案件(米兰法院,商业分庭)。该投诉称,Vimeo通过托管和流式传输用户上传的包含原告受版权保护的作品的视频侵犯了原告的版权,在收到涉嫌侵权行为的通知后,Vimeo采用了不符合意大利法律的下架程序。除其他外,申诉寻求禁令救济。Vimeo尚未对投诉做出回应。Vimeo认为该诉讼中的指控毫无根据,将大力为其辩护。
伊利诺伊州生物识别信息隐私法案诉讼
2019年9月9日,布拉德利·阿卡利代表自己和其他处境相似的人在伊利诺伊州库克县巡回法院对Vimeo提起了假定的集体诉讼。此后,Vimeo将此案移交给美国伊利诺伊州北区地方法院,目前该案尚待审理。见 Bradley Acaley 诉 Vimeo, Inc.,第 19 号 Civ. 7164(N.D. Ill.)。原告在申诉中声称,Vimeo的Magisto移动应用程序收集面部生物识别信息的方式侵犯了他在伊利诺伊州生物识别信息隐私法(“BIPA”)下的权利,除其他外,他寻求禁令救济和金钱赔偿。
Vimeo采取行动迫使对该案进行仲裁。2020年6月1日,地方法院驳回了Vimeo的动议。2020 年 6 月 18 日,Vimeo 向美国第七巡回上诉法院提起上诉。2020年6月23日,地方法院以行政方式结案等待上诉。
Vimeo认为该诉讼中的指控毫无根据,将大力为其辩护。
注意 11—关联方交易
与 IAC 的关系
分拆后,Vimeo与IAC之间的关系受多项协议的约束。这些协议包括:分离协议;税务事务协议;过渡服务协议;员工事务协议;数据保护协议;以及办公室租赁协议。
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(未经审计)
到2021年底,Vimeo将继续(i)参与IAC的健康和福利计划,(ii)通过以IAC名义持有的合同获得某些服务,Vimeo为此向IAC报销,(iii)从IAC获得(或向其提供)某些企业支持服务。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的相关费用总额 是 $3.2百万和美元5.9百万,以及 $2.2百万和美元5.0分别为百万。在 2021年6月30日,Vimeo 应付给 IAC 的当期应付账款为美元3.0百万,包含在”应计费用和其他流动负债“在随附的合并资产负债表中,随后付款于 2021 年 7 月. 2020 年 12 月 31 日,有 不应付给IAC的款项。
分拆完成后,Vimeo就我们在IAC总部大楼中占用的空间与IAC签订了运营租赁协议。在 2021年6月30日Vimeo h目前的租赁负债为 $4.1百万包含在 “应计费用和其他流动负债” 中,非流动租赁负债为 $4.0百万包含在随附的合并资产负债表中的 “其他长期负债” 中。在分拆之前,IAC向Vimeo分配了相同空间的租金支出。总租金 在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,以及 2020年6月30日是 $1.1百万和美元1.9百万,以及 $0.8百万和美元2.0分别是百万。
在分拆之前的时期,Vimeo的合并运营报表包括与IAC的会计、财务、法律、税务、公司支持、财务系统和内部审计职能有关的成本分配,包括股票薪酬支出。这些分配基于Vimeo的收入占IAC总收入的百分比。 分配的成本是 $1.0截至2021年6月30日的六个月内为百万美元。曾经有 不IAC在截至2021年6月30日的三个月中分配的此类费用。分配的成本为 $2.8百万和美元3.6截至2020年6月30日的三个月和六个月为百万美元。这些分配反映在随附的 “额外实收资本” 的合并资产负债表中。要确定如果Vimeo在报告所述期间作为独立实体运营,这些服务本来会产生的实际支出是不切实际的。管理层认为分配方法是合理的。
债务相关方
下表列出了债务相关方的账面价值和估计公允价值,仅出于披露目的,按公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
| (以千计) |
按需到期的期票——关联方 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,565 | | | $ | 44,565 | |
2023 年 5 月 2 日到期的期票——关联方 | — | | | — | | | 50,000 | | | 54,545 | |
债务总额相关方 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 94,565 | | | $ | 99,110 | |
2021 年 1 月, Vimeo Poco向IAC偿还了未偿还的关联方债务,金额为美元99.5百万,其中包括 $ 的应计利息4.9百万,使用 2021 年 1 月初级股权融资的部分收益,详见”附注5——股东权益。”每张期票都引起了人们的兴趣 10每年%。 债务的应计利息—关联方2020 年 12 月 31 日是 $4.2百万和 is 包含在随附的合并资产负债表中的 “应计费用和其他流动负债” 中。债务相关方的估计公允价值基于三级投入,是根据当前市场状况对未来现金流进行折扣估算的。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
将军
衍生产品
2021年5月25日,Vimeo通过一系列交易(我们称之为 “分拆业务”)完成了与IAC/InteractiveCorp(“IAC”)其余业务的分离,这些交易导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份,而Vimeo成为一家独立上市的上市公司。
分拆的结构包括以下步骤:
•某些重组交易,包括向Vimeo转让IAC在Vimeo.com, Inc.(“Vimeo OpCo”,前身为Vimeo, Inc.)的股权,以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo的子公司除外)的所有未偿公司间债务。
•修改 IAC 的公司注册证书,以规定:
◦将每股面值0.001美元的IAC普通股重新归类为(i)一股面值为0.0001美元的IAC普通股和(ii)IAC Series 1强制性可交换优先股的1/100分之一,该优先股自动兑换为交易比率为1.6235(“分拆交换比率”)的多股Vimeo普通股,持有人将获得现金作为里拉 eu(汇总后因重新分类而产生的 Vimeo 普通股的任何部分股份);以及
◦将每股面值0.001美元的IAC B类普通股重新归类为(i)一股面值为0.0001美元的IAC B类普通股,以及(ii)IAC Series 2强制交换优先股的1/100%,该优先股自动兑换为相当于分拆交换比率的多股Vimeo B类普通股(持有人获得现金代替任何股份)汇总后由重新分类产生的Vimeo B类普通股的部分股份)。
•IAC公司注册证书的某些其他修正案的有效性。
在分拆之前,IAC间接拥有Vimeo OpCo约88%的已发行股份,其余的Vimeo OpCo股份由第三方持有。在分拆方面,Vimeo OpCo的股东协议要求IAC促使此类非IAC Vimeo Opco股东持有的Vimeo Opco股票转换为Vimeo普通股,我们称之为 “Vimeo少数股权交易所”。股东协议还要求向非IAC Vimeo Opco股东提供补偿(以额外的Vimeo股权的形式),以补偿因在分拆中调整的既得IAC员工期权奖励而发行Vimeo期权所产生的摊薄。每位这样的Vimeo OpCo股东都获得了分拆时计算的如此发行的Vimeo期权内在价值的50%的应分摊部分的补偿。定义如下,Vimeo合并已于2021年5月25日上市前完成,并履行了这些义务。
根据经2021年3月12日修订和重申的合并协议和计划(“Vimeo合并协议”)的条款和条件,在2021年5月25日分拆之后,特拉华州的一家公司和Vimeo(“合并子公司”)的全资子公司Stream Merger Sub, Inc. 与Vimeo OpCo合并并存续,Vimeo OpCo作为全资子公司继续存在 Vimeo 的子公司(“Vimeo 合并”)。非IAC Vimeo OpCo股东在Vimeo合并之前持有的每股Vimeo OpCo股本转换为1.0143股(“Vimeo合并交易比率”)的Vimeo普通股(持有人获得现金代替合并后产生的Vimeo普通股的任何部分股份)。
此外,与Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo RSU”)股票相对应的每个限制性股票单位(“RSU”)都转换为相当于Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)股份的限制性股票单位(“RSU”),此类Vimeo RSU涵盖的股票数量等于Vimeo OpCo RSU涵盖的股票数量乘以Vimeo合并交易比率。与Vimeo OpCo(“Vimeo opCo SAR”)股票相对应的每份股票增值权(“SAR”)均转换为相当于Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的股票增值权,此类Vimeo SAR涵盖的股票数量等于Vimeo OpCo SAR所涵盖的股票数量乘以Vimeo合并交易比率和每股
此类Vimeo SAR的股票行使价等于Vimeo OpCo SAR的每股行使价除以Vimeo合并交易比率。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与Vimeo合并财务报表一起阅读 截至2021年6月30日的三个月零六个月包含在”项目 1—合并财务报表."
关键条款:
当以下术语出现在本报告中时,其含义如下所示:
•订阅者-是在相关期限结束时衡量的,有效订阅了Vimeo的付费计划之一的用户数量。我们将每个订阅计划的账户计为订阅者。对于在单个企业订阅计划中在我们的平台上维护多个账户的企业客户,我们只计算一个订阅者。我们不会将有权访问订阅者账户的团队成员算作额外订阅者。
•平均值 订阅者-是相关测量周期开始和结束时的订阅者数量之和除以二。
•每位用户的平均收入 ("ARPU") — 是相关时期的年化收入除以平均订阅者。对于少于一整年的期间,年化收入的计算方法是将该特定期间的收入除以该期间内的日历天数,然后将该值乘以该年度的天数。
•毛利率 -是收入减去收入成本,除以收入。
运营成本和支出:
•收入成本- 主要包括托管费、信用卡手续费、薪酬支出(包括股票薪酬支出)以及从事客户服务职能的人员的其他员工相关成本、应用程序内购买费用的摊销、外包客户服务人员成本、租金支出和设施成本。应用内购买费用是指通过苹果和谷歌提供的应用内支付系统向苹果和谷歌支付的与处理订阅和产品功能的应用内购买相关的款项。
•研发费用 - 主要包括薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他与员工相关的成本,这些成本未资本化,适用于参与产品和相关技术的设计、开发、测试和增强的人员,软件许可和维护成本,租金支出和设施成本。
•销售和营销费用- 主要由广告支出组成,其中包括在线营销,包括支付给搜索引擎、社交媒体网站、电子邮件活动、展示广告、视频广告和联属营销的费用,以及线下营销,其中包括会议和活动、薪酬支出(包括股票薪酬支出)以及Vimeo销售人员和营销人员的其他员工相关成本、软件许可和维护成本、租金支出和设施成本。
•一般和管理费用- 主要包括从事行政管理、财务、法律、税务、信息技术和人力资源的人员的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他与员工相关的成本、专业服务费用(包括与分拆和收购相关的交易相关成本)、租金支出、设施成本以及软件许可和维护成本。
•信贷额度-2021年2月12日,Vimeo OpCo签订了1亿美元的循环信贷额度,该额度将于2026年2月12日到期。截至2021年6月30日,信贷额度下没有未偿还的借款。
非公认会计准则财务指标:
•调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)-是一项非公认会计准则财务指标。见”财务报告原则“用于定义调整后息税折旧摊销前利润,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账。
管理概述
Vimeo是全球领先的一体化视频软件解决方案,通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo 全面的云端工具使用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和进行视频通信。
收入来源
Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和企业订阅计划支付的SaaS订阅费。从向客户提供服务之日起,在安排的合同期内,收入按直线方式确认。订阅期从一个月到三年不等,最常见的是年度订阅,通常不可取消。
分销、营销和广告商关系
Vimeo付费在第三方搜索引擎和社交媒体网站上营销和分发其服务,并通过电子邮件活动、展示广告、视频广告和联盟营销。Vimeo还向苹果和谷歌支付与分发和促进订阅和产品功能的应用内购买相关的费用。这些分销渠道还提供与Vimeo产品竞争的其他第三方服务和产品。
Vimeo还通过品牌网站营销和提供其服务和产品,允许客户以方便的方式直接与之进行交易。Vimeo已对在线营销进行了大量投资,并预计将继续进行大量投资,以增加其网站的流量。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩,与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比
下表列出了我们在各期内按收入百分比列报的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (占收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(不包括下文单独显示的折旧) | 27 | % | | 34 | % | | 27 | % | | 33 | % |
毛利 | 73 | % | | 66 | % | | 73 | % | | 67 | % |
运营费用: | | | | | | | |
研发费用 | 28 | % | | 24 | % | | 26 | % | | 25 | % |
销售和营销费用 | 42 | % | | 39 | % | | 39 | % | | 42 | % |
一般和管理费用 | 22 | % | | 16 | % | | 19 | % | | 19 | % |
折旧 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
无形资产的摊销 | 2 | % | | 4 | % | | 2 | % | | 5 | % |
运营费用总额 | 94 | % | | 84 | % | | 87 | % | | 91 | % |
营业亏损 | (21) | % | | (18) | % | | (14) | % | | (24) | % |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
利息支出——关联方 | — | % | | (4) | % | | — | % | | (4) | % |
其他收入(支出),净额 | — | % | | — | % | | 6 | % | | — | % |
所得税前亏损 | (21) | % | | (22) | % | | (9) | % | | (28) | % |
所得税(准备金)补助 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
净亏损 | (21) | % | | (22) | % | | (9) | % | | (28) | % |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
| (以千美元计,ARPU 除外) |
收入 | $ | 96,046 | | | $ | 67,334 | | | $ | 28,712 | | | 43 | % | | $ | 185,468 | | | $ | 124,302 | | | $ | 61,166 | | | 49 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营指标 | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅者(以千计) | 1,627 | | | 1,395 | | | 232 | | | 17 | % | | 1,627 | | | 1,395 | | | 232 | | | 17 | % |
平均订阅者(千人) | 1,607 | | | 1,333 | | | 274 | | | 21 | % | | 1,579 | | | 1,313 | | | 266 | | | 20 | % |
ARPU(以整美元计) | $ | 240 | | | $ | 203 | | | $ | 37 | | | 18 | % | | $ | 237 | | | $ | 190 | | | $ | 47 | | | 25 | % |
在截至2021年6月30日的三个月中,与截至2020年6月30日的三个月相比
收入增加了2870万美元,增长了43%,这主要是由平均订阅人数增长21%和ARPU增长18%的推动。平均订阅人数的增长归因于自助服务和企业客户的增加,因为个人、企业和组织继续加快采用视频与客户和员工沟通。
ARPU的增加主要是由于企业订户的增长,企业订户的平均年度合同价值远高于自助服务订阅者。此外, 平均而言, 购买新用户和现有自助服务用户的百分比更高, 价格较高的产品,包括额外存储和带宽等功能。
在截至2021年6月30日的六个月中,与截至2020年6月30日的六个月相比
收入增加了6,120万美元,增长了49%,这主要是由平均订阅人数增长20%和ARPU增长25%所推动的。平均订阅人数的增长归因于自助服务和企业客户的增加,因为个人、企业和组织加速采用视频与客户和员工进行沟通,部分原因是 COVID-19 疫情的影响。
在为期三个月的讨论中,由于上述因素,ARPU有所增加.
收入成本(不包括下文单独显示的折旧)和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
| (千美元) |
收入成本(不包括下文单独显示的折旧) | $ | 25,771 | | | $ | 22,899 | | | $ | 2,872 | | | 13 | % | | $ | 50,727 | | | $ | 41,257 | | | $ | 9,470 | | | 23 | % |
毛利 | $ | 70,275 | | | $ | 44,435 | | | $ | 25,840 | | | 58 | % | | $ | 134,741 | | | $ | 83,045 | | | $ | 51,696 | | | 62 | % |
毛利率 | 73% | | 66% | | | | | | 73% | | 67% | | | | |
在截至2021年6月30日的三个月中,与截至2020年6月30日的三个月相比
收入成本增加了290万美元,增长了13%,这主要是由于托管费增加了120万美元,信用卡处理费和应用程序内购买费用增加了120万美元,补偿支出增加了50万美元。托管费的增加是由于平均订阅人数的增加,但部分被成本优化举措所抵消。信用卡手续费和应用内购买费的增加主要是由于平均订阅者的增加和按需内容交易的增长。
毛利率 增加是由于 收入增长以及托管成本优化计划,占收入的百分比有所下降。
在截至2021年6月30日的六个月中,与截至2020年6月30日的六个月相比
收入成本增加了950万美元,增长了23%,这主要是由于托管费增加了480万美元,信用卡处理费和应用程序内购买费用增加了360万美元,补偿支出增加了70万美元。托管费、信用卡手续费和应用内购买费的增加是由于上述三个月讨论中描述的因素造成的。
毛利率 增加的这是由于上述三个月讨论中描述的因素.
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
| (千美元) |
研发费用 | $ | 27,062 | | | $ | 16,262 | | | $ | 10,800 | | | 66 | % | | $ | 48,538 | | | $ | 31,555 | | | $ | 16,983 | | | 54 | % |
销售和营销费用 | 40,248 | | | 26,519 | | | 13,729 | | | 52 | % | | 72,317 | | | 51,644 | | | 20,673 | | | 40 | % |
一般和管理费用 | 21,508 | | | 10,983 | | | 10,525 | | | 96 | % | | 36,026 | | | 23,187 | | | 12,839 | | | 55 | % |
折旧 | 186 | | | 102 | | | 84 | | | 82 | % | | 300 | | | 160 | | | 140 | | | 88 | % |
无形资产的摊销 | 1,583 | | | 2,915 | | | (1,332) | | | (46) | % | | 3,471 | | | 6,038 | | | (2,567) | | | (43) | % |
运营费用总额 | $ | 90,587 | | | $ | 56,781 | | | $ | 33,806 | | | 60 | % | | $ | 160,652 | | | $ | 112,584 | | | $ | 48,068 | | | 43 | % |
在截至2021年6月30日的三个月中,与截至2020年6月30日的三个月相比
研发费用增加了1,080万美元,增长了66%,这主要是由于产品投资的增加。增加的投资包括920万美元的薪酬支出(包括增加的500万美元的股票薪酬支出)、110万美元的咨询成本以及40万美元的软件许可和维护成本。薪酬支出的增加是由于员工人数增加、与分拆和Vimeo合并相关的某些股权奖励的修改、与某些基于绩效的奖励相关的支出加速以及2021年新的股权奖励的发放。
销售和营销费用增加了1,370万美元,增长了52%,这主要是由于广告成本增加了850万美元和薪酬支出增加了460万美元。薪酬支出的增加主要是由于企业销售队伍的增长。
一般和管理费用增加了1,050万美元,增长了96%,这主要是由于薪酬支出增加了650万美元(包括增加了420万美元的股票薪酬支出)和250万美元的专业费用。薪酬支出的增加是由于员工人数的增加、与分拆和Vimeo合并相关的某些股权奖励的修改、与某些基于绩效的奖励相关的支出加速以及2021年新的股权奖励(包括Vimeo限制性股票,如所述)的发行附注 7—基于股票的薪酬“)。专业费用的增加主要是由于与实施新企业系统相关的咨询费用、第三方招聘服务以及与分拆相关的成本。
折旧增加了10万美元,增长了82%,这主要是由于某些租赁权改善的估计使用寿命缩短。
无形资产的摊销额减少了130万美元,下降了46%,这主要是由于某些无形资产在2020年第二季度之后已全部摊销。
在截至2021年6月30日的六个月中,与截至2020年6月30日的六个月相比
研发费用增加了1,700万美元,增长了54%,这主要是由于产品投资的增加。增加的投资包括1,420万美元的薪酬支出(包括增加的630万美元的股票薪酬支出)、170万美元的咨询成本以及100万美元的软件许可和维护成本。薪酬支出的增加是由于上述三个月讨论中描述的因素造成的。
销售和营销费用增加了2,070万美元,增长了40%,这主要是由于广告成本增加了1140万美元和薪酬支出增加了810万美元。薪酬支出的增加主要是由于企业销售队伍的增长。
一般和管理费用增加了1,280万美元,增幅为55%,这主要是由于薪酬支出增加了800万美元(包括股票薪酬支出增加了560万美元)和专业费用增加了550万美元,但坏账支出减少了130万美元以及在2020年纳入了110万美元的租赁终止成本,部分抵消了这一点。薪酬支出和专业费用的增加是由于上述三个月讨论中描述的因素造成的。
折旧增加了10万美元,增长了88%,这主要是由于某些租赁权改善的估计使用寿命缩短。
摊销额减少了260万美元,下降了43%,这主要是由于某些无形资产在2020年第二季度之后已全部摊销。
营业亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
| (千美元) |
营业亏损 | $ | (20,312) | | | $ | (12,346) | | | $ | (7,966) | | | (65) | % | | $ | (25,911) | | | $ | (29,539) | | | $ | 3,628 | | | 12 | % |
在截至2021年6月30日的三个月中,与截至2020年6月30日的三个月相比
营业亏损增加了800万美元或65%,这要归因于运营支出增加了3,380万美元,但被毛利增加的2580万美元部分抵消。运营支出的增加主要是由于薪酬支出增加了2,030万美元(包括1,050万美元的股票薪酬),广告成本增加了850万美元,专业费用增加了390万美元,包括与分拆有关的成本,以及软件许可和维护成本增加了130万美元。毛利的增加是由于收入增加和毛利率的提高(2021年为73%,而2020年为66%)。
在截至2021年6月30日的六个月中,与截至2020年6月30日的六个月相比
营业亏损减少了360万美元或12%,这要归因于毛利增加了5,170万美元,但部分被运营支出增加的4,810万美元所抵消。毛利的增加是由于收入增加和毛利率的提高(2021年为73%,而2020年为67%)。运营支出的增加主要是由于薪酬支出增加了3,030万美元(包括1,340万美元的股票薪酬)、1,130万美元的广告成本和780万美元的专业费用,包括与分拆有关的成本。
调整后 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
| (千美元) |
调整后 EBITDA | $ | (3,848) | | | $ | (5,314) | | | $ | 1,466 | | | 28 | % | | $ | (2,533) | | | $ | (17,310) | | | $ | 14,777 | | | 85 | % |
占收入的百分比 | (4)% | | (8)% | | | | | | (1)% | | (14)% | | | | |
有关净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,请参阅”财务报告原则."
在截至2021年6月30日的三个月中,与截至2020年6月30日的三个月相比
如上所述,调整后的息税折旧摊销前利润增加了150万美元至380万美元的亏损,这主要是由于收入增加和毛利率提高(2021年为73%,而2020年为66%),部分被薪酬支出的增加、广告成本的增加、包括与分拆相关的成本在内的专业费用的增加以及软件许可和维护成本的增加所抵消。
在截至2021年6月30日的六个月中,与截至2020年6月30日的六个月相比
如上所述,调整后的息税折旧摊销前利润增加了1,480万美元至250万美元的亏损,这主要是由于收入增加和毛利率提高(2021年为73%,而2020年为67%),部分被薪酬支出的增加、广告成本的增加和专业费用(包括与分拆相关的成本)所抵消。
非营业费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
| (千美元) |
利息支出 | $ | (122) | | | $ | — | | | $ | (122) | | | NM | | $ | (186) | | | $ | — | | | $ | (186) | | | NM |
利息支出——关联方 | $ | — | | | $ | (2,372) | | | $ | 2,372 | | | NM | | $ | (726) | | | $ | (4,825) | | | $ | 4,099 | | | 85 | % |
其他收入(支出),净额 | $ | 142 | | | $ | (164) | | | $ | 306 | | | NM | | $ | 10,229 | | | $ | (223) | | | $ | 10,452 | | | NM |
利息支出涉及与信贷额度相关的递延融资成本和承诺费用的摊销,信贷额度于2021年2月12日开始。
利息支出——关联方涉及IAC及其子公司对关联方票据收取的利息支出。这些票据已于2021年1月偿还给IAC。
其他收入(支出),净额通常与净外汇损益有关, 六个月已结束2021年6月30日 包括与出售Vimeo在其前硬件业务中的保留权益相关的1,020万美元收益。
所得税(准备金)补助
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
| (千美元) |
所得税(准备金)补助 | $ | (100) | | | $ | 106 | | | $ | (206) | | | NM | | $ | (485) | | | $ | (449) | | | $ | (36) | | | 8 | % |
有效所得税税率 | NM | | 1% | | | | | | NM | | NM | | | | |
有关所得税事宜的更多详情,请参阅”附注 2 — 所得税“转至所包含的财务报表”第 1 项。合并财务报表."
出于联邦和州所得税的目的,Vimeo处于净营业亏损(“NOL”)状态。最大的递延所得税资产是联邦和州 NOL。Vimeo已经记录了其递延所得税净资产的估值补贴,因为它得出的结论是,由于其税前亏损的历史,NOL很可能不会被使用。
所得税(准备金)优惠与Vimeo开展业务的司法管辖区的国际和州税有关。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,所得税准备金的增加是由国际应计税额的净增加推动的。
财务报告原则
Vimeo在本报告中提供了调整后的息税折旧摊销前利润,以补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的财务信息。我们在内部使用这种非公认会计准则财务指标来分析我们的财务业绩,并认为使用这种非公认会计准则财务指标作为评估持续经营业绩和趋势以及将Vimeo的财务业绩与业内其他公司进行比较的额外工具,其中许多公司都采用了类似的非公认会计准则财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润是我们内部预算所依据的指标,也是管理层薪酬的指标。我们认为,投资者应该有机会获得我们有义务提供我们在分析业绩时使用的相同工具集。除了根据公认会计原则编制的业绩外,还应考虑这项非公认会计准则指标,但不应将其视为公认会计原则业绩的替代或优于 GAAP 业绩。我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能与其他公司列报的类似标题的指标有所不同。 Vimeo努力通过提供同等或更高的可比公认会计准则指标以及对账项目的描述,包括量化此类项目,来弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性,从而得出非公认会计准则指标。我们鼓励投资者研究公认会计原则与相应的非公认会计准则指标之间的协调调整,我们在下文将对此进行讨论。
非公认会计准则指标的定义
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)定义为营业收入不包括:(1)股票薪酬支出;(2)折旧;以及(3)包括无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用)的收购相关项目。我们认为这项指标对分析师和投资者很有用,因为该衡量标准允许对我们的表现与竞争对手的表现进行更有意义的比较。上述项目不包括在我们的调整后息税折旧摊销前利润指标之外,因为这些项目本质上是非现金的。调整后的息税折旧摊销前利润有一定的局限性,因为它排除了这些支出的影响。
下表将净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
净亏损 | $ | (20,392) | | | $ | (14,776) | | | $ | (17,079) | | | $ | (35,036) | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税准备金 | 100 | | | (106) | | | 485 | | | 449 | |
其他(收入)支出,净额 | (142) | | | 164 | | | (10,229) | | | 223 | |
利息支出——关联方 | — | | | 2,372 | | | 726 | | | 4,825 | |
利息支出 | 122 | | | — | | | 186 | | | — | |
营业亏损 | (20,312) | | | (12,346) | | | (25,911) | | | (29,539) | |
重新添加: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 14,695 | | | 4,015 | | | 19,607 | | | 6,031 | |
折旧 | 186 | | | 102 | | | 300 | | | 160 | |
无形资产的摊销 | 1,583 | | | 2,915 | | | 3,471 | | | 6,038 | |
调整后 EBITDA | $ | (3,848) | | | $ | (5,314) | | | $ | (2,533) | | | $ | (17,310) | |
不包括在非公认会计准则指标之外的非现金支出
基于股票的薪酬 费用 包括与授予Vimeo股票增值权(“SAR”)相关的费用,包括基于业绩的SAR、限制性股票奖励和限制性股票单位。这些费用不是以现金支付的,我们认为股票奖励的经济成本是对我们股基的稀释;我们还考虑股票奖励对公认会计原则摊薄后每股收益的摊薄影响,前提是这种影响具有摊薄作用。股权奖励通常按Vimeo普通股的总额结算,因此个人奖励持有人将支付预扣税义务,通常通过出售Vimeo普通股(包括与适用活动相关的部分股份)来支付预扣税义务。
折旧 是与我们的租赁物业改善和设备相关的非现金支出,是使用直线法计算的,将折旧资产的成本分配给运营的预计使用寿命,或者如果是租赁权改进,则分配给租赁期限(如果较短)。
无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值 是与收购相关的非现金支出。收购时,被收购公司可识别的永久无形资产,例如客户关系、技术和商品名称,将在其估计寿命内进行估值和摊销。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,即记录减值。我们认为,无形资产是被收购公司在收购前为创造价值而产生的成本,无形资产或商誉的相关摊销和减值(如果适用)不是经商的持续成本。
财务状况、流动性和资本资源
财务状况
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (以千计) |
现金和现金等价物: | | | |
美国 | $ | 328,765 | | | $ | 107,018 | |
所有其他国家 | 2,259 | | | 2,993 | |
现金和现金等价物总额 | $ | 331,024 | | | $ | 110,011 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务相关方: | | | |
按需到期的期票——关联方 | $ | — | | | $ | 44,565 | |
2023 年 5 月 2 日到期的期票——关联方 | — | | | 50,000 | |
债务总额相关方 | $ | — | | | $ | 94,565 | |
Vimeo的国际现金可以在不产生重大税收后果的情况下汇回本国。
有关债务的详细描述,请参见”附注4——循环信贷额度“和”附注 11—关联方交易“转至所包含的合并财务报表”第 1 项。合并财务报表."
现金流信息
总而言之,Vimeo的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2021 | | 2020 |
| (以千计) |
由(用于)提供的净现金 | | | |
运营活动 | $ | 18,151 | | | $ | 10,187 | |
投资活动 | $ | 7,553 | | | $ | (335) | |
筹资活动 | $ | 195,568 | | | $ | (8,942) | |
经营活动提供的净现金包括经非现金项目调整后的净亏损和营运资金变动的影响。非现金调整包括股票薪酬支出、无形资产摊销、折旧、信贷损失准备金以及与出售Vimeo在其前硬件业务中的保留权益相关的收益。
2021
净亏损调整主要包括1,960万美元的股票薪酬支出、与出售Vimeo在前硬件业务中的保留权益相关的1,020万美元收益以及350万美元的无形资产摊销。营运资本变动产生的增加主要包括递延收入增加2960万美元,应付账款和其他负债增加300万美元,但部分被预付费用和其他资产增加610万美元以及应收账款增加520万美元所抵消。 递延收入的增加主要是由于年度订阅销售的增长。应付账款和其他负债的增加主要是由于 应计员工薪酬、应付增值税、应计广告和付款时间的增加,部分被2021年支付的2020年现金奖金和关联方应计利息的支付所抵消。 的增加 预付费用和其他资产主要是由于预付保险的增加以及 软件许可和维护成本。应收账款的增加主要是由于现金收入的时间和客户的增长。
投资活动提供的净现金包括与出售Vimeo在其前硬件业务中的保留权益相关的780万美元收益。
融资活动提供的净现金包括发行900万股Vimeo OpCoA类普通股的2.998亿美元净收益,部分被偿还关联方债务9,460万美元、与行使股票增值权相关的预扣税款820万美元以及与信贷额度相关的140万美元递延融资成本所抵消。
2020
净亏损调整主要包括600万美元的无形资产摊销、600万美元的股票薪酬支出和160万美元的信贷损失准备金。营运资本变动带来的增加主要包括递延收入增加3,650万美元,但部分被应收账款增加680万美元所抵消。 递延收入的增加主要是由于年度订阅销售的增长。应收账款的增加主要与客户的增长有关,部分原因是 COVID-19 疫情的影响和现金收入的时机。
用于融资活动的净现金包括偿还关联方债务790万美元和与行使股票增值权相关的110万美元预扣税。
流动性和资本资源
为 Vimeo 提供资金 OpCo在 Vimeo 之前由 IAC 撰写 OpCo2020 年 11 月的初级股权融资
在Vimeo OpCo于2020年11月10日出售初级股权之前,Vimeo OpCo的主要流动性来源是从IAC及其子公司获得的资金,这部分资金是通过IAC的集中管理的美国财政职能提供的。IAC的资金足以使Vimeo OpCo能够为其正常运营需求提供资金,包括资本支出和收购。
2021 年 1 月初级股权筹集和偿还应付给 IAC 的债务
2021年1月,Vimeo OpCo通过以52亿美元的价格出售约620万股A类投票普通股,即每股32.41美元,筹集了3亿美元的股权资本,并以1亿美元或每股35.35美元的价格出售了约280万股A类投票普通股,盘前估值为57亿美元。2021 年 1 月初级股权融资的部分收益用于偿还应付给 IAC 的债务,包括应计利息。
循环信贷额度
2021年2月12日,Vimeo OpCo签订了1亿美元的循环信贷额度,该额度将于2026年2月12日到期。信贷额度下的任何借款均由Vimeo的全资重要国内子公司(如果有)担保,并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。截至2021年6月30日,承诺费为20个基点,该费用基于最近公布的合并净杠杆率和可用循环承诺的平均每日美元金额。根据信贷额度,Vimeo可以选择按基准利率或伦敦银行同业拆借利率计息,外加适用的利润率,后者参照基于Vimeo合并净杠杆率的定价网格确定。财务契约要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低于5,000万美元的最低流动性,此后,在每个季度测试期结束时,合并净杠杆率(定义见协议)不超过5.5比1.0。信贷额度还包含惯常的肯定和负面契约,包括在违约发生或Vimeo的合并净杠杆率超过4.0至1.0的情况下,限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力。截至2021年6月30日,信贷额度下没有未偿还的借款。
杰出股票奖项
在分拆之前,股权奖励是以净额结算,奖励持有人有权在结算时获得价值等于Vimeo OpCo奖励内在价值的IAC普通股减去等于IAC代表员工支付的所需现金预扣税款的金额。Vimeo以现金向IAC偿还了代表Vimeo员工汇出的预扣税款,通常通过发行Vimeo普通股向IAC偿还了IAC的股票。
分拆后,员工股权奖励以Vimeo普通股的股票结算,通常按总额结算,因此个人奖励持有人需要缴纳预扣税义务,他们通常可以通过出售Vimeo普通股(包括与适用和解协议相关的部分股份)来支付预扣税义务。
流动性评估
截至2021年6月30日,Vimeo拥有约3.310亿美元的现金和现金等价物,没有债务。截至2021年6月30日,Vimeo约有85%的订阅者使用了年度订阅计划。
Vimeo认为,在可预见的将来,其现有的现金和现金等价物以及运营产生的预期正现金流将足以为其正常的运营需求,包括资本支出和其他承诺提供资金。该评估考虑了下文 “合同义务” 中所述的运营租赁和购买义务的影响。Vimeo目前预计不会产生大量资本支出。如果需要,Vimeo信贷额度下的1亿美元可用借款将成为额外财务灵活性和流动性的潜在来源。
对我们产品和服务的需求减少或意外支出的发生可能会对Vimeo的流动性产生负面影响。Vimeo可能需要通过未来的债务或股权融资筹集更多资金,以进行额外的收购和投资或提供更大的财务灵活性。可能无法以有利于Vimeo的条件获得额外融资,甚至根本无法获得额外融资。
合同义务
截至 2021 年 6 月 30 日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
合同义务(a) | 小于 1 年 | | 1–3 年份 | | 3–5 年份 | | 超过 5 年 | | 总计 |
| (以千计) |
经营租赁(b) | $ | 4,942 | | | $ | 1,574 | | | $ | 799 | | | $ | — | | | $ | 7,315 | |
购买义务(c) | 50,907 | | | 33,879 | | | 27 | | | — | | | 84,813 | |
合同义务总额 | $ | 55,849 | | | $ | 35,453 | | | $ | 826 | | | $ | — | | | $ | 92,128 | |
__________________________________________________________________________
(a)Vimeo 已排除 $1.9上表中未确认的税收优惠和相关利息(如果适用)为数百万美元,因为我们无法对这些负债的偿还期做出合理可靠的估计。有关所得税的更多信息,请参阅”附注 2 — 所得税“转至所包含的财务报表”第 1 项。合并财务报表."
(b)Vimeo根据各种运营租约租赁办公空间,其中大多数包含升级条款。Vimeo还承诺根据某些租赁协议支付部分相关运营费用。这些业务费用未包含在上表中。
(c)购买义务主要包括各种云计算合同的付款。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,国际收入分别占Vimeo总收入的49%,在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,国际收入分别占Vimeo总收入的50%和49%,具体取决于客户的位置。对于国际客户,Vimeo的自助订阅计划以当地货币定价,对于国际客户,Vimeo的企业订阅计划以美元定价。Vimeo对以美元以外的功能货币进行业务交易的外国子公司的投资并不重要,因此,折算收益和亏损并不重要。
此外,从历史上看,外汇汇率的收益或损失对Vimeo来说并不重要。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,Vimeo分别录得10万美元的外汇收益和不到10万美元的亏损,在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,分别亏损20万美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
Vimeo持续监测和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制,以提高其整体有效性。在这些评估过程中,Vimeo会根据条件修改和完善其内部流程。
财务报告内部控制的变化
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)条的要求,Vimeo的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,评估了《交易法》第13a-15(e)条所定义的Vimeo披露控制和程序的有效性。根据这项评估,管理层得出结论,截至本报告所涉期末,Vimeo的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年6月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对披露控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时,Vimeo的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。
第二部分
其他信息
第 1 项。 法律诉讼
本10-Q表季度报告第一部分第1项合并财务报表附注中 “附注10——意外开支” 下所列的信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
您应仔细考虑我们在2021年5月26日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明中 “风险因素” 标题下描述的风险。这些风险不是排他性的,我们没有意识到或我们目前认为不是重大风险和不确定性的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。与之前在我们的 S-1 表格注册声明中披露的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
在截至2021年6月30日的季度中,Vimeo没有根据未注册的交易发行或出售其任何普通股或任何其他股权证券。
发行人购买股票证券
在截至2021年6月30日的季度中,Vimeo没有购买任何普通股。
第 6 项。展品
下文所列文件根据第 S-K 法规第 601 项编号,随函提交,并参照所示或提供的地点编入。
| | | | | | | | |
展览 数字 | 描述 | 地点 |
2.1 | iac/InteractiveCorp 和 Vimeo, Inc. 之间的分离协议日期为 2021 年 5 月 24 日* | 注册人于 2021 年 5 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 2.1 |
3.1 | 经修订和重述的 Vimeo, Inc. 公司注册证书 | 注册人于 2021 年 5 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1 |
3.2 | 经修订和重述的 Vimeo, Inc. 章程
| 注册人于 2021 年 5 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.2 |
10.1 | iac/InteractiveCorp 与 Vimeo, Inc. 签订的过渡服务协议的日期为 2021 年 5 月 24 日* | 注册人于 2021 年 5 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.3 |
10.2 | IAC/InteractiveCorp 与 Vimeo, Inc. 签订的员工事务协议的日期为 2021 年 5 月 24 日* | 注册人于 2021 年 5 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.2 |
10.3 | IAC/InteractiveCorp 与 Vimeo, Inc. 之间的税务事项协议,日期为 2021 年 5 月 24 日 | 注册人于 2021 年 5 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 |
10.4 | Vimeo, Inc. 2021 年股票和年度激励计划† | 注册人于 2021 年 5 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.4 |
10.5 | Vimeo, Inc. 与 Joseph M. Levin 签订的自2021年6月7日起签订的限制性股票协议 | 注册人于 2021 年 6 月 8 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 |
31.1 | 根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对总统进行认证。 | |
31.2 | 根据根据萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对总统进行认证。** | |
32.2 | 根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。** | |
101.INS | 内联 XBRL 实例 | 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签 | |
101.PRE | 在线 XBRL 分类扩展演示 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | |
* 根据第 S-K 法规第 601 (a) (5) 项,某些附表和类似附件已被省略。公司特此同意根据要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏的附表或类似附件的副本。
* 本文附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告所附的认证,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人以引用方式特别纳入了这些认证,否则不被视为 “已提交”。
† 补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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注明日期: | 2021年8月6日 | Vimeo, Inc. |
| | | | |
| | 来自: | | /s/Narayan Menon |
| | | | 纳拉扬·梅农 |
| | | | 首席财务官 (首席财务官) |