SPCE-20201231千真万确2020财年00017069461000.5.33332500017069462020-01-012020-12-31ISO 4217：美元00017069462020-06-30Xbrli：共享00017069462021-02-2200017069462020-12-3100017069462019-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________
表格：10-K/A
(第2号修正案)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2020
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-38202
____________________________
维珍银河控股公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 (州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | | 85-3608069 (税务局雇主 识别码) |
166 North Roadrunner Parkway，1C套房 拉斯克鲁塞斯, 新墨西哥州 (主要执行办公室地址) | | | |
88011 (邮政编码) |
(575) 424-2100
(注册人的电话号码，包括区号)
__________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | | 空间 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
__________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | 新兴市场和成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐没有☒
截至2020年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，参考纽约证券交易所报告的16.34美元的收盘价计算，约为#美元。1.51000亿美元。
截至2021年2月22日，有236,944,263已发行和已发行的注册人普通股，每股面值0.0001美元。
____________________________
以引用方式并入的文件
没有。
解释性说明
维珍银河控股有限公司(“本公司”)于2021年3月1日向证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告(以下简称“原始Form 10-K”)(经2021年3月11日提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-K/A修订号修订)，向其于2020年12月31日止的Form 10-K年度报告提交本修正案第2号(“修正案2”)，以修正及重述先前发布的截至2020年及2019年12月31日止的经审计综合财务报表及相关财务资料。以及包含在原始10-K表(“重述”)中的截至2019年12月31日至2020年12月31日的季度未经审计的季度财务数据摘要。
重述的背景
2021年4月12日，在公司原始备案文件印发后，公司财务事业部代理董事和美国证券交易委员会代理总会计师发布了《关于特殊目的收购公司权证的会计和报告考虑因素的工作人员声明》(《工作人员声明》)。工作人员声明讨论了与社会资本Hedosopia Holdings Corp.(“SCH”)首次公开发行相关的公开认股权证和私募认股权证(统称为“认股权证”)的某些特点，特别是结算条款和与企业合并后的某些投标要约有关的规定，以及某些不符合被视为与实体本身股票挂钩的权证工具，并指出，实体必须考虑是否将可能以自身股票结算的合同，如认股权证，分类为股权或资产或负债。
经考虑该陈述后，本公司与其独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(“毕马威”)磋商，重新评估其认股权证的历史会计处理，并得出结论，由于本公司与Sch合并(“合并”)及于2019年10月25日发生的反向资本重组，本公司必须修订记入本公司综合财务报表的认股权证的会计处理。当时，权证被归类为股权证。经审阅该陈述后，本公司的结论是，私募认股权证的行使及结算特征可能会因持有人的改变而改变，从而使私募认股权证不会被视为与本公司本身的股票挂钩，因此不能符合会计准则汇编815衍生工具及对冲(“ASC 815”)所规定的衍生会计例外范围。此外，公司的结论是，认股权证可以在涉及公司普通股50%或更多的投标要约或交换发生时以现金结算，这一事件不在公司的控制范围内。因此，认股权证不符合在报表中归类为权益的条件，应作为负债列报。根据美国会计准则第815条，本公司认为，于合并完成时，认股权证应在本公司综合资产负债表中按公允价值计入负债，其公允价值随后的变动将于每个报告日期在本公司的综合经营报表中确认。
重述是为了纠正本公司合并财务报表中的这些错误。见第二部分，第8项。“财务报表和补充数据--综合财务报表附注--注2.以前发布的报表的重述”，了解更多信息。
关于重述，管理层得出的结论是，截至2020年12月31日，该公司在权证的会计方面存在重大弱点。管理层进一步认为，其针对先前披露的重大弱点的补救计划将扩大，以改进确定重大和不寻常交易(包括与股权挂钩的工具)的适当会计处理的流程和控制。关于管理层对公司的披露控制和程序、财务报告的内部控制以及发现的重大弱点的考虑，见第二部分，第9A项。“控制和程序。”
本修正案第2号所修订的项目
为方便读者，本修正案列出了原始表格10-K，并在必要时进行了修改和取代，以反映重述。原来的表格10-K中包括的下列项目已作了修改，以反映重述：
•有关前瞻性陈述的注意事项
•第一部分，项目1A，风险因素
•第二部分，第7项，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
•第二部分，项目7A，关于市场风险的定量和定性披露
•第二部分，第8项，财务报表和补充数据
•第二部分，项目9A，控制和程序
•第四部分，项目15，证物和财务报表附表
此外，根据修订后的1934年《证券交易法》第12b-15条规定，本公司将我们的首席执行官和首席财务官出具的日期为2号的证书包括在内。如附件31.1、31.2和32.1所示，这些证书已存档或提供(如适用)。
除如上所述外，本修正案第2号不修改、更新或更改原始申请中的任何其他披露。此外，本修正案第2号中包含的信息不反映在最初提交申请后发生的事件，也不修改或更新其中的披露，除非反映重述的影响。本修正案应与公司提交给美国证券交易委员会的其他文件一起阅读。
维珍银河控股公司
目录
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有关前瞻性陈述的注意事项 | 2 |
风险因素摘要 | 3 |
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第一部分 | |
项目1.业务 | 4 |
第1A项。风险因素 | 23 |
项目2.财产 | 45 |
项目3.法律诉讼 | 45 |
项目4.矿山安全信息披露 | 45 |
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第II部 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 45 |
项目6.选定的财务数据 | 46 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 47 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
项目8.财务报表和补充数据 | 59 |
第9A项。控制和程序 | 60 |
项目9B。其他信息 | 61 |
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第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 62 |
项目11.高管薪酬 | 65 |
项目12.某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权 | 65 |
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 67 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 72 |
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第IV部 | |
项目15.物证、财务报表附表 | 74 |
项目16.表格10-K/A摘要 | 77 |
签名 | 78 |
合并财务报表及补充数据索引 | F-1 |
除非另有说明，否则本文中使用的术语“公司”、“维珍银河”、“我们”、“我们”和类似术语统称为维珍银河控股公司、特拉华州的一家公司及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的注意事项(重述)
本公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第2号修正案(“Form 10-K/A年度报告”)包含有关我们和其他事项的前瞻性陈述(包括1995年私人证券诉讼改革法的定义)。这些声明可以讨论目标、意图和对未来计划、趋势、事件、经营结果或财务状况的预期，或基于当前管理层的信念以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。前瞻性陈述可能伴随着“实现”、“目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“推动”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“增长”、“改进”、“增加”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能，“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将会”、“将会”或类似的单词、短语或表达。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性不在我们的控制范围之内。因此，你不应该过分依赖这样的说法。
除了本年度报告中为反映重述的影响而修订或提供的Form 10-K/A中的陈述外，本文中的前瞻性陈述与原始Form 10-K相同，除非特别说明将作为不同的日期作出，并且我们没有更新前瞻性陈述以反映原始Form 10-K之后发生的事件。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素包括但不限于：
•我们实现或保持盈利的能力；
•我们有效地营销和销售载人航天的能力；
•发展商业载人航天和商业研发有效载荷市场；
•在完成飞行测试计划和最终开发我们的航天系统方面的任何延误，该系统由我们的宇宙飞船二号宇宙飞船VSS Unity和我们的母舰VMS Eve航母组成；
•我们在商业发射后操作我们的航天系统的能力；
•新冠肺炎疫情对我们、我们的运营、我们未来的财务或运营业绩以及我们获得额外融资的影响；
•我们的航天系统的安全；
•我们将积压或入站查询转化为收入的能力；
•我们进行试飞的能力；
•我们预计的满载客运量；
•推迟航天系统的开发或制造；
•我们有能力为更多的市场机会提供我们的技术；
•我们预期的资本需求和可获得的额外融资；
•我们吸引或留住高素质人才的能力，包括在会计和财务方面的能力；
•影响我们运作方式的广泛和不断演变的政府监管；
•国际扩张带来的风险；
•我们有能力及时和有效地弥补重大弱点，并对财务报告和披露及程序保持有效的内部控制；以及
•我们有能力继续使用、维护、强制执行、保护和捍卫我们拥有和授权的知识产权，包括维珍品牌。
除其他外，可能导致实际结果与当前预期大相径庭的其他因素包括第一部分第1A项所列的因素。“风险因素”和第二部分，第7项。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们的信息可能是不完整或有限的，我们不能保证未来的结果。除非法律要求，我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述，即使未来有新的信息可用。
风险因素摘要
你对我们普通股的投资会有一定的风险。以下仅是与投资我们普通股相关的主要风险的摘要。在决定对票据进行投资之前，您应仔细考虑以下关于风险的讨论以及本年度报告中对风险的讨论。
•自成立以来，我们已经发生了重大亏损，我们预计未来将出现亏损，我们可能无法实现或保持盈利。
•我们业务的成功将高度依赖于我们有效营销和销售载人航天的能力。
•一种新型冠状病毒(又称新冠肺炎)的大范围爆发已经扰乱了我们的业务运营，并可能继续对我们的财务业绩产生不利影响。
•商业载人航天的市场还没有精确地建立起来。它仍处于新兴阶段，可能无法实现我们预期的增长潜力，也可能增长速度慢于预期。
•我们预计将使用单一的航天系统开始商业航天操作，该系统尚未完成飞行测试。在完成飞行测试计划和我们现有航天系统的最终开发方面的任何延误都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•任何无法在商业发射后以我们的预期飞行速度运行我们的航天系统的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
•我们发展业务的能力取决于我们航天系统和相关技术的成功开发，这些系统和相关技术受到许多不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的。
•我们的航天系统的安全性能不令人满意，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们在开发新产品和技术以及探索将我们现有的专有技术应用于其他用途以及这些产品、技术或机会方面的投资可能永远不会实现。
•“维珍”品牌不在我们的控制之下，与维珍品牌名称相关的负面宣传可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•如果我们不能充分保护我们的自主知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，我们可能会失去宝贵的资产，收入减少，并为保护我们的权利而招致代价高昂的诉讼。
•维珍投资有限公司和股东协议的其他股东有能力控制我们的业务方向，我们普通股的集中所有权将防止您和其他股东影响重大决策。
第一部分
项目1.业务
公司历史和背景
本公司最初成立于二零一七年五月五日，为开曼群岛豁免公司，为与一间或多间公司进行合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并而成立。从我们成立到维珍银河业务合并(定义见下文)完成之时，我们的名字是“社会资本Hedosopia Holdings Corp.”。
于2019年7月9日，吾等与特拉华州的Vieco USA，Inc.(“Vieco US”)、根据英属维尔京群岛的法律股份有限公司(“V10”)、特拉华州的Foundation Sub 1，Inc.及我们的直接全资附属公司(“合并Sub A”)、特拉华州的Foundation Sub 2，Inc.及我们的直接全资附属公司(“合并子B”)订立合并协议及计划(经于2019年10月2日修订的“合并协议”)、根据英属维尔京群岛的法律股份有限公司Vieco 10 Limited、特拉华州的基金会附属公司及我们的直接全资附属公司(“合并附属B”)，及我们的直接全资附属公司(“合并子公司”，及连同合并子公司A及合并子公司B合称为“合并子公司”)、特拉华州一间公司及Vieco US的间接全资附属公司TSC Vehicle Holdings，Inc.(“A公司”)、维珍银河车辆控股有限公司(一间特拉华州公司及Vieco US的间接全资附属公司(“B公司”)，以及VGH，LLC，一家特拉华州的有限责任公司及Vieco US的一间直接全资附属公司(“公司有限责任公司”，与A公司及B公司合称为“VG公司”)。
于2019年10月25日，根据合并协议的预期，并经我们的股东在2019年10月23日举行的特别股东大会上批准：
•我们向开曼群岛公司注册处提交了注销通知以及必要的附带文件，并向特拉华州州务卿提交了公司注册证书和公司注册证书，根据该证书，我们被驯化并继续作为特拉华州的一家公司，将我们的名称从“Social Capital Hedosophia Holdings Corp.”更名为“Social Capital Hedosophia Holdings Corp.”。致《维珍银河控股公司》(“驯化”)；以及
•VG公司的所有普通股或有限责任公司权益的流通股(视何者适用而定)均已注销，以换取获得合共130,000,000股本公司普通股(按每股视为价值10.00美元)的权利，以及(X)合并A与A公司合并并并入A公司，A公司停止合并，A公司是尚存的公司和我们的全资附属公司，(Y)合并B子公司与B公司合并，并并入B公司。合并附属公司B终止及B公司为尚存法团及吾等的全资附属公司，及(Z)合并附属有限责任公司与Company LLC合并并成为Company LLC，合并附属有限责任公司终止及Company LLC为尚存公司及吾等的全资附属公司的独立公司存在(统称为“合并”，连同归化，“维珍银河业务合并”)。
关于维珍银河业务的合并：
•我们当时发行的A类普通股每股面值0.0001美元，在一对一的基础上转换为普通股，每股面值0.0001美元；
•我们当时发行的B类普通股每股面值0.0001美元，在一对一的基础上转换为普通股；然而，如果保荐人公司(“保荐人”)持有我们的B类普通股，保荐人在转换其持有的B类普通股时获得15,750,000股普通股；
•每股购买一股A类普通股的已发行认股权证，转换为购买一股普通股的认股权证；以及
•每个当时已发行的单位，包括一股A类普通股和三分之一的购买A类普通股的认股权证，转换为一个由一股我们的普通股和三分之一的认股权证组成的单位，用于购买一股普通股。
根据美国普遍接受的会计原则，维珍银河业务合并被视为反向资本重组。根据这种会计方法，社会资本公司Hedosopia Holdings Corp.在财务报告中被视为“被收购”的公司。该决定主要基于VG公司的维珍银河业务合并前股东拥有合并实体的相对多数投票权、VG公司在维珍银河业务合并之前的业务仅包括合并实体的持续业务，以及VG公司的高级管理人员构成合并实体的大多数高级管理人员。因此，出于会计目的，合并后实体的财务报表，包括本年度报告10-K/A表格中的财务报表，是对VG公司财务报表的延续，此次收购被视为相当于VG公司为社会资本Hedosopia Holdings Corp.的净资产发行股票，并伴随着资本重组。社会资本Hedosopia Holdings Corp.的净资产按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。
概述
我们是一家垂直整合的航空航天公司，为私人和研究人员开创了载人航天的先河，也是先进航空和太空飞行器的制造商。使用我们的专有和可重复使用的技术，并在独特的维珍品牌客户体验的支持下，我们正在开发一种航天系统，旨在为我们称为“未来宇航员”的客户提供独特的、多天的、变革性的体验。这在太空飞行中达到了高潮，包括从太空中看到地球的景色，以及将从新墨西哥州的美国太空港发射的几分钟失重。我们相信，我们这个时代最令人兴奋和最重要的机会之一在于对太空的商业探索和技术的发展，这将改变我们未来在全球旅行的方式。我们正在一起打开通往太空的通道，以永远改变世界。
在过去的十年里，几种趋势汇聚在一起，为商业航天行业注入了活力。技术的快速进步、成本的降低、获得技术机会更多的开放式创新模式以及资本的更多可获得性推动了商业空间市场的显著增长。我们认为，对空间的探索以及与空间有关的能力的培育和货币化为创造经济价值和未来增长提供了巨大潜力。此外，我们相信我们处于这些行业趋势的中心，并处于有利地位，通过将载人航天带给梦想前往太空的广泛全球人口来利用这些趋势。
私人商业载人航天市场是一个新的、尚未开发的市场。截至2020年12月31日，只有581名人类曾在地球大气层上方进入太空，成为官方认可的宇航员、宇航员或宇航员。这些男女绝大多数都是政府雇员，由美国国家航空航天局(NASA)等政府太空机构精心挑选，并花费了大量资金进行了多年的培训。私人商业太空旅行仅限于能够到达太空的少数人，通常只有在付出巨大个人费用和风险的情况下才能到达。我们正计划改变这一点。我们认为，存在着一个重要的市场机会，可以为高净值个人提供充满活力的太空飞行体验，而个人支出和风险只是其他私人个人迄今所承担的一小部分。我们相信，这一市场机会得到了截至2020年12月31日的约600个预订和超过8000万美元的押金的支持。此外，在2020年2月，我们推出了One Small Step活动，允许感兴趣的个人支付1,000美元可退还的注册押金，以支付重新开放门票销售后的未来门票费用。2020年12月31日，我们向新参与者关闭了One Small Step活动，截至该日已收到约1,000笔One Small Step存款。
尽管新冠肺炎疫情造成的挑战和延误以及为应对新冠肺炎疫情而采取的行动，我们仍将在2020年内继续推进我们的测试计划时间表和机队扩张工作。目前，我们预计将于2021年春季在美国太空港进行第一次火箭动力航天飞行，并进行迄今的第三次航天飞行，从而推进我们的试飞计划的下一阶段。除了我们的内部试飞目标外，这次飞行还将捕获将提交给联邦航空局的数据，在他们审查和成功确定后，将批准我们根据现有的商业航天许可证飞行付费客户。在我们的团队对飞行表现进行令人满意的审查后，我们将计划进行第二次动力航天飞行，驾驶舱内有两名试飞员，机舱内有四名任务专家。假设之前这些飞行的结果与预期一致，我们将计划让我们的创始人理查德·布兰森爵士参加2021年夏天从美国太空港起飞的第三次太空飞行。
在过去的15年里，我们开发了广泛的专有技术组合，体现在我们开发或租赁的高度专业化的资产中，以实现商业航天并应对这些行业趋势。这些资产包括：
•我们的航母，母舰.母舰是一种双机身定制飞机，旨在将我们的宇宙飞船运送到大约45,000英尺的高度，在那里宇宙飞船被释放，以便进入太空。我们的
航母飞机的设计是为了在其一生中发射数千次宇宙飞船飞行。这种可重复使用的发射平台设计提供了类似于商用飞机的飞行体验和经济性，并可能比其他潜在的发射方案提供相当大的经济优势。此外，我们的航母飞机的设计具有快速的周转时间，使其能够为多艘宇宙飞船提供频繁的航天发射服务。
•我们的宇宙飞船.我们的宇宙飞船平台是一艘可重复使用的宇宙飞船，能够搭载两名飞行员和最多六名未来的宇航员进入太空，然后安全返回地球表面。宇宙飞船是一种火箭驱动的有翼飞行器，旨在实现超过3马赫的最大速度，并具有从我们的运载机起飞到宇宙飞船着陆的飞行持续时间，最长约为90分钟。宇宙飞船舱的设计优化了未来宇航员的安全性、体验性和舒适性。例如，飞船舱的侧面和天花板上排列着十几扇窗户，让未来的宇航员能够看到黑暗的太空以及下面令人惊叹的地球景色。除了火箭发动机的燃料和氧化剂，每次飞行后都必须补充，宇宙飞船被设计为完全可重复使用的宇宙飞船。
•我们的混合动力火箭发动机. 我们的宇宙飞船由混合动力火箭推进系统提供动力，推动它们沿轨道进入太空。混合动力火箭指的是火箭使用固体燃料药筒和液体氧化剂。燃料盒在飞行过程中消耗，并在两次飞行之间更换。我们的火箭发动机旨在提供航天飞行所需的性能能力，重点是安全性、可靠性和经济性。它的设计包含了全面的关键安全功能，包括随时安全关闭的能力，其有限的移动部件数量增加了人类航天飞行的可靠性和健壮性。此外，马达由一种无害的物质制成，不需要特殊或危险的储存。
•美国航天港. 未来的宇航员飞行准备和体验将在我们位于美国太空港的运营总部进行。美国太空港是世界上第一个专门建造的商业航天港，也是我们的航站楼机库的所在地，我们的航站楼被正式命名为“维珍银河太空之门”。美国太空港位于新墨西哥州，拥有27平方英里的沙漠景观，从地面到太空可以进入6000平方英里的受限空域。限制空域将通过阻止一般商业空中交通进入该地区，为频繁和一致的航班调度提供便利。此外，沙漠气候和相对可预测的天气为全年发射提供了有利条件。我们从美国联邦航空局获得的许可证包括美国太空港，作为我们可以例行发射和着陆我们的航天系统的地点。
我们设计的航天系统从根本上着眼于安全。我们安全设计的重要元素包括水平起飞和着陆，我们的航母飞机上高度可靠和经过严格测试的喷气发动机，我们航母飞机和宇宙飞船上的两名飞行员提供重要的冗余，专有的羽化系统使宇宙飞船能够在有限的飞行员输入的情况下正确对准重返大气层，对我们的飞行员进行广泛的筛选和培训，以及在执行任务期间随时安全中止的能力。2016年，美国联邦航空局授予了我们的商业太空发射许可证，其中包含有限数量的验证和验证步骤，这些步骤必须在联邦航空局批准我们将未来的宇航员纳入我们的太空飞行之前完成。具体地说，联邦航空局要求我们提交在运营飞行环境中进行的最终综合飞行器性能结果，包括关键系统的最终配置以及环境控制系统和人为因素性能的各个方面。我们预计能够在2021年春季将这些结果提交给联邦航空局。
我们的目标是为我们未来的宇航员提供一次无与伦比的、安全的和负担得起的太空之旅，而不需要任何特殊的先前经验或重要的先前培训和准备。十多年来，我们勤奋工作，计划未来宇航员成为宇航员的每个方面，利用一支在载人航天、高端客户体验以及可靠的运输系统操作和安全方面拥有丰富经验的世界级团队。每个未来的宇航员都将在美国太空港度过几天，包括飞行前训练和训练期结束时的航天飞行本身。在太空中，他们将能够离开座位，体验失重，在机舱周围漂浮，并将自己定位在机舱两侧和顶部周围的许多窗口中的一个。在享受了几分钟的失重之后，我们的宇航员将回到他们的座位上，为重返大气层和返回地球大气层的旅程做准备。着陆后，宇航员将下飞机，与家人和朋友一起庆祝他们的成就，并接受他们的宇航员翅膀。
我们历来以每张高达25万美元的价格出售太空飞行机票。然而，考虑到对载人航天体验的需求和有限的可用容量，我们预计我们的机票价格将在一段时间内上涨。截至2020年12月31日，我们预订了大约600张航天机票和大约8000万美元的押金。我们认为，这些销售在很大程度上要归功于维珍银河品牌的实力和显赫地位，这使得我们许多未来的宇航员直接向我们提出了入境请求。随着我们向完全商业化过渡，我们打算在营销和销售我们的航天经验方面发挥更积极的作用。鉴于航天飞行的销售是咨询性的，通常需要一对一的销售方式，我们打算使用我们的直销组织进入市场，并可能利用我们称为“认可的空间代理”的高端旅行专业人员全球网络扩大该组织的覆盖范围。
我们的首席执行官迪士尼在迪士尼乐园工作了30多年，最近担任的职务是总裁和董事董事总经理，他领导的高级管理团队在航空航天行业拥有丰富的经验，其中包括美国国家航空航天局前办公厅主任和美国国家航空航天局前航天飞机发射集成经理，以及前GKN先进防御系统公司的总裁。我们的飞行员团队同样经验丰富，拥有269年的集体飞行经验，其中包括美国国家航空航天局、皇家空军、加拿大皇家空军、美国空军、意大利空军和美国海军陆战队的前试飞员。我们的商业团队由在建立和发展商业航天品牌、销售航天预订和管理飞行前未来宇航员社区方面拥有丰富经验和成功的个人管理和支持。
商业航天产业
对太空的商业探索是我们这个时代最令人兴奋和最重要的技术举措之一。在过去的60年里，由美国、俄罗斯和中国等国家航天局指挥的载人航天任务吸引并持续了世界的关注，激励了无数企业家、科学家、发明家、普通公民和新兴行业。尽管这些任务的重要性及其文化、科学、经济和地缘政治影响，但截至2020年12月31日，只有581名人类曾在地球大气层上方进入太空，成为正式认可的宇航员、宇航员或宇航员。压倒性的是，这些人是由NASA等政府太空机构精心挑选的政府雇员，经过多年的培训，花费了大量资金。虽然这些能力很强的政府宇航员激励了数百万人，但私营部门的个人进入太空的机会极其有限，无论他们的财富或雄心如何。我们正计划改变这一点。
在过去的十年里，几种趋势汇聚在一起，为商业航天行业注入了活力。技术的快速进步、成本的降低、开放式创新模式以及更多的技术和资本的可获得性，推动了商业空间市场的爆炸性增长。商业航天业私人投资的增长导致了一波新的公司对传统航天业的部分进行改造，包括载人航天、卫星、有效载荷交付和发射方法，此外还打开了全新的潜在市场细分市场。政府机构已经注意到空间的巨大潜力和日益增长的进口，并越来越依赖商业空间产业来刺激创新和推进国家空间目标。在美国，引人注目的政策举措和商业承包商在空间活动中所占份额的增加证明了这一点。
由于这些趋势，我们认为空间探索以及与空间有关的能力的培育和货币化提供了创造经济价值和未来增长的巨大潜力。此外，我们相信我们处于这些行业趋势的中心，并处于有利地位，通过将载人航天带给梦想前往太空的更广泛的全球人口来利用这些趋势。我们最初专注于用于娱乐和研究的载人航天，但我们相信，我们独特的技术和独特的能力可以被利用来应对商业航天行业中的众多商业和政府机会。
我们开发了广泛的垂直集成航空航天开发能力，用于开发、制造和测试飞机及相关推进系统。这些能力包括初步系统和车辆设计和分析、详细设计、制造、地面测试、飞行测试以及交付后的支持和维护。我们相信，我们独特的方法和快速成型能力使创新的想法能够快速设计，并以流程和严谨的方式构建和测试。此外，我们在配置管理和开发将我们的技术和系统过渡到商业应用所需的文档方面拥有专业知识。此外，我们已经开发了大量的技术诀窍、专业知识和能力，我们相信我们可以利用这些知识、专业知识和能力来满足第三方对创新、敏捷和低成本开发项目日益增长的需求，这些第三方包括承包商、政府机构和商业服务提供商。我们正在探索战略关系，以确定我们技术的新应用，并为商业和交通应用开发先进的航空航天技术，我们相信这将加快相关行业的进步，促进我们的增长。
载人航天
私人商业载人航天市场是一个新的市场，几乎没有开发过。迄今为止，私人商业太空旅行仅限于少数人，他们只能付出巨大的个人费用和风险才能到达太空。实际上，这些人成为了俄罗斯航天局的临时成员，被要求学习俄语，并在太空飞行前接受了数月的培训。2001年，丹尼斯·铁托是第一个购买太空旅行机票的个人，他花了大约2000万美元乘坐俄罗斯联盟号火箭前往国际空间站。从那时起，已经有6个人购买了机票，成功地完成了轨道飞行任务，其中包括在国际空间站上的时间。目前前往国际空间站的太空飞行价格大约在5000万美元到7500万美元之间。其中一个人查尔斯·西蒙尼飞了两次。
从历史上看，载人航天的私有化主要受到成本和私人可获得性的限制。过去，太空旅行所需的技术一直由政府空间机构拥有和严格控制。政府机构最近表现出对向私营部门开放载人航天准入的兴趣。由于开发成本高昂，从历史上看，在促进载人航天商业可行性方面的创新有限。例如，大多数航天器都是作为一次性交通工具开发的；虽然航天飞机是作为可重复使用的交通工具建造的，但它需要在两次飞行之间进行大量的回收和翻新。
国家安全担忧、政府资金、缺乏相互竞争的技术和规模经济以及飞行频率低等相互关联的动态因素，都是导致载人航天成本居高不下的原因之一。除了成本之外，私有化还受到对能否安全地将未经培训的普通公众运送到太空的担忧的限制。
虽然这些障碍大大限制了人类空间旅行的采用，但我们认为，已经以巨大的个人成本飞行的少数私人个人提供了对私人空间旅行的潜在需求的重要洞察，特别是如果这些障碍能够得到解决的话。为了评估潜在的市场机会，我们根据公开的信息进行了高水平的分析，以估计我们现有预订者的净资产。基于这一分析，我们估计，超过90%的现有预订持有人的净资产超过100万美元，约70%的净资产不到2000万美元。因此，我们预计我们的商业载人航天服务将受到高净值人群的广泛关注。然而，在短期内，我们预计未来宇航员的大多数将由净资产1000万美元或更多的个人组成。
我们相信，对于一家能够为高净值人士提供机会享受舒适和安全的航天体验的公司来说，存在着巨大的市场机会。我们相信，这得到了大约600个预订的支持，以及截至2020年12月31日我们收到的8000多万美元存款的支持。这些客户的积压订单代表着在支付我们太空飞行的全额机票价格后，预计未来的收入约为1.2亿美元。2020年2月，我们启动了One Small Step活动，允许感兴趣的个人支付1,000美元可退还的注册押金，用于支付未来门票的费用。截至2020年12月31日，我们已收到来自66个国家和地区的约1,000笔One Small Step押金。我们于2020年12月31日停止了“一小步”计划，但计划在理查德·布兰森爵士预计于2021年试飞后重新开放机票销售。
我们的战略
使用我们专有的可重复使用的飞行系统，并以独特的维珍品牌客户体验为支持，我们寻求提供负担得起、安全、可靠和定期的太空运输。为达致这个目标，我们打算：
•启动我们的载人航天商业计划。2018年12月，我们使用目前的宇宙飞船二号，VSS Unity进行了第一次太空飞行。这标志着为商业服务而设计的载人航天飞行器首次飞行，也是自2011年以来首次在美国本土进行载人航天发射。2019年2月，我们第二次驾驶VSS Unity进入太空，除了两名飞行员外，机舱内还搭载了一名机组人员。机组人员能够解开安全带，在失重状态下在机舱内漂浮--这是商业航天器的又一次。此后，所有五名飞越这两次飞行的机组人员都被授予了美国政府正式的商业宇航员机翼，以表彰他们在海拔50英里以上的飞行。我们现在正处于准备商业航天计划的最后阶段。作为这项准备工作的一部分，我们已经将我们的运营总部转移到我们在新墨西哥州Spaceport America的专门建造的设施，并完成了用于商业服务的VSS Unity的最后工作，包括机舱内部的安装。美国太空港的内部家具和固定装置已经安装完毕，并敲定了为我们的第一批未来宇航员飞行做准备所需的一切。我们预计将完成美国太空港飞行测试计划的最后部分，并有望成功完成这些测试。
•扩大机队以提高我们的飞行速度。我们将开始对我们的宇宙飞船2号、VSS Unity和我们的母舰航母VMS Eve进行商业运营，它们共同构成了我们的航天系统。我们相信这些飞船将足以满足我们最初的运营计划。我们还有另外两个宇宙飞船运载火箭，我们称之为我们的宇宙飞船III运载火箭正在建造中，以及其他正在进行设计工程的母舰。我们计划扩大宇宙飞船的机队，这将使我们能够提高我们的年飞行速度。除此之外，我们计划寻找机会扩大到更多的太空港。
•更低的运营成本。我们专注于开发和实施制造和运营效率，以努力降低每个宇宙飞船、母船和推进系统的制造成本。此外，我们预计，随着我们开始商业运营，我们的员工将在运营和维护的各个方面变得更有效率，以降低相关的运营成本。
•利用我们的专有技术和深厚的制造经验来增强我们的产品和服务，并扩展到邻近的国际市场。我们开发了一套广泛的垂直整合的航天发展能力和技术。虽然在可预见的未来，我们的主要重点将是人类太空飞行的商业化，但我们打算探索我们的专有技术和我们的能力在设计、工程、复合材料制造、高速推进和其他商业和政府用途生产等领域的应用。在其他机会中，我们相信我们的技术可以用于开发高速车辆，大幅缩短点对点国际旅行的旅行时间。通过利用我们的技术和业务，我们相信我们未来还将有机会在海外寻求增长机会，包括可能开设更多的太空港或与不同的国际政府机构达成其他安排。除了发展更多的商业合作伙伴关系外，我们还希望继续和扩大我们的政府和研究有效载荷业务。
我们的竞争优势
我们是商业载人航天的先驱，我们的使命是通过向广大观众开放太空并促进对我们宇宙的进一步探索来改善我们的世界。我们相信，我们的集体专业知识，加上以下优势，将使我们能够建立我们的业务，并扩大我们的市场机会和潜在市场：
•差异化的技术和能力。在过去的15年里，我们开发了可重复使用的飞行器和能力，使我们能够转向类似航空公司的太空飞行操作，这也是美国联邦航空局在2016年向我们发放商业太空发射许可证的基础。我们的航天系统和我们的混合动力火箭发动机共同实现了以下关键优势：
◦使用有翼车辆和传统飞机跑道基础设施实现水平起飞和降落，使您获得熟悉的飞机般的体验；
◦使用我们的运载机进行第一阶段的飞行，然后空中发射我们的宇宙飞船，这是为了最大限度地提高我们航天系统的安全性和效率；
◦飞行员设计和飞行员飞行的任务，以帮助安全和客户信心；
◦轻质、坚固、耐疲劳的碳素复合材料结构；
◦坚固、可控的宇宙飞船混合动力火箭发动机推进系统，可在飞行过程中随时安全关闭；
◦有多扇窗户的大客舱，让我们所有未来的宇航员都能体验失重和轻松看到地球的景色；以及
◦独特的“翼羽”系统，旨在实现安全、空气动力学控制的重复再入地球大气层。
•大量积压和被压抑的客户需求。虽然我们还没有投入商业服务，但我们已经收到了未来宇航员和研究组织的极大兴趣。截至2020年12月31日，我们预订了大约600名未来宇航员的宇宙飞船飞行，押金超过8000万美元。自2014年底以来，我们一直没有积极销售新的航天预订，已经建立了市场证据，并将资源集中在社区管理和实现商业化上。2020年2月，我们推出了One Small Step活动，允许感兴趣的个人支付1000美元可退还的注册押金，用于支付重新开放门票销售后的未来门票费用。我们于2020年12月31日向新参与者关闭了该计划，截至该日期，已收到来自66个国家/地区的约1,000笔一小步存款。我们计划在理查德·布兰森爵士试飞后重新开放机票销售，预计将于2021年进行。此外，截至2020年12月31日，我们已经为空间研究任务飞行了8个有效载荷，并打算为更多的研究任务寻求类似的安排。
•与独特的客户体验相关的标志性品牌。维珍品牌在创新、客户体验、冒险和奢华方面享誉全球。多年来，我们一直在规划我们的客户之旅，并在我们潜在的未来宇航员的帮助下完善了我们的计划，他们中的许多人都是备受尊敬的爱好者，他们致力于优化他们的体验和我们的成功。客户之旅从营销材料、销售流程和预订开始。它以在新墨西哥州的多天太空飞行体验结束，其中包括个性化的培训和准备计划，旨在为每个人优化飞行，并纳入了为朋友和家人提供的活动计划。这次体验的高潮是一次Epic太空飞行，并用完整的视频和摄影记录了这次旅程。清晰的客户服务理念和语言贯穿于整个旅程，并由我们经验丰富的独特团队进行管理。
•有天然进入壁垒的有限竞争。进入商业载人航天市场需要大量的财政投资以及多年的高风险开发。我们成立于2004年，在我们的航天系统的基本架构以原型形式得到验证后，这本身就花了几年的时间。到目前为止，我们平台和能力的开发总共需要超过10亿美元的总投资。据我们所知，只有一家竞争对手在亚轨道商业载人航天方面有类似的时间和金钱投入，该公司正在采取不同的发射架构。
•高度专业化和垂直一体化的设计和制造能力。我们拥有高度专业化和垂直一体化的能力，使我们能够管理和控制我们的宇宙飞船和航母飞机的几乎所有设计和制造要素。这些能力包括：独特的快速原型制作方法，使我们能够快速设计、制造和测试创新创意；深厚的复合材料制造经验，在航空航天行业具有广泛的应用；专业团队和设施，支持高性能车辆的全面开发；以及位于加利福尼亚州莫哈韦的20万平方英尺园区，其中包括制造、组装、机库和办公空间，以及我们进行地面和测试操作的地方。
•第一个专门建造的商业航天港。美国航天港的设计既实用又美观，并为我们未来的宇航员体验奠定了基础。美国太空港位于新墨西哥州，拥有27平方英里的沙漠景观，从地面到太空可以进入6000平方英里的受限空域。受限制的空域将有利于频繁和一致的航班调度，沙漠气候和相对可预测的天气为全年提供有利的发射条件。这些设施的建造考虑到了我们的操作要求和我们未来的宇航员，全面考虑了它的实际功能，同时也为维珍银河的体验提供了基础。
•经验丰富的管理团队和行业领先的飞行团队。我们的首席执行官迪士尼在迪士尼乐园工作了30多年，最近担任的职务是总裁和董事董事总经理，他领导的高级管理团队在航空航天行业拥有丰富的经验，其中包括美国国家航空航天局前办公厅主任和美国国家航空航天局前航天飞机发射集成经理，以及前GKN先进防御系统公司的总裁。我们的飞行员团队同样经验丰富，拥有269年的飞行经验，包括曾在NASA、皇家空军、美国空军、意大利空军、加拿大皇家空军和美国海军陆战队服役的试飞员。我们的商业团队由以下人员管理和支持
在建立和发展商业航天品牌、销售航天预订和管理飞行前未来宇航员社区方面拥有丰富经验和成功的个人。
我们的资产
在过去的16年里，我们开发了广泛的专有技术组合，这些技术体现在我们为实现商业航天而创造的高度专业化的飞行器中。这些技术支撑着我们的运载机、母舰、我们的宇宙飞船、我们的混合动力火箭发动机以及我们的安全系统。我们未来的宇航员将在我们位于美国太空港的运营总部和我们的航站楼进行互动，美国太空港是第一个专门建造的商业航天港，我们的航站楼被正式指定为“维珍银河太空门户”。
我们的航母--母舰
母舰是一种双机身定制飞机，设计用于携带高达约45000英尺的宇宙飞船，在那里宇宙飞船被释放，以便进入太空。使用母舰而不是标准的地面发射火箭减少了亚轨道发射的能量需求，因为我们的宇宙飞船不需要通过密度更高的大气来接近地球表面。空中发射系统具有良好的飞行传统，1947年首次用于贝尔X-1，这是第一架打破音速的飞机，后来又用于X-15亚轨道航天飞机，用于诺斯罗普·格鲁曼公司的飞马火箭系统和我们的航天系统的早期版本。
母舰与众不同的设计特点包括它的双吊杆配置，它的单件复合材料主翼梁，它作为我们的太空发射系统的第一级的可重用性，以及它作为我们的宇宙飞船的飞行教练器的多功能性。双臂结构允许在两个机身之间有一个宽敞的中心区域，以容纳发射塔，宇宙飞船可以连接到发射塔上。母舰的两个舱室都是在相同的工具上建造的，在形状和大小上都与飞船舱室相同。机舱建造的共性节省了生产成本，并提供了操作、维护和机组人员培训的优势。与全金属设计相比，母舰的全复合材料结构大大减轻了重量。母舰由四台加拿大普拉特和惠特尼商用涡轮风扇发动机提供动力。这些发动机自2008年12月以来一直在母舰上可靠地使用，备用件和维护支持随时可用。
在地面操作和飞行的所有阶段，母舰的飞行员都处于正确的吊杆位置。目前，左吊杆是空的，没有压力；但在未来，如果相关政府机构允许，左吊杆可以用来容纳更多的机组人员、研究实验或宇航员在我们的宇宙飞船上飞行。
母舰140英尺长的主翼装有大型空气制动器，使母舰能够在飞船飞行的滑行部分模仿飞船的空气动力学特性。这为我们的飞行员提供了一种安全、经济、可重复的方式，为飞船的最终进场和着陆进行培训。
我们的航母飞机的设计是为了在其生命周期内发射数千次宇宙飞船飞行。因此，我们的航天发射平台系统提供了类似于商用飞机的飞行体验和经济性，并比其他潜在的发射架构提供了相当大的经济优势。此外，我们的运载机具有快速的周转时间，使其能够为多艘飞船提供频繁的航天发射服务。
母舰的设计是为了支持我们的国际扩张，航程可达2800海里。因此，母舰可以将我们的宇宙飞船运送到世界上几乎任何地方，以建立发射能力。
母舰已经完成了一项广泛的、多年的测试计划，其中包括地面和飞行测试的组合。截至2020年12月31日，它总共完成了289次试飞，其中50多次是与SpaceShipTwo，VSS Unity的双重测试。
我们的宇宙飞船
维珍银河宇宙飞船是可重复使用的宇宙飞船，能够携带两名飞行员和最多六名太空飞行参与者进入太空，然后安全返回地球表面。宇宙飞船是一种火箭动力的有翼飞行器
设计的最大速度超过3马赫，从母舰起飞到降落的飞行持续时间长达约90分钟。
宇宙飞船在开始每次任务时，都会被母船抬到大约45,000英尺的高度，然后才会释放。释放后，飞行员点燃混合火箭发动机，将宇宙飞船推向近乎垂直的轨道进入太空。一旦进入太空，在为未来的宇航员提供令人惊叹的景观和失重体验后，一名飞行员利用飞船独特的“展翅”功能，为飞船重返大气层做好准备。羽化系统的工作原理就像羽毛球中的一只羽毛球，只需最少的飞行员和计算机输入，就能自然地将宇宙飞船定向到想要的再入位置。这种再入位置利用飞船的整个底部来产生巨大的阻力，从而将飞行器减慢到安全的再入速度，并防止不可接受的热负荷。一旦宇宙飞船降回海拔约5.5万英尺的高度，机翼就会松开，回到正常位置，然后飞船滑行回基地进行跑道着陆，类似于NASA的航天飞机或任何其他滑翔机。宇宙飞船的羽化系统最初是在SpaceShipTwo较小的前身SpaceShipOne上开发和测试的。
我们的宇宙飞船的舱室的设计是为了最大限度地提高客户的安全性和舒适性。舱内的十几扇窗户排列在宇宙飞船的两侧和天花板上，为未来的宇航员提供了观看太空黑色以及下面令人惊叹的地球景色的能力。
除了火箭发动机的燃料和氧化剂，每次飞行后都必须补充，我们的宇宙飞船被设计成可重复使用的。像母舰一样，我们的宇宙飞船采用全复合材料结构，提供了有益的重量和疲劳特性。
宇宙飞船二号，VSS Unity，正在完成一项广泛的飞行测试计划，该计划始于2010年3月，最初的SpaceShipTwo VSS Enterprise是由第三方承包商建造的。这个飞行计划的设计包括一系列严格的地面和飞行测试。截至2020年12月31日，SpaceShipTwo配置已经完成了50多次试飞，其中8次是火箭动力试飞，包括2018年12月和2019年2月的成功太空飞行。在商业发射之前，SpaceShipTwo将在新墨西哥州的Spaceport America完成飞行测试计划。
混合动力火箭发动机
我们的宇宙飞船由混合动力火箭推进系统提供动力，将其沿轨道推向太空。混合动力火箭指的是火箭使用固体燃料颗粒和液体氧化剂。燃料盒在飞行过程中被消耗，这意味着每次宇宙飞船飞行都需要安装一个新的可更换的燃料盒，其中包含混合动力火箭发动机所用的燃料。这种燃料盒的组装设计为高效并支持高速率的商业航天。2018年，我们的火箭发动机创造了吉尼斯世界纪录，成为用于载人飞行的最强大的混合火箭。2019年2月，被纳入国家航空航天博物馆永久藏品。
我们的火箭发动机旨在提供所需的任务性能能力，重点是安全性、可靠性和经济性。它的设计得益于关键的安全功能，包括随时安全关闭的能力和有限的活动部件数量，这提高了载人航天的可靠性和健壮性。此外，马达由一种无害的物质制成，不需要特殊或危险的储存。
我们的内部推进团队正在对我们的燃料盒生产车间进行升级，以提高生产率和降低单位生产成本，以适应宇宙飞船机队的计划增长，并推动越来越有吸引力的单次飞行经济。
安全系统
我们设计的航天系统从根本上着眼于安全。我们安全设计的重要元素包括：
•水平起降。我们相信，从母舰发射我们的宇宙飞船提供了几个关键的安全优势。在其他优势中，水平发射通常比其他情况下需要更少的燃料、氧化剂和增压剂。此外，水平发射方法为飞行员和机组人员提供了更多的时间来应对飞船或其推进系统可能出现的任何潜在问题。因此，如果
飞行员在宇宙飞船仍与母舰配对时发现了一个问题，他们可以快速安全地返回地面，而不会释放宇宙飞船。此外，如果从母舰释放后出现潜在的担忧，宇宙飞船可以简单地滑回跑道。
•母舰引擎的可靠性。由加拿大普拉特和惠特尼公司制造的高度可靠和经过严格测试的喷气发动机为太空之旅的前45,000英尺提供动力。
•每辆车有两名飞行员。两名飞行员将在每艘母舰和每艘宇宙飞船上飞行。在车辆上有第二名飞行员分散了工作量，并提供了关键的冗余。
•我们火箭发动机的设计. 我们的火箭发动机是一种简单而坚固的、人类额定的航天火箭发动机，没有涡轮增压泵或复杂的机械。与传统的固体火箭发动机不同，这种火箭在弹道上的任何一点都提供了简单的关闭控制。
•羽化系统。我们独特的机翼羽化技术提供了自我纠正的能力，需要有限的飞行员输入，我们的宇宙飞船才能正确对准重返大气层。
•宇航员准备工作。我们未来的每个宇航员都将经历定制的体检和飞行准备过程，包括使用通信系统、飞行规程、应急程序和G-force培训。此外，初步客户问卷和健康跟踪已经完成，并保存在一个全面和安全的医疗数据库中。
•完全任务中止能力。由于我们的空中发射配置和飞行概况，任务中止能力存在于飞行路线上的所有点，并包括模拟正常任务概况的中止。例如，如果不满足发射前的释放标准，宇宙飞船将被设计为保持与航母飞机的连接，并进行平稳、匹配的着陆。如果在短时间内中止飞行，飞船飞行员可能会选择抛物线滑翔回收。对于持续时间更长的烧伤，飞行员将继续爬升，以配置带羽毛的重返大气层，并在名义高度建立滑翔恢复。
美国航天港
未来宇航员的飞行准备和体验将在美国太空港进行，这是世界上第一个专门建造的商业航天港。美国航天港位于新墨西哥州，占地27平方英里的沙漠景观，包括一个太空航站楼，机库设施和一条12,000英尺的跑道。该设施可以进入6000平方英里的限制空域，从地面到太空。限制空域将有利于频繁和一致的航班调度，沙漠气候及其相对可预测的天气为全年提供有利的发射条件。美国太空港的开发费用主要由新墨西哥州提供资金。我们从美国联邦航空局获得的许可证包括美国太空港，作为我们可以发射和着陆我们的航天系统的地点。
航站楼的官方名称是“维珍银河太空之门”，它的设计既实用又美观，满足了未来宇航员对维珍品牌设施的高期望，并提供了与维珍银河体验一致的美学。景观中的建筑形式及其内部空间捕捉到了航天的戏剧性和神秘性，反映了我们未来宇航员太空旅行的刺激。通过LEED-Gold认证的大楼有足够的容量容纳我们的员工、我们的客户培训和准备设施以及我们的车队。
宇航员之旅
我们的目标是为我们未来的宇航员提供一个无与伦比但负担得起的机会来安全地体验太空飞行，而不需要任何特殊的先前经验或重要的先前培训和准备。十多年来，我们勤奋工作，计划客户成为宇航员的每个方面，利用一支在载人航天、高端客户体验以及可靠的运输系统操作和安全方面拥有丰富经验的世界级团队。我们有相当大的优势建立和管理我们最初的未来宇航员社区，由来自66个国家的个人组成，他们已经预订了乘坐我们的宇宙飞船飞行。这个社区积极参与，让我们了解在每次飞行之前、期间和之后预期的客户服务和体验的风格。我们利用客户的意见来确保每一位客户与我们一起的旅程，从一端到另一端，将代表着人生的巅峰体验和成就。
旅程从个性化和咨询性的销售流程开始。一旦预订交易完成，客户就会收到我们在伦敦的直销组织--我们的“宇航员办公室”--打来的“入职”电话。
提供个性化的欢迎包。这个包里有一个宇宙飞船的桌面模型、一张未来宇航员社区会员卡和其他品牌资产，以及理查德·布兰森爵士的视频信息和私人信件，欢迎这位未来的宇航员加入维珍银河大家庭。未来的宇航员通过应用程序访问的客户门户网站随时了解社区活动和公司新闻。一旦我们开始商业运营，这个门户将成为我们向未来的宇航员提供和接收必要信息的主要工具，为他们的太空飞行做准备。
在前往美国太空港开始他或她的旅程之前，每个未来的宇航员都将被要求完成一份病史问卷。除了完成这份问卷外，每个未来的宇航员还将接受航天医学专家的体检，通常在飞行后六个月内。一些未来的宇航员可能会被要求进行额外的测试，因为他们的健康状况表明。根据我们在涉及一大批未来宇航员的测试中的观察，我们认为，在我们的计划中，绝大多数想要前往太空的人不会因为健康或健身考虑而被阻止这样做。
飞行前训练
未来的宇航员将在美国太空港附近参加为期几天的飞行前训练。航天飞行预计将在训练完成后进行。
飞行前培训将包括简报、模拟培训以及与任务中未来的宇航员同事和机组人员共度的时间。这次培训的目的是确保未来的宇航员在安全飞行的同时最大限度地享受他们的航天经历，特别是独特的失重感和发射时戏剧性加速的感觉这两个关键属性。
我们与培训专家、行为健康专家、经验丰富的飞行技术人员和经验丰富的政府宇航员合作，为我们的亚轨道任务定制培训。该计划预计将包括紧急出口、飞行通信系统、飞行规程、座椅进出的培训，并将满足适用法规规定的所有培训要求。
该培训计划的理念是，熟悉实际飞行中涉及的系统、程序、设备和人员将使未来的宇航员更加舒适，并允许客户将他或她的注意力集中在获得尽可能好的体验上。因此，大多数培训预计将涉及使用真实飞行硬件或高保真模型的动手活动。
尽管每次飞行大致相似，但训练计划和飞行时间表可能会根据背景、个性、宇航员的身体健康以及天气和其他条件而略有不同。此外，随着我们获得商业经验，我们预计将定期审查、评估和修改该计划。
太空飞行体验
在飞往太空的早上，未来的宇航员将前往航天港进行最后的飞行简报和准备。未来的宇航员将通过品牌合作，更换由Under Armour开发和制造的个性化定制飞行服。然后，未来的宇航员将与他们的未来宇航员同伴相遇，并登上我们的宇宙飞船，这艘飞船将已经与母舰配对。
飞船舱的设计就像太空港的内饰一样，旨在提供与我们的品牌价值一致的美学，并优化飞行体验。用户体验功能预计将包括战略定位的高清摄像机、飞行数据显示和机舱照明。维珍公司以其室内设计而闻名，特别是在航空业。这种经验和声誉已经被用于宇宙飞船和航天港的内部设计，以优化客户的旅程。
一旦所有未来的宇航员都安全地登上了飞船，飞行员与适当的监管和操作小组进行了协调，母船将起飞并攀升到大约45000英尺的高度。一旦到达高空，飞行员将进行所有必要的车辆和安全检查，然后将飞船从母舰上释放。在几秒钟内，火箭发动机将被点燃，当飞船进行近垂直爬升并达到超过3马赫的速度时，瞬间产生高达4G的加速力。
火箭发动机将点火约60秒，燃烧所有推进剂，宇宙飞船将滑行至远地点。我们的宇航员将能够离开座位，体验失重，在机舱周围漂浮，并将自己定位在机舱两侧和顶部周围的十几个窗户中的一个。运载火箭的两名飞行员将操纵宇宙飞船，让宇航员看到地球的壮观景象，并有机会俯瞰黑暗的太空。当宇航员在太空中享受他们的时光时，我们的飞船飞行员将把飞船重新配置成带羽毛的重返大气层的外形。
在享受了几分钟的失重之后，我们的宇航员将回到他们的座位上，为重返大气层做准备。我们已经在失重状态下进行了座椅进出测试，以验证我们的宇航员将能够快速安全地返回座位。我们的个性化座椅是为支持每个宇航员在飞行的每个阶段安全而定制的，将在飞船返回时迅速减速时为宇航员提供缓冲。我们的宇航员将享受返回地球大气层的旅程，届时飞行器的机翼将恢复到正常形状，宇宙飞船将滑回母舰和宇宙飞船对不到两个小时前起飞的原始跑道。着陆后，宇航员将下飞机，与家人和朋友一起庆祝他们的成就，并接受他们的宇航员翅膀。
销售和市场营销
截至2020年12月31日，我们预订了大约600张航天机票和超过8000万美元的押金，潜在收入约为1.2亿美元。凭借强大的社区管理能力，我们拥有很高的保留率，尽管押金是可以退还的。2020年2月，我们启动了One Small Step活动，一旦我们重新开始门票销售，感兴趣的个人可以支付1,000美元可退还的注册押金，用于支付未来的门票费用。截至2020年12月31日，我们已收到来自66个国家和地区的约1,000笔One Small Step押金。我们于2020年12月31日停止了“一小步”计划，但计划在理查德·布兰森爵士预计于2021年起飞后重新开放机票销售。我们认为，这些销售在很大程度上要归功于维珍银河品牌的实力和显赫地位，这使得我们许多未来的宇航员直接向我们提出了入境请求。我们还受益于理查德·布兰森爵士的网络，产生了新的查询和预订销售，以及现有预订持有人的推荐。随着我们向完全商业化过渡，我们打算在营销和销售我们的航天经验方面发挥更积极的作用。
鉴于航天销售是咨询性的，通常需要一对一的销售方式，我们打算通过我们的直销组织进入市场。我们的直销机构被称为“宇航员办公室”，总部设在英国伦敦。宇航员办公室还积极管理我们未来的宇航员群体，并可能选择利用高端旅行专业人员组成的全球网络扩大我们直销组织的覆盖范围，我们将其称为“认可的空间代理人”。我们认可的太空代理商由世界各地的高端旅行专业人员组成，我们亲自挑选和单独培训他们来销售我们的太空飞行。经认可的空间代理与我们签订了销售航天预订的合同，虽然他们积极销售其他旅行体验，但被禁止销售任何其他提供商的航天体验。
我们正在继续评估和发展我们的营销战略，以预期商业运营，并相信我们现有的直销组织，以及我们现有的经认可的空间代理网络，拥有我们将需要的人员、流程、系统和经验，以支持盈利和快速增长的商业运营。
我们历来以每张高达25万美元的价格出售太空飞行机票。然而，考虑到对载人航天体验的预期需求和有限的可用容量，我们预计在恢复销售活动后，我们的机票价格将在一段时间内上涨。
研究和教育应用
除了人类太空旅行的潜在市场外，我们相信我们现有的技术在其他市场也有潜在的应用，包括科学研究和专业宇航员培训。从历史上看，进行微重力研究的能力一直受到载人航天面临的同样挑战的限制，包括与太空旅行相关的巨大成本以及乘客或其他有效载荷可用的物理容量有限。此外，这些旅程的发射准备时间长，发射率低，使得快速运行实验或飞行重复实验变得困难，而且传统上，一旦旅程完成，研究人员从实验中获得数据的能力会有很大的延迟。因此，研究人员使用抛物线飞机和降落塔来创造
微重力时刻，并开展重要的研究活动。虽然这些解决方案有助于解决成本问题，但它们每次飞行只提供几秒钟的连续微重力。它们不提供进入高层大气或空间的通道，不提供快速再飞行，也不为首席调查员提供与科学有效载荷一起飞行的机会，就降落塔和探空火箭而言。我们相信，我们现有的航天系统通过提供以下功能解决了其中许多问题：
•研究人员有能力陪同和监测他们在太空中的实验；
•重复飞行有效载荷的能力，这可以实现更低的成本和迭代试验；
•着陆后立即进入实验；
•获得大有效载荷能力；以及
•在探空火箭的情况下，更温和的G载荷。
我们认为，获得亚轨道研究的需求可能来自广泛技术学科的教育和商业研究机构。多个政府机构和研究机构表示有兴趣与我们签订合同，向空间发射研究有效载荷并进行亚轨道实验。我们已经为与研究有关的任务飞行了8次有效载荷，我们预计研究任务将成为我们未来发射清单的重要组成部分。
设计、开发和制造
我们的开发和制造团队由才华横溢、敬业的工程师、技术人员和专业人士组成，他们拥有数千年的设计、工程、制造和飞行测试经验，来自世界领先的研究、商业和军事航空航天组织。
我们开发了广泛的垂直集成航空航天开发能力，用于开发、制造和测试飞机及相关推进系统。这些能力包括初步系统和车辆设计和分析、详细设计、制造、地面测试、飞行测试以及交付后的支持和维护。我们相信，我们独特的方法和快速成型能力使我们能够快速设计创新的想法，并在严格的工艺条件下进行构建和测试。此外，我们在配置管理和开发将我们的技术和系统过渡到商业应用所需的文档方面拥有专业知识。我们相信，我们广泛的能力、经验丰富且有凝聚力的团队以及文化将很难再创造出来，并可以很容易地在未来变革性航空航天飞行器的设计、制造和测试中加以利用。
我们制造的第一个飞行器是VSS Unity，第二个是SpaceShipTwo。利用在VSS Unity投入的大量设计工程，我们目前正在以显著较低的成本制造更多基于该设计的宇宙飞船。此外，我们正在制造火箭发动机，以支持我们的商业业务随着时间的推移而增长。
此外，我们已经开发了大量的技术诀窍、专业知识和能力，我们相信我们可以利用这些技术来满足第三方对创新、敏捷和低成本开发项目的日益增长的需求，这些第三方包括承包商、政府机构和商业服务提供商。我们正在探索战略关系，为我们的技术开发新的应用，并为商业和交通应用开发新的航空航天技术，我们相信这将加快相关行业的进步，促进我们的增长。
我们的所有制造业务，包括制造、组装、仓库以及地面和测试业务，都位于加利福尼亚州莫哈韦的航空航天港，我们的园区占地20多万平方英尺。这个位置为我们提供了全年进入空域进行各种飞行测试的机会。
我们的技术和专业知识的其他潜在应用
我们相信，我们可以利用我们强大的先进技术平台、丰富的设计、工程和制造经验以及数千小时的飞行培训来开发更多的航空航天应用，其中包括制造能够高速点对点旅行的飞机。高速飞机是能够以比音速更快的速度飞行的飞机。我们相信，具有这种能力的车辆存在着巨大的市场机会，因为它们可以用来大幅缩短国际旅行时间。2020年8月，在完成一项
内部任务概念审查，使我们的下一个设计阶段取得进展，我们公布了我们的高速飞机初步设计的概念。根据最初的设计，这架飞机将是一架马赫3认证的三角翼飞行器，重点是环境可持续性，机舱旨在容纳9至19名乘客，在6万英尺以上的高度飞行。2020年，我们与美国国家航空航天局就高速点对点旅行技术的开发达成了一项空间法案协议，并与劳斯莱斯签署了一份不具约束力的谅解备忘录，合作设计和开发高速商用飞机的发动机推进技术。
虽然我们在可预见的未来的主要重点是开始和管理我们的商业载人航天业务，但我们打算扩大我们的承诺，探索和评估我们的技术和专业知识在这些和其他辅助应用中的应用。
竞争
商业航天行业仍在发展和演变，但我们预计它将具有很强的竞争力。目前，我们在建立亚轨道商业载人航天市场方面的主要竞争对手是蓝色起源，这是一家私人投资的公司，正在寻求开发一种垂直发射的亚轨道宇宙飞船。此外，我们知道，包括SpaceX和波音在内的几家资金雄厚的大型公共和私营实体积极参与开发航空航天行业内有竞争力的产品。虽然这些公司目前专注于向政府机构提供轨道航天运输，这是与我们的产品根本不同的产品，但我们不能确保其中一家或多家公司不会将重点转移到亚轨道航天，并在未来与我们直接竞争。我们还可能探索将我们的专有技术应用于其他用途，如高速点对点旅行，这一行业发展得更早。
我们目前和潜在的许多竞争对手都比我们更大，拥有的资源也比我们多得多。他们还可以投入更多的资源来开发他们当前和未来的技术，或者推广和销售他们的产品，或者提供更低的价格。我们现有和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作或战略关系，以进一步增强他们的资源和产品。此外，国内或外国的公司或政府，其中一些在航空航天行业拥有比我们更丰富的经验或更多的财政资源，未来可能会寻求提供与我们的产品和服务直接或间接竞争的产品或服务。例如，任何此类外国竞争对手都可能受益于本国的补贴或其他保护措施。
我们相信，作为载人航天商业提供商，我们成功竞争的能力确实并将取决于几个因素，包括我们产品的价格、消费者对我们产品安全性的信心、消费者对我们提供的体验的满意度，以及我们产品的频率和可用性。我们认为，我们在这些因素的基础上进行了有利的竞争。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。我们试图通过专利、商标、版权和商业秘密法律以及与我们的顾问和员工签订的保密和发明转让协议来保护我们在美国和国外的知识产权，我们还试图通过与供应商和业务合作伙伴的保密协议来控制对我们专有信息的访问和分发。未获专利的研究、开发和工程技术为我们的业务做出了重要贡献，但当我们相信专利保护是可能的并与我们保护知识产权的整体战略相一致时，我们就会寻求专利保护。
维珍商标许可协议
根据修订和重述的商标许可协议(“经修订的TMLA”)，我们拥有某些独家和非独家权利使用“维珍银河”的名称和品牌以及维珍的签名标志。我们在修订后的TMLA下的权利受维珍授予第三方的某些保留权利和预先存在的许可的约束。此外，在经修订的《董事法案》的任期内，在维珍集团无权让董事进入我们的董事会的情况下，我们已同意赋予维珍有权任命一名董事进入我们的董事会，前提是被指定的人符合所有适用的公司治理政策以及适用的监管和上市要求的要求。
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航天器技术许可协议
我们与Mojave AerSpace Ventures，LLC(“MAV”)签订了经修订的航天器技术许可协议，根据该协议，我们拥有某些专利和专利申请的非独家全球许可，包括已在特定期限内付诸实施的改进。除非提前终止，否则本许可协议的有效期将在根据本协议授予的专利权的固定日期和最后一个到期日期中较晚的日期到期。如果我们实质性违反了协议规定的义务，并且超过30天未治愈，或者我们破产，则许可协议和根据该协议授予的相关许可可能被终止。
根据许可协议的条款，我们有义务支付MAV许可费和特许权使用费，直至固定日期和根据协议授予的专利权的最后到期日两者中较晚者为准，该协议规定：(A)我们的商业航天运营收入的低个位数百分比，受限于每年根据消费物价指数的变化进行调整的年度上限；(B)我们运营航天器的总运营收入的低个位数百分比，以及(C)我们出售给第三方的航天器销售总收入的中位数百分比。
监管
美国联邦航空管理局
联邦航空局发布的法规、政策和指导方针适用于我们航天系统的使用和操作。当我们以“运载火箭”的形式运行我们的航天系统时，也就是说，运载火箭是为在太空中运行或将有效载荷或人类送入太空而建造的，美国联邦航空局的商业太空运输要求是适用的。运载火箭的运营商必须拥有联邦航空局的适当执照、许可和授权，并遵守联邦航空局对第三方责任和政府财产的保险要求。国会颁布了一项法律，禁止联邦航空局在2023年之前发布关于我们的宇宙飞船和母舰等运载火箭上人员安全的规定，除非死亡或重伤或可能导致死亡或重伤的事件发生得更早。一旦这项法律到期，我们可能会面临联邦航空局对我们的航天活动的更多、更昂贵的监管。美国联邦航空局最近发布了对商业航天管理规定的修订，旨在简化获得许可的方法。 我们正在评估这些法规的范围和对我们现有许可证以及未来任何运营的影响。
当我们的航天系统运载火箭不作为运载火箭运行时，我们的航天系统运载火箭作为实验飞机由联邦航空局监管。联邦航空局负责管理和监督与实验飞机有关的事项、通航空间的控制、飞行人员的资格、飞行培训做法、遵守联邦航空局飞机认证和维护的情况，以及其他影响航空安全和运营的事项。
我们目前拥有美国联邦航空局可重复使用运载火箭运营商许可证，允许从加利福尼亚州的莫哈韦和新墨西哥州的Spaceport America进行测试和有效载荷收入飞行。在能够搭载航天参与者之前，美国联邦航空局要求我们提交在运行飞行环境中进行的最终综合飞行器性能结果，包括关键系统的最终配置以及环境控制系统和人为因素性能的各个方面。我们在整个测试计划中一直在提交这些验证报告，并预计最后两份报告将在我们成功完成从美国太空港到太空的下一次动力飞行后提交。
不遵守美国联邦航空局的航空或太空运输法规可能会导致民事处罚或私人诉讼，或者吊销或吊销执照或许可证，这将阻止我们运营我们的航天系统。
知情同意和放弃
我们的商业载人航天运营和因运营航天飞行而产生的任何第三方索赔均受联邦和州法律管辖，包括根据2004年《商业航天发射修正案法》(“CSLA”)和《新墨西哥航天飞行知情同意法》(“SFICA”)规定的知情同意和放弃索赔。
根据美国联邦法律和CSLA，太空飞行的运营商必须获得参与者和机组成员的知情同意，才能进行任何商业载人航天飞行。此外，CSLA要求运营商在获得补偿或达成飞行协议之前，必须获得任何航天参与者的知情同意。虽然法规或法规中没有定义补偿，但美国联邦航空局并不认为未来太空飞行的可退还押金是补偿。此外，CSLA建立了一个三级赔偿制度，根据拨款，对第三方因商业航天事件造成的伤害、损害或损失提出的部分索赔。所有持有美国联邦航空局商业发射和再入许可证的运营商都受到这项联邦赔偿的覆盖，并被要求投保金额最高可达事故中可能发生的最大可能损失水平的保险，但有上限。在发生灾难性损失的情况下，美国法律规定，联邦政府将支付高达30亿美元的赔偿金，以赔偿运营商超过保险覆盖的水平。
此外，SFICA为我们将在新墨西哥州进行商业运营的航天公司提供保护，使其免受乘客在太空飞行器上提起的诉讼，在这些诉讼中，航天参与者提供知情同意和放弃索赔。这项法律一般为运营商、制造商和供应商提供保险，并要求运营商为所有航天活动维持至少100万美元的保险。除非新墨西哥州选择延长，否则SFICA将于2021年7月自动废除。
目前，新墨西哥州或联邦法院尚未就这些知情同意条款提出此类索赔。我们无法确定CSLA、SFICA或其他适用法律或法规提供的豁免权是否会得到美国或外国法院的支持。关于亚轨道商业航天飞行知情同意的各种联邦和州法规正在演变，我们继续监测这些发展。然而，我们无法预测任何其他州、联邦或外国有关知情同意和放弃与商业载人航天有关的索赔的法规的时间、范围或条款。
国际武器贩运条例和出口管制
我们的航天业务受到严格的美国进出口管制法律的约束，我们必须遵守这些法律，包括《国际武器贸易条例》(ITAR)和《美国出口管理条例》(《EAR》)。ITAR通常限制具有国防或战略应用的硬件、软件、技术数据和服务的出口。EAR同样管理具有商业或“两用”应用(即军事和商业应用)的硬件、软件和技术的出口，或具有不受ITAR约束的不太敏感的军事或空间相关应用的硬件、软件和技术的出口。这些规定的存在是为了促进美国的国家安全和外交政策利益。
负责管理ITAR和EAR的美国政府机构在解释和执行这些法规方面拥有很大的自由裁量权。这些机构在批准、拒绝或限制从事受控活动的授权方面也有很大的自由裁量权。这样的决定受到美国政府对多边出口管制制度的承诺的影响，特别是与航天业务有关的导弹技术管制制度。
需要许多不同类型的内部控制和保障措施来维持对这种出口管制规则的遵守。特别是，我们需要根据ITAR进行注册；确定产品、软件和技术的适当许可管辖权和分类；并获得许可证或其他形式的美国政府授权，以从事与我们的航天业务相关和支持的某些活动，包括为外国人员提供服务。授权要求包括需要获得许可，才能向包括外籍员工在内的外国人发布受控技术。无法获得和保持必要的许可证和其他授权可能会对我们成功竞争或按计划运营我们的航天业务的能力产生负面影响。出口管制条例或美国政府许可政策的任何变化，如履行美国政府对多边管制制度的承诺所需的变化，都可能限制我们的业务。
如果我们不遵守出口管制法律和法规，可能会导致声誉损害，以及重大的民事或刑事处罚、罚款、更严格的合规要求、失去出口特权、被剥夺政府合同或我们与美国政府签订合同的能力受到限制。此外，即使是对涉嫌或被指控的违规行为进行调查，也可能代价高昂且具有破坏性。因此，违反(或违反)适用的出口管制法律和法规可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
人力资本
我们的员工，我们的队友，是我们成功的基石。截至2020年12月31日，我们在全球拥有823名员工。在加入我们公司之前，我们的许多员工都有在各种知名商业航空、航空航天、高科技和世界公认组织工作的经验。
我们的综合人力资本管理战略包括获得、发展和留住我们的员工和团队成员，以及设计基于市场的薪酬和福利计划，以支持和实现我们的战略使命。
•总劳动力人口统计：
•薪酬和福利：
◦维珍银河致力于提供具有竞争力的薪酬、福利和服务，以满足员工的需求，包括短期和长期激励计划、固定缴费计划、医疗福利以及健康和员工援助计划。管理层监控市场薪酬和福利，以吸引、留住和提拔表现优异的员工，并减少人员流动率和相关成本。此外，维珍银河的激励计划与公司的使命保持一致，旨在激励强劲的业绩。
◦在2020年终了的一年中，支付给人员的薪酬和福利支出总额为1.038亿美元。
•安全性能亮点：
◦对于我们的莫哈韦园区，维珍银河2020年与员工薪酬评级相关的体验改革率为0.51，对于我们在美国的主要工作场所--新墨西哥州，这一比率为0.56。这样的评级表明了安全率表现，反映了对我们所属类别的公司来说，整体工作场所更安全。
◦我们2020年的OSHA可记录率相对于同行的空间、航空航天和空间运载火箭制造公司的效率大约提高了75%。
•支持我们的员工度过新冠肺炎疫情及其他疫情：
◦为了响应新冠肺炎以及相关州和地方政府的命令，维珍银河于2020年2月立即做出回应，成立了新冠肺炎特别工作组，作为我们内部和外部大流行应急预案的一部分。
◦与我们的人力资源、医疗、安全、安保、法律和沟通组织合作，我们的公司高管和首席执行官提供并共享全面的资源和工具、广泛的沟通，以帮助和支持我们的员工实现整体健康和心理健康，并应对压力、焦虑、孤立和损失，同时我们的许多员工在疫情中平衡工作和育儿义务。根据我们核心设施及其相关社区的位置，这些地区是美国和英国境内疫情较为严重的一些地区。
◦从2020年4月开始，维珍银河为所有需要在现场工作的员工提供例行测试的福利，并在2020年第三季度开始为需要在现场工作的员工提供内部测试福利。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站上获得Www.sec.gov。我们的美国证券交易委员会申报文件也可以在我们网站的投资者信息页面上免费获得，网址为Virgingalactic.com在向美国证券交易委员会备案或向其提供后，在合理可行的范围内尽快提交。我们的网站以及该网站上或通过该网站包含的信息不会纳入本年度报告的Form 10-K/A中。
第1A项。风险因素(部分重述)
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定因素。除了本10-K/A表格年度报告中包含的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注外，您还应仔细考虑以下描述的风险和不确定因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果下列任何风险或以下未指明的其他风险成为现实，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降。
除下文所列的新风险因素和题为“我们自成立以来已发生重大亏损，我们预计未来将出现亏损，我们可能无法实现或维持盈利”的风险因素外，第1A项。本年度报告中10-K/A表格中的风险因素部分尚未更新，以反映最初10-K表格之后的发展情况。然而，所有风险因素都应在新风险因素的背景下阅读。
新的风险因素
我们发现，我们在披露控制和程序以及财务报告内部控制方面存在重大弱点。如果不采取补救措施，我们未能建立和维持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制，可能会导致我们的财务报表出现重大错报，无法履行我们的报告和财务义务，每一项都可能对我们的财务状况和我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
在最初的10-K表格之后，管理层发现我们在财务报告方面的内部控制存在重大缺陷，这些财务报告与我们对作为瑞士信贷2017年首次公开募股(IPO)并假设与我们的业务合并相关的权证的会计结论有关。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
如本年度报告表10-K/A第9A项“控制及程序”所述，吾等已重新评估我们对财务报告内部控制及披露控制及程序的有效性的评估，并得出结论，截至2020年12月31日，这些控制及程序并不有效。
该公司致力于尽快弥补其重大弱点。公司补救计划的实施已开始，并由审计委员会监督。然而，不能保证这一重大弱点将在何时得到补救，或者未来不会出现更多的重大弱点。如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制，我们及时准确记录、处理和报告财务信息的能力可能会受到不利影响，这可能会使我们受到诉讼或调查，需要管理资源，增加我们的费用，负面影响投资者对我们财务报表的信心，并对我们的股价产生不利影响。
与我们业务相关的风险(如部分所述)
自成立以来，我们已经发生了重大亏损，我们预计未来将出现亏损，我们可能无法实现或保持盈利。
自成立以来，我们遭受了重大损失。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我们分别发生了6.449亿美元、2.151亿美元和1.381亿美元的净亏损。虽然我们通过向太空飞行有效载荷产生的收入有限，但我们还没有开始商业载人航天操作，我们很难预测未来的运营结果。因此，我们的亏损可能比预期的更大，我们可能无法实现预期的盈利，或者根本无法实现盈利，即使实现了，我们也可能无法保持或提高盈利能力。
随着我们迈向载人航天业务的商业发射，继续尝试简化我们的制造流程，提高我们的飞行节奏，雇佣更多的员工，并继续与新产品和技术相关的研究和开发工作，我们预计未来几年我们的运营成本将会增加。这些努力的成本可能比我们预期的更高，可能不会导致我们的收入增加或业务增长。任何未能充分增加我们的收入以跟上我们的投资和其他支出的情况都可能阻止我们实现或保持盈利能力或正现金流。此外，如果我们未来的增长和经营业绩未能达到投资者或分析师的预期，或者如果我们在获得未来宇航员或扩大业务方面的投资导致未来现金流为负或亏损，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们业务的成功将高度依赖于我们有效营销和销售载人航天的能力。
我们只从太空飞行中获得了有限的收入，我们预计我们的成功将高度依赖于我们有效地营销和销售人类太空飞行经验的能力，特别是在可预见的未来。我们在营销和销售载人航天方面的经验有限，我们称之为我们的宇航员体验。如果我们不能有效地利用我们现有的销售组织，或者根据需要扩大我们的销售组织，以充分瞄准和吸引我们未来的潜在宇航员，我们的业务可能会受到不利影响。到目前为止，我们主要通过直销的方式向未来的宇航员销售我们的宇航员体验预订，并每年销售有限数量的座位。自2014年以来，我们一直没有积极推销我们的宇航员体验。我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力以更具成本效益的方式吸引未来的新宇航员。虽然截至2020年12月31日，我们积压了大约600名未来宇航员，但我们正在进行，我们预计将需要进行重大投资，以吸引新的未来宇航员。我们的销售增长取决于我们实施战略计划的能力，而这些计划可能无法有效地促进销售增长。此外，我们历史上没有使用过的营销活动可能很昂贵，而且可能不会以具有成本效益的方式获得未来的宇航员，如果有的话。此外，随着我们的品牌越来越广为人知，未来的营销活动或品牌内容可能不会像过去的活动或品牌内容那样吸引新的未来宇航员。如果我们不能吸引未来的新宇航员，我们的业务、财务状况和运营结果都将受到损害。
一种新型冠状病毒(又称新冠肺炎)的大范围爆发已经扰乱了我们的业务运营，并可能继续对我们的财务业绩产生不利影响。
新冠肺炎的全球传播扰乱了我们业务的某些方面，可能会对我们的业务运营产生不利影响，包括我们执行业务战略和目标的能力。具体地说，新冠肺炎的持续传播和采取的与新冠肺炎相关的预防措施已经并预计将继续对我们的运营产生不利影响，包括我们完成航天系统开发或航天测试计划的能力，导致我们的供应链延迟或中断，并降低我们在航天系统制造、维护、地面运营和飞行运营方面的运营效率。它们还可能推迟我们实施额外的内部控制措施，以改善我们对财务报告的内部控制。
此外，许多司法管辖区，包括我们大部分劳动力所在的加利福尼亚州、新墨西哥州和英国，已经或未来可能会实施或继续实施“原地庇护”命令、隔离令或类似的命令或限制，以通过限制非必要活动和业务运营来控制新冠肺炎的传播。对这些订单的遵守已经并可能继续扰乱我们的标准运营，包括扰乱完成我们的航天系统开发所需的运营，以及推迟我们预定的航天测试计划。例如，与政府当局采取的行动一致，我们最初减少了在莫哈韦、美国太空港、华盛顿特区和伦敦的设施的现场作业，然后在2020年3月暂时停止了现场作业。由于将分类作为一项基本活动，我们于2020年4月恢复了一些有限的运营，并在2020年期间逐步加强了现场运营，因为我们制定了修订后的运营和制造足迹计划，继续符合新冠肺炎的健康预防措施，同时大部分剩余劳动力仍在家中工作。在2020年间，公司对我们的设施进行了额外的措施和投资，以确保我们员工的健康和安全。这些投资措施包括通用面罩、重新安排我们设施的各个方面以遵循必要的社交距离协议、提供新冠肺炎测试、在进入我们的设施之前进行日常体温检查和筛选问题，以及对工作表面、工具和设备进行定期和彻底的消毒。2020年，我们的员工中经历了新冠肺炎病。我们在新冠肺炎的努力降低了我们受影响劳动力的运营效率，同时我们还能够在我们的工厂维持生产运营。
这场大流行还造成并可能继续造成全球金融市场的严重混乱和波动。这种干扰和波动可能会对我们获得资本的能力产生不利影响，这可能会在未来对我们的流动性和资本资源产生负面影响。鉴于该病毒的影响、政府当局采取的应对措施以及其对社会和全球经济的影响的不确定性，我们无法预测它将在多大程度上影响我们的全球业务。就新冠肺炎对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响的程度而言，它还可能具有加剧本报告中描述的许多其他风险的效果。风险因素“部分。
商业载人航天的市场还没有精确地建立起来。它仍处于新兴阶段，可能无法实现我们预期的增长潜力，也可能增长速度慢于预期。
商业载人航天的市场还没有精确地建立起来，而且还在不断涌现。我们对商业载人航天潜在市场总量的估计是基于一些内部和第三方估计，包括我们目前的积压、对我们的宇航员体验表示兴趣的消费者数量、我们提供宇航员体验的假设价格、假设的飞行节奏、我们利用当前制造和运营流程的能力以及总体市场状况。虽然我们相信我们的假设和支持我们估计的数据是合理的，但这些假设和估计可能不正确。支持我们的假设或估计的条件可能随时发生变化，从而降低这些潜在因素的预测准确性。因此，我们对宇航员体验的年度总目标市场以及该经验总目标市场的预期增长率的估计可能被证明是不正确的。
我们预计将使用单一的航天系统开始商业航天操作，该系统尚未完成飞行测试。在完成飞行测试计划和我们现有航天系统的最终开发方面的任何延误都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计将以单一的航天系统开始商业运营，同时需要宇宙飞船和运载火箭来进行商业航天运营。虽然我们已经获得了美国联邦航空局颁发的商业航天许可证，但我们需要向联邦航空局提交一系列验证报告，才能让商业付费客户在我们的航天系统上飞行。在我们进行的每一次飞行测试之后，我们都会分析结果数据，并确定是否需要对航天系统进行额外的更改。从历史上看，需要改变，而实施这些改变导致了额外的延误和费用。例如，一起意想不到的飞行中事故涉及由第三方承包商制造和运营的早期型号的SpaceShipTwo，导致该宇宙飞船丢失，并在我们解决设计和安全问题(包括与适用的监管机构)时，计划发射我们的航天系统出现重大延误。如果出现或再次出现这样的问题，如果我们的补救措施和流程改变没有继续成功，或者如果我们在构成我们的航天系统的宇宙飞船或运载火箭的制造改进或设计和安全方面遇到问题，我们预期的商业载人航天操作的发射可能会推迟。
任何无法在商业发射后以我们的预期飞行速度运行我们的航天系统的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
即使我们完成开发并开始商业载人航天操作，我们目前也依赖于单一的航天系统。为了取得成功，我们需要保持足够的飞行速度，如果我们出于任何原因无法运行该系统，这将受到负面影响。我们可能无法以我们预期的飞行速度运行我们当前的航天系统，原因有很多，包括但不限于意外的天气模式、维护问题、飞行员失误、设计和工程缺陷、自然灾害、流行病或流行病、政府法规的变化或我们的监管审批或申请的状况，或其他迫使我们取消或重新安排航班的事件。我们的航天系统高度复杂，依赖于复杂的技术，我们要求它们满足严格的性能目标，这些目标可能会不时要求我们更换关键部件或硬件。我们在空域行动的能力也可能被美国国防部的优先任务所取代。如果我们需要更换我们的航天系统的任何部件或硬件，可用的更换部件数量有限，其中一些部件与采购或制造相关的交货期很长，因此我们的系统或其部件或硬件的任何故障都可能导致航班数量减少，并显著推迟我们的计划增长。
我们发展业务的能力取决于我们航天系统和相关技术的成功开发，这些系统和相关技术受到许多不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的。
我们目前的主要研究和开发目标是开发我们现有的和任何额外的航天系统和相关技术。如果我们不在预期的时间框架内完成这一发展，或者根本不完成，我们发展业务的能力将受到不利影响。我们航天系统和相关技术的成功发展涉及许多不确定因素，其中一些是我们无法控制的，包括：
•新冠肺炎疫情对我们、我们的客户、供应商和分销商以及全球经济的影响；
•最后确定航天系统设计和规范的时间安排；
•成功完成飞行测试计划，包括飞行安全测试；
•如果需要，我们有能力从监管机构获得其他适用的批准、许可证或认证，并保持当前的批准、许可证或认证；
•尽管存在中断生产的风险，如自然灾害和危险材料，但我们的制造设施仍能正常运行；
•有限数量的供应商对某些原材料和所提供的部件的业绩；
•支持我们研发活动的第三方承包商的业绩；
•我们有能力维护对我们的研发活动至关重要的知识产权的第三方权利；以及
•我们有能力继续资助和维持我们目前的研发活动。
我们的航天系统的安全性能不令人满意或我们设施的安全事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们制造和运营高度复杂的航天系统，并提供依赖复杂技术的专业宇航员体验。虽然我们已经建立了运营流程，以确保我们的航天系统的设计、制造、性能和服务满足严格的性能目标，但不能保证我们不会遇到运营或流程故障和其他问题，包括制造或设计缺陷、飞行员错误、自然灾害、网络攻击或其他可能导致潜在安全风险的故意行为。此外，我们可能会遇到对我们设施和员工安全的威胁，或来自恐怖分子或其他行为的威胁。我们与我们的供应商、分包商、风险合作伙伴和其他各方(如我们的出租人)合作，以应对和准备这些风险，但在某些情况下，我们必须依赖这些第三方实施的保障措施，其中一些我们可能无法控制。不能保证我们或第三方的准备工作将能够防止任何此类事件发生。
除了可能产生的侵权责任、维护、增加的安全基础设施和其他成本外，任何实际或感知的安全问题都可能对我们的业务造成重大声誉损害。我们的航天系统、设施或客户安全方面的此类问题可能会导致计划中的航班延迟或取消、监管加强或其他系统性后果。我们因意外、机械故障、客户财产损坏或医疗并发症而无法达到我们的安全标准或影响我们的声誉的负面宣传可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法将积压的订单或关于机票预订的入境查询转化为收入。
截至2020年12月31日，我们的积压订单代表着来自大约600名未来宇航员的订单，我们尚未确认其收入。虽然其中许多订单都附带了一笔可观的押金，但押金基本上是可以退还的，在某些情况下，预订可能会被取消，而不会受到惩罚。此外，截至2020年12月31日，我们已收到约1,000笔一小步押金，每笔押金仅需1,000美元，而且还可以全额退还。因此，我们可能不会从这些订单和押金中获得收入，我们报告的任何订单积压或其他押金可能不代表我们未来的收入。此外，到目前为止，我们从对轨道空间计划感兴趣的客户那里收到的押金目前都可以退还。
许多事件可能会导致我们履行预订的能力延迟或导致计划中的太空飞行根本无法完成，其中一些可能是我们无法控制的，包括意外的天气模式、维护问题、自然灾害、流行病或流行病、政府法规的变化或我们监管批准或申请的状态，或者迫使我们取消或重新安排航班的其他事件。如果我们推迟太空飞行，或者如果未来的宇航员重新考虑他们的宇航员经历，这些未来的宇航员可能会寻求取消他们计划的太空飞行，并可能获得全额或部分退款。
我们还没有测试我们的宇宙飞船在预期满载乘客能力下的飞行。
到目前为止，我们的一次试飞只有一名机组人员不是飞行员。我们载人航天行动的成功将取决于我们在航天飞行中实现并保持足够的载客量水平。我们还没有测试满舱的航班，可能每个航班的乘客数量可能在一些因素上达不到我们的预期，包括最大限度地提高乘客体验和满意度。我们假设的每个航班的乘客数量的任何减少都可能对我们以预期的速度创造收入的能力产生不利影响。
在开发和制造额外的航天系统和相关技术方面的任何延误都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们过去曾在新航天系统及相关技术的设计、制造、发射、生产、交付和服务坡道的设计、制造、发射、生产、交付和服务方面遇到过延迟或其他复杂情况，包括由于全球“新冠肺炎”健康危机。如果出现或再次出现这样的延误，如果我们的补救措施和流程更改没有继续成功，或者如果我们在计划中的制造改进或设计和安全方面遇到问题，我们可能会在维持我们航天系统的坡道方面遇到问题，或者在进一步提高产量方面遇到延误。
如果我们在扩展交付或服务能力方面遇到困难，如果我们未能开发航天技术并成功将其商业化，如果我们未能在竞争对手之前开发此类技术，或者如果此类技术未能如预期那样发挥作用，不如我们的竞争对手的技术，或者被认为不如我们的竞争对手的安全，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
如果我们不能及时、经济地适应和满足客户的需求，我们发展业务的能力可能会受到影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于有效管理和维护我们现有的航天系统，制造更多的航天系统，运营足够数量的航天飞行以满足客户需求，并为未来的宇航员提供满足或超过他们预期的宇航员体验。如果由于任何原因，我们无法制造新的航天系统或无法按计划安排航天飞行，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们目前或未来的航天系统没有达到预期的性能或质量标准，包括在客户安全和满意度方面，这可能会导致操作延迟。此外，按计划制造新航天器的任何延误都可能导致我们现有的航天系统比计划更频繁地运行，而且这种方式可能会增加维护成本。此外，在受限空域内的飞行操作需要提前安排，并与政府靶场所有者和其他用户进行协调，任何高优先级的国防资产都将优先使用这些资源，这可能会影响我们的航天操作节奏，或者可能导致取消或重新安排。我们运营太空飞行能力的任何运营或制造延迟或其他计划外变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法有效地管理我们未来的增长，这可能会使我们难以执行业务战略。
如果我们的业务继续按计划增长，这是没有保证的，我们将需要扩大我们的销售和营销、研发、客户和商业战略、产品和服务、供应以及制造和分销功能。我们还需要继续利用我们的制造和运营系统和流程，而且不能保证我们能够按照目前的计划或在计划的时间框架内扩大航天器的业务和制造规模。我们业务的持续扩张可能还需要更多的制造和运营设施，以及行政支持的空间，而且不能保证我们能够找到合适的地点或合作伙伴来制造和运营我们的航天系统。
我们的持续增长可能会增加我们资源的压力，我们可能会遇到运营困难，包括招聘、培训和管理越来越多的飞行员和员工的困难，寻找生产我们的航天系统和相关设备的生产能力，以及生产和航天飞行的延误。这些困难可能会导致我们的品牌形象受到侵蚀，转移管理层和关键员工的注意力，并影响财务和运营业绩。此外，为了继续扩大我们的航天器机队并增加我们在全球的存在，我们预计将产生大量费用，因为我们继续试图简化我们的制造流程，提高我们的飞行节奏，雇佣更多的员工，并继续与新产品和技术相关的研究和开发工作，并进行国际扩张。如果我们无法推动相应的增长，这些成本，包括租赁承诺、员工人数和资本资产，可能会导致利润率下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的前景和运营可能会受到消费者偏好和经济状况变化的不利影响，这些变化会影响对我们的航天飞行的需求。
由于我们的业务目前集中在单一的、可自由支配的产品类别上，即商业载人航天，我们很容易受到消费者偏好变化或其他市场变化的影响。全球经济过去和未来都经历过经济衰退期和不稳定性，包括目前的商业中断和全球新冠肺炎健康危机造成的相关金融影响。在这样的时期，我们的潜力
未来的宇航员可能会选择不进行可自由支配的购买，或者可能减少可自由选择购买的总体支出，其中可能包括不安排航天体验或取消现有的航天体验预订。不利的一般商业和经济状况可能会对我们的业务产生许多其他影响，包括我们的任何第三方供应商或承包商破产、消费者信心下降、可自由支配支出减少以及消费者对航天体验的需求减少。此外，未来消费者支出因任何原因而偏离我们的航天体验，包括消费者信心下降、不利的经济状况或加剧的竞争，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果未来期间出现这种业务和经济状况，可能会减少我们的销售额，并对我们的盈利能力产生不利影响，因为在经济低迷期间，对非必需采购的需求可能会减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
任何涉及我们或我们的竞争对手的事件，或涉及商业航空公司或其他航空旅行供应商的事件所产生的负面宣传，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临因涉及我们的公司、我们的员工或我们的品牌的任何公共事件而引起的负面宣传的风险。如果我们的人员或我们的航天系统之一，或我们的竞争对手的人员或航天器，或商业航空公司或政府机构的人员或飞机发生公共事件、事故或灾难，这可能会造成公众对航天的不良印象，并导致客户对航天体验的需求下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。此外，如果我们的人员或我们的航天系统卷入公共事件、事故或灾难，我们可能面临重大的声誉损害或潜在的法律责任。对我们业务的任何声誉损害都可能导致现有预订的未来宇航员取消他们的太空飞行，并可能严重影响我们未来销售的能力。我们所投保的保险可能不适用于或不足以承保任何此类事故、事故或灾难。如果我们的保险不适用或不够充分，我们可能会被迫承担事故或事故的重大损失。
由于与商业航天飞行相关的固有风险，任何事故或灾难都有可能导致生命损失或医疗紧急情况。
载人航天是一种固有的危险活动，可能会导致影响人类生活的事故或灾难。例如，2014年10月31日，由第三方承包商制造和运营的SpaceShipTwo的早期型号VSS Enterprise在一次火箭动力试飞中发生了事故。飞行员伤势严重，另一名副驾驶伤势严重，车辆被毁。作为2015年事故调查报告的一部分，美国国家运输安全委员会(NTSB)确定，事故的可能原因与第三方承包商未能考虑并预防单个人为错误可能导致车辆发生灾难性危险有关。事故发生后，我们承担了完成飞行测试计划的责任，并向NTSB提交了一份报告，其中列出了我们正在采取的行动，以减少人为错误的可能性和影响。这包括修改羽毛锁控制机制，增加自动抑制装置，以防止在飞行安全关键时期的疏忽操作。我们已经实施并反复证明了这些行动的有效性，包括为安全关键行动实施更严格的协议和程序，要求对飞行员进行额外培训，重点是安全关键行动的反应协议，以及消除某些可能导致类似事故的单点人为操作。我们相信，我们已经采取的步骤足以解决NTSB报告中指出的问题；然而，不可能完全消除人为错误的可能性，而且由于人为错误或各种其他原因，未来可能会发生其他事故，其中一些可能不是我们所能控制的。任何此类事故都可能给我们造成重大损失，包括声誉损害和法律责任，并因此可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能需要大量的额外资金来为我们的运营提供资金，但当我们需要时，可能没有足够的额外资金，无论是按可接受的条件还是根本没有。
在维珍银河业务合并之前，我们主要通过V10融资的现金流为我们的运营和资本支出提供资金。未来，我们可能被要求通过公共或私人融资或其他安排筹集资金。这样的融资可能无法以可接受的条款获得，或者根本不能，而且我们如果在需要时未能筹集资金，可能会损害我们的业务。例如，持续不断的全球新冠肺炎健康危机及相关金融影响已经并可能继续导致全球金融市场的重大混乱和波动，这可能会对我们获得资本的能力产生不利影响。我们可能在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售股权证券或债务证券。如果我们在随后的交易中出售任何此类证券，我们目前的投资者可能会被严重稀释。任何债务融资，如果可行，可能涉及限制性契约，并可能减少我们的运营
灵活性或盈利性。如果我们不能以可接受的条件筹集资金，我们可能无法发展我们的业务或应对竞争压力。
未来的某些运营设施可能需要在资本改善和运营费用方面投入大量资金，以发展和促进航天运营所需的基本服务水平，而维护现有运营设施的持续需要需要我们支出资本。
作为我们增长战略的一部分，我们可能会利用美国以外的更多太空港。我们在其中开展业务的空间站或其他设施的建设可能需要大量资本支出来发展，未来我们可能需要进行类似的支出，以扩大、改善或建造足够的航天运营设施。虽然Spaceport America由新墨西哥州资助，我们打算在未来寻求类似的安排，但我们不能保证此类安排将以类似于我们与新墨西哥州达成的条款或根本不存在的条款提供给我们。如果我们不能确保这样的安排，我们将需要使用运营现金流或筹集额外资本，以建设更多的太空港或设施。此外，随着Spaceport America和我们可能使用的任何其他设施的成熟，我们的业务将需要资本支出来维护、翻新和改善这些现有地点，以保持竞争力和我们品牌标准的价值。这就产生了对资本的持续需求，如果我们无法从运营现金流中为资本支出提供资金，我们将需要借入或以其他方式获得资金。如果我们不能获得所需的资本，我们可能无法执行我们的增长战略，无法利用未来的机会，也无法应对竞争压力。如果为新地点或现有地点的翻新或增强提供资金的成本超过预算金额，或者建造或翻新的时间比预期的时间更长，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们依赖于有限数量的供应商提供某些原材料和供应的零部件。我们可能无法获得足够的原材料或供应的零部件来满足我们的制造和运营需求，或无法以优惠的条件获得此类材料，这可能会削弱我们及时履行订单的能力，或增加我们的生产成本。
我们是否有能力生产当前和未来的航天系统和其他运行部件，取决于原材料和供应部件的充足可用性，如一氧化二氮、阀门、坦克、特殊合金、氦和碳纤维，这些都是我们从有限数量的供应商那里获得的。我们依赖供应商来确保这些原材料和提供的零部件的安全，这使我们面临这些材料的价格和供应的波动。我们可能无法以优惠的条件或根本不能获得足够的原材料或所供应的部件，这可能导致我们的航天器制造延迟或成本增加。例如，世界上只有几家一氧化二氮工厂，如果其中一家或多家工厂运营放缓或完全关闭，包括持续的新冠肺炎疫情，我们可能需要获得新供应商的资格，或支付更高的价格来维持我们运营所需的一氧化二氮供应。
此外，我们过去在与任何替代的第三方供应商进行重新认证过程中，以及ITAR施加的限制和其他对敏感技术转让的限制，都可能在制造或运营方面出现延误。此外，对这些原材料或提供的零部件征收关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们的任何关键原材料或部件的供应长期中断、难以确定新的供应来源、实施替代材料或新供应来源的使用或价格的任何波动都可能对我们以更具成本效益、更及时的方式运营的能力产生重大不利影响，并可能导致我们经历预定航天航班的取消或延误、客户取消或我们的价格和利润率下降，任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的航天系统和相关设备的使用寿命可能比我们预期的要短。
我们的增长战略在一定程度上取决于我们目前的航天系统和相关设备的持续运营，以及未来其他航天系统的制造。每个航天系统都有有限的使用寿命，这是由系统进行的循环次数驱动的。虽然飞行器的设计周期为一定的周期，即设计寿命，但不能保证航天系统的实际运行寿命，也不能保证各个部件的运行寿命与其设计寿命一致。若干因素影响航天系统的使用寿命，其中除其他外，包括其设计和建造的质量、其部件的耐久性和任何替换部件的供应情况、实际所经历的组合环境与航天系统设计和测试所依据的假设组合环境相比，以及在发射、飞行和再入过程中发生影响航天系统的任何异常或一系列异常或其他风险。此外，我们还在不断地
通过学习，随着我们的工程和制造专业知识和效率的提高，我们的目标是利用这种学习，能够使用更少的当前安装的设备来制造我们的航天系统和相关设备，这可能会使我们现有的库存过时。航天技术的任何持续改进都可能使我们现有的航天系统或航天器的任何部件在寿命结束之前就被淘汰。如果航天系统和相关设备的使用寿命比我们目前预期的要短，这可能会导致比之前预期的更大的维护成本，使得维护航天器和相关设备的成本可能超过它们的价值，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
第三方承包商的失败可能会对我们的业务造成不利影响。
我们依赖于各种第三方承包商来开发和提供我们的航天系统所需的关键技术、系统和组件。例如，每一次航天飞行目前都需要我们从第三方承包商那里获得的火箭发动机推进系统的某些部件的补充。如果我们遇到任何这些部件的复杂情况，这些部件对我们的航天器的运行至关重要，我们可能需要推迟或取消预定的太空飞行。我们面临的风险是，我们的任何承包商都可能无法履行合同，不能及时交付产品或服务，甚至根本不能。我们已经经历过，未来也可能会遇到与承包商之间的业务复杂问题。我们承包商有效满足我们要求的能力也可能受到此类承包商财务困难或因火灾、恐怖袭击、自然灾害、大流行(如当前的新冠肺炎疫情)或其他事件而造成的运营损失的影响。如果任何承包商未能达到我们的期望，可能会导致我们的航天器的某些制造或操作部件短缺或航天飞行延迟，并损害我们的业务。我们对承包商的依赖，以及我们无法完全控制第三方承包商的任何运营困难，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们预计将在商业航天行业和其他我们可能开发产品的行业面临激烈的竞争。
商业航天行业仍在发展和演变，但我们预计它将具有很强的竞争力。目前，我们在建立商业亚轨道航天产品方面的主要竞争对手是Blue Origin，这是一家成立于2000年的私人投资公司。此外，我们知道，包括SpaceX和波音在内的几家资金雄厚的大型公共和私营实体积极参与航空航天行业的产品开发。虽然这些公司目前专注于向政府机构提供轨道航天运输，这是与我们的产品根本不同的产品，但我们不能向您保证，其中一家或多家公司不会将重点转移到亚轨道航天，并在未来与我们直接竞争。我们还可能探索将我们的专有技术应用于其他用途，如高速点对点旅行，这一行业发展得更早。
我们目前和潜在的许多竞争对手都比我们现在拥有的和未来预期拥有的更大，拥有更多的资源。他们还可以投入更多的资源来开发他们当前和未来的技术，或者推广和销售他们的产品，或者提供更低的价格。我们现有和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作或战略关系，以进一步增强他们的资源和产品。此外，国内或外国的公司或政府，其中一些在航空航天行业拥有比我们更丰富的经验或更多的财政资源，未来可能会寻求提供与我们的产品或服务直接或间接竞争的产品或服务。例如，任何这样的外国竞争对手都可以从本国的补贴或其他保护措施中受益。
我们相信，作为载人航天商业提供商，我们成功竞争的能力确实并将取决于许多因素，这些因素可能会因竞争加剧而在未来发生变化，包括我们产品的价格、消费者对我们产品安全性的信心、消费者对我们提供的体验的满意度，以及我们产品的频率和可用性。如果我们不能成功竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们在开发新产品和技术以及探索将我们现有的专有技术应用于其他用途以及这些产品、技术或机会方面的投资可能永远不会实现。
虽然在可预见的未来，我们的主要重点将是将载人航天商业化，但我们已经将某些资源投入到开发新技术、服务、产品和产品上，例如与轨道航天相关的高速点对点旅行和项目，并预计我们未来可能会为这些目的投入更多的资源。然而，我们可能没有意识到这些投资的预期收益。这些预期的技术、服务、产品和产品未经验证，需要大量持续的设计和开发工作，可能需要比预期更长的时间才能实现，而且可能永远不会以使我们能够产生
销售这些技术、服务、产品和产品的收入。与此相关的是，如果这些技术在未来成为可行的产品，我们可能会受到竞争，其中一些可能比我们拥有和期望在未来投入到这些技术发展中的资金和知识资源多得多。我们可以
还寻求扩大我们现有专有技术在新的和未经验证的产品中的应用。此外，根据修订和重述的商标许可协议(“修订的TMLA”)的条款，我们实施某些技术的能力可能取决于VEL的同意。此类竞争或对我们利用此类技术的能力的任何限制都可能影响我们的市场份额，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此类研究和开发活动也可能具有很高的风险，涉及未经证实的商业战略和技术，我们对这些战略和技术的运营或开发经验有限。它们可能涉及索赔和责任(包括但不限于人身伤害索赔)、费用、监管挑战和其他我们可能无法预见的风险。不能保证消费者对此类计划的需求将存在或保持在我们预期的水平，也不能保证这些计划中的任何一项将获得足够的吸引力或市场接受度，以产生足够的收入来抵消与这些新投资相关的任何新支出或负债。此外，任何此类研发努力都可能分散管理层对当前运营的注意力，并将资金和其他资源从我们更成熟的产品和技术中分流出来。即使我们在开发新产品、服务、产品或技术方面取得成功，监管机构也可能会因我们的创新而使我们受到新规则或限制的约束，这些规则或限制可能会增加我们的费用或阻止我们成功地将新产品、服务、产品或技术商业化。
“维珍”品牌不在我们的控制之下，与维珍品牌名称相关的负面宣传可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
根据修订后的《TMLA》，我们拥有某些独家和非独家权利，可以使用“维珍银河”的名称和品牌以及维珍的签名标志。我们相信，“维珍”品牌是我们企业形象中不可或缺的一部分，代表着质量、创新、创造力、乐趣、竞争挑战感和员工友好感。我们希望依靠消费者、飞行员和员工对维珍品牌的普遍好感，作为我们内部企业文化和外部营销战略的一部分。维珍品牌还授权给其他一些与我们无关的公司，并由它们在各种行业使用，维珍品牌的诚信和实力在很大程度上将在很大程度上取决于维珍品牌的努力和许可方和任何其他被许可方，以及他们如何使用、推广和保护品牌，这将不是我们所能控制的。因此，任何与维珍品牌名称或其负责人有关的负面宣传，或与我们无法控制或影响的另一家维珍品牌公司有关的负面宣传，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能充分保护我们的自主知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，我们可能会失去宝贵的资产，收入减少，并为保护我们的权利而招致代价高昂的诉讼。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力保护我们的自主知识产权，包括我们在设计、开发、实施和维护我们的航天系统和相关技术中使用的应用程序和程序时所使用的某些方法、做法、工具、技术和技术专长。到目前为止，我们主要依靠商业秘密和其他知识产权法、与我们的员工、顾问和其他相关人员达成的保密协议和其他措施来保护我们的知识产权，并打算在未来继续依靠这些和其他手段，包括专利保护。然而，我们为保护我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的，我们可能会选择不在美国或其他司法管辖区为我们的知识产权寻求或维持保护。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的技术，并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的技术。
此外，一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权，一些外国的知识产权执法机制可能不足。在我们扩大国际活动的程度上，我们面临的未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险可能会增加。因此，尽管我们做出了努力，我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的技术和知识产权。
我们部分依靠商业秘密、专有技术和其他机密信息来维持我们的竞争地位。尽管我们与我们的员工签订了保密协议和发明转让协议，与我们未来的宇航员、顾问和其他与我们有战略关系和商业联盟的各方签订了保密协议，并与我们的顾问和供应商签订了知识产权转让协议，但不能保证这些协议将有效地控制我们技术和专有技术的获取和分发。
信息。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品基本相同或更好的技术。
我们的知识产权对我们的业务至关重要，我们依赖第三方的许可证，如果这些协议终止或不续签，我们将失去使用此类知识产权的权利。
我们依赖第三方的许可来获得对我们的品牌和企业形象至关重要的某些知识产权，以及我们航天器所使用的技术。终止我们当前或未来的许可协议可能会导致我们不得不谈判新的或重述的条款较差的协议，或者导致我们失去原始协议下的权利。
就我们的品牌而言，我们将不拥有维珍品牌或任何其他与维珍相关的资产，因为我们将根据修订后的TMLA授权使用维珍品牌。维珍控制着维珍品牌，维珍品牌的诚信和实力将在很大程度上取决于维珍和维珍品牌的其他许可方的努力和业务，以及他们如何使用、推广和保护该品牌，这将不在我们的控制范围内。例如，影响或发生在维珍或使用维珍品牌的其他实体的负面宣传或事件，包括目前或将来可能许可维珍品牌的运输公司和/或其他与我们无关的实体，可能会对公众对我们的看法产生负面影响，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生实质性的不利影响。
此外，在某些情况下，经修订的TMLA可能被全部终止，包括我们严重违反经修订的TMLA(须受治疗期限制，如适用)、我们无力偿债、我们不当使用维珍品牌、未能在指定日期前为付费乘客进行商业发射、未能在指定时间内进行任何付费乘客的商业航班(除处理重大安全问题外)、以及我们将控制权变更给不合适的买家，包括Vel集团的竞争对手。终止修订后的TMLA将使我们丧失使用维珍品牌的权利，并可能导致我们不得不以不太有利的条款谈判新的或恢复的协议，或导致我们失去修订后的TMLA下的权利，包括我们使用维珍品牌的权利，这将要求我们更改公司名称并进行其他重大的品牌重塑努力。这些重塑品牌的努力可能需要大量的资源和费用，并可能影响我们吸引和留住未来宇航员的能力，所有这些都可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生实质性的不利影响。
在我们的航天系统中使用的技术丢失的情况下，我们可能无法继续为我们的航天器或我们的运营制造某些部件，或者在我们测试和重新认证任何潜在的替代技术时，我们的制造过程可能会中断。即使我们保留了许可证，许可证也可能不是此类组件设计或技术的独家许可证，这可能会帮助我们的竞争对手，并对我们的业务产生负面影响。
保护和防御知识产权索赔可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于对我们拥有和许可的知识产权的成功起诉、维护、执法和保护，包括维珍品牌和我们根据修订后的TMLA从维珍获得许可的其他知识产权。根据修订后的《TMLA》条款，维珍有权采取行动获取、维护、执行和保护维珍品牌。如果在我们的书面要求下，维珍选择不采取行动维护、执行或保护维珍品牌，我们可以这样做，费用由我们承担，条件包括只要这样做不会对维珍、维珍的任何其他被许可人或维珍品牌产生实质性的不利影响，并且我们有理由相信，如果不这样做，我们的业务将受到实质性的不利影响。如果维珍决定不维护、强制执行或保护维珍品牌，我们和/或维珍品牌可能会受到实质性损害，如果我们选择采取任何此类行动，我们可能会招致重大成本。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监测和保护这些权利。未来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。此类诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，都可能扰乱我们的业务，并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。知识产权诉讼的结果很难预测，可能要求我们停止使用某些技术或提供某些服务，或者可能导致重大损害赔偿或和解费用。不能保证任何辩护的行动，
维护或行使我们拥有或许可的知识产权将是成功的，任何此类诉讼的不利结果可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
此外，我们可能会不时面临侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的指控，包括我们竞争对手的知识产权。我们可能不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或服务的知识产权。无论任何此类索赔的有效性如何，我们在防御这些索赔时可能会产生巨大的成本和资源转移，并且不能保证任何此类防御会成功，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生重大不利影响。
即使这些问题不会导致诉讼，或者得到有利于我们的解决方案，或者没有重大的现金和解，这些问题以及提起诉讼或解决它们所需的时间和资源可能会分散我们管理团队的时间和资源，并损害我们的业务、我们的经营业绩和我们的声誉。
我们有政府客户，这使我们面临提前终止、审计、调查、制裁和处罚等风险。
我们从与NASA和美国政府的合同中获得的收入有限，未来可能会与美国或外国政府签订更多合同，这使得我们必须遵守适用于与政府做生意的公司的法规和法规，包括联邦收购条例。这些政府合同通常包含赋予政府实质性权利和补救措施的条款，其中许多通常不会出现在商业合同中，对承包商不利。例如，大多数美国政府机构都包括允许政府为方便而单方面终止或修改合同的条款，在这种情况下，合同的对手方通常只能收回在终止之前完成的工作的已发生或承诺的成本、和解费用和利润。如果政府因违约而终止合同，违约一方可能要承担政府从其他来源采购未交付物品所产生的任何额外费用。
我们的一些联邦政府合同需要得到美国国会的批准，以便为这些合同下的支出提供资金。此外，政府合同通常包含额外的要求，这些要求可能会增加我们的经营成本，减少我们的利润，并使我们因未能遵守这些条款和条件而承担责任。这些要求包括，例如：
•政府合同特有的专门披露和会计要求；
•财务和合规审计，可能导致潜在的价格调整责任、政府资金支出后的追回、民事和刑事处罚，或暂停或禁止与美国政府做生意等行政制裁；
•公开披露某些合同和公司信息；以及
•强制性社会经济合规要求，包括劳工要求、非歧视和平权行动计划以及环境合规要求。
政府合同通常也受到政府更严格的审查，政府可以就我们对政府合同要求的遵守情况进行审查、审计和调查。此外，如果我们未能遵守政府合同法、法规和合同要求，我们的合同可能会被终止，我们可能会根据我们的合同、联邦民事虚假索赔法案(包括三倍损害赔偿和其他处罚)或刑法承担财务和/或其他责任。特别值得一提的是，《虚假申报法》的“告密者”条款还允许包括现任和前任雇员在内的私人代表美国政府提起诉讼。任何处罚、损害赔偿、罚款、停职或损害都可能对我们的业务运营能力和财务业绩产生不利影响。
如果我们在美国以外进行商业化，我们将面临与国际业务相关的各种风险，这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
作为我们增长战略的一部分，我们可能会利用我们最初在美国的业务来进行国际扩张。在这种情况下，我们预计我们将面临与建立国际业务关系有关的额外风险，包括：
•重组我们的业务，以符合当地的监管制度；
•确定、聘用和培训高技能人才；
•关税、贸易壁垒和监管要求的意外变化；
•经济疲软，包括通货膨胀，或外国经济和市场的政治不稳定；
•在国外居住或旅行的员工遵守税收、就业、移民和劳动法；
•外国税，包括预扣工资税；
•在美国境外运营我们的航天系统需要美国政府的批准；
•外汇波动，可能导致业务费用增加和收入减少；
•政府对资产的挪用；
•在劳工骚乱比美国更普遍的国家，劳动力的不确定性；以及
•与来自不受美国法律和法规(包括反腐败法和反洗钱法规)约束的国家的公司竞争的不利之处，以及我们的海外业务在这些监管制度下面临责任的风险。
如果我们持续遭受网络攻击或其他数据安全漏洞，扰乱我们的运营，或导致关于我们或我们的客户、供应商或其他第三方的专有或机密信息的传播，我们可能会遭受成本增加、承担重大责任、声誉损害和其他严重的负面后果。
我们管理和存储与我们的运营相关的专有信息和敏感或机密数据。我们使用的信息技术系统可能会受到网络攻击和破坏。如果我们无法保护敏感信息，包括遵守不断变化的信息安全和数据保护/隐私法规，我们的客户或政府当局可能会质疑我们的威胁缓解和检测流程和程序是否足够。
经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够侵入我们的网络安全，盗用或泄露我们或第三方的机密信息，造成系统中断或导致关机。计算机程序员和黑客还可以开发和部署病毒、蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他恶意软件程序，以攻击我们的系统或以其他方式利用我们系统或产品的任何安全漏洞。此外，我们生产或从第三方采购的复杂硬件、操作系统软件和应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷，包括可能意外干扰我们系统运行的“错误”和其他问题。尤其是网络威胁，其技术和来源各不相同，具有持续性，变化频繁，而且日益复杂、针对性强，难以发现和预防。
鉴于网络威胁的性质和扩散迅速发展，不能保证我们的员工培训、运营和其他技术安全措施或其他控制措施将及时发现、防止或补救安全或数据漏洞，或以其他方式防止未经授权访问、损坏或中断我们的系统和运营。我们未来可能会面临未遂的网络攻击。因此，我们可能容易受到与我们的信息系统以及在收购业务中使用的任何系统的不正常运行、安全漏洞或不可用相关的损失。
此外，违反我们的安全措施，以及未经批准使用或披露有关我们或我们的供应商、客户或其他第三方的专有信息或敏感或机密数据，可能会使我们或任何受影响的第三方面临丢失或滥用这些信息的风险，导致我们面临诉讼和潜在的责任，损害我们的品牌和声誉，或以其他方式损害我们的业务，即使我们对此不负有责任。此外，我们还面临着额外的风险，因为我们在某些能力上依赖第三方数据管理和云服务提供商，这些提供商可能存在安全问题和安全漏洞，超出我们的控制。媒体或其他有关我们的系统或第三方供应商系统的安全漏洞的报道，即使没有试图或发生漏洞，也可能对我们的品牌和声誉造成不利影响，并对我们的业务造成实质性影响。
鉴于网络安全威胁日益增加，不能保证我们不会遇到业务中断、数据丢失、赎金、挪用或腐败、专有信息被盗或滥用或相关诉讼和调查，任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响，并损害我们的商业声誉。
与网络或其他安全威胁或破坏有关的费用可能无法通过其他方式完全投保或得到赔偿。我们的披露控制和程序涉及网络安全，并包括旨在确保对安全漏洞引起的潜在披露义务进行分析的要素。
我们的业务受到各种各样广泛和不断发展的政府法律和法规的约束。不遵守这些法律法规可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们受制于与我们业务的各个方面相关的各种法律和法规，包括与我们的航天系统运营、就业和劳工、医疗保健、税收、隐私和数据安全、健康和安全以及环境问题有关的法律和法规。外国、联邦、州和地方各级的法律法规经常变化，特别是与新兴行业有关的法律法规，我们不能总是合理地预测当前或未来法规或行政变化的影响或遵守的最终成本。我们监控这些发展，并投入大量管理层的时间和外部资源来遵守这些法律、法规和指导方针，这种遵守给管理层的时间和其他资源带来了巨大的负担，可能会限制我们扩展到某些司法管辖区的能力。此外，法律的改变、实施新的或额外的法规或制定任何影响我们业务的新的或更严格的法律可能要求我们改变我们的运营方式，并可能对我们的销售、盈利能力、现金流和财务状况产生重大不利影响。
不遵守这些法律，例如在获取和维护对我们的业务运营至关重要的许可证、证书、授权和许可证方面，可能会导致民事处罚或私人诉讼，或者暂停或吊销许可证、证书、授权或许可证，这将阻止我们的业务运营。例如，商业太空发射、我们的航天器的重返大气层和我们的航天系统在美国的运行需要获得交通部某些机构(包括联邦航空局)的许可证和许可，以及美国政府其他机构的审查，包括国防部、国务院、NASA和联邦通信委员会。许可证审批包括对安全、运营、国家安全、外交政策和国际义务影响的跨部门审查，以及对外国所有权的审查。2016年，美国联邦航空局授予了我们的商业太空发射许可证，其中包含有限数量的验证和验证步骤，我们必须完成这些步骤，才能将未来的宇航员纳入我们的太空飞行。虽然我们正在完成这些步骤，包括向联邦航空局提交在作战飞行环境中进行的最终综合飞行器性能结果，但联邦航空局在允许我们与未来的宇航员一起进行太空飞行方面的行动延迟，可能会对我们的业务运营能力和财务业绩产生不利影响。
此外，美国联邦航空局和其他州政府机构还对航天参与者执行知情同意和交叉豁免要求，并有权监管机组人员的培训和医疗要求。某些相关的联邦和州法律规定在发生某些损失时给予赔偿或豁免。然而，这种赔偿是有限制的，根据联邦法律用于赔偿的资金仍需由国会拨款。此外，新墨西哥州或联邦法院尚未就这些知情同意条款提供的豁免权提出此类索赔，我们无法确定适用法律或法规提供的保护是否会得到美国或外国法院的支持。
此外，我们行业的监管仍在发展中，新的或不同的法律或法规可能会影响我们的运营，增加我们的直接合规成本，或导致任何第三方供应商或承包商因合规成本增加而提高向我们收取的价格。例如，美国联邦航空局就与商业太空发射相关的拟议规则制定发出了公开通知，这可能会影响我们和我们的运营。在我们的业务中应用这些法律可能会以各种方式对我们的业绩产生负面影响，限制我们可能寻求的合作，进一步规范我们的产品、服务和技术从美国和国外的出口和再出口，并增加我们获得所需授权所需的成本和时间。对我们正在或可能受到的任何一项法律或法规采取多层监管方法，特别是在各层之间存在冲突的情况下，可能需要更改我们的制造流程或操作参数，这可能会对我们的业务产生不利影响。美国的政策和国际法之间的潜在冲突可能会带来额外的法律和商业复杂性，前者定义了“太空”开始的地球表面以上的高度，后者定义了航天参与者的地位和义务。我们可能不是在任何时候都完全遵守所有这些要求，即使当我们认为我们完全符合时，监管机构也可能确定我们没有完全遵守。
我们受到美国严格的进出口管制法律和法规的约束。这些法律法规或美国政府许可政策的不利变化、我们未能根据这些法律法规及时获得美国政府的授权，或者我们未能遵守这些法律法规，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务受到严格的美国进出口管制法律法规以及经济制裁法律法规的约束。我们被要求进口和出口我们的产品、软件、技术和服务，并在美国经营我们的业务，完全遵守这些法律和法规，包括美国出口管理条例、ITAR和财政部外国资产管制办公室实施的经济制裁。影响我们业务的类似法律在其他司法管辖区也存在。这些外贸管制禁止、限制或规范我们直接或间接向某些国家和地区、实体和个人出口、被视为出口、或再出口、被视为再出口或将某些硬件、技术数据、技术、软件或服务转让给某些国家和地区、实体和个人以及用于最终用途的能力。如果我们被发现违反了这些法律法规，可能会导致民事和刑事责任、货币和非货币惩罚、失去出口或进口特权、被除名和名誉损害。
根据这些外贸管制法律和法规，除其他事项外，我们需要(I)根据ITAR保持注册，(Ii)确定适当的产品、软件和技术的许可管辖权和出口分类，以及(Iii)获得从事我们的航天业务的许可证或其他形式的美国政府授权。授权要求包括需要获得许可，才能向外籍员工和其他外籍人士发布受控技术。美国外贸管制法律法规的变化，或我们产品或技术的重新分类，可能会限制我们的运营。无法获得和维护必要的许可证和其他授权可能会对我们成功竞争或按计划运营我们的航天业务的能力产生负面影响。出口管制条例或美国政府许可政策的任何变化，如履行美国政府对多边管制制度的承诺所需的变化，都可能限制我们的业务。鉴于政府在发放或拒绝此类授权以促进美国国家安全和外交政策利益方面拥有极大的自由裁量权，因此不能保证我们在未来确保和保持必要的许可证、注册或其他美国政府监管批准的努力中取得成功。
不遵守与隐私、数据保护和消费者保护相关的联邦、州和外国法律法规，或扩大当前或颁布与隐私、数据保护和消费者保护相关的新法律或法规，可能会对我们的业务和我们的财务状况产生不利影响。
我们收集、存储、处理和使用个人信息和其他客户数据，包括医疗信息，我们在一定程度上依赖不受我们直接控制的第三方来管理其中某些操作，并收集、存储、处理和使用支付信息。由于我们和这些第三方管理的个人信息和数据的数量和敏感性，以及我们客户群的性质，我们和这些第三方管理的个人信息和数据的数量和敏感性，我们信息系统的安全功能至关重要。管理这些信息的收集、使用、保留、共享和安全的各种联邦、州和外国法律法规。与隐私、数据保护和消费者保护有关的法律和法规正在演变，可能会有不同的解释。这些要求可能不会协调一致，可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用，或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。因此，我们的做法可能不符合或未来可能不符合所有此类法律、法规、
要求和义务。例如，2020年1月，《加州消费者隐私法》(CCPA)生效，为加州的消费者提供了新的数据隐私权，并对在加州开展业务的公司提出了新的运营要求。遵守《反海外腐败法》规定的新义务，在一定程度上取决于特定的监管机构如何解释和应用这些义务。如果我们没有遵守CCPA，或者如果监管机构断言我们没有遵守CCPA，我们可能会受到某些罚款或其他惩罚。
我们预计，许多司法管辖区将继续提出有关隐私、数据保护和信息安全的新行业标准、法律和法规，包括加州消费者隐私法和目前正在起草中的欧洲互联网电子隐私法规。我们还不能确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。履行这些不断变化的义务代价高昂。例如，在美国、欧洲经济区(“EEA”)和其他地方扩大对什么是“个人数据”(或同等内容)的定义和解释可能会增加我们的合规成本和法律责任。
随着我们扩大在国际上的存在，我们也受到额外的隐私规则的约束，其中许多规则，如欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和补充GDPR的国家法律，如英国，比目前在美国执行的法律要严格得多。法律要求公司在处理位于欧洲经济区的个人数据方面满足严格的要求。这些更严格的要求包括扩大披露范围，让未来的宇航员知道我们可以如何通过外部隐私通知使用他们的个人数据，加强对未来宇航员概况的控制，以及增加数据主体(包括未来的宇航员和员工)访问、控制和删除他们的个人数据的权利。此外，还有强制性的数据泄露通知要求。该法律还包括对违规行为的重大处罚，对于最严重的违规行为，可能会导致高达2000万欧元的罚款，或上一财年集团全球营业额的4%。GDPR和其他类似规定要求公司发出特定类型的通知和
将饼干或类似技术放置在用户的设备上用于行为广告和其他目的的在线跟踪以及直接电子营销需要获得知情同意，GDPR还规定了其他条件，以满足这种同意，例如禁止预先选中勾选框和捆绑同意，从而要求未来的宇航员通过单独的勾选框或其他平权行动肯定同意某一特定目的。
如果我们未能遵守任何联邦、州或外国隐私或消费者保护相关法律、法规或其他原则或命令，或其他与隐私或消费者保护相关的法律义务，或与隐私或消费者保护有关的其他法律义务，我们的重大数据泄露或任何未能遵守或被视为未能遵守，可能会对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响，并可能导致政府实体或其他人对我们提出索赔、调查、诉讼或采取行动，或导致其他处罚或责任，或要求我们改变我们的运营和/或停止使用某些数据集。根据泄露信息的性质，我们还可能有义务将事件通知用户、执法部门或支付公司，并可能需要为受事件影响的个人提供某种形式的补救措施，如退款。
我们技术基础设施的故障可能会损害我们的业务、声誉和品牌，并对我们的业务和运营结果造成严重损害。
如果我们的主数据中心发生故障，或者我们的主数据中心的服务中断或降级，我们可能会丢失重要的制造和技术数据，这可能会损害我们的业务。我们的设施容易受到地震、飓风、洪水、火灾、恐怖袭击、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。如果我们或任何第三方提供商的系统或服务能力因上述任何事件而受到阻碍，我们的运营能力可能会受到影响。在没有充分通知的情况下关闭设施的决定，或其他意想不到的问题，可能会对我们的运营产生不利影响。如果我们或任何第三方提供商的业务连续性和灾难恢复计划被证明是不充分的，上述任何风险都可能增加。我们的数据中心、第三方云和托管服务提供商基础设施也可能受到入侵、破坏、故意破坏行为、其他不当行为或其他影响基础设施技术服务可用性的不可预见事件的影响。我们的服务严重不可用可能导致用户停止使用我们的服务，并对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们在我们的技术基础设施中使用复杂的专有软件，我们寻求不断更新和改进。更换此类系统通常既耗时又昂贵，还可能会干扰日常业务运营。此外，我们可能并不总是成功地执行这些升级和改进，这可能偶尔会导致我们的系统出现故障。我们可能会时不时地遇到周期性的系统中断。我们基础技术基础设施的任何放缓或故障都可能损害我们的业务、声誉以及为我们未来的宇航员提供服务的能力，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们的灾难恢复计划或我们第三方提供商的灾难恢复计划可能不够充分，我们的业务中断保险可能不足以补偿我们可能发生的损失。
我们高度依赖我们的高级管理团队和其他高技能人才，如果我们不能成功吸引或留住高素质人才，我们可能无法成功实施我们的商业战略。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务，以及我们吸引、激励、培养和留住足够数量的其他高技能人才的能力，包括飞行员、制造和质量保证、工程、设计、财务、营销、销售和支持人员。我们的高级管理团队在航空航天行业拥有丰富的经验，我们相信他们的深厚经验有助于我们继续取得成功。由于任何原因，包括辞职或退休，我们的高级管理团队中的任何一名或多名成员的流失可能会削弱我们执行业务战略的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对合格的高技能人才的竞争可能会很激烈，我们不能保证我们现在或将来会成功地吸引或留住这些人才。我们还没有开始商业航天运营，我们对支持我们估计的飞行速度所需的团队规模的估计可能需要增加人员水平，这可能需要大量的资本支出。此外，任何无法招聘、培养和留住合格员工的情况都可能导致员工高流动率，并可能迫使我们支付更高的工资，这可能会损害我们的盈利能力。此外，我们不为我们的任何管理高管购买关键人保险，并且失去任何关键员工或我们无法根据需要招聘、发展和留住这些人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临许多可能扰乱我们业务的危险和运营风险，包括我们主要设施的服务中断或中断，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务面临许多风险和运营风险，包括一般业务风险、产品责任和对第三方的损害、我们的基础设施或财产可能因火灾、洪水和其他自然灾害、电力损失、电信故障、恐怖袭击、人为错误和类似事件而造成的损害。此外，我们的制造业务有时是危险的，可能会使我们面临安全风险，包括环境风险以及对我们的员工或第三方的健康和安全危害。
此外，我们的商业航天业务最近被转移到完全在新墨西哥州的Spaceport America工厂运营，我们的制造业务总部设在加利福尼亚州的莫哈韦。任何由于上述任何危险和运行造成的重大中断，包括天气条件、增长限制、第三方供应商(如电力、公用事业或电信提供商)的表现、未能正确处理和使用危险材料、计算机系统、电源供应、燃料供应、基础设施损坏、与我们设施所在土地所有者的分歧或跑道受损，都可能导致制造延迟或我们的航天飞行延迟或取消，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外，美国航天港由州机构新墨西哥航天港管理局运营，由于与政府机构开展业务的独特考虑，运营可能会出现延误或影响。例如，政府机构对服务合同的审批程序往往很长，这可能会导致我们美国航天港设施的延迟或限制其及时运营。
此外，我们的保险覆盖范围可能不足以支付与此类危险或操作风险相关的责任。此外，乘客保险可能不被接受或可能被禁止购买。此外，我们未来可能无法以我们认为合理和商业上合理的费率维持足够的保险，而且保险条款可能不会继续像我们目前的安排那样优惠。发生重大的未投保索赔，或索赔超过我们维持的保险范围限制，可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
自然灾害、不寻常的天气状况、疫情爆发、恐怖主义行为和政治事件都可能扰乱我们的业务和航班计划。
在我们的设施所在的某些地区或我们的第三方承包商和供应商的设施所在的地区发生一个或多个自然灾害，如龙卷风、飓风、火灾、洪水和地震、异常天气条件、流行病或大流行爆发、恐怖袭击或破坏性政治事件，都可能对我们的业务造成不利影响。包括龙卷风、飓风、洪水和地震在内的自然灾害可能会损坏我们或我们供应商的设施，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。恶劣天气，如降雨、降雪或极端温度，可能会影响航天飞行按计划进行，导致重新安排运营和客户旅行计划的额外费用，从而降低我们的销售额和盈利能力。恐怖袭击、实际或威胁的战争行为或当前敌对行动的升级，或影响我们产品组件的国内外供应商的任何其他军事或贸易中断，可能会影响我们的运营，其中包括导致供应链中断和商品价格上涨，这可能对我们的原材料或运输成本产生不利影响。这些事件还可能导致或作用于延长美国或海外的经济衰退或萧条，例如当前的商业中断和全球新冠肺炎健康危机造成的相关金融影响。如果这些事件还影响到我们的一个或多个供应商或承包商，或导致他们的任何设施或我们的设施关闭，我们可能无法维持航天飞行计划，无法为我们的宇航员体验提供其他支持功能，或履行我们的其他合同。此外，我们目前的灾难恢复和业务连续性计划是有限的，不太可能在发生严重灾难或类似事件时证明是足够的。由于我们的灾难恢复和业务连续性的性质有限，我们可能会产生大量费用
计划，更广泛地说，这些事件中的任何一项都可能导致消费者信心和支出下降，这可能会对我们的商业航天运营产生不利影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动，这使得我们未来的经营业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们可能提供的任何指导。
我们的季度和年度经营业绩可能会有很大波动，这使得我们很难预测未来的经营业绩。这些波动可能是由各种因素造成的，其中许多因素不是我们所能控制的，包括：
•我们在一段时间内安排的航班数量，我们在任何给定的航天飞行中能够出售的座位数量，以及我们出售这些座位的价格；
•意外的天气模式、维护问题、自然灾害或其他迫使我们取消或重新安排航班的事件；
•对我们的航天系统的制造和运行至关重要的原材料或提供的部件的成本；
•与我们的技术和现有或未来设施相关的研究和开发的时间、成本和投资水平；
•涉及我们竞争对手的发展；
•政府法规或我们的监管批准或申请状态的变化；
•未来的会计公告或会计政策的变更；
•流行病或大流行的影响，包括当前的业务中断和全球新冠肺炎健康危机造成的相关金融影响；以及
•一般市场情况和其他因素，包括与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的因素。
上述因素的单独或累积影响可能会导致我们的季度和年度经营业绩出现巨大波动和不可预测。因此，对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。
这种变化性和不可预测性也可能导致我们无法满足行业或金融分析师或投资者对任何时期的预期。如果我们的收入或经营业绩低于分析师或投资者的预期，或低于我们可能提供的任何指导，或者如果我们提供的指导低于分析师或投资者的预期，我们普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们已经满足了我们可能提供的任何先前公开声明的指导，这样的股价下跌也可能发生。
本报告其他部分包括的我们财务信息的历史财务结果可能不能表明我们的实际财务状况或经营结果。
本报告中包括的我们公司在维珍银河业务合并之前的历史财务业绩不一定反映我们作为一家独立公司在本报告所述期间或未来将实现的财务状况、运营结果或现金流。这主要是由以下因素造成的：
•VG公司的历史财务业绩反映了我们现在根据我们与维珍银河业务合并达成的过渡服务协议向我们提供的某些支持功能的费用；
•VG公司的历史财务业绩反映了使用根据先前商标许可协议从维珍获得的某些知识产权的费用，该协议被与维珍银河业务合并相关的修订后的TMLA所取代；
•我们最近才开始并将继续因维珍银河业务合并而产生额外的持续成本，包括与上市公司报告、投资者关系和遵守《萨班斯-奥克斯利法案》有关的成本；以及
•我们的资本结构与维珍银河业务合并前的历史财务报表所反映的不同。
我们受到环境法规的约束，可能会招致巨额成本。
我们受制于联邦、州、地方和外国与环境保护有关的法律、法规和条例，包括与空气排放、向地表水和地下水排放、安全饮用水、温室气体以及有害物质、油类和废物管理有关的法律、法规和条例。与环境保护有关的联邦、州和地方法律和法规可能要求房地产的现任或前任所有者或经营者调查和补救在物业内或从物业中排放的危险或有毒物质或石油产品。在联邦政府
法律规定，废物产生者，以及设施的现任和前任所有者或经营者，在已被确定为需要采取应对行动的地点承担调查和补救费用的责任。遵守环境法律和法规可能需要大量支出。此外，我们可能会因遵守这些现行或未来的法律和法规而产生成本，违反这些法律和法规可能会导致巨额罚款和处罚。
我们可能必须向政府实体或第三方支付财产损失以及调查和补救费用，无论我们是否知道或导致污染物的存在，这些费用与我们现有和以前物业的任何污染有关。根据这些法律，责任可能是严格的、连带的和数个的，这意味着我们可能要承担清理环境污染的费用，无论是过错还是直接归因于我们的废物数量。即使不止一个人对污染负有责任，这些环境法涵盖的每个人也可能要对产生的所有清理和费用负责。环境债务可能会出现，并对我们的财务状况和业绩产生实质性的不利影响。然而，我们不认为这一领域即将发生的环境监管发展将对我们的资本支出产生重大影响，或以其他方式对其运营、运营成本或竞争地位产生重大不利影响。
与我们的所有权结构相关的风险
维珍投资有限公司和股东协议的其他股东有能力控制我们的业务方向，我们普通股的集中所有权将防止您和其他股东影响重大决策。
根据就完成维珍银河业务合并而订立的股东协议(“股东协议”)的条款，吾等须采取一切必要行动，促使维珍投资有限公司(“VIL”)的指定指定人士及本公司董事会主席Chaath Palihapitiya获提名为本公司董事会成员，而作为股东协议订约方的每名股东均须(其中包括)投票表决该股东所持有的所有证券，以选出该等持有人指定的个人。只要这些各方持有我们的大量普通股，他们将能够有效地控制我们董事会的组成，董事会将能够控制所有影响我们的事项，符合股东协议的条款，包括：
•关于我们的业务方向和政策的任何决定，包括高级管理人员的任免，以及如果我们的董事会出现空缺，增加或更换董事；
•与合并、企业合并或资产处置有关的任何决定；
•确定我们的管理政策；
•我们的融资政策；
•我们的薪酬和福利计划以及其他人力资源政策决定；以及
•支付我们普通股的股息。
此外，VIL有合同权利能够影响公司行动的结果，只要它拥有我们总流通股的很大一部分普通股。具体地说，根据股东协议的条款，只要VIL和Aabar Space，Inc.(“Aabar”)继续实益拥有VIL的关联公司在完成维珍银河业务合并后实益拥有的普通股股份总数至少25%，则除其他事项外，需要VIL同意：
•对公平市场价值至少为1,000万美元的资产的任何非正常过程出售；
•对公平市场价值至少为1,000万美元的实体或任何其他实体的业务或资产的任何收购；
•公平市场价值至少为1,000万美元的某些非普通课程投资；
•董事会规模的任何增减；
•除某些有限的例外情况外，我们向我们的股东支付股息或分配，或我们回购股票；或
•招致一定的债务。
此外，在完成维珍银河业务合并后，只要VIL和Aabar继续实益拥有我们的普通股中至少10%的股份，VIL的关联方在完成维珍银河业务合并后，也需要VIL的同意：
•我们参与的任何出售、合并、企业合并或类似交易；
•对公司注册证书或公司章程中任何条款的任何修改、修改或放弃；
•与我们有关的任何清算、解散、清盘或导致任何自动破产或相关诉讼；或
•任何发行或出售本公司股本的任何股份或可转换为或可行使本公司股本的任何股份超过本公司当时已发行及已发行股份的5%的证券，但不包括因行使购买本公司股本股份的期权而发行的股本股份。
由于这些股东的利益可能与我们的利益或我们其他股东的利益不同，这些股东对我们采取的行动可能不利于我们或我们的其他股东。
特拉华州法律和我们的组织文件包含某些条款，包括反收购条款，这些条款限制了股东采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司证书和章程以及特拉华州法律包含的条款可能会使股东可能认为有利的收购变得更加困难、推迟或阻止，包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股股票支付的价格，从而压低我们普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动，包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外，我们的公司注册证书和附例包括以下条文：
•我们的董事会有能力发行优先股，包括“空白支票”优先股，以及决定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，无需股东批准，这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权；
•在符合股东协议条款的情况下，我们的董事会拥有扩大董事会规模和选举董事的独家权利，以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或罢免而产生的空缺，这将阻止股东填补董事会空缺；
•禁止在董事选举中进行累积投票，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿；
•我们董事会有能力修订章程，这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购，并抑制收购方修改章程以促进主动收购企图的能力；
•股东必须遵守的预先通知程序，以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项，这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项，并推迟我们董事会的变动，也可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得我们公司的控制权；以及
•VIL的扩张性负面同意权，前提是VIL和Aabar继续按照股东协议的规定实益拥有指定数量的我们的普通股，以便我们进行某些业务合并或相关交易。
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
我们的公司注册证书条款要求在特拉华州衡平法院对某些类型的诉讼进行独家审理，这可能会阻止针对我们董事和高级管理人员的诉讼。
我们的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼、(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对我们或我们股东的受托责任的任何诉讼、(Iii)任何针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、股东、因特拉华州公司法或我们的公司注册证书或附例的任何条款而产生或与之相关的雇员或代理人，或(Iv)向我们或我们的任何董事、高级职员、股东、雇员提出索赔的任何诉讼 或受内政原则管辖的代理人；但条件是， 如果特拉华州衡平法院对任何此类诉讼或程序缺乏标的管辖权，则在每个此类案件中，此类诉讼或程序的唯一和专属法院将是位于特拉华州境内的另一个州法院或联邦法院，除非该法院(或位于特拉华州境内的其他州法院或联邦法院，视情况而定)驳回同一原告提出相同主张的先前诉讼，因为该法院对被列为被告的不可或缺的一方缺乏属人管辖权。尽管如此，我们的公司注册证书规定，排他性法院条款不适用于为执行1933年证券法(修订后的证券法)或1934年证券交易法(修订后的证券交易法)或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。
这些规定可能会起到阻止对我们的董事和高级管理人员提起诉讼的作用。在法律程序中，其他公司的公司注册证书中类似的选择诉讼地条款的可执行性受到了挑战，在对我们提起的任何适用诉讼中，法院可能会发现公司注册证书中所载的选择诉讼地条款在此类诉讼中不适用或不可执行。
我们的公司注册证书限制了Vieco US和Palihapitiya先生及其各自的关联公司因违反受托责任而对我们承担的责任，包括VIL，还可能阻止我们从原本可能向我们提供的公司机会中受益。
我们的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，除向我们的一名董事以其董事身份明确提供的公司机会外，Vieco US及其各自的关联公司(包括VIL)和Palihapitiya先生及其各自的关联公司(但在每一种情况下，除我们和我们的高级管理人员和员工外)：
•将没有任何受托责任避免从事与我们相同或相似的业务活动或业务线，即使该机会可能被合理地认为是我们已经追求或有能力或愿望追求的，如果有机会这样做的话；
•将没有义务与我们沟通或向我们提供此类商业机会；以及
•吾等不会因获豁免人士追求或获取该等商机、将该商机转介给另一人或未能向我们提供该商机或有关该商机的信息而违反作为董事或主管人员的任何受信责任或其他责任。
与我们的证券相关的风险
未来普通股的转售可能会导致我们证券的市场价格大幅下降，即使我们的业务表现良好。
除若干例外情况外，根据与完成维珍银河业务合并有关而订立的登记权协议(“注册权协议”)，VIL及Aabar在维珍银河业务合并后首两年受合约限制，不得出售或转让VIL的联属公司就维珍银河业务合并而收取的超过50%普通股股份，而瑞士信贷保荐人公司(“保荐人”)在维珍银河业务合并后首两年受合约限制，不得出售或转让其在维珍银河业务合并后所持有的任何普通股股份。然而，在这种锁定到期后，除适用的证券法外，任何一方都不会受到限制，不得出售其持有的普通股。因此，我们普通股的大量股票随时可能在公开市场上出售。这些出售，或者市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法，可能会降低我们普通股的市场价格。
由于对出售注册权协议订约方所持股份的转售终止和登记声明的限制可供使用，出售或出售这些股份的可能性可能会增加我们普通股的市场价格的波动性，或降低市场价格本身。2020年5月，根据
根据注册权协议，我们提交了一份关于某些股东可能不时转售我们普通股股份的注册声明。
在可预见的未来，我们不打算支付现金股息。
我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话)，为我们业务的进一步发展和扩张提供资金，在可预见的未来不打算支付现金股息。任何未来派发股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、股东协议以及未来协议和融资工具中包含的限制、业务前景以及董事会认为相关的其他因素。
一般风险因素
我们普通股的交易价格可能会波动，您可能无法以高于买入价的价格出售您的股票。
我们普通股的交易价格可能会因各种因素而波动，包括：
•我们经营的行业的变化；
•我们在一段时间内安排的航班数量，我们在任何给定的航天飞行中能够出售的座位数量，以及我们出售这些座位的价格；
•涉及我们竞争对手的发展；
•意外的天气模式、维护问题、自然灾害或其他迫使我们取消或重新安排航班的事件；
•我们的经营业绩和我们的竞争对手的总体业绩存在差异；
•本公司季度或年度经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师发表关于我们、我们的竞争对手或我们所在行业的研究报告；
•公众对我们的新闻稿、公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•关键员工和人员的增减；
•所需人才和技能的竞争；
•影响我们业务的法律法规的变化；
•开始或参与涉及我们的诉讼；
•我们资本结构的变化，例如未来发行证券或产生债务；
•投资者将涉及其他公司(包括维珍品牌公司)的事态发展误认为涉及IS和我们的业务；
•可供公开出售的普通股数量；
•卖空我们的普通股；以及
•一般经济和政治情况，如新冠肺炎全球卫生危机或其他流行病或流行病、经济衰退、利率、燃料价格、国际货币波动、腐败、政治不稳定以及战争或恐怖主义行为。
这些市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。
此外，在过去，对于证券经历了市场价格波动时期的公司，经常会提起集体诉讼。随着我们股价的波动而对我们提起证券诉讼，无论此类诉讼的是非曲直或最终结果如何，都可能导致巨额费用，这将损害我们的财务状况和经营业绩，并转移管理层对我们业务的注意力和资源。
我们达成的任何收购、合作或合资企业都可能扰乱我们的运营，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会不时评估对业务的潜在战略收购，包括与第三方的合作或合资企业。我们可能无法成功地确定收购、合伙企业和合资企业的候选者。此外，我们可能无法继续保持此类业务的运营成功，也无法成功融资或整合我们收购或与其建立合作伙伴关系或合资企业的任何业务。我们可能会对收购资产进行潜在冲销和/或因收购而记录的任何商誉减值。此外，任何收购的整合都可能从我们的核心业务中分流管理层的时间和资源，扰乱我们的运营，或者可能导致与我们的业务发生冲突。任何收购、合作或合资企业都可能不会成功，可能会减少我们的现金储备，可能会对我们的收益和财务业绩产生负面影响，在一定程度上，如果用债务收益融资，可能会增加我们的债务。我们不能确保我们进行的任何收购、合作或合资企业不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会卷入可能对我们产生实质性不利影响的诉讼。
我们可能会不时卷入与我们正常业务过程中附带事项有关的各种法律程序，包括知识产权、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管调查和程序。这类事情可能会耗费时间，分散管理层的注意力和资源，导致我们产生巨额费用或债务，或者要求我们改变我们的业务做法。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性，我们可能会不时地解决纠纷，即使我们认为我们有正当的索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的，我们不能向您保证，这些诉讼的任何结果都不会对我们的业务产生实质性的不利影响。
税收法律或法规的变化可能会增加税收的不确定性，并对我们的经营业绩和有效税率产生不利影响。
我们将在美国和某些外国司法管辖区纳税。由于经济和政治条件，包括美国在内的各个司法管辖区的税率可能会发生变化。我们未来的有效税率可能会受到法定税率不同国家收益组合的变化、递延税资产和负债估值的变化以及税法或其解释的变化的影响。此外，我们可能会接受不同税务管辖区的所得税审计。尽管我们认为我们的所得税负债是根据适用的法律和原则进行合理估计和核算的，但一个或多个税务机关的不利决议可能会对我们的运营结果产生重大影响。
与上市公司相关的义务将涉及巨额费用，并需要大量资源和管理层的关注，这可能会转移到我们的业务运营上。
作为一家上市公司，我们必须遵守《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求提交有关上市公司业务和财务状况的年度、季度和当前报告。萨班斯-奥克斯利法案要求上市公司建立和维护对财务报告的有效内部控制。因此，我们正在并将继续招致VG公司以前没有招致的巨额法律、会计和其他费用。我们的管理团队和许多其他员工将需要投入大量时间来遵守法规，可能无法有效或高效地管理其向上市公司的过渡。
我们普通股的活跃交易市场可能无法维持。
我们不能保证我们将来能够在纽约证券交易所或任何其他交易所为我们的普通股维持活跃的交易市场。如果我们的普通股没有保持活跃的市场，或者如果我们因为任何原因未能满足纽约证券交易所的持续上市标准，我们的证券被摘牌，我们的证券持有人可能很难在不压低证券市场价格的情况下出售他们的证券。不活跃的交易市场也可能削弱我们同时筹集资金的能力 通过出售普通股筹集资本，并以我们的普通股作为对价收购其他互补的产品、技术或业务。
证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告，也可能根本不会发布任何信息，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上受到行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师，发布有关我们普通股信息的分析师可能对我们或我们的行业相对缺乏经验，这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力，并可能使我们更有可能无法达到他们的估计。在我们获得证券或行业分析师报道的情况下，如果任何涵盖我们的分析师提供不准确或不利的研究或对我们的股价发表负面意见，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在市场上失去可见性，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项：中国房地产
我们主要在加利福尼亚州和新墨西哥州的两个地点运营。我们所有的设施都位于从第三方租赁的土地上。我们认为，这些设施能够满足我们目前和未来的预期需求。
我们在加利福尼亚州莫哈韦的莫哈韦航空航天港拥有20多万平方英尺的制造和运营设施。该园区包括六座主要运营建筑和几座独立租赁协议下的存储建筑，这些建筑包括制造、组装、仓库、办公室和测试运营。这些设施是根据几项协议租赁的，这些协议通常有两年或三年的初始期限，外加续签选项。有几个租约要么在续约期内运营，要么按月运营。
我们将在新墨西哥州塞拉县的美国太空港进行商业运营。美国太空港位于超过25平方英里的沙漠景观上，拥有超过6000平方英里的受保护空域，是世界上第一个专门建造的商业航天港，也是维珍银河通往太空的门户航站楼的所在地。新墨西哥州和地方政府已经在美国太空港投资了超过2亿美元，维珍银河是该设施的主要租户，租期20年，定于2028年到期，但我们有权将租期再延长5年。
第三项：提起法律诉讼
我们不时会受到在正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题，受到重大不确定性的影响，并可能导致损害赔偿、罚款、处罚、非货币制裁或救济。然而，我们并不认为任何该等个别或整体未决的索偿、诉讼或法律程序对我们的业务有重大影响，或可能对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流造成重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码是“SPCE”。
持有者
截至2021年2月22日，共有350名普通股持有者登记在册。我们普通股的实际股东人数超过了这一记录持有者的数量，包括作为受益者的股东，但其普通股股份以街头名义由银行、经纪商和其他被提名者持有。
近期出售的未注册股权证券
没有。
发行人购买股票证券
没有。
股票表现图表
下图显示了从2019年10月28日(维珍银河业务合并后我们的普通股在纽约证券交易所开始交易之日)到2020年12月31日(1)我们的普通股，(2)标准普尔(“S”)500指数和(3)在纽约证券交易所上市的可比公司的平均水平，100美元现金投资的总股东回报。所有价值都假定对所有股息的全额再投资。表中的比较是美国证券交易委员会要求的，并不是为了预测或指示我们普通股未来可能的表现。本图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为就“交易所法案”第18条的目的而被视为“已存档”，或以其他方式承担该条款下的责任，并且不应被视为通过引用并入我们根据证券法提交的任何文件中，无论该文件是在本文件的日期之前还是之后完成的，也不应考虑任何此类文件中的任何一般合并语言。
截至2020年12月31日，使用的可比公司包括以下公司：Atlas Air Worldwide Holdings，Inc.、波音公司、Comtech Telecications Corp.、EchoStar Corporation、Hexel Corporation、Iridium Communications Inc.、KVH Industries Inc.、L3 Harris Technologies Inc.、洛克希德·马丁公司和诺斯罗普·格鲁曼公司。
项目6.选定的合并财务数据
不适用。
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)
除文意另有所指外，本节中提及的“公司”、“我们”、“本公司”或“本公司”均指维珍银河业务合并完成前VG公司及其子公司的业务，以及维珍银河业务合并完成后维珍银河控股有限公司及其子公司的业务。在维珍银河业务合并之前，在Vieco 10系列重组步骤之前，Vieco 10的全资子公司Galaxy Ventures，LLC(“GV”)是VG公司的直接母公司。
你应该阅读下面关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及合并财务报表以及本年度报告中以Form 10-K/A形式包含的相关说明。本讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。由于许多因素的影响，如《风险因素和“警示注意事项：前瞻性陈述我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
以下是对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营业绩的讨论和分析，并进行了比较。我们对截至2019年12月31日的年度和2018年12月31日的经营业绩进行了讨论和分析，并进行了比较，请参阅项目7，“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K/A年度报告中。
重述
正如本年度报告附注10-K/A及附注2-先前发出的财务报表对综合财务报表的重述所述，我们重申截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的综合财务报表及相关财务资料。以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于重报的金额。有关重述调整的进一步详情，请参阅本年度报告第10-K/A号表格第8项财务报表所附的综合财务报表附注2。此外，关于导致重述的事项以及与我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制有关的相关调查结果的进一步信息，请参阅本年度报告10-K/A表格第二部分第9A项“控制和程序”。
概述
我们是一个新行业的先锋，利用可重复使用的航天系统开创了太空商业探索的先河。我们相信，对太空的商业探索代表着我们这个时代最令人兴奋和最重要的技术倡议之一。由于新产品、新的私人和政府资金来源以及新技术，这个行业已经开始戏剧性地增长。新的行业和人口结构正在催生需求。随着政府航天机构退役或降低自己将人类送入太空的能力，私营公司正开始在人类太空探索领域取得关键进展。我们已经开始了这一商业探索之旅，任务是将人类送入太空，并按照常规和一致的基础将他们安全送回地球。我们相信，这一使命的成功将为无数令人兴奋的新行业奠定基础。
我们是一家垂直整合的航空航天公司，为私人和研究人员开创了载人航天的先河。我们的宇宙飞船业务包括商业载人航天和向太空飞行商业研发有效载荷。我们的业务还包括我们的航天飞行器的设计和开发、制造、地面和飞行测试以及飞行后维护。我们将我们的努力集中在太空飞行上，将我们的可重复使用技术用于人类旅游以及研究和教育。我们打算为我们的客户提供独特的、持续数天的飞行体验，最终实现太空飞行，其中包括几分钟的失重和从太空观看地球的景色。作为我们商业运营的一部分，我们拥有独家进入位于新墨西哥州Spaceport America的Gateway to Space设施的权利。美国航天港是世界上第一个专门建造的商业航天港，将是我们最初的商业航天行动的地点。我们相信，该网站在制定我们的航天计划时为我们提供了竞争优势，因为它不仅拥有沙漠气候和相对可预测的天气条件，更适合支持我们的航天飞行，而且它的空域受到周围商业空中交通的限制，有利于频繁和一致的飞行计划。
我们的主要任务是发射第一个载人航天商业项目。2018年12月，我们创造了历史，将我们的突破性宇宙飞船VSS Unity送入太空。这是为商业服务而建造的将人类送入太空的航天系统的首次飞行。此后不久，我们于2019年2月在VSS Unity进行了第二次太空飞行，除了两名飞行员外，机舱内还载有一名机组人员。我们已经收到了预定的房间
截至2020年12月31日，约有600张航天门票，并收取了超过8000万美元的未来宇航员押金。此外，在2020年2月，我们启动了One Small Step活动，允许感兴趣的个人在重新开始门票销售后支付1,000美元可退还的注册押金，用于支付未来的门票费用。截至2020年12月31日，来自66个国家和地区的约1,000人参与了我们的One Small Step计划。我们于2020年12月31日停止了“一小步”计划，但计划在理查德·布兰森爵士预计于2021年起飞后重新开放机票销售。购买了每张机票后，未来的宇航员将经历一次为期数天的旅程，其中包括参观航天港、试穿飞行服、航天训练，最后一天将进行太空之旅。
我们还开发了一套广泛的垂直集成的航空航天开发能力，包括我们的航天系统的初步设计和分析、详细设计、制造、地面测试、飞行测试和维护。我们的航天系统由三个主要部件组成：我们的运载机，母舰；我们的宇宙飞船，宇宙飞船；以及我们的混合动力火箭发动机。
宇宙飞船是一种能够将飞行员和未来的宇航员或商业研发有效载荷送入太空并将他们安全带回地球的宇宙飞船。从根本上说，宇宙飞船是一种以火箭为动力的航空航天飞行器，其运行方式更像飞机，而不是传统的火箭。宇宙飞船是由一种混合火箭推进系统提供动力的，我们称之为“火箭发动机”，它将飞船按轨道推进到太空中。宇宙飞船的舱室设计是为了最大限度地提高未来宇航员的安全性、体验和舒适性。十几个窗户排列在宇宙飞船的侧面和天花板上，为未来的宇航员提供了观看太空黑暗和下面地球令人惊叹的景色的能力。我们的母舰是一种双机身、定制的飞机，旨在将宇宙飞船运送到大约45,000英尺的高度，在那里宇宙飞船被释放，以便进入太空。使用母舰的空中发射能力，而不是标准的地面发射，减少了我们的航天系统的能源需求，因为宇宙飞船不必通过距离地球表面最近的高密度大气。
我们的团队目前正处于设计、测试和制造更多宇宙飞船、运载机和火箭发动机的不同阶段，以满足对人类航天体验的预期需求。同时，我们正在研究和开发新的产品和技术，以发展我们的公司。
我们的业务还包括努力为研究和教育提供航天机会。例如，专业研究人员利用抛物线飞行器和降落塔来创造微重力矩，并进行重大研究活动。在大多数情况下，这些解决方案每次飞行只提供几秒钟的微重力，不提供进入高层大气或太空的通道。其他研究人员已经在探空火箭或卫星上进行了实验。这些机会成本高昂、不常见，并对运营造成了极大的限制。我们相信，由于飞船舱大、飞行温和、成本相对较低、操作参数有利和飞行频繁，研究实验将受益于长期暴露在空间条件下，并在飞船上产生更好的结果。因此，研究人员和教育工作者能够在不牺牲时间和资源的情况下进行关键实验并获得重要数据。我们致力于推进研究和科学，这体现在我们2018年12月和2019年2月的太空飞行中，因为我们根据NASA的飞行合同将有效载荷运送到太空进行研究。
我们还利用我们在制造宇宙飞船方面的知识和专业知识，偶尔为未来的宇航员提供工程服务，如研究、设计、开发、制造和集成先进技术系统。
影响我们业绩的因素
我们相信，我们的业绩和未来的成功取决于许多因素，这些因素为我们带来了重要的机遇，但也带来了风险和挑战，包括下文和本10-K/A年度报告题为“风险因素”的章节中讨论的那些因素。
新冠肺炎的影响
2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎的爆发定性为全球大流行，并建议采取遏制和缓解措施。自那以后，国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常行动，以遏制和抗击新冠肺炎在世界各地的爆发和传播。这些行动包括旅行禁令、隔离、“呆在家里”命令以及类似的措施。
要求许多个人在很大程度上限制日常活动，并要求许多企业减少或停止正常运营。
与政府当局采取的行动一致，包括我们大部分劳动力所在的加利福尼亚州、新墨西哥州和英国，我们采取了适当的谨慎措施来保护我们的劳动力和支持社区的努力。作为这些努力的一部分，并根据适用的政府指令，我们最初减少了加州莫哈韦和新墨西哥州Spaceport America的设施以及2020年3月底在伦敦办公室的现场运营，然后暂时停止了现场运营。从2020年3月下旬开始，我们大约三分之二的员工和承包商能够在家完成他们的职责，这使得关键工作得以继续，包括VSS Unity、VMS Eve和第二个SpaceShipTwo飞行器的工程分析和图纸发布，工艺文档更新，以及劳动力培训和教育。其余三分之一的劳动人口无法在家中履行正常职责。2020年4月，根据我们在关键基础设施指定中的分类，我们根据修订后的运营和制造计划恢复了有限的运营，这些计划符合最新的新冠肺炎健康预防措施。这些行动包括(但不限于)普遍的面部遮盖要求、重新安排设施以遵循社交距离协议、进行主动的每日体温检测以及对工作表面、工具和设备进行定期和彻底的消毒。我们定期为新冠肺炎的员工和承包商提供测试。然而，新冠肺炎疫情和2020年全年与新冠肺炎相关的预防行动已经并将继续对我们的运营产生不利影响，包括完成我们的航天系统开发和我们预定的航天测试计划。
截至Form 10-K年度报告的日期，我们所有需要在我们设施中工作的员工现在都回到了现场，我们继续执行我们实施和建立的严格协议来确保员工安全，包括执行交错轮班以降低现场密度，以及重新处理与主要在家工作的工程师的沟通流程。然而，我们已经并预计将继续经历新冠肺炎因疾病而导致的运营效率下降以及与新冠肺炎相关的预防措施。目前，我们鼓励那些能够在家工作的员工继续这样做，直到病例水平降低，疫苗更容易获得。
新冠肺炎疫情以及我们为应对疫情而实施的协议和程序已经并将继续对我们的业务和运营造成延误，这已经导致对时间表和成本效率的累积影响，并导致运营和维护活动中的一些延误，包括我们的试飞计划的延误。我们预计，这一趋势将持续到2021年。新冠肺炎疫情对我们业务和我们未来运营结果的全面影响将取决于未来的发展，例如疫情的最终持续时间和范围及其对我们运营的影响，这是完成我们的航天系统开发、我们预定的航天测试计划和我们商业飞行的开始所必需的。除了现有的旅行限制外，各国可以继续维持或重新实施关闭的边界，实施长时间的隔离，和/或进一步限制旅行。我们相信，我们手头于2020年12月31日的现金和现金等价物以及管理层的运营计划将提供足够的流动性，从本年度报告10-K/A中包含的财务报表发布起，至少在未来12个月内为我们的运营提供资金。如果我们的员工生病或如果疫情恶化，我们可能会采取其他行动，例如进一步降低成本。
我国载人航天计划的商业发射
我们正在开发我们的商业航天计划的最后阶段。在商业化之前，我们必须完成我们的试飞计划，其中包括一系列严格的地面和飞行测试，包括我们将在整个航天计划中使用的基线航天指标、飞行路线和安全协议。试飞计划的最后部分包括向联邦航空局提交验证报告供其审查，这将允许我们根据现有的商业航天许可证携带付费客户进行航天飞行。然而，提交的时间可能会因多种因素而推迟，其中一些因素不在我们的控制范围内，包括新冠肺炎疫情目前和不确定的未来对我们业务的影响。我们成功完成试飞计划的任何延误，无论是由于新冠肺炎的影响还是其他原因，都将影响我们创造载人航天收入的能力。
客户需求
虽然我们还没有为载人航天提供商业服务，但我们已经收到了潜在未来宇航员的浓厚兴趣。展望未来，我们预计，我们的积压工作的规模和未来通过我们的航天系统飞向太空的宇航员人数将是我们未来表现的一个重要指标。截至2020年12月31日，我们预订了约600名未来宇航员的宇宙飞船飞行。2020年2月，我们启动了我们的一小步活动，允许感兴趣的个人支付1,000美元可退还的注册押金，以支付未来的费用
一旦我们重新开放门票销售，截至2020年12月31日，我们已经收到了来自66个国家和地区的约1,000笔一小步存款。我们于2020年12月31日停止了“一小步”计划，但计划在理查德·布兰森爵士预计于2021年起飞后重新开放机票销售。
可用运力和年飞行费率
我们面临着资源的限制和对载人航天飞行的竞争需求。我们预计将用一艘名为VSS Unity的宇宙飞船和一架名为VMS Eve的母舰航母飞机开始商业运营，这两艘飞船一起构成了我们唯一的航天系统。因此，我们的年度飞行速度将受到这个航天系统的可用性和容量的限制。为了减少这一限制，我们正在设计、测试和制造另外两个宇宙飞船以及一个额外的母舰航母的不同阶段。我们相信，一旦实现商业化，扩大机队将使我们能够提高每年的飞行速度。
我国航天系统的安全性能
我们的航天系统高度专业化，拥有尖端和复杂的技术。我们建立了运营流程，以确保我们的航天系统的设计、制造、性能和服务符合严格的质量标准。然而，我们的航天系统仍然受到操作和流程问题的影响，例如制造和设计问题、飞行员失误或网络攻击。任何实际或感知的安全问题都可能对我们的业务和我们创造载人航天收入的能力造成重大声誉损害。
经营成果的构成部分(如重述)
收入
到目前为止，我们主要通过使用我们的航天系统运输科学商业研究和开发有效载荷，以及作为与美国政府长期合同的主承包商的分包商提供工程服务来产生收入。我们还从赞助安排中获得了收入。
随着我们的载人航天服务的商业发射，我们预计我们的大部分收入将来自销售飞往太空的机票。我们还预计，通过提供与先进技术系统的研究、设计、开发、制造和集成有关的服务，我们将继续获得一小部分收入。
收入成本
与航天飞行相关的收入成本包括与火箭发动机消耗、燃料、工资、飞行员和地勤人员福利以及维护相关的成本。与工程服务有关的收入成本包括与材料和人力资本有关的费用，如工资和福利。一旦我们完成试飞计划并开始商业运营，我们将利用建造任何额外的宇宙飞船的成本。一旦这些宇宙飞船投入使用，收入成本将包括车辆折旧。到目前为止，我们还没有将任何宇宙飞船的开发成本资本化。
毛利和毛利率
毛利是根据我们的收入和收入成本之间的差额来计算的。毛利是毛利除以我们的收入所得的百分比。根据创收的航天和工程服务的组合，我们的毛利润和毛利率在历史上一直不同。随着我们接近太空飞行的商业化，我们预计随着我们扩大我们的航天系统机队，我们的毛利和毛利率可能会继续变化。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用包括从事一般公司职能的员工的人力资本相关费用，包括行政管理和行政、会计、财务、税务、法律、信息技术、营销和商业以及人力资源；与设施有关的折旧费用和租金，包括与Spaceport America的部分租约和设备；专业费用；以及其他一般公司成本。人力资本支出主要包括工资、现金奖金和福利。随着我们作为一家公司的持续增长，我们预计我们的销售、一般和管理成本将在绝对美元的基础上增加。
我们因作为上市公司运营而产生额外费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规所需的费用，以及根据美国证券交易委员会规则和法规承担的合规和报告义务相关的费用，以及普通和董事保险和高级管理人员保险、投资者关系和专业服务的较高费用。
研究与开发
研究和开发费用是指支持推动我们的载人航天走向商业化的活动所产生的成本，包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试活动。研究和开发成本主要包括开发我们的航天系统的以下成本：
•飞行测试计划，包括火箭发动机、燃料、工资和进行试飞的飞行员和地勤人员的福利；
•用于开发航天系统结构、航天推进系统和飞行外形的设备、材料和工时(包括来自第三方承包商的)；以及
•设施设备租金、维修、折旧及分配给研发部门的其他管理费用。
截至2020年12月31日，我们目前的主要研发目标是开发我们的宇宙飞船，我们的主要研发目标是开发用于商业太空飞行的火箭发动机，以及开发我们的火箭发动机，这是一种混合火箭推进系统，将用于推动我们的宇宙飞船进入太空。宇宙飞船和火箭发动机的成功研制涉及许多不确定因素，包括：
•最后确定航天系统设计和规范的时间安排；
•成功完成飞行测试计划，包括飞行安全测试；
•如果需要，我们有能力从监管机构获得其他适用的批准、许可证或认证，并保持当前的批准、许可证或认证；
•尽管存在中断生产的风险，如自然灾害和危险材料，但我们的制造设施仍能正常运行；
•某些原材料和部件的有限数量供应商的业绩；
•支持我们研发活动的第三方承包商的业绩；
•我们有能力维护第三方对研发活动至关重要的知识产权的权利；
•我们有能力继续资助和维持我们目前的研发活动；以及
•正在进行的全球新冠肺炎大流行的影响。
这些变量的任何一个结果的变化都可能推迟宇宙飞船和火箭发动机的发展，这反过来可能会影响我们何时能够开始载人航天飞行。
由于我们目前仍处于航天系统的最后开发和测试阶段，我们已经花费了与开发和建造我们的航天系统相关的所有研究和开发成本。我们预计，一旦我们的航天系统达到技术可行性，我们的研发费用将会减少，因为通过利用投资的研发制造额外的宇宙飞船所产生的成本将不再符合研发活动的资格。
认股权证公允价值变动
权证公允价值变动反映权证公允价值的非现金变动。作为本公司于2017年首次公开招股的一部分而发行并于业务合并完成时假设的若干认股权证，于业务合并日期按其公平价值入账，并于任何认股权证行使日期及每个报告期结束时重新计量。
利息收入
利息收入主要包括我们持有的现金和现金等价物在计息活期存款账户中赚取的利息。
利息支出
利息支出与我们的融资租赁义务有关。
其他收入
其他收入包括杂项非营业项目，如有价证券收益和与客户退款有关的手续费。
所得税拨备
我们在美国和英国都要缴纳所得税。我们的所得税拨备包括基于制定的联邦、州和外国税率对联邦、州和外国所得税的估计，并根据允许的抵免、扣除、不确定的税收状况、递延税收资产和负债的估值变化以及税法的变化进行调整。
综合业务成果(重述)
下表列出了我们在所列期间的业务成果，并以这些期间收入的百分比表示某些项目之间的关系。财务业绩的逐期比较并不一定预示着未来的业绩。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | (单位：千) |
| 收入 | | | | | | | | | $ | 238 | | | $ | 3,781 | |
| 收入成本 | | | | | | | | | 173 | | | 2,004 | |
| 毛利 | | | | | | | | | 65 | | | 1,777 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | 116,592 | | | 82,166 | |
| 研发费用 | | | | | | | | | 158,757 | | | 132,873 | |
| 营业亏损 | | | | | | | | | (275,284) | | | (213,262) | |
| 认股权证公允价值变动 | | | | | | | | | (371,852) | | | (4,180) | |
| 利息收入 | | | | | | | | | 2,277 | | | 2,297 | |
| 利息支出 | | | | | | | | | (36) | | | (36) | |
| 其他收入 | | | | | | | | | 14 | | | 128 | |
| 所得税前亏损 | | | | | | | | | (644,881) | | | (215,053) | |
| 所得税费用 | | | | | | | | | 6 | | | 62 | |
| 净亏损 | | | | | | | | | $ | (644,887) | | | $ | (215,115) | |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 岁月已经结束
12月31日， | | $
变化 | | %
变化 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | (单位为千，但不包括%) | | |
| 收入 | | | | | | | | | $ | 238 | | | $ | 3,781 | | | $ | (3,543) | | | (94) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的财年，收入减少了350万美元，降幅为94%，从截至2019年12月31日的财年的380万美元降至20万美元。这一减少主要是由于美国政府长期合同下的工程服务减少了约240万美元，与我们的测试计划相关的2019年2月飞行的有效载荷导致有效载荷收入减少了80万美元，以及到期协议的赞助收入减少了30万美元。
收入成本和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 岁月已经结束
12月31日， | | $
变化 | | %
变化 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | (单位为千，但不包括%) | | |
| 收入成本 | | | | | | | | | $ | 173 | | | $ | 2,004 | | | $ | (1,831) | | | (91) | % |
| 毛利 | | | | | | | | | $ | 65 | | | $ | 1,777 | | | $ | (1,712) | | | (96) | % |
| 毛利率 | | | | | | | | | 27 | % | | 47 | % | | | | |
截至2020年12月31日的一年，收入成本减少了180万美元，降幅为91%，从截至2019年12月31日的200万美元降至20万美元。收入成本的下降主要是由于与截至2020年12月31日的年度相比，2019年2月的飞行有效载荷成本没有记录有效载荷收入。与根据美国政府长期合同提供工程服务相关的劳动力成本随着账单的增加而成比例下降。截至2020年12月31日的一年，毛利润下降了170万美元，降幅为96%，从截至2019年12月31日的180万美元降至10万美元。截至2020年12月31日止年度的毛利率较截至2019年12月31日止年度下降20%。毛利和毛利率下降主要是由于与长期工程服务合同相关的毛利率减少所致。
销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 岁月已经结束
12月31日， | | $
变化 | | %
变化 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | (单位为千，但不包括%) | | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | $ | 116,592 | | | $ | 82,166 | | | $ | 34,426 | | | 42 | % |
截至2020年12月31日的年度，销售、一般及行政开支增加3,440万美元至116.6,000,000美元，较截至2019年12月31日的8,220万美元增加。这3,440万美元的增长主要是由于2019年第四季度与维珍银河业务合并相关的基于股票的奖励相关的股票薪酬支出增加了1910万美元，以及作为上市公司而增加的其他支出，包括与新董事和高级管理人员保单相关的保险增加810万美元，法律、审计和其他专业费用480万美元以及工资和福利150万美元。
研究和开发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 岁月已经结束
12月31日， | | $
变化 | | %
变化 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | (单位为千，但不包括%) | | |
| 研发费用 | | | | | | | | | $ | 158,757 | | | $ | 132,873 | | | $ | 25,884 | | | 19 | % |
在截至2020年12月31日的财年，研发费用增加了2,590万美元，增幅为19%，从截至2019年12月31日的财年的1.329亿美元增至1.588亿美元。这一增长主要是由于2019年第四季度与维珍银河业务合并相关的股票奖励相关的股票薪酬支出增加了840万美元。其他驱动因素主要涉及与开发我们的航天系统有关的费用，包括工资和福利增加840万美元，设施费用增加330万美元，保险增加190万美元，设备租赁和维护增加160万美元。
认股权证公允价值的变动 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 岁月已经结束
12月31日， | | $
变化 | | %
变化 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | (单位为千，但不包括%) | | |
| 认股权证公允价值变动 | | | | | | | | | $ | (371,852) | | | $ | (4,180) | | | $ | (367,672) | | | 8,796 | % |
权证公允价值变动反映权证公允价值的非现金变动。作为本公司于2017年首次公开招股的一部分而发行并于业务合并完成时假设的若干认股权证，于业务合并日期按其公平价值入账，并于任何认股权证行使日期及每个报告期结束时重新计量。增长主要是由于截至2020年12月31日止年度内市场波动性及股份价格上升所致。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 岁月已经结束
12月31日， | | $
变化 | | %
变化 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | (单位为千，但不包括%) | | |
| 利息收入 | | | | | | | | | 2,277 | | | 2,297 | | | $ | (20) | | | (1) | % |
利息收入同比基本持平，截至2020年12月31日的一年减少不到10万美元，降幅为1%，从截至2019年12月31日的230万美元降至230万美元。
利息支出
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年里，利息支出并不重要。
其他收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 岁月已经结束
12月31日， | | $
变化 | | %
变化 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | (单位为千，但不包括%) | | |
| 其他收入 | | | | | | | | | $ | 14 | | | $ | 128 | | | $ | (114) | | | (89) | % |
截至2020年12月31日的年度，其他收入减少10万美元，降幅89%，与2019年12月31日的10万美元相比，减少至10万美元以下，主要是由于有价证券的未实现净亏损和与客户退款相关的手续费。
所得税费用
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所得税支出并不重要。由于我们还没有开始商业运营，我们在联邦和州一级积累了净运营亏损。我们对我们的美国联邦和州递延税净资产保持着基本上全额的估值津贴。上面显示的所得税支出主要与我们开展业务的州的最低国家申报费以及我们在英国的业务的公司所得税有关，英国的业务以成本加成的安排运营。
流动资金和资本资源(重述)
在完成维珍银河业务合并之前，我们的业务历来参与了由V10和GV管理的现金管理和融资安排。在综合资产负债表中，只有由我们的实体合法拥有的银行账户中持有的现金和现金等价物才会反映在综合资产负债表中。V10和GV合法拥有的银行账户中持有的现金和现金等价物在本报告所述任何期间均不直接归属于吾等。我们向V10和GV进行的现金转移，已在合并资产负债表中反映为母公司投资净额和会员权益的组成部分，并在随附的综合现金流量表中反映为融资活动。
截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为665.9美元，限制性现金为1,300万美元。在我们于2019年10月25日完成维珍银河业务合并之前，我们通过V10和GV提供的现金流为我们的运营和资本支出提供资金。我们在维珍银河业务合并后的主要流动资金来源是作为维珍银河业务合并的一部分收到的收益以及我们2020年8月公开发行普通股的收益。
如上所述，新冠肺炎疫情以及我们为应对疫情而实施的协议和程序已经并将继续对我们的业务和运营造成延误。我们预计这种情况将在2021年持续，然而，对我们未来业务和运营结果的全面影响将取决于未来的发展，例如疫情的最终持续时间和范围及其对我们运营的影响，这是完成我们的航天系统开发、我们预定的航天测试计划和开始我们的商业飞行所必需的。除了现有的旅行限制外，各国可以继续维持或重新实施关闭的边界，实施长时间的隔离，和/或进一步限制旅行。我们相信，我们手头于2020年12月31日的现金和现金等价物，以及管理层的运营计划，将提供足够的流动性，至少在本年度报告10-K/A表格中包含的财务报表发布后的12个月内为我们的运营提供资金。
历史现金流 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 提供的现金净额(用于) | | | |
| 经营活动 | $ | (233,159) | | | $ | (209,111) | |
| 投资活动 | (17,201) | | | (13,856) | |
| 融资活动 | 436,594 | | | 634,320 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 186,234 | | | $ | 411,353 | |
经营活动
截至2020年12月31日止年度，经营活动中使用的现金净额为2.332亿美元，主要包括经非现金项目调整的净亏损644.9,000,000美元，主要包括折旧和摊销费用9，80万美元，基于股票的薪酬支出3,030万美元，认股权证公允价值变动371.9,000,000美元，以及营运资本用途消耗的现金增加30,000,000美元。营运资金用途所消耗的现金增加，主要是由于某些资产，包括预付款和其他流动资产及关联方应收账款增加，以及应付账款和应计负债减少。营运资本消耗的现金增加被库存的减少以及其他流动和非流动负债的增加部分抵消。
截至2019年12月31日的年度，经营活动中使用的现金净额为209.1美元，主要包括经非现金项目调整的215.1美元净亏损，其中主要包括以下各项的折旧和摊销费用
700万美元，基于股票的薪酬支出250万美元，权证公允价值变化420万美元，以及营运资本消耗的现金增加720万美元。营运资本所消耗的现金增加，主要是由于某些资产增加，包括存货、预付款及其他流动资产，而某些负债则减少，包括应付帐款及应计负债。营运资金消耗的现金增加被某些负债(包括应付关联方、净额和客户存款)的增加以及某些资产(包括应收账款和其他非流动资产)的减少部分抵消。
投资活动
截至2020年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为1,720万美元，主要包括购买制造设备、莫哈韦航空航天港设施的租赁改进、购买家具和固定装置、IT基础设施升级以及Gateway to Space设施和航天系统燃料设施的建设活动。
截至2019年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为1,390万美元，主要包括购买制造设备、莫哈韦航空航天港设施的租赁改进、购买家具和固定装置、IT基础设施升级以及Gateway to Space设施和航天系统燃料设施的建设活动。
融资活动
截至2020年12月31日的年度，融资活动提供的现金净额为4.366亿美元，主要包括出售和发行普通股所收到的现金，被代表员工支付的与基于股票的净结算奖励发行相关的预扣税款、与融资交易成本相关的专业费用和其他费用所抵消。
截至2019年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为6.343亿美元，主要包括维珍银河业务合并所得款项5.00亿美元、V10股本贡献1.624亿美元及发行普通股所得收益2000万美元，但与维珍银河业务合并相关的发行成本4800万美元部分抵销。
资金需求
我们预计与我们正在进行的活动有关的费用将大幅增加，特别是在我们继续推进我们的航天系统的发展和我们的载人航天业务商业化的情况下。此外，随着我们开始商业运营并为我们的运营机队增加更多的宇宙飞船，我们预计收入成本将大幅增加。
具体地说，我们的运营费用将增加，因为我们：
•扩大我们的制造工艺和能力，以支持在商业化后增加宇宙飞船、运载机和火箭发动机来扩大我们的机队；
•继续对我们未来的载人航天飞行进行进一步的研究和开发，包括与我们的研究和教育努力、超音速和高超声速以及点对点飞行有关的研究和开发；
•随着我们在商业化后增加太空飞行的数量，在研发、制造运营、测试计划和维护方面雇佣更多的人员；
•未来对我们的航天技术和运营进行任何更改、升级或改进，特别是在商业化之后，都要寻求监管部门的批准；
•维护、扩大和保护我们的知识产权组合；以及
•招聘更多的管理人员，以支持我们的运营、财务、信息技术和其他领域的扩张，以支持我们作为上市公司的运营。
尽管我们相信我们目前的资本足以维持我们的运营一段时间，但不断变化的环境可能会导致我们消耗资本的速度大大快于我们目前的预期，而且由于我们无法控制的情况，我们可能需要花费比目前预期更多的资金。此外，我们正在开发我们的商业航天计划的最后阶段。虽然我们预计最初的商业发射只有一艘宇宙飞船，但我们目前正在建造另外两艘宇宙飞船，并预计完成这两艘飞船的直接成本
在3500万美元到5500万美元之间。我们预计，随着我们继续扩大制造工艺和能力，制造更多车辆的成本将开始下降。在我们的航天系统实现技术可行性之前，我们不会将建造我们航天系统的任何额外组件所产生的支出资本化，并继续将这些成本作为研究和开发费用。
我们载人航天计划的商业发射和预期的机队扩张具有不可预测的成本，并受到重大风险、不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的，这些可能会影响这些预期支出的时间和规模。其中一些风险和不确定性在本年度报告表格10-K/A的标题下有更详细的描述第1A项。 “风险因素-与我们的业务相关的风险.”
承付款和或有事项
下表汇总了截至2020年12月31日我们的合同义务。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按不同期限到期的付款 |
| 总计 | | 年 | | 1-3
年份 | | 3-5
年份 | | >5
年份 |
| (单位：万人) |
经营租赁义务1 | $ | 51,707 | | | $ | 5,318 | | | $ | 7,893 | | | $ | 7,666 | | | $ | 30,830 | |
融资租赁义务1 | 417 | | | 160 | | | 230 | | | 27 | | | — | |
应付票据项下的债务2 | 620 | | | $ | 310 | | | $ | 310 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 债务总额 | $ | 52,744 | | | $ | 5,788 | | | $ | 8,433 | | | $ | 7,693 | | | $ | 30,830 | |
________________________________
1我们是经营租赁的一方，主要是土地和建筑物(如写字楼、仓库和航天港)和某些设备(如复印机)的经营租赁，这些租赁是不可撤销的经营和融资租赁。这些租约将在不同的日期到期，直到2065年。
2 应付票据涉及2020年6月为购买软件许可证提供资金的担保贷款。这笔贷款按年分期付款，最后一笔付款将于2022年10月1日到期。见合并财务报表脚注10。
表外安排
我们不从事任何表外活动，也不与未合并实体(如可变利息、特殊目的和结构性金融实体)有任何安排或关系。
关键会计政策和估计(重述)
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制我们的综合财务报表和相关披露时，我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计、假设和判断。我们认为下述会计政策中涉及的估计、假设和判断对我们的财务报表有最大的潜在影响，因此，我们认为这些是我们的关键会计政策。因此，我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。在不同的假设和条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。请参阅注2在我们的合并财务报表中，包括在本年度报告中其他地方的10-K/A表格中，以获取有关这些关键会计政策的信息，以及对我们其他重要会计政策的描述。
盘存
库存包括预计将用于发展载人航天计划的原材料和客户特定合同。存货按成本或可变现净值中较低者列报。在每个期间结束时，我们评估我们的库存是否因损坏、变质、陈旧、价格变化或其他原因而减少，如果是，则在发生损失的期间确认损失。我们使用先进先出或平均成本法来确定其他产品和供应库存的成本。我们的技术前可行性状态意味着从库存中发放到我们车辆生产中的材料，人工费用和间接费用被计入研发费用。
研究与开发
我们进行研究和开发活动，以开发现有和未来的技术，推动我们的航天系统走向商业化。研究和开发活动包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试程序活动。研制我们的航天系统和飞行剖面所产生的成本主要包括设备、材料和工时。进行试飞的费用主要包括火箭发动机、燃料、飞行员和地勤人员的工资和福利。研发成本还包括设施和设备的租金、维护和折旧以及其他分配的间接费用。我们的所有研发费用都是按所发生的费用计算的。一旦我们实现了技术可行性，我们将利用成本来建造我们的航天系统的任何额外组件。
所得税
我们使用资产负债法为报告的经营结果的预期税收后果记录所得税费用。根据这种方法，我们确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转而产生的预期未来税项后果。递延税项资产及负债采用预期适用于该等税项资产及负债预期变现或清偿年度的应课税收入的税率计量。我们记录估值准备金，以将我们的递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的净额。我们的评估考虑在司法管辖的基础上确认递延税项资产。因此，在根据司法管辖区评估其未来的应税收入时，我们会考虑我们的转让定价政策对该收入的影响。我们已经对美国联邦和州递延税项资产设定了估值津贴，因为这些资产的复苏还不确定。
我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术优点进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。随着我们的发展，在为收入和支出项目确定适当的税收管辖区时，我们将面临越来越复杂的问题。当事实和情况发生变化时，例如结束税务审计或修订估计，我们会调整这些准备金。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税开支，并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大影响。所得税支出包括我们认为适当的任何应计项目的影响，以及相关的净利息和罚款。
我们还没有开始商业运营，因此我们在联邦和州一级积累了净运营亏损，这反映在资产负债表的所得税拨备部分。这些报表中显示的所得税主要涉及我们开展业务的州的最低国家申报费用以及我们在英国的业务的公司所得税，这些业务是按成本加成安排运营的，因此产生了所得税费用。
基于股票的薪酬
关于维珍银河业务的合并，我们的董事会和股东通过了2019年激励奖励计划(《2019年计划》)。根据2019年计划，已预留多达21,208,755股普通股，供向员工、顾问和董事发行。有关股票薪酬的进一步资料，请参阅本年度报告内其他地方的综合财务报表附注14(表格10-K/A)。
认股权证法律责任
我们根据会计准则编撰(“ASC”)815-40“衍生工具和对冲-实体自有权益合约”(“ASC 815”)就首次公开发售发行的认股权证及私募配售认股权证入账，根据该等认股权证不符合权益分类标准，必须作为负债入账。由于认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义，认股权证在开始时及于每个报告日期根据ASC 820“公允价值计量”按公允价值计量，公允价值变动在营业报表及全面亏损中确认为营业外收益(开支)的一部分。有关我们权证负债的公允价值计量的进一步信息，请参阅本年度报告(Form 10-K/A)中包含的综合财务报表中的附注3(M)。我们将继续调整公允价值变动的责任，直至认股权证行使、赎回或到期的较早者为止。届时，与认股权证相关的认股权证负债部分将重新分类为额外实收资本。截至2020年4月30日，所有公开认股权证要么已行使，要么已赎回。2021年4月，约有530万份私募认股权证被赎回。
近期会计公告
有关最近采用的会计声明和最近发布的会计声明的说明，请参阅本年度报告(Form 10-K/A)中其他部分包括的合并财务报表中的附注4。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露(重述)
我们在美国和英国都有业务，因此我们在正常业务过程中面临市场风险，包括利率变化和外币汇率波动的影响。我们还面临着股票价格变化带来的市场风险，这影响了我们认股权证负债的公允价值。关于这些市场风险的定量和定性披露的信息如下。
利率风险
现金、现金等价物和受限现金仅由存管账户中持有的现金组成，因此不受利率上升或下降的影响。我们将所有期限在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。截至2020年12月31日，我们有679.0亿美元的存款主要以现金、现金等价物和限制性现金形式持有，其中包括651.6亿美元的现金等价物。现金等价物是短期投资，不会受到利率变化的重大影响。我们相信，利率上升或下降10%不会对我们的利息收入或支出产生实质性影响。
外币风险
我们在英国业务的功能货币是当地货币。我们将联合王国业务的财务报表换算成美元，因此我们面临外币风险。目前，我们不使用外币远期合约来管理汇率风险，因为受外币风险影响的金额对我们的整体业务和业绩并不重要。
项目8.财务报表和补充数据
本项目要求的财务报表包括在项目15，并从第页开始介绍F-1并以引用的方式并入本文。
第九项。 会计与财务信息披露的变更与分歧
正如之前在我们于2020年2月26日提交的10-K表格中所述，经董事会审计委员会批准，Marcum LLP(“Marcum”)被解聘为我们的独立注册会计师事务所，而毕马威会计师事务所(“KPMG”)则于2019年11月12日起受聘为我们的独立注册会计师事务所。 自2017年5月5日以来，Marcum一直是我们的独立注册会计师事务所，我们最初的名称是Social Capital Hedosophia Holdings Corp.，而毕马威在维珍银河业务合并完成之前曾担任银河企业有限责任公司(前维珍银河有限责任公司)、银河股份有限公司(前TSC，LLC)、维珍银河(英国)有限公司及其各自子公司(统称为“维珍银河业务”)的独立注册会计师事务所。审计委员会决定聘请毕马威，因为出于会计目的，我们的历史财务报表包括维珍银河业务财务报表的延续。
Marcum关于截至2018年12月31日的财年以及2017年5月5日(成立)至2017年12月31日期间的财务报表的报告不包含不利意见或免责声明，此类报告也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行保留或修改。在Marcum受聘期间以及Marcum被解聘之前的随后过渡期内，与Marcum在会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序等问题上没有任何分歧，如果这些分歧不能得到令Marcum满意的解决，就会导致Marcum在涉及这些时期的报告中提及分歧的主题。此外，在马库姆受聘期间及随后马库姆被解职前的过渡期内，未发生S-K条例第304(A)(1)(V)项所界定的“应报告事件”。
第9A项。控制和程序(重述)
物质薄弱的背景
关于对截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合财务报表以及截至2018年12月31日的年度的审计，我们和我们的独立注册会计师事务所确定，我们对财务报告的内部控制存在两个重大弱点。
第一个重大弱点是缺乏足够数量的人员来执行、审查和核准财务报表结算和报告程序的所有方面。第二个重大弱点是需要在我们的财务报告中加强我们的信息技术和应用程序控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
在截至2020年12月31日的财政年度内，管理层完成了财务报告内部控制的实施和测试，以弥补这些重大弱点。具体地说，管理层完成了以下补救行动，以确保导致实质性弱点的控制缺陷得到补救：
•我们聘请了合格的员工和外部资源，在我们的财务和信息技术流程中分离关键职能，以支持我们对财务报告的内部控制。
•我们实施了一项针对财务报告的内部控制的培训计划，包括就每项控制的要求对控制所有者进行教育。
•我们制定了内部控制文件，包括全面的会计政策和程序，并设计、实施和测试了对关键财务流程的新控制。
•我们开发了信息技术一般控制文档，设计、实施和测试了新的控制，包括对支持关键财务流程的主要系统的应用程序可配置控制。
•我们设计、实施和测试了信息技术控制，用于定期用户访问审查和系统对支持关键财务流程的主要系统的安全角色。
•我们设计、实施和测试了新的控制措施，以识别和评估关键财务流程中使用的电子表格、数据和系统生成报告的完整性和准确性。
在2020年第四季度，该公司完成了对新设计的控件的测试。根据上述补救活动和对控制措施的测试，管理层确定上述重大弱点已于2020年12月31日得到补救。
在我们于2021年3月1日提交Form 10-K年度报告后，管理层发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，如下所述，与与我们的业务合并相关的权证的会计处理有关。
重大亏损与与维珍银河业务合并相关的认股权证的会计错误有关，我们没有为这笔重大交易确定和评估适当的会计、技术声明和其他文献。我们正在改进这些程序，以确保在日益复杂的会计准则的背景下，有效地评估这种重大或不寻常交易的细微差别。这一重大缺陷导致了与认股权证相关的负债、权益和公允价值变动的调整。
虽然这些行动及其他行动须接受持续的管理评估，包括在一段持续的财务报告周期内对内部控制进行验证和测试，但我们致力于纠正内部控制缺陷，因为这些缺陷已被发现，并致力于持续改善我们的整体控制环境。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
根据《交易所法案》第13a-15和15d-15条规则的要求，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2020年12月31日的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。2021年3月1日，我们提交了截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)自2020年12月31日起生效。随后，由于如上所述我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。
鉴于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们进行了额外的分析和其他程序，以确保本年度报告Form 10-K/A中包含的综合财务报表是按照公认会计准则编制的。根据这些额外的分析和程序，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本年度报告10-K/A表格中所列期间的财务状况、经营成果和现金流量，符合公认会计准则。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。在我们管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会在《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。2021年3月1日，我们提交了截至2020年12月31日的原始10-K表格。根据之前的评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。随后，我们发现截至2020年12月31日的财务报告内部控制存在缺陷，因为我们对识别和评估适当的会计技术声明的控制以及与我们的业务合并交易相关的权证分类和衡量的其他文献不包括考虑使用额外的技术资源来验证我们的结论。由于这一缺陷，发现了与交易中假设的权证的分类和计量有关的重大错报，如本年度报告10-K/A表格所包括的综合财务报表附注2进一步描述的那样。上述控制缺陷造成了一种合理的可能性，即综合财务报表的重大错报将无法得到及时防止或发现。因此，我们得出的结论是，这一缺陷表明我们的财务报告内部控制存在实质性缺陷，截至2020年12月31日，我们的财务报告内部控制无效。
毕马威会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，已审计了Form 10-K/A年度报告中包含的综合财务报表，并作为审计的一部分，发布了本公司财务报告内部控制的有效性报告。
财务报告内部控制的变化
除上文第9A项所述的补救措施外，于截至2020年12月31日止三个月内，吾等对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能会对财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
行政人员及董事
下表列出了截至2021年3月1日我们每位高管和董事的姓名、年龄和职位。 除了迈克尔·摩西以外，在“与相关人士的某些交易--首席宇航员教官的薪酬”一文中更全面地描述了这一点，我们的任何高管或董事之间都没有家族关系。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
迈克尔·科尔格拉齐尔 | | 54 | | 总裁和董事首席执行官 |
乔纳森·坎帕尼亚 | | 48 | | 首席财务官 |
迈克尔·摩西 | | 53 | | 总裁，任务与安全，银河企业有限责任公司 |
米歇尔·克莱 | | 49 | | 常务副秘书长、总法律顾问总裁 |
查马斯·帕里哈皮蒂亚 | | 44 | | 董事会主席 |
万达·奥斯汀 | | 66 | | 董事 |
亚当·贝恩 | | 47 | | 董事 |
克雷格·克里格 | | 61 | | 董事 |
埃文·洛维尔 | | 51 | | 董事 |
乔治·马特森 | | 54 | | 董事 |
W·吉尔伯特·韦斯特 | | 60 | | 董事 |
行政人员
迈克尔·科尔格拉齐尔。现年54岁的科拉齐尔先生自2020年7月以来一直担任我们的首席执行官和董事会成员，并自2021年2月以来一直担任我们的总裁。柯高乐先生于2019年10月至2020年7月离职，任职期间担任迪士尼国际乐园总裁及董事董事总经理，并于2018年3月至2019年10月出任总裁及董事亚太区迪士尼乐园及度假村董事总经理。在这些职位上，他负责迪士尼乐园和度假区在美国以外的运营和发展，重点是高速增长的扩张和开发与政府机构的合资机会。在此之前，从2013年1月到2018年3月，Colglzier先生是迪士尼度假区的总裁先生，在那里他领导着近30,000名员工，推动了创纪录的业务业绩和增长。在他30多年的迪士尼职业生涯中，Colglzier先生担任过几个高管职位，在那里他在世界各地实施了一系列专注于产品创新和客户增长的发展和增长战略。他目前是加州大学欧文分校首席执行官圆桌会议主席，也是莱斯大学工程咨询委员会的成员。他也是加州旅行和旅游委员会的前委员和执行委员会成员。科拉齐尔先生毕业于斯坦福大学，拥有工业工程学士学位，并拥有哈佛商学院工商管理硕士学位。
我们相信，科拉齐尔先生完全有资格担任我们的董事会成员，因为他在战略、商业和运营方面拥有开发和发展以消费者为导向的业务的丰富经验。
乔纳森·坎帕尼亚。现年48岁的坎帕尼亚先生自2019年10月以来一直担任我们的首席财务官，并自2018年4月以来一直担任VG公司的首席财务官。坎帕尼亚先生曾在2015年10月至2018年4月期间担任VG公司财务副总裁总裁。在加入VG公司之前，坎帕尼亚先生于2012年7月至2015年10月在轻型运动飞机制造商ICON Airline担任财务总监，在那里他帮助该组织从一个以研发为中心的组织转变为一个全面的生产环境。在加入ICON之前，坎帕尼亚先生于2007年4月至2012年7月在爱立信担任多个财务领导职位，在加入爱立信之前，他于2006年6月至2007年4月担任Tandberg TV的企业总监，Tandberg TV于2007年4月被爱立信收购。在加入TANDBERG TV之前，坎帕尼亚先生于2000年5月至2006年6月担任媒体软件提供商GoldPocket Interactive的公司总监，当时该公司被TANDBERG TV收购。坎帕尼亚先生从加州州立理工大学圣路易斯奥比斯波分校毕业并获得工商管理学士学位后，在普华永道会计师事务所从事审计和保证服务业务。坎帕尼亚先生是加利福尼亚州的一名注册会计师(非在职)。
迈克尔·摩西。摩西先生，53岁，自2016年6月以来一直担任总裁，银河企业任务和安全有限责任公司(“GE，LLC”)，前身为维珍银河，有限责任公司是我们的全资子公司，专注于我们的航天系统运营，负责监督项目开发和航天运营，包括飞行器处理、飞行计划、宇航员培训和机组人员运营。摩西先生曾在2011年10月至2016年6月期间担任GE，LLC负责运营的副总裁。在加入VG公司之前，Mosse先生于2008年8月至2011年10月在佛罗里达州的NASA肯尼迪航天中心担任发射集成经理，领导从着陆到发射的所有航天飞机处理活动，包括担任NASA任务管理团队主席，在那里他提供最终的航天飞机发射决策权。2005年4月至2008年8月，摩西在美国国家航空航天局约翰逊航天中心担任董事飞行任务，领导飞行控制员团队规划、培训和执行航天飞机任务。摩西先生毕业于普渡大学，获得物理学学士学位和航空航天工程硕士学位，并在佛罗里达理工学院获得空间科学硕士学位。摩西曾两次获得美国国家航空航天局杰出领导奖章。
米歇尔·克莱. Kley女士，49岁，自2019年12月起担任我们的常务副总裁，总法律顾问兼秘书。Kley女士负责监督所有法律事务，包括公司治理、证券法和纽交所合规、并购活动和战略交易。她还担任公司秘书，并向董事会提供建议。在加入本公司之前，于2016年至2019年，Kley女士担任Maxar Technologies Inc.(“Maxar”)首席法律及合规官兼秘书高级副总裁，并于2012年至2016年担任Maxar附属公司--空间系统/劳拉法律事务所的副总法律顾问兼总裁副法律顾问。在2011年至2012年加入Maxar之前，Kley女士是Morison&Foerster LLP的企业合伙人。从2010年到2011年，Kley女士担任Beazley Group的法律顾问。2003年至2009年，Kley女士是Wilson Sonsini Goodrich&Rosati P.C.的企业合伙人。她是国际空间法研究所的成员，并在其美国附属机构美国空间法中心的董事会任职。Kley女士毕业于加州大学伯克利分校法学院(Boalt Hall)，获得法学博士学位，毕业于索诺马州立大学，获得心理学学士学位。
非雇员董事
查马斯·帕里哈皮蒂亚。Palihapitiya先生，44岁，自2017年5月以来一直担任我们的董事会主席。Palihapitiya先生创立了我们的公司，并自公司成立以来一直担任首席执行官，直到2019年10月维珍银河业务合并完成。帕里哈皮蒂亚还曾在2014年4月至2019年12月期间担任Slack Technologies Inc.的董事员工。在2011年创立Social Capital之前，Palihapitiya先生在Facebook担任用户增长副总裁总裁，被公认为Facebook推出和增长的主要力量。Palihapitiya负责监督货币化产品和Facebook平台，这两个因素都是推动Facebook全球用户基础增加的关键因素。在为Facebook工作之前，帕里哈皮蒂亚是梅菲尔德基金(Mayfield Fund)的负责人，该基金是美国历史最悠久的风险投资公司之一，在此之前，他是美国在线即时通讯部门的负责人。Palihapitiya先生毕业于加拿大滑铁卢大学，获得电气工程学位。
我们相信Palihapitiya先生完全有资格担任我们的董事会主席，因为他拥有丰富的管理历史和在识别、投资和建立下一代技术和公司方面的经验，而且他是我们的重要股东。
万达·奥斯汀。现年66岁的奥斯汀博士自2019年10月以来一直担任该公司董事会成员。奥斯汀博士于2018年8月至2019年7月担任南加州大学临时总裁教授，自2007年以来一直担任该大学维特比学院工业与系统工程系兼职研究教授。自2016年12月和2017年10月以来，奥斯汀博士分别担任雪佛龙公司和安进公司的董事员工。2008年1月至2016年10月，奥斯汀博士在航天集团担任总裁兼首席执行官。航天集团是一家独立的非营利性公司，运营着联邦政府唯一资助的航天企业研发中心，为各种政府、民用和商业客户进行技术分析和评估。在成为总裁和首席执行官之前，奥斯汀博士曾在该公司的国家系统部和工程技术部担任高级副总裁。2015年至2017年1月，奥斯汀博士在总裁的科学和技术顾问委员会任职，就了解科学、技术和创新是形成有效的美国政策的关键领域向美国总裁提供建议。奥斯汀博士也是MakingSpace，Inc.的联合创始人，专注于创造包容性的合作机会，曾在2009年至2010年担任美国载人航天审查委员会成员，2010年至2016年担任国防科学委员会成员，2013至2015年担任太空基金会成员，2008至2013年担任加州科学技术委员会成员，2005至2007年和2014至2017年担任美国国家航空航天局顾问委员会成员。奥斯汀博士是美国航空航天研究所的院士，也是国际宇航科学院和美国国家工程院的成员。奥斯汀博士拥有富兰克林和马歇尔学院的数学学士学位，匹兹堡大学的系统工程和数学硕士学位，以及南加州大学的系统工程博士学位。
我们相信，奥斯汀博士完全有资格在我们的董事会任职，因为她拥有丰富的财务和运营经验，以及她在航空航天行业的丰富经验。
亚当·贝恩。贝恩现年47岁，自2017年9月以来一直担任该公司董事会成员。贝恩是01 Advisors的联合管理合伙人，这是一家面向高增长科技公司的风险投资公司，自2018年1月与人共同创立该公司以来。自2016年11月以来，贝恩还一直担任特定成长期公司的独立顾问和投资者。在此之前，贝恩于2015年9月至2016年11月担任推特首席运营官，总裁于2010年至2015年9月担任全球收入与合作伙伴关系首席运营官，负责这家上市公司的业务线，打造了消费者互联网业务中收入增长最快的公司之一。贝恩先生负责监管多个国家的员工，包括产品、业务运营、业务开发、媒体合作、开发商关系、Twitter国际业务以及广告和数据业务的所有入市销售团队。此前，贝恩是新闻集团福克斯观众网络的总裁，负责福克斯数字资产的货币化。贝恩的职业生涯始于福克斯体育和《洛杉矶时报》的产品和工程团队管理。贝恩先生在俄亥俄州的迈阿密大学获得了英语新闻学学士学位。
贝恩先生完全有资格在我们的董事会任职，因为他在技术和其他相关行业的业务增长和发展方面拥有丰富的经验。
克雷格·克里格。克里格先生现年61岁，自2019年10月以来一直担任公司董事会成员。克里格在2013年2月至2018年12月期间领导维珍航空，最近从公司首席执行官的职位上退休。在维珍航空任职期间，克里格负责所有航空公司的运营，并领导公司重建了资产负债表，与达美航空成立了成功的合资企业，并制定了一项长期战略，将法国航空公司和荷兰皇家航空公司纳入其中。在维珍航空任职之前，克里格先生在美国航空公司工作了27年，在那里他担任过各种商业、运营、财务和战略职位。克里格在美国航空的最后六年是作为领导团队的一员，负责管理国际部门，然后是所有客户服务部门。克里格先生拥有加州大学圣地亚哥分校的经济学学士学位和加州大学洛杉矶分校的工商管理硕士学位。
我们相信克里格先生完全有资格在我们的董事会任职，因为他拥有丰富的运营、财务和管理经验以及深厚的行业知识。
埃文·洛维尔。Lovell先生现年51岁，自2019年10月以来一直担任公司董事会成员。自2012年10月以来，Lovell先生一直是维珍集团控股有限公司及其联营公司(统称为“维珍集团”)的合伙人，负责管理维珍集团在全球的投资团队。洛维尔先生目前是维珍集团旗下多家公司的董事会成员，包括BMR Energy Ltd.、V Cruise US，LLC、维珍邮轮中间有限公司、维珍邮轮有限公司、Vieco 10 Limited、维珍酒店集团、维珍体育集团有限公司、维珍体育管理美国有限公司和VO Holdings，Inc.从2008年12月到2019年6月，洛维尔先生是Aquaventure Holdings Limited的董事会成员，从2013年4月到2016年12月，他是维珍美国公司的董事会成员。1997年9月至2007年10月，洛维尔先生担任TPG Capital的投资专业人士。在那里，他还担任过多家TPG投资组合公司的董事会成员。洛维尔先生拥有佛蒙特州大学的政治学学士学位。
我们相信，Lovell先生作为一名经验丰富的投资者和运营商，完全有资格担任我们的董事会成员。
乔治·马特森。马特森先生现年54岁，自2019年10月以来一直担任公司董事会成员。马特森自2012年10月以来一直在达美航空公司担任董事的职务。此外，马特森还是特殊目的收购公司NextGen Acquisition Corp.的联合创始人，并自2020年10月以来一直担任联席董事长和董事的董事。在此之前，马特森曾在2002年11月至2012年8月期间担任高盛投资银行全球行业集团的合伙人兼联席主管。马特森于1994年加入高盛，在成为全球工业集团的合伙人和联席主管之前，他曾担任过各种职位。自从从高盛退休后，马特森一直是一名私人投资者，参与收购和发展中端市场业务。马特森先生拥有杜克大学电气工程学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位。
我们相信马特森先生完全有资格担任我们的董事会成员，因为他拥有丰富的专业和金融经验，以及他作为董事上市公司的经验。
W.Gilbert(Gil)West。现年60岁的韦斯特自2021年1月以来一直担任通用汽车子公司Cruise LLC的首席运营官，帮助该公司走向商业化。在此之前，李嘉诚先生。
韦斯特自2008年3月在达美航空公司开始他的职业生涯以来，曾担任过多个领导职位，最近的一次是在2014年2月至2020年10月，担任达美航空高级副总裁总裁兼首席运营官，负责达美航空在66个国家的366个机场、1,300架飞机、每年2亿客户、70,000多名员工和160亿美元的年度预算。在加入达美航空之前，韦斯特先生于2006年至2007年担任运输服务提供商莱德洛运输服务公司的总裁兼首席执行官。韦斯特先生目前是前进航空公司(纳斯达克代码：FWRD)和创世公园收购公司(纽约证券交易所代码：GNPK)的董事会成员。自2017年10月以来，韦斯特先生一直是北卡罗来纳州布里瓦德学院董事会的成员，之前曾担任美国癌症协会董事会成员及其执行领导委员会成员。韦斯特先生拥有北卡罗来纳州立大学机械工程理学学士学位和国立大学工商管理硕士学位。
我们相信，韦斯特先生完全有资格在我们的董事会任职，因为他在运输行业拥有丰富的专业经验，并担任一家大型上市公司的高级管理人员，负责监督其广泛的业务。
拖欠款项第16(A)条报告
根据交易法第16(A)条，我们的董事、高管、主要会计官和实益拥有我们普通股超过10%的人必须向美国证券交易委员会提交他们的所有权报告和他们对我们普通股的所有权变更报告。据我们所知，仅根据我们对截至2020年12月31日的年度的此类报告副本和对此类报告的修订以及我们的董事和高管的书面陈述，根据交易法，我们的董事、高管、主要会计官和持有超过10%普通股的实益所有者的所有第16条规定的报告都在截至2020年12月31日的年度或之前的会计年度(乔纳森·坎帕尼亚除外)及时提交。迈克尔·摩西和恩里科·巴勒莫各自迟交了一份表格4，各自报告了一笔与扣留公司普通股股份有关的交易，以支付每月归属限制性股票单位(“RSU”)时的预扣税款义务。
商业行为和道德准则
我们已通过适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则(“行为准则”)，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员。我们的行为准则副本可在我们网站的投资者信息页面的治理部分下获得，网址为Www.virgingalactic.com，或致函我们位于新墨西哥州拉斯克鲁塞斯1C套房北路跑公园大道166号的公司秘书，邮编：88011。我们打算在我们的网站上披露任何有关修订或豁免我们的行为准则条款的法律规定，而不是通过提交当前的Form 8-K报告。
审计委员会
我们的审计委员会由奥斯汀博士、克里格先生和马特森先生组成，马特森先生担任主席。董事会已肯定地决定，根据适用于董事会成员的纽约证券交易所规则以及纽约证券交易所规则和专门针对审计委员会成员的交易所法案规则10A-3，审计委员会的每一名成员都有资格成为独立成员。我们的董事会还确定，根据适用的纽约证券交易所规则，我们审计委员会的每一名成员都具备财务知识，奥斯汀博士和马特森先生都有资格成为“审计委员会财务专家”，这一术语在S-K法规第407(D)(5)项中有定义。
项目11.高管薪酬
董事薪酬
2020年，我们维持了一项薪酬计划，该计划包括年度现金预聘费和对与我们和/或维珍集团和SCH赞助商公司没有关联的非员工董事的长期股权奖励。2020年符合条件的董事是奥斯汀博士和Ryans、Kreeger和Mattson先生。2020年董事薪酬计划由以下组成部分组成。
此外，在2020年4月30日，作为新冠肺炎全国动员和恢复这一阶段的预防措施，这些董事自愿同意将其在2020年5月11日至2020年6月30日期间的非员工董事现金薪酬削减20%。
现金补偿 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| • | | 年度预订费：12.5万美元 |
| • | | 年度委员会主席职位： |
| • | | 审计：40,000美元 |
| • | | 薪酬：15,000美元 |
| • | | 提名和公司治理：15,000美元 |
| • | | 安全：15,000美元 |
| • | | 年度委员会成员(非主席)聘用人： |
| • | | 审计：20,000美元 |
| • | | 薪酬：7500美元 |
| • | | 提名和公司治理：7500美元 |
| • | | 安全：7500美元 |
每年的现金预付金将按季度分期付款。对于任何部分日历季度的服务，每年的现金预留金将按比例计算。
股权补偿
•首次授予每一位最初当选或被任命为董事会成员的合格董事：总价值150,000美元的限制性股票单位(“RSU”)奖励，该奖励将于授予日期的每个周年日授予受奖励的三分之一的股份，但须继续服务。
•向截至年度股东大会日期在我们董事会任职的每一位符合条件的董事发放年度补助金：总价值125,000美元的限制性股票单位(“RSU”)奖励，将在授予日一周年和授予日后下一次年度会议日期(以较早者为准)全额授予，但须继续服务。
此外，根据董事薪酬计划授予符合条件的董事的每项股权奖励，将在紧接控制权变更发生之前全额授予(如维珍银河控股公司2019年激励计划所定义
奖励计划(《2019年计划》)。
董事薪酬计划下的薪酬受到2019年计划中规定的非员工董事薪酬的年度限制。
董事财年补偿表2020
下表包含有关2020财年非雇员董事薪酬的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | 以现金形式赚取或支付的费用(美元) | 股票奖励(美元)(1) | 所有其他补偿(美元) | 总计(美元) |
| 万达·奥斯汀博士 | $145,286 | $124,994 | — | $270,280 |
| 克雷格·克里格 | $142,229 | $124,994 | — | $267,223 |
| 乔治·马特森 | $121,153 | $124,994 | — | $246,147 |
| 詹姆斯·瑞恩斯博士 | $153,161 | $124,994 | — | $278,155 |
___________________
(1)金额反映了根据ASC主题718计算的2020年间授予的股票奖励的全部授予日期的公允价值，而不是支付给被点名个人或由其实现的金额。我们在本年度报告所包括的综合财务报表的附注14中提供有关用于计算向董事作出的所有股票奖励价值的假设的信息。下表显示了截至2020年12月31日，每个董事举办的RSU奖项的总数。
| | | | | | | | |
| 名字 | | 财政年度末未清偿的限制性股票单位 |
| 万达·奥斯汀博士 | | 24,864 |
| 克雷格·克里格 | | 24,864 |
| 乔治·马特森 | | 24,864 |
| 詹姆斯·瑞恩斯博士 | | 24,864 |
薪酬委员会报告
薪酬委员会与管理层讨论并审查了以下薪酬讨论和分析。基于这次审查和讨论，薪酬委员会建议董事会将薪酬讨论和分析包括在截至2020年12月31日的财政年度的10-K/A表格年度报告中。
董事会薪酬委员会提交：
万达·奥斯汀博士(主席)
亚当·贝恩
乔治·马特森
高管薪酬
薪酬问题探讨与分析
执行摘要
这份薪酬讨论和分析介绍了我们2020年为我们指定的高管制定的薪酬计划，他们是：
| | | | | |
| • | 迈克尔·科拉齐尔，我们的首席执行官和总裁， |
| • | 乔治·怀特赛兹，我们的前首席执行官和现任首席空间官， |
| • | 乔纳森·坎帕尼亚，我们的首席财务官 |
| • | 迈克尔·摩西，通用电气有限责任公司使命与安全部门总裁， |
| • | 米歇尔·克莱，我们的常务副秘书长总裁，总法律顾问兼秘书长， |
| • | 恩里科·巴勒莫，我们的前总裁，宇宙飞船公司兼首席运营官。 |
特别是，这一讨论和分析概述了我们的高管薪酬理念、我们高管薪酬计划的总体目标、我们高管薪酬计划的每个要素是如何设计来满足这些目标的，以及我们2020年高管薪酬计划的基础政策和我们指定的高管2020年的薪酬。以下对我们指定的执行干事的薪酬安排的讨论和分析应与补偿表和相关披露一起阅读。
2020年7月，迈克尔·科尔格拉齐尔被任命为我们的首席执行官，乔治·怀特赛兹被任命为首席空间官。 此外，2020年12月，巴勒莫先生辞去了我们航天器公司首席运营官总裁的职务。
薪酬亮点
我们的高管薪酬计划包括固定薪酬和浮动薪酬，包括现金和非现金部分。我们2020年高管薪酬计划的主要内容如下：
| | | | | | | | |
| 补偿元素 | | 主要特点和目标 |
| 基本工资 | • | 反映高管职位的个人技能、经验和总体责任 |
| • | 通过提供稳定可靠的收入来源来吸引和留住人才 |
| 现金激励性薪酬 | • | 奖励公司目标的实现和对实现这些目标的总体贡献 |
| 基于权益的薪酬 | • | 激励我们的高管创造长期股东价值 |
| • | 使我们高管的战略目标与我们股东的长期利益保持一致 |
| • | 促进留任和高管持股 |
薪酬计划目标
公司高管薪酬计划的主要目标是：
| | | | | |
| • | 通过有竞争力的薪酬，激励、吸引和留住致力于公司使命、业绩和文化的高素质高管。 |
| • | 制定公平、合理和平衡的薪酬计划，奖励高管的业绩和对公司短期和长期业务成果的贡献，同时将高管的利益与股东的利益紧密结合起来。 |
| • | 强调根据绩效支付薪酬，并制定一项将财务业绩和运营业绩相结合的计划。 |
我们认为，公司高管薪酬计划的设计特点实现了以下几点：
| | | | | |
| • | 提供与每个管理人员的职责相一致的基本工资，这样他们就不会为了实现合理的财务安全而承担过高的风险。 |
| • | 确保每个高管的薪酬中有很大一部分与公司未来的股票表现挂钩，从而使他们的利益与我们股东的利益保持一致。 |
| • | 利用股权薪酬和股权奖励的授权期，鼓励高管留任，专注于股价的持续升值。 |
| • | 利用现金和股权薪酬的组合，旨在鼓励符合公司长期最佳利益的战略和行动。 |
薪酬委员会、管理和薪酬顾问的作用
薪酬委员会对与薪酬相关的决定负有最终责任，在2020年，薪酬委员会聘请了一名独立顾问美世，负责2020年1月至8月的几个月。在2020年9月至12月期间，薪酬委员会以独立顾问的身份聘请了Meridian Compensation Partners，LLC协助该委员会评估向我们的高管提供的薪酬。此外，薪酬委员会的独立顾问通常出席薪酬委员会的会议，并应薪酬委员会的要求提供与高管薪酬和治理有关的信息、研究和分析。
除了如上所述向薪酬委员会提供咨询外，美世和Meridian Compensation Partners于2020年均未向本公司提供任何服务。薪酬委员会根据纽约证券交易所的要求，考虑了美世和Meridian Compensation Partners的独立性，并确定美世和Merdian Compensation Partners是独立的。此外，根据美国证券交易委员会规则，薪酬委员会进行了利益冲突评估，确定在2020年保留美世和子午线薪酬合伙人不存在利益冲突。赔偿委员会打算至少每年重新评估其顾问的独立性。
股东薪酬话语权投票
在2019年，我们成为一家大型加速申请者，并退出了《JumpStart Our Business Startups Act》中定义的“新兴成长型公司”地位。因此，我们的股东第一次有机会在2019年年会上投票批准我们任命的高管薪酬。 大约99%的投票赞成我们的薪酬话语权提案，我们相信这肯定了我们的股东对我们的高管薪酬计划方法的支持。 此外，在我们的2019年年会上，我们的股东第一次有机会就我们的薪酬话语权提案的频率进行咨询投票，我们的大多数股东赞成每年举行此类投票。 我们的下一次薪酬话语权投票将在2021年的年度股东大会上进行。 在对我们被任命的高管做出薪酬决定时，公司打算考虑薪酬话语权投票的结果。
我们高管薪酬计划的要素
该公司高管薪酬的主要组成部分是基本工资、激励性现金奖金和基于长期股权的激励性薪酬。2020年，公司没有预先制定现金和非现金激励薪酬之间或短期和长期薪酬之间的分配政策或目标，尽管公司确实试图将现金薪酬总额保持在公司财政年度预算内，同时加强其按业绩付费的理念。
基本工资
我们任命的高管的基本工资是他们总薪酬方案的重要组成部分，旨在提供反映高管技能、经验、角色和责任的固定薪酬部分。
2020年4月30日，作为新冠肺炎全国动员和复苏这一阶段的预防措施，我们的高管，包括我们被点名的高管，自愿同意暂时降低他们的年度基本工资。
怀特赛德先生从2020年5月11日至2020年6月30日期间的年度基本工资减少了20%，坎帕尼亚、摩西和巴勒莫先生、克利女士和我们其他高管的基本工资减少了10%。
此外，出于与本文所述相同的原因，我们的每一位有资格获得董事会及其委员会服务报酬的董事会成员自愿同意将其在2020年5月11日至2020年6月30日期间赚取的非员工董事现金报酬减少20%。
下表列出了我们每个被点名的执行干事2020年的基本工资。
| | | | | |
| 被任命为首席执行官 | 批准的2020年基地
薪金(元) |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | 1,000,000 |
| 乔治·怀特赛兹 | 450,000 |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | 350,000 |
| 迈克尔·摩西 | 350,000 |
| 米歇尔·克莱 | 350,000 |
| 恩里科·巴勒莫 | 425,000 |
现金激励性薪酬
科拉齐尔签约奖金
与加入本公司有关，Colglzier先生获得了相当于1,000,000美元的一次性现金奖金，其中一半是在加入公司时支付的，另一半将在他开始工作一周年后支付，但条件是他继续受雇。
2020年度现金奖金
我们任命的每位高管都参与了2020年度高管现金激励计划，这是我们的年度现金奖金计划。
根据该计划，奖金可根据公司业绩目标的实现情况和个人业绩而获得。该公司的公司业绩目标包括实现五个预先设定的目标，每个目标的权重均为20%。预先设定的目标是在2020年第一季度设定的，涉及公司和/或子公司(GE，LLC或Galaxy Co.，LLC(前身为TSC，LLC))的总体安全表现、商业化、车辆试飞准备情况以及总体财务和内部计划表现。
根据该计划，向任何高管支付的最高奖金是其2020年目标奖金机会的120%； 不过，科拉齐尔的最高奖金机会是其目标奖金机会的150%。
被任命的执行干事2020年的目标奖金机会如下：
| | | | | |
| 被任命为首席执行官 | 目标奖金机会(基本工资的百分比) |
迈克尔·科尔格拉齐尔(1) | 100% |
| 乔治·怀特赛兹 | 50% |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | 50% |
| 迈克尔·摩西 | 50% |
| 米歇尔·克莱 | 50% |
恩里科·巴勒莫(1) | 50% |
(1) 奖金机会将按比例分配，以反映2020年的部分服务年限。
薪酬委员会尚未就2020年的奖金支付作出决定，但预计将在2021年第一季度作出决定。巴勒莫先生仍有资格在实现上述业绩目标的基础上获得2020年的奖金，并将根据他在2020年工作的时间按比例分配。
基于里程碑的现金激励计划
VG公司目前维持着2017年通过的现金激励计划，某些被任命的高管参与其中。这些被任命的高管有资格在VG公司实现三个指定的业绩目标(每个目标都是“合格里程碑”)后，根据现金激励计划获得奖金。根据现金奖励计划(如果有的话)支付奖金，取决于适用的指定执行人员在适用的支付日期之前的持续受雇情况。
在现金奖励计划下，第一个合格里程碑没有实现。与维珍银河的业务有关
组合，实现了第二个排位赛里程碑2019年。此外，对第三个符合资格的里程碑进行了修订，使在实现第三个符合资格的里程碑时应支付的金额将以在2027年年底之前或截止到2027年年底实现现金流量目标为条件，但条件是行政人员继续受雇。
下表显示了在达到修订后的第三个资格里程碑后可能需要支付的剩余奖金机会。
| | | | | | | | |
| 被任命为首席执行官 | | 修正第三轮排位赛
具有里程碑意义的商机(美元) |
| 乔治·Whitesides....................................................................................................................... | | 2,000,000 |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | | 78,125 |
| 迈克尔·摩西 | | 1,000,000 |
怀特赛兹还有资格获得一笔里程碑式的奖金，即相当于50万美元的一次性现金付款，在商业发射后30天内支付。
股权补偿
我们维持2019年激励奖励计划，根据该计划，我们可以向我们公司及其附属公司的董事、员工和顾问发放现金和股权激励奖励，以使我们能够吸引和保留这些个人的服务，我们认为这对我们的长期成功至关重要。
周年纪念大奖
2019年，我们以股票期权和RSU的形式，批准了与维珍银河业务合并相关的我们任命的高管的股权奖励。RSU奖授予被任命的执行干事与结案有关的奖励，并向每名被任命的执行干事授予与结案有关的奖励的50%的股票期权；剩余的50%的奖励在关闭一周年时授予(“周年奖励”)，但须继续服务至适用的授予日期。2020年，我们的薪酬委员会决定以股票期权和RSU奖励的形式授予剩余的周年奖励，每个奖励相当于受该奖励剩余部分限制的股份数量的50%；此外，决定取消先前适用于RSU奖励的每股10美元的归属条件，该条件适用于与成交相关的RSU奖励。
下表列出了2020年颁发的周年纪念奖(但不包括2020年颁发的任何其他奖项)。
| | | | | | | | | | | |
| 被任命为首席执行官 | | 周年纪念大奖
(限制性股票单位)
2020年获批 | 周年纪念大奖
(股票期权)
2020年获批 |
乔治·怀特赛兹(1) | | 320,840 | | 320,840 | |
乔纳森·坎帕尼亚(2) | | 152,781 | | 152,781 | |
迈克尔·摩西(2) | | 229,171 | | 229,172 | |
恩里科·巴勒莫(2) | | 229,171 | | 229,172 | |
_____________
(1)怀特赛德先生的周年纪念奖于2020年7月颁发，与他过渡到首席空间官有关。
(2)其他有资格获得周年大奖的高管于2020年10月获奖。
已授予的周年奖励将在四年内授予并可行使。与成交有关而授出的购股权及RSU奖励将于成交一周年时授予(并可予行使)每项奖励所规限股份的25%，以及其余75%于其后36个月按月大致相等的分期付款，直至适用归属日期继续服务。授予坎帕尼亚、摩西和巴勒莫先生的周年纪念奖将按照相同的时间表授予(并可酌情行使)，但授予日期将以授予日期(而不是截止日期)为基准。怀特赛德的股票期权计划在2020年7月授予之日之后的两年内按月等额分期付款，他的RSU奖励计划在同一时期按季度等额分期付款，每种情况下都需要继续服务。
科尔格齐尔奖
在加入本公司的过程中，我们授予Colglzier先生购买500,000股的股票期权、70,000股的限制性股票单位奖励(“签约RSU奖”)和500,000股的第二个RSU奖励(“额外的RSU奖”)。
按照计划，科尔格拉齐尔的股票期权将在他开始工作后的60个月内，以基本相等的月度分期付款方式授予和行使。签约的RSU奖的一半是在科拉齐尔先生开始工作的日期授予的，另一半计划在该日期的一周年时授予。额外的RSU奖计划在他开始工作一周年时授予25%的RSU，其余75%的RSU将在接下来的12个季度以基本相等的季度分期付款方式授予。 授予科拉齐尔先生的每一项奖励，但以他的继续服务为准。
巴勒莫奖
关于他被任命为首席运营官，我们于2020年1月授予巴勒莫先生购买总额为145,828股的股票期权和一项涉及55,000股的RSU奖励。这些奖励计划在他被任命一周年时授予受奖励的25%的股份，以及
在接下来的36个月内按月支付大致相等的分期付款，但须持续服务至适用归属日期。巴勒莫在2020年12月辞职时，失去了这些奖励中未授予的部分。
补偿的其他要素
退休计划
2020年，被任命的高管参加了401(K)退休储蓄计划。经修订的1986年《国内收入法》允许有资格的雇员通过向401(K)计划缴款，在规定的限额内，在税前基础上推迟支付一部分薪酬。2020年，401(K)计划参与者的缴费与指定执行干事的雇员缴费的特定百分比相匹配。这些相匹配的缴款自缴款之日起完全归属。
员工福利和额外津贴
健康/福利计划。2020年，被任命的执行干事有机会参加保健和福利计划，包括但不限于：
| | | | | |
| • | 医疗、牙科和视力福利； |
| • | 医疗和受抚养人护理灵活支出账户； |
| • | 短期和长期伤残保险； |
| • | 人寿保险；以及 |
| • | 休假和带薪假期。 |
额外津贴。2020年，巴勒莫获得了3692美元的汽车津贴和高管年度体检以及3976美元的额外福利。
Colglzier先生因谈判其雇佣协议而获得15 000美元，如果有空，他将有权参加与履行其职责有关的航天飞行(对他来说是在纳税总额的基础上)，并可能邀请三名客人参加航天飞行。
怀特赛斯收到了11,201美元，用于支付与修改后的雇佣协议谈判有关的法律费用。 此外，怀特赛兹和他的妻子每人都有权获得公司支付的太空飞行费用。
我们认为，上述额外津贴对于向被任命的执行干事提供具有竞争力的薪酬方案是必要和适当的。
遣散费与控制权薪酬的变动
我们已经与我们提名的每一位高管签订了雇佣协议，规定在无故或有充分理由的情况下终止雇佣时提供遣散费。我们认为，无论是在控制权变更的情况下还是在控制权变更的情况下，工作保障和终止雇佣都是我们的高管非常关注和不确定的原因，因此，在这些情况下为我们的高管提供保护是适当的，以缓解这些担忧，并允许高管在所有情况下继续专注于他们对我们公司的职责和责任。这些将在下面的“终止或控制变更时的潜在付款”中进行描述和量化。
税务和会计方面的考虑
一般来说，我们的董事会和薪酬委员会会审查和考虑我们利用的薪酬计划的各种税务和会计影响。
《规范》第409a节
《法典》第409a条或第409a条要求延期支付“非合格递延补偿”，并根据满足法规关于推迟选举时间、支付时间和某些其他事项的要求的计划或安排支付。未能满足这些要求可能会使员工和其他服务提供商面临
加快所得税负担、惩罚性税收和此类计划下既得薪酬的利息。因此，作为一般事项，我们打算为我们的所有员工和其他服务提供商(包括我们指定的高管)设计和管理我们的薪酬和福利计划和安排，以便他们要么免除第409A条的规定，要么满足第409A条的要求。
《规范》第280G节
《守则》第280G条，或第280G条，不允许对发生控制权变更的公司某些高管支付的超额降落伞进行减税。此外，该法第499条对个人支付的超额降落伞征收20%的消费税。降落伞支付是与控制权变更相关或由控制权变更引发的补偿，可能包括但不限于奖金支付、遣散费、某些附带福利，以及长期激励计划中的支付和加速授予，包括股票期权、限制性股票和其他基于股权的薪酬。超额降落伞支付是指超过根据第280G条规定的门槛、基于高管先前的补偿而支付的降落伞支付。在批准我们被任命的高管的薪酬安排时，我们的董事会或薪酬委员会会考虑公司提供此类薪酬的成本的所有要素，包括第280G条的潜在影响。然而，董事会或薪酬委员会可在其判断中批准可能导致失去第280G条规定的扣除额和根据第4999条征收消费税的薪酬安排，如果董事会或薪酬委员会认为此类安排适合吸引和留住高管人才。
股票薪酬的会计核算
我们遵循财务会计准则委员会的会计准则编码主题718，或ASC主题718，以获得基于股票的薪酬奖励。ASC主题718要求公司使用各种假设来计算基于股票的奖励的授予日期“公允价值”。ASC主题718还要求公司在其损益表中确认员工被要求提供服务以换取奖励期间的股票奖励的薪酬成本。我们的股权激励奖励计划下的股票期权和RSU的授予在ASC主题718下进行了说明。我们的董事会或薪酬委员会将定期考虑重大薪酬决定的会计影响，特别是与我们的股权激励奖励计划和计划相关的决定。随着会计准则的变化，我们可能会修改某些计划，以使我们的股权奖励的会计费用与我们的整体高管薪酬理念和目标适当地保持一致。
薪酬汇总表
下表列出了被任命的执行干事在2020年、2019年和2018年12月31日终了年度的薪酬情况。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和主要职位 | 年 | 薪金 ($)(1) | 奖金
($) | | 库存 奖项 ($)(4) | 选择权 奖项 ($)(4) | 非股权 激励计划 补偿 ($)(5) |
所有其他 补偿 ($)(7) | 总计
($) |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | 2020 | 442,308 | | 500,000 | | (3) | 13,098,600 | | 7,190,000 | | — | | 22,637 | | 21,253,545 | |
首席执行官(2) | | | | | | | | | |
| 乔治·怀特赛兹 | 2020 | 454,500 | | — | | | 9,581,221 | | 4,838,267 | | — | | 29,729 | | 14,903,717 | |
| 前首席执行官、现任首席空间官 | 2019 | 346,346 | | 1,536,863 | | | 1,384,605 | | 4,988,505 | | 48,383 | | 19,051 | | 8,323,753 | |
| 2018 | 350,673 | | 93,850 | | | — | | — | | — | | 18,685 | | 463,208 | |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | 2020 | 358,481 | | — | | | 3,975,810 | | 1,891,429 | | — | | 18,403 | | 6,244,123 | |
| 首席财务官 | 2019 | 245,019 | | 468,115 | | | 659,337 | | 2,375,476 | | 25,026 | | 18,992 | | 3,791,965 | |
| 迈克尔·摩西 | 2020 | 358,615 | | — | | | 5,963,711 | | 2,837,149 | | — | | 18,504 | | 9,177,979 | |
| 总裁，空间任务与安全，通用电气有限责任公司 | 2019 | 308,899 | | 1,039,237 | | | 989,009 | | 3,563,216 | | 35,145 | | 65,566 | | 6,001,072 | |
| 2018 | 300,986 | | 68,850 | | | — | | — | | — | | 18,696 | | 388,532 | |
| 米歇尔·克莱 | 2020 | 358,481 | | — | | | — | | — | | — | | 17,892 | | 376,373 | |
| 常务副秘书长、总法律顾问总裁 | | | — | | | — | | | — | | — | | — | |
恩里科·巴勒莫(6) | 2020 | 501,050 | | — | | | 6,717,211 | | 4,213,766 | | — | | 24,968 | | 11,456,995 | |
| 前首席运营官 | 2019 | 312,625 | | 774,237 | | | 989,009 | | 3,563,213 | | 35,549 | | 20,391 | | 5,695,024 | |
| 2018 | 297,684 | | 68,850 | | | — | | — | | — | | 16,702 | | 383,236 | |
(1)除了2020年7月加入的科尔格拉齐尔之外，每一位被提名的高管的工资都反映了2020年5月至6月支付的基本工资的自愿减少。
(2) 2020年7月，科拉齐尔先生成为我们的首席执行官，怀特赛兹先生过渡到我们的首席空间官。
(3)关于2020年，科拉齐尔先生的金额相当于他签约奖金的一半。
(4)本栏所示金额为授予日授予指定高管的公允价值RSU和股票期权，根据财务会计准则委员会第718主题的要求计算，但不包括美国证券交易委员会规定要求的任何没收影响。我们在本年度报告10-K/A表格所包括的财务报表附注14中提供了用于计算所有期权和RSU奖励给高管的价值所使用的假设的信息。此外，关于2020年，该金额包括与修改RSU授予怀特赛斯、坎帕尼亚、摩西和巴勒莫先生的2019年12月相关的递增公允价值(取消股票价格目标作为既得条件)。
(5)关于2020年，薪酬委员会尚未就2020年的奖金支付作出决定，但预计将在2021年第一季度作出决定。
(6) 巴勒莫先生于2020年12月4日离开我们公司。巴勒莫2020年的工资包括他在2020年12月离职时支付的未使用的累积假期。
(7)2020年，本栏中的数额包括下表所列数额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被任命为首席执行官 | 401(K)计划 贡献 ($)(a) | 广告与设计
补价
($) | 团体定期人寿
补价
($) | 汽车津贴
($) | 律师费
报销
($) | 年度实物(美元) |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | 6,923 | 126 | 588 | — | 15,000 | — |
| 乔治·怀特赛兹 | 17,100 | 252 | 1,176 | — | 11,201 | — |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | 17,100 | 147 | 1,156 | — | — | — |
| 迈克尔·摩西 | 17,100 | 248 | 1,156 | — | — | — |
| 米歇尔·克莱 | 16,478 | 258 | 1,156 | — | — | — |
| 恩里科·巴勒莫 | 15,881 | 252 | 1,176 | 3,692 | — | 3,976 |
(a)金额包括2020年的安全港和雇主匹配的缴费。
财政年度基于计划的奖励的授予2020 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计的未来 支付项下的支出 非股权激励计划 奖项 | | 所有其他
库存
奖项
数量
的股份 | | 所有其他
库存
奖项
数量
证券
潜在的 | | 锻炼或
的基本价格
选择权
奖项 | | 授予日期
股票和期权的公允价值
奖项 |
| 名字 | | 授予日期 | | 门槛(美元) | 目标(美元)(1) | 最大值(#)(2) | | 库存(#) | | 选项(#) | | ($)/Sh) | | ($)(3) |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | | 2020年7月20日 | | — | — | — | | 500,000 | | — | | — | | 11,490,000 |
| | 2020年7月20日 | | — | — | — | | 70,000 | | — | | — | | 1,608,600 |
| | 2020年7月20日 | | — | — | — | | — | | 500,000 | | 22.98 | | 7,190,000 |
| | 第一季度。2020年 | | 226,027 | 452,054 | 678,081 | | — | | — | | — | | — |
| 乔治·怀特赛兹 | | 2020年3月10日 | | — | — | — | | — | | — | | — | | 2,208,318(4) |
| | 2020年7月20日 | | — | — | — | | 320,840 | | — | | — | | 7,372,903 |
| | 2020年7月20日 | | — | — | — | | — | | 320,840 | | 22.98 | | 4,838,267 |
| | 第一季度。2020年 | | 225,000 | 225,000 | 270,000 | | — | | — | | — | | — |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | | 2020年3月10日 | | — | — | — | | | | — | | — | | 1,051,582(4) |
| | 2020年10月25日 | | — | — | — | | 152,781 | | — | | — | | 2,924,228 |
| | 2020年10月25日 | | — | — | — | | — | | 152,781 | | 19.14 | | 1,891,429 |
| | 第一季度。2020年 | | 175,000 | 175,000 | 210,000 | | — | | — | | — | | — |
| 迈克尔·摩西 | | 2020年3月10日 | | — | — | — | | | | — | | — | | 1,577,378(4) |
| | 2020年10月25日 | | — | — | — | | 229,171 | | — | | — | | 4,386,333 |
| | 2020年10月25日 | | — | — | — | | — | | 229,172 | | 19.14 | | 2,837,149 |
| | 第一季度。2020年 | | 175,000 | 175,000 | 210,000 | | — | | — | | — | | — |
| 米歇尔·克莱 | | 第一季度。2020年 | | 175,000 | 175,000 | 210,000 | | — | | — | | — | | — |
| 恩里科·巴勒莫 | | 2020年1月13日 | | — | — | — | | — | | 145,828 | | 13.70 | | 1,376,616 |
| | 2020年1月13日 | | — | — | — | | 55,000 | | — | | — | | 753,500 |
| | 2020年3月10日 | | — | — | — | | — | | — | | — | | 1,577,378(4) |
| | 2020年10月25日 | | — | — | — | | — | | 229,172 | | 19.14 | | 2,837,149 |
| | 2020年10月25日 | | — | — | — | | 229,171 | | — | | — | | 4,386,333 |
| | 第一季度。2020年 | | 212,500 | 212,500 | 255,000 | | — | | — | | — | | — |
(1) 本栏中的金额代表每个被任命的高管在2020年有资格获得的年度奖金部分的价值，该部分是根据指定的公司业绩目标的实现情况而定的。有关2020年度奖金的进一步讨论，请参阅“薪酬讨论与分析-基于现金的激励薪酬-2020高管年度现金激励计划”。
(2)本栏中的金额代表根据指定公司业绩目标和个人业绩在2020年有资格赚取的最高目标奖金机会的价值。有关2020年度奖金的进一步讨论，请参阅“薪酬讨论与分析-基于现金的激励薪酬-2020高管年度现金激励计划”。
(3)下表中的金额反映了根据ASC第718主题的要求计算的时间归属选择权和RSU奖励的全部授予日期的公允价值，但不包括美国证券交易委员会法规要求的任何没收影响。我们在我们的10-K/A表格其他地方包括的合并财务报表的附注14中提供了用于计算向高管提供的所有期权和RSU奖励的价值的假设信息。
(4) 这些金额反映了与修改2019年12月授予怀特赛兹、坎帕尼亚、摩西和巴勒莫的RSU相关的增量公允价值(取消作为既得条件的股价目标)。
薪酬汇总表和计划奖励表述评
以下是我们与我们指定的高管签订的雇佣协议的描述。
雇佣协议概述
每项协议将继续有效，直至根据其条款终止，并规定年度基本工资、目标年度奖金以及参加公司向其高管提供的常规健康、福利和附带福利计划的资格。
根据雇佣协议，怀特赛兹先生、坎帕尼亚先生、摩西先生和巴勒莫先生各自有权就维珍银河业务合并获得购买公司普通股股票的股票期权和涉及公司普通股股票的RSU奖励。RSU是在结束维珍银河业务合并时授予的，自提交2019年计划的S-8表格之日起有效。一半的股票期权在成交时授予高管，另一半预计在成交一周年时授予；然而，如上所述，另一半是以股票期权和RSU奖励的形式授予的。
与成交有关而授予的奖励将于成交一周年时授予25%受奖励的股份，其余75%将在随后36个月内按月大致相等分期付款，但须持续服务至适用归属日期。在关闭一周年时授予的奖励将按照相同的时间表授予，但授予日期将以授予日期(而不是关闭日期)为关键字。 然而，如上所述，怀特赛德先生的股票期权计划在2020年7月授予日之后的两年内按月等额分期付款，他的RSU奖励计划在同一时期按季度等额分期付款，每种情况下均以继续服务为准。
雇佣协议还包含惯常的保密和非邀请性条款，还包括《守则》第280G条下的“最佳薪酬”条款，根据该条款，应支付给高管的任何“降落伞付款”要么全额支付，要么扣减，从而使此类付款不受“守则”第4999条规定的消费税的约束，无论结果如何，都将使高管获得更好的税后待遇。
迈克尔·科尔格拉齐尔雇佣协议
2020年7月，我们与科拉齐尔先生签订了一项雇佣协议。 根据雇佣协议，Colglzier先生的服务将持续五年，除非根据其条款提前终止。根据聘用协议，高露洁先生担任本公司首席执行官兼总裁，并直接向本公司董事会报告。在聘用期内，本公司有义务提名Colglzier先生参加董事会选举，除非构成“因由”的事件已发生且未得到补救，或Colglzier先生已发出终止通知。
根据雇佣协议，Colglzier先生有权获得1,000,000美元的初始年度基本工资，但须经董事会或其小组委员会的年度审查并可酌情增加，并有资格获得目标为当时年度基本工资的100%的年度绩效奖金，范围从最低门槛50%到基于业绩目标实现的最高门槛150%不等。任何年度奖金的实际金额将参考董事会或其小组委员会确定的适用公司和/或个人业绩目标的实现情况来确定。
Colglzier先生还获得了相当于1,000,000美元的一次性现金奖金，其中一半在他开始工作后支付，另一半在他开始工作一周年后支付，但条件是他继续受雇。在……里面
此外，Colglzier先生(I)有权获得与其雇佣协议谈判有关的15,000美元的律师费(或公司支付的)，以及(Ii)视情况而定，将有权参加与履行其职责有关的航天飞行(对他来说是在纳税总额的基础上)，并可邀请三名客人参加航天飞行。
在加入本公司的过程中，我们授予Colglzier先生购买500,000股的股票期权、70,000股的RSU奖励(“签约RSU奖”)和500,000股的第二个RSU奖励(“额外的RSU奖”)。
按照计划，科尔格拉齐尔的股票期权将在他开始工作后的60个月内，以基本相等的月度分期付款方式授予和行使。签约的RSU奖的一半是在科拉齐尔先生开始工作的日期授予的，另一半计划在该日期的一周年时授予。额外的RSU奖计划在他开始工作一周年时授予25%的RSU，其余75%的RSU将在接下来的12个季度以基本相等的季度分期付款方式授予。 授予科拉齐尔先生的每一项奖励，但以他的继续服务为准。
乔治·怀特赛德修订和重新签署的雇佣协议
2020年7月20日，怀特赛兹先生从我们首席执行官的角色过渡到我们的首席空间官。关于他被任命为我们的首席空间官，怀特赛德先生和公司签订了一份修订和重述的雇佣协议，该协议取代和取代了他之前的雇佣协议。
根据修订后的雇佣协议，怀特赛兹有权获得450,000美元的初始年度基本工资，但可由公司董事会或其小组委员会酌情增加，并有资格获得目标为怀特赛德当时年度基本工资的50%的年度绩效奖金。任何此类奖金的实际金额将参考公司董事会或其小组委员会确定的适用公司和/或个人业绩目标的实现情况来确定。怀特赛德还有资格获得相当于50万美元的一次性现金奖金，在商业发射后30天内支付，条件是他的就业情况到支付日期为止。此外，怀特赛兹先生有权参加与履行职责有关的航天飞行，他的妻子有权参加航天飞行。
乔纳森·坎帕尼亚就业协议
2019年10月25日，我们与坎帕尼亚先生签订了雇佣协议。根据他的雇佣协议，坎帕尼亚先生担任公司的首席财务官，直接向我们的首席执行官报告。根据雇佣协议，坎帕尼亚先生的服务将继续，直到根据其条款终止为止。根据雇佣协议，坎帕尼亚有权获得350,000美元的初始年度基本工资，但可由公司董事会或其小组委员会酌情增加，并有资格获得目标为坎帕尼亚当时年度基本工资的50%的年度绩效奖金。任何此类奖金的实际金额将参考公司董事会或其小组委员会确定的适用公司和/或个人业绩目标的实现情况来确定。
迈克尔·摩西雇佣协议
2019年10月25日，我们与摩西先生签订了雇佣协议。根据他的聘用协议，摩西先生担任通用电气有限责任公司的总裁，任务和安全，并直接向我们的首席执行官报告。根据雇佣协议，摩西先生有权获得350,000美元的初始年度基本工资，但可由本公司董事会或其小组委员会酌情增加，并有资格获得目标为摩西先生当时年度基本工资的50%的年度绩效奖金。任何此类奖金的实际金额将参考公司董事会或其小组委员会确定的适用公司和/或个人业绩目标的实现情况来确定。
恩里科-巴勒莫雇佣协议
在他于2020年12月离职之前，我们与巴勒莫先生签订了雇佣协议，该协议于2020年1月13日修订。根据修订后的雇佣协议，巴勒莫先生担任维珍银河控股有限公司的首席运营官，担任银河股份有限公司的总裁，并直接向我们的首席执行官汇报工作。根据经修订的雇用协议，巴勒莫先生有权获得425 000美元的初始年基本工资，但须符合以下条件
可由公司董事会或其小组委员会酌情增加，并有资格获得年度绩效奖金，目标为巴勒莫先生当时年度基本工资的50%。任何此类奖金的实际金额将参考公司董事会或其小组委员会确定的适用公司和/或个人业绩目标的实现情况来确定。巴勒莫先生还有权享受每年3600美元的车辆津贴。此外，巴勒莫先生有权因与签订经修订的雇用协议有关的某些活动而获得60 000美元的奖金。
根据经修订的雇佣协议，巴勒莫先生在被任命为首席运营官时，获得了一项额外的股票期权奖励，以购买总计291,656股公司普通股(“巴勒莫期权”)和一项涉及55,000股公司普通股的RSU奖励(“巴勒莫RSU”，以及与巴勒莫期权一起获得的“巴勒莫股权奖”)。巴勒莫RSU和一半的巴勒莫期权于2020年1月13日授予；巴勒莫期权的另一半将于2021年1月13日授予，条件是巴勒莫先生继续受雇至适用的授予日期。2020年1月13日授予的巴勒莫股权奖励将于授予日期一周年时授予25%的股份，其余75%的股份将在随后36个月内按月大致等额分期付款，但须持续服务至适用的归属日期。有资格在2021年1月13日授予的巴勒莫股权奖包括一个类似的四年授予时间表，从授予之日起及之后。
米歇尔·克莱雇佣协议
2019年12月2日，我们与Kley女士签订了雇佣协议。根据聘用协议，Kley女士担任执行副总裁总裁、总法律顾问兼秘书，并直接向我们的首席执行官报告。根据雇佣协议，Kley女士有权获得350,000美元的初始年度基本工资，但可由公司董事会或其小组委员会酌情增加，并有资格获得目标为Kley女士当时年度基本工资的50%的年度绩效奖金。任何此类奖金的实际金额将参考公司董事会或其小组委员会确定的适用公司和/或个人业绩目标的实现情况来确定。
财政年度末未偿还的股权奖励
下表汇总了截至2020年12月31日每位被任命的高管获得的普通股相关流通股激励计划奖励的股份数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权大奖 | | 股票大奖 |
| 名字 | 数量
证券
潜在未行使
选项(#)
可操练 | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 不能行使 | 选择权
锻炼
价格
($) | 选择权 期满 日期 | | 数量
股票或
单位
的股票
还没有
既得
(#) | 市场 的价值 股票或 单位 囤积那个 还没有 既得利益(美元)(1) |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | 41,666 | 458,334(2) | 22.98 | 7/20/30 | | | |
| | | | | | 35,000(3) | 830,550 |
| — | — | — | — | | 500,000(4) | 11,865,000 |
| 乔治·怀特赛兹 | 187,157 | 454,524(5) | 11.79 | 10/25/29 | | | |
| | | | | | 138,014(6) | 3,275,072 |
| 66,841 | 253,999(7) | 22.98 | 7/20/30 | | | |
| | | | | | 280,735(8) | 6,661,842 |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | 89,122 | 216,440(5) | 11.79 | 10/25/29 | | | |
| | | | | | 65,721(6) | 1,559,559 |
| — | 152,781(9) | 19.14 | 10/25/30 | | | |
| | | | | | 152,781(10) | 3,625,493 |
| 迈克尔·摩西 | 133,683 | 324,660(5) | 11.79 | 10/25/29 | | | |
| | | | | | 98,582(6) | 2,339,351 |
| — | 229,172(9) | 19.14 | 10/25/30 | — | | |
| | | | | | 229,171(10) | 5,438,228 |
| 米歇尔·克莱 | 75,000 | 225,000(11) | 7.46 | 12/02/29 | — | — | — |
| — | — | — | — | — | — | — |
| 恩里科·巴勒莫 | 124,134 | — | 11.79 | 10/25/29 | | — | — |
| | | | | | | |
________________
(1)尚未归属的普通股的市值是根据2020年12月31日纽约证券交易所报告的普通股的收盘价(23.73美元)计算的。
(2)该股票期权在科尔格拉齐尔先生受雇后的60个月内，即2020年7月20日，以基本相等的每月分期付款授予并可行使，但须持续服务至适用的授予日期。
(3)本RSU奖于2021年7月20日完全授予，但须在适用的授予日期之前继续服务。
(4) 这项RSU奖励于2021年7月20日授予25%的受限股票单位，并在接下来的12个季度以基本相等的季度分期付款方式授予，但须持续服务至适用的归属日期。
(5) 本购股权已于2020年10月25日归属于期权相关股份的25%，其余75%的相关股份将在接下来的36个月内按月大致等额分期付款，但须持续服务至适用的归属日期。
(6)本RSU奖励于2020年10月25日授予25%的限制性股票单位，并授予其余75%的标的股份，在接下来的36个月内按月大致相等地分期付款，但须持续服务至适用的归属日期。
(7) 这项股票认购权在授予日之后的24个月周年纪念日的24个月内按基本相等的分期付款授予并可行使，但须持续服务至适用的授予日。
(8) 这项RSU奖励在授予日期后的两年内以基本相等的季度分期付款方式授予，但须在适用的授予日期之前继续服务。
(9) 这项股票期权将于2021年10月25日归属并可行使25%的期权相关股份，其余75%的相关股份将在接下来的36个月内按月大致等额分期付款，但须持续服务至适用的归属日期。
(10)本RSU裁决于2021年10月25日授予25%的限制性股票单位，并授予其余75%的相关股份，在接下来的36个月内按月大致相等地分期付款，但须继续服务至适用的归属日期。
(11) 本购股权将于授出日期(即2019年12月31日)一周年时，以大致相等的按月分期付款方式，于授出日期(即2019年12月31日)授予25%相关股份，并可予行使，但须持续服务至适用归属日期。
2020年期权行权和股票既得
下表显示了每个被任命的执行干事在2020年行使股票期权和授予RSU后在2020年获得的普通股股份数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权大奖 | | 股票大奖 |
| 名字 | 股份数量
通过锻炼获得的
(#) | 在以下方面实现价值 已行使(元)(1) | | 数量
股票
归属时取得的
(#) | 价值 在以下日期实现 归属 ($)(1) |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | — | | — | | | 35,000 | | $ | 804,300 | |
| 乔治·怀特赛兹 | — | | — | | | 56,830 | | $ | 1,147,278 | |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | — | | — | | | 27,062 | | $ | 546,324 | |
| 迈克尔·摩西 | — | | — | | | 40,593 | | $ | 819,485 | |
| 米歇尔·克莱 | — | | — | | | — | | $ | — | |
| 恩里科·巴勒莫 | — | | — | | | 37,693 | | $ | 744,520 | |
(1)代表基于我们股票在行使或归属日期的公平市场价值而变现的金额。
终止或控制权变更时可能支付的款项
根据美国证券交易委员会规则，下表汇总了在某些符合资格的终止雇用发生时将向我们指定的某些高管支付的款项，假设这些指定的高管在2020年12月31日终止了在本公司的雇佣关系，并且在相关情况下，公司的控制权变更发生在2020年12月31日。下表所列数额不包括(1)应计但未付的薪金和(2)被点名的执行干事在任职期间赚取或应计的所有受薪雇员可享有的其他福利，例如应计假期。
我们已经与我们任命的每一位高管签订了某些协议，为我们任命的高管提供遣散费保护。雇佣协议规定，在无故或有充分理由终止雇用后的某些情况下，被点名的执行干事将有资格获得遣散费福利，无论是否与控制权的变更有关。
根据雇佣协议，如果科拉齐尔先生被“合格终止”雇佣，那么，除了任何应计金额外，他将有权获得以下遣散费和福利：
•现金遣散费，等于(一)当时有效的年度基本工资和(二)目标年度奖金的总和，如果终止日期发生在就业开始日期两周年之后，乘以(A)1.0，如果终止日期发生在就业开始日期两周年或之前，乘以(B)2.0。乘数还
如果终止日期发生在公司“控制权变更”(定义见2019年计划)后的24个月内，则终止日期等于2.0。
•终止年度的按比例分配的年度奖金。
•终止日期后12-18个月的公司补贴医疗保险。
•加速授予完全基于时间推移的任何当时未偿还的公司股权奖励。加速归属将涵盖在终止日期之后的12个月期间(或者，如果终止发生在雇佣开始日期两周年或之前，则为24个月期间)内归属的股票或RSU的数量。然而，如果终止发生在控制权变更后的24个月期间，则此类股权奖励将全数授予。
•继续获得上述航天飞行的机会(但如果他因死亡或残疾而终止雇用，则不是这样)。
符合资格的终止“包括：(I)由本公司在没有”理由“的情况下终止Colglzier先生的雇用；(Ii)因Colglzier先生的”充分理由“(定义见雇佣协议)；(Iii)由于Colglzier先生的死亡或残疾；或(Iv)由于本公司在雇佣协议期满时不再续签雇佣协议。
根据坎帕尼亚先生、摩西先生和克利女士的雇佣协议，如果公司在没有“原因”的情况下终止对高管的雇用，或者高管出于“充分的理由”(在雇佣协议中定义的，并在此被称为合格终止)终止对高管的雇用，则高管将有权获得以下遣散费和福利：
| | | | | |
| • | 相当于(A)该行政人员当时有效的年度基本工资和(B)其目标年度奖金数额之和的0.5倍；以及 |
| • | 终止日期后6个月内继续承保医疗保险。 |
但是，如果在“控制权变更”之后24个月内或之后24个月内终止雇佣关系(如《2019年计划》所定义)，则该高管将有权获得以下遣散费和福利：
| | | | | |
| • | 相当于(A)执行人员当时有效的年度基本工资和(B)其目标年度奖金数额之和的1.0倍； |
| • | 在终止日期后的12个月内继续提供医疗保险；以及 |
| • | 全面加速授予所有未偿还和未归属的基于时间的归属股权奖励。 |
根据2020年12月31日生效的雇佣协议，如果怀特赛兹先生遭遇“符合条件的解雇”，那么，除了任何应计金额外，他将有权获得以下遣散费和福利：
| | | | | |
| • | 现金遣散费，相当于(1)当时有效的年度基本工资和(2)目标年度奖金之和的1.0倍。如果终止日期发生在公司“控制权变更”(定义见2019年计划)后的24个月内，则乘数等于1.5。 |
| • | 公司在终止日期后的12-18个月内为医疗保险提供补贴。 |
| • | 加速授予完全基于时间推移的任何当时未偿还的公司股权奖励。 |
| • | 继续有机会获得上述商业飞行奖金和航天飞行。 |
符合资格的终止“包括(I)由本公司在无”理由“(定义见经修订雇佣协议)下终止Whiteside先生的雇用，(Ii)由Whiteside先生以”充分理由“(定义见经修订雇佣协议)终止雇用，或(Iii)由Whiteside先生于2020年11月1日后以任何理由终止雇用。
上述遣散费和福利取决于执行和不撤销对公司有利的全面索赔，以及继续遵守惯例的保密和非征求要求，然后，除了任何应计金额。 Palermo先生于2020年12月离开我们公司，没有收到任何遣散费或福利；但是，根据我们2020年的年度奖金计划，他仍然有资格按比例获得奖金。
| | | | | | | | | | | |
名字 | 效益 | 排位赛
终止合同(美元) | 控制权的变化
通过排位赛
终止合同(美元) |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | 现金支付 | 4,452,054 | 4,452,054 |
| 股权奖励的归属 | 6,575,520 | 19,885,550 |
| 利益的价值 | 45,134 | 45,134 |
| 总计(1) | 11,072,708 | 24,382,738 |
| 乔治·怀特赛兹 | 现金支付 | 675,000 | 1,012,500 |
| 股权奖励的归属 | 18,894,774 | 18,894,774 |
| 利益的价值 | 30,090 | 45,134 |
| 总计(2) | 19,599,864 | 19,952,408 |
| 乔纳森·坎帕尼亚 | 现金支付 | 262,500 | 525,000 |
| 股权奖励的归属 | — | 9,450,698 |
| 利益的价值 | 14,998 | 29,996 |
| 总计 | 277,498 | 10,005,694 |
| 迈克尔·摩西 | 现金支付 | 262,500 | 525,000 |
| 股权奖励的归属 | — | 14,176,053 |
| 利益的价值 | 15,045 | 30,090 |
| 总计 | 277,545 | 14,731,143 |
| 米歇尔·克莱 | 现金支付 | 262,500 | 525,000 |
| 股权奖励的归属 | — | 1,476,000 |
| 利益的价值 | 4,956 | 9,911 |
| 总计 | 267,456 | 2,010,911 |
(1) 科尔加齐尔的总数不包括商业飞行奖金和航天飞行奖金的价值。
(2) 怀特赛德的总数不包括里程碑式的付款或太空飞行的价值。
CEO薪酬比率
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第953(B)条和S-K法规第402(U)项的要求，我们提供以下信息，说明我们薪酬中值员工的年度总薪酬与我们首席执行官迈克尔·科尔格拉泽的年度总薪酬之间的关系。我们认为以下规定的薪酬比率是一个合理的估计数，其计算方式旨在与S-K条例第402(U)项的要求保持一致。
2020年，也就是我们最后一个完成的财年： | | | | | |
| • | 代表我们薪酬中位数的雇员(行政总裁除外)的年薪总额为235,574元；及 |
| • | 我们首席执行官的年薪总额为21,253,545美元，如上面的薪酬摘要表所示。 |
根据这一信息，2020年，我们首席执行官的年总薪酬大约是我们所有员工(首席执行官除外)年总薪酬中位数的90倍。
薪酬委员会的连锁和内部人士参与
在2020财年，我们薪酬委员会的成员是Austin博士、Bain先生和Mattson先生，他们在2020财年都不是本公司的高级管理人员或雇员，也没有以前是本公司的高级管理人员。根据S-K条例第404(A)项的规定，涉及2020年期间在薪酬委员会任职的人员的关联人交易在“与关联人的某些交易”中描述。
于2020年内，本公司并无行政人员担任任何有一名或以上行政人员在本公司董事会或薪酬委员会任职的实体的董事会或薪酬委员会(或履行同等职能的其他委员会)的成员。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2020年12月31日我们的股权薪酬计划的信息。本公司目前可以根据其进行额外股权授予的唯一计划是2019年计划。 | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
| (a) | (b) | (c) |
| 股东批准的股权薪酬计划(1) | 11,556,829(2) | $ 13.59(3) | 11,307,108 |
| 未经股东批准的股权补偿计划 | — | — | — |
| 总计 | 11,556,829 | $ 13.59 | 11,307,108 |
(1) 由2019年计划组成。
(2)金额包括6,796,045个股票期权和4,760,784个RSU。
(3) 截至2020年12月31日，2019年计划项下未偿还期权的加权平均行权价为13.61美元。加权平均行使价的计算不包括未经对价获得或行使的未偿还股权奖励。
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了截至2021年2月22日我们普通股的实益所有权信息
•持有我们已发行普通股超过5%的实益拥有人；
•我们的每一位现任执行董事和董事；以及
•我们所有现任高管和董事都是一个团队。
实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，该规则一般规定，如果一个人对一种证券拥有单独或共享的投票权或投资权，包括目前可在60天内行使或行使的期权和认股权证，他或她就拥有该证券的实益所有权。我们有投票权的证券的实益所有权基于236,944,263截至2021年2月22日已发行和已发行的普通股。我们普通股的每一股都有权对提交给股东的任何事项投一票。除非另有说明，本公司相信下表所列所有人士对其实益拥有的有投票权证券拥有唯一投票权及投资权。
| | | | | | | | | | | |
| | 实益股份
拥有 |
| | 股票 | 的百分比
所有权 |
| 实益拥有人姓名或名称(1) | | | |
| 持股量超过5% | | | |
维珍投资有限公司(2) | | 62,403,260 | 26.3% |
SCH赞助商公司(3) | | 23,750,000 | 9.7% |
| | | |
| 董事及获提名的行政人员 | | | |
亚当·贝恩(4) | | 1,200,000 | * |
查马斯·帕里哈皮蒂亚(3)(5) | | 37,950,000 | 15.5% |
克雷格·克里格(6) | | 18,482 | * |
恩里科·巴勒莫(13) | | 410,861 | * |
| 埃文·洛维尔 | | — | * |
乔治·马特森(7) | | 8,482 | * |
乔治·怀特赛兹(14) | | 417,058 | |
| W·吉尔伯特·韦斯特 | | — | * |
乔纳森·坎帕尼亚(8) | | 76,330 | * |
迈克尔·科尔格拉齐尔(9) | | 92,647 | * |
迈克尔·摩西(10) | | 211,621 | * |
米歇尔·克莱(11) | | 103,810 | * |
万达·奥斯汀(12) | | 8,482 | * |
| | | |
| 全体董事和高级管理人员为一组 | | | |
团体(11人)(15) | | 39,669,854 | 16.2% |
*失业率不到1%
(1)除非另有说明，上表中列出的每一家公司的营业地址都是新墨西哥州拉斯克鲁塞斯1C套房166North Roadrunner Parkway，邮编：88011
(2)根据英属维尔京群岛的法律，VIL是一家股份有限公司。 VIL由维珍集团投资有限责任公司全资拥有，维珍集团投资有限责任公司的唯一管理成员是由维珍集团控股全资拥有的Corvina Holdings Limited。维珍集团控股由理查德·布兰森爵士所有，他有能力任命和罢免维珍集团控股公司的管理层，因此可能间接控制维珍集团控股公司关于维珍集团控股公司持有的证券的投票和处置的决定。因此，理查德·布兰森爵士可能被视为对维珍集团控股公司持有的股份拥有间接实益所有权。维珍集团控股有限公司的地址， 而Corvina Holdings Limited是英属维尔京群岛VG1110托尔托拉路镇的Craigmuir Chambers。理查德·布兰森爵士的地址是英属维尔京群岛内克岛VG 1150号布兰森别墅(内克海滩庄园)。
(3) 包括保荐人直接持有的15,750,000股我们的普通股，以及在我们首次公开发行的同时，通过私募向保荐人发行的认股权证可发行的8,000,000股股份。Chaath Palihapitiya可被视为实益拥有保荐人持有的证券，这是由于他对保荐人的共同控制。赞助商的地址是加州帕洛阿尔托大学大道317号，200室，邮编：94301。
(4) 贝恩先生已根据一项有惯例违约条款的保证金贷款协议，质押、质押或授予他所持有的我们普通股的所有股份的担保权益。在融资融券协议下发生违约的情况下，担保各方可以取消质押给他们的任何和所有普通股的抵押品赎回权，并可以向借款人寻求追索。
(5) Palihapitiya先生已根据一项具有惯例违约条款的保证金贷款协议，质押、质押或授予他所持有的我们普通股的所有股份(但不包括保荐人持有的那些股份)的担保权益。在融资融券协议下发生违约的情况下，担保各方可以取消质押给他们的任何和所有普通股的抵押品赎回权，并可以向借款人寻求追索。
(6) 包括克雷格·克里格直接持有的18,482股普通股。
(7) 包括乔治·马特森直接持有的8,482股普通股。
(8) 包括乔纳森·坎帕尼亚直接持有的最多18,354股普通股。包括最多54,110股普通股，可在行使期权时获得，这些期权将于2月60日内授予22, 2021. 包括3,866将在2月份的60天内归属RSU时发行的普通股22, 2021.
(9) 包括迈克尔·科尔格拉齐尔直接持有的17,647股普通股。包括最多75,000股普通股，可在行使期权时获得，这些期权将于2月60天内授予22, 2021.
(10) 包括UP至43,492股由迈克尔·摩西直接持有的普通股。包括最多162,330股普通股，E行使将于2021年2月22日起60天内授予的期权。包括5799股普通股，将在2021年2月22日起60天内归属RSU时发行。
(11) 包括米歇尔·克利直接持有的3,810股普通股。包括最多100,000股普通股，可在行使期权时获得，这些期权将于2月60天内授予22, 2021.
(12) 包括万达奥斯汀直接持有的8,482股普通股。
(13) 包括Enrico Palermo直接持有的410,861股普通股。
(14) 包括乔治·怀特赛德直接持有的301,994股普通股。包括最多66,841股普通股，可在E行使将于2021年2月22日起60天内授予的期权。包括48,223股普通股，将在RSU归属时于2021年2月22日起60天内发行
(15) 包括截至2021年2月22日或在60日内归属的8,391,440个期权和9,665个RSU
自2021年2月22日起60天内。
第十三项：特定关系及关联交易，董事独立性
关联方交易的政策和程序
我们的董事会通过了一项书面的关联人交易政策，规定了审查和批准或批准关联人交易的政策和程序。本保单涵盖吾等曾经或将会参与的任何交易、安排或关系或任何一系列类似的交易、安排或关系，而涉及的金额在任何财政年度超过120,000美元，而关连人士曾经、曾经或将会拥有直接或间接的重大利益，则本保单涵盖1933年证券法(下称“证券法”)下的S-K法规第404(A)项所载的某些例外情况。在审核和批准任何此类交易时，我们的审计委员会的任务是考虑所有相关的事实和情况，包括但不限于，交易的条款是否与以不低于与无关第三方进行公平交易的条款相媲美的条款，以及相关人士在交易中的权益程度。
股东协议
就维珍银河业务合并的完成，吾等与发起人Vieco USA，Inc.(“Vieco US”)及Palihapitiya先生订立股东协议(“股东协议”)。于二零二零年三月，Vieco US向Vieco 10分派其普通股股份，而就该项分派，Vieco 10与股东协议及下文所述的登记权协议签立联名协议。于二零二零年七月三十日，Vieco 10向VIL及Aabar分派其普通股股份，并与VIL及Aabar签订股东协议及登记权协议联名书。
董事会组成
根据股东协议，只要VIL及ABAR实益拥有57,395,219股或以上本公司普通股，相当于紧接维珍银河业务合并及相关交易完成后Vieco US实益拥有股份数目的50%，VIL即有权指定三名董事(“VG指定人”)，惟当该等实益拥有权低于(X)57,395,219股时，VIL将只有权指定两名董事，(Y)28,697,610股，VIL将只有权指定一名董事及(Z)11,479,044股VIL将无权指定任何董事。为厘定VIL实益拥有的股份数目及VIL根据股东协议拥有的提名及同意权的范围，分配予Aabar的股份将被视为由VIL持有，直至Aabar转让或出售该等股份为止(股东协议预期的若干例外情况除外)。每一位发起人和Palihapitiya先生都同意在选举董事的任何年度或特别股东大会上投票或促使投票表决他们所有的普通股流通股，以便选举VG指定的人。
此外，根据股东协议，Palihapitiya先生还有权指定两名董事(“CP指定人”)，其中一人必须符合适用于我们的证券交易所法规的“独立董事”资格，只要Palihapitiya先生和保荐人共同实益拥有至少21,375,000股我们的普通股，这相当于紧随维珍银河业务合并完成后他们实益拥有的股份数量的90%，但不包括Palihapitiya先生从Vieco US购买的10,000,000股，前提是当此类实益所有权低于(X)21,375,000股时，Palihapitiya先生将只有权指定一名董事，其将不被要求符合“独立董事”的资格，(Y)11,875,000股，Palihapitiya先生将无权指定任何董事。VIL已同意在选举董事的任何年度或特别股东大会上投票或促使投票表决其所有普通股流通股，以便选举CP指定人。董事会的首任主席是Palihapitiya先生，直到VIL确定一位具有独立董事资格且Palihapitiya先生合理接受的常任主席为止。
根据股东协议的条款，根据股东协议委任两名董事(“其他指定人士”)，彼等各自必须符合适用于吾等的证券交易所规则所界定的“独立董事”资格，其中一人必须符合美国证券交易委员会规则所界定的“审计委员会财务专家”资格，其后将由董事会厘定。此外，根据股东协议的条款，担任本公司首席执行官的个人(“首席执行官指定人”)是根据股东协议被任命为本公司董事会成员的，未来将由担任本公司首席执行官的个人决定。
辞职；撤职；空缺
一旦VIL或Palihapitiya先生有权指定的董事人数减少，VIL或Palihapitiya先生(视情况而定)应采取一切必要行动，促使适当数量的指定董事提出辞职，从我们的股东下一次年度会议起生效。如果由于VIL或发起人和Palihapitiya先生对我们普通股的所有权发生变化，以致我们的董事会中有任何席位是VIL或Palihapitiya先生都无权指定董事的，则应根据适用法律以及我们的公司注册证书和公司章程来选择该董事。
VIL及Palihapitiya先生将分别拥有独家权利罢免一名或多名VG指定人士或CP指定人士自董事会，而VIL及Palihapitiya先生将拥有独家权利指定董事选举董事以填补因VG指定人士或CP指定人士分别因去世、罢免或辞职而出现的空缺(在任何情况下，只要适用方保留其指定董事于本公司普通股的持股水平而在本公司董事会担任该席位的权利)。直至(I)Palihapitiya先生不再有权指定两名CP指定人士进入吾等董事会之日，或VIL不再有权根据股东协议(“日落日期”)指定两名或以上VG指定人士进入吾等董事会之日期(以较早者为准)及(Ii)登记权利协议项下之锁定期届满(定义见下文)，VIL将不会采取行动促使根据股东协议委任之任何其他指定人士被撤职。在日落日期之前，VIL必须与我们董事会的其他成员协商和讨论，然后才能采取任何行动，导致一名或多名其他指定人员的解职。
董事会主席
只要Palihapitiya先生有权根据股东协议的条款及条件指定至少一名董事进入我们的董事会，吾等及股东协议的其他订约方将采取一切必要行动促使Palihapitiya先生担任我们的董事会主席。不过，在董事董事会确定并提名一位帕里哈皮蒂亚合理接受、且董事会认为根据适用的证券交易所法规有资格成为“独立的董事”的常任董事长之际，巴里哈皮蒂亚说。
帕利哈皮蒂亚将辞去董事长职务，新的董事将取代一名辞职的董事会成员，担任董事长一职。
投票；必要的行动
此外，根据股东协议，吾等与协议其他各方已同意不会直接或间接采取任何行动(包括以与股东协议不一致的方式罢免董事)，以免妨碍、妨碍或以其他方式影响股东协议的规定及协议各方关于协议所规定的吾等董事会组成的意向。在本公司注册证书不禁止的范围内，协议的每一方股东将以必要的方式投票表决各自持有的所有普通股，以选举和/或保留根据股东协议指定的个人担任我们的董事会成员，并以其他方式实现股东协议条款的意图。
VIL审批权；限制
根据股东协议，除其他事项外，VIL对涉及吾等的重大公司交易及其他行动亦拥有若干审批权，详情如下。
只要VIL根据股东协议有权指定一名董事进入我们的董事会，除了法律要求的任何股东或董事会的投票或同意外，我们必须事先获得VIL的书面同意才能从事：
| | | | | |
| • | 任何企业合并或类似交易； |
| • | 公司注册证书或章程、任何子公司的任何类似文件、股东协议和注册权协议的修订； |
| • | 清算或相关交易；或 |
| • | 发行超过我们当时已发行和流通股的5%的股本。 |
只要VIL根据股东协议有权指定两名董事进入我们的董事会，除了法律规定的股东或董事会的任何投票或同意外，我们必须事先获得VIL的书面同意才能从事：
| | | | | |
• | 公平市场价值在1,000万美元以上的企业合并或类似交易； |
| • | 非正常过程出售公平市场价值在1,000万美元或以上的资产或股权； |
| • | 收购公平市场价值在1,000万美元或以上的任何业务或资产； |
| • | 收购公平市场价值在1,000万美元以上的股权； |
| • | 聘用任何专业顾问，包括但不限于投资银行家和财务顾问； |
| • | 批准公平市场价值在1,000万美元或以上的非普通课程投资； |
| • | 增加或减少我们董事会的规模; |
| • | 发行或出售本公司的任何股本，但因行使购买本公司股本股份的选择权而发行股本除外； |
| • | 向股东支付任何股息或分配，但赎回和与员工停止服务相关的股息或分配除外； |
| • | 在一笔交易中负债超过2,500万美元，或合并负债总额超过1,000万美元； |
| • | 对公司注册证书或章程、任何附属公司的任何类似文件、股东协议和注册权协议的修订 |
| • | 清算或类似交易； |
| • | 根据S-K条例第404项与任何有利害关系的股东进行交易； |
| • | 就上述任何事项聘请任何专业顾问；或 |
| • | 授权、批准或签订任何协议，以从事上述任何事项。 |
然而，股东协议还规定：(I)VIL或VIL的任何关联公司与我们之间涉及对价120,000美元或以上的任何交易，在没有至少大多数我们的董事根据股东协议的条款(或其他方式)指定的情况下，不得批准；(Ii)VIL及其指定给我们董事会的董事(如果适用)将被要求在(X)全部或部分通过、修改或废除之前，首先与我们的董事会协商和讨论，(Y)在任何情况下，除吾等公司注册证书或公司细则所规定的任何投票权或同意外，或在其他情况下，根据其他条款及受股东协议预期的其他条件的规限，以吾等股东的书面同意采取任何行动。
终端
股东协议中有关股东协议投票权、VIL批准权和我们的契约的条款将在股东协议下任何投票方无权指定董事进入我们的董事会的第一天自动终止；前提是股东协议中关于我们董事的补偿以及我们对董事的维护和高级管理人员责任保险的条款将在该终止后继续有效。当各投票方不再实益拥有我们的任何证券时，股东协议的其余条款将自动终止，而该等证券可在本公司以本公司名义登记的董事的选举中投票，或由该方实益拥有(该词的定义见交易法第13d-3条，包括行使或转换可行使或可转换为本公司普通股股份的任何证券，但不包括未行使的期权或认股权证的股份)。
转让限制和登记权
于维珍银河业务合并完成时，吾等与Vieco US、保荐人及Palihapitiya先生订立经修订及重订的登记权协议(“登记权协议”)，据此，吾等已同意根据证券法第415条的规定登记转售订约方不时持有的若干普通股及其他权益证券(“可登记证券”)。于2020年3月，Vieco US将其持有的普通股股份分派给Vieco 10，并与分派有关，Vieco 10签署了与注册权协议有关的联名协议。于2020年7月，Vieco 10其后将其持有的普通股股份分派予VIL及Aabar，而VIL及Aabar就该项分派签署了一份联名登记权协议。
根据注册权协议，吾等已为可注册证券持有人的利益提交转售登记声明，该声明已被美国证券交易委员会宣布生效。根据登记权协议，吾等须向美国证券交易委员会提交必要的修订及补充文件，以保持转售登记声明持续有效、可供使用及符合证券法的规定，直至登记权协议订约方或其获准受让人不再持有任何须登记的证券为止。
此外，注册权协议对保荐人在维珍银河业务合并结束后持有的普通股股份以及Vieco美国公司与维珍银河业务合并相关而现在由VIL和Aabar持有的我们普通股股份的转让包含某些限制，包括保荐人持有的此类股份的两年锁定期和Vieco美国公司收到的50%的股份，均受预期的有限例外情况的限制。
VG公司与Vieco10的历史渊源
关于维珍银河业务合并，吾等订立新的或经修订的协议，以便为其与VEL、Vieco 10及其各自的联属公司(VG公司除外)的关系提供框架，包括经修订的TMLA和下文所述的过渡服务协议。
维珍商标许可协议
根据修订和重述的商标许可协议(“经修订的TMLA”)，我们拥有某些独家和非独家权利使用“维珍银河”的名称和品牌以及维珍的签名标志。我们在经修订的TMLA下的权利受维珍企业有限公司(“VEL”)授予第三方的某些保留权利和预先存在的许可的约束。此外，在经修订的《董事法案》的任期内，在维珍集团无权在我们的董事会中设立董事的情况下，我们已同意赋予VEL任命一名董事为我们董事会成员的权利，前提是根据所有适用的公司治理政策和适用的监管和上市要求，被指定的人有资格在董事会任职。
除非提前终止，否则修订后的TMLA的初始期限为25年，至2044年10月到期，经双方同意最多可再续签两次10年。经修订的TMLA可在发生若干指定事件时由VEL终止，包括在以下情况下：
| | | | | |
• | 我们实质性地违反了修订后的TMLA规定的义务(如果适用，受治疗期的限制)； |
| • | 我们对维珍品牌造成了实质性的损害； |
| • | 我们使用的品牌名称“维珍银河”超出了经修订的TMLA许可的活动范围(受治疗期的限制)； |
| • | 我们将资不抵债； |
| • | 我们将控制权移交给不合适的买家，包括VEL的竞争对手； |
| • | 我们未能利用“维珍银河”品牌开展业务； |
| • | 我们对VEL拥有“维珍”品牌的合法性或权利提出质疑；或 |
| • | 我们的服务不会在确定的日期之前进行商业推出，或者在此之后，如果我们无法在指定时间内进行任何支付乘客费用的商业航班(解决重大安全问题除外)。 |
经修订的TMLA终止或到期后，除非与VEL另有协议，否则我们将有90天的时间用尽、退还或销毁任何带有许可商标的产品或其他材料，并将我们的公司名称更改为不包括任何许可商标的名称，包括维珍名称。
根据修订后的TMLA的条款，我们有义务支付VEL季度特许权使用费，其数额等于(A)我们总销售额的较低个位数百分比，以及(B)(I)在对付费客户进行第一次航天飞行之前，以美元计的中位数金额，以及(Ii)从我们针对付费客户的第一次航天飞行，以美元计的较低六位数金额，在四年的递增过程中增加到以美元计的较低七位数金额，并在此后随着消费价格指数的增长而增加。对于某些赞助机会，适用于相关总销售额较高的中两位数百分比的特许权使用费。在截至2020年12月31日的年度内，根据经修订的TMLA及其前身协议，我们总共向维珍支付了20万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，VG公司根据先前的许可协议分别支付了10万美元和10万美元的某些许可和特许权使用费。
修订后的《TMLA》还包括惯例的相互赔偿条款、陈述和担保、VEL的信息权，以及对我们及其关联公司申请或注册任何与根据修订后的《TMLA》许可的知识产权有混淆相似之处的能力的限制。此外，VEL通常负责维护、执行和保护许可的知识产权，包括维珍品牌，但在某些情况下，受我们的插手权利的约束。
所有Virgin和与Virgin相关的商标均归VEL所有，我们对此类商标的使用受修订后的TMLA条款的约束，包括我们遵守VEL的质量控制指南，以及授予VEL对我们使用许可知识产权的习惯审核权。
过渡服务协议
在维珍银河业务合并完成时，我们签订了《美国过渡期服务协议》，根据该协议，我们与银河风险投资有限责任公司和维珍轨道有限责任公司制定了服务时间表，以控制双方之间的服务提供，这两家公司之前与VG公司属于同一合并企业集团。维珍轨道有限责任公司为我们提供推进工程、油箱设计支持服务、油箱制造服务、办公空间准入和使用服务，以及业务发展和监管事务服务。我们为维珍轨道有限责任公司提供办公空间、物流、焊接服务、IT服务、试点使用服务、财务和会计服务以及保险咨询服务。只要此类IT服务尚未完全过渡或尚未分配适用的合同，Galaxy Ventures LLC将继续为我们提供IT服务。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度里，我们根据美国过渡服务协议分别获得了50万美元和20万美元。
在维珍银河业务合并结束时，我们还签订了英国过渡服务协议，根据该协议，我们在英国的某些员工继续获得某些第三方和维珍集团员工福利服务。
航天员总教官的薪酬问题
我们的首席宇航员教练娜塔莉·贝丝·摩西是我们的高管之一迈克尔·摩西的直系亲属。摩西夫人在2020年获得了大约328,119美元的总补偿。
项目14.首席会计师费用和服务
下表列出了毕马威在2019年和2020年收取的总费用。
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019(3,4) |
审计费1 | $ | 1,963,668 | | | $ | 1,459,734 | |
| 审计相关费用 | — | | | — | |
| 税费 | — | | | — | |
所有其他费用2 | — | | | 315,114 | |
| 总计 | $ | 1,963,668 | | | $ | 1,774,848 | |
(1)审计费用包括为遵守上市公司会计监督委员会制定的标准而提供的服务的费用，包括审计我们的综合财务报表。这一类别还包括与法定备案相关的审计费用，或者通常只有主要独立审计师才能合理提供的服务，例如同意、协助和审查我们的美国证券交易委员会备案文件
(2)所有其他费用包括在维珍银河业务合并前订立的Social Capital合约项下涉及董事及高级职员保险尽职调查的服务所收取的费用。
(3)代表维珍银河业务合并后2019年10月26日至2019年12月31日期间的服务费用。审计费用包括2019年对我们合并财务报表的审计约630,000美元，为维珍银河有限公司进行的法定审计约24,000美元，与根据维珍银河控股公司2019年激励奖励计划可发行股票登记相关的美国证券交易委员会备案费用，以及与维珍银河业务合并相关的美国证券交易委员会备案权证和费用约74,000美元。
(4)代表维珍银河业务合并前2019年1月1日至2019年10月25日期间的服务费用。审计费用包括2017财年和2018财年的分拆审计，约383,000美元，以及与美国证券交易委员会申请与维珍银河业务合并相关的费用，约349,000美元。
审批前的政策和程序
我们审计委员会的正式书面章程要求审计委员会预先批准我们提供的所有审计服务，无论是由我们的主要审计师还是其他事务所提供的服务，以及我们的独立注册会计师事务所向我们提供的所有其他服务(审查、证明和非审计)，根据适用的美国证券交易委员会规则批准的非最低限度审计服务除外。
审计委员会已经通过了一项预先批准的政策，规定了建议由我们的独立注册会计师事务所进行的审计和非审计服务可以预先批准的程序和条件。这项预先核准政策一般规定，除非(I)经审计委员会明确批准或(Ii)根据预先核准政策所述的预先核准政策及程序订立，否则审计委员会不会聘请独立注册会计师事务所提供任何审计、与审计相关、税务或准许的非审计服务。除非我们的独立注册会计师事务所提供的一种服务已经根据预先批准政策获得了后者的一般预先批准，否则它需要审计委员会的具体预先批准。
审计委员会每年审查并一般预先批准本公司独立注册会计师事务所可能提供的服务(以及相关费用水平或预算金额)，而无需事先获得审计委员会的具体预先批准。审计委员会可根据后来的决定，不时修订一般预先核准的服务清单。审计委员会授权其作出预批决定的任何审计委员会成员必须在审计委员会的下一次预定会议上向审计委员会报告任何此类预批决定。如果出现需要聘请独立注册会计师事务所提供未列入原有预先批准类别或超出预先批准金额的额外服务的情况，审计委员会要求事先批准此类额外服务或此类额外金额。
在维珍银河业务合并之后，上表中列出的所有服务都得到了我们的审计委员会的预先批准。
第IV部
项目15.物证、财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交：
(一)财务报表。参考从F-1页开始的合并财务报表索引
在此。
(2)财务报表附表。没有。
(3)展品。以下证物作为本年度报告的一部分存档、提供或合并为参考
表格10-K/A
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
| 证物编号： | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随信存档/提供 |
2.1(3) | 协议和合并计划，日期为2019年7月9日，由注册人Vieco 10 Limited、Foundation Sub 1，Inc.、Foundation Sub 2，Inc.、Foundation Sub LLC、TSC Vehicle Holdings，Inc.、Virgin Galaxy Vehicle Holdings，Inc.和Virgin Galaxy Holdings，LLC签署 | 8-K/A | 001-38202 | 2.1 | 07/11/2019 | |
2.1(a)(3) | 对协议和合并计划的第1号修正案，日期为2019年10月2日，注册人、Vieco 10 Limited、Foundation Sub 1，Inc.、Foundation Sub 2，Inc.、Foundation Sub LLC、TSC Vehicle Holdings，Inc.、Virgin Galaxy Vehicle Holdings，Inc.、Virgin Galaxy Holdings，LLC和Vieco USA，Inc. | S-4 | 333-233098 | 2.1(a) | 10/03/2019 | |
| 3.1 | 注册人注册成立证书 | 8-K | 001-38202 | 3.1 | 10/29/2019 | |
| 3.2 | 注册人的附例 | 8-K | 001-38202 | 3.2 | 10/29/2019 | |
| 4.1 | 注册人普通股证书样本 | 8-K | 001-38202 | 4.2 | 10/29/2019 | |
| 4.2 | 由注册人和大陆证券转让信托公司作为认股权证代理人签署和之间的认股权证协议，日期为2017年9月13日 | 8-K | 001-38202 | 4.4 | 09/18/2017 | |
| 4.3 | 根据《交易法》第12条登记的注册人证券的说明 | 10-K | 001-38202 | 4.4 | 02/28/2020 | |
| 10.1 | 弥偿协议的格式 | S-4/A | 333-233098 | 10.46 | 10/03/2019 | |
10.2(1) | 2019年激励奖励计划 | 8-K | 001-38202 | 10.2 | 10/29/2019 | |
10.2(a)(1) | 董事限售股奖励协议格式 | S-4 | 333-233098 | 10.26 | 08/07/2019 | |
10.2(b)(1) | 2019年激励奖励计划下限制性股票单位协议格式 | 8-K | 001-38202 | 10.2(b) | 10/29/2019 | |
10.2(c)(1) | 2019年激励奖励计划下的股票期权协议格式 | 8-K | 001-38202 | 10.2(c) | 10/29/2019 | |
10.3(1) | 修改后的非员工董事薪酬计划 | 10-K | 001-38202 | 10.3 | 3/01/2021 | |
10.4(1)(4) | 修订和重新签署的就业协议，日期为2020年7月13日，注册人、维珍银河有限责任公司和乔治·怀特赛兹之间 | 8-K | 001-38202 | 10.2 | 7/15/2020 | |
| 10.5 | 与乔治·怀特赛斯签订的限制性股票奖励协议的格式 | 8-K | 001-38202 | 10.3 | 7/15/2020 | |
10.6(1)(4) | 雇用协议，日期为2019年10月25日，由注册人、维珍银河有限责任公司和迈克尔·摩西签署 | 8-K | 001-38202 | 10.5 | 10/29/2019 | |
10.7(1)(4) | 登记人、TSC、LLC、Virgin Galaxy Holdings、LLC和Enrico Palermo之间于2020年1月13日修订和重新签署的就业协议 | S-1/A | 333-234770 | 10.6 | 02/14/2020 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
| 证物编号： | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随信存档/提供 |
10.8(1)(4) | 登记人、维珍银河控股有限责任公司和乔纳森·坎帕尼亚签署的雇佣协议，日期为2019年10月25日 | 8-K | 001-38202 | 10.7 | 10/29/2019 | |
10.9(1)(4) | 注册人维珍银河有限责任公司和迈克尔·科尔格拉泽之间的雇佣协议，日期为2020年7月10日，与迈克尔·科尔格拉泽签订的限制性股票单位奖励协议，与迈克尔·科尔格拉泽签订的股票期权奖励协议 | 8-K | 001-38202 | 10.1 | 07/15/2020 | |
10.10(1)(4) | 注册人、维珍银河控股有限责任公司和Michelle Kley于2019年12月2日签订的雇佣协议 | 10-K | 001-38202 | 10.1 | 03/01/2021 | |
10.11(1)(4) | 注册人、维珍银河有限责任公司和Doug Ahrens之间的雇佣协议，日期为2021年2月22日 | 10-K | 001-38202 | 10.11 | 03/01/2021 | |
| 10.12 | 注册人Chaath Palihapitiya和Vieco 10 Limited之间的购买协议，日期为2019年7月9日 | 8-K/A | 001-38202 | 10.1 | 07/11/2019 | |
| 10.12(a) | 由注册人Chaath Palihapitiya、Vieco 10 Limited和Vieco USA，Inc.于2019年10月2日签署的转让、同意和放弃协议。 | S-4 | 333-233098 | 10.19(a) | 10/03/2019 | |
| 10.13 | 股东协议，日期为2019年10月25日，由注册人、SCH赞助商公司、Chaath Palihapitiya和Vieco USA，Inc.签署。 | 8-K | 001-38202 | 10.9 | 10/29/2019 | |
| 10.13(a) | Vieco 10 Limited与注册人之间于2020年3月16日签署的股东协议 | S-1 | 333-237961 | 10.9(a) | 05/01/2020 | |
| 10.13(b) | 加入维珍投资有限公司、Aabar Space，Inc.和注册人之间于2020年7月30日签署的股东协议 | 8-K | 001-38202 | 99.1 | 07/31/2020 | |
| 10.14 | 由注册人、Vieco USA，Inc.、SCH赞助商公司和Chaath Palihapitiya修订和重新签署的注册权协议，日期为2019年10月25日。 | 8-K | 001-38202 | 10.10 | 10/29/2019 | |
| 10.14(a) | 与Vieco 10 Limited和注册人之间于2020年3月16日修订和重新签署的注册权协议合并 | S-1 | 333-237961 | 10.10(a) | 05/01/2020 | |
| 10.14(b) | 加入维珍投资有限公司、Aabar Space，Inc.和注册人之间于2020年7月30日修订和重新签署的登记权协议 | 8-K | 001-38202 | 99.2 | 07/31/2020 | |
10.15(2) | 注册人、维珍企业有限公司和维珍银河有限责任公司之间的创新、修订和重述契约，日期为2019年7月9日 | S-4 | 333-233098 | 10.20 | 08/07/2019 | |
10.15(a)(2) | 注册人、维珍企业有限公司和维珍银河有限责任公司于2019年10月2日签署的修订契据 | S-4 | 333-233098 | 10.21(a) | 10/03/2019 | |
10.16(2) | 美国过渡服务协议，日期为2019年10月25日，由TSC LLC、维珍银河、银河风险投资有限责任公司和维珍轨道公司签署。有限责任公司 | 8-K | 001-38202 | 10.12 | 10/29/2019 | |
10.17(2) | 维珍银河有限公司和维珍管理有限公司之间于2019年10月25日签订的英国过渡服务协议 | 8-K | 001-38202 | 10.13 | 10/29/2019 | |
10.18(2) | 2004年9月24日由莫哈韦航空航天风险公司和维珍银河有限责任公司签订的航天器技术许可协议 | S-4 | 333-233098 | 10.27 | 08/07/2019 | |
10.18(a)(2) | Mojave AerSpace Ventures，LLC和Virgin Galaxy，LLC之间于2009年7月27日签署的航天器技术许可协议第1号修正案 | S-4 | 333-233098 | 10.28 | 08/07/2019 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
| 证物编号： | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随信存档/提供 |
| 10.19 | 设施租赁，日期为2008年12月31日，由维珍银河有限责任公司和新墨西哥航天港管理局承租 | S-4 | 333-233098 | 10.29 | 08/07/2019 | |
| 10.19(a) | 设施租赁第一修正案，日期为2009年，由维珍银河有限责任公司和新墨西哥航天港管理局之间签订 | S-4 | 333-233098 | 10.30 | 08/07/2019 | |
| 10.20 | 2018年1月1日莫哈韦航空航天港与TSC有限责任公司签订的79A号大楼租赁协议 | S-4 | 333-233098 | 10.32 | 09/13/2019 | |
| 10.21 | 土地租赁协议，日期为2010年10月1日，由东克恩机场区和TSC有限责任公司签订，并在两者之间 | S-4 | 333-233098 | 10.33 | 09/13/2019 | |
| 10.21(a) | Mojave Air and Space Sports和TSC，LLC之间于2013年10月1日签订的土地租赁协议的第1号修正案 | S-4 | 333-233098 | 10.34 | 09/13/2019 | |
| 10.22 | 场地14租赁协议，日期为2015年2月18日，由Mojave Air and Space Sports和TSC，LLC签署 | S-4 | 333-233098 | 10.35 | 09/13/2019 | |
| 10.23 | Mojave Air and Space Sports和TSC，LLC于2017年7月1日签订的《场地14租赁协议第一修正案》 | S-4 | 333-233098 | 10.36 | 09/13/2019 | |
| 10.24 | 第79B号大楼租赁协议，日期为2013年3月1日，由莫哈韦航空航天港与TSC有限责任公司签订 | S-4 | 333-233098 | 10.37 | 10/03/2019 | |
| 10.24(a) | 对79B号大楼租赁的第一修正案，日期为2014年6月2日，由莫哈韦航空航天港和TSC有限责任公司签订，以及在两者之间 | S-4 | 333-233098 | 10.38 | 10/03/2019 | |
| 21.1 | 附属公司名单 | 10-K | 001-38202 | 10.11 | 03/01/2021 | |
| 23.1 | 毕马威有限责任公司同意 | | | | | * |
| 24.1 | 授权书(参考本文件的签名页合并) | 10-K | 001-38202 | 24.1 | 03/01/2021 | * |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条对主要行政人员的认证 | | | | | * |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)条对首席财务官的认证 | | | | | * |
| 32.1 | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | | ** |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | ** |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | * |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | * |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | * |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | * |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
| 证物编号： | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随信存档/提供 |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | * |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | * |
* 现提交本局。
** 随信提供。
(1) 指管理合同或补偿计划。
(2) 本展品的某些部分(由“”表示[***]“)已根据S-K条例第(601)(B)(10)项被省略。
(3) 根据S-K条例第601(B)(2)项，附表和证物已略去。注册人同意提供
应要求提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的复印件。
(4) 根据S-K法规第601(A)(5)项，本附件已被省略，因为该信息
其中包含的内容不是实质性的，也没有以其他方式公开披露。登记人将提供一份补充副本
应要求向美国证券交易委员会或其工作人员发送附件。
项目16.表格10-K/A摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告
| | | | | | | | |
| 维珍银河控股公司 |
| | |
| 日期：2021年5月10日 | | 撰稿S/迈克尔·科尔格拉齐尔 |
| 姓名： | 迈克尔·科尔格拉齐尔 |
| 标题： | 首席执行官兼总裁
(首席行政主任) |
| | |
| 日期：2021年5月10日 | | /s/道格拉斯·阿伦斯 |
| 姓名： | 道格拉斯·阿伦斯 |
| 标题： | 首席财务官 (首席财务会计官) |
授权书
请注意，以下签名的每个人构成并指定迈克尔·科拉齐尔和乔纳森·坎帕尼亚或他们中的任何一人为其真正合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的权力，以其任何和所有身份以其名义、职位和代理的身份提交和签署本10-K/A表格的任何和所有修正案，并将该表格及其所有证物和与此相关的其他文件提交美国证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，而他们中的每一人，完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准和确认所有上述事实律师和代理人，或他们中的任何人，或他们或他们的替代者或替代者，可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的事情。
根据1934年《证券法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期以注册人名义签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| 撰稿S/迈克尔·科尔格拉齐尔 | | 首席执行官和总裁(首席执行官)和董事 | | 2021年5月10日 |
| 迈克尔·科尔格拉齐尔 | | |
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| /s/道格拉斯·阿伦斯 | | 首席财务官(首席财务官和首席会计官) | | 2021年5月10日 |
| 道格拉斯·阿伦斯 | |
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| /S/Chaath Palihapitiya | | 董事 | | 2021年5月10日 |
| 查马斯·帕里哈皮蒂亚 | | |
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| /发稿S/万达·奥斯汀 | | 董事 | | 2021年5月10日 |
| 万达·奥斯汀 | |
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| /发稿S/亚当·贝恩 | | 董事 | | 2021年5月10日 |
| 亚当·贝恩 | |
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| /S/克雷格·克里格 | | 董事 | | 2021年5月10日 |
| 克雷格·克里格 | |
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| /s/Evan Lovell | | 董事 | | 2021年5月10日 |
| 埃文·洛维尔 | |
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| /S/乔治·马特森 | | 董事 | | 2021年5月10日 |
| 乔治·马特森 | | |
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| /S/W.吉尔伯特·韦斯特 | | 董事 | | 2021年5月10日 |
| W·吉尔伯特·韦斯特 | | |
合并财务报表和补充数据索引
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| 页码 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
财务报表(重述)(1) | |
合并资产负债表 | F-6 |
合并经营报表和全面亏损 | F-7 |
合并权益表 | F-8 |
合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
(1)组织 | F-10 |
(2)重述以前发布的财务报表 | F-11 |
(3)重要会计政策摘要 | F-17 |
(四)近期会计公告 | F-28 |
(5)关联方交易 | F-29 |
(6)库存 | F-30 |
(7)财产、厂房和设备，净值 | F-30 |
(8)租契 | F-31 |
(9)应计负债 | F-33 |
(10)长期债务 | F-33 |
(11)所得税 | F-33 |
(12)股东权益 | F-39 |
(13)每股收益 | F-41 |
(14)基于股票的薪酬 | F-41 |
(15)承担和或有事项 | F-45 |
(16)员工福利计划 | F-46 |
(17)补充现金流量信息 | F-46 |
(18)季度财务数据(未经审计) | F-47 |
(1)这些财务报表进行重述，如附注2--重述以前发布的财务报表所述。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
维珍银河控股公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了所附维珍银河控股公司及其子公司(本公司)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止三年期间各年度的相关综合经营报表及全面亏损、权益及现金流量，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制，以及我们2021年3月1日的报告，但因与会计分类和权证负债计量有关的重大弱点而对财务报告内部控制有效性的重述，日期为2021年5月10日。对公司财务报告内部控制的有效性表达了负面意见。
更正一项错误陈述
如综合财务报表附注2所述，2020及2019年综合财务报表已重新列报，以更正错误陈述。
会计原则的变化
如综合财务报表附注8所述，由于采用经修订的会计准则更新(ASU)第2016-02号租赁(主题842)，本公司已于2019年1月1日更改其租赁会计方法。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
研发成本
如合并财务报表附注3(S)所述，本公司支出所有因开发其航天系统和飞行剖面而产生的研究和开发成本。在截至2020年12月31日的一年中，该公司产生了1.588亿美元的研究和开发成本。
我们将研发成本的评估确定为一项重要的审计事项。在评估未来收益(如果有的话)时，审计师的判断力和主观性很高，研发支出用于改进公司的航天系统和飞行概况。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们了解到公司决心将研发支出计入所发生期间的费用。我们通过获取实现商业航天操作所需的剩余步骤的文件来评估这一决定。我们审查了法规函件，以评估航天系统的状况以及飞行剖面的开发和取得的里程碑。我们获得并评估了该公司关于发展其航天系统和飞行剖面所产生的开发成本的分析。
认股权证法律责任
如综合财务报表附注3及12所述，截至2020年12月31日，本公司尚有8,000,000份尚未发行的私募认股权证(“私募认股权证”)。私募认股权证被分类为负债，并于每个报告日期按公允价值重新计量。截至2020年12月31日，权证负债的估计公允价值为1.354亿美元。
我们将私募认股权证的公允价值评估确定为一项重要的审计事项。在应用程序和评估这些程序的结果时，需要审计师的主观判断以及专业技能和知识，而不是使用布莱克-斯科尔斯期权模型来计算保证责任的估计公允价值。这包括一项与公司普通股预期价格波动有关的重大假设。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员，他们协助(1)通过执行独立计算并与公司使用的价格波动率进行比较来评估公司普通股的预期价格波动率，以及(2)使用基于独立来源假设和数据的Black-Scholes期权模型来制定私募认股权证的独立公允价值，并将其与公司的公允价值估计进行比较。
/s/毕马威律师事务所
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州洛杉矶
2021年3月1日，除附注2、3、11、12、13，以及关于权证负债分类和计量相关重大缺陷的财务报告内部控制有效性的重述，日期为2021年5月10日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
维珍银河控股公司：
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对维珍银河控股公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，由于以下所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2020年12月31日尚未根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的标准，对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表和全面亏损、权益和现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)，以及我们2021年3月1日的报告，但附注2、3、11、12和13除外。对于截至5月10日与权证负债分类和计量有关的重大缺陷的财务报告内部控制有效性的重述，对这些合并财务报表表达了无保留意见。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。与识别和评估与本公司业务合并交易相关的认股权证分类和计量的适当技术会计声明和其他文献相关的重大弱点不包括考虑用额外的技术资源确认结论并将其纳入管理层的评估。本报告在决定2020年综合财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时已考虑到重大弱点，本报告不影响我们对该等综合财务报表的报告。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括这些政策和程序
(1)关于保存合理详细地准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2021年3月1日，除因权证负债分类和计量相关的重大缺陷而重述财务报告内部控制有效性外，日期为2021年5月10日
维珍银河控股公司
合并资产负债表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (如上文所述) (1) | | (如上文所述) (1) |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 665,924 | | | $ | 480,443 | |
| 受限现金 | | | 13,031 | | | 12,278 | |
| 应收账款 | | | 470 | | | 461 | |
| 盘存 | | | 30,483 | | | 31,855 | |
| 预付款和其他流动资产 | | | 17,949 | | | 16,672 | |
| 关联方应收账款，净额 | | | 70 | | | — | |
| 流动资产总额 | | | 727,927 | | | 541,709 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | 53,148 | | | 44,295 | |
| 使用权资产 | | | 19,914 | | | 16,927 | |
| 其他非流动资产 | | | 3,001 | | | 2,615 | |
| 总资产 | | | $ | 803,990 | | | $ | 605,546 | |
| 负债与股东权益 | | | | | |
| 流动负债 | | | | | |
| 应付帐款 | | | $ | 5,998 | | | $ | 7,038 | |
| 经营租赁债务的当期部分 | | | 2,384 | | | 2,354 | |
| 融资租赁债务的当期部分 | | | 136 | | | 47 | |
| 应付票据的当期部分 | | | 310 | | | — | |
| 应计负债 | | | 22,982 | | | 22,277 | |
| 客户存款 | | | 83,211 | | | 83,362 | |
| 因关联方原因，网 | | | — | | | 767 | |
| 流动负债总额 | | | 115,021 | | | 115,845 | |
| 应付票据，扣除当期部分 | | | 310 | | | — | |
| | | | | |
| 经营性租赁债务，扣除当期部分 | | | 24,148 | | | 21,867 | |
| 融资租赁债务，扣除当期部分 | | | 236 | | | 274 | |
| 认股权证法律责任 | | | 135,440 | | | 124,330 | |
| 其他长期负债 | | | $ | 1,757 | | | — | |
| 总负债 | | | $ | 276,912 | | | $ | 262,316 | |
| 承付款和或有事项(附注15) | | | | | |
| 股东权益 | | | | | |
| | | | | |
优先股，$0.0001票面价值；10,000,000授权的；不是已发行且未偿还 | | | — | | | — | |
普通股，$0.0001票面价值；700,000,000授权股份；236,123,659和196,001,038分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | | | 23 | | | 20 | |
| 额外实收资本 | | | 1,297,794 | | | 469,008 | |
| 累计赤字 | | | (770,744) | | | (125,857) | |
| 累计其他综合收益 | | | 5 | | | 59 | |
| 股东权益总额 | | | 527,078 | | | 343,230 | |
| 总负债和股东权益 | | | $ | 803,990 | | | $ | 605,546 | |
(1)关于重述调整的讨论，见附注2--重述以前发布的财务报表。
见合并财务报表附注。
维珍银河控股公司
合并经营报表和全面亏损
(除每股数据外，以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (如上文所述) (1) | | (如上文所述) (1) | | |
| 收入 | $ | 238 | | | $ | 3,781 | | | $ | 2,849 | |
| 收入成本 | 173 | | | 2,004 | | | 1,201 | |
| 毛利 | 65 | | | 1,777 | | | 1,648 | |
| 销售、一般和管理费用 | 116,592 | | | 82,166 | | | 50,902 | |
| 研发费用 | 158,757 | | | 132,873 | | | 117,932 | |
| 营业亏损 | (275,284) | | | (213,262) | | | (167,186) | |
| 认股权证公允价值变动 | (371,852) | | | (4,180) | | | — | |
| 利息收入 | 2,277 | | | 2,297 | | | 633 | |
| 利息支出 | (36) | | | (36) | | | (10) | |
| 其他收入 | 14 | | | 128 | | | 28,571 | |
| 所得税前亏损 | (644,881) | | | (215,053) | | | (137,992) | |
| 所得税费用 | 6 | | | 62 | | | 147 | |
| 净亏损 | (644,887) | | | (215,115) | | | (138,139) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | (54) | | | (23) | | | (52) | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (644,941) | | | $ | (215,138) | | | $ | (138,191) | |
| | | | | |
| | | | | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (2.94) | | | $ | (1.11) | | | $ | (0.71) | |
| | | | | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 219,107,905 | | 194,378,154 | | 193,663,150 |
(1)关于重述调整的讨论，见附注2--重述以前发布的财务报表。
见合并财务报表附注。
维珍银河控股公司
合并权益表
(除单位和共享数据外，以千为单位)
(重述截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度)(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 会员权益 | | 优先股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | |
| 净父节点
投资 | | 单位 | | 会员资本 | | 股票 | | 面值 | | 普通股 | | 面值 | | | 累计赤字 | | | 总计 |
| 截至2017年12月31日的余额 | $ | 22,933 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 134 | | | $ | 23,067 | |
| 净亏损 | (138,139) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (138,139) | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (52) | | | (52) | |
| 母公司净调拨 | 156,683 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 156,683 | |
| 截至2018年12月31日的余额 | 41,477 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82 | | | 41,559 | |
| 净亏损 | (89,258) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (125,857) | | | — | | | (215,115) | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
| 母公司净调拨 | 106,119 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106,119 | |
| 来自母公司的贡献 | — | | | — | | | 56,310 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,310 | |
| 从母公司净投资转换为会员权益 | (58,338) | | | 100 | | | 58,338 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 将会员权益转换为普通股 | — | | | (100) | | | (114,648) | | | — | | | — | | | 114,790,438 | | | 12 | | | 114,636 | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,535 | | | — | | | — | | | 2,535 | |
| 发行普通股，扣除成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,924,402 | | | — | | | 20,000 | | | — | | | — | | | 20,000 | |
| 扣除成本后的反向资本重组的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,286,198 | | | 8 | | | 331,837 | | | — | | | — | | | 331,845 | |
| 截至2019年12月31日的余额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 196,001,038 | | | 20 | | | 469,008 | | | (125,857) | | | 59 | | | 343,230 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (644,887) | | | — | | | (644,887) | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | (54) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,324 | | | — | | | — | | | 30,324 | |
| 根据基于股票的补偿发行普通股，扣除预扣税后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,119,803 | | | — | | | (2,188) | | | — | | | — | | | (2,188) | |
发行的普通股与
已行使认股权证 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,402,818 | | | 1 | | | 360,741 | | | — | | | — | | | 360,742 | |
| 普通股发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,600,000 | | | 2 | | | 460,198 | | | — | | | — | | | 460,200 | |
| 交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,289) | | | — | | | — | | | (20,289) | |
| 2020年12月31日的余额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 236,123,659 | | | $ | 23 | | | $ | 1,297,794 | | | $ | (770,744) | | | $ | 5 | | | $ | 527,078 | |
(1)关于重述调整的讨论，见附注2--重述以前发布的财务报表。
见合并财务报表附注。
维珍银河控股公司
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (如上文所述) (1) | | (如上文所述) (1) | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (644,887) | | | $ | (215,115) | | | $ | (138,139) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 30,324 | | | 2,535 | | | — | |
| 折旧及摊销 | | | | | 9,781 | | | 6,999 | | | 5,807 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | | | | | 371,852 | | | 4,180 | | | — | |
| 递延租金 | | | | | — | | | — | | | (547) | |
| (收益)处置财产、厂房和设备的损失 | | | | | 96 | | | (555) | | | 25 | |
| 资产和负债的变动 | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | | (106) | | | 819 | | | (416) | |
| 盘存 | | | | | 1,371 | | | (8,566) | | | (13,122) | |
| 预付款和其他流动资产 | | | | | (342) | | | (12,476) | | | (76) | |
| 其他非流动资产 | | | | | (1,131) | | | 1,178 | | | 101 | |
| 关联方到期(到期)，净额 | | | | | (838) | | | 9,734 | | | (1,786) | |
| 应付账款和应计负债 | | | | | (1,010) | | | (323) | | | 3,690 | |
| 客户存款 | | | | | (151) | | | 2,479 | | | (1,240) | |
| 其他长期负债 | | | | | 1,882 | | | — | | | — | |
| 用于经营活动的现金净额 | | | | | (233,159) | | | (209,111) | | | (145,703) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | (17,201) | | | (13,856) | | | (10,590) | |
| 用于投资活动的现金 | | | | | (17,201) | | | (13,856) | | | (10,590) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 支付融资租赁债务 | | | | | (123) | | | (104) | | | (88) | |
| 应付票据的偿还 | | | | | (310) | | | — | | | — | |
| 母公司净调拨 | | | | | — | | | 106,119 | | | 156,683 | |
| 母公司收益 | | | | | — | | | 56,310 | | | — | |
| 根据行使的股票期权发行普通股所得款项 | | | | | 2,582 | | | — | | | — | |
| 发行普通股所得款项 | | | | | 460,200 | | | 20,000 | | | — | |
| 反向资本重组收益 | | | | | — | | | 500,000 | | | — | |
| 反向资本重组支付和普通股发行成本 | | | | | (20,988) | | | (48,005) | | | — | |
| 在净结算的股票奖励中代表员工支付的预扣税款 | | | | | (4,767) | | | — | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | | | | | 436,594 | | | 634,320 | | | 156,595 | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | | | | | 186,234 | | | 411,353 | | | 302 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | 492,721 | | | 81,368 | | | 81,066 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 678,955 | | | $ | 492,721 | | | $ | 81,368 | |
| | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | | | $ | 665,924 | | | $ | 480,443 | | | $ | 73,990 | |
| 受限现金 | | | | | 13,031 | | | 12,278 | | | 7,378 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 678,955 | | | $ | 492,721 | | | $ | 81,368 | |
(1)关于重述调整的讨论，见附注2--重述以前发布的财务报表。
见合并财务报表附注。
(1) 组织及其全资子公司(“VGH公司”)
维珍银河控股公司及其全资子公司(VGH，Inc.)重点是开发、制造和运营宇宙飞船和相关技术，以便进行商业载人航天和将商业研究和开发有效载荷送入空间。开发和制造活动位于加利福尼亚州的莫哈韦，计划在位于新墨西哥州的美国太空港外运营商业航天飞行。
VGH，Inc.最初于2017年5月5日成立，是一家开曼群岛豁免公司，名称为Social Capital Hedosophia Holdings Corp(“SCH”)。SCH是以空白支票公司的形式注册成立的公共投资工具，目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。2019年10月25日，VGH，Inc.成为特拉华州的一家公司，并完成了于2019年7月29日生效的合并协议和计划中设想的合并交易，该协议和计划于2019年10月2日修订，由VGH，Inc.，Vieco USA，Inc.(“Vieco US”)，Vieco 10 Limited(“Vieco 10”)，TSC Vehicle Holdings，Inc.(“TSCV”)，Virgin Galaxy Vehicle Holdings，Inc.(“VGVH”)，Virgin Galaxy Holdings，LLC(“VGH LLC”，与TSCV和VGVH统称为“VG Companies”)，及其他各方(“维珍银河业务合并”)。维珍银河业务合并于2019年10月25日完成，与完成合并相关，Sch以维珍银河控股公司的名义重新注册为特拉华州公司。完成合并后，组成维珍银河公司的实体成为VGH，Inc.的全资子公司，作为交换，VGH，Inc.因Vieco 10收到并直接持有VGH，Inc.普通股。
在综合财务报表附注中，除另有说明外，“我们”、“公司”及类似术语指维珍银河业务合并完成前的VG公司，以及维珍银河业务合并完成后的VGH，Inc.及其附属公司。在维珍银河业务合并之前，在V10系列重组步骤之前，V10的全资子公司银河风险投资有限责任公司(GV)是VG公司的直接母公司。
全球大流行
2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎的爆发定性为全球大流行，并建议采取遏制和缓解措施。自那以后，国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常行动，以遏制和抗击新冠肺炎在世界各地的爆发和传播。这些行动包括旅行禁令、隔离、“呆在家里”命令，以及对许多个人的类似命令，以大幅限制日常活动，并要求许多企业减少或停止正常运营。
与政府当局采取的行动一致，包括我们大部分劳动力所在的加利福尼亚州、新墨西哥州和英国，我们已经采取了适当的谨慎措施来保护我们的劳动力和支持社区的努力。作为这些努力的一部分，并根据适用的政府指令，我们最初减少了加州莫哈韦和新墨西哥州Spaceport America设施的现场运营，然后于2020年3月下旬暂时停止了现场运营。从2020年3月下旬开始，我们大约三分之二的员工和承包商能够在家完成他们的职责，这使得许多关键工作得以继续，包括VSS Unity、VMS Eve和第二个SpaceShipTwo飞行器的工程分析和图纸发布，工艺文档更新，以及劳动力培训和教育。其余三分之一的劳动人口无法在家中履行正常职责。2020年4月，根据我们在关键基础设施指定中的分类，我们根据修订后的运营和制造计划恢复了有限的运营，这些计划符合最新的新冠肺炎健康预防措施。这包括普遍的面部遮盖要求，重新安排设施以遵循社交距离协议，进行主动的日常体温检测，并对表面和工具进行定期和彻底的消毒。我们还定期对新冠肺炎的员工和承包商进行测试。然而，新冠肺炎疫情和与新冠肺炎相关的持续预防行动已经并预计将继续对我们的运营产生不利影响，包括完成我们的航天系统开发和我们预定的航天测试计划。
截至本年度报告10-K/A表格的日期，我们所有需要在我们工厂工作的员工现在都回到了现场，但我们已经经历了，并预计将继续经历
新冠肺炎因病导致的运营效率和与新冠肺炎相关的预防措施。目前，我们鼓励那些能够在家工作的员工继续这样做。
新冠肺炎疫情以及我们为应对疫情而实施的协议和程序导致了运营和维护活动的一些延误，包括我们的试飞计划的延误。新冠肺炎大流行对我们业务和2020年12月31日之后运营结果的全面影响将取决于未来的发展，例如疫情的最终持续时间和范围及其对我们运营的影响，这是完成我们的航天系统开发、我们预定的航天测试计划和我们商业飞行的开始所必需的。除了现有的旅行限制外，各国可能继续维持或重新实施关闭的边界，实施长期隔离，或进一步限制旅行。我们相信，截至2020年12月31日手头的现金和现金等价物以及管理层的运营计划，将提供足够的流动性，至少在这些财务报表发布后的未来12个月内为我们的运营提供资金。
(2) 重述以前发布的财务报表
本公司已重报截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表及截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的综合经营及全面亏损表、综合权益变动表及综合现金流量表，以及该等重报综合财务报表的若干相关附注。
导致本公司认定其财务报表应重述的错误是由于对其某些已发行权证的会计指导意见应用不当所致，这一错误是当美国证券交易委员会的工作人员于2021年4月12日发布《关于特殊目的收购公司(以下简称SPAC)的权证的会计和报告考虑的工作人员声明》(下称《美国证券交易委员会工作人员声明》)时曝光的。美国证券交易委员会员工声明阐述了与该公司2017年9月首次公开募股时发布的类似权证相关的某些会计和报告考虑因素。根据美国会计准则815-40，实体本身权益、权证工具中的合同如不符合被视为与实体自身股票挂钩的标准，应按其估计公允价值初步归类为负债。在发行后的期间，衍生工具的估计公允价值变动应在经营和全面损失表中报告。
本公司决定，财务报表应重新列报，以反映这些认股权证作为负债，随后其估计公允价值的变化在运营报表中记为非现金收入或费用，以及自发行以来所有期间的全面亏损。
除重述综合财务报表外，本公司亦已重述截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的以下附注，以反映上文所述的错误更正。
*注3--重要会计政策摘要
*注11--所得税
*注12--股东权益
*注13--每股收益
*注18--季度财务数据(未经审计)
下表代表公司在资产负债表上记录的公共和私人认股权证负债的估计公允价值，以及在我们的经营报表上作为其他收入和支出记录的公允价值变化，以及在行使日发行的普通股的公允价值，这些公允价值被记录为额外的实缴资本。此外，我们已重述我们2019年的财务报表，以反映维珍银河业务合并时的初始认股权证负债约为$120.29.6亿美元，抵销了作为额外实收资本减少记录的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公开认股权证 | | 私募认股权证 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 2019年10月25日的初始认股权证责任 | | $ | 73,830 | | | $ | 46,320 | | | $ | 120,150 | |
| 公允价值在2019年的变动 | | 3,220 | | | 960 | | | 4,180 | |
| 截至2019年12月31日的权证责任 | | $ | 77,050 | | | $ | 47,280 | | | $ | 124,330 | |
| 2020年内认股权证的赎回/行使 | | (360,742) | | | — | | | (360,742) | |
| 公允价值在2020年的变动 | | 283,692 | | | 88,160 | | | 371,852 | |
| 按公允价值计算的总负债 | | $ | — | | | $ | 135,440 | | | $ | 135,440 | |
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的重报财务报表，截至2020年和2019年12月31日。下文还将先前报告的资产负债表、业务表和全面损失表以及现金流量表与前述期间的重报数额进行了核对。由于重报对净亏损、额外实收资本和累计亏损的影响，分别重报了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的股东权益报表。有关重述和对净亏损的影响的更多信息，请参阅下面的经营报表和综合损失调节表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日 |
| | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 665,924 | | | $ | — | | | $ | 665,924 | |
| 受限现金 | | | 13,031 | | | — | | | 13,031 | |
| 应收账款 | | | 470 | | | — | | | 470 | |
| 盘存 | | | 30,483 | | | — | | | 30,483 | |
| 预付款和其他流动资产 | | | 17,949 | | | — | | | 17,949 | |
| 关联方应收账款，净额 | | | 70 | | | — | | | 70 | |
| 流动资产总额 | | | 727,927 | | | — | | | 727,927 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | 53,148 | | | — | | | 53,148 | |
| 使用权资产 | | | 19,914 | | | — | | | 19,914 | |
| 其他非流动资产 | | | 3,001 | | | — | | | 3,001 | |
| 总资产 | | | $ | 803,990 | | | $ | — | | | $ | 803,990 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | |
| 应付帐款 | | | $ | 5,998 | | | $ | — | | | $ | 5,998 | |
| 经营租赁债务的当期部分 | | | 2,384 | | | — | | | 2,384 | |
| 融资租赁债务的当期部分 | | | 136 | | | — | | | 136 | |
| 应付票据的当期部分 | | | 310 | | | — | | | 310 | |
| 应计负债 | | | 22,982 | | | — | | | 22,982 | |
| 客户存款 | | | 83,211 | | | — | | | 83,211 | |
| 因关联方原因，网 | | | — | | | — | | | — | |
| 流动负债总额 | | | 115,021 | | | — | | | 115,021 | |
| 应付票据，扣除当期部分 | | | 310 | | | — | | | 310 | |
| | | | | | | |
| 经营性租赁债务，扣除当期部分 | | | 24,148 | | | — | | | 24,148 | |
| 融资租赁债务，扣除当期部分 | | | 236 | | | — | | | 236 | |
| 认股权证法律责任 | | | — | | | 135,440 | | | 135,440 | |
| 其他长期负债 | | | $ | 1,757 | | | $ | — | | | $ | 1,757 | |
| 总负债 | | | $ | 141,472 | | | $ | 135,440 | | | $ | 276,912 | |
| 承付款和或有事项(附注15) | | | | | | | |
| 股东权益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 优先股 | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | | | 23 | | | — | | | 23 | |
| 额外实收资本 | | | 1,057,202 | | | 240,592 | | | 1,297,794 | |
| 累计赤字 | | | (394,712) | | | (376,032) | | | (770,744) | |
| 累计其他综合收益 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 股东权益总额 | | | 662,518 | | | (135,440) | | | 527,078 | |
| 总负债和股东权益 | | | $ | 803,990 | | | $ | — | | | $ | 803,990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日 |
| | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 480,443 | | | $ | — | | | $ | 480,443 | |
| 受限现金 | | | 12,278 | | | — | | | 12,278 | |
| 应收账款 | | | 461 | | | — | | | 461 | |
| 盘存 | | | 31,855 | | | — | | | 31,855 | |
| 预付款和其他流动资产 | | | 16,672 | | | — | | | 16,672 | |
| 关联方应收账款，净额 | | | — | | | — | | | — | |
| 流动资产总额 | | | 541,709 | | | — | | | 541,709 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | 44,295 | | | — | | | 44,295 | |
| 使用权资产 | | | 16,927 | | | — | | | 16,927 | |
| 其他非流动资产 | | | 2,615 | | | — | | | 2,615 | |
| 总资产 | | | $ | 605,546 | | | $ | — | | | $ | 605,546 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | |
| 应付帐款 | | | $ | 7,038 | | | $ | — | | | $ | 7,038 | |
| 经营租赁债务的当期部分 | | | 2,354 | | | — | | | 2,354 | |
| 融资租赁债务的当期部分 | | | 47 | | | — | | | 47 | |
| 应付票据的当期部分 | | | — | | | — | | | — | |
| 应计负债 | | | 22,277 | | | — | | | 22,277 | |
| 客户存款 | | | 83,362 | | | — | | | 83,362 | |
| 因关联方原因，网 | | | 767 | | | — | | | 767 | |
| 流动负债总额 | | | 115,845 | | | — | | | 115,845 | |
| 应付票据，扣除当期部分 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 经营性租赁债务，扣除当期部分 | | | 21,867 | | | — | | | 21,867 | |
| 融资租赁债务，扣除当期部分 | | | 274 | | | — | | | 274 | |
| 认股权证法律责任 | | | — | | | 124,330 | | | 124,330 | |
| 其他长期负债 | | | — | | | $ | — | | | — | |
| 总负债 | | | $ | 137,986 | | | $ | 124,330 | | | $ | 262,316 | |
| 股东权益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 优先股 | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| 额外实收资本 | | | 589,158 | | | (120,150) | | | 469,008 | |
| 累计赤字 | | | (121,677) | | | (4,180) | | | (125,857) | |
| 累计其他综合收益 | | | 59 | | | — | | | 59 | |
| 股东权益总额 | | | 467,560 | | | (124,330) | | | 343,230 | |
| 总负债和股东权益 | | | $ | 605,546 | | | $ | — | | | $ | 605,546 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | 重述 | | |
| 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 238 | | | $ | — | | | $ | 238 | |
| 收入成本 | 173 | | | — | | | 173 | |
| 毛利 | 65 | | | — | | | 65 | |
| 销售、一般和管理费用 | 116,592 | | | — | | | 116,592 | |
| 研发费用 | 158,757 | | | — | | | 158,757 | |
| 营业亏损 | (275,284) | | | — | | | (275,284) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | (371,852) | | | (371,852) | |
| 利息收入 | 2,277 | | | — | | | 2,277 | |
| 利息支出 | (36) | | | — | | | (36) | |
| 其他收入 | 14 | | | — | | | 14 | |
| 所得税前亏损 | (273,029) | | | (371,852) | | | (644,881) | |
| 所得税费用 | 6 | | | — | | | 6 | |
| 净亏损 | (273,035) | | | (371,852) | | | (644,887) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | (54) | | | — | | | (54) | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (273,089) | | | $ | (371,852) | | | $ | (644,941) | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (1.25) | | | $ | (1.69) | | | $ | (2.94) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 219,107,905 | | | | 219,107,905 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| | | 重述 | | |
| 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 3,781 | | | $ | — | | | $ | 3,781 | |
| 收入成本 | 2,004 | | | — | | | 2,004 | |
| 毛利 | 1,777 | | | — | | | 1,777 | |
| 销售、一般和管理费用 | 82,166 | | | — | | | 82,166 | |
| 研发费用 | 132,873 | | | — | | | 132,873 | |
| 营业亏损 | (213,262) | | | — | | | (213,262) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | (4,180) | | | (4,180) | |
| 利息收入 | 2,297 | | | — | | | 2,297 | |
| 利息支出 | (36) | | | — | | | (36) | |
| 其他收入 | 128 | | | — | | | 128 | |
| 所得税前亏损 | (210,873) | | | (4,180) | | | (215,053) | |
| 所得税费用 | 62 | | | — | | | 62 | |
| 净亏损 | (210,935) | | | (4,180) | | | (215,115) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | (23) | | | — | | | (23) | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (210,958) | | | $ | (4,180) | | | $ | (215,138) | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (1.09) | | | $ | (0.02) | | | $ | (1.11) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 194,378,154 | | | | 194,378,154 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (273,035) | | | $ | (371,852) | | | $ | (644,887) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 30,324 | | | — | | | 30,324 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 9,781 | | | — | | | 9,781 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | | | | | — | | | 371,852 | | | 371,852 | |
| (收益)处置财产、厂房和设备的损失 | | | | | 96 | | | — | | | 96 | |
| 资产和负债的变动 | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | | (106) | | | | | (106) | |
| 盘存 | | | | | 1,371 | | | — | | | 1,371 | |
| 预付款和其他流动资产 | | | | | (342) | | | — | | | (342) | |
| 其他非流动资产 | | | | | (1,131) | | | — | | | (1,131) | |
| 关联方到期(到期)，净额 | | | | | (838) | | | — | | | (838) | |
| 应付账款和应计负债 | | | | | (1,010) | | | — | | | (1,010) | |
| 客户存款 | | | | | (151) | | | — | | | (151) | |
| 其他长期负债 | | | | | 1,882 | | | — | | | 1,882 | |
| 用于经营活动的现金净额 | | | | | (233,159) | | | — | | | (233,159) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | (17,201) | | | — | | | (17,201) | |
| 用于投资活动的现金 | | | | | (17,201) | | | — | | | (17,201) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 支付融资租赁债务 | | | | | (123) | | | — | | | (123) | |
| 应付票据的偿还 | | | | | (310) | | | — | | | (310) | |
| 母公司净调拨 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 母公司收益 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 根据行使的股票期权发行普通股所得款项 | | | | | 2,582 | | | — | | | 2,582 | |
| 发行普通股所得款项 | | | | | 460,200 | | | — | | | 460,200 | |
| 反向资本重组收益 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 反向资本重组支付和普通股发行成本 | | | | | (20,988) | | | — | | | (20,988) | |
| 在净结算的股票奖励中代表员工支付的预扣税款 | | | | | (4,767) | | | — | | | (4,767) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | | | | 436,594 | | | — | | | 436,594 | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | | | | | 186,234 | | | — | | | 186,234 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | 492,721 | | | — | | | 492,721 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 678,955 | | | $ | — | | | $ | 678,955 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (210,935) | | | $ | (4,180) | | | $ | (215,115) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 2,535 | | | — | | | 2,535 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 6,999 | | | — | | | 6,999 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | | | | | — | | | 4,180 | | | 4,180 | |
| (收益)处置财产、厂房和设备的损失 | | | | | (555) | | | — | | | (555) | |
| 资产和负债的变动 | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | | 819 | | | | | 819 | |
| 盘存 | | | | | (8,566) | | | — | | | (8,566) | |
| 预付款和其他流动资产 | | | | | (12,476) | | | — | | | (12,476) | |
| 其他非流动资产 | | | | | 1,178 | | | — | | | 1,178 | |
| 关联方到期(到期)，净额 | | | | | 9,734 | | | — | | | 9,734 | |
| 应付账款和应计负债 | | | | | (323) | | | — | | | (323) | |
| 客户存款 | | | | | 2,479 | | | — | | | 2,479 | |
| 用于经营活动的现金净额 | | | | | (209,111) | | | — | | | (209,111) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | (13,856) | | | — | | | (13,856) | |
| 用于投资活动的现金 | | | | | (13,856) | | | — | | | (13,856) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 支付融资租赁债务 | | | | | (104) | | | — | | | (104) | |
| 母公司净调拨 | | | | | 106,119 | | | — | | | 106,119 | |
| 母公司收益 | | | | | 56,310 | | | — | | | 56,310 | |
| 发行普通股所得款项 | | | | | 20,000 | | | — | | | 20,000 | |
| 反向资本重组收益 | | | | | 500,000 | | | — | | | 500,000 | |
| 反向资本重组支付和普通股发行成本 | | | | | (48,005) | | | — | | | (48,005) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | | | | 634,320 | | | — | | | 634,320 | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | | | | | 411,353 | | | — | | | 411,353 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | 81,368 | | | — | | | 81,368 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 492,721 | | | $ | — | | | $ | 492,721 | |
(3) 重要会计政策摘要(重述)
(a) 维珍银河业务合并及呈报基础
维珍银河业务的合并被视为反向资本重组。在这种会计方法下，为进行财务报告，瑞士信贷被视为被收购公司。该决定主要基于VG公司的现有股东拥有合并后实体的相对多数投票权、VG公司在收购前的业务仅包括合并后实体的持续业务，以及VG公司的高级管理层构成合并后实体的大多数高级管理人员。因此，就会计目的而言，合并后实体的财务报表代表VG公司财务报表的延续，收购被视为相当于VG公司为瑞士信贷的净资产发行股票，并伴随着资本重组。瑞士信贷的净资产于维珍银河业务合并日期按历史成本确认，并无任何商誉或其他无形资产入账。维珍银河业务合并前的运营
在这些财务报表中，是VG公司的财务报表，VG公司的累计赤字已在维珍银河业务合并后结转。维珍银河业务合并前所有期间的每股盈利计算，已根据紧接维珍银河业务合并后的等值流通股数目进行追溯调整，以实施反向收购。
该等综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国美国证券交易委员会的规章制度编制。组成本公司的不同法人实体之间的所有公司间交易和余额已在合并中注销。
在维珍银河业务合并之前，这些合并财务报表来自V10的历史合并财务报表，包括我们运营的直接应占资产、负债、收入和支出，以及V10和GV为提供某些公司职能而分配的公司费用，其中包括但不限于与财务、法律、合规、设施和员工福利相关的一般公司费用。在维珍银河业务合并之后，这些合并的财务报表代表了公司的独立活动。
在维珍银河业务合并之前，Vieco 10和GV向我们分配的公司费用是在可识别的情况下直接使用或根据员工人数分配的。本公司、V10及GV各自认为分配开支的基准合理地反映了本公司对所提供服务的利用或本公司所获得的利益。在维珍银河业务合并后，该公司预计作为一家独立公司将产生额外费用。若本公司于维珍银河业务合并前为独立公司，则估计实际成本并不可行。如果该公司是一家独立公司，可能发生的实际成本将取决于许多因素，包括所选的组织结构、哪些职能由员工外包或执行，以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。
维珍银河业务合并前的历史综合财务报表并未反映任何债务归属或利息支出分配。
在维珍银河业务合并后，我们使用自己的资源或购买的服务来履行这些公司职能。我们已经与V10签订了与分离相关的过渡服务协议，其中许多协议的期限预计将超过一年。
在维珍银河业务合并之前，该公司历来是作为我们的V10和GV财务计划的一部分提供资金的。现金和现金等价物通过我们、V10和GV合法拥有的银行账户进行管理。因此，我们的V10和GV在公司层面持有的现金和现金等价物在本报告所述任何期间均不归属于我们。简明综合资产负债表只反映本公司专属实体合法拥有的现金金额。我们或相关方向V10和GV国库计划进行的现金转移，在合并资产负债表中反映为母公司净投资或会员权益的组成部分，并在随附的合并现金流量表上反映为融资活动。
在维珍银河业务合并之前，由于在VG公司于2019年7月8日入股VGH，LLC之前，组成公司的各种实体在历史上并不是由单一法人实体持有，因此母公司的总投资净额在截至适用历史期间的综合财务报表中以股权形式列示。我们、V10和GV之间的余额在历史上没有现金结算，包括在净母公司投资中。母公司净投资代表V10对我们已记录资产的S权益，代表V10截至2019年7月8日对我们的累计投资，包括经营业绩。
在维珍银河业务合并之前，我们的某些员工历来以根据V10‘S计划发行的期权的形式参与了V10’S股票薪酬计划。V10基于股票的薪酬计划中规定的业绩条件导致在维珍银河业务合并完成之前的所有期间均未确认基于股票的薪酬支出。
在维珍银河业务合并之前，公司的业务包括在合并后的美国联邦纳税申报单以及GV提交的某些州、地方和外国所得税申报单中(如适用)。在维珍银河业务合并之前的综合财务报表中包含的所得税、支出和其他所得税相关信息在单独的报税表基础上列报，就像公司已经提交了自己的纳税申报单一样。综合财务报表中列报的本公司所得税可能并不代表本公司未来将产生的所得税。此外，某些税务属性，如净营业亏损或信用结转，在单独的报税表基础上列报，并已在维珍银河业务合并后删除。于本公司已被纳入GV提交的报税表的司法管辖区，因相关所得税拨备而产生的任何应收所得税已于综合资产负债表中于母公司投资净额或会员权益内(视何者适用而定)反映。在维珍银河业务合并后，公司将提交单独的纳税申报单，因为我们实际上成为了一个新的、独立于GV的纳税申报人，没有纳税属性和结转的负债。
(b) 预算的使用
根据公认会计原则编制综合财务报表时，我们需要作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。该等估计乃根据过往经验及我们认为在当时情况下属合理的各种其他假设而作出，而该等假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等账面值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计大不相同。编制综合财务报表所固有的重大估计包括但不限于收入成本、物业、厂房及设备的使用年限、净负债、应计负债、所得税(包括递延税项资产及负债及减值估值)、认股权证、基于股票的奖励及或有事项。
(c) 现金和现金等价物
该公司的现金包括手头现金，在维珍银河业务合并完成之前的一段时间内，没有被扫入中央现金池，也没有被V10和GV维护、运营或合法拥有。我们认为所有原始到期日在三个月或以下的高流动性投资在收购时都是现金等价物。
(d) 受限现金
我们将从我们未来的宇航员那里收到的任何现金存款归类为受限现金，这些存款在运输条件签署或押金得到退还之前，根据合同限制用于操作用途。这还包括根据我们的IT设备融资安排为我们的信用证要求持有的现金。
(e) 应收帐款
应收账款按开票金额和未开票应收账款入账，减去任何潜在的预期坏账准备，不计息。本公司根据历史损失、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况以及其他可能影响客户支付能力的因素来估计坏账准备。曾经有过不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的坏账准备，以及不是分别于2020年、2019年和2018年12月31日止年度的核销。本公司并无任何与其客户有关的表外信贷风险。
(f) 库存
库存包括预计将用于发展载人航天计划的原材料和客户特定合同。存货按成本或可变现净值中较低者列报。在每个期间结束时，我们评估我们的库存是否因损坏、变质、陈旧、价格变化或其他原因而减少，如果是，则在发生损失的期间确认损失。我们使用先进先出或平均成本法来确定其他产品和供应库存的成本。该公司的技术前可行性状态意味着，从库存中发放到我们车辆生产中的材料，人工费用和间接费用都计入研发费用。
(g) 预付款和其他流动资产
预付款包括预付租金、预付保险和其他一般预付款。
(h) 财产、厂房和设备，净值
不动产、厂房和设备、净值和租赁改进按成本减去累计折旧列报。
财产、厂房和设备的折旧净额是按直线法在资产的估计使用年限内计算的。租赁改进在估计寿命或租赁期的较短期间内摊销。
财产和设备的估计使用年限主要如下：
| | | | | | | | |
| 资产 | | 使用寿命 |
| 建筑物 | | 39年份 |
| 租赁权改进 | | 较短的估计使用年限或租赁期限 |
| 飞机 | | 20年份 |
| 机器和设备 | | 5至7年份 |
| IT软件和设备 | | 3至5年份 |
我们承担主要设备的维修和维护费用，这些费用在发生时计入费用。
(i) 租契
本公司决定一项安排在开始时是否包含租约。租赁是一种合同，规定了在一段时间内控制已确定资产的权利，以换取对价。对于已确定的租赁，本公司决定是否应将其归类为经营性租赁或融资租赁。经营性租赁在资产负债表中记为：使用权资产(“ROU资产”)和经营性租赁债务。净收益资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及经营租赁负债于租赁开始日确认，并按租赁期内租赁付款的现值计量。ROU资产还包括递延租金负债。该公司的租赁安排一般不提供隐性利率。因此，在这种情况下，公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。该公司包括延长或终止租约的选择权，当它合理地确定将在衡量其ROU资产和负债时行使该选择权。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。本公司与租赁和非租赁组成部分签订了一些租赁协议，这些租赁组成部分作为一个单独的租赁组成部分入账。
(j) 大写软件
我们利用与开发或购买内部使用软件相关的某些成本。资本化的金额计入房地产、厂房和设备，净额计入合并资产负债表，并在所产生的软件的估计使用年限内按直线摊销，估计使用年限约为3好几年了。截至2020年12月31日和2019年12月31日，净值软件，
总额为$3.4百万美元和美元2.42000万美元，包括累计摊销美元6.61000万美元和300万美元5.3分别为100万美元。在软件准备好可供预期使用之前，不会记录任何摊销费用。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，与资本化软件相关的摊销费用为美元1.3百万，$0.8百万美元和美元0.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(k) 长寿资产
长期资产主要由物业、厂房及设备净额组成，当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，便会就减值进行审查。如果情况需要对长期资产进行可能的减值测试，我们首先将该资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。我们评估资产组的减值，资产组代表产生可区分现金流的资产组合。如果该资产组的账面金额按未贴现现金流量法无法收回，则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值通过各种估值技术确定，包括折现现金流模型、报价市值和第三方独立评估(视需要而定)。我们有不是T于列报年度内记录任何减值费用。
(l) 其他非流动资产
其他非流动资产主要由存款组成。
(m) 公允价值计量
我们利用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，并尽可能减少使用不可观察到的投入。我们根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时将使用的假设来估计公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时，以下公允价值等级区分了可观察到的投入和不可观察到的投入，这些投入被归类为以下级别之一：
•第1级投入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；
•第二级投入：除包括在第一级投入中的报价外，资产或负债在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可见的投入；以及
•第三级投入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，如果没有可观察到的投入，从而允许在计量日期资产或负债几乎没有市场活动的情况下。
该公司根据相同工具的市场报价，确定其在活跃市场交易的公开认股权证的公允价值。因此，公共认股权证被归类为一级金融工具。截至2020年12月31日，没有未偿还的公开认股权证。
该公司采用布莱克-斯科尔斯期权模型确定私募认股权证的公允价值，以及公司普通股在活跃市场的报价，这是一种3级衡量标准。截至2019年12月31日止年度的波动率乃根据本公司同业集团的实际市场活动平均值及由公开认股权证价格衍生的隐含波动率计算。截至2020年12月31日止年度的波动性乃根据本公司同业集团的实际市场活动以及本公司自维珍银河业务合并以来的历史波动性计算。预期期限以认股权证的剩余合约期限为基础，而无风险利率则以美国国库券的隐含收益率为基础，其到期日相当于认股权证的预期期限。
本公司在维珍银河业务合并之日，即2019年10月25日，以及随后的每个报告日期，使用以下假设计算私募认股权证的估计公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 | |
| | 2020年12月31日 | |
| 无风险利率 | | 0.25% | |
| 合同条款 | | 3.82年份 | |
| 预期波动率 | | 80% | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 | |
| | 2019年12月31日 | |
| 无风险利率 | | 1.68% | |
| 合同条款 | | 4.83年份 | |
| 预期波动率 | | 60% | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 | |
| | 2019年10月25日 | |
| 无风险利率 | | 1.65% | |
| 合同条款 | | 5.01年份 | |
| 预期波动率 | | 55% | |
由于综合资产负债表中流动资产及流动负债的到期日较短，因此该等工具的账面价值接近公允价值。下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计入公司综合资产负债表的资产的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的公允价值计量 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | (单位：千) |
| 资产 | | | | | | |
| 货币市场 | | $ | 357,463 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 存单 | | 93,802 | | | — | | | — | |
| 共同基金 | | $ | 200,364 | | | — | | | — | |
| 按公允价值计算的总资产 | | $ | 651,629 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 认股权证法律责任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 135,440 | |
| 按公允价值计算的负债总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 135,440 | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的公允价值计量 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | (单位：千) |
| 资产 | | | | | | |
| 货币市场 | | $ | 423,149 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 存单 | | 42,630 | | | — | | | — | |
| 按公允价值计算的总资产 | | $ | 465,779 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 认股权证法律责任 | | $ | 77,050 | | | $ | — | | | $ | 47,280 | |
| 按公允价值计算的负债总额 | | $ | 77,050 | | | $ | — | | | $ | 47,280 | |
(n) 细分市场
营运分部定义为拥有独立财务资料的实体的组成部分，并由首席营运决策者(“CODM”)在决定如何向个别分部分配资源及评估业绩时定期审阅。该公司的CODM是其首席执行官。该公司已确定其业务范围为一运营部门和一可报告部分，因为CODM审查在综合基础上提交的财务信息，以便做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。
(o) 综合损失
综合损失一般指除与所有者的交易外的所有权益变动。我们的综合亏损包括净亏损和外币换算调整。
(p) 收入确认
航天业务和其他收入被认为是提供载人航天飞行和将有效载荷货物送入太空的收入。虽然我们还没有进行我们的第一次商业载人航天飞行，但我们在2019年2月和截至2018年12月31日的年度成功地将多个有效载荷送入太空，并分别在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内确认了与这些航天飞行相关的收入。此外，我们还有一项赞助安排，其收入将在赞助期内确认。
工程服务收入被确认为为先进技术航空航天系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维持提供服务。我们与美国政府签订了一份长期合同，作为主承包商的分包商，我们在保证最高价格的情况下，按时间和材料执行指定的工作。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度
当承诺服务的控制权转让给我们的客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。
我们的航天运营和其他收入合同通常只包含一种不同类型的履行义务，携带航天有效载荷并提供相关飞行数据。每个航天有效载荷的收入在向客户交付飞行数据后的某个时间点确认。载人航天未来合同的收入预计将在成功完成一次航天飞行后的某个时间点确认。
我们的工程服务收入合同规定，我们有义务提供服务，而这些服务共同构成了一项独特的履行义务：交付工程服务。本公司选择对该等收入采用“发票所示”的实际权宜之计，因此，将绕过对可变交易价格的估计。收入被确认为履行义务的控制权随着时间的推移转移到客户手中。
收入的分类
航天运营收入、工程服务收入和赞助收入分别为零, $0.21000万美元，以及零截至2020年12月31日的年度。航天运营收入、工程服务收入和赞助收入为#美元。0.81000万，$2.82000万美元，和美元0.2截至2019年12月31日的年度为2.5亿欧元。
合同余额
合同资产由已开票应收账款和未开票应收账款组成，这是收入确认、开票和现金收款时间安排的结果。当公司拥有无条件的对价权利时，公司将记录应收账款。
工程服务收入合同中确认的收入往往超过向客户开出的账单金额。本公司将本公司有权获得但本公司尚未支付的部分收入记为未开账单应收账款。未开单的应收账款计入综合资产负债表的应收账款。0.2截至2019年1月1日。截至2020年12月31日和2019年12月31日，有不是未开单的应收账款。截至2020年12月31日，公司已不是其他合同资产。
合同负债主要涉及航天业务和其他收入合同，并在业绩前收到或应付现金付款时入账。对航天服务的现金支付被归类为客户押金，直到存在可执行的权利和义务，当此类押金也变得不可退还时。在公司向客户交付运输条件并签署知情同意书后，客户押金不可退还，并记录为递延收入。截至2020年12月31日，公司已不是递延收入。
付款条件因客户和收入合同类型而异。一般预计，承诺的货物或服务从付款到转让之间的时间段不到一年。在这种情况下，本公司已选择实际权宜之计，不评估是否存在重大融资组成部分。
剩余履约义务
截至2020年12月31日，我们没有任何具有剩余履约义务的工程服务收入合同。我们不披露关于以下方面的剩余履约义务的信息：(A)最初预期期限为一年或更短的合同；(B)按以下金额确认的收入：
我们有权为所提供的服务开具发票，或(C)分配给完全未履行的履行义务的可变对价。
合同费用
本公司在获得或履行其合同时并未产生任何合同成本。
在截至2020年12月31日的年度内，公司的所有收入均与一个客户有关，单个客户约占100截至2020年12月31日的应收账款的百分比。
(q) 收入成本
与航天飞行相关的收入成本包括与火箭发动机消耗、燃料、工资、飞行员和地勤人员福利以及维护相关的成本。与工程服务有关的收入成本包括与材料和人力资本有关的费用，如工资和福利。一旦达到技术上的可行性，我们将利用建造任何额外的宇宙飞船的成本。收入成本将包括宇宙飞船投入使用后的折旧。
(r) 销售、一般和行政
销售、一般及行政开支包括一般公司职能雇员的人力资本相关开支，包括行政管理及行政、会计、财务、税务、法律、资讯科技、市场推广及人力资源；与设施有关的折旧及租金(包括与Spaceport America的租约)及设备；专业费用及其他一般公司成本。人力资本支出主要包括工资和福利。
(s) 研究与发展
我们进行研发(R&D)活动，以开发将推动我们的航天系统走向商业化的现有和未来技术。研发活动包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试程序活动。研制我们的航天系统和飞行剖面所产生的成本主要包括设备、材料和工时。进行试飞的费用主要包括火箭发动机、燃料、飞行员和地勤人员的工资和福利。研发成本还包括设施和设备的租金、维护和折旧以及其他已分配的间接费用。我们支出所有已发生的研发成本，到目前为止还没有将任何宇宙飞船飞行器开发成本资本化。
(t) 所得税
于2019年10月25日及2018年12月31日，于2019年1月1日至2019年10月25日期间及截至2018年12月31日止年度，吾等采用分开报税法呈列合并财务报表，包括所得税准备及相关递延税项资产及负债。本公司的历史业务反映了本公司存在的每个司法管辖区的单独申报方法，GV已提交截至2018年12月31日的年度和2019年1月1日至2019年10月25日的纳税申报单。在VG业务合并后，为2019年10月26日至2019年12月31日期间提交了单独的纳税申报单。
本公司使用资产负债法记录所得税费用，用于报告的经营结果的预期税收后果。根据这一方法，本公司确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转而产生的预期未来税项后果。递延税项资产及负债采用预期适用于该等税项资产及负债预期变现或清偿年度的应课税收入的税率计量。本公司记录估值准备金，以将其递延税项资产减少至其认为更有可能变现的净额。它的评估考虑了递延税项的确认
在司法管辖的基础上的资产。因此，在按司法管辖区基准评估其未来应纳税所得额时，本公司会考虑其转让定价政策对该收入的影响。由于资产的回收尚不确定，公司对美国联邦和州递延税项资产给予了全额估值津贴。
本公司只有在相信税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。随着公司的扩张，在为收入和费用项目确定适当的税收管辖区方面，它将面临越来越复杂的问题。该公司的政策是在事实和情况发生变化时调整这些准备金，例如结束税务审计或修订估计。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税开支，并可能对其财务状况及经营业绩产生重大影响。所得税支出包括公司认为适当的任何应计项目的影响，以及相关的净利息和罚款。
(u) 长期激励计划和现金激励计划
长期激励计划
在完成维珍银河业务合并之前，部分管理层成员参与了V10‘S长期激励计划(“LTIP计划”)。LTIP计划的目的是增强我们吸引、激励和留住某些关键高管的能力，并通过在触发事件时以LTIP计划下支付的一个或多个奖金池的形式提供额外薪酬来加强他们对我们的承诺。
对于任何触发事件(通常是股票出售、资产出售、公开发行或V10的资本全额返还)，应创建奖金池，其中此类触发事件的变现价值大于LTIP计划定义的基本值。然后，参与者将有权在以下时间内获得奖金池分配的现金60触发事件发生的天数。2018年，LTIP计划被取消，取而代之的是多年期现金激励计划(“现金激励计划”)，如下所述。
现金奖励计划
2017年6月19日，公司通过现金奖励计划，在达到三个目标日期的合格里程碑的基础上向员工发放现金奖金。现金奖励计划的最高现金奖励总额为$30.0100万美元，每个里程碑都平均分配了核定的奖项。补偿成本在可能达到里程碑时确认。在所定义的目标日期达到每个里程碑时，50该里程碑的现金奖励的%将被授予，其余的50如果员工保持良好的就业状况，将在目标日期的一年周年日获得%的奖励。如果在定义的目标日期之前没有达到里程碑，但不迟于六个月在确定的目标日期之后，里程碑奖励将减少一半，其中50%将在达到延迟的目标日期后授予，其余的50如果员工保持良好的就业状况，将在延迟目标日期的一年周年日获得%的奖励。如果在确定的目标日期后六个月仍未达到里程碑，则归因于该里程碑的奖励将到期，相关的现金奖励价值将保留用于现金奖励计划下的未来赠款。
在现金奖励计划下，第一个合格里程碑没有实现。公司多年现金激励计划下的第二个资格里程碑在维珍银河业务合并结束后进行了修订，使在维珍银河业务合并结束后仍继续受雇的参与者有权获得100该参赛者在达到最初的第二个资格里程碑(经修订)后应获得的奖金的%。公司确认并结算了美元9.9交易完成后，第二个资格赛里程碑欠参与者的万美元补偿费用。剩下的第三个里程碑被认为不太可能实现。因此，不是截至2020年12月31日或2019年12月31日，已记录与此计划相关的应计项目。如果公司认为与现金奖励计划相关的付款在未来可能成为可能，届时将根据预期付款记录应计费用。
(v) 信用风险和重要供应商和客户的集中度
可能使我们面临相当集中的信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及存单。关于应收账款，我们不会对任何单一交易对手或具有类似特征的任何交易对手公司承担任何重大信用风险。
(w) 外币
我们在英国运营的外国子公司的本位币是当地货币。资产和负债使用期末汇率换算成美元。收入和支出使用该期间的平均汇率换算成美元。因换算外币而产生的汇兑差额记为其他全面收入。
(x) 基于股票的薪酬
我们根据授予日的公允价值，将所有给予员工和董事的股票奖励确认为股票补偿支出。
我们估计股票支付奖励在授予之日的公允价值。最终预期授予的那部分赔偿金的价值在必要的服务期间确认为费用。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了截至授予日每个期权奖励的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型除了考虑其他因素外，还考虑了奖励的预期寿命和我们股票价格的预期波动率。我们使用仅限于服务条件奖励的直线方法确认必要服务期间的股票补偿费用，这通常是四年。股票期权的合同期限通常为10好几年了。授予的股票期权的行权价等于授予日我们普通股的收盘价。RSU的补偿费用以授予日奖励相关股票的市场价格为基础。基于绩效的奖励的薪酬费用反映了达到绩效条件的估计概率。采用股东总回报业绩指标的奖励的薪酬支出反映了使用蒙特卡洛模拟模型计算的公允价值，该模型纳入了与业绩期间匹配的时间范围内的股价相关性和其他变量。
(y) 重新分类
所附财务报表包括与以前列报的财务报表相比的重新分类，摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2019
如报道所述 | | 重新分类 | | 12/31/2019
调整后的 |
| | (单位：千) |
| 资产负债表 | | | | | | |
| 盘存 | | 26,817 | | | 5,038 | | | 31,855 | |
| 流动资产总额 | | $ | 536,671 | | | $ | 5,038 | | | $ | 541,709 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 49,333 | | | (5,038) | | | 44,295 | |
| *总资产* | | $ | 605,546 | | | $ | — | | | $ | 605,546 | |
| | | | | | |
| 现金流量表 | | | | | | |
| (收益)处置财产、厂房和设备的损失 | | $ | (38) | | | $ | (517) | | | $ | (555) | |
| 盘存 | | $ | (3,528) | | | $ | (5,038) | | | $ | (8,566) | |
| 用于经营活动的现金净额 | | $ | (203,556) | | | $ | (5,555) | | | $ | (209,111) | |
| 资本支出 | | $ | (19,411) | | | $ | 5,555 | | | $ | (13,856) | |
| 投资活动提供的现金(用于) | | $ | (19,411) | | | $ | 5,555 | | | $ | (13,856) | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | | $ | 411,353 | | | $ | — | | | $ | 411,353 | |
我们将一部分机械和设备中的财产、厂房和设备重新归类到库存中，作为我们对库存和财产、厂房和设备的跨实体会计政策标准化的一部分。这些重新分类影响了我们的合并资产负债表和合并现金流量表。
(z) 认股权证法律责任
本公司根据ASC 815-40“实体本身权益衍生工具及对冲合约”对公开认股权证及私募认股权证(统称“认股权证”，载于附注2及附注12)进行评估，并断定认股权证协议中有关基于认股权证持有人的结算金额的若干条文以及若干投标或交换要约排除认股权证计入股本组成部分。由于该等认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义，该等认股权证在综合资产负债表中作为衍生负债入账，并根据ASC 820“公允价值计量”于初始及每个报告日期按公允价值计量，并于变动期内于综合经营及全面亏损报表中确认公允价值变动。
(4) 近期会计公告
对GAAP的变更由财务会计准则委员会(FASB)以会计准则更新(ASU)的形式确定。
本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列出的华硕已被评估及确定为不适用或预期对我们的综合财务状况及经营业绩的影响微乎其微。
(a)发布的会计准则更新
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)它影响了专题740中的一般原则，旨在简化和降低所得税的会计核算成本。它删除了主题740中一般原则的某些例外，并简化了一些领域，包括部分以收入为基础的特许经营税、与政府进行的导致商誉计税基础逐步提高的交易、期间税收分配的递增方法、对年初至今亏损的中期所得税会计以及对中期税法的修改。这些变化在2020年12月15日之后的年度期间生效。本公司不认为ASU 2019-12年度的影响对其合并财务报表有重大影响。
2020年10月，FASB发布了ASU 2020-10，编纂方面的改进，其中删除了对各种FASB概念声明的引用，将所有披露指导置于法典的适当披露部分，并对法典进行了其他改进和技术更正，预计这些改进和技术更正不会对当前会计实践产生重大影响。这些变化在2020年12月15日之后的年度期间生效。该公司目前正在其合并财务报表中评估ASU 2020-10的影响。
(b)采用的会计准则更新
公允价值计量
从2020年1月1日起，我们采用了ASU 2018-13，披露框架-更改公允价值计量的披露要求(主题820)修改了公允价值计量的披露要求。采用ASU 2018-03对本公司的综合财务报表并无重大影响。
金融工具信用损失的计量
从2020年1月1日起，我们采用了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，它要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日持有的所有金融资产的预期信贷损失。采用ASU 2016-13年度并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
(5) 关联方交易
本公司从维珍企业有限公司(“VEL”)(一家在英国注册成立的公司)的某些附属实体获得其品牌名称的许可。VEL是本公司的附属公司。根据商标许可，该公司拥有在全球范围内以“维珍银河”品牌经营的独家权利。使用许可应支付的特许权使用费，不包括赞助商特许权使用费，1收入的%或$0.04每季度百万美元，在商业发布日期之前。应支付的赞助特许权使用费25赞助收入的%。我们支付了1美元的许可费和版税。0.2百万，$0.1百万美元和美元0.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
作为维珍银河业务合并的结果，公司于2019年10月25日与维珍轨道有限责任公司(“VO”)和GV签订了过渡服务协议(“TSA”)。在维珍银河业务合并之前，VG公司历来为VO、Vieco 10和GV提供某些服务，并根据考虑我们的员工人数的分配方法从Vieco 10和GV分配公司相关职能的公司费用，除非直接归因于业务。一般公司管理费用分配包括税务、会计和审计专业费用，以及某些员工福利。自生效日期起至2020年12月31日止期间，本公司向VO、Vieco 10及GV收取根据TSA提供的服务的费用。我们被分配到零, $1.2百万美元和美元0.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，来自V10和GV的公司费用净额分别为百万美元。公司费用包括在随附的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
本公司从VO Holdings，Inc.及其子公司(VOH，V10和GV的多数股权公司)分配的运营费用，基于考虑我们员工人数的分配方法，用于与运营相关的职能，除非直接归因于业务。营业费用分配包括机器设备的使用和其他一般行政费用。我们被分配了$0.5百万，$0.22000万美元，和美元0.3截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的每一年，来自VOH的运营费用净额为1.6亿欧元。该公司有一笔来自VOH的(应付)应收款项#美元。0.1百万美元和$(0.8)分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
(6) 库存
截至2020年12月31日和2019年12月31日，库存包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 原材料 | | | $ | 22,963 | | | $ | 25,326 | |
备件1 | | | 7,520 | | | 6,529 | |
| | | $ | 30,483 | | | $ | 31,855 | |
________________________________
1我们将一部分机械和设备中的财产、厂房和设备重新归类到库存中，作为我们对库存和财产、厂房和设备的跨实体会计政策标准化的一部分。这一重新分类影响了以前报告的余额。请参阅脚注3(Y)，了解与这一重新分类有关的信息。
于截至2020年12月31日止年度，本公司将存货过时准备金增加1美元1.1百万美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，过时存货减记为零, $0.31000万美元，以及零，分别为。
(7) 财产、厂房和设备，净值
截至2020年12月31日和2019年12月31日，物业、厂房和设备净额包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2020 | | 2019 | | | | |
| | (单位：千) |
| 建筑物 | | | $ | 9,142 | | | $ | 9,142 | | | | | |
| 租赁权改进 | | | 28,744 | | | 20,048 | | | | | |
| 飞机 | | | 195 | | | 320 | | | | | |
机器和设备1 | | | 34,330 | | | 28,319 | | | | | |
| IT软件和设备 | | | 22,042 | | | 17,151 | | | | | |
在建工程1 | | | 1,780 | | | 3,408 | | | | | |
| | | 96,233 | | | $ | 78,388 | | | | | |
减去累计折旧和摊销 | | | (43,085) | | | (34,093) | | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 53,148 | | | $ | 44,295 | | | | | |
________________________________
1 我们将一部分机械和设备中的财产、厂房和设备重新归类到库存中，作为我们对库存和财产、厂房和设备的跨实体会计政策标准化的一部分。这一重新分类影响了以前报告的余额。请参阅脚注3(Y)，了解与这一重新分类有关的信息。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的物业、厂房和设备折旧总额为#美元。9.7百万，$6.9百万美元和美元5.8分别为100万美元，其中4.3百万，$3.7百万美元和美元1.2百万美元分别记录在研发费用中。根据融资租赁购得的资产折旧为#美元0.11000万，$0.1百万美元和美元0.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
(8) 租契
我们以长期、不可撤销的经营和融资租赁方式租赁我们的办公室和其他设施以及某些制造和办公设备。一些租约包括购买、终止或延长一年或多年的选项。当合理地确定期权将被行使时，这些期权被包括在租赁期内。对于租期在12个月或以下的租赁，我们不确认ROU资产和租赁负债。
在开始时，我们确定一项安排是否包含租赁，以及该租赁是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。我们的一些安排包含租赁部分(例如最低租金支付)和非租赁部分(例如服务)。我们已选择将这些租赁和非租赁组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行核算。我们还决定不对12个月或以下的短期租约适用确认要求。
经营租赁使用权资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。本公司利用其递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。该公司的递增借款利率在8.3%至11.8%取决于租期的长短。这是由一家第三方评估公司根据市场收益率确定的。经营租赁ROU资产包括任何已支付的租赁付款，不包括租赁激励。我们的可变租赁付款主要包括因消费者物价指数变化而产生的租赁付款。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中，并在产生这些付款的债务期间确认。我们的ROU资产和租赁付款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
融资租赁被记录为一项资产和一项债务，其金额等于租赁期内最低租赁付款的现值。与融资租赁相关的摊销费用和利息费用分别计入综合全面损失表中的销售、一般和行政费用以及利息费用。
公司采用简化过渡方式下的ASC 842。因此，比较财务信息没有更新，在通过之日之前所需的披露也没有更新，并继续根据这些期间有效的会计准则进行报告。
本期间与租赁有关的租赁费用构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (单位：千) | (单位：千) |
| 租赁费： | | | |
| 经营租赁费用 | | $ | 5,125 | | $ | 4,243 | |
| 短期租赁费用 | | 278 | | 219 | |
| 融资租赁成本： | | | |
使用权资产摊销 | | 129 | | 98 | |
| 租赁负债利息 | | 33 | | 29 | |
| 融资租赁总成本 | | 162 | | 127 | |
| *可变租赁成本 | | 2,518 | | 803 | |
| 总租赁成本 | | $ | 8,083 | | $ | 5,392 | |
本期间与租赁有关的补充现金流量信息的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
| | (除期限和利率数据外，以千为单位) |
| 现金流信息： | | | |
| 为计量12月31日终了年度租赁负债所包括的数额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 5,840 | | $ | 4,462 | |
| 融资租赁的营运现金流 | | $ | 33 | | $ | 29 | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | 123 | | $ | 104 | |
| | | |
| 非现金活动： | | | |
| 以租赁义务换取的使用权资产 | | | |
| 经营租约 | | $ | 750 | | $ | 17,658 | |
| 融资租赁 | | $ | 117 | | $ | 430 | |
| | | |
| 其他信息： | | | |
| 加权平均剩余租期： | | | |
| 经营租赁(年) | | 12.71 | 13.36 |
| 融资租赁(年) | | 2.87 | 3.96 |
| | | |
| 加权平均贴现率： | | | |
| 经营租约 | | 11.70 | % | 11.77 | % |
| 融资租赁 | | 8.43 | % | 9.37 | % |
本期间与租赁有关的补充资产负债表资料如下： | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 | 截至2019年12月31日 |
| | (单位：千) |
| 经营租约 | | | |
| 长期使用权资产 | | $ | 19,555 | | $ | 16,632 | |
| | | |
| --短期经营租赁负债 | | $ | 2,384 | | $ | 2,354 | |
| **长期经营租赁负债 | | 24,148 | | 21,867 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 26,532 | | $ | 24,221 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的租赁费用为8.1百万，$5.3百万美元和美元4.5分别为100万美元。
(9) 应计负债
应计负债的构成部分摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 应计工资总额 | | $ | 4,060 | | | $ | 2,027 | |
| 应计假期 | | 4,624 | | | 2,797 | |
| 应计奖金 | | 6,892 | | | 6,502 | |
| 应计存货 | | 950 | | | 1,460 | |
| 其他应计费用 | | 6,456 | | | 9,491 | |
| 应计负债总额 | | $ | 22,982 | | | $ | 22,277 | |
(10) 长期债务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (单位：千) | |
| 商业贷款 | | $ | 620 | | | $ | — | | |
| | 620 | | | — | | |
| | | | | |
| 更少部分：当前部分 | | (310) | | | — | | |
| 非流动部分 | | $ | 310 | | | $ | — | | |
截至2020年12月31日的长期债务总到期日如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：千) | |
| 2021 | | $ | 310 | | |
| 2022 | | 310 | | |
| | $ | 620 | | |
2020年6月18日，我们通过一笔总额约为1美元的贷款为购买软件许可证提供了资金0.91000万美元。这笔贷款在年内摊销三每年平均分期付款约为$0.3最后一笔款项将于2022年10月1日到期0%的利率。这笔贷款是由我们的金融机构签发的备用信用证担保的，并为所借的全部贷款金额记录了受限现金。
这笔贷款的估算利息无关紧要。
(11) 所得税(重述)
于2019年10月25日及2019年12月31日，于2019年1月1日至2019年10月25日期间及截至2019年12月31日止年度，我们采用分开报税法呈列合并财务报表，包括所得税准备及相关递延税项资产及负债。本公司的历史业务反映了本公司所在司法管辖区及GV分别就截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度提交报税表的独立报税法。GV提交了2019年1月1日至2019年10月25日期间的纳税申报单。VGH，Inc.为截至2019年12月31日的期间提交了单独的纳税申报单。首次公开招股后，本公司提交了一份独立的纳税申报单。
截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度，所得税前亏损如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位：千) |
| 美国业务 | | $ | (645,508) | | | $ | (215,585) | | | $ | (137,952) | |
| 海外业务 | | 627 | | | 532 | | | (40) | |
| 所得税前亏损 | | $ | (644,881) | | | $ | (215,053) | | | $ | (137,992) | |
可归因于持续经营亏损的所得税费用包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 当前 | | 延期 | | 总计 |
| | (单位：千) |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | |
| 美国业务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州和地方 | | — | | | — | | | — | |
| 外国司法管辖权 | | (114) | | | 120 | | | 6 | |
| | $ | (114) | | | $ | 120 | | | $ | 6 | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | |
| 美国业务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州和地方 | | 27 | | | — | | | 27 | |
| 外国司法管辖权 | | 50 | | | (15) | | | 35 | |
| | $ | 77 | | | $ | (15) | | | $ | 62 | |
| | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | |
| 美国业务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州和地方 | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 外国司法管辖权 | | 142 | | | 3 | | | 145 | |
| | $ | 144 | | | $ | 3 | | | $ | 147 | |
在维珍银河业务合并之前，该公司的所得税报税表包括在GV的美国联邦和州纳税申报单中。维珍银河业务的合并导致与GV的分离，其中包括研发税收抵免、净营业亏损结转、应付所得税和不确定税收状况准备金等历史税务属性仍保留在GV。在维珍银河业务合并后，该公司实际上成为了一个新的、独立于GV的纳税申报人，没有纳税属性和结转的负债。
根据ASC 740-20-45-11，维珍银河业务合并被视为股东之间或与其股东之间的交易，要求通过股权记录税收影响。如果没有估值免税额，该公司将记录一笔#美元的税项支出130.5为应付递延税项资产及负债的变动，本集团将透过股本支付1,000,000,000元。由于公司美国联邦和州递延税项净资产的估值免税额的抵消性减少，因此有相应的税项净额优惠(130.5)百万美元，导致零计入权益的总税收影响。此外，作为维珍银河业务合并的结果，根据《国税法》第1060条和相关金库条例将估计购买价格对价(“购买价格”)分配给公司的资产，剩余余额估计为#美元。230.5在递延税项资产和负债中计入纳税商誉的100万美元。截至2020年12月31日，公司将其税收商誉调整了1美元33.81000万美元。如果不是估值免税额，这项调整将被记录为税收优惠。由于估值免税额的抵消性增加，相应的税费支出为#美元。33.81000万美元，导致零计入税费的总纳税效果。
递延税项资产和负债
递延所得税反映了(A)用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的暂时性差异以及(B)营业亏损和税收抵免结转的净税收影响。
本公司使用资产负债法记录所得税费用，用于报告的经营结果的预期税收后果。根据这一方法，本公司确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转而产生的预期未来税项后果。递延税项资产及负债采用预期适用于该等税项资产及负债预期变现或清偿年度的应课税收入的税率计量。本公司记录估值准备金，以将其递延税项资产减少至其认为更有可能变现的净额。其评估考虑在司法管辖区基础上确认递延税项资产。因此，在按司法管辖区基准评估其未来应纳税所得额时，本公司会考虑其转让定价政策对该收入的影响。由于资产的回收尚不确定，公司对美国联邦和州递延税项资产给予了全额估值津贴。
构成公司递延税金的重要项目的税收影响如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019(1) |
| | (单位：千) |
| 递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损结转 | | $ | 86,986 | | | $ | 10,981 | |
| | | | |
| 研发 | | 19,385 | | | 2,955 | |
| 应计负债 | | 3,036 | | | 3,402 | |
| 租赁义务 | | 5,877 | | | 5,589 | |
| 递延收入 | | 16 | | | 8 | |
| 厂房和设备，主要是由于折旧和资本化利息的差异 | | 1,079 | | | 1,254 | |
| 商誉 | | 225,196 | | | 230,543 | |
| 基于股票的薪酬 | | 3,291 | | | — | |
| 其他 | | 309 | | | — | |
| 递延税项总资产总额 | | 345,175 | | | 254,732 | |
| 减去估值免税额 | | (342,426) | | | (250,818) | |
| 递延税项净资产 | | $ | 2,749 | | | $ | 3,914 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 厂房和设备，主要是由于折旧和资本化利息的差异 | | $ | — | | | $ | — | |
使用权资产 | | $ | (2,701) | | | $ | (3,746) | |
| 递延税项负债总额 | | (2,701) | | | (3,746) | |
| 递延税项净资产 | | $ | 48 | | | $ | 168 | |
(1)上期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些重新分类对先前报告的净亏损没有影响。所得税附注包括重新分类，分别报告与租赁义务和使用权资产有关的递延税项资产和递延税项负债。
ASC 740要求将净营业亏损(“NOL”)、暂时性差异和信用结转的税收优惠记录为资产，条件是管理层评估实现这一点的“可能性较大”。未来税收优惠的实现取决于公司在结转期内产生足够的应税收入的能力。管理层认为，上述经营亏损结转所产生的未来税项利益所产生的递延税项资产目前不太可能实现，因此，已为其递延税项资产提供全额估值准备。
在截至2019年12月31日的年度内，由于维珍银河业务的合并，本公司的资产的美国联邦和州税基有所增加。这导致公司在2019年12月31日与2018年12月31日进行比较时，在规定的披露中列报的递延税项余额和估值拨备发生了重大变化。
与本年度业务活动有关的估值津贴的变化是增加#美元91.6在截至2020年12月31日的年度内，收入为2.5亿美元。
截至2020年12月31日的NOLS和税收抵免结转总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 过期年限 |
| | (单位：千) |
| 诺尔斯，联邦 | | $ | 398,109 | | | 请参阅下面的注释 |
| 空值，州 | | $ | 401,271 | | | 请参阅下面的注释 |
| 税收抵免，联邦 | | $ | 17,086 | | | 请参阅下面的注释 |
| 税收抵免，州 | | $ | 9,045 | | | 请参阅下面的注释 |
财务报表已重新列报，以将认股权证从权益重分类为负债，详情请参阅附注2-重述先前发出的财务报表。这些重新分类增加了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的税前账面亏损，但对公司的应税亏损和税费没有影响。公司所得税(拨备)福利的有效税率与联邦法定税率不同，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (如上文所述) | | (如上文所述) | | |
| | (单位：千) | | |
| 法定费率 | | $ | (135,425) | | | 21.0 | % | | $ | (45,278) | | | 21.1 | % | | $ | (28,978) | | | 21.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 州所得税 | | 14,645 | | | (2.3) | % | | (5,867) | | | 2.7 | % | | (9,497) | | | 6.9 | % |
| 研究与发展 | | (10,785) | | | 1.7 | % | | (8,593) | | | 4.0 | % | | (3,806) | | | 2.8 | % |
| 权证按市价计价 | | 78,089 | | | (12.1) | % | | 877 | | | (0.4) | % | | 0 | | | — | % |
| 更改估值免税额 | | 58,685 | | | (9.1) | % | | 64,515 | | | (30.0) | % | | 43,476 | | | (31.5) | % |
| 减少从GV中分配的R&D | | 0 | | | — | % | | (8,376) | | | 3.9 | % | | 0 | | | — | % |
| 基于股票的薪酬 | | (5,316) | | | 0.8 | % | | 0 | | | — | % | | 0 | | | — | % |
| 外币汇率收益 | | (13) | | | — | % | | 0 | | | — | % | | 0 | | | — | % |
| 其他，净额 | | 126 | | | — | % | | 2,784 | | | (1.3) | % | | (1,048) | | | 0.8 | % |
| 总计 | | 6 | | — | % | | 62 | | — | % | | 147 | | — | % |
2019年1月1日至2019年12月31日期间的总税收拨备不包括计入权益的维珍银河业务合并的税收影响。
净营业亏损
所有税务属性，包括在维珍银河业务合并前产生的净营业亏损(“NOL”)，均由GV实现。
截至2020年12月31日，该公司约有398.1百万美元和美元401.3联邦和州的NOL分别为百万。根据减税和就业法案，2018年12月31日之后产生的所有NOL都将无限期结转，用于联邦税收目的。加州没有符合NOL的无限期结转期。出于国家目的，NOL将于2039年开始到期。
在其正常业务过程中，公司产生的成本被确定为IRC第41条所指的合格研究与开发(“R&D”)支出，因此有资格获得IRC第41条规定的增加的研究活动抵免。截至2020年12月31日的研发税收抵免结转为$17.11000万美元和300万美元9.0联邦和州分别为1000万美元。出于联邦目的，研发税收抵免结转将于2039年开始到期。为加州目的产生的研发积分将无限期结转。
根据1986年《国税法》第382条，如果公司经历或已经经历过所有权变更，则公司在任何纳税年度利用净营业亏损结转或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能受到限制。第382条“所有权变更一般发生在持有公司至少5%股份的一个或多个股东或一组股东在三年滚动期间内的最低持股比例基础上增加50个百分点。类似的规则可能适用于州税法。本公司可能已经或将来可能经历一项或多项第382条“所有权变更”。如果是这样的话，即使公司实现盈利，公司也可能无法利用其净营业亏损的一大部分结转和税收抵免。
不确定的税收状况
本公司只有在相信税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，更有可能维持税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。随着公司的扩张，在为收入和费用项目确定适当的税收管辖区方面，它将面临越来越复杂的问题。该公司的政策是在事实和情况发生变化时调整这些准备金，例如结束税务审计或修订估计。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税开支，并可能对其财务状况及经营业绩产生重大影响。所得税支出包括公司认为适当的任何应计项目的影响，以及相关的净利息和罚款。
截至2020年12月31日，该公司的不确定税收头寸总额为$4.81000万美元，这是扣除税收的净额。余额与研发税收抵免有关，这项抵免被记录为递延税项资产相关抵免结转的减少额。不是与不确定的税收状况有关的利息或罚款已记录在案。未确认税收优惠的期初余额和期末余额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 年初余额 | | $ | 905 | | | $ | 18,040 | |
| *根据与本年度相关的纳税头寸增加税收。 | | 4,108 | | | 3,324 | |
| *根据与前几年相关的纳税状况计算增加的税额 | | — | | | — | |
| **根据与前几年相关的纳税头寸不计扣除 | | — | | | (9) | |
| *支持从GV减少分配的税收属性 | | (166) | | | (20,450) | |
| 年终余额 | | $ | 4,847 | | | $ | 905 | |
截至2019年10月25日的美国联邦和州未确认税收优惠是根据单独报税法计算的，并因维珍银河业务合并而减免。因此，表格前滚反映了截至维珍银河业务合并之日未确认的税收优惠的其他减少。截至2019年12月31日的期末未确认税收优惠是针对2019年10月26日至2019年12月31日期间的预期税收头寸。
预计未来12个月，不确定的税收状况不会有明显变化。该公司须缴纳美国联邦和州所得税，并在多个州和一个外国司法管辖区缴纳所得税。在正常经营过程中，本公司须接受税务机关的审查。截至2020年12月31日，没有正在进行的税务审查。2019年10月26日至2019年12月31日期间的美国联邦和州所得税申报单仍有待审查。我国涉外税收管辖权的诉讼时效在2018年12月31日后的纳税年度内有效。
2020年3月27日，前总裁·特朗普签署了《冠状病毒援助、救济和经济保障(CARE)法案》(H.R.748)，其中包括一些条款，涉及可退还的工资税抵免、推迟雇主方的社会保障支付、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制，以及对合格改善物业的税收折旧方法进行技术更正。根据ASC 740，新立法的效力在制定时得到承认。因此，CARE法案的影响已纳入截至2020年12月31日的年度的所得税拨备计算。这些规定对所得税规定没有实质性影响。
2020年12月27日，前总裁·特朗普签署了《2021年综合拨款法案》(CAA2021)，其中包括但不限于延长大量就业税收抵免和加强商务餐扣减。因此，CCA的影响已计入截至2020年12月31日的年度的所得税拨备计算。这些规定对所得税规定没有实质性影响。
(12) 股东权益(重述)
优先股和普通股
我们有权发行的所有类别股本的股份总数为710,000,000其中700,000,000是普通股，面值$0.0001每股，以及10,000,000优先股的面值是$0.0001每股。关于我们每一类股本的名称和权力、特权和权利，以及其资格、限制或限制如下：
(a) 优先股 - 在与维珍银河业务合并有关的股东协议的规限下，公司董事会(“董事会”)获明确授权发行一个或多个系列的优先股股份，并为每个该等系列确定投票权(全部或有限或无投票权)、该等指定、优先及相对参与、可选择或其他特别权利及其资格、限制或限制，包括但不限于股息权、转换权、赎回特权及清算优先。正如董事会通过的一项或多项决议中所述和明示的那样，在特拉华州法律现在或今后允许的最大范围内发行这类系列性股票。
(B)普通股--普通股的每个持有人有权一投票给该持有者持有的每股普通股。普通股持有人有权在董事会根据适用法律宣布派发股息时派发股息，并有权收取本公司的其他分派。董事会向当时已发行普通股持有人宣布的任何股息，将按照各该等持有人于有关股息记录日期所持有的普通股股份数目，按比例支付予该等持有人。
如果公司发生任何清算、解散或清盘，无论是自愿的还是非自愿的，可以合法分配给公司股东的公司资金和资产将按照每个股东持有的普通股数量按比例分配给当时已发行普通股的持有人。普通股持有人的上述权利受制于董事会于发行任何系列优先股时指定的任何系列优先股持有人的权利，并受该等持有人的权利所规限。
普通股发行
2020年8月，该公司出售了23,600,000普通股，公开发行价为$19.50在扣除承保折扣和佣金以及公司应支付的其他费用之前，每股毛收入为$460.21000万美元。该公司产生了$20.9700万美元的交易成本，包括承保折扣和佣金。
股东协议
关于维珍银河业务合并的结束，该公司与公司的某些投资者签订了一项股东协议。根据股东协议的条款，只要维珍投资有限公司(VIL)有权指定两名董事进入公司董事会，公司必须事先获得VIL的书面同意，才能从事某些公司交易和管理职能，如业务合并、出售、收购、产生债务和聘请专业顾问等。
认股权证及认股权证赎回
在SCH的首次公开募股(IPO)中，每个单位的售价为3美元10.00每单位由以下组成一A类普通股及一份认股权证的三分之一(每份完整认股权证，一份“上海证券交易所公开认股权证”)。关于维珍银河业务合并，在被驯化后，每个随后发行和未偿还的可赎回SCH公共认股权证(包括在维珍银河业务合并时属于SCH未偿还单位的SCH公共认股权证)自动转换为可赎回认股权证(VGH，Inc.公共认股权证)。
VGH，Inc.公共认股权证持有人有权购买一VGH，Inc.普通股，价格为$11.50每股，并于2019年12月31日可行使。除非提前赎回，否则VGH，Inc.的公共认股权证将到期五年完成维珍银河业务的合并。本公司有权赎回未发行的VGH，Inc.公共认股权证，价格为$0.01根据VGH，Inc.公共授权，至少30提前几天书面通知赎回，并且只有在公司普通股的最后售价至少为美元的情况下18.00以每股计算20在一个交易日内30-在发出赎回通知日期前第三个交易日结束的交易日期间。如果公司如上所述赎回VGH，Inc.公共认股权证，它将有权要求所有希望行使其VGH，Inc.公共认股权证的持有者在“无现金基础上”这样做。
截至2019年12月31日，有22,999,977VGH，Inc.最初作为公司2017年首次公开募股的一部分发行的未偿还认股权证，其中包括作为公司当时未偿还部门的一部分的认股权证。截至2019年12月31日，还有8,000,000与本公司首次公开发售同时以私募方式发行的未偿还认股权证(“私募认股权证”)。
根据吾等与作为认股权证代理人的大陆证券转让信托公司订立的认股权证协议(“认股权证协议”)的条款，公开认股权证于二零二零年一月二十七日开始可按行使时根据认股权证协议计算的交换比率按无现金基准行使。2020年3月13日，根据认股权证协议的条款，我们宣布所有在下午5：00之后仍未行使的公共认股权证。纽约时间2020年4月13日(“赎回日”)，将赎回美元0.01根据搜查令。权证持有人可于2020年3月13日起及赎回日期之前的任何时间，以无现金方式行使其公开认股权证，并可获得0.5073每个公共认股权证的普通股股份交出以供行使。紧接赎回日期后，295,305公开认股权证仍未行使，以$赎回价格赎回。0.01根据认股权证协议的条款，每个公共认股权证。截至2020年12月31日，VGH，Inc.没有未偿还的公有权证。私募认股权证不受赎回限制，截至2020年12月31日仍未偿还。
本公司根据ASC 815-40决定，公开认股权证和私募认股权证均应归类为长期负债。见注3(Z)。有关认股权证会计的额外资料的认股权证责任。本公司于每个报告日期重新计量认股权证的公允价值。与公司按公允价值重新计量认股权证有关，公司记录了大约#美元的费用。371.9百万美元和美元4.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为百万美元。认股权证负债的公允价值约为$。135.4百万美元和美元124.3分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。自2020年12月31日起，私募认股权证被归类为3级金融工具。见附注3(M)。公允价值计量。
(13) 每股收益(重述)
下表列出了每股净亏损及相关信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 基本的和稀释的： | | | | | | |
| *净亏损。 | | $ | (644,887) | | | $ | (215,115) | | | $ | (138,139) | |
| *已发行加权平均普通股 | | 219,107,905 | | | 194,378,154 | | | 193,663,150 | |
| **基本和稀释后每股净亏损 | | $ | (2.94) | | | $ | (1.11) | | | $ | (0.71) | |
在维珍银河业务合并之前的所有时期的每股收益计算都已根据维珍银河业务合并后的等值流通股数量进行了追溯调整，以实现反向资本重组，减去发行1,924,402股票给波音，发行413,486解决交易费用的普通股和等值于既得者的普通股1,500,000授予与维珍银河业务合并相关的某些董事的RSU。 在维珍银河业务合并后，每股收益是根据当时已发行普通股的加权平均数计算的。
每股基本和稀释净亏损的计算方法是用当期净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，本公司已剔除认股权证购买普通股股份的潜在影响8,000,000, 30,999,977和30,999,977于计算每股摊薄亏损时，如附注14所述，股份及已发行购股权及未归属股份认购权的摊薄效应将分别计入股份及已发行认股权及未归属RSU的摊薄效应，因所产生的亏损将产生反摊薄效应。
(14) 基于股票的薪酬
2014年股票计划
在维珍银河业务合并之前，公司维持V10级别的基于股票的薪酬计划(“2014计划”)。
2014年的股票计划规定向员工授予不合格的股票期权。行权价格是根据授予时的投资资本确定的，并按8按年计算的门槛百分比。这些期权的可行使性是基于时间和业绩归属条件。业绩归属被定义为控制权的变化，定义为大于50V10%或V10首次公开发售，只要该等控制权变更或首次公开发售于V10发生于适用授出日期的七周年或之前。如果业绩归属条件在时间归属条件完全满足之前得到满足，则除非补偿委员会批准完全归属该等期权，否则该期权将继续归属并根据归属时间表可行使。2019年10月25日，2014年股票计划被取消，取而代之的是2019年激励奖励计划(《2019计划》)。由于2014年计划中规定的业绩条件不可能得到满足，不是2019年1月1日至2019年10月25日或2018年12月31日期间确认了基于股票的薪酬支出。不是期权可在2019年1月1日至2019年10月25日或截至2018年12月31日的年度内行使。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未偿还期权 | | |
| 股票
可用
申请拨款 | | 数量
股票
已批准 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
合同
术语
(按年计算) |
| 截至2017年12月31日的余额 | 1,608,660 | | | 1,007,525 | | | $ | 7.69 | | | 4.50 |
| 授权 | — | | | — | | | | | |
| 授与 | (1,000) | | | 1,000 | | | 9.44 | | | |
| 被没收 | 134,125 | | | (134,125) | | | 7.72 | | | |
| 截至2018年12月31日的余额 | 1,741,785 | | | 874,400 | | | $ | 7.70 | | | 3.53 |
| 授权 | — | | | — | | | | | |
| 授与 | — | | | — | | | $ | — | | | |
| 被没收 | 154,775 | | | (154,775) | | | $ | 7.68 | | | |
| 取消 | (1,896,560) | | | (719,625) | | | $ | 7.70 | | | |
| 截至2019年10月25日的余额 | — | | | — | | | $ | — | | | 0 |
2019年股票激励计划
本公司董事会及股东通过了与维珍银河业务合并相关的2019年计划。根据2019年计划，21,208,755普通股在行使对员工、董事和其他服务提供者的奖励后，已预留供发行。
该公司向某些员工授予与完成维珍银河业务合并有关的股票期权。其中25%的股票期权在授予日一周年时授予，并将在接下来的一年按比例按月授予三年，但须在每个归属日期继续受雇。既得期权将可随时行使，直到十年从授予之日起，在某些服务终止和其他条件下，以较早到期为准。授予的股票期权的行权价等于授予日我们普通股的收盘价。下表列出了这些计划下的期权活动摘要(除每股数据外，以千美元计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(1) |
| 2018年12月31日未偿还期权 | | — | | | $ | — | | | 0 | | — | |
| 授与 | | 6,212,609 | | | $ | 11.58 | | | | | |
| 已锻炼 | | — | | | $ | — | | | | | |
| 被没收的期权 | | (90,565) | | | $ | 11.79 | | | | | |
| 截至2019年12月31日的未偿还期权 | | 6,122,044 | | | $ | 11.58 | | | 9.8 | | — | |
授与 | | 1,919,640 | | | $ | 19.86 | | | | | |
已锻炼 | | (218,955) | | | $ | 11.79 | | | | | |
| 被没收的期权 | | (1,026,684) | | | $ | 13.70 | | | | | |
| 2020年12月31日未偿还期权 | | 6,796,045 | | | $ | 13.59 | | | 8.6 | | $ | 68,888 | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日可行使的期权 | | 1,585,095 | | | $ | 12.36 | | | 7.9 | | $ | 18,024 | |
(1) 总内在价值是根据我们在年底的收盘价与最终行权价之间的差额乘以现金期权的数量计算的，代表期权持有人在财政年度结束日行使所有期权的情况下本应收到的税前金额。
限售股单位
在截至2020年12月31日的年度内，我们批准5,752,331给员工的回复。RSU被授予四年使用25%悬崖背心在授予日期的第一年周年，并在接下来的三年按比例计算。对于授予员工的RSU，采用蒙特卡罗估值法以直线基础确认RSU的基于股票的薪酬支出。
修改奖励
2020年3月10日，我们修改了与结束维珍银河业务合并相关的RSU赠款，删除了要求我们的股价价值大于美元的归属标准之一。10在RSU归属时的每股。奖项的其他条款没有修改。与修改相关的股票薪酬支出通过采用基于修改后的奖励的公允价值与原始奖励的公允价值之间的差额的增量公允价值来计算。鉴于修订时RSU尚未归属，基于股票的增量补偿支出预期将在剩余归属期间支出。由于修改而记录的增量股票薪酬支出总额为#美元。4.5在截至2020年12月31日的一年中，该公司的利润为3.8亿美元。
在截至2020年12月31日的一年中，RSU的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均公允价值 |
| | | | |
| 截至2019年1月1日未偿还 | | — | | | $ | — | |
| 授与 | | 1,795,209 | | | 7.11 | |
| 既得 | | — | | | — | |
| 被没收 | | (27,495) | | | 7.11 | |
| 截至2019年12月31日未偿还 | | 1,767,714 | | | $ | 7.11 | |
| 授与 | | 5,752,331 | | | $ | 19.42 | |
| 既得 | | (2,130,763) | | | $ | 20.53 | |
| 被没收 | | (628,498) | | | $ | 14.71 | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | | 4,760,784 | | | $ | 19.63 | |
我们的RSU的公允价值是基于我们在授予之日的收盘价。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内所批出的加权平均批出日期公平价值为$111.7百万美元。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内所授出之加权平均授出日期公允价值回购单位为19.42.
股票期权和RSU费用包括在销售、一般和行政以及研究和开发费用中合并经营报表和全面亏损，详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 股票期权费用 | | | | |
| *销售、一般和行政部门 | | $ | 9,677 | | | $ | 1,197 | |
| 负责研发工作。 | | 3,834 | | | 739 | |
| *股票期权总支出 | | 13,511 | | | 1,936 | |
| | | | |
| RSU费用 | | | | |
| *销售、一般和行政部门 | | 11,595 | | | 394 | |
| 负责研发工作。 | | 5,218 | | | 205 | |
| *RSU总费用 | | 16,813 | | | 599 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | $ | 30,324 | | | $ | 2,535 | |
截至2020年12月31日，与这些期权相关的未确认股票薪酬为#美元46.6百万美元，预计将在加权平均期内确认3.1好几年了。截至2020年12月31日，与RSU相关的未确认股票薪酬为#美元103.4百万美元，预计将在加权平均期内确认3.5好几年了。
截至2019年12月31日，与这些期权相关的未确认股票薪酬为#美元44.8100万美元，预计将在加权平均期内得到确认3.8好几年了。截至2019年12月31日，与RSU相关的未确认股票薪酬为#美元12.0100万美元，预计将在加权平均期内得到确认3.8好几年了。
基于股票的薪酬
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票期权的公允价值。使用期权定价模型在授予日确定股票支付奖励的公允价值受我们的股票价格以及关于复杂和主观变量的假设的影响。这些变量包括获奖期间的预期股价波动、无风险利率和预期股息。
我们根据我们普通股在期权预期期限内的价格的历史数据估计了预期波动率。预期期限是根据美国美国证券交易委员会员工会计公告第110号提供的指导方针估计的，代表归属部分和合同条款的平均值。预期期限代表授予的期权预期未偿还的时间段。在对期权进行估值时假定的无风险利率是基于授予期权预期期限时有效的美国国债利率。我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息，因此使用了预期股息收益率为零在期权定价模型中。基于股票的薪酬奖励是在直线基础上按四年制句号。我们选择了一项会计政策，以说明在发生没收期间的情况。
用于评估期权授予的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 预期寿命(年) | 6.0 | | 6.0 |
| 波动率 | 75.2 | % | | 75.0 | % |
无风险利率 | 1.4 | % | | 1.7 | % |
| 股息率 | — | % | | — | % |
于授出日期，于截至2020年及2019年12月31日止年度发行的每项期权之加权平均公平价值为$8.88及$7.63，分别为。
(15) 承付款和或有事项
(a)租约及应付票据
该公司有某些不可撤销的经营租约，主要用于其物业。这些租约通常包含续订选项，期限从3至20并要求公司支付所有未执行的费用，如维护和保险。某些租赁安排有免租期或递增付款条款，我们以直线基础确认此类安排的租金支出。
2020年6月18日，我们通过一笔总额为1美元的贷款购买了软件许可证0.91000万美元。这笔贷款在年内摊销三等额的每年分期付款$0.3最后一笔款项将于2022年10月1日到期0%的利率。
截至2020年12月31日，不可取消经营租赁(初始或剩余租赁期限超过一年)下的未来最低租赁付款、未来最低融资租赁付款和应付票据的偿还情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 金融
租契 | | 应付票据 |
| (单位：千) |
| 截至12月31日的年度： | | | | | | |
| 2021 | | $ | 5,318 | | | $ | 160 | | | $ | 310 | |
| 2022 | | 4,053 | | | 130 | | | 310 | |
| 2023 | | 3,840 | | | 100 | | | — | |
| 2024 | | 3,833 | | | 27 | | | — | |
| 2025 | | 3,833 | | | — | | | — | |
| 此后 | | 30,830 | | | — | | | — | |
| 付款总额 | | $ | 51,707 | | | $ | 417 | | | $ | 620 | |
| 更少： | | | | | | |
| 计入利息/现值贴现 | | (25,175) | | | $ | (45) | | | $ | — | |
| 负债现值 | | $ | 26,532 | | | $ | 372 | | | $ | 620 | |
(b)法律诉讼
本公司不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。本公司适用或有事项会计，以确定何时应计及多少，并披露与法律或有事项及其他或有事项有关的信息。因此，本公司披露被视为合理可能的或有事项，并在咨询法律顾问后得出结论认为损失可能且可合理估计时，计提或有损失。尽管与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额受到许多不确定性的影响，因此无法有保证地预测，但管理层认为，这些事项对公司的任何货币负债或财务影响，无论是个别的还是总体的，超出2020年12月31日的拨备，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。然而，对于这一结果不能保证，法律程序、诉讼和其他索赔对公司的金钱责任或财务影响可能与预期的大不相同。
2018年9月，一名通过第三方人力资源机构受雇的前承包商代表自己和其他受害员工指控公司和人力资源机构涉嫌违反加利福尼亚州工资和工时法。2020年3月，本公司同意以#美元了结此事1.91000万美元。截至2020年12月31日止年度，本公司录得额外法律和解费用$0.2在综合经营报表和全面亏损中计入销售、一般和行政费用的1000万美元。截至2020年12月31日，公司有一笔未偿还的美元1.9由于新冠肺炎的原因，最终的法院动议被推迟，需要支付300万美元。
截至2018年12月31日止年度，本公司收到28.0来自其供应商之一的法律和解，这笔款项在截至2018年12月31日的年度综合经营报表和全面亏损中记录在其他收入中。
(16) 员工福利计划
公司已经确定了缴费计划，根据该计划，公司向一个单独的实体支付固定的缴款，对计划的额外缴费基于员工选择的缴款的一个百分比。该公司将没有法律或推定义务支付更多的金额。对固定缴款计划的供款的义务在销售、一般和行政费用以及研究和开发的综合经营报表和全面亏损中确认为已发生。固定缴款为#美元4.7百万，$4.1百万美元和美元3.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
(17) 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | (单位：千) |
| 补充披露 | | | | | | | | | |
| 以下项目的现金付款： | | | | | | | | | |
| 已缴纳所得税 | | | | | $ | 102 | | | $ | 226 | | | $ | 176 | |
| | | | | $ | 102 | | | $ | 226 | | | $ | 176 | |
| | | | | | | | | |
| 非现金经营活动时间表 | | | | | | | | | |
| ASC 842租约-经营租约 | | | | | $ | 750 | | | $ | 17,658 | | | $ | — | |
| | | | | $ | 750 | | | $ | 17,658 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| 非现金投资活动日程表 | | | | | | | | | |
| 收到的未付财产、厂房和设备 | | | | | $ | 1,399 | | | $ | 2,571 | | | $ | 1,288 | |
| | | | | $ | 1,399 | | | $ | 2,571 | | | $ | 1,288 | |
| | | | | | | | | |
| 非现金融资活动时间表 | | | | | | | | | |
| 将VGH，LLC成员单位转换为VGH，Inc.普通股 | | | | | $ | — | | | $ | 114,648 | | | $ | — | |
| 未支付的交易费用 | | | | | $ | — | | | $ | 4,875 | | | $ | — | |
| ASC 842租赁-融资租赁 | | | | | 117 | | | 430 | | | — | |
| 通过“无现金”认股权证发行普通股 | | | | | $ | 360,742 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 通过既得的RSU发行普通股 | | | | | $ | 43,738 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 应付票据 | | | | | $ | 620 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | $ | 405,217 | | | $ | 119,953 | | | $ | — | |
(18) 季度财务数据(未经审计)(重述)
截至2019年3月31日至2020年12月31日的季度未经审计财务数据摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度： | | 2020年3月31日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 收入 | | $ | 238 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 毛利 | | $ | 65 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 净亏损 | | $ | (376,826) | | | $ | (72,114) | | | $ | (92,230) | | | $ | (103,717) | |
| | | | | | | | |
每股基本净亏损1 | | $ | (1.86) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.44) | |
稀释后每股净亏损1 | | $ | (1.86) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.44) | |
| 截至的季度： | | 2019年3月31日 | | 2019年6月30日 | | 2019年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 收入 | | $ | 1,782 | | | $ | 638 | | | $ | 832 | | | $ | 529 | |
| 毛利 | | $ | 776 | | | $ | 360 | | | $ | 426 | | | $ | 215 | |
| 净亏损 | | $ | (42,593) | | | $ | (44,068) | | | $ | (51,475) | | | $ | (76,979) | |
| | | | | | | | |
每股基本净亏损1 | | $ | (0.22) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.40) | |
稀释后每股净亏损1 | | $ | (0.22) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.40) | |
| ________________________________ | | | | | | | | |
1 截至2020年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的季度每股净亏损的计算是基于基本和稀释后的加权平均股份合计202,409,552, 211,784,541, 225,253,536和236,722,884，分别为。
截至2019年3月31日至2019年9月30日的季度每股净亏损的计算是基于基本和稀释后的加权平均股份合计193,663,150。截至2019年12月31日的季度的每股净亏损是基于以下各项的加权平均基本和稀释后股份计算的194,378,154.
以下是截至2020年3月31日的三个月、截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的重述未经审计简明综合财务报表。下文还将先前报告的资产负债表、业务表和全面损失表以及现金流量表与前述期间的重报数额进行了核对。由于重述对净亏损、额外实收资本和累计亏损的影响，各期间的股东权益报表分别进行了重述。有关重述和对净亏损的影响的更多信息，请参阅下面的经营报表和综合损失调节表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年3月31日 |
| | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 419,374 | | | $ | — | | | $ | 419,374 | |
| 受限现金 | | | 12,278 | | | — | | | 12,278 | |
| 盘存 | | | 28,797 | | | — | | | 28,797 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | | 14,879 | | | — | | | 14,879 | |
| 流动资产总额 | | | 475,328 | | | — | | | 475,328 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | 52,382 | | | — | | | 52,382 | |
| 其他非流动资产 | | | 20,349 | | | — | | | 20,349 | |
| 总资产 | | | $ | 548,059 | | | $ | — | | | $ | 548,059 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | |
| 应付帐款 | | | $ | 8,410 | | | $ | — | | | $ | 8,410 | |
| 应计费用 | | | 18,511 | | | — | | | 18,511 | |
| 客户存款 | | | 83,264 | | | — | | | 83,264 | |
| 其他流动负债 | | | 3,207 | | | — | | | 3,207 | |
| 流动负债总额 | | | 113,392 | | | — | | | 113,392 | |
| 认股权证法律责任 | | | — | | | 100,225 | | | 100,225 | |
| 其他长期负债 | | | 22,666 | | | $ | — | | | 22,666 | |
| 总负债 | | | $ | 136,058 | | | $ | 100,225 | | | $ | 236,283 | |
| 股东权益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 优先股 | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
| 额外实收资本 | | | 593,582 | | | 220,851 | | | 814,433 | |
| 累计赤字 | | | (181,607) | | | (321,076) | | | (502,683) | |
| 累计其他综合收益 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 股东权益总额 | | | 412,001 | | | (100,225) | | | 311,776 | |
| 总负债和股东权益 | | | $ | 548,059 | | | $ | — | | | $ | 548,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 359,912 | | | $ | — | | | $ | 359,912 | |
| 受限现金 | | | 13,266 | | | — | | | 13,266 | |
| 盘存 | | | 28,605 | | | — | | | 28,605 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | | 13,859 | | | — | | | 13,859 | |
| 流动资产总额 | | | 415,642 | | | — | | | 415,642 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | 56,027 | | | — | | | 56,027 | |
| 其他非流动资产 | | | 19,307 | | | — | | | 19,307 | |
| 总资产 | | | $ | 490,976 | | | $ | — | | | $ | 490,976 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | |
| 应付帐款 | | | $ | 8,228 | | | $ | — | | | $ | 8,228 | |
| 应计费用 | | | 20,810 | | | — | | | 20,810 | |
| 客户存款 | | | 81,734 | | | — | | | 81,734 | |
| 其他流动负债 | | | 2,926 | | | — | | | 2,926 | |
| 流动负债总额 | | | 113,698 | | | — | | | 113,698 | |
| 认股权证法律责任 | | | — | | | 90,080 | | | 90,080 | |
| 其他长期负债 | | | 23,040 | | | $ | — | | | 23,040 | |
| 总负债 | | | $ | 136,738 | | | $ | 90,080 | | | $ | 226,818 | |
| 股东权益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 优先股 | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
| 额外实收资本 | | | 598,337 | | | 240,592 | | | 838,929 | |
| 累计赤字 | | | (244,125) | | | (330,672) | | | (574,797) | |
| 累计其他综合收益 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 股东权益总额 | | | 354,238 | | | (90,080) | | | 264,158 | |
| 总负债和股东权益 | | | $ | 490,976 | | | $ | — | | | $ | 490,976 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年9月30日 |
| | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 741,575 | | | $ | — | | | $ | 741,575 | |
| 受限现金 | | | 13,268 | | | — | | | 13,268 | |
| 盘存 | | | 25,147 | | | — | | | 25,147 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | | 9,871 | | | — | | | 9,871 | |
| 流动资产总额 | | | 789,861 | | | — | | | 789,861 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | 57,255 | | | — | | | 57,255 | |
| 其他非流动资产 | | | 18,930 | | | — | | | 18,930 | |
| 总资产 | | | $ | 866,046 | | | $ | — | | | $ | 866,046 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | |
| 应付帐款 | | | $ | 8,490 | | | $ | — | | | $ | 8,490 | |
| 应计费用 | | | 22,056 | | | — | | | 22,056 | |
| 客户存款 | | | 83,190 | | | — | | | 83,190 | |
| 其他流动负债 | | | 2,300 | | | — | | | 2,300 | |
| 流动负债总额 | | | 116,036 | | | — | | | 116,036 | |
| 认股权证法律责任 | | | — | | | 105,360 | | | 105,360 | |
| 其他长期负债 | | | 23,763 | | | $ | — | | | 23,763 | |
| 总负债 | | | $ | 139,799 | | | $ | 105,360 | | | $ | 245,159 | |
| 股东权益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 优先股 | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | | | 23 | | | — | | | 23 | |
| 额外实收资本 | | | 1,047,246 | | | 240,592 | | | 1,287,838 | |
| 累计赤字 | | | (321,075) | | | (345,952) | | | (667,027) | |
| 累计其他综合收益 | | | 53 | | | — | | | 53 | |
| 股东权益总额 | | | 726,247 | | | (105,360) | | | 620,887 | |
| 总负债和股东权益 | | | $ | 866,046 | | | $ | — | | | $ | 866,046 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| | | 重述 | | |
| 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 238 | | | $ | — | | | $ | 238 | |
| 收入成本 | 173 | | | — | | | 173 | |
| 毛利 | 65 | | | — | | | 65 | |
| 销售、一般和管理费用 | 26,755 | | | — | | | 26,755 | |
| 研发费用 | 34,282 | | | — | | | 34,282 | |
| 营业亏损 | (60,972) | | | — | | | (60,972) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | (316,896) | | | (316,896) | |
| 利息收入 | 1,177 | | | — | | | 1,177 | |
| 利息支出 | (9) | | | — | | | (9) | |
| 其他收入 | 3 | | | | | 3 | |
| 其他费用 | (175) | | | — | | | (175) | |
| 所得税前亏损 | (59,976) | | | (316,896) | | | (376,872) | |
| 所得税(福利)费用 | (46) | | | — | | | (46) | |
| 净亏损 | (59,930) | | | (316,896) | | | (376,826) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | (54) | | | — | | | (54) | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (59,984) | | | $ | (316,896) | | | $ | (376,880) | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (0.30) | | | $ | (1.56) | | | $ | (1.86) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 202,409,552 | | | | 202,409,552 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| | | 重述 | | |
| 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 收入成本 | — | | | — | | | — | |
| 毛利 | — | | | — | | | — | |
| 销售、一般和管理费用 | 26,047 | | | — | | | 26,047 | |
| 研发费用 | 37,150 | | | — | | | 37,150 | |
| 营业亏损 | (63,197) | | | — | | | (63,197) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | (9,596) | | | (9,596) | |
| 利息收入 | 506 | | | — | | | 506 | |
| 利息支出 | (8) | | | — | | | (8) | |
| 其他收入，净额 | 221 | | | — | | | 221 | |
| 所得税前亏损 | (62,478) | | | (9,596) | | | (72,074) | |
| 所得税(福利)费用 | 40 | | | — | | | 40 | |
| 净亏损 | (62,518) | | | (9,596) | | | (72,114) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (62,518) | | | $ | (9,596) | | | $ | (72,114) | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (0.30) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.34) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 211,784,541 | | | | 211,784,541 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| | | 重述 | | |
| 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 收入成本 | — | | | — | | | — | |
| 毛利 | — | | | — | | | — | |
| 销售、一般和管理费用 | 30,936 | | | — | | | 30,936 | |
| 研发费用 | 46,243 | | | — | | | 46,243 | |
| 营业亏损 | (77,179) | | | — | | | (77,179) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | (15,280) | | | (15,280) | |
| 利息收入 | 322 | | | — | | | 322 | |
| 利息支出 | (9) | | | — | | | (9) | |
| 其他收入，净额 | (44) | | | — | | | (44) | |
| 所得税前亏损 | (76,910) | | | (15,280) | | | (92,190) | |
| 所得税(福利)费用 | 40 | | | — | | | 40 | |
| 净亏损 | (76,950) | | | (15,280) | | | (92,230) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | 48 | | | — | | | 48 | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (76,902) | | | $ | (15,280) | | | $ | (92,182) | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (0.34) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.41) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 225,253,536 | | | | 225,253,536 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的六个月 |
| | | 重述 | | |
| 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 238 | | | $ | — | | | $ | 238 | |
| 收入成本 | 173 | | | — | | | 173 | |
| 毛利 | 65 | | | — | | | 65 | |
| 销售、一般和管理费用 | 52,802 | | | — | | | 52,802 | |
| 研发费用 | 71,432 | | | — | | | 71,432 | |
| 营业亏损 | (124,169) | | | — | | | (124,169) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | (326,492) | | | (326,492) | |
| 利息收入 | 1,683 | | | — | | | 1,683 | |
| 利息支出 | (17) | | | — | | | (17) | |
| 其他收入，净额 | 49 | | | — | | | 49 | |
| 所得税前亏损 | (122,454) | | | (326,492) | | | (448,946) | |
| 所得税(福利)费用 | (6) | | | — | | | (6) | |
| 净亏损 | (122,448) | | | (326,492) | | | (448,940) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | (54) | | | — | | | (54) | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (122,502) | | | $ | (326,492) | | | $ | (448,994) | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (0.59) | | | $ | (1.58) | | | $ | (2.17) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 207,097,047 | | | | 207,097,047 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| | | 重述 | | |
| 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 238 | | | $ | — | | | $ | 238 | |
| 收入成本 | 173 | | | — | | | 173 | |
| 毛利 | 65 | | | — | | | 65 | |
| 销售、一般和管理费用 | 83,738 | | | — | | | 83,738 | |
| 研发费用 | 117,675 | | | — | | | 117,675 | |
| 营业亏损 | (201,348) | | | — | | | (201,348) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | (341,772) | | | (341,772) | |
| 利息收入 | 2,005 | | | — | | | 2,005 | |
| 利息支出 | (26) | | | — | | | (26) | |
| 其他收入，净额 | 5 | | | — | | | 5 | |
| 所得税前亏损 | (199,364) | | | (341,772) | | | (541,136) | |
| 所得税(福利)费用 | 34 | | | — | | | 34 | |
| 净亏损 | (199,398) | | | (341,772) | | | (541,170) | |
| 其他全面亏损： | | | | | |
| 外币折算调整 | (6) | | | — | | | (6) | |
| 本年度综合亏损总额 | $ | (199,404) | | | $ | (341,772) | | | $ | (541,176) | |
每股净亏损： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | $ | (0.94) | | | $ | (1.60) | | | $ | (2.54) | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 213,193,386 | | | | 213,193,386 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年3月31日的三个月 |
| | | | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (59,930) | | | $ | (316,896) | | | $ | (376,826) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 4,425 | | | — | | | 4,425 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 2,105 | | | — | | | 2,105 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | | | | | — | | | 316,896 | | | 316,896 | |
| 其他经营活动，净额 | | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 资产和负债的变动 | | | | | | | | | |
| 盘存 | | | | | (1,980) | | | — | | | (1,980) | |
| 其他流动和非流动资产 | | | | | 2,142 | | | — | | | 2,142 | |
| 应付账款和应计负债 | | | | | (2,978) | | | — | | | (2,978) | |
| 客户存款 | | | | | (98) | | | — | | | (98) | |
| 用于经营活动的现金净额 | | | | | (56,313) | | | — | | | (56,313) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | (4,036) | | | — | | | (4,036) | |
| 用于投资活动的现金 | | | | | (4,036) | | | — | | | (4,036) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 支付融资租赁债务 | | | | | (23) | | | — | | | (23) | |
| 交易成本 | | | | | (697) | | | — | | | (697) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | | | | (720) | | | — | | | (720) | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | | | | | (61,069) | | | — | | | (61,069) | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | 492,721 | | | — | | | 492,721 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 431,652 | | | $ | — | | | $ | 431,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年6月30日的六个月 |
| | | | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (122,448) | | | $ | (326,492) | | | $ | (448,940) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 9,950 | | | — | | | 9,950 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 4,720 | | | — | | | 4,720 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | | | | | — | | | 326,492 | | | 326,492 | |
| 其他经营活动，净额 | | | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| 资产和负债的变动 | | | | | | | | | |
| 盘存 | | | | | (1,788) | | | — | | | (1,788) | |
| 其他流动和非流动资产 | | | | | 3,261 | | | — | | | 3,261 | |
| 应付账款和应计负债 | | | | | (914) | | | — | | | (914) | |
| 客户存款 | | | | | (1,628) | | | | | (1,628) | |
| 其他流动和非流动负债 | | | | | 892 | | | — | | | 892 | |
| 用于经营活动的现金净额 | | | | | (107,888) | | | — | | | (107,888) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | (10,139) | | | — | | | (10,139) | |
| 用于投资活动的现金 | | | | | (10,139) | | | — | | | (10,139) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 支付融资租赁债务 | | | | | (49) | | | — | | | (49) | |
| 交易成本 | | | | | (1,467) | | | — | | | (1,467) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | | | | (1,516) | | | — | | | (1,516) | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | | | | | (119,543) | | | — | | | (119,543) | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | 492,721 | | | — | | | 492,721 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 373,178 | | | $ | — | | | $ | 373,178 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | | | | | | 重述 | | |
| | | 如文件所示 | | 调整 | | 如上所述 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (199,398) | | | $ | (341,772) | | | $ | (541,170) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 18,575 | | | — | | | 18,575 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 7,397 | | | — | | | 7,397 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | | | | | — | | | 341,772 | | | 341,772 | |
| 其他经营活动，净额 | | | | | 75 | | | — | | | 75 | |
| 资产和负债的变动 | | | | | | | | | |
| 盘存 | | | | | 1,669 | | | — | | | 1,669 | |
| 其他流动和非流动资产 | | | | | 6,152 | | | — | | | 6,152 | |
| 应付账款和应计负债 | | | | | 719 | | | — | | | 719 | |
| 客户存款 | | | | | (172) | | | | | (172) | |
| 其他流动和非流动负债 | | | | | 2,394 | | | — | | | 2,394 | |
| 用于经营活动的现金净额 | | | | | (162,589) | | | — | | | (162,589) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | (14,135) | | | — | | | (14,135) | |
| 用于投资活动的现金 | | | | | (14,135) | | | — | | | (14,135) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | | | |
| 支付融资租赁债务 | | | | | (89) | | | — | | | (89) | |
| 普通股发行 | | | | | 460,200 | | | — | | | 460,200 | |
| 交易成本 | | | | | (20,866) | | | — | | | (20,866) | |
| 在净结算的股票奖励中代表员工支付的预扣税款 | | | | | (399) | | | — | | | (399) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | | | | 438,846 | | | — | | | 438,846 | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | | | | | 262,122 | | | — | | | 262,122 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | 492,721 | | | — | | | 492,721 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 754,843 | | | $ | — | | | $ | 754,843 | |
