第四季度和2023财年收益回顾 2023年6月15日

SAFE HARBOR 声明本演示文稿包含有关公司运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述。不应依赖前瞻性陈述，因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述都基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上受不确定性和突发事件的影响，其中许多是公司无法控制的，并且可能会根据许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于：（i）对新技术和产品的投资水平；（ii）公司期刊的订阅续订率；（iii）期刊订阅代理的财务稳定性和流动性；（iv）图书批发商和零售账户的整合；（v）主要零售商的市场地位和财务稳定性；（vi）公司教育业务的季节性质和二手图书市场的影响；(vii) 全球经济和政治状况；(viii) 公司保护自身的能力全球版权和其他知识产权（ix）公司成功整合收购的业务并实现预期机遇的能力；（x）公司随着时间的推移和2024财年通过我们的多年业务优化计划和2023财年重组计划实现运营节省的能力；以及（xi）公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他因素。公司没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况。非公认会计准则指标在本演示文稿中，管理层提供了以下非公认会计准则绩效指标：调整后收入调整后每股收益（“调整后每股收益”）；自由现金流减去产品开发支出；调整后的利润贡献（“调整后的CTP”）和利润率；调整后的息税折旧摊销前利润和利润率；有机收入；以及按固定货币（“CC”）计算的业绩。管理层认为，非公认会计准则财务指标，不包括重组费用和信贷以及其他项目的影响，为分析经营业绩和收益提供了补充信息，通常被股东用来衡量我们的业绩。自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们长期为股东创造价值的能力。以固定货币为基础的业绩消除了外汇波动影响的扭曲，从而使我们的业务趋势具有更好的可比性，采用当期和前期同等外币汇率。我们尚未提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2024年展望，因为这些指标在包括重组费用和信贷、外汇收益和损失以及其他收益和损失在内的某些项目上具有很大的变异性、复杂性和可见性，因此如果不付出不合理的努力，这些指标就无法公布。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的合并业绩具有重要意义。2

通过推动发现和学习来释放人类潜力

概述受学术界周期性市场不利因素的拖累，研究文章量下降主要是宏观经济压力和欣达维出版中断所致。现在，威利将重点放在研究与学习领域的最大优势、最佳机会和最赚钱的业务领域，为股东释放价值，同时为所有利益相关者带来影响力宣布投资组合行动以创造更简单、更强大、更有利可图的威利；剥离大学服务、Wiley Edge（人才发展），和CrosskNowledge；在第四季度剥离了备考和晋升课程精简组织和成本结构，调整了组织和成本结构，以反映投资组合行动的关注范围缩小并提高我们的效率 2024 财年是过渡年；绩效改善和利润加速将在 2025 财年和 26 财年全面实现 Wiley 是知识创造和知识应用领域的全球领导者，凭借清晰的资产负债表和丰厚的现金，为长期成功做好了充分准备流程概述 4

收入* 0% 20.2亿美元 GAAP 每股收益** ▼2.31 美元调整后每股收益 ▼ 8% 3.84 美元调整后息税折旧摊销前利润 ▼ 2% 4.22亿美元自由现金流 ▼按固定货币计算的所有差异除了 GAAP 每股收益为 CC -1% **GAAP 每股收益总额为 1.77 美元和重组和其他费用全年摘要收入表现不佳由于学术和研究领域的市场和宏观挑战，GAAP每股收益下降主要是由于教育服务/大学服务1亿美元（每股1.77美元）和4,900万美元的商誉减值重组费用（每股0.66美元）调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润表现，这部分被支出管理和激励性薪酬的减少所抵消了自由现金流的减少，这主要是由于重组付款增加（-2100万美元）和利息支出（-1800万美元）2023财年业绩5

短期动态影响了22年日历的交易量，其中包括2023财年8个月的文章提交量和全行业产出滞后，2022年排名前20位的地理市场中有18个的文章量下降了非经常性原因：A) 缓解了21世纪20/21COVID数量的大幅上涨，B) 记录了封锁期间研究活动的下降导致论文减少第四季度随着提交量增加和OA量增长而出现反弹；预计将恢复到中等个位数的增长 2024 财年主要研究指标全球研发资金等产出仍然强劲来源：文章量数据来自Dimensions；全球研发：主要科学和技术指标 (oecd.org)，2022 年全球研发资金预测研究：出版量展望 6

第三季度暂停特刊出版计划主动关闭了四种欣达维期刊，占我们撤回的1,700篇文章的50％；19种欣达维期刊也从年度影响力指数中除名；80多家竞争对手期刊也被除名新商业领袖被提名，一位值得信赖的威利资深人士对加强诚信保证措施正在奏效充满信心欣达维23财年收入增长预期因中断而减少了3000万美元 FY2023 Q3-Q4 2024财年展望欣达维的预计收入由于持续，将下跌3000万至3500万美元影响干扰将在24财年得到全面解决，预计将在25财年出现强劲复苏积极迹象；重启特刊；销量增加；振兴计划正在进行预计欣达维期刊将在第二季度重要的年度期刊质量指数中表现强劲。由于采取了行动、透明度以及与行业的共享，威利是该主题的思想领袖研究：2024财年欣达维的振兴 7

知识公司Wiley使新知识的创造及其在科学、学习和创新中的应用成为可能

基于 “新知识” 的必备品牌和内容基本知识管理平台在需求旺盛的知识垂直领域拥有实力全球学术和企业合作伙伴网络扩大访问全球知识受众范围 Wiley 核心优势研究期刊和内容库专业学习内容和课件内容分发和发现平台知识工作流程解决方案数据、见解和受众访问专注于我们在研究和出版领域的核心优势

根据2023财年业绩剥离非核心资产数字持有或出售的资产 Go-Forward Business 大学服务 Wiley Edge CrossKnowledge Test 预备课程研究学习总收入3.93亿美元 16.27亿美元占Wiley收入的19％ 81％ 调整后的息税折旧摊销前利润 10% 90% 调整后息税折旧摊销前利润率 10.9% 23.3% 研究包括出版和解决方案系列 (没有变化）。它产生的收入约占Wiley未来收入的66％。学习包括学术（出版）和专业（出版和评估）领域。它产生的收入约占Wiley未来收入的34％。成为更简单、更强大、更有利可图的 Wiley 10

专注于研究、出版和解决方案专注于我们具有强大竞争优势、规模和机会的垂直市场中的必备内容、平台和解决方案剥离非核心教育资产剥离大学服务、Wiley Edge 和 CrossKnoledge 以增强专注力、提高运营杠杆率、提高盈利能力、优化资本效率调整和优化组织、基础架构和成本基础，以提高速度、协同作用、效率和盈利能力正在进行中实现业绩和利润增长 11

学习成绩展望财务状况

第 423 季度财报报告 V2.pptx 13 第四季度业绩收入* ▼ 2% 5.26亿美元 GAAP 每股收益** ▲0.46 美元调整后每股收益 ▲ 32% 调整后息税折旧摊销前利润 ▲ 23% 除了 GAAP 每股收益第 1.37 亿美元按固定货币计算的所有差异第四季度摘要收入表现主要是由于欣达维出版的研究中断和学术方面的温和下降抵消了人才公认会计准则每股收益的下降主要是由于基础收益表现和增长关于出售备考和高级课程调整后的每股收益增长主要来自计划中的重组储蓄抵消了增长利息支出调整后的息税折旧摊销前利润增长主要来自计划中的重组、储蓄和费用管理

第 423 季度财报报告 V2.pptx 14 年全年摘要研究出版量下降主要是由于出版量减少，尤其是欣达维出版中断；今年与世界各地的图书馆财团和政府机构签署转型协议的强劲势头研究解决方案的增长主要是由收购的业务抵消了企业支出不利因素所推动的；签署新社会和企业合作伙伴息税折旧摊销前利润的强劲势头抵消了激励和支出管理的减少；息税折旧摊销前利润利润率与去年持平*全年有机收入-1％。有机收入不包括收购和货币影响（百万）2023 年第四季度 Change Change CC Research Publish 241 美元 (6%) (5%) Research Solutions 39 美元 (4%) (2%) 总收入 280 美元 (6%) (5%) 调整后息税折旧摊销前利润率 37.8% 2023 财年变更变化 CC 927 (4%) (1%) 153 美元 7% 1,080 美元 (2%) 34.9% Research

423 季度收益报告 V2.pptx 15 Academic Publishing 印刷和电子书的下降完全抵消了数字课件的增长；在第四季度，由于入学挑战以及学费份额下降息税折旧摊销前利润表现，Wiley 剥离了备考和进修课程大学服务业绩，这主要归因于收入表现以及分销和技术成本的增加；息税折旧摊销前利润率低于上年*全年有机收入 -8%。有机收入不包括收购和货币影响（百万）2023 年第四季度 Change Change CC Academic Publishing 127 美元 (3%) (1%) 大学服务 56 美元 (5%) (4%) 总收入 183 美元 (3%) (2%) 调整后息税折旧摊销前利润率 30.1% 2023 财年变更变动 CC 482 (9%) (8%) 690 美元 (9%) (7%) 148 美元 (13%) 148 美元 (13%) 4% 全年摘要

第 423 季度财报报告 V2.pptx 16 Talent 签约了来自能源、消费品、科技和金融服务等垂直行业的 15 家新的跨国企业安置客户：尽管困难的招聘环境影响了第四季度的实习，但仍有 1 家客户在第四季度签约，但评估表现持续强劲；由于收入表现，安置成本的通货膨胀压力所抵消，使用量和合作伙伴的息税折旧摊销前利润表现实现了两位数的增长。息税折旧摊销前利润率略低于 2022 财年（百万）2023 财年第四季度 Change Change CC Talent 63 8% 12% 总收入 63 8% 12% 调整后息税折旧摊销前利润 13% 调整后息税折旧摊销前利润率 20.5% 2023 财年变更变动 CC $249 17249 17% 249 249% 52 18% 21.1% 全年摘要

第 423 季度收益报告 V2.pptx 17 财务状况和资本配置自由现金流：1.73 亿美元，去年同期为 2.23 亿美元。差异主要是由于重组付款（-2100万美元）和利息支出（-1800万美元）低杠杆：净负债与息税折旧摊销前利润为1.5倍，而去年年底为1.6倍强流动性：银团信贷协议在2023财年修订，五年期信贷承诺为131.5亿美元，延期至2027年11月，1.85亿美元的信贷承诺将持续到2024年5月的现有到期日。并购总容量为15.0亿美元：未进行重大收购。学术股息的两次剥离：收益率约为3.7％（截至6月14日）；6月份的年度股息审查股票回购：以3500万美元的价格收购了83.2万股股票，平均成本为每股42.07美元（去年回购了54.4万股）分红和回购全年分配1.07亿美元 22财年1.12亿美元

423 季度收益报告 V2.pptx 18 个指标（百万美元，每股收益除外）2023 财年所有公司 2023 财年资产剥离前景调整后总收入* 2,020 1,627 美元 1,580 美元至 1,630 美元 Research 1,080 美元持平（+3% 除外 Hindawi）获利 547 美元向下个位数调整后息税折旧摊销前利润总额* 422 379 美元至 300 美元调整后每股收益总额* 3.84 美元 3.84 美元 2.05美元至2.40美元 *Wiley的2024财年展望（“调整后收入”、“调整后的息税折旧摊销前利润” 和 “调整后每股收益”）不包括待售或出售的业务，包括大学服务、Wiley Edge（前身为Talent）开发）、交叉知识、备考和进阶课程。从第一季度开始，这些资产将报告为 “待售或出售的企业”。^这些待售或出售的企业在2023财年创造了3.93亿美元的收入（占Wiley的19％）和4300万美元的调整后息税折旧摊销前利润（占Wiley的10％）。2024财年过渡年度展望调整后的收入——主要是由于欣达维公布的暂停以及消费者和企业支出持续疲软调整后的息税折旧摊销前利润——主要是收入表现、激励性薪酬重置和工资通胀调整后每股收益——进一步受到0.42美元的非运营项目的影响，包括更高的税率（-0.21美元）养老金支出（-0.11美元）和利息（-0.10美元）。威利提高的税率主要是由于各国收入组合不太有利以及英国法定税率的提高。威利在2015年冻结了其美国和英国的养老金计划。他们目前获得的资金超过90％

我们的2023财年成本节约和简化计划执行得很好。重组计划减少了房地产占地面积和员工人数行动在2023财年节省了3500万美元 2024财年采取的行动将在2025年和2026财年大幅加速利润剥离非核心业务专注于高利润率和现金创造业务业务优化计划扩展到包括适当调整企业成本基础以反映投资组合行动；消除滞留成本推动卓越运营，外包，以及各研究和学习领域的成本协同效应随着我们退出2024财年以及2025财年和2026财年加速实现利润率回升 Wiley 将在2023年10月投资者日分享财务目标 2025财年和2026财年的物质利润率加速

在全球研发支出不断增加的基础上，长期趋势强劲文章量预计将恢复正常的中等个位数增长 Hindawi 的振兴，OA的强劲增长将恢复研究解决方案通过新的、追加销售和交叉销售的合作伙伴加速企业营销支出的复苏有利于网络货币化持续的企业对专业发展的投资持续的消费者支出复苏将使出版公司受益 Wiley有能力实现持续增长和持续利润率提高收入增长2025 财年和 2026 财年的驱动因素

知识创造机会：更快、更便宜、更好的内容创建当前活动：用于改善身份管理和身份欺诈 GAI 内容的筛选工具自动问题开发和视频创建以降低课件成本通过负责任地使用生成式人工智能提高同事的工作效率知识应用机会：个性化、情境化、及时的内容交付和应用程序当前活动：知识产权和版权保护工具加快内容发现和使用的新客户工具 GAI 提供的辅导苦苦挣扎的学习者生成的人工智能机会在充斥着不可靠的衍生内容的世界中，新鲜、经过验证、高影响力的信息和见解的价值有所增加 21

聚焦我们在知识创造和知识应用方面的最大优势和机遇1 对非核心教育资产进行战略审查；确定待售企业 2 精简和调整我们的组织和成本结构，以反映行动和更大的重点 3 2024 财年是过渡年，预计在 2025 财年和 2026 财年将实现业绩增长和利润率加速 4 推动更高的盈利能力、增长和价值创造关键亮点：创造更强大、更具盈利能力的 Wiley

6 月 7 月 8 月 9 月 15 日 6 月 15 日：23 年第四季度收益战略行动旨在集中精力 Wiley 推动更大的盈利能力、增长和价值创造 2024 财年过渡年调整规模和优化新 Wiley（不包括持有待售）9 月 7 日：第 1 季度两个细分市场的收益报告——研究与学习提供资产剥离的最新情况提供重组和优化的最新信息 10/12：主办投资者日提出新的 Wiley 愿景在知识领域讨论市场、优势和战略创作和知识应用提供可见性以及对多年业务优化计划的预期介绍3年增长和盈利目标、重点资本配置计划和其他相关的关键绩效指标时间表：即将到来的里程碑预估细分市场为可比目的提供研究和学习领域为期两年的预计财务状况 23

423 季度收益报告 V2.pptx 24 感谢你加入我们的投资者关系网站 https://investors.wiley.com/ 联系我们获取后续信息，地址为：brian.campbell@wiley.com Direct +1 (201) 748-6874

第 423 季度收益报告 V2.pptx 25 附录 — 美国 GAAP 转非 GAAP 每股收益 JOHN WILEY & SONS, INC.补充信息 (1) (2) 美国公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账（未经审计）截至2023年4月30日止年度的三个月美国公认会计准则每股收益与非公认会计准则调整后每股收益的对账 2022 年美国公认会计准则每股收益——摊薄后1.22 美元 0.76 美元 0.31 美元 2.62 调整：商誉减值 0.09-1.77-法律和解 (3)--0.05-与养老金收入相关的养老金收入俄罗斯计划的结束 (4) (0.02)-(0.02)-重组和相关费用（信贷）0.06-0.66（0.02）公司间外汇（收益）亏损交易，包括注销某些累积折算调整 (4) (0.01) 0.02 0.01 0.02 收购的无形资产摊销 (5) 0.26 0.29 1.21 1.21 出售企业和某些资产的收益 (6) (0.11)-(0.11) (0.05) 所得税调整 (8) (0.04) 0.38 Non-GAAP 调整后每股收益——摊薄 1.45 美元 1.08 美元 3.84$ 4.16 截至年底三个月的美国公认会计准则税前收入与非公认会计准则调整后收入的对账（金额以千计）2023 年 4 月 30 日 2022 年 4 月 30 日 2022 年 2022 年 US GAAP 收入税前 85,608 美元 51,825 美元 33,100 美元 209,661 美元调整的税前影响：商誉减值--99,800-法律和解 (3)--3,671-与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4) (1,750)-(1,750)-重组和相关费用（信贷）4,185 (266) 49,389 (1,427) 外汇（收益）损失公司间交易，包括注销某些累积折算调整 (4) (449) 1,019 457 1,513 收购的无形资产摊销 (5) 20,566 22,265 89,177 89,346 出售业务的收益以及某些资产 (6) (10,177)-(10,177) (3,694) 非公认会计准则调整后税前收入 97,983 美元 74,843 美元 263,667 美元 295,399 美国公认会计准则所得税准备金与非公认会计准则调整后所得税准备金的对账，包括我们的美国公认会计准则有效税率和非公认会计准则调整后有效税率美国公认会计准则所得税准备金17,264美元 8,669 美元 79 美元 15,867$ 61,352 调整的所得税影响 (7) 商誉减值 (4,857)---法律和解 (3)--716-与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4) (437)-(437)-重组及相关费用（信贷）992 (142) 12,151 (260) 公司间交易的外汇（收益）亏损，包括注销某些累积折算调整 (4) (142) 41 132 597 收购的无形资产摊销 (5) 5,372 6,017 20,183 20,816 出售企业和某些资产的收益 (6) (3,860)-(3,860) (922) 所得税调整:英国法定税率提高对递延所得税余额的影响 (8) 2,370 (689) 2,370 (21,415) Non-GAAP 调整后所得税准备金 16,702 美元 13,906 美元 47,122 美元 60,168 美元美国公认会计准则有效税率 20.2%16.7% 47.9% 29.3% 非公认会计准则调整后有效税率 17.0% 18.6% 17.9% 20.4% 参见下页的附注

第 423 季度收益报告 V2.pptx 26 附录——美国公认会计准则至非公认会计准则每股收益附注：(3) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们和解了与先前以370万美元收购对价有关的诉讼问题。该金额反映在我们简明合并收益表中的运营和管理费用中。(1) 有关管理层认为每项非公认会计准则绩效指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。本新闻稿中包含的截至2023年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。(4) 在截至2023年4月30日的三个月和年度中，由于我们在俄罗斯的业务关闭，由于我们在俄罗斯的业务关闭，削减了和结算信贷 180万美元的俄罗斯养老金计划的增加，反映在我们的其他收入中简明合并收益表。此外，我们注销了110万美元的累积折算调整后的收益，因为这家俄罗斯实体被视为已大幅清盘。该金额反映在我们简明合并收益表中的外汇收益（亏损）中。（5）反映了收购业务期初资产负债表上确定的无形资产的摊销。这包括开发的技术、客户关系、商品名等无形资产的摊销，这反映在简明合并收益表中的 “无形资产摊销” 行中。它还包括收购的产品开发资产的摊销，这反映在简明合并收益表中的销售成本中。(6) 在截至2023年4月30日的三个月和年度中，出售业务的收益归因于出售了Wiley的高效学习备考组合业务和我们的进阶课程业务，这两项业务均包含在我们的学术板块中，税前收益约为1,020万美元（扣除税款）收益630万美元）。在截至2022年4月30日的年度中，出售某些资产的收益归因于出售我们的世界语言产品组合，该产品组合包含在我们的学术板块中，税前收益约为370万美元（扣除280万美元的税收收益）。（7）在截至2023年4月30日的三个月中，税收影响为430万美元的当期税收优惠和370万美元的递延税。在截至2023年4月30日的年度中，几乎所有的税收影响都来自递延税。在截至2022年4月30日的三个月和年度中，几乎所有的税收影响都来自递延税。(8) 在截至2021年7月31日的三个月中，英国颁布了立法，将其法定税率从19％提高到25％，自2023年4月1日起生效。这导致在截至2021年7月31日的三个月中，重新计量了公司适用的英国递延所得税净负债，产生了2140万美元的非现金递延所得税支出。这些调整影响了递延税。在截至2023年4月30日的三个月和年度中，由于英国法定税率的变化，我们记录了与养老金相关的240万美元非现金递延所得税收优惠。这些调整影响了递延税。

423 季度收益报告 V2.pptx 27 附录 — 调整后息税折旧摊销前利润的净收入 2022 2023 2022 净收入 68,344美元 43,146美元 17,233美元 148,309$ 利息支出 10,560 5,063 37,745 19,802 所得税准备金 17,264 879 15,867 61,352 折旧和摊销 50,111 52,686 213,253 215,170 non-GAE AP 息税折旧摊销前利润 146,279 109,574 284,098 444,633 商誉减值--99,800-法律和解--3,671-重组和相关费用（信贷）4,185 (266) 49,389 (1,427) 公司间交易的外汇（收益）损失，包括注销在某些累计折算调整中 (611) 1,704 (894) 3,192 出售企业和某些资产的收益 (10,177)-(10,177) (3,694) 其他收入，净额 (2,908) (161) (3,884) (9,685) 非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润 136,768美元 110,851$ 422,03$ 433,019美元利润率 26.0% 20.3% 20.9% 20.8% 注意：JOHN WILEY & SONS, INC.补充信息 (1) 美国公认会计准则净收入与非公认会计准则息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（未经审计）的对账截至年终三个月（1）有关管理层认为每项非公认会计准则绩效指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标使用说明。本新闻稿中包含的截至2023年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。四月三十日，四月三十日