开曼群岛		98-1581263
（州或其他司法管辖区 公司或组织）		（美国国税局雇主 证件号）

每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
单位，每股由一股 A 类普通股和一股可赎回认股权证的二分之一组成	HCMAU	纳斯达克股票市场有限责任公司
A类普通股，面值每股0.0001美元	HCMA	纳斯达克股票市场有限责任公司
可赎回认股权证，每份整份认股权证均可行使一股 A 类普通股，价格为每股 11.50 美元	HCMAW	纳斯达克股票市场有限责任公司

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		新兴成长型公司	☒

HCM 收购公司

截至2023年3月31日的季度的10-季度表

目录

		3月31日 2023				十二月三十一日 2022
		（未经审计）
资产
流动资产
现金和现金等价物		$	467,492			$	792,423
预付费用			200,813				187,750
流动资产总额			668,305				980,173
信托账户中持有的现金和有价证券			300,037,814				297,619,343
总资产		$	300,706,119			$	298,599,516
负债、需要赎回的A类普通股和股东赤字
流动负债
应计费用		$	2,561,862			$	1,213,665
应计发行成本			—				70,000
关联方预付款			385				—
流动负债总额			2,562,247				1,283,665
认股证负债			821,250				547,500
应付的递延承保费			3,000,000				15,125,000
负债总额			6,383,497				16,956,165
有待赎回的 A 类普通股
可能赎回的A类普通股； 28,750,000已发行和流通的 股票，赎回价值为 2023年3月31日和 2022年12月31日，分别地			300,037,814				297,619,343
股东赤字
优先股，$0.0001面值； 5,000,000授权股份； 无 已发布但尚未发表			—				—
A 类普通股，$0.0001面值； 500,000,000授权股份； 28,750,000 已发行和尚未发行（不包括 28,750,000股票（可能被赎回）位于 3 月 31 日, 2023还有 12 月 31 日， 2022，分别地			—				—
B 类普通股，$0.0001面值； 50,000,000授权股份； 10,062,500 已发行和流通股票			1,006				1,006
额外的实收资本			11,827,938				—
累计赤字			(17,544,136	)			(15,976,998	)
股东赤字总额			(5,715,192	)			(15,975,992	)
负债总额、可赎回的A类普通股和股东赤字		$	300,706,119			$	298,599,516

		为了三人 已结束的月份 3月31日 2023				为了三人 已结束的月份 3月31日 2022
来自经营活动的现金流：
净收入		$	851,333			$	7,104,081
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整：
信托账户中持有的有价证券赚取的利息			(2,418,471	)			(95,502	)
减少延期承保费			(297,062	)			—
信托账户中持有的有价证券的未实现亏损			—				(12,443	)
认股权证负债公允价值的变化			273,750				(7,938,750	)
与首次公开募股相关的交易成本			—				536,190
运营资产和负债的变化：
预付费用			(13,063	)			(391,353	)
应计费用			1,348,197				286,389
用于经营活动的净现金			(255,316	)			(511,388	)
来自投资活动的现金流：
将现金投资于信托账户			—				(293,250,000	)
用于投资活动的净现金			—				(293,250,000	)
来自融资活动的现金流：
出售单位的收益，扣除已支付的承保折扣			—				282,500,000
出售私募认股权证的收益			—				13,000,000
关联方预付款			385				—
期票的收益——关联方			—				41,615
本票的偿还—关联方			—				(250,115	)
发行成本的支付			(70,000	)			(340,461	)
融资活动提供的（用于）净现金			(69,615	)			294,951,039
现金净变动			(324,931	)			1,189,651
现金 — 期初			792,423				158
现金 — 期末		$	467,492			$	1,189,809
非现金投资和融资活动：
发行成本包含在应计发行成本中		$	—			$	88,589
A类普通股的价值变动可能被赎回		$	2,418,471			$	—
A类普通股的初始分类视可能赎回而定		$	—			$	293,250,000
减少延期承保费		$	11,827,938			$	—
应付的递延承保费		$	—			$	15,125,000

HCM } Acquisition Corp（“公司”）是一家空白支票公司，于2021年2月5日作为开曼群岛豁免公司注册成立。公司成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、 重组或类似的业务合并（“业务合并”）。

br} 公司并不局限于完成业务合并的特定行业或地理区域。公司是一家处于早期阶段的新兴成长型公司，因此，公司面临着与早期和新兴成长型公司相关的 的所有风险。

截至2023年3月31日 ，该公司尚未开始任何运营。从2021年2月5日（成立）到2023年3月31日期间的所有活动都与公司成立、首次公开募股（“首次公开募股”）、 （如下所述）以及随后进行的首次公开募股（确定业务合并的目标公司）有关。最早 要等到业务合并完成后，公司才会产生任何营业收入。公司将从首次公开募股的收益中以利息收入的形式产生营业外收入。公司已选择12月31日作为其财政年度结束时间。

br} 公司首次公开募股的注册声明已于 2022 年 1 月 20 日宣布生效。2022 年 1 月 25 日，公司完成了首次公开募股 28,750,000单位（“单位”，对于已售单位中包含的A类普通股，则为 “公开股份” 或 “A类普通股”），其中包括承销商全部行使超额配股权，金额为 3,750,000单位为 $10.00每单位，产生的总收益为 $287,500,000， ，如注释 3 所述。

同时 br} 随着首次公开募股的结束，公司完成了 13,000,000认股权证（每份均为 “私募认股权证 认股权证”，统称为 “私募认股权证”），价格为 $1.00根据私募认股权证 向 HCM Investor Holdings, LLC（“保荐人”）和 Cantor Fitzgerald & Co.（“Cantor Fitzgerald”），产生的总收益为美元13,000,000， ，如注释 4 所述。

交易 br} 费用为 $20,771,606，由 $ 组成5,000,000的承保费，$15,125,000的递延承保费， 和 $646,606其他发行成本的比例。

关注 br} 2022 年 1 月 25 日首次公开募股结束，金额为 $293,250,000 ($10.20每单位）从首次公开募股中出售单位和出售私募认股权证的净收益存入信托账户 （“信托账户”），用于投资于美国政府证券，其含义见经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”）第2 (a) (16) 条，到期日不超过185天，或在任何自称是符合《投资公司法》第2a-7条条件的货币市场基金的 开放式投资公司中，如由公司决定，直至：(i) 业务合并的完成或 (ii) 信托账户中的资金分配给公司股东，以较早者为准，如下所述。

br} 公司管理层在首次公开募股净收益和出售私募认股权证的具体应用方面拥有广泛的自由裁量权，尽管几乎所有净收益都打算普遍用于完成业务组合。公司必须通过以下方式完成其初始业务合并 一或者 更多目标企业，这些企业的公允市场价值加起来至少等于 80在达成商业 合并协议时，信托账户（定义见下文 ）中持有的净资产的百分比（如果允许，扣除为营运资金目的支付给管理层的金额，不包括信托账户中持有的任何递延承保折扣金额）。只有在后业务合并公司拥有或收购的情况下，公司才会完成业务合并 50目标公司已发行和未偿还的有表决权证券的百分比或 以上，或以其他方式收购目标企业的控股权，足以使其无需根据《投资公司法》注册为投资公司。

br} 公司将在业务合并完成后（i）与为批准业务 合并而召开的股东大会有关，或（ii）通过要约向其股东提供赎回全部或部分公开股份的机会。公司是寻求股东批准业务合并还是进行要约的决定将由公司作出。股东将有权将 的股份按比例赎回信托账户中持有的金额（最初为 $）10.20每股），计算截止日期 二业务合并完成前的工作日，包括信托账户 中持有的资金所赚取的任何按比例赚取的利息（该利息应扣除应付税款）。

br} 只有当公司的净有形资产至少为 $ 时，公司才会继续进行业务合并5,000,001 完成业务合并后，如果公司就业务合并寻求股东批准，则根据开曼群岛法律，它将收到一项批准业务合并的普通决议，该决议要求在公司股东大会上投票的大多数股东 投赞成票。如果适用法律或证券交易所上市要求不需要股东投票，并且公司出于商业或其他原因没有决定举行 股东投票，则公司将根据其经修订和重述的备忘录和公司章程，根据美国证券交易委员会 （“SEC”）的要约规则进行赎回，并提交要约文件，其中包含的信息与包含的信息基本相同在完成业务之前向美国证券交易委员会提交委托书组合。如果公司就业务合并 寻求股东批准，则每位保荐人、坎托·菲茨杰拉德以及公司的高级管理人员和董事均同意将其创始人股份（定义见附注5）和在首次公开募股时或之后购买的任何公开股票投赞成 批准业务合并，并放弃其对与股东投票批准业务合并有关的任何此类股份的赎回权。但是，在任何情况下，公司都不会以 的金额赎回其公共股份，这会导致其净有形资产低于美元5,000,001。此外，每位公众股东可以选择赎回 的公开股份，无需投票，如果他们投了票，无论他们是投票赞成还是反对拟议的业务合并。

br} 只有当公司的净有形资产至少为 $ 时，公司才会继续进行业务合并5,000,001 完成业务合并后，如果公司就业务合并寻求股东批准，则根据开曼群岛法律，它将收到一项批准业务合并的普通决议，该决议要求在公司股东大会上投票的大多数股东 投赞成票。如果适用法律或证券交易所上市要求不需要股东投票，并且公司出于商业或其他原因没有决定举行 股东投票，则公司将根据其经修订和重述的备忘录和公司章程，根据美国证券交易委员会 （“SEC”）的要约规则进行赎回，并提交要约文件，其中包含的信息与包含的信息基本相同在完成业务之前向美国证券交易委员会提交委托书组合。如果公司就业务合并 寻求股东批准，则每位保荐人、坎托·菲茨杰拉德以及公司的高级管理人员和董事均同意将其创始人股份（定义见附注5）和在首次公开募股时或之后购买的任何公开股票投赞成 批准业务合并，并放弃其对与股东投票批准业务合并有关的任何此类股份的赎回权。但是，在任何情况下，公司都不会以 的金额赎回其公共股份，这会导致其净有形资产低于美元5,000,001。此外，每位公众股东可以选择赎回 的公开股份，无需投票，如果他们投了票，无论他们是投票赞成还是反对拟议的业务合并。

尽管如此 br} 如上所述，如果公司寻求股东批准业务合并但未根据要约规则进行赎回，则公司经修订和重述的备忘录和公司章程规定 公众股东以及任何该股东的关联公司或与该股东一致行事或作为 “团体” 行事的任何其他个人（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易所 法案”）第13条），将限制其赎回总额超过以下股份的股份 15未经 公司事先书面同意的公开股份的百分比。

br} 赞助商、坎托·菲茨杰拉德和公司的高级管理人员和董事已同意 (a) 放弃其持有的与完成业务合并相关的任何创始人股份和公开股份的赎回权，(b) 不对经修订的修正案提出修正案重述的备忘录和公司章程 (i)，以修改公司赎回义务的实质内容或时间 100如果公司未在合并期（定义见下文）内完成业务合并，或者（ii）与任何其他与 股东权利或初始业务合并前活动有关的条款完成业务合并，则为公众股东提供在任何此类修正案中赎回其公共股份的机会，以及 (iii) 放弃其在 从信托账户清算创始人股份分配的权利公司未能完成业务组合。

br} 公司直到 15自首次公开募股结束后的几个月或 2023 年 4 月 25 日，或在 公司完成业务合并之后的任何延长时间内 15数月是股东投票修改经修订和重述的 备忘录和公司章程（“延期期”）（“合并期”）以完成业务合并的结果。如果公司无法在合并期内完成业务合并，则公司将 (i) 停止 除清盘之外的所有业务，(ii) 尽可能迅速但不超过 10此后的工作日 ，按每股价格赎回公共股票，以现金支付，等于当时存入信托账户时的总金额，包括信托账户中持有的资金所赚取的利息，之前未用于缴纳 税（减去不超过美元）100,000用于支付解散费用的利息，哪些利息应扣除应付税款），除以 当时已发行和流通的公共股票数量，这些赎回将完全取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利，如果有的话），以及（iii）在赎回后尽快 ，在获得剩余股东和公司董事会批准后，解散和清算，在每种情况下均须遵守其规定的义务开曼群岛法律将规定债权人的 债权和其他适用法律的要求。

2023 年 4 月 19 日，公司举行了 特别股东大会，股东们在会上投票决定将公司完成初始业务合并的截止日期从2023年4月25日延长至2023年5月25日，并可以选择将日期延长，以便按月完成 的业务合并，有效期最长为 八2023 年 5 月 25 日之后每次增加一个月，无需再进行 股东投票，总共不超过 九个月至2024年1月25日，存款（i）美元中较低者0.035每股 A 类普通股或 (ii) 合计 $145,000在2024年1月25日之前的延期期内每个月存入信托账户，在延期期间的部分月份按比例分配，因此 的最大捐款额为美元1,305,000。在特别股东大会上，公司股东选择赎回 总额的 24,670,594普通股，离开 4,079,406已发行股份。赞助商支付了 $142,779对于 的第一个月延期。在延期方面，公司转让了 9,987,500将 B 类普通股变成 A 类普通股，使已发行的 A 类普通股总额达到 14,066,906.

br} 赞助商、坎托·菲茨杰拉德和公司的高级管理人员和董事同意，如果公司未能在合并期内完成业务合并，则放弃各自对创始人股份的清算权。 但是，如果保荐人在首次公开募股时或之后收购了公开股份，则如果公司未能在 合并期内完成业务合并，则此类公开股票将有权从信托账户中清算分配。如果公司未在合并期内完成业务合并，承销商已同意放弃其获得信托账户中持有的延期承保佣金的权利，在此类 情况下，此类金额将包含在信托账户中持有的可用于赎回公共股票的资金中。如果进行此类分配，剩余可供分配的资产 的每股价值可能会低于每单位的首次公开募股价格（美元）10.00).

在 为了保护信托账户中持有的金额，发起人同意，如果第三方就向公司提供的服务或出售的产品提出任何索赔，或者公司已与之讨论签订交易协议的潜在的 目标企业提出任何索赔，将信托账户中的资金金额减少到 (1) 美元中较低者以下，则它将对公司承担责任10.20每股公共股或 (2) 截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公众股的实际金额（如果少于美元）10.20由于信托资产价值减少而导致的每股公开发行股数，在每种情况下均扣除为支付公司 纳税义务而提取的利息。该责任不适用于放弃任何寻求访问信托账户的权利的第三方提出的任何索赔，也不适用于根据公司向首次公开募股 承销商就某些负债提出的任何索赔，包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）规定的责任。此外，如果已执行的豁免被认为无法对第三方执行 ，则赞助商对此类第三方索赔不承担任何责任。公司将努力让所有供应商、服务提供商（公司独立审计师除外）、潜在目标企业或与公司有业务往来的其他实体签署协议，放弃信托账户中持有的任何 权利、所有权、利息或索赔，从而减少保荐人因 债权人的索赔而不得不赔偿信托账户的可能性。

流动性与持续 问题

截至2023年3月31日 ，该公司的现金余额为美元467,492和营运资金赤字为美元1,893,942。在首次公开募股完成之前，公司缺乏在合理的时间内维持运营所需的流动性， 被认为是自财务报表发布之日起一年。此后，公司完成了首次公开募股，当时向公司发放了超过存入信托账户和/或用于发行 费用资金的资金，用于一般营运资金用途。因此，管理层有 此后重新评估了公司的流动性和财务状况 ，并确定公司将没有足够的现金来履行到期的债务。管理层预计在执行收购计划时将产生巨额成本。该公司认为，它需要筹集 额外资金，以满足运营业务所需的支出和完成业务合并。此外，公司可能需要获得额外融资或提取营运资金贷款（定义见上文 ），这要么是为了完成业务合并，要么是因为它有义务在业务合并完成后赎回大量的公开股份，在这种情况下，公司可能会发行额外的证券或承担与此类业务合并有关的 债务。在遵守适用的证券法的前提下，公司只能在我们的业务合并完成后同时完成此类融资。如果公司因为没有足够的可用资金而无法完成业务合并，则公司将被迫停止运营并清算信托账户。此外，在业务合并之后，如果手头现金不足 ，公司可能需要获得额外融资才能履行其义务。

与公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）2014-15年度会计准则更新（“ASU”）“披露实体 继续作为持续经营企业能力的不确定性” 对持续经营考虑因素的评估有关，管理层已确定，如果公司在2023年5月25日（或至2023年5月25日）之前未获得延长最后期限的批准或完成业务合并每月最长延期日期为2024年1月25日（如果延长），则公司将停止所有运营清算的目的除外。强制清算和随后的解散日期以及我们的现金余额使人们对公司自这些财务报表发布之日起一年后 继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。如果公司无法继续经营业务，则不会对资产或负债的账面金额进行任何调整。公司 打算在强制清算日期之前完成业务合并或获得延期批准。

风险和不确定性

管理 br} 继续评估 COVID-19 疫情和俄乌战争对该行业的影响，得出的结论是，尽管病毒和战争有合理的可能性可能会对公司的财务 状况、运营和/或搜索结果产生负面影响对于目标公司而言，截至这些简明财务报表发布之日，具体影响尚不容易确定。简明财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何 调整。

演示基础

这个 随附的未经审计的简明财务报表是根据美利坚合众国 （“GAAP”）中期财务信息普遍接受的会计原则以及美国证券交易委员会第10-Q表和第S-X条例第8条的说明编制的。根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和条例，通常包含在 根据公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息或脚注披露已被压缩或省略。因此，它们不包括完整列报 财务状况、经营业绩或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计的简明财务报表包括所有调整数，这些调整是公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的，这些调整是必要的。

随附的未经审计的简明财务报表应与公司于2023年3月30日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告一起阅读。截至2023年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。

新兴成长型公司

公司是 “新兴成长型公司”，定义见经2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）修改的《证券法》第2（a）条，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司 的某些报告要求豁免，包括但不限于无需遵守本节的审计师认证要求 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条，减少了高管的披露义务 定期报告和委托书中的薪酬，以及免除就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求。

此外，《就业法》第102 (b) (1) 条规定，在私营公司（即尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册的一类 证券的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴的 成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的 要求，但任何此类选择退出的选择都是不可撤销的。公司已选择不退出此类延长的过渡期，这意味着当一项标准发布或修订并且上市或私营公司的 申请日期不同时，作为新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新标准或修订后的标准。这可能会使 公司的简明财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较变得困难或不可能，因为所使用的会计准则可能存在差异。

 

估算值的使用

按照 编制符合公认会计原则的简明财务报表要求公司管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明财务 报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。

进行估算需要管理层作出 重大判断。管理层在制定 估算时考虑的对简明财务报表发布之日存在的某种条件、情况或一系列情况的影响的估计，由于一个或多个未来的确认事件，在短期内可能会发生变化，这至少是合理的。因此，实际结果可能与这些估计有很大差异。

现金和现金等价物

公司将购买时 原始到期日为三个月或更短的所有短期投资视为现金等价物。截至2023年3月31日，公司持有的资产为美元350,000 在被视为现金等价物的货币市场中。该公司做到了 不2022 年 12 月 31 日没有任何现金等价物。

信托账户中持有的现金和有价证券

在 2023年3月31日 2022 年 12 月 31 日，信托账户中持有的所有资产均以美国国债和现金形式持有。

认股权证工具

公司根据FASB ASC 815 “衍生品和套期保值” 中包含的指导方针核算与 发行的首次公开募股和私募相关的认股权证，根据该条款，认股权证不符合股权处理标准，必须将 记为负债。因此，公司评估了认股权证协议的要约条款，第4.5节未达到ASC 815-40-25中的 “股东权益分类” 标准。经过评估，公司 将认股权证工具归类为公允价值负债，并将在每个报告期根据公允价值调整认股权证工具。该负债将在每个资产负债表日期重新计量，直到认股权证行使或到期， 公允价值的任何变化将在公司的运营报表中予以确认。

发行成本

公司遵守ASC 340-10-S99-1 和美国证券交易委员会员工会计公告主题 5A—— “发行费用” 的要求。发行成本包括承销、法律、会计和其他通过首次公开募股产生的与首次公开募股直接相关的费用。发行成本根据相对公允价值与收到的总收益进行比较，分配给首次公开募股中发行的可分离金融工具。与衍生品 认股权证负债相关的发行成本在发生时记为支出，并列为非运营费用。发行成本为 $20,771,606，其中 $20,235,416在首次公开募股完成后记入股东（赤字）权益，536,190被收取了运营费用。

信用风险的集中度

可能使公司 面临信用风险集中的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能会超过联邦存款保险公司的25万美元限额。公司在此账户上没有蒙受损失。

金融工具的公允价值

根据ASC主题820 “公允价值计量”，公司资产和负债的公允价值 符合金融工具，其公允价值与随附简明资产负债表中表示的账面金额近似，这主要是由于其短期性质。

公允价值测量

公允价值的定义是市场参与者在衡量日期的有序交易中因出售资产或转移负债而获得的 的价格。GAAP 建立了三级公允价值层次结构，对用于衡量公平 价值的投入进行优先排序。该等级将相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），对不可观察的投入（三级衡量标准）给予最低优先级。这些等级包括：

衍生金融工具

根据ASC主题815 “衍生品和对冲”，公司对其金融工具进行评估，以 确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品条件的特征。衍生工具最初在授予日按公允价值入账， 在每个报告日重新估值，运营报表中报告公允价值的变化。衍生资产和负债在资产负债表中被归类为流动资产和负债，具体取决于是否需要在资产负债表日期后的12个月内进行净现金结算 或工具转换。

最新会计准则

管理层认为，最近发布但尚未生效的任何 其他会计准则如果目前获得通过，都不会对公司的简明财务报表产生重大影响。

根据 首次公开募股，公司出售了 28,750,000单位，包括承销商全额行使其超额配股 期权，金额为 3,750,000购买价格为 $ 的单位10.00每单位。每个单元包括 一A 类普通股和 二分之一的 一可赎回的认股权证 （“公共认股权证”）。每份完整的公共认股权证使持有人有权以$的行使价购买一股A类普通股11.50每股 ，可能会有调整（见注7）。

在 首次公开募股结束的同时，保荐人和坎托·菲茨杰拉德共购买了 13,000,000私募配售 认股权证，价格为 $1.00每份私募认股权证，保荐人购买了该认股权证 10,500,000私募认股权证和坎托·菲茨杰拉德收购 2,500,000 私募认股权证（总收购价为 $13,000,000) 以私募方式从公司获得。

每份私人 配售权证均可行使于 一A类普通股，价格为美元11.50每股，可能会有调整（见注7）。出售私募认股权证的收益已添加到信托账户 中持有的首次公开募股的净收益中。如果公司未在合并期内完成业务合并，则出售信托账户中持有的私募认股权证的收益将用于赎回公共 股票（须遵守适用法律的要求），私募认股权证到期后将一文不值。

创始人股票

2021 年 2 月 10 日， 赞助商支付了 $25,000以支付公司的某些发行和成立成本，作为对价 7,187,500B类普通股（“创始股份”）。2022 年 1 月 5 日，公司实现了股票资本化，其中 又发行了一笔股票 2,875,000普通股，因此保荐人总共拥有 10,062,500创始人股份。

赞助商 同意，除有限的例外情况外，不转让、转让或出售其任何创始人股份，除非出现以下较早的情况：(A) 一年 在业务合并完成后；以及业务合并后的（B），（x）如果 A 类普通股的最后申报销售价格等于或超过 $12.00任何股票的每股（根据股份分割、股本化、重组、资本重组等进行了调整） 20任何交易日内的交易日 30-trading 天期限至少开始 150业务合并后几天，或 (y) 公司完成清算、 合并、合并、股票交换、重组或其他类似交易的日期，该交易导致公司的所有股东都有权将其A类普通股兑换成现金、证券或其他财产。

行政服务协议

公司与 签订了一项协议，从2022年1月20日开始，直到公司完成业务合并及其清算的较早者为止，向赞助商的关联公司支付总额不超过美元的款项10,000每月用于办公空间以及秘书和行政服务。赞助商于 2022 年 5 月开始提供行政服务。 业务合并完成或公司清算后，公司将停止支付这些费用。在截至2023年3月31日的三个月中，公司产生并支付了美元30,000在这些服务的费用中。在截至2022年3月31日的三个月中，公司 做到了 不这些服务不会产生任何费用。

期票 — 关联方

2021 年 12 月 30 日， 公司向保荐人发行了经修订和重报的无抵押本票（“本票”），根据该票据，公司最多可借入本金总额为美元300,000。本票不计息，应在2022年6月30日或首次公开募股完成时支付。截至 2023年3月31日而且 2022 年 12 月 31 日，有 $0杰出的。截至 2022 年 1 月 25 日，有 $250,115在 期票下未兑现。随后，在 2022 年 1 月 27 日，美元250,115本票下未偿还的款项已偿还。

相关 派对贷款

为了弥补 营运资金短缺或为与业务合并相关的交易成本提供资金，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些董事和高级管理人员可以但没有义务根据需要向公司 贷款（“营运资金贷款”）。如果公司完成业务合并，公司将从发放给公司的信托账户收益中偿还营运资金贷款。否则，周转 资本贷款将只能从信托账户之外持有的资金中偿还。如果业务合并未完成，公司可以使用信托账户外持有的部分收益来偿还营运资金贷款， 但信托账户中持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述内容外，此类营运资金贷款（如果有）的条款尚未确定，也没有关于此类 贷款的书面协议。营运资金贷款要么在业务合并完成后偿还，不带利息，要么由贷款人自行决定偿还不超过美元1,500,000的此类营运资金贷款可以转换为企业合并后实体的认股权证，价格为美元1.00根据搜查令。认股权证将与私募认股权证相同。截至 2023年3月31日 还有 2022 年 12 月 31 日，有 不周转资金贷款项下的未偿余额。

注册和股东权利

根据2022年1月20日签订的 注册和股东权利协议，创始人股份、私募认股权证和可能在周转资金贷款转换时发行的任何A类普通 股票的持有人有权获得注册权（以及在行使私募认股权证和认股权证时可能发行的任何A类普通 股票）。这些 证券的持有人将有权弥补 三要求公司注册此类 证券，但简短的注册要求除外。此外，对于企业合并完成后提交的注册声明，持有人拥有某些 “搭便车” 的注册权。但是，注册和股东权利协议 规定，在适用的封锁期结束之前，公司不允许根据《证券法》提交的任何注册声明生效。注册权协议不包含因公司证券注册延迟而产生的违约金或 其他现金结算条款。公司将承担与提交任何此类注册声明有关的费用。

承保协议

附注 7 — 认股权证负债

认股证— 截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 14,375,000未执行的公开认股权证。公共认股权证只能行使整个 股份。任何部分股份都不会 在行使公共认股权证时发行。公开发行认股权证将从公开发行权证开始生效 稍后的 一年从首次公开募股结束之日起，以及 30 天完成之后 业务合并。公开认股权证将到期 五年从业务完成开始 合并或在赎回或清算时提前。

除非根据《证券法》签发的关于认股权证所依据的A类普通 股票的注册声明生效且与之相关的招股说明书是最新的，前提是公司履行了其注册义务或存在有效的注册豁免，否则 公司没有义务根据认股权证的行使交付任何A类普通股，也没有义务结算此类认股权证的行使。除非在行使认股权证时可发行的A类普通股已根据认股权证注册持有人居住州的 证券法进行了登记、符合资格或被视为免税，否则任何认股权证均不可行使 ，公司也没有义务在行使认股权证时发行A类普通股。

公司已经 尽快同意，但无论如何不得迟于 20在业务合并完成后的几个工作日内， 公司将尽其商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份注册声明，根据《证券法》对行使认股权证时可发行的A类普通股进行注册，公司将尽其 商业上合理的努力使认股权证在认股权证内生效 60根据认股权证协议的规定，在企业 合并收盘后的工作日内，在认股权证到期或赎回之前，维持此类注册声明和与这些 A 类普通股相关的当前招股说明书的有效性；前提是如果 在行使未在国家证券交易所上市的公共认股权证时，A类普通股符合第 18 条对 “承保证券” 的定义 b)《证券法》(1)，公司 可以自行选择，要求行使认股权证的公共认股权证持有人根据《证券法》第 3 (a) (9) 条在 “无现金基础上” 行事，如果公司选择行使其认股权证，则无需公司 提交或保存根据《证券法》注册行使认股权证时可发行的A类普通股的有效注册声明，但公司将做出合理的商业努力在豁免范围内，根据适用的蓝天法注册 或有资格出售股票不可用。如果涵盖行使认股权证时可发行的A类普通股的注册声明无效 60在业务合并完成后的第二天，认股权证持有人可以根据《证券法》第 3 (a) (9) 条或其他豁免，在 公司未能维持有效注册声明的任何期间，在 “无现金基础上” 行使认股权证，但公司将利用其 在商业上合理的努力根据适用的蓝天法律对股票进行注册或获得资格在没有豁免的情况下。

当每股 A 类普通股的价格等于或超过 $ 时赎回认股权证 18.00— 认股权证可行使后，公司可以赎回未偿还的公共认股权证（私募认股权证的 除外）：

如果公司可以赎回 认股权证，则即使公司无法根据所有适用的州证券法注册标的证券或没有资格出售标的证券，公司也可以行使其赎回权。

在某些情况下，包括股票分红、特别股息或资本重组、重组、合并或 合并，可以调整行使公共认股权证时可发行的A类普通股的行使价 和数量。但是，除下文所述外，不会针对以低于其行使价的价格发行A类普通股对公共认股权证进行调整。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算 公共认股权证。如果公司无法在合并期内完成业务合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金，则公共认股权证持有人将不会获得任何与公共认股权证有关的 此类资金，也不会从公司在信托账户之外持有的与此类公共认股权证有关的资产中获得任何分配。因此，公共认股权证到期时可能一文不值。

此外，如果 (x) 公司额外发行A类普通股或股票挂钩证券，用于与以低于美元的发行价或有效发行价格完成业务合并相关的融资目的9.20每股 A 类普通股（此类发行价格或有效发行价格由公司董事会真诚确定 ，如果是向保荐人或其关联公司发行，则不考虑保荐人或此类关联公司在此类发行之前持有的任何创始人股份）（“新发行价格”），（y）此类发行的总收益超过 60在业务合并完成之日可用于业务合并 融资的股权收益总额及其利息的百分比（扣除赎回），以及（z）其A类普通股在此期间的交易量加权平均交易价格 20从第二个交易日起至公司完成业务合并之日（此类价格，“市场 价值”）的交易日期限低于美元9.20每股，认股权证的行使价将调整（至最接近的美分），使其等于 115市值和新发行价格中较高者的百分比以及每股 18.00 美元的赎回触发价格将调整为（至最接近的 cent），等于 180市值和新发行价格中较高者的百分比。

截至 2023年3月31日而且 2022 年 12 月 31 日，有 13,000,000未兑现的私募认股权证。私募认股权证与 首次公开募股中出售的单位所依据的公募认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的A类普通股在以下情况下不可转让、转让或出售 30 天在业务合并完成后，但有某些有限的例外情况。此外，私募认股权证 可在无现金基础上行使，并且不可赎回，除非上述情况，但前提是它们由初始购买者或其允许的受让人持有。如果私募认股权证由最初的 购买者或其允许的受让人以外的人持有，则私募认股权证将由公司赎回并由此类持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。

优先股— 公司有权发行 5,000,000面值为的优先股 $0.0001每股，其名称、投票权和其他权利和偏好可能由以下决定 时间 br} {董事会 r}在 2023年3月31日而且 2022 年 12 月 31 日，有 不 preference 已发行或流通股票。

A 类普通股— 公司有权发行 500,000,000A 类普通股， 面值 为 $0.0001每股。A类普通股的持有人有权 一为每股投票。在 2023年3月31日而且 2022 年 12 月 31 日，有 28,750,000A类普通股可能以临时权益形式赎回。

B 类普通股— 公司有权发行 50,000,000B 类普通股， 面值 为 $0.0001每股。B类普通股的持有人有权 一为每股投票。 在 2023年3月31日而且 2022 年 12 月 31 日，有 10,062,500 已发行的B类普通股和 未付，其中总额不超过 1,312,500在承销商的范围内，股票可被没收’的超额配股权未全部或部分行使，因此创始人股份的数量将相等 25.9首次公开募股后公司已发行和流通普通股的百分比。这是承销商的结果’s 选择在 2022 年 1 月 25 日完全行使其超额配股 期权，共计 1,312,500创始人股份不再被没收。

B类 普通股的持有人将有权在业务合并之前选举公司的所有董事。除非法律要求，否则A类普通股和B类普通股的持有人将作为单一类别对提交股东 投票的所有其他事项进行共同投票。

B类普通 股票将在业务合并时自动转换为A类普通股，或更早由其持有人选择，其比率使转换后的所有 创始人股份转换后可发行的A类普通股总数等于转换后的A类普通股数量， 25.9(i) 首次公开募股完成时已发行和流通的普通股 总数加上 (ii) 公司在转换或行使与业务合并相关或与完成相关的任何股票挂钩证券或权利时已发行或视为已发行或可发行的 A 类普通股总数的百分比，不包括 A 类普通股或股票挂钩证券可行使或转换为已发行的 A 类普通股， 视为已发行，或向在业务合并中向公司拥有目标权益的任何卖方发行，以及在 转换营运资金贷款时向保荐人、其关联公司或公司管理团队任何成员发放的任何私募认股权证。在任何情况下，B类普通股都不会以低于以下的比率转换为A类普通股 一对一。

下表列出了有关 公司资产和负债的信息，这些资产和负债是定期按公允价值计量的 2023 年 3 月 31 日 还有2022年12月31日并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构：

描述		级别				3 月 31 日, 2023				2022年12月31日
资产：
货币市场			1			$	350,000			$	—
信托账户中持有的现金和有价证券			1			$	300,037,814			$	297,619,343
负债：
认股权证责任—公共认股权证			1				431,250				287,500
认股权证责任—私募认股权证			3				390,000				260,000

根据ASC 815-40，认股权证在 中列为负债，并在随附的资产负债表中列为认股权证负债。认股权证负债在初期按公允价值计量，定期计量，公允价值的变化在 运营报表中列报。

认股权证是使用二项式格子模型进行估值的， 采用了Cox-Ross-Rubenstein方法，该方法被认为是三级公允价值衡量标准。二项式格子模型在确定认股权证公允价值时使用的主要不可观察的输入是普通股的预期 波动率。截至首次公开募股截止日，预期的波动率源于可观测到的未确定目标的可比 “空白支票” 公司的公开认股权证定价。由于在股票代码为HCMAW的活跃市场中使用了可观察的市场报价，在公共认股权证从单位分离后，对公共认股权证的后续衡量标准被归类为1级。在 将公共认股权证从单位分离之后的时期内，公共认股权证价格的收盘价被用作截至每个相关日期的公共认股权证的公允价值。私募认股权证继续使用 Cox-Ross-Rubenstein 二项式格子模型方法进行测量。

下表提供了有关三级公允价值衡量标准的定量信息 ：

		2023年3月31日				2022年12月31日
股票价格		$	10.44			$	10.26
行使价格		$	11.50			$	11.50
预期期限（以年为单位）			5.0				5.0
波动性			6.7	%			5.9	%
无风险利率			4.81	%			4.69	%
股息收益率			0.0	%			0.0	%

公司评估了在简明资产负债表日期之后至简明财务报表发布之日之前发生的 后续事件和交易。根据本次审查，除下文所述外，公司没有发现任何需要在简明财务报表中进行调整或披露的 后续事件。

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

第 4 项。

控制和程序

第 1 项。

法律诉讼

第 1A 项。

风险因素

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

第 3 项。

优先证券违约

第 4 项。

矿山安全披露

第 5 项。

其他信息

第 6 项。

展品

没有。	展品描述
31.1*	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1*	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
32.2*	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
101.INS*	XBRL 实例文档
101.SCH*	XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*	XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*	XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*	XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*	XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档

*

随函提交。

	HCM 收购公司
日期：2023 年 5 月 15 日	来自：	/s/ 肖恩·马修斯
	姓名：	肖恩·马修斯
	标题：	董事长、首席执行官兼董事
		（首席执行官）
日期：2023 年 5 月 15 日	来自：	/s/詹姆斯·邦德
	姓名：	詹姆斯邦德
	标题：	总裁兼首席财务官
		（首席财务和会计官）