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Wiley 公布第四季度和 2023 财年业绩
宣布投资组合行动，以重塑公司并最大限度地创造价值

2023年6月15日——新泽西州霍博肯——威利（纽约证券交易所代码：WLY）今天公布了截至2023年4月30日的第四季度和财年的业绩。该公司宣布了战略行动，这些行动将使Wiley专注于其在新知识开发和应用方面的全球领先地位，并推动更高的盈利能力、增长和价值创造。

战略重点
•向前走：将Wiley的重点放在其最强大、最赚钱的业务和研究与学习领域的巨大市场机会上。
•投资组合行动：剥离非核心教育业务，包括大学服务（称为在线项目管理）、Wiley Edge（前身为人才开发）和CrosskNowledge。从 2024 年第一季度开始，这些资产将列为 “待售企业”。2023 年第四季度，Wiley 剥离了学术领域的备考和进阶课程系列。
•2024财年过渡年：精简组织和调整成本结构，以反映这些投资组合行动。这些行动的好处将在2025财年和2026财年实现。

第四季度摘要（与去年相比业绩）
•GAAP业绩：收入为5.26亿美元（-4％），营业收入为8200万美元（+41％），每股收益为1.22美元（+0.46美元）。
•按固定货币计算的调整后业绩：收入为5.26亿美元（-2％），调整后的息税折旧摊销前利润为1.37亿美元（+23％），调整后的每股收益为1.45美元（+32％）。

全年摘要（业绩与上一年相比）
•GAAP业绩：收入为20.2亿美元（-3％），营业收入为5600万美元（-1.63亿美元），每股收益为0.31美元（-2.31美元）。GAAP收益表现主要归因于教育服务/大学服务中的1亿美元（每股1.77美元）的非现金商誉减值以及总额为4,900万美元（每股0.66美元）的重组费用。
•按固定货币计算的调整后业绩：收入为20.2亿美元（0％），调整后的息税折旧摊销前利润为4.22亿美元（-2％），调整后的每股收益为3.84美元（-8％）。
•运营现金为2.77亿美元（-6200万美元），自由现金流为1.73亿美元（-5000万美元），这主要是由于重组付款和利息支出增加。

管理层评论
总裁兼首席执行官布莱恩·纳帕克表示：“今天，我们宣布了战略行动，将重点放在我们作为研究、出版和数字解决方案领域全球领导者的长期地位上，使Wiley变得更简单、更强大、更有利可图，从而加快新知识的创造和应用。”“一如既往，我们的目标是最大限度地为股东创造价值，为所有利益相关者带来影响。我们现在采取的行动将使我们能够在2025年和2026财年大幅改善业绩和利润率，并为未来几年的持续盈利增长做好准备。我们期待在今年晚些时候的投资者日讨论这个问题。”


财务业绩
参见随附的第四季度和2023财年的财务表。

研究
•第四季度收入为2.8亿美元，按固定汇率计算下降了6％，下降了5％，这主要是由于欣达维出版业的中断和宏观经济不利因素影响了我们的公司产品。正如第三季度所讨论的那样，由于某些特刊中存在泄露的文章，欣达维的特别问题计划被暂停。迄今为止，威利已经关闭了四本欣达维期刊，撤回了1,700多篇文章。据报道，全年收入为10.8亿美元，下降了3％，按固定货币计算持平。
•由于成本节约举措和员工成本降低，第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.06亿美元，增长了4％。全年调整后的息税折旧摊销前利润为3.77亿美元，按固定汇率计算下降了2％，这主要是由扩大出版和解决方案的投资部分被主要由于产品组合导致的特许权使用费成本降低所抵消。全年调整后的息税折旧摊销前利润率为34.9％，与去年持平。

学术的
•由于学术出版和大学服务均略有下降，第四季度收入为1.83亿美元，下降了3％，按固定汇率计算为2％。据报道，全年收入为6.9亿美元，下降了9％，按固定货币计算下降了7％，出版业的下降部分抵消了数字课件的增长以及持续的入学挑战和服务学费份额的降低。
•由于重组储蓄，第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为5,500万美元，按固定汇率计算增长了30％。按固定汇率计算，全年调整后的息税折旧摊销前利润为1.48亿美元，下降了13％，这主要是由于收入表现以及分销和技术成本的增加。全年调整后的息税折旧摊销前利润率为21.4％，而去年同期为22.8％。

人才
•由于安置和评估的增长，第四季度收入为6,300万美元，按固定汇率计算增长了12％。据报道，全年收入为2.49亿美元，增长了17％，按固定货币计算增长了24％，实习和评估（企业培训）的两位数增长推动了业绩。
•第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1300万美元，按固定汇率计算增长了10％，这主要是由于收入表现和重组储蓄。按固定汇率计算，全年调整后的息税折旧摊销前利润为5200万美元，增长了18％，这主要是由通货膨胀对扩大人才培养的安置和投资的影响增加所部分抵消。全年调整后的息税折旧摊销前利润率为21.1％，去年同期为21.6％。

调整后的公司支出（调整后的息税折旧摊销前利润）
•由于员工成本降低，第四季度调整后的公司支出为3700万美元，按固定货币计算下降了15％。按固定货币计算，全年调整后的公司支出为1.55亿美元，下降了8％，这主要是由于员工相关成本降低，包括2023财年的年度激励薪酬降低。


EPS
•第四季度GAAP每股收益为1.22美元，而去年同期为0.76美元，这主要是由于收益的改善以及备考和进修课程的销售所带来的收益。全年GAAP每股收益为0.31美元，而去年同期为2.62美元，这主要是由于每股2.43美元的非现金减值和重组费用。在第三季度，Wiley为其教育服务和大学服务业务记录了1亿美元的非现金商誉减值费用，合每股1.77美元。全年中，威利记录的重组费用总额为4900万美元，合每股0.66美元，与有针对性的裁员和房地产整合有关。
•按固定货币计算，第四季度调整后的每股收益为1.45美元，增长了32％，这主要是由于调整后的营业收入增加，主要来自重组储蓄。按固定货币计算，全年调整后每股收益为3.84美元，下降了8％，这主要是由于调整后的营业收入减少和利息支出增加。

资产负债表、现金流和资本配置
•年底的净负债与息税折旧摊销前利润的比率（过去十二个月）为1.5倍，而去年年底为1.6倍。
•运营活动提供的净现金（全年）为2.77亿美元，而去年同期为3.39亿美元。这主要是由于重组付款增加（+ 2100万美元）、利息支出增加（+1,800万美元）和现金收益减少。自由现金流减去产品开发支出（全年）为1.73亿美元，而去年同期为2.23亿美元，这主要是由于重组付款增加、利息支付增加和现金收益减少，抵消了较低的资本支出。
•股东回报：公司在2023财年连续第29年提高了股息。今年，威利使用了7700万美元作为股息，使用3,500万美元回购了83.2万股股票，平均每股成本为42.07美元。相比之下，去年回购的股票为54.4万股。2023 财年没有进行任何重大收购。

2024 财年过渡年展望
Wiley的2024财年展望不包括待售企业：大学服务、Wiley Edge（人才发展）和CrossKnowledge，以及在2023财年出售的企业（备考和晋升课程）。从2024年第一季度开始，这些资产将作为 “待售” 企业进行报告。这些业务在2023财年共创造了3.93亿美元的收入（占Wiley的19％）和4300万美元的调整后息税折旧摊销前利润（占Wiley的10％）。

Wiley的前进报告结构将包括两个部分：（1）研究和（2）学习。研究与研究出版和研究解决方案的报告渠道保持不变。学习将包括学术（教育出版）和专业（专业出版和评估）的报告渠道。Wiley将在第一季度开始报告这一结构，并提供两年的预估结果以供比较。













指标（百万美元，每股收益除外）
2023 财年
所有公司
2023 财年
前资产剥离
2024 财年展望
前资产剥离
调整后的收入*$2,020$1,6271,580 美元至 1,630 美元
研究$1,080公寓（+3% 前欣达维）
学习$547向下低个位数
调整后的息税折旧摊销前利润*$422$379305 到 330 美元
调整后的每股收益*$3.84$3.482.05 美元到 2.40 美元

*Wiley的2024财年展望（“调整后收入”、“调整后的息税折旧摊销前利润” 和 “调整后每股收益”）不包括待售业务，包括大学服务、Wiley Edge（前身为人才发展）和CrossKnowledge，以及在2023财年：备考和晋升课程中出售的业务。

2024 财年过渡年展望
•调整后的收入——主要是由于Hindawi特刊暂停发布以及消费者和企业支出持续疲软。请注意，这是一项新指标，其定义为收入进行了调整，不包括待售业务。
•调整后的息税折旧摊销前利润——主要是由于预期的收入表现，尤其是欣达维，以及激励性薪酬重启和工资通胀共同导致的员工成本增加。从其投资组合和重组行动来看，该公司预计2025财年和2026财年的实质性业绩和利润率将有所提高。
•调整后的每股收益——进一步受到0.42美元非运营项目的影响，包括更高的税率（-0.21美元/股）、养老金支出（-0.11美元/股）和利息支出（-0.10美元/股）。威利提高的税率主要是由于各国收入组合不太有利以及英国法定税率的提高。威利在2015年冻结了其美国和英国的养老金计划，这些计划的资金约为90％。

由于剥离时机以及重组付款的规模和范围都存在不确定性，Wiley没有提供自由现金流展望。

财报电话会议
定于今天，6月15日上午 10:00（美国东部时间）举行。在 investors.wiley.com 的投资者关系部观看网络直播，或直接通过 https://events.q4inc.com/attendee/368565267 观看网络直播。美国来电者，请拨打 (888) 210-3346 并输入参与者代码 2521217#。国际来电者，请拨打 (646) 960-0253 并输入参与者代码 2521217#。

关于 WILEY
威利是世界上最大的出版商之一，也是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者。Wiley 成立于 1807 年，旨在推动发现、推动教育并塑造劳动力。通过其行业领先的内容、数字平台和知识网络，该公司实现了释放人类潜力的永恒使命。在 Wiley.com 上访问我们。在脸书、推特、领英和Instagram上关注我们。


非公认会计准则财务指标
威利提供非公认会计准则财务指标和业绩业绩，例如 “调整后每股收益”、“调整后营业收入”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后税前收入”、“调整后所得税准备金”、“调整后有效所得税税率”、“自由现金流减去产品开发支出”、“有机收入”、“调整后收入”，以及按固定货币计算的业绩，以评估基础业务业绩和趋势。管理层认为，不包括重组费用和信贷以及某些其他项目的影响的非公认会计准则财务指标以及收购的影响为分析经营业绩和收益提供了有用的可比依据。参见补充信息中非公认会计准则财务指标的对账和对非公认会计准则指标使用情况的解释。我们尚未提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2024年展望，因为这些指标在包括重组费用和信贷、外汇收益和损失以及其他收益和损失在内的某些项目上具有很大的变异性、复杂性和可见性，因此如果不付出不合理的努力，这些指标就无法公布。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的合并业绩具有重要意义。

前瞻性陈述
本新闻稿包含有关公司运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述。不应依赖前瞻性陈述，因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上受不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件是公司无法控制的，并且可能会因许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于：（i）对新技术和产品的投资水平；（ii）公司期刊的订阅续订率；（iii）期刊订阅代理的财务稳定性和流动性；（iv）图书批发商和零售账户的整合；（v）主要在线零售商的市场地位和财务稳定性；（vi）公司教育业务的季节性质和二手书市场的影响；（vii）全球经济和政治状况；（viii）公司的能力在全球范围内保护其版权和其他知识产权（ix）公司成功整合收购业务并实现预期机遇的能力；（x）随着时间的推移和在2024财年通过我们的多年业务优化计划和2023财年重组计划实现运营节省的能力；以及（xi）公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他因素。公司没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况。

类别：财报发布





JOHN WILEY & SONS, INC.
补充信息 (1) (2)
简明合并净收益表
（千美元，每股信息除外）
（未经审计）
三个月已结束
4月30日		年末
4月30日
2023202220232022
收入，净额$526,127 $545,653 $2,019,900 $2,082,928 
成本和支出：
销售成本174,157 187,004 692,541 700,658 
运营和管理费用245,821 279,331 1,037,399 1,079,585 
商誉减值 (3)
— — 99,800 — 
重组及相关费用（贷项）4,185 (266)49,389 (1,427)
无形资产的摊销19,492 21,153 84,881 84,836 
成本和支出总额443,655 487,222 1,964,010 1,863,652 
营业收入82,472 58,431 55,890 219,276 
占收入的百分比15.7 %10.7 %2.8 %10.5 %
利息支出(10,560)(5,063)(37,745)(19,802)
外汇交易收益（损失）611 (1,704)894 (3,192)
出售企业和某些资产的收益10,177 — 10,177 3,694 
其他收入，净额2,908 161 3,884 9,685 
税前收入85,608 51,825 33,100 209,661 
所得税准备金17,264 8,679 15,867 61,352 
有效税率20.2 %16.7 %47.9 %29.3 %
净收入$68,344 $43,146 $17,233 $148,309 
占收入的百分比13.0 %7.9 %0.9 %7.1 %
每股收益
基本$1.23 $0.78 $0.31 $2.66 
稀释$1.22 $0.76 $0.31 $2.62 
已发行普通股的加权平均数
基本55,355 55,668 55,558 55,759 
稀释56,137 56,529 56,355 56,598 
注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2023年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 正如先前宣布的那样，在2023财年的第三季度，我们将教育业务重组为两个以客户为中心的新领域。我们的新分部报告结构由三个可报告的部门组成，包括研究（无变化）、学术和人才，以及企业支出类别（无变化）。由于这次调整，我们被要求在调整前后立即测试商誉的减值情况。在调整之前，我们得出结论，教育服务申报部门的公允价值低于其账面价值，这导致税前非现金商誉减值为3,100万美元。调整后，我们得出结论，学术板块大学服务申报部门的公允价值低于其账面价值，这导致税前非现金商誉减值额外达到6,880万美元。


JOHN WILEY & SONS, INC.
补充信息 (1) (2)
美国公认会计准则措施与非公认会计准则措施的协调
（未经审计）
美国公认会计准则每股收益与非公认会计准则调整后每股收益的对账
 三个月已结束
4月30日
年末
4月30日
 2023202220232022
美国公认会计准则每股收益——摊薄$1.22 $0.76 $0.31 $2.62 
调整：
商誉减值 0.09 — 1.77 — 
法律和解 (3)
— — 0.05 — 
与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4)
(0.02)— (0.02)— 
重组及相关费用（贷项）0.06 — 0.66 (0.02)
公司间交易的外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (4)
(0.01)0.02 0.01 0.02 
收购的无形资产的摊销 (5)
0.26 0.29 1.21 1.21 
出售企业和某些资产的收益 (6)
(0.11)— (0.11)(0.05)
所得税调整 (8)
(0.04)0.01 (0.04)0.38 
非公认会计准则调整后每股收益——摊薄$1.45 $1.08 $3.84 $4.16 
美国公认会计准则税前收入与非公认会计准则调整后税前收入的对账
（金额以千计）
三个月已结束
4月30日
年末
4月30日
2023202220232022
美国公认会计准则税前收入$85,608 $51,825 $33,100 $209,661 
调整的税前影响：
商誉减值 — — 99,800 — 
法律和解 (3)
— — 3,671 — 
与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4)
(1,750)— (1,750)— 
重组及相关费用（贷项）4,185 (266)49,389 (1,427)
公司间交易的外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (4)
(449)1,019 457 1,513 
收购的无形资产的摊销 (5)
20,566 22,265 89,177 89,346 
出售企业和某些资产的收益 (6)
(10,177)— (10,177)(3,694)
非公认会计准则调整后的税前收入$97,983 $74,843 $263,667 $295,399 
美国公认会计准则所得税准备金与非公认会计准则调整后所得税准备金的对账，包括我们的美国公认会计准则有效税率和我们的非公认会计准则调整后有效税率
美国公认会计准则所得税条款$17,264 $8,679 $15,867 $61,352 
调整对所得税的影响 (7)
商誉减值 (4,857)— — — 
法律和解 (3)
— — 716 — 
与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4)
(437)— (437)— 
重组及相关费用（贷项）992 (142)12,151 (260)
公司间交易的外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (4)
(142)41 132 597 
收购的无形资产的摊销 (5)
5,372 6,017 20,183 20,816 
出售企业和某些资产的收益 (6)
(3,860)— (3,860)(922)
所得税调整：
英国法定税率提高对递延所得税余额的影响 (8)
2,370 (689)2,370 (21,415)
非公认会计准则调整后所得税条款 $16,702 $13,906 $47,122 $60,168 
美国公认会计准则有效税率20.2 %16.7 %47.9 %29.3 %
非公认会计准则调整后的有效税率17.0 %18.6 %17.9 %20.4 %
注意事项：
(1) 有关管理层认为每项非公认会计准则绩效指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。本新闻稿中包含的截至2023年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们解决了与先前以370万美元收购的对价有关的诉讼事宜。该金额反映在我们简明合并收益表中的运营和管理费用中。
(4) 在截至2023年4月30日的三个月和年度中，由于我们在俄罗斯的业务关闭，由于180万美元的俄罗斯养老金计划结束，削减了和结算信贷，这反映在我们的简明合并收益表中的其他收入中。此外，我们注销了110万美元的累积折算调整后的收益，因为这家俄罗斯实体被视为已大幅清盘。该金额反映在我们的简明合并损益表中的外汇收益（亏损）中。
(5) 反映收购业务期初资产负债表上确立的无形资产的摊销。这包括开发的技术、客户关系、商品名等无形资产的摊销，这反映在简明合并收益表中的 “无形资产摊销” 行中。它还包括收购产品开发资产的摊销，这反映在简明合并收益表中的销售成本中。
(6) 在截至2023年4月30日的三个月和年度中，出售业务的收益归因于出售了Wiley的高效学习备考组合业务和我们的进阶课程业务，这两项业务均包含在我们的学术领域，税前收益约为1,020万美元（扣除630万美元的税收收益）。在截至2022年4月30日的年度中，出售某些资产的收益归因于出售我们的世界语言产品组合，该产品组合包含在我们的学术板块中，税前收益约为370万美元（扣除280万美元的税收收益）。
(7) 在截至2023年4月30日的三个月中，税收影响为430万美元的当期税收优惠和370万美元的递延所得税。在截至2023年4月30日的年度中，几乎所有的税收影响都来自递延税。在截至2022年4月30日的三个月和年度中，几乎所有的税收影响都来自递延税。
(8) 在截至2021年7月31日的三个月中，英国颁布了立法，将其法定税率从19％提高到25％，自2023年4月1日起生效。这导致在截至2021年7月31日的三个月中，重新计量了公司适用的英国递延所得税净负债，产生了2140万美元的非现金递延所得税支出。这些调整影响了递延税。在截至2023年4月30日的三个月和年度中，由于英国法定税率的变化，我们记录了与养老金相关的240万美元非现金递延税收益。这些调整影响了递延税。


JOHN WILEY & SONS, INC.
补充信息 (1)
美国公认会计准则净收入与非公认会计准则息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计）
三个月已结束
4月30日		年末
4月30日
2023202220232022
净收入$68,344 $43,146 $17,233 $148,309 
利息支出10,560 5,063 37,745 19,802 
所得税准备金17,264 8,679 15,867 61,352 
折旧和摊销50,111 52,686 213,253 215,170 
非通用会计准则息税折旧摊销前利润146,279 109,574 284,098 444,633 
商誉减值— — 99,800 — 
法律和解— — 3,671 — 
重组及相关费用（贷项）4,185 (266)49,389 (1,427)
公司间交易的外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (611)1,704 (894)3,192 
出售企业和某些资产的收益(10,177)— (10,177)(3,694)
其他收入，净额(2,908)(161)(3,884)(9,685)
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$136,768 $110,851 $422,003 $433,019 
调整后的息税折旧摊销前利润率26.0 %20.3 %20.9 %20.8 %
注意事项：
(1) 有关管理层认为每项非公认会计准则绩效指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。本新闻稿中包含的截至2023年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。


JOHN WILEY & SONS, INC.
补充信息 (1) (2) (3)
分部结果
（以千计）
（未经审计）
% 变化
三个月已结束
4月30日		有利（不利）
2023
2022 (3)
已报告 常量
货币
研究：  
收入，净额  
研究出版 (4)
$240,889 $257,025 -6 %-5 %
研究解决方案 (4)
39,550 41,067 -4 %-2 %
总收入，净额$280,439 $298,092 -6 %-5 %
对利润的贡献$82,640 $76,985 7 %6 %
调整：
重组费用605 — ##
非公认会计准则调整后的利润贡献 $83,245 $76,985 8 %7 %
折旧和摊销22,700 23,759 4 %3 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$105,945 $100,744 5 %4 %
调整后的息税折旧摊销前利润率37.8 %33.8 % 
    
学术：    
收入，净额    
学术出版$127,024 $130,965 -3 %-1 %
大学服务55,764 58,405 -5 %-4 %
总收入，净额$182,788 $189,370 -3 %-2 %
对利润的贡献 $36,512 $22,542 62 %63 %
调整：
重组费用（积分）275 (123)##
商誉减值 — — ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$36,787 $22,419 64 %65 %
折旧和摊销18,194 20,099 9 %9 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$54,981 $42,518 29 %30 %
调整后的息税折旧摊销前利润率30.1 %22.5 % 
    
天赋：    
总收入，净额$62,900 $58,191 8 %12 %
对利润的贡献$7,516 $7,566 -1 %2 %
调整：
重组费用（积分）609 (222)##
非公认会计准则调整后的利润贡献$8,125 $7,344 11 %14 %
折旧和摊销4,760 4,693 -1 %-3 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$12,885 $12,037 7 %10 %
调整后的息税折旧摊销前利润率20.5 %20.7 %
公司开支：$(44,196)$(48,662)9 %7 %
调整：
重组费用2,696 79 ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$(41,500)$(48,583)15 %13 %
折旧和摊销4,457 4,135 -8 %-9 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$(37,043)$(44,448)17 %15 %
合并业绩：    
收入，净额$526,127 $545,653 -4 %-2 %
营业收入$82,472 $58,431 41 %39 %
调整：
重组费用（积分）4,185 (266)##
非公认会计准则调整后的营业收入$86,657 $58,165 49 %47 %
折旧和摊销50,111 52,686 5 %4 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$136,768 $110,851 23 %23 %
调整后的息税折旧摊销前利润率26.0 %20.3 % 

注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2023年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们将教育业务重组为两个以客户为中心的新细分市场。学术版块面向大学客户群，包括学术出版和大学服务。人才部门面向企业客户群，将专注于提供培训、采购和技能提升解决方案。我们的新细分市场报告结构由三个可申报的细分市场组成，包括研究（无变化）、学术和人才，以及企业支出类别（无变化），其中包括未分配给应申报细分市场的某些成本。前一时期的分部业绩已修订为新的分部演示文稿。我们的合并财务业绩没有变化。
(4) 正如先前在 2022 年 5 月宣布的那样，我们按产品类型划分的收入已更改为研究解决方案。研究解决方案包括基础设施和出版服务，帮助社会和企业在复杂的知识生态系统中蓬勃发展。除平台（Atypon）外，某些产品供应，例如企业销售，包括最近收购Madgex Holdings Limited（Madgex）和Bio-Rad Laboratories Inc.的信息学产品（Informatics），已移至研究解决方案，以符合我们的战略重点。Research Solutions还包括与最近某些收购相关的产品，例如强生和EJP。上一期间的业绩已根据新的列报方式进行了修订。整个研究板块或我们的合并财务业绩没有变化。截至2022年4月30日的三个月，收入为2490万美元，截至2022年4月30日的年度收入为9,330万美元，截至2021年4月30日的年度收入为8,030万美元。
(5) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们以370万美元的价格解决了与先前收购对价有关的诉讼事宜。
(6) 2020 年 1 月 1 日，Wiley 收购了 mthree，这是一家人才安置提供商，该公司通过寻找、培训和安排准备就职的技术人才在全球领先企业任职来填补 IT 技能差距。其运营业绩包含在我们的人才板块中。2022 年 5 月下旬，Wiley 将 mthree 人才发展解决方案更名为 Wiley Edge，并在截至 2022 年 7 月 31 日的三个月内停止使用 mthree 商标。由于这些行动，我们确定有必要修改使用寿命，并且该无形资产在其剩余使用寿命期间已全部摊销，因此在截至2022年7月31日的三个月中，加速摊销费用为460万美元。
# 方差大于 100%



JOHN WILEY & SONS, INC.
补充信息 (1) (2) (3)
分部结果
（以千计）
（未经审计）
% 变化
年末
4月30日		有利（不利）
2023
2022 (3)
已报告 常量
货币
研究：  
收入，净额  
研究出版 (4)
$926,773 $963,715 -4 %-1 %
研究解决方案 (4)
153,538 147,628 4 %7 %
总收入，净额$1,080,311 $1,111,343 -3 %0 %
对利润的贡献$281,802 $294,989 -4 %-4 %
调整：
重组费用2,182 238 ##
非公认会计准则调整后的利润贡献 $283,984 $295,227 -4 %-3 %
折旧和摊销93,008 94,899 2 %-1 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$376,992 $390,126 -3 %-2 %
调整后的息税折旧摊销前利润率34.9 %35.1 % 
  
学术：  
收入，净额  
学术出版$481,752 $531,705 -9 %-7 %
大学服务208,656 227,407 -8 %-8 %
总收入，净额$690,408 $759,112 -9 %-7 %
对利润的贡献$(41,887)$91,717 ##
调整：
重组费用（积分）10,366 (470)##
商誉减值99,800 — ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$68,279 $91,247 -25 %-23 %
折旧和摊销79,741 81,721 2 %1 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$148,020 $172,968 -14 %-13 %
调整后的息税折旧摊销前利润率21.4 %22.8 % 
    
天赋：    
总收入，净额$249,181 $212,473 17 %24 %
对利润的贡献$25,404 $23,936 6 %10 %
调整：
重组费用3,009 23 ##
加速无形资产的摊销 (6)
4,594 — ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$33,007 $23,959 38 %41 %
折旧和摊销19,448 21,997 12 %7 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$52,455 $45,956 14 %18 %
调整后的息税折旧摊销前利润率21.1 %21.6 % 
    
公司开支：$(209,429)$(191,366)-9 %-13 %
调整：
重组费用（积分）33,832 (1,218)##
法律和解 (5)
3,671 — ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$(171,926)$(192,584)11 %7 %
折旧和摊销16,462 16,553 1 %-2 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$(155,464)$(176,031)12 %8 %
合并业绩：    
收入，净额$2,019,900 $2,082,928 -3 %0 %
营业收入$55,890 $219,276 -75 %-76 %
调整：
重组费用（积分）49,389 (1,427)##
商誉减值99,800 — ##
法律和解 (5)
3,671 — ##
加速无形资产的摊销 (6)
4,594 — ##
非公认会计准则调整后的营业收入$213,344 $217,849 -2 %-3 %
折旧和摊销208,659 215,170 3 %1 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$422,003 $433,019 -3 %-2 %
调整后的息税折旧摊销前利润率20.9 %20.8 % 
# 方差大于 100%


JOHN WILEY & SONS, INC.
补充信息 (1)
简明合并财务状况表
（以千计）
（未经审计）
4月30日
2023		4月30日
2022
资产：
流动资产
现金和现金等价物$106,714 $100,397 
应收账款，净额 310,121 331,960 
库存，净额30,733 36,585 
预付费用和其他流动资产93,711 81,924 
流动资产总额541,279 550,866 
技术、财产和设备，净额247,149 271,572 
无形资产，净额854,794 931,429 
善意1,204,050 1,302,142 
经营租赁使用权资产91,197 111,719 
其他非流动资产170,341 193,967 
总资产$3,108,810 $3,361,695 
  
负债和股东权益：  
流动负债  
应付账款$84,325 $77,438 
应计特许权使用费113,423 101,596 
长期债务的短期部分5,000 18,750 
合同负债504,695 538,126 
应计就业成本80,458 117,121 
经营租赁负债的短期部分19,673 20,576 
其他应计负债87,979 95,812 
流动负债总额895,553 969,419 
长期债务743,292 768,277 
应计养老金负债86,304 78,622 
递延所得税负债144,042 180,065 
经营租赁负债115,540 132,541 
其他长期负债79,052 90,502 
负债总额2,063,783 2,219,426 
股东权益1,045,027 1,142,269 
负债和股东权益总额$3,108,810 $3,361,695 
注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的2023年4月30日补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。


JOHN WILEY & SONS, INC.
补充信息 (1)
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
年末
4月30日
20232022
经营活动：  
净收入$17,233 $148,309 
商誉减值99,800 — 
无形资产的摊销84,881 84,836 
产品开发资产的摊销32,366 35,162 
技术、财产和设备的折旧和摊销96,006 95,172 
其他非现金费用85,419 80,050 
经营资产和负债的净变动(138,634)(104,429)
经营活动提供的净现金277,071 339,100 
  
投资活动：  
增加技术、财产和设备 (81,155)(88,843)
产品开发支出(22,958)(27,015)
在收购交易中收购的企业，扣除获得的现金(7,292)(75,703)
与出售企业和某些资产相关的收益15,585 3,375 
收购出版权及其他(2,578)(5,838)
用于投资活动的净现金(98,398)(194,024)
  
筹资活动：  
净债务偿还额(38,934)(10,996)
现金分红(77,298)(77,205)
购买库存股(35,000)(30,000)
其他(17,336)(13,437)
用于融资活动的净现金(168,568)(131,638)
  
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(3,570)(7,070)
本期现金、现金等价物和限制性现金的变化6,535 6,368 
现金、现金等价物和限制性现金——初值100,727 94,359 
现金、现金等价物和限制性现金——结束$107,262 $100,727 
计算非公认会计准则自由现金流减去产品开发支出 (2)
年末
4月30日
20232022
经营活动提供的净现金$277,071 $339,100 
减去：技术、财产和设备增加额(81,155)(88,843)
减去：产品开发支出(22,958)(27,015)
自由现金流减去产品开发支出$172,958 $223,242 
注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2023年4月30日止年度的补充信息是初步的，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 参见本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标使用说明。


JOHN WILEY & SONS, INC.
对非公认会计准则绩效指标使用情况的解释
在本财报和补充信息中，管理层可能会提出以下非公认会计准则绩效指标：
•调整后每股收益（调整后每股收益）；
•自由现金流减去产品开发支出；
•调整后的收入；
•调整后的利润和利润贡献；
•调整后的营业收入和利润率；
•调整后的税前收入；
•调整后的所得税条款；
•调整后的有效税率；
•息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和利润率；
•有机收入；以及
•按固定货币计算的结果。
管理层在公开提供展望时，使用这些非公认会计准则绩效指标作为我们经营业绩和财务状况的补充指标，并用于内部报告和预测目的，以评估我们的业绩和计算激励性薪酬。
除了美国公认会计准则财务业绩外，我们还提供这些非公认会计准则业绩指标，因为我们认为这些非公认会计准则业绩指标为某些投资者和金融分析师提供了有用的信息，用于长期的运营趋势和比较。使用这些非公认会计准则绩效指标还可以排除我们认为不可控活动的项目，从而为评估运营盈利能力和业绩趋势提供一致的依据。
我们的首席运营决策者在评估应申报细分市场的业绩时使用的绩效指标是调整后的利润贡献。我们同时列报了每个应申报细分市场的调整后利润贡献和调整后的息税折旧摊销前利润，因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为某些投资者和金融分析师提供了更多有用的信息，用于长期的运营趋势和比较。它消除了折旧和摊销费用的影响，为评估运营盈利能力并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手的财务业绩进行比较提供了一致的基础。
例如：
•调整后的每股收益、调整后的收入、调整后的利润贡献、调整后的营业收入、调整后的税前收入、调整后的所得税准备金、调整后的有效税率、调整后的息税折旧摊销前利润和有机收入（不包括收购）为分析经营业绩和收益提供了更具可比性的基础，也是股东常用来衡量我们业绩的指标。
•从长远来看，自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造价值的能力，因为它代表可用于偿还债务、支付普通股分红以及基金股票回购和收购的现金。
•以固定货币为基础的业绩消除了外汇波动影响的扭曲，从而提高了我们不同时期的业务趋势的可比性。我们衡量业绩时不包括外币（或固定货币）的影响，这意味着我们对当期和前一等值期采用相同的外币汇率。
此外，我们历来提供过这些或类似的非公认会计准则业绩指标，并且知道一些投资者和金融分析师认为这些信息有助于分析我们的营业利润率和净收入，并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手的财务业绩进行比较。根据与投资者的互动，我们还认为，我们的非公认会计准则业绩指标被认为对我们的投资者有用，可以补充我们的美国公认会计准则财务业绩，而且由于我们披露的全面性，调整或经营业绩对投资者来说并不存在混淆。
我们尚未提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2024年展望，因为这些指标在包括重组费用和信贷、外汇收益和亏损以及其他收益和损失在内的某些项目上具有很大的变异性、复杂性和可见性，因此如果不付出不合理的努力，这些指标就无法公布。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的合并业绩具有重要意义。
非公认会计准则绩效指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，因此可能无法与其他公司使用的类似指标的计算相提并论，不应被视为美国公认会计原则下财务业绩衡量标准的替代方法。调整后的指标作为分析工具存在局限性，不应将其与美国公认会计原则信息分开考虑，也不应将其作为美国公认会计原则信息的替代品。它不代表任何标题相似的美国公认会计准则信息，也不是我们在美国公认会计原则下的表现的指标。我们提供的非公认会计准则财务指标可能无法与其他人使用的类似标题的指标相提并论。提醒投资者不要过分依赖这些非公认会计准则指标。