附录 99.1
联系人： |
|
蒂姆·佩罗特 |
丹尼·乔维奇 |
投资者关系 |
媒体关系 |
561-438-4629 |
561-438-1594 |
Tim.Perrott@theodpcorp.com |
Danny.Jovic@officedepot.com |
ODP 公司公布 2023 年第一季度业绩
卓越运营和低成本模式推动第一季度业绩强劲
第一季度收入为21亿美元，GAAP每股收益为1.71美元；调整后的每股收益为1.78美元
GAAP 营业收入为9,500万美元；净收入为7,200万美元；调整后的息税折旧摊销前利润为1.31亿美元
ODP 商业解决方案使营业收入翻了一番
在强劲的现金流和资产负债表管理的支持下，2023年第一季度回购了2.02亿美元的股票
佛罗里达州博卡拉顿，2023年5月10日——为企业和消费者提供产品、服务和技术解决方案的领先提供商ODP公司（“ODP” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：ODP）今天公布了截至2023年4月1日的第一季度业绩。
合并（以百万计，每股金额除外） |
1Q23 |
1Q22 |
部分公认会计准则和非公认会计准则指标： |
|
|
销售 |
$2,108 |
$2,178 |
销售额与去年同期相比有所变化 |
(3)% |
|
营业收入 |
$95 |
$76 |
调整后营业收入 (1) |
$99 |
$88 |
来自持续经营业务的净收益 |
$72 |
$55 |
持续经营业务的摊薄后每股收益 |
$1.71 |
$1.09 |
调整后的持续经营净收益 (1) |
$75 |
$64 |
持续经营业务的调整后每股收益 |
$1.78 |
$1.27 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) |
$131 |
$125 |
来自持续经营的运营现金流 |
$157 |
$30 |
自由现金流 (2) |
$128 |
$9 |
调整后的自由现金流 (3) |
$133 |
$16 |
2023 年第一季度摘要 (1) (2) (3)
1
ODP Corporation首席执行官格里·史密斯表示：“今年的开局不错，因为我们对卓越运营的持续承诺和资本配置计划都继续推动强劲的每股收益增长和股东价值。”“在饱受高通胀和消费者活动疲软困扰的持续困难宏观经济背景下，我们的低成本商业模式再次使我们能够取得强劲的经营业绩。我们在本季度改善了大部分运营关键绩效指标，同时继续执行10亿美元的股票回购授权，在本季度回购了超过2亿美元的股票。”
“我们在投资者日会议上设定的道路上取得了稳步进展，推动了ODP Business Solutions的有机增长，这是我们年收入为40亿美元的B2B分销业务，以及我们的消费业务Office Depot创造了强劲的现金流业绩，突显了这一点。我们的供应链服务提供商Veyer在实现其2023年将第三方服务的息税折旧摊销前利润增加一倍以上的目标方面取得了进展，我们最近推出的数字采购业务Varis继续增强其能力并为其平台增加客户，” 他补充说。
“展望未来，我们仍然谨慎乐观，因为我们将继续应对充满挑战的宏观经济环境及其对消费者活动的相关负面影响。我们仍然处于优势地位，拥有低成本的商业模式思维、多样化的市场途径和强劲的资产负债表。随着我们对消费者活动的监测，我们将继续优先考虑资本配置，同时谨慎管理我们的四业务部门模式，继续专注于提供强劲的股东回报，” 史密斯总结道。
合并业绩
已报告的（GAAP）业绩
2023 年第一季度报告的总销售额为 21 亿美元，与去年同期相比下降了 3%。随着越来越多的企业重返办公室以及该部门继续执行其增长战略，该公司的ODP商业解决方案部门在2023年第一季度推动了3％的收入增长。这被其Office Depot部门的销售减少所抵消，这主要是由于计划关闭门店以及客流量减少，在役门店与去年相比减少了73家。该公司推动了ODP商业解决方案部门大多数主要产品类别的强劲销售，核心用品、家具和技术产品的强劲销售突显了这一点。此外，Veyer为ODP业务解决方案和Office Depot部门提供了强有力的后勤支持，并开始吸引其他第三方客户对其供应链和采购解决方案的额外需求。
该公司在2023年第一季度公布的营业收入为9500万美元，较去年同期的7600万美元营业收入增长了25％。2023 年第一季度的经营业绩包括与非现金资产减值费用相关的400万美元，这些费用主要与与公司零售门店所在地相关的经营租赁使用权 (ROU) 资产有关。2023年第一季度的持续经营业务净收益为7200万美元，摊薄每股收益为1.71美元，高于2022年第一季度的5,500万美元，即摊薄每股收益1.09美元。
调整后（非公认会计准则）业绩 (1)
如上所述，2023年第一季度的调整后业绩不包括总额为400万美元的费用和抵免以及相关的税收影响。
分区结果
ODP 业务解决方案部
2
办公室仓库部
Veyer 分部
瓦里斯分部
股票回购
根据先前宣布的10亿美元股票回购授权，该公司继续执行该授权，该授权有效期至2025年底。在2023年第一季度，公司以2.02亿美元的价格回购了约400万股股票。自2022年11月开始授权以来，公司已以3.54亿美元的价格回购了约760万股股票。
未来回购的股票数量和此类交易的时间将取决于多种因素，包括市场状况、监管要求和其他公司考虑。目前的授权可以根据董事会决定随时暂停或终止。
3
资产负债表和现金流
截至2023年4月1日，ODP的可用流动性总额约为11亿美元，包括3.43亿美元的现金和现金等价物以及第三次修正信贷协议下的8.03亿美元可用信贷。债务总额为2.22亿美元。
2023年第一季度，持续经营业务的经营活动提供的现金为1.57亿美元，其中包括500万美元的重组和其他支出，而去年第一季度持续经营业务的经营活动提供的现金为3000万美元，其中包括700万美元的重组和其他支出。运营现金流的同比变化在很大程度上与更强劲的经营业绩和营运资金项目的时机有关。
2023 年第一季度的资本支出为 2,700 万美元，去年同期为 2100 万美元，反映了对公司数字化转型、分销网络和电子商务能力的持续投资。2023年第一季度，来自持续经营业务的运营现金流为1.57亿美元，2023年第一季度调整后的自由现金流（3）为1.33亿美元，与去年同期的1,600万美元相比大幅增加。
ODP Corporation执行副总裁兼首席财务官安东尼·斯卡格里昂表示：“我们继续专注于管理营运资金和推动现金流。”“我们在本季度产生的现金是我们整体更强劲的经营业绩以及某些营运资金项目的时机安排的结果。在今年余下的时间里，我们将保持纪律，努力应对对业务现金的季节性影响，并专注于应对持续充满挑战的宏观经济环境及其对消费者活动的潜在影响。”
2023 年预期
史密斯说：“我们对未来的机遇充满热情，通过推动我们的四个业务部门模式，执行我们的三视野战略，扩大我们的产品供应范围，并继续专注于谨慎部署资本以实现股东价值最大化，从而实现长期盈利增长。”“通过执行我们的长期战略，我们正在释放ODP的潜力，为所有利益相关者创造令人信服的价值主张。”
本新闻稿中包含的公司2023年全年指引包括非公认会计准则指标，例如调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的营业收入、调整后的每股收益和调整后的自由现金流。这些指标不包括不代表核心业务的费用或贷项，其中可能包括但不限于合并整合费用、重组费用、收购相关成本、高管过渡成本、资产减值和其他目前不做不合理努力就无法预测的重大项目。这些费用或抵免额的确切金额目前尚无法确定，但可能很大。因此，公司无法为这些财务指标提供等效的公认会计原则指标或从公认会计原则与非公认会计准则的对账表。
公司对2023年的全年指引仍然如下：
|
2023 财年指南 |
销售 |
80 至 84 亿美元 |
调整后 EBITDA |
400-4.3 亿美元 |
调整后的营业收入 |
2.70-3 亿美元 |
调整后每股收益 (*) |
4.50 美元-每股 5.10 美元 |
调整后的自由现金流 (**) |
200-2.3 亿美元 |
资本支出 |
100-1.2 亿美元 |
*2023年调整后的每股收益（EPS）指引不包括可能影响季度间波动的潜在离散（税收）项目，包括股票回购的预期影响
**调整后的自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去资本支出，不包括与公司最大化B2B重组相关的现金费用以及与我们先前计划分离消费业务和调整相关的费用
“我们的指导方针假设整个2023年的整体经济趋势趋于稳定。尽管我们对今年的强劲开局感到鼓舞，但我们谨慎地重申了目前的指导方针，因为我们对消费者状况和总体宏观经济状况保持谨慎，” 斯卡格里昂说。
4
ODP Corporation 将于 2023 年 5 月 10 日美国东部时间上午 9:00 通过网络直播与金融分析师和投资者的电话会议，媒体和公众都可以观看。要通过网络直播收听电话会议，请访问ODP公司的投资者关系网站investor.theodpcorp.com。网络直播的重播将在活动结束大约两小时后播出
5
关于 ODP 公司
ODP Corporation（纳斯达克股票代码：ODP）是通过集成的企业对企业（B2B）分销平台和全渠道业务提供产品、服务和技术解决方案的领先提供商，其中包括世界一流的供应链和分销业务、专门的销售专业人员、B2B数字采购解决方案、在线业务以及Office Depot和OfficeMax零售商店网络。通过其运营公司Office Depot, LLC、ODP Business Solutions, LLC、Veyer, LLC和Varis, Inc，ODP Corporation使每位企业、专业人士和消费者每天都能取得更多成就。欲了解更多信息，请访问 theodpcorp.com。
ODP 和 ODP 商业解决方案是 ODP Business Solutions, LLC 的商标。Office Depot 是办公俱乐部有限责任公司的商标。OfficeMax 是 OMX, Inc. 的商标。Veyer 是 Veyer, LLC 的商标。Varis 是 Varis, Inc. 的商标。Grand&Toy 是 Grand & Toy, LLC 在加拿大的商标。©2023 Office Depot, LLC。版权所有。此处提及的任何其他产品或公司名称均为其各自所有者的商标。
前瞻性陈述
本通讯可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述或披露可能会根据管理层当前的信念和假设以及目前可用的信息，讨论有关未来趋势、计划、事件、经营业绩、现金流或财务状况的目标、意图和预期，以及由于 COVID-19 疫情的严重程度和持续时间对我们业务的潜在影响，或者陈述与公司等有关的其他信息。前瞻性陈述通常会附有 “预期”、“相信”、“计划”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“预期”、“展望”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“预测”、“项目”、“提议” 或其他类似词语，或此类词语的其他变体。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，其中许多是公司无法控制的。无法保证公司会实现这些预期，也无法保证这些信念会被证明是正确的，因此，投资者和利益相关者不应过分依赖此类陈述。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的因素包括：办公用品市场竞争激烈，未能将公司与其他办公用品经销商区分开来，未能应对一般办公用品销售的下降或消费者需求的变化；公司销售和定价面临的竞争压力；公司无法将业务转变为服务驱动的B2B平台的风险，即此类战略无法带来预期的收益；公司无法实现其战略计划的预期收益的风险，包括将所有业务维持在共同所有权之下的战略转移；由于不可预见的负债、未来资本支出、支出、债务和关键客户的意外流失，或无法实现预期收入、协同效应、成本节省或财务业绩，公司可能无法实现收购的预期收益的风险；公司无法成功实现收购的风险保持为客户提供相关的全渠道经验；公司无法成功执行最大化B2B重组计划或该计划无法带来预期收益的风险；未能有效管理公司的房地产投资组合；失去与政府实体、采购财团以及独家或有限来源分销安排的业务；未能吸引和留住合格人员，包括门店、服务中心、配送中心、外地和公司办公室的员工以及高管管理，以及无法使技能和资源供应与客户需求保持平衡；未能进行有效的广告宣传并维持公司的声誉和品牌的较高水平；计算机系统中断，包括技术服务的交付；信息技术系统遭到破坏，影响声誉、业务伙伴和客户关系及运营并导致高成本和收入损失；与客户的业务关系或与供应商、第三方的条款出现意想不到的下降供应商和商业伙伴；全球采购活动的中断，不断变化的外贸政策（包括对某些外国制造的商品征收的关税）；Office Depot品牌的独家产品面临额外的产品、供应链和法律风险；制造商品牌产品和服务以及Office Depot自有品牌产品的产品安全和质量问题；信贷额度的契约；信贷市场的普遍中断；产生重大减值费用；保留对收购负债的责任公司；公司业务季节性导致的季度经营业绩波动；公司运营所在司法管辖区的税法变化；工资和福利成本的增加以及劳动法规的变化；监管环境的变化、法律合规风险以及违反《美国反海外腐败法》和其他全球反贿赂法的行为；公司普通股价格的波动；公司普通股现金分红支付的变化或取消；宏观经济状况等同样更高利率和未来商业或消费者支出的下降；燃料和其他大宗商品价格的上涨以及材料、能源和其他生产成本的上涨，或产品定价无法弥补的意外成本；意想不到的索赔、指控、诉讼，
6
争议解决或和解费用；灾难性事件，包括天气事件对公司业务的影响；由于公司选择大法官法院、特拉华特区联邦地方法院或其他特拉华州法院作为此类诉讼的唯一和独家法庭，股东对公司及其董事和高级管理人员提起诉讼；以及 COVID-19 疫情对公司业务的影响。上述因素清单并不详尽。投资者和股东应仔细考虑上述因素以及公司向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告中描述的其他风险和不确定性。公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
7
ODP 公司
合并运营报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
4月1日 |
|
|
3月26日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
销售 |
|
$ |
2,108 |
|
|
$ |
2,178 |
|
商品销售成本和占用成本 |
|
|
1,627 |
|
|
|
1,694 |
|
毛利 |
|
|
481 |
|
|
|
484 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
382 |
|
|
|
396 |
|
资产减值 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
合并、重组和其他运营费用，净额 |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
营业收入 |
|
|
95 |
|
|
|
76 |
|
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
利息支出 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
其他收入，净额 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
所得税前持续经营的收入 |
|
|
94 |
|
|
|
74 |
|
所得税支出 |
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
来自持续经营业务的净收益 |
|
|
72 |
|
|
|
55 |
|
已终止的业务，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净收入 |
|
$ |
72 |
|
|
$ |
55 |
|
每股基本收益 |
|
|
|
|
|
|
||
持续运营 |
|
$ |
1.79 |
|
|
$ |
1.14 |
|
已终止的业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
每股净基本收益 |
|
$ |
1.79 |
|
|
$ |
1.14 |
|
摊薄后的每股收益 |
|
|
|
|
|
|
||
持续运营 |
|
$ |
1.71 |
|
|
$ |
1.09 |
|
已终止的业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
摊薄后每股净收益 |
|
$ |
1.71 |
|
|
$ |
1.09 |
|
8
ODP 公司
合并资产负债表
（以百万计，股票和面值除外）
|
|
4月1日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（未经审计） |
|
|
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
343 |
|
|
$ |
403 |
|
应收账款，净额 |
|
|
524 |
|
|
|
536 |
|
库存 |
|
|
793 |
|
|
|
828 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
43 |
|
|
|
36 |
|
持有待售的流动资产 |
|
|
110 |
|
|
|
107 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,813 |
|
|
|
1,910 |
|
财产和设备，净额 |
|
|
345 |
|
|
|
352 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
885 |
|
|
|
874 |
|
善意 |
|
|
467 |
|
|
|
464 |
|
其他无形资产，净额 |
|
|
44 |
|
|
|
46 |
|
递延所得税 |
|
|
165 |
|
|
|
182 |
|
其他资产 |
|
|
322 |
|
|
|
321 |
|
总资产 |
|
$ |
4,041 |
|
|
$ |
4,149 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
贸易应付账款 |
|
$ |
903 |
|
|
$ |
821 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
923 |
|
|
|
1,005 |
|
应缴所得税 |
|
|
7 |
|
|
|
17 |
|
短期借款和长期债务的当前到期日 |
|
|
12 |
|
|
|
16 |
|
流动负债总额 |
|
|
1,845 |
|
|
|
1,859 |
|
递延所得税和其他长期负债 |
|
|
123 |
|
|
|
122 |
|
养老金和退休后债务，净额 |
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
长期债务，扣除当前到期日 |
|
|
210 |
|
|
|
172 |
|
经营租赁负债 |
|
|
699 |
|
|
|
693 |
|
负债总额 |
|
|
2,893 |
|
|
|
2,862 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股——已授权的8,000,000股面值为0.01美元；已发行股票——截至2023年4月1日为66,448,993股，截至2022年12月31日为65,636,015股；已发行股票——截至2023年4月1日为38,763,384股，截至2022年12月31日为42,213,046股 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
额外的实收资本 |
|
|
2,732 |
|
|
|
2,742 |
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(75 |
) |
|
|
(77 |
) |
累计赤字 |
|
|
(379 |
) |
|
|
(451 |
) |
按成本计算的美国国债——截至2023年4月1日为27,685,609股，截至2022年12月31日为23,422,969股 |
|
|
(1,131 |
) |
|
|
(928 |
) |
股东权益总额 |
|
|
1,148 |
|
|
|
1,287 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
4,041 |
|
|
$ |
4,149 |
|
9
ODP 公司
合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
13 周已结束 |
|
|
13 周已结束 |
|
||
|
|
4月1日 |
|
|
3月26日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
72 |
|
|
$ |
55 |
|
已终止业务的亏损，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
来自持续经营业务的净收益 |
|
|
72 |
|
|
|
55 |
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
30 |
|
|
|
34 |
|
债务折扣和发行成本的摊销 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
应收账款和库存损失费用 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
资产减值 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
资产处置收益，净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(3 |
) |
基于股份的付款的薪酬支出 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
递延所得税和递延所得税资产估值补贴 |
|
|
17 |
|
|
|
10 |
|
营运资金和其他经营活动的变化 |
|
|
20 |
|
|
|
(83 |
) |
持续经营业务的经营活动提供的净现金 |
|
|
157 |
|
|
|
30 |
|
已终止业务的经营活动提供的净现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
157 |
|
|
|
30 |
|
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(21 |
) |
收购的企业，扣除收购的现金 |
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
处置资产的收益 |
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
公司拥有的人寿保险单的结算 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
用于持续经营业务投资活动的净现金 |
|
|
(36 |
) |
|
|
(14 |
) |
已终止业务的投资活动提供的净现金 |
|
|
5 |
|
|
|
67 |
|
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
(31 |
) |
|
|
53 |
|
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
长期和短期借款的净还款额 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(6 |
) |
债务退休 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(43 |
) |
债务发行 |
|
|
100 |
|
|
|
— |
|
扣除员工股份交易的收益，以税收方式购买股票 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(14 |
) |
回购普通股以换取国库 |
|
|
(201 |
) |
|
|
— |
|
其他筹资活动 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
用于持续经营业务融资活动的净现金 |
|
|
(185 |
) |
|
|
(64 |
) |
已终止业务的融资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
(185 |
) |
|
|
(64 |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
|
(59 |
) |
|
|
20 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
404 |
|
|
|
537 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
345 |
|
|
$ |
557 |
|
关于非现金投资和融资活动的补充信息 |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
70 |
|
|
|
35 |
|
处置已终止业务获得的应收期票 |
|
|
59 |
|
|
|
55 |
|
处置已终止业务所得的应收收益 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
已支付的现金利息，扣除资本化金额和无追索权债务 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
处置已终止业务所得的其他当期应收款 |
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
10
ODP 公司
业务部门业绩
（以百万计）
（未经审计）
ODP 业务解决方案部 |
1Q23 |
1Q22 |
销售（外部） |
$1,005 |
$978 |
销售（内部） |
$4 |
$6 |
总销售额的变化百分比 |
3% |
|
分部营业收入 |
$39 |
$19 |
占总销售额的百分比 |
4% |
2% |
办公室仓库部 |
1Q23 |
1Q22 |
销售（外部） |
$1,094 |
$1,194 |
销售（内部） |
$9 |
$7 |
总销售额的变化百分比 |
(8)% |
|
分部营业收入 |
$85 |
$96 |
占总销售额的百分比 |
8% |
8% |
Veyer 分部 |
1Q23 |
1Q22 |
销售（外部） |
$7 |
$4 |
销售（内部） |
$1,412 |
$1,529 |
总销售额的变化百分比 |
(7)% |
|
分部营业收入 |
$15 |
$8 |
占总销售额的百分比 |
1% |
1% |
瓦里斯分部 |
1Q23 |
1Q22 |
销售（外部） |
$2 |
$2 |
销售（内部） |
$0 |
$0 |
总销售额的变化百分比 |
0% |
|
分部营业亏损 |
$(17) |
$(15) |
占总销售额的百分比 |
(850)% |
(750)% |
11
ODP 公司
GAAP 与非 GAAP 对账
（未经审计）
我们根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告业绩。我们还审查了某些财务指标，不包括与我们的核心业务无关的交易的影响（“Non-GAAP”）。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的列报增强了其投资者分析其业务趋势的能力，并为比较可能受到各种项目影响的时期提供了一种手段，这些项目可能掩盖其业务的趋势或发展。管理层同时使用公认会计原则和非公认会计准则指标来协助做出业务决策和评估整体业绩。非公认会计准则指标有助于评估旨在吸引和满足客户的计划和活动，与与合并、重组和某些类似项目直接相关的支出和信贷分开。某些非公认会计准则指标也用于短期和长期激励计划。
我们对这些非公认会计准则财务指标的衡量标准可能与其他人使用的标题相似的财务指标不同，因此可能无法比较。不应将这些非公认会计准则财务指标视为优于公认会计准则指标，而应仅用于澄清一些信息并为读者提供帮助。我们在本材料所含表格中包括了这些信息与最具可比性的GAAP指标的对账情况。
自由现金流是一项非公认会计准则指标，我们将其定义为经营活动产生的现金流减去资本支出。我们认为，自由现金流是一个重要的指标，它为我们创造现金为我们的战略提供资金和扩大分销网络的能力提供了更多视角。调整后的自由现金流也是一项非公认会计准则指标，我们将其定义为自由现金流，不包括与公司最大化B2B重组以及先前计划分离消费者业务和调整相关的现金费用。
（以百万计，每股金额除外）
Q1 2023 |
|
已报告 |
|
|
% 的 |
|
|
减去： |
|
|
调整后 |
|
|
% 的 |
|
|||||
资产减值 |
|
$ |
4 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
合并、重组和其他运营费用，净额 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
营业收入 |
|
$ |
95 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
99 |
|
(4) |
|
4.7 |
% |
所得税支出 |
|
$ |
22 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
23 |
|
(5) |
|
1.1 |
% |
来自持续经营业务的净收益 |
|
$ |
72 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
75 |
|
(6) |
|
3.6 |
% |
持续经营业务的每股收益（全面摊薄） |
|
$ |
1.71 |
|
|
|
|
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
1.78 |
|
(6) |
|
|
||
折旧和摊销 |
|
$ |
30 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
$ |
— |
|
|
$ |
30 |
|
|
|
1.4 |
% |
Q1 2022 |
|
已报告 |
|
|
% 的 |
|
|
减去： |
|
|
调整后 |
|
|
% 的 |
|
|||||
资产减值 |
|
$ |
2 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
合并、重组和其他运营费用，净额 |
|
$ |
10 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
营业收入 |
|
$ |
76 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
88 |
|
(4) |
|
4.0 |
% |
所得税支出（福利） |
|
$ |
19 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
22 |
|
(5) |
|
1.0 |
% |
来自持续经营业务的净收益 |
|
$ |
55 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
64 |
|
(6) |
|
2.9 |
% |
持续经营业务的每股收益（全面摊薄） |
|
$ |
1.09 |
|
|
|
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
1.27 |
|
(6) |
|
|
||
折旧和摊销 |
|
$ |
34 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
$ |
— |
|
|
$ |
34 |
|
|
|
1.6 |
% |
12
ODP 公司
GAAP 与非 GAAP 对账
（未经审计）
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
4月1日 |
|
|
3月26日 |
|
||
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
72 |
|
|
$ |
55 |
|
已终止的业务，扣除税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
来自持续经营业务的净收益 |
|
|
72 |
|
|
|
55 |
|
所得税支出 |
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
所得税前持续经营的收入 |
|
|
94 |
|
|
|
74 |
|
加（减） |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
利息支出 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
折旧和摊销 |
|
|
30 |
|
|
|
34 |
|
税前费用和贷项 (7) |
|
|
4 |
|
|
|
12 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
131 |
|
|
$ |
125 |
|
由于四舍五入，金额可能不足。由于四舍五入，季度金额的总和可能不等于该年度报告的金额。
13
ODP 公司
GAAP 与非 GAAP 对账
（未经审计）
|
|
13 周已结束 |
|
|||||||
|
|
4月1日 |
|
|
|
3月26日 |
|
|||
自由现金流 |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|||
持续经营业务的经营活动提供的净现金 |
|
$ |
157 |
|
|
|
$ |
30 |
|
|
资本支出 |
|
|
(27 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
限制性现金的变化影响了营运资金 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
— |
|
|
自由现金流 |
|
|
128 |
|
|
— |
|
|
9 |
|
某些现金费用的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|||
最大化 B2B 重组计划 |
|
|
3 |
|
|
|
|
2 |
|
|
先前计划分离消费者业务和重新调整 |
|
|
2 |
|
|
|
|
5 |
|
|
调整后的自由现金流 |
|
$ |
133 |
|
|
|
$ |
16 |
|
|
由于四舍五入，金额可能不足。由于四舍五入，季度金额的总和可能不等于该年度报告的金额。
14
ODP 公司
商店统计
（未经审计）
|
|
Q1 |
|
|
Q1 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
办公室仓库部： |
|
|
|
|
|
|
||
门店开业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
门店已关闭 |
|
|
21 |
|
|
|
6 |
|
零售门店总数（美国） |
|
|
959 |
|
|
|
1,032 |
|
总平方英尺（百万平方英尺） |
|
|
21.2 |
|
|
|
22.7 |
|
每家商店的平均平方英尺（千平方英尺） |
|
|
22.1 |
|
|
|
22.0 |
|
15